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胡埋刘
5 years ago
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1 略周报市场研报策瑞达期货研究院服务热线 :

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一线轻仓做多, 止损 6620, 目标 6860 时间提示内容影响领域备注 5 月 16 日美国 API 原油库存原油 5 月 16 日 5 月 16 日美国 EIA 原油库存原油 5 月 16 日 5 月 18 日美国 CFTC 原油持仓原油 5 月 18 日 5 月 18 日贝克休斯钻井数据原油原油 ---------------------

2 期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐部门 : 瑞达期货研究院 & 策略研究小组本周咨询电话 : 提示 ( 说明 : 数据事件网址 : 节假日交易日提示 ) 跨期套利品种合约 SC1809 合约 TA1809 甲 1809 V1809 醇机会类型冲高短空短多交易操作计划 SC1809 合约依托 480 短空, 目标 465, 止损 485 PTA1809 合约 5700 短多, 止损 5650, 目标 5850 操作评级买入 2770 买入, 目标 2890, 止损 2710 逢高做空在 6700 一线轻仓做多, 止损 6620, 目标 6860 时间提示内容影响领域备注 5 月 16 日美国 API 原油库存原油 5 月 16 日 5 月 16 日美国 EIA 原油库存原油 5 月 16 日 5 月 18 日美国 CFTC 原油持仓原油 5 月 18 日 5 月 18 日贝克休斯钻井数据原油原油上周概况观察角度行情回顾现货情况市场资讯概况说明美国宣布退出伊核协议并重启制裁伊朗, 美国原油库存意外下降, 上海原油期价呈现震荡冲高阿曼现货价格报 74.7 美元 / 桶, 较上周收涨 4.2 美元 / 桶胜利现货价格报 68.3 美元 / 桶, 较上周上涨 4.1 美元 / 桶 1 中国海关总署公布的数据显示, 中国 4 月原油进口量为万吨, 同比增长 0.74%; 相当于 960 万桶 / 日, 这刷新了 1 月创下的 957 万桶 / 日的

3 关键价位其它纪录 1-4 月份原油进口总量较上年同期增加 8.9%, 至亿桶, 相当于 921 万桶 / 日 2 美国石油协会 (API) 公布的数据显示, 截至 5 月 4 日当周原油库存减少 185 万桶至亿桶, 预期减少万桶, 前值为增加 343 万桶 ; 库欣地区原油库存增加万桶, 前值为增加 72.5 万桶汽油库存局势万桶, 预期减少 100 万桶, 前值为增加万桶 ; 精炼油库存减少万桶, 预期减少 140 万桶, 前值为减少万桶 3 周二 (5 月 8 日 ) 美国总统特朗普正式签署文件, 确认退出伊朗核协议并对伊朗重启制裁美国财长努钦称, 伊朗制裁将拥有 180 天的过渡期, 之后将重新对伊朗央行指定的伊朗金融机构及伊朗能源领域实施制裁 4 据耶路撒冷邮报消息, 当地时间 10 日, 以色列军方宣称, 戈兰高地叙利亚方向的伊朗部队向戈兰高地上以军前沿阵地发射了大约 20 枚火箭弹, 不过未收到人员受伤或物质损失的信息作为回应, 以色列已向叙境内目标发动最新导弹打击 5 周五 (5 月 11 日 ) 美国油服公司贝克休斯公布数据显示, 截至 5 月 11 日当周, 美国石油活跃钻井数增加 10 座至 844 座,3 月初以来首次连续六周录得增长, 续刷 2015 年 3 月来新高 SC1809 合约 : 支撑位 455 元 / 桶, 压力位 480 元 / 桶本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 冲高回落 SC1809 合约依托 480 短空, 目标 465, 止损 485 波段 (1 个月内 ) 强势震荡区间波动中线 (1-3 个月 ) 震荡上行观望套利交易现货套保图表解读图 1: 原油价格走势图

小结 : 截至 5 月 11 日当周, 上海原油期价震荡冲高, 周度高点为 478.4 元 / 吨, 低点为 445.3 元 / 吨, 阿曼原油现货价呈现上涨, 报 74.7 美元 / 桶,( 折算人民币价格约为 474.4 元 / 吨 ), 上海原油期价呈贴水 6.3 至升水 0.

4 小结 : 截至 5 月 11 日当周, 上海原油期价震荡冲高, 周度高点为元 / 吨, 低点为元 / 吨, 阿曼原油现货价呈现上涨, 报 74.7 美元 / 桶,( 折算人民币价格约为元 / 吨 ), 上海原油期价呈贴水 6.3 至升水 0.2 元 / 吨左右图 2: 美国原油库存走势图小结 : 美国能源信息署 (EIA) 公布了周度报告, 主要数据显示,5 月 4 日当周美国原油库存减少万桶至亿桶, 预期增加 100 万桶, 前值为增加万桶 ; 汽油库存减少万桶, 预期减少 150 万桶, 前值为增加万桶 ; 精炼油库存减少万桶, 预期减少 150 万桶, 前值为减少 390 万桶

5 5 月 4 日当周交割地俄克拉荷马州库欣地区原油库存增加万桶至 3717 万桶, 前值为增加 41.6 万桶 ;EIA 精炼厂设备利用率为 90.4%, 预期为 91.7%, 前值为 91.1% 5 月 4 日当周, 美国商业原油进口 ( 不含战略石油储备 ) 减少万桶 / 日至万桶 / 日 ; 美国原油出口减少 27.1 万桶 / 日至万桶 / 日 ; 美国原油产量增加 8.4 万桶至万桶 / 日 P T A 上周概况观察角度行情回顾现货情况上下游情况概况说明国际原油大幅攀升收涨, 亚洲 PX 跟进大涨,PTA 国内现货市场变上涨, 期价收涨华东市场报盘价格在 5760 元 / 吨, 较上周大涨 170 元 / 吨上游亚洲 PX 价格收涨, 下游需求平稳, 聚酯市场整体产销情况一般装置开工本周国内 PTA 产量在万吨, 周平均开工率在 87.4% 库存仓单 PTA 厂家库存稳定, 基本在 4-6 天附近关键价位支撑位 5650, 压力位 5850 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级 PTA1809 合约在 5700 短短线 (1 周内 ) 短多交易多, 止损 5650, 目标 5850 波段 (1 个月内 ) 高位震荡区间波动中线 (1-3 个月 ) 震荡观望套利交易现货套保图表解读图 1:PTA 期现走势图

小结 : 截止 5 月 11 日当周, 华东主流内贸报盘基差平水附近, 递盘基差贴水 20-30 元 / 吨附近, 现货商谈价格参考 5745-5765 元 / 吨美金盘 PTA 市场价格持稳,PTA 美金船货报盘至 790-800 美元 / 吨,PTA

6 小结 : 截止 5 月 11 日当周, 华东主流内贸报盘基差平水附近, 递盘基差贴水元 / 吨附近, 现货商谈价格参考元 / 吨美金盘 PTA 市场价格持稳,PTA 美金船货报盘至美元 / 吨,PTA 一日游货源供应商上涨 10 美元 / 吨至美元 / 吨, 未有成交听闻图 2:PTA 库存期价走势图小结 : 截至 5 月 11 日, 郑交所 PTA 注册仓单为张, 较上周增加 940 张, 有效预报为 5356 张 PTA 仓单出现增加, 期价震荡收涨

图 3:PTA 价格与利润走势图小结 : 截至 5 月 11 日当周,PTA 现货价格报 5650-5720 元 / 吨 ; 亚洲 PX 报价大涨至 980-1025 美元 / 吨 ; 以加工费 500 元 / 吨计算现货动态利润处于盈利 125-290 元玻璃

7 图 3:PTA 价格与利润走势图小结 : 截至 5 月 11 日当周,PTA 现货价格报元 / 吨 ; 亚洲 PX 报价大涨至美元 / 吨 ; 以加工费 500 元 / 吨计算现货动态利润处于盈利元玻璃上周概况观察角度行情回顾现货情况上下游情况装置开工库存仓单概况说明玻璃现货市场延续弱势局面, 市场交投情况清淡, 下游加工企业需求平平, 玻璃期价震荡收跌华中地区, 武汉长利 5mm 浮法玻璃出厂价报 1549 元 / 吨 ; 华北地区, 河北安全 5mm 浮法玻璃出厂价报 1499 元 / 吨, 山东巨润 5mm 浮法玻璃出厂价报 1634 元 / 吨国内纯碱市场走势稳定, 部分厂家停车检修, 下游企业市场弱势整理, 加工厂家订单平平全国浮法玻璃总产能亿重箱, 在产生产线共计 231 条, 在产产能 9.19 亿重箱, 产能利用率为 70.89% 浮法生产线库存为 3390 万重箱关键价位支撑位 1335, 压力位 1400 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级

玻璃 1809 合约短线 (1 周内 ) 区间交易 1335-1400 区间交易波段 (1 个月内 ) 宽幅震荡 1300-1450 区间交易中线 (1-3 个月 ) 宽幅震荡观望套利交易 - - 现货套保 - - 图表解读图 1:

8 玻璃 1809 合约短线 (1 周内 ) 区间交易区间交易波段 (1 个月内 ) 宽幅震荡区间交易中线 (1-3 个月 ) 宽幅震荡观望套利交易 - - 现货套保 - - 图表解读图 1: 玻璃期现走势图小结 : 截至 5 月 11 日当周, 国内玻璃现货市场整体弱势整理, 下游加工厂家订单需求不佳, 华北, 华中和华东地区现货价格下跌, 华南地区协商会议召开预计将减缓跌势, 玻璃呈现出区间整理走势图 2: 玻璃库存期价走势图

9 小结 : 截至 5 月 11 日, 郑交所玻璃注册仓单为 2685 张, 较上一周持平橡胶上周概况观察角度行情回顾焦点事件数据现货情况上下游情况库存仓单概况说明区间震荡 1 4 月越南天然橡胶出口中国同比猛增 58.6% 2 一季度美国天胶进口同比增 6.8% 上海市场 16 年国营全乳报价在元 / 吨 ; 越南 3L 报价元 / 吨 ; 泰国 3 号烟片元 / 吨国内橡胶产区进入开割期, 青岛保税区库存下降, 下游轮胎企业开工表现稳定上期所仓单吨关键价位支撑 11500; 压力其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间短线波段 (1 个月内 ) 区间操作中线 (1-3 个月 ) 区间操作观望套利交易观望观望无

3 号烟片 13600 元 / 吨图 2: 橡胶指数和库存走势图小结 : 截至 5 月 11 日,

10 现货套保观望观望图表解读图 1: 橡胶期现走势图小结 : 截至 5 月 11 日当周, 上海市场 16 年国营全乳报价在元 / 吨 ; 越南 3L 报价元 / 吨 ; 泰国 3 号烟片元 / 吨图 2: 橡胶指数和库存走势图小结 : 截至 5 月 11 日, 上海期货交易所天然橡胶库存为吨, 较上周增加 5846 吨图 3: 青岛保税区橡胶库存图

11 小结 :QinRex 最新数据显示, 截至 2018 年 4 月 16 日, 青岛保税区橡胶库存延续下滑势头, 较本月初下降约 9.5%, 跌幅扩大具体来看, 天然胶合成胶混合胶库存均有不同程度减少甲醇上周概况观察角度概况说明行情回顾焦点事件数据现货情况上下游情况库存仓单震荡上涨 1 山东明水 60 万吨新系统恢复正常, 老系统万吨装置于 4 月 6 日重启, 目前满负荷运行中 2 陕西榆天化 60 装置计划 4 月中上旬进行大修 25 天左右, 对催化剂更换, 保供神华榆林, 榆林中煤, 对外限销 3 陕西兴化 30 煤制装置于 4 月 10 日检修, 重启时间不定甲醇现货报 3280 元 / 吨上游供应逐步恢复, 部分装置检修, 港口下游烯烃部分检修 920 张关键价位支撑位 2730, 压力位 2830 其它无本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间交易波段 (1 个月内 ) 区间振荡中线 (1-3 个月 ) 区间振荡观望套利交易观望观望现货套保观望图表解读图 1: 甲醇期价走势图

小结 : 江苏太仓甲醇价格主流商谈在 3280-3300 元 / 吨附近图 2: 甲醇仓单走势图小结 : 截至 5 月 11 日, 甲醇注册仓单为 920 张, 有效预报 110 张沥青

12 小结 : 江苏太仓甲醇价格主流商谈在元 / 吨附近图 2: 甲醇仓单走势图小结 : 截至 5 月 11 日, 甲醇注册仓单为 920 张, 有效预报 110 张沥青观察角度概况说明行情回顾焦点事件数据现货情况震荡上涨年公路水路交通固定资产完成投资 2.27 万亿元 2 新疆: 乌尉公路包 PPP 项目进入全面施工阶段沥青现货报 2920 元 / 吨

上下游情况库存仓单国内沥青产量下降, 国内需求转暖 90810 吨关键价位支撑位 2980, 压力位 3080 市场研报策略周报其它无本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间震荡 2980-3080 区间交易波段 (1 个月内 ) 区间振荡 2900-3100 区间交易中线 (1-3 个月 ) 区间振荡观望套利交易价差合理观望

13 上下游情况库存仓单国内沥青产量下降, 国内需求转暖吨关键价位支撑位 2980, 压力位 3080 市场研报策略周报其它无本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间震荡区间交易波段 (1 个月内 ) 区间振荡区间交易中线 (1-3 个月 ) 区间振荡观望套利交易价差合理观望现货套保现货变化不大观望图表解读图 1: 沥青期价走势图小结 : 截至 5 月 11 日, 东北地区报价在 2750 元 / 吨 ; 华东地区报价 2920 元 / 吨 ; 华北地区报价 2800 元 / 吨 ; 华南地区报 2750 元 / 吨 ; 山东地区报 2900 元 / 吨 ; 西北地区报 3000 元 / 吨 ; 西南地区报 3380 元 / 吨图 2: 沥青仓单走势图

小结 : 截至 5 月 11 日, 沥青库存为 91848 吨, 增加 3638 吨 LLEPE ------------------------------------------------------------------- 上周概况观察角度行情回顾概况说明本周 L1809 合约冲高回落, 成交量有所增加, 持仓量基本持平现货情况华北市场 7042 型号价格 9800 元 /

14 小结 : 截至 5 月 11 日, 沥青库存为吨, 增加 3638 吨 LLEPE 上周概况观察角度行情回顾概况说明本周 L1809 合约冲高回落, 成交量有所增加, 持仓量基本持平现货情况华北市场 7042 型号价格 9800 元 / 吨, 较上周涨 200 元上下游情况下游包装制品开工率维持正常 ; 地膜平均开工率在 37% 左右, 较上周下降 15% 装置开工聚乙烯检修装置平均开工率在 85% 左右, 较上周上涨 1% 库存仓单本周社会库存较上周增加 0.9%, 约 4390 吨, 比去年同期低 0.6% 关键价位支撑位第一线 9370, 压力位 9650 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间震荡 LLDPE1809 合约可在区间操作波段 (1 个月内 ) 震荡观望中线 (1-3 个月 ) 震荡观望图表解读套利交易震荡观望现货套保基差不大暂且观望观望

15 图 1:LLDPE 期现走势图小结 : 截至 5 月 11 日当周, 华北 LLDPE 现货报价 9800,L1809 期价与现货基差为 285 元, 已回到正常波动区间, 暂无套利机会图 2:LLDPE 库存期价走势图小结 : 截至 5 月 11 日, 大商所 LLDPE 注册仓单为 1064 张, 较上周增加了 872 张图 3:LLDPE 社会库存走势图

16 小结 : 本周社会库存较上周增加 0.9%, 约 4390 吨, 比去年同期低 0.6% 统计周期内石化库存量有所下降, 较上周同期降 16.2% 贸易商库存量有所增加, 虽然近期市场价格走高, 但成交情况价差 PP 上周概况观察角度行情回顾现货情况上下游情况装置开工概况说明本周 PP1809 合约区间震荡, 成交量有所增加, 持仓量基本持平华东 T30S 现货报价 9300 元 / 吨, 较上周涨 300 元 / 吨本周国内聚丙烯下游行业整体产能利用率在 64%, 较上周持平 ; 其中塑编行业利用率在 63%, 共聚注塑稳在 68%,BOPP 在 62% 本周全国石化企业产能利用率在 89.3%, 较上周持平本周各地区石化装置开工稳定, 产能利用率变化不大库存仓单 PP 仓单 1136 张, 较上周增加 120 张关键价位支撑位 9180, 压力位 9350 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间震荡在区间交易波段 (1 个月内 ) 宽幅震荡观望中线 (1-3 个月 ) 宽幅震荡观望套利交易宽幅震荡观望

17 现货套保暂无套保需求观望图表解读图 1: PP 期现走势图小结 : 截至 5 月 11 日当周, PP 华东宁波绍兴 T30S 报价 9300 元 / 吨, 与 PP1809 的基差为 37 元处于正常波动区间, 暂无套利机会图 2:PP 仓单走势图小结 : 截至 5 月 11 日, 大商所 PP 注册仓单为 2216 张, 较上周增加 120 张图 3:PP 社会库存走势图

18 小结 : 本周国内主要石化石油库存较上周减少 8.09%, 贸易商库存较上周增加 10.58%, 社会整体库存较上周减少 4.17% 终端工厂对市场高价存抵触心理, 刚需采购为主, 贸易商库存有所累积 PVC 上周概况本周策略观察角度行情回顾概况说明本周 V1809 合约冲高回落, 成交量有所增加, 持仓量基本持平现货情况华东 PVC 电石法现货报价 6950 元, 涨 150 元上下游情况装置开工库存仓单国内电石市场盘整运行, 场内交投氛围活跃, 受环保影响, 原料开采受限, 加重场内观望本周国内 PVC 55 家装置开工率在左右, 较上周下降 1.64%, 其主要原因受宜宾天原山西瑞恒等企业检修影响华东和华南样本库存数据在 26.1 万吨, 其中华东库存在 19.1 万吨, 华南库存在 7 万吨关键价位支撑位第一线 6800, 压力位 7000 其它策略类型策略内容操作计划研究评

PVC1809 合约建议短线 (1 周内 ) 宽幅震荡 6800 7000 区间操作.

19 PVC1809 合约建议短线 (1 周内 ) 宽幅震荡区间操作. 波段 (1 个月内 ) 宽幅震荡观望中线 (1-3 个月 ) 宽幅震荡观望套利交易暂无跨期套利机会暂无跨期套利机会现货套保图表解读图 1: PVC 期现走势图暂无套保需求观望级小结 : PVC 华东电石法报价 6885 元 / 吨, 与 PVC1809 合约的基差为 90 元处于正常波动范围, 暂无套利机会图 2:PVC 仓单走势图

20 小结 : 截至 5 月 11 日, 大商所 PP 注册仓单为 1765 张, 较上周增加 220 张图 3:PVC 库存走势图小结 : 据专业机构统计, 本周南方社会库存继续下降, 华东和华南样本库存数据在 26.1 万吨, 其中华东库存在 19.1 万吨, 华南库存在 7 万吨

21 免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料, 瑞达期货股份有限公司力求准确可靠, 但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证, 据此投资, 责任自负本报告不构成个人投资建议, 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况本报告版权仅为我公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发, 需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院, 且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改

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