协会证券交易所证券登记结算机构按照本机构的章程和规则, 对证券公司融资融券业务活动进行自律管理中国证券金融公司对证券公司融资融券业务和客户融资融券交易情况进行监测监控第六条证监会建立健全融资融券业务的逆周期调节机制, 对融资融券业务实施宏观审慎管理证券交易所建立融资融券业务风险控制指标浮动

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帽王
5 years ago
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1 证券公司融资融券业务管理办法第一章总则第一条为了规范证券公司融资融券业务活动, 完善证券交易机制, 防范证券公司的风险, 保护证券投资者的合法权益和社会公共利益, 促进证券市场平稳健康发展, 制定本办法第二条证券公司开展融资融券业务, 应当遵守法律行政法规和本办法的规定, 加强内部控制, 严格防范和控制风险, 切实维护客户合法权益本办法所称融资融券业务, 是指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出, 并收取担保物的经营活动第三条证券公司开展融资融券业务, 必须经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称证监会 ) 批准未经证监会批准, 任何证券公司不得向客户融资融券, 也不得为客户与客户客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务第四条证券公司经营融资融券业务不得有以下行为 : ( 一 ) 诱导不适当的客户开展融资融券业务 ; ( 二 ) 未向客户充分揭示风险 ; ( 三 ) 违规挪用客户担保物 ; ( 四 ) 进行利益输送和商业贿赂 ; ( 五 ) 为客户进行内幕交易操纵市场规避信息披露义务及其他不正当交易活动提供便利 ; ( 六 ) 法律行政法规和证监会规定禁止的其他行为第五条证监会及其派出机构依照法律行政法规和本办法的规定, 对证券公司融资融券业务活动进行监督管理中国证券业

2 协会证券交易所证券登记结算机构按照本机构的章程和规则, 对证券公司融资融券业务活动进行自律管理中国证券金融公司对证券公司融资融券业务和客户融资融券交易情况进行监测监控第六条证监会建立健全融资融券业务的逆周期调节机制, 对融资融券业务实施宏观审慎管理证券交易所建立融资融券业务风险控制指标浮动管理机制, 对融资融券业务实施逆周期调节第二章业务许可第七条证券公司申请融资融券业务资格, 应当具备下列条件 : ( 一 ) 具有证券经纪业务资格 ; ( 二 ) 公司治理健全, 内部控制有效, 能有效识别控制和防范业务经营风险和内部管理风险 ; ( 三 ) 公司最近 2 年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形 ; ( 四 ) 财务状况良好, 最近 2 年各项风险控制指标持续符合规定, 注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定 ; ( 五 ) 客户资产安全完整, 客户交易结算资金第三方存管有效实施, 客户资料完整真实 ; ( 六 ) 已建立完善的客户投诉处理机制, 能够及时妥善处理与客户之间的纠纷 ; ( 七 ) 已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度, 实现客户与产品的适当性匹配管理 ; ( 八 ) 信息系统安全稳定运行, 最近 1 年未发生因公司管理问题导致的重大事件, 融资融券业务技术系统已通过证券交易所证券登记结算机构组织的测试 ;

3 ( 九 ) 有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员 ; ( 十 ) 证监会规定的其他条件第八条证券公司申请融资融券业务资格, 应当向证监会提交下列材料, 同时抄报住所地证监会派出机构 : ( 一 ) 融资融券业务资格申请书 ; ( 二 ) 股东会 ( 股东大会 ) 关于经营融资融券业务的决议 ; ( 三 ) 融资融券业务方案内部管理制度文本和按照本办法第十二条制定的选择客户的标准 ; ( 四 ) 负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件 ; ( 五 ) 证券交易所证券登记结算机构出具的关于融资融券业务技术系统已通过测试的证明文件 ; ( 六 ) 证监会要求提交的其他文件证券公司的法定代表人和经营管理的主要负责人应当在融资融券业务资格申请书上签字, 承诺申请材料的内容真实准确完整, 并对申请材料中存在的虚假记载误导性陈述和重大遗漏承担相应的法律责任第九条获得批准的证券公司应当按照规定, 向公司登记机关申请业务范围变更登记, 向证监会申请换发经营证券业务许可证取得证监会换发的经营证券业务许可证后, 证券公司方可开展融资融券业务第三章业务规则第十条证券公司经营融资融券业务, 应当以自己的名义, 在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户客户信用交易担

4 保证券账户信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券, 不得用于证券买卖 ; 客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券 ; 信用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算 ; 信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的资金结算第十一条证券公司经营融资融券业务, 应当以自己的名义, 在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金 ; 客户信用交易担保资金账户用于存放客户交存的担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金第十二条证券公司在向客户融资融券前, 应当办理客户征信, 了解客户的身份财产与收入状况证券投资经验和风险偏好诚信合规记录等情况, 做好客户适当性管理工作, 并以书面或者电子方式予以记载保存对未按照要求提供有关情况从事证券交易时间不足半年缺乏风险承担能力最近 20 个交易日日均证券类资产低于 50 万元或者有重大违约记录的客户, 以及本公司的股东关联人, 证券公司不得为其开立信用账户专业机构投资者参与融资融券, 可不受前款从事证券交易时间证券类资产的条件限制本条第二款所称股东, 不包括仅持有上市证券公司 5% 以下流通股份的股东证券公司应当按照适当性制度要求, 制定符合本条规定的选择客户的具体标准

5 第十三条证券公司在向客户融资融券前, 应当与其签订载有中国证券业协会规定的必备条款的融资融券合同, 明确约定下列事项 : ( 一 ) 融资融券的额度期限利率 ( 费率 ) 利息( 费用 ) 的计算方式 ; ( 二 ) 保证金比例维持担保比例可充抵保证金的证券的种类及折算率担保债权范围 ; ( 三 ) 追加保证金的通知方式追加保证金的期限 ; ( 四 ) 客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利 ; ( 五 ) 融资买入证券和融券卖出证券的权益处理 ; ( 六 ) 违约责任 ; ( 七 ) 纠纷解决途径 ; ( 八 ) 其他有关事项第十四条融资融券合同应当约定, 证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金, 为担保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托财产证券公司与客户约定的融资融券期限不得超过证券交易所规定的期限 ; 融资利率融券费率由证券公司与客户自主商定合约到期前, 证券公司可以根据客户的申请为客户办理展期, 每次展期期限不得超过证券交易所规定的期限证券公司在为客户办理合约展期前, 应当对客户的信用状况负债情况维持担保比例水平等进行评估

6 第十五条证券公司与客户签订融资融券合同前, 应当采用适当的方式向客户讲解业务规则和合同内容, 明确告知客户权利义务及风险, 特别是关于违约处臵的风险控制安排, 并将融资融券交易风险揭示书交由客户书面确认第十六条证券公司与客户签订融资融券合同后, 应当根据客户的申请, 按照证券登记结算机构的规定, 为其开立实名信用证券账户客户信用证券账户与其普通证券账户的开户人姓名或者名称应当一致客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户, 用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据证券公司应当委托证券登记结算机构根据清算交收结果等, 对客户信用证券账户内的数据进行变更第十七条证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的方式, 与其客户及商业银行签订客户信用资金存管协议证券公司在与客户签订融资融券合同后, 应当通知商业银行根据客户的申请, 为其开立实名信用资金账户客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户, 用于记载客户交存的担保资金的明细数据商业银行根据证券公司提供的清算交收结果等, 对客户信用资金账户内的数据进行变更第十八条证券公司向客户融资, 只能使用融资专用资金账户内的资金 ; 向客户融券, 只能使用融券专用证券账户内的证券客户融资买入融券卖出的证券, 不得超出证券交易所规定的范围客户在融券期间卖出其持有的与所融入证券相同的证券的,

7 应当符合证券交易所的规定, 不得以违反规定卖出该证券的方式操纵市场第十九条证券公司经营融资融券业务, 按照客户委托发出证券交易证券划转指令的, 应当保证指令真实准确因证券公司的过错导致指令错误, 造成客户损失的, 客户可以依法要求证券公司赔偿, 但不影响证券交易所证券登记结算机构正在执行或者已经完成的业务操作第二十条证券公司融资融券的金额不得超过其净资本的 4 倍证券公司向单一客户或者单一证券的融资融券的金额占其净资本的比例等风险控制指标, 应当符合证监会和证券交易所的规定第二十一条客户融资买入证券的, 应当以卖券还款或者直接还款的方式偿还向证券公司融入的资金客户融券卖出的, 应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向证券公司融入的证券客户融券卖出的证券暂停交易的, 可以按照约定以现金等方式偿还向证券公司融入的证券第二十二条客户融资买入或者融券卖出的证券暂停交易, 且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的, 融资融券的期限顺延融资融券合同另有约定的, 从其约定第二十三条客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交易, 且最后交易日在融资融券债务到期日之前的, 融资融券的期限缩短至最后交易日的前一交易日融资融券合同另有约定的,

8 从其约定第四章债权担保第二十四条证券公司向客户融资融券, 应当向客户收取一定比例的保证金保证金可以证券充抵第二十五条证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款, 分别存放在客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户, 作为对该客户融资融券所生债权的担保物第二十六条证券公司应当在符合证券交易所规定的前提下, 根据客户信用状况担保物质量等情况, 与客户约定最低维持担保比例补足担保物的期限以及违约处臵方式等证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例当该比例低于约定的维持担保比例时, 应当通知客户在约定的期限内补交担保物, 客户经证券公司认可后, 可以提交除可充抵保证金证券以外的其他证券不动产股权等资产客户未能按期交足担保物或者到期未偿还债务的, 证券公司可以按照约定处分其担保物第二十七条本办法第二十四条规定的保证金比例和可充抵保证金的证券的种类折算率, 第二十六条规定的最低维持担保比例和客户补交担保物的期限, 由证券交易所规定证券交易所应当对可充抵保证金的各类证券制定不同的折算率要求证券公司在符合证券交易所规定的前提下, 应当对可充抵保证金的证券折算率实行动态管理和差异化控制

9 第二十八条除下列情形外, 任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金 : ( 一 ) 为客户进行融资融券交易的结算 ; ( 二 ) 收取客户应当归还的资金证券 ; ( 三 ) 收取客户应当支付的利息费用税款 ; ( 四 ) 按照本办法的规定以及与客户的约定处分担保物 ; ( 五 ) 收取客户应当支付的违约金 ; ( 六 ) 客户提取还本付息支付税费及违约金后的剩余证券和资金 ; ( 七 ) 法律行政法规和本办法规定的其他情形第二十九条客户交存的担保物价值与其债务的比例, 超过证券交易所规定水平的, 客户可以按照证券交易所的规定和融资融券合同的约定, 提取担保物第三十条司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的, 证券公司应当处分担保物, 实现因向客户融资融券所生债权, 并协助司法机关执行第五章权益处理第三十一条证券登记结算机构依据证券公司客户信用交易担保证券账户内的记录, 确认证券公司受托持有证券的事实, 并以证券公司为名义持有人, 登记于证券持有人名册

10 第三十二条对客户信用交易担保证券账户记录的证券, 由证券公司以自己的名义, 为客户的利益, 行使对证券发行人的权利证券公司行使对证券发行人的权利, 应当事先征求客户的意见, 并按照其意见办理客户未表达意见的, 证券公司不得行使对发行人的权利前款所称对证券发行人的权利, 是指请求召开证券持有人会议参加证券持有人会议提案表决配售股份的认购请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利第三十三条证券登记结算机构受证券发行人委托以证券形式分派投资收益的, 应当将分派的证券记录在证券公司客户信用交易担保证券账户内, 并相应变更客户信用证券账户的明细数据证券登记结算机构受证券发行人委托以现金形式分派投资收益的, 应当将分派的资金划入证券公司信用交易资金交收账户证券公司应当在资金到账后, 通知商业银行对客户信用资金账户的明细数据进行变更第三十四条客户融入证券后归还证券前, 证券发行人分配投资收益向证券持有人配售或者无偿派发证券发行证券持有人有优先认购权的证券的, 客户应当按照融资融券合同的约定, 在偿还债务时, 向证券公司支付与所融入证券可得利益相等的证券或者资金第三十五条证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票, 证券公司无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息报告披露或者要约收购义务客户及其

11 一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定的比例时, 应当依法履行相应的信息报告披露或者要约收购义务第六章监督管理第三十六条证券交易所应当根据市场发展情况, 对融资融券业务保证金比例标的证券范围可充抵保证金的证券种类及折算率最低维持担保比例等进行动态调整, 实施逆周期调节证券交易所可以对单一证券的市场融资买入量融券卖出量和担保物持有量占其市场流通量的比例融券卖出的价格作出限制性规定证券公司应当在符合监管要求的前提下, 根据市场情况客户和自身风险承受能力, 对融资融券业务保证金比例标的证券范围可充抵保证金的证券种类及折算率最低维持担保比例和业务集中度等进行动态调整和差异化控制业务集中度包括 : 向全体客户融资融券的金额占净资本的比例, 单一证券的融资融券的金额占净资本的比例, 接受单只担保证券的市值占该证券总市值的比例, 单一客户提交单只担保证券的市值占该客户担保物市值的比例等第三十七条证券公司开展融资融券业务, 应当建立完备的管理制度操作流程和风险识别评估与控制体系, 确保风险可测可控可承受证券公司应当对融资融券业务实行集中统一管理融资融券业务的决策和主要管理职责应当由证券公司总部承担证券公司应当建立健全融资融券业务压力测试机制, 定期不定

12 期对融资融券业务的流动性风险信用风险市场风险技术系统风险等进行压力测试, 根据压力测试结果对本办法第三十六条第三款所规定的本公司相关指标进行优化和调整第三十八条证券交易所应当按照业务规则, 采取措施, 对融资融券交易的指令进行前端检查, 对买卖证券的种类融券卖出的价格等违反规定的交易指令, 予以拒绝单一证券的市场融资买入量融券卖出量或者担保物持有量占其市场流通量的比例达到规定的最高限制比例的, 证券交易所可以暂停接受该种证券的融资买入指令或者融券卖出指令第三十九条融资融券交易活动出现异常, 已经或者可能危及市场稳定, 有必要暂停交易的, 证券交易所应当按照业务规则的规定, 暂停部分或者全部证券的融资融券交易并公告第四十条证券登记结算机构应当按照业务规则, 对与融资融券交易有关的证券划转和证券公司信用交易资金交收账户内的资金划转情况进行监督对违反规定的证券和资金划转指令, 予以拒绝 ; 发现异常情况的, 应当要求证券公司作出说明, 并向证监会及该公司住所地证监会派出机构报告第四十一条中国证券金融公司应当按照业务规则, 要求证券公司及时准确真实完整报送融资融券业务有关数据信息 ; 对证券公司融资融券数据进行统计分析, 编制定期报告和专项报告, 报送证监会 ; 监测监控融资融券业务风险, 对发现的重大业务风险情况, 及时报告证监会

13 第四十二条证券公司融资融券业务涉及的客户信用交易资金应当纳入证券市场交易结算资金监控系统, 证券公司存管银行登记结算机构等应当按要求向中国证券投资者保护基金公司报送相关数据信息第四十三条负责客户信用资金存管的商业银行应当按照客户信用资金存管协议的约定, 对证券公司违反规定的资金划拨指令予以拒绝 ; 发现异常情况的, 应当要求证券公司作出说明, 并向证监会及该公司住所地证监会派出机构报告第四十四条证券公司应当按照融资融券合同约定的方式, 向客户送交对账单, 并为其提供信用证券账户和信用资金账户内数据的查询服务证券登记结算机构应当为客户提供其信用证券账户内数据的查询服务负责客户信用资金存管的商业银行应当按照客户信用资金存管协议的约定, 为客户提供其信用资金账户内数据的查询服务第四十五条证券公司应当通过有效的途径, 及时告知客户融资融券的收费标准及其变动情况第四十六条证券公司应当按照证券交易所的规定, 在每日收市后向其报告当日客户融资融券交易的有关信息证券交易所应当对证券公司报送的信息进行汇总统计, 并在次一交易日开市前予以公告第四十七条证监会及其派出机构中国证券业协会证券交易所证券登记结算机构中国证券金融公司依照规定履行证券

14 公司融资融券业务监管自律或者监测分析职责, 可以要求证券公司提供与融资融券业务有关的信息资料第四十八条证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求, 依法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的客户选择合同签订授信额度的确定担保物的收取和管理补交担保物的通知, 以及处分担保物等事项进行非现场检查和现场检查第四十九条对违反本办法规定的证券公司或者其分支机构, 证监会或者其派出机构可采取责令改正监管谈话出具警示函责令公开说明责令参加培训责令定期报告暂不受理与行政许可有关的文件暂停部分或者全部业务撤销业务许可等相关监管措施 ; 依法应予行政处罚的, 依照证券法行政处罚法等法律法规和证监会的有关规定进行处罚 ; 涉嫌犯罪的, 依法移送司法机关, 追究其刑事责任第七章附则第五十条负责客户信用资金存管的商业银行, 应当是按照规定可以存管证券公司客户交易结算资金的商业银行第五十一条本办法所称专业机构投资者是指 : 经国家金融监管部门批准设立的金融机构, 包括商业银行证券公司基金管理公司期货公司信托公司和保险公司等 ; 上述金融机构管理的金融产品 ; 经证监会或者其授权机构登记备案的私募基金管理机构及其管理的私募基金产品 ; 证监会认可的其他投资者

15 第五十二条证券交易所证券登记结算机构和中国证券业协会依照本办法的规定, 制定融资融券的业务规则和自律规则, 报证监会批准后实施第五十三条本办法自公布之日起施行 2011 年 10 月 26 日发布的证券公司融资融券业务管理办法 ( 证监会公告号 ) 同时废止

证券公司融资融券业务管理办法

证券公司融资融券业务管理办法第一章总则第一条为了规范证券公司融资融券业务活动, 防范证券公司的风险, 保护证券投资者的合法权益和社会公共利益, 促进证券交易机制的完善和证券市场平稳健康发展, 制定本办法第二条证券公司开展融资融券业务, 应当遵守法律行政法规和本办法的规定, 加强内部控制, 严格防范和控制风险, 切实维护客户资产的安全本办法所称融资融券业务, 是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,