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607 2016/07/25-2016/07/29 客户热线 :400 700 5588 公司网站

1 /07/ /07/29 客户热线 : 公司网站 :www. fsfund. com 上海世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼

2 基金经理札记创新优选基金经理陈乐华 A 股的价值投资时代正在来临? 今年的市场整体呈现下跌趋势, 截止 7 月 28 日, 上证综指中小板和创业板指数年初以来分别下跌了 15.4% 19.31% 和 21.16% 但是我们也看到, 食品饮料指数今年以来却逆势上涨了 7.12%, 贵州茅台上涨了 47.98%, 五粮液上涨了 34.27%; 家电行业指数虽然下跌了 3.78%, 但美的集团上涨了 31.78%, 老板电器上涨了 37.09% 在这种熊市背景下, 很多这种稳定增长的低估值蓝筹股都已经接近或者创出历史新高难道这仅仅是因为在熊市里, 资金为了避险而买入这类个股, 从而造成其股价大涨吗? 笔者认为这可能只是其中的原因之一, 而 A 股的整个投资环境却因为管理层的监管和引导而正在起变化我们看到, 新的证监会主席上任后, 便开始进一步加强了 IPO 的监管和审核, 以从源头上杜绝质地较差, 财务造假类的公司上市, 很多公司也因为内心有鬼而主动撤销了 IPO 申请今年 5 月份, 又传出证监会拟严控定增, 涉及互联网金融游戏影视和 VR 四个行同时, 这四个行业的再融资和并购重组监管也将趋严虽然后续官方有辟谣, 但从后来很多公司跨行业并购没有获得审核通过来看, 这种限制其实是在悄然实施的之后, 证监会对于融资补流以及定价发行的定增也给予了窗口指导, 补流必须有明确的依据, 定价发行的定增价也不得低于其发行日前二十个交易日的均价的 70%, 否则要上调, 这也从一定程度上抑制了定增方案公布后大股东配合市场炒作股价的冲动另外,6 月中旬以来, 由于股价异动而停牌核查或者收到交易所问询函的公司越来越多近期, 深交所还表示将针对虚拟现实石墨烯人工智能 PE+ 上市公司资本系或合伙企业入主上市公司等热点题材, 保持高度敏感, 督促公司准确完整地披露具体情况

3 和对公司的影响, 并对存在的风险进行充分揭示, 同时细化停牌冷却内幕交易核查制度, 果断遏制市场炒作监管这么细化是否合理或许尚存争议, 但监管机构意欲净化 A 股投资环境的决心却清晰可见此消息发布之后, 很多热点题材股炒作开始收敛, 股价出现大幅调整但所有这些监管措施中, 最有力度和标志性意义的还是欣泰电气由于欺诈发行重大信息披露违法而被强行退市, 并且以后也不能重新上市的处罚决定, 这在 A 股历史上是绝无仅有的其保荐机构也因此受到了严厉的处罚这一事件将意味着 A 股的优胜劣汰机制正式启动, 今后存在财务造假等违法违规行为以及业绩持续亏损的公司由于退市风险的存在, 可能逐步被市场所抛弃而保荐机构则由于将最高面临吊销牌照处罚的风险而在上市公司辅导和保荐过程中更加勤勉尽责以上这些监管措施的逐步实施, 使得 A 股的投资环境正在悄悄的发生变化, 而今年贵州茅台美的集团上汽集团恒瑞医药这些优质蓝筹股的重新崛起将是 A 股回归价值投资的起点只有监管让上市公司的运营更加透明和合规, 让投资者的投资行为更加规范,A 股的投资环境才能逐步改善, 我们才能期待 A 股真的有一天能像美股一样成为长期财富增值的有效途径

4 中国经济观察新华社 : 中国经济增长动力短板仍然存在加快培育发展新动能今年上半年, 中国经济实现 6.7% 的增长, 增速呈现换挡趋势经济发展步入新常态, 表面上看是增速换挡, 内核是动力的转换和接续中国经济能否保持中高速增长迈向中高端水平, 动能转换尤为重要中国经济发展的动力结构已发生很大变化从需求结构看, 消费成为经济增长的第一驱动力去年, 最终消费对经济增长的贡献率达到 66.4%, 今年上半年, 这一贡献率更是达到 73.4% 特别是信息消费绿色消费持续扩张, 旅游文化健康养老体育等消费产业加快发展从产业结构看, 服务业成为第一大产业上半年三产占 GDP 的比重达到 54.1%, 比去年同期提高 1.8 个百分点其中, 高技术服务业科技服务业生产性服务业文化产业等重点领域发展向好, 对稳增长保就业发挥了重要作用值得注意的是, 新产业新业态新模式蓬勃发展新产业方面, 高新技术产业发展继续加快 ; 战略性新兴产业二季度增长 11.8%, 比一季度加快 1.8 个百分点新业态和新商业模式方面, 上半年网上零售额增长 28.2%, 网络约车在线教育在线医疗等新商业模式层出不穷, 新产品保持较快增长当下的中国经济如同一辆油电混合动力汽车, 一方面有传统产业和需求的汽油推动, 另一方面有新经济的新能源驱动双引擎新动力正逐步形成, 经济转型初见成效但如果仔细观察, 这辆汽车的动力短板仍然存在消费需求虽然蓬勃发展, 但有效供给

5 不足, 供给结构不适应需求变化, 供需错配仍然制约着有效需求的释放新经济尽管在支撑发展保障就业促进转型升级等方面发挥着越来越大的作用, 但目前在规模上还难以与传统动能等量齐观促进创业创新的体制机制制度环境等仍有待进一步完善当前, 中国经济上升动力和下行压力交织, 新旧动能接续转换经济转型升级进入关键时期面对动能迭代更替的经济规律, 需要新动能异军突起和传统动能转型, 才能推动经济持续增长跃上新台阶培育新动能, 首先必须着力推动供给侧结构性改革中央提出在适度扩大总需求的同时, 从生产领域加强优质供给, 减少无效供给, 扩大有效供给, 提高供给结构适应性和灵活性, 正是为了使供给体系更好适应需求结构变化, 更好满足人民群众日益增长不断升级的需求近日召开的中央政治局会议明确, 全面落实去产能去库存去杠杆降成本补短板五大重点任务, 通过有效的市场竞争, 提高资源配置效率, 实现优胜劣汰和产业重组, 提升产能过剩行业集中度, 积极推进科技创新, 增强核心竞争力, 加快推进新旧动能转换培育新动能, 要坚持培育产业新优势要改造提升传统产业, 培育壮大新兴产业, 加快推动服务业优质高效发展要进一步推进互联网 + 行动, 广泛运用物联网大数据云计算等新一代信息技术, 促进不同领域融合发展, 催生更多的新产业新业态新模式培育新动能, 必须坚持推进简政放权放管结合优化服务, 针对市场主体期盼, 加快转变政府职能提高效能, 营造公平竞争的市场环境和激励创新的制度环境, 为创业创新清障搭台培育新动能, 根本上要靠创新驱动要大力推进科技创新, 着力突破重大关键核心技术, 推进创新成果转化应用要依靠创新驱动打造发展新引擎, 培育新的经济增长点, 实现经济保持中高速增长和产业迈向中高端水平双目标

6 可以期待, 随着各项改革政策的落实, 假以时日, 异军突起的新动能将撑起未来中国经济一片新天地摘自 : 东方财富网

7 基金同业动态货币基金扛起公募资产大旗华宝添益力担场内货基先锋上半年 A 股已收官, 基金上半年业绩也随之揭晓谁能料到, 货币基金竟然成了最赚钱的品种据中国基金业协会公布的数据显示, 截至 6 月底, 货币基金的总规模为 4.6 万亿元, 在 7.95 万亿元的公募总资产中规模占比近六成, 俨然成为公募基金的主力军不言而喻, 货币基金迎来配置旺季, 而场内货币基金就是其中较为典型的一类, 华宝添益作为市场上规模最大的交易型货币基金也因此备受瞩目货币基金顺势而为成为最大赢家 2016 年上半年已经收官,A 股市场也经历了太多跌宕起伏截至 6 月 30 日, 沪指较 2015 年末下跌了 17.22%, 中小板指下跌了 17.88%, 创业板指下跌了 17.92% 那么, 在这样不利的市场环境下, 基金公司旗下的各类产品又会交出怎样的中考答卷呢? 其实, 不用猜也可略知一二, 权益类基金产品很难走出独立行情其中, 包括股票型混合型和指数型在内的权益类基金上半年算数平均亏损幅度达 9.95% 具体来看, 仓位较为灵活的混合型基金平均跌幅最小 1130 只混合型基金上半年平均跌幅为 9.07%, 接下来是普通股票型 148 只普通股票型基金上半年平均亏损 11.95%, 最为惨烈的就是指数型基金了, 平均跌幅达 13.96% 而债券基金和保本基金虽然因市场风险偏好降低而规模大增, 但是却逃不开好发不好做的魔咒新年伊始, 债券市场也动荡不安, 紧接着 4 月份信用债市场上违约事件频出,

8 刚兑信仰被打破, 这使债市无疑受到了不少冲击数据显示, 上半年偏债混合型和债券型基金算术平均收益率仅为 0.23%, 同样, 保本型基金的表现也差强人意如此一来, 货币基金便成了最赚钱的 216 只货币基金的算术平均收益率为 1.26%, 不仅跑赢了上证指数, 还轻松跑赢了其他类型的产品, 这一结局正可谓无为而不为, 货币基金随缘而动, 清静自守, 反而在纷纷扰扰中笑到了最后另外, 据中国基金业协会公布的数据显示, 截至 2016 年 6 月底, 全市场公募基金规模达 7.95 万亿元, 其中, 货币基金的总规模从去年同期的 2.5 万亿元猛增至 4.6 万亿元, 在 7.95 万亿元的公募总资产中规模占比近六成, 俨然成为公募基金的主力军不言而喻, 货币基金作为现金管理工具的性质日益被市场所认识, 货币基金近年来也成为配置热点, 而场内货币基金就是近年来引领潮流, 同时深受欢迎的一类上海证券交易所数据显示, 截至 6 月 30 日, 市场上 14 只交易性货币基金, 总计规模达 2792 亿元, 其中, 规模最大的则为华宝添益, 规模达 1114 亿元, 占比近 40%, 规模远超其他同类货币基金华宝添益借势惊人崛起作为中国首只上市交易型货币基金, 华宝兴业基金公司旗下华宝添益成立于 2012 年 12 月,2013 年 1 月 28 日在上交所挂牌上市, 为国内的交易所上市基金增添了固定收益类产品的重要一环, 对于场内市场参与者具有极为重要的战略意义早在 2014 年一季度末, 华宝添益就以亿元的规模, 一举成为场内最大货币基金两市最大交易型基金, 在同类产品当中占据半壁江山历经近三年的市场风云变幻, 华宝添益一直保持着同类基金中的规模绝对优势 2015 年, 凭借天时地利人和, 华宝添益再度以惊人的速度崛起

9 A 股市场自 2015 年 6 月开始的骤变, 令高风险资产饱受风雨, 市场各方无不惊心 ; 与之形成鲜明对比的是, 华宝添益凭借其便捷低风险与股票账户无缝对接的特质, 造就了绝佳的股市避风港, 吸引资金持续涌入, 资产规模自 2014 年底的 206 亿元暴增至最高峰的 2173 亿元, 区间增幅一度超过九倍, 并跃升为中国交易所市场中的首只千亿基金截至 2015 年底, 华宝添益规模仍高达 1274 亿元, 不仅稳踞场内货基之王之位, 更以中国场内交易型工具的传奇之作, 在全球范围内与同类产品分庭抗礼, 位居全球第四大固定收益类上市基金之列今年 6 月底, 最新的公募基金资产规模数据再度出炉据天相投顾的统计, 截至 6 月 30 日, 华宝添益截至 2016 年中期最新的资产规模为亿元, 在所有场内交易型货币基金中继续位居第一摘自 : 证券之星

10 海外基金视窗法国是如何保护网络借贷投资者权益的从法国网络借贷监管经验看, 投资者保护机制是整个监管框架的核心内容之一, 整体呈现三个重要特征 : 一是依法保护投资者保护机制的核心是法律制度规范的建立健全, 法国在立法方面走在了全球前列, 专门制订了相关的法律来规范平台的运行和投资者的利益保障 ; 二是注重量化指标对于 P2P 领域的监管和投资者保护都具有较为明确的量化监管指标, 法国的指标体系全面细致, 从准入标准投资上限标准融资上限标准产品信息和适用监管标准等都制定了较为全面的指标, 以利于监管机构进行和讯网 7 月 25 日, 美联储和日本央行将分别于本周三和周四宣布利率决议和讯网 7 月 26 日, 美国总统候选人唐纳德特朗普发出威胁称, 如果美国在世界贸易组织 (WTO) 的成员国身份会妨碍他对那些将生产活动转移到离岸市场的美国企业施加处罚的计划, 那么他就将让美国退出该组织和讯网 7 月 27 日, 因西班牙和葡萄牙未能有效削减预算赤字, 欧盟委员会将于今日考虑对两国进行罚款, 并重新规定更长的减赤期限和讯网 7 月 28 日, 国际货币基金组织 (IMF) 发布 2016 外部风险报告说, 人民币币值大致符合中国的经济基本面和讯网 7 月 29 日, 据外媒报道, 12 位分析师预计, 俄罗斯今年国内生产总值 (GDP) 将萎缩 0.7%, 比上月调查中预估的萎缩 0.6% 略加悲观具有针对性的监管 ; 三是注重公平交易法国强调要注重公平交易, 防止平台和借款人以虚假和扭曲信息使得投资人利益受损在法国, 网络借贷和股权众筹等统称为众筹, 不管是网络借贷平台还是股权众筹平台都统称为众筹平台法国 P2P 业务主要由法国金融审慎监管局 (ACPR) 和法国金融市场监管局 (AMF) 进行相关的监管如果某家众筹机构的业务包括支付发放贷款等业务, 需要向 ACPR 申请信贷机构牌照 ; 但是, 如果某众筹机构仅是中介机构, 贷款由另一家具有资质的信贷机构发放, 则该机构不需要申请信贷机构牌照, 也不接受 ACPR 的监管, 而主要接受 AMF 的监管

11 法国在网络借贷及投资者利益保护方面具有完善的机制, 是第一个制定了众筹监管规范的发达国家 2014 年 2 月 14 日法国经济部公布了针对包括网络借贷在内的众筹业务专门监管法律草案, 征求意见后已于 2014 年 10 月 1 日正式施行法国众筹监管体系主要分为四大板块, 第一是众筹监管的总体要求, 主要涉及监管的基本原则, 其后三个板块主要是针对捐赠型众筹股权投资性众筹和借贷型众筹的具体法律安排及相关规范在法国, 借贷型众筹被纳入众筹融资中介 (intermediaries in participative financing,ipf) 的范畴之中加以监管包括 P2P 在内的众筹机构作为一个中介机构必须在监管部门进行注册, 并征收每年 250 欧元的管理费该规范还要求从 2016 年 7 月 1 日起众筹机构必须由专业性的债务保险机制覆盖, 并向客户公布其保险能否覆盖其投资范围对于借贷型众筹 ( 即 P2P 网络借贷 ) 的规范主要涉及一个基本原则和四个重要规范基本原则实际上是整个制度规范的总体要求, 总体要求主要涉及三个要点 : 一是准入及分类要求 P2P 平台要在政府进行相关的注册程序, 即存在一个准入过程 ; 同时根据业务类型的差异接受不同程度的监管, 即分类监管二是透明度总体要求所有的众筹平台需要遵循透明度原则, 需要坚持动态的信息披露机制, 在重大事项发生之后应该在两个工作日内进行披露, 否则视为违法三是消费者保护原则包括 P2P 在内的众筹平台需要坚持以公平对待消费者保护为基本原则, 不能以众筹人或平台的利益而损害消费者利益借贷型众筹的四个重要规范 : 一是必须设立一个符合相关标准和规范的平台这个平台作为独立法人是没有资本金要求的, 但是, 需要在相关的监管部门进行注册, 根据业务实行差异化的监管二是信息披露平台应该对其的运作流程相关成本借款人信息借款资金用途风险情况等进行终身的信息披露, 且不可以有欺诈隐瞒或扭曲信息的情况三是备案 P2P 平台的产品采取备案制的方式进行注册, 对于交易金融不高于 100 万欧元的

12 众筹简化报备程序, 对于 100 万欧元以上的项目则需要履行更多的报备义务四是融资主体主要是鼓励中小微企业特别是创业型企业及个人进行融资法国为了保护投资者的权益, 要求 P2P 平台必须具有相关的专业能力和风险管控能力 P2P 网络借贷平台的法人必须符合专业和诚实要求, 并应该符合相应的技能和资历要求 : 相关专业的学士或硕士学位 ; 在加入众筹机构担任管理层之前 5 年中, 应该在金融支付或商业咨询机构担任管理层至少 2 年 ; 在加入众筹机构担任管理层之前 5 年中, 应该在金融支付或商业咨询机构任职至少 3 年 ;80 个小时以上的专业性培训证明任何违反上述规定的, 将可能被处于 5 年监禁和最高 37.5 万欧元的额外罚款法国政府在正式监管法律中设置了众筹平台运作的监管指引, 主要包括平台用户及公众信息披露指引客户信息知晓原则借款人和项目责任人信息指引以及管控指引等四个部分在平台及公众信息披露指引中规定 : 第一, 如果项目是需要支付利息的 ( 即投资型或借贷型融资 ), 众筹平台每个投资者对每个项目的投资额度不能超过 1000 欧元 ; 如果项目是不需要支付利息的 ( 比如捐赠 ), 捐赠最高不能超过 4000 欧元即限制了投资者投资的上限, 以此来保护投资者的权益第二, 每个项目融资额不得超过 100 万欧元第三, 项目贷款期限不得超过 7 年最后, 每年 6 月 30 日之前必须公布其上一个年度运行报告, 报告内容必须包括 : 众筹平台的治理结构 ; 平台申请融资项目的数目 ; 最终获得融资的项目数目 ; 不同融资类型的规模 ; 贷款人总数 ; 融资项目的平均融资额 ; 不同融资类型的平均融资规模 ; 违约项目等从法国网络借贷监管经验看, 投资者保护机制是整个监管框架的核心内容之一, 整体呈现三个重要特征 : 一是依法保护投资者保护机制的核心是法律制度规范的建立健全, 法国在立法方面走在了全球前列, 专门制订相关的法律来规范平台的运行和投资者的利益保障二是注重量化指标对于 P2P 领域的监管和投资者保护都具有较为明确的量化监管指标, 法

13 国的指标体系全面细致, 从准入标准投资上限标准融资上限标准产品信息和适用监管标准等都制定了较为全面的指标, 以利于监管机构进行具有针对性的监管三是注重公平交易法国强调要注重公平交易, 防止平台和借款人以虚假和扭曲信息使得投资人利益受损对于不进行公平交易的机构和个人, 法律将进行较为严格的处罚摘自 : 和讯网

14 旗下基金净值报告截至宝康消费品基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80%+ 中证综合债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 1.00 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.30 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 宝康消费品基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

15 宝康灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中证综合债指数收益率 65%+ 沪深 300 指数收益率 35% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.50 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 宝康灵活配置基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

16 宝康债券基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0889% 比较基准周增长率 :0.1434% 其中 : 比较基准 = 中证综合债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.30 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.45 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.15 元每 10 份基金份额分 1.00 元每 10 份基金份额分 1.30 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.30 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.30 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 宝康债券基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

17 华宝兴业动力组合基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 =80% 上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值加权平均 +20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分元每 10 份基金份额分元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 动力组合基金合同生效日为 2005 年 11 月 17 日多策略增长基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 =80% 上证 180 和深证 100 复合指数 +20% 上证国债指数分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 1.20 元每 10 份基金份额分 20 元每 10 份基金份额分 2.20 元每 10 份基金份额分 0.53 元每 10 份基金份额分 1.83 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 多策略增长基金成立于 2004 年 5 月 11 日

18 现金宝货币市场基金 (A 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金七日年化净收益 ( 元 ) 收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 现金宝货币市场基金 (B 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金净收益 ( 元 ) 七日年化收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 现金宝货币市场基金 (E 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金净收益 ( 元 ) 七日年化收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) * 注 : 现金宝货币市场基金成立于 2005 年 3 月 31 日

19 华宝兴业收益增长基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.9852% 其中 : 比较基准 = 65% 上证红利指数收益率 +35% 上证国债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 收益增长基金成立于 2006 年 6 月 15 日华宝兴业先进成长基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 新上证综指收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.68 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 先进成长基金成立于 2006 年 11 月 7 日

20 华宝兴业行业精选基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 行业精选基金成立于 2007 年 6 月 14 日华宝兴业大盘精选基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 =80% 沪深 300 指数收益率 +20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.80 元本周业绩报告每 10 份基金份额分 1.88 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 大盘精选基金成立于 2008 年 10 月 7 日

21 华宝兴业海外成长基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = MSCI China Free 指数 ( 人民币计价, 换算所用汇率为 WM/Reuters closing spot rate) * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 海外成长基金成立于 2008 年 5 月 7 日华宝兴业中证 100 指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中证 100 指数收益率 95%+ 银行同业存款收益率 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 中证 100 指数基金成立于 2009 年 9 月 29 日

22 华宝兴业增强收益债券 (A) 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.1342% 其中 : 比较基准 = 中国债券总指数收益率 100% 华宝兴业增强收益债券 (B) 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.1342% 其中 : 比较基准 = 中国债券总指数收益率 100% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.10 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 增强收益债券基金成立于 2009 年 2 月 17 日

23 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.8391% 比较基准周增长率 :0.7892% 其中 : 比较基准 =95% 上证 180 价值指数收益率 +5% 银行同业存款利率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.30 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 上证 180 价值 ETF 联接基金成立于 2010 年 4 月 23 日华宝兴业上证 180 价值 ETF 二级市场交易代码 ; 申购赎回代码单位净值周增长率 :0.8931% 比较基准周增长率 :0.8302% 其中 : 比较基准 = 上证 180 价值指数收益率 100% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 上证 180 价值 ETF 基金成立于 2010 年 4 月 23 日

24 华宝兴业新兴产业基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 =75% 中证新兴产业指数 +25% 上证国债指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 新兴产业基金成立于 2010 年 12 月 7 日华宝兴业可转债基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中信标普可转债指数收益率 70% + 上证国债指数收益率 30% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业可转债基金成立于 2011 年 4 月 27 日

25 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 95% 上证 180 成长指数收益率 +5% 银行同业存款利率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 上证 180 成长 ETF 联接基金成立于 2011 年 8 月 9 日华宝兴业上证 180 成长 ETF 二级市场交易代码 ; 申购赎回代码单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 标的指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 上证 180 成长 ETF 基金成立于 2011 年 8 月 4 日

26 华宝兴业医药生物基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :1.0987% 其中 : 比较基准 = 80% 中证医药卫生指数 +20% 上证国债指数分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.89 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业医药生物基金成立于 2012 年 2 月 28 日华宝兴业资源优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 80% 中证内地资源主题指数收益率 + 20% 上证国债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业资源优选基金成立于 2012 年 8 月 21 日

27 华宝添益基金二级市场交易代码 ; 申购赎回代码日期每百份基金七日年化净收益 ( 元 ) 收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) * 注 : 华宝添益基金成立于 2012 年 12 月 27 日华宝兴业服务优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 80% 中证服务业指数收益率 + 20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 3.00 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业服务股票基金成立于 2013 年 6 月 27 日

28 华宝兴业创新优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 3.40 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业创新股票基金成立于 2014 年 5 月 14 日华宝兴业生态中国基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.00 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业生态股票基金成立于 2014 年 6 月 13 日

29 华宝兴业量化对冲混合基金 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0511% 比较基准周增长率 :0.0206% 本基金的业绩比较基准是一年期银行定期存款利率 ( 税后 ) 华宝兴业量化对冲混合基金 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0429% 比较基准周增长率 :0.0206% 本基金的业绩比较基准是一年期银行定期存款利率 ( 税后 ) * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业量化对冲混合基金成立于 2014 年 9 月 17 日

30 华宝兴业高端制造基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 申银万国制造业指数收益率 80% + 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业高端制造基金成立于 2014 年 12 月 10 日华宝兴业品质生活基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.50 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业品质生活股票基金成立于 2014 年 6 月 13 日

31 华宝兴业稳健回报基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55 %+ 上证国债指数收益率 45 % * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业稳健回报基金成立于 2015 年 3 月 27 日华宝兴业事件驱动基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80% + 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业事件驱动基金成立于 2015 年 4 月 08 日

32 华宝兴业国策导向基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 70%+ 上证国债指数收益率 30% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业国策导向基金成立于 2015 年 5 月 8 日华宝兴业新价值混合基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1534% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =1 年期银行定存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业新价值混合基金成立于 2015 年 6 月 01 日

33 华宝兴业医疗分级指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中证医疗指数收益率 95%+ 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日华宝兴业医疗 A 基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0974% 比较基准周增长率 : % * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日

34 华宝兴业医疗 B 基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日华宝兴业中证 1000 分级指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中证 1000 指数收益率 95%+ 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日本周业绩报告

35 华宝兴业中证 1000A 基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0968% 比较基准周增长率 : % * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日华宝兴业中证 1000B 基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日

36 华宝兴业新机遇混合基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2369% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =:1 年期银行定期存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业新机遇混合基金成立于 2015 年 6 月 11 日华宝兴业万物互联混合基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业万物互联混合基金成立于 2015 年 6 月 30 日

37 华宝油气基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0000% 比较基准周增长率 :0.2559% 其中 : 比较基准 = 标普石油天然气上游股票指数 ( 全收益指数 ) * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝油气基金成立于 2011 年 9 月 29 日华宝兴业中国互联网股票基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中证互联网指数 50%+ 中证海外中国互联网指数 50% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业中国互联网股票基金成立于 2015 年 9 月 23 日

38 华宝兴业转型升级灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业转型升级灵活配置基金成立于 2015 年 12 月 15 日华宝兴业核心优势灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业核心优势灵活配置基金成立于 2016 年 1 月 21 日

39 华宝兴业宝鑫债券 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1385% 比较基准周增长率 :0.1434% 比较基准 = 中证综合债指数收益率华宝兴业宝鑫债券 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1287% 比较基准周增长率 :0.1434% 比较基准 = 中证综合债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业宝鑫债券基金成立于 2016 年 4 月 26 日

40 华宝兴业美国品质消费基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 标普美国品质消费股票指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业美国品质消费基金成立于 2016 年 3 月 18 日华宝兴业香港中小基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 标普香港上市中国中小盘指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 22 日到 2016 年 7 月 29 日, 华宝兴业香港中小基金成立于 2016 年 6 月 24 日

41 如您对本周报有进一步要求或建议, 请发至 : fsf@fsfund.com 声明 : 本报告由华宝兴业基金管理有限公司内部研究人员合法获得的相关资料编制完成本公司不保证报告所载信息之精确性和完整性本报告中涉及本公司旗下基金的相关信息并不能视为本公司根据相关法律法规对该基金相关信息的正式公开披露, 该等信息以本公司正式公开披露的为准 ; 本报告所引用的本公司内部人员的任何见解, 均不构成对投资者的任何建议与暗示本报告所涉上市公司, 不代表本公司旗下基金的投资方向本报告仅供投资者参考, 投资者参照本报告的观点进行投资, 责任自负基金投资有风险, 投资者进行基金投资前请仔细阅读基金合同及招募说明书等相关文件

阿

642 2017/5/15-2017/5/19 客户热线 :400 700 5588 公司网站 :www. fsfund. com 上海世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼.200120 基金经理札记新兴产业基金经理易镜明基金札记今年以来的指数排名 : 上证 50 涨幅 3.13%, 优于上证综指 (-0.5%) 和深证综指 (-5.92%), 创业板跌幅达到 8.89%, 市场的分化非常显著