Microsoft PowerPoint _2015AR_Sim Chi_1400_Final

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1 2016 年 3 月 17 日

2 与会管理层尚冰先生执行董事兼董事长李跃先生执行董事兼首席执行官薛涛海先生执行董事副总经理兼财务总监沙跃家先生执行董事副总经理刘爱力先生执行董事副总经理 2

3 议程 1 总体业绩 2 3 运营表现财务业绩 3

4 主要业绩经营业绩良好营运收入 2.6%, 增幅行业领先净利润率 16.2%, 保持良好水平 4G 发展再上新台阶基站规模 110 万个客户规模 3.12 亿户流量拉动效应显著无线上网收入 30.5% 占通信服务收入 34.5% 顺利完成重要事项收购铁通获得有线宽带牌照和资源完成铁塔资产转让, 以期长远获益 4

5 收入增长领先结构不断改善营运收入增长行业领先 6, % 6,515.1 数据业务收入首次超过语音业务收入 43.7% 52.0% % 44.8% 通信服务收入份额 * 持续稳固 52% 3.3% 3.2% 数据业务语音业务其他 * 按工信部披露的口径计算 5

6 4G 发展再上新台阶全球最大 4G 运营商获得 TD-LTE 牌照快速实现跨越发展 72 万基站覆盖 10 亿人口 0.9 亿客户终端销量 1 亿部与 >70 个国家和地区开通漫游 110 万基站覆盖 12亿人口 3.12 亿客户终端销量 114 与通漫游 3.2 亿部个国家和地区开 6

7 持续为股东创造价值派息政策满足长远发展的需要满足战略转型的需要寻求投资收购的机会全年股息港元 / 股 2016 年利润派息率计划 43% 保持抵御风险的能力注 :2015 年净利润已包含转让通信铁塔及相关资产 ( 铁塔资产 ) 的一次性利得, 全年股息按 43% 的利润派息率计算 7

8 机遇与挑战机遇国家政策利好网络强国互联网 + 信息经济加快发展完善信息基础设施扩大信息消费数字化服务市场广阔云计算大数据万物互联等挑战客户普及率高企市场饱和, 客户增长放缓资费下行压力加大语音流量资费进一步下降行业内外竞争加剧 OTT 设备 / 终端厂商运营商间战略合作 8

9 优势和能力网络规模基站总数 >260 万大容量智能高效的基础网络客户规模移动客户 8.26 亿户, 全球第一市场份额 63%, 持续领先营销能力自营服务厅 ~2 万个电子渠道全年在线交易额 >3000 亿元服务能力客户满意度 4G 客户净推荐值 No.1 9

10 近期策略 4G 发展巩固领先优势流量经营提升收入规模打造精品网络, 提升网络能力加快客户迁移, 提高 4G 渗透率加快 VoLTE/RCS 的发展降资费 : 降低消费门槛, 扩大客户规模提用量 : 创新经营模式, 激发流量需求稳价值 : 平衡量价关系, 保护流量价值集客经营扩大市场份额有线宽带注重提速增效提升专线 IDC 等业务份额拓展企业行业信息化应用加强产品营销服务等能力高起点 : 主推高带宽产品高品质 : 打造高质量业务品牌高价值 : 注重投入产出 10

11 未来战略 : 连接驱动发展做大连接规模实现连接规模的横向拓展十亿级百亿级人的连接万物互联网移动有线全连接个人家庭企业国内全球实现连接服务的纵向延伸做优连接服务接入型连接智能化的平台连接 IDC 云计算大数据实现连接应用的实质突破做强连接应用客户基本接入和沟通需求垂直领域行业应用内容及媒体应用数字终端产品行业解决方案 11

12 议程 1 总体业绩 2 运营表现 3 财务业绩 12

13 4G 带动收入结构优化客户快速向 4G 迁移 4G 提升客户用量和价值 ( 亿户 ) 11% 38% G 2G/3G G 渗透率 DOU (MB) ARPU ( 人民币元 ) 整体移动客户 4G 客户 4G 流量占比提升收入结构优化语音 81% % 44.8% 34.5% 无线上网应用及信息服务短信及彩信 G 流量 / 移动数据流量 3.2% 9.2% 3.1% 5.2% 有线宽带其他 13

14 流量成为收入增长引擎移动数据流量 (PB) 143.7% 2,760.6 移动数据流量收入 31.7% 1, , ,505.7 手机上网资费 43% 通信服务收入 5, , 语音短信及彩信无线上网有线宽带应用及其他信息服务

15 保持移动业务规模优势语音业务收入 3, % 2,619.0 移动业务收入 5, , % 44.8% 占通信服务收入比移动 ARPU ( 人民币元 ) 短信及彩信业务收入移动 ARPU 呈下降趋势, 但降幅趋缓 % -10.2% % 传统业务收入持续下滑 OTT 业务替代加深资费持续下降占通信服务收入比注 : 移动业务收入和 ARPU 的口径定义详见附页一 15

16 专业化运营, 培育新动能集团业务物联网收入提升集团通信及信息化收入份额近 1/3 数据专线收入 95.3% IDC 收入 31.1% 规模能力物联网连接规模 >6000 万搭建了中国移动公众物联网产品能力基础通信 IDC/ 移动云通用信息化行业应用产品能力车联网智能模组智能家居物联卡智能穿戴开放平台国际业务移动互联网 81% 86% 网络能力国际传输带宽 87% POP 点覆盖东南亚北美中东西欧和非洲网络能力加强 IDC 建设和内容资源引入加快部署内容分发网络手机点击本网率业务扩展出访漫游流量客户 82% 出访漫游总流量 498% 产品能力内容应用 16

17 稳步发展有线宽带未来发展策略 2015 发展情况客户数 5,500 万户收入 183 亿元主推高带宽产品融合发展 20M 宽带 + 手机 +TV+ 智能家居坚持高品质高价值聚焦品质, 提升客户价值坚持定向发展 50M >100M 起步主打方向 ARPU 32 元有覆盖的地方优先发展持续提高入户光纤利用率完善六大体系产品资费品牌营销渠道服务 17

18 资本开支逐年回落资本开支 2,151 1,956 1, 新增网络能力 E 总体 4G 网络 4G 网络 : 新增 38 万个基站 ; 室内深度覆盖达到 25 万个物业点传输网 : 传输管道增加 9.5%, 光缆增加 15.8%; 省际骨干传送网带宽增加 250% 资本开支结构 2016 主要业务领域投资 35% 30% 4G 网络 :757 亿元, 含 4G 无线网核心网站 47% 2015 移动通信网 9% 4% 4% 1% 局房土建及动力配套支撑网 2016E 43% 传输网业务网其他 12% 7% 5% 3% 点传输有线宽带 :112 亿元, 含集客专线家庭宽带传输网 :390 亿元, 不含接入部分 18

19 履行社会责任保障安心消费百万客户申诉率连续 6 年行业最低保护信息安全垃圾短信投诉量保护客户隐私, 打击通讯信息诈骗保障客户知情 29.4% 1.9 平均每月发送扣费提醒短信亿条持续节能减排单位信息流量综合能耗 17.5% 倡导绿色运营绿色行动计划第 9 年网络节能技术服务电子账单终端以旧换新办公节能节材助力绿色生活提供绿色信息化解决方案支持公益慈善促进信息惠民 19

20 2016 前瞻 1 努力巩固市场地位 4G 基站 140 万个, 客户 5 亿户,VoLTE 全面商用有线宽带坚持提速定向, 重点发展高速高价值客户继续加强专业化运营, 发展集客及新业务 2 努力提高服务质量网络质量业务质量保护客户权益 3 进一步提升营销效率网络组织能力业务创新能力客户服务能力 4 推动 CAPEX 逐年下降 5 持续保持盈利能力行业领先 20

21 议程 1 总体业绩 2 运营表现 3 财务业绩 21

22 关键财务指标 2014 经重列 2015 变化营运收入 6, , % 其中 : 通信服务收入 5, , % EBITDA 2, , % EBITDA 率 37.1% 35.9% -1.2pp EBITDA 占通信服务收入比 40.9% 41.1% 0.2pp 净利润 1, , % 净利润率 16.8% 16.2% -0.6pp 每股基本盈利 ( 人民币元 ) % 注 1 : 上表所列示数据为合并铁通后的财务指标, 合并前后的主要财务指标对照详见附页二注 2 :2015 年净利润中包含转让铁塔资产的一次性利得人民币 101 亿元, 具体数据详见附页一注 3 : 自 2014 年 6 月 1 日起, 电信业纳入营业税改征增值税试点注 4 : EBITDA 率 = EBITDA/ 营运收入 22

23 保持良好成本管控营运支出电路及网元租赁费网间互联支出折旧 82.0% 2.4% 3.6% 18.8% 84.6% 3.1% 3.2% 20.5% 雇员薪酬及相关成本销售费用 10.8% 11.6% 11.2% 9.0% 销售产品成本 11.4% 13.4% 其他营运支出 23.4% 24.2% 注 1 : 以上各比例数据为占营运收入之百分比注 2 : 雇员薪酬及相关成本 = 人工成本 + 劳务费, 现其他营运支出中不含劳务费 23

24 持续压降营销成本提升营销资源使用效率终端销售市场化, 终端补贴 * 社会渠道转型, 酬金支出广告宣传集中化, 广告支出 40.9% 14.3% 36.6% 销售费用连续两年压降合计超过逐步打造高效营销体系业务更简洁服务更便捷 300 亿元停止高成本营销服务, 降低费用传播更明确客户更实惠加大资费优惠, 让利于客户 * 终端补贴在财务报表中列示于销售产品成本项目 24

25 保持良好盈利能力净利润 -0.6% 1, ,085.4 每股基本盈利 ( 人民币元 ) -1.5% % 16.2% 净利润率 EBITDA 现金流量 2, % 2, % 35.9% 8.6% 2, , EBITDA 率经营业务现金流入净额自由现金流注 :2015 年 EBITDA 占通信服务收入比为 41.1%, 同比增长 0.2 个百分点注 : 本公司对自由现金流的定义是以经营业务现金流入净额减去资本开支的发生额 25

26 保持稳健资本结构经重列短期债务长期债务总债务股东应占权益 8, ,173.4 总资本 9, ,223.3 资产负债率 34.1% 35.5% 总资本债务比例 1.8% 0.5% 现金及银行存款 4, ,077.6 标普穆迪 : 企业债信评级等同中国国家主权评级 26

27 收购铁通完成铁通资产和业务的收购最终交易对价 : 人民币亿元收购的好处获得有线宽带牌照及网络资源提升全业务运营竞争力有助于发展固移融合, 提高客户粘性大幅减少关连交易 2015 年关键财务指标合并铁通后合并铁通前营运收入 6, ,583.5 通信服务收入 5, ,748.2 营运支出 5, ,553.6 EBITDA 2, ,330.0 净利润 1, ,085.5 注 : 合并铁通前后的更多财务指标对照详见附页二 27

28 转让铁塔资产完成铁塔资产的转让最终交易对价 : 人民币 1, 亿元支付方式 : 增发新股 + 现金支付持有股权 : 铁塔公司 38% 的股权所得现金 : 人民币亿元 - 第一笔人民币 50 亿元,2016 年 2 月已支付交易的好处短期获益 : 一次性增厚 2015 年净利润人民币 101 亿元长期获益 : - 缓解基站选址困难 - 节省资本开支 - 随着铁塔共享率的提高, 节省营运支出 - 从铁塔公司未来盈利中获益 - 剩余人民币亿元,2017 年 12 月 31 前支付, 年利率 3.92% 2015 年计提租金 : 人民币 56 亿元包括存量铁塔 11 月和 12 月租金以及新建铁塔自交付日起的租金注 : 转让铁塔资产的利得计算详见附页一 28

29 谢谢 29

30 收入列示调整及转让铁塔资产利得附页一收入列示调整转让铁塔资产利得收入项目 ( 调整前 ) 营运收入通信服务收入语音业务收入数据业务收入短彩信业务收入无线上网业务收入应用及信息服务收入其中 : 有线宽带业务收入其他收入销售产品收入及其他收入项目 ( 调整后 ) 营运收入通信服务收入语音业务收入数据业务收入短彩信业务收入无线上网业务收入有线宽带业务收入应用及信息服务收入其他收入销售产品收入及其他项目金额 ( 人民币百万元 ) 交易对价 102,736 铁塔资产净账面价值 (78,763) 税费附加税及其他 (2,260) 转让铁塔资产溢价 21,713 移动业务收入 = 通信服务收入 - 固定语音收入 - 固定增值业务收入 - 有线宽带业务收入 - 网络资源服务收入 - IDC 业务收入 - 出租设备业务收入在调整后的收入项目列示下, 固定语音收入计入语音业务收入 ; 固定增值业务收入计入应用及信息服务收入 ; 网络资源服务收入和 IDC 业务收入保留在应用及信息服务收入 ; 出租设备业务收入保留在其他收入移动 ARPU = 移动业务收入 / 平均移动客户数 / 12 按持股 38% 抵销与铁塔交易未实现利润 (6,188) 转让铁塔资产利得 15,525 所得税费用 (5,429) 转让铁塔资产对 2015 年净利润的一次性影响 10,096 有线宽带 ARPU = 有线宽带收入 / 平均有线宽带客户数 / 12 30

31 合并铁通前后之主要财务指标对照附页二合并铁通后合并铁通前 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年营运收入 6, , , , 通信服务收入 5, , , , 营运支出 5, , , , 营运利润 1, , , , EBITDA 2, , , , 净利润 1, , , , 净资产 9, , , ,

32 摘自截至 2015 年 12 月 31 日止年度经审核合并综合收益表附页三 2015 年 2014 年经重列 2015 年 2014 年经重列营运收入 6, , 通信服务收入 5, , 语音业务 2, , 数据业务 3, , 其他销售产品收入及其他营运支出 5, , 电路及网元租赁费营运利润 1, , 转让铁塔资产利得其他利得利息收入融资成本 (4.55) (4.87) 应占按权益法核算的投资的利润税项 (350.79) (331.79) 本年度利润 1, , 网间互联支出折旧 1, , 雇员薪酬及相关成本销售费用销售产品成本其他营运支出 1, , 以下各方应占 : 本公司股东 1, , 非控制性权益本年度利润 1, ,

33 摘自 2015 年 12 月 31 日止经审核合并资产负债表附页四经重列流动资产 4, , 非流动资产 9, , 总资产 14, , 流动负债 5, , 非流动负债总负债 5, , 净资产 9, ,

34 营运数据附页五移动业务有线宽带 2015 年 2014 年总客户数 ( 万户 ) 82,624 80,663 其中 :4G 客戶 ( 万户 ) 31,228 9,006 3G 客戶 ( 万户 ) 16,938 24,575 MOU ( 分钟 / 户 / 月 ) ARPU ( 人民币元 / 户 / 月 ) 手机上网 DOU (MB/ 户 / 月 ) 总通话分钟数 ( 亿分钟 ) 42,208 42,939 移动数据流量 (PB) 2, ,132.9 短信使用量 ( 亿条 ) 5,599 6,114 平均每分钟移动语音业务收入 ( 人民币元 ) 平均每 MB 手机上网流量收入 ( 人民币元 ) 平均月离网率 2.78% 3.13% 客户数 ( 万户 ) 5,503 - ARPU ( 人民币元 / 户 / 月 ) 32-34

35 前瞻性陈述本文件中所包含的某些陈述可能被视为于修订的美国 1933 年证券法第二十七条 A 款和于修订的美国 1934 年证券交易法第二十一条 E 款所规定的前瞻性的陈述这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险不确定性以及其他因素, 可能导致中国移动有限公司 ( 本公司 ) 的实际表现财务状况或经营业绩与前瞻性陈述中所暗示的将来的表现财务状况或经营业绩有重大的出入关于上述风险不确定性和其他因素的详细资料, 请参见本公司最近报送美国证券交易委员会的 20-F 表年报和本公司呈报美国证券交易委员会的其他文件 35

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PowerPoint Presentation 1 2015 年中期业绩报告中国移动有限公司 2015 年 8 月 20 日 2 出席发布会的管理层奚国华先生执行董事兼董事长李跃先生执行董事兼首席执行官薛涛海先生执行董事副总经理兼财务总监刘爱力先生执行董事兼副总经理 3 议程 1 2015 年上半年总体业绩 2 2015 年上半年运营表现 3 2015 年上半年财务业绩 4 议程 1 2015 年上半年总体业绩 5 主要业绩