Microsoft Word - China Telecom IR Simplified Chinese PPT transcript

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侈娌层贾
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1 中国电信股份有限公司 2015 年中期业绩公布投资者简布会說辞 ( 剪辑版本 ) 演讲者 : 王晓初先生, 董事长兼首席执行官幻灯片 4: 总体概况女士们, 先生们, 下午好非常高兴与大家见面并介绍公司的发展情况今天的介绍分为三个部分 : 首先, 我来介绍公司的总体概况, 然后分别请杨杰先生和柯瑞文先生介绍公司的业务表现和财务表现幻灯片 5: 重点 2015 年上半年公司主要发展重点如下 : 1. 尽管受到营改增影响, 公司基本面保持坚稳, 收入表现优于行业平均 ; 2. 4G 竞争力快速提升, 增长势头持续加强 ; 3. 铁塔共享助力公司迅速高效建设 4G 网络, 为 4G 发展赢得宝贵时间, 同时预计将可提升行业和公司长远价值 ; 4. 面对提速降费, 公司努力适应监管政策, 力争缔造多赢 ; 5. 紧抓互联网 + 机遇, 深化战略转型, 为股东创造更多价值灯片 6: 基本面坚稳尽管受到五个月的营改增同比影响, 公司的基本面仍然保持坚稳上半年经营收入为 1650 亿元, 服务收入为 1470 亿元, 同比保持平稳 EBITDA 为 507 亿元, 同比上升 0.4%;EBITDA 率为 34.5%, 上升 0.1 个百分点净利润为 110 亿元, 同比下降 4% 第 1 页

2 幻灯片 7: 剔除营改增营改增税务影响净利润持续双位数增长剔除营改增的税务影响, 公司上半年的备考服务收入同比增长 5%, 备考净利润同比增幅达到 11%, 净利润保持双位数的增幅, 充分显示出公司经营基本面发展良好, 增长势头保持强劲幻灯片 8: 新兴业务快速发展拉动收入表现优于行业平均上半年, 公司持续加快创新合作, 新兴业务保持快速发展流量 ICT 及互联网应用均维持良好增长势头, 新兴业务整体收入接近 500 亿元, 同比增长超过 20%, 占服务收入比例达到 34%, 上升 6 个百分点在新兴业务快速增长的驱动下, 公司服务收入增幅高于全行业平均增长率约 4 个百分点幻灯片 9:4G 竞争力快速提升增长势头持续加强今年 2 月底获得 FDD 牌照之后, 公司以新网络新应用新融合新业态加快发展,4G 业务的竞争力和增长势头持续加强我们抓住铁塔公司今年全面投入运营的契机, 积极发挥 4G 国际主流技术和频谱优势, 快速高效建设 4G 网络, 并在 8 月份推出了国内最高速的 LTE-A 天翼 4G+ 服务幻灯片 10: 展望铁塔共享可提升长远价值我们预期铁塔公司能够通过铁塔共享规模运营, 以及政策支持带来的效益创造价值, 令公司在多个方面受益其中最关键是让我们能够更快速高效建设 4G 网络, 为 4G 发展赢得宝贵时间和节省资本开支我们会继续努力, 争取尽早达成铁塔资产出售和租赁的协议, 并及时公布幻灯片 11: 投资聚焦 4G 和光宽带持续增强网络优势资本支出方面, 公司聚焦 4G 和光宽带, 持续增强网络优势上半年, 铁塔公司为公司承建约 6 万个铁塔, 其中 70% 建于其他运营商的存量塔之上, 高效解决了优质站址短缺问题, 有效节省了投资得益于铁塔投资节省及加强集中采购, 公司可以在全年资本支出预算维持不变的情况下, 增加网络建设 4G 基站将较原计划额外多建 5 万个, 全年新增 33 万个, 年底将达到 51 万个全年新增光纤到户 (FTTH) 覆盖家庭 5300 万户, 达到近 1.8 亿户第 2 页

3 幻灯片 12: 提速降费为贯彻落实政府提速降费的政策要求, 公司从 5 月份开始推出多项举措, 对公司经营收入和利润造成一定压力我们在降低单位价格的同时, 鼓励客户提升数据使用量和带宽, 薄利多销上半年, 用户移动数据使用量和使用带宽显着提升, 但移动 ARPU 及有线宽带 ARPU 均有所下降在资费下降的情况下, 整体用户规模的持续增长, 拉动了移动和有线宽带收入的增长未来, 我们会密切跟进并努力适应有关监管政策, 力争缔造多赢幻灯片 13: 紧抓互联网 + 机遇加快企业全面转型提升价值展望未来, 受益于中国制造 2025 和国家互联网 + 行动计划等宏观政策, 公司在产业互联网家庭互联网和移动互联网等方面机遇众多发展空间广阔 ; 云计算大数据物联网电子金融以及各类应用将推动行业和企业迅速发展我们将紧抓机遇, 坚持创新规模发展, 全面深化改革, 深化互联网化运营, 激发企业活力, 实现规模突破和效率提升, 持续为股东创造价值下面, 请杨杰先生介绍业务的发展情况第 3 页

4 演讲者 : 杨杰先生, 总裁兼首席运营官幻灯片 14: 业务表现谢谢王董事长女士们, 先生们, 下午好! 下面我来介绍公司 2015 年上半年的业务表现幻灯片 15: 分类收入本表列示了公司各项业务的收入和变化情况, 下面将做具体的说明幻灯片 16:4G 业务加速发展上半年公司 4G 业务加速发展 :4G 终端用户净增 2200 万户, 达到 2900 万户,7 月份 4G 用户单月净增更达到 500 万户 ;4G 用户 ARPU 为 86 元, 大幅高于移动总体 ARPU; 4G 月户均流量 700MB, 较去年底约 600MB 进一步提升在 4G 业务的有力拉动下, 上半年公司移动服务收入达到 623 亿元, 半年环比增长 7%, 成功扭转去年下半年移动服务收入因营改增和优化营销模式而下降的情况幻灯片 17: 移动数据业务持续快速增长公司以 4G 为牵引, 推进移动数据业务的快速规模增长上半年移动数据收入为 374 亿元, 同比增长 18%, 其中手机上网收入达到 225 亿元, 同比增幅超过 40%;3G/4G 手机上网总流量增长 77%,3G/4G 月户均流量突破 300MB, 增幅超过 40% 幻灯片 18: 宽带提速推动业务持续发展上半年, 公司有线宽带业务保持健康发展 : 有线宽带用户数净增 261 万户, 达到 1.1 亿户 ; 收入同比增长 3.2%, 达到 376 亿元公司充分发挥多年来积累的网络优势, 全程全网加快端到端提速, 以 50 Mbps 100 Mbps 为主流产品, 填充高清内容和信息化应用, 同时力推光宽带和 4G 融合发展, 有效提升用户规模和价值上半年, 公司在宽带领域引入民资约 20 亿元, 加快接入网建设, 积极合作开拓市场第 4 页

5 幻灯片 19: 全面拓展固网增值及综合信息服务上半年固网增值及综合信息服务收入同比增长 5%, 达到 210 亿元其中 IDC 业务呈现强劲增长势头, 收入同比增幅达到 23% 公司构建了全国最大规模的 8+2+X 云资源布局, 超过 10 万个机架已投入服务, 持续打造领先的云计算与大数据服务能力幻灯片 20: 加快创新持续增强差异化竞争优势上半年, 公司在新兴业务领域加快创新, 持续增强差异化竞争优势易信翼支付和 NFC 等差异化产品在规模拓展方面已取得一定成效同时, 公司聚焦自身优势资源, 持续加快天翼安全悦 me 爱 WiFi 等差异化产品的能力储备下一步, 公司将坚持开放合作, 持续强化生态圈竞争优势, 紧抓互联网 + 商机, 推动传统行业升级, 并在云计算大数据物联网等新技术应用领域加快探索, 创造新的收入和利润幻灯片 21: 近期经营工作聚焦点未来, 公司将按照既定的战略部署, 创新发展, 卓越执行, 打好规模经营流量经营和数据经营的组合拳, 实现业务和用户规模突破同时, 持续推进全面深化改革, 加快互联网化转型, 进一步提升企业活力和运营效率我们将全力推动行业格局向有利的方向转变, 持续提升收入和用户市场份额, 不断为股东创造新的价值下面请柯瑞文先生介绍本公司的财务业绩第 5 页

6 演讲者 : 柯瑞文先生, 执行副总裁幻灯片 22: 财务表现谢谢杨总, 女士们, 先生们, 下午好下面我来介绍公司今年上半年的财务业绩幻灯片 23: 主要财务指标 2015 年上半年, 尽管受到营改增影响, 公司的基本面保持稳健经营收入为 1650 亿元, 同比下降 0.6%; 经营费用为 1478 亿元, 同比下降 0.3%; 净利润为 110 亿元, 同比下降 4.0% 自由现金流为 105 亿元幻灯片 24: 优化资源分配推动业务持续发展上半年, 公司在适度成本管控的前提下, 优化成本资源分配, 推动业务持续发展公司经营费用占收比为 89.6%, 同比基本持平其中 : 网运成本占收比为 23%, 同比上升 4.9 个百分点, 主要原因是 : 公司适度加大网络运营投入, 为 3G 4G 以及有线和无线宽带的协同发展打造竞争优势, 此外, 经营性租赁费也有所增长销售一般及管理费用占收比为 15%, 同比下降 7.1 个百分点, 主要原因是 : 公司优化发展和营销模式, 进一步加强营销费用管控, 提高资源使用效率和企业效益幻灯片 25: 高效投入提升网络优势和回报公司将投资向高增长高效益业务倾斜, 提升公司的网络优势和投资回报 : 上半年资本开支为 367 亿元, 其中 4G 资本开支为 178 亿元, 宽带及互联网资本开支为 124 亿元上半年新增 14 万个 4G 基站, 总量达到 32 万个 ; 新增 FTTH 覆盖家庭 4200 万户, 达到 1.65 亿户下半年公司将继续重点投资 4G 光宽带以及城域骨干等承载网络的扩容第 6 页

7 幻灯片 26: 营改增 - 短期负面, 长期有利于企业持续发展电信行业营改增试点于 2014 年 6 月起实施过去一年来, 公司努力优化发展及营销模式, 加强成本及采购管理, 强化供应商税务资质管控, 提升增值电信业务收入占比以降低销项增值税的平均税率这些举措有效减缓了营改增带来的短期负面影响随着国家营改增试点行业的不断扩大, 预计将有更多的经营成本和投资可获得进项增值税抵扣, 有利于公司未来利润的提升幻灯片 27: 坚实的财务实力上半年, 债务资本比为 23.5%, 比一年前下降 2.3 个百分点, 净债务 EBITDA 倍数为 0.66 倍, 比一年前下降 0.13 倍, 公司继续保持了稳健的资本结构和坚实的财务实力, 将有力支撑企业持续规模发展幻灯片 28: 深化财务转型强化价值管理未来, 公司将积极深化转型, 强化价值管理主要措施包括以下几个方面 : 1. 持续优化预算资源配置和业绩考核的三位一体预算管理机制 ; 2. 持续推进集中开放 MSS 系统建设, 促进管理变革 ; 3. 强化成本管理优化成本结构促进降本增效 ; 4. 加强资产盘活预算管控 ; 5. 加强对划小承包和新兴业务的集约财务支撑 ; 6. 强化内控建设, 有效防范风险通过以上措施, 公司将全面提升财务管理水平, 推动企业持续健康发展第 7 页

8 预测性陈述本文件中所包含的某些陈述可能被视为美国 1933 年证券法 ( 修订案 ) 第二十七条 A 款和美国 1934 年证券交易法 ( 修订案 ) 第二十一条 E 款所规定的预测性的陈述这些预测性陈述涉及已知和未知的风险不确定性以及其他因素, 可能导致中国电信股份有限公司 ( 本公司 ) 的实际表现财务状况和经营业绩与预测性陈述中所暗示的将来的表现财务状况和经营业绩有重大的出入此外, 我们将不会更新这些预测性陈述关于上述风险不确定性和其他因素的详细资料, 请参见本公司最近报送美国证券交易管理委员会美国证管会 ( ) 的 20-F 表年报和本公司呈报美国证管会的其他文件免责声明我们努力保持本说辞内容的准确性, 但有关说辞可能会与实际演讲内容有所差别 - 完 - 第 8 页

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Microsoft Word - China Telecom AR Simplified Chinese PPT transcript.docx 中国电信股份有限公司 2015 年全年业绩公布投资者简布会說辞 ( 剪辑版本 ) 演讲者 : 杨杰先生, 总裁兼首席运营官幻灯片 4: 总体概况女士们, 先生们, 下午好非常高兴与大家见面并介绍公司 2015 年的发展情况今天的介绍分为两个部分 : 首先, 我来介绍公司的总体概况, 然后请柯瑞文先生介绍公司的业务和财务表现幻灯片 5: 要点 2015 年公司主要发展要点如下 : 1. 积极应对营改增