招商证券基金宝二期集合资产管理计划

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1 招商证券智远量化对冲 2 号集合资产管理计划 2015 年第三季度资产管理报告 (2015 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 招商证券股份有限公司于 2015 年 1 月 26 日获得中国证券监督管理委员会 关于核准招商证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复 ( 证监许可 号 ), 获准设立全资证券资产管理子公司, 即 招商证券资产管理有限公司 2015 年 5 月起, 招商证券股份有限公司管理的所有集合与专项资产管理计划管理人由 招商证券股份有限公司 变更为 招商证券资产管理有限公司 此项变更仅涉及资产管理计划管理人法人主体形式上的变更, 并不涉及与投资者相关的合同项下权利 义务和责任的实质性变更 管理人 托管人承诺以诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已复核了本报告 本报告未经审计 管理人 托管人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元 本报告期起止时间 :2015 年 7 月 1 日 2015 年 9 月 30 日 1

2 一 集合计划简介 ( 一 ) 基本资料名称 : 招商证券智远量化对冲 2 号集合资产管理计划成立日 :2014 年 5 月 21 日成立规模 :70,792, 份报告期末计划总份额 :338,098, 份存续期 :10 年管理人 : 招商证券股份有限公司托管人 : 海通证券股份有限公司 ( 二 ) 管理人名称 : 招商证券资产管理有限公司设立日期 :2015 年 4 月注册地址 : 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室办公地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 楼法定代表人 : 熊剑涛资产管理业务批准文号 : 证监机构字 号管理人指定网址 : ( 三 ) 托管人名称 : 海通证券股份有限公司设立日期 :1999 年 2 月 1 日注册地址 : 上海市黄浦区广东路 689 号办公地址 : 上海市黄浦区广东路 689 号法定代表人 : 王开国基金托管业务批准文号 : 证监许可 号网址 : 二 主要财务指标 2

3 ( 一 ) 主要财务指标 序号 主要财务指标 2015 年 7 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日 1 集合计划本期利润总额 ( 元 ) 6,561, 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 374,354, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 本期集合计划净值增长率 1.585% 6 集合计划累计净值增长率 % ( 二 ) 财务指标计算公式 1 单位集合计划资产净值 = 集合计划资产净值 集合计划份额 2 本期单位集合计划净值增长率 =( 本期第一次分红前单位集合计划资产净值 期初单位集合计划资产净值 ) ( 本期第二次分红前单位集合计划资产净值 本期第一次分红后单位集合计划资产净值 ) ( 期末单位集合计划资产净值 本期最后一次分红后单位集合计划资产净值 )-1 3 单位集合计划累计净值增长率 =( 第一年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 第二年度单位集合计划资产净值增长率 +l) ( 第三年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 上年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 本期单位集合计划资产净值增长率 +1)-1 ( 三 ) 集合计划累计净值增长率变动情况 1 本计划历史各时间段净值增长率列表 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 过去三个月 1.585% 0.319% 本计划成立至今 % 0.579% 注 : 本计划成立日为 2014 年 5 月 21 日 2 本计划累计净值增长率历史走势图 3

4 量化对冲 2 号集合资产管理计划累计净值增长率历史走势图 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% % 累计净值增长率 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现截至 2015 年 9 月 30 日止, 集合计划单位净值为 元, 单位累计净值为 元 本期净值增长率为 1.585% 本报告期每份单位计划份额分红人民币 0.50 元 集合计划成立至今累计分红为每份额 0.50 元 ( 二 ) 投资经理简介易海波先生 : 招商证券资产管理有限公司量化投资部总经理 华中科技大学金融工程专业硕士, 八年以上量化投资研究经验 曾任招商证券研发中心金融工程研究员 是国内最早的一批本土量化策略卖方研究人员 现任招商证券智远量化对冲系列 招商证券智远量化多空系列和招商证券股票星投资主办人 ( 三 ) 投资经理工作报告 年三季度业绩回顾 2015 年第三季度,A 股市场波动剧烈, 多次出现日内千股跌停或千股涨停的异常情况, 许多上市公司以各种理由暂停交易 市场下跌过程中, 监管层出台了一系列的救市措施, 进入 9 月下旬后, 市场逐渐开始走稳 股指期货相对于现货 4

5 指数三季度大部分时间处于深度贴水状态, 在交易所为控制风险多次对股指期货交易进行限制后, 股指期货成交大幅萎缩, 除主力合约外, 其余合约成交极其清淡 受市场波动异常以及股指期货长期大幅贴水的影响, 我们三季度操作上始终坚持低仓位运作以规避风险, 在市场大幅下跌的情况下, 为投资者取得了不错的绝对回报 年四季度投资展望经过 6 月下旬以来的下跌, 市场风险得到了很好的释放, 预计四季度市场波动会逐步恢复正常, 股指期货基差贴水幅度也有望进一步收窄甚至重回升水 我们将坚持市场中性策略, 在市场恢复正常后提高对冲策略仓位, 为投资者获取更好的收益 3 参与股指期货交易的披露本集合计划管理人始终按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划合同及说明书的要求, 在建立投资组合后, 运用股指期货合约进行套期保值操作, 从而达到规避市场系统性风险的目的 经过一段时间的运作, 本集合计划基本实现了既定的投资目标, 通过股指期货合约对冲了系统性风险, 减小了集合计划资产净值的波动幅度, 进而降低了集合计划的总体风险 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司监督管理条例 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理 信息披露符合有关法规和计划合同的规定 5

6 2 风险控制报告本集合计划在运作过程中面临的风险主要包括 : 市场风险 管理风险 流动性风险等 针对集合计划管理的风险, 管理人制定了一系列严密有效的风险控制制度, 并建立了由风险控制委员会 证券投资决策委员会 风控合规部及各业务部门组成的风险管理体系, 建立和完善对风险的事前防范 事中控制 事后稽查和监察的管理机制, 各风险管理部门在各风险控制环节进行合理分工 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券和金融资产符合资产管理合同要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 四 集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划会计报告书 1 集合计划资产负债表 金额单位 : 人民币元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 资产 : 银行存款结算备付金存出保证金交易性金融资产其中 : 股票投资债券投资 12,181, ,652, ,006, ,799, ,738, ,989, ,224, ,662, ,126, ,662, 资产支持证券投资 基金投资 衍生金融资产 201,098,

7 买入返售金融资产应收证券清算款应收利息应收股利应收申购款 60,000,000 77,779, , , , 其他资产 资产合计 : 负债 : 387,176, ,127, 短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款 应付证券清算款应付赎回款应付管理人报酬应付托管费应付销售服务费应付交易费用应付税费 12,260, ,168, , , , , , , 应付利息 应付利润 其他负债负债合计所有者权益 : 实收基金未分配利润所有者权益合计负债与持有人权益总计 : 14, ,000 12,822, ,800, ,098, ,247, ,256, ,080, ,354, ,327, ,176, ,127,

8 2 集合计划利润表 金额单位 : 人民币元 项目本期金额本年累计数 一 收入 1 利息收入其中 : 存款利息收入债券利息收入 8,737, ,305, , ,313, , ,121, 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 2 投资收益( 损失以 "-" 填列 ) 其中 : 股票投资收益债券投资收益 88, , ,957, ,301, ,211, ,485, 资产支持证券投资收益 基金投资收益权证投资收益衍生工具收益股票红利收益基金红利收益 3 公允价值变动损益( 损失以 "-" 填列 ) 4 其他收入( 损失以 "-" 填列 ) 二 费用 1 管理人报酬 2 托管费 3 销售服务费 4 交易费用 5 利息支出 14, ,363, ,317, , ,119, ,011, , ,176, ,411, ,273, ,271, , , , ,687, 其中 : 卖出回购金融资产支出 6 其他费用 三 利润总额 6, , ,561, ,893,

9 ( 二 ) 集合计划投资组合报告(2015 年 9 月 30 日 ) 1 期末集合计划资产组合情况 金额单位 : 人民币元 项目 期末市值 占总资产比例 银行存款和结算备付金 124,967, % 股 票 46,126, % 债 券 - - 基 金 201,098, % 资产支持证券 - - 买入返售证券 - - 其他资产 14,984, % 合 计 387,176, % 注 1: 其他资产 包括 存出保证金 应收股利 应收利息 应收申购款 应收证券清算款 等项目 注 2: 因四舍五入原因, 期末集合计划资产组合情况中期末市值占总资产比例的分项之和与 合计可能存在尾差 2 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称 期末数量 ( 份 ) 期末市值 ( 元 ) 占期末集合计划净值比例 联美控股 中科电气 大连热电 远程电缆 乔治白 海德股份 通光线缆 四方达 通策医疗 112,015 2,885, % 135,400 1,176, % 109,200 1,174, % 91,000 1,127, % 125,900 1,012, % 67, , % 106, , % 149, , % 8, , % 9

10 新联电子 55, , % 3 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本计划本报告期末未持有债券 4 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本计划本报告期末未持有资产支持证券 5 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细代码名称持仓量市值估值增值 IC1510 IC ,473, , IF1510 IF ,378, , 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号基金代码基金名称期末数量 ( 份 ) 期末市值 ( 元 ) 占期末集合计划净值比例 广发货币 B 建信货币 HT 货币 B 99,043, ,043, % 51,054, ,054, % 51,000, ,000, % ( 三 ) 集合计划份额的变动 单位 : 份 期初总份额 期间参与份额 期间分红份额 期间退出份额 期末总份额 146,469, ,019, ,139, ,530, ,098, 五 重要事项提示 10

11 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ( 二 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 ( 三 ) 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 ( 四 ) 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 ( 五 ) 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 ( 六 ) 本报告期每份单位计划份额分红人民币 0.50 元 六 备查文件目录 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1 招商证券智远量化对冲 2 号集合资产管理计划 验资报告, 信永中和 (XYZH/2012SZA 号 ) 2 招商证券智远量化对冲 2 号集合资产管理计划说明书 3 招商证券智远量化对冲 2 号集合资产管理计划集合资产管理合同 4 招商证券智远量化对冲 2 号集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 ( 二 ) 存放地点及查阅方式查阅地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 楼管理人指定网址 : 管理人指定客户服务热线 :95565 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人招商证券资产管理有限公司 招商证券资产管理有限公司 11

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