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琏戚
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1 年度业绩 2014 年 2 月 27 日中国联合网络通信股份有限公司

2 主要内容总体业绩业务及财务表现

3 总体业绩 ( 亿元人民币 ) 同比营业收入 2, , % 其中 : 移动营业收入 1, , % 固网营业收入 % (2) 主营业务收入 2, , % 其中 : 移动主营业务收入 1, , % 固网主营业务收入 % EBITDA % EBITDA 占主营业务收入百分比 33.6% 34.2% 0.6pp 净利润 % 其中 : 归属于母公司 % 基本每股收益 ( 元人民币 ) % 每股派息 ( 元人民币 ) % 由于存在不可分摊项目, 营业收入不等于移动营业收入和固网营业收入之和, 移动固网营业收入为外部营业收入 (2) 由于存在不可分摊项目, 主营业务收入不等于移动主营业务收入和固网主营业务收入之和

4 年度业绩概要主营业务收入快速增长效益水平显著提升结构优化成效明显主营业务收入增速领先行业幅度扩大至 4.9pp 主营业务收入市场份额提升 0.9pp EBITDA 增 15.5%, 净利润增 46.5% 经营现金流增 11.5%, 自由现金流盈余 99.1 亿 3G 和宽带分别成为移动固网收入第一来源非语音占主营业务收入达 56.3% 规模效益实现新的突破 4 网络能力持续增强 3G 全网多载波区域升级至 HSPA+ 42Mbps 宽带接入端口中 FTTH/B 占比达到 71%

5 主营业务收入快速增长主营业务收入增速主营业务收入份额 (2) 公司主营业务收入同比行业平均同比公司较行业高出 +4.9pp +0.9pp +3.7pp +4.1pp 20.2% 21.1% +1.9pp 13.7% 13.1% 13.6% 8.3% 10.0% 9.0% 8.7% 6.4% 行业平均同比为国家工业与信息化部当期对外披露行业电信业务收入同比增长数据 ; 年公司增速剔除初装费因素 (2) 主营业务收入份额 =( 公司主营业务收入 )/( 工信部公布的行业电信业务收入 ), 分母采用工信部 2014 年 1 月披露数据计算

6 效益水平显著提升 EBITDA ( 亿元人民币 ) 经营现金流 ( 亿元人民币 ) 34.2% +0.6pp 33.6% EBITDA 占主营业务收入百分比净利润自由现金流 ( 亿元人民币 ) ( 亿元人民币 ) 较年改善亿 3.2% 4.2% +1.0pp 净利润占主营业务收入百分比

7 结构优化成效明显 (2) 3G 驱动移动主营业务收入持续高速增长 ( 亿元人民币 ) 1, , G 12.0pp 主营业务收入中非语音占比 56.3% 3.1pp 2G 宽带对固网主营业务收入贡献超过 50% ( 亿元人民币 ) 主营业务收入中移动占比 63.3% 3.4pp 宽带 3.2pp 主营业务收入中 3G 及宽带占比 57.0% 8.7pp 固网及其他非语音业务收入指的是主营业务收入中除通话月租及网间结算以外的收入为年到达数为同比变化 (2) 对宽带口径调整如下, 并对同期数字相应重述 : 普通专线用户纳入宽带用户,LAN 专线用户不再折算, 相应的将普通专线收入纳入宽带业务收入

8 网络能力持续增强资本开支及占主营业务收入比 ( 亿元人民币 ) 3G 基站 : 全网多载波区域 HSPA+ 42Mbps 3G 基站数 : 40.7 万 +23.0% 宽带接入端口数 : 1.19 亿 +11.8% 46.0% 29.8% -16.2pp 其中,FTTH/B 端口占比 : 71% +12pp 传输网络 : 分组传送网络覆盖全部城市, 满足 LTE 和综合业务接入承载需求 CAPEX 占主营业务收入百分比着眼于未来, 打造领先客户数据体验的网络, 为 4G 时代奠定坚实基础为年到达数为同比变化

9 2014 年展望中国联通仍处于机遇大于挑战的重要战略机遇期发展空间更加广阔信息通信技术继续引领全球创新浪潮, 行业内外部正在发生极为广泛而深刻变化国家宽带中国战略促进信息消费推进 4G 运营等一系列政策的深入实施大数据云计算物联网等新业务新技术的普及应用发展基础更加稳固建设运营五年全球最大 WCDMA3G 网, 已确立上网快覆盖广体验好领先优势, 为打造上网更快覆盖更广体验更好 3G+4G 移动宽带网络奠定坚实基础统一运营流量经营产业链合作全业务电子商务等方面积累的丰富运营经验, 将继续巩固和扩大公司在 4G 时代的差异化优势

10 2014 年展望中国联通将在快速发展中为股东持续创造更大价值全面实施移动宽带领先收入增长高于行业水平网络领先 : 实现 3G 全国覆盖, 构建 4G/3G 协同领先优势移动宽带网络业务领先 : 推进移动宽带一体化运营, 深化流量经营服务领先 : 线上线下一体化销售服务, 提升服务感知移动宽带 (3G+4G) 主营业务收入持续快速增长固网宽带业务收入继续保持较快增长创新型业务收入实现新的突破利润增长高于收入增长净利润继续以高于主营业务收入的增速持续快速增长 EBITDA 继续保持较快增长投资结构效益持续优化深入推进投资管理改革, 优化投资结构, 提升投资精准性围绕市场需要, 继续保持积极稳健的投资策略企业运营能力持续增强对于展望内容的不确定性请参见本文件最后一页前瞻性陈述一体化运营改革用工分配改革激发基层单元活力改革

11 主要内容总体业绩业务及财务表现

12 总体业务 3G 与宽带业务驱动收入持续快速增长主营业务收入 ( 亿元人民币 ) +13.6% 3G 固网宽带 2G 本地电话 ICT 数据通信及其它 (2) 收入拉动 : +14.3pp +2.1pp -2.3pp -1.5pp +0.3pp +0.7pp 对宽带口径调整如下, 并对同期数字相应重述 : 普通专线用户纳入宽带用户,LAN 专线用户不再折算, 相应的将普通专线收入纳入宽带业务收入 (2) 含本地语音长途固网增值网间结算

13 移动业务移动业务收入和用户规模快速增长移动用户数 ( 万户 ) 移动用户到达及净增份额 21.6% 22.8% 29.5% 33.7% ( 亿元人民币 ) 移动主营业务收入移动通话时长 ( 亿分钟 ) 用户到达份额用户净增份额 39.7% 50.3% +10.6pp 3G 移动短信使用量 ( 亿条 ) 3G 通话时长占比 2G +15.3pp 51.3% 36.0% 3G 短信使用量占比移动用户到达净增份额计算分母分别采用国内三家上市电信公司披露的移动用户到达数总和移动用户净增数总和

移动业务积极探索与互联网企业合作, 推进流量经营推广前向定向流量 Wo+ 音乐 : Wo+ 视频 : 移动手机业务数据流量 ( 亿 MB) 2,698.00 1,224.

14 移动业务积极探索与互联网企业合作, 推进流量经营推广前向定向流量 Wo+ 音乐 : Wo+ 视频 : 移动手机业务数据流量 ( 亿 MB) 2, , 探索后向流量模式 Wo+ 电子商务 : 3G 2G 试点腾讯微信沃卡 Wo+ 微信 : 3G 手机月户均数据流量 (MB) 探索社会互联网渠道 Wo+APP 渠道 :

数据流量水平显著高于 2G 用户 2G/3G 融合运营平均水平移动用户中 3G 渗透率移动主营业务收入中非语音占比

15 移动业务推动 2G/3G 融合发展, 用户和业务结构不断改善 2G/3G 区隔运营推动 2G/3G 融合发展推广 2G/3G 融合套餐, 加速 2G 移动用户 ARPU ( 元 ) 用户向 3G 网络迁移 2G/3G 融合用户 ARPU 月户均数据流量水平显著高于 2G 用户 2G/3G 融合运营平均水平移动用户中 3G 渗透率移动主营业务收入中非语音占比移动业务一体化运营 45.6% +3.9pp 非语音业务收入指的是主营业务收入中除通话月租及网间结算以外的收入为同比变化

16 移动业务 3G 业务持续高速增长 3G 用户数终端拉动深度定制差异化 21M/42M 终端产品, 发挥产业链优势 ( 万户 ) 12, , , ,643.7 渠道拉动深化体验式营销, 激发销售活力扩大社会渠道规模, 依托全国统一渠道集中管理系统, 提升渠道产能用户到达 3G 主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 用户净增融合拉动推进移动业务一体化战略, 加快 2G/3G 融合发展 3G 用户 ARPU ( 元人民币 ) 服务拉动推进大服务运营提升客户需求响应能力, 拓展互联网服务渠道提升窗口服务水平 1H 2H

17 移动业务 3G 业务发展模式进一步优化推进合约用户规模发展优化完善合约政策丰富合约模式, 新推出存费送业务合约拉动中高端用户发展手机补贴聚焦 96 元及以上套餐, 拉动中高端合约用户快速增长 3G 手机用户中, 合约用户占比 96 元及以上套餐用户占比持续提升手机补贴占 3G 主营业务收入比进一步下降手机补贴占 3G 主营业务收入比提升手机补贴使用效率补贴与用户贡献挂钩逐步降低终端补贴比例, 提高终端补贴效益计算过程剔除 2G/3G 融合用户

固网业务宽带加快升级提速, 固网主营业务收入增长 3.9% 固网主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 宽带用户及 ARPU ( 万户 / 元 ) 860.08 893.80 62.4 61.4 宽带用户 ARPU +3.2pp FTTH 宽带用户宽带宽带用户中,FTTH 用户占比同比提升 +8.

18 固网业务宽带加快升级提速, 固网主营业务收入增长 3.9% 固网主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 宽带用户及 ARPU ( 万户 / 元 ) 宽带用户 ARPU +3.2pp FTTH 宽带用户宽带宽带用户中,FTTH 用户占比同比提升 +8.5pp 固网语音 (2) 沃家庭用户及渗透率 ( 万户 ) 其他 (3) 29.0% 34.3% 在家庭宽带用户中占比年对宽带口径调整, 并对同期数字相应重述 : 普通专线用户纳入宽带用户,LAN 专线用户不再折算, 相应的将普通专线收入纳入宽带业务收入 (2) 含通话月租及网间结算收入 ;(3) 其他包括固网增值 ICT 数据通信及其他等 +5.3pp

19 集团客户业务打造行业应用核心能力, 驱动集团客户业务规模发展核心能力行业应用重点行业应用用户超过 3,900 万技术布局物联网云计算重点行业应用领域的核心竞争力持续增强重点市场智慧城市热点行业中小企业智慧城市签约数 175 个支撑能力解决方案规划设计系统集成专业化运营整体响应

20 创新型业务强化布局, 培育新业务增长点物联网建设中国联通物联网业务孵化平台物联网行业应用终端用户发展数超过 1,000 万户云数据发布沃云品牌及全系列云计算产品, 布局规划十大云数据中心签约客户包括百度阿里巴巴爱立信等基于云平台推广智慧城市建设移动支付建成一级金融能力平台互联网支付平台移动支付平台与国内金融支付机构深入合作探索建立一体化产品创新体系加快面向互联网产品创新转型在产品和渠道上与互联网企业深度合作注册用户阅读量同比注册用户开创 Wo+ 流超过 1 亿户增长 228% 达 2,547 万户量合作产品沃商店沃阅读手机音乐手机电视

21 成本费用成本费用增长 16.8%, 低于营业收入 18.5% 的增长 ( 亿元人民币 ) 同比增减额同比 % 成本费用合计 2, % 其中, 经调整成本费用合计 2, % 网间结算支出 % 折旧及摊销 % 网络运行及支撑成本 % (5) (3) (5) (2) (4) 人工成本 % 销售费用 % 3G 终端补贴成本 % 其他营业成本及管理费用 % 财务费用 % 成本费用包括营业成本销售费用管理费用及财务费用 ( 收入 );(2) 年销售通信产品成本发生亿元, 同比增长 40.8%, 同期销售通信产品收入为亿元, 同比增长 45.5%, 销售亏损为亿元, 其中 3G 终端补贴成本为亿元经调整成本费用合计 = 成本费用总计 - 销售通信商品成本 +3G 终端补贴成本 ;(3) 向中国联合网络通信集团有限公司收购联通新时空通信有限公司 ( 联通新时空 ) 的全部股权已于年 12 月 26 日完成根据企业会计准则第 20 号企业合并及其相关应用指南和准则解释, 业务一般具有投入加工处理过程和产出能力业务是指企业内部某些生产经营活动或资产的组合, 能够独立计算其成本费用或所产生的收入联通新时空不符合业务的定义, 因此根据企业会计准则第 4 号 - 固定资产, 本公司将收购联通新时空在购买期间视为资产收购进行会计处理年资产折旧及摊销中包含联通新时空资产的折旧及摊销人民币 21.4 亿元 ;(4) 年网络运行及支撑成本包含联通新时空租赁费 26 亿元 ;(5) 折旧及摊销和人工成本为营业成本和管理费用中相同性质的数据的总额

22 经调整成本费用经调整成本费用占主营业务收入的比例持续下降经调整成本费用占主营业务收入比例 91.9% 90.3% 财务费用其他营业成本及管理费用 3G 终端补贴成本销售费用人工成本网络运行及支撑成本折旧及摊销网间结算支出

23 现金流与资产负债率财务状况更趋稳健经营现金流 ( 亿元人民币 ) 自由现金流 ( 亿元人民币 ) 资产负债率较年改善亿 59.1% 58.3%

24 谢谢!

25 附录 1: 损益表 (2) ( 亿元 ) ( 亿元 ) 收入 : 主营业务收入 2, , 销售费用 (350.37) (429.91) 销售通信产品收入财务费用 (34.17) (29.49) 营业收入合计 2, , 成本费用合计 (2,380.53) (2,779.71) 成本费用 : - - 营业税金及附加 (73.39) (86.89) 营业成本 (1,791.08) (2,116.57) 资产减值损失 (32.94) (43.48) 管理费用 (204.91) (203.73) 投资收益小计 (1,995.99) (2,320.30) 营业利润其中 : 网间结算支出 (186.81) (202.08) 营业外收入折旧及摊销 (612.78) (684.83) 营业外支出 (5.05) (6.80) 网络运行及支撑成本 (325.16) (337.04) 利润总额人工成本 (287.81) (317.87) 所得税费用 (25.19) (33.85) 销售通信产品成本 (450.40) (634.16) 净利润其他 (133.03) (144.32) 其中 : 归属于母公司向中国联合网络通信集团有限公司收购联通新时空通信有限公司 ( 联通新时空 ) 的全部股权已于年 12 月 26 日完成根据企业会计准则第 20 号企业合并及其相关应用指南和准则解释, 业务一般具有投入加工处理过程和产出能力业务是指企业内部某些生产经营活动或资产的组合, 能够独立计算其成本费用或所产生的收入联通新时空不符合业务的定义, 因此根据企业会计准则第 4 号 - 固定资产, 本公司将收购联通新时空在购买期间视为资产收购进行会计处理年资产折旧及摊销中包含联通新时空资产的折旧及摊销人民币 21.4 亿元 (2) 年网络营运及支撑成本包含联通新时空租赁费 26 亿元

26 附录 2: 资产负债表部分列示 ( 亿元 ) ( 亿元 ) 非流动资产 ( 部分 ) 非流动负债 ( 部分 ) 固定资产 3, , 长期借款无形资产应付债券递延所得税资产非流动负债合计可供出售金融资产流动负债 ( 部分 ) 长期待摊费用应付账款 1, 非流动资产合计 4, , 应交税费流动资产 ( 部分 ) 应付短期债券存货短期借款应收账款预收款项预付款项流动负债合计 3, , 货币资金负债合计 3, , 流动资产合计所有者权益 2, , 资产合计 5, , 负债及所有者权益合计 5, ,

27 附录 3: 主要运营数据表移动业务其中,3G 业务用户 ( 万户 ) 23, ,098.3 ARPU( 元 ) 手机用户 MOU( 分钟 ) 用户 ( 万户 ) 7, ,260.0 ARPU( 元 ) 手机用户 MOU( 分钟 ) 用户 ( 万户 ) 9, ,764.3 其中 : 固定电话 8, ,376.4 本地电话业务无线市话 ARPU( 元 ) 其中 : 固定电话无线市话本地语音总通话量 ( 亿次 )( 不含拨号上网 ) 固网宽带长途通话量 ( 亿分钟 ) (2) 用户 ( 万户 ) 5, ,464.7 (2) ARPU( 元 ) 本期平均用户数 = 本期各月平均用户数之和除以当期月份数 ; 月平均用户数 =( 上月末用户到达数 + 本月末用户到达数 )/2 (2) 年开始, 对宽带口径调整如下, 并对同期数字相应重述 : 普通专线用户纳入宽带用户,LAN 专线用户不再折算, 相应的将普通专线收入纳入宽带主营业务收入

28 前瞻性陈述本文件中所涉及的发展战略未来经营计划展望等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺该等前瞻性陈述受制于已知及未知的风险不确定性及其他因素, 因而可能造成本公司的实际表现财务状况或经营业绩与该等前瞻性陈述所暗示的任何未来表现财务状况或经营业绩存有重大不同该等风险不确定性及其他因素包括 : 中国电信行业及相关技术发展的不确定性 ; 对电信服务需求的程度 ; 电信行业竞争环境监管环境及中国政府监管和或行业政策的变化 ; 资费下调政策的影响 ; 中华人民共和国国家发展和改革委员会对本公司提供给互联网服务供货商的互联网专线租用接入服务的收费价格进行反垄断调查的结果 ; 获得资金的能力和条款及对资金的调动 ; 本公司在编制预期的财务信息和资本开支方案所使用的假设的变化 ; 中国的政治经济法律税收政策和社会状况的变化 ; 以及将影响本公司业务方案及策略的执行和影响本公司经营状况及财务业绩的其他因素例如营业税改增值税的政策变化对本公司的影响

2013年8月上半年A股公司业绩推介材料0808v2.ppt

2013年8月上半年A股公司业绩推介材料0808v2.ppt 2013 中期业绩 2013 年 8 月 9 日中国联合网络通信股份有限公司 www.chinaunicom-a.com 1 主要内容总体业绩业务及财务表现 2 总体业绩 ( 亿元人民币 ) 同比营业收入 1,252.93 1,486.06 18.6% 其中 : 移动营业收入 819.20 1,034.03 26.2% 固网营业收入 429.27 447.53 4.3% (2) 主营业务收入