华宝兴业基金官网

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暂暂贲
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609 2016/08/08-2016/08/12 客户热线 :400 700 5588 公司网站

1 /08/ /08/12 客户热线 : 公司网站 :www. fsfund. com 上海世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼

2 基金经理札记宝康灵活配置 & 先进成长 & 国策导向基金经理季鹏牛下去? 熊下去? 我猜还是熬下去自 2015 年下半年以来, 全球都进入了一种疲乏的垃圾时间中东形势一团乱麻, 欧盟也因中东移民和英国脱欧而经受着巨大的社会和政治考验, 日本在屡次证明安倍经济学的空洞之后只能再次启动经济刺激, 美国在疲弱的经济复苏面前不断上演加息狼来了的闹剧, 最近的巴西奥运会也让大家见证了一个资源国靠天吃饭的不易放眼环球, 我们中国虽然也面临经济增速放缓的形势, 但是在全球经济停滞的背景下, 我们的情况还是要好得很多, 能取得这种成绩已经非常不易自 08 年以来, 全球都没有根本摆脱金融危机的影响, 依靠货币政策的大水漫灌和高杠杆堆砌而来的经济繁荣终究不可持续, 而地缘政治冲突加剧, 地区安全问题加重本质上还是经济增长的问题在总需求不振的背景下, 越来越多的边缘国家和经济体不断出现危机 ; 就目前的国际形势而言, 全球的政治精英们都是明白这个道理的, 在贫富差距和分配不均驱使下金融危机, 只是无论国与国之间, 还是各个国家内部各个阶层, 都无法轻易协调这个利益 ; 当竞争进入了白热化, 任何想一劳永逸解决问题的方法都不容易, 恐怕不到最后分出个高低胜负就难有结束就凭这一点, 一个稳定的政治经济局面就更加显得难能可贵, 需要大家倍感珍惜在美国, 最近一个此前从来没有的事情发生了, 对冲基金大举做多股市同时做多美债和黄金, 做多美元又做多贵金属 ; 这些行为在挑战战后多年的传统投资逻辑, 又似乎有些道理, 这种局面会持续多久? 回到国内, 最近的金融市场的预期和表现有点混乱一方面是通缩压力仍然很大, 而服务性生产价格不断上升 ; 一方面是实际收益率的大幅下降, 另一方面核心

3 和优质资产价格又在资金争夺的背景下走高 ; 一方面是三四线城市新房销售的难有起色, 另一方面是一线城市易涨难跌 ; 一方面是难言便宜的二级市场, 另一方面是虎视眈眈的产业资金各种市场化和非市场的力量种种较量, 各种多空因素都相互纠结, 都希望能快速战胜对方, 却又无可奈何今年二级市场不好做, 看了很多热闹, 赚钱却不容易有些时候, 趋势本想突破却又嘎然而止 ; 另一些时候, 行情遥遥欲坠, 却又起死回生 ; 情绪波动大的人一周几个波折, 回头一看, 似乎还在原地当无形的手遇到有形的手的时候, 是靠经验? 还是信仰? 恍惚间轻舟已过八月, 我大约才想明白左乎? 右乎? 难也牛市乎? 熊市乎? 熬之短期来看, 大到世界, 小到股市, 谁都在参与, 谁也赢不了, 好在时间是获胜者的朋友, 存活下来的就是成功

4 中国经济观察 7 月经济数据量价背离怪象隐藏了什么秘密? 8 月 12 日, 统计局公布 2016 年 7 月经济数据 7 月工业增加值增长 6.0%, 预期值 6.2%, 前值 6.2% 采矿业增加值同比下降 3.1%, 制造业增长 7.0%, 电力热力燃气及水生产和供应业增长 7.4% 数据上看, 采矿业制造业全面下滑, 电力燃气及水的供应业增速大幅反弹 7 月份的经济亮点在于汽车制造业, 汽车产量同比大幅增长 25.4%, 较前值 8.1% 大幅走阔 17.3% 不得不承认的是,7 月份经济表现较差除却汽车以及发电两大亮点之外, 经济基本上来说表现均差于预期且由于电力的上行更多受到天气影响不可持续, 如此看经济的亮点更少但不得不说的是, 差于预期并不是意味着说经济出现了趋势性下滑我们认为, 表现差于预期的原因主要在于 : 1 7 月份天气因素影响较大在整个 7 月, 洪水成为贯穿经济的一个非常重要的因素天气因素上表现为局部高温部分地区洪灾严重, 从而抬高了用电量并影响了制造业的生产状况 2 去产能挤泡沫的政策发挥威力 7 月开始, 除却更加严格的去产能的政策外, 挤泡沫的政策也持续推出, 政策层对于房地产企业融资进行限制部分地区限购重来从去产能的角度来说, 唐山出台限产政策山西去产能政策导致港口库存进一步下滑, 这些政策推进影响产量, 导致煤炭等产量增速下滑和房地产投资受到一部分抑制对于 7 月份的经济下滑, 我们存在如下的质疑 : 1 大宗商品的量价背离以 7 月来看, 贯穿整个 7 月的是大宗商品价格的持续暴涨

5 以焦炭为例,7 月焦炭价格涨幅高达接近 30% 且从数据上看, 基差明显收窄, 现货引领期货明确, 期货换手率低这证明, 当前的这波焦炭价格的上涨并非是期货本身炒作带来的且从前期报道看, 秦皇岛港的煤炭库存创下了六年来的最低值如若是经济走弱, 为何会出现产能过剩的商品价格的暴涨? 2 从房地产市场来讲, 也出现了类似的迹象 7 月的房地产投资增速大幅下滑, 从 3.46% 下滑到 1.43% 但是同时,7 月份的房价却出现了再度的抬头迹象, 一二三线城市房价增速全面上行, 地产的量价背离又是何种原因? 3 从工业企业的绩效来看, 工业企业绩效回升工业企业利润增速在 2016 年上半年明显反弹, 利润增速从 2015 年末的 -2.3% 上行至 6 月的 6.2% 相反从工业增加值看, 今年上半年并没有较去年下半年有太大幅度的好转这又为何会发生如此大的利润的上行呢? 整个实体经济真的有工业增加值所表现的那么差么? 总结以上的几个问题, 我们认为, 中国的宏观经济在 2016 年上半年出现了明显的量价背离的现象, 以及利润与工业增加值背离的现象量价背离的现象的出现证明 : 目前的经济下滑不是因为经济本身恶化导致的, 而是政府政策导致的企业被动去库存和生产减缓的结果叠加上天气和洪灾两重偶然因素的影响, 导致出现了目前的经济怪现象在这样的背景下, 对于各个市场, 我们认为 : 1 央行的货币政策关注产出和物价, 但由于目前量价是背离的, 央行不会因为工业增加值的走弱而就增加宽松进行降准降息操作这就表示当前的债券市场的底部中枢很难被进一步突破 2 以经济增长来看, 目前的经济增长的下滑现状是去产能挤泡沫的政策所导致的结果经济一旦下滑程度超过市场预期, 则对这两个因素进行放开就可以很大程度上促进经济

6 状况好转政策上面来讲也不需要降准降息 ; 3 目前的量价背离的新现象是在 2016 年所推出的供给侧改革的背景下所出现的新的现象, 为市场投资者所认识到并认可需要一定的时间在这样的背景下, 产出的下滑导致短期债市向好的可能性存在但这是债券市场投资者的认识时滞所导致的泡沫, 不可持续 ; 4 目前的经济的量的下滑, 并不是经济下滑风险增大的证明, 反而是防风险导致的长期经济下行风险的减少在这样的背景下, 股市健康牛的地步更加确立摘自 : 东方财富网

7 基金同业动态推动私募资管良性去杠杆近日, 私募资产管理业务的监管动向引发市场关注在落实证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定过程中, 自查整改去除杠杆等系列动作影响着私募资管的长期发展业内人士指出, 资管新规体现了监管层对私募资管业务正本清源强化约束的监管导向, 强化了对证券期货经营机构的合规要求下一步, 私募监管体系将进入配套规则和细则的完善期, 对解决当前私募行业存在的突出问题促进私募资产管理行业规范发展具有重要意义消除行业乱象私募资管新规推出四条主要举措, 为行业厘清了规范边界一是规范私募产品销售推介行为, 二是严控结构化产品杠杆风险, 三是进一步划清业务红线, 四是加强规范资管产品委托第三方机构提供投资建议的行为暂行规定的多项具体措施影响深远, 比如禁止资管产品以任何方式向投资者承诺本金不受损失或者承诺最低收益, 明确销售材料不得采取包含保本保收益内涵的表述, 不得宣传预期收益率 ; 限定结构化产品杠杆, 股票类和混合类不得超过 1 倍, 固定收益类和其他类杠杆率限定为 3 倍和 2 倍业内人士表示, 当前这些举措进入落实阶段, 开始加快推动私募资管行业生态环境的净化中国证券投资基金业协会私募基金部负责人董煜韬表示, 目前监管层仍在就私募监管框架的勾勒制定多项细则据悉, 接下来中基协将制定出台私募基金托管业务管理办法私募基金管理人从事投资顾问业务管理办法等

8 降杠杆影响广泛私募资管行业去杠杆影响面较广国元证券分析师冯迪昉表示, 暂行规定的出台将对产品结构投顾的选择产品资金的投向和募集等多方面产生影响尤其是不符合杠杆比例要求的结构化产品只能绕道信托通道, 而近年来银行开始加大委外投资规模, 其中多数以优先资金形式投放, 新规对银行的相关业务尤其是资金池业务的开展将会产生较大影响国泰君安固定收益主管周文渊表示, 降低杠杆特别是对一些固定收益资产管理计划而言, 其最高杠杆倍数明显下降, 虽然存续期内债券未强制要求去杠杆, 但不许新增规模至自然到期可能导致新增固定收益的需求出现下降, 对债市会有一定影响而为了做好新旧规则衔接, 有序规范私募资管业务, 证监会相关部门人士介绍, 暂行规定未采取一刀切的处理方式, 而是充分尊重市场运行规律, 依照新老划断的原则作出了过渡期安排, 保证投资者合法权益和市场平稳运行不受影响申万宏源证券分析师孟祥娟表示, 今年以来, 随着股债市场调整, 结构化产品的杠杆比例已经明显下行, 监管新规更有助于预防未来再次疯狂加杠杆的行为摘自 : 证券之星

9 海外基金视窗 QDII 产品质变的窗口期已经到来近日 QDII 基金销售又开始火爆,156 只 QDII 基金已有近半因额度不足而暂停申购 A 股市场人气清淡, 人民币汇率剧烈波动之际, 全球资产配置氛围却悄然渐热, 海外市场日趋升温几乎所有境内基金公司的 QDII 额度都告急一些机构光凭借出通道额度出租就能稳拿 1.5%-3% 的租金收益在疯抢 QDII 产品的时候, 很多人似乎并未深究过 QDII 的真实业绩与历史表现从历史表现来看,QDII 基金整体为投资者提供的收益十分有限, 甚至大约有一半的 QDII 基金自成立至今仍处于亏损状态 ; 今年以来, 在 QDII 基金中占比最重的偏股 QDII 全线亏损, 唯有此前表现不佳的贵金和讯网 8 月 8 日, 在共和党内部拉响警钟的背景下, 唐纳德特朗普本周将寻求调整竞选方向, 推出一份新的经济计划, 其中声称他将对中国开征新关税和重新谈判全球贸易规则, 使美国经济增速翻倍和讯网 8 月 9 日, 里约奥运会正在如火如荼地进行中, 奥运经济能否为深陷衰退泥潭的巴西带来一丝转机? 这成为国内外媒体评论的热点和讯网 8 月 10 日, 市场分析师 Mike Bird 昨日指出, 许多国际投资者涌向美国, 但海外投资者要支付很高的价格才能购买美债, 因此美元需求变得强劲, 美元可能将迎来新一轮上涨和讯网 8 月 11 日, 上半年中巴双边贸易进出口同比下降 9.3%, 其中对巴西出口大幅下降 36.8% 和讯网 8 月 12 日, 新西兰央行 ( 下称纽联储 ) 宣布将基准利率下调 25 个基点至 2.0%, 创历史新低为了提高通胀压低过高的币值, 纽联储表示可能需要进一步放宽货币政策属 QDII 基金, 受益于黄金价格的上涨, 迄今取得约平均 5% 的正收益, 成为 QDII 基金中难得的一抹亮色那么, 究竟是什么原因造成了近期 QDII 的申购大热? 根据基金业协会数据显示, 截至 1 月底, 公募 QDII 基金规模为亿元人民币, 而基金公司共有 289 亿美元 ( 约合人民币 1890 亿元 ) 额度, 即公募 QDII 产品占比仅为 34%, 原来是面向机构客户和高净值人群的 QDII 专户业务, 占用了大部分外汇额度这部分机构与高净值客户的资金迫于要对冲人民币贬值风险, 急于出海, 从而将 QDII 额度哄抢一空其中不少机构对风险较低的固收类资

10 产兴趣颇大, 例如对中资企业在海外发行的债券和优先股很感兴趣, 纷纷通过基金公司专户购买这类资产但是经验告诉我们, 虽然从表面上看,QDII 投资者们获得了新的配置美元资产的机会, 但由于海外市场波动同样剧烈, 他们的资产配置是否就一定能避免缩水的厄运, 答案不得而知海外市场既无监管层的某种呵护, 也无刚兑之说, 投资者必须为自己的投资结果买单据悉不少这类 QDII 产品, 目前也只敢买美国国债, 一旦投资者发现收益不如人意, 或者风险远大于收益, 这股热情可能会迅速退潮, 从而引发赎回压力众所周知, 业绩是 QDII 基金目前最大的软肋,QDII 基金产品的投资复杂性也远远高于 A 股基金产品这表明迄今为止, 中国公募基金行业的海外投资配置能力相当有限加大投入和聚集人才, 无疑是改善这种环境的最有效办法, 但对于目前的公募基金行业来说, 受制于此前 QDII 产品销售的惨淡, 愿意在这方面投入财力与精力的公司并不多, 从而难免恶性循环当前是否能够抓住这个难得的 QDII 基金大热的时机, 加大投入, 在投资能力上有质的改变, 甚至一举扭转公募 QDII 产品给大家的不佳业绩印象, 想必是我们最应该关注的问题若天时地利人和之时还做不好, 让人很难相信 QDII 还能在其他时候有好的表现海外资产配置领域, 机构投资能力与客户需求不匹配, 是 QDII 产品最主要的矛盾客户在申购前需要仔细甄别, 基金公司更要知耻而后勇, 用实打实的投资业绩来挽回声誉并且, 这种努力不应该只是体现在服务于机构客户与高净值客户之时, 而应包括公募 QDII 产品摘自 : 证券之星

11 旗下基金净值报告截至宝康消费品基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.9626% 比较基准周增长率 :2.2961% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80%+ 中证综合债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 1.00 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.30 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 宝康消费品基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

12 宝康灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.4086% 比较基准周增长率 :1.2071% 其中 : 比较基准 = 中证综合债指数收益率 65%+ 沪深 300 指数收益率 35% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.50 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 宝康灵活配置基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

13 宝康债券基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3249% 比较基准周增长率 :0.3614% 其中 : 比较基准 = 中证综合债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.30 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.45 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.15 元每 10 份基金份额分 1.00 元每 10 份基金份额分 1.30 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.30 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.30 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 宝康债券基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

14 华宝兴业动力组合基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 :1.2516% 比较基准周增长率 :2.3091% 其中 : 比较基准 =80% 上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值加权平均 +20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分元每 10 份基金份额分元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 动力组合基金合同生效日为 2005 年 11 月 17 日多策略增长基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 :2.0969% 比较基准周增长率 :2.3091% 其中 : 比较基准 =80% 上证 180 和深证 100 复合指数 +20% 上证国债指数分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 1.20 元每 10 份基金份额分 20 元每 10 份基金份额分 2.20 元每 10 份基金份额分 0.53 元每 10 份基金份额分 1.83 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 多策略增长基金成立于 2004 年 5 月 11 日

15 现金宝货币市场基金 (A 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金七日年化净收益 ( 元 ) 收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 现金宝货币市场基金 (B 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金净收益 ( 元 ) 七日年化收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 现金宝货币市场基金 (E 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金净收益 ( 元 ) 七日年化收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) * 注 : 现金宝货币市场基金成立于 2005 年 3 月 31 日

16 华宝兴业收益增长基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.4885% 比较基准周增长率 :2.3499% 其中 : 比较基准 = 65% 上证红利指数收益率 +35% 上证国债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 收益增长基金成立于 2006 年 6 月 15 日华宝兴业先进成长基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.4785% 比较基准周增长率 :2.4937% 其中 : 比较基准 = 新上证综指收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.68 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 先进成长基金成立于 2006 年 11 月 7 日

17 华宝兴业行业精选基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.1277% 比较基准周增长率 :2.7807% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 行业精选基金成立于 2007 年 6 月 14 日华宝兴业大盘精选基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :2.2833% 其中 : 比较基准 =80% 沪深 300 指数收益率 +20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.80 元本周业绩报告每 10 份基金份额分 1.88 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 大盘精选基金成立于 2008 年 10 月 7 日

18 华宝兴业海外成长基金基金代码 : 单位净值周增长率 :4.1975% 比较基准周增长率 :4.8858% 其中 : 比较基准 = MSCI China Free 指数 ( 人民币计价, 换算所用汇率为 WM/Reuters closing spot rate) * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 海外成长基金成立于 2008 年 5 月 7 日华宝兴业中证 100 指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.0787% 比较基准周增长率 :3.0326% 其中 : 比较基准 = 中证 100 指数收益率 95%+ 银行同业存款收益率 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 中证 100 指数基金成立于 2009 年 9 月 29 日

19 华宝兴业增强收益债券 (A) 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2377% 比较基准周增长率 :0.4859% 其中 : 比较基准 = 中国债券总指数收益率 100% 华宝兴业增强收益债券 (B) 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2240% 比较基准周增长率 :0.4859% 其中 : 比较基准 = 中国债券总指数收益率 100% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.10 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 增强收益债券基金成立于 2009 年 2 月 17 日

20 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.5552% 比较基准周增长率 :3.4394% 其中 : 比较基准 =95% 上证 180 价值指数收益率 +5% 银行同业存款利率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.30 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 上证 180 价值 ETF 联接基金成立于 2010 年 4 月 23 日华宝兴业上证 180 价值 ETF 二级市场交易代码 ; 申购赎回代码单位净值周增长率 :3.7017% 比较基准周增长率 :3.6215% 其中 : 比较基准 = 上证 180 价值指数收益率 100% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 上证 180 价值 ETF 基金成立于 2010 年 4 月 23 日

21 华宝兴业新兴产业基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :1.1116% 其中 : 比较基准 =75% 中证新兴产业指数 +25% 上证国债指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 新兴产业基金成立于 2010 年 12 月 7 日华宝兴业可转债基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.1109% 比较基准周增长率 :0.3318% 其中 : 比较基准 = 标普中国可转债指数收益率 70%+ 上证国债指数收益率 30% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业可转债基金成立于 2011 年 4 月 27 日

22 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.2502% 比较基准周增长率 :3.3328% 其中 : 比较基准 = 95% 上证 180 成长指数收益率 +5% 银行同业存款利率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 上证 180 成长 ETF 联接基金成立于 2011 年 8 月 9 日华宝兴业上证 180 成长 ETF 二级市场交易代码 ; 申购赎回代码单位净值周增长率 :3.4430% 比较基准周增长率 :3.5093% 其中 : 比较基准 = 标的指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 上证 180 成长 ETF 基金成立于 2011 年 8 月 4 日

23 华宝兴业医药生物基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.7968% 比较基准周增长率 :1.3083% 其中 : 比较基准 = 80% 中证医药卫生指数 +20% 上证国债指数分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.89 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业医药生物基金成立于 2012 年 2 月 28 日华宝兴业资源优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.3306% 比较基准周增长率 :1.4982% 其中 : 比较基准 = 80% 中证内地资源主题指数收益率 + 20% 上证国债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业资源优选基金成立于 2012 年 8 月 21 日

24 华宝添益基金二级市场交易代码 ; 申购赎回代码日期每百份基金七日年化净收益 ( 元 ) 收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) * 注 : 华宝添益基金成立于 2012 年 12 月 27 日华宝兴业服务优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2261% 比较基准周增长率 :2.4140% 其中 : 比较基准 = 80% 中证服务业指数收益率 + 20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 3.00 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业服务股票基金成立于 2013 年 6 月 27 日

25 华宝兴业创新优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 :2.6682% 比较基准周增长率 :1.9850% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 3.40 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业创新股票基金成立于 2014 年 5 月 14 日华宝兴业生态中国基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.9254% 比较基准周增长率 :1.9850% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.00 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业生态股票基金成立于 2014 年 6 月 13 日

26 华宝兴业量化对冲混合基金 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0937% 比较基准周增长率 :0.0206% 本基金的业绩比较基准是一年期银行定期存款利率 ( 税后 ) 华宝兴业量化对冲混合基金 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0858% 比较基准周增长率 :0.0206% 本基金的业绩比较基准是一年期银行定期存款利率 ( 税后 ) * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业量化对冲混合基金成立于 2014 年 9 月 17 日

27 华宝兴业高端制造基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.1433% 比较基准周增长率 :0.9555% 其中 : 比较基准 = 申银万国制造业指数收益率 80% + 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业高端制造基金成立于 2014 年 12 月 10 日华宝兴业品质生活基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.8337% 比较基准周增长率 :2.2833% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.50 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业品质生活股票基金成立于 2014 年 6 月 13 日

28 华宝兴业稳健回报基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.0823% 比较基准周增长率 :1.6622% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55 %+ 上证国债指数收益率 45 % * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业稳健回报基金成立于 2015 年 3 月 27 日华宝兴业事件驱动基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.5398% 比较基准周增长率 :2.2833% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80% + 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业事件驱动基金成立于 2015 年 4 月 08 日

29 华宝兴业国策导向基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.5000% 比较基准周增长率 :2.0348% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 70%+ 上证国债指数收益率 30% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业国策导向基金成立于 2015 年 5 月 8 日华宝兴业新价值混合基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2201% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =1 年期银行定存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业新价值混合基金成立于 2015 年 6 月 01 日

30 华宝兴业医疗分级指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 :2.4046% 比较基准周增长率 :2.4192% 其中 : 比较基准 = 中证医疗指数收益率 95%+ 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日华宝兴业医疗 A 基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1070% 比较基准周增长率 :2.4192% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日

31 华宝兴业医疗 B 基金基金代码 : 单位净值周增长率 :4.4730% 比较基准周增长率 :2.4192% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日华宝兴业中证 1000 分级指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.1912% 比较基准周增长率 :1.2265% 其中 : 比较基准 = 中证 1000 指数收益率 95%+ 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日本周业绩报告

32 华宝兴业中证 1000A 基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0966% 比较基准周增长率 :1.2265% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日华宝兴业中证 1000B 基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.0482% 比较基准周增长率 :1.2265% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日

33 华宝兴业新机遇混合基金 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3873% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =:1 年期银行定期存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业新机遇混合基金成立于 2015 年 6 月 11 日华宝兴业新机遇混合基金 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3968% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =:1 年期银行定期存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业新机遇混合基金 C 类成立于 2016 年 8 月 4 日

34 华宝油气基金基金代码 : 单位净值周增长率 :2.9210% 比较基准周增长率 :2.9752% 其中 : 比较基准 = 标普石油天然气上游股票指数 ( 全收益指数 ) * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝油气基金成立于 2011 年 9 月 29 日华宝兴业中国互联网股票基金基金代码 : 单位净值周增长率 :2.9787% 比较基准周增长率 :4.0179% 其中 : 比较基准 = 中证互联网指数 50%+ 中证海外中国互联网指数 50% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业中国互联网股票基金成立于 2015 年 9 月 23 日

35 华宝兴业转型升级灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.4985% 比较基准周增长率 :1.4583% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业转型升级灵活配置基金成立于 2015 年 12 月 15 日华宝兴业核心优势灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.5894% 比较基准周增长率 :1.6622% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业核心优势灵活配置基金成立于 2016 年 1 月 21 日

36 华宝兴业宝鑫债券 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2366% 比较基准周增长率 :0.3614% 比较基准 = 中证综合债指数收益率华宝兴业宝鑫债券 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2369% 比较基准周增长率 :0.3614% 比较基准 = 中证综合债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业宝鑫债券基金成立于 2016 年 4 月 26 日

37 华宝兴业美国品质消费基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.6598% 比较基准周增长率 :0.3053% 其中 : 比较基准 = 标普美国品质消费股票指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业美国品质消费基金成立于 2016 年 3 月 18 日华宝兴业香港中小基金基金代码 : 单位净值周增长率 :3.4667% 比较基准周增长率 :3.1523% 其中 : 比较基准 = 标普香港上市中国中小盘指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业香港中小基金成立于 2016 年 6 月 24 日

38 华宝兴业万物互联混合基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1235% 比较基准周增长率 :1.6622% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 8 月 5 日到 2016 年 8 月 12 日, 华宝兴业万物互联混合基金成立于 2015 年 6 月 30 日

39 如您对本周报有进一步要求或建议, 请发至 : fsf@fsfund.com 声明 : 本报告由华宝兴业基金管理有限公司内部研究人员合法获得的相关资料编制完成本公司不保证报告所载信息之精确性和完整性本报告中涉及本公司旗下基金的相关信息并不能视为本公司根据相关法律法规对该基金相关信息的正式公开披露, 该等信息以本公司正式公开披露的为准 ; 本报告所引用的本公司内部人员的任何见解, 均不构成对投资者的任何建议与暗示本报告所涉上市公司, 不代表本公司旗下基金的投资方向本报告仅供投资者参考, 投资者参照本报告的观点进行投资, 责任自负基金投资有风险, 投资者进行基金投资前请仔细阅读基金合同及招募说明书等相关文件

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623 2016/11/28-2016/12/02 客户热线 :400 700 5588 公司网站 :www. fsfund. com 上海世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼.200120 基金经理札记新兴产业基金经理易镜明基金周记近期随着美国加息预期的回升, 美国长期国债利率也同步走高在 8 月初时美国 10 年期国债利率还在 1.5% 左右, 而目前已经上升 90bp 达到