目录 场内交易型基金周报 1. 上周市场回顾 国内市场情况 海外市场情况 ETF 基金情况 LOF 基金情况 分级基金情况 分级基金市场行情 分级基金折算与套利机会情况... 11

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1 金 融工程研究证券研究报告基金研究周报 市场向上大盘蓝筹回调场内基金份额持续流出 场内交易型基金周报 场内交易型基金 7 月第 2 周周报 分析师 : 崔健 CFA SAC NO: S 年 07 月 11 日 [Table_Analysis] 证券分析师 崔健 CFA cuijian2001@163.com 助理分析师 刘洋 S liuyang@bhzq.com 投资要点 : 上周市场回顾 1) 股票市场方面, 本周市场延续了前周的上涨行情, 但大盘蓝筹板块出现了一定幅度的回 调 上证综指全周上涨 0.80%, 而沪深 300 和上证 50 则下跌了 0.30% 和 0.25% 债券及 商品市场方面, 十年期国债主力合约 (T1709) 价格下跌了 0.17%, 除此之外, 其余债 券指数价格均实现上涨 南华商品指数价格本周上涨 0.71% 2) 在过去一周中, 除商品型基金净值继续下跌外, 其余各类型基金的净值均迎来连续上涨 其中, 股票型 ( 主动管理 ) 和股票指数型基金的净值分别上涨了 0.57% 和 0.69%, 债券 型基金的净值上涨了 0.17%,QDII 型基金的净值微涨 0.01% ETF 基金情况 1) 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的外, 其余 151 支 ETF 标的合计场内份额为 亿份, 较前周减少了 亿份, 份额流出的现象仍在延续 其中, 股票型 ETF 大幅减少了 8.69 亿份,QDII 型 ETF 减少了 2.26 亿份 成交情况方面, 全部 ETF 日均 成交 亿份, 日均成交额为 亿元, 较之前周出现了明显的下滑 2) 具体个券方面, 全指材料 全指能源 军工 ETF 和军工基金涨幅超过 2%, 而深红利的 价格则下跌了 2.37%, 排名垫底 份额变化情况方面, 深红利的场内份额增加了 0.38 亿份, 而 50ETF 非银 ETF 300ETF 等多支标的的场内份额流出规模超过了 1 亿份 3) QDII 型 ETF 方面, 除 H 股 ETF 上涨 0.71% 外, 其余各标的价格全部出现下跌 其中, 恒指 ETF 中概互联跌幅超过了 1%, 排名垫底 商品型 ETF 方面,4 支黄金 ETF 的跌 幅均超过了 1%, 下跌趋势仍在延续 LOF 基金情况 1) 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的, 其余 209 支 LOF 标的的合计场内份额为 亿份, 较前周小幅减少了 0.85 亿份 受此影响, 场内市值总和也减少了 1.46 亿 元 成交情况方面, 全部 LOF 日均成交 2.42 亿份, 日均成交额为 1.76 亿元 2) 具体个券方面, 国泰价值 国投瑞盈 兴全趋势等标的的涨幅排名居前, 而白银基金 国泰商品 华宝油气 3 支商品型 LOF 则跌幅较深 份额变化方面, 国泰商品的场内份 额增加了 0.56 亿份, 而南方原油则减少了 0.49 亿份 分级基金情况 1) 分级 B 类份额方面, 煤炭 B 级 有色 B 钢铁 B 等跟踪周期性行业指数的标的价格迎 来大涨, 其中煤炭 B 级周涨幅高达 18.28%, 而白酒 B 食品 B 医药 B 3 支标的的价 格则均下跌了 4% 以上 2) 分级 A 类份额方面, 保险 A 白酒 A 煤炭 A 涨幅超过 1.5%, 排名居前, 而食品 A 则 大跌 2.07% 截至 7 月 7 日, 全部永续型分级 A 类份额的平均隐含收益率水平为 4.82% 成交活跃品种中, 中航军 A 网金融 A 隐含收益率超过 5.8% 3) 不定期折算方面, 截至 7 月 7 日, 转债 B 级 可转债 B 军工股 B 等 4 支标的的母基 金份额净值距下折距离不足 10% 请务必阅读正文之后的免责条款部分渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 1 of 20

2 目录 场内交易型基金周报 1. 上周市场回顾 国内市场情况 海外市场情况 ETF 基金情况 LOF 基金情况 分级基金情况 分级基金市场行情 分级基金折算与套利机会情况 场内交易型基金发行 上市情况 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 20

3 场内交易型基金周报 图目录 图 1: 各主要股票指数周涨跌幅情况... 4 图 2: 各主要债券指数及商品指数周涨跌幅情况... 4 图 3: 各申万一级行业周涨跌幅情况... 5 图 4: 不同类型公募基金复权单位净值增长率均值... 5 图 5: 各主要海外市场股票指数周涨跌幅情况... 6 图 6: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名前五名... 7 图 7: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名后五名... 7 图 8: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加前五名 ( 亿份 )... 7 图 9: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加后五名 ( 亿份 )... 7 图 10:QDII 型 ETF 涨跌幅情况... 8 图 11: 商品型 ETF 涨跌幅情况... 8 图 12: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名前五名... 9 图 13: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名后五名... 9 图 14: 成交活跃的 LOF 场内份额增加前五名 ( 亿份 )... 9 图 15: 成交活跃的 LOF 场内份额增加后五名 ( 亿份 )... 9 图 16: 分级基金 B 份额涨跌幅排名前五名 图 17: 分级基金 B 份额涨跌幅排名后五名 图 18: 分级基金 A 份额涨跌幅排名前五名 图 19: 分级基金 A 份额涨跌幅排名后五名 图 20: 分级基金 A 份额隐含收益率排名前五名 图 21: 分级基金 A 份额隐含收益率排名后五名 表目录 表 1: 过去一周 ETF 市场情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 )... 7 表 2: 过去一周 LOF 市场情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 )... 8 表 3: 分级基金预期向下折算情况 表 4: 分级基金整体折溢价情况 附表 1: 过去一周成交活跃的 ETF 标的的情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 ) 附表 2: 过去一周成交活跃的 LOF 标的的情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 ) 附表 3: 过去一周成交活跃的分级 B 标的情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 ) 附表 4: 过去一周成交活跃的分级 A 标的情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 ) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 20

4 1. 上周市场回顾 场内交易型基金周报 1.1 国内市场情况 股票市场方面, 本周市场延续了前周的上涨行情, 但大盘蓝筹板块出现了一定幅 度的回调 上证综指 深证成指 创业板指全周分别上涨了 0.80% 0.32% 和 0.96%, 而沪深 300 和上证 50 则下跌了 0.30% 和 0.25% 具体到行业板块, 各申万一级行业指数涨多跌少, 有色金属 钢铁 采掘等周期 性行业涨幅居前, 而食品饮料 家用电器 医药生物等消费型行业则跌幅较深 其中, 有色金属板块周涨幅高达 7.58%, 而食品饮料板块价格则下跌了 3.64% 债券及商品市场方面, 十年期国债主力合约 (T1709) 价格下跌了 0.17%, 除此之 外, 其余债券指数价格均实现上涨 其中, 中债信用债总全价指数和中证转债指 数分别上涨 0.06% 和 0.62% 南华商品指数价格本周上涨 0.71% 图 1: 各主要股票指数周涨跌幅情况 图 2: 各主要债券指数及商品指数周涨跌幅情况 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 of 20

5 图 3: 各申万一级行业周涨跌幅情况 场内交易型基金周报 公募基金方面, 在剔除成立不足半年以及最近一期基金资产净值不足 5000 万元的 标的后, 我们依照投资标的类型对剩余的公募基金进行了分类, 进而统计不同类 型公募基金在过去一周中的业绩表现情况 在过去一周中, 除商品型基金净值继续下跌外, 其余各类型基金的净值均迎来连 续上涨 其中, 股票型 ( 主动管理 ) 和股票指数型基金的净值分别上涨了 0.57% 和 0.69%, 债券型基金的净值上涨了 0.17%,QDII 型基金的净值微涨 0.01% 图 4: 不同类型公募基金复权单位净值增长率均值 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 of 20

6 场内交易型基金周报注 :1 股票指数型基金不包括 ETF 联接基金 ;2 华宝兴业标普油气人民币(162411) 诺安全球黄金 (320013) 等投资于商品相关标的的 QDII 基金, 划归于商品型基金的分类下, 不计入 QDII 基金的范畴 1.2 海外市场情况 海外市场方面, 亚太市场表现不佳, 恒生指数和恒生国企指数分别下跌 1.64% 和 1.09% 其余指数中, 富时 100 指数上涨 0.52%, 纳斯达克指数和标普 500 指数分 别上涨了 0.21% 和 0.07% 图 5: 各主要海外市场股票指数周涨跌幅情况 2. ETF 基金情况 ETF 方面, 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的, 其余 151 支 ETF 标的的合计场内份额为 亿份, 较前周减少了 亿份, 份额流出的现象仍在延续 其中, 股票型 ETF 大幅减少了 8.69 亿份,QDII 型 ETF 减少了 2.26 亿份 但得益于货币型 ETF 份额的增加,ETF 场内市值总和较之前周增加了 亿元, 规模为 亿元 成交情况方面, 全部 ETF 日均成交 亿份, 日均成交额为 亿元, 成交量和成交金额较之前周均出现了明显的下滑 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 of 20

7 场内交易型基金周报 表 1: 过去一周 ETF 市场情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 ) ETF 类型 数量 场内份额总和 ( 亿份 ) 场内总份额变动 ( 亿份 ) 场内市值总和 ( 亿元 ) 场内总市值变动 ( 亿元 ) 日均合计成交量 ( 亿份 ) 日均合计成交额 ( 亿元 ) 股票型 ETF 债券型 ETF QDII 型 ETF 商品型 ETF 货币 ETF 合计 具体到个券层面, 各成交活跃的股票型 ETF 中, 全指材料 全指能源 军工 ETF 和军工基金涨幅超过 2%, 而深红利的价格则下跌了 2.37%, 排名垫底 份额变化情况方面, 深红利的场内份额增加了 0.38 亿份, 而 50ETF 非银 ETF 300ETF 等多支标的的场内份额流出规模超过了 1 亿份 图 6: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名前五名 图 7: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名后五名 图 8: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加前五名 ( 亿份 ) 图 9: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加后五名 ( 亿份 ) QDII 型 ETF 方面, 除 H 股 ETF 上涨 0.71% 外, 其余各标的价格全部出现下跌 其中, 恒指 ETF 中概互联跌幅超过了 1%, 排名垫底 商品型 ETF 方面,4 支 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 of 20

8 黄金 ETF 的跌幅均超过了 1%, 下跌趋势仍在延续 场内交易型基金周报 图 10:QDII 型 ETF 涨跌幅情况 图 11: 商品型 ETF 涨跌幅情况 3. LOF 基金情况 LOF 方面, 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的, 其余 209 支 LOF 标的的合计场内份额为 亿份, 较前周小幅减少了 0.85 亿份 受此影响, 场内市值总和也减少了 1.46 亿元 成交情况方面, 全部 LOF 日均成交 2.42 亿份, 日均成交额为 1.76 亿元 表 2: 过去一周 LOF 市场情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 ) ETF 类型 数量 场内份额总和 ( 亿份 ) 场内总份额变动 ( 亿份 ) 场内市值总和 ( 亿元 ) 场内总市值变动 ( 亿元 ) 日均合计成 交量 ( 亿份 ) 日均合计成 交额 ( 亿元 ) 被动股指型 LOF 主动管理型 LOF 债券型 LOF QDII 型 LOF 商品型 LOF 合计 具体个券方面, 日均成交额在 50 万元以上的 LOF 中, 国泰价值 国投瑞盈 兴全趋势等标的的涨幅排名居前, 而白银基金 国泰商品 华宝油气 3 支商品型 LOF 则跌幅较深 其中, 国泰价值周涨幅高达 5.01%, 而白银基金和国泰商品的价格则分别下跌了 2.73% 和 2.13% 份额变化方面, 国泰商品的场内份额增加了 0.56 亿份, 而南方原油则减少了 0.49 亿份 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 of 20

9 图 12: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名前五名 图 13: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名后五名 场内交易型基金周报 图 14: 成交活跃的 LOF 场内份额增加前五名 ( 亿份 ) 图 15: 成交活跃的 LOF 场内份额增加后五名 ( 亿份 ) 4. 分级基金情况 4.1 分级基金市场行情 分级 B 类份额方面, 煤炭 B 级 有色 B 钢铁 B 等跟踪周期性行业指数的标的价格迎来大涨, 其中煤炭 B 级周涨幅高达 18.28%,6 月以来累计涨幅超过了 60% 除此之外, 新能车 B 新能源 B 的涨幅也超过了 10%, 而白酒 B 食品 B 医药 B 3 支标的的价格则均下跌了 4% 以上, 表现不佳 分级 A 类份额方面, 日均成交额在 50 万元以上的标的中, 保险 A 白酒 A 煤 炭 A 涨幅超过 1.5%, 排名居前, 而食品 A 则大跌 2.07% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 9 of 20

10 图 16: 分级基金 B 份额涨跌幅排名前五名 图 17: 分级基金 B 份额涨跌幅排名后五名 场内交易型基金周报 图 18: 分级基金 A 份额涨跌幅排名前五名 图 19: 分级基金 A 份额涨跌幅排名后五名 隐含收益率方面, 截至 7 月 7 日, 全部永续型分级 A 类份额的平均隐含收益率水 平为 4.82% 成交活跃品种中, 中航军 A 网金融 A 隐含收益率超过 5.8%, 水平 居前 图 20: 分级基金 A 份额隐含收益率排名前五名 图 21: 分级基金 A 份额隐含收益率排名后五名 请务必阅读正文之后的免责条款部分 10 of 20

11 场内交易型基金周报 4.2 分级基金折算与套利机会情况 不定期折算方面, 截至 7 月 7 日, 转债 B 级 可转债 B 军工股 B 等 4 支标的的母基金份额净值距下折距离不足 10%, 存在较大的下折风险 若触发下折, 则持有处于溢价状态分级 B 类份额的投资者将遭受溢价消失所造成的额外损失 考虑到近期市场行情连续下跌, 未来继续向下调整的可能性依旧较高, 因此我们建议投资者远离以上低净值溢价分级 B 标的, 以规避向下折算所可能造成的损失 表 3: 分级基金预期向下折算情况 分级 B 代码 分级 B 简称 分级 B 单位净值 (7 月 7 日 ) 向下折算阈值 母基金净值距 下折距离 分级 B 折溢价率 (7 月 7 日 ) SZ 转债 B 级 % 8.33% SZ 可转债 B % 9.57% SZ 传媒业 B % 3.13% SZ 军工股 B % 3.25% SZ 网金融 B % % SZ 券商 B % 6.08% SZ 转债进取 % 7.08% SZ 成长 B 级 % -5.22% SZ 高贝塔 B % -4.71% 套利机会方面, 截止 7 月 7 日, 泰信 400B 传媒 B 级等 3 支标的的整体溢价超过了 2%, 而诺德 300B 国金 300B 等 5 支分级基金整体折价超过了 2%, 具备一定套利空间 但考虑到以上标的的流动性均相对较差, 因此不建议投资者进行参与 除此之外, 其余各分级基金的整体折溢价率均处于 2% 的区间范围内, 不存在明显的套利机会 表 4: 分级基金整体折溢价情况 整体折溢 近一周日均 整体折溢 近一周日均 分级 B 代码 分级 B 简称 价率 成交量 分级 B 代码 分级 B 简称 价率 成交量 (7 月 7 日 ) ( 万份 ) (7 月 7 日 ) ( 万份 ) SZ 泰信 400B 8.04% SZ 诺德 300B -5.64% SZ 传媒 B 级 2.68% SZ 国金 300B -2.71% SZ 互联 B 2.36% SZ 泰达 500B -2.65% SZ 建信进取 -2.53% SZ NCF 环保 B -2.06% 6.95 请务必阅读正文之后的免责条款部分 11 of 20

12 5. 场内交易型基金发行 上市情况 场内交易型基金周报 7 月 7 日, 大成恒生指数 (160924) 上市进行交易, 其场内证券简称为大成恒生 基金为 LOF 型基金, 跟踪指数为恒生指数 (HSI.HI) 此外, 嘉实中关村 A 股 ETF(159951) 将于 7 月 10 日上市进行交易, 广发中证全指工业 ETF(159953) 易方达纳斯达克 100 人民币 (161130) 招商中证大宗商品 (161715) 将于 7 月 14 日上市交易 四只基金的场内证券简称分别为中关村 A 工业 ETF 纳指 LOF 和大宗商品, 跟踪指数分别为中关村 A 股指数 ( SZ) 中证全指工业指数( SH) 纳斯达克 100 指数 (NDX.GI) 和中证大宗商品股票指数 ( SH) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 12 of 20

13 证券代码 证券名称 场内交易型基金周报附表 1: 过去一周成交活跃的 ETF 标的的情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 ) 收盘价单位净值日均成交额场内流通份场内份额变区间涨跌幅折溢价率 ( 元 ) ( 元 ) ( 百万元 ) 额 ( 亿份 ) 动 ( 亿份 ) SH 50ETF % -0.23% SH 300ETF % -0.30% SZ 创业板 % -1.03% SH 500ETF % -0.08% SH 上海国企 % -0.20% SZ 300ETF % -0.36% SZ 中小板 % -0.18% SZ 深 100ETF % -0.42% SH 180ETF % -0.02% SH 红利 ETF % 0.28% SH 证券 ETF % 0.01% SH 军工 ETF % 0.12% SH 广发 % -0.12% SZ 深红利 % -0.19% SZ 创业板 % -1.50% SH 证券基金 % -0.16% SH 华夏 % -0.14% SH HS300ETF % -0.20% SH 军工基金 % -0.15% SH MSCIA 股 % -0.55% SH 广发 % -0.08% SZ 全指材料 % -2.62% SH 券商 ETF % 0.04% SH 500 医药 % 0.28% SZ 创业板 EF % -1.14% SH 非银 ETF % 0.10% SH 金融 ETF % -0.01% SZ 深证 ETF % -0.47% SH 小康 ETF % 0.03% SH 军工行业 % 0.00% SH 中证 % -0.82% SZ 深成 ETF % -0.81% SZ 信息技术 % -0.83% SZ 广发医药 % -0.28% SZ 全指能源 % -0.33% SH 环保 ETF % -0.35% SZ 500ETF % -0.22% SH H 股 ETF % 0.06% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 13 of 20

14 场内交易型基金周报 SZ 恒生 ETF % 0.01% SH 中概互联 % 0.75% SH 纳指 ETF % -1.14% SH 德国 % -1.09% SH 标普 % -0.62% SH 恒指 ETF % -0.84% SZ 纳指 % -1.29% SH 黄金 ETF % -0.41% SH 黄金基金 % 0.03% SZ 博时黄金 % -0.04% SZ 黄金 ETF % 0.03% 注 : 成交活跃的 ETF 标的是指过去一周日均成交 100 万元以上的 ETF 基金 附表 2: 过去一周成交活跃的 LOF 标的的情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 ) 证券代码 证券名称 收盘价 ( 元 ) 单位净值 ( 元 ) 区间涨跌幅 折溢价率 日均成交额 ( 百万元 ) 场内流通份额 ( 亿份 ) 场内份额变 动 ( 亿份 ) SZ 华宝油气 % 1.53% SH 南方原油 % 1.00% SZ 国泰商品 % 2.79% SH 红利基金 % -0.54% SZ 白银基金 % 0.56% SZ 国泰估值 % -0.19% SZ 鹏华丰泽 % -0.09% SH 香港中小 % -0.24% SZ 深证 % -0.62% SH 一带一路 % -0.59% SZ 兴全趋势 % 0.23% SZ 兴全轻资 % -0.57% SZ 博时主题 % 0.17% SZ 嘉实 % -0.56% SZ 国泰小盘 % -0.30% SZ 泰达聚利 % -0.39% SZ 申万量化 % -0.66% SZ 中国互联 % 0.33% SH 50AH % 1.49% SZ 大成小盘 % -1.29% SZ 国投瑞盈 % -0.60% SZ 国泰价值 % 0.41% SZ 石油基金 % 1.59% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 14 of 20

15 场内交易型基金周报 SZ 元盛债券 % 0.00% SZ 嘉实 % -0.47% SH 港中小企 % -0.26% SZ 基建工程 % -0.50% SZ 南方天元 % -0.05% SH 50 分级 % -0.77% SZ 富国天丰 % -0.09% 注 : 成交活跃的 LOF 标的是指过去一周日均成交 50 万元以上的 LOF 基金 附表 3: 过去一周成交活跃的分级 B 标的情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 ) 基金代码基金简称基金价格单位净值价格涨跌幅价格杠杆折溢价率 整体折溢 价率 SZ 券商 B % % -0.49% SZ 创业板 B % % -0.66% SZ 中航军 B % % -0.51% SZ 银华锐进 % % -0.55% SZ 银行 B % % -0.72% SZ 证券 B % % -0.49% SZ 国防 B % % -0.15% SZ 军工 B % % -0.43% SZ 煤炭 B 级 % % -1.17% SZ H 股 B % % -0.01% SZ 有色 B % % -0.88% SZ 医药 B % % -0.33% SZ 国企改 B % % -0.59% SZ 证券 B 级 % % -0.56% SZ 新能车 B % % -0.58% SZ 深成指 B % % -0.65% SZ 互联网 B % % -0.70% SZ 钢铁 B % % -0.53% SZ 银行股 B % % -0.80% SZ 金融 B % % -0.82% SZ 一带一 B % % -0.57% SZ 白酒 B % % -0.84% SZ 成长 B 级 % % -0.61% SZ 保险 B % % -0.44% SZ 食品 B % % -0.92% SZ 房地产 B % % -0.33% SZ 创业股 B % % -0.89% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 15 of 20

16 场内交易型基金周报 SZ 创业 B % % -0.87% SH 一带一 B % % -0.53% SZ 沪深 300B % % -0.12% SZ 恒生 B % % -0.27% SH 上证 50B % % -0.45% SZ 网金融 B % % -0.46% SZ 资源 B % % -1.04% SZ 建信 50B % % -0.99% SZ 新能源 B % % -0.43% SZ 证保 B % % -0.49% SZ 煤炭 B 基 % % -0.72% SZ 煤炭 B % % -0.43% SZ 健康 B % % -0.35% SH 军工 B % % 1.76% SZ 环保 B % % -0.51% 注 : 成交活跃的分级 B 标的是指过去一周日均成交 100 万元以上的分级 B 份额 附表 4: 过去一周成交活跃的分级 A 标的情况 (7 月 3 日 -7 月 7 日 ) 约定年基金代码基金简称基金价格单位净值价格涨跌幅折溢价率收益率 隐含收益率 SZ 券商 A % -3.12% 4.50% 4.65% SZ 银行 A % -2.42% 4.50% 4.62% SZ 中航军 A % 7.36% 6.50% 6.04% SZ 创业板 A % -0.20% 5.00% 5.01% SZ H 股 A % -7.06% 5.00% 5.39% SZ 深成指 A % % 4.50% 5.76% SZ 煤炭 A 级 % 0.48% 5.50% 5.47% SZ 国企改 A % 0.59% 4.50% 4.47% SZ 证券 A 级 % 6.68% 6.00% 5.61% SZ 银华稳进 % 2.74% 4.50% 4.38% SZ 银行股 A % 1.19% 5.50% 5.43% SZ 有色 A % 4.00% 5.50% 5.28% SZ 医药 A % 4.29% 5.50% 5.27% SZ 房地产 A % 1.57% 5.50% 5.41% SZ 新能车 A % 0.58% 5.00% 4.97% SZ 证券 A % -1.60% 4.50% 4.57% SZ 军工 A % -2.15% 4.50% 4.60% SZ 金融 A % 0.29% 4.70% 4.69% SZ 创业股 A % 5.10% 5.50% 5.23% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 16 of 20

17 场内交易型基金周报 SZ 一带一 A % -2.44% 4.50% 4.62% SZ 食品 A % 10.61% 5.50% 4.96% SZ 国防 A % -1.49% 4.50% 4.57% SZ 互联网 A % 2.28% 4.50% 4.40% SH 一带一 A % -0.58% 5.00% 5.03% SZ 高铁 A % -2.31% 4.50% 4.61% SZ 健康 A % 9.80% 6.00% 5.45% SZ 军工股 A % -0.39% 5.50% 5.52% SZ 新能源 A % -0.88% 4.50% 4.54% SH 军工 A % 2.10% 4.50% 4.41% SZ 钢铁 A % 1.65% 5.50% 5.41% SH 证券 A % 2.20% 4.50% 4.40% SZ 资源 A % 1.76% 4.50% 4.42% SZ 网金融 A % 3.28% 6.00% 5.80% SZ 保险 A % 4.39% 4.50% 4.31% SH 上证 50A % 7.48% 4.50% 4.18% SZ 沪深 300A % -1.56% 4.50% 4.57% SZ 环保 A % 1.63% 4.50% 4.43% SZ 军工 A 级 % -2.47% 4.50% 4.62% SZ 白酒 A % 5.17% 4.50% 4.27% SZ 煤炭 A % 5.37% 4.50% 4.27% SZ 传媒 A 级 % 4.25% 5.50% 5.27% SZ 证券股 A % 1.10% 5.50% 5.44% SZ 煤炭 A 基 % 14.74% 6.50% 5.64% SZ 证保 A % 1.37% 4.50% 4.44% SZ 成长 A 级 % 1.27% 5.00% 4.94% SZ 银行 A 份 % 1.16% 5.50% 5.43% SZ 恒生 A % 0.49% 4.50% 4.48% SH 国企改 A % 4.71% 4.50% 4.30% SZ 带路 A % -1.25% 4.50% 4.56% SZ 工业 4A % -0.39% 4.50% 4.52% 注 :1 成交活跃的分级 A 标的是指过去一周日均成交 50 万元以上的分级 A 份额 ;2 中小 A (150106) 为非永续型分级基金 A 份额, 其隐含收益率计算方式同永续型分级基金 A 不同 请务必阅读正文之后的免责条款部分 17 of 20

18 场内交易型基金周报 投资评级说明 项目名称 投资评级 评级说明 买入 未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅超过 20% 公司评级标准 增持未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 10%~20% 之间中性未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 -10%~10% 之间 减持 未来 6 个月内相对沪深 300 指数跌幅超过 10% 看好 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅超过 10% 行业评级标准 中性 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅介于 -10%-10% 之间 看淡 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数跌幅超过 10% 重要声明 : 本报告中的信息均来源于已公开的资料, 我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 不保证该信息未经任何更新, 也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更 在任何情况下, 报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价 在任何情况下, 我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保 我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发表之前已经使用或了解其中的信息 本报告的版权归渤海证券股份有限公司所有, 未获得渤海证券股份有限公司事先书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布 复制 如引用 刊发, 需注明出处为 渤海证券股份有限公司, 也不得对本报告进行有悖原意的删节和修改 请务必阅读正文之后的免责条款部分 18 of 20

19 场内交易型基金周报 渤海证券股份有限公司研究所 副所长 ( 金融行业研究 & 研究所主持工作 ) 张继袖 副所长谢富华 汽车行业研究小组郑连声 张冬明 计算机行业研究小组王洪磊 朱晟君 环保行业研究小组林徐明 刘蕾 电力设备与新能源行业研究伊晓奕 医药行业研究小组任宪功 ( 部门经理 ) 王斌 赵波 通信 & 电子行业研究小组徐勇 高峰 宋敬祎杨青海 家用电器行业研究安伟娜 传媒行业研究姚磊 机械行业研究李骥 新材料行业研究张敬华 食品饮料 交通运输行业研究齐艳莉 休闲服务行业研究刘瑀 证券行业研究任宪功 ( 部门经理 ) 洪程程 金融工程研究 & 部门经理崔健 权益类量化研究潘炳红 李莘泰 衍生品类研究祝涛 李元玮 CTA 策略研究郝倞 基金研究刘洋 债券研究王琛皞 流动性 战略研究 & 部门经理周喜 策略研究宋亦威 杜乃璇 博士后工作站冯振债券 经纪业务创新发展研究 朱林宁量化 套期保值模型研究 综合质控 & 部门经理郭靖 机构销售 投资顾问朱艳君 行政综合白骐玮 请务必阅读正文之后的免责条款部分 19 of 20

20 场内交易型基金周报 渤海证券研究所 天津天津市南开区宾水西道 8 号邮政编码 : 电话 :(022) 传真 :(022) 北京北京市西城区阜外大街 22 号外经贸大厦 11 层邮政编码 : 电话 : (010) 传真 : (010) 渤海证券研究所网址 : 请务必阅读正文之后的免责条款部分 20 of 20