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忒杜
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1 中国联合网络通信股份有限公司 2014 年半年度报告摘要一重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文, 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文 1.2 公司简介股票简称中国联通股票代码股票上市交易所上海证券交易所联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名李超杨九英电话传真电子信箱二主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据单位 : 元币种 : 人民币本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减 (%) 总资产 518,799,500, ,364,453, 归属于上市公司股东的净资产 75,961,665,224 74,858,939, 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 (%) 经营活动产生的现金流量净额 44,314,346,285 42,595,955, 营业收入 153,459,500, ,606,145, 归属于上市公司股东的净利润 2,222,454,350 1,767,861, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,153,900,289 1,742,360, 加权平均净资产收益率 (%) 增加 0.5 个百分点基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 截止报告期末股东总数及持有公司 5% 以上股份的前十名股东情况 1

2 单位 : 股报告期末股东总数 ( 户 ) 763,906 前 10 名股东持股情况股东名称股东性质持股比例 (%) 持股数量持有有限售条件的股份数量质押或冻结的股份数量中国联合网络通信集团有限公司国有法人 ,373,677,645 无无南方东英资产管理有限公司 - 南方富时中国境外法人 ,029,222 无无 A50ETF 全国社保基金一一零组合其他 ,005,775 无无中国工商银行 - 上证 50 交易型开放式指数其他 ,284,797 无无证券投资基金中国银行股份有限公司 - 嘉实研究精选股票型其他 ,914,934 无无证券投资基金中国银行股份有限公司 - 长盛电子信息产业股其他 ,899,560 无无票型证券投资基金新华人寿保险股份有限公司 - 分红 - 团体分红其他 ,999,898 无无 -018L-FH001 沪中国银行股份有限公司 - 嘉实沪深 300 交易型开放式指数证券投资基其他 ,845,456 无无金交通银行 - 易方达 50 指数证券投资基金其他 ,730,663 无无国泰君安证券股份有限公司其他 ,138,408 无无中国联合网络通信集团有限公司为本公司控股股东本公司未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动人的情况上述股东关联关系或一致行动的说明本公司未知前十名无限售条件股东之间存在关联关系或一致行动人的情况本公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间存在关联关系的情况 2.3 控股股东或实际控制人变更情况适用不适用三管理层讨论与分析 2

3 2014 年上半年, 本公司稳步实施移动宽带领先及一体化创新战略, 在市场环境发生变化和行业增速放缓的新情况下, 本公司主营业务收入市场份额持续提升, 发展结构进一步优化, 经营效益继续改善 ( 一 ) 整体业绩 2014 年上半年, 公司实现营业收入人民币 1,534.6 亿元, 同比增长 3.3%, 其中主营业务收入人民币 1,305.0 亿元, 同比增长 8.5% 受电信业营业税改征增值税( 营改增 ) 税制改革等政策和市场环境变化影响, 公司收入增速有所放缓, 但主营业务收入增速继续保持行业领先, 超出行业平均增速 2.9 个百分点主营业务收入中移动业务占比达到 64.0%, 非语音业务占比达到 59.5%, 业务结构更趋优化随着收入持续增长以及业务结构持续改善, 公司盈利能力稳步提升 EBITDA 同比增长 13.1%, 达到人民币亿元 ; 净利润同比增长 26.3%, 达到人民币 66.5 亿元, 其中归属于母公司的净利润 22.2 亿元, 比上年同期增长 25.7% 经营现金流同比增长 4.0%, 自由现金流达到人民币亿元公司财务状况更趋稳健, 可持续发展的基础更加稳固 ( 二 ) 财务表现 1 ) 收入 2014 年上半年, 公司实现营业收入 1,534.6 亿元, 其中主营业务收入为 1,305.0 亿元, 比上年同期分别增长 3.3% 和 8.5% 上半年移动业务主营业务收入为亿元, 比上年同期增长 11.3%, 其中移动宽带业务 ( 附注 1) 主营业务收入为亿元, 所占移动业务主营业务收入的比重由上年同期的 56.3% 上升至 66.9% 上半年固网业务主营业务收入为亿元, 比上年同期增长 3.9%, 其中固网宽带业务主营业务收入为亿元, 比上年同期增长 9.6%, 所占固网业务主营业务收入的比重由上年同期的 52.3% 上升至 55.1% 2) 成本费用 ( 附注 2) 2014 年上半年, 公司共发生成本费用 1,390.4 亿元, 比上年同期增长 2.8%, 低于同期营业收入增幅 0.5 个百分点公司持续增强网络能力, 上半年资产折旧及摊销为亿元, 比上年同期增长 8.9%, 同时适度加大网络运营投入, 网络运行及支撑成本为亿元, 比上年同期增长 12.8% 公司积极应对市场竞争, 加快用户发展及市场拓展, 上半年销售费用为亿元, 比上年同期增长 16.9%, 上半年移动宽带业务终端补贴成本为 33.3 亿元 3

4 受网间结算政策调整影响, 公司上半年网间结算成本为 75.7 亿元, 同比下降 23.7% 公司推行年金政策, 加大对基层员工激励, 上半年人工成本为亿元, 同比增长 13.6% 3) 盈利情况 2014 年上半年, 公司实现税前利润 ( 附注 3)88.0 亿元, 净利润为 66.5 亿元, 其中归属于母公司的净利润 22.2 亿元, 比上年同期增长 25.7%, 基本每股收益为元 EBITDA ( 附注 4) 为亿元, 比上年同期增长 13.1%,EBITDA 占主营业务收入的百分比为 36.6% 4) 经营现金流及资本开支 2014 年上半年, 公司经营活动现金流量净额为亿元, 资本开支为亿元 5) 资产负债情况截至 2014 年 6 月 30 日, 公司的资产负债率由 2013 年 12 月 31 日的 58.3% 下降至 56.6% 债务资本率由 2013 年 12 月 31 日的 79.6% 下降至 79.0% 6) 进一步信息自 2014 年 6 月 1 日起, 中国电信业开始实施营业税改征增值税 ( 营改增 ) 试点随着营改增政策的全面实施以及公司由此积极推进的营销模式转型, 加上竞争环境更加复杂, 下半年, 本公司收入增速将面临一定压力, 盈利的增速也将受到一定影响本公司将积极应对环境变化, 全面实施移动宽带领先与一体化创新战略, 巩固和发挥在技术网络业务和运营方面积累的差异化优势, 实现全年服务收入和利润水平的持续提升 ( 三 ) 业务发展移动业务保持快速发展, 移动宽带一体化运营实现良好起步上半年, 面对复杂的竞争环境, 公司继续巩固和提升以客户体验为核心的移动宽带领先优势, 积极推进 4G/3G 一体化运营, 全面优化以数据价值为核心的资费产品体系, 完善存量客户精准维系体系, 全面提升包括购买消费服务和网络等多方面的客户体验上半年, 公司移动主营业务收入同比增长 11.3%, 达到人民币亿元其中, 移动宽带 ( 附注 1) 主营业务收入同比增长 32.4%, 达到人民币亿元, 对移动主营业务收入的贡献达到 66.9% 净增移动用户 1,402 万户, 总数达到 2.95 亿户其中, 移动宽带 ( 附注 1) 用户同比增长 40.8%, 在移动用户中的渗透率达到 47.7%; 移动宽带用户 ARPU 为人民币 68.7 元公司继续深化流量经营, 移动手机用户数据流量同比增长 82.1%, 达到 1,998 亿 MB 公司积极推进移动转售业务试点, 为转售企业提供灵活便捷的合作模式和全网统一的业务支撑, 实现了移动转售业务的顺利起步固网业务稳健增长, 固网宽带业务持续快速增长上半年, 公司加快推进宽带网络升级提速, 提升服务能力, 打造智慧沃家家庭客户融合通信解决方案, 推动移动宽带与固网宽带的融合发展, 促进固网业务稳定增长固网主营业务收入同比增长 3.9%, 达到 4

5 人民币亿元, 其中非语音业务收入贡献达到 77.7% 固网宽带主营业务收入同比增长 9.6%, 达到人民币亿元, 对固网业务收入的贡献达到 55.1% 固网宽带用户同比增长 7.7%, 达到 6,742.0 万户行业应用及创新型业务实现新的突破公司继续深化行业应用在重点领域的战略布局, 加快推进热点领域业务拓展, 在教育信息化汽车信息化和智慧城市等领域实现突破上半年, 重点行业应用用户达到 4,938 万户坚持开放合作, 积极探索适应互联网发展的产品和业务运营模式创新, 在物联网云计算移动支付等领域取得了新进展 ( 四 ) 网络能力上半年, 公司继续推进 3G 网络深度覆盖和广域覆盖, 快速部署 4G 网络, 打造客户体验领先的 4G/3G 一体化移动宽带精品网络, 移动宽带网络覆盖深度与广度进一步增强加强网络端到端优化体系, 网络品质持续提升上半年, 新增 4G 和 3G 基站 8.4 万个, 总数达到 49.1 万个网络下载峰值速率在 LTE 覆盖区域最高达到 150Mbps, 多载波区域达到 42Mbps, 全网达到 21Mbps 加快光纤网络建设, 固网宽带接入端口达到 12,489.6 万个, 其中 FTTH/B 端口占比达到 73.8% 进一步提升分组传送网覆盖水平, 网络高速率数据业务承载能力不断增强 ( 五 ) 管理变革上半年, 公司以营改增税制改革为契机, 顺应移动互联网时代集中化扁平化专业化的新趋势, 围绕提高资源效率提升发展质量增强企业活力, 持续深化重点领域的管理变革持续推进营销模式转型, 聚焦有效发展和存量经营, 优化产品终端和渠道结构, 促进了业务和客户质量的持续提升基于互联网思维, 探索线上线下一体化, 加快推进建设中小渠道沃易购 B2B 平台, 整合上下游产业链资源, 提供终端业务渠道一揽子解决方案, 打造端到端高效透明与公允的运营支撑服务, 建立新的差异化服务优势着力推进面向市场客户和基层管理的集中统一运营, 借助 cbss 集中业务支撑系统, 以 4G 业务为切入点, 建立一点响应快速处理集中配置及发布流程, 初步实现直接面向一线的穿透式业务运营强化投资项目滚动安排, 积极建立面向基层责任单元公允透明资源动态配置的机制, 构建地市级分公司综合评价体系, 实施营业厅专业化管理, 优化考核激励办法, 全面激发企业发展的内生动力 5

6 ( 六 ) 未来展望当前, 信息通信技术的发展和应用正以前所未有的广度与深度, 加速向经济社会各个领域全面渗透信息产业信息经济作为国家宏观经济转型升级提质增效的主要方向和重要力量之一, 仍面临旺盛的市场需求和重要的战略机遇中国联通将继续巩固和不断创造差异化服务优势, 主动适应变化, 紧紧抓住机遇, 推进公司实现持续快速发展公司将围绕市场与客户需求加大创新驱动, 转变发展方式, 加快移动宽带固网宽带等重点业务发展, 继续保持行业领先的增长速度, 持续提升市场份额, 持续提升盈利能力, 持续提升综合实力公司将聚焦战略方向, 务实深化企业改革加快推进面向移动互联网的运营体制改革, 全面深化营销体系投资建设用工分配资源配置等重点领域改革, 积极探索推进混合所有制互联网金融移动转售等领域的改革创新, 持续增强企业发展的动力与活力本公司对未来发展充满信心, 并将通过不懈努力, 持续为股东创造更大价值附注 1. 移动宽带业务包含 3G 业务和 4G 业务附注 2. 成本费用包括营业成本销售费用管理费用及财务费用 ( 收入 ) 附注 3. 税前利润中包括以下因素 :a)2014 年上半年, 发生无线市话专用资产拆网费用亿元 ;b) 由于人民币贬值,2014 年上半年发生汇兑损失人民币 3.58 亿元 ;2013 年上半年为汇兑收益人民币 7.17 亿元 ;c)2014 年上半年计列年金支出人民币 4.43 亿元附注 4. EBITDA 反映了加回 ( 减去 ) 财务费用 ( 收入 ) 所得税扣除非流动资产处置损益的营业外支出 ( 收入 ) 营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益的营业利润由于电信业是资本密集型产业, 资本开支和财务费用可能对具有类似经营成果的公司年度盈利产生重大影响因此, 我们认为, 对于像我们这样的电信公司而言, EBITDA 有助于对公司经营成果分析 3.1 主营业务分析财务报表相关科目变动分析表单位 : 元币种 : 人民币科目本期数上年同期数变动比例 (%) 营业收入 153,459,500, ,606,145, 营业成本 103,033,797, ,797,866, 销售费用 23,824,261,440 20,385,385, 管理费用 9,609,715,484 9,733,123, 财务费用 2,572,519,071 1,401,750, 经营活动产生的现金流量净额 44,314,346,285 42,595,955, 投资活动产生的现金流量净额 -32,530,266,821-36,259,364, 筹资活动产生的现金流量净额 -14,008,265,242-10,301,081, 研发支出 41,014,893 62,203,

7 变动原因说明 : 营业收入 : 营业收入的增加主要是由于增值业务的收入增长导致营业成本 : 营业成本的减少主要是由于销售通信产品的成本降低所致销售费用 : 销售费用的增长主要是由于为促进业务发展, 销售渠道费用增长所致管理费用 : 管理费用的减少主要是由于办公费及交通费降低导致财务费用 : 财务费用的增长主要是由于汇兑损失增加所致经营活动产生的现金流量净额 : 经营活动产生的现金流量净额的增长主要是购买商品接受劳务支付的现金减少所致投资活动产生的现金流量净额 : 投资活动产生的现金流量净额较上年同期变动原因主要是购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金减少所致筹资活动产生的现金流量净额 : 筹资活动产生的现金流量净额的减少主要是由于发行债务收到的现金的增长幅度小于偿还债务支付的现金增长幅度所致研发支出 : 研发支出较去年同期减少主要由于研发活动发生的直接职工薪酬和折旧费减少所致其它经营计划进展说明 2014 年上半年, 公司实现营业收入人民币 1,534.6 亿元, 同比增长 3.3%, 其中主营业务收入人民币 1,305.0 亿元, 同比增长 8.5% 受营改增税制改革等政策和市场环境变化影响, 公司收入增速有所放缓, 但主营业务收入增速继续保持行业领先, 超出行业平均增速 2.9 个百分点主营业务收入中移动业务占比达到 64.0%, 非语音业务占比达到 59.5%, 业务结构更趋优化随着收入持续增长以及业务结构持续改善, 公司盈利能力稳步提升 EBITDA 同比增长 13.1%, 达到人民币亿元 ; 净利润同比增长 26.3%, 达到人民币 66.5 亿元, 其中归属于母公司的净利润 22.2 亿元, 比上年同期增长 25.7% 经营现金流同比增长 4.0%, 自由现金流达到人民币亿元公司财务状况更趋稳健, 可持续发展的基础更加稳固 7

8 3.2 行业产品或地区经营情况分析主营业务分行业分产品情况主营业务分行业情况单位 : 百万元币种 : 人民币毛利率营业收入比营业成本比分行业营业收入营业成本 (%) 上年增减 (%) 上年增减 (%) 电信业 153, , 毛利率比上年增减 (%) 增加 2.9 个百分点主营业务分产品情况毛利率营业收入比营业成本比分产品营业收入营业成本 (%) 上年增减 (%) 上年增减 (%) 电信业务 153, , 毛利率比上年增减 (%) 增加 2.9 个百分点注 1: 上述资料所列的营业成本包括营业税金及附加 ; 注 2: 本公司的主要经营决策者根据内部管理职能分配资源, 将本集团视为一个整体而非以业务的种类或地区角度进行资源分配和业绩评估, 因此, 本集团只有一个经营分部注 3: 毛利率 =( 营业收入 - 营业成本 - 营业税金 )/ 营业收入 * 主营业务分地区情况单位 : 百万元币种 : 人民币地区营业收入营业收入比上年增减 (%) 全国范围内 153, 核心竞争力分析报告期内, 公司核心竞争力未发生重要变化 8

9 3.4 投资状况分析对外股权投资总体分析持有其他上市公司股权情况单位 : 万元币种 : 人民币证券代证券码简称交通银行最初投期初持股资成本比例 (%) 期末持股比例 (%) 报告期报告期末账所有者期损面价值权益变益动 5, , 会计股份核算来源科目可供出售购买金融资产合计 5,018 / / 9, / / 本公司的子公司于报告期持有交通银行股份有限公司于上海证券交易所上市的 A 股普通股股份约 2,538 万股, 约占交通银行股份有限公司总股份的 0.04%; 除上述子公司持有的交通银行股票外, 本公司所属联通红筹公司持有的国外的西班牙电信普通股股份约 6,420 万股, 约占西班牙电信总股份的 1.41% 持有金融企业股权情况单位 : 元币种 : 人民币所持对象名称广东发展银行期初持期末持报告最初投资期末账面股比例股比例期损金额价值 (%) (%) 益报告期所会计核算股份有者权益科目来源变动可供出售 19,730, ,730, 购买金融资产合计 19,730,271 / / 19,730, / / 于 2013 年 12 月 31 日, 本公司的子公司对被投资单位广东发展银行不具有控制共同控制或重大影响, 且对广东发展银行的长期股权投资不存在活跃市场报价其公允价值也不能可靠计量, 故本集团采用成本法核算对广东发展银行的长期股权投资自 2014 年 1 月 1 日起, 本公司提前采用财政部新修订的企业会计准则第 2 号 - 长期股权投资, 将上述投资改按金融工具的相关政策核算上述报告期损益及报告期所有者权益变动为本集团所持对上述两家公司的投资对本集团的影响非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况委托理财情况本报告期公司无委托理财事项 9

10 委托贷款情况本报告期公司无委托贷款事项其他投资理财及衍生品投资情况本报告期公司无其他投资理财及衍生品投资情况募集资金使用情况报告期内, 公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况主要子公司参股公司分析公司主要子公司为联通运营公司, 详见本章董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析公司主要参股公司为西班牙电信, 报告期本公司所属子公司联通红筹公司收到西班牙电信宣布派发的现金股利人民币 2.2 亿元非募集资金项目情况报告期公司资本开支合计亿元四涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比, 会计政策会计估计和核算方法发生变化的, 公司应当说明情况原因及其影响会计政策变更 : 1 ) 变更的内容及原因本集团于 2014 年 1 月 1 日起执行下述财政部新颁布 / 修订的企业会计准则 : 企业会计准则第 2 号 -- 长期股权投资 ( 以下简称准则 2 号 (2014) ) 企业会计准则第 41 号 -- 在其他主体中权益的披露 ( 以下简称准则 41 号 ) 采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在第九节相关部分中列示编制合并财务报表时, 子公司采用的会计政策与本公司一致 10

11 2 ) 本集团采用上述企业会计准则的主要影响如下 : (i) 长期股权投资采用准则 2 号 (2014) 之前, 本集团将持有的对被投资单位不具有控制共同控制或重大影响, 并且在活跃市场中没有报价公允价值不能可靠计量的权益性投资作为其他长期股权投资, 按成本法进行后续计量采用准则 2 号 (2014) 之后, 本集团将这类投资改按金融工具的相关政策核算 (ii) 在其他主体中权益的披露准则 41 号规范并修改了企业对子公司合营安排联营企业以及未纳入合并范围的结构化主体中所享有的权益的相关披露要求本集团已根据该准则修改了相关披露, 详见第九节相关附注 3 ) 变更对财务报表的影响上述会计政策变更对本集团及本公司截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间的财务报表及截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间的财务报表均无重大影响董事长 : 常小兵中国联合网络通信股份有限公司 2014 年 8 月 7 日 11

安阳钢铁股份有限公司

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