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甯颠许
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710 2018/11/12-2018/11/16 客户热线 :400 700 5588 公司网站

1 /11/ /11/16 客户热线 : 公司网站 :www. fsfund. com 上海世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼

2 基金经理札记华宝油气 & 美国消费 & 香港中小 & 香港大盘 & 香港本地 & 价值基金基金经理周晶美元指数的强周期仍将继续今年四月以来, 美元指数步入强拉升周期, 无疑是牵动全球资本市场震荡的最大影响因素之一从四月中到十一月中, 美元指数从 89 一路上升到 97, 涨幅高达 9% 强势的美元对应的全球资本市场的凄风苦雨欧元兑美元四月中以来下跌超过 8%, 英镑下跌超过 8.5%, 德国 DAX30 指数期间下跌 8%, 英国富时 100 指数期间下跌 3% 新兴市场更是一片狼藉, 阿根廷和土耳其直接步入货币危机, 印度卢比和俄罗斯卢布对美元均下跌超过 10%, 人民币对美元下跌达到 10.47%, 而沪深 300 下跌 16.64%, 恒生指数下跌 16.03% 而前期一直坚挺的原油, 从十月初开始陡然崩塌, 一个月内美国 WTI 原油价格由 75 美元每桶跌至 55 美元每桶, 当月完成牛熊转换而一直被视为避险资产的黄金, 四月中以来大跌 10%, 避险功能荡然无存甚至普遍被认为是美元强势之后将受惠于美元回流的美股,10 月以后也步入大动荡, 标普 500 从高点一度下跌 11.5%, 目前仍较 10 月初的高点下滑约 8% 全球投资者目前普遍关心的问题是 : 美元指数的强势何时终结? 目前还有安全的可投资资产吗? 要回答以上的问题, 首先我们必须要理解这一次美元指数走强的深层原因表面上来看, 各国不同的货币政策是导致美元走强的最大推动力美国自从 15 年底启动加息以来, 步骤一直非常缓慢,15,16 年各自仅仅加息一次,17 年开始加速为三次, 而步入 18 年来, 美联储给出了四次加息的预期, 而且根据其 3 月议息会议后给出的点阵图来看, 美国加息进程可能一直将延续到 2020 年反观其他主要经济体, 欧央行已在 17 年 3 月时缩减了国债的购买规模, 但 17 年仍然维持宽松的货币政策进入 2018 年, 在经济复苏势头不变的情况下, 市场本来以为欧央行可能会率先继续缩减国债购买规模直至最终退出负利率, 但目前看欧洲经济迟迟难以回到稳定的扩张状态, 且内部政治风险日益扩大, 经济领先指标持续下行, 因此欧洲央行动作迟缓而日央行的货币政策目前连 QE 缩小购买规模的问题都还悬而未决, 彻底退出货币宽松乃至加息更加是遥遥无期而对于各新兴市场国家, 目前大多数都在面临经

3 济下滑的风险, 因此一直都不敢紧缩货币政策因此, 美国是目前全球范围内唯一一个主动执行紧缩货币政策的国家, 在这样的背景下, 美元相对于其他各国货币强势, 推动美元指数走强是合情合理的而从深层次而言, 联储从 17 年 10 月开始启动缩表, 这是造成这一轮美元强势的最根本原因 17 年刚开始启动缩表的时候, 联储节奏比较温和, 每月规模仅为 100 亿美元但 18 年开始, 缩表加速,1-3 月每月缩表 200 亿美元,4-6 月每月缩表 300 亿美金,7-9 月每月缩表 400 亿美金, 目前已经上升到每月 500 亿美金的节奏, 而自 17 年 10 月以来, 联储一年的时间已经缩表 4000 亿美金而联储总的资产负债表当前为 4.1 万亿美元的规模, 也就是说联储目前缩表已经接近 10% 这么大规模的缩表行为, 直接导致了全球市场流通的美元减少, 而特朗普总统上台以来推行的减税方案, 也吸引美国公司将海外利润大量输送回国, 这导致了海外市场美元的进一步稀缺在这样的背景下, 投资者追捧美元, 导致美元进一步走强, 这是推动美元指数四月后持续走强的真正原因同时, 由于美元流动性的缩减, 以美元计价的资产最近价格都出现比较大的回撤, 包括美股, 黄金, 原油等, 也就不足为奇了了解了美元指数此轮上涨的逻辑之后, 我们可以尝试的去探索一下以后美元指数的走势从目前来看, 联储的加息路径仍然比较清晰, 今年 12 月加息一次, 明年加息三次,2020 年上半年结束本轮加息周期, 而缩表从目前的指引来看, 将持续到 19 年年底, 联储资产负债表将从目前的 4.1 万亿美元缩减到 3.5 万亿美元, 而欧洲如果今年后面一段时间能解决英国脱欧和意大利预算问题的话, 我们认为欧洲大概率将在明年下半年开始启动加息, 这意味着至少在后续半年的时间内, 美国仍然有可能是唯一一个采取从紧货币政策的主要经济体而根据年上一轮加息周期的经验来看,04 年 6 月加息周期开启之前和刚开始加息周期的前期, 美元指数有明显的上涨, 但是加息周期中段有过明显的下挫, 直到 05 年中再重拾涨势, 然后在加息周期末期的 16 年 3 月后, 美元指数开始明显下挫而本轮加息周期开启之后, 美元指数从 15 年底到 17 年初保持上涨趋势, 然后从 17 年直到 18 年 4 月, 都是下降周期, 而目前美元指数已经重拾升势, 这和上轮加息周期相似点很多因此, 我们认为,

4 后续半年美元指数的强势将继续保持, 不排除冲击前期高点的可能性但明年下半年之后, 由于临近本轮加息终点, 美元指数会开始明显下降考虑到未来的半年内, 美元指数还将进一步上升, 因此新兴市场汇率和资本市场仍将面临不小的压力外债占比过高, 贸易项目逆差的新兴市场国家后续货币风险有可能加剧, 因此阿根廷和土耳其之后, 不排除有更多的新兴市场国家在后续半年货币崩溃, 目前来看南非, 印尼, 乃至印度, 都面临着比较大的压力中国由于外债比例较低, 外储总量大, 贸易仍然处于顺差, 目前尚处于安全区域但如果后续要维持宽松的货币政策刺激经济的话, 人民币后续半年的贬值压力将增大在考虑到中国货币当局的掌控力, 我们认为人民币后续半年仍将保持有序渐进式贬值的态势考虑到即使美元指数突破前期高点, 距离当前位置也仅仅上升 7%, 我们认为人民币兑美元的低点很难突破 7.5 的位置在美元最后一段爬升期, 根据历史经验, 全球风险资产的波动性都加大幅度增加, 因此后续半年最安全的资产将是短端的美元利率债美股考虑到明年上半年美国经济尚可, 我们认为如果今年后续调整充分的话, 美股应该明年上半年还会有所表现, 但波动率可能将较今年更大, 因为加息周期末期美股的估值水平一般是加速下滑, 这样盈利预期上稍微有所变化, 都将增大整个美股的波动性而黄金我们认为在美元指数上扬的过程中, 将持续被压制, 因此黄金可能在明年上半年将继续保持比较萎靡的走势而明年下半年如果美元指数开始回落, 将预示着全球资金开始新一轮的流动新兴市场将会获得更多的资金流入, 汇率压力减轻, 整个资本市场将会面临机遇, 传递顺序是由债到股黄金的压制力量下降, 也会又一轮明显的反弹而如果欧洲经济能够如期在解决政治问题之后崛起的话, 欧股明年下半年会有不错的投资机会美股的走势则将取决于美国经济下滑的速度和美债收益率下降的幅度但是长端美元利率债会走出不错的趋势而对于中国而言, 人民币的贬值压力明年下半年将大幅度下降, 这样在经济上政府可以采用的政策选项将更多, 这将有利于提升国内市场的风险偏好

5 中国经济观察打开优质民企进入铁路核心层的大门引进民营资本参与铁路投资不仅能有效缓解铁路建设增量资金需求的市场压力, 更能推进多元化的铁路投融资体制变革进程铁路企业在推进混合所有制改革过程中吸收民间资本不应仅停留在分公司层面, 而应让优质民企进入核心层, 赋予真实的话语权在日前举行的中国国际铁路与城市轨道交通大会上, 中国铁路总公司负责人对外表示, 铁路企业将在多个层面向社会资本开放, 包括开放所有权与经营权, 而且中铁总正在推进几条铁路打包向社会资本开放追踪发现, 这是铁总成立 5 年来首次高调释放开门迎客的商业信息论营业里程, 我国铁路长度仅次于美国而达到了 12.7 万公里, 但在铁路网密度 ( 每百平方公里内的铁路公里数 ) 上, 与美英法等发达国家还有不小距离正是如此, 我国铁路投资还有较大的发展空间按中长期铁路网规划, 到 2025 年我国铁路网营业里程要延伸到 17.5 万公里, 按面积与按人口计算的铁路网密度指标, 分别要达到每百平方公里 1.82 公里与每百万人 125 公里策应动态建设目标, 过去 4 年我国铁路固定资产投资保持着年均 8000 亿元以上的递增速度, 未来 10 年投资景气度势必还将提升显然, 对这样建设前景广阔与投资规模需求巨大的开放市场, 不让民营企业参与无论如何说不过去更为重要的是, 目前参与国内铁路投资的主体除了铁路总公司及附属企业外, 还有地方政府部分国有企业及社保机构等, 且 70% 以上的资金源于铁路建设基金和银行贷款两条渠道, 而随着铁路投资规模不断加码, 不仅现有投资主体不能满足资本的动态需求, 作为核心建设角色的铁路公司资产负债率也快速上升, 所能获得的资金增量配给也越来越少数据显示, 自成立以来的 5 年间, 铁总负债年均增速超过 12%, 至今年 9 月底负债规模达 5.28 万

6 亿元, 创下历史新高引进民营资本参与铁路投资不仅能有效缓解铁路建设增量资金需求的市场压力, 更能推进多元化的铁路投融资体制变革进程事实上, 原铁道部早在 6 年前就印发了关于鼓励和引导民间资本投资铁路的实施意见, 承诺引资过程中对民间资本不单独设置附加条件 ; 次年, 国务院发布了关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见, 提出对民资开放铁路投资领域此后, 国家发改委专门印发了关于进一步鼓励和扩大社会资本投资建设铁路的实施意见, 并在 2015 年推出了 8 个社会资本投资铁路示范项目, 至于随后国务院颁发的关于进一步激发民间有效投资活力促进经济持续健康发展的指导意见等一系列重磅文件中, 鼓励民营企业进入铁路投资领域的政策更是反复提及顶层设计的努力推进收获了一定成效, 比如去年由复星集团牵头的民营联合体以 PPP 方式取得了杭绍台铁路建设资格, 拿到了这一国内首条民营高铁项目的控股权 ; 今年百胜联合集团获得了杭温铁路义乌至温州段的投资控股权在这两个项目之前, 吉利和腾讯进入了动车 WiFi 行业, 顺丰进入了铁路货运行业不过, 我国目前还没有一条由民营企业独自或成功运营的铁路线路全面地分析, 目前民营企业进入铁路轨道交通产业还非常肤浅首先, 多是货运投资, 客运少之甚少, 而货运还在不断亏损 ; 其次, 民营资本跨进的多是经济发展相对落后地区的支线, 更多民营资本还只是游离在铁路的周边产业地带, 如铁路车站周边房地产物业开发等因此, 国有铁路公司也罢, 地方政府也罢, 要让民营资本真实而积极地参与和沉浸到铁路投资建设中来, 须以自家人心态真诚地接纳对方, 让民企产生与拥有自家人的仪式感一方面, 除了一些重要干线外, 其余的铁路干线与支线一律对民企敞开怀抱, 不论地

7 区发达还是偏远, 一视同仁地对国企与民企公平与公开招标与发包, 不可让民企成为偏远地区铁路支线的守望人 ; 另一方面, 应尽可能将一些货运量与客流量密集的铁路投资全部或部分地倾斜给民企投资运营, 对此, 政策应明确禁止铁路公司歧视性地将烂苹果扔给民企 ; 此外, 国有铁路企业在推进混合所有制改革过程中吸收民间资本不应当仅停留在分公司层面, 而应让优质民企进入集团核心层, 赋予真实的话语权现在看来, 铁路投资所需资金量巨大且回收周期漫长可能是影响民企进入铁路交通投资地带积极性的主要因素对此要强调, 民企投资铁路除了 EPC( 工程总承包 ) BT( 建设 - 移交 ) BOT( 建设 - 经营 - 移交 ) 及 BOOT( 建设 - 拥有 - 运营 - 移交 ) 等需大量真金白银的方式外, 还有 PPP 股权转让项目增资债转股等多种运作方式后者的资金成本压力要比前者小得多, 可作为铁路投资吸纳社会资本的优先选择 ; 另一方面, 地方政府应当好媒人, 推动本地与异地民企资本联姻, 让民企以商业联合体形式参与铁路投资, 既发挥资金规模效应, 更分散未来风险 ; 不仅如此, 宏观政策还应在债券融资融资租赁信托计划及担保与增信融资方面为民企投资铁路拓宽渠道和路径通常, 铁路进入商业运营后会存在 10 年以上的亏损周期, 政府可在财政补贴及税收减免上创造必要的环境与条件需要提醒的是, 铁路投资的确是块巨大的蛋糕与红利产业, 但任何投资选择都必须量力而行另外, 铁路投资可按规划与运营环节拆分, 民企也不应仅关注轨道铺设与投资环节, 也不妨重点考量铁路客货运输仓储餐品供应等业务铁路建设带出的是一个长长的产业链条, 在轨道桥梁材料设备节能环保设备器材安全检验检测设备的研发设计制造及维修方面, 只要用心做, 民企不愁无用武之地摘自 : 东方财富网

8 基金同业动态抓紧制定个税递延养老账户投资公募基金业务规则中国证监会副主席李超昨日表示, 证监会将进一步引导长期投资行为, 培育专业机构投资者, 为各类养老金的投资管理创造良好的市场环境同时将积极支持资产配置业务发展, 推动行业机构建设服务于养老金资产配置的全链条多层次专业架构, 服务各类养老金长期投资价值投资李超是在昨日举行的第二届养老金与投资论坛上发表讲话时作出上述表示的他表示, 证监会长期致力于推动养老金等长期资金与资本市场的良性互动, 长期资金通过投资资本市场, 将成为实体经济发展的源头活水, 同时投资者也能够分享国民经济发展成果, 实现养老金保值增值据介绍, 按照个税递延养老政策一年期试点结束后将公募基金纳入投资范围的任务要求, 证监会目前正在抓紧制定个税递延养老账户投资公募基金业务的规则, 并配套完善信息平台建设 ; 同时正在加强产品储备, 将养老目标基金及部分长期运作规范投资风格清晰的公募基金纳入投资范围统计显示, 截至目前证监会已先后批设 26 只养老目标基金, 其中 5 只已经结束募集并开始投资运作这些基金吸引的投资者超过 18 万户李超表示, 下一步, 证监会将重点推进下述几方面工作 : 一是着力拓展行业机构资产配置业务, 支持基金中基金 (FOF) 发展, 大力发展养老目标基金, 强化为个人投资者提供资产配置的导向, 满足不同的投资需求 ; 研究制定证券基金经营机构管理人之管理人 (MOM) 产品规则, 提高为各类机构资金提供资产配置服务的能力 ; 推进基金投资顾问业务试点, 支持符合条件的机构为个人投资者提供基金组合配置服务

9 二是着力优化基金作为配置工具的定位, 完善公募基金投资策略适时拓展投资范围, 丰富基金产品类型 ; 强化基金产品运作监管, 注重保持基金产品风格清晰稳定 ; 鼓励指数基金等被动投资产品发展, 实行更加灵活的费率安排 ; 支持公募基金适度运用金融衍生品等工具以提升组合风险管理水平三是着力完善资本市场基础性制度建设, 包括 : 提升上市公司质量, 引导规范上市公司融资行为, 强化信息披露 ; 依法规范支持各类上市公司回购股份, 发挥股份回购制度的积极作用 ; 支持各类企业通过并购重组优化资源配置, 实现高质量发展 ; 完善资本市场交易监管, 完善上市公司股票停复牌制度, 指导沪深证券交易所做好自律管理与服务, 优化基础市场投资环境, 支持养老金发挥专业机构投资者在完善上市公司治理等方面的作用摘自 : 证券之星

10 海外基金视窗瑞信 : 中国占全球股票市值比重将大增瑞信研究院 15 日发布最新报告指出, 亚洲新兴经济体正在迅速变化, 到 2050 年该地区在全球经济产出的占比有望达到 55% 到 2030 年, 该地区的股市和企业债券市场可望占全球市场近 30%, 中国将成为最重要的赢家究其原因, 在于整个地区的经济活动重心正在转移报告指出, 首先, 亚洲转向更为平衡的增长中高收入亚洲经济体正由制造业出口导向型, 转向提高服务业产出的增长模式, 而庞大的国内储蓄池将逐步使消费成为增长引擎, 进而减少债务驱动型投资其次, 亚洲出口的组成方向和全球份额有所改善, 随着面向区内的本地投入和讯网 11 月 12 日,11 月 11 日零点 2 分 05 秒,2018 天猫双 11 成交总额突破百亿大关, 刷新去年 3 分 01 秒的用时纪录 ; 和讯网 11 月 13 日, 在 12 日欧洲股市交易阶段, 美元指数涨势如虹, 一度突破 97.5 水平, 刷新自去年 6 月以来的最高水平和讯网 11 月 14 日,14 日凌晨, 花旗太平洋投资管理公司 Oppenheimer 桥水率先公布三季度 13F 文件, 当日还将陆续有机构公布其三季度 13F 文件和讯网 11 月 15 日, 据媒体消息, 得益于税改红利释放, 美国主要科技公司正在将大量收益用于股票回购和偿债和讯网 11 月 16 日, 华尔街投资大鳄的动向一向为市场所关注近日, 股神巴菲特和索罗斯等投资大鳄公布了今年第三季度持仓情况这次, 大师们的投资方向发生了一些变化, 在持仓 20 多年后, 巴菲特最终出售了他仅剩的一点沃尔玛股票增加, 亚洲出口商品结构的增值水平日益提高报告强调, 亚洲资本市场的扩张步伐因国家而异, 使各国在全球基准内的地位发生相对变化股票方面, 到 2030 年, 预计指数权重的主要赢家将是中国 ( 占全球股票市值的比重由 11.1% 升至 18.9%) 印度 ( 由 2.8% 升至 3.1%) 及印尼 ( 由 0.7% 升至 1.5%), 而其他核心亚洲市场的权重将大致不变 : 韩国 (1.9%) 泰国 (0.8%) 马来西亚 (0.8%) 及菲律宾 (0.4%) 企业债券方面, 到 2030 年, 预计全球基准占比升幅最大的将是中国 ( 占全球企业债券市值的比重将由 13.3% 升至 21.7%) 印度 ( 由 0.1% 升至 1.3%)

11 摘自 : 和讯网

12 旗下基金净值报告截至宝康消费品基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.5273% 比较基准周增长率 :2.3682% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80%+ 中证综合债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 1.00 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.30 元每 10 份基金份额分 0.20 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 宝康消费品基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

13 宝康灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.0672% 比较基准周增长率 :1.2882% 其中 : 比较基准 = 中证综合债指数收益率 65%+ 沪深 300 指数收益率 35% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.20 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 宝康灵活配置基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

14 宝康债券基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.5276% 比较基准周增长率 :0.4491% 其中 : 比较基准 = 中证综合债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.30 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.45 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.15 元每 10 份基金份额分 1.00 元每 10 份基金份额分 1.30 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.30 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.30 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.65 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 宝康债券基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

15 华宝动力组合基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 :3.4311% 比较基准周增长率 :0.8412% 其中 : 比较基准 =80% 上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值加权平均 +20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分元每 10 份基金份额分元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 动力组合基金合同生效日为 2005 年 11 月 17 日多策略增长基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 :4.6639% 比较基准周增长率 :0.8412% 其中 : 比较基准 =80% 上证 180 和深证 100 复合指数 +20% 上证国债指数分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 1.20 元每 10 份基金份额分 20 元每 10 份基金份额分 2.20 元每 10 份基金份额分 0.53 元每 10 份基金份额分 1.83 元每 10 份基金份额分元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 多策略增长基金成立于 2004 年 5 月 11 日

16 现金宝货币市场基金 (A 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金七日年化净收益 ( 元 ) 收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 现金宝货币市场基金 (B 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金净收益 ( 元 ) 七日年化收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 现金宝货币市场基金 (E 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金净收益 ( 元 ) 七日年化收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) * 注 : 现金宝货币市场基金成立于 2005 年 3 月 31 日

17 华宝收益增长基金基金代码 : 单位净值周增长率 :4.3370% 比较基准周增长率 :1.2405% 其中 : 比较基准 = 65% 上证红利指数收益率 +35% 上证国债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 收益增长基金成立于 2006 年 6 月 15 日华宝先进成长基金基金代码 : 单位净值周增长率 :2.6027% 比较基准周增长率 :3.0814% 其中 : 比较基准 = 新上证综指收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.68 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 先进成长基金成立于 2006 年 11 月 7 日

18 华宝行业精选基金基金代码 : 单位净值周增长率 :4.7115% 比较基准周增长率 :2.8487% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 行业精选基金成立于 2007 年 6 月 14 日华宝大盘精选基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.8577% 比较基准周增长率 :2.3189% 其中 : 比较基准 =80% 沪深 300 指数收益率 +20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.80 元每 10 份基金份额分 1.88 元每 10 份基金份额分元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 大盘精选基金成立于 2008 年 10 月 7 日

19 华宝海外中国成长基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.4132% 比较基准周增长率 :2.0672% 其中 : 比较基准 = 中证海外内地股指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 海外中国成长基金成立于 2008 年 5 月 7 日智慧华宝中证 100 指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.9387% 比较基准周增长率 :1.7191% 其中 : 比较基准 = 中证 100 指数收益率 95%+ 银行同业存款收益率 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 中证 100 指数基金成立于 2009 年 9 月 29 日

20 华宝增强收益债券 (A) 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2764% 比较基准周增长率 :0.7302% 其中 : 比较基准 = 中国债券总指数收益率 100% 华宝增强收益债券 (B) 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2714% 比较基准周增长率 :0.7302% 其中 : 比较基准 = 中国债券总指数收益率 100% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 3.60 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 增强收益债券基金成立于 2009 年 2 月 17 日

21 华宝上证 180 价值 ETF 联接基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.0494% 比较基准周增长率 :1.0560% 其中 : 比较基准 =95% 上证 180 价值指数收益率 +5% 银行同业存款利率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.30 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 上证 180 价值 ETF 联接基金成立于 2010 年 4 月 23 日华宝上证 180 价值 ETF 二级市场交易代码 ; 申购赎回代码单位净值周增长率 :1.0996% 比较基准周增长率 :1.1107% 比较基准 = 上证 180 价值指数收益率 100% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 上证 180 价值 ETF 基金成立于 2010 年 4 月 23 日

22 华宝新兴产业基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 :2.6837% 比较基准周增长率 :3.3496% 其中 : 比较基准 =75% 中证新兴产业指数 +25% 上证国债指数分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 4.48 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 新兴产业基金成立于 2010 年 12 月 7 日华宝可转债基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.8308% 比较基准周增长率 :0.0622% 其中 : 比较基准 = 标普中国可转债指数收益率 70%+ 上证国债指数收益率 30% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝可转债基金成立于 2011 年 4 月 27 日

23 华宝上证 180 成长 ETF 联接基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.5454% 比较基准周增长率 :1.5767% 其中 : 比较基准 = 95% 上证 180 成长指数收益率 +5% 银行同业存款利率 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 上证 180 成长 ETF 联接基金成立于 2011 年 8 月 9 日华宝上证 180 成长 ETF 二级市场交易代码 ; 申购赎回代码单位净值周增长率 :1.6894% 比较基准周增长率 :1.6590% 其中 : 比较基准 = 标的指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 上证 180 成长 ETF 基金成立于 2011 年 8 月 4 日

24 华宝医药生物基金基金代码 : 单位净值周增长率 :4.3391% 比较基准周增长率 :1.8547% 其中 : 比较基准 = 80% 中证医药卫生指数 +20% 上证国债指数分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.89 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝医药生物基金成立于 2012 年 2 月 28 日华宝资源优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.7059% 比较基准周增长率 :1.5586% 其中 : 比较基准 = 80% 中证内地资源主题指数收益率 + 20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 1.09 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝资源优选基金成立于 2012 年 8 月 21 日

25 华宝添益基金二级市场交易代码 ; 申购赎回代码日期每百份基金七日年化净收益 ( 元 ) 收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) * 注 : 华宝添益基金成立于 2012 年 12 月 27 日华宝服务优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.8514% 比较基准周增长率 :3.7542% 其中 : 比较基准 = 80% 中证服务业指数收益率 + 20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 3.00 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝服务优选基金成立于 2013 年 6 月 27 日

26 华宝创新优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 :5.7107% 比较基准周增长率 :3.0343% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 3.40 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝创新优选基金成立于 2014 年 5 月 14 日华宝生态中国基金基金代码 : 单位净值周增长率 :6.8804% 比较基准周增长率 :3.0343% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.00 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝生态中国基金成立于 2014 年 6 月 13 日

27 华宝量化对冲混合基金 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0206% 本基金的业绩比较基准是一年期银行定期存款利率 ( 税后 ) 华宝量化对冲混合基金 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0206% 本基金的业绩比较基准是一年期银行定期存款利率 ( 税后 ) 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 1.80 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝量化对冲混合基金成立于 2014 年 9 月 17 日

28 华宝高端制造基金基金代码 : ] 单位净值周增长率 :1.9771% 比较基准周增长率 :5.2396% 其中 : 比较基准 = 申银万国制造业指数收益率 80% + 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝高端制造基金成立于 2014 年 12 月 10 日华宝品质生活基金基金代码 : 单位净值周增长率 :6.2500% 比较基准周增长率 :2.3189% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.50 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝品质生活股票基金成立于 2014 年 6 月 13 日

29 华宝稳健回报基金基金代码 : 单位净值周增长率 :4.7896% 比较基准周增长率 :4.7896% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55 %+ 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝稳健回报基金成立于 2015 年 3 月 27 日华宝事件驱动基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.3159% 比较基准周增长率 :2.3189% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80% + 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝事件驱动基金成立于 2015 年 4 月 08 日

30 华宝国策导向基金基金代码 : 单位净值周增长率 :4.2934% 比较基准周增长率 :2.0542% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 70%+ 上证国债指数收益率 30% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝国策导向基金成立于 2015 年 5 月 8 日华宝新价值混合基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.0623% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =1 年期银行定存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝新价值混合基金成立于 2015 年 6 月 01 日

31 华宝医疗分级指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 :4.4032% 比较基准周增长率 :4.4505% 其中 : 比较基准 = 中证医疗指数收益率 95%+ 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝医疗分级指数基金成立于 2015 \ 年 5 月 21 日华宝医疗 A 基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0953% 比较基准周增长率 :4.4505% \ * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日

32 华宝医疗 B 基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :4.4505% \ * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日华宝中证 1000 分级指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 :7.3476% 比较基准周增长率 :7.5456% 其中 : 比较基准 = 中证 1000 指数收益率 95%+ 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日

33 华宝中证 1000A 基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0960% 比较基准周增长率 :7.5456% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日华宝中证 1000B 基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :7.5456% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日

34 华宝新机遇混合基金 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :1.4398% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =:1 年期银行定期存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝新机遇混合基金成立于 2015 年 6 月 11 日华宝新机遇混合基金 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :1.4340% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =:1 年期银行定期存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝新机遇混合基金 C 类成立于 2016 年 8 月 4 日

35 华宝转型升级灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.4624% 比较基准周增长率 :2.1468% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝转型升级灵活配置基金成立于 2015 年 12 月 15 日华宝核心优势灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.7988% 比较基准周增长率 :1.6577% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝核心优势灵活配置基金成立于 2016 年 1 月 21 日

36 华宝宝鑫债券 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2890% 比较基准周增长率 :0.4491% 比较基准 = 中证综合债指数收益率华宝宝鑫债券 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2916% 比较基准周增长率 :0.4491% 比较基准 = 中证综合债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝宝鑫债券基金成立于 2016 年 4 月 26 日

37 华宝香港中小基金基金代码 : 单位净值周增长率 :2.1945% 比较基准周增长率 :2.2256% 其中 : 比较基准 = 标普香港上市中国中小盘指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝香港中小基金成立于 2016 年 6 月 24 日华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :6.0885% 比较基准周增长率 :1.6577% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金成立于 2017 年 5 月 4 日

38 华宝万物互联混合基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.9416% 比较基准周增长率 :1.6577% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝万物互联混合基金成立于 2015 年 6 月 30 日华宝中证军工交易型开放式指数基金二级市场交易代码 ; 申购赎回代码单位净值周增长率 :4.6086% 比较基准周增长率 :4.6910% 其中 : 比较基准 = 中证军工指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝中证军工交易型开放式指数基金成立于 2016 年 8 月 8 日

39 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数基金二级市场交易代码 ; 申购赎回代码单位净值周增长率 :8.4481% 比较基准周增长率 :8.3536% 其中 : 比较基准 = 中证全指证券公司指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数基金成立于 2016 年 8 月 30 日分红记录红利发放日分红方案华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金代码 : 单位净值周增长率 :7.7555% 比较基准周增长率 :7.9268% 比较基准 = 中证全指证券公司指数收益率 95%+ 人民币银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金成立于 2018 年 6 月 27 日

40 华宝未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :7.0175% 比较基准周增长率 :1.6577% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金成立于 2016 年 11 月 4 日华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3193% 比较基准周增长率 :1.5256% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 50% + 上证国债指数收益率 50% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分元注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金成立于 2016 年 12 月 19 日

41 华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 A 基金代码 : 单位净值周增长率 :4.0992% 比较基准周增长率 :4.1194% 比较基准 = 标普中国 A 股红利机会指数收益率 95% + 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.3 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 红利基金成立于 2017 年 1 月 18 日华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 C 基金代码 : 单位净值周增长率 :4.0847% 比较基准周增长率 :4.1194% 比较基准 = 标普中国 A 股红利机会指数收益率 95% + 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.3 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 C 成立于 2017 年 8 月 28 日

42 华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.4439% 比较基准周增长率 :0.9977% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 50% + 上证国债指数收益率 50% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金成立于 2017 年 3 月 23 日华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.9454% 比较基准周增长率 :1.5256% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 50% + 上证国债指数收益率 50% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金成立于 2017 年 2 月 27 日

43 华宝港股通恒生中国 ( 香港上市 )25 指数证券投资基金 (LOF) 基金代码 : 单位净值周增长率 :1.5411% 比较基准周增长率 :1.5149% 比较基准 = 经人民币汇率调整的恒生中国 ( 香港上市 )25 指数收益率 95%+ 人民币银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 日到 2018 年 11 月 16 日, 华宝香港大盘基金成立于 2017 年 4 月 20 日华宝港股通恒生中国 ( 香港上市 )25 指数证券投资基金 (LOF) C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :1.5322% 比较基准周增长率 :1.5149% 比较基准 = 经人民币汇率调整的恒生中国 ( 香港上市 )25 指数收益率 95%+ 人民币银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝港股通恒生中国 ( 香港上市 )25 指数证券投资基金 (LOF) C 成立于 2018 年 8 月 29 日

44 华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金二级市场交易代码 ; 申购赎回代码单位净值周增长率 :0.3901% 比较基准周增长率 :0.3968% 比较基准 = 中证银行指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金成立于 2017 年 7 月 18 日华宝油气基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 标普石油天然气上游股票指数 ( 全收益指数 ) * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝油气基金成立于 2011 年 9 月 29 日

45 华宝第三产业灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.8992% 比较基准周增长率 :1.6577% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝第三产业基金成立于 2017 年 5 月 25 日华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :2.5195% 比较基准周增长率 :2.7066% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 *95%+1.5%( 指年收益率, 评价时按期间折算 ) * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金成立于 2016 年 12 月 9 日

46 华宝新优享灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :6.3352% 比较基准周增长率 :1.5256% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% \ * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝新优享基金成立于 2017 年 6 月 29 日华宝价值发现混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.4556% 比较基准周增长率 :1.9542% 比较基准 = 中证 800 价值指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝价值发现基金成立于 2018 年 1 月 24 日

47 华宝中证 500 指数增强型发起式证券投资基金 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :4.5197% 比较基准周增长率 :6.3102% 本基金的业绩比较基准是中证 500 指数收益率 *95%+ 银行活期存款利率 ( 税后 ) *5% 华宝中证 500 指数增强型发起式证券投资基金 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :4.5042% 比较基准周增长率 :6.3102% 本基金的业绩比较基准是中证 500 指数收益率 *95%+ 银行活期存款利率 ( 税后 ) *5% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 1.80 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝中证 500 指数增强型发起式证券投资基金成立于 2018 年 4 月 19 日

48 华宝港股通恒生香港 35 指数证券投资基金 (LOF) 基金代码 : \ 单位净值周增长率 :3.1761% 比较基准周增长率 :2.9512% 比较基准 = 经人民币汇率调整的恒生香港 35 指数收益率 95%+ 人民币银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝香港本地基金成立于 2018 年 3 月 30 日华宝美国品质消费基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 标普美国品质消费股票指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝美国品质消费基金成立于 2016 年 3 月 18 日

49 华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :2.9126% 比较基准周增长率 :1.5256% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 50% + 上证国债指数收益率 50% 如您对本周报有进一步要求或建议, * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金成立于 2016 年 9 月 7 日华宝港股通香港精选混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1426% 比较基准周增长率 :1.8768% 比较基准 = 恒生综合指数收益率 80%+ 人民币银行活期存款利率 ( 税后 ) 20% \ * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝香港本地基金成立于 2018 年 6 月 20 日

50 华宝宝丰债券 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2278% 比较基准周增长率 :0.4491% 比较基准 = 中证综合债指数收益率华宝宝丰债券 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2197% 比较基准周增长率 :0.4491% 比较基准 = 中证综合债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝宝丰债券基金成立于 2018 年 8 月 30 日

51 华宝绿色主题混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.5526% 比较基准周增长率 :3.0343% 比较基准 = 中证 800 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 11 月 9 到 2018 年 11 月 16 华宝绿色主题混合型证券投资基金成立于 2018 年 9 月 4 日声明 : 本报告由华宝基金管理有限公司内部研究人员合法获得的相关资料编制完成本公司不保证报告所载信息之精确性和完整性本报告中涉及本公司旗下基金的相关信息并不能视为本公司根据相关法律法规对该基金相关信息的正式公开披露, 该等信息以本公司正式公开披露的为准 ; 本报告所引用的本公司内部人员的任何见解, 均不构成对投资者的任何建议与暗示本报告所涉上市公司, 不代表本公司旗下基金的投资方向本报告仅供投资者参考, 投资者参照本报告的观点进行投资, 责任自负基金投资有风险, 投资者进行基金投资前请仔细阅读基金合同及招募说明书等相关文件

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<4D F736F F D20C8CFC9EAB9BACAEABBD8B7D1C2CAB1ED2E646F6378> 1 宝康消费品 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100 万元以下 1.2% 500 万元以上 ( 含 ) 1000 元 730 天以下 0.5% 730( 含 )-1460 天 0.3% 1460 天以上 ( 含 ) 0.3% 2 宝康灵活配置管理 ( ) 1.3% 托管 ( ) 0.25% 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100