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1 /08/ /08/05 客户热线 : 公司网站 :www. fsfund. com 上海世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼

2 基金经理札记现金宝 & 华宝添益基金经理助理林昊新股发行提速打新收益升级不知不觉,2016 年已然过半在经历了去年指数大起大落后,A 股市场重回平静, 交投活跃度明显下降 : 截至 8 月 5 日, 今年以来沪深两市日均成交额为 5364 亿元, 较去年日均亿元下降了 48.73% 其中, 较为活跃的创业板日均成交额也从去年的 1160 亿元下降至 957 亿元与此形成鲜明对比的, 是新股申购的热火朝天由于采用了新的规则, 取消预缴款制度, 只要账户市值达到一定标准, 在不需要冻结资金的情况下就能参与新股申购, 这给很多机构和个人带来便利, 打新热情也被充分激发不管是网上还是网下, 参与者数量都屡创新高, 使得新股中签率大幅下降据市场统计, 今年以来的平均中签率仅有 0.075%, 其中, 江苏银行最高, 达到 0.467%; 达威股份最低, 仅有 0.017% 新股的定价机制, 成就了上市后连续涨停的狂潮证监会 2014 年发布实施的关于加强新股发行监管的措施要求, 如拟定的发行价格 ( 或发行价格区间上限 ) 对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率, 发行人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告 ( 下称风险公告 ), 每周至少发布一次同时, 对于市盈率超过 23 倍的新股发行价也会被监管层窗口指导, 因此, 低价发行是打新的政策红利, 也使得新股上市后被连续追捧还记得去年的暴风科技吗, 上市后天天涨停, 直到第 30 天才第一次被打开由于当时 A 股市场整体环境比较好, 第一次涨停打开后它又涨了 120% 才歇住脚今年的情况也大致如此, 市场环境是新股生长的土壤 :1-2 月份, 由于股市刚刚从大跌中恢复, 新股上市后连续涨停天数平均在 10 天左右 6-7 月以后, 随着市场情绪转暖, 新股涨停天数也在增

3 加天顺股份和恒泰实达在连拉 22 个涨停板后才打开涨停, 近期刚刚打开的丰元股份和科大国创, 也是在连拉 21 个涨停后才打开粗略测算,21 个涨停的累计涨幅为 868%, 即便中签率低, 所实现的绝对收益也相当可观据证券时报统计, 今年以来共 86 只新股完成申购, 平均每只新股有 895 万户投资者进行网上申购若采用开板即卖的策略, 按开板日收盘价计算 ( 未开板则按当前股价 ), 77 只已上市新股为中签者盈利亿元, 每户参与网上打新的投资者平均盈利元中一签收益最多的是沪市主板的三棵树, 以开板当天收盘价计算, 收益达到万元其次是另一只沪市主板的上海沪工, 中一签收益近 9.75 万元这与沪市中一签数量为 1000 股有关深市中一签为 500 股, 中一签收益最高的是创业板新股久之洋, 达到 7.63 万元 ; 其次是盛讯达, 为 7.58 万元下半年, 新股发行的节奏有所加快 3-6 月份每月核发家 IPO 批文,7 月份开始增加至两批共 27 家批文, 合计筹资亦上升至 211 亿元新股发行提速与 IPO 排队企业密集不无关系, 证监会最新数据显示, 截至 2016 年 7 月 28 日,IPO 排队企业 868 家, 其中已过会 113 家, 未过会 755 家与 6 月末数据相比, 无论是发审会审核还是新股批文下发, 都保持了较高的速度今年以来至 8 月 5 日, 在沪深 300 下跌 14.10% 创业板成指下跌 22.29% 的背景下, 积极参与新股发行的基金的表现相对比较稳定, 为投资者实现了正收益 : 华宝兴业新价值混合基金累计实现收益 3.02% 华宝兴业新机遇混合基金累计实现收益 2.89% 随着下半年新股 IPO 提速, 打新部分的收益亦将有所增加

4 中国经济观察央行定调继续实施稳健货币政策市场降息降准预期迅速降温货币政策走向再次成为金融市场的热门话题 8 月 3 日早上, 发改委政策研究室在官方网站发布一篇题为更好发挥投资对经济增长的关键作用的文章, 其中提及择机进一步实施降息降准政策, 引发市场猜测不过, 就在 3 日下午, 该文章删除了择机进一步实施降息降准政策这句话, 再次引发市场关注而就在同一日, 央行网站发布新闻稿称,8 月 2 日至 3 日上午,2016 年中国人民银行分支行行长座谈会召开会议指出, 继续实施稳健的货币政策, 保持灵活适度, 适时预调微调, 增强政策的针对性和有效性综合运用多种货币政策工具, 保持流动性水平合理充裕, 实现货币信贷及社会融资规模合理增长今年以来, 除了在 2 月末降准一次之外, 央行基本上是运用公开市场逆回购 PSL MLF 等方式来调节市场流动性在宏观经济仍面临下行压力 CPI 也维持低位运行的背景下, 未来货币政策是否会进一步降息降准成为市场关注的焦点针对发改委政策研究室删除择机进一步实施降息降准政策这句话的举动, 九州证券全球首席经济学家邓海清 3 日表示, 这可能隐含了一个重要的信息 : 到目前为止, 降准降息不在政府和央行的考虑范围他还称, 中国经济不需要进一步通过货币政策进行刺激, 而需要财政政策和结构性改革来实现经济健康发展 2014 年以来, 中国发生了严重的资产荒, 导致各类资产价格泡沫频发, 已经表明货币政策足够宽松, 他表示, 水已经够多, 现在需要加面

5 实际上, 货币政策边际效用降低已经成为业内人士的共识, 大部分人认为大水漫灌并不可取央行数据显示, 今年 6 月末,M2 和 M1 同比增速分别为 11.8% 和 24.6%,M2 和 M1 的增速差出现扩大趋势对此, 中国人民银行调查统计司司长盛松成在公开场合表示, 从 M1 和 M2 的货币剪刀差趋势看, 中国企业已经出现流动性陷阱现象他进一步指出, 这主要是因为企业持币待投资大量货币流向企业, 但是企业并没有找到合适的投资方向, 于是把钱又留在了活期存款账户上华泰证券宏观研究团队日前发布研究报告称, 下半年没有降息空间尽管 CPI 6 月重回 1 时代, 但实际利率仍为负银行间流动性较为充裕, 且大水漫灌的传统货币刺激方式, 也不利于我国供给侧改革的实施报告还称, 考虑国际资本流动, 尽管目前美国加息的步伐放缓, 但我们判断从预期引导的角度, 美联储会在 9 月加息时点把预期拉回加与不加两可, 人民币贬值和资本流出的压力也依然存在, 降息不利于我国汇率稳定大部分业内人士还是对财政政策更加寄予厚望华泰证券报告称, 对于降税, 我国财政政策仍有可操作性空间, 政府部门杠杆率整体低于发达国家水平, 财政赤字率还有提高空间供给侧改革的客观要求也是降税降费, 降低企业的税收负担可以提高企业投资的边际利润率, 从而提高企业投资的积极性摘自 : 东方财富网

6 基金同业动态国内 FOF 发展的时代背景资产荒与金融市场有效一资产管理收益来源与市场有效性谈及 FOF, 第一个需要解答的问题是资产管理收益主要来自哪里? 作为最成功的高校捐赠管理基金, 耶鲁大学基金会的经验或许值得借鉴依据耶鲁大学实践, 基金会的收益来源主要分为三大部分 : 资产配置择时 ( 包括再平衡 ) 证券选择随着金融市场有效性的提高, 基金难以持续性的通过证券选择获取收益, 而从择时角度来看, 金融市场具有很大程度的不可预测性, 因此作为行业视角而言, 资产管理长期的收益更多取决于资产配置能力, 所以在实践上, 耶鲁大学管理基金也会将资产配置放在第一位二资产荒市场有效性与资产配置 1 当前的资产荒问题中国经济增速中枢下滑, 成为资产荒的宏观背景, 具体表现是货币基金收益率从 4 时代滑向 2, 十年期国债破 3, 分级 A 低风险高收益率的城投债等迅速被填平,P2P 和银行理财收益全面下行等等资产荒意味着资产价值加速发现, 市场有效性迅速提高, 不同参与主体在不同市场之间的套利空间日益缩小, 资产之间的夏普比率割裂失衡现象得到一定程度的修复平衡 2 资产荒与资产配置收益的反面是风险, 资产荒下预期收益降低同时意味着风险提升, 单个资产收益为负的概率增加, 因此风险管理在资产管理中重要性大幅提升, 绝对收益者更加需要重视资产配置

7 三市场有效性与被动投资的兴起资产荒带来的结果是市场有效性开始在各个层面提高, 其过程为从最底层的单个证券开始, 最终表现为更上一层面的各大类资产被迅速填平, 比如分级 A 在去年股市大幅下行后整体迅速填平, 但高折价的低约定收益率品种上涨更多, 类似的股票市场业绩好的行业如白酒大幅上涨, 而其中龙头贵州茅台又相对白酒上涨得更多未来证券选择收益在组合中贡献将更加收缩, 在子基金层面, 被动投资比例将得到提升 2014 年以来, 指数基金和被动投资得到迅速发展, 包括分级 ETF LOF 迅速被投资者广泛了解, 今年以来国企军工证券 ETF 陆续发行, 未来特别是细分行业主题因子等 ETF 有望迅速发展四 FOF 的核心价值一方面是被动化投资的兴起, 另一方面是资产配置的重要性提升,FOF 成为新的资产管理时代的突破口,FOF 的最大价值就是资产配置, 而被动投资的各类指数基金为 FOF 提供了广泛的低成本的工具未来的公募 FOF 中, 主动管理被动类 (AFOIF) 基金有望成为市场主流模式 : 首先, 该模式在母基金层面通过客户需求选择不同的策略进行资产配置, 比如风险平价策略目标周期型策略等其次, 子基金层面选择最合适的被动工具, 比如需要配置石油相关资产, 产品形态是选择 ETF 还是分级 LOF, 而跟踪指数是跟踪石油股票指数基金还是石油原油商品显然, 资产荒背景下未来 FOF 前景巨大摘自 : 证券之星

8 海外基金视窗里约奥运开启奥运经济盛宴 VR 或再引关注尽管争议声不断, 但北京时间 8 月 6 日早晨, 巴西里约奥运会开幕式还是将如期举行对于观众来说, 四年一度的奥运会除去奉献精彩的赛事外, 新技术带来的全新视听体验赛事间歇流露出的异域风情也同样值得我们关注里约奥运开启奥运经济盛宴 VR 或再引关注奥运转播技术革命 :VR 或再引关注如今, 奥运会的转播技术已经经过了大幅变革据了解, 此次奥运会将首次采取 VR 虚拟现实技术直播据报道, 美国 NBC 广播公司宣布推出 2016 年里约奥运会 VR 直播,NBC 将针对里约奥运会推出 85 小时的 VR 节目, 包括奥运会开幕式和闭幕式, 男子篮球体操田径比赛沙滩排球跳水拳击和击剑等项目的精彩片段利用 VR 技术让观众零距离接触奥运会这将成为 VR 技术在奥运会节目中的首次广泛应用和讯网 8 月 1 日, 日前沙特下调压制原油售价令市场担忧份额战将会继续拖累油价, 而中国原油需求可能下降亦打压市场人气和讯网 8 月 2 日, 埃已向国际货币基金组织 (IMF) 提出未来三年借款 120 亿美元 ( 每年 40 亿美元, 利率为 1% 或 1.5%) 的请求, 该贷款是埃未来三年 210 亿美元经济计划资助协议的一部分和讯网 8 月 3 日, 英国首相特雷莎梅 2 日宣布成立经济与产业战略内阁委员会, 并主持召开该委员会的第一次会议, 旨在应对英国脱离欧盟后面临的经济变局, 保持经济稳定增长和讯网 8 月 4 日, 由中国印度俄罗斯巴西和南非五个新兴经济体建立的金砖国家新开发银行将在未来两三个月内在南非的约翰内斯堡成立并运营其非洲区域中心和讯网 8 月 5 日, 英国央行 7 年来首次降息, 基准利率由 0.5% 下调 25 个基点至 0.25% 同时, 英国央行还扩大资产购买规模 600 亿英镑至 4350 亿英镑, 此前市场预期该规模不变消息公布后, 英镑 / 美元短线大跌另外, 澳洲七号电视台将与三星公司在里约奥运会上合作, 通过虚拟现实 (VR) 技术, 为观众提供 100 小时 360 度全方位的里约奥运会实况转播作为全球顶级的体育 IP, 奥运会也势必会成为 VR 直播的第一次大阅兵, 可以预见的是, 一旦此次直播获得成功,VR 直播产业将迎来井喷 A 股方面, 也已有多家上市公司布局 VR 直播领域今年 5 月, 数码视讯 (300079) 公告称, 公司子公司以 30 万美元投资虚拟现实直播技术公司 Video Stitch, 本次投资可获得标

9 的公司不低于 1.67% 的股权 Video Stitch 拥有世界上第一个实时 360 度全景 4K 解析度的 VR 视频直播技术另外,6 月 30 日, 中信国安 (000839) 也发布公告, 以现金 2000 万美元通过下属全资子公司认购 NextVR 拟发行的 3,947,031 股 B 级优先股, 占发行后总股本的 2.27% NextVR 是全球唯一能做到提供高清品质 VR 直播的公司, 有望成为 VR 直播独角兽奥运带动大众体育热潮体育消费望迎升级度里约奥运会的开幕, 也会带动大众体育迎来新一轮热潮, 借此体育消费将获得新的加速业内人士指出, 目前, 赛事资本政策等将形成共振, 推进产业快速发展, 其背后的逻辑在于消费升级, 居民对健康化个性化娱乐化消费的追求将为体育产业的发展带来持续动力今年以来, 体育发展十三五规划及体育产业发展十三五规划先后发布, 放宽了对体育产业的管制与约束十三五规划目标提出, 体育产业总规模将超 3 万亿元, 并构建一批具有国际竞争力的龙头企业和创新企业的体育产业集群天星资本分析师指出, 随着未来体育产业不断调整优化, 投资机会在于产业链的核心环节, 即赛事运营, 包括竞技体育赛事与大众健身类赛事同时, 体育服务业有望崛起, 可重点关注体育营销与场馆运营领域的机会申万宏源 (000166) 分析师则指出, 体育产业升级中,A 股公司的优势在于大众健身体育传媒竞技表演体育彩票体育中介等领域其中, 涉足大众健身的有探路者三夫户外 (002780) 贵人鸟(603555) 莱茵体育(000558), 涉足体育传媒领域的有华录百纳 (300291), 涉足竞技表演领域的包括雷曼股份 (300162) 互动娱乐(300043) 等多产业也将受益于奥运经济盛宴不止如此, 奥运经济带来的产业机遇是多方面的例如, 平安证券表示, 奥运 IP+ 南美旅游的稀缺搭配有助于释放我国南美旅游潜在需求

10 对于上市公司来说, 体育 + 旅游新业态正成为拓展业务的重要方向借里约奥运会商机, 目前多家旅游上市公司推出了不同特色的出境游产品今年 1 月 19 日, 凯撒旅游 (000796) 便全面上线里约奥运之旅观赛产品 ; 众信旅游 (002707) 也推出了多款观赛类产品从我们国内来说, 今年刚发布的体育发展十三五规划也提出, 将与旅游部门共同研制体育旅游发展纲要, 开展全国体育旅游精品项目推介, 打造一批体育旅游重大项目除此以外, 多个产业也有望直接受益于奥运经济盛宴体育传媒方面, 奥运会强大的影响力吸引互联网巨头纷纷布局奥运 IP 开发市场 ; 体育用品方面, 拥有自主体育品牌开拓海外市场不断提供符合市场需求的体育品牌将显著受益而深受寨卡病毒困扰的背景下, 里约奥运会也把疫苗医疗卫生等领域推上前台, 其中的机遇也值得我们关注摘自 : 和讯网

11 旗下基金净值报告截至宝康消费品基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0722% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80%+ 中证综合债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 1.00 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.30 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 宝康消费品基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

12 宝康灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1717% 比较基准周增长率 :0.1504% 其中 : 比较基准 = 中证综合债指数收益率 65%+ 沪深 300 指数收益率 35% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.50 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 宝康灵活配置基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

13 宝康债券基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2072% 比较基准周增长率 :0.2098% 其中 : 比较基准 = 中证综合债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.30 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.45 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.15 元每 10 份基金份额分 1.00 元每 10 份基金份额分 1.30 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.30 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.20 元每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.50 元每 10 份基金份额分 0.30 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 宝康债券基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

14 华宝兴业动力组合基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 =80% 上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值加权平均 +20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.40 元每 10 份基金份额分元每 10 份基金份额分元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 动力组合基金合同生效日为 2005 年 11 月 17 日多策略增长基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 :0.1673% 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 =80% 上证 180 和深证 100 复合指数 +20% 上证国债指数分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 1.20 元每 10 份基金份额分 20 元每 10 份基金份额分 2.20 元每 10 份基金份额分 0.53 元每 10 份基金份额分 1.83 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 多策略增长基金成立于 2004 年 5 月 11 日

15 现金宝货币市场基金 (A 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金七日年化净收益 ( 元 ) 收益率 % 现金宝货币市场基金 (B 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金净收益 ( 元 ) 七日年化收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 现金宝货币市场基金 (E 级 ) 基金代码 : 日期每万份基金净收益 ( 元 ) 七日年化收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) * 注 : 现金宝货币市场基金成立于 2005 年 3 月 31 日

16 华宝兴业收益增长基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 65% 上证红利指数收益率 +35% 上证国债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 收益增长基金成立于 2006 年 6 月 15 日华宝兴业先进成长基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 新上证综指收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.68 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 先进成长基金成立于 2006 年 11 月 7 日

17 华宝兴业行业精选基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0368% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 行业精选基金成立于 2007 年 6 月 14 日华宝兴业大盘精选基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0488% 其中 : 比较基准 =80% 沪深 300 指数收益率 +20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.80 元本周业绩报告每 10 份基金份额分 1.88 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 大盘精选基金成立于 2008 年 10 月 7 日

18 华宝兴业海外成长基金基金代码 : 单位净值周增长率 :2.3589% 比较基准周增长率 :1.3913% 其中 : 比较基准 = MSCI China Free 指数 ( 人民币计价, 换算所用汇率为 WM/Reuters closing spot rate) * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 海外成长基金成立于 2008 年 5 月 7 日华宝兴业中证 100 指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1661% 比较基准周增长率 :0.1788% 其中 : 比较基准 = 中证 100 指数收益率 95%+ 银行同业存款收益率 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 中证 100 指数基金成立于 2009 年 9 月 29 日

19 华宝兴业增强收益债券 (A) 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1769% 比较基准周增长率 :0.1618% 其中 : 比较基准 = 中国债券总指数收益率 100% 华宝兴业增强收益债券 (B) 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1753% 比较基准周增长率 :0.1618% 其中 : 比较基准 = 中国债券总指数收益率 100% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.10 元每 10 份基金份额分 0.10 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 增强收益债券基金成立于 2009 年 2 月 17 日

20 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0000% 比较基准周增长率 :0.0337% 其中 : 比较基准 =95% 上证 180 价值指数收益率 +5% 银行同业存款利率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.30 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 上证 180 价值 ETF 联接基金成立于 2010 年 4 月 23 日华宝兴业上证 180 价值 ETF 二级市场交易代码 ; 申购赎回代码单位净值周增长率 :0.0000% 比较基准周增长率 :0.0349% 其中 : 比较基准 = 上证 180 价值指数收益率 100% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 上证 180 价值 ETF 基金成立于 2010 年 4 月 23 日

21 华宝兴业新兴产业基金基金代码 : 日期累计份额净值份额净值单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 =75% 中证新兴产业指数 +25% 上证国债指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 新兴产业基金成立于 2010 年 12 月 7 日华宝兴业可转债基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3852% 比较基准周增长率 :1.0491% 其中 : 比较基准 = 标普中国可转债指数收益率 70% + 上证国债指数收益率 30% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业可转债基金成立于 2011 年 4 月 27 日

22 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 95% 上证 180 成长指数收益率 +5% 银行同业存款利率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 上证 180 成长 ETF 联接基金成立于 2011 年 8 月 9 日华宝兴业上证 180 成长 ETF 二级市场交易代码 ; 申购赎回代码单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 标的指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 上证 180 成长 ETF 基金成立于 2011 年 8 月 4 日

23 华宝兴业医药生物基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 80% 中证医药卫生指数 +20% 上证国债指数分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.89 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业医药生物基金成立于 2012 年 2 月 28 日华宝兴业资源优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3342% 比较基准周增长率 :0.2677% 其中 : 比较基准 = 80% 中证内地资源主题指数收益率 + 20% 上证国债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业资源优选基金成立于 2012 年 8 月 21 日

24 华宝添益基金二级市场交易代码 ; 申购赎回代码日期每百份基金七日年化净收益 ( 元 ) 收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) * 注 : 华宝添益基金成立于 2012 年 12 月 27 日华宝兴业服务优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.6676% 其中 : 比较基准 = 80% 中证服务业指数收益率 + 20% 上证国债指数收益率分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 3.00 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业服务股票基金成立于 2013 年 6 月 27 日

25 华宝兴业创新优选基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0420% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 3.40 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业创新股票基金成立于 2014 年 5 月 14 日华宝兴业生态中国基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3825% 比较基准周增长率 :0.0420% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 2.00 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业生态股票基金成立于 2014 年 6 月 13 日

26 华宝兴业量化对冲混合基金 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0511% 比较基准周增长率 :0.0206% 本基金的业绩比较基准是一年期银行定期存款利率 ( 税后 ) 华宝兴业量化对冲混合基金 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0343% 比较基准周增长率 :0.0206% 本基金的业绩比较基准是一年期银行定期存款利率 ( 税后 ) * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业量化对冲混合基金成立于 2014 年 9 月 17 日

27 华宝兴业高端制造基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 申银万国制造业指数收益率 80% + 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业高端制造基金成立于 2014 年 12 月 10 日华宝兴业品质生活基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0488% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录红利发放日分红方案每 10 份基金份额分 0.50 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业品质生活股票基金成立于 2014 年 6 月 13 日

28 华宝兴业稳健回报基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0000% 比较基准周增长率 :0.0632% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55 %+ 上证国债指数收益率 45 % * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业稳健回报基金成立于 2015 年 3 月 27 日华宝兴业事件驱动基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0488% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80% + 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业事件驱动基金成立于 2015 年 4 月 08 日

29 华宝兴业国策导向基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0000% 比较基准周增长率 :0.0547% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 70%+ 上证国债指数收益率 30% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业国策导向基金成立于 2015 年 5 月 8 日华宝兴业新价值混合基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0191% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =1 年期银行定存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业新价值混合基金成立于 2015 年 6 月 01 日

30 华宝兴业医疗分级指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中证医疗指数收益率 95%+ 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日华宝兴业医疗 A 基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1071% 比较基准周增长率 : % * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日

31 华宝兴业医疗 B 基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日华宝兴业中证 1000 分级指数基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0122% 比较基准周增长率 :0.0491% 其中 : 比较基准 = 中证 1000 指数收益率 95%+ 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日本周业绩报告

32 华宝兴业中证 1000A 基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1064% 比较基准周增长率 :0.0491% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日华宝兴业中证 1000B 基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0491% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日

33 华宝兴业新机遇混合基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0756% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =:1 年期银行定期存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业新机遇混合基金成立于 2015 年 6 月 11 日华宝兴业万物互联混合基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0632% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业万物互联混合基金成立于 2015 年 6 月 30 日

34 华宝油气基金基金代码 : 单位净值周增长率 :2.1053% 比较基准周增长率 :2.3019% 其中 : 比较基准 = 标普石油天然气上游股票指数 ( 全收益指数 ) * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝油气基金成立于 2011 年 9 月 29 日华宝兴业中国互联网股票基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.9667% 比较基准周增长率 :0.9331% 其中 : 比较基准 = 中证互联网指数 50%+ 中证海外中国互联网指数 50% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业中国互联网股票基金成立于 2015 年 9 月 23 日

35 华宝兴业转型升级灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.5010% 比较基准周增长率 :0.0590% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业转型升级灵活配置基金成立于 2015 年 12 月 15 日华宝兴业核心优势灵活配置基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0632% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业核心优势灵活配置基金成立于 2016 年 1 月 21 日

36 华宝兴业宝鑫债券 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1679% 比较基准周增长率 :0.2098% 比较基准 = 中证综合债指数收益率华宝兴业宝鑫债券 C 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1582% 比较基准周增长率 :0.2098% 比较基准 = 中证综合债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业宝鑫债券基金成立于 2016 年 4 月 26 日

37 华宝兴业美国品质消费基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 标普美国品质消费股票指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业美国品质消费基金成立于 2016 年 3 月 18 日华宝兴业香港中小基金基金代码 : 单位净值周增长率 :2.5701% 比较基准周增长率 :2.6598% 其中 : 比较基准 = 标普香港上市中国中小盘指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2016 年 7 月 29 日到 2016 年 8 月 5 日, 华宝兴业香港中小基金成立于 2016 年 6 月 24 日

38 如您对本周报有进一步要求或建议, 请发至 : fsf@fsfund.com 声明 : 本报告由华宝兴业基金管理有限公司内部研究人员合法获得的相关资料编制完成本公司不保证报告所载信息之精确性和完整性本报告中涉及本公司旗下基金的相关信息并不能视为本公司根据相关法律法规对该基金相关信息的正式公开披露, 该等信息以本公司正式公开披露的为准 ; 本报告所引用的本公司内部人员的任何见解, 均不构成对投资者的任何建议与暗示本报告仅供投资者参考, 投资者参照本报告的观点进行投资, 责任自负基金投资有风险, 投资者进行基金投资前请仔细阅读基金合同及招募说明书等相关文件

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642 2017/5/15-2017/5/19 客户热线 :400 700 5588 公司网站 :www. fsfund. com 上海世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼.200120 基金经理札记新兴产业基金经理易镜明基金札记今年以来的指数排名 : 上证 50 涨幅 3.13%, 优于上证综指 (-0.5%) 和深证综指 (-5.92%), 创业板跌幅达到 8.89%, 市场的分化非常显著