瑞达期货研究院服务热线 :

Size: px

Start display at page:

Download "瑞达期货研究院服务热线 :"

胃伍
5 years ago
Views:

2 2017 年 7 月 7 日每日投资观察品种 : 沪胶观察角度名称 6 日涨跌影响外盘日胶 1711 合约 ( 收盘价 ) 内盘沪胶 1709( 收盘价 ) 沪胶 1801( 收盘价 ) 沪胶 1709 合约和 1801 合约价差 2030 持仓量变动 ( 手 ) 持仓量增加前二十名多头总持仓多头增仓前二十名空头总持仓空头减仓前二十名净空持仓空头占优势上期所仓单仓单减少合成胶价格上海 15 年国营全乳胶现价沪胶 1709 合约月德国新车销量同比降 3.5%, 新能源车销量创新高 2 5 月日本轮胎出口同环比双增

3 从库存情况来看, 上期所橡胶库存继续大幅增加, 交易所库存压力日增上周青岛保税区橡胶出库有所活跃, 而入库计划开始减少, 考虑到后期船货到港量下降, 保税区库存有望下降从下游情况来看, 上周国内轮胎企业开工率同比环比均有所下滑当前配套市场进入需求淡季, 配套优势厂家被迫减少产量以缓解库存压力从替代品情况来看, 国内多数丁二烯装臵维持正常运行, 国内丁二烯开工情况或将较 6 月有所提升考虑目前部分下游手中仍有一定库存消化, 且国内丁二烯供应存在增加预期, 后期国内合成橡胶市场价格有趋弱的风险整体来看, 在开割季节下, 需求的走弱和库存的高企将制约天然橡胶市场价格的反弹, 沪胶 1709 合约向下考验一线支撑, 短期建议在元 / 吨区间交易品种 : 郑醇观察角度名称 6 日涨跌影响郑醇 1709( 收盘价 ) 郑醇 1801( 收盘价 ) 郑醇 1709 合约和 1801 合约价差持仓量变动 ( 手 ) 持仓量增加 16 前二十名多头总持仓多头增仓前二十名空头总持仓空头增仓前二十名净空持仓空头占优势郑商所仓单江苏太仓价太仓太仓

4 装置动态 1 山东兖矿国宏 63 煤制目前装臵运行 8 成, 计划 7 月初停车一台气化炉, 维持 40 天, 每天减量吨 2 陕西咸阳化学 60 煤制装臵逐步降低负荷进入检修, 未来 5 周每周出货 3000 吨左右, 终端客户预定销售, 预计 8 月 1 号重启郑醇 1709 合约烯烃装置重启供应端来看, 近期西北多数企业库存降至较低水平, 内蒙古荣信山东兖矿等装臵减量, 但桂鲁达钢世林远兴等装臵重启, 甲醇供应相对充足而港口地区由于前段时间国外主要装臵集中检修, 致使预定的货物纷纷延迟, 目前货物大多集中到港, 但甲醛等传统下游需求短期难有明显改善, 环保安全检查持续, 基本面上相对偏弱, 短期甲醇 1709 合约建议元 / 吨区间交易品种 : 沥青观察角度名称 6 日涨跌影响上游原料美国原油 08( 收盘价 ) 沥青 1709( 收盘价 ) 沥青 1712( 收盘价 ) 沥青 1709 合约和 1712 合约价差持仓量变动 ( 手 ) 持仓量增加前二十名多头总持仓多头增仓 84 前二十名空头总持仓空头增仓前二十名净空持仓空头占优势上期所仓单华东地区价

5 消息动态华东华东广西 : 大塘至浦北高速公路开工建设 2 由中国物流与采购联合会和林安物流集团联合调查的中国公路物流运价指数 2017 年 6 月为点, 连续两个月回升, 环比回升 0.69%; 上半年平均为点, 比上年同期增长 9.2% 沥青 1709 合约原油库存量今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平, 装臵开工率在 5 成左右, 沥青进口量出现明显减少, 国内沥青产能持续释放沥青市场整体持稳为主, 但是近期国内沥青市场有价无市, 市场成交仅仅依靠刚性需求支撑, 山东华北地区因地炼较多且生产灵活, 使得供应量一般 ; 近期雨水减少, 道路施工逐渐恢复, 沥青需求有所提升短期沥青 1709 合约建议在元 / 吨区间交易品种 : LLDPE 观察角度上游原料名称 6 日涨跌影响东南亚乙烯 ( 美元 / 吨 ) 东北亚乙烯 ( 美元 / 吨 ) L17801 合约 ( 收盘价 ) L1709 合约 ( 收盘价 ) L1801 合约与 1709 合约价差 75 持仓量 ( 手 ) 前二十名多头总持仓前二十名空头总持仓净持仓 L 仓单日报 627 0

6 天津大庆华北 -L 华北 -L 扩大 L 中东报价 L 远东报价 LLDPE1709 合约中油华北线性执行批量政策, 出库 200 吨及以上, 结算价下浮 50 元 / 吨 7042 定 9000,7047 定 8900,7042H 定 9100 ( 单位 : 元 / 吨 ) 短期石化库存继续下降, 但下游需求乏力, 终端补货意愿偏弱, 部分石化实行优惠政策, 且装置检修逐步复工, 后市供应增加预期, 预计短期期价上行空间有限技术上,LLDPE1709 合约低开高走, 期价强势拉涨突破布林通道中轨压力, 短期下方测试 8800 附近支撑, 上方测试 9100 附近压力, 预计期价维持在区间宽幅震荡, 建议区间交易品种 : PP 观察角度名称 6 日涨跌影响上游原料国内丙烯国外丙烯 ( 美元 / 吨 ) PP1801 合约 ( 收盘价 ) PP1709 合约 ( 收盘价 ) PP1801 合约和 1709 合约价差 -59 持仓量 ( 手 ) 前二十名多头总持仓前二十名空头总持仓净持仓 PP 仓单日报宁波绍兴华东 -PP

7 华东 -PP PP 远东 PP1709 合约绍兴三圆 PP 粒 : 拉丝 T30S 挂 7950, 膜料 F280F 挂 7980, 注塑 Y16SY 挂 7950, 纤维 Y26SY 定 7900 ( 单位 : 元 / 吨 ) 老装置绍兴三圆 (20 万吨 / 年 ) 停车中, 目前暂未开单 ; 新装置绍兴三锦 (30 万吨 / 年 ) 重启产 T30S, 正常开单装置检修逐步复工, 下游对后市供应增加预期及环保影响, 需求积极性减弱, 或限制期价上行动力, 预计短期维持区间宽幅震荡技术上,PP1709 合约低开高走, 期价下方测试 7700 附近支撑, 期价上方测试 8100 附近压力, 预计期价维持在区间宽幅震荡, 建议区间逢高抛空交易品种 : PVC 观察角度名称 6 日涨跌影响上游原料西北电石价格华中液氯价格 PVC1801 合约 ( 收盘价 ) PVC1709 合约 ( 收盘价 ) PVC1801 合约与 1709 合约价差 405 持仓量变动 ( 手 ) 前二十名多头总持仓前二十名空头总持仓净持仓 8605 PVC 仓单日报 172 0

8 常州电石华东 -PVC 华东 -PVC PVC 中国到岸价 ( 美元 / 吨 ) PVC1709 合约内蒙亿利 PVC 销售实盘商谈为主, 五型料承兑报价涨 50 在 6250 元 / 吨以上, 该厂区 50 万吨 / 年装置正常, 库存较少, 当前企业主发订单, 企业检修计划推迟短期市场货源偏紧, 多数企业有半个月期的预售, 企业报价纷纷上调, 支撑期现价格走高, 预计短期偏强震荡为主技术上, PVC1709 合约继续创新高, 期价下方测试 5 日均线附近支撑, 预计期价维持偏强震荡, 但 KDJ 指标处在超卖区追涨谨慎, 建议依托五日线做多品种 : 原油观察角度名称 6 日涨跌影响 NYMEX 原油 8 月合约 ( 收盘价 ) Brent 原油 8 月合约 ( 收盘价 )

9 欧佩克一揽子油价迪拜 NYMEX 原油 7 月合约 EIA 原油及汽油库存降幅超预期对油价有所支撑, 但 6 月欧佩克原油产量回升且出口量增加, 市场重燃供应过剩忧虑, 短线国际原油呈现震荡走势品种 : PTA 观察角度名称 6 日涨跌影响上游 PX FOB 韩国 PX CFR 中国日本石脑油 PTA1709 合约 ( 收盘价 ) PTA1801 合约 ( 收盘价 ) 按 500 元加工费成本估算 4570 元 / 吨按 500 元加工费成本估算 4680 元 / 吨 1709 合约和 1801 合约价差 86-8 PTA 持仓量 ( 手 ) 持仓出现增加 1709 合约二十名多头持仓 1709 合约二十名空头持仓合约二十名净持仓净空小幅回落郑商所 PTA 仓单华东华东华东 PTA 报价仓单呈现高位回落态势 PTA 中国到岸价

10 PTA 装置开工率 64.49% PTA 产能 4385 万吨 PTA1709 合约交易所仓单高位回落,PTA 厂家库存 1-5 天 2 装置方面, 扬子石化 60 万吨 PTA 装置 5 月 28 日停车检修, 厂家计划停车 45 天左右珠海 BP125 万吨装置 6 月 10 日检修, 于 7 月 3 日重启江阴汉邦 220 万吨 PTA 装置于 6 月 20 日检修, 计划 2 周恒力石化 PTA1#220 万吨装置 6 月 23 日停车, 预计 12 天左右 3 恒力石化 7 月 PTA 结算价格执行 5100 元 / 吨国际原油呈现震荡, 亚洲 PX 价格小幅下调, 涤纶长丝行业整体稳中上涨, 国内 PTA 装置开工率处于相对低位, 货源短期偏紧, 加工费升至 660 左右, 期现套利盘压制市场, 短线趋于震荡回升走势技术上, PTA1709 合约企稳 4850 一线支撑, 上方测试 5000 关口压力操作上, 暂以区间交易品种 : 玻璃观察角度名称 6 日涨跌影响玻璃 1709 合约 ( 收盘价 ) 玻璃 1801 合约 ( 收盘价 ) 玻璃 1709 和 1801 价差 (1 月 -9 月 ) 玻璃 1709 持仓量 ( 手 ) 持仓出现减少前二十名多头总持仓前二十名空头总持仓前二十名净持仓净多出现减少郑商所玻璃仓单 0 0 沙河安全沙河安全沙河安全 5mm 浮法玻璃报价

11 武汉长利 5mm 浮法玻璃报价大光明 5mm 浮法玻璃报价浮法玻璃生产线库存 ( 万重量箱 ) 玻璃 1709 合约产能方面, 山东巨润一线 700 吨计划 20 日点火烤窑,8 月 10 日正式引板生产建筑用白玻国内玻璃市场整体稳中有升沙河地区持稳为主, 出库尚可, 部分经销商提货速度减缓华东地区报价平稳 ; 华中地区报价持稳, 部分厂家通过增加对外省地区贸易商的优惠, 加大出库力度 ; 华南地区报价稳中有涨, 广州富明小幅上调报价目前各区域维持平稳, 旺季预期增强市场信心技术上, 玻璃 1709 合约缩量整理, 期价企稳 1340 一线支撑, 上方测试 1400 关口压力, 短线呈现强势震荡走势操作上, 回落依托 1340 一线短多交易免责声明

¬

200 2017 年 7 月 5 日每日投资观察品种 : 原油观察角度名称 4 日涨跌影响 NYMEX 原油 8 月合约 ( 收盘价 ) Brent 原油 8 月合约 ( 收盘价 ) 47.07-49.61-0.07 欧佩克一揽子油价 46.89 +1.26 迪拜 48.3 +0.6 NYMEX 原油 7 月合约 44 48 上周美国活跃钻井数量出现减少, 美国原油产量出现回落继续提振市场,