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竺殳
7 years ago
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1 出版单位 : 中纸在线 ( 苏州 ) 电子商务有限公司 2015 年 1 月木浆月报本月视点进口木浆货源偏紧阔叶浆价格上涨国产木浆整体持稳竹浆行情压力偏大版权声明 : 本周报包含所有文字图片及分析, 版权所属中纸在线所有, 未经允许不得转载及其它一切商业活动本周报仅供参考, 风险自控主编 : 刘忠俊电话 : QQ: 网址 : 地址 : 苏州市相城区嘉元路泰峰大厦 5 楼电子邮件 : @qq.com

2 目录本月回顾... 1 一进出口分析纸浆进口量变化分析木浆进口占比分析按进口来源国统计按进口关别统计... 5 二国内进口纸浆市场具体分析期货市场期货市场分析期货报盘走势图现货市场国内各市场进口纸浆具体行情江浙沪地区山东地区华北地区华南地区华中地区东北地区三国产浆市场情况市场总体概述国产木浆甘蔗浆竹浆草浆 / 苇浆四全球库存及出货中纸月度报告 China Paper Research Report

3 4.1 全球纸浆库存欧洲港口库存量欧洲消费者消费量五后市展望六近期相关新增或关闭产能情况七相关因素简介中国制造业采购经理人指数人民币汇率走势图八要闻回顾印尼纸浆与造纸业年产量将增至 1200 万吨全球热敏印刷市场产值 2019 年将增至 409 亿美元南疆首家高档生活用纸生产线投产浙江省淘汰落后产能规划出台到 2017 年淘汰造纸 145 万吨中纸月度报告 China Paper Research Report

4 本月回顾元旦节后, 纸浆行业仍然延续 2014 年的行情, 针叶浆持续走低, 但跌速放缓, 阔叶浆坚挺依旧, 本色浆及化机浆仍弱势运行不过整体来看, 因下游厂家备库的原因, 纸浆出货量有所增加, 港口及市场库存量有所降低, 在售货源有限具体情况如下 : 期货市场 : 本月报盘来看, 针叶浆报盘价格继续呈下跌趋势, 阔叶浆报盘上涨先是 Arauco 宣布其针叶浆银星 2 月份报盘降至 650 美元 / 吨, 阔叶浆明星稳于 615 美元 / 吨, 乌拉圭明显暂无报盘, 金星坚挺于 630 美元 / 吨随之加针纷纷宣布 2015 年 1-2 月报盘下跌其中北木虹鱼金狮面价降至 690 美元 / 吨, 净价 680 美元 / 吨, 月亮凯利普雄狮马牌面价跌至 680 美元 / 吨, 净价 660 美元 / 吨阔叶浆印尼小叶 1 月报盘上涨 20 美元 / 吨至 630 美元 / 吨, 净价 600 美元 / 吨, 据悉巴桉也有涨价意向, 而俄阔维稳可能性大现货市场 : 本月针叶浆市场行情持续走低, 但跌势放缓, 实单实谈为主本月下游工厂春节备货开始, 针叶浆出货尚可, 货源偏紧, 然市场上融资商家低价抛货打压情况下, 针叶浆价格难涨阔叶浆市场出货情况较为乐观, 在喊涨的带动下, 部分商家捂盘惜售, 低价货源难寻, 报价有所上涨本色浆供需两淡, 实单价格走低化机浆需求平稳, 实单实谈, 价格下跌国产浆市场 : 国产浆本月表现尚可国产木浆方面, 国产木浆出货正常, 报价稳中上涨甘蔗浆方面, 新甘蔗渣成本偏高, 为了缓解成本压力, 本月初甘蔗浆厂价格再次上调, 目前主流报价元 / 吨, 实单 3850 元 / 吨左右, 出货情况尚可竹浆方面, 厂家出货速度较 12 月份有所减慢, 在高成本压力下, 漂白甘蔗浆报价普遍偏高, 但为了回笼资金, 实单价格商谈空间大, 主流实单元 / 吨草浆与苇浆方面, 原材料紧张局面犹存, 供应有限, 浆厂出货情况尚可, 部分浆厂报价上涨欧洲港口库存 :Europulp 数据显示,11 月份欧洲港口木浆库存为万吨, 与 10 月份的万吨相比上涨 2 万吨, 涨幅 1.93%, 与 2013 年 11 月份的万吨相比上涨 3.7 万吨, 涨幅 3.63% 欧洲纸浆库存 :2014 年 12 月, 欧洲商品浆消费量为 86.5 万吨, 环比减少 9.61%; 同比增加 2.25% 商品浆库存量为 58.6 万吨, 环比减少 1.2%, 同比减少 7.9% 其中, 阔叶浆库存量为 35.9 万吨, 环比减少 0.9 万吨 ; 针叶浆库存量为 22.1 万吨, 环比增加 0.2 万吨 12 月欧洲库存天数为 19 天, 与 2014 年 11 月持平, 与 2013 年同期减少 1 天中纸月度报告 China Paper Research Report 1

5 一进出口分析 1.1 纸浆进口量变化分析图 1: 纸浆进口量变化趋势图 ( 单位 : 万吨 ) 图 2: 纸浆进口量环比变化图中纸月度报告 China Paper Research Report 2

数据来源 : 海关总署 2014 年 12 月我国进口纸浆 162 万吨, 环比增加 14 万吨, 增幅 9.46%; 同比增加 5 万吨, 增幅 3.18% 2014 年全年进口纸浆 1796 万吨, 与 2013 年相比增加 111 万吨, 增幅 6.59% 12 月国内进口漂白针叶浆 56.67 万吨, 环比增加 1.24 万吨, 增幅 2.23%; 同比减少 2.05 万吨, 减幅 3.

6 数据来源 : 海关总署 2014 年 12 月我国进口纸浆 162 万吨, 环比增加 14 万吨, 增幅 9.46%; 同比增加 5 万吨, 增幅 3.18% 2014 年全年进口纸浆 1796 万吨, 与 2013 年相比增加 111 万吨, 增幅 6.59% 12 月国内进口漂白针叶浆万吨, 环比增加 1.24 万吨, 增幅 2.23%; 同比减少 2.05 万吨, 减幅 3.49% 2014 年国内进口漂白针叶浆总量达万吨, 与 2013 年比增加万吨, 增幅 2.82% 12 月国内进口漂白阔叶浆万吨, 同比增加 8.32 吨, 增幅 12.70%; 环比增加万吨, 增幅 18.64% 2014 年国内进口漂阔浆总量万吨, 与 2013 比增加万吨, 增幅 8.23% 12 月国内进口本色浆进口量 3.94 万吨, 同比减少 1.74 万吨, 减幅 30.63%, 环比减少 0.52 万吨, 减幅 11.67% 2014 年国内进口本色浆总量万吨, 与去年同期比增加 5.94 万吨, 增幅 11.37% 12 月国内化机浆进口量为万吨, 同比增加 0.05 万吨, 增幅 0.46%; 环比增加 0.33 万吨, 增幅 3.14% 2014 年国内化机浆进口总量为万吨, 与去年同期比增加 5.74 万吨, 增幅 4.19% 1.2 木浆进口占比分析图 3:2014 年 12 月各木浆进口量占比分析数据来源 : 海关总署 2014 年 12 月我国漂针浆进口量万吨, 占纸浆进口总量的 34.98%; 漂阔浆进口量万吨, 占纸浆进口总量的 45.55%; 本色浆进口量 3.94 万吨, 占纸浆进口总量的 2.43%; 化机浆进口量万吨, 占纸浆进口总量的 6.68% 中纸月度报告 China Paper Research Report 3

7 1.3 按进口来源国统计针叶浆方面 : 表 1: 针叶浆进口来源国对比 ( 单位 : 吨 ) 产销国 12 月 11 月环比变化加拿大 % 智利 % 美国 % 俄罗斯 % 数据来源 : 海关总署阔叶浆方面 : 表 2: 阔叶浆进口来源国对比 ( 单位 : 吨 ) 产销国 12 月 11 月环比变化巴西 % 印度尼西亚 % 乌拉圭 % 智利 % 俄罗斯 % 数据来源 : 海关总署本色浆方面 : 表 3: 本色浆进口来源国对比 ( 单位 : 吨 ) 产销国 12 月 11 月环比变化日本 % 智利 % 加拿大 % 俄罗斯 % 美国 % 数据来源 : 海关总署中纸月度报告 China Paper Research Report 4

化机浆方面 : 表 4: 化机浆进口来源国对比产销国 12 月 11 月环比变化加拿大 79614 79548 0.08% 新西兰 25932 21424 21.04% 瑞典 1740 3657-52.42% 数据来源 : 海关总署 1.

8 化机浆方面 : 表 4: 化机浆进口来源国对比产销国 12 月 11 月环比变化加拿大 % 新西兰 % 瑞典 % 数据来源 : 海关总署 1.4 按进口关别统计表 5:2014 年 12 月纸浆按进口关别统计 ( 单位 : 吨 ) 海关关区针叶浆阔叶浆本色浆化机浆合计南京青岛上海宁波黄埔合计数据来源 : 海关总署图 4:2014 年 12 月纸浆分关别进口占比统计中纸月度报告 China Paper Research Report 5

9 数据来源 : 海关总署 2014 年 12 月, 我国纸浆进口 162 万吨, 其中进口量排前三的海关青岛海关南京海关上海海关的合计进口量占总进口量的 49.79% 针叶浆进口市场中, 前三大进口海关为青岛上海和南京海关其中, 青岛海关进口量环比增加 14.14%; 南京海关进口量环比减少 30.72%; 上海海关进口量环比增加 15.34% 阔叶浆进口市场中, 前三大进口海关为南京青岛和宁波海关其中, 南京海关进口量环比增加 6.04%; 青岛海关进口量环比增加 31.34%; 宁波海关进口量环比增加 40.86% 本色浆进口市场中, 前三大进口海关为上海青岛和南京海关其中, 上海海关进口量环比增加 21.14%; 青岛海关进口量环比减少 15.35%; 南京海关进口量环比减少 48.64% 化机浆进口市场中, 前三大进口海关为青岛宁波和上海青岛海关进口量环比增加 16.78%; 宁波海关进口量环比减少 26.49%; 上海海关进口量环比增加 18.20% 二国内进口纸浆市场具体分析 2.1 期货市场期货市场分析针叶浆方面 : 表 6: 针叶浆外盘报价表 ( 单位 : 美元 / 吨 ) 品名 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 15 年 1 月 15 年 2 月银星俄针陆运 710 陆运 670 陆运 670 陆运 650 陆运虹鱼马牌净价 690 净价 690 净价 690 净价 660 净价 660 净价雄狮金狮北木凯利浦月亮 710 净价 705 净价 705 净价针叶浆现货市场持续低迷进一步影响了外盘, 国内接盘商持续还盘, 针叶浆外盘价格普遍下跌智利中纸月度报告 China Paper Research Report 6

10 ARAUCO 今年 2 月份报盘, 银星报价再次下跌至 650 美元 / 吨随后加针 1-1 月报盘普跌北木虹鱼金狮 1 月份面价跌至 690 美元 / 吨, 净价 680 美元 / 吨 ; 凯利浦月亮马牌雄狮等加针面价跌至 680 美元 / 吨, 净价 660 美元 / 吨阔叶浆方面 : 表 7:2014 年阔叶浆外盘报价表 ( 单位 : 美元 / 吨 ) 品名 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 15 年 1 月 15 年 2 月俄阔 520/ / / / / /580 金鱼公牛老明星鹦鹉小叶 560 净价 560 相思 580 相思 600 相思 610 相思 630 本月国内阔叶浆现货量持续偏少, 正值下游工厂春节备货阶段, 现货市场涨价氛围较浓, 外盘报价也随之坚挺小叶相思 1 月份报盘上调 20 美元 / 吨至 630 美元 / 吨, 净价 600 美元 / 吨, 智利明星 2 月份报盘稳于 615 美元 / 吨本色浆方面 : 表 8:2014 年本色浆外盘报价表 ( 单位 : 美元 / 吨 ) 品名 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 15 年 1 月 15 年 2 月金星乔治王子乌本块本月本色浆国内需求持续偏弱, 最新报盘来看, 金星 2015 年 2 月报盘暂稳于 630 美元 / 吨, 而乌本块 1 月份报盘持稳的可能性较大中纸月度报告 China Paper Research Report 7

11 化机浆方面 : 表 9:2014 年本色浆外盘报价表 ( 单位 : 美元 / 吨 ) 品名 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月佳维 (75) 净价 470 净价 480 净价昆河 (75) 净价 480 净价 490 净价雪山 ( 针叶 ) 国内化机浆市场需求平稳, 变化不大, 但国外浆厂生产争产, 供需两旺加拿大天柏报价持稳, 枫木 80 白度 560 美元 / 吨, 杨木 80 白度 540 美元 / 吨期货报盘走势图图 5:2010 年以来针叶浆报盘走势图 ( 单位 : 美元 / 吨 ) 中纸月度报告 China Paper Research Report 8

12 图 6:2010 年以来阔叶浆报盘走势图 ( 单位 : 美元 / 吨 ) 2.2 现货市场针叶浆 : 市场行情持续走低, 但跌势放缓, 实单实谈为主本月下游工厂春节备货开始, 针叶浆出货尚可, 货源偏紧, 然市场上融资商家低价抛货打压情况下, 针叶浆价格难涨月末俄针元 / 吨, 银星元 / 吨, 凯利浦元 / 吨, 月亮元 / 吨, 南方松元 / 吨阔叶浆 : 市场出货情况较为乐观, 在喊涨的带动下, 部分商家捂盘惜售, 低价货源难寻, 报价有所上涨月末巴桉元 / 吨, 高端报价 4400 元 / 吨, 新明星元 / 吨, 小叶相思元 / 吨本色浆 : 需两淡, 实单价格走低月末金星元 / 吨, 乌本块元 / 吨, 乔治王子元 / 吨化机浆 : 需求平稳, 实单实谈, 价格下跌, 佳维主流价格 4450 元 / 吨左右中纸月度报告 China Paper Research Report 9

13 2.3 国内各市场进口纸浆具体行情中纸在线 ( 苏州 ) 电子商务有限公司图 7: 漂针浆中纸指数走势图备注 : 基期为 2013 年 1 月 1 日图 8: 漂阔浆中纸指数走势图备注 : 基期为 2013 年 1 月 1 日中纸月度报告 China Paper Research Report 10

14 2015 年 1 月 30 日, 漂白针叶浆中纸指数为点, 与上个月末比下跌 3.55 点 ; 漂白阔叶浆中纸指数为点, 与上个月末相比上涨 1.75 点江浙沪地区外盘价格下滑及俄针价格下跌的影响, 本月江浙沪地区针叶浆价格有所走弱阔叶浆货量少, 价格有所上涨, 实单实单针叶浆 : 江浙沪地区本月针叶浆价格下跌, 实单实谈月末主流价格 : 银星 4700 元 / 吨 ; 凯利浦元 / 吨 ; 俄针元 / 吨阔叶浆 : 江浙沪地区阔叶浆市场货源持续紧张, 个别商家拉涨, 报价高企月末主流价格 : 鹦鹉元 / 吨, 小叶元 / 吨, 乌拉圭明星元 / 吨本色浆 : 江浙沪地区本色浆持续走弱月末主流价格 : 金星 , 乌本块元 / 吨化机浆 : 江浙沪地区化机浆行情清淡, 交投不佳, 月末主流价格 : 佳维元 / 吨, 昆河元 / 吨山东地区本月纸厂春节备货, 进口木浆市场出货尚可, 然山东地区针叶浆市场行情仍偏弱, 实单实谈为主阔叶浆市场货少价涨本色浆供需两淡, 实单价疲软, 化机浆需求变化不大, 价格弱势针叶浆 : 山东地区针叶浆市场在售货源减少, 实单实谈为主月末主流价格 : 银星元 / 吨, 凯利浦元 / 吨, 月亮元 / 吨, 乌针元 / 吨阔叶浆 : 山东地区阔叶浆市场需求尚可, 货源偏紧, 报价上调, 月末主流价格 : 鹦鹉元 / 吨, 小叶元 / 吨, 大单价可商谈本色浆 : 山东地区本色浆市场货源偏少, 报价暂稳, 月末价格 : 乌本块元 / 吨, 金星元 / 吨, 实单实谈化机浆 : 山东地区化机浆市场表现一般, 行情弱势运行, 月末主流价格 : 佳维元 / 吨, 昆河元 / 吨, 实单实谈华北地区保定地区 : 保定地区俄针市场价格较上月比有所下滑, 月末俄针 4600 元 / 吨, 布针试机浆 4550 元 / 吨, 实单实谈为主天津地区 : 天津地区进口木浆货源偏紧, 针叶浆有效需求不足, 价格实单实谈, 银星 4750 元 / 吨, 俄针元 / 吨 ; 南方松元 / 吨阔叶浆中越元 / 吨,IP 元 / 吨中纸月度报告 China Paper Research Report 11

15 2.3.4 华南地区中纸在线 ( 苏州 ) 电子商务有限公司本月华南地区纸浆市场交投持续清淡, 针叶浆价格小幅震荡, 阔叶浆价格上涨针叶浆 : 市场需求不佳, 货源不多月末市场主流价格 : 乌针 4700 元 / 吨, 银星元 / 吨左右, 部分成交 4700 元 / 吨, 实单实谈阔叶浆 : 华南地区阔叶浆出货量波动不大, 货源紧缺, 价格有所上涨月末主流价格 : 金鱼 4400 元 / 吨左右, 小叶相思 4250 元 / 吨, 实单实谈本色浆 : 需求仍无好转淡, 行情弱势, 实单实谈为主, 月末主流价格 : 金星 4750 元 / 吨, 乌本块 2600 元 / 吨化机浆 : 华南地区化机浆市场货源不多, 报价下跌, 实单实谈为主, 月末 : 佳维元 / 吨华中地区河南地区进口木浆货源偏紧, 报价混乱, 工厂阔叶浆招标价格较上月有明显上涨月末 : 俄针元 / 吨, 小叶元 / 吨, 鹦鹉元 / 吨, 实单实谈为主东北地区本月东北地区俄针市场需求低迷, 价格较上月有所下跌月末 : 俄针元 / 吨, 布针试机浆 LG1 报 4500 元 / 吨 ; 布阔元 / 吨三国产浆市场情况 3.1 市场总体概述国产浆本月表现尚可国产木浆方面, 国产木浆出货正常, 报价稳中上涨甘蔗浆方面, 新甘蔗渣成本偏高, 为了缓解成本压力, 本月初甘蔗浆厂价格再次上调, 目前主流报价元 / 吨, 实单 3850 元 / 吨左右, 出货情况尚可竹浆方面, 厂家出货速度较 12 月份有所减慢, 在高成本压力下, 漂白甘蔗浆报价普遍偏高, 但为了回笼资金, 实单价格商谈空间大, 主流实单元 / 吨草浆与苇浆方面, 原材料紧张局面犹存, 供应有限, 浆厂出货情况尚可, 部分浆厂报价上涨 3.2 国产木浆表 10: 国产木浆价格表 ( 元 / 吨 ) 类型厂家出厂价月涨跌备注阔叶浆云南云景中纸月度报告 China Paper Research Report 12

16 湛江晨鸣自用为主广东鼎丰柳州两面针持稳金海浆纸 - - 龙牌, 自用为主亚太森博现款出厂报价广西劲达兴漂白浆板龙丰纸业基本自用, 少量外销湖北乐水林纸省内到货 3500 元 / 吨化机浆江苏金利达湿浆广西金桂 4250/ 自用为主福建腾荣达 - - 排产绒毛浆德州泰鼎新材料风干浆青山纸业本色浆宝庆恒达玖龙兴安 4300/ 精制浆 / 普通浆宝庆联纸国产木浆本月国产木浆出货正常, 报价稳中上涨亚太森博本月报价上调 100 元 / 吨左右, 实单逐步落实湛江晨鸣本月报价上调 50 元 / 吨 3.3 甘蔗浆表 11: 国产甘蔗浆价格表 ( 元 / 吨 ) 厂家出厂价月涨跌备注广西凤糖湿浆广西东糖湿浆广西博冠湿浆东莞华纳本色浆板永鑫华糖湿浆广西贵糖湿浆中纸月度报告 China Paper Research Report 13

17 新甘蔗渣成本偏高, 为了缓解成本压力, 本月初部分甘蔗浆厂价格再次上调, 目前主流报价元 / 吨, 实单 3850 元 / 吨左右, 出货情况尚可 3.4 竹浆表 12: 国产竹浆价格表 ( 元 / 吨 ) 厂家出厂价月涨跌备注四川永丰漂白理文造纸漂白云南云景 - - 停机四川凤生纸业漂白竹浆四川环龙集团本色厂家出货速度较 12 月份有所减慢, 在高成本压力下, 漂白甘蔗浆报价普遍偏高至元 / 吨, 但为了回笼资金, 实单价格商谈空间大, 主流实单元 / 吨 3.5 草浆 / 苇浆表 13: 国产草浆苇浆价格表 ( 单位 : 元 / 吨 ) 类型厂家出厂价月涨跌备注沁阳昊林纸业本色草浆, 出厂未税河南济源嘉禾木 - - 本色草浆, 已停产草浆洛阳源宇植物纤维本色草浆, 未税菏泽中承纸业本色草浆梁山纸浆苇浆振兴生态湿浆, 浆板河南惠宁漂白浆板中纸月度报告 China Paper Research Report 14

18 原材料紧张局面犹存, 供应有限, 浆厂出货情况尚可, 部分浆厂报价上涨辽宁振兴生态苇浆板价格上涨至元 / 吨四全球库存及出货 4.1 全球纸浆库存据纸张纸浆产品委员会 (PPPC) 数据,2014 年 12 月全球纸浆发运量万吨, 环比增加 19.2 万吨, 增幅 4.95%; 同比增加 13.2 万吨, 增幅 3.35% 其中漂白针叶浆发运量万吨, 环比减少 2.8 万吨, 漂白阔叶浆发运量万吨, 环比减少 21.3 万吨 2014 年 12 月全球纸浆生产商库存 34 天 ( 漂针浆 31 天, 漂阔浆 36 天 ), 同比增加 2 天, 环比增加 1 天 4.2 欧洲港口库存量 Europulp 数据显示,11 月份欧洲港口木浆库存为万吨, 与 10 月份的万吨相比上涨 2 万吨, 涨幅 1.93%, 与 2013 年 11 月份的万吨相比上涨 3.7 万吨, 涨幅 3.63% 5.3 欧洲消费者消费量 2014 年 12 月, 欧洲商品浆消费量 86.5 万吨, 环比减少 9.2 万吨, 减幅 9.61%; 同比增加 1.9 万吨, 增幅 2.25% 商品浆库存量为 58.6 万吨, 环比减少 1.2%, 同比减少 7.9% 其中, 阔叶浆库存量为 35.9 万吨, 环比减少 0.9 万吨 ; 针叶浆库存量为 22.1 万吨, 环比增加 0.2 万吨 12 月欧洲库存天数为 19 天, 与 2014 年 11 月持平, 与 2013 年同期减少 1 天五后市展望利好因素 : 1 国产浆供应量受限 2 进口木浆货源偏少; 3 工厂备货尚未完成; 4 阔叶浆外盘价格上涨中纸月度报告 China Paper Research Report 15

19 利空因素 : 1 针叶浆外盘价格持续下跌; 2 贵州赤天化竹浆产线开工; 3 年底回笼资金; 4 春节因素期货方面 : 针叶浆银星加针外盘报价下跌, 俄针下跌意向明显, 短期内跌势难阻阔叶浆国内现货量偏紧, 价格上扬, 国外供应商强势拉涨, 实单价格仍在磋商化机浆国内现货价格偏弱, 然国外浆厂库存偏低, 产销两旺, 价格下跌可能性较小本色浆国内市场偏弱, 现货价格走低, 期货报盘持稳实单下跌的可能性大现货方面 : 针叶浆港口及市场库存偏低, 货源有限, 受俄针拖累以及外盘的下跌, 市场行情难有好转, 融资贸易商也在低价抛货回笼资金, 进一步压制了针叶浆行情工厂备货即将完成, 春节因素影响不容忽视, 但目前针叶浆与阔叶浆价差进一步缩小, 几乎持平, 若阔叶浆价格继续坚挺, 下月针叶浆下跌空间有限阔叶浆国内市场现货量偏紧, 出货尚可, 报价有所上涨, 低价货源难寻, 外盘报价继续上涨, 但下月下游工厂将陆续提前停机, 目前价格虚高的情况下, 下月阔叶浆持稳的可能性较大本色浆国内需求量变化不大, 价格持稳的可能性大化机浆国内市场供需两淡, 实单实谈为主, 下游工厂采购量变化不大, 预计下月价格弱稳六近期相关新增或关闭产能情况 (1) 印尼制浆造纸行业协会 (IndonesianPulpandPaperAssociation) 执行董事 LianaBratasida 女士到访中国, 参加第三届中国国际废纸利用大会时透露, 由印尼金光集团 (APP) 投资建设的全球最大浆厂正在按计划稳步推进, 预计 2016 年投产据了解, 该浆厂名为 PT.OKIPulp&PaperMills(OKI), 位于苏门答腊岛南部, 总投资 26 亿美元, 其中中国国家开发银行提供贷款 18 亿美元, 金光集团股东自筹 8 亿美元, 该项目也是中国印尼两国迄今为止金额最大的一笔合作投资项目印尼政府一直支持国内制浆造纸行业的发展, 并提出规划, 到 2025 年, 印尼将成为全球前五名的制浆造纸大国 OKI 工厂位于印尼南苏门答腊省的南部规划年产能 200 万吨阔叶浆和 50 万吨纸项目所用的纤维原料将全部采用 APP 的人工林, 且承诺不砍伐任何原始林项目预计将为当地带来个新的就业机会中纸月度报告 China Paper Research Report 16

20 该项目将采用世界上最先进的生产工艺和设备以及最先进的环保技术, 设备供应商包括了 ABB 美卓等国际知名大公司, 同时该项目还将广泛地使用生物质能源 (2) 斯道拉恩索集团和智利纸浆生产商 Arauco 公司各持股 50% 的纸浆厂 MontesdelPlata( 简称 : MdP) 于 2014 年 9 月 8 日为其位于乌拉圭 PuntaPereira 地区的工厂正式举行了落成典礼纸浆厂投资额为 22.7 亿美元 ( 合计约 140 亿人民币 ), 另有港口投资 2.3 亿美元 ( 合计约 14.1 亿人民币 ) MdP 纸浆厂年产量为 130 万吨漂白硫酸盐桉木浆, 其中斯道拉恩索拥有的 65 万吨将全部作为商品浆进行出售木材主要来源于公司自身拥有的人工林, 以蓝桉和邓恩桉为主要树种工厂于 2014 年 6 月 6 日正式开机并已如期顺利生产出正品木浆, 首批货物已从乌拉圭港口装出, 将途径巴西和阿根廷, 预计于本月抵达亚洲 / 中国其中文品牌叫做麒麟, 旨在表达中国文化中的吉祥好运之意 (3) 白俄罗斯斯威特洛戈尔斯克纸浆厂溶解浆生产线项目位于明斯克东南 230 公里的戈梅利州斯威特洛戈尔斯克市, 计划在当地在建的年产 40 万吨纸浆厂项目基础上建设一条年产 9 万吨溶解浆的生产线 (4) 斯道拉恩索公布向集团位于芬兰的伊马特拉纸厂注资 2700 万欧元, 以提升工厂的生产质量和成本竞争力, 并帮助民用纸板 5 号纸机的产能增加 2 万吨这笔投资将用于纸机涂布机的改造, 提升复卷机和卷筒包装部分的现代化程度根据该计划, 卷筒包装部门的现代化改造将于 2015 年春在纸机运行期间开展余下的工作将在 2015 年 9 月的例行停机检修期间进行伊马特拉纸厂包括 Kaukopää 和 Tainionkoski 两个工厂, 拥有逾一百万吨纸板和纸张的年产能, 现有员工 870 名左右, 其中约 90 人供职于 Tainionkoski 工厂中纸月度报告 China Paper Research Report 17

21 七相关因素简介 7.1 中国制造业采购经理人指数图 10: 中国制造业 PMI 指数走势图数据来源 : 国家统计局备注 :PMI 是国际上通用的监测宏观经济走势的先行性指数之一 PMI 高于 50 时, 反映制造业经济扩张 ; 低于 50, 则反映制造业经济收缩 2014 年 12 月汇丰中国制造业 PMI 指数 49.6, 与上月比小幅下降 0.4 点,2014 年 6 月份来受此跌破 50 点 ; 国家物流采购联合会公布的中国制造业 PMI 指数为 50.1, 与上月比小幅下降 0.2 点中纸月度报告 China Paper Research Report 18

22 7.2 人民币汇率走势图图 11:100 美元兑人民币央行中间价走势图数据来源 : 中国人民银行八要闻回顾 8.1 印尼纸浆与造纸业年产量将增至 1200 万吨据印度尼西亚商报报道, 未来 3 至 4 年后, 印度尼西亚纸浆与造纸工业将投资 200 亿美元, 使每年纸浆与造纸产量增加到 1200 万吨印尼纸和纸浆业协会副总主席鲁斯利陈称, 如果政府为工业部门提供工业用林, 则此项扩展业务将能够实现除此之外, 政府应促使全国纸出口商能应用信用证 (L/C) 近年来, 印尼纸浆与造纸工业最高年产量为 800 万吨, 纸浆与造纸工业资本庞大技术密集, 工业用林将保障纸浆与造纸工业原料供应鲁斯利陈表示, 尤其是白纸类, 印尼能与别国产品竞争, 因为能使用金合欢木材, 因此印尼不再依赖长纤维进口印尼经济金融发展研究中心经济学家雅菲莉亚妮认为, 推动印尼纸产品出口, 政府应致力于改善政策预计到 2017 年, 印尼纸消费量每年将增长 2.4% 印尼工业部门刚刚进入东盟和中国市场, 还未开拓其他亚洲市场, 因此发展潜力非常大鲁斯利陈预测,2015 年, 印尼纸浆与造纸工业增长率将达到 12%, 比工业部预测的 6% 至 7% 更高中纸月度报告 China Paper Research Report 19

23 8.2 全球热敏印刷市场产值 2019 年将增至 409 亿美元据史密瑟斯派诺国际公司的调查研究显示, 全球热敏印刷市场产值将从 2014 年的 328 亿美元增长到 2019 年的 409 亿美元, 年均复合增长率为 4.3% 作为这一市场的两个重要组成部分, 热敏打印机在 2014 年的销售额为 81 亿美元, 并有望在 2019 年增长至 96 亿美元, 年均增长率为 3.4%; 而打印耗材目前的销售额为 247 亿美元, 有望在 2019 年增长到 314 亿美元, 年均增长率为 4.6% 热敏打印耗材在 2014~2019 年间的年均增长率为 5.3%, 市场产值将从 2014 年的 109 亿美元增长到 2019 年的 144 亿美元 ; 而热转印打印耗材的市场产值将从 2014 年的 97 亿美元增长到 2019 年的 127 亿美元, 增长速度几乎与热敏打印耗材持平此外, 随着喷墨和激光印刷等其他技术的不断成熟, 市场对热升华耗材的需求将稳定在 40 亿美元左右, 基本不会有太大的起伏目前, 两大因素将促进全球热敏印刷市场的增长, 首先是宏观经济增长对热敏印刷及其耗材消费市场的积极影响 ; 其次是热敏印刷技术本身所具有的特点和优势对消费者购买决策所产生的促进作用无线技术, 特别是蓝牙无线局域网等技术的发展将扩大热敏打印机的应用范围从区域上来看, 亚太地区是热敏打印技术的最大市场, 其在 2014 年的产值为 113 亿美元, 约占全球总需求量的 34%, 在 2014 到 2019 年期间, 亚太市场将以每年 5.6% 的速度保持增长紧随其后的是北美市场, 其在 2014 年的产值约为 88 亿美元, 排名第三的是欧洲市场, 它在 2014 年的产值约为 75 亿美元 8.3 南疆首家高档生活用纸生产线投产 1 月 16 日, 新疆巴州名星纸业股份有限公司高档生活用纸生产线试投产成功新疆巴州名星纸业股份有限公司是新疆生产建设兵团第二师三十三团历时一年筹建的, 投资共计 1.3 亿元公司坐落于巴音郭楞蒙古自治州库尔勒经济技术开发区, 占地面积 2.2 万平方米项目全部采用国际先进的生产工艺, 引进日本川之江全套生产设备和软件, 全部使用进口的俄罗斯原木浆, 整体技术装备达到国际先进水平公司主打梨花飘香赤橙黄绿青蓝纸帅柔等 7 个高档生活用纸系列品牌新疆巴州名星纸业股份有限公司是南疆地区唯一的集生产切割包装于一体的高档生活用纸企业, 年生产能力 1.2 万吨预计 2015 年产量可达到 2000 吨产值 2000 万元年利税 400 万元 8.4 浙江省淘汰落后产能规划出台到 2017 年淘汰造纸 145 万吨 1 月 7 日, 记者从浙江省经信科技与高新区工作会议上获悉,2015 年浙江将围绕印染造纸制革医化铸造冶炼等 10 个以上重点行业, 淘汰落后产能涉及企业 1 千家以上, 整治提升和淘汰低端落后企业 ( 作坊 )1 万家以上会上, 浙江省副省长毛光烈表示, 浙江要下定决心做好淘汰偏低端产能, 即使牺中纸月度报告 China Paper Research Report 20

24 牲一两个百分点工业经济增速也在所不惜以中小企业为主的浙江, 近年来一直在低小散怪圈中徘徊, 由此带来的产业层次低自主研发能力差产品结构重复等问题也使企业很难做大做强这些低小散企业也成为重污染高消耗的重要源头浙江低小散的问题, 归根结底是低题产业发展长期低端锁定, 使得浙江工业竞争力不强质量效益不高面临资源环境约束日益突出, 也因此遭受社会上对工业发展的种种误解和非议毛光烈指出, 解决低的问题, 一条重要的途径就是加快淘汰偏低端为把握淘汰落后产能的主动权, 浙江率先在全国开展落后产能的摸底调查, 结合浙江省产业结构调整需要, 制定了浙江省淘汰落后产能规划 ( ), 到 2017 年, 力争累计完成淘汰落后钢铁产能 80 万吨水泥 450 万吨造纸 145 万吨化纤 55 万吨印染 30 亿米铅蓄电池 230 万千伏安时化工 50 万吨制革 575 万吨砖瓦 58.6 亿块标砖中纸月度报告 China Paper Research Report 21

中纸在线 ( 苏州 ) 电子商务股份有限公司中纸在线 : 纸浆周报 ( ) 一进口纸浆国内市场表现 1.1 期货市场报价及分析表 1: 针叶浆外盘报价表 ( 单位 : 美元 / 吨 ) 品名 16 年 2 月 16 年 3 月 16 年 4 月 16 年

中纸在线 ( 苏州 ) 电子商务股份有限公司中纸在线 : 纸浆周报 ( ) 一进口纸浆国内市场表现 1.1 期货市场报价及分析表 1: 针叶浆外盘报价表 ( 单位 : 美元 / 吨 ) 品名 16 年 2 月 16 年 3 月 16 年 4 月 16 年中纸在线 : 纸浆周报 (2016.11.11-2016.11.18) 一进口纸浆国内市场表现 1.1 期货市场报价及分析表 1: 针叶浆外盘报价表 ( 单位 : 美元 / 吨 ) 品名 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月银星 590 610 620 600 570 俄针 620/6 50 600/6 600/6 620/6 50 640/6