招商证券基金宝二期集合资产管理计划

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1 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期 2016 年第二季度资产管理报告 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期集合资产管理计划 2016 年第二季度资产管理报告 (2016 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 招商证券股份有限公司于 2015 年 1 月 26 日获得中国证券监督管理委员会 关于核准招商证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复 ( 证监许可 号 ), 获准设立全资证券资产管理子公司, 即 招商证券资产管理有限公司 2015 年 5 月起, 招商证券股份有限公司管理的所有集合与专项资产管理计划管理人由 招商证券股份有限公司 变更为 招商证券资产管理有限公司 此项变更仅涉及资产管理计划管理人法人主体形式上的变更, 并不涉及与投资者相关的合同项下权利 义务和责任的实质性变更 管理人 托管人承诺以诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已复核了本报告 本报告未经审计 管理人 托管人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元 本报告期起止时间 :2016 年 4 月 1 日 2016 年 6 月 30 日 1

2 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期 2016 年第二季度资产管理报告 一 集合计划简介 ( 一 ) 基本资料名称 : 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期集合资产管理计划成立日 :2015 年 5 月 20 日成立规模 :43,804, 份报告期末计划总份额 :43,804, 份存续期 :14 个月管理人 : 招商证券资产管理有限公司托管人 : 平安银行股份有限公司深圳分行 ( 二 ) 管理人名称 : 招商证券资产管理有限公司设立日期 :2015 年 4 月注册地址 : 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室办公地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 楼法定代表人 : 熊剑涛资产管理业务批准文号 : 证监机构字 号管理人指定网址 : ( 三 ) 托管人名称 : 平安银行股份有限公司深圳分行设立日期 :1987 年 12 月 22 日办公地址 : 深圳市福田区深南中路 1099 号法定代表人 : 姚贵平平安银行网址 : 2

3 ( 一 ) 主要财务指标 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期 2016 年第二季度资产管理报告 二 主要财务指标 序号 主要财务指标 2016 年 4 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 1 集合计划本期利润总额 ( 元 ) 2,084, 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 49,330, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 本期集合计划净值增长率 4.41% 6 集合计划累计净值增长率 % ( 二 ) 财务指标计算公式 1 单位集合计划资产净值 = 集合计划资产净值 集合计划份额 2 本期单位集合计划净值增长率 =( 本期第一次分红前单位集合计划资产净值 期初单位集合计划资产净值 ) ( 本期第二次分红前单位集合计划资产净值 本期第一次分红后单位集合计划资产净值 ) ( 期末单位集合计划资产净值 本期最后一次分红后单位集合计划资产净值 )-1 3 单位集合计划累计净值增长率 =( 第一年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 第二年度单位集合计划资产净值增长率 +l) ( 第三年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 上年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 本期单位集合计划资产净值增长率 +1)-1 ( 三 ) 集合计划累计净值增长率变动情况 1 本计划历史各时间段净值增长率列表 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 过去三个月 4.41% 0.406% 本计划成立至今 % 0.442% 2 本计划累计净值增长率历史走势图 3

4 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期 2016 年第二季度资产管理报告 汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期集合资产管理计划累计净值增长率历史走势图 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 累计净值增长率 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现截至 2016 年 6 月 30 日止, 集合计划单位净值为 元, 单位累计净值为 元, 本期净值增长率为 4.41% 本报告期未分红 集合计划成立至今累计分红为每份额 0.00 元 ( 二 ) 投资经理简介吴卓凌先生 :CFA, 招商证券资产管理有限公司理财产品部高级经理 6 年证券从业经验,2013 年 1 月进入招商证券理财产品部从事产品设计与管理相关工作, 历任安信证券研究中心金融工程研究员 ( 三 ) 投资回顾及展望 1 投资回顾我们看到 6 月份市场经历 A 股未纳入 MSCI 英国脱欧等多次利空事件冲击, 市场对于上半年影响市场的经济数据 汇率等因素关注度下降 在经受住多重利空的考验后市场转而关注深港通进程 货币政策变化 国企改革进程等利多因素 两市融资余额也迎来持续升, 突破 8500 亿, 市场情绪好转, 风险偏好提升, 赚钱的效应扩散, 从技术面看, 中短期均线呈多头排列, 我们认为三季度 A 股有望迎来做多的时间窗口, 当然 3000 点区域仍需整固, 但总体上升趋势仍将延续, 建议把握结构性投资机会, 关注有色 煤炭等供给侧改革受益板块 科技创新等 4

5 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期 2016 年第二季度资产管理报告中小盘成长板块以及中报业绩预增的个股 同时, 国企改革进程加快 习近平总书记表示要坚定不移深化国有企业改革, 做强做优做大国有企业, 加强监管, 坚决防止国有资产流失, 尊重市场规律, 淘汰落后产能, 尽快在国企改革重要领域和关键环节取得新成效 6 月 30 日国务院国资委主任肖亚庆作国企改革的报告, 表示下一步国企改革的重点, 将加大国有资本在国防军工 重大基础设施 重要资源 公共服务等领域的投入力度 随着国企改革 十项改革试点 落地, 国企改革的市场化重组大潮正在积极推进 货币市场平稳运行 : 上周共有 6600 亿逆回购到期, 央行通过逆回购投放资金 8400 亿元, 净投放资金 1800 亿元, 季末流动性风险整体平稳渡过 英国脱欧后引发汇率市场大幅波动, 在此影响下人民币兑美元短期贬值幅度较大, 资金流出压力有所提升, 三季度货币政策预计宽松力度将略有增加 本产品截止 2 季度末单位净值 , 最大回撤 -5.39%, 我们将做好严格风控, 力争为投资者带来稳定回报 2 投资展望我们看到央行近期发布 中国金融稳定报告 (2016), 报告指出我国经济结构目前正处于转型调整的关键时期 我们认为 2016 年国内经济预计将稳步运行, 加之国际经济环境变化莫测, 我国将面临诸多经济金融方面的挑战 金融行业在经济转型期间将肩负重任, 发挥其资源配置的关键性作用 在此期间积极的财政政策与稳健的货币政策持续为经济转型保驾护航 随着经济底部走稳的时间延长, 信心恢复的机构显著增多, 尤其的价格形势的改善 主要体现为工业价格回升, 企业经营效益好转 我们认为经济见底 效益回升, 下半年市场存在较大投资机遇,2016 年 3 季度我们会继续为投资者做好资产稳健增值服务 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司监督管理条例 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最 5

6 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期 2016 年第二季度资产管理报告大利益 本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理 信息披露符合有关法规和计划合同的规定 2 风险控制报告本集合计划在运作过程中面临的风险主要包括 : 市场风险 管理风险 流动性风险等 针对集合计划管理的风险, 管理人制定了一系列严密有效的风险控制制度, 并建立了由风险控制委员会 证券投资决策委员会 风控合规部及各业务部门组成的风险管理体系, 建立和完善对风险的事前防范 事中控制 事后稽查和监察的管理机制, 各风险管理部门在各风险控制环节进行合理分工 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 本集合计划持有的证券和金融资产符合资产管理合同要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 准确 完整 四 集合计划期末投资组合情况 金额单位 : 人民币元 项目 期末市值 占总资产比例 银行存款和结算备付金 24,610, % 股 票 债 券 基 金 资产支持证券买入返售证券理财产品 24,748, % 其他资产 4, % 合 计 49,363, % 注 1: 其他资产 包括 存出保证金 应收股利 应收利息 应收申购款 应收证券清算款 等项目 注 2: 因四舍五入原因, 期末集合计划资产组合情况中期末市值占总资产比例的分项之和与 合计可能存在尾差 6

7 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期 2016 年第二季度资产管理报告 五 集合计划期间份额变动 单位 : 份 期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额 43,804, ,804, 六 重要事项提示 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ( 二 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 ( 三 ) 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 ( 四 ) 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 ( 五 ) 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 七 备查文件目录 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期集合资产管理计划 验资报告, 信永中和 (XYZH/2014SZA 号 ) 2 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期集合资产管理计划说明书 3 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期集合资产管理计划集合资产管理合同 4 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 ( 二 ) 存放地点及查阅方式查阅地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 楼 7

8 招商汇智之中证金牛量化对冲 FOF1 期 2016 年第二季度资产管理报告管理人指定网址 : 管理人指定客户服务热线 :95565 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人招商证券资产管理有限公司 招商证券资产管理有限公司 2016 年 7 月 21 日 8