招商证券基金宝二期集合资产管理计划

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1 招商汇智之凤翔 1 号集合资产管理计划 2015 年第四季度资产管理报告 (2015 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 招商证券股份有限公司于 2015 年 1 月 26 日获得中国证券监督管理委员会 关于核准招商证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复 ( 证监许可 号 ), 获准设立全资证券资产管理子公司, 即 招商证券资产管理有限公司 2015 年 5 月起, 招商证券股份有限公司管理的所有集合与专项资产管理计划管理人由 招商证券股份有限公司 变更为 招商证券资产管理有限公司 此项变更仅涉及资产管理计划管理人法人主体形式上的变更, 并不涉及与投资者相关的合同项下权利 义务和责任的实质性变更 管理人 托管人承诺以诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已复核了本报告 本报告未经审计 管理人 托管人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元 本报告期起止时间 :2015 年 10 月 1 日 2015 年 12 月 31 日 1

2 一 集合计划简介 ( 一 ) 基本资料名称 : 招商汇智之凤翔 1 号集合资产管理计划成立日 :2013 年 9 月 4 日成立规模 :30,576, 份报告期末计划总份额 :32,718, 份存续期 : 不定期管理人 : 招商证券资产管理有限公司托管人 : 招商银行股份有限公司 ( 二 ) 管理人名称 : 招商证券资产管理有限公司设立日期 :2015 年 4 月注册地址 : 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室办公地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 楼法定代表人 : 熊剑涛资产管理业务批准文号 : 证监机构字 号管理人指定网址 : ( 三 ) 托管人名称 : 招商银行股份有限公司设立日期 :1987 年 4 月 8 日注册地址 : 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦办公地址 : 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦法定代表人 : 李建红基金托管业务批准文号 : 中国证监会证监基字 号招商银行网址 : 2

3 ( 四 ) 研究顾问名称 : 深圳市凤翔投资管理有限公司住所 : 深圳市宝安区 33 区大宝路 83 号东方明工业城 2 栋七楼西 1 号法定代表人 : 岑亮 ( 一 ) 主要财务指标 二 主要财务指标 序号 主要财务指标 2015 年 10 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 1 集合计划本期利润总额 ( 元 ) 12,611, 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 73,046, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 本期集合计划净值增长率 20.87% 6 集合计划累计净值增长率 % ( 二 ) 财务指标计算公式 1 单位集合计划资产净值 = 集合计划资产净值 集合计划份额 2 本期单位集合计划净值增长率 =( 本期第一次分红前单位集合计划资产净值 期初单位集合计划资产净值 ) ( 本期第二次分红前单位集合计划资产净值 本期第一次分红后单位集合计划资产净值 ) ( 期末单位集合计划资产净值 本期最后一次分红后单位集合计划资产净值 )-1 3 单位集合计划累计净值增长率 =( 第一年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 第二年度单位集合计划资产净值增长率 +l) ( 第三年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 上年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 本期单位集合计划资产净值增长率 +1)-1 3

4 ( 三 ) 集合计划累计净值增长率变动情况 1 本计划历史各时间段净值增长率列表 汇智之凤翔 1 号 2015 年第四季度资产管理报告 阶段净值增长率净值增长率标准差 过去三个月 20.87% 1.581% 本计划成立至今 % 1.716% 注 : 本计划成立日为 2013 年 9 月 4 日 2 本计划累计净值增长率历史走势图 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现截至 2015 年 12 月 31 日止, 集合计划单位净值为 元, 单位累计净值为 元 本期净值增长率为 20.87% 本报告期, 集合计划未分红 ; 集合计划成立至今共分红 1 次, 累计分红为每份额 元 ( 二 ) 投资经理简介吴卓凌先生简介 :CFA, 招商证券资产管理有限公司理财产品部高级经理 5 年证券从业经验,2013 年 1 月进入招商证券理财产品部从事产品设计与管理相关工作, 历任安信证券研究中心金融工程研究员 4

5 ( 三 ) 投资经理工作报告 1 投资回顾 2015 年 12 月份中国制造业采购经理指数 (PMI) 为 49.7%, 较上月上升 0.1 个百分点 非制造业商务活动指数升至 54.4%, 为 2015 年以来的最高点 我们从制造业 PMI 企稳回升和非制造业 PMI 走势进一步增强来看,2015 年 12 月份表现出温和回升迹象, 四季度经济运行态势较为良好 我们看到制造业 PMI 近期在临界点下方窄幅波动 显示供给侧和需求侧双双回暖, 消费需求持续释放, 消费品制造业稳定增长, 产业结构升级不断推进 随着生产的回升, 企业采购意愿有所增强 我们认为四季度经济运行呈现 一稳双快 基本特点 : 一是整体运行态势基本平稳, 二是创新驱动加快 消费带动增强, 三是高耗能等传统产业调整加快 供给质量有所改善 招商汇智之凤翔 1 号产品截止 12 月 31 日净值为 , 累计收益为 %, 我们将继续为投资者获得长期稳健的收益 2 投资展望我们据 IMF 最新预测, 明年全球经济增速将比今年略有提高 IMF 于今年 10 月份发表的报告预测, 明年全球经济增速为 3.6%, 比今年高 0.5 个百分点 从世界经济情况看, 我们对美国 英国 德国等发达国家的经济复苏前景相对乐观, 欧洲其他国家及日本经济也逐步趋稳 新兴市场经济体虽然目前面临严峻挑战, 但由于今年基数很低 ( 比如 IMF 预计俄国和巴西今年实际 GDP 分别下降约 4% 和 3%), 明年的经济增长有望复苏 今年以来, 我们看到人民银行综合运用多种政策工具增加流动性供给, 多次降准降息, 降低了社会融资成本 我们根据社会融资规模的权重估算, 今年 10 月底企业平均融资成本比去年末下降了 120 多个基点 财政政策方面, 今年 6 月份以来, 财政支出的增长明显加速 3.2 万亿元的地方债务置换和 6000 亿元新发行的地方债明显缓解了地方政府短期偿债压力, 降低了平台的融资成本 ( 对被置换的平台债务, 平均融资成本降幅为 4-5 个百分点 ), 增强了地方财政实施稳增长政策的能力和效果 根据我们的模型测算, 财政政策和货币政策的变化在 5-9 个月之后将显现出对实体经济的最大效果 我们认为, 今年四个季度启动的 5

6 一系列稳增长宏观调控措施应该在明年上半年开始显现出更为积极的效果 我们在投资中会继续精选个股, 严格做好风控措施 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司监督管理条例 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理符合有关法规的规定 2 风险控制报告本报告期内, 集合计划管理人通过独立的风险管理部门, 加强对集合资产管理业务风险的事前分析 事中监控和事后评估, 并提出风险控制措施 本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控 重点检查的结果 本集合计划管理人的风险控制工作主要通过资产管理业务部门内控和风险管理部外部监控来进行 为加强资产管理业务的风险管理, 集合计划管理人成立了独立的理财运营部, 作为资产管理业务的一线中台部门, 全面负责资产管理业务的内部风险控制管理, 内容包括集合计划的风险揭示及管理 绩效评估 投资交易的授权执行 交易印章的使用 交易合同的报备等 风险管理部作为公司层面的中台部门, 全面负责市场风险的揭示及管理, 采用授权管理 逐日监控 绩效评估以及定期与不定期检查等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券和金融资产符合资产管理合同要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 6

7 四 集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划会计报告书 1 集合计划资产负债表 金额单位 : 人民币元 项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 资产 : 银行存款结算备付金存出保证金交易性金融资产其中 : 股票投资债券投资 1,150, , , , , , ,880, ,356, ,880, ,356, 资产支持证券投资基金投资衍生金融资产买入返售金融资产应收证券清算款 应收利息 应收股利 应收申购款 其他资产 7

8 资产合计 : 负债 : 73,157, ,290, 短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款应付赎回款 应付管理人报酬应付托管费应付销售服务费应付交易费用应付税费 79, , , , , 应付利息 应付利润 其他负债负债合计所有者权益 : 实收基金未分配利润所有者权益合计 20,000 30, , , ,718, ,494, ,327, ,705, ,046, ,199,

9 负债与持有人权益总计 : 73,157, ,290, 集合计划利润表 金额单位 : 人民币元 项目本期金额本年累计数 一 收入 1 利息收入其中 : 存款利息收入债券利息收入 12,924, ,715, , , , , 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 2 投资收益( 损失以 "-" 填列 ) 其中 : 股票投资收益债券投资收益 6, , ,680, ,575, ,665, ,214, 资产支持证券投资收益基金投资收益权证投资收益衍生工具收益基金红利收益 股利收益 3 公允价值变动损益 ( 损失以 "-" 填列 ) 4 其他收入 ( 损失以 "-" 填列 ) 15,425 1,360, ,234, ,116,

10 二 费用 1 管理人报酬 2 托管费 3 销售服务费 4 交易费用 5 利息支出 312, ,238, , , , , , , 其中 : 卖出回购金融资产支出 6 其他费用 三 利润总额 5, ,010 12,611, ,477, ( 二 ) 集合计划投资组合报告 (2015 年 12 月 31 日 ) 1 期末集合计划资产组合情况 金额单位 : 人民币元 项目期末市值占总资产比例 银行存款和结算备付金 1,266, % 股票 71,880, % 债券 - - 基金 - - 资产支持证券 - - 买入返售证券 - - 其他资产 10, % 合计 73,157, % 注 1: 其他资产 包括 存出保证金 应收股利 应收利息 应收申购款 10

11 应收证券清算款 等项目 注 2: 因四舍五入原因, 期末集合计划资产组合情况中期末市值占总资产比例的分项之和与 合计可能存在尾差 2 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称期末数量 ( 份 ) 期末市值 ( 元 ) 占期末集合 计划净值比 奥瑞金 老板电器 贵州茅台 中南传媒 索菲亚 东阿阿胶 宇通客车 信立泰 昆药集团 小天鹅 A 189,120 5,344, % 97,463 4,380, % 18,610 4,060, % 155,000 3,704, % 83,700 3,607, % 68,800 3,598, % 146,600 3,297, % 107,840 3,248, % 81,300 3,237, % 131,800 3,163, % 3 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本计划本报告期末未持有债券 4 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本计划本报告期末未持有资产支持证券 5 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 11

12 本计划本报告期末未持有金融衍生品 6 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本计划本报告期末未持有基金 ( 三 ) 集合计划份额的变动 单位 : 份 期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额 32,718, ,718, 五 重要事项提示 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ( 二 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 ( 三 ) 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 ( 四 ) 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 ( 五 ) 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 ( 六 )2015 年 6 月 17 日起由吴卓凌先生担任招商汇智之凤翔 1 号集合资产管理计划的投资主办人 易海波先生不再担任招商汇智之凤翔 1 号集合资产管理计划的投资主办人 六 备查文件目录 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1 招商汇智之凤翔 1 号集合资产管理计划 验资报告, 信永中和 (XYZH/2012SZA 号 ) 2 招商汇智之凤翔 1 号集合资产管理计划说明书 12

13 3 招商汇智之凤翔 1 号集合资产管理计划合同 4 招商汇智之凤翔 1 号集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 ( 二 ) 存放地点及查阅方式查阅地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 楼管理人指定网址 : 管理人指定客户服务热线 :95565 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人招商证券资产管理有限公司 招商证券资产管理有限公司 2016 年 1 月 22 日 13