招商证券基金宝二期集合资产管理计划

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1 招商证券基金宝二期集合资产管理计划 2013 年第二季度资产管理报告 (2013 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 中国证监会 2007 年 7 月 11 日对本集合资产管理计划 ( 以下简称 集合计划 或 计划 ) 出具了批准文件 ( 关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券基金宝二期集合资产管理计划的批复, 证监机构字 [2007]161 号 ), 但中国证监会对本集合计划做出的任何决定, 均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明参与本集合计划没有风险 管理人 托管人承诺以诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已于 2013 年 7 月 16 日复核了本报告 本报告未经审计 管理人 托管人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元 本报告期起止时间 :2013 年 4 月 1 日 2013 年 6 月 30 日 1

2 一 集合计划简介 基金宝二期 2013 年第二季度资产管理报告 ( 一 ) 基本资料名称 : 招商证券基金宝二期集合资产管理计划类型 : 非限定性集合资产管理计划成立日 :2007 年 8 月 27 日成立规模 :3,481,080, 份报告期末计划总份额 : 1,167,217, 份存续期 : 七年业绩比较基准 : 沪深 300 指数 60%+ 上证国债指数 30%+ 一年定期存款利率 10% 管理人 : 招商证券股份有限公司托管人 : 招商银行股份有限公司 ( 二 ) 管理人名称 : 招商证券股份有限公司设立日期 :1991 年 7 月注册地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 楼办公地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 楼法定代表人 : 宫少林资产管理业务批准文号 : 证监机构字 号信息披露网址 : ( 三 ) 托管人名称 : 招商银行股份有限公司设立日期 :1987 年 4 月 8 日注册地址 : 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦办公地址 : 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦法定代表人 : 傅育宁基金托管业务批准文号 : 中国证监会证监基字 号 2

3 招商银行网址 : 基金宝二期 2013 年第二季度资产管理报告 ( 一 ) 主要财务指标 二 主要财务指标 序号 主要财务指标 2013 年 4 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 1 集合计划本期利润总额 ( 元 ) -25,857, 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 847,458, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 本期集合计划净值增长率 % 6 集合计划累计净值增长率 % ( 二 ) 财务指标计算公式 1 单位集合计划资产净值 = 集合计划资产净值 集合计划份额 2 本期单位集合计划净值增长率 =( 期末单位集合计划资产累计净值 - 期初单位集合计划资产累计净值 ) 期初单位集合计划资产净值 3 单位集合计划累计净值增长率 =( 期末单位集合计划资产累计净值 - 成立日单位净值 ) 成立日单位净值 ( 三 ) 与同期业绩比较基准变动的比较 1 本计划历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 阶段 净值增长 率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 过去三个月 % 0.703% % 0.870% 3.811% % 本计划成立 至今 % 1.075% % 1.163% 3.560% % 3

4 2 集合计划累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现截至 2013 年 6 月 30 日止, 集合计划单位净值为 元, 单位累计净值为 元 本期净值增长率为 % ( 二 ) 投资经理简介王丹妮女士, 现任招商证券理财投资部董事 西安交通大学管理学硕士, 具有 10 年证券从业经验, 曾任 8 年证券投资基金和组合产品研究员 对基金评价 基金业绩归因 基金投资风格 以及 FOF 投资策略等有深入研究 ( 三 ) 投资经理工作报告 1 投资回顾宏观经济方面, 二季度投资增速与工业生产均不见起色, 房地产投资亦有减缓的迹象 制造业里面几乎所有行业都出现了增速回落的情况 由于外需不景气, 制造业产能过剩, 制造业的投资也难以趋势性的向上 5 月单月的基建投资相比 4 月虽有所改进, 考虑近期对融资的管控, 以及财政对基建支持力度等因素, 基建 4

5 投资增速短期依旧无法大幅反弹 在投资偏弱的背景下, 工业生产也难以有较大的起色,5 月份的工业增加值同比仅增长 9.2%, 低于市场的预期 轻工业的增速 5 月下滑到 8% 5 月重工业的增速, 出现好转的势头 在 4 月 9.6% 的基础上, 上升到 9.8% 6 月份中采 PMI 为 50.1, 环比 -1.4%, 与历史均值 -1.5% 基本持平 ; 汇丰 PMI 为 48.2, 环比 -2%, 大幅低于历史均值 -0.8% 综合指数在二季度表现平平, 但整个 A 股市场持续演绎着结构性牛市的行情 板块上也是以代表中国新经济新模式的板块涨幅领先 成长股成为投资者追逐的对象 传统周期品, 采掘业, 化工, 有色金属跌幅较大 成长股系统性的上涨, 高企的估值, 或会面临七八月份中报业绩的考验 基金宝二期已在一季度末逐步减少权益类仓位, 主要是减持综合指数基金, 将指数持仓减少到 20%, 同时继续持有中小板指数基金 这在之后的市场下跌中减少了损失 随后宝二在 5 月中增加了部分中小板和成长股主动投资基金的配置, 继续权益类的结构性调整 ; 不过权益类整体仓位仍然控制在 60% 左右 总结二季度操作情况, 对于市场整体走势的判断是正确的, 始终保持了权益类仓位适中, 这避免了在 6 月份市场大跌中的损失 ; 失误在于前期对结构性市场的把握有所欠缺, 在二季度组合收益性难以得到有效改善 截至二季度末, 基金宝二期权益类投资在结构上配置主要是医药类和成长股类基金 2 投资展望展望三季度, 虽然从周期上看, 经济仍然较为疲弱, 但积极的因素正在显现 : 6 月 PMI 分项中购进价格指数季调相对 5 月上升 2.1 个百分点, 这是在美元上涨和大宗商品价格下跌的前提下实现的 ; 产成品库存季调后继续下降, 而原材料也在继续上升, 说明需求在持续好转 同时, 若需求继续转好, 产成品库存削减的过程可能发生逆转, 加库存过程会使生产加速, 进而使三季度的 GDP 高于当前的市场一致预期 房地产销售最近两周显著好转, 已恢复至 5 月的周均水平 ; 钢铁库存处于低位, 生产已达满产状态, 螺纹钢期货主力合约价格已连续一周上涨, 需求上升的 5

6 趋势渐显 随着年中时点过去, 货币市场利率回落, 钱荒 的冲击逐渐消除 同时, 若监管层限制 影子银行 的主要目的是使风险显性化, 预计下半年信贷及直接融资的数量将可能比预期有所扩张, 这也会对需求形成支撑 此外, 即将召开的十八届三中全会, 是中央解决中长期经济改革发展问题的会议, 议题可能涉及行政体制 财税 金融 投融资 价格 民生 统筹城乡 科技等, 可能激发多个市场热点 在经济基本面转好的背景下, 大盘可能在前期快速下跌后逐渐企稳 同时, 市场参与者在十八届三中全会之前对改革政策的预期也会促使市场情绪面转好, 这些因素都可能使市场一直期待的风格转换在三季度发生 行业配置策略上, 我们仍然看好长期业绩稳定增长的消费行业, 如医药 食品饮料等 ; 政策支持的新兴产业, 如, 新材料 节能 环保 文化传媒等 同时在三季度风格转换时适当参与房地产或其他周期类行业的配置 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司监督管理条例 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理符合有关法规的规定 2 风险控制报告本报告期内, 集合计划管理人通过独立的风险管理部门, 加强对集合资产管理业务风险的事前分析 事中监控和事后评估, 并提出风险控制措施 本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控 重点检查的结果 本集合计划管理人的风险控制工作主要通过资产管理业务部门内控和风险 6

7 管理部外部监控来进行 为加强资产管理业务的风险管理, 集合计划管理人成立了独立的理财运营部, 作为资产管理业务的一线中台部门, 全面负责资产管理业务的内部风险控制管理, 内容包括集合计划的风险揭示及管理 绩效评估 投资交易的授权执行 交易印章的使用 交易合同的报备等 风险管理部作为公司层面的中台部门, 全面负责市场风险的揭示及管理, 采用授权管理 逐日监控 绩效评估以及定期与不定期检查等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制 定期对业务授权 投资交易及合规性进行了全面细致的审查 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券符合规定的比例要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 四 集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划会计报告书 1 集合计划资产负债表金额单位 : 人民币元 项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 资产 : 银行存款 79,636, ,739, 结算备付金 2,812, , 存出保证金 80, , 交易性金融资产 600,323, ,595, 其中 : 股票投资 - - 7

8 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 基金投资 600,323, ,595, 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 187,000, ,000, 应收证券清算款 - 8,850, 应收利息 277, , 应收股利 63, , 应收申购款 - - 其他资产 - - 资产合计 : 870,196, ,014, 负债 : 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 15,785, ,864, 应付赎回款 5,837, ,342, 应付管理人报酬 869, , 应付托管费 144, , 应付销售服务费 - - 8

9 应付交易费用 80, , 应付税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 19, , 负债合计 22,737, ,409, 所有者权益 : 实收基金 1,167,217, ,254,485, 未分配利润 -319,759, ,880, 所有者权益合计 847,458, ,605, 负债与持有人权益总计 : 870,196, ,014, 集合计划利润表 金额单位 : 人民币元 项目本期金额本年累计数 一 收入 -22,448, ,496, 利息收入 958, ,291, 其中 : 存款利息收入 308, ,308.7 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 650, ,

10 2 投资收益 ( 损失以 "-" 填列 ) 1,606, ,531, 其中 : 股票投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 基金投资收益 -247,245-5,298,886.3 权证投资收益 - - 衍生工具收益 - - 基金红利收益 1,854, ,767, 股利收益 公允价值变动损益 ( 损失以 "-" 填列 ) -25,023, ,280, 其他收入 ( 损失以 "-" 填列 ) 8, , 二 费用 3,408, ,640, 管理人报酬 2,693, ,478, 托管费 448, , 销售服务费 交易费用 251, ,220, 利息支出 - - 其中 : 卖出回购金融资产支出 其他费用 14, , 三 利润总额 -25,857, ,137, ( 二 ) 集合计划投资组合报告 (2013 年 6 月 30 日 ) 10

11 1 期末集合计划资产组合情况 金额单位 : 人民币元 项目期末市值占总资产比例 银行存款和结算备付金 82,449, % 股票 - -% 债券 - -% 基金 600,323, % 资产支持证券 - -% 买入返售证券 187,000, % 其他资产 422, % 合计 870,196, % 注 1: 其他资产 包括 存出保证金 应收股利 应收利息 应收申购款 应收证券清算款 等项目 注 2: 因四舍五入原因, 期末集合计划资产组合情况中期末市值占总资产比例的分项之和与合计可能存在尾差 2 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细本计划本报告期末未持有股票 3 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本计划本报告期末未持有债券 4 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本计划本报告期末未持有资产支持证券 5 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本计划本报告期末未持有金融衍生品 11

12 6 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号基金名称期末数量 ( 份 ) 期末市值 ( 元 ) 占期末集合 计划净值比 1 景顺长城内需增长 16,220, ,630, % 2 添富医药 40,762, ,737, % 3 易基医疗 36,992, ,244, % 4 沪 300ETF 18,662, ,579, % 5 深 300ETF 18,332, ,881, % 6 银华纯债信用债券基金 29,211, ,519, % 7 基金普丰 42,710, ,307, % 8 中银增利债券基金 26,690, ,973, % 9 富国沪深 ,673, ,342, % 10 基金金鑫 21,999, ,275, % ( 三 ) 集合计划份额的变动 单位 : 份 期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额 1,212,436, ,218, ,167,217, 五 重要事项提示 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ( 二 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 12

13 ( 三 ) 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 ( 四 ) 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 ( 五 ) 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 六 备查文件目录 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1 中国证监会 关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券基金宝二期集合资产管理计划的批复, 证监机构字 [2007]161 号 2 招商证券基金宝二期集合资产管理计划说明书 3 招商证券基金宝二期集合资产管理计划合同 4 招商证券基金宝二期集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 6 招商证券基金宝二期集合资产管理计划 验资报告, 天职京验字 [2007] 第 017 号 ( 二 ) 存放地点及查阅方式查阅地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 楼网址 : 客户服务热线 :95565 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人招商证券股份有限公司 招商证券股份有限公司 2013 年 7 月 19 日 13