招商证券基金宝集合资产管理计划

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1 招商证券基金宝集合资产管理计划 季度资产管理报告 (2005 年 11 月 25 日 年 2 月 24 日 ) 重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务试行办法 关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知 及其他有关规定制作 中国证监会 2005 年 4 月 4 日对本集合计划出具了批准文件 ( 关于同意招商证券股份有限公司设立招商证券基金宝集合资产管理计划的批复, 证监机构字 [2005]38 号 ), 但中国证监会对本集合计划做出的任何决定, 均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明参与本集合计划没有风险 管理人 托管人承诺以诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已于 2006 年 3 月 16 日复核了本报告 本报告未经审计 管理人 托管人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告书中的内容由管理人负责解释 本期计划时间 :2005 年 11 月 25 日 2006 年 2 月 24 日 1

2 一 集合计划简介 ( 一 ) 基本资料名称 : 招商证券基金宝集合资产管理计划类型 : 非限定性集合资产管理计划成立日 :2005 年 5 月 25 日成立规模 :1,358,234, 份报告期末计划总份额 :1,769,758, 份存续期 : 三年管理人 : 招商证券股份有限公司托管人 : 招商银行股份有限公司 ( 二 ) 管理人名称 : 招商证券股份有限公司设立日期 :1991 年 7 月注册地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 楼办公地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 楼法定代表人 : 宫少林总裁 : 杨鶤资产管理业务批准文号 : 证监机构字 号电话 : 传真 : 信息披露事务负责人 : 丛树文牛网网址 : ( 三 ) 托管人名称 : 招商银行股份有限公司设立日期 :1987 年 4 月 8 日注册地址 : 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦办公地址 : 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦法定代表人 : 秦晓行长 : 马蔚华 2

3 基金托管业务批准文号 : 中国证监会证监基字 号电话 : 传真 : 信息披露事务负责人 : 姜然 ( 一 ) 主要财务指标 二 主要财务指标 序主要财务指标 2005 年 11 月 25 日 年 2 月 24 日 1 集合计划本期净收益 ( 元 ) 49,221, 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 1,811,478, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 本期集合计划净值增长率 5.89% 6 集合计划累计净值增长率 7.98% ( 二 ) 财务指标计算公式 1 单位集合计划净收益 = 集合计划净收益 集合计划份额 2 单位集合计划资产净值 = 集合计划资产净值 集合计划份额 3 本期单位集合计划净值增长率 =( 本期第一次分红前单位集合计划资产净值 期初单位集合计划资产净值 ) ( 本期第二次分红前单位集合计划资产净值 本期第一次分红后单位集合计划资产净值 ) ( 期末单位集合计划资产净值 本期最后一次分红后单位集合计划资产净值 )-1 4 单位集合计划累计净值增长率 =( 第一年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 第二年度单位集合计划资产净值增长率 +l) ( 第三年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 上年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 本期单位集合计划资产净值增长率 +1)-1 3

4 3 集合计划累计净值增长率与比较基准收益率的历史走势对比图 基金宝累计净值增长率和比较基准收益率对比图 12.00% 9.00% 6.00% 3.00% 0.00% % 累计净值增长率 比较基准收益率 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现截至 2006 年 2 月 24 日, 集合计划单位净值为 元, 单位累计净值为 元, 本期净值增长率为 5.89%, 集合计划累计净值增长率 7.98% ( 二 ) 基金经理简介郭志江先生,1976 年 8 月出生, 年就读于清华大学经济管理学院金融系, 获学士 硕士学位 2001 年 4 月进入招商证券投资管理部, 从事投资管理和研究工作, 现为招商证券投资管理部高级投资经理 ( 三 ) 投资经理工作报告 1 投资回顾本季度 A 股市场在季度初稍作调整后, 走出了持续的上涨行情 股权分置改革顺利推进, 短期内快速直接的降低了股市的估值水平, 同时上市公司在股改期间的宣传公关举动带来了信息披露和投资者关系的一次大飞跃 这一阶段, 国际投资者对中国资产的追捧, 加上人民币升值的预期,H 股市场持续走强, 也间接和直接为 A 股提供了支撑 封闭式基金市场本季度也走出了上涨行情, 基金指数上涨幅度约 10%, 低于股票市场的涨幅, 也低于基金净值的涨幅 在上涨节奏上与股票市场有所错位, 4

5 表现为先于股票市场上涨, 同时先于股票市场调整 这说明目前基金市场的走势除了受制于净值走势外, 很大程度上取决于资金进入基金市场的节奏 开放式基金在这一阶段净值增长较快, 集中持有大量股改股, 以及有色 金融 地产等板块的基金表现较好 操作上我们在季度初进行了增仓, 而后一阶段则以兑现利润为主 期间实现净值增长 5.89%, 分红 0.03 元 / 单位 2 投资展望我们仍然看好股市的长期走势, 并认为下季度将会出现较好的介入机会 在经济持续健康发展, 证券市场制度变革和对外开放的背景下, 未来一两年将迎来中国股票市场的黄金时期 自主创新型企业的涌现和壮大, 全球资本品通货膨胀下的资源价值重估, 企业并购市场活跃带来的整合效应等将构成基本面的有利因素 对于封闭式基金市场, 折价率缩小是大势所趋 2006 年即将有首支封闭式基金到期, 封闭式基金行情一触即发 而目前即将到期的小盘封闭式基金年化收益率平均仍然高达 13%, 甚至高于 2005 年的水平 随着 QFII 额度重新开始审批, 大量针对封闭式基金的理财产品推出, 以及年金等机构资金不断进入市场, 封闭式基金市场将趋于活跃, 流动性增强, 从而吸引其他风险偏好的资金进入市场 2006 年封闭式基金市场具备酝酿大行情的机会 对于期限较长的大盘封闭式基金, 把握资金进出的波段机会仍然是获利的主要来源, 对于短期限基金,3-4 年期限, 折价率较高的少数几个基金将具备较大上升空间 我们将把握证券市场的良好环境, 继续利用招商证券在基金评价定量研究方面的优势, 在控制风险的前提下全力以赴为客户获取收益 并继续及时兑现收益, 争取将收益及时支付给客户 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产管理业务试行办法 关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本 5

6 集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本 报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集 合计划的投资管理符合有关法规的规定 2 风险控制报告本报告期内, 集合计划管理人通过独立的风险控制部门, 加强对集合资产管理业务风险的事前分析 事中监控和事后评估, 并提出风险控制措施 本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控 重点检查的结果 本集合计划管理人的内部风险控制工作主要由招商证券风险管理部负责 风险管理部采用授权管理 逐日监控 定期与不定期检查以及绩效评估等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制 风险管理部定期对业务授权 投资交易及合规性进行了全面细致的审查, 对业务中出现的问题, 风险管理部已进行及时的风险提示, 并督促相关部门尽快解决 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券符合规定的比例要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 四 集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划会计报告书 1 集合计划资产负债表(2006 年 2 月 24 日 ) 单位 : 人民币元 资产行次期初余额期末余额 银行存款 1 241,630, ,082, 清算备付金 2 1,390, , 交易保证金 3 250, , 应收证券清算款 应收股利 5 235, , 应收利息 6 402, ,

7 应收申购款 其他应收款 股票投资市值 9-7,246, 其中 : 股票投资成本 10-7,246, 债券投资市值 其中 : 债券投资成本 基金投资市值 13 1,509,822, ,396,289, 其中 : 基金投资成本 14 1,526,767, ,358,836, 配股权证 买入返售证券 待摊费用 其他资产 资产合计 : 19 1,753,732, ,893,094, 负债及持有人权益负债 : 应付证券清算款 应付赎回款 应付赎回费 应付管理人报酬 , ,961, 应付托管费 , , 应付佣金 25 25, , 应付利息 应付收益 27-53,092, 应交税金 其他应付款 卖出回购证券款 短期借款 预提费用 其他负债 负债合计 , ,615, 持有人权益 : 35 实收基金 36 1,761,555, ,769,758, 未实现利得 37-15,017, ,301, 未分配收益 38 6,252, ,419, 持有人权益合计 39 1,752,790, ,811,478, 负债与持有人权益总计 40 1,753,732, ,893,094, 附注 : 资产计划单位净值 集合计划经营业绩表 (2005 年 11 月 25 日至 2006 年 2 月 24 日 ) 项目行次本期发生数 单位 : 人民币元 7

8 一 收入 1 81,802, 股票差价收入 2-964, 债券差价收入 3-10, 基金差价收入 4 73,172, 债券利息收入 存款利息收入 6 1,065, 股利收入 7-7 基金分红收入 8 7,633, 买入返售证券收入 9-9 其他收入 , 二 费用 11 32,581, 管理人报酬 12 29,997, 托管费 , 卖出回购证券支出 14-4 利息支出 15-5 其他费用 16 1,657, 其中 : 回购交易费用 17 - 银行费用 18 2, 上市年费 19 - 信息披露费 20 - 委托人大会费用 21 - 审计费用 22 - 律师费 23 - 注册登记费 24 - 其 他 25 - 基金转换费 26 1,047, 基金赎回费 , 基金申购费 , 三 资产计划净收益 29 49,221, 加 : 未实现利得 30 54,397, 四 资产计划经营业绩 ,618, 集合计划收益分配表 (2005 年 11 月 25 日至 2005 年 2 月 24 日 ) 单位 : 人民币元 项目 行次 本期数 本期基金净收益 1 49,221, 加 : 期初基金净收益 2 6,252, 加 : 本期损益平准金 3 37, 可供分配基金净收益 4 55,511, 加 : 以前年度损益调整 减 : 本期已分配基金净收益 6 53,092,

9 期末基金净收益 7 2,419, 集合计划净值变动表 (2005 年 11 月 25 日至 2005 年 2 月 24 日 ) 单位 : 人民币元 项目 行次 金额 一 期初基金净值 1 1,752,790, 二 本期经营活动基金净收益 2 49,221, 未实现利得 3 54,397, 经营活动产生的净值变动数 6 103,618, 三 本期基金单位交易基金申购款 7 61,072, 基金赎回款 8-52,911, 基金单位交易产生的净值变动数 11 8,161, 四 本期向持有人分配收益向基金持有人分配收益产生的净值变动数 12 53,092, 五 以前年度损益调整因损益调整产生的净值变动数 13 六 期末基金净值 15 1,811,478, ( 二 ) 集合计划投资组合报告 (2006 年 2 月 24 日 ) 1 期末集合计划资产组合情况 期末市值 ( 人民币元 ) 占总资产比例 银行存款和清算备付金 487,781, % 股票 7,246, % 债 券 基金 1,396,289, % 其他资产 1,776, % 合计 1,893,094, % 注 : 其他资产 包括 交易保证金 应收股利 应收利息 其他应收款 应收证券清算款 等项目 2 按市值占净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号基金名称期末数量期末市值占期末集合计划净值比例 9

10 1 基金天华 218,195, ,371, % 2 易基货币基金 117,477, ,477, % 3 广发货币基金 108,033, ,033, % 4 嘉实货币基金 103,502, ,502, % 5 景顺长城货币基金 82,771, ,771, % 6 华宝兴业现金宝 B 72,323, ,323, % 7 海富通货币基金 53,717, ,717, % 8 华夏现金增利基金 51,365, ,365, % 9 银华货币 B 50,289, ,289, % 10 华安现金富利基金 40,731, ,731, % ( 三 ) 集合计划份额的变动 期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额 1,761,555, ,379, ,176, ,769,758, ( 四 ) 第三个开放期 (2006 年 2 月 20 日 2006 年 2 月 24 日 ) 参与 退出情况说明基金宝第三开放期期初总份额为 1,769,758, 份, 开放期参与份额 672,622, 份, 开放期退出份额 178,956, 份, 开放期末总份额 2,263,424, 份 五 重要事项提示 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ( 二 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 ( 三 ) 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 ( 四 ) 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 ( 五 ) 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 10

11 ( 六 ) 期末本集合计划投资于关联方发行的证券投资基金如下 : 序号名称期末数量 ( 份 ) 期末市值占期末集合计划净值的比例 1 招商现金增值基金 39,477, ,477, % 六 备查文件目录 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1 中国证监会 关于同意招商证券股份有限公司设立招商证券基金宝集合资产管理计划的批复, 证监机构字 [2005]38 号 2 招商证券基金宝集合资产管理计划说明书 3 招商证券基金宝集合资产管理计划合同 4 招商证券基金宝集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 6 招商证券基金宝集合资产管理计划 验资报告, 天职京验字 [2005] 第 004 号 ( 二 ) 存放地点及查阅方式查阅地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 楼网址 : 信息披露电话 : 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人招商证券股份有限公司 招商证券股份有限公司 2006 年 3 月 16 日 11