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1 /07/ /07/27 客户热线 : 公司网站 :www. fsfund. com 上海世纪大道 100 号上海环球金融中心 58 楼

2 基金经理札记 量化对冲 & 事件驱动 & 沪深 300 增强 基金经理助理王正 市场杂谈 优胜劣汰, 不破不立 2018 年以来,A 股市场连续下行 宏观层面, 中国经济面临较为困难的局面, 外部中美 贸易摩擦不断升级抑制了出口, 内部去杠杆缩紧财政抑制了投资, 消费也相对疲弱 ; 微观层 面流动性收缩导致证券成交低迷 投资者信心不足 情绪趋于谨慎, 风险偏好大幅降低 在 此背景下,A 股各综合指数表现均较为惨淡, 年初至今累计收益多数在 -10% 以下 具体到个股, 市场继续延续 2017 年的二八分化格局, 甚至分化程度进一步加剧 在 普跌的情况下小部分股票走出了独立的行情, 在整体估值收缩的趋势下取得了向上的估值弹 性 这其中不难观察到, 优质的龙头公司仍备受追捧, 吸引市场不断给予溢价 另外与 2017 年市值因子极度强势的现象不同, 今年大小风格不再是区分股票表现的主要变量, 基本面才 是 绩优股正在迅速拉大和业绩平平的股票之间的差距, 二者受关注程度可谓云泥之别 这种现象的背后主要有三方面的逻辑, 一是近年来监管层持续大力整顿金融市场, 从严 打击金融乱象, 市场环境得到净化, 新的投资秩序逐渐建立 ; 二是在流动性收紧 经济增长 承压的形势下, 存量资金加速流向确定性较高的标的, 比如有较强盈利能力和持续成长性的 优质公司, 这种确定性在当前的环境下是非常稀缺的, 导致的结果就是存量博弈资金对基本 面的要求不断提高 业绩为王 ; 三是随着市场的回调,A 股整体估值水平逐渐进入历史底部 区间, 以陆股通为代表的长线资金加快入市, 这些资金普遍注重基本面的质量, 注重投资的 安全边际, 从而推动了相关股票的脱颖而出 笔者这两年感受到的一个非常明显的变化就是 A 股市场的投资价值观正在加速重建, 市 场的成熟度在快速提升, 以往劣币驱逐良币的时代正在逆转 过去受制于市场经济体制不健 全 监管不到位, 企业普遍野蛮生长, 竞争生态恶劣 随着市场规则的不断完善 信息传播

3 效率的有效提高, 投资者明辨是非的能力和话语权在持续上升, 企业越来越重视社会责任和 品牌影响, 良币正在驱逐劣币, 优胜劣汰是自然法则, 像从梦想到骗局的乐视网 疫苗造假 的长生生物等就遭到投资者用脚投票 除此之外, 投资者对风险事件的反应也越来越向成熟 市场靠拢, 像上半年的黑天鹅 中兴通讯事件和股权高比例质押风险, 市场就迅速给出了 涉及的相关股票以合理的价格反应, 以前那种炒作概念 投机取巧 负面事件不跌反涨的博 傻乱象已然落下帷幕 以后的市场会更趋机构化和专业化, 在不确定的环境下, 拥有好品牌 好口碑 坚持正气走正道 有愿景有实力的好公司, 他们的时代已经到来 展望下半年, 经济结构调整的各项政策仍将持续推进, 内外部面临的不确定性将长期存 在 改革开放不知不觉有四十个年头了, 我们这个泱泱大国取得了世人瞩目的成就, 也逐渐 走到了十字路口, 是否还要走投资拉动经济的老路, 有没有持续繁荣的新出路, 还需要不断 探索 不过可以肯定的是, 如十九大报告提出的那样, 人民日益增长的物质文化需求及对美 好生活的向往, 提升了对高质量增长的诉求 无论是衣食住行医还是休闲文娱教育, 品质的 重要程度在上升 旧时代旧经济必将转型迎接新时代, 这个过程中资本和劳动力的边际效用 在减弱, 科技创新将成为企业发展的第一生产力, 成为推动经济转型的内生动力 当前我们 既要实事求是地正视与发达国家方方面面的差距, 又要放下焦虑和担忧, 保持相对乐观, 毕 竟我们现阶段所遇到的问题发达国家当初基本也遇到过, 不破不立也许是迎接新时代的必经 之路 具体到投资领域, 在当前复杂的宏观背景下, 危机中也孕育着希望, 产业的转型升级 或将带来一系列投资机会, 这个过程中我们更要坚持基本面投资, 坚持对投资标的质量的严 格要求, 这才是投资正道

4 中国经济观察 国务院 : 涉案疫苗回收销毁 听取长春长生 疫苗案 调查汇报, 要求把严重违法犯罪者逐出市场 据新华社电国务院总理李克强 7 月 30 日主持召开国务院常务会议, 听取吉林长春长生 公司违法违规生产狂犬病疫苗案件调查进展汇报, 要求坚决严查重处并建立保障用药安全长 效机制 ; 部署优化教育经费使用结构和落实义务教育教师工资待遇, 办好人民满意的教育 指导各地全部回收销毁涉案疫苗 会议听取了国务院调查组的汇报 现已基本查明, 长春长生公司在生产人用冻干狂犬病 疫苗过程中, 存在严重违反国家药品标准和药品生产质量管理规范 擅自变更生产工艺 编 造生产和检验记录 销毁证据等违法行为, 性质极其恶劣, 涉嫌犯罪 公安机关已拘留并提 请批准逮捕相关责任人 下一步, 国务院调查组要继续深入开展工作 一要根据案件调查结 果, 依法从重对涉案企业和责任人 参与者作出严厉处罚, 处以巨额罚款, 并由司法机关进 一步追究刑事责任, 让严重违法犯罪者获刑入狱, 把他们依法逐出市场, 终身不得从事药品 生产经营活动 二要指导各地全部回收销毁未使用的涉案疫苗 已出口的要监督企业召回, 并及时向世界卫生组织和有关国家通报 对涉案企业生产的其他疫苗严格查验, 发现问题立 即处置 加快完成已开展的全国全部 46 家疫苗生产企业全链条监督检查, 及时向社会公布 结果 三要深入开展监管责任调查, 决不能手软 对玩忽职守 失职渎职的坚决一查到底, 对贪赃枉法 搞利益输送的要重拳打击, 对负有领导责任的也要依法依规严厉追责 四要全 面查清涉案疫苗接种情况, 依据相关领域专家作出的风险评估结果, 科学拟定应对预案 相 关部门要立足事实作出解释, 及时回应社会关切 五要有针对性地抓紧研究提出进一步完善 疫苗研发 生产 流通 使用全流程监管体制的方案, 构建确保群众用药安全的长效机制 要及时足额发放乡村教师生活补助

5 会议指出, 办好人民满意的教育, 必须在保障教育合理投入的同时, 把义务教育作为投 入的重中之重, 优化教育支出结构, 促进公平而有质量的教育发展 各地要制定区域内各级 学校生均经费和财政拨款基本标准, 并建立动态调整机制 引导社会力量加大教育投入 财 政教育经费存量资金优先保障 增量资金更多用于支持深度贫困地区和贫困家庭子女 要将 绩效管理覆盖所有财政教育资金, 严禁超标准建设豪华学校, 把教育经费的每一笔钱用到关 键处 会议听取了中小学教师工资待遇落实调研督查情况汇报, 强调要强化地方政府责任, 确 保义务教育教师平均工资收入不低于当地公务员平均工资收入水平 凡未达到上述要求的都 要限期整改达标, 财力较强的省份尤其要加快进度, 各地要定期向教育部 财政部报告落实 情况, 国务院适时开展督查 会议要求, 要及时足额发放艰苦边远地区津贴 乡村教师生活 补助等, 提高义务教育学校的中高级教师岗位比例 严格规范教师编制管理, 对符合条件的 非在编教师要加快入编, 并实行同工同酬 摘自 : 东方财富网

6 基金同业动态 资金偏紧 LP 谨慎挑选 GP 种种迹象表明, 在募资难大背景下,LP( 有限合伙人 ) 出手正变得日趋谨慎 投中最新 数据显示,2018 年上半年, 完成募集基金规模 340 亿美元, 同比下降七成, 发行数量 425 只, 同比下降两成 业内人士认为, 资管新规出台后, 对 LP 和 GP( 普通合伙人 ) 造成一定 的心理冲击, 预计未来一段时间, 资金偏紧的现象或难有大的改变 LP 倾向于 等一等 资管新规出台后, 对 LP 和 GP 造成了一定的心理冲击 过冬 心理让很多人产生了 等一等的想法, 体现为各大 GP 融资不太顺畅 预计在未来一段时间, 资金偏紧的现象会延 续 亦庄产投副总经理杨全文表示 在不少业内人士看来, 破局募资难, 突破口或在募资渠道 现阶段募资主要来自以下几 个渠道 : 一是政府引导基金, 二是市场化母基金, 三是高净值客户和产业资本等 募资市 场大的格局没有变, 唯一的变化是市场流动性在收紧 原来通过金融渠道出来的资金会多一 些, 比如通过银行 信托 券商资管等等, 现在相当于通道受阻, 部分资金会溢出到其他产 业资本当中 杨全文表示 北京某财富管理机构 CEO 认为, 从 2017 年底开始, 资金面出现了一些比较明确的信号, 由宽松转为略微紧张 在其看来, 募资难不能仅从资金端考虑, 还要回头看整个财富管理的 价值链, 价值链一头是资金端, 另一头是资产端 现在资金迅速向部分头部 GP 聚拢, 流向 一些比较强的项目, 出现了严重的两极分化 元禾辰坤董事总经理张涵认为,2016 年资本市场募资较为火热, 无论是政府引导基金, 还是社会资本, 都大量涌入私募股权投资行列 在经历了爆发性增长之后, 整个行业出现回 调是正常现象 募资难是一个现实, 但是也没有必要过于妖魔化, 过分紧张 我们仍然可

7 以看到非常多的优秀基金管理人, 也是在这个时点来募资, 进度还是非常好的 GP 扩大募资团队 重庆某天使投资引导基金总经理表示, 从时间上看, 一些原有的募资方案, 确实比往年 有所延迟, 过去成熟的 GP 团队新开的基金差不多不到一年就会封闭, 今年时间可能会延长 明显感觉到今年的 GP 募资团队在增多 不过他也表示, 募资跟各只基金 LP 的构成同样 有关, 不能一概而论 通常来说, 政府引导基金持续出资能力相对较强 张涵也表示, 整个市场的投资节奏都在放慢, 其所在的机构也是顺势而为, 不过这并不 会改变对白马和黑马基金管理人的配置比例 对于市场化的母基金管理机构来说, 挑选白 马并不难, 怎样挑出有潜力的黑马, 更考验团队的投资能力 所以, 我们不会缩小投黑马团 队的比例, 未来更多的是去寻找有潜力成为核心的长期的战略合作伙伴的团队, 以便能够更 多地将我们手里的资源对接到这些核心团队上来 实际上, 不少机构已经在进行一些新的探索, 尤其是政府引导基金, 也出现了一些新玩 法, 比如将社会资本 产业资本以及引导资金整合在一起, 组成 GP 在这样的 GP 中, 投资 团队是共建的, 但是不以产业资本为主, 其他中后台服务则是各自分工 从引导基金来看, 希望能够对团队构成一定的影响力, 以便后续能够影响到其决策, 不至于失控 一方面对行 业起到支撑作用, 另一方面也可使资金未来的运作达到引导基金的要求 杨全文表示 上海某知名 PE 执行合伙人认为, 以上市公司为主的企业在发展并购过程中需要专业化 的基金帮助其做专业化的事情, 比如投资 管理和产业整合等, 上市公司作为 LP, 对于 GP 而言, 这种钱其实并不难找到 摘自 : 金融界

8 海外基金视窗 财经观察 : 欧洲央行货币政策正常化步伐依然缓慢 欧洲中央银行理事会重申, 预计欧洲央行在 2019 年夏天前不会加息 分析人士指出, 相关信息显示欧洲央行实现货币政策正常化仍需相当长的时间 在当天结束的 7 月份货币政策例会上, 欧洲央行理事会重申 6 月例会的决定, 从 9 月起把每月资产净购买规模降至 150 亿欧元, 并计划在 12 月后结束净资产购买 不过, 这还要看相关数据是否符合理事会对中期通胀的预期 ; 在资产净购买阶段结束后, 将到期证券本金再投资一段时间, 以尽可能长时间地保持有利的流动性条件和充分的货币宽松 ; 预计欧洲央行的关键利率至少会维持现有水平到 2019 年夏天前, 并在必要的情况下继续维持, 以确保通胀变化与预期保持一致 欧洲央行的决定符合国际金融市场此前分析 现阶段, 市场关切点主要集中在首次加息时间 到期债券再投资政策等问题上 欧洲央行行长德拉吉对欧元区经济增长和通胀预期表示乐观 他在货币政策例会后举行的记者会上说 : 围绕 和讯网 7 月 23 日, 为期两天的二十国集团财长和央行行长会议在阿根廷首都布宜诺斯艾利斯落幕 美国近期大规模挑起贸易争端 破坏全球贸易秩序成为会议关注焦点 与会人士与专家强调, 美国单边保护主义政策给世界经济带来负面影响, 呼吁美国不要重新陷世界经济于衰退之中 和讯网 7 月 24 日, 境外媒体称, 截至目前, 大多数民意调查显示, 美国人反对加征关税 一方面, 特朗普的关税政策将冲击其票仓, 令其在中期选举前面临更大政治压力 ; 另一方面, 关税政策将影响美国经济发展 和讯网 7 月 25 日, 当前, 世界上逆全球化 贸易保护主义 民粹主义暗流涌动 在此情况下, 进入第二个 金色十年 的金砖国家在纷乱的世界中是否褪色? 金砖机制在逆全球化的暗流中能否引领全球化进程? 全球对南非金砖国家领导人会晤满怀期待 和讯网 7 月 26 日, 欧洲中央银行召开例行货币政策会议, 延续了 6 月份货币政策会议的决定, 即维持欧元区三大关键利率不变, 其中主导利率维持在零, 并预期在 2019 年夏天前不会加息 和讯网 7 月 27 日, 库德洛接受媒体采访时表示 经济增速将会很快, 但当被问到具体数据时, 他表示 概不知情 此前, 特朗普曾因提前暗示非农数据 很乐观, 而被指责 市场操纵 通胀前景的不确定性正在消退 展望未来, 由于欧洲央行 货币政策措施 持续的经济扩张和工资增长, 预计潜在通胀会逐渐上升 德拉吉并没有就首次加息可能出现的时间窗口 2019 年夏天 给出更详细的时间节点, 并表示理事会也没有就到期债券再投资政策进行进一步的讨论

9 分析人士认为, 欧洲央行模糊首次加息时间, 并迟迟不讨论到期债券再投资时间表, 给货币政策回归正常化释放出了消极信号 为刺激欧元区经济复苏, 欧洲央行自 2015 年 3 月开始购买期限为 1 年至 30 年的债券 虽然欧洲央行在今年 12 月结束购债几成定局, 但仍会将到期的债券本金进行再投资, 不过到目前并未给出再投资政策的期限 这与美国联邦储备委员会正加快货币政策正常化步伐形成强烈对比 ING 银行认为,2019 年 9 月应该是首次加息窗口, 因为欧洲官方的夏季休假一般在 8 月的最后一周结束 分析认为, 多数欧洲央行成员支持结束量化宽松, 但仍会尽可能保持审慎 如果经济复苏因贸易紧张加剧而脱轨, 或者通胀迟迟没有达到预期, 欧洲央行终止量化宽松的努力将受到影响 摘自 : 和讯网

10 旗下基金净值报告截至 宝康消费品基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.6773% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80%+ 中证综合债指数收益率 20% 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 0.40 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 每 10 份基金份额分 0.50 元 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 0.40 元 每 10 份基金份额分 1.00 元 每 10 份基金份额分 0.50 元 每 10 份基金份额分 0.50 元 每 10 份基金份额分 0.50 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 0.30 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 宝康消费品基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

11 宝康灵活配置基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.3691% 其中 : 比较基准 = 中证综合债指数收益率 65%+ 沪深 300 指数收益率 35% 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 0.40 元 每 10 份基金份额分 0.40 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 每 10 份基金份额分 0.40 元 每 10 份基金份额分 元 每 10 份基金份额分 0.50 元 每 10 份基金份额分 0.50 元 每 10 份基金份额分 0.50 元 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 每 10 份基金份额分 0.50 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 宝康灵活配置基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

12 宝康债券基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3799% 比较基准周增长率 :0.1228% 其中 : 比较基准 = 中证综合债指数收益率 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 每 10 份基金份额分 0.30 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 每 10 份基金份额分 0.45 元 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 0.15 元 每 10 份基金份额分 1.00 元 每 10 份基金份额分 1.30 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 每 10 份基金份额分 0.30 元 每 10 份基金份额分 0.40 元 每 10 份基金份额分 0.20 元 每 10 份基金份额分 0.40 元 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 0.50 元 每 10 份基金份额分 0.30 元 每 10 份基金份额分 0.10 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 宝康债券基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日

13 华宝动力组合基金 基金代码 : 日期累计份额净值份额净值 单位净值周增长率 :1.0214% 比较基准周增长率 :0.0122% 其中 : 比较基准 =80% 上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值 加权平均 +20% 上证国债指数收益率 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 0.40 元 每 10 份基金份额分 元 每 10 份基金份额分 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 动力组合基金合同生效日为 2005 年 11 月 17 日 多策略增长基金基金代码 : 日期 累计份额净值 份额净值 单位净值周增长率 :1.5481% 比较基准周增长率 :0.0122% 其中 : 比较基准 =80% 上证 180 和深证 100 复合指数 +20% 上证国债指数 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 1.20 元 每 10 份基金份额分 20 元 每 10 份基金份额分 2.20 元 每 10 份基金份额分 0.53 元 每 10 份基金份额分 1.83 元 每 10 份基金份额分 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 多策略增长基金成立于 2004 年 5 月 11 日

14 现金宝货币市场基金 (A 级 ) 基金代码 : 日期 每万份基金七日年化净收益 ( 元 ) 收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 现金宝货币市场基金 (B 级 ) 基金代码 : 日期 每万份基金 净收益 ( 元 ) 七日年化 收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) 现金宝货币市场基金 (E 级 ) 基金代码 : 日期 每万份基金 净收益 ( 元 ) 七日年化 收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) * 注 : 现金宝货币市场基金成立于 2005 年 3 月 31 日

15 华宝收益增长基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :1.6293% 比较基准周增长率 :0.6355% 其中 : 比较基准 = 65% 上证红利指数收益率 +35% 上证国债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 收益增长基金成立于 2006 年 6 月 15 日 华宝先进成长基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :1.5668% 其中 : 比较基准 = 新上证综指收益率 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 2.68 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 先进成长基金成立于 2006 年 11 月 7 日

16 华宝行业精选基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.8112% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 行业精选基金成立于 2007 年 6 月 14 日 华宝大盘精选基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2985% 比较基准周增长率 :0.6647% 其中 : 比较基准 =80% 沪深 300 指数收益率 +20% 上证国债指数收益率 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 0.80 元 每 10 份基金份额分 1.88 元 每 10 份基金份额分 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 大盘精选基金成立于 2008 年 10 月 7 日

17 华宝海外中国成长基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :3.4362% 比较基准周增长率 :2.2495% 其中 : 比较基准 = 中证海外内地股指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 海外中国成长基金成立于 2008 年 5 月 7 日智慧 华宝中证 100 指数基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.7951% 比较基准周增长率 :0.8287% 其中 : 比较基准 = 中证 100 指数收益率 95%+ 银行同业存款收益率 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 中证 100 指数基金成立于 2009 年 9 月 29 日

18 华宝增强收益债券 (A) 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.4156% 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中国债券总指数收益率 100% 华宝增强收益债券 (B) 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3978% 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中国债券总指数收益率 100% 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 0.10 元 每 10 份基金份额分 3.60 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 增强收益债券基金成立于 2009 年 2 月 17 日

19 华宝上证 180 价值 ETF 联接基 金 基金代码 : 单位净值周增长率 :1.9160% 比较基准周增长率 :1.9259% 其中 : 比较基准 =95% 上证 180 价值指数收益率 +5% 银行同业存款利率 分红记录红利发放日分红方案 每 10 份基金份额分 0.30 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 上证 180 价值 ETF 联接基金成立于 2010 年 4 月 23 日 华宝上证 180 价值 ETF 二级市场交易代码 ; 申购赎回代码 单位净值周增长率 :1.9223% 比较基准周增长率 :2.0261% 其中 : 比较基准 = 上证 180 价值指数收益率 100% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 上证 180 价值 ETF 基金成立于 2010 年 4 月 23 日

20 华宝新兴产业基金 基金代码 : 日期累计份额净值份额净值 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.3335% 其中 : 比较基准 =75% 中证新兴产业指数 +25% 上证国债指数 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 4.48 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 新兴产业基金成立于 2010 年 12 月 7 日 华宝可转债基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.0183% 其中 : 比较基准 = 标普中国可转债指数收益率 70%+ 上证国债指数收益率 30% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝可转债基金成立于 2011 年 4 月 27 日

21 华宝上证 180 成长 ETF 联接基 金 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.9674% 比较基准周增长率 :0.8805% 其中 : 比较基准 = 95% 上证 180 成长指数收益率 +5% 银行同业存款利率 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 上证 180 成长 ETF 联接基金成立于 2011 年 8 月 9 日 华宝上证 180 成长 ETF 二级市场交易代码 ; 申购赎回代码 单位净值周增长率 :1.0229% 比较基准周增长率 :0.9255% 其中 : 比较基准 = 标的指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 上证 180 成长 ETF 基金成立于 2011 年 8 月 4 日

22 华宝医药生物基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 80% 中证医药卫生指数 +20% 上证国债指数 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 2.89 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝医药生物基金成立于 2012 年 2 月 28 日 华宝资源优选基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :2.9743% 比较基准周增长率 :2.1566% 其中 : 比较基准 = 80% 中证内地资源主题指数收益率 + 20% 上证国债指数 收益率 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 1.09 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝资源优选基金成立于 2012 年 8 月 21 日

23 华宝添益基金 二级市场交易代码 ; 申 购赎回代码 日期 每百份基金七日年化净收益 ( 元 ) 收益率 % 其中 : 比较基准 = 同期 7 天通知存款利率 ( 税后 ) * 注 : 华宝添益基金成立于 2012 年 12 月 27 日 华宝服务优选基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :1.3410% 其中 : 比较基准 = 80% 中证服务业指数收益率 + 20% 上证国债指数收益率 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 3.00 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝服务优选基金成立于 2013 年 6 月 27 日

24 华宝创新优选基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.7880% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 3.40 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝创新优选基金成立于 2014 年 5 月 14 日 华宝生态中国基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0000% 比较基准周增长率 :0.7880% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 2.00 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝生态中国基金成立于 2014 年 6 月 13 日

25 华宝量化对冲混合基金 A 类 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0283% 比较基准周增长率 :0.0206% 本基金的业绩比较基准是一年期银行定期存款利率 ( 税后 ) 华宝量化对冲混合基金 C 类 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0095% 比较基准周增长率 :0.0206% 本基金的业绩比较基准是一年期银行定期存款利率 ( 税后 ) 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 1.80 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝量化对冲混合基金成立于 2014 年 9 月 17 日

26 华宝高端制造基金 基金代码 : ] 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.7477% 其中 : 比较基准 = 申银万国制造业指数收益率 80% + 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝高端制造基金成立于 2014 年 12 月 10 日 华宝品质生活基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.6647% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 0.50 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝品质生活股票基金成立于 2014 年 6 月 13 日

27 华宝稳健回报基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.4791% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55 %+ 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝稳健回报基金成立于 2015 年 3 月 27 日 华宝事件驱动基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.6647% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 80% + 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝事件驱动基金成立于 2015 年 4 月 08 日

28 华宝国策导向基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :1.6949% 比较基准周增长率 :0.5908% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 70%+ 上证国债指数收益率 30% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝国策导向基金成立于 2015 年 5 月 8 日 华宝新价值混合基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3035% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =1 年期银行定存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝新价值混合基金成立于 2015 年 6 月 01 日

29 华宝医疗分级指数基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 中证医疗指数收益率 95%+ 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝医疗分级指数基金成立于 2015 \ 年 5 月 21 日 华宝医疗 A 基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1065% 比较基准周增长率 : % * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日

30 华宝医疗 B 基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % \ * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝医疗分级指数基金成立于 2015 年 5 月 21 日 华宝中证 1000 分级指数基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :1.4812% 比较基准周增长率 :1.5266% 其中 : 比较基准 = 中证 1000 指数收益率 95%+ 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日

31 华宝中证 1000A 基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.1073% 比较基准周增长率 :1.5266% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日 华宝中证 1000B 基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :3.5243% 比较基准周增长率 :1.5266% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝中证 1000 分级基金成立于 2015 年 6 月 04 日

32 华宝新机遇混合基金 A 类 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.5319% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =:1 年期银行定期存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝新机遇混合基金成立于 2015 年 6 月 11 日 华宝新机遇混合基金 C 类 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.5417% 比较基准周增长率 :0.0616% 其中 : 比较基准 =:1 年期银行定期存款基准利率 ( 税后 )+3% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝新机遇混合基金 C 类成立于 2016 年 8 月 4 日

33 华宝转型升级灵活配置基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.5635% 其中 : 比较基准 = 中证 800 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝转型升级灵活配置基金成立于 2015 年 12 月 15 日 华宝核心优势灵活配置基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.4791% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝核心优势灵活配置基金成立于 2016 年 1 月 21 日

34 华宝宝鑫债券 A 类 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3316% 比较基准周增长率 :0.1228% 比较基准 = 中证综合债指数收益率 华宝宝鑫债券 C 类 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3244% 比较基准周增长率 :0.1228% 比较基准 = 中证综合债指数收益率 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝宝鑫债券基金成立于 2016 年 4 月 26 日

35 华宝美国品质消费基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 标普美国品质消费股票指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝美国品质消费基金成立于 2016 年 3 月 18 日 华宝香港中小基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :2.6516% 比较基准周增长率 :2.2102% 其中 : 比较基准 = 标普香港上市中国中小盘指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝香港中小基金成立于 2016 年 6 月 24 日

36 华宝万物互联混合基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.4791% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝万物互联混合基金成立于 2015 年 6 月 30 日 华宝中证军工交易型开放式指数基金二级市场交易代码 ; 申购赎回代码 单位净值周增长率 :2.6304% 比较基准周增长率 :2.6316% 其中 : 比较基准 = 中证军工指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝中证军工交易型开放式指数基金 成立于 2016 年 8 月 8 日

37 华宝中证全指证券公司交易型开放式指数基金二级市场交易代码 ; 申购赎回代码 单位净值周增长率 :1.0559% 比较基准周增长率 :1.0870% 其中 : 比较基准 = 中证全指证券公司指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝中证全指证券公司交易型开放式 指数基金成立于 2016 年 8 月 30 日 华宝新活力灵活配置混合型 证券投资基金 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.5007% 比较基准周增长率 :0.4416% 其中 : 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 50% + 上证国债指数收益率 50% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝新活力灵活配置混合型证券投资 如您对本周报有进一步要求或建议基金成立于 2016 年 9 月 7 日,

38 华宝未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.2628% 比较基准周增长率 :0.4791% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝未来主导产业灵活配置混合型证 券投资基金成立于 2016 年 11 月 4 日 华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3753% 比较基准周增长率 :0.4416% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 50% + 上证国债指数收益率 50% 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 元 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝新起点灵活配置混合型证券投资 基金成立于 2016 年 12 月 19 日

39 华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 A 基金代码 : 单位净值周增长率 :1.4435% 比较基准周增长率 :1.4311% 比较基准 = 标普中国 A 股红利机会指数收益率 95% + 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 0.3 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日,A 股红利基金成立于 2017 年 1 月 18 日 华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金 C 基金代码 : 单位净值周增长率 :1.4385% 比较基准周增长率 :1.4311% 比较基准 = 标普中国 A 股红利机会指数收益率 95% + 同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 0.3 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝标普中国 A 股红利机会指数证券 投资基金 C 成立于 2017 年 8 月 28 日

40 华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.3694% 比较基准周增长率 :0.2906% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 50% + 上证国债指数收益率 50% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝新优选一年定期开放灵活配置混 合型证券投资基金成立于 2017 年 3 月 23 日 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.1209% 比较基准周增长率 :0.4416% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 50% + 上证国债指数收益率 50% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资 基金成立于 2017 年 2 月 27 日

41 华宝港股通恒生中国 ( 香港上市 )25 指数证券投资基金 (LOF) 基金代码 : 单位净值周增长率 :3.1070% 比较基准周增长率 :2.7248% 比较基准 = 经人民币汇率调整的恒生中国 ( 香港上市 )25 指数收益率 95%+ 人民币银行活期存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝香港大盘基金成立于 2017 年 4 月 20 日 华宝港股通恒生香港 35 指数证券投资基金 (LOF) 基金代码 : 单位净值周增长率 :2.2587% 比较基准周增长率 :1.8410% 比较基准 = 人民币汇率调整的恒生香港 35 指数收益率 95%+ 人民币银行活期 存款利率 ( 税后 ) 5% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝香港本地基金成立于 2018 年 4 月 18 日

42 华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金二级市场交易代码 ; 申购赎回代码 单位净值周增长率 :1.6581% 比较基准周增长率 :1.5111% 比较基准 = 中证银行指数 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝中证银行交易型开放式指数证券 投资基金成立于 2017 年 7 月 18 日 华宝油气基金 基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 : % 其中 : 比较基准 = 标普石油天然气上游股票指数 ( 全收益指数 ) * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝油气基金成立于 2011 年 9 月 29 日

43 华宝第三产业灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.5028% 比较基准周增长率 :0.4791% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝第三产业基金成立于 2017 年 5 月 25 日 华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.3046% 比较基准周增长率 :0.7727% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 *95%+1.5%( 指年收益率, 评价时按期间折算 ) * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝沪深 300 指数增强型发起式证券 投资基金成立于 2016 年 12 月 9 日

44 华宝新优享灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : \ 单位净周值增长率 :1.2631% 比较基准周增长率 :0.4416% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝新优享基金成立于 2017 年 6 月 29 日 华宝价值发现混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :1.7040% 比较基准周增长率 :1.4144% 比较基准 = 中证 800 价值指数收益率 80%+ 上证国债指数收益率 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝价值发现基金成立于 2018 年 1 月 24 日

45 香港精选华宝中证 500 指数增强型发起式证券投资基金 A 类基金代码 : 单位净值周增长率 :0.5763% 比较基准周增长率 -:1.3599% 业绩比较基准 = 中证 500 指数收益率 *95%+ 银行活期存款利率 ( 税后 )*5% 华宝中证 500 指数增强型发 起式证券投资基金 C 类 基金代码 : 单位净值周增长率 :0.5551% 比较基准周增长率 :1.3599% 业绩比较基准 = 中证 500 指数收益率 *95%+ 银行活期存款利率 ( 税后 )*5% 分红记录 红利发放日 分红方案 每 10 份基金份额分 1.80 元 * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝中证 500 指数增强型发起式证 券投资基金成立于 2018 年 4 月 19 日

46 华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 : % 比较基准周增长率 :0.4791% 比较基准 = 沪深 300 指数收益率 55% + 上证国债指数收益率 45% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝智慧产业灵活配置混合型证券投 资基金成立于 2017 年 5 月 4 日 华宝港股通香港精选混合型证券投资基金基金代码 : 单位净值周增长率 :0.0899% 比较基准周增长率 :1.7043% 比较基准 = 恒生综合指数收益率 80%+ 人民币银行活期存款利率 ( 税后 ) 20% * 注 : 增长率的计算区间为 2018 年 7 月 20 日到 2018 年 7 月 27 日, 华宝香港精选基金成立于 2018 年 7 月 23 日

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