资证资字2006 [37]号

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1 中信证券月月增益集合资产管理计划 季度报告 (2016 年第四季度 ) 第一节重要提示本报告由集合资产管理计划管理人编制 管理人保证本报告所载资料的真实性 准确性和完整性 集合资产管理计划托管人中国银行股份有限公司于 2017 年 1 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现及投资组合数据 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利, 也不保证最低收益 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 本报告相关财务资料未经审计 本报告期间 :2016 年 10 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 第二节集合资产管理计划概况 名称 : 类型 : 成立日 : 中信证券月月增益集合资产管理计划 限定性集合资产管理计划 2012 年 11 月 7 日 报告期末份额总额 : 1,050,909, 投资目标 : 在追求资产安全性 流动性的基础上, 为客户获取超过 比较基准的稳定回报 投资理念 : 利用集合资金规模优势, 重点投资于银行存款和短期债 券等, 获取稳定的收益 投资基准 : 一年期定期存款基准利率 ( 税后 ) 管理人 : 托管人 : 中信证券股份有限公司 中国银行 1

2 注册登记机构 : 中国证券登记结算有限责任公司 第三节主要财务指标和集合资产管理计划净值表现 一 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 本期利润 -9,495, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 8,966, 加权平均每份额本期已实现净收益 期末资产净值 1,062,677, 期末每份额净值 期末每份额累计净值 二 本期每份额净值增长率与投资基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 投资基准收益率 这 3 个月 -0.88% 1.13% -2.01% 三 集合计划累计每份额净值增长率与投资基准收益率的历史走势对比图 一 业绩表现 第四节管理人报告 截至 2016 年 12 月 31 日, 本集合计划单位净值 元, 累计单位净值 元, 本期集合计划收益率 -0.88% 二 投资主办人简介 郭羽, 女, 南开大学经济学硕士,2008 年加入中信证券资产管理部, 先后从 事货币型集合计划 债券型集合计划投资管理工作, 现担任现金增值 月月增益 2

3 货币理财 债券优化 季季增利等集合资产管理计划的投资主办人 三 投资主办人工作报告 1 市场回顾和投资操作 2016 年四季度债券收益率大幅上行, 主要原因为央行应对汇率贬值压力和金融去杠杆有意提升了资金利率, 通过公开市场不断回收流动性, 导致资金在 11 月后大幅收紧, 资金利率飙升 此外, 国海违约事件催化了债券市场的悲观预期, 债券各期限利率均大幅上行, 短端上行幅度大于长端, 曲线呈现熊平的走势 股票市场方面, 结构性行情依旧, 建筑 银行等大盘股表现相对突出, 小盘股表现较差 市场表现方面, 四季度上证综指上涨 3.29%, 深证成指下跌 3.69%, 中小板下跌 4.58%, 创业板下跌 8.7% 在账户操作上, 因四季度对债券市场较为谨慎, 债券整体久期较低, 回撤大幅低于债券指数, 并且 12 月底在债券市场恐慌情绪高点大幅增持了 AAA 可质押交易所债券, 使得账户收益快速反弹 股票方面, 以较长期配置思路投资股票, 相对于短期市场波动, 更看重股票未来一年的价值和成长性 重点配置国企改革 白酒 银行 成长白马股等 2 市场展望和投资策略 2017 年经济处在库存周期和去产能周期叠加的时期, 长期来看经济还是在去产能的衰退周期中, 有利于债券, 但较短的库存周期会导致上游原材料价格在高位维持较长时间,PPI 反弹概率大, 而由于本轮库存周期并非需求推动, 我们倾向于 PPI 不会向 CPI 传导,17 年全年来看,CPI 压力不会太大 短期来看, 汇率和金融去杠杆是核心矛盾, 债券市场的反转行情需等待汇率企稳及金融去杠杆阶段性任务完成 目前来看, 一季度债券收益率窄幅震荡概率大, 债券大的行情可能会在二季度或下半年, 本产品将坚持以短久期债券打底的策略, 利用长久期利率债做波段, 股票方面会以优选上游价格相关的周期股及国企改革相关的低估值大盘蓝筹为主要策略 四 风险控制报告 2016 年第四季度, 中信证券针对本集合计划的运作特点, 通过每日的风险 监控工作以及风险预警机制, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并提醒 3

4 投资主办人采取相应的风险规避措施, 确保集合计划合法合规 正常运行 同时, 本集合计划通过完善的风险指标体系和定期进行的风险状况分析, 及时评估集合计划运作过程中面临的各种风险, 为投资决策提供风险分析支持, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致, 以实现本集合计划追求中长期内资本增值的投资目标 在本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 未出现违反相关规定的状况, 也未发生损害投资者利益的行为 一 资产组合情况 第五节投资组合报告 项目名称 项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 股票 52,406, % 债券 1,085,848, % 基金 81,226, % 银行存款及清算备付金合计 12,597, % 其他资产 61,578, % 合计 1,293,657, % 二 期末市值占集合计划资产净值前十名股票明细 序号 代码 名称 数量 市值 ( 元 ) 占净值比例 北新建材 ,415, % 东方雨虹 ,439, % 森马服饰 ,998, % 信立泰 ,976, % 中航光电 ,380, % 省广股份 ,072, % 招商银行 ,778, % 华域汽车 ,636, % 恒瑞医药 ,494, % 五粮液 ,340, % 三 期末市值占集合计划资产净值前十名债券明细 序号 代码 名称 数量 市值 ( 元 ) 占净值比例 国开 ,550, % 国开 ,458, % 曲开投 15 PPN ,110, % 晋焦煤 39 PPN ,630, % 国开 ,512, % 6 F 恒融一期 2 号 1SZ ,000, % 住总 ,246, % 4

5 鄂路桥 09 PPN ,186, % 广证 G ,108, % 阳泉 31 PPN ,099, % 四 期末市值占集合计划资产净值前十名基金明细 序号 代码 名称 数量 市值 ( 元 ) 占净值比例 国富新收益混合 C ,160, % 华商双翼平衡混合 ,065, % 银华恒生国企指数分级 ,169, % (QDII)B 前海开源中航军工指数分级 ,017, % B 国泰国证有色金属行业指数 ,888, % 分级 B 汇添富恒生指数分级 (QDII)B ,758, % 工银 14 天理财债券发起 A , % 工银 7 天理财债券 A , % 广发现金宝场内货币 A , % 汇添富收益快线货币 A % 五 期末市值占集合计划资产净值前十名权证明细 本集合计划报告期末未持有权证 六 投资组合报告附注 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管 部门立案调查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 第六节集合计划份额变动 单位 : 份期初份额总额 1,050,909,

6 报告期间总参与份额 - 红利再投资份额 - 报告期间总退出份额 - 报告期末份额总额 1,050,909, 第七节重要事项提示一 本集合计划管理人相关事项 1 本集合计划管理人在本报告期内没有发生与本集合计划相关的诉讼事项 2 本集合计划管理人办公地址未发生变更 3 本集合计划的管理人高级管理人员没有受到任何处罚 二 本集合计划相关事项中信证券股份有限公司关于所管理的月月增益集合资产管理计划分销购入 16 凤凰 EB 的公告网址 : 网址 : 热线电话 :95548 第八节信息披露的查阅方式 中信证券股份有限公司 2017 年 1 月 23 日 6