<4D F736F F F696E74202D C4EA41B9C9D2B5BCA8CDC6BDE B4F2D3A1B8E55F E BBCE6C8DDC4A3CABD5D>

Size: px

Start display at page:

Download "<4D F736F F F696E74202D C4EA41B9C9D2B5BCA8CDC6BDE B4F2D3A1B8E55F E BBCE6C8DDC4A3CABD5D>"

十縻郦
5 years ago
Views:

1 2014 年度业绩 2015 年 3 月 3 日中国联合网络通信股份有限公司

2 主要内容总体业绩业务及财务表现

2014 年度业绩概要 1 收入份额持续提升主营业务收入增速领先行业平均增速 2.2pp 主营业务收入市场份额提升 0.4pp 2 传统模式深度转变向集中统一运营规模质量发展增量存量并重转变聚焦发展质量, 提高经营效率 3 创新领域加快布局非语音占整体主营业务收入达 61.

3 2014 年度业绩概要 1 收入份额持续提升主营业务收入增速领先行业平均增速 2.2pp 主营业务收入市场份额提升 0.4pp 2 传统模式深度转变向集中统一运营规模质量发展增量存量并重转变聚焦发展质量, 提高经营效率 3 创新领域加快布局非语音占整体主营业务收入达 61.9% 加快新型业务领域的布局, 培育新的规模增长点 4 经营效益持续改善 EBITDA 增 10.5%,EBITDA 占主营业务收入比升 3.3pp 净利润增 16.3%, 净利润占主营业务收入比升 0.6pp 5 网络建设面向未来建设移动宽带精品网络,LTE 混合组网试验顺利推进加快网络光纤化改造,FTTX 端口占比达到 77.8%

4 总体业绩 ( 亿元人民币 ) (2)(3) 同比变化营业收入 3, , % (1) 主营业务收入 2, , % 其中 : 移动主营业务收入 1, , % 固网主营业务收入 % EBITDA % EBITDA 占主营业务收入百分比 34.2% 37.5% 3.3pp 净利润 % 其中, 归属于母公司 % 基本每股盈利 ( 元人民币 ) % 每股派息 ( 元人民币 ) % (1) 由于存在不可分摊项目, 全文中主营业务收入不等于移动主营业务收入和固网主营业务收入之和 (2) 2014 年 6 月 1 日起, 境内开展电信业营业税改征增值税试点 ( 简称营改增 ) (3) 2014 年 1 月 1 日起, 工信部对基础电信运营企业公用电信网网间结算标准进行调整

主营业务收入份额持续提升主营业务收入增速主营业务收入份额 (2) 公司主营业务收入同比 (1) 行业平均同比公司较行业

5% 由于营改增政策实施, 以及公司由此深入推进的运营模式转型, 主营业务收入增速放缓, 但发展质量与发展结构明显改善

4 个百分点 2011 2012 2013 2014 2013 2014 (1)

即根据工信部网站, 行业电信业务收入 2014 年实现 11,541.1 亿元人民币,2013 年实现 11,689.

5 主营业务收入份额持续提升主营业务收入增速主营业务收入份额 (2) 公司主营业务收入同比 (1) 行业平均同比公司较行业受行业政策及市场环境变化等诸多因素影响, 行业收入增速明显放缓 +2.2pp 21.1% 21.5% 由于营改增政策实施, 以及公司由此深入推进的运营模式转型, 主营业务收入增速放缓, 但发展质量与发展结构明显改善公司主营业务收入增速领先行业平均 2.2 个百分点, 主营业务收入市场份额提升 0.4 个百分点 (1) 行业平均同比为国家工信部行业电信业务收入同比增速, 年采用当期披露增速,2014 年采用未调整增速 ( 即根据工信部网站, 行业电信业务收入 2014 年实现 11,541.1 亿元人民币,2013 年实现 11,689.1 亿元人民币, 计算可得未调整同比增速为 -1.3%);2011 年公司增速剔除初装费因素 (2) 主营业务收入份额 = 公司主营业务收入 / 工信部公布行业电信业务收入, 分母采用工信部当期披露的年未调整数据

6 传统模式深度转变通信市场传统业务趋向饱和移动互联网发展营改增政策实施用户实名制推进营销成本压降集中统一运营规模质量发展增量存量并重激发内生动力初步建立全国集中的运营体系, 实现运营的集中统一全国集中业务支撑系统 (cbss) 上线, 分步实现产品支撑服务的集中化运营建立全国统一的 B2B 垂直电商平台沃易购, 推进终端渠道业务一体化运营聚焦有效发展, 提升用户质量和收入质量推动营销模式和终端运营模式转型, 提高资源使用效率渠道运营模式转型, 提升发展效能从聚焦增量市场向增量市场和存量市场并重转型构建存量经营体系与专业化队伍引入大数据分析, 细分目标客户群体, 精细优化资源配置持续强化投资管理体制改革, 构建面向基层单元公允透明动态的资源配置机制优化考核激励机制, 全面激发企业内生活力

7 新型领域加快布局 (1)(2) 主营业务收入中, 非语音占比 61.9%, 提升 5.6pp; 移动宽带与固网宽带占比 63.7%, 提升 6.7pp 加快新型业务领域的布局, 培育新的规模增长点移动宽带贡献 68.3% 的移动主营业务收入加快新型业务领域布局 59.5% 68.3% 移动宽带 +8.8pp 布局 IDC 与云计算 ICT 40.5% 信息物联网等热点领域, 培育规模增长点 31.7% 2G 化领域专业化市场化运营固网宽带贡献 56.7% 的固网主营业务收入 56.7% 固网 53.2% 宽带 +3.5pp 46.8% 43.3% 固网其他互联网相关领域成立联通创新创业投资有限公司组建招联消费金融有限公司试点推进应用商店运营中心公司化运营 (1) 全文移动宽带业务, 均包括 3G 业务和 4G 业务 ;(2) 非语音业务收入指的是主营业务收入中除通话月租及网间结算以外的收入

8 经营效益持续改善 EBITDA 净利润经营活动现金流量净额 ( 亿元人民币 ) ( 亿元人民币 ) ( 亿元人民币 ) % 37.5% +2.7pp +3.3pp % 37.2% +3.3pp 4.2% 48% 4.8% +0.6pp 占主营业务收入百分比占主营业务收入百分比占主营业务收入百分比

9 网络建设聚焦未来增长全力打造客户体验领先的移动宽带 + 固网宽带精品网络资本开支网络建设 ( 亿元人民币 ) 移动宽带网络 : 移动宽带网络基站数 : 固网宽带网络 : 最高下载峰值速率 150Mbps 领先的数据体验稳定性 56.5 万 +38.8% 加快网络光纤化改造扩大宽带网络覆盖宽带接入端口数 : 1.35 亿 +13.4% 其中,FTTX 端口占比 : 77.8% 持续增强网络能力, 提升客户网络感知, 支撑转型发展

2015 年展望行业发展正发生前所未有的新变化传统以用户数为主的发展空间更加趋窄传统业务的竞争型发展更加理性用户结构与消费结构调整加快信息消费带来巨大转型发展空间 LTE FDD 牌照发放用户实名制营销模式转型移动用户趋于饱和传统语音业务下滑发展方式正从增量扩张为主转向调整存量

爱立信预测单位 2013 2014 2020E 智能手机用户亿户 19 27 61 LTE 用户亿户 2 4 35 每月移动数据流量 EB/ 月 2 3.

10 2015 年展望行业发展正发生前所未有的新变化传统以用户数为主的发展空间更加趋窄传统业务的竞争型发展更加理性用户结构与消费结构调整加快信息消费带来巨大转型发展空间 LTE FDD 牌照发放用户实名制营销模式转型移动用户趋于饱和传统语音业务下滑发展方式正从增量扩张为主转向调整存量做优增量并存的深度调整需更加理性关注量质并重量收平衡用户结构加速从 2G 3G 用户向 4G 用户转变消费结构加速从以语音消费为主向以流量消费为主转变信息消费升级移动互联网飞速发展互联网跨界发展万物互联云数据中国行业电信业务收入增速出现回落 (1) 全球流量业务市场拥有巨大增长潜力 (2) 爱立信预测单位 E 智能手机用户亿户 LTE 用户亿户每月移动数据流量 EB/ 月每月固网数据流量 EB/ 月 (1) 年采用工信部当期披露增速,2014 年采用工信部未调整增速 ( 即根据工信部网站, 行业电信业务收入 2014 年实现 11,541.1 亿元人民币, 2013 年实现 11,689.1 亿元人民币, 计算可得未调整同比增速为 -1.3%) 10 (2) 资料来源 : 爱立信公司于 2014 年 11 月发布的移动市场报告

11 2015 年展望公司深化实施移动宽带领先与一体化创新战略巩固扩大宽带网络优势创造集中运营差异化应用服务优势实现信息消费的新发展充分发挥移动宽带 + 固定宽带的综合网络优势充分发挥 3G 网络的覆盖优势, 加快打造 3G/4G 一体化的移动宽带精品网络全面推进固网宽带光纤化改造对外提供一体化服务能力, 对内提升一体化运营效率为信息消费创造更加方便快捷的服务抓住信息消费新机遇, 进一步加快转型发展步伐实现更好更快发展, 创造更大价值, 回面向信息消费加快生产运营模式调整, 加快在互报广大股东联网金融行业应用等信息消费应用热点领域以及大数据物联网云计算等新型业务领域实现新发展

12 主要内容总体业绩业务及财务表现

13 总体业务优化发展模式, 聚焦发展质量主营业务收入 ( 亿元人民币 ) , , % 聚焦发展质量和可持续性的内涵式增长模式 2013 移动宽带固网宽带 2G 本地电话 ICT 数据通信及其它 2014 (1) 移动宽带主营收入固网宽带主营收入 2G 主营收入本地电话业务收入收入拉动 : +5.9pp +1.4pp -1.5pp +0.2pp -5.3pp +0.2pp 移动宽带和固网宽带业务驱动收入持续增长 , (1) 含本地语音长途固网增值网间结算

移动业务移动业务非语音收入占比突破 50% 移动用户数 ( 万户 / 元人民币 ) 移动主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 28,098.3 48.2 29,909.8 44.1 移动手机用户数据流量 ( 亿 MB) 移动宽带 2G 1,557.70 927.16 630.54 1,573.11 1,073.68 499.43 2013 2014 2013 2014 2,698.00 77.

14 移动业务移动业务非语音收入占比突破 50% 移动用户数 ( 万户 / 元人民币 ) 移动主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 28, , 移动手机用户数据流量 ( 亿 MB) 移动宽带 2G 1, , , , % 2013 移动业务 ARPU 移动主营业务收入中非语音占比 (1) 推动 2G 3G 用户的网络升级, 提升用户感知推进流量经营, 提高非语音收入占比 4, 深化移动业务集中一体化运营, 激 +3.7pp 81.2% 发运营效率 2014 移动宽带手机用户数据流量占比 (1) 非语音业务收入指的是主营业务收入中除通话月租及网间结算以外的收入

15 移动业务移动宽带对移动业务贡献快速提升巩固和扩大差异化竞争优势网络体验移动终端打造上网更快覆盖更广体验更好的移动宽带精品网络, 峰值下载速率 150Mbps 以双 4G 双百兆为主线, 扩大终端定制范围, 将四模 / 五模终端均纳入定制移动宽带用户数 ( 万户 / 元人民币 ) 14, , 移动宽带业务 ARPU 产品体系推出移动业务一体化的产品体系所有网络将向所有用户开放移动宽带主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 1, 存量经营构建存量经营体系与专业化队伍细分客户, 利用大数据精准营销与维系优化渠道结构, 提升渠道效能, 增强线上渠道能力优化渠道结构提升渠道效能增强线上渠道能力渠道体系提升渠道资源使用效率建立信息系统运营流程产品和营销的集中运集中建立信息系统运营流程产品和营销的集中运运营营体系移动宽带对移动业务贡献移动宽带用户渗透率移动宽带主营业务收入占比 49.9% +6.3pp 68.3% +8.8pp

26 强化互联网公司前后向流量合作, 联合运营, 互为渠道推出流量银行, 注册用户近百万推进沃商店经营体制转型 33.8% 415.

16 移动业务顺应移动互联网发展趋势, 推进流量价值经营提升 WO+ 平台运营服务能力, 持续推进流量移动宽带手机业务数据流量收入 ( 亿元人民币 ) 价值经营强化互联网公司前后向流量合作, 联合运营, 互为渠道推出流量银行, 注册用户近百万推进沃商店经营体制转型 33.8% % +4.9pp 占移动宽带主营业务收入的比例移动宽带手机月户均数据流量 (MB) 强化平台运营能力开放创新流量产品推进运营体制变革

17 移动业务积极合作开放共赢, 移动转售业务实现行业领先 + 开通转售业务的企业数行业领先 15 家优质客户服务体验一点接入一点服务一点结算的集中运营统一服务模式扁平化标准化的转售运营流程多种扩展服务优质的支撑保障服务机制累计发展的转售用户数行业领先 >230 万数据截至 2015 年 1 月底积极深化业务合作创新运营模式机制强化网络业务支撑

固网业务固网业务继续稳健增长固网宽带用户及 ARPU ( 万户 / 元人民币 ) 固网主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 6,464.

18 固网业务固网业务继续稳健增长固网宽带用户及 ARPU ( 万户 / 元人民币 ) 固网主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 6, , 推进宽带全光网络建设 +3.5pp 用户 ARPU 固网宽带固网语音 (1) 强化宽带存量经营 FTTH 宽带用户固网宽带中,FTTH 用户占比同比提升 +13.9pp (2) 其他构建智慧沃家产品体系 (1) 含通话月租及网间结算收入 ;(2) 其他包括固网增值 ICT 数据通信及其他等

19 固网业务智慧沃家推进全业务融合发展固网宽带全光网建设智慧沃家向家庭用户提供全业务综合服务解决方案推进家庭客户业务战略转型 2014 年固网向全业务光纤 + 移动宽带接入端 + 家庭经营转型口中, 宽带宽带应用 FTTX 占比达到 77.8% 向价值经家庭成员 TV 业务营转型共享流量公众云 2015 年加快语音短智能管道推进固网宽彩信带光纤化改智能家居向客户经营转型造 2014 年试点 2015 年规模发展 2016 年互联网应用创新

20 集团客户业务布局重点领域, 培育规模增长点 IDC& 云数据云数据业务专业化运营, 收入快速增长布局全国云数据中心建设, 一批优质客户进驻沃云影响力持续扩大, 多项重大行业项目落地沃云平台行业应用物联网打造物联网专业化运营能力聚焦车辆服务监测监控等应用, 推动商业模式逐步向 B2B2B 以及 B2B2C 延伸推进信息处理和应用服务型产品的开发和推广 ICT 集团客户业务快速发展重点行业应用用户签约智慧城市 ( 含城区 ) 累计 >5,900 万 270 个提升行业解决方案规划设计和深度定制能力进一步向标准化行业应用产品经营转变提升系统集成实施和服务外包承接能力聚焦政府环保医疗交通等行业, 实现规模推广聚焦网络集成视频业务安全服务主机集成等优势领域, 打造自主实施能力推进专业化市场化运作致力于成为优秀的信息化解决方案提供商

5pp 2 持续推进线上线下一体化手机补贴 ( 亿元人民币 ) 占主营业务收入的比例做强自有渠道, 全面推广营业厅专业化运营

21 营销模式转变营销模式, 提高资源使用效率 1 ( 亿元人民币 ) 持续优化业务发展模式销售费用 ( 含手机补贴 ) 聚焦用户质量和收入质量优化合约补贴模式和渠道佣金资源配置 % % -2.5pp 2 持续推进线上线下一体化手机补贴 ( 亿元人民币 ) 占主营业务收入的比例做强自有渠道, 全面推广营业厅专业化运营做优社会渠道, 提升渠道效能做大电子渠道, 推进线上营销 % 4.3% -4.1pp 用户经营与服务占移动宽带主营业务收入比例

22 营销模式依托沃易购, 推进终端渠道业务一体化运营 3 依托沃易购, 推进一体化运营依托沃易购, 整合产业链资源, 构建集中化扁平化透明化和端到端的终端渠道一体化运营模式中国联通终端代理商终端厂商金融机构加速渠道规模扩张, 提高有终端销售能力的渠道占比, 推进渠道沃易购平台经营模式创新变革打造垂直电商平台, 推动由管道终端积分号卡业务型运营商向产业互联网化运营商转型补贴佣金截至 2014 年底, 注册渠道已近 25 万个渠道代理商

23 成本费用成本费用下降 49% 4.9% ( 亿元人民币 ) 2014 同比增减额同比 % (1) 成本费用合计 2, % (2) 其中, 经调整成本费用合计 2, % (3) 网间结算支出 % (4) 折旧及摊销 % 网络运行及支撑成本 % (4) 人工成本 % 销售费用 % 终端补贴成本 % 其他营业成本及管理费用 % 4.0% 财务费用 % 1) 成本费用包括营业成本销售费用管理费用及财务费用 ( 收入 );(2) 2014 年销售通信产品成本发生亿元人民币, 同比下降 31.6%, 同期销售通信产品收入为亿元人民币, 同比下降 30.1%, 销售亏损为亿元人民币, 其中终端补贴成本为亿元人民币经调整成本费用合计 = 成本费用总计 - 销售通信商品成本 + 终端补贴成本 ; (3) 2014 年 1 月 1 日起, 工信部对基础电信运营企业公用电信网网间结算标准进行调整 ;(4) 折旧及摊销和人工成本为营业成本和管理费用中相同性质的数据的总额

24 经调整成本费用经调整成本费用占主营业务收入的比例为 90.8% 经调整成本费用占主营业务收入比例 90.3% 90.8% 财务费用其他营业成本及管理费用移动宽带终端补贴成本销售费用人工成本网络运行及支撑成本折旧及摊销网间结算支出

25 现金流与净债务资本财务状况保持稳健经营现金流自由现金流净债务资本率 ( 亿元人民币 ) ( 亿元人民币 ) % 72.2%

26 谢谢 26

27 附录 1: 损益表 (1) (2) ( 亿元人民币 ) ( 亿元人民币 ) 收入 : 销售费用 (429.91) (401.93) 主营业务收入 2, , 财务费用 (29.49) (43.33) 销售通信产品收入成本费用合计 (2,779.71) (2,642.88) 营业收入合计 3, , 营业税金及附加 (86.89) (47.21) 成本费用 : - - 资产减值损失 (43.48) (40.24) 营业成本 (2,116.57) (1,999.37) 公允价值变动损失 - (0.07) 管理费用 (203.73) (198.25) 投资收益小计 (2,320.30) (2,197.62) 营业利润其中 : 网间结算支出 (202.08) (145.99) 营业外收入折旧及摊销 (684.83) (742.47) 营业外支出 (6.80) (15.86) 网络运行及支撑成本 (337.04) (378.51) 利润总额人工成本 (317.87) (346.57) 所得税费用 (33.85) (38.69) 销售通信产品成本 (634.16) (433.97) 净利润其他 (144.32) (150.11) 其中 : 归属于母公司注 :(1)2014 年 6 月 1 日起, 境内开展电信业营业税改征增值税试点 ( 简称营改增 ) (2)2014 年 1 月 1 日起, 工信部对基础电信运营企业公用电信网网间结算标准进行调整

28 附录 2: 资产负债表部分列示 ( 亿元人民币 ) ( 亿元人民币 ) 非流动资产 ( 部分 ) 非流动负债 ( 部分 ) 固定资产 3, , 长期借款无形资产应付债券递延所得税资产非流动负债合计可供出售金融资产流动负债 ( 部分 ) 长期待摊费用应付账款 , 非流动资产合计 4, , 应交税费流动资产 ( 部分 ) 其他流动负债存货短期借款应收账款预收款项预付款项流动负债合计 2, , 货币资金负债合计 3, , 流动资产合计所有者权益 2, , 资产合计 5, , 负债及所有者权益合计 5, ,

29 附录 3: 主要运营数据表用户 ( 万户 ) 28, ,909.8 移动业务 ARPU( 元人民币 ) 手机用户 MOU( 分钟 ) 用户 ( 万户 ) 12, ,910.5 其中, 移动宽带业务 (1) ARPU( 元人民币 ) 手机用户月户均数据流量 (MB) 本地电话业务用户 ( 万户 ) 8, ,205.6 ARPU( 元人民币 ) 固网宽带用户 ( 万户 ) 6, ,879.0 ARPU( 元人民币 ) (1) 移动宽带业务, 包括 3G 业务和 4G 业务

30 前瞻性陈述本文件中所涉及的发展战略未来经营计划展望等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺该等前瞻性陈述受制于已知及未知的风险不确定性及其他因素, 因而可能造成本公司的实际表现财务状况或经营业绩与该等前瞻性陈述所暗示的任何未来表现财务状况或经营业绩存有重大不同该等风险不确定性及其他因素包括 : 中国电信行业及相关技术发展的不确定性 ; 对电信服务需求的程度 ; 电信行业竞争环境监管环境及中国政府监管和 / 或行业政策的变化 ; 来自更开放的市场的竞争力量, 以及面对来自现有电信公司及潜在的新的市场加入者的竞争下, 本公司保持市场份额的能力 ; 市场竞争对本公司电信服务的需求及价格所产生的影响 ; 中国电信业务的潜在重组和整合以及中国电信运营商间合作的影响 ; 资费下调政策的影响 ; 中华人民共和国国家发展和改革委员会对本公司提供给互联网服务供货商的互联网专线租用接入服务的收费价格进行反垄断调查的结果 ; 获得资金的能力和条款及对资金的调动 ; 本公司在编制预期的财务信息和资本开支方案所使用的假设的变化 ; 中国的政治经济法律税务和社会状况的变化 ; 以及将影响本公司业务方案及策略的执行和影响本公司经营状况及财务业绩的其他因素关于此等风险不确定性及其他因素的进一步资料已在本公司最新向美国证券交易管理委员会呈交之根据 20-F 表规格准备的美国年报及其他向美国证券交易委员会呈交之文件中披露

主要内容总体业绩业务及财务表现

主要内容总体业绩业务及财务表现 2015 中期业绩 2015 年 8 月 21 日中国联合网络通信股份有限公司 www.chinaunicom-a.com 254758-006 1 主要内容总体业绩业务及财务表现 2 254758-006 2 总体业绩 ( 亿元人民币 ) 1H2014 1H2015 同比 (2) 营业收入 1,534.60 1,446.85-5.7% (1) 主营业务收入 1,304.97 1,202.67-7.8%