gongGaoMingCheng

Transcription

1 华宝新优享灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人 : 华宝基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 7 月 18 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称华宝新优享混合基金主代码 交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2017 年 6 月 29 日报告期末基金份额总额 128,151, 份在严格控制风险的前提下, 本基金通过大类资产间的投资目标灵活配置和多样的投资策略, 力争实现基金资产的长期稳健增值 1 大类资产配置策略本基金采取积极的大类资产配置策略, 通过宏观策略研究, 综合考虑宏观经济 国家财政政策 货币政策 产业政策以及市场流动性等方面的因素, 对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪, 决定大类资产配置比例 2 股票投资策略投资策略本基金采取积极的股票选择策略, 将 自上而下 的行业配置策略和 自下而上 的股票精选策略相结合, 根据对宏观经济 中观行业和市场风险特征变化的判断, 进行投资组合的动态优化, 实现基金资产长期稳定增值 3 债券投资策略本基金将投资于债券, 以有效利用基金资产, 提高基金资产的投资收益 第 2 页共 13 页

3 业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 4 权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下, 主动进行权证投资 基金权证投资将以价值分析为基础, 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上, 把握市场的短期波动, 进行积极操作, 在风险可控的前提下力争实现稳健的超额收益 5 股指期货投资策略本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资 本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究, 采用流动性好 交易活跃的期货合约, 并充分考虑股指期货的收益性 流动性及风险性特征 6 资产支持证券投资策略本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资, 以降低流动性风险 7 其他金融工具投资策略如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品, 基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标, 在履行适当程序后, 制定与本基金相适应的投资策略 比例限制 信息披露方式等 沪深 300 指数收益率 50% + 上证国债指数收益率 50% 本基金是一只主动投资的混合型基金, 其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金, 高于债券型基金 货币市场基金 华宝基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -782, 本期利润 -12,727, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 119,949, 期末基金份额净值 第 3 页共 13 页

4 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 -9.03% 1.10% -4.28% 0.57% -4.75% 0.53% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注 : 按照基金合同的约定, 自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合, 截至 2017 年 12 月 29 日, 本基金已达到合同规定的资产配置比例 第 4 页共 13 页

5 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 硕士 曾在国联证券 有限责任公司 华宝 信托有限责任公司和 太平资产管理有限公 司从事固定收益的研 究和投资,2010 年 9 月加入华宝基金管理 李栋梁 固定收益部副总经理 本基金基金经理 华宝宝康债券 华宝增强收益债券 华宝可转债债券 华宝宝鑫债券 华宝新起点混合 华宝新飞跃混合 华宝新回报混合 华宝新优选混合 基金经理 2017 年 6 月 29 日 - 15 年 有限公司担任债券分析师,2010 年 12 月至 2011 年 6 月任华宝宝康债券投资基金基金经理助理,2011 年 6 月起担任华宝宝康债券投资基金基金经理,2014 年 10 月起兼任华宝增强收益债券型证券投资基金基金经理,2015 年 10 月至 2017 年 12 月兼任华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 和华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理 2016 年 4 月兼任华宝宝鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金经理 2016 年 5 月任固定收益部副总经理 2016 年 6 月兼任 华宝可转债债券型证 券投资基金经理 2016 年 9 月至 2017 年 12 月兼任华宝新活力 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理 2016 年 12 月起兼任华 第 5 页共 13 页

6 宝新起点灵活配置混 合型证券投资基金基 金经理 2017 年 1 月 至 2018 年 6 月任华宝 新动力一年定期开放 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理 2017 年 2 月兼任华宝 新飞跃灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理 2017 年 3 月兼 任华宝新回报一年定 期开放混合型证券投 资基金和华宝新优选 一年定期开放灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理,2017 年 6 月任华宝新优享灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理 硕士 曾在南方证券 上海分公司工作 2007 年 8 月加入华宝 基金管理有限公司, 先后在研究部 量化 投资部任助理分析 陈建华 本基金基金经理 华宝中证 100 指数 华宝事件驱动混合 华宝智慧产业混合 华宝第三产业混合基金经理 2017 年 7 月 1 日 - 17 年 师 数量分析师 上证 180 价值 ETF 华宝上证 180 价值 ETF 联接基金经理助理, 兼任上证 180 成长 ETF 华宝上证 180 成长 ETF 联接基金经理助理, 2012 年 12 月起任华宝中证 100 指数证券投资基金基金经理, 2015 年 4 月起任华宝事件驱动混合型证券投资基金基金经理, 2017 年 5 月任华宝智 慧产业灵活配置混合 型证券投资基金和华 宝第三产业灵活配置 混合型证券投资基金 基金经理 2017 年 7 第 6 页共 13 页

7 月任华宝新优享灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理 注 :1 任职日期以及离任日期均以基金公告为准 2 证券从业含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人遵守 中华人民共和国证券法 中华人民共和国证券投资基金法 及其各项实施细则 华宝新优享灵活配置混合型证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定 监管部门的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋取最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则 公司股票库管理制度 中央交易室制度 防火墙机制 系统中的公平交易程序 每日交易日结报告 定期基金投资绩效评价等机制, 确保所管理的所有投资组合在授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待 同时, 基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求, 分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异 分投资类别 ( 股票 债券 ) 的收益率差异以及连续四个季度期间内 不同时间窗下同向交易的交易价差 ; 分析结果未发现异常情况 异常交易行为的专项说明本报告期内, 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 本报告期内, 本基金未发现异常交易行为 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2018 年 2 季度, 中美贸易战使得国际经济形势严峻, 全球政治经济环境的不确定性上升 国内方面, 中国政府去杠杆的决心依然坚定, 房地产调控加码, 经济结构调整大势所趋 贸易摩擦的升级 信用风险的抬升以及流动性的收紧使得投资者的风险偏好较为脆弱, 市场情绪趋于谨第 7 页共 13 页

8 慎 本报告期中证 100 指数 沪深 300 指数分别下跌 8.66% 和 9.94%, 而创业板综指和中证 500 指数下跌更大, 分别为 15.46% 和 14.67% 目前基金板块前 5 大行业为 : 银行 非银金融 食品饮料 医药生物 电子等 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末, 本报告期内基金份额净值增长率为 -9.03%, 同期业绩比较基准收益率为 -4.28%, 基金表现落后比较基准 4.75% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 113,245, 其中 : 股票 113,245, 基金投资 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 7,154, 其他资产 20, 合计 120,420, 第 8 页共 13 页

9 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 4,644, C 制造业 47,962, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 4,109, E 建筑业 3,909, F 批发和零售业 4,747, G 交通运输 仓储和邮政业 2,489, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 3,889, J 金融业 34,383, K 房地产业 4,969, L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 81, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 2,058, S 综合 - - 合计 113,245, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中国平安 100,100 5,863, 宁波银行 321,600 5,238, 平安银行 519,300 4,720, 贵州茅台 6,100 4,461, 第 9 页共 13 页

10 广发证券 229,400 3,044, 工商银行 546,100 2,905, 招商银行 105,600 2,792, 五粮液 36,700 2,789, 万华化学 61,300 2,784, 兴业银行 186,200 2,681, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金未投资股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金未投资国债期货 第 10 页共 13 页

11 5.11 投资组合报告附注 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚, 无证券投资决策程序需特别说明 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 19, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1, 应收申购款 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 6 7 开放式基金份额变动 单位 : 份 第 11 页共 13 页

12 报告期期初基金份额总额 158,236, 报告期期间基金总申购份额 109, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 30,194, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 128,151, 注 : 总申购份额含转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投资者类别 机构 序号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间 报告期内持有基金份额变化情况 期初份额 申购份额 赎回份额 报告期末持有基金情况 持有份额 份额占比 ~ ,708, ,000, ,708, % ~ ,009, ,009, % ~ ,230, ,230, % 产品特有风险 报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20% 的情况 在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下, 如该投资者集中赎回, 可能会增加基金的流动性风险 此外, 由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产, 可能对持有资产的价格形成冲击, 增加基金的市场风 第 12 页共 13 页

13 险 基金管理人将专业审慎 勤勉尽责地运作基金资产, 加强防范流动性风险 市场风险, 保护持有人利益 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 2018 年 4 月 11 日, 经公司董事会审议通过, 聘任李慧勇为公司副总经理 该事项经中国证券 投资基金业协会备案, 并在指定媒体上披露 10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件 ; 华宝新优享灵活配置混合型证券投资基金基金合同 ; 华宝新优享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 ; 华宝新优享灵活配置混合型证券投资基金托管协议 ; 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 ; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告 ; 基金托管人业务资格批件和营业执照 10.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅 10.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站, 查阅或下载基金合同 招募说明书 托管协议及基金的各 种定期和临时公告 华宝基金管理有限公司 2018 年 7 月 18 日 第 13 页共 13 页