2013年8月上半年A股公司业绩推介材料0808v2.ppt

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1 2013 中期业绩 2013 年 8 月 9 日 中国联合网络通信股份有限公司 1

2 主要内容 总体业绩 业务及财务表现 2

3 总体业绩 ( 亿元人民币 ) 同比 营业收入 1, , % 其中 : 移动营业收入 , % 固网营业收入 % (2) 主营业务收入 1, , % 其中 : 移动主营业务收入 % 固网主营业务收入 % EBITDA % EBITDA 占主营业务收入百分比 34.2% 35.2% +1.0pp 净利润 % 其中, 归属于母公司 % 基本每股收益 ( 元人民币 ) % 由于存在不可分摊项目, 营业收入不等于移动营业收入和固网营业收入之和, 移动 固网营业收入为外部营业收入 (2) 由于存在不可分摊项目, 主营业务收入不等于移动主营业务收入和固网主营业务收入之和 3

4 收入继续保持快速增长 整体主营业务收入增速较行业平均领先幅度扩大至 5.0pp 移动主营业务收入持续快速增长, 固网主营业务收入增长加快 主营业务收入增速 公司主营业务收入同比 行业平均同比 公司较行业高出 5.0pp 4.1pp 3.7pp 1.9pp 13.7% 13.1% 13.9% 8.3% 6.4% 10.0% 9.0% 8.9% 行业平均同比为国家工业与信息化部 ( 以下简称 工信部 ) 当期对外披露的行业电信业务收入同比增长数据 ;2010 年 2011 年公司增速剔除初装费因素 4

5 市场份额进一步提升 主营业务收入份额 公司主营业务收 入市场份额进一 20.4% 0.9pp 21.3% 步提升 上半年主营业务 收入占国内整体 行业电信业务收 入的比例达到 21.3%, 同比提高 0.9 个百分点 主营业务收入份额 =( 公司主营业务收入 )/( 工信部公布的行业电信业务收入 ), 分母采用工信部 2013 年披露数据计算 5

6 经营效益持续提升 EBITDA 经营现金流 ( 亿元人民币 ) % 17.0% % +1.0pp ( 亿元人民币 ) % 净利润 ( 亿元人民币 ) EBITDA 占主营业务收入百分比 % pp 3.2% 4.4% 净利润占主营业务收入百分比 1 6

7 重点业务快速发展 3G 持续高速增长 1, , , , , G 用户数 ( 万户 ) 3G 主营业务收入 ( 亿元 ) 宽带保持快速增长 4, , , , , 宽带用户数 ( 万户 ) 宽带业务收入 ( 亿元 ) 7 今年对宽带口径调整如下, 并对历史数字重述 : 普通专线用户纳入宽带用户,LAN 专线用户不再折算, 相应的将普通专线收入纳入宽带业务收入 1

8 业务结构持续优化 非语音收入 贡献持续提升移动收入贡献持续提升重点业务贡献持续提升 主营业务收入中非语音占比 55.4% 主营业务收入中移动占比 62.4% 3G 占移动主营业务收入比 56.3% 3.0pp 3.4pp 11.7pp 宽带占固网主营业务收入比 52.3% 3.0pp 可持续发展能力进一步增强 为上半年数 为同比变化 主营业务收入中除通话 月租及网间结算以外的收入 1 8

9 持续增强网络能力 3G 基站 : 全网 HSPA+, 部分城市 42Mbps 领先的 3G 网络速率 : 全网峰值速率达 21Mbps, 部分城市达 42Mbps 3G 基站数 : 36.4 万 +29.1% 领先的产业链优势 : 可支持 21M 的 WCDMA 终端近百款 宽带接入端口数 : 1.15 亿 +19.9% 其中,FTTH/B 端口占比 : 63% +10pp 领先的客户数据体验 : 3G: 领先的网络 + 成熟的终端 固网宽带 : 光纤成为接入主要方式 传输网络 : 分组传送网络覆盖全部城市 为上半年到达数 为同比变化 9

10 着力提高投资效益 资本性支出 ( 亿元人民币 ) 上半年累计资本 性支出 216 亿元 投资主要集中于 包括 3G 固网宽 带以及支持 3G G 和固网宽带发 展的基础传输网 络领域 10

11 深化企业改革创新 优化完善云计算与 IDC 信息化与电子商务等管理体制 加快 IT 集中化一体化与全业务电子商务进程 实施收入利润率对标管理, 加强增长质量与产出效益的过程管控 优化投资管理体制, 提高投资效率与效益 推进用工优化和规范管理, 搞活分配机制 持续提升运营效率 持续优化内控建设, 积极防范各类运营风险 1 11

12 未来展望 把握发展的关键战略机遇期 加快规模效益发展 加快 3G 业务规模增长, 推进移动业务一体化运营保持宽带业务快速增长, 实现固网业务稳定发展增强销售能力, 加大流量经营和行业应用拓展力度全面推行精益管理, 不断提升运营效率加强网络建设, 促进网络能力质量不断提升 收入增长继续保持行业领先 经营效益持续快速提升 全年投资规模同比明显下降 网络持续保持领先优势 信息化应用水平明显提升 6 积极应对 4G 牌照发放及监管政策新变化 2013 年全年目标 12 1

13 主要内容 总体业绩 业务及财务表现 13

14 总体业务 3G 与宽带业务驱动收入保持快速增长 主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 1, , % 3G 固网宽带 2G 本地电话 ICT 数据通信及其它 (2) 收入拉动 : +13.7pp +2.1pp -1.6pp -1.6pp +0.6pp +0.7pp 3G 主营业务收入 宽带业务收入 2G 主营业务收入 本地电话业务收入 % % % % 对宽带口径调整如下, 并对同期数字相应重述 : 普通专线用户纳入宽带用户,LAN 专线用户不再折算, 相应的将普通专线收入纳入宽带业务收入 (2) 含本地语音 长途 固网增值 网间结算 14

15 移动业务聚焦一体化运营, 移动业务规模增长 移动用户数 ( 万户 ) 21, % 19.6% 26, % 移动用户份额 21.0% 1.3pp 22.3% 3G 占移动用户比 移动主营业务收入 ( 亿元人民币 ) % 移动用户 ARPU ( 元 ) % G 移动通话时长 ( 亿分钟 ) 2G , % 4, % 46.7% 移动用户份额指本公司移动用户数占三家上市电信公司披露的移动用户数总和之比 3G 通话时长占比 15 1

16 移动业务推动流量经营, 数据业务快速增长 持续提升智能手机渗透率 中国市场销售 WCDMA 终端中智能机占比 公司 3G 手机用户中持有智能终端比例 98.6% 66.9% 移动手机业务数据流量 ( 亿 MB) 1, 激发用户数据流量需求 推广 2/3G 融合套餐和 3G 叠加流量包 强化渠道聚合能力, 深化体验式营销 加快面向移动互联网的合作转型, 拓展与互联网公司合作, 推出定向流量产品 3G 智能手机月户均数据流量达到 278MB % 124.5% 产品聚合 能力共享 3G 持续推进 WO+ 开放体系 数据来源 : 赛诺中国 聚合 26 家互联网合作伙伴 推出 流量 + 第三方应用 一体化产品 智能管道 推出 WO+ 通行证客户端测试版 3G 加油站累计部署营业厅 6.7 万个 智能营销 2G %

17 移动业务强化差异化优势,3G 业务持续高速增长 网络领先 全部城市开通 21Mbps 部分城市升级至 42Mbps 3G 用户数 ( 万户 ) 5, , % 10, ,357.2 终端引领 将 5 寸 4 核 21M 手机定义为千元机新标准, 发挥网络优势 推动厂商推近百款 21M 终端 3G 主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 上半年 3G 用户净增数 % 融合拉动 实施移动业务一体化战略, 推进 2/3G 融合发展 3G 用户 ARPU ( 元人民币 ) 品牌塑造 21M 网速 21M 终端 畅快上网体验 优质网络覆盖 高速漫游 便捷服务的差异化形象 H

18 移动业务 3G 业务发展模式持续优化 合约用户 96 元及以上套餐用户规模发展 手机补贴使用效率逐步提升 3G 手机用户中, 合约用 户占比同比提升 选择 96 元及以上套餐的 3G 手机用户数同比增长 +8.1pp +43% 补贴与用户贡献挂钩, 手机补贴聚焦 96 元及以上套餐 数据流量叠加套餐不另行提供手机补贴 优化高端用户补贴政策 手机补贴占 3G 主营业务收入比 2/3G 融合户均消费显著高于 2G 用户平均 12.7% -2.7pp 10.0% ARPU 是 2G 业务平均的 1.8 倍 月户均数据流量是 2G 业务平均的 5.5 倍 由于目前 2/3G 融合用户均无合约, 此处计算将 2/3G 融合用户剔除 18

19 固网业务 推进宽带升级提速, 固网业务增长加快 加快光纤网络改造, 强化接入速率优势 拓展全方位营销渠道, 实现渠道销售优势 优化宽带营销服务能力, 构建客户服务优势 发挥全业务资源, 强化融合营销优势 固网宽带用户及 ARPU ( 万户 / 元人民币 ) 5, % 6, 用户 ARPU 沃家庭 用户及渗透率 ( 万户 ) 1, % 1, % 25.4% 宽带对固网收入贡献突破 50%, 固网收入增长 4.2% ( 亿元人民币 ) % 30.9% 19.8% 4.2% % 宽带 26.3% 固网语音 21.4% 其他 (3) +3.0pp (2) 用户 在家庭宽带用户中占比 2013 年对宽带口径调整如下, 并对同期数字相应重述 : 普通专线用户纳入宽带用户,LAN 专线用户不再折算, 相应的将普通专线收入纳入宽带服务收入 (2) 含通话 月租及网间结算收入 ;(3) 其他包括固网增值 ICT 数据通信及其他等 19

20 集团客户业务立足信息化应用, 促进集团客户业务规模快速增长 行业应用 智慧城市 推进物联网发展, 汽车信息化 远程监控 移动办公等应用保持市场主导地位 着力打造基于云技术的行业应用统一承载平台, 提升资源复用能力 集团客户业务收入增长 22% 重点行业应用用户超过 3000 万 战略合作 中小企业 推进与战略协议单位合作, 拉动集团客户用户整体转网 推进 沃. 商务 融合套餐用户发展 智慧城市签约数 >150 个 签署战略协议单位 125 家 20

21 成本费用成本费用增长 16.6%, 低于营业收入 18.6% 的增长 ( 亿元人民币 ) 同比增减同比 % 成本费用合计 1, % 成本费用包括营业成本 销售费用 管理费用及财务费用 ( 收入 ) (2) 在财务报告中,2013 上半年 42.2 亿元的 3G 终端补贴成本列支在销售通信产品成本 在这里为了分析目的, 将 3G 终端补贴成本 网间结算成本 折旧及摊销 网络运行及支撑成本 人工成本 销售费用 其他营业成本及管理费用 财务费用合计, 形成经调整成本费用 (3) 向中国联合网络通信集团有限公司收购联通新时空通信有限公司 ( 联通新时空 ) 的全部股权已于 2012 年 12 月 26 日完成 根据 企业会计准则第 20 号 企业合并 及其相关应用指南和准则解释, 业务一般具有投入 加工处理过程和产出能力 业务是指企业内部某些生产经营活动或资产的组合, 能够独立计算其成本费用或所产生的收入 联通新时空不符合业务的定义, 因此根据 企业会计准则第 4 号 - 固定资产, 本公司将收购联通新时空在购买期间视为资产收购进行会计处理 2013 年上半年资产折旧及摊销中包含联通新时空资产的折旧及摊销人民币 11.4 亿元 (4) 折旧及摊销 和 人工成本 为营业成本和管理费用中相同性质的数据的总额 (2) 其中, 经调整成本费用 1, % 网间结算支出 % 折旧及摊销 % 网络运行及支撑成本 % (4) (3) (4) 人工成本 % 销售费用 % 3G 终端补贴成本 % 其他营业成本及管理费用 % 财务费用 % 21

22 经调整成本费用构成经调整成本费用占主营业务收入的比例不断下降 经调整成本费用占主营业务收入比例 91.5% -1.9pp 89.6% 1.8% 1.2% 5.7% 5.7% 3.3% 3.5% 财务费用 其他营业成本及管理费用 3G 终端补贴成本 15.5% 17.0% 销售费用 13.0% 12.4% 人工成本 14.8% 13.3% 网络运行及支撑成本 28.7% 28.3% 折旧及摊销 8.7% 8.2% 网间结算支出 22

23 现金流与债务规模财务状况更趋稳健 经营现金流 ( 亿元人民币 ) 付息债务 ( 亿元人民币 ) 15.8% , % 1,

24 谢谢! 中国联合网络通信股份有限公司 2013 年 8 月 9 日

25 附录 1: 损益表 ( 亿元 ) ( 亿元 ) 收入 : 主营业务收入 1, , 销售费用 (163.75) (203.85) 销售通信产品收入 财务费用 (19.21) (14.02) 营业收入合计 1, , 成本费用合计 ( ) (1,353.18) 成本费用 : - - 营业税金及附加 (36.03) (43.00) 营业成本 (881.25) (1,037.98) 资产减值损失 (17.02) (20.77) 管理费用 (96.39) (97.33) 投资收益 小计 (977.64) (1,135.31) 营业利润 其中 : 网间结算支出 (91.51) (99.17) 营业外收入 折旧及摊销 (302.74) (340.36) 营业外支出 (1.80) (2.29) 网络运行及支撑成本 (156.42) (159.93) 利润总额 人工成本 (137.42) (149.37) 所得税费用 (11.84) (18.17) 销售通信产品成本 (229.55) (318.13) 净利润 其他 (60.00) (68.35) 其中 : 归属于母公司 向中国联合网络通信集团有限公司收购联通新时空通信有限公司 ( 联通新时空 ) 的全部股权已于 2012 年 12 月 26 日完成 根据 企业会计准则第 20 号 企业合并 及其相关应用指南和准则解释, 业务一般具有投入 加工处理过程和产出能力 业务是指企业内部某些生产经营活动或资产的组合, 能够独立计算其成本费用或所产生的收入 联通新时空不符合业务的定义, 因此根据 企业会计准则第 4 号 - 固定资产, 本公司将收购联通新时空在购买期间视为资产收购进行会计处理 2013 年上半年资产折旧及摊销中包含联通新时空资产的折旧及摊销人民币 11.4 亿元 25

26 附录 2: 资产负债表部分列示 ( 亿元 ) ( 亿元 ) 非流动资产 ( 部分 ) 非流动负债 ( 部分 ) 固定资产 3, , 长期借款 无形资产 应付债券 递延所得税资产 非流动负债合计 可供出售金融资产 流动负债 ( 部分 ) 长期待摊费用 应付账款 1, 非流动资产合计 4, , 应交税费 流动资产 ( 部分 ) 应付短期债券 存货 短期借款 应收账款 预收款项 预付款项 流动负债合计 3, , 货币资金 负债合计 3, , 流动资产合计 所有者权益 2, , 资产合计 5, , 负债及所有者权益合计 5, ,

27 附录 3: 主要运营数据表 移动业务 其中,3G 业务 本地电话业务 用户 ( 万户 ) 21, ,216.9 ARPU( 元 ) 手机用户 MOU( 分钟 ) 用户 ( 万户 ) 5, ,002.8 ARPU( 元 ) 手机用户 MOU( 分钟 ) 用户 ( 万户 ) 9, ,969.5 其中 : 固定电话 8, ,514.9 无线市话 ARPU( 元 ) 其中 : 固定电话 无线市话 本地语音总通话量 ( 亿次 )( 不含拨号上网 ) 固网宽带 长途通话量 ( 亿分钟 ) (2) 用户 ( 万户 ) 5, ,257.5 (2) ARPU( 元 ) 本期平均用户数 = 本期各月平均用户数之和除以当期月份数 ; 月平均用户数 =( 上月末用户到达数 + 本月末用户到达数 )/2 (2) 2013 年开始, 对宽带口径调整如下, 并对同期数字相应重述 : 普通专线用户纳入宽带用户,LAN 专线用户不再折算, 相应的将普通专线收入纳入宽带业务收入 27

<4D F736F F F696E74202D D6D0C6DAD2B5BCA820A3A8D7EED6D5B8E5A3A9205BBCE6C8DDC4A3CABD5D>

<4D F736F F F696E74202D D6D0C6DAD2B5BCA820A3A8D7EED6D5B8E5A3A9205BBCE6C8DDC4A3CABD5D> 与会管理层 常小兵董事长兼首席执行官 陆益民执行董事兼总裁 李福申执行董事兼首席财务官 主要内容 总体业绩 业务及财务表现 总体业绩 ( 亿元人民币 ) 同比 营业收入 1,216.90 1,443.07 18.6% 其中 : 移动营业收入 797.47 1,006.48 26.2% 固网营业收入 415.34 432.91 4.2% (2) 服务收入 1,023.93 1,164.75 13.8%

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