2015[0140]号

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1 2016[0194] 号 中信建投定享 2 号 集合资产管理计划季度报告 (2016 年第一季度 ) 第一节重要提示本报告由集合资产管理计划管理人编制 集合资产管理计划托管人兴业银行股份有限公司于 2016 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 本报告相关财务资料未经审计 本报告期间 :2016 年 1 月 1 日至 2016 年 3 月 31 日 第二节集合资产管理计划概况 名称 : 类型 : 成立日 : 中信建投定享 2 号集合资产管理计划 集合资产管理计划 2015 年 4 月 17 日 报告期末份额总额 : 35,002, 份 投资范围 : 本集合计划将主要投资于上市公司定向增发股票, 以及 现金类资产 权益类资产 固定收益类资产 金融监管 1

2 部门批准或备案发行的金融产品, 以及中国证监会认可的其他品种 现金类资产包括 : 现金 银行存款 货币市场基金 债券逆回购等 权益类资产包括 : 股票 ( 包括一级市场新股申购 参与股票增发 ) 证券投资基金 ( 债券型和货币型证券投资基金除外 ) 及中国证监会允许投资的其他权益类金融产品 固定收益类资产包括 : 国债 企业债 公司债 可转债 各类金融债 ( 含次级债 混合资本债 ) 中小企业私募债 资产支持证券 中央银行票据 债券型基金 经银行间市场交易商协会批准在册发行的各类债务融资工具 ( 如短期融资券 证券公司短期融资券 超短期融资券 中期票据 非公开定向债务融资工具 资产支持票据等 ) 等交易所和银行间市场交易的投资品种 金融监管部门批准或备案发行的金融产品包括集合资金信托计划 商业银行理财计划 证券投资基金 证券公司专项资产管理计划 基金公司发行的特定多个客户资产管理计划 基金子公司多个客户专项资产管理计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品 投资比例 : 现金类资产的投资比例为总资产的 0-100%; 金融监管部门批准或备案发行的金融产品的投资比例为总资产的 0-100%; 业绩比较基准 : 管理人 : 托管人 : 注册登记机构 : 固定收益类资产的投资比例为总资产的 0-100%; 权益类资产的投资比例为总资产的 0-100% 无中信建投证券股份有限公司兴业银行股份有限公司中国证券登记结算有限责任公司 2

3 第三节主要财务指标和集合资产管理计划净值表现 一 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 本期利润 -3,634, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -2,440, 每份额本期已实现净收益 期末资产净值 31,549, 期末每份额净值 期末每份额累计净值 注 : 每份额本期已实现净收益 = 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 / 平均份额 二 本期每份额净值增长率 阶段净值增长率份额净值增长率标准差 本期初到本期末 % 3.22% 三 集合计划累计每份额净值增长率历史走势图 (2015 年 1 月 26 日 年 3 月 31 日 ) 第四节管理人报告 一 业绩表现截至 2016 年 3 月 31 日, 本集合计划单位净值 元, 累计单位净值 元, 本期集合计划收益增长 % 二 投资主办人简介李伟, 清华大学经济管理学院技术经济及管理硕士, 历任中信建投证券交易 3

4 部交易员 研究员 投资经理 公司资产管理业务投资决策委员会委员 具备 8 年二级市场股票 可转债投资研究交易经验, 具备完善的二级市场实战投资交易体系, 对宏观经济运行规律 二级市场趋势有独到见解 三 投资主办人工作报告 1 市场回顾和投资操作 2016 年以来经济数据继续低迷, 但是受到政府需求侧托底和供给侧改革的双重影响, 从已经发布的部分宏观数据来看, 国内投资出现回升苗头, 周期产业链景气回暖 例如 : 固定资产投资在房地产投资带动下,2012 年以来第一次出现企稳回升的苗头 ; 房地产投资呈现拐头迹象 ; 重卡行业时隔 17 月首次实现销量正增长,2 月单月销量增长 16%,1-2 月累计增长 2% 同时, 相关期货的价格表现也验证了上述现象 从股票市场来看, 本轮牛市起源于居民资产配置的转移和股市支持政策, 进而推动经济转型, 中小创行情运行了近三年, 市场涨幅惊人 但是由于市场狂热后形成了连环下跌的 踩踏效应, 市场从高点调整幅度较大 原有市场上涨的生态已经被打破, 市场中最具活力的资金在本轮调整中损失惨重, 市场需要新的逻辑和时间来重新启动新的行情 从一季度市场态势来看, 市场在大幅回落后整体开始恢复均衡, 场外资金开始缓慢入场, 市场逐步恢复常态 在此背景下,2016 年最大的宏观经济政策是供给侧改革和国企改革, 围绕这一主题, 通过三年期定增 员工持股计划等股东积极主义选股策略, 能够选出一大批中小市值股和绩优价值股, 有望在未来获取较大的回报 从债券市场来看, 鉴于货币依然宽松 经济尚无起色, 在实体去杠杆 通胀低迷 实际利率被动升高的环境下, 货币政策仍需要继续加码来引导实际利率的下降, 在此大背景下, 债券市场仍大概率维持牛市行情 2 市场展望和投资策略展望 2016 年, 综合政策 流动性 经济形势分析来看, 受到政府需求侧托底和供给侧改革的双重影响, 部分宏观数据有所好转, 在相对宽松的内外环境下, 周期品的价格也有所提升 后续需要密切关注货币政策 财政政策对实体经济的传导影响, 尤其是叠加全球商品市场触底的预期, 周期产业链将出现可能的投资 4

5 机会 从市场来看, 目前股票市场存量资金的风险偏好极低, 短期内股票市场将大概率按照存量资金博弈的逻辑展开, 未来只有依托真正的成长性才能跑赢市场 鉴于宽松的货币环境, 当股市出现财富效应的时刻, 股市将迎来趋势性转机 在操作层面, 定享财富将围绕定向增发业务, 积极寻找投资机会, 获取超额收益 四 风险控制报告中信建投证券股份有限公司严格遵照监管部门有关证券公司资产管理业务的相关规定, 并针对本集合计划的运作特点, 建立了相应的风险监测指标体系 2016 年第一季度, 上证综指 深证成指分别以 15.12% 17.45% 的跌幅熊冠全球市场 而在三月单月, 上证综指 深证成指分别大涨 11.75%,14.93%, 高居全球主要市场前列 整个一季度,A 股经历了从暴跌 到低迷 再到反弹的大幅波动, 这与全球资本市场的波动幅度也基本契合 公司风险管理部门通过实施每日实时风险监控和风险预警, 及时发现和提示本集合计划运作过程中可能出现的风险事项, 并采用报送风险监测日报 监测简报等方式及时向投资主办人警示风险, 提出风险控制建议, 督促其采取应对措施规避风险 ; 同时, 及时向公司主管领导报告业务运作中的风险状况和风险控制效果 公司已经建立了完善的风险控制指标与风险评估指标体系, 能够全方位地分析 计量 评估和报告风险 风险监测使用日报 月报等形式定期对风险状况进行分析 评估与总结, 及时评价集合计划运作过程中面临的各种风险及其变化趋势, 为投资决策提供客观的风险分析支持, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致 在报告期内, 本集合计划运作合法 合规, 未出现违反相关规定的状况, 未发生损害投资者利益的行为, 账户内资产风险水平较低, 与投资目标相适应 5

6 第五节托管人报告 中信建投证券股份有限公司集合资产管理计划 2016 年第 1 季度资产托管报告 本托管人依据与中信建投证券股份有限公司 ( 以下简称 管理人 ) 签订的集合计划的合同 托管协议以及集合计划说明书, 托管了管理人发行的集合资产管理计划 ( 以下简称 各集合计划 ) 的资产 报告期内, 本托管人严格遵守 证券公司客户资产管理业务管理办法 及其他有关法律法规 各集合计划合同和托管协议的规定, 诚信 尽责地履行了托管人义务, 不存在损害各集合计划委托人利益的行为 报告期内, 本托管人根据国家有关法律法规 各集合计划合同和托管协议的规定, 对管理人在各集合计划的投资运作 资产净值的计算 收益的计算 计划费用开支等方面进行了必要的监督 复核和审查, 未发现其存在任何损害各集合计划委托人利益的行为 本托管人认真复核了本报告期内各集合资产管理计划资产管理报告中的财务指标 净值表现 投资组合报告等内容, 认为其真实 准确和完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 兴业银行资产托管部 2016 年 4 月 20 日 6

7 第六节投资组合报告 一 资产组合情况 项目名称 项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 股票 29,323, % 资产支持证券 % 基金 % 银行存款及清算备付金合计 4,865, % 其他资产 99, % 合计 34,287, % 二 期末市值占集合计划资产净值前十名股票明细 序号代码名称数量市值 ( 元 ) 占净值 比例 (%) 安纳达 ,275, 山鼎设计 ,676, 湘潭电化 ,524, 陕西金叶 ,867, 时代新材 ,728, 北信源 ,683, 中铁二局 ,053, 南天信息 ,929, *ST 江化 ,860, 长亮科技 ,763, 三 本集合计划报告期末未持有债券 四 期末市值占集合计划资产净值前十名基金明细 本集合计划报告期末未持有基金 7

8 五 期末市值占集合计划资产净值前十名权证明细 本集合计划报告期末未持有权证 六 投资组合报告附注 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管 部门立案调查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 第七节集合计划份额变动 期初份额总额 35,002, 报告期间总参与份额 0.00 红利再投资份额 0.00 报告期间总退出份额 0.00 报告期末份额总额 35,002, 单位 : 份 第八节重要事项提示 一 本集合计划管理人及托管人相关事项 1 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 2 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 二 本集合计划相关事项 1 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 2 本报告期内集合计划未进行收益分配 3 本报告期内集合计划无重大关联交易发生 8

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