中信证券避险共赢集合资产管理计划2005年年度报告

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1 中信证券现金增值集合资产管理计划 2015 年报告 管理人 : 中信证券股份有限公司 托管人 : 中信银行 送出日期 :2016 年 3 月 31 日

2 重要提示本报告由集合资产管理计划管理人编制 集合资产管理计划托管人中信银行股份有限公司于 2016 年 3 月 31 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利, 也不保证最低收益 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 本报告期间 :2015 年 01 月 01 日至 2015 年 12 月 31 日

3 目 录 一 集合资产管理计划概况...1 二 主要财务指标 集合资产管理计划净值表现及收益分配情况...3 三 管理人报告...4 四 投资组合报告...6 五 集合计划份额变动...8 六 重要事项提示...8 七 备查文件目录...8

4 一 集合资产管理计划概况 1 基本资料 名称 : 类型 : 成立日 : 中信证券现金增值集合资产管理计划 开放式 限定性 存续期二年经批准可展期 2012 年 9 月 3 日 报告期末份额总额 : 投资目标 : 通过存款组合的方式, 全部投于各类银行存款, 管理人 履行相关程序后, 可投资货币市场基金, 力争取得相对 较高的收益 投资理念 : 不影响委托人证券交易, 资金使用效率高 既能随时 参与又能在闲置时参与本集合计划, 获取相对较高收 益 委托人一次签约, 自动参与 退出计划 投资基准 : 管理人 : 托管人 : 注册登记机构 : 加权平均活存款利率中信证券股份有限公司中信银行中国证券登记结算有限责任公司 2 管理人 名称 : 注册地址 : 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二 期 ) 北座 办公地址 : 法定代表人 : 北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层 王东明 联系地址 : 北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层 联系电话 : 传真 : (010) 网址 : 1

5 3 托管人 名称 : 办公地址 : 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 托管部门联系人 : 周诗诚 联系电话 : (010) 传真 : (010) 注册登记机构 名称 : 办公地址 : 网址 : 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 5 会计师事务所和经办注册会计师 名称 : 地址 : 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京分所 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 26 层 首席合伙人 : 吴卫军 项目合伙人 : 姜昆 联系电话 : 86 (10) 传真 : 86 (10) 律师事务所和经办律师 名称 : 注册地址 : 法定代表人 : 经办律师 : 北京市德恒律师事务所北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层王丽徐建军 董小亮 联系人 : 徐建军 董小亮 联系电话 : (010) 传真 : (010)

6 二 主要财务指标 集合资产管理计划净值表现及收益分配情况 1 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 本期利润 340,497, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 340,497, 加权平均每份额本期已实现净收益 期末资产净值 13,365,823,870 2 本集合计划历史各时间段净值增长率与投资基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 投资基准收益率 过去三个月 0.59% 0.09% 0.5% 过去六个月 1.18% 0.17% 1.01% 过去一年 2.84% 0.35% 2.49% 合同生效日至今 13.16% 1.16% 12% 3 集合计划累计每份额净值增长率与投资基准收益率的历史走势对比图 4 集合计划收益分配情况 详见如下链接 :

7 三 管理人报告 1 投资主办人简介 郭羽, 女, 南开大学经济学硕士,2008 年加入中信证券资产管理部, 先后从事货币型集合计划 债券型集合计划投资管理工作, 现担任现金增值 月月增益 货币理财 债券优化 季季增利等集合资产管理计划的投资主办人 2 投资主办人工作报告 1) 市场回顾和投资操作 2015 年市场资金先紧后松 一季度,IPO 发行节奏加快, 申购新股资金冻结量创新高, 人民币兑美元汇率持续贬值, 外汇占款流出压力加大, 央行货币政策放松力度低于市场预期, 资金利率快速上升 3 月末, 人民币汇率稳住且回升, 外汇占款流出缓解 央行频繁下调逆回购利率, 并通过 SLF MLF 等多种手段向市场注入资金, 银行间 7 天回购利率开始下行, 资金面得以缓解 二季度, 资金利率先下后上,4 月 19 日央行超预期降准 1%, 引发资金面大幅宽松,5 月下旬是二季度资金利率的低点 六月下旬, 受大盘股 IPO 和季节性因素影响, 资金利率再次出现上升 但 6 月底央行重启逆回购, 并连续两周引导利率下行共 85bps, 同时 6 月 27 日定向降准并降息, 临近本年末资金面重回宽松 2015 年三季度, 货币市场利率稳中有降 8 月中旬汇改对人民币汇率短期形成贬值压力, 外汇占款大幅流出, 但由于央行对人民币外汇市场控制力较强, 且美联储推迟加息, 人民币汇率很快恢复稳定, 并未形成持续贬值的局面, 市场资金利率维持稳定 2015 年四季度货币市场整体平稳, 利率走势先降后升 10 月下旬央行再次双降后, 货币市场各期限利率均出现下降 12 月中旬, 美联储首次加息落地, 人民币开始继续贬值, 资金外流加大, 再叠加 IPO 重启后年底多轮新股申购资金缴款, 货币市场利率又出现一波上升 本集合计划通过合理安排活 定期存款的比例和期限, 满足日常的产品赎回需求 本季度, 积极滚存新的定期存款, 并适当提高定期存款比例, 提高产品的静态收益 2) 市场展望和投资策略 展望 2016 年, 货币市场仍将维持宽松格局, 资金利率还有进一步下降的空间 经济增速下行压力仍较大, 通缩风险上升, 政府在适度扩大总需求的同时更强调供给侧结构性改革决, 在去产能和去杠杆背景下, 需要维持较低的利率环境 但人民币中间价形成机制新政后, 人民币汇率贬值压力增加, 资金外流加速, 美国加息周期开启, 这些都对央行继续下调利率形成一定的制约 如遇因季节性因素货币市场利率出现一定上升, 则均是加大长期定期存款的配置机会 本集合计划在维持组合流动性的基础上, 努力兼顾流动性和收益性两个目标, 通过对未来货币市场利率走势的判断, 合理配置各期限资产的配置 同时, 本产品将更加重视关键时点的资金安排, 在保证流动性的前提下, 适度提高产品收益

8 3 风险控制报告 中信证券针对本集合计划的运作特点, 通过每日的风险监控工作以及风险预警机制, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并提醒投资主办人采取相应的风险规避措施, 确保集合计划合法合规 正常运行 同时, 本集合计划通过完善的风险指标体系和定期进行的风险状况分析, 及时评估集合计划运作过程中面临的各种风险, 为投资决策提供风险分析支持, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致, 以实现本集合计划追求中长期内资本增值的投资目标 在本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 未出现违反相关规定的状况, 也未发生损害投资者利益的行为

9 四 投资组合报告 一 资产组合情况告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 805,973, % 其中 : 债券 - - 其中 : 基金 805,973, % 资产支持证券 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返 - - 售金融资产 3 银行存款及清算备付金合计 12,563,334, % 4 其他资产 825,475, % 5 合计 13,388,809, % 二 报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期末债券回购融资余额 0 0% 其中 : 买断式回购融资 - - 三 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 中期票据 其他 合计 - - 6

10 9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - - 四 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细本集合计划报告期末未持有债券 五 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 报告期内偏离度的绝对值在 0.25%( 含 )- 0.5% 间的次数 偏离情况 报告期内偏离度的最高值 - 报告期内偏离度的最低值 - 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 - 0 六 基金投资组合平均剩余期限 6.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 54 七 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 序号 7.1 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例 (%) 各期限负债占基金资产净值的比例 (%) 1 30 天以内 - - 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 天 ( 含 ) 60 天 - - 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 天 ( 含 ) 90 天 - - 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 天 ( 含 ) 180 天 - -

11 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) - - 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 - - 合计 - - 八 投资组合报告附注 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管 部门立案调查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 五 集合计划份额变动 单位 : 份 期初份额总额 5,074,582,000 报告期间总参与份额 342,154,826, 红利再投资份额 - 报告期间总退出份额 333,863,584, 报告期末份额总额 13,365,823,870 六 重要事项提示 一 本集合计划管理人及托管人相关事项 1 本集合计划管理人在本报告期内没有发生与本集合计划相关的诉讼事项 2 本集合计划管理人办公地址未发生变更 3 本集合计划的管理人高级管理人员没有受到任何处罚 二 本集合计划相关事项 详见如下链接 : 七 备查文件目录 1 中国证监会批准设立中信证券现金增值集合资产管理计划的文件 2 中信证券现金增值集合资产管理计划说明书 3 中信证券现金增值集合资产管理计划资产管理合同

12 4 中信证券现金增值集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 6 中信证券现金增值集合资产管理计划 验资报告 7 中信证券现金增值集合资产管理计划审计报告 8 报告期内披露的各项公告查阅网址 : 热线电话 : 中信证券股份有限公司 2016 年 3 月 31 日