期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐品种合约机会类型操作计划操作评级沪胶 1609 区间交易区间交易部门 : 瑞达期货研究院化工策略研究小组甲醇 1609 短空 1995 元卖, 止损 2020 元, 目标 1920

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晏黑韩
5 years ago
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1 略周报市场研报策

期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐品种合约机会类型操作计划操作评级沪胶 1609 区间交易 12200-13200 区间交易部门 : 瑞达期货研究院化工策略研究小组甲醇 1609 短空 1995 元卖, 止损 2020 元, 目标 1920 元沥青 1609 短多 2065 元买, 止损 2040

2 期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐品种合约机会类型操作计划操作评级沪胶 1609 区间交易区间交易部门 : 瑞达期货研究院化工策略研究小组甲醇 1609 短空 1995 元卖, 止损 2020 元, 目标 1920 元沥青 1609 短多 2065 元买, 止损 2040 元, 目标 2140 元玻璃 1609 轻仓短空玻璃 1609 合约依托 1050 短空交易, 目标 1000, 止损 1065 咨询电话 : 网址 : 本周提示 ( 说明 : 数据事件节假日交易日提示 ) 时间提示内容影响领域备注 4 月 26 日中国港口甲醇库存数据化工 4 月 27 日美国 EIA 原油库存化工跨期套利

3 橡胶上周概况观察角度概况说明行情回顾冲高回落焦点事件数据 1 海关总署: 中国 3 月天胶进口量同比增 10%, 合成胶大增 106% 2 印度 2015/16 财年天胶进口量同比增 2.8% 上海市场 14 年国营全乳报价在元 / 吨左右 ; 越南 3L 报价在元 / 吨 ; 现货情况泰国 3 号烟片元 / 吨 ; 人民币混合胶元 / 吨泰国合艾原料市场生胶片泰铢 / 公斤 ; 泰三烟片泰铢 / 公斤 ; 田间胶水 58 泰铢 / 公斤 ; 杯胶 48.5 泰铢 / 公斤上下游情况产区陆续开割, 下游轮胎企业开工率有所回升库存仓单上期所仓单吨关键价位支撑 12200; 压力其它无本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间短线波段 (1 个月内 ) 区间操作中线 (1-3 个月 ) 区间操作观望套利交易观望观望现货套保观望观望图表解读图 1: 橡胶期现走势图

小结 : 截至 4 月 22 日当周, 上海市场 14 年国营全乳报价在 12300 元 / 吨左右

吨 ; 人民币混合胶 11800-12000 元 / 吨图 2: 橡胶指数和库存走势图小结 :

4 小结 : 截至 4 月 22 日当周, 上海市场 14 年国营全乳报价在元 / 吨左右 ; 越南 3L 报价在元 / 吨 ; 泰国 3 号烟片元 / 吨 ; 人民币混合胶元 / 吨图 2: 橡胶指数和库存走势图小结 : 截至 4 月 22 日, 上海期货交易所天然橡胶库存为吨, 较上周增加 2941 吨

图 3: 青岛保税区橡胶库存图小结 : 截至 2016 年 4 月中旬, 青岛保税区橡胶库存下降 3.4% 至 24.

5 图 3: 青岛保税区橡胶库存图小结 : 截至 2016 年 4 月中旬, 青岛保税区橡胶库存下降 3.4% 至万吨, 较 3 月底减少 8700 吨甲醇上周概况观察角度概况说明行情回顾港口库存下降推动甲醇 1609 合约震荡上行焦点事件数据 4 月 22 日, 沂州焦化 1#15 万吨 / 年装置于 4 月初检修计划近期重启,2#15 万吨 / 年装置开工 9 成左右, 日产 300 吨, 库存中位现货情况甲醇现货报 1920 元 / 吨, 较上周涨 35 元 / 吨上下游情况煤炭价格小幅上涨, 下游醋酸需求增加, 甲醛和二甲醚需求不及预期装置开工开工率约为 66%, 库存仓单 0 张, 较上周减少 0 张关键价位支撑位 1950, 压力位 2000, 第二压力位 2050 其它无本周策略

价差合理观望现货套保现货变化不大观望图表解读图 1: 甲醇期价走势图小结 : 太仓甲醇主流市场卖盘价格在 1920 元 / 吨,

6 策略类型策略内容操作计划研究评级甲醇 1609 合约 1995 元卖, 短线 (1 周内 ) 价格重心下移, 逢高做空止损 2020 元, 目标 1920 元波段 (1 个月内 ) 区间振荡区间交易中线 (1-3 个月 ) 区间振荡区间交易套利交易价差合理观望现货套保现货变化不大观望图表解读图 1: 甲醇期价走势图小结 : 太仓甲醇主流市场卖盘价格在 1920 元 / 吨, 买盘价格在 1900 元 / 吨 ;4 月下旬大单卖盘价格在 1905 元 / 吨甲醇期货价格小幅上行, 场内参与者心态有所好转, 价格稳中看涨图 2: 甲醇仓单走势图

7 小结 : 截至 4 月 22 日, 甲醇注册仓单为 0 张, 较上周减少 0 张沥青观察角度概况说明行情回顾焦点事件数据现货情况上下游情况装置开工库存仓单国际油价上涨推动沥青 1609 合约振荡上行 2016 年一季度, 山西省全省公路建设累计完成投资 8.27 亿元, 占年计划 220 亿元的 3.8%, 同比增长了 21.3% 沥青现货报 1700 元 / 吨, 较上周涨 0 元 / 吨国际原油价格触底反弹, 下游需求因国家投资增加, 稍有回暖开工率约为 6 成吨, 较上周增加 4330 吨关键价位支撑位 2050, 压力位 2100, 第二压力位 2150 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级沥青 1609 合约 2065 元买, 短线 (1 周内 ) 价格重心上移, 逢低做多止损 2040 元, 目标 2140 元波段 (1 个月内 ) 区间振荡区间交易中线 (1-3 个月 ) 区间振荡区间交易套利交易价差合理观望现货套保现货变化不大观望图表解读图 1: 沥青期价走势图无

8 小结 : 截至 4 月 22 日, 国内市场持平, 东北地区报价维持在 1700 元 / 吨, 持平 ; 华东地区报价 1700 元 / 吨, 持平 ; 华北地区报价 1700 元 / 吨, 持平 ; 华南地区报 1600 元 / 吨, 持平 ; 山东地区报 1550 元 / 吨, 持平 ; 西北地区报 2200 元 / 吨, 持平 ; 图 2: 沥青仓单走势图小结 : 截至 4 月 22 日, 沥青库存为吨, 较上周增加 4330 吨 LLDPE

9 上周概况观察角度概况说明行情回顾上周期价基本持平,1609LLDPE 收盘 8475, 涨 140, 周涨幅 1.68% 焦点事件数据宁夏宝丰 30 万吨 / 年的聚乙烯装置产 8008 据了解, 因公司生产设备问题, 计划 4 月 25 日停车检修一个月现货情况华北齐鲁石化 LLDPE7042 报价 8800, 较上周跌 400 上下游情况基本面短期受装置检修影响, 社会库存减少, 但下游需求跟进不足, 且中煤蒙大新增产能即将投放, 石化下调出厂价格, 基本面多空交织, 短期维持区间震荡装置开工本周聚乙烯石化装置整体开工率在 72% 附近, 较上周下降 4 个百分点库存仓单 0 关键价位压力 8700, 支撑 8000 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级 LLDPE1609 合约建议短线 (1 周内 ) 区间逢低做多在区间逢低做多波段 (1 个月内 ) 观望观望中线 (1-3 个月 ) 观望观望套利交易现货套保 LLDPE

10 图 1:LLDPE 库存走势图小结 :4 月 13 日四大地区部分石化库存较上一统计日 4 月 6 日库存增加四千多吨, 涨幅在 5.4% 左右图 2:LLDPE 期现价差走势图小结 : LLDPE 期现价差近两年 4-5 月份正常波动范围为 0 至 500 元之间目前期现价差在 450 附近, 预计基本调整到正常区间

11 PP 观察角度概况说明行情回顾上周期价震荡收跌, 收盘报 6802, 跌 12, 周跌幅 0.18% 焦点事件数据本周国内聚丙烯下游行业整体开工率在 72% 附近其中塑编行业在 75%, 共聚注塑开工率在 65%,BOPP 开工率在 78% 现货情况华东中油石化 T30S 价格 6900, 较上周跌 400 上下游情况库存仓单 PP 装置检修逐步复工, 再加上中煤蒙大 30 万吨煤化工新增产能一次性开车成功产出合格产品, 供应压力增大, 需求方面近期下游开工率小幅下滑, 供需面转弱压制价格上行动力, 石化下调价格, 现货市场报价偏弱, 但期市受通胀资金配置商品流入拉动价格出现上涨, 预计短期维持区间震荡 0 张关键价位支撑 6400 压力位 6900 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 轻仓短空 PP1605 合约在区间做空, 目标 6400, 止损 7050 波段 (1 个月内 ) 区间震荡观望中线 (1-3 个月 ) 震荡整理观望套利交易现货套保 PP 图 1:PP 库存走势图

12 小结 : 本周国内已统计的主要石化生产企业及代表贸易商库存较上周同比上涨 1.46% 其中石化库存上涨也为 1.46% P T A 上周概况观察角度概况说明行情回顾受 PX 上调及资金炒作影响,PTA 呈现冲高回落现货情况华东市场报盘价格在 4750 元 / 吨, 较上周上涨 100 元 / 吨上下游情况 PX 价格上调, 涤丝市场行情稳中有涨, 涤丝产销有所回升装置开工本周国内 PTA 产量约在万吨, 平均开工率在 67.42% 库存仓单国内 PTA 厂家库存维持至 0-3 天附近关键价位支撑位 4750, 压力位 5100 其它

13 本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级短线 (1 周内 ) 区间交易区间交易波段 (1 个月内 ) 区间震荡区间波动中线 (1-3 个月 ) 大区间波动观望套利交易买 9 抛 1 价差 150 附近介入, 看向 70 现货套保生产商 5000 上方适当介入套保图表解读图 1:PTA 期现走势图小结 : 截至 4 月 22 日当周, 华东 PTA 市场报盘至元自提偏上附近, 递盘意向元附近自提, 商谈成交至元自提, 成交不多美金盘市场价格窄幅整理, 船货报盘意向至美元 / 吨附近, 递盘意向维持在美元及偏上附近, 商谈在美元附近, 市场成交有限图 2:PTA 库存期价走势图

小结 : 截至 4 月 22 日, 郑交所 PTA 注册仓单为 148354 张, 较上周增加

22 日当周,PTA 现货价格报至 4650-4750 元 / 吨 ; 亚洲 PX 报价上调至

14 小结 : 截至 4 月 22 日, 郑交所 PTA 注册仓单为张, 较上周增加 6286 张, 有效预报为张图 3:PTA 现货生产利润图小结 : 截至 4 月 22 日当周,PTA 现货价格报至元 / 吨 ; 亚洲 PX 报价上调至美元 / 吨 ; 以加工费 500 元 / 吨计算现货动态利润处于盈利 100 至 200 元 / 吨

15 玻璃上周概况观察角度概况说明行情回顾华北沙河现货上涨, 玻璃呈现冲高回落走势现货情况华中地区, 武汉长利 5mm 浮法玻璃出厂价报 1080 元 / 吨 ; 华北地区, 河北安全 5mm 浮法玻璃出厂价报 1040 元 / 吨国内纯碱市场行情弱走低, 河南地区轻质纯碱主流出厂价格在元 / 吨左右, 上下游情况重碱主流送到沙河地区价格在元 / 吨左右, 江苏地区轻质纯碱主流价格元 / 吨左右, 重质纯碱价格在元 / 吨装置开工全国浮法玻璃生产线共计共 350 条, 总产能亿重箱, 在产产能 8.59 亿重箱, 产能利用率为 69.1% 库存仓单玻璃注册仓单为 1007 张关键价位支撑位 980, 压力位 1050 其它本周策略策略类型策略内容操作计划研究评级玻璃 1609 合约依托 1050 短线 (1 周内 ) 高位震荡短空交易, 目标 1000, 止损 1065 波段 (1 个月内 ) 宽幅震荡区间交易中线 (1-3 个月 ) 震荡观望套利交易 - - 现货套保生产商 1050 上方适当介入卖出套保图表解读图 1: 玻璃期现走势图

16 小结 : 截至 4 月 22 日当周, 国内玻璃市场整体稳中有涨, 华北地区继续调涨沙河地区报价上涨, 安全德金长红长城等玻璃价格小幅上调, 生产企业出货尚可, 经销商库存以减少为主, 出库速度有所加快 ; 华东市场企稳小涨, 价格依旧低位, 山东巨润浮法玻璃小幅调涨 ; 华中玻璃市场稳中见涨, 由于市场需求回暖成本压力, 厂家拉涨情绪高涨华南地区整体平稳图 2: 玻璃库存期价走势图

17 小结 : 截至 4 月 22 日, 郑交所玻璃注册仓单为 1007 张, 较上周减少 400 张免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料, 瑞达期货股份有限公司力求准确可靠, 但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证, 据此投资, 责任自负本报告不构成个人投资建议, 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况本报告版权仅为我公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发, 需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院, 且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改

期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐部门 : 瑞达期货研究院化工策略研究小组品种合约机会类型操作计划操作评级 LLDPE160 轻仓短多 LLDPE1609 合约建议在附近建立 9 多单, 止损 7500, 目标 8300 玻

期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐部门 : 瑞达期货研究院化工策略研究小组品种合约机会类型操作计划操作评级 LLDPE160 轻仓短多 LLDPE1609 合约建议在附近建立 9 多单, 止损 7500, 目标 8300 玻略周报市场研报策期货投资策略化工品强烈关注 : 积极关注 : 一般关注 : 本周推荐本周推荐部门 : 瑞达期货研究院化工策略研究小组品种合约机会类型操作计划操作评级 LLDPE160 轻仓短多 LLDPE1609 合约建议在 7700-7800 附近建立 9 多单, 止损 7500, 目标 8300 玻璃 1609 合约依托 1045 短空交易, 目标玻璃 1609 轻仓短空 1000,