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耳卢
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中国电信股份有限公司 2015 年全年业绩公布投资者简布会說辞 ( 剪辑版本 ) 演讲者 : 杨杰先生, 总裁兼首席运营官幻灯片 4: 总体概况女士们, 先生们, 下午好非常高兴与大家见面并介绍公司 2015 年的发展情况今天的介绍分为两个部分 : 首先, 我来介绍公司的总体概况, 然后请柯瑞文先生介绍公司的业务和财务表现幻灯片 5: 要点 2015 年公司主要发展要点如下 : 1.

1 中国电信股份有限公司 2015 年全年业绩公布投资者简布会說辞 ( 剪辑版本 ) 演讲者 : 杨杰先生, 总裁兼首席运营官幻灯片 4: 总体概况女士们, 先生们, 下午好非常高兴与大家见面并介绍公司 2015 年的发展情况今天的介绍分为两个部分 : 首先, 我来介绍公司的总体概况, 然后请柯瑞文先生介绍公司的业务和财务表现幻灯片 5: 要点 2015 年公司主要发展要点如下 : 1. 积极应对营改增提速降费流量不清零等监管政策带来的挑战, 基本面保持良好发展, 市场地位进一步增强 ; 2. 主动把握 FDD 牌照发放等有利政策契机, 加速升级核心网络能力,4G 和光宽带业务增长势头强劲 ; 3. 铁塔资产出售交易提升当期利润, 铁塔资源共享促进企业长远价值提升 ; 4. 积极采取有力措施, 减缓提速降费政策影响 ; 5. 紧抓国家网络强国大数据互联网 + 等战略机遇, 以改革创新为动力, 为股东创造更多价值

2 灯片 6: 基本面持续良好发展尽管受到诸多监管政策影响,2015 年公司基本面持续良好发展经营收入达到 3,312 亿元, 同比增长 2.1%; 服务收入达到 2,933 亿元, 同比增长 2.0% EBITDA 为 941 亿元,EBITDA 率为 32.1% 净利润达到 201 亿元, 同比增长 13.4%, 其中出售铁塔资产的一次性税后收益为 39 亿元幻灯片 7: 服务收入和净利润增长行业领先 2015 年, 公司坚持既定战略方向, 创新发展, 卓越执行, 市场地位进一步增强全年服务收入同比增长 2.0%, 净利润同比增长 13.4%, 增幅双双行业领先新兴业务已经成为收入增长的主力, 全年收入增幅 21%, 超过 1000 亿元, 占服务收入的比例上升 5 个百分点, 达到 34%, 公司业务结构进一步优化幻灯片 8:4G 发展进入快车道 2015 年, 公司加快发展动力转换, 协同发展 4G 和光宽带业务, 基础业务实力显着增强得益于前期的战略性部署和准备, 公司去年 2 月份获得 FDD 牌照后, 不到一个月的时间内就在全国范围推出了 4G 业务, 赢得竞争先机经过不懈努力, 目前 4G 网络体验整体与竞争对手可比,6 模全网通手机即将成为国家标准,CDMA 终端短板已经得到有效解决, 4G+ 光宽带新融合成效显着 4G 发展已经进入快车道 : 全年 4G 用户规模达到 5,800 万户, 净增超过 5,100 万户 ; 4G 手机终端销量达 6,200 万台, 其中 6 模全网通销量 1,600 万台 ; 手机上网总流量同比翻番, 其中 4G 流量占比大幅提升, 达到 51%;4G 月户均流量达到 751MB, 同比增长 25%, 今年前两个月进一步提升至 850MB 幻灯片 9: 光宽带树立新竞争优势 2015 年, 公司加快端到端提速, 打造行业领先的优质百兆网络体验 ; 以百兆宽带为主流产品, 驱动市场需求升级 ; 填充高清 IPTV 及相关增值服务, 提升用户粘性和宽带网络价值光宽带已经树立起新的竞争优势全年光纤到户 ( FTTH ) 用户净增超过 2,800 万户, 达到 7,100 万户, 拉动有线宽带用户总量达到 1.13 亿户,FTTH 用户的渗透率已达到 63% 在市场竞争日益激烈国家要求提速降费的情况下, 良好的用户发展有效支撑了有线宽带接入收入的持续平稳增长

3 幻灯片 10: 营改增 - 长期有利于企业持续发展营改增政策自 2014 年 6 月起在电信行业实施以来, 对公司经营收入和利润带来负面影响营改增在 2015 年较 2014 年多 5 个月, 对经营收入和净利润的影响均较 2014 年有所加大为减缓营改增带来的短期负面影响, 公司持续优化发展及营销模式, 加强成本管控和采购管理, 提升增值电信业务收入占比以降低销项增值税的平均税率通过以上举措, 营改增对净利润的月均备考负面影响已经趋缓月均影响从 2014 年的 5.4 亿元降为 2015 年的 3.6 亿元随着 2016 年 5 月 1 日起国家全面实施营改增, 预计将有更多的经营成本和投资可获得进项增值税抵扣, 有利于公司未来利润的提升幻灯片 11: 提速降费 : 尽力减缓政策影响 2015 年, 公司落实国家提速降费政策要求, 大幅下调了有线宽带和移动数据流量的单价, 并于 2015 年 10 月推出流量当月不清零, 对公司的收入和利润造成一定压力和影响全年有线宽带单价同比下降 55%, 移动流量单价同比下降 33% 为减缓上述政策的影响, 我们积极采取有力措施提升业务使用量 : 全年 4G 与 FTTH 用户数有线宽带平均接入带宽手机上网总流量和户均流量均实现快速增长, 确保了公司整体经营平稳发展未来, 公司将密切跟进, 努力适应监管政策的变化幻灯片 12: 铁塔共享促进企业价值提升 2015 年铁塔公司为公司累计交付约 17 万个铁塔, 铁塔资源的共享促进公司 4G 网络建设实现跨越式突破公司现已完成存量铁塔资产的出售, 资产增值 33%, 提升了当期利润截至 2015 年底, 公司共使用铁塔公司约 50 万个铁塔, 据公司估计, 使用费约 27 亿元左右公司目前正在与铁塔公司就铁塔使用安排积极协商, 为公司争取最有利的相关条款预计未来随着铁塔共享率的提高, 单位租金可有所下降, 公司亦可得益于铁塔公司未来的利润和价值提升

4 幻灯片 13: 把握有利政策契机加速升级核心网络能力 2015 年, 公司抓住 FDD 牌照发放铁塔共享网络提速等关键政策契机, 加速升级 4G 和光宽带网络能力全年资本开支为 1,091 亿元, 其中 4G 投资为 493 亿元,4G 基站总量达到 51 万站套公司加强集中采购和铁塔共享, 在有效节省 4G 投资的同时, 加快城市光改和端到端提速, 年底 FTTH 覆盖城市家庭达到 2.2 亿户, 覆盖率达到 75%, 为业务规模发展和下一步市场竞争奠定坚实基础 2016 年资本开支计划为 970 亿元, 较上年下降 11% 其中 4G 投资为 460 亿元, 基站新增 29 万站套, 投资重点将集中在完善和延伸网络覆盖, 并在全国所有城市布署 4G+ 同时, 公司将积极进行 800MHz 重耕试验, 并为 2017 年 VoLTE 试商用积极准备有线宽带方面,FTTH 预计覆盖 2.7 亿家庭, 城市光网将基本实现全覆盖幻灯片 14: 股息政策董事会在充分考虑股东回报公司盈利情况现金流水平和未来发展的资金需求后, 建议 2015 年度的股息为每股港元, 保持股息稳定幻灯片 15:2016: 以改革创新为动力促进可持续发展 2016 年是公司确立未来更有利市场竞争地位的关键之年我们将以改革创新为动力, 积极进取, 全面升级增长动能, 不断增强企业实力工作重点包括以下六个方面 : 1. 牢牢把握 4G 和光宽带业务的规模发展和价值提升, 进一步巩固公司的基本面 ; 2. 坚定不移地加快突破智慧家庭支付互联网 + 云计算和大数据以及物联网这五大新兴领域, 点燃新的增长引擎 ; 3. 持续增强网络基础网络运营数据运营渠道销售客户服务人才队伍这六大关键能力 ; 4. 持续推进全面深化改革, 激发企业活力和内生动力 ; 5. 深化互联网化转型, 提升企业活力和运营效率 ; 6. 加大开放合作力度, 进一步打造生态圈竞争优势 ; 基于与中国联通签订的战略合作协议, 双方将在网络建设和终端等方面, 以市场化方式开展合作, 优势资源互补, 降低网络投资和成本支出, 实现双赢

5 幻灯片 16: 未来展望 : 紧抓战略机遇共创生态价值展望未来, 公司将紧抓战略机遇, 充分调动与共享社会资源, 共创生态价值, 深化战略转型, 推进业务网络运营管理重构, 提供综合智能服务, 打造企业核心竞争力, 引领数字生态, 筑力网络强国, 持续为股东创造新的价值下面请柯瑞文先生介绍本公司的业务和财务表现

6 演讲者 : 柯瑞文先生, 执行副总裁幻灯片 17: 业务和财务表现谢谢杨总女士们, 先生们, 下午好下面我来介绍公司的业务和财务表现幻灯片 18: 分类收入本表列示了公司各项业务的收入和变化情况 2015 年, 公司移动服务收入为 1,245 亿元, 同比增长 3.5%, 固网服务收入为 1,688 亿元, 同比增长 1.0% 下面将做具体的说明幻灯片 19: 流量经营拉动业务良好增长 2015 年, 全年移动服务收入同比增长 3.5% 公司持续推进 3G 升 4G, 丰富流量产品, 流量经营工作取得显着成效 : 手机上网收入同比增长 40%, 达到 478 亿元, 移动数据收入已占移动服务收入的 61%; 移动用户达到 1.98 亿户, 净增超过 1,200 万户,3G/4G 手机月户均流量同比提高 70% 幻灯片 20: 增值服务推动固网业务平稳发展 2015 年, 公司固网增值服务保持快速增长, 有效推动固网业务平稳发展固网增值及综合信息服务收入达到 420 亿元, 同比增长 11% 其中,IDC 业务维持强劲的增长势头, 公司现已建成国内最大的 8+2+X 云资源布局, 超过 15 万个机架投入服务, 年内新建的数据中心互联网络 (DCI) 可进一步提升服务能力和用户体验 ;IPTV 业务快速增长, 有效拉动了光宽带业务的发展 ; 公司紧抓互联网 + 市场机遇, 打造差异化创新产品和服务, 保持 IT 服务及应用快速发展

7 幻灯片 21: 加速培育新的增长引擎公司在增强基础业务实力的同时, 加速培育新的增长引擎 1. IPTV 业务进入高速增长期, 用户规模已超过 4,000 万户, 公司将以百兆光宽带为基础, 通过光宽 + 电视抢占智慧家庭市场 2. 翼支付业务已具备良好规模基础, 注册用户超过 2 亿户, 成为拉动核心基础业务的重要差异化手段, 公司将主推 4G+ 支付的深度融合, 并加快向互联网金融领域拓展 3. 公司将紧抓国家战略机遇, 拓展新型 ICT 服务, 努力在互联网 + 领域创造新的增长空间 4. 云计算及大数据产品服务体系日益完善, 未来将发挥云网融合优势, 持续提升竞争能力和价值贡献 5. 公司将积极把握物联网爆发式的增长时机, 统一集约运营, 拓展连接规模, 打造新的价值增长极幻灯片 22: 主要财务指标 2015 年, 经营费用为 3,048 亿元, 同比增长 3% 公司持续优化资源配置, 加强成本管控, 提高资源使用效率和效益, 推动业务持续发展幻灯片 23: 加强成本管控全年经营费用占收比为 92%, 同比上升 0.8 个百分点其中 : 网运成本占收比为 25%, 同比上升 3 个百分点, 主要因为 :2015 年新增铁塔使用费, 以及随着网络资产规模扩大, 公司适度增加运营费用以提升网络质量销售一般及管理费用占收比为 16%, 同比下降 3 个百分点, 主要得益于优化发展和营销模式, 进一步加强营销费用管控, 全年销售费用降幅达 16% 幻灯片 24: 加强投资管控 2015 年, 公司优化投资结构, 向移动和宽带等高价值业务倾斜, 提升网络优势和投资回报移动和宽带资本开支占比合计提升 9 个百分点, 基础设施及其他占比下降 5 个百分点同时, 公司着力提升投资效益 : 深入划小, 以市场需求价值提升引领资源投放 ; 精准投资, 确保网络资源有效利用 ; 同时, 积极引入民营资本开展合作共建, 实现共赢

8 幻灯片 25: 坚实的财务实力 2015 年, 随着资本开支的增加, 总债务较去年有所增加, 债务资本比为 28%, 略有提升, 净债务 EBITDA 比为 0.87 倍, 公司继续保持稳健的资本结构和坚实的财务实力, 将有力支撑公司持续规模发展幻灯片 26: 丰富划小内涵深化价值管理未来, 公司将进一步深化价值管理具体包括五个方面 : 1. 完善规划预算资源配置和业绩考核的闭环管理体系, 提升资源精准配置能力 ; 2. 深入开展产品划小, 聚焦重点产品项目和用户等, 提升业务价值管理能力 ; 3. 完善财务能力平台建设, 提升服务支撑能力 ; 4. 深化资产划小, 加强资产价值分析, 实现精准投资 ; 5. 强化风险防范和内部控制, 提升财务风险控制能力通过以上措施, 公司将全面提升财务能力, 支撑企业发展, 持续提升企业价值预测性陈述本文件中所包含的某些陈述可能被视为美国 1933 年证券法 ( 修订案 ) 第二十七条 A 款和美国 1934 年证券交易法 ( 修订案 ) 第二十一条 E 款所规定的预测性的陈述这些预测性陈述涉及已知和未知的风险不确定性以及其他因素, 可能导致中国电信股份有限公司 ( 本公司 ) 的实际表现财务状况和经营业绩与预测性陈述中所暗示的将来的表现财务状况和经营业绩有重大的出入此外, 我们将不会更新这些预测性陈述关于上述风险不确定性和其他因素的详细资料, 请参见本公司最近报送美国证券交易管理委员会美国证管会 ( ) 的 20-F 表年报和本公司呈报美国证管会的其他文件免责声明我们努力保持本說辞内容的准确性, 但有关說辞可能会与实际演讲内容有所差别 - 完 -

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Microsoft Word - China Telecom IR Simplified Chinese PPT transcript 中国电信股份有限公司 2015 年中期业绩公布投资者简布会說辞 ( 剪辑版本 ) 演讲者 : 王晓初先生, 董事长兼首席执行官幻灯片 4: 总体概况女士们, 先生们, 下午好非常高兴与大家见面并介绍公司的发展情况今天的介绍分为三个部分 : 首先, 我来介绍公司的总体概况, 然后分别请杨杰先生和柯瑞文先生介绍公司的业务表现和财务表现幻灯片 5: 重点 2015 年上半年公司主要发展重点如下