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1 安信理财 1 号债券型集合资产管理计划 2011 年第四季度报告 管理人 : 安信证券股份有限公司 托管人 : 中国农业银行股份有限公司 报告期 :2011 年 10 月 1 日 2011 年 12 月 31 日

2 重要提示 管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 托管人中国农业银行股份有限公司根据本集合资产管理计划合同规定, 已复核了本报告中的财务指标 净值表现 财务会计报告 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 委托人在做出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划合同及风险揭示书 本报告中的财务资料未经审计, 请委托人注意阅读 本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 2011 年 12 月 31 日止

3 目 录 一 集合资产管理计划概要... 1 二 主要财务指标和集合资产管理计划净值表现... 2 ( 一 ) 主要财务指标...2 ( 二 ) 账户净值表现...2 ( 三 ) 收益分配情况...3 三 管理人报告... 4 ( 一 ) 业绩表现...4 ( 二 ) 投资主办人简介...4 ( 三 ) 投资主办人工作报告...4 ( 四 ) 风险控制报告...5 四 托管人报告... 7 五 财务会计报告... 8 ( 一 ) 集合计划资产负债表 (2011 年 12 月 31 日 )...8 ( 二 ) 集合计划利润表...9 六 投资组合报告 ( 一 ) 资产组合情况 ( 二 ) 报告期末市值占集合计划资产净值比例前十名债券投资明细 ( 三 ) 报告期末市值占集合计划资产净值比例前五名基金投资明细 ( 四 ) 报告期末市值占集合计划资产净值比例前五名股票投资明细 ( 五 ) 集合计划份额变动情况 七 重大事项报告... 13

4 一 集合资产管理计划概要 集合计划名称 : 安信理财 1 号债券型集合资产管理计划集合计划类型 : 限定性集合资产管理计划集合计划成立日 :2009 年 5 月 22 日集合计划成立总份额 :1,782,669, 份集合计划报告期末总份额 :445,993, 份集合计划存续期 : 八年投资目标 : 在力争本金安全和确保流动性的前提下, 实现计划资产的保值增值 投资理念 : 以宏观经济研究主导债券投资, 在可控风险下提高债券收益 管理人 : 安信证券股份有限公司托管人 : 中国农业银行股份有限公司 1

5 二 主要财务指标和集合资产管理计划净值表现 ( 一 ) 主要财务指标 单位 : 人民币元 序号 主要财务指标 2011 年 10 月 1 日 -12 月 31 日 1 集合计划本期利润 3,136, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 4,059, 期末集合计划资产净值 441,669, 期末单位集合计划资产净值 期末单位集合计划累计净值 本期单位集合计划净值增长率 0.51% 7 单位集合计划累计净值增长率 12.58% ( 二 ) 账户净值表现 1 本报告期内单位净值增长率与同期市场基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 同期市场基准收益率 本报告期 0.51% 4.47% -3.96% 注 : 市场基准取中证全债指数 2

6 2 集合计划累计单位净值增长率与市场基准收益率的历史走势对比图 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% 安信理财 1 号单位净值增长率 同期市场基准收益率 ( 三 ) 收益分配情况 本集合计划本期没有分红 3

7 三 管理人报告 ( 一 ) 业绩表现 截止 2011 年 12 月 31 日, 本集合计划单位净值 元, 累计单位净值 元, 本期单位集合计划净值增长率 0.51% ( 二 ) 投资主办人简介 庄园, 女, 中国人民大学商学院学士 财金学院金融学硕士,8 年证券从业经验 先后供职于招商基金管理有限公司 工银瑞信基金管理有限公司 中国国际金融有限公司 在工银瑞信基金管理有限公司工作期间, 曾任债券交易员 信用研究员 ; 在中国国际金融有限公司任资产管理部高级经理 在安信证券股份有限公司曾任证券投资部债券投资经理, 现任资产管理部高级投资经理 叶焕青, 女, 中山大学岭南学院金融学硕士, 已通过 CFA 三级考试 2008 年加入安信证券股份有限公司, 先后任证券投资部衍生品投资经理助理 债券交易员 研究员, 资产管理部债券研究员 投资经理 ( 三 ) 投资主办人工作报告 1 市场回顾和投资操作自 9 月下旬起, 随着 8 月经济数据出台, 经济下滑趋势逐渐明朗, 加上通胀预期的缓解, 市场资金面较预期宽松, 债券市场开始进入牛市 步入四季度, 经济增速下滑,CPI 实质性见顶回落并快速下行, 紧缩货币政策于 9 月份告一段落, 10 月份的国务院常务会议释放出政策重心将从 防通胀 适当向 保增长 倾斜的信号,12 月初央行下调存款准备金率, 进一步确定了货币政策的松动 债券市场在经济增长和通货膨胀双双下行的基本面支撑, 以及紧缩货币政策告一段 4

8 落的资金面配合下, 收益率快速下行, 其中以利率品种和高等级信用品种的下行最为明显, 其速度大大超出市场预期 伴随着 10 月份信贷投放的增长, 以及市场对货币政策放松的预期, 股票市场在四季度的前半段迎来一波反弹, 转债市场伴随着估值的修复大幅上行 随后经济增速的下滑再度成为市场的焦点, 股票市场延续下行趋势, 转债震荡调整 账户的运作上, 我们在四季度增持了高评级的信用产品, 拉长组合久期, 将债券仓位维持在较高水平, 并对转债进行了波段操作 2 市场展望和投资策略对未来市场的判断, 综合考虑基本面和资金面, 我们认为债券牛市行情仍将持续 由于食品价格周期性因素,2012 年 CPI 同比将高位回落, 上半年维持下行趋势, 一季度经济增速继续下行, 基本面上维持经济增长与通胀双双回落的态势 另一方面, 银行间市场的资金面有望迎来实质性的宽松 由于外汇占款的趋势性回落, 央行将继续下调存款准备金率, 受制于银行存贷比约束, 信贷投放将难以在短期内大幅增长 在 宽货币 信贷未宽 的环境下, 银行间市场的资金面有望迎来实质性的宽松 债券牛市行情将持续 在操作上, 我们将维持较高的债券仓位, 视收益率变化情况调整债券组合久期以及持仓品种, 同时关注可转债的投资机会 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产管理业务试行办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) 5

9 及其他相关法律法规的规定, 严格执行安信证券内部各项管理制度, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产 本报告期内, 集合计划管理人严格按照有关的法律法规 集合资产管理合同与说明书 与公司相关制度进行投资运作, 没有出现重大违法违规行为, 投资管理各项业务均符合相关规定 2 风险控制报告本报告期内, 安信证券针对本集合计划的运作特点, 通过日常风险监控工作和风险预警机制, 对业务运作过程中可能出现的风险状况进行全面检查, 及时进行风险提示, 评估集合计划运作过程中面临的市场风险 信用风险和流动性风险, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致 本报告期内, 集合计划管理人严格按照有关法律法规 公司制度和集合计划合同书进行集合计划资产的管理运作 本集合计划持有的证券符合投资范围及投资比例的要求, 相关的信息披露和财务数据皆真实 准确 及时 6

10 四 托管人报告 安信理财 1 号债券型 集合资产管理计划托管报告 安信理财 1 号债券型集合资产管理计划托管人 中国农业银行股份有限公司, 根据 安信理财 1 号债券型集合资产管理合同 和 安信理财 1 号债券型集合资产管理计划托管协议, 在托管过程中, 严格遵守 证券公司客户资产管理业务试行办法 及其他法律法规的规定, 对安信理财 1 号债券型集合资产管理计划管理人 安信证券股份有限公司 2011 年 10 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日的投资运作, 进行了认真 独立的会计核算和必要的投资监督, 认真履行了托管人的义务, 未从事任何损害安信理财 1 号债券型集合资产管理计划持有人利益的行为 本托管人认为, 在报告期内, 安信证券股份有限公司在安信理财 1 号债券型集合资产管理计划的投资运作 计划资产净值的计算 计划费用开支等问题上, 不存在损害计划份额持有人利益的行为, 较好地遵守了 证券公司客户资产管理业务试行办法 等有关法律法规的规定和 安信理财 1 号债券型集合资产管理合同 的约定 本托管人认为, 在报告期内, 安信理财 1 号债券型集合资产管理计划的信息披露符合 证券公司客户资产管理业务试行办法 等相关法律法规的规定以及 安信理财 1 号债券型集合资产管理合同 安信理财 1 号债券型集合资产管理计划托管协议 的约定, 计划管理人所编制和披露的安信理财 1 号债券型集合资产管理计划资产管理报告中的财务指标 净值表现 投资组合报告等信息真实 准确 完整, 未发现有损害计划持有人利益的行为 7 中国农业银行股份有限公司托管业务部 二〇一二年一月十三日

11 五 财务会计报告 ( 一 ) 集合计划资产负债表 (2011 年 12 月 31 日 ) 单位 : 人民币元 资产期末余额负债和所有者权益期末余额 资产 : 负债 : 银行存款 5,487, 短期借款 - 结算备付金 309, 交易性金融负债 - 存出保证金 550, 衍生金融负债 - 交易性金融资产 406,201, 卖出回购金融资产款 - 其中 : 股票投资 22,063, 应付证券清算款 - 债券投资 332,756, 应付赎回款 - 资产支持证券投资 - 应付赎回费 - 基金投资 51,381, 应付管理人报酬 264, 衍生金融资产 - 应付托管费 56, 买入返售金融资产 20,000, 应付销售服务费 - 应收证券清算款 157, 应付交易费用 6, 应收利息 9,522, 应付税费 - 应收股利 78, 应付利息 - 应收申购款 - 应付利润 - 其他资产 - 其他负债 310, 负债合计 637, 所有者权益 : 实收基金 445,993,

12 未分配利润 -4,324, 所有者权益合计 441,669, 资产合计 : 442,306, 负债与持有人权益总计 : 442,306, ( 二 ) 集合计划利润表 单位 : 人民币元 项目本期金额本年累计数 一 收入 4,221, ,702, 利息收入 5,147, ,394, 其中 : 存款利息收入 45, , 债券利息收入 4,784, ,469, 资产支持证券利息收入 - 105, 买入返售金融资产收入 317, ,567, 投资收益 ( 损失以 - 填列 ) -53, ,402, 其中 : 股票投资收益 -601, ,792, 债券投资收益 495, ,120, 资产支持证券投资收益 - 14, 基金投资收益 -36, ,500, 权证投资收益 - - 衍生工具收益 - - 基金红利收益 89, , 股利收益 - 129, 公允价值变动损益 ( 损失以 - 填列 ) -923, ,925, 其他收入 ( 损失以 - 填列 ) 50, ,

13 二 费用 1,084, ,872, 管理人报酬 831, ,746, 托管费 178, , 销售服务费 交易费用 7, , 利息支出 - - 其中 : 卖出回购金融资产支出 其他费用 67, , 三 利润总额 3,136, ,575,

14 六 投资组合报告 ( 一 ) 资产组合情况 项目名称期末市值 ( 人民币元 ) 占总资产比例 银行存款及清算备付金 5,797, % 债券 332,756, % 股票 22,063, % 基金 51,381, % 其他资产 30,308, % 合计 442,306, % 注 : 其他资产 包括存出保证金 买入返售金融资产 应收证券清算款 应收利息 应收股利项目 ( 二 ) 报告期末市值占集合计划资产净值比例前十名债券投资明细 序号证券代码名称数量期末市值 ( 元 ) 占期末集合计 划净值比例 路桥公投债 400, ,688, % 包钢 MTN1 300, ,051, % 津滨债 300, ,038, % 成都银行债 300, ,842, % 亿城债 250, ,017, % 锡公用 MTN1 200, ,330, % 中冶 CP , ,214, % 泰玻 MTN1 200, ,912, % 名流债 200, ,647, % 苏海企 MTN1 200, ,580, % 11

15 ( 三 ) 报告期末市值占集合计划资产净值比例前五名基金投资明细 序号 证券代码 名称 数量 期末市值 ( 元 ) 占期末集合计划净值比例 广发货币 B 级 23,010, ,010, % 交银货币 B 20,000, ,000, % 中欧强债 7,727, ,588, % 鹏华丰润 827, , % ( 四 ) 报告期末市值占集合计划资产净值比例前五名股票投资明细 序号证券代码名称数量期末市值 ( 元 ) 占期末集合计 划净值比例 成都路桥 1,000, ,900, % 长城汽车 385, ,617, % 吉鑫科技 41, , % 加加食品 2, , % 利君股份 1, , % ( 五 ) 集合计划份额变动情况 单位 : 份 期初总份额本期参与份额本期退出份额期末总份额 524,379, , ,061, ,993,

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18 地址 : 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 A 座 13 楼 邮编 : 传真 : 网站 :