____集合资产管理计划季度报告

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1 2016[0514] 号 中信建投智多鑫 集合资产管理计划季度报告 (2016 年第三季度 ) 第一节重要提示本报告由集合资产管理计划管理人编制 集合资产管理计划托管人中国证券登记结算有限责任公司于 2016 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 本报告相关财务资料未经审计 本报告期间 :2016 年 7 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日 第二节集合资产管理计划概况 名称 : 类型 : 成立日 : 中信建投智多鑫集合资产管理计划 限定性集合资产管理计划 无固定存续期限 2012 年 11 月 27 日 报告期末份额总额 : 10,197,162, 份 投资范围 : 本集合计划的投资范围为中国证监会允许证券公司集 合资产管理计划投资的金融产品, 具体包括 : 商业银行 1

2 活期存款 1 年以内 ( 含 1 年 ) 商业银行定期存款 / 协议存款 在法律法规及相关政策要求允许的情况下, 经相关监管部门同意后, 管理人可将债券逆回购纳入本集合计划的投资范围, 并在将投资范围扩展至债券逆回购前至少 3 个工作日向委托人公告, 无需另行征得委托人同意 投资比例 : 将债券逆回购纳入本集合计划投资范围前 : 商业银行活期存款占集合计划资产净值比例的连续 5 个交易日的平均值为 10%-100% 1 年以内 ( 含 1 年 ) 商业银行定期存款 / 协议存款占集合计划资产净值的比例为 0%-100% 将债券逆回购纳入本集合计划投资范围后 : 商业银行活期存款占集合计划资产净值比例的连续 5 个交易日的平均值为 10%-100% 商业银行定期存款 / 协议存款占集合计划资产净值的比例为 0%-100% 债券逆回购投资占集合计划资产净值的比例为 0%-30% 业绩比较基准 : 银行活期存款基准利率 *140% 管理人 : 托管人 : 注册登记机构 : 中信建投证券股份有限公司 中国证券登记结算有限责任公司 中国证券登记结算有限责任公司 2

3 第三节主要财务指标和集合资产管理计划净值表现 一 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 本期利润 71,651, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1 71,651, 每份额本期已实现净收益 期末资产净值 10,197,162, 期末每份额净值 注 : 每份额本期已实现净收益 =1/ 平均份额 二 本期每份额净值增长率 阶段 本期每万份收益均值 本期七日年化收益率均值 本期初到本期末 元 2.095% 三 集合计划累计每份额净值增长率历史走势图 (2012 年 11 月 27 日 年 9 月 30 日 ) 第四节管理人报告一 业绩表现截至 2016 年 9 月 30 日, 本集合计划七日年化收益率 % 二 投资主办人简介李腾飞, 男 目前担任中信建投证券资产管理部副总裁,2010 年加入中信建投证券, 证券从业 6 年经历, 对货币利率市场有着深入研究 现为中信建投智多鑫集合资产管理计划投资主办 3

4 三 投资主办人工作报告 1 市场回顾和投资操作 2016 年第三季货币市场资金面处于收紧状态, 市场受 8 月月末因素影响出现资金价格较高情况 紧接着受季度时点影响市场于 9 月末旧景重现, 并且此次资金紧张状况持续时间较长, 尤其是交易所市场的资金价格出现大幅波动 央行由上一季度 继续保持稳健的货币政策 转为强调合理的 货币政策 央行以控制市场风险为出发点, 通过多种货币手段相结合旨在降低市场杠杆水平, 维持市场健康发展 国内宏观经济情况如下 :7 月 M1,M2 剪刀差进一步走阔 在经济情况前值回暖的情况下,7 月受天气影响, 强厄尔尼诺效应造成了我国南方的大部分城市出现雨水过多甚至出现洪涝灾害, 当月 PMI 受此拖累较前值下滑 进入 8 月后经济出现明显好转, 信贷数据以及货币增长均超预期回升 但当月房地产泡沫的膨胀受到了民间资产的追逐, 资金流向楼市的情况不减反升 在 9 月美国非农数据出台后, 美国加息概率提升至 65% 左右, 但市场对此预期充分 同时, 各地方政府对于房地产市场的组合拳也开始频频发力 产品上一季度对市场流动性的担忧成真, 基于之前的判断产品在三季度保持了较高的流动性, 保证了产品安全平稳运行 下一季度产品将继续严控风险, 保持现金类资产的持仓比例 报告期内, 产品谨慎参与同业存单, 取得较好的收益率 2 市场展望和投资策略 9 月份外汇储备余额下降 190 亿美元,8 月份此数值为 110 亿美元, 由此可见外汇流出情况仍然存在, 主要原因仍然是人民币贬值导致的居民持汇热情上升 国际政治与经济情况延续上一季度走势, 连续 15 个月未出现增长 欧美政治因素的不确定性持续增强,4 季度国际游资为避险美国大选黑天鹅以及欧洲市场波动不排除会回流中国市场 在房地产市场行为端的严厉调控约束下, 居民资金流入何方是对市场影响较大的因素 考虑到未来国内企业降杠杆, 居民房地产降杠杆乃至银行间市场降杠杆等因素 4 季度不排除股市出现反弹同时债市大概率将延续牛市格局 产品将密切关注债市与股市走势情况, 以此选择资产配置方向 4

5 今年以来资金大量流入债券市场, 综合考量国内资产, 债券资产仍是资金主要配置方向 但高估值下, 监管部门对于债市的高杠杆普遍存在的情况保持警惕态度 3 季度末银行间市场资金的紧张态势已充分证明高杠杆运作的金融产品存在较大风险, 据此考虑产品 4 季度仍然需要对流动性风险保持敏感 在资产配置上, 产品将降低久期并增持年内到期品种 四 风险控制报告中信建投证券股份有限公司遵照监管部门和公司内部关于资产管理业务的相关规定, 结合本集合计划的运作特点, 建立了严格的完善的风险控制指标与风险评估指标体系, 能够全方位地分析 计量 评估和报告风险 风险监测使用日报 月报 风险提示单等形式定期或不定期地对风险状况进行分析 评估与总结, 及时评价集合计划运作过程中面临的各种风险及其变化趋势, 为投资决策提供客观的风险分析支持, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致 公司风险管理部每日独立实施对本集合计划的风险监测, 及时发现本集合计划运作过程中可能出现的违规事项和潜在风险, 采用报送风险监测日报 监测简报 风险提示单等方式及时向投资主办人警示风险, 提出风险控制建议, 督促其采取应对措施规避风险 ; 同时, 及时向公司主管领导报告业务运作中的风险状况和风险控制效果 本报告期内, 本集合计划运作合法 合规, 未出现违反相关规定的状况, 未发生损害投资者利益的行为, 账户内资产风险水平较低, 与投资目标相适应 5

6 第五节托管人报告 中信建投智多鑫集合资产管理计划托管报告 ( 报告期 : ) 中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称 本托管人 ) 依据 中信建投智多鑫集合资产管理计划管理合同 与 中信建投智多鑫集合资产管理计划托管协议, 自 2012 年 11 月 27 日起托管中信建投智多鑫集合资产管理计划 ( 以下简称 本计划 ) 资产 报告期内, 本托管人严格遵守 证券公司客户资产管理业务管理办法 及相关法规 本集合合同和托管协议的规定, 诚信 尽责地履行了托管人义务, 不存在损害本计划委托人利益的行为 报告期内, 本托管人根据相关法规 本计划合同及托管协议的规定, 对管理人的投资运作等行为进行了监督, 对报告期内管理人的资产收益计算 费用开支等方面进行了复核, 未发现其存在损害委托人利益的行为 本托管人复核了报告期本计划资产管理报告 (2016 年第三季度 ) 中的有关财务数据部分, 认为其内容真实 准确和完整 中国证券登记结算有限责任公司基金业务部 二〇一六年十月二十六日 6

7 第六节投资组合报告 一 资产组合情况项目名称 项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 股票 % 债券 1,324,599, % 基金 1,849,664, % 银行存款及清算备付金合计 6,556,577, % 其他资产 768,618, % 合计 10,499,460, % 二 期末市值占集合计划资产净值前十名股票明细 本集合计划报告期末未持有股票 三 期末市值占集合计划资产净值前十名债券明细 序号科目代码科目名称数量成本 ( 元 ) 成本占净值 % 1 K 兴业 CD528 2,000, ,738, % 兴业 CD522 2,000, ,295, % 民生 02 1,000, ,870, % 4 4G 远东租赁 CP001 1,000,000 99,962, % 恒丰银行 CD144 1,000,000 98,047, % 盛京银行 CD136 1,000,000 97,286, % 7 K 兴业 CD527 1,000,000 97,116, % 8 K 中信 CD316 1,000,000 97,112, % 9 K 民生 CD257 1,000,000 97,112, % 10 K 光大 CD243 1,000,000 97,108, % 四 期末市值占集合计划资产净值前十名基金明细 序占净值代码名称数量市值 ( 元 ) 号比例 中加货币 C 663,002, ,002, % 国富日日收益 B 500,000, ,000, % 嘉禾货币 B 200,000, ,000, % 7

8 信达慧管家 C 华夏现金增利货币 B 华夏收益宝货币 B 南方现金通方正富邦金小宝货币兴业添利宝货币基金工银薪金货币 B 100,000, ,000, % 100,000, ,000, % 96,000, ,000, % 50,409, ,409, % 50,000, ,000, % 32,918, ,918, % 30,000, ,000, % 五 期末市值占集合计划资产净值前十名权证明细 本集合计划报告期末未持有权证 六 投资组合报告附注 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管 部门立案调查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 第七节集合计划份额变动 单位 : 份 期初份额总额 10,812,584, 报告期末份额总额 10,197,162,

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