PowerPoint 演示文稿

Size: px

Start display at page:

Download "PowerPoint 演示文稿"

异龚
5 years ago
Views:

1 国融证券融资融券业务投资者教育

2 目录释义合同重点事项提示业务合同内容风险揭示书重点事项提示

3 释义融资融券交易又称证券信用交易, 是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物, 借入资金买入上市证券 ( 融资 ) 或借入上市证券并卖出 ( 融券 ) 的行为担保物证券公司向投资者收取的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款, 整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物, 即投资者信用资金账户和信用证券账户内的所有资产构成其对证券公司融资融券所生债务的担保物征信根据公司制定的融资融券客户征授信评估标准, 对收集的客户财产状况投资能力融资融券业务知识水平及风险承受能力等相关信息进行综合评定, 确定客户参与融资融券业务的适当性的过程

4 合同重点事项提示

5 准入标准客户开立融资融券的准入资格资产 : 最近 20 个交易日日均证券类资产不低于 50 万交易时间 : 不低于半年风险适配 : 足够的风险承担能力 ( 积极型或激进型 ) 信用 : 无重大违约记录其他 : 非本公司股东及关联人证券交易时间不限于在本公司开户的时间 ; 证券类资产, 是指投资者持有的客户交易结算资金股票债券基金证券公司资产管理计划等资产 ; 其他条件 : 非本公司的关联人或股东 ( 仅持有本上市公司 5% 以下上市流通股份的股东除外 )

6 重点事项提示杠杆效应融资融券业务由于规模放大的杠杆效应, 放大了您的投资规模, 可能增加收益, 但同时也会放大亏损资料提供融资融券业务需提供详细的信息资料, 如果有必要也需要您提供财产证明央行信用报告等材料财产证明包括 : 普通证券账户托管资产银行存款开放式基金资产理财产品期货权益债券其他证券公司的股票等

7 利益冲突申报如果客户存在利益冲突的各项情况中的一项 ( 详见表单中各项情况 ), 客户必须在融资融券业务申请表中如实填写, 并出具相关身份证明或持股证明公司根据客户申报情况, 形成限制性名单, 禁止该类客户使用信用证券账户交易该上市公司股票, 也不接受其以普通证券账户持有的该上市公司股票作为担保物经纪业务总部会定期从交易所登记公司等监管部门获得存在利益冲突的客户名单, 如果存在虚假资料, 隐瞒未报的情形, 在征信阶段会记载在该客户的诚信记录中

8 合约期限与费用合约期限融资融券单笔合约期限为 180 天合约到期前, 可申请办理展期, 展期期限为 180 天展期条件申请日前一收盘日, 信用账户维持担保比例高于警戒线 138%; 已偿还该笔合约的到期利息融资买入证券在标的证券范围内 (ST/*ST 股不能展期 ) 交易费率默认的融资利率年化 8.6%, 融券费率年化 10.6%, 佣金费率 3 融资利率和融券费率以客户签署的合同所规定的为准融资融券业务所借资金和证券为证券公司提供, 投资者需承担较银行贷款利率更高的资金成本仅开立账户不进行融资或融券交易不会产生利息费用

9 担保证券与标的证券标的证券指信用账户内可融资买入的证券及可融券卖出的证券担保证券指信用账户内可充抵保证金及进行交易的证券在计算保证金金额时, 充抵保证金的证券将按其证券市值或净值进行折算, 该比率为折算率投资者在每个交易日开盘前可通过公开信息披露渠道, 了解整个市场的融资融券交易相关信息我公司将根据交易所公告, 对可充抵保证金证券及标的证券的名单和折算率进行调整

10 融资融券交易条件融资买入融资买入证券属于标的证券执行该笔交易后的累计融资融券余额不超过授信额度执行该笔交易所需保证金不超过账户的保证金可用余额执行该笔交易后持有的该证券市值占账户总资产的比例满足集中度要求证券公司有足够的资金可供融出融券卖出融券卖出证券属于标的证券执行该笔交易后的累计融资融券余额不超过授信额度执行该笔交易所需保证金不超过账户的保证金可用余额证券公司有足够的证券可供融出

11 维持担保比例维持担保比例是指信用账户内担保物价值与其融资融券债务之间的比例是反映账户风险情况的重要指标计算公式维持担保比例 = 总资产 / 总负债 =( 现金 + 信用证券账户内证券市值总和 )/ ( 融资买入金额 + 融券卖出证券数量当前市价 + 应计利息及费用 ); 当日终清算后维保比例低于警戒线 138% 时, 信用账户会被实施禁止买入和禁止融资买入的交易限制, 直到清算后维保比例达到 150% 以上或日间了结全部负债, 交易限制会解除当日终清算后维保比例低于平仓线 130% 时, 投资者应于 T+2 日内追加担保品, 使得清算后的维保比例达到警戒线 138% 以上, 否则,T+3 日公司将对投资者信用账户进行强制平仓当盘中维保比例低于即时平仓线 110% 时, 公司将对投资者信用账户即时强制平仓

12 维持担保比例担保物提取当客户信用账户维持担保比例超过 300%, 可申请提取保证金可用余额中的现金或证券, 以及不属于可充抵保证金证券范围内的证券除交易所另有规定外, 提取信用账户中的资金或证券后, 其维保比例不得低于 300%

13 强制平仓与黑名单平仓触发条件平仓结果清算后信用账户维保比例低于平仓线 130%, 且未能在 T+2 日内补充担保品使日终清算后的维保比例达到警戒线 138% 以上时信用账户维保比例在盘中任一时点低于 110% 时, 即时强平清算后账户维保比例达到警戒线 138% 以上合约到期日前未能归还或进行展期, 且未能在到期日后 T+2 日内归还负债的全部归还该笔违约负债

14 强制平仓与黑名单黑名单重点提示公司为融资融券业务建立黑名单库, 即融资融券业务禁入的客户名单投资者被列入黑名单后, 公司将不再受理其从事融资融券业务的申请投资者被列入黑名单后, 由经纪业务总部向监管部门报告, 将影响投资者的信用记录

15 强制平仓与黑名单黑名单客户包括交易所证券业协会证券监管机构登记结算机构人民银行及其他渠道发布的信用记录严重不良被列为市场禁入的个人或机构在本公司的既往业务发生重大违约的个人或机构在资格申请时弄虚作假虚报材料, 向公司刻意隐瞒其资格条件发生重大变化的个人或机构根据上海证券交易所股票上市规则和深圳证券交易所股票上市规则定义的公司关联机构及关联自然人证券公司从业人员, 现役军人持军人证和武警证的人民武装警察 ; 其他法律法规规定禁止参与融资融券业务的个人或机构公司认为需记入黑名单的其他情况

16 业务合同内容

17 合同内容合同双方的权利义务声明与保证合同双方关于信用额度的含义和作用融资融券利率和费率标准利息和费用的收取方式罚息的形成合同有效期限的约定合同双方关于信用账户构成开立和使用的约定融资融券担保物属于信托财产的含义, 合同双方在信托契约中的关系合同双方关于担保物构成提交和转出方式折算率保证金比例计算公式的约定融资融券交易规则及注意事项

18 合同内容公司的风险管理措施, 追加担保物的通知方式和时间要求, 强制平仓的条件方式和后续追偿机制合同双方关于债务到期清偿或提前清偿方式的约定合同双方关于融资融券权益补偿方式的约定, 融券发生证券长期停牌终止上市要约收购吸收合并等特殊事项时双方的协商方式合同双方约定的其他重要事项等

19 风险揭示书重点事项提示

20 风险揭示书融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险市场风险违约风险系统风险等融资融券交易具有投资亏损放大的风险客户在从事融资融券交易前, 必须了解所在证券公司是否具有开展融资融券业务的资格客户在从事融资融券交易期间, 当不能按照约定的时间数量追加担保物时, 将面临担保物被公司强制平仓的风险客户在从事融资融券交易期间, 公司调整授信额度警戒线平仓线融资利率融券费率所产生的风险

21 风险揭示书融资融券成本增加的风险 ; 因投资者自身状况改变而导致的风险 : 投资者在从事融资融券交易期间, 如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施, 或者出现丧失民事行为能力破产解散死亡等情况时, 投资者将面临被提前了结融资融券交易强制平仓的风险客户在从事融资融券交易期间, 如发生标的证券暂停交易终止上市要约收购吸收合并等情况, 客户将可能面临被提前了结融资融券交易强制平仓的风险客户在从事融资融券交易期间, 客户未履行通知注意义务, 将面临担保物被公司强制平仓的风险客户将信用账户身份证件交易密码资金密码等出借给他人使用的风险

22 风险揭示书因不熟悉有关法律行政法规规章规则而导致的风险融资融券交易具有投资亏损放大的风险其他资产被追偿的风险 : 如投资者信用账户中的资产被全部强制平仓后仍不足以清偿所负债务, 本公司将启动法律程序对投资者继续进行追偿, 直至债权全部收回提交担保物后不能随意取回的风险利益冲突风险因技术系统问题可能导致的风险其他风险 : 包括投资者自身操作不当导致的风险, 本公司对证券登记机构交收失败而使投资者业务受影响其他不可抗力因素导致的风险等等, 均可能给投资者造成经济损失

<4D F736F F D20A1B6C8DAD7CAC8DAC8AFD2B5CEF1BACFCDACA1B7D0DEB6A9CCF5BFEEB6D4D5D5B1ED D38>

<4D F736F F D20A1B6C8DAD7CAC8DAC8AFD2B5CEF1BACFCDACA1B7D0DEB6A9CCF5BFEEB6D4D5D5B1ED D38> 融资融券业务合同修订条款对照表原合同 (2016 年第一次修订版 ) 修订合同 ((2016 年第二次修订版 )) 第一条除非本合同另有解释或说明, 下列词语或简称具有如下含义 : 1 融资融券交易 : 是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物, 借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为 2 授信额度 : 指乙方根据甲方的资信状况担保物价值履约情况市场变化乙方财务安排等因素综合确定的甲方可融资融券额的最高限额