国金慧泉 ETF 套利 2 号分级集合资产管理计划 2013 年第三季度资产管理报告 第一节重要提示 本报告由国金慧泉 ETF 套利 2 号分级集合资产管理计划 ( 以下简称 本集合计划 ) 管理人编制 管理人保证本报告所载资料的真实性 准确性和完整性 本集合计划托管人中国工商银行股份有限公司于 2

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1 国金慧泉 ETF 套利 2 号分级集合资产管理计划 2013 年第三季度资产管理报告 第一节重要提示 本报告由国金慧泉 ETF 套利 2 号分级集合资产管理计划 ( 以下简称 本集合计划 ) 管理人编制 管理人保证本报告所载资料的真实性 准确性和完整性 本集合计划托管人中国工商银行股份有限公司于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现及投资组合报告等数据, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利, 也不保证最低收益 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本集合计划说明书 本报告相关财务资料未经审计 本报告期间 :2013 年 7 月 1 日至 2013 年 9 月 30 日本报告中的内容由管理人负责解释 第二节集合计划报告 集合计划名称 : 集合计划类型 : 成立日 : 存续期 : 报告期末集合计划总份额 : 投资目标 : 投资理念 : 管理人 : 国金慧泉 ETF 套利 2 号分级集合资产管理计划集合资产管理计划 2013 年 7 月 1 日 18 个月 99,080, 份 ( 其中含管理人持有份额 9,906, 份, 占比 %) 以追求稳定的收益和接近于零的回撤幅度为目标, 力求在给投资人带来稳健收益的同时实现风险最小化 本产品以量化研究为导向, 利用数量化投资手段和期货对冲工具, 以稳定的收益和趋近于零的回撤幅度为目标, 进行套利交易, 并适时配置其他固定收益类投资品种, 在获取长期稳健绝对收益的同时实现风险最小化 国金证券股份有限公司

2 托管人 : 注册登记机构 : 中国工商银行股份有限公司上海市分行 中国证券登记结算有限责任公司 第三节主要财务指标和集合计划净值表现 一 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 本期利润 -375, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -1,443, 加权平均每份额本期利润 期末资产净值 98,705, 期末每份额净值 期末每份额累计净值 集合计划累计每份额净值增长率历史走势图 0.2% 国金慧泉 ETF 套利 2 号净值增长率 0.0% -0.2% 7/5 7/19 8/2 8/16 8/30 9/13 9/27-0.4% -0.6% -0.8% -1.0% 国金慧泉 ETF 套利 2 号净值增长率 第四节管理人报告 一 业绩表现 截至 2013 年 9 月 30 日, 本集合计划单位净值为 元, 累计单位净值 元, 本期集合计划收益率为 -0.38%

3 二 投资主办人简介石兵先生, 男, 经济学硕士, 现任国金证券股份有限公司资产管理分公司资产管理一部总经理, 资产管理分公司投资总监, 具有 5 年证券自营从业经历, 具有 8 年金融行业从业经历 曾任国金证券股份有限公司投资管理部总经理, 太平洋保险股份有限公司精算师 三 投资主办人工作报告 1 市场回顾和投资操作 2013 年第三季度, 沪深 300 指数大幅上涨 9.47% 其中, 上证指数上涨 9.88%, 深证成指上涨 10.66%, 深证中小板指数上涨 17.46%, 创业板指数继续大幅上涨 35.21%, 创历史新高 在报告期内, 沪深 300 指数由于分红和市场情绪等因素的影响, 股指期货的基差长期处于贴水状态, 跨期价差的波动明显收窄, 这使得本计划的套利机会明显减少 为了避免投资损失, 本计划在报告期内以低风险的国债逆回购产品为主要投资品种, 并对市场中的套利机会保持密切关注 2 市场展望和投资策略 展望四季度, 我们对市场走势的判断略偏乐观 一方面, 经济基本面在改善, 温和反弹的趋势在四季度有望延续 ; 另一方面, 十八届三中全会的改革力度较大, 有助于提升市场情绪, 带来政策相关的主题性投资机会 主要风险因素包括 : 央行货币政策收紧 政府改革力度不及预期 IPO 重启以及海外的流动性风险 在投资策略上, 我们通过定量研究, 确定投资组合中现货和期货的选择和配置比例, 通过期现套利和跨期套利相结合的投资策略, 在风险极低的前提下, 追求稳定的套利收益 同时, 在市场套利机会不足的情况下, 本计划将适时配置债券 股票质押式回购交易等固定收益类投资品种, 以获取稳健收益 四 风险控制报告 2013 年第三季度, 国金证券针对本集合计划的运作特点, 通过控制风险头寸来管理 事前风险 ; 通过监控实时系统, 交易员跟踪盯盘和及时警示个股 / 基金异常波动来监督事

4 中风险 ; 通过评估绩效, 报告每日风险管理, 进行每月投资检讨以及强制止损机制等措施来对事后风险进行反馈和评估 同时, 本集合计划通过完善的风险控制体系及时评估集合计划运作过程中面临的各种风险, 为投资决策提供风险分析支持, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致 在本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 未出现违反相关规定的状况, 也未发生损害投资者利益的行为 五 参与股指期货交易的披露 本集合计划管理人始终按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划合同及说明书的要求, 在建立 ETF 基金现货头寸后, 运用股指期货合约进行套期保值 套利操作, 从而达到规避市场系统性风险的目的 经过一段时间的运作, 本集合计划基本实现了既定的投资目标, 通过股指期货合约对冲了系统性风险, 减小了集合计划资产净值的波动幅度, 进而降低了集合计划的总体风险 第五节集合资产管理计划财务报告 一 集合资产管理计划资产负债表 日期 : 单位 : 人民币元 资产 期末余额 年初余额 资产 : 银行存款 1,425, 结算备付金 10,201, 存出保证金 1,304, 交易性金融资产 10,692, 其中 : 股票投资 债券投资 基金投资 10,692, 权证投资 资产支持证券投资 衍生金融工具 买入返售金融资产 75,000, 应收证券清算款 126, 应收利息 25, 应收股利 应收申购款

5 其他资产 资产合计 98,776, 集合计划资产负债表 ( 续 ) 单位 : 人民币元 负债与持有人权益 期末余额 年初余额 负债 : 短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 应付证券清算款 应付赎回款 应付管理人报酬 48, 应付托管费 16, 应付销售服务费 应付交易费用 应交税费 应付利息 应付利润 其他负债 5, 负债合计 70, 所有者权益 : 实收基金 99,080, 未分配利润 -375, 所有者权益合计 98,705, 负债和所有者权益总计 98,776, 一 集合资产管理计划经营业绩表 序号 日期 :2013 年 07 月 年 09 月 单位 : 人民币元 项目本期数本年累计数 1 一 收入 -141, , 利息收入 712, , 其中 : 存款利息收入 49, , 债券利息收入 资产支持证券利息收入

6 6 买入返售证券收入 662, , 投资收益 -1,922, ,922, 其中 : 股票投资收益 债券投资收益 基金投资收益 3,171, ,171, 权证投资收益 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 -5,093, ,093, 股利收益 公允价值变动收益 1,068, ,068, 其他收入 二 费用 233, , 管理人报酬 147, , 托管费 49, , 销售服务费 交易费用 32, , 利息支出 其中 : 卖出回购金融资产支出 其他费用 5, , 三 利润总和 -375, , 第六节投资组合报告 报告期末资产组合情况 项目名称项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 基金 10,692, % 回购 75,000, % 银行存款及清算备付金合计 11,627, % 其他 1,456, % 合计 98,776, % 其他包括 : 存出保证金 应收利息 证券清算款等 二 报告期末市值占集合计划资产净值前五名基金明细 序代码名称数量 ( 股 ) 市值 ( 元 ) 占净值

7 号 国金通用沪深 300 指数分级之积极收益类份额 国金通用沪深 300 指数分级之稳健收益类份额 比例 4,950, ,593, % 4,950, ,098, % 三 报告期末市值占集合计划资产净值前五名回购明细 序号 代码 名称 数量 ( 张 ) 市值 ( 元 ) 占净值比例 GC , ,000, % GC007 50, ,000, % 四 报告期末市值占集合计划资产净值前五名期货明细 序号代码名称数量 ( 手 ) 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 IF1310 IF ,115, % 五 报告期末市值占集合计划资产净值前五名权证明细 本集合计划报告期未持有权证 六 报告期末前五名股票中存在流通受限情况的说明 本集合计划报告期末持有股票中不存在流通受限情况 七 投资组合报告附注 本集合资产管理计划投资的前五名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案 调查 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 第七节集合计划份额变动 单位 : 份 期初份额总额 99,080, 红利再投资份额 0.00 报告期间参与份额 0.00 报告期间退出份额 0.00 报告期末份额总额 99,080, 注 : 期初总份额为成立日总份额

8 第八节重要事项提示 一 本集合计划管理人及托管人相关事项 1 报告期内, 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生与本集合计划相关的诉讼事项 2 报告期内, 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 3 报告期内, 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 二 本集合相关事项 1 报告期内, 本集合计划认购了国金通用基金管理有限公司所管理的国金通用沪深 300 指数分级证券投资基金 (167601), 属关联方交易 第九节信息披露的查阅方式 网址 : 电话 : 国金证券股份有限公司 二〇一三年十月二十二日