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2 前瞻性陈述 本文件中所包含的某些陈述可能被视为经修订的 美国 1933 年证券法 第 27A 条和经修订的 美国 1934 年证券交易法 第 21E 条所规定的 前瞻性的陈述 这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险 不确定性以及其他因素, 而这些因素可能导致中国移动有限公司 ( 本公司 ) 的实际表现 财务状况或经营业绩与前瞻性陈述中所暗示的有重大的出入 此外, 我们将不会更新这些前瞻性陈述 这些风险 不确定性和其他因素的进一步资料, 请参见本公司最近报送美国证券交易委员会的 20-F 表年报和其他文件 2

3 与会管理层 尚冰先生执行董事兼董事长 李跃先生执行董事兼首席执行官 董昕先生执行董事 副总经理兼财务总监 3

4 议程 01 总体业绩 02 运营表现 03 财务表现 4

5 01 总体业绩 尚 冰先生 执行董事兼董事长 5

6 业绩亮点 经营业绩良好 市场地位稳固, 盈利稳定增长 转型成效显著 四轮驱动融合发展, 连接规模快速增长 基础能力夯实 提高可持续发展能力, 保障市场发展 股东回报提升 中期股息每股 港元, 持续为股东创造价值 6

7 关键业绩指标 ( 人民币亿元 ) 1H2017 1H2018 变化 营运收入 3, , 其中 : 通信服务收入 3, , % (2.9%) * 2.3% (5.5%) * EBITDA 1, , % EBITDA 率 36.2% 37.2% 1.0pp EBITDA 占通信服务收入比 40.4% 41.0% 0.6pp 净利润 % 净利润率 16.1% 16.8% 0.7pp 每股基本盈利 ( 人民币元 ) % 注 *: 对上年同期收入采用新收入准则 (IFRS/HKFRS 15) 口径静态模拟测算后可比口径增幅 7

8 市场地位稳固, 盈利稳定增长 通信服务收入 5.5% 收入增幅, 保持良好增长 净利润 成本精细管理, 净利润增幅 4.7% 53% 1 收入份额, 行业主导地位稳固 家庭 政企 新业务市场迅速发展 净利润率提升, 盈利能力继续保持全球一流 运营商领先水平 通信服务收入份额通信服务收入结构 2 7.8% 7.8% 10.7% ( 人民币亿元 ) % H % 6.2% 10.7% 1H % 16.1% 16.8% 6.2% 个人移动市场 政企市场 家庭市场 新业务市场 1H2017 净利润率 1H2018 注 1 :2018 年上半年行业收入来自工信部公告 注 2 :2018 年上半年各市场收入占通信服务收入比例 8

9 四轮驱动融合发展, 连接规模快速增长 总连接数 亿 28.3% 移动连接 有线宽带连接 物联网智能连接 9.06 亿 1.35 亿 3.84 亿 4.5% 45.2% 154.1% 个人移动市场 家庭市场 4G 网络服务领先, 移动客户超 9 亿 积极应对流量竞争, 流量快速增长, 4G 手机客户 DOU 突破 3 GB 塑造优质品牌, 家宽净增客户份额 积极构建家庭生态, 价值快速提升, 家庭宽带综合 ARPU 7.3% 56.7% 政企市场 新业务市场 通信和信息化收入份额 物联网收入 47.6% >38% 创新内容经营, 和视频收入 深耕垂直领域,ICT 服务收入 21.3% 67.5% 9

10 提高可持续发展能力, 保障市场发展 资本开支 ( 人民币亿元 ) 1,775 1,661 保障网络容量 :TDD/FDD 等 提升网络品质 :VoLTE, 宽带等 基础网络 推进未来布局 :5G,NFV/SDN E 构建大 IT 运营体系, 主动使能转型 上半年资本开支 应用人工智能技术, 支撑智慧运营 资本开支结构 IT 支撑 强化电子渠道支撑, 快速精准响应 8.3% 4.4% 2.3% 5.0% 12.2% 1.4% 10.7% 1H % 9.2% 2018E 41.0% 构建全业务 全触点服务体系 37.6% 31.2% 智能化转型, 差异化精准服务 客户服务 聚焦核心问题, 提升满意度 移动通信网 传输网 业务网 支撑网 土建及动力 其他 10

11 持续为股东创造价值 每股派息 ( 港元 ) 经充分考虑公司盈利状况 现金流水 % 平及未来发展需求, 董事会宣布派发 中期股息每股 港元 46% 48% 公司高度重视股东回报, 将努力提升 1H2017 1H2018 盈利水平, 保持 2018 年利润派息率 利润派息率 稳定, 力争实现利润派息率稳中有升 11

12 把握大势, 砥砺前行 移动市场竞争更趋激烈, 流量价值快速下降 互联网化 加快, 营销服务模式发生巨大变化 聚焦业务发展 个人移动市场 : 利用好资费弹性, 强化精准营销 + 内容聚合 家庭 政企 新业务市场 : 加强市场拓展, 进一步提升份额 提升资源效能 资本开支 : 优化投资结构, 聚焦网络短板 成本费用 : 有保 有压 有控, 精细管理, 打造成本领先优势 加速布局长远 开放合作 : 深化互联网业务合作, 产业协同, 生态共创 创新布局 : 积极推进 5G 物联网 AI 垂直领域创新发展 提份额 客户份额流量份额 稳增长 通信服务收入净利润股东回报 促转型 连接规模增长数字业务收入占比提升 12

13 02 运营表现 李 跃先生 执行董事兼首席执行官 13

14 四轮驱动 收入构成 ( 人民币亿元 ) 1H2018 同比变化 1 2 占收入比例 通信服务收入 3, % 100.0% 一 个人移动市场收入 2, % 75.3% 其中 : 手机上网流量 1, % 55.5% 语音及短彩信 % 17.8% 二 家庭市场收入 % 6.2% 三 政企市场收入 % 10.7% 其中 : 集团语音 短彩信 % 3.7% 专线 IDC % 3.6% 四 新业务市场收入 % 7.8% 注 1 : 对上年同期收入采用新收入准则 (IFRS/HKFRS 15) 口径静态模拟测算后可比口径增幅 注 2 : 占收入比例数据为占通信服务收入之百分比 14

15 个人移动市场积极应对激烈的流量竞争 个人移动市场收入 ( 人民币亿元 ) 2, % 2, G 客户渗透率 74.7% ARPU 多措并举, 势头回升 1. 积极应对竞争, 释放资费风险 2. 构建新套餐体系, 匹配客户需求 3. 开展融合营销, 实现固移融合发展 4. 丰富内容运营, 推进 流量 + 内容 一体化 1H2017 1H2018 移动客户数 ( 亿户 ) 人民币 58.1 元 4G 净增客户数 ( 万户 ) (PB) 手机上网流量 152.9% 12,219 4G DOU 122.2% 手机上网流量增幅 (%) 4,831 1,108 2, % 139.4% 163.9% 1H2017 1H2018 手机上网 DOU(MB) Q18 2Q18 15

16 家庭市场增长势头强劲 家庭市场收入 家庭宽带客户 ( 人民币亿元 ) ( 万户 ) 39% % % 9, , Mbps 42.5% 1H2017 1H2018 1H2017 1H2018 客户市场份额 家庭宽带综合 ARPU 1 ( 人民币元 ) 打造优质宽带品牌形象, 提升用户规模和价值, 实现口碑赶超 7.3% 家庭宽带综合 ARPU 1,100M 以上客户占比较 2017 年底 20.5pp 构建融合生态, 大力拓展 魔百和 智能网关 等智能家庭产品 注 1 : 家庭宽带综合 ARPU=( 家庭宽带业务收入 + 新业务家庭类收入 )/ 平均家庭宽带客户数, 新业务家庭类收入主要为魔百和收入 ; 有线宽带 ARPU 为 35.0 元, 计算有线宽带 ARPU 的收入项包括家庭宽带业务收入和互联网专线收入 16

17 政企市场重点业务高速增长, 行业竞争力显著提升 政企市场收入 ( 人民币亿元 ) % 通信及信息化收入份额 >38% 专线 收入增长 26.9% 份额提升 3.8pp IDC 56.8% 3.5pp 1H2017 1H2018 ( 亿个 ) 物联网智能连接数 154.1% 3.84 高品质网络 :NB-IoT 能力开放 :OneNET % 1.51 智能后台 :OneLink 构建卓越的物联网智能服务体系, 推动连接规模和价值快速增长 17

18 新业务市场强化内容运营, 打造拳头产品 ( 人民币亿元 ) 新业务市场收入 17.8% 优质内容 + 会员权益 + 大流量套餐 差异化互联网营销 H2017 1H2018 世界杯累计观看人次 个人新业务 家庭新业务 和视频和包 收入 21.3% 交易额 >1.36 万亿元 决赛日观看人次 > 43 亿 手机 PC TV 全场景 政企新业务 魔百和 和教育 7,915 万用户收入 148.1% 上半年收入 >20 亿元 > 2 亿 用户体验 口碑俱佳 18

19 努力实现 2018 年全年目标 深化四轮驱动, 加强开放合作, 加快创新发展 1 个人移动市场 : 提升客户 流量份额,4G 客户净增 5,000 万 2 家庭市场 : 家宽客户净增 3,000 万, 家宽综合 ARPU 保持良好增长 3 政企市场 : 集团通信及信息化收入份额达 40% 4 新业务市场 : 物联网智能连接数净增 2.4 亿 19

20 03 财务表现 董 昕先生 执行董事 副总经理兼财务总监 20

21 重点财务信息 ( 人民币亿元 ) 1H2017 1H2018 同比变化 营运收入 3, , 通信服务收入 3, , 销售产品收入及其他 % (2.9%) * 2.3% (5.5%)* -12.7% (-17.4%) * 营运支出 3, , % 营运利润 % 利息及其他收入 % 应占按权益法核算的投资的利润 % EBITDA 1, , % 净利润 % 注 *: 对上年同期收入采用新收入准则 (IFRS/HKFRS 15) 口径静态模拟测算后可比口径增幅 21

22 收入增长贡献分布 2018 年上半年通信服务收入增幅贡献分布 ( 可比口径 ) (pp) % % 无线上网 有线宽带 应用及信息服务 短信及彩信 语音 其他 1H2018 新准则影响 1H2018 财报列示 22

23 成本保持良好管控 ( 人民币亿元 ) 1H2018 同比变化 占营运收入比 营运支出 3, % 82.2% 电路及网元租赁费 % 6.2% 主要因素说明 其中, 铁塔服务费 194 亿元 网间互联支出 % 2.7% 折旧 % 19.3% 雇员薪酬及相关成本 % 11.0% 为保障网络质量, 提升客户感知, 持续加强网络建设, 资产总量增加 加大骨干员工激励, 促进人才战略转型 销售费用 % 8.4% 销售产品成本 % 9.2% 其他营运支出 % 25.4% 注重精准营销, 提升营销资源使用效率 主要由于终端销售下降 整体管控良好, 增幅明显下降 其中 : 维护费用 动力水电取暖费 经营租赁费用合计 其中 : 业务支撑及研发相关费用 % 15.8% % 5.9% 加强单位业务成本对标和精细管理, 抵消资产规模扩大和资源价格上涨的影响 支撑集中运营和业务转型, 加速创新布局及新领域研发 23

24 打造成本领先优势 平均每基站维护费 15.4% 平均每基站动力水电取暖费 7.5% 平均每新增客户销售费用 9.0% 保 压 优化成本结构 支持营销投入, 保持竞争强度 保障 IT 支撑投入, 强化电子渠道, 提升集中运营能力 保障疏忙投资和相关维修投入, 提升客户满意度 加强单位业务成本对标 实现维修 用电 租赁等成本压降 铁塔租赁费不超年初计划 经营租赁费占收比 0.13pp 控 严控行政管理费等非生产性 支出 24

25 现金流持续健康 EBITDA 自由现金流 ( 人民币亿元 ) ( 人民币亿元 ) 1, % 1, % 36.2% 41.0% 37.2% 1H2017 1H2018 EBITDA 率 EBITDA/ 通信服务收入 1H2017 1H2018 注 : 本公司对自由现金流的定义是以经营业务现金流入净额减去资本开支的发生额 得益于收入增长和成本管控, 盈利和 EBITDA 均实现良好增长, 现金流持续保持健康 25

26 保持资本结构稳健 ( 人民币亿元 ) 股东应占权益 9, , 债务 总资本 9, , 资产负债率 35.0% 33.9% 现金及银行存款 4, , 标普 穆迪 : 企业债信评级等同中国国家主权评级 26

27 The Asset 全方位杰出企业白金奖 Corporate Governance Asia 亚洲最佳公司企业管治典范 亚洲区最佳投资者关系公司 亚洲区卓越企业领导者 亚洲区最佳首席执行官 亚洲区最佳财务总监 谢谢! 如需更多信息请联系 投资者关系部 或访问公司网站 27

28 摘自截至 2018 年 6 月 30 日止六个月未经审核简明合并综合收益表附页一 ( 人民币亿元 ) 1H2017 1H2018 营运收入 3, , * 通信服务收入 3, , * 语音业务 数据业务 2, , 其他 销售产品收入及其他 * 营运支出 3, , ( 人民币亿元 ) 1H2017 1H2018 营运利润 其他利得 利息及其他收入 融资成本 (1.21) (0.74) 应占按权益法核算的投资的利润 税项 (186.68) (184.77) 本期间利润 电路及网元租赁费 网间互联支出 折旧 雇员薪酬及相关成本 销售费用 销售产品成本 其他营运支出 股东应占利润 : 本公司股东 非控制性权益 本期间利润 注 *: 截至 2018 年 6 月 30 日止六个月, 若不采用新收入准则, 本公司营运收入 通信服务收入 销售产品收入及其他将分别增加人民币 亿元 增加人民币 亿元和减少人民币 亿元 28

29 摘自 2018 年 6 月 30 日止未经审核简明合并资产负债表附页二 ( 人民币亿元 ) 流动资产 5, , 非流动资产 9, , 总资产 15, , 流动负债 5, , 非流动负债 总负债 5, , 总权益 9, ,

30 营运数据附页三 单位 1H2017 1H2018 客户数万户 86,651 90,581 移动业务收入亿元 3, , 移动业务其中 :4G 有线宽带其中 : 家庭宽带 ARPU 人民币元 手机上网流量 PB 4, ,219.0 手机上网 DOU MB 1,108 2,622 MOU 分钟 客戶数 万户 59,365 67,683 ARPU 人民币元 手机上网 DOU MB 1,413 3,139 客户数 万户 9,304 13,507 有线宽带收入 亿元 ARPU 人民币元 客户数 万户 9,024 12,821 综合 ARPU 人民币元

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