____集合资产管理计划季度报告

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1 2012[0030] 号 中信建投精彩理财灵活配置 集合资产管理计划季度报告 (2012 年第二季度 ) 第一节重要提示本报告由集合资产管理计划管理人编制 集合资产管理计划托管人中信银行股份有限公司于 2012 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 本报告相关财务资料未经审计 本报告期间 :2012 年 4 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 第二节集合资产管理计划概况 名称 : 类型 : 成立日 : 中信建投精彩理财灵活配置集合资产管理计划 非限定性 存续期六年 2010 年 1 月 20 日 报告期末份额总额 : 330,340, 份 投资目标 : 致力于分享中国盛世经济的发展成果, 并根据世界经 济, 尤其是中国经济以及证券市场的周期波动, 通过主 动的 灵活的大类资产配置, 充分分享中国优势企业的 1

2 成长, 在有效控制风险和科学管理产品流动性的前提 下, 实现投资人收益的最大化 投资策略 : 致力股票 债券和现金及现金等价物等资产的投资, 结 合投资钟理论执行大周期的市场选时策略 风格转换策略 情景分析策略等组合优化策略, 灵活设计各类资产的配置比例关系, 在控制风险和保障必要流动性的前提下, 谋求集合计划收益的最大化 投资基准 : 管理人 : 托管人 : 注册登记机构 : 无中信建投证券股份有限公司中信银行股份有限公司中国证券登记结算有限责任公司 第三节主要财务指标和集合资产管理计划净值表现 一 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 本期利润 1,919, 本期利润扣减本期公允价 值变动损益后的净额 6,330, 每份额本期已实现净收益 期末资产净值 259,504, 期末每份额净值 期末每份额累计净值 二 本期每份额净值增长率 阶段净值增长率份额净值增长率标准差 本期初到本期末 0.60% 0.52% 2

3 三 集合计划累计每份额净值增长率历史走势图 (2010 年 1 月 20 日 年 6 月 30 日 ) 集合计划每份额净值增长率 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% % % % % % 集合计划每份额净值增长率 第四节管理人报告 一 业绩表现截至 2012 年 6 月 30 日, 本集合计划单位净值 元, 累计单位净值 元, 本期集合计划收益增长 0.60% 二 投资主办人简介王理, 男, 国防大学双学士, 湖南大学金融学研究生, 具有 14 年证券从业经历 曾任中信建投证券有限责任公司研究发展部高级研究员 交易部高级投资经理, 长期从事证券投资工作, 有非常丰富的投资经验 现为中信建投精彩理财灵活配置集合资产管理计划投资主办人 三 投资主办人工作报告 1 市场回顾和投资操作二季度, 市场首先在金融改革的刺激下走出一波上涨行情,5 月后在经济回落 政策不达预期的背景下, 市场出现较大幅度的回落 投资主办人在 4 月逐步增加了仓位, 配置以蓝筹 周期为主 ; 中期为回避系统性风险降低了仓位 ; 后期产品在市场下跌过程中逐步增加到约 55% 的股票仓位, 强化了在大消费 非银行 3

4 金融的配置 2 市场展望和投资策略未来经济呈现 L 型的可能性较大, 三季度可能处于经济回落的末期, 随后经济将处在一个较平稳区域, 用较长时间消化经济转型期间的深层次问题, 同时孕育未来新的经济增长动力 在这样的宏观经济背景下, 传统周期性行业面临需求下滑 供应过剩的局面, 因此近期 A 股市场在指数上可能空间不大, 重在把握受益经济转型从而盈利确定性较强的结构性机会 在二季度市场经历较大跌幅后, 市场风险得到一定的释放, 对三季度持谨慎乐观的态度 7 8 月份是比较重要的观察经济能否企稳的时间窗口, 信贷数据尤其需要重点关注 从机会选择的角度看, 三季度关注以下几个思路选择投资机会 : 盈利增长确定性较强的相关板块及个股机会, 如医药 环保 移动互联网等领域投资机会 ; 体制改革带来的投资机会, 如金融改革 铁路系统改革等 ; 传统周期性行业在供应收缩过程中出现盈利改善带来的投资机会, 如电力 地产 稀有矿产等 ; 经济企稳或者可能的政策刺激带来的周期股交易性机会, 如国内进一步放松流动性 美国 QE3 预期等 ; 主题性投资机会, 如新三板 振兴物流等 三季度主要的风险在于 : 经济增速进一步下滑, 短期未能企稳 ; 在经济增速回落的大背景下, 上市公司盈利水平整体上可能不太乐观, 尤其在三季度初期需要警惕中报业绩不达预期的个股风险 四 风险控制报告中信建投证券股份有限公司严格遵照监管部门有关证券公司资产管理业务的相关规定, 并针对本集合计划的运作特点, 建立完善的风险监测指标体系 2012 年 2 季度, 证券市场弱势震荡, 公司风险管理部门保持风险监控力度, 通过实施每日实时风险监控和风险预警, 及时发现本集合计划运作过程中可能出现的风险事项, 并通过报送风险监测日报 监测简报等方式及时向投资主办人提示风险, 提出风险控制建议, 督促其采取应对措施规避风险 ; 同时, 及时向公司主管领导报告业务运作中的风险状况和风险控制效果 公司通过建立完善的风险控制指标与风险评估指标体系, 建立 健全全方位的风险分析 计量 评估和报告机制, 通过风险监测周报 月报等形式定期对风 4

5 险状况进行分析 评估与揭示, 及时评价集合计划运作过程中面临的各种风险及其变化趋势, 为投资决策提供客观的风险分析支持, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致 报告期内, 本集合计划运作合法 合规, 未出现违反相关规定的状况, 未发生损害投资者利益的行为, 账户内资产风险水平较低, 与投资目标相适应 5

6 第五节托管人报告中信建投精彩理财灵活配置集合资产管理计划 2012 年第二季度托管人报告中信建投证券股份有限公司 : 中信银行托管部 ( 以下称 本托管人 ) 依据 中信建投精彩理财灵活配置集合资产管理合同 ( 以下称 管理合同 ) 与 中信建投精彩理财灵活配置集合资产管理计划托管协议 ( 以下称 托管协议 ), 自 2010 年 1 月 20 日起托管中信建投精彩理财灵活配置集合资产管理计划 ( 以下称 本计划 ) 的全部资产 现根据中国证券监督管理委员会 证券公司客户资产管理业务试行办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) 及其他相关规定, 出具 2012 年第二季度托管人报告 1 本托管人在托管本计划资产期间, 严格遵守 证券公司客户资产管理业务试行办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) 和管理合同 托管协议以及其他有关法规的规定, 诚信地履行了托管人的职责, 不存在损害本计划持有人利益的行为 2 本托管人依照 证券公司客户资产管理业务试行办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) 和托管协议对本计划管理人 中信建投证券股份有限公司 2012 年第二季度的投资运作进行了必要的监督 本托管人认为, 中信建投证券股份有限公司在本计划的投资运作 计划资产净值的计算 计划费用开支等问题上, 不存在损害计划份额持有人利益的行为 ; 在报告期间, 遵守了有关法律法规, 在各重要方面的运作按照计划合同的规定执行 3 本托管人认真复核了本计划 2012 年第二季度报告中的财务指标 净值表现 投资组合报告 集合计划份额变动情况等内容, 认为其真实 准确, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 中信银行托管部 2012 年 7 月 16 日 6

7 第六节投资组合报告 一 资产组合情况 项目名称 项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 股票 146,211, % 债券 76,285, % 基金 % 银行存款及清算备付金合计 37,442, % 其他资产 2,476, % 合计 262,416, % 二 期末市值占集合计划资产净值前十名股票明细 序号代码名称数量市值 ( 元 ) 占净值 比例 黄山旅游 1,179, ,616, % 中国太保 600, ,308, % 大湖股份 1,520, ,293, % 国元证券 1,000, ,910, % 国投新集 800, ,768, % 顺鑫农业 600, ,612, % 格力电器 431, ,003, % 山西汾酒 230, ,668, % 安徽水利 550, ,924, % 中国平安 150, ,861, % 三 期末市值占集合计划资产净值前十名债券明细 序号代码名称数量市值 ( 元 ) 敦煌种业 CP ,000 占净值比 例 (%) 20,420, % 7

8 南方水泥 6 CP , 深茂业 7 CP , 江西水泥 8 CP , 统众 CP , 瑞泰科技 4 CP001 50,000 20,290, % 10,184, % 10,175, % 10,137, % 5,079, % 四 期末市值占集合计划资产净值前十名基金明细 占净 序号代码名称数量市值 ( 元 ) 值比 例 注 : 本集合计划报告期末未持有基金 五 期末市值占集合计划资产净值前十名权证明细本集合计划报告期末未持有权证 六 投资组合报告附注本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 8

9 第七节集合计划份额变动 单位 : 份 期初份额总额 349,526, 报告期间总参与份额 28, 红利再投资份额 0.00 报告期间总退出份额 19,215, 报告期末份额总额 330,340, 第八节重要事项提示一 本集合计划管理人及托管人相关事项 1 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 2 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 3 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 二 本集合计划相关事项 1 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 2 本报告期内集合计划未进行收益分配 3 本报告期内集合计划无重大关联交易发生 网址 : 热线电话 : 第九节信息披露的查阅方式 中信建投证券股份有限公司 二 一二年七月十七日 9