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2 2015 年中期业绩报告 中国移动有限公司 2015 年 8 月 20 日 2

3 出席发布会的管理层 奚国华先生 执行董事兼董事长 李跃先生 执行董事兼首席执行官 薛涛海先生 执行董事 副总经理兼财务总监 刘爱力先生 执行董事兼副总经理 3

4 议程 年上半年总体业绩 年上半年运营表现 年上半年财务业绩 4

5 议程 年上半年总体业绩 5

6 主要业绩 业绩增长良好 营运收入增长 4.9%, 通信服务收入增长 0.5% 净利润率为 16.8%, 盈利能力保持良好水平 4G 发展领先 基站达到 94 万个, 客户近 1.9 亿户, 手机销量规模增长 流量拉动显著移动数据流量收入增长 41.6%, 占通信服务收入比升至 33.1% 持续创造价值中期股息为每股 港元, 计划全年利润派息率为 43% 6

7 经营业绩 2014 年上半年 2015 年上半年 变化 营运收入 3, , % 其中 : 通信服务收入 2, , % EBITDA 1, , % EBITDA 率 % 37.2% 0.8 个百分点 EBITDA 占通信服务收入比 39.7% 42.4% 2.7 个百分点 净利润 % 净利润率 17.8% 16.8% -1.0 个百分点 每股基本盈利 ( 人民币元 ) % 注 1 :EBITDA 率 =EBITDA/ 营运收入注 2 : 自 2014 年 6 月 1 日起, 电信业纳入营业税改征增值税试点 7

8 4G 发展领先 网络覆盖日益完善 客户规模快速扩大 基站 94 万个 覆盖 10 亿人口 客户近 1.9 亿 4G 客户占比 23.2% 终端产品丰富成熟 技术标准国际主流 入网机型 > 1,000 款 手机销量规模增长 与 FDD 具同等竞争力 漫游国家地区 82 个 8

9 加快战略转型 当前所处阶段 积极拓展数字化服务 产业布局 语音 数据流量 数字化服务 2G 3G/4G 能力打造 向流量经营为主转变 集成创新 1, , 改革驱动 2014 上半年 2015 上半年应用及信息服务移动数据流量语音 + 短彩信 9

10 合理投资 资本开支 上半年资本开支结构 1, % 1.8% 3.1% 3.0% 50.2% 35.0% 计划 上半年 移动通信网 业务网 局房土建及动力配套 传输网 支撑网 其它 4G 打造 4G 优质网络, 加强资源积累, 支撑业务创新 10

11 迎来广阔发展空间 万物互联重塑生态 互联网 + 顶层设计 信息消费全面发展 抓住无限机遇, 发挥自身优势 通信能力数据资源开放能力 基础 核心 共赢 11

12 全业务发展 中国移动通信集团公司 100% 中国铁通集团有限公司 本公司拟议收购中国铁通集团有限公司的资产和业务 铁通为本公司最终控制方中国移动通信集团公司的全资子公司 100% 铁通各省分公司 各子公司 促进全业务快速发展 获得固网宽带核心资源 提高运营管理效率 12

13 努力为投资者创造价值 13

14 议程 年上半年运营表现 14

15 机遇与挑战 发展的机遇 互联网 + 大环境下, 信息消费全面发展 4G 业务快速增长, 流量经营前景广阔移动互联网持续繁荣, 数字化产品市场潜力巨大云计算 大数据 物联网等新领域蕴含新机遇 面临的挑战 普及率高企, 客户增长持续走低 FDD 发牌, 竞争加剧 OTT 计费模式冲击, 免 SIM 卡全球通话 上网 APP 替代 漫游 长途 流量资费下行压力巨大 设备 终端厂商加入竞争电信运营服务 15

16 传统业务压力增大 语音业务收入 短信及彩信业务收入 1, % % , % 6.1% 46.3% 5.3% 2014 上半年 2015 上半年 占通信服务收入比 2014 上半年 2015 上半年 占通信服务收入比 提速降费 : 政府 社会要求 京津冀一体化 : 取消长途 漫游费全面实施 新的竞争态势 :OTT 企业 + 厂商 传统业务持续下滑 16

17 巩固 4G 竞争优势 更广 网络更优 94 万基站, 覆盖延伸至乡镇农村 客户更多 4G 客户半年增长 1 亿 更深 基本覆盖主要高铁 高速公路 3A 以上景区 流量更高 4G 流量占比半年提升 34 个百分点 更厚 主要商场 写字楼 交通枢纽等初步实现室内覆盖 消费更强 4G ARPU: 平均值的 1.6 倍 4G DOU: 平均值的 2.5 倍 更快 加快推进载波聚合 (CA) 等技术 更新 推动 VoLTE RCS 创新发展 体验更好 全网平均下载速率 :>31M CSFB 寻呼成功率 :>98% 17

18 终端规模发展 4G 手机快速成熟 终端等产品销售收入 412 亿元, 增长 53.9% 3G 4G 单机补贴继续下降 终端销售市场化带动销量快速增长 款式更多 入网机型 >1,000 款 中低端为市场主力 品牌更丰富 主流品牌均涵盖 自有品牌 :A1 N1 自有渠道 社会渠道 电商渠道 模式更全 5 模 10/12/13+ 频 价格更低 千元机丰富普及 一机在手, 走遍全球 最低单价 <280 元 18

19 保持客户规模优势 客户到达数 4G 客户到达数 ( 万户 ) 62.4% 62.9% ( 万户 ) 18,966 79, % 81,720 9, , 上半年 2014 下半年 2015 上半年 2014 上半年 2015 上半年 客户组成结构 (2015.6) 市场份额 ARPU ( 人民币元 ) 23.2% 2G 加强存量经营, 中高端客户基本稳定 26.3 % 50.5% 3G 4G 加强集客经营, 集团信息化收入快速增长 19

20 加强流量经营 移动数据流量收入 ( 亿 MB) 移动数据流量 154.2% 10, % , % 33.1% 2014 上半年 2015 上半年 移动数据流量承载结构 (2015.6) 24% 2G 2014 上半年 2015 上半年 占通信服务收入比 62% 14 % 3G 4G 20

21 国际漫游领先 持续优化资费模式 语音 1/2/3 元区, 覆盖 252 个国家和地区 每 3MB 流量 3/6/9 元区, 覆盖 143 个国家和地区 使用国际出访漫游流量客户数 ( 万人次 ) % /60/90 元流量包天套餐, 覆盖 48 个国家和地区 国际漫游资费下降, 客户感知提升 领先开展 4G 漫游 已开通 82 个国家和地区的 4G 漫游 ( 亿 MB) 2014 上半年 2015 上半年 国际出访漫游总流量 % 年底具备条件的国家和地区 100% 开通 上半年 2015 上半年 21

22 创业布局 创新发展, 支持 互联网 + 加快基础布局 推进南北基地 数据中心 呼叫中心等建设 深化专业化运营 增强产品能力 推出移动云 教育 健康 车联网等集客产品 研发移动对讲 行业 PAD 等自有品牌行业终端 财务公司 咪咕公司 杭州研发 和健康 车联网 信安中心 在线服务公司 车联网公司 苏州研发 和教育 移动云 物联网公司 采购共享中心 政企分公司... 国际公司 4G 移动对讲 4G 千里眼 终端公司 行业 PAD 协同办公 骨干传送网 国际出口带宽显著提升强化内容引入, 手机点击本网率 网站首屏打开时延明显改善资费更加统一 简单 透明 推进 和家庭 重点产品 魔百和 量产 整合推广 和娱乐 和生活 和沟通 等系列产品 形成物联网模组产品线 22

23 努力降本增效 终端销售市场化, 降低补贴率 提升营销资源使用效率 社会渠道转型, 减少酬金支出 销售费用渠道酬金广告宣传费 下降 25.5% 下降 14.5% 下降 10.9% 广告宣传集中化, 降低广告支出 逐步打造高效营销体系 停止高成本营销服务, 降低费用 业务更简洁 服务更便捷 加大资费优惠, 让利于客户 传播更明确 客户更实惠 23

24 积极节能减排 单位信息流量综合能耗同比下降 15.1% 4G 节能基站智能节电技术新能源绿色 ICT 应用 绿色数据中心循环包装废弃物回收携手产业链节能 24

25 致力于移动改变生活成为值得信赖的数字化服务专家 25

26 议程 年上半年财务业绩 26

27 收入实现稳定增长 ( 万户 ) 客户总数 3.4% 79,061 81,720 3, 营运收入 4.9% 3, 年上半年 2015 年上半年 2014 年上半年 2015 年上半年 ( 亿分钟 ) 总通话分钟数 -1.1% 21,341 21,110 2, 通信服务收入 0.5% 2, 年上半年 2015 年上半年 2014 年上半年 2015 年上半年 移动数据流量 销售产品收入及其他 ( 亿 MB) 4, % 10, % 年上半年 2015 年上半年 2014 年上半年 2015 年上半年 27

28 盈利能力保持良好 净利润 -0.8% ( 人民币元 ) 每股基本盈利 -2.1% % 16.8% 2014 年上半年 2015 年上半年 2014 年上半年 2015 年上半年 净利润率 1, EBITDA 7.3% 1, , 现金流量 1, % 37.2% 年上半年 2015 年上半年 2014 年上半年 2015 年上半年 EBITDA 率 经营业务现金流入净额 自由现金流 注 :2015 年上半年 EBITDA 占通信服务收入比为 42.4%, 同比增长 2.7 个百分点 注 : 本公司对自由现金流的定义是以经营业务现金流入净额减去资本开支的发生额 28

29 收入结构进一步优化 2015 年上半年 46.3% 3.1% 语音业务其他 50.6% 数据业务 2015 年上半年 注 : 以上各比例数据为占通信服务收入之百分比 2014 年 2014 年上半年 短信及彩信业务收入 5.3% 6.0% 6.1% 无线上网业务收入 33.7% 26.4% 24.2% 应用及信息服务收入 11.6% 11.1% 10.6% 数据业务收入合计 50.6% 43.5% 40.9% 通信服务收入 , , 年上半年语音业务短信及彩信业务无线上网业务应用及信息服务其他 2015 年上半年 29

30 营运支出压力持续增大 营运支出 % 81.7% 80.8% 81.7% 电路租费 网间互联支出 3.0% 4.1 % 3.3% 3.1% 3.7% 3.7% 3.1% 3.2% 折旧 16.6% 18.1% 17.2% 18.9% 雇员薪酬及相关成本 2 9.9% 10.1% 10.3% 10.0% 销售费用 14.6% 11.8% 13.8% 9.8% 销售产品成本 9.7% 11.6% 12.5% 12.7% 其他营运支出 20.6% 23.1% 20.2% 24.0% 2013 年 2014 年 2014 年上半年 2015 年上半年 注 1 : 以上各比例数据为占营运收入之百分比 注 2 : 雇员薪酬及相关成本 = 人工成本 + 劳务费, 现 其他营运支出 中不含劳务费 30

31 资本结构保持稳健 短期债务 长期债务 总债务 股东应占权益 8, , 总资本 8, , 资产负债率 33.4% 33.8% 总资本债务比例 0.6% 0.6% 现金及银行存款 4, , 穆迪 标普 债信评级 Aa3 / 前景稳定 AA- / 前景稳定 31

32 谢谢 32

33 摘自截至 2015 年 6 月 30 日未经审核简明合并综合收益表附页一 2015 年上半年 2014 年上半年 2015 年上半年 2014 年上半年 营运收入 3, , 通信服务收入 2, , 语音业务 1, , 数据业务 1, , 其他 销售产品收入及其他 营运利润 营业外收入净额 利息收入 融资成本 (1.14) (1.14) 应占联营公司利润 税项 (169.24) (166.19) 营运支出 2, , 本期间利润 电路租费 网间互联支出 折旧 雇员薪酬及相关成本 销售费用 销售产品成本 其他营运支出 以下各方应占 : 本公司股东 非控制性权益 本期间利润

34 摘自 2015 年 6 月 30 日止未经审核简明合并资产负债表附页二 流动资产 5, , 非流动资产 8, , 总资产 13, , 流动负债 (4,419.61) (4,318.76) 非流动负债 (60.01) (59.30) 总负债 (4,479.62) (4,378.06) 净资产 8, ,

35 营运数据附页三 2015 年上半年 2014 年全年 客户总数 ( 万户 ) 81,720 80,663 其中 :4G 客戶 ( 万户 ) 18,966 9,006 3G 客戶 ( 万户 ) 21,482 24,575 MOU ( 分钟 / 户 / 月 ) ARPU ( 人民币元 / 户 / 月 ) 平均每月每户手机上网流量 (MB/ 户 / 月 ) 总通话分钟数 ( 亿分钟 ) 21,110 42,939 移动数据流量 ( 亿 MB) 10,840 11,329 短信使用量 ( 亿条 ) 2,887 6,114 平均每分钟语音业务收入 ( 人民币元 ) 平均月离网率 2.99% 3.13% 35

36 前瞻性陈述 本文件中所包含的某些陈述可能被视为于修订的美国 1933 年证券法第二十七条 A 款和于修订的美国 1934 年证券交易法第二十一条 E 款所规定的 前瞻性的陈述 这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险 不确定性以及其他因素, 可能导致中国移动有限公司 ( 本公司 ) 的实际表现 财务状况或经营业绩与前瞻性陈述中所暗示的将来的表现 财务状况或经营业绩有重大的出入 关于上述风险 不确定性和其他因素的详细资料, 请参见本公司最近报送美国证券交易委员会的 20-F 表年报和本公司呈报美国证券交易委员会的其他文件 36

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