目录一本周锌市场综述... 3 二本周锌期货市场分析锌期货市场分析期锌价格分析锌期货库存分析... 5 三本周锌现货市场分析锌现货市场分析锌现货价格分析... 7 四本周锌精矿市场分析锌精矿市

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荣钮
5 years ago
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1 美指大势已去? 基本金属全线迎年内盛世? 锌行业周报 (7 月 28 日 -8 月 3 日 ) 锌现货 : 从上海现货锌价来看, 近 5 个交易日内, 锌锭最高价在元 / 吨, 最低元 / 吨, 周内平均价为元 / 吨, 同比上周涨幅 0.87% 综合其他现货市场价格来看, 本周现货锌价末较上周整体涨幅达 2.14%, 近一月本周末锌相关产品价格表产品价格较上周较年初锌锭 % 13.67% 锌精矿 % -0.45% 锌原矿 % 0.04% 锌合金 % 12.24% 锌化工 % 6.95% 锌粉 % 11.79% 废锌 % 16.61% 涨幅 3.88%, 年内锌价涨幅超 11% LME 锌 : 本周伦锌强势, 截止 8 月 3 日, 伦锌场内收于 2808 美元 / 吨, 较上周同期跌幅 0.21% 本周场内收盘均价 2791 美元 / 吨, 较上周涨幅 0.32% 目前伦锌结算 2754 美元 / 吨, 较上周涨幅 1.59%, 周内结算平均值 2780 美元 / 吨, 较上周持平沪锌 : 本周沪锌整体高位运行, 沪锌主力盘内最高价现元 / 吨, 最低元 / 吨, 高低价差 715 元, 较上周重心明显抬升截止 8 月 3 日, 沪锌主力收盘于元 / 吨, 较上周涨肚 0.24%, 周内平均收盘价元 / 吨, 较上周跌幅 0.83% 分析师 : 熊文国 xwg@baiinfo.com.cn 分析师 : 郑雪华 zhengxuehua@baiinfo.com

2 目录一本周锌市场综述... 3 二本周锌期货市场分析锌期货市场分析期锌价格分析锌期货库存分析... 5 三本周锌现货市场分析锌现货市场分析锌现货价格分析... 7 四本周锌精矿市场分析锌精矿市场分析锌精矿价格分析... 8 五本周锌下游市场行情分析镀锌市场分析氧化锌价格分析锌合金市场分析六锌企业开工动态七锌生产情况分析国际锌生产情况分析国内锌生产情况分析八锌的进出口数据分析锌精矿进出口分析精炼锌进出口分析锌矿砂进出口分析氧化锌锌合金进出口分析九锌一周价格明细... 错误! 未定义书签

3 一本周锌市场综述一市场综述本周金属是仍然不平静, 黑色系商品大涨, 有色金属铜涨势未停, 铅锌金属高位震荡, 且本周震荡幅度不大周末金属再现涨潮风暴, 沪锌盘面飙高元 / 吨, 现货锌价周四时间大涨 600 元 / 吨左右, 上海现货 0# 锌锭主流均价元 / 吨,7 月底的商品大涨的气势本周再现周初锌价较稳定, 现货交投较好, 炼厂正常出货, 库存不多, 下游镀锌刚需为主, 周三锌价下落, 部分贸易商控价, 下游询价增多, 整体交投一般周四锌价高位, 炼厂部分贴水出货, 但积极性较高, 贸易商亦积极交投, 然下游畏高锌价, 观望为主, 拖累贸易商成交期货市场, 市场貌似已经习惯美指跌局, 不过本周美指跌出 93 点位支撑商品市场近期易涨难跌的局面继续伦敦金属市场涨势得到助力, 近 5 个交易日内伦锌最高收 2806 美元 / 吨, 最低 2776 美元 / 吨本周沪锌整体高位运行, 沪锌主力盘内最高价现元 / 吨, 最低元 / 吨, 高低价差 715 元, 较上周重心明显抬升期锌强势运行, 周内期货库存上稍显稳定, 与价格走势平缓的趋势吻合, 目前 LME 锌库存小幅缩减至 26.4 万吨附近, 上交所锌库存 7.83 万吨, 实较上一周增长 534 吨本周数据面上, 周初, 美国二季度 GDP 季节性反弹, 不过数据仍略低于预期内外盘基本金属走势分化, 多空博弈, 伦锌弱化走势美国素有小非农之称的 ADP 就业数据在 7 月继续走弱, 略不及预期, 制造业就业表现创下特朗普当选以来最差水平, 美国 6 月核心 PCE 物价指数年率为 1.5%, 高于前值和预期 ; 但美国 7 月个人收入增幅月率录得 0, 为 7 个月来首次未能录得增加, 经济数据不及预期, 或暗示美国的就业市场趋缓, 同时段美元最低跌至 92.5, 创出新低, 伦敦基本金属集体拉涨二行情分析供需情况, 8 月初锌市短幅震荡修正后重返高位, 期货资金运作, 美元指数走入低谷难回头, 而国内现货需求良好, 环保政策强刺激, 天津全运会召开, 库存反升幅度不佳, 供给不足格局犹在, 利好面为主, 库存增加利空面影响比例小, 本周锌价很难大跌从 8 月初大部分主流炼厂生产积极性较高, 自身库存维持低位, 不过谨慎天津镀锌企业因全运会而加大的环保监测, 中小型镀锌企业陆续会出现限产局面, 天津有色金属库存有堆积的风险, 第三批中央巡视督查反馈结果明显对部分省市环保执行度不满, 湖南省或再有严查, 如果说 7 月因商品大炒带动锌价冲高, 那么 8 月份当资金作用减小后, 环保因素或掌控商品市场走势, 如果镀锌企业开工受限, 则后市不利锌价难走高本周镀锌市场维持高位出货, 因期盘震荡反复, 市场观望情绪较浓, 大多持平出货, 商家反映目前需求淡季, 商家出货存一定阻力, 下游采购寥寥, 商家对后期行情看法仍存谨慎情绪, 考虑到当前整体成本方面较为坚挺, 且整体库存及资源压力不大, 因此镀锌市场近期亦存挺价情绪镀锌板市场出货一般, 采购需求性一般,8 月初对原料锌的采购需求稳定, 但不排除后续天津山东等市场需求出现短暂需求弱化局面, 锌价或高位回落终端市场, 今年 6 月汽车产销总体小幅增长, 走势好于去年同期, 基于终端消费的支撑, 锌价格较为平稳运行, 镀锌市场的行情渐好, 随汽车旺季逐步来临 7 月份 29 城楼市成交同比下降 26% 一线城市领跌, 北京广州同比降幅超五成汽车产业不温不火, 房产市场不佳, 家电产业产销维稳, 整体看 8 月份进入需求偏淡格局, 目前锌价大涨, 不是需求逻辑上涨, 本报认为更多的是大宗商品的异常热闹, 而资金本身较容易烘托起本身表现不错的锌价, 但后期随资金面力量减弱, 如果消费力度不足则迅速影响后市锌价三后市分析目前看锌价高位的格局恐难维持过久, 本次价格再冲高, 商品市场的热炒一方面原因, 加上锌今年本身基本面好, 上涨容易, 但从终端房产汽车行业的销售状态来看,8 月份锌产业对原料的需求偏弱, 加上第四环保组的进驻, 以及天津全运会的召开, 附近镀锌板厂家或面临说停就停的状况, 市场谨慎程度可见一斑, 不利后市锌价挺高位从期货盘面上看, 周四沪锌上午冲高, 但下午交易时段快速回落至保险位置, 期锌上行支撑并不强劲, 空头势力并不弱, 而且随锌价高走, 不论期货还是现货, 需求很是一般所以, 从实际市场出发来看, 短期锌价仍会震荡性下调重心位置, 本报预计明日锌价技术线回调, 重心稍下移 100 元 / 吨附近, 下周或看跌为主, 不过商品市场涨势气氛浓厚, 不排除期锌多头掌

4 控局面, 震荡性难免, 预计震荡幅度比本周加大, 现货锌市场价格整体或运行在元 / 吨二本周锌期货市场分析 1 锌期货市场分析近期期货市场的热气沸腾, 有色金属表现亮眼, 表现在资金疯狂做多, 铜价引领高涨格调, 而周初中国公布的 6 月 PMI 数据维持在荣枯线之上, 钢铁行业 PMI 数据继续上涨, 黑色系继续大涨, 受此影响, 锌价回升至元 / 吨周二时间, 美国数据面向好, 美国 6 月成屋签约销售指数环比 1.5%, 预期 1%, 而美元跌势不减, 美元走低以及美国经济数据给美联储今年下半年能否加息带来更多不确定性而周三时间, 美指弱势局面不仅不改, 还再跌出 92.5 的新低点位, 基本金属集体拉涨另外, 本周美国总统特朗普本周三签署了一项针对俄罗斯伊朗和朝鲜制裁的法案, 美联储官员采取相对谨慎的基调美元指数周三触及 15 个月新低, 美国素有小非农之称的 ADP 就业数据在 7 月继续走弱, 略不及预期, 制造业就业表现创下特朗普当选以来最差水平, 恐暗示美国的就业市场趋缓美国 6 月核心 PCE 物价指数年率为 1.5%, 高于前值和预期 ; 但美国 7 月个人收入增幅月率录得 0, 为 7 个月来首次未能录得增加, 受此影响, 美国 6 月消费者支出几乎没有增加, 意味着美国第三季度消费速度将放缓 1.1 期锌价格分析本周伦锌强势, 截止 8 月 3 日, 伦锌场内收于 2808 美元 / 吨, 较上周同期跌幅 0.21% 本周场内收盘均价 2791 美元 / 吨, 较上周涨幅 0.32% 目前伦锌结算 2754 美元 / 吨, 较上周涨幅 1.59%, 周内结算平均值 2780 美元 / 吨, 较上周持平表 : LME 锌周度均价分析伦锌 (LME) 结算价本周末上周末涨跌涨跌幅本周均值上周均值涨跌涨幅结算价 % % 场内 % % 场外 % % 本周沪锌整体高位运行, 沪锌主力盘内最高价现元 / 吨, 最低元 / 吨, 高低价差 715 元, 较上周重心明显抬升截止 8 月 3 日, 沪锌主力收盘于元 / 吨, 较上周涨肚 0.24%, 周内平均收盘价元 / 吨, 较上周跌幅 0.83% 表 : 本周沪锌主力合约分析沪锌价格本周末上周末涨跌涨跌幅本周均值上周均值涨跌涨跌幅开盘 % % 最高 % % 最低 % % 收盘 % % 结算 % %

5 图 : 沪锌三月结算价走势图 : 锌沪伦比值走势 2 锌期货库存分析近期伦锌库存整体看虽有下滑, 但明显降幅减弱明显, 近 5 个交易日内, 伦锌官方库存围绕 26.5 万吨附近, 8 月 2 日 LME 锌库存值万吨, 较上周同期下降 2150 吨, 近一周库存均值万吨, 较上周平均量减少 3590 吨国内需求在 8 月份或面临弱势局面, 上周五锌库存小幅反升, 期锌仓单库存量延续下滑, 锌价随之连续上涨

6 截止 7 月 28 日, 上期所锌库存吨, 较前一周增加 534 吨表 : 锌期货市场库存周度情况库存变化 ( 吨 ) 上周平均本周平均库存增减 LME 库存 SHFE 库存图 : LME 锌库存走势图 : 沪锌库存走势

7 三本周锌现货市场分析 1 锌现货市场分析本周炼厂方面, 锌金属价格高位震荡, 炼厂自身库存维持正常, 出货较为积极, 随锌价高走, 炼厂部分贴水走货, 不过周末下游接货情绪一般, 炼厂散单交投清淡贸易商方面, 本周需求面上有环保影响因素加持, 下游接货情绪动荡, 加上锌价格涨跌互现, 现货升水缩窄, 贸易商出货受阻, 好在周初锌价低位回落, 贸易商提供部分交易量下游镀锌企业, 近期镀锌板价格稳中向好, 销售情况有好转, 厂家开工相对偏好, 原料采购需求量刚需, 但实际锌原料价格高过心理线, 采购意愿受阻碍, 周内采购量不多综合来看, 锌价冲高回落, 炼厂少升水报价, 下游刚需采购, 拿货意愿不佳, 贸易商谨慎出货, 市场整体成交较差 2 锌现货价格分析截止 7 月 27 日, 最新价格区间元 / 吨, 均价元 / 吨, 对沪锌合约 1709 贴水 50- 升水 40 元 / 吨附近报价,1# 锌主流成交于元 / 吨附近目前广东现货 0# 锌元 / 吨从上海现货锌价来看, 近 5 个交易日内, 锌锭最高价在元 / 吨, 最低元 / 吨, 周内平均价为元 / 吨, 同比上周涨幅 0.87% 综合其他现货市场价格来看, 本周现货锌价末较上周整体涨幅达 2.14%, 近一月涨幅 3.88%, 年内锌价涨幅超 11% 市场表 : 本周锌现货价格分析本周末周平均价周末涨跌幅周平均涨跌幅月涨跌幅近三个月涨跌幅从年初始涨跌幅广东现货 0# 锌锭 % 0.38% 3.83% 6.70% 14.67% 1# 锌锭 % 0.55% 4.85% 7.76% 15.83% 华通现货 0# 锌锭 % 0.47% 3.08% 5.93% 12.17% 1# 锌锭 % 0.47% 3.08% 5.95% 12.20% 上海现货 0# 锌锭 % 0.50% 3.27% 6.04% 12.29% 长江现货锌 0# % 0.47% 3.04% 5.88% 12.00% 图 : 国内锌现货价格走势

8 四本周锌精矿市场分析 1 锌精矿市场分析国际铅锌小组最新数据显示,5 月全球锌市供应缺口缩窄至 4.03 万吨,4 月供应短缺修正为万吨 1-5 月锌市供应短缺 17.8 万吨, 上年同期供应缺口在 13.3 万吨 1-5 月锌矿产量同比上升 6.3%, 至万吨 2017 年 1-5 月, 国内进口锌矿砂总量约万吨, 同比增长 % 目前国内锌精矿平均价在 4050 元 / 吨, 较 6 月份上调 100 元, 北方锌精矿 4300 元 / 吨附近, 陕西地区部分上调 150 元 / 吨, 地区均价 4050 元 / 吨国内精矿供给缺口缩窄, 炼厂原料采购竞争性没有上半年大, 尽管紧张局势不改, 但全球精矿供给呈缓和趋势 2 锌精矿价格分析表 : 本周锌精矿价格分析产品本周末周平均价周涨跌幅近一月涨跌幅近三月涨幅从年初始涨幅沈阳锌精矿 55% % -2.40% -1.58% -2.68% 丹东锌精矿 50% % -2.41% -1.58% -2.69% 株洲锌精矿 45-50% % -2.42% -2.15% -3.24% 吉首锌精矿 50% % -2.42% -2.15% -3.24% 西安锌精矿 51% % -2.34% -1.54% -2.60% 陇南锌精矿 55% % -2.37% -1.55% -2.64% 兰州锌精矿 50% % -2.35% -1.54% -2.62% 昆明锌精矿 45% % -2.42% -1.59% -2.69% 昆明锌精矿 55% % -2.36% -1.55% -2.62%

9 河池锌精矿 50% % -2.34% -2.08% -3.13% 图 : 我国锌精矿价格走势五本周锌下游市场行情分析 1 镀锌市场分析本周国内涂镀市场价格趋强整理, 本周期货继续延续涨势, 螺纹热卷铁矿均不同程度上扬受此影响, 涂镀现货市场贸易商开始纷纷试探性拉涨报价, 心态方面也较为乐观, 不过成交整体一般从现货了解, 由于目前价格重心偏高, 终端下游接受程度一般, 商家报价得不得稳中缓慢试探上涨, 因此商家对后期行情看法仍存谨慎情绪但是考虑到当前整体成本方面较为坚挺, 且整体库存及资源压力不大, 因此市场亦存挺价情绪综合来看, 期货盘面的走势已对现货价格构成心态上的影响, 目前下游需求偏弱, 大幅拉涨阻碍较大, 相反低库存及到货成本支撑等因素也使得市场短期无下跌迹象, 因此预计短期涂镀市场价格或将继续以高位震荡为主下游方面 :8 月 1 日, 中国汽车流通协会发布了中国汽车经销商库存预警指数调查, 数据显示,7 月经销商库存预警指数为 52.5%, 比上月下降 5.7 个百分点, 但仍然位于警戒线 (50% 为库存预警指数荣枯线 ) 以上截止发稿, 镀锌价格 : 上海市场 1.0*1250 规格 : 本钢 4760 元 / 吨, 武钢 4730 元 / 吨, 马钢 4950 元 / 吨, 邯钢 4440 元 / 吨彩涂价格 : 上海宝钢 0.5mm:6900 元 / 吨, 华烨 0.47mm:5300 元 / 吨表 : 本周镀锌价格分析日期本周末周涨幅上月同期涨幅近三个月涨幅从年初始涨幅上海镀锌 1.0*mm % 5.26% 10.09% -4.95% 杭州镀锌 1.0*mm % 5.23% 10.53% -6.21% 博兴镀锌 1.0*mm % 5.58% 13.10% 3.80% 福州镀锌 1.0*mm % 3.79% 7.39% -5.10%

10 广州镀锌 1.0*mm % 4.16% 6.25% -4.61% 北京镀锌 1.0*mm % 5.37% 4.64% 0.00% 天津镀锌 1.0*mm % 5.16% 3.46% -8.76% 郑州镀锌 1.0*mm % -3.03% -6.25% -3.03% 武汉镀锌 1.0*mm % 3.40% 1.46% -5.63% 成都镀锌 1.0*mm % 5.93% 3.73% -0.40% 重庆镀锌 1.0*mm % 5.07% 2.47% -1.39% 沈阳镀锌 1.0*mm % 0.00% -1.67% % 哈尔滨镀锌 1.0*mm % 4.88% 7.89% 0.89% 西安镀锌 1.0*mm % 8.51% 14.01% 1.94% 市场均价 % 4.17% 5.23% -3.34% 2 氧化锌价格分析本周中国氧化锌市场价格较上周小涨, 涨幅较 7 月份有所放缓, 涨价表现在华北天津河北, 华东山东地区, 华东江苏地区涨幅范围元 / 吨, 受国内各个金属市场利好带动, 锌锭市场也较为乐观, 对氧化锌市场有一定推动作用目前, 国内氧化锌成交价格华北地区元 / 吨, 华东地区元 / 吨, 华南地区元 / 吨后市预测 : 国内氧化锌市场仍有上升空间, 价格上行可能性很大表 : 本周氧化锌市场价格分析市场本周末周涨跌幅上月同期涨跌幅近三个月涨跌幅从年初始涨跌幅广东 % -3.04% -5.05% 0.49% 河北 % -3.05% -5.06% 0.49% 山东 % -3.05% -5.06% 0.49% 上海 % -3.06% -4.85% 0.73% 图 : 我国氧化锌价格走势

3 锌合金市场分析本周锌合金价格走势依旧处于上涨趋势, 首先金属合金市场表现紧张, 金属氧化物价格持续上调而下游需求度逐步回升, 多数地区锌锭锌合金表现供不应求, 总体来看, 锌合金价格上涨主要由于金属市场大环境良好, 且产品生产环保影响较小目前成交价格, 华东地区 24500-24800 元 / 吨, 华南地区 24400-24600 元 / 吨后市预测 :

11 3 锌合金市场分析本周锌合金价格走势依旧处于上涨趋势, 首先金属合金市场表现紧张, 金属氧化物价格持续上调而下游需求度逐步回升, 多数地区锌锭锌合金表现供不应求, 总体来看, 锌合金价格上涨主要由于金属市场大环境良好, 且产品生产环保影响较小目前成交价格, 华东地区元 / 吨, 华南地区元 / 吨后市预测 : 由于下游企业开工率较为稳定, 市场需求平稳, 价格亦有上行变动可能, 短期内锌合金市场强势稳健为主表 : 本周锌合金价格分析市场本周末周涨跌幅月涨跌幅近三个月涨跌幅从年初始涨跌幅上海锌合金 (zamak-3) % 3.13% 6.22% 11.69% 上海锌合金 (zamak-5) % 3.07% 6.12% 11.48% 上海锌合金 (4-3) % 2.94% 5.85% 10.95% 上海锌合金 (zamal-3j) % 3.09% 6.15% 11.54% 无锡锌合金 % 3.18% 6.33% 11.91% 宁波锌合金 % 3.11% 6.19% 11.61% 佛山锌合金 % 3.17% 6.31% 11.85% 株洲锌合金 ( 热镀 ) % 3.18% 6.33% 11.91% 株洲锌合金 (D4-1) % 3.13% 6.24% 11.72% 图 : 锌合金价格走势

12 六终端消费市场分析汽车市场,2017 年 6 月, 汽车市场保持平稳增长, 乘用车产销分别完成万辆和万辆, 同比分别增长 3.7% 和 2.3%, 环比分别增长 5.6% 和 4.6% 商用车产销分别完成 32.3 万辆和 34 万辆, 同比分别增长 16.4% 和 18.4%, 环比分别下降 4.9% 和 1.4% 新能源汽车销售同比增长 33.0% 从汽车产销数据来看,2017 年 6 月汽车产销总体小幅增长, 走势好于去年同期, 基于终端消费的支撑,6 月锌价格较为平稳, 镀锌市场的终端需求不温不火, 市场镀锌出货量一般, 加上室外工程项目采购疲弱, 极大的抑制了价格上冲的动力当前库存压力不是很大, 部分商家仍存挺价意愿, 对后市观望情绪较为浓厚家电市场, 销量下跌增速放缓单机价格上扬正在成为目前彩电制造业的主旋律相关数据显示, 截止至 2017 年 6 月, 中国彩电市场录得出货量 1138 万台, 同比降幅为 13.5%; 零售额为 366 亿元, 相比去年同期有近 7.3% 的降幅 2017 年 1 6 月, 我国家电行业出口额达到亿美元, 同比增长 7.7%, 当前我国外贸形势回稳向好, 但下半年仍然错综复杂, 形势不容乐观, 预计全年外贸总体情况会好于去年, 但发展面临的不确定不稳定因素仍然较多, 下行压力将加大, 全年很可能呈现前高后低的走势产品结构升级是上半年支持我国家电行业出口增长的最核心因素, 并且在今年下半年还将继续成为出口增长的主要推动力之一基建方面,2017 年 1-6 月基础设施新签 3667 亿元, 同增 64.5%, 较 1-5 月提升 15.7 个 pct,6 月份单月新签 1376 亿元, 同增 99.71%, 在去年高基数的情况下继续保持快速增长上半年基建快速增长的原因一是一带一路政策的实施, 而是受益于 PPP 项目的快速落地 2017 年 5 月习近平主席在一带一路国际合作高峰论坛上宣布, 将由国家开发银行设立 2500 亿等值人民币专项贷款, 用于支持一带一路基础设施建设产能合作和金融合作王用生指出,2017 年是供给侧结构性的新的一年, 探索服务国家战略新实践的重要一年, 开发银行将继续加大补短板的力度, 落实 5 月 24 日国务院常务会议提出的要求, 助力实施年三年改造各类棚户区 1500 万套的棚改攻坚计划房产市场,2017 年 6 月, 房地产土地购置面积累计值达万平方米, 累计增长 8.8%, 商品房销售面积达万平方米, 累计增长 16.1% 经过上半年的综合治理, 炒房者或偃旗息鼓, 或深陷三四线城市, 已经难匿踪迹总体看,2017 年上半年楼市的调整成效明显 2017 年是中国房产开始进入后开发时代, 当前国内楼市冷暖不均, 面临结构性不平衡, 区域性差异大, 部分城市去化周期较长, 尤其是商业办公等非住宅商品房供过于求, 大部分三四线城市普遍存在库存量过高的问题在长效机制建设上, 培育和发展住房租赁市场实现租售并举被寄予厚望今年以来, 在调控政策的强压之下, 房地产开发投资增速已连续两个月出现回落但是反观土地市场, 热度不减, 房企拿地热情有增无减尽管龙头房企上半年不退反进, 但是大环境依旧显示下半年房地产市场调控政策趋严玩具市场, 我国玩具产业集群明显, 玩具生产和出口基地集中在五省一市, 即广东浙江江苏山东福建上海等省市, 该等地区也是我国玩具主要出口地区,2015 年, 全国玩具出口金额亿美元, 其中 : 广东浙江山东江苏福建上海的玩具出口金额依次为亿美元亿美元亿美元亿美元 4.78 亿美元 4.52 亿美元, 合计达亿美元, 占全部出口的 94.10% 2017 年 5 月, 玩具行业产销率 98.1%, 同比增长 0.3%; 累计出口交货值 75.7 亿元, 累计同比增长 3.0% 七锌企业开工动态表 :2017 年 7 月份锌冶炼企业生产状态统计序号省份锌企业名称产能 ( 万吨 ) 生产动态 1 云南云南驰宏锌锗 30 6 月部分锌系统减停

13 2 云南云南云铜锌业股份有限公司 11 7 月份计划满开工生产 3 云南罗平锌电 12 7 月份系统满开状态 4 陕西汉中锌业 36 0# 锌暂未生产 5 陕西陕西锌业有限公司 20 7 月份计划正常开工 6 内蒙古内蒙古兴安铜锌冶炼有限公司月中旬检修停产, 预计维持半个月 7 内蒙古巴彦淖尔紫金有色金属 22 7 月预计满开工生产 8 内蒙古呼伦贝尔驰宏矿业有限公司 14 7 月满开工生产 9 内蒙古赤峰中色锌业 22 计划 6 月底检修 10 广西广西河池南方有色集团 30 6 月铅系统减停锌系统满负荷开工 11 湖南水口山有色金属 8 锌冶炼系统 7 月中旬后满负荷开工 12 辽宁葫芦岛锌业股份 30 7 月初锌冶炼系统尚未满负荷开工, 部分作业区继续清修 13 八锌生产情况分析 1 国际锌生产情况分析国际铅锌研究小组数据显示,2017 年 5 月全球锌市供应缺口缩窄至 4.03 万吨,4 月供应短缺修正为万吨 1-5 月锌市供应短缺 17.8 万吨, 上年同期供应缺口在 13.3 万吨 1-5 月锌矿产量同比上升 6.3%, 至万吨 2017 年 1-5 月, 国内进口锌矿砂总量约万吨, 同比增长 % 表 : 国际锌产量统计 ( 千吨 ) 日期锌矿产量精炼锌产量精炼锌需求量精炼锌累计产量 2016 年 10 月年 11 月年 12 月年 1 月年 2 月年 3 月年 4 月国际铅锌小组表 : 2017 年国际锌产量分析 ( 千吨 ) 生产情况 ( 千吨 ) 2017 年 4 月 2017 年 3 月 2016 年 4 月环比同比矿产量 ( 金属含量 ) % 1.08% 精炼产量总计 % -0.79% 精炼消费量 % 3.86% 市场供需情况

14 2 国内锌生产情况分析国家统计局数据显示, 中国 6 月锌产量为 54.4 万吨, 较上年同期增长 0.6% 1-6 月锌产量为万吨, 同比下降 1.2% 6 月产量增长主因炼厂恢复开工, 检修情况不多表 : 国内锌产量统计 ( 万吨 ) 锌产量 ( 万吨 ) 当期值同比增长 (%) 累计值累计增长 (%) 2016 年 10 月年 11 月年 12 月年 1-2 月年 3 月年 4 月年 5 月年 6 月数据来源 : 百川资讯 (BAIINFO) 中国产业网图 : 年国内锌产量走势中国产业网

15 九锌的进出口数据分析 1 锌精矿进出口分析 1.1 精炼锌进出口分析表 : 我国精炼锌进口数据日期精炼锌进口量 ( 吨 ) 同比 % 年初迄今 ( 吨 ) 同比 % 2017 年 1 月年 2 月年 3 月年 4 月年 5 月年 6 月中国海关表 : 我国精炼锌出口数据情况日期精炼锌出口量 ( 吨 ) 同比累计出口量 ( 吨 ) 累计同比 2017 年 1 月年 2 月年 3 月年 4 月年 5 月年 6 月中国海关表 :2017 年 6 月我国精炼锌进口数据 ( 按进口国 ) 进口国精炼锌进口量 ( 吨 ) 同比 % 年初迄今 ( 吨 ) 同比 % 澳大利亚 21, , 韩国 4, , 哈萨克 4, , 印度 4,031-22, 西班牙 3, , 缅甸 , 日本 , 墨西哥 , 加拿大伊朗

美国 137 99.51 414-66.78 德国 109-203 25326.88 中国台湾 101 1829.26 117 350.69 阿联酋 52-74.27 223-70.31 格鲁吉亚 24-24 - 俄罗斯 - -100 2525-37.03 比利时 - - 50-96.68 巴西 - -100 700-82.95 秘鲁 - -100 4,100-76.

16 美国德国中国台湾阿联酋格鲁吉亚俄罗斯比利时巴西秘鲁 , 中国海关表 :2017 年 6 月我国精炼锌出口数据 ( 按出口国统计 ) 出口国精炼锌出口量 ( 吨 ) 同比 % 年初迄今 ( 吨 ) 同比 % 越南 , 中国台湾 , 孟加拉坦桑尼亚埃塞俄比亚苏丹吉布提阿联酋巴基斯坦印尼印度土耳其泰国菲律宾中国海关图 : 我国精炼锌进出口量走势

17 海关总署 1.2 锌矿砂进出口分析 2017 年 5 月锌矿砂及其精矿进口总量月万吨, 同比增加 3.44% 2017 年 1-5 月进口锌矿砂及精矿累计为万吨, 同比增长 % 表 : 我国锌矿砂进口情况统计日期锌矿砂进口量 ( 吨 ) 同比 (%) 累计进口量 ( 吨 ) 累计同比 (%) 2017 年 1 月年 2 月年 3 月年 4 月年 5 月年 6 月中国海关表 :2017 年 6 月我国锌矿砂及其精矿进出口分析 ( 按总量统计 ) 锌矿砂及其精矿 2017 年 6 月 2017 年 5 月环比 2016 年 6 月同比 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月同比进口数量 ( 吨 ) 172, , % 93, % 1,303, ,003, % 进口金额 ( 美元 ) 138,279, ,847, % 54,375,119 % 1,139,432, ,408,636 % 进口单价 ( 美元 / 吨 ) % % % 出口总量 ( 吨 ) % , % 出口金额 ( 美元 ) % % 出口单价 ( 美元 / 吨 ) % % 中国海关表 :2017 年 6 月我国锌矿砂及其精矿进出口情况统计 ( 按产销国统计 ) 产销国进口数量 ( 吨 ) 进口金额 ( 美元 ) 出口数量 ( 吨 ) 出口金额 ( 美元 ) 秘鲁 52,389 36,518, 厄立特里亚 21,009 18,214, 俄罗斯联邦 15,038 11,018, 澳大利亚 12,283 10,859, 摩洛哥 10,397 9,437, 蒙古 8,921 8,828, 南非 8,727 8,801, 缅甸 8,656 4,918, 玻利维亚 6,714 7,089, 尼日利亚 6,655 3,172,

18 巴基斯坦 4,767 4,564, 伊朗 4,496 4,582, 哈萨克斯坦 3,233 2,462, 印度尼西亚 3,189 3,047, 智利 1,569 1,548, 沙特阿拉伯 1,544 1,565, ,743 墨西哥 , 越南 , 新加坡 , 老挝 , 马来西亚 , 印度 , 危地马拉 97 65, 赞比亚 25 13, 韩国法国菲律宾 , 年 6 月 172, ,279, ,100 中国海关表 :2017 年 6 月我国锌矿砂及其精矿进出口情况统计 ( 按收货地统计 ) 收发货地进口数量 ( 吨 ) 进口金额 ( 美元 ) 出口数量 ( 吨 ) 出口金额 ( 美元 ) 云南省 ,816, 江西省 ,230, 广西壮族自治区 ,626, 内蒙古自治区 ,375, 江苏省 ,566, 安徽省 ,725, 陕西省 ,523, 辽宁省 ,859, 河南省 ,048, 甘肃省 ,462, 天津市 ,292, 福建省 ,489, 广东省 ,708, 浙江省湖南省山东省 , 上海市北京市河北省 , 年 6 月 172, ,279, ,100

19 中国海关表 :2017 年 6 月我国锌矿砂及其精矿进出口情况统计 ( 按海关统计 ) 海关关区进口数量 ( 吨 ) 进口金额 ( 美元 ) 出口数量 ( 吨 ) 出口金额 ( 美元 ) 南京海关 34,372,429 32,942, 昆明海关 28,154,899 7,816, 南昌海关 24,826,189 22,218, 南宁海关 21,687,509 21,913, 满洲里海关 17,575,430 13,102, 合肥海关 15,997,971 15,725, 沈阳海关 12,283,000 10,859, 呼和浩特海关 6,383,532 6,743, 兰州海关 3,232,679 2,462, 黄埔海关 2,302,378 1,890, 福州海关 1,739, , 厦门海关 1,211, , 宁波海关 883, , 青岛海关 768, , ,100 长沙海关 323, , 广州海关 216,699 66, 天津海关 175,092 28, 上海海关 104,965 36, 北京海关 8 1, 年 6 月 172, ,279, ,100 中国海关表 :2017 年 6 月我国锌矿砂及精矿进出口情况统计 ( 按贸易方式统计 ) 贸易方式进口数量 ( 吨 ) 进口金额 ( 美元 ) 出口数量 ( 吨 ) 出口金额 ( 美元 ) 保税仓库进出境货物 ,257, 保税区仓储转口货物 , 边境小额贸易 ,156, 其他一般贸易 ,842, , 年 6 月 172, ,279, ,100 中国海关表 :2017 年 6 月我国锌矿砂及精矿进出口情况统计 ( 按运输方式统计 ) 运输方式进口数量 ( 吨 ) 进口金额 ( 美元 ) 出口数量 ( 吨 ) 出口金额 ( 美元 ) 航空运输 , 江海运输 116, ,861, ,100 汽车运输 14, ,577, 铁路运输 41, ,834,

20 2017 年 6 月 172, ,279, , 氧化锌锌合金进出口分析表 :2017 年 6 月我国氧化锌进出口情况统计 ( 按总量统计 ) 氧化锌 2017 年 6 月 2017 年 5 月环比 2016 年 6 月同比 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月同比进口数量 ( 吨 ) % 进口金额 ( 美元 ) 进口单价 ( 美元 / 吨 ) 出口总 2,245,714 2,114, % 2, , % 1,475,879 2, 量 ( 吨 ) % 出口金额 ( 美元 ) 出口单价 ( 美元 / 吨 ) 1,559,127 2,281, % 2, , % 1,690,327 2, 中国海关表 :2017 年 6 月我国锌合金进口情况统计 73.20% 6, , % 52.16% 13,704,453 9,688, % % 2, , % % 7, , % -7.76% 19,125,751 11,689, % 24.91% 2, % 日期锌合金进口量 ( 吨 ) 同比 (%) 累计进口量 ( 吨 ) 累计同比 (%) 2017 年 1 月年 2 月年 3 月年 4 月年 5 月年 6 月中国海关图 : 年锌合金进口量走势

21 海关总署行业跟踪有色金属 - 锌研究报告

目录一本周锌市场综述... 3 二本周锌精矿市场分析锌精矿市场分析锌精矿价格分析... 4 三本周锌期货市场分析锌期货市场分析 LME 锌价格分析沪锌价格分析锌期货库存分析... 7 四本周

目录一本周锌市场综述... 3 二本周锌精矿市场分析锌精矿市场分析锌精矿价格分析... 4 三本周锌期货市场分析锌期货市场分析 LME 锌价格分析沪锌价格分析锌期货库存分析... 7 四本周美联储加息终落地, 现货锌价趋向低位整理锌行业周报 (6 月 9 日 -6 月 15 日 ) 锌精矿 : 本周锌锭价格涨跌互现, 锌精矿价格整体表现下滑, 截止 15 日, 国内锌精矿价格继续下调 100 元 / 吨左右, 拉低周初涨幅, 周内各地锌精矿跌幅近 0.3%, 周平均价格较上周跌幅 3.10% 附近综合来看近三十天内国内锌精本周末锌相关产品价格表产品价格较上周较年初锌锭 22240

目录一 本周锌市场综述... 3 二 本周锌期货市场分析 锌期货市场分析 期锌价格分析 锌期货库存分析... 5 三 本周锌现货市场分析 锌现货市场分析 锌现货价格分析... 7 四 本周锌精矿市场分析 锌精矿市

目录一本周锌市场综述... 3 二本周锌期货市场分析锌期货市场分析期锌价格分析锌期货库存分析... 5 三本周锌现货市场分析锌现货市场分析锌现货价格分析... 7 四本周锌精矿市场分析锌精矿市