招商证券基金宝二期集合资产管理计划

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1 招商汇智之长青藤 1 号集合资产管理计划 2015 年第三季度资产管理报告 (2015 年 7 月 8 日 年 9 月 30 日 ) 重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 招商证券股份有限公司于 2015 年 1 月 26 日获得中国证券监督管理委员会 关于核准招商证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复 ( 证监许可 号 ), 获准设立全资证券资产管理子公司, 即 招商证券资产管理有限公司 2015 年 5 月起, 招商证券股份有限公司管理的所有集合与专项资产管理计划管理人由 招商证券股份有限公司 变更为 招商证券资产管理有限公司 此项变更仅涉及资产管理计划管理人法人主体形式上的变更, 并不涉及与投资者相关的合同项下权利 义务和责任的实质性变更 管理人 托管人承诺以诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已复核了本报告 本报告未经审计 管理人 托管人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元 本报告期起止时间 :2015 年 7 月 8 日 2015 年 9 月 30 日 1

2 一 集合计划简介 ( 一 ) 基本资料名称 : 招商汇智之长青藤 1 号集合资产管理计划成立日 :2015 年 7 月 8 日成立规模 :30,136, 份报告期末计划总份额 :30,136, 份存续期 :5 年管理人 : 招商证券资产管理有限公司托管人 : 民生银行股份有限公司 ( 二 ) 管理人名称 : 招商证券资产管理有限公司设立日期 :2015 年 4 月注册地址 : 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室办公地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 楼法定代表人 : 熊剑涛资产管理业务批准文号 : 证监机构字 号管理人指定网址 : ( 三 ) 托管人名称 : 民生银行股份有限公司设立日期 :1996 年 1 月注册地址 : 北京市西城区复兴门内大街 2 号办公地址 : 北京市西城区复兴门内大街 2 号法定代表人 : 董文标基金托管业务批准文号 : 中国证监会证监基字 号民生银行网址 : 2

3 ( 四 ) 研究顾问名称 : 深圳市长青藤资产管理有限公司注册地址 : 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 1512C 办公地址 : 深圳市福田中心四路 4028 号荣超经贸中心 1512C 法定代表人 : 李剑鸣成立时间 :2010 年 11 月 22 日 ( 一 ) 主要财务指标 二 主要财务指标 序号 主要财务指标 2015 年 7 月 8 日至 2015 年 9 月 30 日 1 集合计划本期利润总额 ( 元 ) -1,576, 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 28,559, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 本期集合计划净值增长率 % 6 集合计划累计净值增长率 % ( 二 ) 财务指标计算公式 1 单位集合计划资产净值 = 集合计划资产净值 集合计划份额 2 本期单位集合计划净值增长率 =( 期末单位集合计划资产累计净值 - 期初单位集合计划资产累计净值 ) 期初单位集合计划资产净值 3 单位集合计划累计净值增长率 =( 期末单位集合计划资产累计净值 - 成立日单位净值 ) 成立日单位净值 ( 三 ) 与同期业绩比较基准变动的比较 1 本计划历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 过去三个月 - - 3

4 本计划成立至今 % 0.816% 注 : 本计划成立日为 2015 年 7 月 8 日 2 集合计划累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图汇智之长青藤 1 号集合资产管理计划累计净值增长率历史走势图 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% -7.00% -8.00% 累计净值增长率 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现截至 2015 年 9 月 30 日止, 集合计划单位净值为 元, 单位累计净值为 元 本期净值增长率为 % 本报告期未分红 集合计划成立至今累计分红为每份额 0.00 元 ( 二 ) 投资经理简介吴卓凌先生 :CFA, 招商证券资产管理有限公司理财产品部高级经理 5 年证券从业经验,2013 年 1 月进入招商证券理财产品部从事产品设计与管理相关工作, 历任安信证券研究中心金融工程研究员 ( 三 ) 投资经理工作报告国家统计局数据显示, 中国三季度 GDP 同比增幅为 6.9%, 为 2009 年 1 季度来最低水平, 分季度看, 一季度同比增长 7.0%, 二季度增长 7.0%, 三季度增长 6.9% 分产业看, 第一产业增加值 亿元, 同比增长 3.8%; 第二产业增加值 亿元, 增长 6.0%; 第三产业增加值 亿元, 增长 8.4% 从环比 4

5 看, 三季度国内生产总值增长 1.8% 三季度 GDP 好于市场预期 从三大需求的角度看, 三季度消费形势持续向好无疑是 GDP 增速下滑幅度小于预期的最主要因素 前三季度消费同比增长 10.5%, 比上半年加快 0.1 个百分点, 而投资 出口增速维持趋势下滑, 继续拖累经济 在经历了八月的大幅暴跌之后, 九月的股票市场投资者参与度出现明显减弱, 成交量持续走低, 尽管整个九月中国股市处在一个比较平稳震荡状态, 全月仅下跌 点, 跌幅 4.8%, 但市场的人气却没有出现回升 从行业板块来看, 受大宗商品持续走低的影响, 钢铁板块跌幅较大, 全月下跌 19.6%, 其次是家电市场受前期产能过大, 当前需求不旺的影响, 全月下跌 12.2% 前期受军演事件的提振, 军工板块表现比较强势, 本月出现利好兑现回调, 军工板块全月下跌 19.6%, 其他板块表现基本稳定, 没有出现大幅度的波动, 市场成交量继续萎缩, 徘徊在万亿以下, 赚钱效应缺失导致市场人气迅速降至低谷 展望四季度, 我们认为投资增速企稳仍是稳定国内经济的主要动力来源 这一方面有赖于刺激政策落实情况的好转, 另一方面有赖于地产投资增速的企稳 我们认为四季度降息降准是大概率事件 目前的国家核心政策仍是宽信用, 而不是宽货币 由此我们推断, 降息可能来得比降准更快, 但如果资金面因汇率波动 信贷放量 股市放量等因素出现紧张, 降准也会择机出手 我们预计四季度随着去杠杆去泡沫进入尾声, 市场正进入安全区间, 但估值尚不足以吸引产业资本 养老金等长期投资者进场 无风险利率下降和资金充沛提供了条件, 风险偏好的修复有一个过程 预期短期没有趋势性机会, 但仍应关注结构性机会 高股息标的值得持续关注 弹性更大的机会来自于景气度较高的环保 新能源汽车及配套设施 医疗服务 信息安全 电气设备 ( 特别是核电 ) 等子行业 继续关注方案更符合 A 股市场偏好的地方国企改革的投资机会 十八届五中全会临近, 我们会密切关注 十三五 规划中可能超预期的子领域 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公 5

6 司监督管理条例 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理 信息披露符合有关法规和计划合同的规定 2 风险控制报告本集合计划在运作过程中面临的风险主要包括 : 市场风险 管理风险 流动性风险等 针对集合计划管理的风险, 管理人制定了一系列严密有效的风险控制制度, 并建立了由风险控制委员会 证券投资决策委员会 风控合规部及各业务部门组成的风险管理体系, 建立和完善对风险的事前防范 事中控制 事后稽查和监察的管理机制, 各风险管理部门在各风险控制环节进行合理分工 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券和金融资产符合资产管理合同要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 四 集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划会计报告书 1 集合计划资产负债表金额单位 : 人民币元 资产 : 项目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 银行存款 结算备付金 存出保证金 1,999, , ,

7 交易性金融资产 其中 : 股票投资 债券投资 10,032,856 9,150,856 资产支持证券投资 基金投资衍生金融资产买入返售金融资产应收证券清算款应收利息应收股利 882,000 16,000,000 2, , 应收申购款 其他资产 资产合计 : 负债 : 28,605, 短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款应付赎回款 应付管理人报酬应付托管费应付销售服务费应付交易费用应付税费 33, , 应付利息 应付利润 其他负债 负债合计 9, ,

8 所有者权益 : 实收基金未分配利润所有者权益合计负债与持有人权益总计 : 30,136, ,576, ,559, ,605, 集合计划利润表 金额单位 : 人民币元 项目本期金额本年累计数 一 收入 1 利息收入其中 : 存款利息收入债券利息收入 -1,461, ,461, , , , , 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 2 投资收益 ( 损失以 "-" 填列 ) 其中 : 股票投资收益 41, , , , 债券投资收益 资产支持证券投资收益 基金投资收益 权证投资收益 118, , 衍生工具收益 股票红利收益 基金红利收益 54, , 公允价值变动损益 ( 损失以 "-" 填列 ) 4 其他收入( 损失以 "-" 填列 ) 二 费用 1 管理人报酬 -1,692, ,692, , , , ,

9 2 托管费 3 销售服务费 4 交易费用 5 利息支出 6, , , , 其中 : 卖出回购金融资产支出 6 其他费用 三 利润总额 9, , ,576, ,576, ( 二 ) 集合计划投资组合报告 (2015 年 9 月 30 日 ) 1 期末集合计划资产组合情况 金额单位 : 人民币元 项目 期末市值 占总资产比例 银行存款和结算备付金 2,561, % 股 票 9,150, % 债 券 - - 基 金 882, % 资产支持证券 - - 买入返售证券 16,000, % 其他资产 10, % 合 计 28,605, % 注 1: 其他资产 包括 存出保证金 应收股利 应收利息 应收申购款 应收证券清算款 等项目 注 2: 因四舍五入原因, 期末集合计划资产组合情况中期末市值占总资产比例的分项之和与 合计可能存在尾差 2 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称期末数量 ( 份 ) 期末市值 ( 元 ) 占期末集合计划净值比例 中国平安 66,000 1,970, % 9

10 格力电器 89,000 1,440, % 康力电梯 100,000 1,359, % 联化科技 53, , % 泸州老窖 45, , % 恒瑞医药 17, , % 万科 A 60, , % 贵州茅台 2, , % 长城汽车 8, , % 伊力特 20, , % 3 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本计划本报告期末未持有债券 4 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本计划本报告期末未持有资产支持证券 5 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资 明细 本计划本报告期末未持有金融衍生品 6 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金代码基金名称期末数量 ( 份 ) 期末市值 ( 元 ) 占期末集合计划净值比例 国企改革 900, , % 7 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的前十名买入返售证券投 资明细 序号代码期末市值 ( 元 ) 占期末集合计划净值比例 1 GC014 16,000, % 10

11 ( 三 ) 集合计划份额的变动 单位 : 份 期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额 ,136, ,136, 五 重要事项提示 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ( 二 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 ( 三 ) 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 ( 四 ) 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 ( 五 ) 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 六 备查文件目录 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1 招商汇智之长青藤 1 号集合资产管理计划 验资报告, 信永中和 (2014SZA 号 ) 2 招商汇智之长青藤 1 号集合资产管理计划说明书 3 招商汇智之长青藤 1 号集合资产管理计划合同 4 招商汇智之长青藤 1 号集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 ( 二 ) 存放地点及查阅方式查阅地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 楼管理人指定网址 : 11

12 管理人指定客户服务热线 :95565 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人招商证券资产管理有限公司 招商证券资产管理有限公司 2015 年 10 月 27 日 12