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凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 天 津 经 济 技 术 开 发 区 洞 庭 三 街 6 号 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力 仅 供 预 先 披 露 使 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 作 为 投 资 决 定 的 依 据 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 中 国 北 京 西 城 区 金 融 大 街 35 号 国 际 企 业 大 厦 C 座

发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 本 次 公 开 发 行 股 票 数 量 不 低 于 发 行 后 总 股 本 的 25%, 预 计 不 超 过 3,000 万 股, 最 终 以 中 国 证 监 会 核 准 的 数 量 为 准 发 行 股 数 本 次 发 行 包 括 公 司 公 开 发 行 新 股 及 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 ( 即 老 股 转 让 ) 公 司 将 优 先 实 施 公 开 发 行 新 股, 本 次 公 开 发 行 新 股 的 最 大 数 量 为 3,000 万 股 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 上 限 为 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 且 合 计 不 超 过 1,500 万 股 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 所 得 资 金 不 归 公 司 所 有 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元 每 股 发 行 价 格 元 / 股 预 计 发 行 日 期 年 月 日 拟 上 市 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 不 超 过 12,000 万 股 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 限 售 安 排 及 自 愿 锁 定 的 承 诺 1 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 及 实 际 控 制 人 HAO HONG 承 诺 : 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 公 司 / 本 人 已 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 ; 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 的 110%; 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 作 相 应 调 整 2 发 行 人 股 东 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 承 诺 : 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 本 单 位 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 单 位 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 本 单 位 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 作 相 应 调 整 3 发 行 人 除 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 以 外 的 股 东 承 诺 : 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 本 单 位 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 单 位 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 1-1-2

分 股 份 4 发 行 人 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 承 诺 : (1) 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 本 人 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 本 人 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 作 相 应 调 整 (2) 除 上 述 锁 定 期 外, 在 任 职 期 间, 本 人 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 直 接 或 间 接 所 持 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 离 职 后 半 年 内, 不 得 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 申 报 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 得 超 过 百 分 之 五 十 (3) 本 人 不 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 终 止 或 拒 绝 履 行 上 述 承 诺 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 招 股 说 明 书 签 署 日 期 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 2016 年 3 月 30 日 1-1-3

发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 投 资 者 若 对 本 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 股 票 经 纪 人 律 师 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 1-1-4

重 大 事 项 提 示 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 认 真 阅 读 本 招 股 说 明 书 全 文, 并 特 别 注 意 下 列 重 大 事 项 提 示 : 一 本 次 发 行 的 方 案 请 投 资 者 在 报 价 申 购 过 程 中 考 虑 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 因 素 ( 一 ) 发 行 数 量 本 次 首 次 公 开 发 行 股 票 数 量 不 低 于 发 行 后 总 股 本 的 25%, 预 计 不 超 过 3,000 万 股, 其 中 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 上 限 为 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 且 合 计 不 超 过 1,500 万 股, 最 终 以 中 国 证 监 会 核 准 的 数 量 为 准 公 司 将 优 先 实 施 公 开 发 行 新 股, 本 次 公 开 发 行 新 股 的 最 大 数 量 为 3,000 万 股, 新 股 发 行 数 量 根 据 募 集 资 金 投 资 项 目 资 金 需 求 量 新 股 发 行 费 用 和 发 行 价 格 确 定 根 据 询 价 结 果, 公 司 若 预 计 新 股 发 行 募 集 资 金 净 额 未 超 过 募 投 项 目 所 需 资 金 总 额, 则 不 需 要 股 东 公 开 发 售 股 份 ; 公 司 若 预 计 新 股 发 行 募 集 资 金 净 额 超 过 募 投 项 目 所 需 资 金 总 额, 则 相 应 调 减 新 股 发 行 数 量, 同 时 发 行 人 股 东 公 开 发 售 股 份 若 本 次 公 司 公 开 发 行 股 票 涉 及 老 股 转 让 的, 公 开 发 售 股 份 的 额 度 原 则 上 由 持 有 公 司 股 份 满 36 个 月 并 向 公 司 董 事 会 提 出 公 开 发 售 申 请 的 股 东 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED HAO HONG 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 和 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 按 各 自 持 股 比 例 向 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 进 行 公 开 发 售 涉 及 HAO HONG 先 生 公 开 发 售 股 份 的, 发 售 股 份 数 量 以 其 所 持 公 司 股 份 的 25% 为 限 ( 二 ) 发 行 费 用 的 分 摊 1 保 荐 费 律 师 费 审 计 及 验 资 费 信 息 披 露 费 等 相 关 费 用 由 发 行 人 承 担, 在 发 行 新 股 所 募 集 资 金 中 扣 减 1-1-5

2 公 开 发 行 新 股 对 应 的 承 销 费 由 发 行 人 承 担, 在 发 行 新 股 所 募 集 资 金 中 扣 减 ; 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 承 销 费 由 公 开 发 售 股 份 的 相 应 股 东 承 担, 在 相 关 转 让 价 款 中 扣 减 ( 三 ) 本 次 公 开 发 售 股 份 对 公 司 控 制 权 治 理 结 构 及 生 产 经 营 的 影 响 本 次 股 东 公 开 发 售 股 份 由 满 足 条 件 的 公 司 股 东 按 持 股 比 例 将 其 持 有 的 老 股 向 投 资 者 进 行 转 让, 按 照 拟 公 开 发 售 股 份 的 上 限 1,500 万 股 计 算, 本 次 股 东 公 开 发 售 股 份 后 ALAB 仍 为 控 股 股 东 HAO HONG 仍 为 公 司 实 际 控 制 人, 因 此 本 次 股 东 公 开 发 售 股 份 不 会 导 致 发 行 人 实 际 控 制 人 的 变 更, 不 会 导 致 发 行 人 股 权 结 构 出 现 重 大 变 化, 不 会 导 致 发 行 人 法 人 治 理 结 构 出 现 不 利 影 响, 不 会 对 发 行 人 正 常 生 产 经 营 秩 序 产 生 不 利 影 响 保 荐 机 构 发 行 人 律 师 认 为 : 股 东 公 开 发 售 股 份 已 经 履 行 了 必 要 的 程 序, 符 合 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定 ; 股 东 拟 公 开 发 售 股 份 不 存 在 权 属 纠 纷 质 押 冻 结 等 依 法 不 得 转 让 的 情 形 ; 股 东 公 开 发 售 股 份 不 会 导 致 公 司 股 权 结 构 发 生 重 大 变 化 和 实 际 控 制 人 发 生 变 更, 不 会 对 公 司 治 理 结 构 及 生 产 经 营 产 生 不 良 影 响, 符 合 首 次 公 开 发 行 股 票 时 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 暂 行 规 定 的 要 求 二 股 东 关 于 股 份 锁 定 的 承 诺 1 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 及 实 际 控 制 人 HAO HONG 承 诺 : 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 公 司 / 本 人 已 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 ; 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 的 110%; 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 作 相 应 调 整 2 发 行 人 股 东 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 承 诺 : 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 本 单 位 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 单 位 1-1-6

直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 本 单 位 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 作 相 应 调 整 3 发 行 人 除 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 以 外 的 股 东 承 诺 : 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 本 单 位 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 单 位 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 4 发 行 人 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 承 诺 : (1) 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 本 人 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 本 人 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 作 相 应 调 整 (2) 除 上 述 锁 定 期 外, 在 任 职 期 间, 本 人 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 直 接 或 间 接 所 持 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 离 职 后 半 年 内, 不 得 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 申 报 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 得 超 过 百 分 之 五 十 (3) 本 人 不 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 终 止 或 拒 绝 履 行 上 述 承 诺 三 稳 定 股 价 的 预 案 根 据 中 国 证 监 会 关 于 进 一 步 推 进 新 股 发 行 体 制 改 革 的 意 见, 为 在 公 司 上 市 后 保 持 公 司 股 价 稳 定, 公 司 制 定 稳 定 股 价 预 案 如 下 : ( 一 ) 公 司 1-1-7

1 公 司 股 票 自 首 次 挂 牌 上 市 之 日 起 三 年 内, 一 旦 出 现 连 续 20 个 交 易 日 公 司 股 票 收 盘 价 均 低 于 公 司 上 一 个 会 计 年 度 末 经 审 计 的 每 股 净 资 产 ( 每 股 净 资 产 = 合 并 财 务 报 表 中 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 权 益 合 计 数 年 末 公 司 股 份 总 数, 下 同 ) 的 情 形 时 ( 若 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 与 公 司 上 一 会 计 年 度 末 经 审 计 的 每 股 净 资 产 不 具 可 比 性 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 公 司 应 当 在 前 述 情 形 发 生 ( 稳 定 股 价 的 启 动 条 件 ) 之 日 起 的 5 个 交 易 日 内 召 开 董 事 会, 审 议 稳 定 股 价 具 体 方 案, 明 确 该 等 具 体 方 案 的 实 施 期 间, 并 在 股 东 大 会 审 议 通 过 该 等 方 案 后 的 5 个 交 易 日 内 启 动 稳 定 股 价 具 体 方 案 的 实 施 2 在 稳 定 股 价 具 体 方 案 的 实 施 期 间, 如 出 现 连 续 20 个 交 易 日 公 司 股 票 收 盘 价 均 高 于 公 司 每 股 净 资 产, 公 司 将 停 止 实 施 股 价 稳 定 措 施, 直 至 再 次 触 发 稳 定 股 价 的 启 动 条 件, 则 再 次 启 动 稳 定 股 价 措 施 3 公 司 关 于 稳 定 股 价 的 具 体 措 施 公 司 将 依 照 法 律 法 规 规 范 性 文 件 及 公 司 章 程 的 规 定, 及 时 履 行 相 关 法 定 程 序 后 采 取 以 下 部 分 或 全 部 措 施 稳 定 公 司 股 价, 并 保 证 股 价 稳 定 措 施 实 施 后, 公 司 的 股 权 分 布 仍 符 合 上 市 条 件 : (1) 在 不 影 响 公 司 正 常 生 产 经 营 的 情 况 下, 经 董 事 会 股 东 大 会 审 议 同 意, 将 通 过 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 或 证 券 监 督 管 理 部 门 认 可 的 其 他 方 式 回 购 公 司 股 票 公 司 单 次 用 于 回 购 股 份 的 资 金 总 额 不 低 于 上 一 个 会 计 年 度 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 的 10%, 且 不 高 于 上 一 个 会 计 年 度 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 的 20%; 公 司 单 一 会 计 年 度 用 以 稳 定 股 价 的 回 购 资 金 合 计 不 超 过 上 一 会 计 年 度 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 的 50% (2) 在 保 证 公 司 经 营 资 金 需 求 的 前 提 下, 经 董 事 会 股 东 大 会 审 议 同 意, 通 过 实 施 利 润 分 配 或 资 本 公 积 金 转 增 股 本 的 方 式 稳 定 公 司 股 价 (3) 通 过 削 减 开 支 限 制 高 级 管 理 人 员 薪 酬 暂 停 股 权 激 励 计 划 等 方 式 提 升 公 司 业 绩 稳 定 公 司 股 价 (4) 法 律 行 政 法 规 规 范 性 文 件 规 定 以 及 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 方 式 4 如 公 司 在 触 发 稳 定 股 价 的 启 动 条 件 后 未 及 时 采 取 稳 定 股 价 的 具 体 措 施, 1-1-8

公 司 将 在 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 报 刊 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉, 并 自 愿 接 受 主 管 机 关 对 公 司 股 价 稳 定 措 施 的 制 定 实 施 等 进 行 监 督 5 公 司 于 上 市 后 三 年 内 新 聘 用 的 董 事 高 级 管 理 人 员 须 遵 照 稳 定 股 价 的 承 诺 要 求 履 行 相 关 义 务 ( 二 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 1 在 股 东 大 会 审 议 通 过 稳 定 股 价 具 体 方 案 后 的 5 个 交 易 日 内, 将 积 极 采 取 下 述 措 施 以 稳 定 公 司 股 价, 并 保 证 股 价 稳 定 措 施 实 施 后, 公 司 的 股 权 分 布 仍 符 合 上 市 条 件 : (1) 按 照 公 司 关 于 稳 定 股 价 具 体 方 案 中 确 定 的 增 持 金 额 和 期 间, 通 过 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 或 证 券 监 督 管 理 部 门 认 可 的 其 他 方 式 增 持 公 司 股 票 单 次 用 于 增 持 股 份 的 资 金 金 额 不 低 于 自 公 司 上 市 后 累 计 从 公 司 所 获 得 现 金 分 红 金 额 的 20%, 单 一 年 度 用 以 稳 定 股 价 的 增 持 资 金 不 超 过 自 公 司 上 市 后 累 计 从 公 司 所 获 得 现 金 分 红 金 额 的 50% (2) 除 因 继 承 被 强 制 执 行 或 上 市 公 司 重 组 等 情 形 必 须 转 股 或 触 发 前 述 股 价 稳 定 措 施 的 停 止 条 件 外, 在 股 东 大 会 审 议 稳 定 股 价 具 体 方 案 及 方 案 实 施 期 间, 不 转 让 所 持 有 的 公 司 股 份 2 如 未 及 时 采 取 稳 定 股 价 的 具 体 措 施, 将 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 报 刊 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; 并 将 最 近 一 个 会 计 年 度 从 公 司 分 得 的 现 金 股 利 返 还 公 司, 如 未 能 按 期 返 还, 公 司 可 以 采 取 从 之 后 发 放 的 现 金 股 利 中 扣 发, 直 至 扣 减 金 额 累 计 达 到 本 公 司 应 履 行 稳 定 股 价 义 务 的 最 近 一 个 会 计 年 度 从 公 司 已 分 得 的 现 金 股 利 总 额 3 不 因 在 股 东 大 会 审 议 稳 定 股 价 具 体 方 案 及 方 案 实 施 期 间 不 再 作 为 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 而 拒 绝 实 施 上 述 稳 定 股 价 的 措 施 ( 三 ) 董 事 和 高 级 管 理 人 员 1 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 均 已 采 取 股 价 稳 定 措 施 并 实 施 完 毕 之 日 起 1-1-9

的 3 个 交 易 日 内, 公 司 股 票 收 盘 价 如 果 仍 低 于 公 司 每 股 净 资 产 的, 将 在 5 个 交 易 日 内 协 助 公 司 公 告 增 持 方 案 并 通 过 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 方 式 买 入 公 司 股 份 以 稳 定 公 司 股 价 2 单 次 用 于 购 买 公 司 股 票 的 资 金 总 额 不 低 于 其 在 担 任 董 事 或 高 级 管 理 人 员 职 务 期 间 的 最 近 一 个 会 计 年 度 从 公 司 领 取 的 税 后 薪 酬 / 津 贴 额 的 20%, 且 单 一 年 度 用 于 购 买 公 司 股 票 的 资 金 总 额 不 超 过 其 在 担 任 董 事 或 高 级 管 理 人 员 职 务 期 间 的 最 近 一 个 会 计 年 度 从 公 司 领 取 的 税 后 薪 酬 / 津 贴 额 的 50% 3 除 因 继 承 被 强 制 执 行 或 上 市 公 司 重 组 等 情 形 必 须 转 股 或 触 发 前 述 股 价 稳 定 措 施 的 停 止 条 件 外, 在 股 东 大 会 审 议 稳 定 股 价 具 体 方 案 及 方 案 实 施 期 间, 不 转 让 所 持 有 的 公 司 股 份 4 如 未 及 时 采 取 稳 定 股 价 的 具 体 措 施, 将 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 报 刊 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; 并 将 在 前 述 事 项 发 生 之 日 起 的 当 月 停 止 在 公 司 领 取 薪 酬 / 津 贴 及 股 东 分 红, 直 至 累 计 扣 减 金 额 达 到 其 在 担 任 董 事 或 高 级 管 理 人 员 职 务 期 间 的 最 近 一 个 会 计 年 度 从 公 司 领 取 的 税 后 薪 酬 / 津 贴 额 的 50% 5 不 因 在 股 东 大 会 审 议 稳 定 股 价 具 体 方 案 及 方 案 实 施 期 间 职 务 变 更 离 职 等 情 形 而 拒 绝 实 施 上 述 稳 定 股 价 措 施 四 关 于 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 方 面 的 承 诺 ( 一 ) 公 司 承 诺 1 公 司 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 法 律 责 任 2 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 公 司 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 公 司 将 在 中 国 证 监 会 对 上 述 违 法 事 实 作 出 认 定 后 三 十 个 交 易 日 内, 依 法 提 出 股 份 回 购 方 案 并 提 交 董 事 会 股 东 大 会 审 议, 并 敦 促 控 股 股 东 依 法 提 出 购 回 其 已 转 让 原 限 售 股 份 ( 如 有 ) 的 股 份 1-1-10

购 回 方 案 股 份 回 购 及 购 回 价 格 为 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 发 行 价 格 和 有 关 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 认 定 之 日 前 三 十 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 孰 高 者 确 定 若 公 司 股 票 上 市 后 发 生 除 权 除 息 事 项 的, 前 述 股 票 发 行 价 格 及 回 购 股 份 数 量 将 进 行 相 应 调 整 3 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 公 司 将 在 中 国 证 监 会 或 司 法 机 关 对 上 述 违 法 事 实 作 出 最 终 认 定 后 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 4 公 司 若 违 反 上 述 承 诺, 公 司 将 及 时 在 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 进 行 公 告, 披 露 公 司 及 公 司 控 股 股 东 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 关 于 回 购 股 份 购 回 股 份 以 及 赔 偿 损 失 等 承 诺 的 履 行 情 况 以 及 未 履 行 承 诺 时 的 补 救 及 改 正 情 况 ( 二 )ALAB 承 诺 1 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 公 司 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 本 公 司 将 在 中 国 证 监 会 依 法 对 上 述 违 法 事 实 作 出 认 定 后 三 十 个 交 易 日 内, 利 用 控 股 股 东 地 位, 就 公 司 回 购 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股 敦 促 公 司 依 法 提 出 股 份 回 购 方 案 并 提 交 董 事 会 股 东 大 会 审 议 ; 并 应 在 前 述 期 限 内 就 购 回 本 公 司 已 转 让 的 原 限 售 股 份 ( 如 有 ) 依 法 提 出 股 份 购 回 方 案 并 公 告 股 份 回 购 及 购 回 价 格 为 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 发 行 价 格 和 有 关 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 认 定 之 日 前 三 十 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 孰 高 者 确 定 若 公 司 股 票 上 市 后 发 生 除 权 除 息 事 项 的, 前 述 股 票 发 行 价 格 及 回 购 股 份 数 量 将 进 行 相 应 调 整 在 实 施 股 份 回 购 及 购 回 时, 如 法 律 法 规 规 范 性 文 件 另 有 规 定 的 从 其 规 定 2 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 本 公 司 将 在 中 国 证 监 会 或 司 法 机 关 对 上 述 违 法 事 实 作 出 最 终 认 定 后 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 3 本 公 司 若 违 反 上 述 承 诺, 将 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉, 并 将 在 违 反 承 诺 之 日 起 5 个 交 易 日 内, 停 止 在 公 司 处 获 得 股 东 分 红, 同 时 本 公 司 持 有 的 公 司 1-1-11

股 份 将 不 得 转 让, 直 至 按 承 诺 采 取 相 应 措 施 并 实 施 完 毕 之 时 止 ( 三 ) 实 际 控 制 人 承 诺 1 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 公 司 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 本 人 将 在 中 国 证 监 会 依 法 对 上 述 违 法 事 实 作 出 认 定 后 三 十 个 交 易 日 内, 利 用 实 际 控 制 人 地 位, 就 公 司 回 购 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股 敦 促 公 司 依 法 提 出 股 份 回 购 方 案 并 提 交 董 事 会 股 东 大 会 审 议 ; 并 应 在 前 述 期 限 内 就 购 回 本 人 已 转 让 的 原 限 售 股 份 ( 如 有 ) 依 法 提 出 股 份 购 回 方 案 并 公 告 股 份 回 购 及 购 回 价 格 为 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 发 行 价 格 和 有 关 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 认 定 之 日 前 三 十 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 孰 高 者 确 定 若 公 司 股 票 上 市 后 发 生 除 权 除 息 事 项 的, 前 述 股 票 发 行 价 格 及 回 购 股 份 数 量 将 进 行 相 应 调 整 在 实 施 股 份 回 购 及 购 回 时, 如 法 律 法 规 规 范 性 文 件 另 有 规 定 的 从 其 规 定 2 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 本 人 将 在 中 国 证 监 会 或 司 法 机 关 对 上 述 违 法 事 实 作 出 最 终 认 定 后 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 3 本 人 若 违 反 上 述 承 诺, 将 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉, 并 将 在 违 反 承 诺 之 日 起 5 个 交 易 日 内, 停 止 在 公 司 处 获 得 股 东 分 红, 同 时 本 人 持 有 的 公 司 股 份 将 不 得 转 让, 直 至 按 承 诺 采 取 相 应 措 施 并 实 施 完 毕 之 时 止 ( 四 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 1 公 司 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 2 公 司 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 本 人 将 在 中 国 证 监 会 或 司 法 机 关 对 上 述 违 法 事 实 作 出 最 终 认 定 后 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 3 本 人 若 违 反 上 述 承 诺, 将 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 1-1-12

公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉, 并 将 在 违 反 承 诺 之 日 起 5 个 交 易 日 内, 停 止 在 公 司 处 领 取 薪 酬 / 津 贴 及 股 东 分 红, 同 时 本 人 持 有 的 公 司 股 份 将 不 得 转 让, 直 至 按 承 诺 采 取 相 应 赔 偿 措 施 并 实 施 完 毕 之 时 止 ( 五 ) 中 介 机 构 承 诺 保 荐 机 构 承 诺 : 因 本 公 司 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 公 司 将 先 行 赔 偿 投 资 者 损 失 发 行 人 律 师 承 诺 : 因 本 所 在 本 次 发 行 工 作 期 间 未 履 行 勤 勉 尽 责 义 务, 导 致 本 所 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 给 投 资 者 造 成 经 济 损 失 的, 经 司 法 机 关 生 效 判 决 认 定 后, 本 所 将 依 法 赔 偿 投 资 者 因 此 遭 受 的 相 关 损 失 会 计 师 事 务 所 承 诺 : 如 华 普 天 健 在 本 次 发 行 工 作 期 间 未 勤 勉 尽 责, 导 致 华 普 天 健 所 制 作 出 具 的 文 件 对 重 大 事 件 作 出 违 背 事 实 真 相 的 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述, 或 在 披 露 信 息 时 发 生 重 大 遗 漏, 并 造 成 投 资 者 直 接 经 济 损 失 的, 在 该 等 违 法 事 实 被 认 定 后, 华 普 天 健 将 本 着 积 极 协 商 切 实 保 障 投 资 者 特 别 是 中 小 投 资 者 利 益 的 原 则, 自 行 并 督 促 发 行 人 及 其 他 过 错 方 一 并 对 投 资 者 直 接 遭 受 的 可 测 算 的 经 济 损 失, 选 择 与 投 资 者 和 解 通 过 第 三 方 与 投 资 者 调 解 及 设 立 投 资 者 赔 偿 基 金 等 方 式 进 行 赔 偿 华 普 天 健 保 证 遵 守 以 上 承 诺, 勤 勉 尽 责 地 开 展 业 务, 维 护 投 资 者 合 法 权 益, 并 对 此 承 担 责 任 五 持 股 5% 以 上 股 东 减 持 意 向 ( 一 ) 控 股 股 东 ALAB 及 实 际 控 制 人 HAO HONG 承 诺 1 本 公 司 / 本 人 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 36 个 月 内 ( 锁 定 期 ) 不 减 持 所 持 公 司 股 份 ; 2 如 果 在 锁 定 期 满 后, 本 公 司 / 本 人 拟 减 持 股 票 的, 将 认 真 遵 守 中 国 证 监 会 深 圳 证 券 交 易 所 关 于 股 东 减 持 的 相 关 规 定, 结 合 公 司 稳 定 股 价 开 展 经 营 资 本 1-1-13

运 作 的 需 要, 审 慎 制 定 股 票 减 持 计 划, 在 股 票 锁 定 期 满 后 的 二 年 内 每 年 减 持 不 超 过 本 公 司 / 本 人 发 行 前 直 接 或 间 接 所 持 公 司 股 份 数 量 的 10%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 的 110% 若 公 司 在 该 期 间 内 发 生 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 增 发 新 股 等 除 权 除 息 事 项 的, 上 述 减 持 价 格 及 减 持 股 份 数 量 作 相 应 调 整 ; 3 本 公 司 / 本 人 减 持 公 司 股 份 应 符 合 相 关 法 律 法 规 规 章 的 规 定, 具 体 方 式 包 括 但 不 限 于 集 中 竞 价 交 易 方 式 大 宗 交 易 方 式 协 议 转 让 方 式 等 ; 4 本 公 司 / 本 人 承 诺 在 其 为 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 期 间, 其 实 施 减 持 时 至 少 提 前 三 个 交 易 日 告 知 公 司, 并 按 照 法 律 法 规 规 范 性 文 件 的 规 定 及 深 圳 证 券 交 易 所 的 要 求, 积 极 配 合 公 司 的 公 告 等 信 息 披 露 工 作 ; 5 若 本 公 司 / 本 人 未 履 行 上 述 承 诺, 将 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 承 诺 的 具 体 原 因 并 向 公 司 其 他 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉, 并 自 愿 接 受 深 圳 证 券 交 易 所 等 监 管 部 门 依 据 相 关 规 定 给 予 的 监 管 措 施 或 处 罚 ( 二 ) 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 与 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 承 诺 1 本 公 司 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 12 个 月 内 ( 锁 定 期 ) 不 减 持 所 持 公 司 股 份 ; 2 在 锁 定 期 满 后 两 年 内, 本 公 司 拟 减 持 股 票 的, 应 当 认 真 遵 守 中 国 证 监 会 深 圳 证 券 交 易 所 关 于 股 东 减 持 的 相 关 规 定, 因 自 身 经 济 需 求 以 集 中 竞 价 交 易 大 宗 交 易 协 议 转 让 或 其 他 合 法 的 方 式 转 让 所 持 公 司 的 全 部 股 份, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 每 股 净 资 产 ( 每 股 净 资 产 = 合 并 财 务 报 表 中 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 权 益 合 计 数 年 末 公 司 股 份 总 数 ) 若 公 司 在 该 期 间 内 发 生 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 增 发 新 股 等 除 权 除 息 事 项 的, 上 述 减 持 价 格 作 相 应 调 整 ; 3 本 公 司 承 诺 其 实 施 减 持 时 至 少 提 前 三 个 交 易 日 告 知 公 司, 并 按 照 法 律 法 规 规 范 性 文 件 的 规 定 及 深 圳 证 券 交 易 所 的 要 求, 积 极 配 合 公 司 的 公 告 等 信 息 披 露 工 作 ; 1-1-14

4 若 本 公 司 未 履 行 上 述 承 诺, 将 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 承 诺 的 具 体 原 因 并 向 公 司 其 他 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉, 并 自 愿 接 受 深 圳 证 券 交 易 所 等 监 管 部 门 依 据 相 关 规 定 给 予 的 监 管 措 施 或 处 罚 ; 5 本 公 司 自 公 司 上 市 后 在 二 级 市 场 公 开 买 入 的 公 司 股 份, 不 受 上 述 承 诺 的 限 制 六 相 关 主 体 未 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 ( 一 ) 公 司 承 诺 1 公 司 将 严 格 履 行 就 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 作 出 的 所 有 公 开 承 诺, 积 极 接 受 社 会 监 督 2 如 公 司 非 因 不 可 抗 力 原 因 导 致 未 能 履 行 公 开 承 诺 事 项 的, 公 司 需 提 出 新 的 承 诺 ( 相 关 承 诺 需 按 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定 履 行 相 关 审 批 程 序 ) 并 接 受 如 下 约 束 措 施, 直 至 新 的 承 诺 履 行 完 毕 或 相 应 补 救 措 施 实 施 完 毕 : (1) 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; (2) 对 公 司 该 等 未 履 行 承 诺 的 行 为 负 有 个 人 责 任 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 暂 停 股 东 分 红, 调 减 或 停 发 薪 酬 或 津 贴 ; (3) 不 得 批 准 未 履 行 承 诺 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 离 职 申 请, 但 可 以 进 行 职 务 变 更 ; (4) 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 公 司 将 向 投 资 者 依 法 承 担 赔 偿 责 任 3 如 公 司 因 不 可 抗 力 原 因 导 致 未 能 履 行 公 开 承 诺 事 项 的, 需 提 出 新 的 承 诺 ( 相 关 承 诺 需 按 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定 履 行 相 关 审 批 程 序 ) 并 接 受 如 下 约 束 措 施, 直 至 新 的 承 诺 履 行 完 毕 或 相 应 补 救 措 施 实 施 完 毕 : (1) 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; (2) 尽 快 研 究 将 投 资 者 利 益 损 失 降 低 到 最 小 的 处 理 方 案, 并 提 交 股 东 大 会 1-1-15

审 议, 尽 可 能 地 保 护 公 司 投 资 者 利 益 ( 二 ) 控 股 股 东 ALAB 承 诺 1 本 公 司 将 严 格 履 行 本 公 司 就 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 作 出 的 所 有 公 开 承 诺, 积 极 接 受 社 会 监 督 2 如 本 公 司 非 因 不 可 抗 力 原 因 导 致 未 能 履 行 公 开 承 诺 事 项 的, 需 提 出 新 的 承 诺 并 接 受 如 下 约 束 措 施, 直 至 新 的 承 诺 履 行 完 毕 或 相 应 补 救 措 施 实 施 完 毕 : (1) 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; (2) 不 得 转 让 公 司 股 份, 但 因 司 法 裁 判 为 履 行 保 护 投 资 者 利 益 承 诺 等 必 须 转 股 的 情 形 除 外 ; (3) 暂 不 领 取 公 司 分 配 利 润 中 归 属 于 本 公 司 的 部 分 ; (4) 如 果 因 未 履 行 相 关 承 诺 事 项 而 获 得 收 益 的, 所 获 收 益 归 公 司 所 有, 并 在 获 得 收 益 的 五 个 工 作 日 内 将 所 获 收 益 支 付 给 公 司 指 定 账 户 ; (5) 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 依 法 承 担 赔 偿 责 任 3 如 本 公 司 因 不 可 抗 力 原 因 导 致 未 能 履 行 公 开 承 诺 事 项 的, 需 提 出 新 的 承 诺 并 接 受 如 下 约 束 措 施, 直 至 新 的 承 诺 履 行 完 毕 或 相 应 补 救 措 施 实 施 完 毕 : (1) 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; (2) 尽 快 研 究 将 投 资 者 利 益 损 失 降 低 到 最 小 的 处 理 方 案, 尽 可 能 地 保 护 公 司 投 资 者 利 益 ( 三 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 1 本 人 将 严 格 履 行 本 人 就 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 作 出 的 所 有 公 开 承 诺, 积 极 接 受 社 会 监 督 2 如 本 人 非 因 不 可 抗 力 原 因 导 致 未 能 履 行 公 开 承 诺 事 项 的, 需 提 出 新 的 承 1-1-16

诺 并 接 受 如 下 约 束 措 施, 直 至 新 的 承 诺 履 行 完 毕 或 相 应 补 救 措 施 实 施 完 毕 : (1) 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; (2) 不 得 转 让 公 司 股 份, 但 因 继 承 司 法 裁 判 为 履 行 保 护 投 资 者 利 益 承 诺 等 必 须 转 股 的 情 形 除 外 ; (3) 暂 不 领 取 公 司 分 配 利 润 中 归 属 于 本 人 的 部 分 ; (4) 可 以 变 更 公 司 职 务 但 不 得 主 动 要 求 离 职 ; (5) 主 动 申 请 公 司 调 减 或 停 发 薪 酬 或 津 贴 ; (6) 如 果 因 未 履 行 相 关 承 诺 事 项 而 获 得 收 益 的, 所 获 收 益 归 公 司 所 有, 并 在 获 得 收 益 的 五 个 工 作 日 内 将 所 获 收 益 支 付 给 公 司 指 定 账 户 ; (7) 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 人 依 法 承 担 个 人 及 连 带 赔 偿 责 任 3 如 本 人 因 不 可 抗 力 原 因 导 致 未 能 履 行 公 开 承 诺 事 项 的, 需 提 出 新 的 承 诺 并 接 受 如 下 约 束 措 施, 直 至 新 的 承 诺 履 行 完 毕 或 相 应 补 救 措 施 实 施 完 毕 : (1) 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 披 露 媒 体 上 公 开 说 明 未 履 行 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; (2) 尽 快 研 究 将 投 资 者 利 益 损 失 降 低 到 最 小 的 处 理 方 案, 尽 可 能 地 保 护 公 司 投 资 者 利 益 七 关 于 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 根 据 公 司 2013 年 4 月 28 日 召 开 的 2013 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 若 本 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 (A 股 ) 并 在 中 小 板 上 市 方 案 经 中 国 证 监 会 核 准 并 得 以 实 施, 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 的 未 分 配 利 润 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 中 小 板 上 市 后 由 新 老 股 东 共 同 享 有 1-1-17

八 本 次 发 行 后 公 司 股 利 分 配 政 策 公 司 重 视 对 投 资 者 的 投 资 回 报 并 兼 顾 公 司 的 可 持 续 发 展, 实 行 持 续 稳 定 的 利 润 分 配 政 策 根 据 公 司 法 等 法 律 法 规 公 司 章 程 ( 草 案 ) 等, 本 次 发 行 上 市 后, 公 司 的 股 利 分 配 政 策 如 下 : 1 股 利 分 配 原 则 : (1) 公 司 应 重 视 对 投 资 者 特 别 是 中 小 投 资 者 的 合 理 回 报, 制 定 持 续 稳 定 的 利 润 分 配 政 策, 每 年 按 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 规 定 比 例 向 股 东 分 配 股 利 (2) 公 司 的 利 润 分 配 政 策 保 持 连 续 性 和 稳 定 性 利 润 分 配 政 策 确 定 后, 不 得 随 意 调 整 而 降 低 对 股 东 的 回 报 水 平 (3) 公 司 利 润 分 配 政 策 应 兼 顾 公 司 的 长 远 利 益 全 体 股 东 的 整 体 利 益 及 公 司 的 可 持 续 发 展, 公 司 应 根 据 公 司 盈 利 状 况, 结 合 公 司 经 营 的 资 金 需 求 和 股 东 回 报 规 划 社 会 资 金 成 本 和 外 部 融 资 环 境 等 因 素 制 定 利 润 分 配 方 案 (4) 公 司 优 先 采 用 现 金 分 红 的 利 润 分 配 方 式 2 利 润 分 配 形 式 : 公 司 采 用 现 金 股 票 或 者 现 金 与 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 股 利 公 司 在 符 合 利 润 分 配 的 条 件 下, 应 该 每 年 度 进 行 利 润 分 配, 公 司 可 以 进 行 中 期 利 润 分 配 公 司 在 符 合 现 金 分 红 的 条 件 下, 每 年 度 利 润 分 配 方 案 中 应 当 同 时 有 现 金 分 红 3 现 金 分 红 的 具 体 条 件 和 比 例 : 在 公 司 当 年 经 审 计 的 净 利 润 为 正 数 且 符 合 公 司 法 规 定 的 分 红 条 件 的 情 况 下, 公 司 应 采 取 现 金 方 式 分 配 股 利, 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 10% 公 司 董 事 会 应 当 综 合 考 虑 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 区 分 下 列 情 形, 并 按 照 公 司 章 程 规 定 的 程 序, 提 出 具 体 的 现 金 分 红 政 策 : (1) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 1-1-18

现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%; (2) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%; (3) 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20% 重 大 资 金 支 出 安 排 是 指 公 司 在 一 年 内 购 买 资 产 以 及 对 外 投 资 等 交 易 涉 及 的 资 产 总 额 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 30% 以 上 ( 包 括 30%) 的 事 项 4 股 票 股 利 分 配 的 条 件 : (1) 股 票 股 利 分 配 的 条 件 : 公 司 在 经 营 情 况 良 好, 并 且 董 事 会 认 为 公 司 股 票 价 格 与 公 司 股 本 规 模 不 匹 配 发 放 股 票 股 利 有 利 于 公 司 全 体 股 东 整 体 利 益 时, 可 以 在 满 足 上 述 现 金 分 红 的 条 件 下, 提 出 股 票 股 利 分 配 预 案 (2) 股 票 股 利 分 配 应 结 合 现 金 分 红 同 时 实 施 5 公 司 利 润 分 配 的 决 策 机 制 和 程 序 : (1) 公 司 利 润 分 配 政 策 和 利 润 分 配 方 案 由 董 事 会 拟 订 (2) 公 司 董 事 会 根 据 既 定 的 利 润 分 配 政 策 拟 订 利 润 分 配 方 案 的 过 程 中, 需 与 独 立 董 事 充 分 讨 论, 征 求 股 东 尤 其 是 社 会 公 众 股 东 的 意 见, 在 考 虑 对 全 体 股 东 持 续 稳 定 科 学 的 回 报 基 础 上, 形 成 利 润 分 配 方 案 利 润 分 配 方 案 中 应 当 对 留 存 的 未 分 配 利 润 使 用 计 划 进 行 说 明, 如 公 司 利 润 分 配 方 案 中 不 进 行 现 金 分 红 时, 独 立 董 事 应 发 表 意 见, 董 事 会 应 就 具 体 原 因 公 司 留 存 收 益 的 确 切 用 途 及 预 计 投 资 收 益 等 事 项 进 行 专 项 说 明 (3) 董 事 会 拟 订 现 金 分 红 具 体 方 案 时, 应 当 认 真 研 究 和 论 证 公 司 现 金 分 红 的 时 机 条 件 和 最 低 比 例 调 整 的 条 件 及 其 决 策 程 序 要 求 等 事 宜, 独 立 董 事 应 当 发 表 明 确 意 见 董 事 会 应 详 细 记 录 管 理 层 建 议 参 会 董 事 的 发 言 要 点 独 立 董 事 的 意 见 董 事 会 投 票 表 决 情 况 等 内 容, 形 成 书 面 记 录 作 为 公 司 档 案 妥 善 保 存 独 立 董 事 可 以 征 集 中 小 股 东 的 意 见, 提 出 分 红 提 案, 并 直 接 提 交 董 事 会 审 议 公 司 利 润 分 配 方 案 需 经 全 体 董 事 过 半 数 同 意, 并 分 别 经 公 司 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 同 1-1-19

意, 公 司 董 事 会 形 成 专 项 决 议 后 方 能 提 交 公 司 股 东 大 会 审 议 在 公 司 出 现 因 本 条 规 定 的 不 进 行 现 金 分 红 的 情 形 时, 应 同 时 经 独 立 董 事 发 表 意 见 且 披 露 该 意 见 后, 方 将 利 润 分 配 方 案 提 交 股 东 大 会 审 议 (4) 监 事 会 应 当 对 董 事 会 拟 订 或 修 改 的 利 润 分 配 方 案 进 行 审 议, 并 经 过 半 数 监 事 通 过 若 公 司 年 度 盈 利 但 未 提 出 现 金 分 红 方 案, 监 事 会 应 就 相 关 政 策 规 划 执 行 情 况 发 表 专 项 说 明 和 意 见 监 事 会 应 对 利 润 分 配 方 案 和 股 东 回 报 规 划 的 执 行 情 况 进 行 监 督 (5) 公 司 将 提 供 多 种 途 径 ( 电 话 传 真 电 子 邮 件 互 动 平 台 等 ) 与 股 东 进 行 沟 通 和 交 流, 听 取 股 东 对 公 司 分 红 的 建 议, 充 分 听 取 中 小 股 东 的 意 见 和 诉 求, 及 时 答 复 中 小 股 东 关 心 的 问 题, 切 实 保 障 社 会 公 众 股 东 参 与 股 东 大 会 的 权 利 对 于 报 告 期 内 公 司 实 现 盈 利 但 董 事 会 未 作 出 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 董 事 会 应 说 明 原 因, 独 立 董 事 应 当 对 此 发 表 独 立 意 见 公 司 在 召 开 股 东 大 会 审 议 之 时, 除 现 场 会 议 外, 还 应 当 向 股 东 提 供 网 络 形 式 的 投 票 平 台 公 司 利 润 分 配 方 案 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 所 持 股 数 过 半 数 以 上 表 决 通 过 6 公 司 利 润 分 配 方 案 的 实 施 : (1) 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 召 开 后 两 个 月 内 完 成 股 利 或 股 份 的 派 发 事 项 (2) 公 司 存 在 股 东 违 规 占 用 资 金 情 况 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 所 占 用 的 资 金 7 公 司 利 润 分 配 政 策 的 变 更 : (1) 公 司 的 利 润 分 配 政 策 不 得 随 意 变 更, 并 应 严 格 执 行 公 司 章 程 确 定 的 现 金 分 红 政 策 以 及 股 东 大 会 审 议 批 准 的 现 金 分 红 具 体 方 案 (2) 如 遇 到 战 争 自 然 灾 害 等 不 可 抗 力 时 或 者 公 司 外 部 经 营 情 况 发 生 变 化 并 对 公 司 生 产 经 营 造 成 重 大 影 响, 公 司 可 对 利 润 分 配 政 策 进 行 调 整 (3) 董 事 会 在 利 润 分 配 政 策 的 修 改 过 程 中, 应 以 保 护 股 东 权 益 为 出 发 点, 充 分 听 取 股 东 ( 尤 其 是 社 会 公 众 股 东 ) 独 立 董 事 的 意 见 董 事 会 提 出 调 整 或 变 更 利 润 分 配 政 策 的, 应 详 细 论 证 和 说 明 原 因, 独 立 董 事 应 对 利 润 分 配 政 策 调 整 或 变 更 议 案 发 表 独 立 意 见, 监 事 会 应 对 利 润 分 配 政 策 调 整 或 变 更 议 案 发 表 专 项 意 1-1-20

见 公 司 对 留 存 的 未 分 配 利 润 使 用 计 划 作 出 调 整 时, 应 重 新 报 经 董 事 会 股 东 大 会 批 准, 并 在 相 关 提 案 中 详 细 论 证 和 说 明 调 整 的 原 因, 独 立 董 事 应 当 对 此 发 表 独 立 意 见 (4) 确 有 必 要 对 公 司 章 程 确 定 的 现 金 分 红 政 策 进 行 调 整 或 者 变 更 的, 应 当 满 足 公 司 章 程 规 定 的 条 件, 必 须 由 董 事 会 作 出 专 题 讨 论, 详 细 论 证 说 明 理 由, 并 将 书 面 论 证 报 告 经 全 体 董 事 过 半 数 同 意 三 分 之 二 以 上 的 独 立 董 事 同 意 后 提 交 股 东 大 会 审 议, 并 经 出 席 股 东 大 会 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 通 过 股 东 大 会 审 议 利 润 分 配 政 策 变 更 事 项 时, 必 须 提 供 网 络 投 票 方 式 除 上 述 规 定 外, 公 司 制 定 了 未 来 三 年 股 东 回 报 规 划 (2014 年 -2016 年 ) 并 经 公 司 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 对 本 次 发 行 上 市 后 三 年 内 的 股 利 分 配 作 了 进 一 步 安 排 公 司 特 别 提 请 投 资 者 详 细 阅 读 本 招 股 说 明 书 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 一 节 的 内 容 九 特 别 风 险 提 示 ( 一 ) 临 床 阶 段 项 目 运 营 风 险 发 行 人 的 临 床 阶 段 项 目 主 要 为 制 药 企 业 提 供 新 药 研 发 外 包 服 务, 是 发 行 人 拓 展 商 业 化 阶 段 项 目 的 基 础 发 行 人 临 床 阶 段 项 目 2013 年 至 2015 年 实 现 营 业 收 入 分 别 为 27,798.97 万 元 34,296.84 万 元 和 46,868.00 万 元, 占 公 司 当 年 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 为 51.53% 47.98% 和 56.43% 由 于 临 床 新 药 研 发 具 有 较 高 的 结 果 不 确 定 性, 单 个 临 床 阶 段 项 目 具 有 不 可 持 续 性 且 项 目 规 模 偏 小 为 有 序 推 动 新 药 研 发 外 包 业 务 的 发 展, 发 行 人 需 积 累 大 量 临 床 阶 段 项 目 全 球 制 药 企 业 的 新 药 研 发 预 算 容 易 受 外 部 经 济 周 期 的 影 响, 经 济 危 机 对 新 药 研 发 外 包 业 务 是 把 双 刃 剑 一 方 面 跨 国 制 药 企 业 为 减 缓 财 务 压 力, 在 经 济 危 机 期 间 加 快 专 业 化 外 包 的 步 伐 ; 另 一 方 面 若 世 界 经 济 持 续 下 行 甚 至 危 机 加 剧, 制 药 企 业 可 能 被 迫 大 幅 削 减 新 药 研 发 开 支 延 迟 研 发 计 划 并 控 制 新 药 研 发 外 包 数 量, 导 致 该 领 域 市 场 需 求 增 长 放 缓 甚 至 减 少, 由 此 对 发 行 人 临 床 阶 段 项 目 业 务 带 来 不 利 影 响 1-1-21

( 二 ) 商 业 化 阶 段 项 目 运 营 风 险 发 行 人 的 商 业 化 阶 段 项 目 主 要 为 制 药 公 司 的 上 市 药 物 提 供 工 艺 优 化 的 规 模 生 产 相 比 较 临 床 阶 段 项 目, 虽 然 商 业 化 阶 段 项 目 前 期 投 入 较 大, 但 能 带 来 稳 定 持 续 的 收 入, 降 低 发 行 人 整 体 运 营 风 险 发 行 人 商 业 化 阶 段 项 目 2013 年 度 2014 年 度 及 2015 年 实 现 销 售 收 入 分 别 为 23,766.72 万 元 33,846.87 万 元 和 32,088.21 万 元, 占 当 期 发 行 人 主 营 业 务 收 入 的 44.06% 47.35% 和 38.64% 尽 管 上 市 药 物 需 求 相 对 稳 定, 但 是 具 体 到 单 一 品 种, 仍 可 能 存 在 终 端 市 场 销 售 不 畅 未 达 预 期, 或 者 因 新 增 不 良 药 物 反 应 等 因 素 都 将 导 致 制 药 公 司 减 少 该 药 物 医 药 外 包 需 求 某 些 商 业 化 阶 段 项 目 ( 例 如 培 南 类 抗 生 素 等 ) 运 营 需 建 设 专 属 车 间, 虽 然 发 行 人 和 客 户 达 成 长 期 供 货 协 议, 但 是 若 未 来 客 户 因 各 种 原 因 减 少 外 包 需 求, 发 行 人 又 不 能 及 时 获 得 其 他 客 户 的 相 关 订 单, 可 能 导 致 部 分 商 业 化 阶 段 项 目 专 属 车 间 出 现 闲 置 情 况, 将 对 发 行 人 当 期 业 绩 产 生 不 利 影 响 ( 三 ) 未 能 通 过 国 际 药 品 监 管 部 门 持 续 审 查 的 风 险 国 际 药 品 监 管 部 门 如 美 国 FDA 和 欧 盟 的 EMA 有 权 对 进 入 监 管 范 围 内 的 商 业 化 阶 段 药 物 生 产 工 艺 中 自 引 入 原 料 药 起 始 物 料 及 其 后 的 生 产 步 骤 进 行 持 续 审 查, 且 执 行 的 标 准 亦 日 趋 严 格 发 行 人 依 靠 自 身 完 整 质 量 体 系 提 供 符 合 跨 国 制 药 企 业 多 元 化 苛 刻 需 求 的 医 药 外 包 服 务, 并 在 2011 年 一 次 性 通 过 了 美 国 FDA 对 公 司 培 南 类 cgmp 关 键 中 间 体 生 产 线 及 配 套 质 量 体 系 的 现 场 审 查, 于 2014 年 再 次 通 过 现 场 审 核, 于 2015 年 顺 利 通 过 澳 大 利 亚 TGA 药 品 认 证 虽 然 发 行 人 商 业 化 阶 段 项 目 处 于 快 速 拓 展 阶 段, 已 进 入 抗 感 染 药 物 治 疗 丙 肝 类 药 物 治 疗 囊 性 纤 维 化 疾 病 药 物 及 抗 癌 类 药 物 等 领 域 但 由 于 发 行 人 从 事 商 业 化 阶 段 项 目 时 间 不 长, 与 之 配 套 的 管 理 人 才 和 执 行 经 验 相 对 不 足, 与 项 目 快 速 发 展 的 未 来 需 求 有 所 脱 节, 可 能 因 项 目 组 织 管 理 不 力, 导 致 未 来 发 行 人 因 未 能 满 足 国 际 药 品 监 管 部 门 对 药 品 生 产 的 审 查 新 标 准, 相 应 产 品 被 禁 止 进 入 欧 美 市 场, 进 而 遭 受 下 游 客 户 的 诉 讼 或 索 赔, 对 发 行 人 经 营 业 绩 造 成 不 利 影 响 ( 四 ) 持 续 高 研 发 投 入 产 出 不 确 定 风 险 1-1-22

医 药 外 包 服 务 行 业 是 技 术 密 集 型 产 业, 需 要 持 续 高 研 发 投 入 发 行 人 为 打 造 世 界 一 流 技 术 平 台, 保 持 技 术 领 先 优 势, 长 期 坚 持 研 发 投 入 优 先 2013 年 2014 年 及 2015 年 公 司 研 究 开 发 费 用 分 别 为 4,424.33 万 元 5,274.29 万 元 和 6,509.52 万 元, 研 发 投 入 绝 对 额 逐 年 持 续 增 长, 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 8.15% 7.36% 和 7.84%; 报 告 期 内 三 年 年 复 合 增 长 率 达 21.30% 经 过 多 年 的 努 力 和 持 续 研 发 投 入, 发 行 人 成 功 将 连 续 性 反 应 和 生 物 转 化 等 绿 色 制 药 技 术 运 用 于 已 上 市 药 物 的 商 业 化 生 产 中, 取 得 了 良 好 的 经 济 效 益 但 是 由 于 研 发 活 动 普 遍 具 有 高 风 险 周 期 长 结 果 不 确 定 的 特 性 若 发 行 人 未 来 继 续 进 行 大 规 模 的 研 发 投 入, 则 存 在 因 研 发 失 败 而 未 能 将 投 入 成 本 转 化 为 预 期 收 益 的 可 能 性, 对 未 来 盈 利 带 来 负 面 影 响 1-1-23

目 录 发 行 概 况... 2 发 行 人 声 明... 4 重 大 事 项 提 示... 5 一 本 次 发 行 的 方 案...5 二 股 东 关 于 股 份 锁 定 的 承 诺...6 三 稳 定 股 价 的 预 案...7 四 关 于 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 方 面 的 承 诺...10 五 持 股 5% 以 上 股 东 减 持 意 向...13 六 相 关 主 体 未 履 行 承 诺 的 约 束 措 施...15 七 关 于 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配...17 八 本 次 发 行 后 公 司 股 利 分 配 政 策...18 九 特 别 风 险 提 示...21 目 录... 24 第 一 节 释 义... 30 第 二 节 概 览... 34 一 发 行 人 概 况...34 二 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介...36 三 公 司 最 近 三 年 经 审 计 的 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标...37 四 本 次 发 行 情 况...39 五 募 集 资 金 主 要 用 途...40 第 三 节 本 次 发 行 概 况... 42 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 及 主 要 发 行 费 用 概 算...42 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人...43 1-1-24

三 发 行 人 与 保 荐 机 构 及 证 券 服 务 机 构 关 系 的 说 明...46 四 本 次 发 行 的 重 要 日 期...46 第 四 节 风 险 因 素... 47 一 临 床 阶 段 项 目 运 营 风 险...47 二 商 业 化 阶 段 项 目 运 营 风 险...47 三 未 能 通 过 国 际 药 品 监 管 部 门 持 续 审 查 的 风 险...48 四 持 续 高 研 发 投 入 产 出 不 确 定 风 险...48 五 因 客 户 技 术 信 息 泄 露 面 临 诉 讼 的 风 险...49 六 核 心 技 术 人 员 流 失 的 风 险...49 七 募 投 项 目 实 施 风 险...50 八 境 外 市 场 运 营 风 险...50 九 环 保 和 安 全 生 产 风 险...51 十 实 际 控 制 人 控 制 的 风 险...51 十 一 原 材 料 供 应 及 其 价 格 上 涨 的 风 险...51 十 二 汇 率 风 险...52 十 三 国 际 贸 易 摩 擦 的 风 险...52 十 四 税 收 政 策 变 化 的 风 险...52 十 五 被 竞 争 者 替 代 的 风 险...53 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况... 55 一 发 行 人 基 本 情 况...55 二 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况...55 三 发 行 人 股 本 形 成 及 变 化 情 况...60 四 发 行 人 重 大 资 产 重 组 情 况...76 五 历 次 验 资 情 况...81 六 公 司 设 立 时 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性...85 七 发 行 人 的 组 织 结 构...85 八 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 的 基 本 情 况...91 九 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况...99 十 发 行 人 有 关 股 本 情 况...110 1-1-25

十 一 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 股 东 人 数 超 过 二 百 人 的 情 况...114 十 二 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况...114 十 三 发 行 人 主 要 股 东 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 作 出 的 重 要 承 诺...124 第 六 节 业 务 和 技 术... 126 一 公 司 主 营 业 务 介 绍...126 二 发 行 人 所 处 行 业 基 本 情 况...134 三 行 业 竞 争 情 况 及 发 行 人 在 行 业 中 的 地 位...156 四 发 行 人 的 主 营 业 务 具 体 情 况...178 五 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产...209 六 发 行 人 技 术 与 研 发 状 况...223 七 发 行 人 境 外 经 营 情 况...244 第 七 节 同 业 竞 争 和 关 联 交 易... 246 一 同 业 竞 争...246 二 关 联 方 及 关 联 关 系...247 三 关 联 交 易...249 四 采 取 规 范 关 联 交 易 的 主 要 措 施...249 五 发 行 人 对 规 范 关 联 交 易 的 制 度 安 排...250 六 报 告 期 内 关 联 交 易 制 度 的 执 行 情 况 及 独 立 董 事 的 意 见...252 七 发 行 人 五 分 开 情 况 及 独 立 性...252 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员... 255 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 简 历...255 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 有 股 份 情 况 261 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 其 他 对 外 投 资 情 况...261 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 薪 酬 情 况...262 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 兼 职 情 况...263 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 存 在 的 亲 属 关 系 265 七 发 行 人 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 签 订 的 协 议 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 作 出 的 承 诺 及 履 行 情 况...265 1-1-26

八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格...266 九 报 告 期 内 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 变 动 情 况...266 第 九 节 公 司 治 理... 269 一 发 行 人 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 董 事 会 专 门 委 员 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况...269 二 发 行 人 违 法 违 规 行 为...282 三 股 东 占 有 公 司 资 金 及 公 司 对 外 担 保 情 况...282 四 内 部 控 制 制 度 情 况...283 五 对 外 投 资 担 保 事 项 的 政 策 及 制 度 安 排 和 执 行 情 况...283 第 十 节 财 务 会 计 信 息... 286 一 审 计 意 见 类 型 及 财 务 报 告 编 制 基 础...286 二 合 并 财 务 报 表 编 制 方 法 范 围 及 变 化 情 况...286 三 发 行 人 近 三 年 财 务 报 表...287 四 报 告 期 内 采 用 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计...297 五 最 近 一 年 收 购 兼 并 情 况...329 六 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表...329 七 主 要 资 产 项 目...331 八 主 要 负 债 项 目...332 九 股 东 权 益 变 动 情 况...336 十 现 金 流 量 变 动 情 况...338 十 一 期 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项...338 十 二 主 要 财 务 指 标...338 十 三 发 行 人 盈 利 预 测 披 露 情 况...341 十 四 历 次 验 资 及 资 产 评 估 情 况...341 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析... 344 一 盈 利 能 力 分 析...344 二 财 务 状 况 分 析...375 三 现 金 流 量 分 析...401 四 重 大 资 本 性 支 出 分 析...406 1-1-27

五 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 分 析...407 六 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 摊 薄 即 期 回 报 的 说 明...409 第 十 二 节 未 来 发 展 与 规 划... 418 一 公 司 愿 景 及 经 营 理 念...418 二 未 来 两 年 发 展 规 划...418 三 实 现 上 述 目 标 的 假 设 条 件...425 四 实 施 上 述 计 划 将 面 临 的 主 要 困 难 及 保 障 措 施...425 五 企 业 未 来 发 展 规 划 与 现 有 业 务 的 关 系...426 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用... 428 一 募 集 资 金 运 用 概 况...428 二 募 投 项 目 建 设 的 必 要 性 和 可 行 性...431 三 募 投 项 目 具 体 情 况...434 四 新 增 固 定 资 产 与 新 增 产 能 和 营 业 收 入 的 匹 配 关 系...458 五 募 集 资 金 运 用 对 公 司 财 务 状 况 经 营 成 果 和 独 立 性 的 整 体 影 响...459 六 董 事 会 对 募 集 资 金 投 资 项 目 可 行 性 的 结 论 意 见...460 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策... 462 一 公 司 最 近 三 年 股 利 分 配 政 策 和 实 际 分 配 情 况...462 二 滚 存 利 润 的 分 配 情 况...465 三 发 行 后 的 利 润 分 配 政 策...465 四 未 来 三 年 股 东 分 红 回 报 规 划...469 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项... 471 一 信 息 披 露 与 投 资 者 服 务...471 二 重 要 合 同...471 三 对 外 担 保...476 四 发 行 人 的 诉 讼 与 仲 裁 事 项...476 五 主 要 关 联 方 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 情 况...476 第 十 六 节 有 关 声 明... 477 1-1-28

发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 声 明...477 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 声 明...478 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 声 明...479 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明...480 发 行 人 律 师 声 明...481 会 计 师 事 务 所 声 明...482 审 计 及 验 资 机 构 关 于 更 名 的 声 明...483 资 产 评 估 机 构 声 明...484 验 资 机 构 声 明...486 第 十 七 节 备 查 文 件... 488 一 本 招 股 说 明 书 的 备 查 文 件...488 二 查 阅 地 点 和 时 间...488 三 查 阅 网 址...489 1-1-29

第 一 节 释 义 在 本 招 股 说 明 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 涵 义 : 公 司 本 公 司 发 行 人 凯 莱 英 股 份 指 一 般 释 义 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 凯 莱 英 有 限 指 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 指 凯 莱 英 生 命 科 学 技 术 ( 天 津 ) 有 限 公 司 凯 莱 英 制 药 指 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 吉 林 凯 莱 英 指 吉 林 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 阜 新 凯 莱 英 指 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 阜 新 ) 技 术 有 限 公 司 凯 莱 英 检 测 指 天 津 凯 莱 英 药 物 分 析 检 测 评 价 有 限 公 司 辽 宁 凯 莱 英 指 辽 宁 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 兆 安 工 贸 指 天 津 开 发 区 兆 安 工 贸 有 限 公 司 CHIRACHEM 指 CHIRACHEM LABORATORIES, INCORPORATED ALAB 指 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED AINC 指 ASYMCHEM INC. 本 次 发 行 指 本 公 司 本 次 拟 发 行 人 民 币 普 通 股 3,000 万 股 的 行 为 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 保 荐 人 保 荐 机 构 主 承 销 商 指 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 发 行 人 律 师 指 北 京 德 恒 律 师 事 务 所 华 普 天 健 会 计 师 指 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 公 司 章 程 指 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 章 程 股 东 大 会 指 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 董 事 会 指 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 董 事 会 监 事 会 指 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 监 事 会 报 告 期 / 近 三 年 指 2013 年 度 2014 年 度 和 2015 年 度 元 指 人 民 币 元 万 元 指 人 民 币 万 元 专 业 释 义 CMO/CDMO 指 Contract manufacturing organization 或 Contract development 1-1-30

CRO 指 and manufacturing organization 定 制 研 发 生 产 机 构, 主 要 为 跨 国 制 药 企 业 及 生 物 技 术 公 司 提 供 临 床 新 药 工 艺 开 发 和 制 备, 以 及 已 上 市 药 物 工 艺 优 化 和 规 模 化 生 产 服 务 的 机 构 Contract research organization 定 制 研 发 机 构, 主 要 为 制 药 企 业 及 生 物 技 术 公 司 提 供 临 床 前 药 物 发 现 临 床 前 研 究 和 临 床 试 验 等 服 务 的 机 构 WHO 指 World Health Organization 世 界 卫 生 组 织 FDA 指 Food and Drug Administration 美 国 食 品 药 品 监 督 管 理 局 CFDA 指 China Food and Drug Administration 中 国 食 品 药 品 监 督 管 理 局 TGA 指 Therapeutic Goods Administration 澳 大 利 亚 药 品 管 理 局 EMA 指 European Medicines Agency 欧 洲 药 品 管 理 局 ICH cgmp 指 指 International Conference Harmonization 国 际 会 议 协 调 组 织, 系 由 欧 盟 美 国 和 日 本 三 方 成 员 国 发 起, 并 由 三 方 成 员 国 的 药 品 管 理 当 局 与 制 药 企 业 管 理 机 构 为 主 要 成 员 所 组 成 current Good Manufacturing Practice 现 行 良 好 的 药 物 生 产 管 理 规 范, 是 欧 美 和 日 本 等 国 家 地 区 执 行 的 GMP 规 范, 系 对 药 物 生 产 过 程 实 施 的 一 系 列 质 量 与 卫 生 安 全 的 管 理 措 施, 涵 盖 从 原 料 人 员 设 施 设 备 生 产 过 程 到 包 装 运 输 等 药 物 生 产 全 过 程 NDA 指 New Drug Application 新 药 申 请 DMF CMC QA QC EHS IMS 指 指 指 指 指 指 药 物 主 文 件, 是 向 FDA 递 交 的, 关 于 厂 房 设 施 生 产 工 艺 或 在 一 种 或 多 种 人 用 药 品 生 产 工 艺 包 装 和 储 存 中 用 到 的 详 细 的 保 密 资 料 Chemistry, Manufacture and Control 药 品 的 药 物 化 学 生 产 以 及 质 量 监 控, 药 物 CMC 部 分 系 新 药 审 批 中 重 点 关 注 的 内 容 质 量 保 证, 确 保 所 有 生 产 的 产 品 达 到 其 预 定 质 量 规 格 和 要 求, 并 维 持 质 量 体 系 按 照 cgmp 规 范 要 求 持 续 稳 定 运 行 和 发 展 为 目 的 活 动 的 总 称 质 量 控 制, 对 进 入 产 品 生 产 链 的 物 料 产 品 生 产 过 程 中 的 中 间 体 系 或 过 程 中 产 品 以 及 生 产 的 产 品 是 否 符 合 其 预 定 质 量 规 格 和 要 求 开 展 的 检 查 或 测 试 环 境 Environment 健 康 Health 和 安 全 Safety 的 缩 写, 指 健 康 安 全 与 环 境 保 护 一 体 化 的 管 理 艾 美 仕 市 场 研 究 公 司, 是 全 球 领 先 的 为 医 药 健 康 产 业 提 供 专 业 信 息 和 战 略 咨 询 服 务 的 公 司 EvaluatePharma 指 针 对 医 药 及 生 物 技 术 行 业 的 市 场 研 究 机 构 Business Insights 指 针 对 医 药 和 化 工 等 行 业 的 独 立 市 场 调 查 与 战 略 研 究 公 司 默 沙 东 指 Merck & Co., Inc. 总 部 位 于 美 国 的 跨 国 制 药 企 业 福 泰 指 Vertex Pharmaceuticals, Inc. 总 部 位 于 美 国 的 跨 国 制 药 企 业 礼 来 指 Eli Lilly & Co., 总 部 位 于 美 国 的 跨 国 制 药 企 业 百 时 美 施 贵 宝 指 Bristol-Myers Squibb Company 总 部 位 于 美 国 的 跨 国 制 药 企 业 1-1-31

辉 瑞 指 Pfizer Inc. 总 部 位 于 美 国 的 跨 国 制 药 企 业 先 灵 葆 雅 指 Schering-Plough Corporation 总 部 位 于 美 国 的 跨 国 制 药 企 业, 2009 年 默 沙 东 公 司 整 体 收 购 了 先 灵 葆 雅 公 司 诺 华 指 Novartis Pharma Schweiz AG 总 部 位 于 瑞 士 的 跨 国 制 药 企 业 罗 氏 指 Roche 总 部 位 于 瑞 士 的 跨 国 制 药 企 业 艾 伯 维 指 AbbVie Inc. 总 部 位 于 美 国 的 跨 国 制 药 企 业 基 因 泰 克 指 Genentech, Inc. 总 部 位 于 美 国 的 跨 国 制 药 企 业,2009 年 罗 氏 公 司 整 体 收 购 了 基 因 泰 克 公 司 阿 斯 利 康 指 AstraZeneca 总 部 位 于 英 国 伦 敦 的 跨 国 制 药 企 业 葛 兰 素 史 克 指 GlaxoSmithKline plc 总 部 位 于 英 国 伦 敦 的 跨 国 制 药 企 业 药 明 康 德 指 无 锡 药 明 康 德 WuXi AppTec, 医 药 研 发 外 包 企 业, 在 纽 约 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市 重 庆 博 腾 指 重 庆 博 腾 制 药 科 技 股 份 有 限 公 司, 医 药 定 制 研 发 生 产 企 业, 创 业 板 上 市 公 司 FTE 指 Full-time Equivalent 医 药 研 发 外 包 中 以 工 作 量 ( 小 时 ) 为 基 础 的 收 费 模 式, 多 见 于 临 床 前 及 临 床 早 期 新 药 化 合 物 发 现 及 合 成 临 床 前 研 究 FFS 指 Fee-for-service 医 药 研 发 外 包 中 以 完 成 交 货 或 提 交 成 果 报 告 为 收 入 确 认 标 识 的 收 费 模 式, 多 见 于 为 临 床 新 药 或 已 上 市 药 物 原 料 药 提 供 工 艺 路 线 开 发 等 服 务 原 料 药 起 始 物 料 指 以 主 要 结 构 单 元 的 形 式 被 结 合 进 原 料 药 结 构 中, 其 引 入 是 原 料 药 生 产 过 程 中 应 该 遵 循 cgmp 要 求 的 起 点 医 药 中 间 体 指 原 料 药 工 艺 步 骤 中 产 生 的, 须 经 过 进 一 步 分 子 变 化 或 精 制 等 才 能 成 为 原 料 药 的 一 种 物 料, 广 义 上 所 称 医 药 中 间 体 泛 指 原 料 药 之 前 的 各 类 化 合 物 cgmp 中 间 体 指 药 物 开 发 或 生 产 过 程 中 引 入 原 料 药 起 始 物 料 的 那 一 刻 之 后 形 成 的 中 间 体, 其 生 产 步 骤 ( 包 括 接 收 原 材 料 生 产 包 装 标 签 质 量 控 制 产 品 放 行 储 存 及 运 输 ) 都 需 要 符 合 cgmp 监 管 要 求 API 或 原 料 药 指 药 物 活 性 成 分, 此 种 物 质 在 疾 病 的 诊 断 治 疗 症 状 缓 解 处 理 或 疾 病 的 预 防 中 有 药 理 活 性 或 其 他 直 接 作 用, 或 者 能 影 响 机 体 的 功 能 和 结 构 制 剂 指 能 供 人 体 直 接 使 用 的 最 终 药 物 形 式 验 证 指 为 某 一 特 定 的 工 艺 方 法 或 系 统 能 够 持 续 地 产 生 符 合 既 定 接 受 标 准 的 结 果 提 供 充 分 保 证 的 检 验 和 验 收 专 利 药 指 已 上 市 的 在 专 利 保 护 期 内 的 创 新 药 物 原 研 药 厂 指 创 新 药 物 专 利 所 有 者 ( 制 药 厂 商 ) 仿 制 药 指 Generic Drug 又 称 通 用 名 药, 以 有 效 成 分 的 化 学 名 命 名 的, 是 创 新 药 的 仿 制 品, 在 药 学 指 标 和 治 疗 效 果 上 与 创 新 药 完 全 等 价 的 药 品, 一 般 需 等 创 新 药 专 利 保 护 期 到 期 后 才 能 在 市 场 上 销 售 重 磅 药 物 指 年 收 入 贡 献 超 过 10 亿 美 元 的 创 新 药 物 1-1-32

突 破 性 药 物 指 2012 年 7 月 FDA 安 全 与 创 新 法 案 实 施 的 特 别 审 批 通 道, 旨 在 加 速 开 发 及 审 查 治 疗 严 重 的 或 威 胁 生 命 的 疾 病 的 新 药 突 破 性 药 物 的 认 定 需 满 足 两 个 条 件 :(1) 适 应 症 是 严 重 或 致 死 性 疾 病 ; (2) 有 证 据 显 示 在 某 一 重 要 临 床 终 点 上 明 显 优 于 现 有 药 物 1.1 类 新 药 指 我 国 药 品 注 册 分 类 中 未 在 国 内 外 上 市 的 创 新 药 ( 原 料 药 和 制 剂 ) 临 床 阶 段 指 与 商 业 化 阶 段 相 对 应, 新 药 获 批 前 的 研 究 开 发 阶 段 商 业 化 阶 段 指 与 新 药 临 床 阶 段 相 对 应 的, 药 物 正 式 获 批 上 市 后 的 阶 段 主 原 料 指 有 着 关 键 结 构 分 子 或 片 段, 通 常 会 参 与 反 应, 对 其 药 理 学 和 生 理 学 活 动 能 提 供 合 适 的 化 学 结 构 片 段 的 物 料, 还 包 括 与 关 键 结 构 分 子 或 片 段 发 生 反 应 或 对 反 应 起 关 键 引 发 或 催 化 作 用 的 物 料 以 及 制 剂 辅 料 4AA 指 4- 乙 酰 氧 基 氮 杂 环 丁 酮, 大 部 分 培 南 类 药 物 主 原 料 常 规 原 料 指 除 主 原 料 之 外 的 其 他 所 有 原 料, 包 括 无 机 盐 有 机 溶 剂 常 用 酸 碱 吸 附 剂 等 原 料 收 率 指 也 称 反 应 收 率, 一 般 用 于 化 学 及 工 业 生 产, 是 指 在 化 学 反 应 或 相 关 的 化 学 工 业 生 产 中, 投 入 单 位 数 量 原 料 获 得 的 实 际 生 产 的 产 品 产 量 与 理 论 计 算 的 产 品 产 量 的 比 值 同 样 的 一 个 化 学 反 应 在 不 同 的 气 压 温 度 下 会 有 不 同 的 收 率 ADC 指 Antibody drug conjugate 单 克 隆 抗 体 - 药 物 共 轭 技 术, 是 目 前 国 际 上 靶 向 治 疗 癌 症 的 前 沿 技 术 BHA 指 2-(6- 羟 甲 基 -2,2- 二 甲 基 -1,3- 二 氧 杂 己 烷 -6)- 乙 酸 烷 基 酯, 他 汀 类 药 物 ( 作 用 于 降 血 脂 ) 的 关 键 中 间 体 三 废 指 废 气 废 水 固 体 废 弃 物 的 总 称 注 : 本 招 股 说 明 书 除 特 别 说 明 外 所 有 数 值 保 留 2 位 小 数, 若 出 现 总 数 和 各 分 项 数 值 之 和 尾 数 不 符 的 情 况, 均 为 四 舍 五 入 原 因 造 成 1-1-33

第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 概 况 ( 一 ) 基 本 情 况 公 司 名 称 : 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :Asymchem Laboratories (Tianjin) Co., Ltd. 注 册 地 址 : 天 津 经 济 技 术 开 发 区 洞 庭 三 街 6 号 联 系 地 址 : 天 津 经 济 技 术 开 发 区 第 七 大 街 71 号 法 定 代 表 人 :HAO HONG 注 册 资 本 :9,000 万 元 公 司 类 型 : 股 份 有 限 公 司 成 立 日 期 :1998 年 10 月 7 日 ( 二 ) 企 业 概 括 公 司 致 力 于 全 球 制 药 工 艺 的 技 术 创 新 和 商 业 化 应 用, 为 国 际 主 流 制 药 企 业 提 供 医 药 外 包 综 合 服 务, 其 范 围 主 要 涵 盖 了 新 药 临 床 阶 段 工 艺 研 发 及 制 备 上 市 药 商 业 化 阶 段 的 工 艺 优 化 及 规 模 化 生 产 公 司 创 始 人 首 批 中 组 部 千 人 计 划 国 家 特 聘 专 家 HAO HONG 博 士 把 握 全 球 医 药 外 包 服 务 产 业 正 向 中 国 等 新 兴 国 家 转 移 的 发 展 方 向, 于 1998 年 响 应 国 家 号 召 归 国 创 业 公 司 采 取 国 际 市 场 + 本 土 资 源 发 展 战 略, 经 过 十 多 年 的 努 力, 从 公 司 建 立 伊 始 将 自 主 创 新 植 入 企 业 基 因, 到 目 前 不 断 研 发 多 项 国 际 领 先 的 专 利 技 术, 实 现 研 发 能 力 设 备 设 施 环 保 标 准 专 利 保 护 与 国 际 接 轨 ; 从 临 床 新 药 1-1-34

工 艺 研 发 和 制 备, 延 伸 至 包 含 商 业 化 阶 段 规 模 化 生 产 的 一 站 式 综 合 服 务 ; 从 十 多 人 的 小 实 验 室, 发 展 成 为 拥 有 1700 多 名 员 工 国 内 外 7 家 子 / 孙 公 司 的 国 际 医 药 外 包 服 务 集 团 公 司 获 得 了 国 家 认 定 企 业 技 术 中 心 绿 色 制 药 技 术 国 家 地 方 联 合 工 程 实 验 室 ( 天 津 ) 中 国 十 大 CMO 企 业 天 津 市 技 术 先 进 性 服 务 企 业 天 津 市 科 技 小 巨 人 领 军 企 业 2012 年 度 中 国 服 务 外 包 企 业 五 十 强 等 荣 誉 称 号 公 司 坚 持 高 端 定 位, 创 立 伊 始 高 起 点 切 入 国 际 新 药 研 发 外 包 市 场, 已 成 为 全 球 创 新 药 领 域 的 核 心 服 务 商 之 一 公 司 为 临 床 新 药 提 供 包 括 原 料 药 中 间 体 及 制 剂 的 符 合 cgmp 质 量 标 准 的 研 发 生 产 服 务 近 十 年 来, 公 司 完 成 的 临 床 阶 段 新 药 研 发 外 包 项 目 数 累 计 1,600 余 项 2013 年 至 2015 年 公 司 所 服 务 的 临 床 阶 段 新 药 项 目 共 计 344 个, 其 中 临 床 Ⅰ 期 项 目 167 个 临 床 Ⅱ 期 项 目 126 个 已 进 入 临 床 Ⅲ 期 阶 段 新 药 项 目 51 个, 形 成 了 合 理 的 项 目 梯 队, 涉 及 肿 瘤 病 毒 感 染 心 血 管 神 经 系 统 糖 尿 病 等 多 个 重 大 疾 病 治 疗 领 域, 部 分 未 来 有 望 成 为 突 破 性 重 磅 新 药 目 前 服 务 的 已 进 入 商 业 化 阶 段 的 代 表 性 新 药 项 目 包 括 : 治 疗 丙 肝 心 血 管 疾 病 囊 性 纤 维 化 前 列 腺 癌 骨 髓 瘤 软 组 织 肉 瘤 白 血 病 部 分 罕 见 病 新 药 及 头 孢 联 用 新 药 等 项 目, 囊 括 了 2012 年 全 球 新 上 市 药 物 销 售 额 排 名 前 5 中 的 3 个 新 药 1 2013 年 起 公 司 开 始 为 国 内 多 家 医 药 公 司 提 供 1.1 类 新 药 研 发 服 务 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 员 工 中 博 士 53 人 硕 士 161 人 学 士 793 人, 以 上 高 素 质 人 才 合 计 占 比 达 59.17% 公 司 拥 有 各 类 研 发 QA 人 员 636 人, 占 员 工 总 人 数 的 37.35% 其 中 国 家 千 人 计 划 国 家 特 聘 专 家 1 名, 具 有 跨 国 制 药 企 业 10 年 以 上 工 作 经 验 的 权 威 专 家 和 管 理 人 才 16 名 公 司 还 聘 请 包 括 诺 贝 尔 化 学 奖 得 主 著 名 研 究 所 教 授 跨 国 制 药 企 业 高 级 副 总 裁 在 内 的 多 位 国 际 顶 尖 专 家 学 者 以 组 建 技 术 顾 问 委 员 会, 并 与 诺 贝 尔 化 学 奖 获 得 者 K. Barry Sharpless 教 授 国 际 前 沿 学 科 C-H 键 活 化 研 究 的 领 头 人 Jin Quan Yu 教 授 和 美 国 MacArthur 天 才 奖 获 得 者 Phil S. Baran 教 授 共 同 成 立 绿 色 制 药 技 术 实 验 室, 为 公 司 的 发 展 提 供 了 全 球 一 流 的 技 术 指 导 1 新 药 排 名 数 据 来 源 :Genetic Engineering & Biotechnology News Top 20 Best-Selling Drugs Approved and Launched During 2012 1-1-35

公 司 长 期 坚 持 研 发 投 入 优 先, 近 三 年 公 司 研 究 开 发 费 用 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 8.15% 7.36% 和 7.84% 截 至 2015 年 12 月 底 公 司 及 子 公 司 共 获 得 38 项 国 内 发 明 专 利 2 项 实 用 新 型 专 利 的 授 权 ; 此 外 公 司 申 请 的 24 项 国 内 发 明 专 利 和 18 项 国 际 发 明 专 利 已 被 受 理 公 司 成 功 入 选 国 家 重 大 新 药 创 制 之 新 药 研 发 综 合 性 大 平 台 的 建 设 课 题, 承 担 建 设 全 国 12 个 综 合 性 新 药 研 究 开 发 技 术 平 台 建 设 项 目 中 的 化 学 药 中 间 体 及 原 料 药 中 试 平 台, 以 提 升 我 国 医 药 创 新 能 力 公 司 还 承 担 国 家 高 新 技 术 研 究 发 展 计 划 (863 计 划 ) 和 省 部 级 课 题 及 科 研 创 新 项 目 约 20 余 项 公 司 的 连 续 性 反 应 及 生 物 转 化 等 多 项 绿 色 制 药 关 键 技 术 处 于 国 际 领 先 技 术 水 平, 打 破 欧 美 制 药 企 业 对 重 磅 药 物 传 统 工 艺 路 线 的 技 术 封 锁 和 专 利 壁 垒, 有 效 减 少 三 废 排 放 和 能 耗, 大 幅 度 降 低 药 物 的 生 产 成 本, 具 有 极 高 的 社 会 及 经 济 效 益 凭 借 多 年 的 不 懈 努 力, 公 司 的 管 理 体 系 已 全 面 与 主 流 跨 国 制 药 企 业 接 轨, 并 成 为 跨 国 制 药 企 业 在 华 的 首 选 合 作 伙 伴 之 一 公 司 为 世 界 排 名 前 15 的 跨 国 制 药 2 企 业 中 的 11 家 客 户 提 供 服 务, 其 中 包 括 了 诺 华 阿 斯 利 康 百 时 美 施 贵 宝 艾 伯 维 罗 氏 礼 来 等 知 名 企 业, 并 取 得 默 沙 东 辉 瑞 和 罗 氏 等 客 户 的 公 开 赞 誉, 公 司 成 为 其 中 2 家 客 户 的 长 期 战 略 合 作 伙 伴 5 家 客 户 的 首 选 供 应 商 二 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介 本 次 发 行 前,ALAB 持 有 公 司 58.85% 的 股 份, 为 公 司 的 控 股 股 东 其 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 九 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 HAO HONG, 美 国 国 籍, 护 照 号 为 45203XXXX,2009 年 入 选 首 批 中 组 部 国 家 千 人 计 划,2010 年 被 聘 为 千 人 计 划 国 家 特 聘 专 家 分 别 持 有 本 次 发 行 前 公 司 6.23% 的 股 权 及 公 司 控 股 股 东 ALAB 70.64% 的 股 权, 合 计 直 接 与 间 接 控 制 3 公 司 47.80% 的 股 权 和 65.08% 的 表 决 权 4, 对 公 司 拥 有 控 制 权, 是 公 司 的 实 际 控 2 以 上 数 据 源 于 IMS, 按 2014 年 收 入 排 序 3 以 HAO HONG 持 有 ALAB 股 权 比 例 乘 以 ALAB 持 有 发 行 人 股 权 比 例, 加 HAO HONG 直 接 持 有 发 行 人 股 权 比 例 计 算 所 得 4 因 HAO HONG 绝 对 控 股 ALAB, 故 直 接 以 ALAB 持 有 发 行 人 表 决 权 比 例 加 HAO HONG 持 有 发 行 人 表 决 权 比 例 计 算 所 得 1-1-36

制 人 其 简 历 详 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 之 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 简 历 之 ( 一 ) 董 事 会 成 员 三 公 司 最 近 三 年 经 审 计 的 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 根 据 会 计 师 出 具 的 会 审 字 [2016]0172 号 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告, 发 行 人 最 近 三 年 的 主 要 财 务 数 据 及 指 标 如 下 表 : ( 一 ) 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31 流 动 资 产 合 计 66,638.25 51,434.93 39,748.88 非 流 动 资 产 合 计 60,512.59 54,382.32 51,570.03 资 产 总 计 127,150.85 105,817.25 91,318.92 流 动 负 债 合 计 23,665.31 16,551.85 13,430.98 非 流 动 负 债 合 计 9,783.16 10,748.33 9,277.97 负 债 合 计 33,448.47 27,300.18 22,708.95 股 东 权 益 合 计 93,702.38 78,517.07 68,609.97 ( 二 ) 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 83,060.77 71,620.72 54,275.76 营 业 利 润 20,046.00 12,124.22 8,695.51 利 润 总 额 19,955.43 13,250.17 10,079.63 净 利 润 16,971.69 11,370.55 8,476.69 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 15,354.50 10,179.16 7,472.95 14,993.10 9,429.76 6,328.02 ( 三 ) 现 金 流 量 表 主 要 数 据 1-1-37

单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 25,699.41 12,704.58 10,591.74-14,056.69-5,759.50-7,710.71-1,321.86-743.38-1,017.89 11,707.54 6,149.56 1,503.93 26,031.36 14,323.83 8,174.26 ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 1 基 本 财 务 指 标 项 目 2015-12-31/ 2015 年 度 2014-12-31/ 2014 年 度 2013-12-31 /2013 年 度 流 动 比 率 ( 倍 ) 2.82 3.11 2.96 速 动 比 率 ( 倍 ) 2.27 2.40 1.87 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 2.26% 2.54% 2.58% 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 26.31% 25.80% 24.87% 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 数 ) 3.51 3.50 3.74 存 货 周 转 率 ( 次 数 ) 3.50 3.07 2.11 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 归 属 于 发 行 人 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 归 属 于 发 行 人 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) 25,465.44 18,369.54 14,561.62 15,354.50 10,179.16 7,472.95 14,993.10 9,429.76 6,328.02 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 102.03 39.55 22.18 每 股 经 营 活 动 的 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 归 属 于 发 行 人 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 2.86 1.41 1.18 1.30 0.68 0.17 9.79 8.28 7.00 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 0.42% 0.53% 0.22% 1-1-38

使 用 权 水 面 养 殖 权 和 采 矿 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 2 净 资 产 收 益 率 与 每 股 收 益 2015 年 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 2014 年 度 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 2013 年 度 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 加 权 平 均 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 净 资 产 收 益 率 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 18.62% 1.71 1.71 18.18% 1.67 1.67 加 权 平 均 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 净 资 产 收 益 率 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 14.61% 1.13 1.13 13.53% 1.05 1.05 加 权 平 均 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 净 资 产 收 益 率 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 12.49% 0.83 0.83 10.57% 0.70 0.70 四 本 次 发 行 情 况 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 发 行 股 数 : 本 次 首 次 公 开 发 行 股 票 数 量 不 低 于 发 行 后 总 股 本 的 25%, 预 计 不 超 过 3,000 万 股, 其 中 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 上 限 为 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 且 合 计 不 超 过 1,500 万 股, 最 终 以 中 国 证 监 会 核 准 的 数 量 为 准 公 司 将 优 先 实 施 公 开 发 行 新 股, 本 次 公 开 发 行 新 股 的 最 大 数 量 为 3,000 万 股, 新 股 发 行 数 量 根 据 募 集 资 金 投 资 项 目 资 金 需 求 量 新 股 发 1-1-39

行 费 用 和 发 行 价 格 确 定 根 据 询 价 结 果, 公 司 若 预 计 新 股 发 行 募 集 资 金 净 额 未 超 过 募 投 项 目 所 需 资 金 总 额, 则 不 需 要 股 东 公 开 发 售 股 份 ; 公 司 若 预 计 新 股 发 行 募 集 资 金 净 额 超 过 募 投 项 目 所 需 资 金 总 额, 则 相 应 调 减 新 股 发 行 数 量, 同 时 发 行 人 股 东 公 开 发 售 股 份 若 本 次 公 司 公 开 发 行 股 票 涉 及 老 股 转 让 的, 公 开 发 售 股 份 的 额 度 原 则 上 由 持 有 公 司 股 份 满 36 个 月 并 向 公 司 董 事 会 提 出 公 开 发 售 申 请 的 股 东 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED HAO HONG 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 和 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 按 各 自 持 股 比 例 向 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 进 行 公 开 发 售 涉 及 HAO HONG 先 生 公 开 发 售 股 份 的, 发 售 股 份 数 量 以 其 所 持 公 司 股 份 的 25% 为 限 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 发 行 对 象 : 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 设 股 东 账 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 五 募 集 资 金 主 要 用 途 本 次 募 集 资 金 将 全 部 投 资 于 公 司 现 有 主 营 业 务 中 公 司 将 根 据 实 际 募 集 资 金 数 量, 根 据 轻 重 缓 急 的 程 度 按 次 序 安 排 以 下 募 集 资 金 运 用 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 项 目 投 资 总 额 1 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 药 物 研 发 中 心 建 设 项 目 8,963 2 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 21,113 3 吉 林 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 20,389 4 补 充 流 动 资 金 14,000 合 计 64,465 本 次 募 投 项 目 所 需 资 金 总 额 为 64,465 万 元 若 实 际 募 集 资 金 数 额 不 能 满 足 上 述 项 目 的 实 际 投 资 需 要, 资 金 缺 口 将 由 发 行 人 以 自 筹 方 式 解 决 在 募 集 资 金 到 位 前, 发 行 人 将 根 据 各 项 目 的 建 设 进 度 和 资 金 需 求, 先 行 以 自 筹 资 金 投 入 并 实 施 ; 待 募 集 资 金 到 位 后, 发 行 人 将 按 照 募 集 资 金 使 用 的 相 关 法 律 法 规 置 换 本 次 发 行 前 已 投 入 使 用 的 自 筹 资 金 1-1-40

项 目 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 有 关 内 容 1-1-41

第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 及 主 要 发 行 费 用 概 算 ( 一 ) 本 次 发 行 的 基 本 情 况 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 :1.00 元 发 行 股 数 : 本 次 首 次 公 开 发 行 股 票 数 量 不 低 于 发 行 后 总 股 本 的 25%, 预 计 不 超 过 3,000 万 股, 其 中 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 上 限 为 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 且 合 计 不 超 过 1,500 万 股, 最 终 以 中 国 证 监 会 核 准 的 数 量 为 准 公 司 将 优 先 实 施 公 开 发 行 新 股, 本 次 公 开 发 行 新 股 的 最 大 数 量 为 3,000 万 股, 新 股 发 行 数 量 根 据 募 集 资 金 投 资 项 目 资 金 需 求 量 新 股 发 行 费 用 和 发 行 价 格 确 定 根 据 询 价 结 果, 公 司 若 预 计 新 股 发 行 募 集 资 金 净 额 未 超 过 募 投 项 目 所 需 资 金 总 额, 则 不 需 要 股 东 公 开 发 售 股 份 ; 公 司 若 预 计 新 股 发 行 募 集 资 金 净 额 超 过 募 投 项 目 所 需 资 金 总 额, 则 相 应 调 减 新 股 发 行 数 量, 同 时 发 行 人 股 东 公 开 发 售 股 份 若 本 次 公 司 公 开 发 行 股 票 涉 及 老 股 转 让 的, 公 开 发 售 股 份 的 额 度 原 则 上 由 持 有 公 司 股 份 满 36 个 月 并 向 公 司 董 事 会 提 出 公 开 发 售 申 请 的 股 东 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED HAO HONG 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 和 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 按 各 自 持 股 比 例 向 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 进 行 公 开 发 售 涉 及 HAO HONG 先 生 公 开 发 售 股 份 的, 发 售 股 份 数 量 以 其 所 持 公 司 股 份 的 25% 为 限 每 股 发 行 价 格 : 元 / 股 发 行 市 盈 率 : 倍 ( 发 行 价 格 除 以 每 股 收 益, 每 股 收 益 按 2015 年 度 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 发 行 前 每 股 净 资 产 :9.79 元 / 股 ( 以 2015 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 于 母 1-1-42

公 司 股 东 的 权 益 除 以 发 行 前 总 股 本 计 算 ) 发 行 后 每 股 净 资 产 : 元 / 股 ( 以 报 告 期 末 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 及 募 集 资 金 净 额 之 和 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 市 净 率 : 倍 ( 按 每 股 发 行 价 格 除 以 本 次 发 行 后 每 股 净 资 产 计 算 ) 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 发 行 对 象 : 符 合 国 家 法 律 法 规 和 监 管 机 构 规 定 条 件 的 询 价 对 象 和 已 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 设 股 东 账 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 承 销 方 式 : 由 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 组 织 的 承 销 团 以 余 额 包 销 方 式 承 销 募 集 资 金 总 额 : 万 元 募 集 资 金 净 额 : 万 元 ( 二 ) 主 要 发 行 费 用 概 算 承 销 费 用 : 万 元 保 荐 费 用 : 万 元 审 计 费 用 : 万 元 律 师 费 用 : 万 元 发 行 手 续 费 用 : 万 元 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 ( 一 ) 发 行 人 名 称 : 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 天 津 经 济 技 术 开 发 区 洞 庭 三 街 6 号 联 系 地 址 : 天 津 经 济 技 术 开 发 区 第 七 大 街 71 号 1-1-43

法 定 代 表 人 :HAO HONG 办 公 电 话 :022-66252889 传 真 :022-66252777 联 系 人 : 徐 向 科 张 春 平 ( 二 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 名 称 : 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 陈 有 安 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 35 号 国 际 企 业 大 厦 C 座 联 系 电 话 :010-66568888 传 真 :010-66568390 保 荐 代 表 人 : 张 贇 王 大 勇 项 目 协 办 人 : 其 他 经 办 人 : 丁 雪 山 张 龙 陈 洁 ( 三 ) 律 师 事 务 所 名 称 : 北 京 德 恒 律 师 事 务 所 负 责 人 : 王 丽 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 19 号 富 凯 大 厦 B 座 12 层 联 系 电 话 :010-52682888 传 真 :010-52682999 经 办 律 师 : 徐 建 军 孙 艳 利 ( 四 ) 会 计 师 事 务 所 1-1-44

名 称 : 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 法 定 代 表 人 : 肖 厚 发 住 所 : 北 京 市 西 城 区 阜 成 门 外 大 街 22 号 1 幢 外 经 贸 大 厦 9 层 922-926 室 联 系 电 话 :010-66001391 传 真 :010-66001392 签 字 注 册 会 计 师 : 占 铁 华 肖 桂 莲 张 雪 咏 ( 五 ) 资 产 评 估 机 构 名 称 : 北 京 龙 源 智 博 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 杨 奕 住 所 : 北 京 市 朝 阳 区 八 里 庄 西 里 100 号 住 邦 2000 一 号 楼 A 座 20 层 东 区 2007 室 联 系 电 话 :010-85866870 传 真 :010-85866877 签 字 资 产 评 估 师 : 朱 志 明 李 晓 杰 ( 六 ) 股 票 登 记 机 构 名 住 称 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 所 : 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 联 系 电 话 :0755-25938000 传 真 :0755-25988122 ( 七 ) 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 名 称 : 深 圳 证 券 交 易 所 1-1-45

住 所 : 深 圳 市 深 南 东 路 5045 号 联 系 电 话 :0755-82083333 传 真 :0755-82083667 ( 八 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 收 款 银 行 户 名 : 账 号 : 开 户 行 : 联 系 电 话 : 传 真 : 三 发 行 人 与 保 荐 机 构 及 证 券 服 务 机 构 关 系 的 说 明 公 司 及 全 体 董 事 确 认 : 1 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 与 本 次 发 行 有 关 的 保 荐 机 构 承 销 机 构 证 券 服 务 机 构 ( 包 括 发 行 人 律 师 会 计 师 等 ) 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 者 其 他 权 益 关 系 ; 2 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 与 本 次 发 行 有 关 的 保 荐 机 构 承 销 机 构 证 券 服 务 机 构 ( 包 括 发 行 人 律 师 会 计 师 等 ) 的 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 四 本 次 发 行 的 重 要 日 期 开 始 询 价 推 介 的 日 期 : 年 月 日 刊 登 定 价 公 告 的 日 期 : 年 月 日 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 : 年 月 日 股 票 上 市 日 期 : 年 月 日 1-1-46

第 四 节 风 险 因 素 发 行 人 声 明 : 投 资 者 在 评 价 发 行 人 本 次 发 售 的 股 票 时, 除 本 招 股 说 明 书 提 供 的 其 他 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 该 排 序 并 不 表 明 风 险 因 素 依 次 发 生 发 行 人 可 能 存 在 的 风 险 包 括 : 一 临 床 阶 段 项 目 运 营 风 险 发 行 人 的 临 床 阶 段 项 目 主 要 为 制 药 企 业 提 供 新 药 研 发 外 包 服 务, 是 发 行 人 拓 展 商 业 化 阶 段 项 目 的 基 础 发 行 人 临 床 阶 段 项 目 2013 年 至 2015 年 实 现 营 业 收 入 分 别 为 27,798.97 万 元 34,296.84 万 元 和 46,868.00 万 元, 占 公 司 当 年 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 为 51.53% 47.98% 和 56.43% 由 于 临 床 新 药 研 发 具 有 较 高 的 结 果 不 确 定 性, 单 个 临 床 阶 段 项 目 具 有 不 可 持 续 性 且 项 目 规 模 偏 小 为 有 序 推 动 新 药 研 发 外 包 业 务 的 发 展, 发 行 人 需 积 累 大 量 临 床 阶 段 项 目 全 球 制 药 企 业 的 新 药 研 发 预 算 容 易 受 外 部 经 济 周 期 的 影 响, 经 济 危 机 对 新 药 研 发 外 包 业 务 是 把 双 刃 剑 一 方 面 跨 国 制 药 企 业 为 减 缓 财 务 压 力, 在 经 济 危 机 期 间 加 快 专 业 化 外 包 的 步 伐 ; 另 一 方 面 若 世 界 经 济 持 续 下 行 甚 至 危 机 加 剧, 制 药 企 业 可 能 被 迫 大 幅 削 减 新 药 研 发 开 支 延 迟 研 发 计 划 并 控 制 新 药 研 发 外 包 数 量, 导 致 该 领 域 市 场 需 求 增 长 放 缓 甚 至 减 少, 由 此 对 发 行 人 临 床 阶 段 项 目 业 务 带 来 不 利 影 响 二 商 业 化 阶 段 项 目 运 营 风 险 发 行 人 的 商 业 化 阶 段 项 目 主 要 为 制 药 公 司 的 上 市 药 物 提 供 工 艺 优 化 的 规 模 生 产 相 比 较 临 床 阶 段 项 目, 虽 然 商 业 化 阶 段 项 目 前 期 投 入 较 大, 但 能 带 来 稳 定 持 续 的 收 入, 降 低 发 行 人 整 体 运 营 风 险 发 行 人 商 业 化 阶 段 项 目 2013 年 度 2014 1-1-47

年 度 及 2015 年 实 现 销 售 收 入 分 别 为 23,766.72 万 元 33,846.87 万 元 和 32,088.21 万 元, 占 当 期 发 行 人 主 营 业 务 收 入 的 44.06% 47.35% 和 38.64% 尽 管 上 市 药 物 需 求 相 对 稳 定, 但 是 具 体 到 单 一 品 种, 仍 可 能 存 在 终 端 市 场 销 售 不 畅 未 达 预 期, 或 者 因 新 增 不 良 药 物 反 应 等 因 素 都 将 导 致 制 药 公 司 减 少 该 药 物 医 药 外 包 需 求 某 些 商 业 化 阶 段 项 目 ( 例 如 培 南 类 抗 生 素 等 ) 运 营 需 建 设 专 属 车 间, 虽 然 发 行 人 和 客 户 达 成 长 期 供 货 协 议, 但 是 若 未 来 客 户 因 各 种 原 因 减 少 外 包 需 求, 发 行 人 又 不 能 及 时 获 得 其 他 客 户 的 相 关 订 单, 可 能 导 致 部 分 商 业 化 阶 段 项 目 专 属 车 间 出 现 闲 置 情 况, 将 对 发 行 人 当 期 业 绩 产 生 不 利 影 响 三 未 能 通 过 国 际 药 品 监 管 部 门 持 续 审 查 的 风 险 国 际 药 品 监 管 部 门 如 美 国 FDA 和 欧 盟 的 EMA 有 权 对 进 入 监 管 范 围 内 的 商 业 化 阶 段 药 物 生 产 工 艺 中 自 引 入 原 料 药 起 始 物 料 及 其 后 的 生 产 步 骤 进 行 持 续 审 查, 且 执 行 的 标 准 亦 日 趋 严 格 发 行 人 依 靠 自 身 完 整 质 量 体 系 提 供 符 合 跨 国 制 药 企 业 多 元 化 苛 刻 需 求 的 医 药 外 包 服 务, 并 在 2011 年 一 次 性 通 过 了 美 国 FDA 对 公 司 培 南 类 cgmp 关 键 中 间 体 生 产 线 及 配 套 质 量 体 系 的 现 场 审 查, 并 于 2014 年 再 次 通 过 现 场 审 核, 于 2015 年 顺 利 通 过 澳 大 利 亚 TGA 药 品 认 证 虽 然 发 行 人 商 业 化 阶 段 项 目 处 于 快 速 拓 展 阶 段, 已 进 入 抗 感 染 药 物 治 疗 丙 肝 类 药 物 治 疗 囊 性 纤 维 化 疾 病 药 物 及 抗 癌 类 药 物 等 领 域 但 由 于 发 行 人 从 事 商 业 化 阶 段 项 目 时 间 不 长, 与 之 配 套 的 管 理 人 才 和 执 行 经 验 相 对 不 足, 与 项 目 快 速 发 展 的 未 来 需 求 有 所 脱 节, 可 能 因 项 目 组 织 管 理 不 力, 导 致 未 来 发 行 人 因 未 能 满 足 国 际 药 品 监 管 部 门 对 药 品 生 产 的 审 查 新 标 准, 相 应 产 品 被 禁 止 进 入 欧 美 市 场, 进 而 遭 受 下 游 客 户 的 诉 讼 或 索 赔, 对 发 行 人 经 营 业 绩 造 成 不 利 影 响 四 持 续 高 研 发 投 入 产 出 不 确 定 风 险 医 药 外 包 服 务 行 业 是 技 术 密 集 型 产 业, 需 要 持 续 高 研 发 投 入 发 行 人 为 打 造 世 界 一 流 技 术 平 台, 保 持 技 术 领 先 优 势, 长 期 坚 持 研 发 投 入 优 先 2013 2014 年 及 2015 年 公 司 研 究 开 发 费 用 分 别 为 4,424.33 万 元 5,274.29 万 元 和 6,509.52 万 元, 研 发 投 入 绝 对 额 逐 年 持 续 增 长, 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 8.15% 1-1-48

7.36% 和 7.84%; 报 告 期 内 三 年 年 复 合 增 长 率 达 21.30% 经 过 多 年 的 努 力 和 持 续 研 发 投 入, 发 行 人 成 功 将 连 续 性 反 应 和 生 物 转 化 等 绿 色 制 药 技 术 运 用 于 已 上 市 药 物 的 商 业 化 生 产 中, 取 得 了 良 好 的 经 济 效 益 但 是 由 于 研 发 活 动 普 遍 具 有 高 风 险 周 期 长 结 果 不 确 定 的 特 性 若 发 行 人 未 来 继 续 进 行 大 规 模 的 研 发 投 入, 则 存 在 因 研 发 失 败 而 未 能 将 投 入 成 本 转 化 为 预 期 收 益 的 可 能 性, 对 未 来 盈 利 带 来 负 面 影 响 五 因 客 户 技 术 信 息 泄 露 面 临 诉 讼 的 风 险 因 医 药 外 包 公 司 在 为 跨 国 制 药 企 业 服 务 过 程 中 容 易 接 触 到 客 户 的 核 心 知 识 产 权 等 技 术 信 息, 其 中 包 含 正 在 研 发 的 新 药 资 料 等 敏 感 信 息, 所 以 外 包 服 务 企 业 需 与 客 户 签 署 相 关 保 密 协 议 并 负 有 保 密 义 务 为 保 护 客 户 的 敏 感 技 术 信 息, 发 行 人 已 建 立 了 技 术 保 密 工 作 制 度 及 完 善 的 硬 件 基 础 且 运 行 良 好 此 外, 发 行 人 持 续 对 员 工 进 行 保 密 教 育 培 训 并 签 署 保 密 协 议, 以 提 高 全 员 保 密 意 识 和 增 强 责 任 感 尽 管 发 行 人 历 史 上 未 曾 出 现 因 客 户 技 术 信 息 泄 露 而 引 起 的 诉 讼, 但 是 未 来 发 行 人 仍 可 能 因 员 工 行 为 不 当 等 因 素, 不 慎 对 外 泄 露 客 户 技 术 信 息, 导 致 发 行 人 不 仅 将 失 去 与 相 关 客 户 的 合 作 机 会, 甚 至 可 能 面 临 诉 讼 或 赔 偿 六 核 心 技 术 人 员 流 失 的 风 险 发 行 人 所 在 的 医 药 外 包 服 务 行 业 是 高 素 质 技 术 人 才 密 集 型 行 业, 拥 有 一 支 精 英 研 发 生 产 团 队 是 发 行 人 核 心 竞 争 力 之 一 发 行 人 通 过 建 立 各 种 人 才 激 励 机 制, 包 括 提 供 国 内 外 专 业 培 训 其 他 生 活 福 利 待 遇 等 多 种 措 施, 稳 定 自 身 技 术 人 员 团 队, 也 未 曾 发 生 大 规 模 技 术 人 员 流 失 情 况 但 是, 若 未 来 发 行 人 核 心 技 术 人 员 大 规 模 流 失, 将 对 其 正 常 经 营 带 来 负 面 影 响 1-1-49

七 募 投 项 目 实 施 风 险 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 主 要 是 药 物 研 发 中 心 建 设 项 目 和 两 个 药 物 生 产 建 设 项 目, 除 补 充 流 动 资 金 外 总 投 资 50,465 万 元, 涉 及 多 个 药 物 原 料 药 及 中 间 体 合 成 多 功 能 车 间 抗 生 素 专 属 车 间 制 剂 车 间 辅 助 生 产 项 目 公 用 工 程 服 务 性 工 程 项 目 以 及 研 发 中 心 大 楼 的 建 设 若 以 上 募 投 项 目 顺 利 实 施, 未 来 将 有 助 于 发 行 人 的 业 务 发 展, 但 亦 存 在 如 下 不 确 定 性 : 一 发 行 人 此 次 投 资 规 模 较 大, 建 设 内 容 较 多 虽 然 发 行 人 对 募 集 资 金 投 资 项 目 在 工 艺 技 术 方 案 设 备 选 型 工 程 方 案 等 方 面 经 过 仔 细 分 析 和 周 密 计 划, 但 建 设 计 划 能 否 按 时 完 成 项 目 的 实 施 过 程 和 实 施 效 果 等 都 存 在 着 一 定 的 不 确 定 性 在 项 目 实 施 过 程 中, 可 能 存 在 因 组 织 不 善 工 程 进 度 工 程 质 量 投 资 成 本 发 生 变 化 而 导 致 项 目 未 能 如 期 完 成 或 投 资 突 破 预 算 等 风 险 二 随 着 竞 争 对 手 的 发 展 产 品 / 服 务 价 格 的 变 动 市 场 容 量 的 变 化 国 内 外 药 品 监 管 政 策 的 变 化 宏 观 经 济 形 势 的 变 动 等 因 素 也 可 能 会 对 募 集 资 金 投 资 项 目 的 投 资 回 报 和 预 期 收 益 等 项 目 实 施 目 标 产 生 不 利 影 响 三 根 据 募 集 资 金 投 资 计 划, 本 次 募 集 资 金 项 目 建 成 后, 公 司 固 定 资 产 原 值 增 加 约 42,341.03 万 元, 较 2015 年 12 月 31 日 固 定 资 产 原 值 70,811.26 万 元 增 幅 较 大, 每 年 新 增 固 定 资 产 折 旧 约 为 2,914.23 万 元 若 募 集 资 金 投 资 项 目 不 能 很 快 产 生 效 益 以 弥 补 新 增 固 定 资 产 投 资 带 来 的 折 旧 额 的 增 加, 将 在 一 定 程 度 上 影 响 公 司 的 净 利 润 和 净 资 产 收 益 率 八 境 外 市 场 运 营 风 险 发 行 人 的 市 场 基 本 面 对 海 外 客 户, 而 美 国 子 公 司 AINC 是 为 开 拓 国 际 市 场 为 海 外 客 户 提 供 各 类 服 务 和 信 息 收 集 而 设 立 的, 是 发 行 人 市 场 营 销 体 系 中 重 要 部 分, 同 时 为 适 应 国 际 市 场, 发 行 人 境 外 子 公 司 雇 佣 外 籍 职 员 但 由 于 不 同 国 家 或 地 区 的 经 营 环 境 法 律 政 策 及 社 会 文 化 不 同, 发 行 人 海 外 业 务 涉 及 范 围 广, 且 未 来 还 将 开 拓 新 的 国 际 市 场, 发 行 人 可 能 会 因 国 际 化 管 理 经 验 不 足 而 导 致 国 际 化 人 才 流 失 诉 讼 纠 纷 或 其 他 潜 在 损 失 1-1-50

九 环 保 和 安 全 生 产 风 险 发 行 人 在 药 物 研 发 和 生 产 过 程 中, 不 可 避 免 会 产 生 废 气 废 水 废 渣 或 其 他 污 染 物, 如 果 处 理 方 式 不 当, 可 能 会 对 周 围 环 境 产 生 不 利 影 响 此 外, 发 行 人 的 生 产 过 程 中 需 要 使 用 易 燃 易 爆 有 毒 物 质, 使 用 管 理 不 当 或 发 生 自 然 灾 害 也 可 能 会 导 致 火 灾 爆 炸 或 中 毒 等 事 故 长 久 以 来, 发 行 人 一 直 高 度 重 视 环 境 保 护 和 安 全 生 产 工 作, 根 据 跨 国 公 司 管 理 要 求 建 立 了 一 系 列 管 理 体 系, 自 设 立 以 来, 发 行 人 未 发 生 重 大 安 全 生 产 事 故 和 环 保 事 故 但 是, 发 行 人 依 然 存 在 因 设 备 故 障 工 艺 操 作 不 当 乃 至 自 然 灾 害 等 不 可 抗 力 事 件 所 导 致 的 安 全 环 保 事 故 的 风 险 一 旦 发 生, 不 仅 国 外 客 户 可 能 会 中 止 与 发 行 人 的 合 作, 而 且 发 行 人 还 将 面 临 政 府 有 关 监 管 部 门 的 处 罚 或 诉 讼, 进 而 严 重 影 响 发 行 人 的 业 务 经 营 十 实 际 控 制 人 控 制 的 风 险 发 行 人 实 际 控 制 人 为 HAO HONG 先 生 本 次 发 行 前, 实 际 控 制 人 HAO HONG 先 生 直 接 和 间 接 持 有 发 行 人 65.08% 的 表 决 权 本 次 发 行 后 仍 处 于 相 对 控 股 地 位, 且 HAO HONG 先 生 担 任 发 行 人 董 事 长 及 总 经 理 职 务 如 果 实 际 控 制 人 利 用 其 控 制 和 主 要 决 策 者 的 地 位, 通 过 行 使 表 决 权 对 发 行 人 重 大 资 本 支 出 人 员 任 免 发 展 战 略 等 方 面 施 加 影 响, 存 在 使 发 行 人 决 策 偏 离 中 小 股 东 最 佳 利 益 目 标 的 可 能 性 十 一 原 材 料 供 应 及 其 价 格 上 涨 的 风 险 发 行 人 生 产 用 原 材 料 主 要 以 基 础 医 药 原 料 无 机 盐 溶 剂 和 催 化 剂 为 主 尽 管 经 过 多 年 的 经 营, 公 司 与 主 要 供 应 商 已 建 立 稳 定 的 合 作 关 系, 但 是 如 果 发 生 诸 如 自 然 灾 害 等 不 可 抗 力 宏 观 经 济 环 境 发 生 重 大 变 化 等 原 因, 可 能 会 出 现 原 材 料 短 缺 价 格 上 涨 或 原 材 料 不 能 达 到 发 行 人 生 产 所 要 求 的 质 量 标 准 等 情 况, 在 一 定 程 度 上 将 影 响 发 行 人 的 正 常 盈 利 水 平 1-1-51

十 二 汇 率 风 险 报 告 期 内, 发 行 人 主 营 业 务 基 本 以 外 销 为 主, 且 以 美 元 结 算 因 为 中 国 经 济 的 持 续 发 展 与 人 民 币 汇 率 形 成 机 制 的 改 革, 导 致 了 人 民 币 汇 率 波 动,2013 年 至 2015 年 发 行 人 外 汇 汇 兑 净 损 失 分 别 为 694.53 万 元 -67.15 万 元 和 -2,052.80 万 元 虽 然 发 行 人 通 过 与 客 户 协 商 修 改 订 单 报 价 共 同 分 担 汇 率 波 动 损 失 等 措 施 防 范 汇 率 波 动 风 险, 但 是 若 人 民 币 未 来 持 续 大 幅 升 值, 仍 会 对 公 司 未 来 的 盈 利 能 力 产 生 一 定 的 影 响 当 人 民 币 升 值 幅 度 较 大 时, 可 能 导 致 以 外 币 计 价 的 公 司 产 品 价 格 提 高, 将 对 发 行 人 的 利 润 带 来 负 面 影 响, 故 发 行 人 将 面 临 汇 率 风 险 十 三 国 际 贸 易 摩 擦 的 风 险 全 球 医 药 市 场 基 本 为 欧 美 寡 头 垄 断 2013 年 2014 年 和 2015 年, 发 行 人 在 北 美 地 区 业 务 收 入 占 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 为 78.47% 61.87% 和 54.43% 发 行 人 在 技 术 研 发 能 力 质 量 体 系 和 供 货 能 力 上 得 到 广 大 客 户 的 充 分 认 可, 成 为 国 际 主 流 制 药 企 业 在 华 的 首 选 合 作 伙 伴 和 最 佳 供 应 商 之 一 但 是 近 年 来, 以 美 国 为 代 表 的 发 达 国 家 贸 易 保 护 主 义 有 抬 头 趋 势 如 果 未 来 中 美 之 间 出 现 严 重 的 医 药 贸 易 摩 擦, 美 国 可 能 对 发 行 人 主 要 产 品 或 技 术 服 务 设 置 关 税 等 壁 垒, 将 对 公 司 业 务 带 来 不 利 影 响 十 四 税 收 政 策 变 化 的 风 险 ( 一 ) 企 业 所 得 税 政 策 发 行 人 于 2011 年 10 月 通 过 高 新 技 术 企 业 复 审,2011 年 至 2013 年 继 续 享 受 15% 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 2014 年 10 月 发 行 人 再 次 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 2014-2016 年 度 继 续 享 受 高 新 技 术 企 业 15% 的 所 得 税 优 惠 税 率 凯 莱 英 生 命 科 学 于 2009 年 9 月 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 并 于 2012 年 9 月 通 过 复 审,2013 年 和 2014 年 适 用 所 得 税 税 率 为 15% 根 据 天 津 市 科 学 技 术 委 1-1-52

员 会 财 政 局 国 家 税 务 局 地 方 税 务 局 关 于 公 示 天 津 市 2015 年 第 一 批 拟 认 定 高 新 技 术 企 业 名 单 的 通 知 ( 津 科 高 [2015]146 号 ), 凯 莱 英 生 命 科 学 高 新 技 术 企 业 资 质 已 经 天 津 市 高 新 技 术 企 业 认 定 工 作 领 导 小 组 办 公 室 认 定, 并 于 2015 年 12 月 8 日 进 行 公 示, 凯 莱 英 生 命 科 学 取 得 高 新 技 术 企 业 证 书 不 存 在 实 质 性 障 碍 取 得 高 新 技 术 企 业 证 书 后, 凯 莱 英 生 命 科 学 2015 年 至 2017 年 将 继 续 享 受 15% 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 子 公 司 阜 新 凯 莱 英 于 2012 年 6 月 通 过 复 审,2012 年 至 2014 年 将 继 续 享 受 15% 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 阜 新 凯 莱 英 于 2015 年 6 月 1 日 取 得 高 新 技 术 企 业 证 书,2015 年 至 2017 年 将 继 续 享 受 15% 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 依 据 财 税 [2011]58 号 财 政 部 海 关 总 署 国 家 税 务 总 局 关 于 深 入 实 施 西 部 大 开 发 战 略 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 的 规 定, 经 敦 化 市 国 家 税 务 局 批 准, 子 公 司 吉 林 凯 莱 英 2011-2020 年 度 按 15% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 政 策 期 满 后, 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 阜 新 凯 莱 英 如 不 能 通 过 高 新 技 术 企 业 复 审, 则 将 按 照 税 法 规 定, 自 第 二 年 开 始 适 用 25% 的 税 率, 并 将 对 发 行 人 的 税 后 利 润 产 生 一 定 影 响 此 外, 如 果 未 来 国 家 主 管 税 务 机 关 对 上 述 所 得 税 的 税 收 优 惠 政 策 作 出 调 整, 也 将 对 发 行 人 的 经 营 业 绩 和 利 润 水 平 产 生 一 定 程 度 的 影 响 ( 二 ) 出 口 退 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 ( 财 税 [2002]7 号 ) 关 于 进 一 步 推 进 出 口 货 物 实 行 免 抵 退 办 法 的 通 知 的 规 定, 生 产 企 业 自 营 或 委 托 外 贸 企 业 代 理 出 口 自 产 货 物, 除 另 有 规 定 外, 增 值 税 一 律 实 行 免 抵 退 税 管 理 办 法 报 告 期 内, 发 行 人 主 要 产 品 出 口 适 用 退 税 率 为 9% 和 13% 如 果 国 家 对 出 口 产 品 的 退 税 率 进 行 进 一 步 调 整, 出 现 调 低 发 行 人 主 营 产 品 出 口 退 税 率 的 情 况, 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 十 五 被 竞 争 者 替 代 的 风 险 由 于 对 同 一 产 品, 发 行 人 的 客 户 为 了 保 证 全 球 供 应 链 的 稳 定, 通 常 不 会 只 委 1-1-53

托 一 家 供 应 商 进 行 生 产 或 提 供 服 务, 报 告 期 内, 发 行 人 凭 借 自 身 的 核 心 技 术 优 势, 已 为 世 界 排 名 前 15 的 跨 国 制 药 企 业 中 的 11 家 客 户 提 供 服 务, 其 中 包 括 了 诺 华 阿 斯 利 康 百 时 美 施 贵 宝 艾 伯 维 罗 氏 礼 来 等 知 名 企 业, 并 取 得 默 沙 东 辉 瑞 和 罗 氏 等 客 户 的 公 开 赞 誉, 发 行 人 成 为 其 中 2 家 客 户 的 长 期 战 略 合 作 伙 伴 5 家 客 户 的 首 选 供 应 商 但 是 如 果 发 行 人 未 能 满 足 国 际 药 品 监 管 部 门 对 药 品 生 产 的 审 查 新 标 准, 或 未 能 通 过 客 户 对 发 行 人 的 现 场 审 计 且 无 法 及 时 完 成 整 改 等 多 方 面 原 因, 都 可 能 导 致 未 来 发 行 人 逐 渐 失 去 客 户 信 任, 从 而 被 竞 争 者 替 代 1-1-54

一 发 行 人 基 本 情 况 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 中 文 名 称 : 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :Asymchem Laboratories (Tianjin) Co., Ltd. 注 册 地 址 : 天 津 经 济 技 术 开 发 区 洞 庭 三 街 6 号 联 系 地 址 : 天 津 经 济 技 术 开 发 区 第 七 大 街 71 号 法 定 代 表 人 :HAO HONG 注 册 资 本 :9,000 万 元 公 司 类 型 : 股 份 有 限 公 司 成 立 日 期 :1998 年 10 月 7 日 邮 政 编 码 :300457 联 系 电 话 :022-66252889 传 真 :022-66252777 互 联 网 网 址 :http://www.asymchem.com.cn 电 子 信 箱 :securities@asymchem.com.cn 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 : 董 事 会 办 公 室 联 系 人 : 徐 向 科 张 春 平 二 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况 ( 一 ) 发 行 人 设 立 方 式 本 公 司 系 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 的 股 份 公 司 2011 1-1-55

年 7 月 16 日, 凯 莱 英 有 限 通 过 董 事 会 决 议 : 凯 莱 英 有 限 全 体 股 东 作 为 凯 莱 英 股 份 公 司 的 发 起 人, 以 经 华 普 天 健 审 计 的 会 审 字 [2011]0097 号 审 计 报 告 中 截 至 2011 年 6 月 30 日 凯 莱 英 有 限 的 净 资 产 人 民 币 430,260,238.47 元 为 基 础 ( 上 述 净 资 产 业 经 北 京 龙 源 智 博 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 评 估, 并 出 具 龙 源 智 博 评 报 字 [2011] 第 1024 号 评 估 报 告,2011 年 6 月 30 日 凯 莱 英 有 限 净 资 产 评 估 值 为 人 民 币 608,737,887.71 元 ), 按 1:0.1395 的 比 例 折 合 为 凯 莱 英 股 份 60,000,000 元 股 本, 其 余 净 资 产 人 民 币 370,260,238.47 元 转 增 凯 莱 英 股 份 资 本 公 积 金 各 股 东 在 凯 莱 英 股 份 的 持 股 比 例 与 整 体 变 更 前 持 股 比 例 一 致 2011 年 8 月 24 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2011]0098 号 验 资 报 告, 确 认 : 截 至 2011 年 8 月 24 日 止, 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 ( 筹 ) 已 收 到 全 体 股 东 投 入 的 注 册 资 本 ( 股 本 )60,000,000 元 2011 年 9 月 14 日, 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 以 津 开 批 (2011)437 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 转 制 为 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 等 事 项 的 批 复 批 准 股 份 有 限 公 司 的 设 立 ;2011 年 9 月 15 日, 公 司 领 取 了 批 准 号 为 商 外 资 津 外 资 字 [1998]0665 号 发 证 序 号 为 1200034340 号 的 中 华 人 民 共 和 国 外 商 投 资 企 业 批 准 证 书 2011 年 9 月 20 日, 公 司 领 取 了 更 新 后 注 册 号 为 12000040035153 的 营 业 执 照 凯 莱 英 股 份 设 立 时, 各 发 起 人 在 凯 莱 英 股 份 拥 有 的 股 权 比 例 与 在 凯 莱 英 有 限 拥 有 的 股 权 比 例 相 比 保 持 不 变 ; 原 凯 莱 英 有 限 的 债 权 债 务 由 设 立 后 的 股 份 公 司 继 承 ; 公 司 主 营 业 务 人 员 均 保 持 不 变 ( 二 ) 发 起 人 情 况 本 公 司 的 发 起 人 为 整 体 变 更 前 凯 莱 英 有 限 的 全 体 股 东, 本 公 司 设 立 时 发 起 人 持 股 数 量 及 持 股 比 例 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 持 股 比 例 1 ALAB 35,308,982 58.85% 2 HAO HONG 3,738,982 6.23% 3 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 2,492,389 4.15% 1-1-56

4 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 2,482,759 4.14% 5 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 2,364,532 3.94% 6 昆 仑 基 石 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 5 7 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 2,068,966 3.45% 1,891,626 3.15% 8 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 1,730,583 2.88% 9 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 1,655,172 2.76% 10 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 1,655,172 2.76% 11 12 13 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1,241,379 2.07% 1,034,483 1.72% 1,034,483 1.72% 14 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 827,586 1.38% 15 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 472,906 0.79% 合 计 60,000,000 100% 本 公 司 的 发 起 人 为 ALAB 等 14 位 法 人 股 东 及 自 然 人 股 东 HAO HONG ( 三 ) 发 行 人 改 制 前 后 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 份 的 主 要 发 起 人 为 ALAB HAO HONG 由 于 本 公 司 为 有 限 责 任 公 司 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 主 要 发 起 人 拥 有 的 公 司 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 未 因 本 公 司 改 制 而 发 生 变 化 上 述 主 要 发 起 人 目 前 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 如 下 : 1 HAO HONG HAO HONG 为 本 公 司 实 际 控 制 人, 担 任 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 主 要 拥 有 的 资 产 为 本 公 司 6.23% 的 股 权 及 本 公 司 控 股 股 东 ALAB 的 70.64% 股 权 2 ALAB ALAB 为 本 公 司 控 股 股 东, 主 要 业 务 为 对 本 公 司 的 股 权 投 资, 持 有 本 公 司 5 已 更 名 为 北 京 上 和 世 纪 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 1-1-57

58.85% 的 股 权 详 细 情 况 及 上 述 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 情 况 详 见 本 节 之 九 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 及 控 制 的 其 他 企 业 ( 四 ) 发 行 人 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 本 公 司 为 凯 莱 英 有 限 整 体 变 更 设 立 的 股 份 公 司, 整 体 变 更 前 凯 莱 英 有 限 主 要 从 事 医 药 外 包 服 务 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 后, 凯 莱 英 有 限 所 有 资 产 业 务 均 全 部 进 入 凯 莱 英 股 份, 原 有 的 债 权 债 务 关 系 均 由 凯 莱 英 股 份 承 继 变 更 前 后 公 司 的 主 营 业 务 未 发 生 变 化 ( 五 ) 发 行 人 成 立 前 原 企 业 的 业 务 流 程, 发 行 人 的 业 务 流 程, 以 及 原 企 业 与 发 行 人 业 务 流 程 间 的 联 系 本 公 司 由 凯 莱 英 有 限 整 体 变 更 设 立, 整 体 变 更 前 后 公 司 的 业 务 流 程 没 有 发 生 变 化, 具 体 业 务 流 程 请 参 见 本 招 股 说 明 书 之 第 六 节 业 务 与 技 术 之 四 发 行 人 的 主 营 业 务 情 况 相 关 内 容 ( 六 ) 发 行 人 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 发 行 人 主 要 发 起 人 为 ALAB 与 HAO HONG 发 行 人 前 身 凯 莱 英 有 限 成 立 以 来, 原 海 外 销 售 业 务 主 要 由 控 股 股 东 ALAB 承 担 因 此,ALAB 构 成 发 行 人 业 务 体 系 的 一 部 分, 存 在 关 联 交 易 考 虑 到 业 务 独 立 性 避 免 同 业 竞 争 和 减 少 关 联 交 易 等 要 求, 该 销 售 职 能 必 须 进 入 发 行 人 主 体 综 合 考 虑 法 律 及 税 务 方 面 的 因 素 后, ALAB 开 展 了 一 系 列 的 业 务 和 人 员 的 平 移, 其 原 则 包 括 : (1) 形 成 清 晰 的 业 务 发 展 战 略 目 标, 突 出 主 营 业 务, 合 理 配 置 存 量 资 源 ; (2) 避 免 同 业 竞 争 ; (3) 减 少 和 规 范 关 联 交 易 ; (4) 具 有 完 整 独 立 的 产 供 销 体 系, 自 主 经 营, 独 立 承 担 责 任 和 风 险 1-1-58

2010 年 10 月, 凯 莱 英 有 限 在 美 国 设 立 销 售 子 公 司 AINC 2010 年 11 月 30 日, 经 ALAB 董 事 会 决 议 通 过,ALAB 与 AINC 签 订 转 让 及 承 继 协 议 及 商 标 转 让 协 议 : 以 10 美 元 将 截 至 合 同 签 署 日 已 有 未 执 行 的 订 单 及 相 应 权 利 出 售 给 受 让 人 AINC, 以 上 订 单 的 转 移 已 获 得 下 游 客 户 的 书 面 许 可, 在 此 之 后 的 新 订 单 也 均 以 AINC 的 名 义 进 行 签 署 ; 以 10 美 元 将 ALAB 在 美 国 已 注 册 的 商 标 出 售 给 受 让 人 AINC;ALAB 相 关 人 员 也 重 新 与 AINC 签 订 了 劳 务 合 同 美 国 母 公 司 ALAB 人 员 平 移 美 国 子 公 司 AINC 业 务 平 移 以 上 转 让 的 核 心 内 容 是 使 得 出 口 销 售 职 能 进 入 发 行 人 主 体, 采 用 的 是 业 务 + 人 员 平 移 模 式, 并 未 涉 及 股 权 或 主 要 资 产 收 购 ( 控 股 股 东 的 资 产 主 要 为 持 有 发 行 人 的 股 份 ) 完 成 此 转 让 前 一 年 及 当 年 发 行 人 对 ALAB 销 售 额 及 占 发 行 人 营 业 收 入 比 重 如 下 : 项 目 销 售 收 入 ( 元 ) 占 当 年 发 行 人 营 业 收 入 比 例 2010 年 度 发 行 人 对 ALAB 销 售 226,342,560.16 90.52% 2009 年 度 发 行 人 对 ALAB 销 售 127,497,589.56 98.10% 以 上 转 让 完 成 后, 彻 底 解 决 了 发 行 人 与 主 要 发 起 人 的 关 联 交 易 问 题, 有 利 于 发 挥 业 务 协 同 优 势 保 护 公 司 全 体 股 东 的 利 益 此 后, 在 生 产 经 营 方 面, 发 行 人 与 主 要 发 起 人 不 再 存 在 关 联 交 易 ( 七 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 公 司 是 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 依 法 完 全 承 继 了 凯 莱 英 有 限 的 所 有 资 产 负 债 和 权 益, 截 至 本 招 股 书 签 署 之 日, 房 屋 建 筑 物 权 属 商 标 车 辆 等 资 产 1-1-59

已 变 更 至 凯 莱 英 股 份, 不 存 在 法 律 瑕 疵 三 发 行 人 股 本 形 成 及 变 化 情 况 发 行 人 及 其 前 身 股 本 演 变 情 况 概 览 如 下 : 序 号 工 商 登 记 时 间 变 动 内 容 注 册 资 本 1 1998 年 10 月 8 日 CHIRACHEM 兆 安 工 贸 设 立 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 20 万 美 元 2 1999 年 9 月 15 日 兆 安 工 贸 转 让 所 持 15% 股 权 给 CHIRACHEM 20 万 美 元 3 2001 年 8 月 30 日 CHIRACHEM 将 15% 股 权 转 让 给 HAO HONG 20 万 美 元 4 2002 年 12 月 25 日 以 未 分 配 利 润 转 增 注 册 资 本 至 70 万 美 元 70 万 美 元 5 2006 年 6 月 5 日 以 未 分 配 利 润 转 增 注 册 资 本 至 120 万 美 元 120 万 美 元 6 2007 年 11 月 22 日 以 未 分 配 利 润 转 增 注 册 资 本 至 390 万 美 元 390 万 美 元 7 2009 年 3 月 16 日 HAO HONG 将 所 持 15% 股 份 转 让 给 ALAB 390 万 美 元 8 2010 年 11 月 2 日 ALAB 将 所 持 15% 股 份 转 让 给 HAO HONG 390 万 美 元 9 2010 年 11 月 30 日 10 2010 年 12 月 17 日 11 2011 年 3 月 30 日 12 2011 年 5 月 24 日 ALAB 与 HAO HONG 以 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 阜 新 ) 技 术 有 限 公 司 股 权 增 资 凯 莱 英 有 限 HAO HONG 转 让 凯 莱 英 有 限 6% 股 权 给 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司, 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 增 资 凯 莱 英 有 限 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 和 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 增 资 凯 莱 英 有 限 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 和 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 增 资 凯 莱 英 有 限 521.84 万 美 元 543.58 万 美 元 594.07 万 美 元 623.77 万 美 元 13 2011 年 6 月 28 日 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 等 7 家 法 人 增 资 凯 莱 英 有 限 753.73 万 美 元 14 2011 年 9 月 20 日 凯 莱 英 有 限 整 体 变 更 为 凯 莱 英 股 份, 股 份 公 司 设 立 6,000 万 人 民 币 15 2012 年 6 月 29 日 资 本 公 积 转 增 股 本 至 9,000 万 人 民 币 9,000 万 人 民 币 昆 仑 基 石 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 将 所 持 公 司 16 2012 年 12 月 7 日 3.45% 股 权 转 让 给 深 圳 市 珠 峰 基 石 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 9,000 万 人 民 币 发 行 人 自 成 立 以 来 股 本 演 变 过 程 如 下 : ( 一 ) 公 司 设 立 1998 年 9 月 15 日, 美 国 CHIRACHEM 公 司 与 天 津 开 发 区 兆 安 工 贸 有 限 公 司 签 署 合 资 经 营 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 合 同, 约 定 共 同 出 资 设 立 1-1-60

天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 根 据 合 资 经 营 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 合 同 的 约 定,CHIRACHEM 以 现 金 12 万 美 元 及 价 值 5 万 美 元 的 设 备 出 资, 占 注 册 资 本 比 例 85%, 兆 安 工 贸 出 资 相 当 于 3 万 美 元 的 人 民 币 现 金, 占 注 册 资 本 的 15% 1998 年 9 月 24 日, 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 以 津 开 批 [1998]537 号 关 于 合 资 建 立 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 立 项 可 行 性 研 究 报 告 及 合 同 章 程 的 批 复, 同 意 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 由 兆 安 工 贸 与 CHIRACHEM 合 资 组 建, 批 复 合 资 公 司 的 投 资 总 额 为 28 万 美 元, 注 册 资 本 为 20 万 美 元, 其 中 外 方 占 85%, 经 营 期 限 20 年 经 营 范 围 确 定 为 : 开 发 研 制 生 产 销 售 精 细 有 机 化 工 产 品 和 生 物 技 术 产 品 并 提 供 相 关 咨 询 服 务 天 津 市 人 民 政 府 于 1998 年 10 月 5 日 颁 发 外 经 贸 津 外 资 字 [1998]0665 号 中 华 人 民 共 和 国 外 商 投 资 企 业 批 准 证 书 ; 国 家 工 商 行 政 管 理 局 于 1998 年 10 月 8 日 颁 发 工 商 企 合 津 总 副 字 第 012292 号 自 1998 年 10 月 8 日 至 2018 年 10 月 8 日 止 有 效 期 20 年 的 企 业 法 人 营 业 执 照 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 设 立 时 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 CHIRACHEM LABORATORIES, INCORPORATED 17 85% 2 天 津 开 发 区 兆 安 工 贸 有 限 公 司 3 15% 合 计 20 100% 公 司 成 立 时 出 资 分 两 期 :1998 年 11 月 20 日, 天 津 博 达 会 计 师 事 务 所 出 具 了 津 博 达 验 外 [1998] 第 005 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 1998 年 11 月 17 日, 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 已 收 到 股 东 兆 安 工 贸 投 入 的 货 币 资 金 25 万 元 人 民 币 ( 与 出 资 额 3 万 美 元 的 汇 率 差 计 入 其 他 应 付 款 ) 和 CHIRACHEM 投 入 的 货 币 资 金 3 万 美 元 1999 年 3 月, 天 津 进 出 口 商 品 检 验 局 关 于 CHIRACHEM 的 设 备 出 资, 出 具 了 编 号 为 9AP10288 和 9AP00020 的 价 值 鉴 定 证 书, 确 认 了 以 实 物 形 式 出 资 涉 及 设 备 的 价 值 1-1-61

1999 年 4 月 2 日, 天 津 博 达 会 计 师 事 务 所 出 具 了 津 博 达 验 外 [1999] 第 007 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 1999 年 4 月 1 日, 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 已 收 到 股 东 兆 安 工 贸 相 当 于 3 万 美 元 的 人 民 币 现 金 出 资,CHIRACHEM 现 金 及 设 备 出 资 合 计 172,482.90 美 元 ( 含 首 次 以 货 币 资 金 投 入 的 3 万 美 元, 其 多 投 入 的 2,482.90 美 元 已 计 入 其 他 应 付 款 ) 至 此, 股 东 已 全 部 缴 清 出 资 ( 二 ) 第 一 次 股 权 转 让 1999 年 7 月 26 日, 兆 安 工 贸 与 美 国 CHIRACHEM 公 司 签 署 转 让 出 资 额 协 议, 将 其 在 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 的 全 部 股 权 转 让 给 美 国 CHIRACHEM 1999 年 8 月 23 日 经 天 津 开 发 区 管 委 会 津 开 批 [1999]383 号 批 复 同 意, 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 出 资 方 之 一 兆 安 工 贸 将 其 占 注 册 资 本 15% 的 股 份 全 部 转 让 给 美 国 CHIRACHEM 公 司, 同 意 企 业 类 型 由 合 资 变 更 为 外 商 独 资 股 权 转 让 后 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 CHIRACHEM LABORATORIES, INCORPORATED 20 100% 上 述 股 权 转 让 已 向 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 登 记 1999 年 9 月 15 日, 公 司 领 取 了 变 更 后 的 营 业 执 照 ( 三 ) 第 二 次 股 权 转 让 名 称 变 更 2001 年 5 月 18 日,CHIRACHEM 与 HAO HONG 签 订 转 让 出 资 额 协 议, 同 意 将 其 在 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 15% 股 权 转 让 予 HAO HONG 2001 年 8 月 7 日, 天 津 开 发 区 管 委 会 津 开 批 [2001]300 号 批 复 同 意, 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 将 名 称 变 更 为 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 ; 原 投 资 主 体 美 国 CHIRACHEM LABORATORIES, INCORPORATED 公 司 名 称 变 更 为 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED; 凯 莱 英 有 限 投 资 方 ALAB 将 其 占 有 的 15% 股 权 转 让 给 HAO HONG 1-1-62

股 权 转 让 后 凯 莱 英 有 限 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 17 85% 2 HAO HONG 3 15% 合 计 20 100% 上 述 股 权 转 让 及 名 称 变 更 已 向 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 登 记 2001 年 8 月 30 日, 公 司 领 取 了 变 更 后 的 营 业 执 照 ( 四 ) 第 一 次 增 资 经 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 2002 年 7 月 26 日 津 开 批 [2002]332 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 增 资 的 批 复, 同 意 凯 莱 英 有 限 的 注 册 资 本 由 20 万 美 元 增 加 到 70 万 美 元 2002 年 12 月 21 日, 岳 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 了 岳 津 验 外 更 [2002] 第 025 号 的 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2002 年 12 月 11 日 止, 凯 莱 英 有 限 增 加 注 册 资 本 50 万 美 元, 由 相 当 于 50 万 美 元 的 未 分 配 利 润 413.85 万 元 转 增 注 册 资 本, 变 更 后 的 注 册 资 本 为 70 万 美 元 本 次 增 资 完 成 后, 各 股 东 的 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 59.5 85% 2 HAO HONG 10.5 15% 合 计 70 100% 上 述 增 资 已 于 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 登 记 2002 年 12 月 25 日, 公 司 领 取 了 变 更 后 的 营 业 执 照 ( 五 ) 第 二 次 增 资 经 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 2006 年 4 月 24 日 津 开 批 [2006]229 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 增 资 的 批 复, 同 意 凯 莱 英 有 限 的 1-1-63

注 册 资 本 由 70 万 美 元 增 加 到 120 万 美 元 增 资 部 分 的 注 册 资 本 由 公 司 出 资 双 方 按 原 出 资 比 例 以 未 分 配 利 润 方 式 投 入 2006 年 5 月 30 日, 岳 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 了 岳 津 验 外 更 [2006] 第 015 号 的 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2006 年 5 月 30 日 止, 凯 莱 英 有 限 变 更 后 的 累 计 注 册 资 本 为 120 万 美 元, 其 中 货 币 出 资 157,507.10 美 元, 占 注 册 资 本 的 13.13%, 实 物 出 资 42,492.90 美 元, 占 注 册 资 本 的 3.54%, 由 未 分 配 利 润 转 增 注 册 资 本 100 万 美 元, 占 注 册 资 本 比 例 为 83.33% 本 次 增 资 完 成 后, 各 股 东 的 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 102 85% 2 HAO HONG 18 15% 合 计 120 100% 根 据 公 司 说 明, 本 次 增 资 后, 由 于 工 作 人 员 疏 忽 未 及 时 将 验 资 报 告 递 交 工 商 局, 但 公 司 已 于 2007 年 4 月 补 办 了 工 商 变 更 登 记 手 续 并 通 过 了 2006 年 度 工 商 年 检, 本 次 增 资 已 经 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 确 认 ( 六 ) 第 三 次 增 资 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 于 2007 年 10 月 26 日 出 具 了 津 开 批 [2007]580 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 增 资 的 批 复, 同 意 凯 莱 英 有 限 的 注 册 资 本 由 120 万 美 元 增 加 到 390 万 美 元 增 资 部 分 的 注 册 资 本 由 凯 莱 英 有 限 出 资 双 方 按 原 比 例 以 未 分 配 利 润 折 合 投 入 其 中 ALAB 出 资 229.5 万 美 元,HAO HONG 出 资 40.5 万 美 元 凯 莱 英 有 限 共 计 增 加 注 册 资 本 270 万 美 元 2007 年 11 月 6 日, 天 津 广 信 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 出 具 了 ( 津 广 信 验 外 K 字 [2007] 第 076 号 ) 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2007 年 11 月 6 日 止, 各 股 东 以 2005-2006 年 度 实 现 的 未 分 配 利 润 折 合 美 元 270 万 出 资, 凯 莱 英 有 限 已 收 到 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 270 万 美 元 本 次 增 资 完 成 后, 各 股 东 的 持 股 情 况 如 下 : 1-1-64

序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 331.5 85% 2 HAO HONG 58.5 15% 合 计 390 100% 上 述 增 资 已 于 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 登 记 2007 年 11 月 22 日, 公 司 领 取 了 变 更 后 的 营 业 执 照 ( 七 ) 第 三 次 股 权 转 让 2009 年 2 月 23 日, 经 董 事 会 决 议, 同 意 HAO HONG 将 其 持 有 的 凯 莱 英 有 限 全 部 股 权 转 至 受 让 方 ALAB 同 日,HAO HONG 与 ALAB 签 订 股 权 转 让 协 议, 约 定 将 其 持 有 的 凯 莱 英 有 限 全 部 股 权 转 让 给 后 者 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 以 2009 年 3 月 9 日 津 开 批 [2009]072 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 股 权 转 让 的 批 复, 同 意 上 述 转 让 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 390 100% 上 述 增 资 已 于 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 登 记 2009 年 3 月 16 日, 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 为 凯 莱 英 有 限 换 发 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 公 司 注 册 资 本 为 390 万 美 元 本 次 股 权 转 让 的 原 因 是 ALAB 寻 求 海 外 上 市 作 出 的 股 权 结 构 调 整,ALAB 未 就 本 次 股 权 转 让 支 付 任 何 价 款 ( 八 ) 第 四 次 股 权 转 让 由 于 看 好 国 内 资 本 市 场 的 发 展 前 景, ALAB 放 弃 海 外 上 市 计 划, 并 对 股 权 进 行 回 转 2010 年 10 月, 凯 莱 英 有 限 董 事 会 通 过 决 议, 经 双 方 协 商 一 致,ALAB 与 HAO HONG 决 定 解 除 2009 年 2 月 23 日 签 署 的 股 权 转 让 协 议 双 方 签 订 了 解 除 合 同 协 议 书 与 股 权 变 更 协 议 书, 约 定 将 凯 莱 英 有 限 的 持 股 情 况 恢 复 为 ALAB 持 85%,HAO HONG 持 15% 1-1-65

天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 于 2010 年 10 月 27 日 出 具 了 津 开 批 [2010]504 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 股 东 变 更 的 批 复, 同 意 上 述 变 更 下 : 凯 莱 英 有 限 于 2010 年 11 月 2 日 完 成 工 商 变 更 登 记, 变 更 后 的 持 股 情 况 如 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 331.5 85% 2 HAO HONG 58.5 15% 合 计 390 100% ( 九 ) 第 四 次 增 资 2010 年 11 月, 凯 莱 英 有 限 通 过 董 事 会 决 议,ALAB 和 HAO HONG 分 别 以 持 有 的 阜 新 凯 莱 英 63.75% 和 11.25% 股 权 对 凯 莱 英 有 限 进 行 增 资 根 据 华 普 天 健 出 具 的 会 审 字 [2010]0039 号 审 计 报 告, 以 阜 新 凯 莱 英 2010 年 8 月 31 日 经 审 计 账 面 净 资 产 值 为 出 资 依 据, 增 加 凯 莱 英 有 限 注 册 资 本 131.84 万 美 元 2010 年 11 月 18 日, 北 京 龙 源 智 博 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 出 具 龙 源 智 博 评 报 字 [2010] 第 A1121 号 资 产 评 估 报 告, 确 认 阜 新 凯 莱 英 截 至 2010 年 8 月 31 日 净 资 产 的 评 估 价 值 为 4,377.31 万 元,ALAB 和 HAO HONG 出 资 部 分 净 资 产 评 估 值 为 3,282.99 万 元 人 民 币, 折 合 493.26 万 美 元 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 于 2010 年 11 月 25 日 出 具 了 津 开 批 [2010]583 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 增 资 的 批 复, 同 意 凯 莱 英 有 限 的 注 册 资 本 由 390 万 美 元 增 加 到 521.84 万 美 元 增 资 部 分 的 注 册 资 本 分 别 由 公 司 出 资 双 方 以 在 阜 新 凯 莱 英 的 股 权 按 原 比 例 投 入 其 中,ALAB 以 其 在 阜 新 凯 莱 英 63.75% 的 股 权 折 合 投 入 112.06 万 美 元,HAO HONG 以 其 在 阜 新 凯 莱 英 11.25% 的 股 权 折 合 投 入 19.78 万 美 元 凯 莱 英 有 限 共 计 增 加 注 册 资 本 131.84 万 美 元 2010 年 11 月 30 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2010]0041 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2010 年 11 月 30 日 止, 凯 莱 英 有 限 变 更 后 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 1-1-66

为 521.84 万 美 元 凯 莱 英 有 限 已 收 到 各 方 以 股 权 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 131.84 万 美 元 本 次 增 资 已 进 行 了 工 商 变 更 登 记 2010 年 11 月 30 日, 公 司 领 取 了 更 新 后 的 营 业 执 照 本 次 增 资 完 成 后, 各 股 东 的 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 443.56 85% 2 HAO HONG 78.28 15% 合 计 521.84 100% ( 十 ) 第 五 次 增 资 第 五 次 股 权 转 让 2010 年 12 月 13 日, 经 凯 莱 英 有 限 董 事 会 决 议,HAO HONG 将 其 所 持 有 的 公 司 6% 股 权 以 人 民 币 2,100 万 元 的 价 格 转 让 给 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司, 作 价 依 据 为 不 低 于 净 资 产 价 格 协 商 确 定, 同 时 ALAB 签 署 了 股 东 关 于 放 弃 优 先 购 买 权 的 声 明 ; 同 时 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 咨 询 有 限 公 司 ( 于 2011 年 5 月 30 日 更 名 为 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 ) 以 240.05 万 美 元 对 公 司 进 行 增 资, 其 中 21.74 万 美 元 增 加 公 司 的 注 册 资 本, 剩 余 部 分 计 入 公 司 资 本 公 积 2010 年 12 月 14 日, 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 以 津 开 批 (2010)611 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 股 权 转 让 及 增 资 的 批 复, 同 意 以 上 变 更 2010 年 12 月 15 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2010]0043 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2010 年 12 月 15 日 止, 凯 莱 英 有 限 变 更 后 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 543.58 万 美 元 凯 莱 英 有 限 已 收 到 新 股 东 以 现 金 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 21.74 万 美 元 本 次 股 权 转 让 和 增 资 已 进 行 工 商 变 更 登 记 2010 年 12 月 17 日, 公 司 领 取 了 更 新 后 的 营 业 执 照 更 新 的 各 股 东 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1-1-67

1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 443.56 81.60% 2 HAO HONG 46.97 8.64% 3 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 31.31 5.76% 4 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 咨 询 有 限 公 司 21.74 4.00% 合 计 543.58 100% ( 十 一 ) 第 六 次 增 资 2011 年 3 月 24 日, 经 凯 莱 英 有 限 董 事 会 决 议, 拟 增 加 注 册 资 本 50.49 万 美 元, 变 更 后 的 注 册 资 本 为 594.07 万 美 元 新 增 注 册 资 本 由 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 和 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 以 人 民 币 认 缴, 其 中 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 以 182.63 万 美 元 出 资, 其 中 29.70 万 美 元 计 入 实 收 资 本, 其 余 部 分 计 入 资 本 公 积 ; 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 以 239.70 万 美 元 出 资, 其 中 20.79 万 美 元 计 入 实 收 资 本, 其 余 部 分 计 入 资 本 公 积 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 出 具 津 开 批 [2011]122 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 增 资 的 批 复, 同 意 以 上 变 更 2011 年 3 月 30 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2011]0043 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2011 年 3 月 30 日 止, 凯 莱 英 有 限 变 更 后 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 594.07 万 美 元 凯 莱 英 有 限 已 收 到 各 方 以 现 金 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 50.49 万 美 元 本 次 增 资 业 已 进 行 了 工 商 变 更 登 记 2011 年 3 月 30 日, 公 司 领 取 了 更 新 后 的 营 业 执 照 增 资 完 成 后, 各 股 东 的 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 1-1-68 443.56 74.66% 2 HAO HONG 46.97 7.91% 3 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 31.31 5.27% 4 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 咨 询 有 限 公 司 21.74 3.66% 5 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 29.70 5.00% 6 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 20.79 3.50% 合 计 594.07 100%

本 次 入 股 的 股 东 中, 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 为 员 工 持 股 公 司 股 东 均 为 公 司 主 要 管 理 人 员 与 技 术 人 员, 为 公 司 的 发 展 做 出 较 大 贡 献 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 入 股 价 格 的 确 定 是 出 于 维 持 公 司 管 理 层 与 主 要 技 术 人 员 的 稳 定 及 以 股 权 激 励 加 大 对 相 关 人 员 的 长 期 激 励 力 度 的 考 虑 体 现 了 企 业 尊 重 知 识 尊 重 人 才 的 指 导 思 想 国 荣 商 务 的 基 本 情 况 股 东 情 况 及 其 在 发 行 人 任 职 情 况 如 下 : 成 立 日 期 注 册 资 本 实 收 资 本 法 定 代 表 人 2011 年 3 月 24 日 人 民 币 1,200 万 元 人 民 币 1,200 万 元 杨 晶 注 册 地 址 天 津 生 态 城 动 漫 中 路 126 号 动 漫 大 厦 B1 区 二 层 201-155 经 营 范 围 商 务 咨 询 服 务, 企 业 投 资 咨 询, 管 理 咨 询, 科 技 信 息 咨 询, 企 业 策 划, 计 算 机 软 件 技 术 开 发 咨 询 及 数 据 处 理 ( 以 上 经 营 范 围 涉 及 行 业 许 可 的 凭 许 可 证 件, 在 有 效 期 限 内 经 营, 国 家 有 专 项 专 营 规 定 的 按 规 定 办 理 ) 截 至 2015 年 12 月 31 日, 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 总 资 产 为 1,353.06 万 元, 净 资 产 1,353.06 万 元 2015 年 实 现 净 利 润 81.01 万 元, 以 上 数 据 未 经 审 计 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 除 本 公 司 外 无 其 他 参 控 股 公 司 序 号 股 东 出 资 额 ( 万 元 ) 持 股 比 例 1 洪 亮 519.6 43.30% 2 杨 蕊 300 25.00% 任 职 情 况 发 行 人 董 事 ; 凯 莱 英 生 命 科 学 董 事 长 总 经 理 ; 阜 新 凯 莱 英 董 事 ; 辽 宁 凯 莱 英 董 事 ; 吉 林 凯 莱 英 董 事 ; 凯 莱 英 制 药 董 事 ; 凯 莱 英 检 测 执 行 董 事 及 总 经 理 发 行 人 董 事 副 总 经 理 财 务 总 监 ; 凯 莱 英 生 命 科 学 董 事 ; 阜 新 凯 莱 英 董 事 ; 辽 宁 凯 莱 英 董 事 ; 吉 林 凯 莱 英 董 事 ; 凯 莱 英 制 药 董 事 ;AINC 财 务 总 监 3 田 长 海 72 6.00% 辽 宁 凯 莱 英 董 事 长 总 经 理 4 陈 朝 勇 48 4.00% 阜 新 凯 莱 英 董 事 长 吉 林 凯 莱 英 总 经 理 5 黄 小 莲 48 4.00% 发 行 人 副 总 经 理 6 盛 加 强 36 3.00% 凯 莱 英 生 命 科 学 副 总 经 理 7 韦 建 42 3.50% 凯 莱 英 制 药 董 事 长 总 经 理 ; 凯 莱 英 生 命 科 学 副 总 经 理 8 隋 利 国 24 2.00% 吉 林 凯 莱 英 董 事 长 ; 阜 新 凯 莱 英 总 经 理 9 卢 江 平 30 2.50% 凯 莱 英 生 命 科 学 副 总 经 理 10 周 炎 12 1.00% 吉 林 凯 莱 英 副 总 经 理 ; 凯 莱 英 生 命 科 学 副 总 经 理 1-1-69

11 徐 向 科 9.6 0.80% 发 行 人 董 事 会 秘 书 副 总 经 理 ; 吉 林 凯 莱 英 监 事 12 范 金 林 9.6 0.80% 发 行 人 研 发 副 总 经 理 13 王 维 刚 10.8 0.90% 阜 新 凯 莱 英 副 总 经 理 14 王 海 波 9.6 0.80% 阜 新 凯 莱 英 副 总 经 理 15 朱 凤 军 9.6 0.80% 阜 新 凯 莱 英 副 总 经 理 16 周 昭 贤 9.6 0.80% 吉 林 凯 莱 英 副 总 经 理 17 杨 玉 龙 9.6 0.80% 阜 新 凯 莱 英 副 总 经 理 合 计 1,200 100% ( 十 二 ) 第 七 次 增 资 2011 年 5 月 14 日, 经 凯 莱 英 有 限 董 事 会 决 议, 拟 增 加 注 册 资 本 29.70 万 美 元, 变 更 后 的 注 册 资 本 为 623.77 万 美 元 新 增 注 册 资 本 由 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 和 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 以 人 民 币 认 缴, 其 中 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 以 276.71 万 美 元 出 资, 其 中 23.76 万 美 元 计 入 实 收 资 本, 其 余 部 分 计 入 资 本 公 积 ; 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 以 69.18 万 美 元 出 资, 其 中 5.94 万 美 元 计 入 实 收 资 本, 其 余 部 分 计 入 资 本 公 积 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 出 具 津 开 批 [2011]205 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 增 资 的 批 复, 同 意 以 上 变 更 2011 年 5 月 24 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2011]0069 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2011 年 5 月 24 日 止, 凯 莱 英 有 限 变 更 后 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 623.77 万 美 元 凯 莱 英 有 限 已 收 到 各 方 以 现 金 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 29.70 万 美 元 本 次 增 资 业 已 进 行 了 工 商 变 更 登 记 2011 年 5 月 24 日, 公 司 领 取 了 更 新 后 的 营 业 执 照 增 资 完 成 后, 各 股 东 的 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 443.56 71.11% 2 HAO HONG 46.97 7.53% 3 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 31.31 5.02% 4 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 咨 询 有 限 公 司 21.74 3.49% 1-1-70

5 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 29.70 4.76% 6 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 20.79 3.33% 7 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 23.76 3.81% 8 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 5.94 0.95% 合 计 623.77 100% ( 十 三 ) 第 八 次 增 资 2011 年 6 月 20 日, 经 凯 莱 英 有 限 董 事 会 决 议, 拟 增 加 注 册 资 本 129.96 万 美 元, 变 更 后 的 注 册 资 本 为 753.73 万 美 元 新 增 注 册 资 本 由 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 昆 仑 基 石 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 以 人 民 币 认 缴, 其 中 各 股 东 认 购 增 资 与 计 入 实 收 资 本 部 分 分 别 为 : 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 以 925.88 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 31.19 万 美 元 ; 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 以 462.94 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 15.59 万 美 元 ; 昆 仑 基 石 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 以 771.57 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 25.99 万 美 元 ; 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 以 385.78 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 13 万 美 元 ; 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 以 385.78 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 13 万 美 元 ; 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 以 617.26 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 20.79 万 美 元 ; 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 以 308.63 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 10.40 万 美 元 ; 其 余 部 分 均 计 入 公 司 资 本 公 积 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 出 具 津 开 批 [2011]285 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 增 资 的 批 复, 同 意 以 上 变 更 2011 年 6 月 24 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2011]0084 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2011 年 6 月 24 日 止, 凯 莱 英 有 限 变 更 后 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 753.73 万 美 元 凯 莱 英 有 限 已 收 到 各 方 以 现 金 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 129.96 万 美 元 本 次 增 资 业 已 进 行 了 工 商 变 更 登 记 2011 年 6 月 28 日, 公 司 领 取 了 更 新 后 1-1-71

的 营 业 执 照 增 资 完 成 后, 各 股 东 的 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 443.56 58.85% 2 HAO HONG 46.97 6.32% 3 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 31.31 4.15% 4 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 21.74 2.88% 5 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 29.70 3.94% 6 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 20.79 2.76% 7 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 23.76 3.15% 8 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 5.94 0.79% 9 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 31.19 4.14% 10 11 12 13 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 昆 仑 基 石 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 15.59 2.07% 25.99 3.45% 13.00 1.72% 13.00 1.72% 14 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 20.79 2.76% 15 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 10.40 1.38% 合 计 753.73 100% ( 十 四 ) 整 体 变 更 2011 年 7 月 16 日, 凯 莱 英 有 限 董 事 会 决 议 : A. 以 2011 年 6 月 30 日 为 基 准 日, 按 照 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 中 华 人 民 共 和 国 中 外 合 资 经 营 企 业 法 关 于 设 立 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 若 干 问 题 的 暂 行 规 定 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 凯 莱 英 有 限 的 全 部 债 权 债 务 由 变 更 后 的 股 份 有 限 公 司 承 继, 原 凯 莱 英 有 限 股 东 均 作 为 股 份 有 限 公 司 的 发 起 人 B. 以 凯 莱 英 有 限 经 华 普 天 健 审 计 的 会 审 字 [2011]0097 号 审 计 报 告 中 截 至 2011 年 6 月 30 日 净 资 产 人 民 币 430,260,238.47 元 为 基 础 ( 上 述 净 资 产 业 经 北 京 龙 源 智 博 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 评 估, 并 出 具 龙 源 智 博 评 报 字 [2011] 第 1024 1-1-72

号 评 估 报 告,2011 年 6 月 30 日 公 司 净 资 产 评 估 值 为 人 民 币 608,737,887.71 元 ), 按 1:0.1395 的 比 例 折 合 为 股 份 有 限 公 司 60,000,000 元 股 本, 其 余 净 资 产 人 民 币 370,260,238.47 元 转 为 股 份 有 限 公 司 的 资 本 公 积 金 各 股 东 在 凯 莱 英 股 份 的 持 股 比 例 与 整 体 变 更 前 持 股 比 例 一 致 C. 公 司 拟 组 建 企 业 集 团, 改 制 变 更 后 的 股 份 有 限 公 司 名 称 拟 变 更 为 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 D. 改 制 变 更 后 的 股 份 有 限 公 司 经 营 范 围 由 开 发 研 制 生 产 销 售 精 细 有 机 化 工 产 品 和 生 物 技 术 产 品 并 提 供 相 关 咨 询 服 务 及 相 关 技 术 转 让 技 术 服 务 变 更 为 开 发 生 产 销 售 高 新 医 药 原 料 及 中 间 体 和 生 物 技 术 产 品, 制 剂 研 发, 相 关 设 备 配 件 的 进 出 口 批 发 零 售 业 务 ( 不 设 店 铺 ) 以 及 上 述 相 关 技 术 咨 询 服 务 和 技 术 转 让 E. 同 意 在 股 份 有 限 公 司 成 功 召 开 创 立 大 会 之 日, 终 止 凯 莱 英 有 限 股 东 签 订 的 合 资 合 同 公 司 章 程 ; 拟 组 建 的 股 份 有 限 公 司 按 公 司 法 及 有 关 规 定 重 新 订 立 章 程 及 发 起 人 协 议 书 2011 年 7 月 16 日, 各 股 东 签 署 发 起 人 协 议 2011 年 7 月 18 日, 公 司 召 开 创 立 大 会 暨 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 筹 办 情 况 的 报 告 等 议 案, 同 意 将 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 公 司 名 称 拟 变 为 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 2011 年 8 月 24 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2011]0098 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2011 年 8 月 24 日 止, 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 ( 筹 ) 已 收 到 全 体 股 东 投 入 的 注 册 资 本 ( 股 本 )60,000,000 元 具 体 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 人 民 币 元 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 35,308,982 58.85% 2 HAO HONG 3,738,982 6.23% 3 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 2,492,389 4.15% 4 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 2,482,759 4.14% 1-1-73

5 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 2,364,532 3.94% 6 昆 仑 基 石 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 2,068,966 3.45% 7 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 1,891,626 3.15% 8 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 1,730,583 2.88% 9 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 1,655,172 2.76% 10 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 1,655,172 2.76% 11 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 1,241,379 2.07% 12 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1,034,483 1.72% 13 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1,034,483 1.72% 14 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 827,586 1.38% 15 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 472,906 0.79% 合 计 60,000,000 100% 2011 年 9 月 14 日, 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 以 津 开 批 [2011]437 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 转 制 为 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 等 事 项 的 批 复 批 准 股 份 有 限 公 司 的 设 立 ;2011 年 9 月 20 日, 公 司 领 取 了 更 新 后 的 营 业 执 照 ( 十 五 ) 第 九 次 增 资 2012 年 6 月 19 日, 凯 莱 英 股 份 股 东 大 会 决 议, 以 经 审 计 的 2011 年 末 资 本 公 积 转 增 股 本, 变 更 后 的 公 司 股 份 总 数 为 9,000 万 股 2012 年 6 月 28 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2012]1836 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2012 年 6 月 28 日 止, 凯 莱 英 股 份 已 将 资 本 公 积 3,000 万 元 转 增 股 本 变 更 后 的 持 股 情 况 具 体 如 下 : 序 号 股 东 名 称 股 份 数 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 52,963,476 58.85% 2 HAO HONG 5,608,473 6.23% 3 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 3,738,583 4.15% 4 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 3,724,138 4.14% 5 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 3,546,798 3.94% 1-1-74

6 昆 仑 基 石 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 3,103,449 3.45% 7 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 2,837,439 3.15% 8 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 2,595,874 2.88% 9 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 2,482,758 2.76% 10 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 2,482,758 2.76% 11 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 1,862,068 2.07% 12 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1,551,724 1.72% 13 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1,551,724 1.72% 14 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 1,241,379 1.38% 15 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 709,359 0.79% 合 计 90,000,000 100% 2012 年 6 月 21 日, 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 以 津 开 批 [2012]321 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 增 资 的 批 复 批 准 了 公 司 的 增 资 行 为 ;2012 年 6 月 29 日, 公 司 领 取 了 更 新 后 的 营 业 执 照 ( 十 六 ) 第 六 次 股 权 转 让 2012 年 10 月 12 日, 经 凯 莱 英 股 份 2012 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 同 意 昆 仑 基 石 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 将 所 持 有 的 公 司 3.45% 的 股 份 全 部 转 让 给 深 圳 市 珠 峰 基 石 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 2012 年 12 月 5 日, 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 出 具 了 津 开 批 [2012]659 号 关 于 同 意 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 股 权 转 让 的 批 复, 同 意 了 上 述 股 权 转 让 本 次 股 权 转 让 已 完 成 工 商 变 更 登 记 2012 年 12 月 7 日, 公 司 领 取 了 更 新 后 的 营 业 执 照 转 让 完 成 后, 各 股 东 的 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 股 份 数 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 52,963,476 58.85% 2 HAO HONG 5,608,473 6.23% 3 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 3,738,583 4.15% 1-1-75

4 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 3,724,138 4.14% 5 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 3,546,798 3.94% 6 深 圳 市 珠 峰 基 石 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 3,103,449 3.45% 7 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 2,837,439 3.15% 8 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 2,595,874 2.88% 9 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 2,482,758 2.76% 10 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 2,482,758 2.76% 11 12 13 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1,862,068 2.07% 1,551,724 1.72% 1,551,724 1.72% 14 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 1,241,379 1.38% 15 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 709,359 0.79% 合 计 90,000,000 100% 四 发 行 人 重 大 资 产 重 组 情 况 公 司 前 身 凯 莱 英 有 限 发 生 的 重 大 重 组 行 为 是 对 阜 新 凯 莱 英 进 行 的 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 发 行 人 自 2011 年 9 月 20 日 变 更 设 立 后 未 进 行 过 重 大 资 产 重 组 ( 一 ) 资 产 重 组 的 背 景 阜 新 凯 莱 英 与 凯 莱 英 有 限 同 属 公 司 控 股 股 东 ALAB 及 实 际 控 制 人 HAO HONG 控 制 的 企 业, 经 营 范 围 为 精 细 有 机 化 工 产 品 和 生 物 技 术 制 品 的 开 发 研 制 生 产 销 售, 因 此 与 发 行 人 存 在 同 业 竞 争 问 题 为 了 形 成 清 晰 的 业 务 发 展 战 略 目 标, 突 出 主 营 业 务, 合 理 配 置 存 量 资 源 避 免 同 业 竞 争 减 少 和 规 范 关 联 交 易 形 成 完 整 独 立 的 产 供 销 体 系, 自 主 经 营, 独 立 承 担 责 任 和 风 险 等 原 因 进 行 了 资 产 重 组, 由 公 司 对 阜 新 凯 莱 英 进 行 控 股 合 并 本 次 重 组 完 成 后, 解 决 了 发 行 人 与 阜 新 凯 莱 英 之 间 的 同 业 竞 争 及 关 联 交 易 问 题, 有 利 于 发 挥 业 务 协 同 优 势 和 保 护 发 行 人 全 体 股 东 的 利 益 ( 二 ) 具 体 过 程 和 审 批 情 况 1-1-76

2010 年 11 月,ALAB 和 HAO HONG 以 其 持 有 的 阜 新 凯 莱 英 63.75% (85%*0.75) 和 11.25%(15%*0.75) 的 股 权 向 凯 莱 英 有 限 增 资 ( 出 资 比 例 保 持 85% 对 15%, 股 权 作 价 依 据 为 2010 年 8 月 31 日 经 审 计 的 阜 新 凯 莱 英 净 资 产 账 面 价 值 ) 该 股 权 出 资 已 经 华 普 天 健 以 会 验 字 [2010]0041 号 验 资 报 告 验 证 以 上 变 更 业 已 获 得 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 批 准 并 办 理 工 商 变 更 登 记 完 成 此 次 增 资 后, 凯 莱 英 有 限 成 为 阜 新 凯 莱 英 的 控 股 股 东, 持 有 其 75% 的 股 权 以 阜 新 凯 莱 英 股 权 向 凯 莱 英 有 限 增 资 后, 凯 莱 英 有 限 控 股 股 东 ALAB 及 实 际 控 制 人 HAO HONG 仍 直 接 持 有 阜 新 凯 莱 英 剩 余 25% 股 权 ; 为 进 一 步 规 范 公 司 治 理 结 构 同 时 保 持 阜 新 凯 莱 英 为 中 外 合 资 经 营 企 业,ALAB 及 HAO HONG 将 其 持 有 的 阜 新 凯 莱 英 股 权 转 让 给 COSMO MAX INVESTMENTS LIMITED 卓 显 投 资 有 限 公 司 ( 一 家 根 据 香 港 法 律 成 立 并 存 续 的 有 限 责 任 公 司 ) 2011 年 1 月,ALAB HAO HONG 与 COSMO MAX INVESTMENTS LIMITED 卓 显 投 资 有 限 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议, 以 2010 年 11 月 经 审 计 的 阜 新 凯 莱 英 账 面 净 资 产 扣 除 未 分 配 利 润 作 为 依 据, 分 别 以 人 民 币 1,056,139 元 和 人 民 币 186,377 元 向 其 转 让 持 有 的 阜 新 凯 莱 英 21.25% 和 3.75% 股 权, 股 东 凯 莱 英 有 限 放 弃 优 先 购 买 权 阜 新 凯 莱 英 已 更 新 中 外 合 资 经 营 企 业 章 程 和 合 同, 以 上 变 更 已 获 得 阜 新 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 厅 批 准 并 办 理 工 商 变 更 登 记 ( 三 ) 定 价 依 据 及 原 因 完 成 时 间 为 保 护 发 行 人 利 益, 本 次 重 组 的 相 关 对 价 定 价 原 则 为 同 一 控 制 人 下 的 交 易 价 格 不 高 于 被 收 购 / 重 组 公 司 的 净 资 产 非 同 一 控 制 人 下 的 交 易 价 格 不 低 于 被 收 购 公 司 的 净 资 产 ALAB 与 HAO HONG 以 阜 新 凯 莱 英 的 股 权 向 凯 莱 英 有 限 增 资 之 时, 根 据 华 普 天 健 对 阜 新 公 司 2010 年 8 月 31 日 净 资 产 进 行 审 计 出 具 的 会 审 字 [2010]0039 号 审 计 报 告, 经 审 计 的 账 面 价 值 为 1,169.99 万 元 ALAB 以 持 有 的 阜 新 凯 莱 英 63.75% 的 股 权 作 价 112.06 万 美 元 向 凯 莱 英 有 限 增 资 ;HAO HONG 以 持 有 的 阜 新 凯 莱 英 11.25% 的 股 权 作 价 19.78 万 美 元 向 凯 莱 英 有 限 增 资 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 对 以 上 增 资 出 具 了 会 验 字 [2010]0041 号 验 资 报 告 本 次 转 让 完 成 工 商 登 记 变 更 时 间 为 2010 年 11 月 26 日 1-1-77

ALAB 与 HAO HONG 向 COSMO MAX INVESTMENTS LIMITED 卓 显 投 资 有 限 公 司 转 让 股 权 时, 双 方 约 定 截 至 2010 年 11 月 30 日 前 阜 新 凯 莱 英 的 未 分 配 利 润 归 出 让 方 所 有, 故 以 2011 年 11 月 30 日 经 审 计 的 阜 新 凯 莱 英 账 面 净 资 产 扣 除 未 分 配 利 润 作 为 依 据, 分 别 以 人 民 币 1,056,139 元 和 人 民 币 186,377 元 向 其 转 让 持 有 的 阜 新 凯 莱 英 21.25% 和 3.75% 股 权 本 次 转 让 完 成 工 商 登 记 变 更 时 间 为 2011 年 3 月 16 日 1-1-78

( 四 ) 收 购 前 后 股 权 控 制 关 系 对 比 重 组 前 相 关 涉 及 重 组 对 象 股 权 关 系 : HAO HONG 70.64% ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 15% 85% 85% 15% 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 阜 新 ) 技 术 有 限 公 司 1-1-79

重 组 完 成 后 相 关 涉 及 重 组 对 象 股 权 关 系 ( 图 中 HAO HONG 与 ALAB 持 有 发 行 人 的 股 份 以 完 成 引 入 PE 之 后 的 最 终 份 额 为 准 ): HAO HONG 70.64% ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 6.23% 58.85% 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 COSMO MAX INVESTMENTS LIMITED 卓 显 投 资 有 限 公 司 75% 25% 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 阜 新 ) 技 术 有 限 公 司 ( 五 ) 资 产 重 组 对 本 公 司 的 影 响 阜 新 凯 莱 英 重 组 前 系 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 控 制 的 企 业, 且 自 报 告 期 起 初 即 与 发 行 人 受 相 同 实 际 控 制 人 控 制 阜 新 凯 莱 英 的 业 务 为 精 细 有 机 化 工 产 品 和 生 物 技 术 制 品 的 开 发 研 制 生 产 销 售 ; 与 发 行 人 经 营 范 围 相 似, 属 于 同 一 控 制 下 的 资 产 重 组 重 组 前 一 年 阜 新 凯 莱 英 的 主 要 财 务 数 据 及 其 占 发 行 人 相 应 科 目 的 比 例 情 况 1-1-80

如 下 : 单 位 : 元 项 目 2009 年 底 资 产 总 额 2009 年 营 业 收 入 2009 年 利 润 总 额 阜 新 凯 莱 英 69,429,813.00 37,625,563.88 4,030,771.57 发 行 人 ( 合 并 ) 291,369,103.59 111,194,205.40 6,904,806.74 占 发 行 人 比 例 23.83% 33.84% 58.38% 本 次 重 组 前, 公 司 与 阜 新 凯 莱 英 存 在 一 定 的 关 联 交 易, 同 时 具 有 同 业 竞 争 问 题 本 次 重 组 完 成 后, 彻 底 解 决 了 发 行 人 与 上 述 公 司 的 同 业 竞 争 及 关 联 交 易 问 题, 有 利 于 发 挥 业 务 协 同 优 势 保 护 公 司 全 体 股 东 的 利 益 根 据 本 节 ( 三 ) 定 价 依 据 及 原 因 完 成 时 间 所 述, 本 次 重 组 定 价 合 理, 不 存 在 损 害 发 行 人 利 益 的 情 形 本 次 重 组 前 后 公 司 主 营 业 务 没 有 发 生 变 化, 不 影 响 公 司 业 绩 连 续 计 算, 符 合 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 的 有 关 规 定 五 历 次 验 资 情 况 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本 公 司 及 前 身 自 成 立 以 来, 共 进 行 了 十 一 次 验 资, 具 体 验 资 情 况 如 下 : ( 一 )1998 年 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 设 立 1998 年 11 月 20 日, 天 津 博 达 会 计 师 事 务 所 出 具 了 津 博 达 验 外 [1998] 第 005 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 1998 年 11 月 17 日, 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 公 司 已 收 到 股 东 兆 安 工 贸 投 入 的 货 币 资 金 人 民 币 25 万 元 ( 与 出 资 额 3 万 美 元 的 汇 率 差 计 入 其 他 应 付 款 ) 和 CHIRACHEM 投 入 的 货 币 资 金 3 万 美 元 1999 年 3 月, 天 津 进 出 口 商 品 检 验 局 关 于 CHIRACHEM 的 设 备 出 资, 出 具 了 编 号 为 9AP10288 和 9AP00020 的 价 值 鉴 定 证 书, 确 认 了 以 实 物 形 式 出 资 涉 及 设 备 的 价 值 1999 年 4 月 2 日, 天 津 博 达 会 计 师 事 务 所 出 具 了 津 博 达 验 外 [1999] 第 007 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 1999 年 4 月 1 日, 天 津 凯 莱 英 精 细 有 机 化 工 有 限 1-1-81

公 司 已 收 到 股 东 兆 安 工 贸 相 当 于 3 万 美 元 的 人 民 币 现 金 出 资,CHIRACHEM 现 金 及 设 备 出 资 合 计 172,482.90 美 元 ( 含 首 次 以 货 币 资 金 投 入 的 3 万 美 元, 其 多 投 入 的 2,482.90 美 元 已 计 入 其 他 应 付 款 ) 至 此, 股 东 已 全 部 缴 清 出 资 ( 二 )2002 年 凯 莱 英 有 限 增 资 至 70 万 美 元 2002 年 12 月 21 日, 岳 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 了 ( 岳 津 验 外 更 [2002] 第 025 号 ) 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2002 年 12 月 11 日 止, 凯 莱 英 有 限 增 加 注 册 资 本 50 万 美 元, 由 相 当 于 50 万 美 元 的 未 分 配 利 润 413.85 万 元 ( 当 日 汇 率 8.2770) 转 增 注 册 资 本, 变 更 后 的 注 册 资 本 为 70 万 美 元 ( 三 )2006 年 凯 莱 英 有 限 增 资 至 120 万 美 元 2006 年 5 月 30 日, 岳 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 了 ( 岳 津 验 外 更 [2006] 第 015 号 ) 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2006 年 5 月 30 日 止, 凯 莱 英 有 限 变 更 后 的 累 计 注 册 资 本 为 120 万 美 元, 其 中 货 币 出 资 157,507.10 美 元, 占 注 册 资 本 的 13.13%, 实 物 出 资 42,492.90 美 元, 占 注 册 资 本 的 3.54%, 由 未 分 配 利 润 转 增 注 册 资 本 100 万 美 元, 占 注 册 资 本 比 例 为 83.33% ( 四 )2007 年 凯 莱 英 有 限 增 资 至 390 万 美 元 2007 年 11 月 6 日, 天 津 广 信 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 出 具 了 ( 津 广 信 验 外 K 字 [2007] 第 076 号 ) 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2007 年 11 月 6 日 止, 各 股 东 以 2005-2006 年 度 实 现 的 未 分 配 利 润 折 合 美 元 270 万 出 资, 凯 莱 英 有 限 已 收 到 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 270 万 美 元 ( 五 )2010 年 凯 莱 英 有 限 增 资 至 521.84 万 美 元 2010 年 11 月 30 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2010]0041 号 验 资 报 告, 验 证 : 增 资 部 分 的 注 册 资 本 分 别 由 公 司 出 资 双 方 以 在 阜 新 凯 莱 英 的 股 权 按 原 比 例 投 入 其 中,ALAB 以 其 在 阜 新 凯 莱 英 63.75% 的 股 权 折 合 投 入 112.06 万 美 元, HAO HONG 以 其 在 阜 新 凯 莱 英 11.25% 的 股 权 折 合 投 入 19.78 万 美 元 凯 莱 英 有 限 共 计 增 加 注 册 资 本 131.84 万 美 元 截 至 2010 年 11 月 30 日 止, 凯 莱 英 有 1-1-82

限 变 更 后 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 521.84 万 美 元 凯 莱 英 有 限 已 收 到 各 方 以 股 权 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 131.84 万 美 元 ( 六 )2010 年 凯 莱 英 有 限 增 资 至 543.58 万 美 元 2010 年 12 月 15 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2010]0043 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2010 年 12 月 15 日 止, 凯 莱 英 有 限 变 更 后 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 543.58 万 美 元 凯 莱 英 有 限 已 收 到 新 股 东 以 现 金 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 21.74 万 美 元 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 咨 询 有 限 公 司 ( 于 2011 年 5 月 30 日 更 名 为 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 ) 以 240.05 万 美 元 对 公 司 进 行 增 资, 其 中 21.74 万 美 元 增 加 公 司 的 注 册 资 本, 剩 余 部 分 计 入 公 司 资 本 公 积 ( 七 )2011 年 凯 莱 英 有 限 增 资 至 594.07 万 美 元 2011 年 3 月 30 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2011]0043 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2011 年 3 月 30 日 止, 凯 莱 英 有 限 变 更 后 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 594.07 万 美 元 凯 莱 英 有 限 已 收 到 各 方 以 现 金 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 50.49 万 美 元 新 增 注 册 资 本 由 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 和 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 以 人 民 币 认 缴, 其 中 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 以 182.63 万 美 元 出 资, 其 中 29.70 万 美 元 计 入 实 收 资 本, 其 余 部 分 计 入 资 本 公 积 ; 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 以 239.70 万 美 元 出 资, 其 中 20.79 万 美 元 计 入 公 司 实 收 资 本, 其 余 部 分 计 入 公 司 资 本 公 积 ( 八 )2011 年 凯 莱 英 有 限 增 资 至 623.77 万 美 元 2011 年 5 月 24 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2011]0069 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2011 年 5 月 24 日 止, 凯 莱 英 有 限 变 更 后 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 623.77 万 美 元 凯 莱 英 有 限 已 收 到 各 方 以 现 金 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 29.70 万 美 元 新 增 注 册 资 本 由 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 和 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 以 人 民 币 认 缴, 其 中 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 以 276.71 万 美 元 出 资, 其 中 23.76 万 美 元 计 入 实 收 资 本, 其 余 部 分 计 入 资 本 公 积 ; 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 以 69.18 万 美 元 出 资, 其 中 5.94 万 美 元 计 入 实 收 资 本, 其 余 部 分 计 入 资 本 公 积 1-1-83

( 九 )2011 年 凯 莱 英 有 限 增 资 至 753.73 万 美 元 2011 年 6 月 24 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2011]0084 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2011 年 6 月 24 日 止, 凯 莱 英 有 限 变 更 后 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 753.73 万 美 元 凯 莱 英 有 限 已 收 到 各 方 以 现 金 缴 纳 的 新 增 实 收 资 本 129.96 万 美 元 新 增 注 册 资 本 由 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 昆 仑 基 石 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 以 人 民 币 认 缴, 其 中 各 股 东 认 购 增 资 与 计 入 实 收 资 本 部 分 分 别 为 : 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 以 925.88 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 31.19 万 美 元 ; 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 以 462.94 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 15.59 万 美 元 ; 昆 仑 基 石 ( 深 圳 ) 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 以 771.57 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 25.99 万 美 元 ; 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 以 385.78 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 13 万 美 元 ; 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 以 385.78 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 13 万 美 元 ; 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 以 617.26 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 20.79 万 美 元 ; 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 以 308.63 万 美 元 认 购 增 资, 计 入 实 收 资 本 10.40 万 美 元 ; 其 余 部 分 均 计 入 公 司 资 本 公 积 ( 十 )2011 年 凯 莱 英 有 限 整 体 变 更 为 凯 莱 英 股 份 2011 年 8 月 24 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2011]0098 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2011 年 8 月 24 日 止, 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 ( 筹 ) 已 收 到 全 体 股 东 以 拥 有 的 截 至 2011 年 6 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 430,260,238.47 元, 按 照 1:0.1395 比 例 折 合 股 本 60,000,000 元 投 入 的 注 册 资 本, 其 余 计 入 资 本 公 积, 按 照 账 面 价 值 入 账 ( 十 一 )2012 年 凯 莱 英 股 份 增 资 至 人 民 币 9,000 万 元 2012 年 6 月 28 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 验 字 [2012]1836 号 验 资 报 告, 验 证 : 截 至 2012 年 6 月 28 日 止, 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 已 将 资 1-1-84

本 公 积 3,000 万 元 转 增 股 本, 资 本 公 积 转 增 股 本 后 公 司 总 股 本 为 9,000 万 元 六 公 司 设 立 时 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 本 公 司 是 由 凯 莱 英 有 限 整 体 变 更 设 立 的, 公 司 设 立 时, 发 起 人 以 凯 莱 英 有 限 截 至 2011 年 6 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 430,260,238.47 元, 按 照 1:0.1395 比 例 折 合 股 本 60,000,000 元, 其 余 计 入 资 本 公 积, 按 照 账 面 价 值 入 账 七 发 行 人 的 组 织 结 构 ( 一 ) 本 次 发 行 前 发 行 人 股 权 结 构 图 1-1-85

HAO HONG 71% IMPERAS CO., LIMITED 70.64% 6.23% ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 58.85% 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 等 其 他 12 家 法 人 34.92% 73.81% 51% 100% 100% 100% 100% 凯 莱 英 生 命 科 学 技 术 ( 天 津 ) 有 限 公 司 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 阜 新 ) 技 术 有 限 公 司 吉 林 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 ASYMCHEM INC. 辽 宁 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 49% 100% 天 津 凯 莱 英 药 物 分 析 检 测 评 价 有 限 公 司 26.19% SILVER CHAMP HOLDINGS LIMITED 尚 宝 控 股 有 限 公 司 公 司 控 股 股 东 为 ALAB, 实 际 控 制 人 为 美 籍 华 人 HAO HONG 控 股 股 东 实 际 控 制 人 所 控 制 的 其 他 企 业 情 况 详 见 本 节 之 九 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 之 ( 三 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 ( 二 ) 发 行 人 内 部 组 织 结 构 图 依 据 国 家 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 公 司 遵 循 业 务 资 产 人 员 财 务 机 构 等 完 整 独 立 的 公 司 治 理 要 求, 建 立 了 较 为 规 范 的 法 人 治 理 结 构, 并 根 据 公 司 业 务 发 展 的 需 要 建 立 了 公 司 的 组 织 机 构 1-1-86

1 发 行 人 的 组 织 结 构 图 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 本 公 司 组 织 结 构 图 如 下 图 所 示 : 1-1-87

2 发 行 人 的 职 能 部 门 设 置 公 司 各 主 要 部 门 的 职 能 及 运 作 情 况 如 下 : (1) 审 计 部 负 责 制 定 审 计 制 度 和 相 关 规 定 ; 编 制 公 司 审 计 工 作 计 划 ; 组 织 对 公 司 及 子 公 司 核 心 人 员 进 行 离 任 审 计 ; 开 展 专 项 审 计 工 作 ; 组 织 对 公 司 所 投 资 的 子 公 司 进 行 年 度 审 计 ; 组 织 审 计 会 计 凭 证 账 簿 财 务 报 告 等, 对 审 计 中 发 现 的 问 题 随 时 向 有 关 单 位 和 人 员 提 出 改 进 意 见 (2) 技 术 顾 问 委 员 会 了 解 与 研 发 项 目 研 究 任 务 有 关 的 文 件 资 料 数 据 背 景 材 料, 以 及 参 加 有 关 的 专 业 学 术 会 议 ; 参 与 公 司 研 发 项 目 的 立 项 评 审 和 鉴 定 验 收 ; 向 公 司 提 供 相 关 的 科 技 信 息, 提 出 研 究 开 发 推 广 应 用 先 进 技 术 的 建 议 ; 负 责 其 承 担 的 课 题 研 究 任 务 ; 指 导 公 司 相 关 技 术 人 员 进 行 技 术 管 理 工 作, 不 断 推 进 公 司 技 术 进 步 ; 对 生 产 设 计 研 究 过 程 中 的 技 术 难 题 进 行 专 题 调 研, 并 组 织 相 关 技 术 人 员 开 展 技 术 攻 关 (3) 总 经 理 向 公 司 董 事 会 负 责, 全 面 组 织 实 施 董 事 会 的 有 关 决 议 和 规 定, 全 面 完 成 董 事 会 下 达 的 各 项 指 标, 并 将 实 施 情 况 向 董 事 会 汇 报 (4) 董 事 会 办 公 室 做 好 董 事 会 重 要 会 议 的 组 织 会 务 工 作, 形 成 会 议 纪 要 并 存 档 ; 协 助 董 事 会 秘 书 跟 踪 证 券 市 场 动 态 ; 协 助 董 事 会 秘 书 编 制 上 市 公 司 定 期 报 告 临 时 公 告 ; 协 助 董 事 会 秘 书 建 立 健 全 信 息 披 露 制 度, 维 护 投 资 者 关 系 ; 协 助 董 事 会 秘 书 履 行 相 关 职 责 (5) 生 产 中 心 按 照 公 司 标 准, 安 全 及 时 地 生 产 各 类 产 品 下 设 :cgmp 生 产 车 间 类 cgmp 生 产 车 间 高 效 药 物 生 产 车 间 连 续 反 应 车 间 生 物 酶 发 酵 生 产 车 间 和 制 剂 车 间 1-1-88

(6) 生 产 管 理 办 公 室 负 责 车 间 各 项 文 件 日 常 管 理 项 目 进 展 汇 报 部 门 SOP(Standard Operation Procedure) 管 理 仪 器 校 验 及 日 常 设 备 维 修 维 护 安 排 等 相 关 工 作 (7) 研 发 技 术 中 心 负 责 公 司 各 类 项 目 的 研 发 工 艺 优 化, 以 及 与 之 相 对 应 的 客 户 关 系 的 维 护 和 沟 通 下 设 : 临 床 项 目 部 商 业 化 项 目 部 新 技 术 开 发 中 心 制 剂 部 分 析 部 生 物 技 术 部 (8) 研 发 管 理 办 公 室 项 目 报 价 核 算 ; 项 目 进 展 跟 踪 与 客 户 汇 报 ; 终 产 品 报 告 撰 写 等 工 作 ; 技 术 资 料 档 案 管 理 ; 化 学 类 产 品 的 专 利 撰 写 ; 项 目 产 品 完 成 率 等 数 据 核 算 (9) 采 购 供 应 部 根 据 公 司 各 部 门 的 需 求, 负 责 对 公 司 科 研 生 产 及 日 常 经 营 所 需 的 原 材 料 及 物 资 进 行 询 价 采 购 外 加 工, 保 证 按 时 按 量 完 成 各 项 预 算 和 采 购 供 应 计 划 ; 积 极 开 拓 货 源 市 场, 做 好 供 应 商 管 控, 确 保 公 司 所 需 物 资 的 及 时 供 应 负 责 生 产 使 用 的 初 始 原 材 料 的 入 库 送 检 保 管 出 库 工 作, 并 协 调 物 料 需 求 与 采 购, 保 证 原 材 料 供 应 (10)EHS 监 察 部 负 责 公 司 的 环 保 健 康 和 安 全 ; 对 厂 区 的 健 康 安 全 和 环 境 危 险 源 进 行 识 别 和 控 制 ; 制 定 EHS 规 程, 同 时 定 期 对 厂 区 进 行 检 查 以 确 保 法 规 和 EHS 制 度 按 照 要 求 执 行, 减 少 潜 在 的 危 险 (11)QA 部 负 责 质 量 体 系 的 运 行 检 查 及 维 护 工 作, 保 证 质 量 体 系 参 与 部 门 按 照 制 度 及 程 序 工 作, 以 确 保 质 量 体 系 正 常 运 转, 持 续 生 产 合 格 的 产 品 ; 定 期 对 质 量 体 系 及 产 品 质 量 进 行 评 估 ; 协 助 采 购 部 对 供 应 商 进 行 审 计 及 评 估, 保 证 供 应 链 的 质 量 安 全 ; 正 确 迅 速 地 处 理 出 现 的 客 户 投 诉, 维 持 良 好 的 客 户 关 系 (12) 工 程 设 备 部 1-1-89

负 责 国 内 各 公 司 新 建 工 程 项 目 的 设 计 施 工 安 装 调 试 以 及 配 合 生 产 验 证 工 作 ; 负 责 国 内 公 司 生 产 项 目 的 规 模 性 设 备 改 造 的 设 计 安 装 与 调 试 ; 负 责 生 产 设 备 采 购 (13) 销 售 部 制 定 和 实 施 公 司 销 售 业 务 的 年 度 经 营 计 划 并 实 施 与 考 核 ; 负 责 引 进 全 球 制 药 公 司 客 户 的 临 床 及 商 业 化 项 目, 从 中 甄 选 公 司 的 技 术 知 识 和 研 发 生 产 能 力 可 以 胜 任 的 项 目 (14) 财 务 部 负 责 制 定 组 织 实 施 财 务 基 本 管 理 制 度 和 管 理 规 章 ; 负 责 公 司 会 计 核 算 资 产 管 理 报 表 编 制 和 现 金 管 理 等 日 常 财 务 工 作 ; 建 立 全 面 预 算 体 系, 定 期 进 行 数 据 分 析, 辅 助 决 策 和 经 营 管 理 ; 负 责 公 司 运 营 资 金 管 理, 协 调 相 关 业 务 往 来 子 公 司 之 间 的 资 金 使 用 ; 负 责 公 司 总 体 税 务 筹 划 及 运 作 ; 负 责 各 子 公 司 财 务 负 责 人 的 规 划 储 备 业 务 培 训 等 工 作 (15) 企 划 部 负 责 企 业 品 牌 建 设 和 塑 造, 承 担 企 业 中 长 期 的 形 象 规 划 和 实 施 ; 制 定 宣 传 计 划 广 告 战 略 及 营 销 策 划 方 案, 管 理 媒 体 资 源 ; 负 责 公 司 各 类 宣 传 的 策 划 与 实 施 (16) 进 出 口 部 负 责 公 司 原 料 设 备 实 验 室 用 品 等 的 进 口 及 样 品 与 产 品 的 出 口 ; 沟 通 协 调 与 进 出 口 业 务 相 关 的 仓 储 等 工 作 (17) 人 力 及 行 政 部 根 据 公 司 整 体 发 展 目 标, 建 立 科 学 完 善 的 人 才 管 理 和 开 发 体 系, 实 现 人 力 资 源 的 有 效 提 升 负 责 员 工 招 聘 培 训 与 发 展 员 工 关 系 薪 资 福 利 绩 效 考 核, 人 事 管 理 ; 人 力 资 源 管 理 制 度 的 制 定 与 实 施 ; 员 工 关 怀 与 福 利 政 策 的 执 行 负 责 实 施 管 理 公 司 信 息 系 统 ; 负 责 公 司 文 件 档 案 管 理 ; 负 责 各 类 会 议 活 动 的 组 织 策 划 (18) 公 共 事 业 部 1-1-90

建 立 和 维 护 相 关 政 府 部 门 的 良 好 关 系, 搭 建 顺 畅 的 沟 通 平 台, 组 织 协 调 政 府 部 门 的 来 访 参 观, 协 助 公 司 其 他 部 门 顺 利 开 展 相 关 工 作 ; 关 注 和 了 解 国 家 及 地 区 相 关 政 策 信 息, 积 极 申 报 各 项 政 府 资 助 和 荣 誉, 完 成 项 目 的 沟 通 撰 写 上 报 跟 踪 工 作 ; 负 责 公 司 各 项 证 照 的 办 理 年 检 验 收 及 相 关 内 容 的 变 更 工 作 ; 负 责 公 司 各 种 文 案 撰 写, 及 时 发 布 公 司 新 闻, 维 护 公 司 与 媒 体 关 系, 通 过 媒 体 报 道 提 高 公 司 知 名 度 和 美 誉 度 ; 处 理 公 司 对 外 公 共 突 发 事 件 和 危 机 事 件, 降 低 事 件 对 公 司 影 响 ; 开 展 公 司 法 务 工 作, 维 护 公 司 各 项 权 益 ; 负 责 公 司 知 识 产 权 工 作, 做 好 商 标 注 册 专 利 申 报 及 后 期 的 维 护 工 作 八 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 的 基 本 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 的 子 / 孙 公 司 及 分 公 司 有 7 家 位 于 境 内 1 家 位 于 境 外 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 凯 莱 英 生 命 科 学 技 术 ( 天 津 ) 有 限 公 司 1 基 本 情 况 成 立 日 期 注 册 资 本 实 收 资 本 法 定 代 表 人 注 册 地 址 股 东 构 成 经 营 范 围 具 体 业 务 2005 年 12 月 30 日 420 万 美 元 420 万 美 元 洪 亮 天 津 开 发 区 第 七 大 街 71 号 凯 莱 英 股 份 持 有 73.81% 的 股 权 ;SILVER CHAMP HOLDINGS LIMITED 尚 宝 控 股 有 限 公 司 持 有 26.19% 的 股 权 开 发 生 产 销 售 合 成 医 药 原 料 及 中 间 体 ; 由 基 因 工 程 优 化 的 菌 种 发 酵 的 医 药 原 料 生 物 及 酶 化 学 医 药 原 料 ; 研 究 开 发 制 剂 诊 断 试 剂 及 新 药 技 术 ; 相 关 设 备 配 件 的 进 出 口 批 发 零 售 ( 不 设 店 铺 ); 并 提 供 相 关 技 术 及 咨 询 服 务 ( 以 上 经 营 范 围 涉 及 行 业 许 可 的 凭 许 可 证 件, 在 有 效 期 限 内 经 营, 国 家 有 专 项 专 营 规 定 的 按 规 定 办 理 ) 主 要 从 事 新 技 术 开 发 ; 原 料 药 起 始 物 料 cgmp 中 间 体 原 料 药 及 制 剂 的 中 试 生 产 ; 提 供 技 术 服 务 2 凯 莱 英 生 命 科 学 股 东 尚 宝 控 股 有 限 公 司 的 基 本 情 况 根 据 2016 年 1 月 11 日 李 伟 斌 律 师 行 出 具 的 法 律 意 见 书, 尚 宝 控 股 有 限 公 1-1-91

司 为 依 据 香 港 法 律 成 立 并 有 效 存 续 的 有 限 责 任 公 司, 成 立 于 2010 年 11 月 25 日, 公 司 编 号 为 1533000, 注 册 地 址 为 Suite 2609, Nine Queen s Road Central, Hong Kong 根 据 2015 周 年 申 报 表, 尚 宝 控 股 有 限 公 司 已 缴 股 本 为 港 币 10,000 元, 已 发 行 股 份 数 为 10,000 股, 王 炼 (Wang Lian, 香 港 身 份 证 号 码 P886720(1)) 持 有 该 公 司 全 部 已 发 行 股 本, 为 尚 宝 控 股 的 唯 一 董 事 王 炼 先 生 为 财 务 投 资 者,1964 年 出 生, 中 国 香 港 公 民, 博 士 学 历, 毕 业 于 美 国 卡 尔 基 梅 隆 大 学 和 美 国 麻 省 理 工 学 院 商 学 院 金 融 博 士 班 1993 年 起 历 任 美 国 第 一 波 士 顿 债 券 及 产 品 分 析 员 ; 纽 约 / 东 京 所 罗 门 公 司 债 券 交 易 员 董 事 ; 高 盛 公 司 债 券 投 资 自 营 部 董 事 ; 香 港 先 策 公 司 董 事 总 经 理 ; 中 银 国 际 固 定 收 益 部 联 席 主 管 ; 德 意 志 银 行 ( 香 港 ) 中 国 固 定 收 益 组 销 售 主 管 ;JP Morgan 固 定 收 益 部 中 国 结 构 销 售 主 管 ; 摩 根 士 担 利 中 国 固 定 收 益 部 联 席 主 管 主 管 ; 烟 台 万 华 集 团 投 资 总 监, 现 任 匈 牙 利 特 别 国 债 基 金 CEO 香 港 先 策 公 司 董 事 总 经 理 ( 股 东 ) 卓 显 投 资 有 限 公 司 董 事 ( 股 东 ) 尚 宝 控 股 有 限 公 司 董 事 ( 股 东 ) 3 尚 宝 控 股 有 限 公 司 入 股 凯 莱 英 生 命 科 学 的 时 间 及 价 格 2011 年 1 月 14 日, 凯 莱 英 生 命 科 学 召 开 董 事 会, 同 意 股 东 ASYMCHEM CO.,LTD 将 其 持 有 的 凯 莱 英 生 命 科 学 26.19% 的 股 权 转 让 给 尚 宝 控 股 有 限 公 司 同 日,ASYMCHEM CO.,LTD 与 尚 宝 控 股 有 限 公 司 签 署 股 权 转 让 协 议, 约 定 以 凯 莱 英 生 命 科 学 2010 年 10 月 经 审 计 后 的 净 资 产 扣 除 未 分 配 利 润 为 依 据, 股 权 转 让 价 格 为 1,368,402 美 元 ( 折 合 人 民 币 9,048,972 元 ) 2011 年 3 月 21 日, 天 津 开 发 区 管 委 会 以 关 于 同 意 凯 莱 英 生 命 科 学 技 术 ( 天 津 ) 有 限 公 司 股 权 转 让 的 批 复 ( 津 开 批 [2011]113 号 ), 批 准 本 次 股 权 转 让 2011 年 3 月 21 日, 天 津 市 人 民 政 府 向 凯 莱 英 生 命 科 学 换 发 了 中 华 人 民 共 和 国 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 2011 年 3 月 24 日, 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 向 凯 莱 英 生 命 科 学 换 发 了 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 股 权 转 让 完 成 后, 各 股 东 的 持 股 情 况 如 下 : 1-1-92

序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 美 元 ) 持 股 比 例 1 凯 莱 英 有 限 310 73.81% 2 尚 宝 控 股 有 限 公 司 110 26.19% 4 尚 宝 控 股 有 限 公 司 与 发 行 人 不 存 在 关 联 关 系 经 保 荐 机 构 和 发 行 人 律 师 访 谈 尚 宝 控 股 有 限 公 司 股 东 王 炼, 并 复 核 其 出 具 的 书 面 确 认 函, 尚 宝 控 股 有 限 公 司 主 要 从 事 股 权 投 资 业 务, 除 投 资 凯 莱 英 生 命 科 学 外, 未 开 展 其 他 商 业 运 营 尚 宝 控 股 有 限 公 司 及 股 东 与 发 行 人 及 其 关 联 方 不 存 在 任 何 关 联 关 系 5 主 要 财 务 数 据 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 单 位 : 元 总 资 产 597,969,876.17 净 资 产 202,017,873.06 营 业 收 入 496,595,931.75 净 利 润 61,773,107.62 注 : 以 上 为 凯 莱 英 生 命 科 学 母 公 司 数 据, 经 华 普 天 健 审 计 ( 二 ) 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 1 基 本 情 况 成 立 日 期 注 册 资 本 实 收 资 本 法 定 代 表 人 注 册 地 址 股 东 构 成 经 营 范 围 具 体 业 务 2010 年 7 月 19 日 1,370 万 元 1,370 万 元 韦 建 天 津 开 发 区 西 区 京 津 塘 公 路 以 南 凯 莱 英 股 份 持 有 51% 的 股 权 ; 凯 莱 英 生 命 科 学 持 有 49% 的 股 权 制 剂 研 发 ; 医 药 原 料 及 中 间 体 应 用 生 物 技 术 医 药 原 料 产 品 研 发 生 产 销 售 ( 以 上 项 目 药 品 除 外 ); 自 营 和 代 理 货 物 进 出 口 ; 技 术 咨 询 服 务 国 家 有 专 营 专 项 规 定 的 按 专 营 专 项 规 定 办 理 为 本 次 募 投 项 目 的 实 施 主 体 之 一, 募 投 项 目 建 成 后 将 主 要 从 事 原 料 药 及 制 剂 的 生 产 1-1-93

2 主 要 财 务 数 据 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 单 位 : 元 总 资 产 63,096,703.47 净 资 产 14,487,501.68 营 业 收 入 - 净 利 润 771,771.97 注 : 以 上 数 据 经 华 普 天 健 审 计 ( 三 ) 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 阜 新 ) 技 术 有 限 公 司 1 基 本 情 况 成 立 日 期 注 册 资 本 实 收 资 本 法 定 代 表 人 注 册 地 址 股 东 构 成 经 营 范 围 具 体 业 务 2002 年 4 月 1 日 331 万 元 人 民 币 331 万 元 人 民 币 隋 利 国 阜 新 经 济 技 术 开 发 区 E 路 42 号 凯 莱 英 股 份 持 有 100% 的 股 权 精 细 有 机 化 工 产 品 和 生 物 技 术 制 品 的 开 发 研 制 生 产 销 售 主 要 从 事 培 南 类 药 物 cgmp 中 间 体 的 生 产 2 主 要 财 务 数 据 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 单 位 : 元 总 资 产 172,905,352.44 净 资 产 151,855,586.40 营 业 收 入 159,126,975.79 净 利 润 18,571,468.41 注 : 以 上 数 据 经 华 普 天 健 审 计 基 于 经 营 发 展 需 要, 公 司 于 2014 年 2 月 与 卓 显 投 资 有 限 公 司 签 署 股 权 转 1-1-94

让 协 议, 收 购 其 持 有 的 阜 新 凯 莱 英 25% 股 权, 经 商 业 谈 判 确 定 的 支 付 对 价 为 折 合 人 民 币 720 万 元 的 美 元, 阜 新 凯 莱 英 已 于 2014 年 3 月 28 日 领 取 了 变 更 后 的 营 业 执 照 3 卓 显 投 资 有 限 公 司 受 让 转 让 阜 新 凯 莱 英 25% 股 权 的 原 因 及 作 价 依 据 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 于 2010 年 终 止 海 外 上 市 计 划 后, 为 消 除 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 之 间 的 同 业 竞 争 并 保 留 阜 新 凯 莱 英 的 外 商 投 资 企 业 性 质, 阜 新 凯 莱 英 决 定 引 入 一 家 境 外 财 务 投 资 者 2011 年 1 月 14 日, 阜 新 凯 莱 英 召 开 董 事 会, 同 意 ALAB 与 HAO HONG 将 各 自 持 有 的 阜 新 凯 莱 英 21.25% 和 3.75% 股 权 转 让 给 卓 显 投 资 有 限 公 司, 转 让 价 格 为 1,242,516 元, 股 权 转 让 定 价 依 据 为 阜 新 凯 莱 英 2010 年 末 净 资 产 扣 减 未 分 配 利 润 后 的 净 额 同 日,ALAB HAO HONG 与 卓 显 投 资 有 限 公 司 签 署 了 股 权 转 让 协 议, 股 权 转 让 协 议 中 约 定 卓 显 投 资 有 限 公 司 不 享 有 阜 新 凯 莱 英 2010 年 之 前 的 未 分 配 利 润 为 更 好 地 发 挥 阜 新 凯 莱 英 与 发 行 人 之 间 的 协 同 效 应, 发 行 人 决 定 将 阜 新 凯 莱 英 作 为 发 行 人 的 全 资 子 公 司, 发 行 人 与 卓 显 投 资 有 限 公 司 协 商, 将 其 持 有 的 阜 新 凯 莱 英 25% 股 权 转 让 给 发 行 人 考 虑 到 阜 新 凯 莱 英 仅 为 拟 上 市 公 司 的 控 股 子 公 司, 且 卓 显 投 资 有 限 公 司 仅 作 为 财 务 投 资 人, 并 未 投 入 相 应 时 间 参 与 阜 新 凯 莱 英 经 营, 双 方 协 商 一 致 确 定 本 次 股 权 转 让 按 照 转 让 方 投 资 成 本 的 6 倍 左 右 进 行 定 价 ( 在 其 持 股 期 间, 净 资 产 净 利 润 增 长 约 6 倍 ) 2014 年 2 月 10 日, 阜 新 凯 莱 英 召 开 董 事 会, 同 意 卓 显 投 资 有 限 公 司 将 持 有 阜 新 凯 莱 英 的 25% 股 权 转 让 给 发 行 人, 转 让 价 格 为 7,200,000 元 同 日, 发 行 人 与 卓 显 投 资 有 限 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议 发 行 人 与 卓 显 投 资 有 限 公 司 两 次 转 让 及 受 让 阜 新 凯 莱 英 25% 股 权, 均 未 进 行 评 估 4 阜 新 凯 莱 英 经 营 情 况 阜 新 凯 莱 英 主 要 从 事 培 南 类 cgmp 中 间 体 的 生 产 阜 新 凯 莱 英 2010 年 -2014 年 未 进 行 利 润 分 配, 其 经 营 状 况 财 务 状 况 如 下 : 单 位 : 万 元 1-1-95

科 目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 资 产 总 额 15,251.26 16,635.74 15,418.63 12,528.15 9,821.85 负 债 总 额 1,922.84 6,891.42 8,755.35 8,940.87 7,240.58 所 有 者 权 益 13,328.41 9,744.32 6,663.29 3,587.29 2,581.27 科 目 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 2010 年 度 营 业 收 入 22,315.96 19,499.65 17,661.64 12,159.68 8,759.39 净 利 润 3,584.09 3,081.03 3,076.00 1,006.01 697.00 ( 四 ) 吉 林 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 1 基 本 情 况 成 立 日 期 注 册 资 本 实 收 资 本 法 定 代 表 人 注 册 地 址 股 东 构 成 经 营 范 围 具 体 业 务 凯 莱 英 股 份 持 有 100% 的 股 权 2007 年 8 月 17 日 8,760 万 元 8,760 万 元 陈 朝 勇 吉 林 省 敦 化 经 济 开 发 区 开 发 生 产 销 售 合 成 医 药 原 料 及 中 间 体 ; 由 基 因 工 程 优 化 菌 种 发 酵 的 医 药 原 料 和 相 关 产 品 ; 生 物 及 酶 化 学 医 药 原 料 及 相 关 产 品 ; 并 提 供 相 关 技 术 及 咨 询 服 务, 以 及 下 属 分 支 机 构 经 营 范 围 ( 在 法 律 法 规 允 许 的 范 围 内 从 事 进 出 口 业 务 ) 主 要 从 事 医 药 原 料 原 料 药 起 始 物 料 cgmp 中 间 体 及 原 料 药 的 规 模 化 生 产 2 主 要 财 务 数 据 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 单 位 : 元 总 资 产 324,767,420.42 净 资 产 198,444,852.52 营 业 收 入 273,354,030.87 净 利 润 62,090,216.84 注 : 以 上 数 据 经 华 普 天 健 审 计 ( 五 )ASYMCHEM INC. 1-1-96

1 基 本 情 况 AINC 作 为 销 售 子 公 司, 主 营 业 务 为 在 美 国 市 场 进 口 推 广 及 销 售 发 行 人 生 产 与 提 供 的 产 品 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日,AINC 已 发 行 股 份 100,000 股, 已 缴 股 款 100 美 元, 发 行 人 持 有 其 100% 的 股 份 AINC 注 册 地 为 600 Airport Blvd. Suite 1000, Morrisville, North Carolina, USA. 2 主 要 财 务 数 据 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 单 位 : 元 总 资 产 253,458,758.42 净 资 产 43,156,225.43 营 业 收 入 528,041,554.02 净 利 润 11,026,946.12 注 : 以 上 数 据 经 华 普 天 健 审 计 ( 六 ) 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 北 京 分 公 司 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 北 京 分 公 司 基 本 情 况 如 下 : 成 立 日 期 负 责 人 营 业 场 所 隶 属 企 业 经 营 范 围 2008 年 4 月 11 日 杨 蕊 北 京 市 朝 阳 区 东 三 环 北 路 甲 19 号 楼 9 层 1011 内 A021 室 凯 莱 英 股 份 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 从 事 公 司 经 营 范 围 内 的 联 络 咨 询 业 务 ( 七 ) 天 津 凯 莱 英 药 物 分 析 检 测 评 价 有 限 公 司 1 基 本 情 况 成 立 日 期 注 册 资 本 实 收 资 本 法 定 代 表 人 2013 年 7 月 29 日 100 万 元 100 万 元 洪 亮 1-1-97

注 册 地 址 股 东 构 成 经 营 范 围 具 体 业 务 天 津 开 发 区 第 七 大 街 71 号 内 三 号 楼 研 发 楼 凯 莱 英 生 命 科 学 持 有 100% 的 股 权 化 工 类 环 境 类 及 生 物 医 药 相 关 产 品 的 分 析 评 价 检 测 ( 以 上 经 营 范 围 涉 及 行 业 许 可 的 凭 许 可 证 件, 在 有 效 期 限 内 经 营, 国 家 有 专 项 专 营 规 定 的 按 规 定 办 理 ) 为 凯 莱 英 生 命 科 学 及 第 三 方 客 户 提 供 目 标 杂 质 纯 化 样 品 分 析 测 试 等 技 术 服 务 和 检 测 服 务 根 据 产 品 质 量 检 验 机 构 计 量 认 证 管 理 办 法, 在 中 华 人 民 共 和 国 境 内 从 事 向 社 会 出 具 具 有 证 明 作 用 的 数 据 和 结 果 的 实 验 室 和 检 查 机 构 应 当 通 过 资 质 认 定 凯 莱 英 检 测 对 客 户 提 供 的 检 测 服 务 仅 限 于 对 客 户 样 品 进 行 分 析 核 对 为 客 户 提 供 数 据 参 考 等 目 的 之 用, 并 未 向 社 会 出 具 具 有 证 明 作 用 的 数 据 和 结 果, 凯 莱 英 检 测 目 前 已 申 请 中 国 合 格 评 定 国 家 认 可 委 员 会 认 证 (CNAS) 发 行 人 已 出 具 承 诺 : 在 取 得 相 关 认 证 之 前, 凯 莱 英 检 测 不 会 出 具 具 有 社 会 证 明 作 用 的 检 测 报 告 经 保 荐 机 构 和 发 行 人 律 师 访 谈 天 津 开 发 区 市 场 和 质 量 监 督 管 理 局 相 关 人 员, 凯 莱 英 检 测 目 前 提 供 的 上 述 服 务 无 需 取 得 强 制 性 资 质 认 定 2 主 要 财 务 数 据 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 单 位 : 元 总 资 产 354,099.77 净 资 产 -780,523.94 营 业 收 入 2,367,849.99 净 利 润 80,858.72 注 : 以 上 数 据 经 华 普 天 健 审 计 ( 八 ) 辽 宁 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 1 基 本 情 况 成 立 日 期 2013 年 12 月 2 日 注 册 资 本 920 万 元 实 收 资 本 920 万 元 法 定 代 表 人 田 长 海 注 册 地 址 阜 蒙 县 伊 吗 图 镇 伊 吗 图 村 ( 氟 化 工 园 区 ) 1-1-98

股 东 构 成 凯 莱 英 股 份 持 有 100% 的 股 权 经 营 范 围 医 药 原 材 料 及 中 间 体 生 物 技 术 制 品 的 研 发 ( 不 含 审 批 项 目 ) 具 体 业 务 辽 宁 凯 莱 英 目 前 尚 处 于 筹 建 阶 段, 未 开 展 正 式 运 营 未 来 主 要 从 事 医 药 原 料 及 原 料 药 起 始 物 料 的 规 模 化 生 产, 尤 其 是 部 分 市 场 上 难 以 购 买 或 价 格 昂 贵 的 医 药 原 料, 增 强 发 行 人 内 部 供 应 链 发 行 人 在 辽 宁 设 立 两 家 子 公 司 的 原 因 如 下 : 阜 新 凯 莱 英 成 立 于 2002 年, 是 发 行 人 培 南 类 药 物 cgmp 中 间 体 的 专 属 生 产 基 地, 该 cgmp 中 间 体 对 生 产 过 程 有 着 苛 刻 的 要 求, 故 需 要 在 专 属 车 间 中 进 行 生 产 ; 辽 宁 凯 莱 英 未 来 主 要 从 事 其 他 医 药 原 料 及 原 料 药 起 始 物 料 的 规 模 化 生 产, 尤 其 是 部 分 市 场 上 难 以 购 买 或 价 格 昂 贵 的 医 药 原 料, 增 强 发 行 人 内 部 供 应 链 2 主 要 财 务 数 据 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 单 位 : 元 总 资 产 35,145,832.80 净 资 产 7,811,487.66 营 业 收 入 - 净 利 润 -965,607.26 注 : 以 上 数 据 经 华 普 天 健 审 计 情 况 九 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 ( 一 ) 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 持 有 公 司 58.85% 的 股 份, 为 公 司 的 控 股 股 东, 其 所 持 有 的 本 公 司 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 根 据 美 国 律 师 行 HUTCHISON PLLC 出 具 的 法 律 意 见 书,ALAB 是 依 据 美 国 北 卡 罗 莱 纳 州 法 律 注 册 和 存 续 的 公 司, 法 定 股 本 为 4,000 万 股, 已 发 行 并 缴 款 的 股 份 为 31,599,000 股 ALAB 目 前 的 SOSID 号 为 0382783, 注 册 地 址 为 600 Airport Blvd., Suite 1000, Morrisville, North Carolina, USA., 法 定 代 表 人 为 HAO HONG ALAB 目 前 的 股 权 结 构 如 下 : 1-1-99

序 号 股 东 认 购 股 份 已 发 行 股 份 数 持 股 比 例 1 Jinhua Yuan 954,000 954,000 3.0191% 2 Hao Hong 22,320,000 22,320,000 70.6351% 3 Ye Song 6,120,000 6,120,000 19.3677% 4 Elut Hsu 2,160,000 2,160,000 6.8357% 5 Jiong Chen 36,000 36,000 0.1139% 6 Lei Ding Chen 9,000 9,000 0.0285% 合 计 31,599,000 31,599,000 100% ALAB 成 立 于 1995 年 11 月 27 日, 原 名 为 Carychem Laboratories USA, Inc.,1998 年 3 月 2 日 更 名 为 CHIRACHEM LABORATORIES,INC,1999 年 3 月 10 日 更 名 为 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED ALAB 设 立 时 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 认 购 股 份 已 发 行 股 份 持 股 比 例 1 Jinhua Yuan 20,000 20,000 21.3904% 2 Hao Hong 72,000 72,000 77.0053% 3 Elut Hsu 1,500 1,500 1.6043% 合 计 93,500 93,500 100% 2000 年,Hao Hong 及 Ye Song 分 别 增 加 认 购 ALAB 公 司 60,000 股 26,000 股 股 份, 随 后,Hao Hong 向 Ye Song 转 让 其 所 持 有 的 8,000 股 股 份, 本 次 股 份 变 动 后,ALAB 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 认 购 股 份 已 发 行 股 份 持 股 比 例 1 Jinhua Yuan 20,000 20,000 11.1421% 2 Hao Hong 124,000 124,000 69.0808% 3 Elut Hsu 1,500 1,500 0.8357% 4 Ye Song 34,000 34,000 18.9415% 合 计 179,500 179,500 100% 2001 年,Elut Hsu 增 加 认 购 ALAB 公 司 5,600 股 股 份, 本 次 股 份 变 动 后,ALAB 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 认 购 股 份 已 发 行 股 份 持 股 比 例 1 Jinhua Yuan 20,000 20,000 10.8050% 1-1-100

2 Hao Hong 124,000 124,000 66.9908% 3 Elut Hsu 7,100 7,100 3.8358% 4 Ye Song 34,000 34,000 18.3684% 合 计 185,100 185,100 100% 2002 年,Elut Hsu 增 加 认 购 ALAB 公 司 2,900 股 股 份, 本 次 股 份 变 动 后,ALAB 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 认 购 股 份 已 发 行 股 份 持 股 比 例 1 Jinhua Yuan 20,000 20,000 10.6383% 2 Hao Hong 124,000 124,000 65.9574% 3 Elut Hsu 10,000 10,000 5.3191% 4 Ye Song 34,000 34,000 18.0851% 合 计 188,000 188,000 100% 2003 年,Elut Hsu 增 加 认 购 ALAB 公 司 900 股 股 份, 本 次 股 份 变 动 后,ALAB 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 认 购 股 份 已 发 行 股 份 持 股 比 例 1 Jinhua Yuan 20,000 20,000 10.5876% 2 Hao Hong 124,000 124,000 65.6432% 3 Elut Hsu 10,900 10,900 5.7702% 4 Ye Song 34,000 34,000 17.9989% 合 计 188,900 188,900 100% 2004 年,Elut Hsu 增 加 认 购 ALAB 公 司 1,100 股 股 份, 本 次 股 份 变 动 后,ALAB 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 认 购 股 份 已 发 行 股 份 持 股 比 例 1 Jinhua Yuan 20,000 20,000 10.5263% 2 Hao Hong 124,000 124,000 65.2632% 3 Elut Hsu 12,000 12,000 6.3158% 4 Ye Song 34,000 34,000 17.8947% 合 计 190,000 190,000 100% 2005 年,ALAB 从 股 东 Jinhua Yuan 处 回 购 14,700 股 股 份, 本 次 股 份 变 动 后, ALAB 的 股 权 结 构 如 下 : 1-1-101

序 号 股 东 认 购 股 份 已 发 行 股 份 持 股 比 例 1 Jinhua Yuan 5,300 5,300 3.0234% 2 Hao Hong 124,000 124,000 70.7359% 3 Elut Hsu 12,000 12,000 6.8454% 4 Ye Song 34,000 34,000 19.3953% 合 计 175,300 175,300 100% 2010 年,Jiong Chen 认 购 公 司 250 股 股 份, 于 2011 年 将 其 持 有 的 50 股 股 份 转 让 给 Lei Ding Chen, 本 次 股 份 变 动 后,ALAB 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 认 购 股 份 已 发 行 股 份 持 股 比 例 1 Jinhua Yuan 5,300 5,300 3.0191% 2 Hao Hong 124,000 124,000 70.6351% 3 Elut Hsu 12,000 12,000 6.8357% 4 Ye Song 34,000 34,000 19.3677% 5 Jiong Chen 200 200 0.1139% 6 Lei Ding Chen 50 50 0.0285% 合 计 175,550 175,550 100% 2012 年,ALAB 公 司 对 公 司 股 份 予 以 拆 分, 将 1 股 拆 分 成 180 股, 股 份 拆 分 完 成 后,ALAB 已 发 行 的 股 份 变 更 为 : 序 号 股 东 认 购 股 份 已 发 行 股 份 数 持 股 比 例 1 Jinhua Yuan 954,000 954,000 3.0191% 2 Hao Hong 22,320,000 22,320,000 70.6351% 3 Elut Hsu 2,160,000 2,160,000 6.8357% 4 Ye Song 6,120,000 6,120,000 19.3677% 5 Jiong Chen 36,000 36,000 0.1139% 6 Lei Ding Chen 9,000 9,000 0.0285% 合 计 31,599,000 31,599,000 100% 根 据 美 国 律 师 行 HUTCHISON PLLC 出 具 的 法 律 意 见 书,ALAB 上 述 历 次 发 行 股 份 均 已 获 得 董 事 会 的 授 权 和 批 准 ALAB 成 立 后 主 要 业 务 为 对 发 行 人 进 行 股 权 投 资 及 医 药 中 间 体 的 海 外 销 售 2010 年 10 月, 凯 莱 英 有 限 在 美 国 设 立 销 售 子 公 司 AINC 2010 年 11 月 30 日, 1-1-102

经 ALAB 董 事 会 决 议 通 过,ALAB 与 AINC 签 订 转 让 及 承 继 协 议 及 商 标 转 让 协 议 : 以 10 美 元 将 已 有 未 执 行 的 订 单 及 相 应 权 利 出 售 给 受 让 人 AINC, 以 上 订 单 的 转 移 已 获 得 下 游 客 户 的 书 面 许 可, 在 此 之 后 的 新 订 单 也 均 以 AINC 的 名 义 进 行 签 署 ; 以 10 美 元 将 ALAB 在 美 国 已 注 册 的 商 标 出 售 给 受 让 人 AINC;ALAB 相 关 人 员 也 重 新 与 AINC 签 订 了 劳 动 合 同 2011 年 1 月 1 日, 经 ALAB 董 事 会 决 议 通 过, ALAB 与 AINC 签 订 转 让 协 议,ALAB 将 全 部 资 产 负 债 以 账 面 价 值 355,521.75 美 元 转 让 予 AINC, 至 此 ALAB 已 无 其 他 任 何 资 产 AINC 替 代 ALAB 的 海 外 销 售 功 能 后,ALAB 无 任 何 资 产, 除 Elut Hsu Hao Hong 及 Ye Song 三 名 董 事 外, 并 无 其 他 员 工,ALAB 除 控 股 凯 莱 英 股 份 外, 无 其 他 经 营 业 务 根 据 美 国 HUTCHISON PLLC 律 师 事 务 所 出 具 的 法 律 意 见 书,ALAB 和 AINC 在 海 外 销 售 发 行 人 产 品 无 需 特 定 资 质 截 至 2015 年 12 月 31 日,ALAB 母 公 司 口 径 总 资 产 580.82 万 元, 净 资 产 580.82 万 元,2015 年 实 现 净 利 润 1,198.37 万 元 ( 以 上 数 据 均 经 华 普 天 健 审 计 ) ( 二 ) 发 行 人 实 际 控 制 人 HAO HONG, 美 国 国 籍, 护 照 号 为 45203XXXX, 分 别 持 有 公 司 6.23% 的 股 权 及 公 司 控 股 股 东 ALAB 70.64% 的 股 权, 合 计 直 接 与 间 接 控 制 公 司 47.80% 的 股 权 与 65.08% 的 表 决 权, 对 公 司 拥 有 控 制 权, 是 公 司 的 实 际 控 制 人 其 简 历 详 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 之 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 简 历 之 ( 一 ) 董 事 会 成 员 ( 三 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 无 其 他 控 制 的 企 业 实 际 控 制 人 HAO HONG 控 制 的 其 他 企 业 为 IMPERAS CO., LIMITED 其 基 本 情 况 如 下 : IMPERAS CO., LIMITED 是 一 家 于 2005 年 3 月 1 日 在 香 港 注 册 成 立 的 有 限 公 司, 公 司 注 册 证 编 号 为 :953496, 注 册 地 址 为 :Flat 7A, 7/F., Kimley Commercial Building, 142-146 Queen s Road Central, H.K. 根 据 2014 年 周 年 1-1-103

申 报 表, 公 司 的 法 定 股 本 为 港 币 50,000 元, 已 发 行 股 份 22,000 股, 每 股 面 值 为 1 港 元, 其 中 HAO HONG 持 有 71% 的 股 份 YE SONG 持 有 20.55% 的 股 份 ELUT KWOK HSU 持 有 6.64% 的 股 份,JOSH JINHUA YUAN 持 有 1.82% 的 股 份 IMPERAS 设 立 后 的 主 要 业 务 为 对 凯 莱 英 生 命 科 学 的 股 权 投 资,2011 年 在 其 转 让 凯 莱 英 生 命 科 学 的 股 权 后 未 再 从 事 其 他 运 营 活 动, 目 前 该 公 司 无 资 产 及 人 员, 正 在 办 理 注 销 手 续 ( 四 ) 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 其 他 股 东 除 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 外, 不 存 在 单 一 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 与 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 同 受 天 津 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 管 理 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 持 有 发 行 人 4.14% 的 股 份, 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 持 有 发 行 人 2.07% 的 股 份 双 方 合 计 持 有 公 司 6.21% 的 股 份 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 与 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 的 基 本 情 况 如 下 : A 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 的 基 本 情 况 如 下 : 成 立 日 期 注 册 资 本 实 收 资 本 法 定 代 表 人 2011 年 6 月 16 日 6,000 万 元 6,000 万 元 崔 晨 注 册 地 址 天 津 生 态 城 动 漫 中 路 126 号 动 漫 大 厦 B1 区 二 层 201-230 经 营 范 围 以 自 有 资 金 对 医 药 行 业 进 行 投 资 及 相 关 咨 询 业 务 ( 以 上 经 营 范 围 涉 及 行 业 许 可 的 凭 许 可 证 件, 在 有 效 期 限 内 经 营, 国 家 有 专 项 专 营 规 定 的 按 规 定 办 理 ) 截 至 2015 年 12 月 31 日, 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 总 资 产 为 6,124.15 万 元, 净 资 产 为 6,124.12 万 元 2015 年 实 现 净 利 润 为 79.90 万 元, 以 上 数 据 未 经 审 计 截 至 2015 年 12 月 底, 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 除 本 公 司 外 无 其 他 参 控 股 公 司 1-1-104

天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 与 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 无 关 联 关 系, 并 非 公 司 的 客 户 或 供 应 商, 本 次 增 资 入 股 不 存 在 利 益 输 送 或 代 持 行 为 截 至 2015 年 底, 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 持 股 比 例 1 天 津 天 以 生 物 医 药 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 2,000 33.33% 2 天 津 天 保 成 长 资 产 管 理 有 限 公 司 1,700 28.33% 3 张 连 山 1,000 16.67% 4 柴 德 昆 500 8.33% 5 杨 志 华 300 5.00% 6 崔 晨 300 5.00% 7 天 津 汇 鑫 创 富 股 权 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 200 3.33% 合 计 6,000 100% 截 至 2015 年 底, 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 的 股 权 结 构 图 如 下 : 1-1-105

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B 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 的 基 本 情 况 如 下 : 成 立 日 期 注 册 资 本 实 收 资 本 法 定 代 表 人 注 册 地 址 经 营 范 围 2010 年 2 月 4 日 16,263 万 元 16,263 万 元 李 莉 天 津 开 发 区 新 城 西 路 52 号 滨 海 金 融 街 6 号 楼 三 层 C301 室 受 托 管 理 股 权 投 资 基 金, 从 事 投 融 资 管 理 及 相 关 咨 询 服 务 ; 创 业 投 资 ; 从 事 未 上 市 企 业 的 投 资, 对 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 投 资 国 家 有 专 营 专 项 规 定 的 按 专 营 专 项 规 定 办 理 截 至 2015 年 底, 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 持 股 比 例 1 天 津 经 济 技 术 开 发 区 国 有 资 产 经 营 公 司 3,000 18.45% 2 天 津 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 163 1.00% 3 天 津 名 轩 投 资 有 限 公 司 8,100 49.81% 4 天 津 创 业 投 资 有 限 公 司 5,000 30.75% 合 计 16,263 100% 截 至 2015 年 12 月 31 日, 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 总 资 产 为 21,146.51 万 元, 净 资 产 为 16,235.75 万 元 2015 年 实 现 净 利 润 为 58.85 万 元 以 上 数 据 未 经 审 计 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 与 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 无 关 联 关 系, 并 非 公 司 的 客 户 或 供 应 商, 本 次 增 资 不 存 在 利 益 输 送 或 代 持 等 情 况 截 至 2015 年 底, 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 除 本 公 司 外 其 他 参 控 股 公 司 情 况 如 下 : 序 号 名 称 持 股 比 例 1 中 博 农 畜 牧 科 技 股 份 有 限 公 司 15% 主 营 业 务 牧 场 设 计 设 备 制 造 施 工 企 业 与 发 行 人 之 间 是 否 存 在 交 易 否 1-1-107

2 天 津 市 亚 安 科 技 股 份 有 限 公 司 5.25% 安 防 产 品 和 解 决 方 案 提 供 商 3 河 北 天 冀 创 业 投 资 基 金 73.57% 投 资 否 4 河 北 天 鑫 创 业 投 资 基 金 49.5% 投 资 否 5 北 京 北 瀛 铸 造 有 限 责 任 公 司 10% 现 代 制 造 否 6 天 津 天 创 华 鑫 现 代 服 务 产 业 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 19% 投 资 否 否 下 : 截 至 2015 年 底, 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 的 股 权 结 构 图 如 1-1-108

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( 五 ) 股 票 质 押 及 其 他 争 议 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 十 发 行 人 有 关 股 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 股 本 的 情 况 发 行 人 本 次 发 行 前 的 总 股 本 为 90,000,000 股, 本 次 公 开 发 行 不 超 过 30,000,000 股, 采 用 公 司 公 开 发 行 新 股 和 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 相 结 合 的 方 式, 其 中 公 司 公 开 发 行 新 股 不 超 过 30,000,000 股, 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 不 超 过 15,000,000 股 本 次 公 司 公 开 发 行 新 股 及 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 合 计 数 不 低 于 发 行 后 发 行 人 总 股 本 的 25% 股 东 名 称 / 类 型 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 发 行 前 发 行 后 持 股 数 持 股 比 例 持 股 数 持 股 比 例 52,963,476 58.85% HAO HONG 5,608,473 6.23% 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 深 圳 市 珠 峰 基 石 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 北 京 上 和 世 纪 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 3,738,583 4.15% 3,724,138 4.14% 3,724,138 3,546,798 3.94% 3,546,798 3,103,449 3.45% 3,103,449 2,837,439 3.15% 2,837,439 2,595,874 2.88% 2,482,758 2.76% 2,482,758 2.76% 2,482,758 1,862,068 2.07% 1,862,068 1-1-110

公 司 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 1,551,724 1.72% 1,551,724 1,551,724 1.72% 1,551,724 1,241,379 1.38% 1,241,379 709,359 0.79% 709,359 本 次 发 行 的 股 份 - - 合 计 90,000,000 100.00% ( 二 ) 前 十 名 股 东 持 股 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 共 有 15 名 股 东, 其 中 前 10 名 股 东 及 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 1 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 52,963,476 58.85% 2 HAO HONG 5,608,473 6.23% 3 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 3,738,583 4.15% 4 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 3,738,583 4.14% 5 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 3,546,798 3.94% 6 7 深 圳 市 珠 峰 基 石 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 北 京 上 和 世 纪 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 3,103,449 3.45% 2,837,439 3.15% 8 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 2,595,874 2.88% 9 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 2,482,758 2.76% 10 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 2,482,758 2.76% 合 计 83,098,191 92.31% ( 三 ) 前 十 名 自 然 人 股 东 及 其 在 发 行 人 处 担 任 的 职 务 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 共 有 1 名 自 然 人 股 东 自 然 人 HAO HONG 1-1-111

为 本 公 司 自 然 人 股 东 实 际 控 制 人, 担 任 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 主 要 拥 有 的 资 产 为 本 公 司 6.23% 的 股 权, 本 公 司 控 股 股 东 ALAB 70.64% 的 股 权 ( 四 ) 股 东 中 的 战 略 投 资 者 持 股 及 其 简 况 本 次 发 行 前 公 司 的 股 东 中 不 存 在 战 略 投 资 者 持 股 情 形 ( 五 ) 发 行 前 股 东 间 的 关 联 关 系 及 关 联 股 东 的 各 自 持 股 比 例 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 和 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 管 理 合 伙 人 同 为 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司, 受 郭 芃 实 际 控 制, 且 其 于 公 司 章 程 中 声 明 为 一 致 行 动 人 因 此, 发 行 人 股 东 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 和 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 是 关 联 股 东 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 和 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 均 分 别 持 有 发 行 人 1.72%( 合 计 3.45%) 的 股 份 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 与 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 同 受 天 津 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 管 理 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 持 有 发 行 人 4.14% 的 股 份, 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 持 有 发 行 人 2.07% 的 股 份 双 方 合 计 持 有 公 司 6.21% 的 股 份 2014 年 9 月 2 日, 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 做 出 股 东 会 决 议, 原 股 东 北 京 万 岳 汇 金 投 资 咨 询 有 限 公 司 将 所 持 有 的 占 公 司 18.99% 的 股 权 转 让 给 新 疆 鑫 余 股 权 投 资 管 理 有 限 公 司, 新 疆 鑫 余 股 权 投 资 管 理 有 限 公 司 受 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 100% 控 股 除 此 之 外, 发 行 人 各 股 东 之 间 不 存 在 关 联 关 系 ( 六 ) 发 行 前 股 东 所 持 有 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 1 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 及 实 际 控 制 人 HAO HONG 承 诺 : 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 公 司 / 本 人 已 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 ; 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 的 110%; 公 司 上 市 后 六 个 1-1-112

月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 作 相 应 调 整 2 发 行 人 股 东 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 承 诺 : 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 本 单 位 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 单 位 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 本 单 位 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 作 相 应 调 整 3 发 行 人 除 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 以 外 的 股 东 承 诺 : 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 本 单 位 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 单 位 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 4 发 行 人 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 承 诺 : (1) 自 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 本 人 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 本 人 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 六 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 六 个 月 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 作 相 应 调 整 (2) 除 上 述 锁 定 期 外, 在 任 职 期 间, 本 人 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 直 接 或 间 接 所 持 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 离 职 后 半 年 内, 不 得 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 申 报 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 得 超 过 百 分 之 五 十 (3) 本 人 不 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 终 止 或 拒 绝 履 行 上 述 承 诺 1-1-113

十 一 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 股 东 人 数 超 过 二 百 人 的 情 况 公 司 未 发 行 过 内 部 职 工 股, 不 曾 存 在 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 的 情 况 发 行 人 股 东 包 括 ALAB 等 14 位 法 人 股 东 及 自 然 人 股 东 HAO HONG 其 具 体 持 股 情 况 见 本 节 之 十 发 行 人 有 关 股 本 情 况 情 况 之 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 股 本 的 情 况, 发 行 人 不 存 在 股 东 数 量 超 过 二 百 人 的 情 况 十 二 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 ( 一 ) 职 工 基 本 情 况 截 至 2015 年 末, 发 行 人 及 子 公 司 在 册 员 工 合 计 1703 人, 其 构 成 情 况 如 下 : 1 员 工 人 数 及 变 化 情 况 时 间 人 数 ( 人 ) 增 减 比 例 2013 年 12 月 31 日 1,180 6.69% 2014 年 12 月 31 日 1,343 13.81% 2015 年 12 月 31 日 1,703 26.81% 2 员 工 专 业 结 构 专 业 人 数 ( 人 ) 比 例 生 产 596 35.00% 研 发 及 分 析 539 31.65% 供 应 采 购 77 4.52% QA EHS 97 5.70% 基 建 设 备 168 9.86% 销 售 27 1.59% 财 务 行 政 管 理 199 11.69% 总 计 1,703 100.00% 1-1-114

3 员 工 受 教 育 程 度 专 业 人 数 ( 人 ) 比 例 博 士 研 究 生 53 3.11% 硕 士 研 究 生 161 9.45% 大 学 本 科 793 46.56% 大 学 专 科 265 15.56% 中 专 及 以 下 431 25.31% 合 计 1,703 100.00% 4 员 工 年 龄 分 布 专 业 人 数 ( 人 ) 比 例 30 岁 及 以 下 1,058 62.13% 30-40 岁 417 24.49% 40-50 岁 202 11.86% 50 岁 以 上 26 1.53% 合 计 1,703 100.00% ( 二 ) 发 行 人 执 行 社 会 保 障 制 度 住 房 公 积 金 缴 纳 医 疗 制 度 等 情 况 发 行 人 实 行 劳 动 合 同 制, 按 照 中 华 人 民 共 和 国 劳 动 合 同 法 和 国 家 及 地 方 其 他 有 关 劳 动 法 律 法 规 的 规 定, 与 员 工 签 订 劳 动 合 同 发 行 人 按 照 国 家 和 地 方 有 关 社 会 保 障 的 法 律 法 规 规 定, 为 员 工 提 供 了 必 要 的 社 会 保 障 1 发 行 人 母 公 司 和 子 公 司 办 理 社 保 和 住 房 公 积 金 缴 费 比 例 情 况 (1) 发 行 人 母 公 司 及 其 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 凯 莱 英 检 测 在 天 津 为 其 员 工 办 理 社 保 和 住 房 公 积 金 的 缴 费 比 例 : 项 目 公 司 缴 费 比 例 个 人 缴 费 比 例 1-1-115

养 老 保 险 20% 8% 医 疗 保 险 11% 2% 失 业 保 险 1% 1% 生 育 保 险 0.8% - 工 伤 保 险 0.72%/0.45%/0.4% - 住 房 公 积 金 13% 9% 注 : 凯 莱 英 股 份 工 伤 保 险 缴 费 比 例 为 0.72%, 凯 莱 英 生 命 科 学 和 凯 莱 英 制 药 为 0.45%, 凯 莱 英 检 测 为 0.4% (2) 发 行 人 子 公 司 阜 新 凯 莱 英 辽 宁 凯 莱 英 在 阜 新 为 其 员 工 办 理 社 保 和 住 房 公 积 金 的 缴 费 比 例 : 项 目 公 司 缴 费 比 例 个 人 缴 费 比 例 养 老 保 险 20% 8% 医 疗 保 险 6.5% 2% 失 业 保 险 0.5%/1% 0.5% 生 育 保 险 0.5%/1% - 工 伤 保 险 4.2%/2.1% - 住 房 公 积 金 8% 8% 注 : 阜 新 凯 莱 英 失 业 保 险 生 育 保 险 和 工 伤 保 险 缴 费 的 公 司 缴 费 比 例 分 别 为 0.5% 0.5% 和 4.2%, 辽 宁 凯 莱 英 失 业 保 险 生 育 保 险 和 工 伤 保 险 缴 费 比 例 分 别 为 1% 1% 和 2.1% (3) 发 行 人 子 公 司 吉 林 凯 莱 英 在 敦 化 为 其 员 工 办 理 社 保 和 住 房 公 积 金 的 缴 费 比 例 : 项 目 公 司 缴 费 比 例 个 人 缴 费 比 例 养 老 保 险 20% 8% 医 疗 保 险 6% 2% 失 业 保 险 1.5% 0.5% 生 育 保 险 0.6% - 工 伤 保 险 2% - 住 房 公 积 金 5% 5% (4) 发 行 人 子 公 司 AINC 为 公 司 员 工 全 员 办 理 了 健 康 保 险, 公 司 支 付 保 险 1-1-116

计 划 70% 的 金 额, 员 工 自 行 承 担 30% 的 部 分 2 社 保 及 公 积 金 缴 纳 人 数 情 况 ( 截 至 2015 年 12 月 31 日 ) 项 目 凯 莱 英 股 份 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 吉 林 凯 莱 英 阜 新 凯 莱 英 凯 莱 英 检 测 辽 宁 凯 莱 英 公 司 人 数 226 737 4 307 389 9 13 缴 纳 社 保 人 数 缴 纳 公 积 金 人 数 未 缴 保 险 人 数 未 缴 公 积 金 人 数 是 否 进 行 补 缴 226 737 4 307 养 老 :388 失 业 :389 医 疗 / 生 育 / 工 伤 : 389 9 13 226 729 4 307 389 9 13 0 0 0 0 1 0 0 0 外 籍 :5 人 单 位 以 提 供 住 宿 :3 人 0 0 0 0 0 - 否 - - 是 - - 发 行 人 及 子 公 司 报 告 期 内 未 为 少 量 员 工 缴 纳 社 会 保 险 或 住 房 公 积 金 原 因 包 括 :(1) 部 分 员 工 原 单 位 已 缴 纳 社 保 或 尚 未 办 理 暂 停 失 业 金 领 取 手 续, 故 无 法 补 缴 ;(2) 部 分 员 工 为 新 员 工 或 者 因 员 工 本 人 原 因, 未 能 及 时 提 供 办 理 社 会 保 险 所 需 的 有 效 材 料, 待 手 续 完 善 后 将 给 予 补 缴 ;(3) 部 分 外 籍 员 工 未 能 提 供 缴 纳 公 积 金 的 有 效 材 料, 故 无 法 缴 纳 公 积 金, 公 司 提 供 住 宿 安 排 3 报 告 期 内 社 保 与 公 积 金 的 缴 纳 金 额 及 未 缴 金 额 报 告 期 内, 公 司 社 保 及 住 房 公 积 金 实 际 缴 纳 情 况, 及 按 照 员 工 实 际 工 资 及 上 述 缴 纳 比 例 进 行 测 算, 报 告 期 各 期 尚 未 缴 纳 社 保 及 住 房 公 积 金 ( 公 司 应 缴 部 分 ) 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 年 度 项 目 社 会 保 险 ( 五 险 ) 住 房 公 积 金 合 计 实 际 缴 纳 金 额 16,716,589 6,897,575 23,614,164 2013 年 度 按 规 定 应 缴 纳 金 额 16,776,340 7,068,587 23,844,927 差 额 59,751 171,012 230,763 差 额 占 同 期 净 利 润 的 比 例 0.07% 0.20% 0.27% 2014 年 度 实 际 缴 纳 金 额 22,627,024.30 10,194,301.02 32,821,325.32 1-1-117

按 规 定 应 缴 纳 金 额 22,635,156.91 10,194,301.02 32,829,457.93 差 额 8,132.61 0.00 8,132.61 差 额 占 同 期 净 利 润 的 比 例 0.01% 0% 0.01% 实 际 缴 纳 金 额 30,869,831.90 13,281,470.21 44,151,302.11 按 规 定 应 缴 纳 金 额 30,861,331.40 13,278,241.21 44,139,572.61 2015 年 度 差 额 8,500.50 3,229.00 11,729.50 差 额 占 同 期 净 利 润 的 比 例 0.01% 0% 0.01% 差 额 合 计 250,625.11 差 额 占 报 告 期 净 利 润 的 比 例 0.07% 根 据 天 津 市 社 会 保 险 基 金 管 理 中 心 经 济 技 术 开 发 区 分 中 心 辽 宁 阜 新 高 新 技 术 产 业 开 发 区 公 共 就 业 和 人 才 服 务 局 阜 新 市 社 会 保 险 局 开 发 区 分 局 阜 新 市 医 疗 保 险 管 理 中 心 阜 新 市 社 会 保 险 局 阜 新 蒙 古 族 自 治 县 分 局 阜 新 蒙 古 族 自 治 县 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 阜 新 蒙 古 族 自 治 县 医 疗 保 险 管 理 中 心 敦 化 市 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 敦 化 市 社 会 保 险 局 出 具 的 证 明, 发 行 人 及 境 内 子 公 司 报 告 期 内 没 有 因 违 反 社 会 保 险 相 关 法 律 法 规 被 处 罚 的 情 况 根 据 天 津 经 济 技 术 开 发 区 外 商 投 资 企 业 住 房 公 积 金 管 理 委 员 会 阜 新 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 阜 新 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 阜 蒙 办 事 处 延 边 朝 鲜 族 自 治 州 住 房 公 积 金 管 理 中 心 敦 化 管 理 部 出 具 的 证 明, 发 行 人 及 境 内 子 公 司 报 告 期 内 没 有 因 违 反 住 房 公 积 金 相 关 法 律 法 规 被 处 罚 的 情 况 报 告 期 内, 发 行 人 及 其 子 公 司 涉 及 未 为 其 员 工 缴 纳 或 补 缴 社 保 及 住 房 公 积 金 的 总 金 额 合 计 为 人 民 币 250,625.11 元, 仅 占 报 告 期 净 利 润 总 额 的 0.07%, 对 发 行 人 经 营 业 绩 影 响 很 小 就 上 述 发 行 人 报 告 期 内 存 在 的 未 为 全 部 员 工 缴 纳 社 会 保 险 及 住 房 公 积 金 的 情 形, 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 承 诺 : 若 公 司 被 有 关 主 管 部 门 认 定 需 为 员 工 补 缴 社 会 保 险 或 住 房 公 积 金 受 到 主 管 部 门 处 罚 或 任 何 利 益 相 关 方 以 任 何 方 式 提 出 权 利 要 求 且 该 等 要 求 获 得 主 管 部 门 支 持, 本 公 司 将 无 条 件 全 额 承 担 相 关 补 缴 处 罚 款 项 和 对 利 益 相 关 方 的 赔 偿 或 补 偿 款 项, 以 及 公 司 因 此 所 支 付 的 相 关 费 用 报 告 期 内 发 行 人 未 为 少 量 员 工 缴 纳 社 保 和 住 房 公 积 金 虽 不 符 合 国 家 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 但 发 行 人 目 前 已 按 照 地 方 法 律 法 规 规 定 办 理 了 相 关 社 保 和 住 房 公 积 金 的 缴 纳 手 续, 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 已 经 承 诺 对 发 行 人 可 能 因 社 保 和 住 房 公 积 金 缴 纳 产 生 的 损 失 承 担 全 部 责 任, 因 此 前 述 情 形 应 不 会 对 发 行 人 本 次 发 行 上 市 构 成 实 质 性 障 碍 1-1-118

( 三 ) 发 行 人 员 工 薪 酬 制 度 各 级 别 各 类 岗 位 员 工 收 入 水 平 大 致 范 围 及 与 当 地 平 均 工 资 水 平 比 较 情 况, 公 司 未 来 薪 酬 制 度 及 水 平 变 化 趋 势 1 发 行 人 员 工 薪 酬 制 度 公 司 已 经 制 定 了 凯 莱 英 集 团 薪 酬 福 利 管 理 制 度, 针 对 公 司 的 发 展 战 略 发 展 阶 段 发 展 前 景 构 建 了 相 对 科 学 合 理 的 薪 酬 福 利 体 系 公 司 充 分 发 挥 薪 酬 福 利 的 激 励 作 用, 使 企 业 与 员 工 的 短 期 和 长 期 利 益 有 机 结 合, 谋 求 员 工 与 企 业 的 共 同 发 展, 对 于 企 业 吸 引 保 留 优 秀 人 才 起 着 积 极 的 作 用 公 司 薪 酬 制 度 的 主 要 内 容 如 下 : 公 司 以 及 各 下 属 公 司 实 行 岗 位 绩 效 工 资 制, 支 付 薪 酬 方 式 的 理 论 依 据 为 以 岗 定 薪, 为 岗 付 酬 ; 以 业 绩 定 薪, 为 业 绩 付 酬 ; 以 能 力 定 薪, 为 能 力 付 酬 薪 酬 架 构 : 薪 酬 架 构 分 为 薪 资 和 福 利 两 大 部 分 薪 资 包 括 国 家 和 地 方 政 府 规 定 的 各 种 津 贴 和 补 贴, 标 准 按 当 年 度 公 布 通 告 执 行 职 级 体 系 : 基 于 职 业 生 涯 利 用 市 场 通 用 的 职 级 评 估 方 法 建 立 公 司 内 部 的 职 级 体 系, 取 决 于 岗 位 价 值 及 员 工 的 胜 任 能 力, 建 立 相 对 清 晰 的 职 业 群 及 岗 位 分 类 级 别 薪 酬 项 目 : 工 资 部 分 绩 效 奖 金 激 励 奖 金 薪 酬 评 估 与 调 整 : 基 于 年 度 绩 效 考 核 目 标 达 成 进 行 相 应 的 评 估 和 调 整 福 利 : 法 定 福 利 : 按 照 劳 动 法 和 当 地 有 关 政 府 法 规 参 加 社 会 保 险 和 住 房 公 积 金 并 按 照 年 度 相 关 规 定 调 整 执 行 补 充 福 利 : 商 业 保 险 餐 补 福 利 通 讯 补 贴 交 通 福 利 其 他 福 利 1-1-119

2 各 级 别 各 类 岗 位 员 工 收 入 水 平 大 致 范 围 及 与 当 地 平 均 工 资 水 平 比 较 情 况 (1) 发 行 人 工 资 总 体 情 况 单 位 : 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 工 资 计 提 额 154,874,883.01 120,995,363.05 90,855,408.16 年 度 平 均 人 数 1,594 1,322 1,120 年 度 人 均 工 资 奖 金 97,145.92 91,524.48 81,120.90 年 度 人 均 工 资 奖 金 变 动 情 况 6.14% 12.82% 12.57% 注 :1 职 工 薪 酬 计 提 数 为 发 行 人 集 团 层 面 审 定 工 资 计 提 数, 因 奖 金 与 工 资 一 起 核 算, 因 此 无 法 予 以 拆 分, 统 一 作 为 工 资 列 示 ;2 年 度 平 均 人 数 由 各 家 年 度 平 均 人 数 汇 总, 各 家 年 度 平 均 人 数 由 每 月 发 放 工 资 人 数 求 和 后 除 以 12 取 得 (2) 各 级 别 各 类 岗 位 员 工 收 入 水 平 1 各 级 别 员 工 收 入 水 平 级 别 岗 位 情 况 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 人 数 薪 资 总 额 ( 元 ) 平 均 薪 资 ( 元 ) 人 数 薪 资 总 额 ( 元 ) 平 均 薪 资 ( 元 ) 人 数 薪 资 总 额 ( 元 ) 平 均 薪 资 ( 元 ) 高 层 33 22,326,010 676,545.75 39 22,134,247 567,544.79 39 20,798,429 533,293.05 中 层 64 22,232,486 347,382.60 61 19,167,491 314,221.16 57 14,818,745 259,977.98 其 他 人 员 1,497 110,316,387 73,679.34 1,222 79,693,625 65,215.73 1,024 55,238,234 53,943.59 合 计 1,594 154,874,883 97,145.92 1,322 120,995,363 91,524.48 1,120 90,855,408 81,120.90 1-1-120

2 各 岗 位 员 工 收 入 水 平 岗 位 情 况 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 人 数 薪 资 总 额 ( 元 ) 平 均 薪 资 ( 元 ) 人 数 薪 资 总 额 ( 元 ) 平 均 薪 资 ( 元 ) 人 数 薪 资 总 额 ( 元 ) 平 均 薪 资 ( 元 ) 生 产 534 36,449,560 68,289.57 502 29,250,601 58,268.12 404 21,114,801 52,264.36 研 发 与 分 析 528 57,489,783 108,847.81 399 46,220,592 115,841.08 349 33,386,926 95,664.54 供 应 采 购 76 4,928,735 64,994.30 67 4,226,347 63,079.81 59 3,419,767 57,962.15 QA EHS 80 8,467,253 105,510.94 54 5,555,134 102,872.85 42 3,987,829 94,948.31 基 建 设 备 153 10,621,506 69,346.07 117 7,721,108 65,992.38 88 5,053,603 57,427.31 销 售 26 19,208,043 738,770.90 26 16,657,111 640,658.11 24 14,057,136 585,714.01 财 务 行 政 管 理 197 17,710,003 89,860.48 157 11,364,469 72,385.15 154 9,835,346 63,865.88 合 计 1,594 154,874,883 97,145.92 1,322 120,995,363 91,524.48 1,120 90,855,408 81,120.90 1-1-121

3 与 当 地 平 均 水 平 的 比 较 情 况 (1) 天 津 地 区 工 资 年 度 变 动 分 析 及 横 向 比 较 单 位 : 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 工 资 计 提 额 98,449,038.87 76,939,471.60 55,703,540.34 年 度 平 均 人 数 934 732 613 年 度 人 均 工 资 奖 金 105,405.82 105,108.57 90,870.38 年 度 人 均 工 资 奖 金 变 动 情 况 0.28% 15.67% 10.87% 天 津 市 年 平 均 工 资 - 56,232.00 51,120.00 与 同 地 区 年 平 均 工 资 比 较 - 86.92% 77.76% 注 :1. 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 技 术 ( 天 津 ) 有 限 公 司 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 及 天 津 凯 莱 英 药 物 分 析 检 测 评 价 有 限 公 司 因 所 处 地 域 相 同 且 相 同 职 位 考 核 方 法 与 工 资 水 平 基 本 一 致, 因 此 合 并 考 虑 ; 职 工 薪 酬 计 提 数 为 上 述 公 司 审 定 工 资 计 提 数 之 和 ; 因 奖 金 与 工 资 一 起 核 算, 因 此 无 法 予 以 拆 分, 统 一 作 为 工 资 列 示 ; 2. 年 度 平 均 人 数 系 上 述 4 家 公 司 年 度 平 均 人 数 汇 总, 各 公 司 年 度 平 均 人 数 由 每 月 发 放 工 资 人 数 求 和 后 除 以 12 取 得 3. 天 津 市 年 平 均 工 资 数 据 来 源 于 天 津 市 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 社 会 平 均 工 资 统 计 4. 天 津 市 2015 年 平 均 工 资 数 据 尚 未 公 布 上 表 数 据 显 示 :(1) 发 行 人 天 津 地 区 公 司 人 均 工 资 2014 年 和 2013 年 分 别 较 上 年 增 长 15.67% 和 10.87%, 主 要 系 业 务 扩 张 后 正 常 调 薪 所 致 ;(2) 发 行 人 2014 年 和 2013 年 人 均 工 资 分 别 高 于 当 地 社 会 平 均 工 资 86.92% 和 77.76%, 主 要 系 由 于 发 行 人 属 于 高 新 技 术 企 业, 研 发 人 员 较 多, 其 人 均 工 资 相 对 较 高 所 致 (2) 阜 新 地 区 工 资 年 度 变 动 分 析 及 横 向 比 较 单 位 : 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 工 资 计 提 额 24,386,292.58 21,173,897.18 17,600,381.21 年 度 平 均 人 数 392 402 377 年 度 人 均 工 资 奖 金 62,209.93 52,671.39 46,685.36 年 度 人 均 工 资 奖 金 变 动 情 况 18.11% 12.82% 10.93% 阜 新 市 年 平 均 工 资 - 41,413.00 40,035.00 与 同 地 区 年 平 均 工 资 比 较 - 27.19% 16.61% 注 :1. 职 工 薪 酬 计 提 数 为 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 阜 新 ) 技 术 有 限 公 司 及 辽 宁 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 审 定 工 资 计 提 数 ; 因 奖 金 与 工 资 一 起 核 算, 因 此 无 法 予 以 拆 分, 统 一 作 为 工 资 列 示 ; 2. 年 度 平 均 人 数 由 年 度 内 每 月 发 放 工 资 人 数 求 和 后 除 以 12 取 得 ; 1-1-122

3. 阜 新 市 年 平 均 工 资 数 据 来 源 于 阜 新 市 统 计 局 城 镇 非 私 营 单 位 就 业 人 员 年 平 均 工 资 统 计 4. 阜 新 市 2015 年 平 均 工 资 数 据 尚 未 公 布 上 表 数 据 显 示 :(1) 发 行 人 阜 新 地 区 子 公 司 2015 年 2014 年 及 2013 年 人 均 工 资 分 别 较 上 年 增 长 18.11% 12.82% 和 10.93%, 主 要 系 业 务 扩 张 后 正 常 调 薪 所 致 ;(2) 发 行 人 2014 年 和 2013 年 人 均 工 资 分 别 高 于 当 地 平 均 数 27.19% 和 16.61%, 原 因 主 要 系 由 于 阜 新 凯 莱 英 作 为 高 新 技 术 企 业, 研 发 人 员 较 多, 其 人 均 工 资 相 对 较 高 所 致 (3) 敦 化 地 区 工 资 年 度 变 动 分 析 及 横 向 比 较 单 位 : 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 工 资 计 提 额 13,727,111.61 6,943,298.35 4,082,757.48 年 度 平 均 人 数 250 172 115 年 度 人 均 工 资 奖 金 54,853.59 40,368.01 35,502.24 年 度 人 均 工 资 奖 金 变 动 情 况 35.88% 13.71% 30.35% 敦 化 地 区 平 均 工 资 - 35,702.00 32,070.00 与 同 地 区 年 平 均 工 资 比 较 - 13.07% 10.70% 注 :1. 职 工 薪 酬 计 提 数 为 吉 林 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 审 定 工 资 计 提 数 ; 因 奖 金 与 工 资 一 起 核 算, 因 此 无 法 予 以 拆 分, 统 一 作 为 工 资 列 示 ; 2. 年 度 平 均 人 数 由 年 度 内 每 月 发 放 工 资 人 数 求 和 后 除 以 12 取 得 ; 3. 敦 化 地 区 年 平 均 工 资 数 据 来 源 于 敦 化 政 务 信 息 网 国 民 经 济 和 社 会 发 展 统 计 公 报 之 全 市 在 岗 职 工 年 均 工 资 统 计 4. 敦 化 地 区 2015 年 平 均 工 资 数 据 尚 未 公 布 上 表 数 据 显 示 :(1) 吉 林 凯 莱 英 2015 年 2014 及 2013 年 人 均 工 资 分 别 较 上 年 上 升 35.88% 13.71% 和 30.35%, 主 要 系 业 务 扩 张 后 调 薪 所 致 ;(2)2013 年 起, 吉 林 凯 莱 英 人 均 工 资 超 过 同 地 区 平 均 水 平, 是 增 派 技 术 人 员 的 结 果 (4) 美 国 子 公 司 AINC 工 资 年 度 变 动 分 析 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 工 资 计 提 额 18,312,439.95 15,938,695.92 13,468,729.13 年 度 平 均 人 数 18 16 15 年 度 人 均 工 资 奖 金 1,017,357.78 996,168.50 897,915.28 年 度 人 均 工 资 奖 金 变 动 情 况 2.13% 10.94% 24.39% 1-1-123

注 :1. 职 工 薪 酬 计 提 数 为 AsymchemInc 审 定 工 资 计 提 数 ; 因 奖 金 与 工 资 一 起 核 算, 因 此 无 法 予 以 拆 分, 统 一 作 为 工 资 列 示 ; 2. 年 度 平 均 人 数 由 年 度 内 每 月 发 放 工 资 人 数 求 和 后 除 以 12 取 得 上 表 数 据 显 示 :2013 年 起 随 着 发 行 人 业 绩 的 强 劲 增 长,AINC 公 司 员 工 绩 效 奖 也 相 应 增 长 2015 年,AINC 公 司 员 工 绩 效 奖 较 上 年 相 对 平 稳 3 公 司 未 来 薪 酬 制 度 及 水 平 变 化 趋 势 发 行 人 未 来 将 继 续 按 照 市 场 化 原 则 制 定 薪 酬 制 度, 薪 酬 水 平 将 根 据 行 业 平 均 水 平 进 行 动 态 调 整 ( 四 ) 各 期 劳 务 派 遣 人 员 薪 酬 总 额 和 平 均 薪 酬 情 况 报 告 期 内 发 行 人 不 存 在 劳 务 派 遣 的 情 况 十 三 发 行 人 主 要 股 东 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 作 出 的 重 要 承 诺 ( 一 ) 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 实 际 控 制 人 HAO HONG 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 与 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 除 HAO HONG 之 外 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 关 于 股 份 锁 定 的 承 诺 详 见 重 大 事 项 提 示 之 二 股 东 关 于 股 份 锁 定 的 承 诺 ( 二 ) 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 实 际 控 制 人 HAO HONG 除 实 际 控 制 人 HAO HONG 外 董 事 及 高 级 管 理 人 员 关 于 稳 定 股 价 相 关 的 承 诺 详 见 重 大 事 项 提 示 之 三 稳 定 股 价 的 预 案 ( 三 ) 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 实 际 控 制 人 HAO HONG 除 实 际 控 制 人 HAO HONG 外 其 他 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 关 于 招 股 说 1-1-124

明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 方 面 的 承 诺 详 见 重 大 事 项 提 示 之 四 关 于 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 方 面 的 承 诺 ( 四 ) 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 实 际 控 制 人 HAO HONG 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 与 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 关 于 减 持 意 向 的 承 诺 详 见 重 大 事 项 提 示 之 五 持 股 5% 以 上 股 东 减 持 意 向 ( 五 ) 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 公 司 控 股 股 东 ALAB 实 际 控 制 人 HAO HONG 分 别 向 本 公 司 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 上 述 承 诺 的 具 体 内 容 详 见 第 七 节 同 业 竞 争 和 关 联 交 易 之 一 同 业 竞 争 之 ( 二 ) 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 ( 六 ) 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 关 于 发 行 人 及 子 公 司 社 保 及 公 积 金 费 用 相 关 的 承 诺 公 司 控 股 股 东 ALAB 就 发 行 人 及 子 公 司 社 保 和 公 积 金 费 用 出 具 了 承 诺 上 述 承 诺 的 具 体 内 容 详 见 本 节 之 十 二 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 之 ( 二 ) 发 行 人 执 行 社 会 保 障 制 度 住 房 公 积 金 缴 纳 医 疗 制 度 等 情 况 中 相 关 内 容 ( 七 ) 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 关 于 未 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 详 见 重 大 事 项 提 示 之 六 相 关 主 体 未 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 1-1-125

第 六 节 业 务 和 技 术 一 公 司 主 营 业 务 介 绍 ( 一 ) 公 司 经 营 介 绍 1 业 务 发 展 情 况 公 司 是 国 内 严 格 按 照 cgmp 标 准 同 时 服 务 于 创 新 药 和 重 磅 药 物 的 医 药 外 包 领 先 企 业, 主 要 提 供 从 临 床 Ⅰ 期 Ⅱ 期 Ⅲ 期 至 上 市 后 不 同 阶 段 的 一 站 式 服 务 公 司 为 临 床 新 药 提 供 工 艺 研 发 和 制 备, 通 过 长 期 积 累, 服 务 的 新 药 中 包 括 了 已 上 市 或 即 将 上 市 的 治 疗 丙 肝 囊 性 纤 维 化 前 列 腺 癌 骨 髓 瘤 软 组 织 肉 瘤 白 血 病 部 分 罕 见 病 新 药 及 头 孢 联 用 新 药 ; 公 司 为 重 磅 药 物 提 供 持 续 工 艺 优 化 并 运 用 于 规 模 化 生 产, 包 括 第 三 线 抗 生 素 培 南 类 药 物 降 血 脂 他 汀 类 药 物 降 血 糖 格 列 汀 类 药 物 和 第 二 代 抗 艾 滋 病 药 物 公 司 与 全 球 排 名 前 15 的 跨 国 制 药 企 业 中 的 11 6 家 客 户 合 作, 与 默 沙 东 辉 瑞 罗 氏 诺 华 阿 斯 利 康 百 时 美 施 贵 宝 艾 伯 维 礼 来 等 知 名 企 业 建 立 了 紧 密 的 合 作 关 系, 公 司 成 为 其 中 2 家 客 户 的 长 期 战 略 合 作 伙 伴,5 家 客 户 的 首 选 供 应 商 (1) 创 新 药 公 司 坚 持 高 端 定 位, 创 立 伊 始 高 起 点 切 入 国 际 新 药 研 发 外 包 市 场, 已 成 为 全 球 创 新 药 领 域 的 核 心 服 务 商 之 一 公 司 在 国 内 外 创 新 药 领 域 拥 有 雄 厚 的 项 目 储 备 和 业 绩 增 长 潜 力, 源 于 以 下 三 方 面 : 1 公 司 享 受 所 服 务 创 新 药 获 批 上 市 后 带 来 的 增 长 红 利 常 年 以 来 公 司 服 务 的 创 新 药 中, 已 获 批 上 市 和 即 将 申 请 上 市 的 代 表 性 新 药 包 括 : 治 疗 丙 肝 心 血 管 疾 病 囊 性 纤 维 化 前 列 腺 癌 骨 髓 瘤 软 组 织 肉 瘤 白 6 以 上 数 据 源 于 IMS, 按 2014 年 收 入 排 序, 截 至 本 招 股 书 签 署 日,2015 年 行 业 相 关 数 据 尚 未 公 布 1-1-126

血 病 部 分 罕 见 病 新 药 及 头 孢 联 用 新 药, 其 中 囊 括 了 2012 年 全 球 新 上 市 药 物 销 售 额 排 名 前 5 中 的 3 个 新 药 7 治 疗 领 域 疾 病 描 述 说 明 丙 肝 心 血 管 疾 病 囊 性 纤 维 化 前 列 腺 癌 骨 髓 瘤 软 组 织 肉 瘤 白 血 病 苯 丙 酮 尿 症 ( 罕 见 病 ) 根 据 WHO 的 统 计, 全 球 HCV 病 毒 的 感 染 率 约 为 3%, 即 约 有 1.7 亿 人 感 染 了 HCV 病 毒 我 国 约 有 超 过 4,000 万 人 感 染 全 球 每 年 约 有 300-400 万 名 新 增 HCV 感 染 者, 每 年 超 过 35 万 人 因 为 丙 肝 相 关 的 疾 病 死 亡 心 力 衰 竭 是 一 种 危 机 生 命 的 心 脏 疾 病, 患 者 心 脏 无 法 泵 出 足 够 的 血 液, 因 而 面 临 着 高 风 险 死 亡 反 复 住 院 治 疗 及 其 他 症 状 ( 如 呼 吸 困 难, 疲 劳, 体 液 潴 留 ), 该 病 会 严 重 影 响 患 者 寿 命 及 生 活 质 量 囊 性 纤 维 化 是 一 种 严 重 的 遗 传 病, 该 病 会 累 及 肺 和 其 他 器 官, 最 终 导 致 患 者 过 早 死 亡, 是 白 人 人 群 中 最 常 见 的 致 命 性 遗 传 疾 病 前 列 腺 癌 是 指 发 生 在 前 列 腺 的 上 皮 性 恶 性 肿 瘤 2012 年 我 国 肿 瘤 登 记 地 区 前 列 腺 癌 发 病 率 为 9.92/10 万, 列 男 性 恶 性 肿 瘤 发 病 率 的 第 6 位 骨 髓 瘤 是 起 源 于 骨 髓 中 浆 细 胞 的 恶 性 肿 瘤, 是 一 种 较 常 见 的 恶 性 肿 瘤 软 组 织 肉 瘤 是 一 种 源 于 肌 肉 脂 肪 纤 维 组 织 和 其 他 组 织 的 恶 性 肿 瘤 白 血 病 是 一 类 造 血 干 细 胞 恶 性 克 隆 性 疾 病 临 床 可 见 不 同 程 度 的 贫 血 出 血 感 染 发 热 以 及 肝 脾 淋 巴 结 肿 大 和 骨 骼 疼 痛 我 国 各 地 区 白 血 病 的 发 病 率 在 各 种 肿 瘤 中 占 第 六 位 四 氢 生 物 蝶 呤 (BH4) 缺 乏 将 会 严 重 损 伤 患 儿 的 脑 组 织, 使 之 出 现 智 力 低 下 癫 痫 运 动 功 能 障 碍 肌 张 力 异 常 精 神 行 为 异 常 等 行 为 该 新 药 是 抗 丙 肝 领 域 特 效 药, 成 功 克 服 了 传 统 疗 法 治 愈 率 不 理 想 和 耐 药 性 问 题, 并 将 治 疗 时 间 缩 短 一 半 公 司 从 2002 年 早 期 临 床 试 验 阶 段 开 始 作 为 其 供 应 商 直 至 新 药 获 批 上 市 该 特 效 药 2014 年 销 售 额 为 2.8 亿 美 元 心 血 管 类 药 物 的 安 全 性 门 槛 极 高 该 新 药 在 改 善 心 脏 病 造 成 的 心 血 管 坏 死 等 症 状 上 有 良 好 效 果 2015 年 7 月 该 新 药 获 美 国 FDA 批 准 上 市, 以 多 种 方 式 作 用 于 心 脏 的 神 经 内 分 泌 系 统, 是 过 去 25 年 内 心 衰 治 疗 领 域 的 一 个 重 大 突 破 该 新 药 获 FDA 首 批 突 破 性 药 物 认 定, 在 2012 年 全 球 新 上 市 药 物 中 销 售 额 排 名 第 一 2014 年 销 售 额 为 2.42 亿 美 元 此 外, 另 一 联 用 新 药 已 进 入 验 证 批 次 生 产 阶 段, 该 联 用 药 物 将 作 用 于 更 大 规 模 的 患 者 人 群, 商 业 前 景 更 为 良 好 该 新 药 可 显 著 降 低 前 列 腺 癌 患 者 的 死 亡 率, 大 幅 延 长 生 存 期 并 改 善 患 者 的 生 活 质 量 该 新 药 在 2012 年 全 球 新 上 市 药 物 中 销 售 额 排 名 第 二 2014 年 销 售 额 为 6.91 亿 美 元 该 新 药 用 于 复 发 难 治 性 多 发 性 骨 髓 瘤 治 疗 该 新 药 在 2012 年 全 球 新 上 市 药 物 中 销 售 额 排 名 第 四 2014 年 销 售 额 为 3.68 亿 美 元 软 组 织 肉 瘤 的 新 药 批 准 在 几 十 年 来 还 是 第 一 次, 肉 瘤 的 新 药 研 发 非 常 具 挑 战 性 2014 年 销 售 额 为 7.15 亿 美 元 该 新 药 可 用 于 治 疗 对 伊 马 替 尼 等 一 线 药 物 化 疗 不 敏 感 的 各 期 慢 性 粒 细 胞 白 血 病 以 及 对 其 他 疗 法 无 效 或 不 能 耐 受 的 Ph 染 色 体 阳 性 的 急 性 淋 巴 细 胞 白 血 病 2014 年 销 售 额 为 14.16 亿 美 元 此 新 药 填 补 了 该 领 域 临 床 治 疗 的 空 白 2014 年 销 售 额 为 1.86 亿 美 元 全 球 范 围 内 该 新 药 商 业 化 供 货 商 只 有 2 家, 公 司 凭 借 连 续 性 反 应 技 术 大 幅 降 低 生 产 成 本 7 新 药 排 名 数 据 来 源 :Genetic Engineering & Biotechnology News Top 20 Best-Selling Drugs Approved and Launched During 2012 1-1-127

头 孢 耐 药 性 对 于 头 孢 菌 素 来 说, 致 病 菌 不 管 由 质 粒 介 导 或 染 色 体 介 导, 所 产 生 的 β- 内 酰 胺 酶 是 发 生 耐 药 的 重 要 机 制, 也 是 难 治 性 感 染 的 主 要 原 因, 这 也 已 成 为 世 界 制 药 企 业 急 需 解 决 的 课 题 之 一 注 : 药 物 销 售 金 额 源 于 Newport 数 据 库 2015 年 2 月 底 FDA 批 准 该 新 药 上 市, 该 复 方 药 物 可 用 于 治 疗 复 杂 性 腹 腔 内 感 染 及 复 杂 性 尿 路 感 染 头 孢 菌 素 是 抗 生 素 中 占 比 最 大 的 品 种, 拥 有 广 阔 的 市 场 容 量, 头 孢 联 用 新 药 有 望 在 未 来 取 得 良 好 的 销 售 业 绩 2 公 司 拥 有 大 量 临 床 项 目 储 备, 部 分 有 望 在 未 来 成 为 突 破 性 重 磅 新 药 公 司 为 临 床 新 药 提 供 符 合 cgmp 质 量 标 准 的 中 间 体 原 料 药 及 制 剂 产 品 的 研 发 生 产 服 务 近 十 年 来, 公 司 完 成 的 临 床 阶 段 新 药 研 发 外 包 项 目 数 累 计 1,600 余 项 2013 年 至 2015 年 公 司 所 服 务 的 临 床 阶 段 新 药 项 目 共 计 344 个, 其 中 临 床 Ⅰ 期 项 目 167 个 临 床 Ⅱ 期 项 目 126 个 已 进 入 临 床 Ⅲ 期 阶 段 新 药 项 目 51 个, 形 成 了 合 理 的 项 目 梯 队, 涉 及 肿 瘤 病 毒 感 染 心 血 管 神 经 系 统 糖 尿 病 等 多 个 重 大 疾 病 治 疗 领 域 目 前 公 司 所 服 务 的 创 新 药 皆 是 从 临 床 阶 段 跟 踪 延 续 至 获 批 上 市, 例 如, 目 前 公 司 所 服 务 的 慢 性 淋 巴 细 胞 白 血 病 药 物 和 新 型 丙 肝 复 方 药 物, 被 业 界 预 测 有 望 成 为 2016 年 全 球 上 市 的 十 大 重 磅 新 药 3 2013 年 起 公 司 开 始 为 国 内 多 家 医 药 公 司 提 供 1.1 类 新 药 研 发 服 务, 积 极 拓 展 包 括 中 国 在 内 的 新 兴 市 场 领 域 (2) 重 磅 药 物 目 前 制 药 行 业 面 临 降 价 和 环 保 监 管 的 双 重 压 力 国 内 外 新 药 降 价 的 压 力 和 仿 制 药 的 冲 击 世 界 各 国 尤 其 是 我 国 对 环 保 问 题 的 高 度 关 注 使 环 保 监 管 控 制 更 加 严 格, 以 上 因 素 逼 迫 制 药 企 业 思 考 如 何 有 效 降 低 生 产 成 本 保 持 盈 利 空 间 以 上 现 状 对 制 药 工 艺 的 变 革 提 出 了 全 新 的 要 求, 公 司 利 用 技 术 创 新 突 破 现 有 制 药 格 局, 将 压 力 转 为 机 遇, 突 破 地 进 入 各 类 重 磅 药 物 领 域 : 1 上 市 3-5 年 的 重 磅 药 物 在 新 药 临 床 阶 段, 制 药 企 业 希 望 以 最 快 的 速 度 推 出 创 新 产 品 占 领 市 场, 故 其 工 艺 路 线 无 论 在 成 本 控 制 还 是 环 保 合 规 性 上 都 有 着 较 大 的 改 进 空 间, 在 目 前 制 药 行 业 降 价 和 环 保 监 管 的 双 重 压 力 下, 各 跨 国 制 药 企 业 在 新 药 上 市 后 有 着 很 强 的 动 力 更 换 供 应 商, 以 获 得 更 稳 定 的 盈 利 空 间 公 司 已 与 多 家 跨 国 制 药 企 业 就 部 分 重 1-1-128

磅 药 物 开 展 合 作, 例 如 降 血 糖 的 格 列 汀 类 药 物 (2014 年 全 球 销 售 额 127 亿 美 元 ), 公 司 已 向 客 户 提 交 合 格 样 品,DMF 文 件 已 获 FDA 备 案 2 专 利 到 期 前 后 的 重 磅 药 物 针 对 诸 多 国 际 专 利 药 即 将 进 入 专 利 到 期 高 峰 面 临 仿 制 药 冲 击 的 现 状, 公 司 开 发 了 一 系 列 国 际 领 先 的 创 新 性 技 术 ( 如 连 续 性 反 应 技 术 和 生 物 转 化 技 术 ), 以 上 工 艺 革 新 将 大 幅 度 降 低 多 种 重 磅 药 物 的 生 产 成 本 并 减 少 三 废 排 放, 可 与 原 研 药 厂 或 仿 制 药 厂 合 作, 确 保 相 关 药 物 专 利 到 期 后 仍 能 获 得 合 理 的 利 润 空 间 故 在 专 利 药 集 中 到 期 时, 强 大 的 技 术 优 势 将 为 公 司 带 来 更 多 的 发 展 机 遇, 由 此 进 入 更 多 高 技 术 门 槛 的 重 磅 药 物 领 域 公 司 已 申 请 了 包 括 镇 静 剂 治 疗 乳 腺 癌 及 艾 滋 病 药 物 降 血 脂 药 物 在 内 的 14 项 DMF 文 件 并 已 获 FDA 备 案 目 前 重 点 发 展 领 域 如 下 : 药 物 种 类 2014 年 市 场 销 量 目 前 供 货 情 况 第 三 线 抗 生 素 培 南 类 药 物 降 血 脂 他 汀 类 药 物 第 二 代 抗 艾 滋 病 药 物 24 亿 美 元 220 亿 美 元 56 亿 美 元 注 :2014 年 市 场 销 量 源 于 Newport 数 据 库 cgmp 中 间 体 生 产 车 间 及 配 套 质 量 体 系 已 通 过 客 户 及 FDA 现 场 检 查, 与 客 户 签 订 长 期 供 货 协 议, 未 来 将 延 伸 至 原 料 药 及 制 剂 领 域,DMF 文 件 已 获 FDA 备 案 ( 全 新 工 艺 路 线 可 将 生 产 过 程 由 9 步 压 缩 为 3 步 ) 已 向 客 户 提 交 合 格 样 品,DMF 文 件 已 获 FDA 备 案 已 向 客 户 提 交 合 格 样 品,DMF 文 件 已 备 案, 处 于 可 被 引 用 状 态 此 外, 公 司 已 拥 有 制 剂 试 制 车 间, 储 备 了 相 关 制 剂 生 产 技 术 及 经 验 通 过 本 次 募 投 项 目 的 投 产, 公 司 正 逐 步 进 军 制 剂 领 域, 提 升 产 品 附 加 值 2 推 动 业 务 发 展 的 核 心 动 力 技 术 平 台 的 不 断 升 级 是 推 动 公 司 业 务 不 断 发 展 的 核 心 驱 动 力 公 司 通 过 长 时 间 持 续 地 研 发 投 入, 已 搭 建 了 极 具 特 色 的 技 术 平 台, 被 国 家 发 改 委 和 科 技 部 等 五 部 委 联 合 认 定 为 国 家 级 企 业 技 术 中 心, 拥 有 大 量 制 药 工 艺 的 自 主 核 心 知 识 产 权, 截 至 2015 年 底 公 司 获 得 38 项 国 内 发 明 专 利 的 授 权 ( 另 有 24 项 国 内 发 明 专 利 18 项 国 际 发 明 专 利 已 被 受 理 ) 1-1-129

作 为 技 术 驱 动 型 医 药 CMO 企 业, 公 司 致 力 于 抢 占 国 际 制 药 技 术 的 制 高 点, 将 绿 色 制 药 技 术 运 用 于 商 业 化 生 产 并 创 造 了 极 大 的 社 会 及 商 业 价 值, 以 低 能 耗 低 排 放 高 效 率 的 绿 色 经 营 模 式 实 现 制 药 领 域 的 可 持 续 健 康 发 展 业 务 的 发 展 运 用 新 技 术 生 产 重 磅 药 物 主 原 料 及 大 宗 化 学 品, 达 到 绿 色 高 效 节 能 的 目 的 CMO 业 务 原 料 药 ( 全 球 创 新 药 领 域 ) CMO 业 务 原 料 药 ( 创 新 药 及 仿 制 药, 涉 及 多 个 重 磅 药 物 及 部 分 治 疗 罕 见 病 药 物 ) CMO 业 务 医 药 中 间 体 CMO 业 务 cgmp 中 间 体 CMO 业 务 cgmp 中 间 体 先 进 有 机 合 成 技 术 国 际 主 流 制 药 技 术 的 工 业 化 运 用 前 瞻 性 颠 覆 性 技 术 的 开 发 和 运 用 第 一 个 五 年 第 二 个 五 年 2009 年 起 技 术 平 台 的 提 升 如 上 图 所 示 公 司 业 务 的 发 展 得 益 于 技 术 平 台 的 不 断 升 级 第 二 个 五 年 中 公 司 制 药 工 艺 已 与 全 球 主 流 制 药 企 业 并 驾 齐 驱,2009 年 起 的 技 术 创 新 更 是 将 公 司 技 术 平 台 推 向 另 一 个 高 度, 旨 在 突 破 现 有 制 药 格 局, 将 行 业 面 临 的 成 本 和 环 保 压 力 转 化 为 自 身 发 展 机 遇 尤 其 在 环 境 保 护 上, 公 司 始 终 追 求 医 药 保 健 与 环 境 关 怀 的 和 谐 发 展 3 保 持 技 术 领 先 的 措 施 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 拥 有 各 类 研 发 QA 人 员 636 人, 占 员 工 总 人 数 的 37.35% 其 中 千 人 计 划 国 家 特 聘 专 家 1 名, 具 有 跨 国 制 药 企 业 10 年 以 上 工 作 经 验 的 权 威 专 家 和 管 理 人 才 16 名, 为 公 司 的 技 术 营 销 战 略 提 供 人 才 保 障 为 公 司 的 长 远 发 展 奠 定 技 术 基 础 公 司 研 发 人 员 中 拥 有 5 年 以 上 行 业 经 验 人 员 1-1-130

136 人, 占 比 为 25.23% 经 验 丰 富 的 核 心 研 发 团 队 为 公 司 带 来 持 续 技 术 储 备 能 力, 约 30% 的 研 发 人 员 正 从 事 各 项 国 际 前 沿 新 技 术 的 研 发, 为 公 司 后 续 发 展 提 供 强 有 力 的 内 生 动 力 公 司 还 成 立 了 技 术 顾 问 委 员 会, 吸 引 百 时 美 施 贵 宝 辉 瑞 等 知 名 国 际 制 药 企 业 委 派 高 级 副 总 裁 高 级 主 管 加 入, 共 同 寻 求 更 广 阔 的 商 业 发 展 前 景 2014 年 公 司 与 Scripps 研 究 所 诺 贝 尔 化 学 奖 获 得 者 K. Barry Sharpless 教 授 国 际 前 沿 学 科 C-H 键 活 化 研 究 的 领 头 人 Jin Quan Yu 教 授 和 美 国 MacArthur 天 才 奖 获 得 者 Phil S. Baran 教 授 共 同 成 立 绿 色 制 药 技 术 实 验 室, 为 公 司 提 供 全 球 一 流 的 技 术 指 导 ( 二 ) 业 务 模 式 介 绍 作 为 一 家 技 术 领 先 的 国 际 医 药 外 包 综 合 服 务 企 业, 公 司 为 临 床 新 药 提 供 工 艺 研 发 和 制 备, 为 已 上 市 药 物 提 供 持 续 工 艺 优 化 并 运 用 于 规 模 化 生 产 在 安 全 环 保 的 前 提 下, 帮 助 跨 国 制 药 企 业 提 高 新 药 研 发 效 率 降 低 生 产 成 本 优 化 供 应 链 公 司 自 成 立 以 来 主 营 业 务 没 有 发 生 重 大 变 化 公 司 提 供 的 医 药 外 包 业 务 链 主 要 覆 盖 了 以 下 阶 段 : 1-1-131

临 床 阶 段 以 高 效 的 项 目 管 理 能 力 满 足 客 户 多 元 化 定 制 需 求, 服 务 领 域 涉 及 全 球 重 大 疾 病 治 疗 最 前 沿, 例 如 肿 瘤 病 毒 感 染 心 血 管 神 经 系 统 糖 尿 病 等 制 药 工 艺 研 发 : 为 创 新 药 提 供 工 艺 研 发, 包 括 原 料 药 及 中 间 体 的 工 艺 研 究 工 艺 开 发 工 艺 过 程 优 化 原 料 药 晶 型 研 发 和 制 剂 研 究 ; 分 析 检 测 : 通 过 分 析 方 法 开 发 验 证 及 各 类 稳 定 性 测 试, 保 障 创 新 药 活 性 成 分 的 有 效 性 和 安 全 性 ; 创 新 药 的 制 备 : 主 要 提 供 原 料 药 和 中 间 体 的 制 备, 以 及 小 规 模 制 剂 产 品 的 生 产 商 业 化 阶 段 为 新 上 市 及 专 利 到 期 前 后 药 物 提 供 持 续 工 艺 优 化 及 规 模 化 生 产, 以 自 有 核 心 技 术 突 破 传 统 工 艺 瓶 颈, 大 幅 度 降 低 药 物 生 产 成 本, 减 少 三 废 排 放 和 能 耗 制 药 工 艺 优 化 : 利 用 具 有 自 主 知 识 产 权 的 核 心 技 术 优 化 传 统 原 料 药 制 药 工 艺, 原 料 药 新 晶 型 新 剂 型 的 研 发 ; 质 量 和 EHS 保 障 : 建 立 欧 美 cgmp 标 准 质 量 体 系, 通 过 新 工 艺 提 高 生 产 安 全 性 利 用 绿 色 制 药 技 术 大 幅 降 低 三 废 排 放 和 能 耗 ; 规 模 化 生 产 : 各 类 重 磅 药 物 原 料 药 cgmp 中 间 体 和 主 原 料 的 规 模 化 生 产 专 业 的 一 站 式 医 药 外 包 服 务 临 床 阶 段 项 目 的 储 备 和 经 验 积 累 将 为 公 司 带 来 更 多 潜 在 商 业 机 会 公 司 成 立 初 始 即 服 务 于 全 球 创 新 药 工 艺 开 发 和 制 备, 有 着 深 厚 的 技 术 人 才 客 户 和 项 目 资 源 储 备 一 方 面 早 期 临 床 项 目 的 介 入 将 提 升 工 艺 开 发 成 功 率, 有 助 于 新 药 顺 利 获 批 上 市, 公 司 凭 借 长 期 跟 踪 服 务 将 自 然 成 为 后 续 商 业 化 阶 段 的 主 要 供 应 商 之 一, 未 来 获 得 更 多 收 益 ; 另 一 方 面 公 司 通 过 长 时 间 的 高 技 术 附 加 值 服 务 提 升 行 业 信 誉 度 和 客 户 满 意 度, 有 助 于 直 接 获 得 更 多 已 上 市 药 物 的 商 业 化 订 单 公 司 主 营 业 务 的 核 心 价 值 体 现 在 制 药 工 艺 的 开 发 及 产 业 化 应 用 与 新 药 研 发 相 对 应, 制 药 工 艺 开 发 旨 在 将 临 床 前 的 研 究 成 果 顺 利 转 化 为 最 终 药 品 并 对 现 有 药 物 合 成 路 线 进 行 优 化 和 改 良 制 药 工 艺 包 含 了 大 量 核 心 知 识 产 权, 对 制 药 企 业 的 创 新 药 开 发 成 本 控 制 cgmp 及 EHS 合 规 起 到 了 决 定 性 作 用, 其 技 术 水 平 已 经 成 为 影 响 医 药 行 业 发 展 的 重 要 瓶 颈 临 床 新 药 研 发 : 制 药 工 艺 决 定 了 新 药 能 否 顺 利 获 批 上 市 行 业 发 展 瓶 颈 : 由 于 近 10 年 来 新 药 分 子 结 构 已 越 来 越 复 杂, 对 制 药 工 艺 也 1-1-132

提 出 了 更 高 要 求 在 实 验 室 阶 段 往 往 是 不 计 成 本 不 计 收 率 地 迅 速 开 发 出 克 级 新 分 子 化 合 物, 但 是 真 正 的 技 术 难 度 在 于 实 验 室 成 果 的 推 广 应 用 动 辄 上 万 美 元 / 公 斤 的 成 本 根 本 不 具 商 业 价 值, 无 论 是 监 管 机 构 还 是 病 患 都 无 法 接 受 如 此 高 昂 的 药 价, 其 结 果 往 往 导 致 新 药 难 以 进 入 临 床 试 验 阶 段 或 严 重 延 误 新 药 开 发 进 程, 由 此 新 药 开 发 将 遭 遇 巨 大 的 瓶 颈, 并 对 制 药 企 业 造 成 巨 大 经 济 损 失 公 司 核 心 价 值 : 公 司 制 药 工 艺 的 价 值 体 现 在 工 艺 开 发 和 优 化 上, 使 得 新 药 开 发 过 程 经 济 稳 定 质 量 可 控, 并 提 供 药 物 化 学 生 产 和 质 量 控 制 的 整 套 解 决 方 案, 最 终 保 障 新 药 顺 利 获 批 上 市 例 如 公 司 从 2002 年 起 介 入 抗 丙 肝 特 效 药 的 工 艺 研 发 及 关 键 中 间 体 生 产, 大 幅 度 降 低 了 高 昂 的 原 料 药 生 产 成 本 并 成 功 保 障 该 新 药 于 2011 年 顺 利 获 批 上 市 由 于 多 年 来 接 触 各 类 新 药 的 技 术 研 发 和 生 产 应 用, 造 就 公 司 在 工 艺 开 发 优 化 和 生 产 实 验 上 有 着 大 型 制 药 企 业 无 法 比 拟 的 竞 争 优 势 ; 培 养 并 塑 造 了 一 大 批 技 术 人 才, 成 为 公 司 不 断 向 前 发 展 的 关 键 商 业 化 阶 段 药 物 生 产 : 创 新 的 制 药 工 艺 具 有 更 高 的 社 会 价 值 行 业 发 展 瓶 颈 : 医 药 行 业 对 人 类 健 康 安 全 至 关 重 要, 但 是 落 后 的 制 药 工 艺 必 然 造 成 高 昂 药 价 和 对 生 态 环 境 的 破 坏 高 昂 的 药 价 无 法 惠 及 普 通 病 患 ; 而 制 药 过 程 中 所 附 带 的 环 境 污 染 问 题 更 是 不 利 于 医 药 行 业 的 可 持 续 发 展, 例 如 近 年 来 我 国 制 药 企 业 因 环 保 不 达 标 而 导 致 被 迫 停 产 由 于 违 规 排 污 致 使 环 境 遭 受 严 重 污 染 的 报 道 屡 见 不 鲜 2010 年 国 家 环 境 保 护 部 发 布 首 次 全 国 污 染 源 普 查 公 报, 在 工 业 污 染 源 主 要 水 污 染 物 中, 化 学 需 氧 量 排 放 居 前 的 7 个 行 业 就 包 括 了 医 药 制 造 业 鉴 于 此, 寻 找 创 新 的 制 药 工 艺 已 成 为 目 前 全 球 制 药 领 域 亟 欲 解 决 的 问 题 之 一 公 司 核 心 价 值 : 公 司 通 过 对 传 统 工 艺 的 持 续 优 化 革 新 乃 至 颠 覆, 能 大 幅 度 降 低 药 物 生 产 成 本, 促 使 更 多 贵 族 药 转 为 平 价 药 ; 同 时 利 用 创 新 制 药 工 艺 例 如 绿 色 制 药 技 术 将 极 大 减 少 三 废 排 放 和 能 耗 有 利 于 环 境 保 护, 具 有 很 高 的 社 会 价 值 例 如 公 司 利 用 连 续 性 反 应 技 术 和 生 物 转 化 技 术, 可 突 破 众 多 重 磅 药 物 ( 抗 感 染 的 培 南 类 药 物 降 血 脂 的 他 汀 类 药 物 降 血 糖 的 格 列 汀 类 药 物 等 ) 的 传 统 路 线 封 锁 和 专 利 壁 垒, 最 终 促 成 生 产 成 本 三 废 排 放 和 能 耗 的 大 幅 度 降 低 公 司 通 过 不 断 开 发 国 际 前 沿 制 药 工 艺, 在 全 球 医 药 行 业 专 业 化 分 工 和 医 药 外 包 产 业 向 中 国 等 新 兴 国 家 转 移 的 浪 潮 中 占 据 技 术 制 高 点, 实 现 低 能 耗 低 排 放 1-1-133

高 效 率 的 绿 色 经 营 模 式 和 可 持 续 健 康 发 展 二 发 行 人 所 处 行 业 基 本 情 况 ( 一 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 简 介 1 公 司 所 处 行 业 公 司 隶 属 于 医 药 行 业 中 的 医 药 外 包 服 务 行 业, 目 前 以 提 供 医 药 CMO 服 务 为 主 医 药 外 包 指 制 药 企 业 将 新 药 发 现 及 临 床 前 研 究 临 床 阶 段 新 药 开 发 和 已 上 市 药 物 的 商 业 化 生 产 运 营 等 各 环 节 进 行 专 业 化 外 包 2 全 球 医 药 行 业 的 基 本 情 况 由 于 医 药 外 包 服 务 行 业 的 下 游 为 全 球 医 药 行 业, 故 全 球 医 药 行 业 的 发 展 情 况 对 医 药 外 包 服 务 行 业 有 着 决 定 性 的 影 响 医 药 行 业 与 人 类 健 康 安 全 密 切 相 关, 承 担 着 重 要 的 社 会 责 任 随 着 全 球 经 济 的 发 展 人 民 生 活 水 平 的 提 高 以 及 平 均 寿 命 的 延 长, 全 球 医 药 消 费 支 出 不 断 提 升 下 表 列 示 了 2005 年 至 2014 年 IMS 统 计 的 全 球 医 药 市 场 销 售 额 情 况 : 数 据 来 源 :IMS 1-1-134

根 据 IMS 的 统 计,2005 年 至 2014 年, 全 球 医 药 市 场 的 销 售 额 从 6,077 亿 美 元 增 长 至 10,571 亿 美 元, 年 均 复 合 增 长 率 (CAGR) 为 6.3% IMS 预 测 到 2018 年 全 球 医 药 市 场 总 容 量 将 达 到 1.3 万 亿 美 元, 按 此 估 算 2014 年 至 2018 年 全 球 医 药 市 场 的 年 均 复 合 增 长 率 为 5.3%, 增 长 主 要 动 力 为 新 兴 国 家 按 照 消 费 市 场 划 分, 欧 美 地 区 国 家 及 日 本 作 为 医 药 发 达 国 家, 占 据 了 全 球 医 药 市 场 的 主 要 份 额,2014 年 北 美 欧 洲 和 日 本 等 地 区 国 家 的 医 药 消 费 支 出 占 全 球 医 药 消 费 支 出 的 比 例 为 70% 目 前 全 球 制 药 企 业 规 模 较 大 且 分 布 较 为 集 中, 根 据 IMS 的 统 计,2014 年 全 球 销 售 额 排 名 前 15 的 跨 国 制 药 企 业 合 计 收 入 占 比 为 43%, 主 要 分 布 在 欧 美 地 区 3 医 药 行 业 专 业 化 分 工 的 产 生 受 制 于 研 发 生 产 成 本 压 力, 跨 国 制 药 企 业 逐 渐 开 始 寻 求 专 业 化 的 医 药 外 包 服 务, 其 驱 动 因 素 如 下 : (1) 新 药 研 发 风 险 的 增 加 创 新 药 的 研 发 投 入 巨 大 且 周 期 很 长, 一 般 研 发 一 个 新 药 需 要 10-15 年 时 间 研 发 投 入 约 在 8 亿 -20 亿 美 元 创 新 药 生 命 周 期 可 分 为 临 床 前 阶 段 临 床 Ⅰ 期 临 床 Ⅱ 期 临 床 Ⅲ 期 新 药 审 批 新 药 获 批 上 市 后 的 商 业 化 阶 段 在 上 市 前, 新 药 夭 折 率 非 常 高, 故 制 药 企 业 对 创 新 药 的 投 入 有 着 高 风 险 高 回 报 的 特 点 创 新 药 根 据 生 产 技 术 的 不 同 可 分 为 新 分 子 实 体 药 和 生 物 药, 下 图 反 映 了 1993 年 -2014 年 美 国 FDA 批 准 的 新 分 子 实 体 药 及 生 物 药 数 量 : 1-1-135

数 据 来 源 :Nature Review Drug Discovery 2014 FDA drug approvals 2000 以 来 至 2010 年 创 新 药 获 批 数 量 处 于 相 对 低 位 为 应 对 新 药 研 发 风 险 控 制 新 药 研 发 成 本, 各 跨 国 制 药 企 业 积 极 寻 求 新 药 研 发 的 专 业 外 包 (2) 仿 制 药 厂 商 带 来 的 巨 大 冲 击 与 创 新 药 相 对 应 的 是 仿 制 药 ( 又 称 通 用 名 药 ), 仿 制 药 含 有 与 创 新 药 相 同 的 活 性 成 分 并 具 有 生 物 等 效 性 在 创 新 药 的 专 利 保 护 期 到 期 后, 仿 制 药 即 可 上 市 销 售, 且 仿 制 药 的 售 价 大 幅 度 低 于 创 新 药 根 据 EvaluatePharma 的 统 计, 步 入 2010 年 以 后 各 创 新 药 之 专 利 将 逐 渐 到 期,2011 年 -2018 年 间, 专 利 到 期 的 药 品 销 售 额 总 计 预 计 高 达 3,310 亿 美 元, 其 中 包 含 了 大 量 重 磅 药 物 鉴 于 此, 跨 国 制 药 企 业 亟 欲 寻 求 专 业 外 包 服 务 以 降 低 生 产 成 本, 应 对 仿 制 药 厂 商 的 巨 大 冲 击 (3) 制 药 工 艺 要 求 的 快 速 提 升 近 年 来, 研 发 中 的 新 分 子 实 体 药 物 结 构 复 杂 性 较 过 去 已 大 幅 度 提 高, 对 制 药 工 艺 的 要 求 也 相 应 提 升, 制 药 工 艺 决 定 了 新 药 成 本 能 否 被 市 场 承 受 以 及 新 药 能 否 顺 利 上 市 ; 此 外 跨 国 制 药 企 业 受 制 于 成 本 及 环 境 保 护 压 力 正 积 极 寻 求 新 技 术 替 代 已 上 市 药 物 的 传 统 工 艺, 这 些 制 药 工 艺 的 开 发 有 着 极 高 的 技 术 壁 垒, 因 此 跨 国 制 1-1-136

药 企 业 也 积 极 寻 求 专 业 外 包 服 务 ; 最 后 cgmp 质 量 标 准 的 强 化 执 行 也 进 一 步 增 加 了 制 药 工 艺 的 复 杂 性 以 上 三 点 因 素 大 幅 推 高 了 制 药 企 业 的 研 发 和 生 产 成 本, 低 附 加 值 的 简 单 委 托 加 工 模 式 根 本 无 法 满 足 制 药 企 业 的 本 质 需 求 为 了 追 求 经 营 效 率 及 商 业 利 益 的 最 大 化, 欧 美 主 要 跨 国 制 药 企 业 纷 纷 开 始 寻 求 专 业 化 的 外 包 服 务 4 医 药 外 包 行 业 的 发 展 和 转 移 (1) 医 药 外 包 行 业 的 发 展 1 医 药 发 达 国 家 制 药 企 业 加 速 外 包 步 伐 伴 随 着 美 国 次 贷 危 机 及 欧 债 危 机 的 爆 发, 跨 国 制 药 企 业 面 临 更 为 严 峻 的 财 务 形 势, 纷 纷 加 快 了 专 业 化 外 包 的 步 伐 2008 年 以 来 各 大 跨 国 制 药 企 业 纷 纷 进 行 大 规 模 裁 员 并 进 行 研 发 重 组, 仅 默 沙 东 在 2013 年 就 裁 员 8,500 人, 外 包 趋 势 明 显 同 时 医 药 外 包 的 需 求 已 从 临 床 前 及 临 床 阶 段 的 新 药 研 发 逐 渐 拓 展 至 商 业 化 阶 段 已 上 市 药 物 ( 包 括 专 利 到 期 前 后 的 药 物 和 新 上 市 药 物 ) 的 专 业 化 定 制 研 发 生 产, 已 上 市 药 物 中 包 含 了 大 量 年 销 售 收 入 超 过 10 亿 美 元 的 重 磅 药 物 目 前 许 多 小 型 企 业 已 选 择 全 外 包 生 产 管 理, 部 分 大 型 企 业 也 纷 纷 宣 布 计 划 将 其 大 部 分 制 药 业 务 外 包, 例 如 阿 斯 利 康 正 逐 渐 将 其 原 料 药 生 产 业 务 进 行 全 面 外 包 ; 而 百 时 美 施 贵 宝 默 沙 东 和 辉 瑞 也 将 其 多 达 40% 的 原 料 药 需 求 予 以 外 包 8 跨 国 制 药 企 业 近 年 来 的 大 规 模 裁 员 工 厂 的 关 闭 研 发 团 队 的 缩 减, 意 味 着 他 们 将 会 更 多 地 选 择 使 用 CRO 和 CMO 等 更 快 捷 成 本 更 可 控 的 外 部 供 应 链 医 药 外 包 行 业 迎 来 了 前 所 未 有 的 发 展 机 遇 为 在 第 一 时 间 推 出 创 新 药 抢 占 市 场 份 额, 制 药 企 业 在 临 床 后 期 一 般 不 会 轻 易 更 改 制 药 工 艺, 但 在 药 品 上 市 后 便 有 动 力 寻 求 更 经 济 更 环 保 的 新 工 艺, 降 低 生 产 成 本 稳 定 供 应 链 制 药 企 业 更 换 供 应 商 需 要 向 FDA 提 出 申 请, 将 发 生 一 定 的 申 请 费 用 和 测 试 费 用, 故 变 更 的 前 提 条 件 为 至 少 带 来 30% 以 上 的 成 本 降 低, 而 如 此 大 幅 度 的 成 本 降 低 不 可 能 通 过 传 统 的 收 率 改 进 人 工 节 省 和 原 料 节 省 所 达 成, 必 须 以 创 新 性 的 技 术 对 原 有 工 艺 进 行 突 破 8 PWC 医 药 2020: 未 来 供 应 链 之 路 您 将 如 何 选 择? 1-1-137

对 于 专 利 到 期 前 后 的 药 物 尤 其 是 重 磅 药 物, 其 传 统 制 药 工 艺 普 遍 存 在 成 本 高 污 染 重 安 全 系 数 低 等 一 系 列 缺 点 但 由 于 各 制 药 企 业 会 申 请 多 种 工 艺 专 利 以 保 护 其 利 益, 医 药 外 包 服 务 企 业 必 须 依 靠 创 新 性 的 乃 至 颠 覆 性 的 技 术, 一 方 面 突 破 原 有 工 艺 封 锁 和 专 利 壁 垒, 另 一 方 面 大 幅 度 降 低 生 产 成 本 因 此, 高 技 术 附 加 值 的 工 艺 研 发 及 产 业 化 运 用 代 表 了 未 来 医 药 外 包 行 业 的 发 展 趋 势 2 新 兴 国 家 仿 制 药 需 求 迅 速 崛 起 基 于 巨 大 的 人 口 基 数 优 势, 伴 随 着 经 济 增 长 和 医 疗 体 系 的 进 一 步 完 善, 新 兴 国 家 正 逐 渐 成 为 全 球 医 药 行 业 最 具 活 力 的 区 域 IMS 预 测 新 兴 国 家 的 医 药 消 费 市 场 份 额 占 比 将 会 从 2011 年 的 20% 提 升 至 2016 年 的 30% 在 创 新 药 的 专 利 逐 渐 到 期 的 大 背 景 下, 为 打 破 欧 美 主 流 跨 国 制 药 企 业 的 垄 断, 以 中 国 为 代 表 的 新 兴 国 家 制 药 企 业 正 积 极 开 拓 仿 制 药 市 场 由 于 原 研 药 厂 对 制 药 工 艺 和 晶 型 等 申 请 额 外 专 利 保 护, 且 在 短 时 间 内 以 上 工 艺 和 晶 型 的 专 利 并 不 会 随 着 药 物 本 身 专 利 到 期 而 失 效 因 此 新 兴 国 家 的 制 药 企 业 亟 欲 寻 求 多 方 位 的 专 业 服 务 或 合 作 以 突 破 制 药 工 艺 壁 垒, 为 全 球 医 药 外 包 服 务 行 业 发 展 注 入 了 新 动 力 (2) 医 药 外 包 服 务 行 业 的 转 移 1 产 业 区 域 由 欧 美 国 家 向 新 兴 国 家 转 移 最 初 的 医 药 外 包 服 务 企 业 以 欧 美 公 司 为 主, 但 受 制 于 高 额 的 研 发 成 本, 欧 美 医 药 外 包 服 务 企 业 一 般 不 主 动 和 制 药 企 业 共 同 承 担 技 术 创 新 和 工 艺 优 化 失 败 带 来 的 风 险, 导 致 医 药 外 包 服 务 产 业 正 在 发 生 转 移 : 以 中 国 为 代 表 的 新 兴 国 家 则 凭 借 研 发 成 本 优 势, 建 立 完 整 研 发 体 系, 正 在 抢 占 欧 美 医 药 外 包 服 务 市 场 2 产 业 价 值 链 由 低 端 向 高 端 转 移 最 初 医 药 外 包 转 移 的 环 节 是 药 品 简 单 委 托 加 工, 众 多 外 包 服 务 商 基 本 复 制 委 托 方 的 工 艺 路 线, 基 本 不 涉 及 通 过 自 有 技 术 进 行 制 药 工 艺 创 新 ; 目 前 正 在 转 移 的 环 节 是 技 术 附 加 值 更 高 的 临 床 新 药 工 艺 创 新 和 已 上 市 药 工 艺 优 化, 能 为 制 药 企 业 创 造 额 外 商 业 价 值, 但 只 有 少 数 拥 有 自 主 创 新 能 力 的 医 药 外 包 服 务 企 业 才 能 在 此 次 产 业 转 移 中 脱 颖 而 出, 获 得 更 多 利 润 空 间 (3) 公 司 在 专 业 化 外 包 和 转 移 浪 潮 中 所 处 的 地 位 1-1-138

公 司 扎 根 于 中 国, 创 立 伊 始 即 直 接 切 入 全 球 医 药 研 发 领 域 中 最 具 前 瞻 性 和 先 导 性 的 临 床 阶 段 创 新 药 市 场, 致 力 于 抢 占 国 际 制 药 技 术 的 制 高 点 报 告 期 内 公 司 9 为 包 括 世 界 排 名 前 15 的 跨 国 制 药 企 业 中 的 11 家 在 内 的 客 户 提 供 了 344 个 临 床 阶 段 项 目 的 技 术 服 务 和 新 药 制 备 为 满 足 下 游 客 户 多 样 性 需 求 顺 应 医 药 外 包 行 业 发 展 趋 势, 公 司 已 将 服 务 领 域 逐 渐 扩 展 至 商 业 化 阶 段 基 于 17 年 的 技 术 储 备 和 综 合 服 务 能 力, 公 司 已 具 备 同 时 为 众 多 重 磅 药 物 提 供 专 业 化 外 包 服 务 的 能 力 5 医 药 外 包 企 业 的 分 类 医 药 外 包 企 业 具 体 分 类 如 下 : (1) 按 服 务 阶 段 划 分 按 服 务 阶 段 的 不 同, 医 药 外 包 企 业 可 分 为 医 药 CRO 企 业 和 医 药 CMO 企 业 医 药 CRO 企 业 侧 重 于 实 验 室 阶 段 小 批 量 新 药 化 合 物 的 合 成, 临 床 前 研 究 ( 如 药 代 动 力 学 药 理 毒 理 学 和 动 物 模 型 等 ), 以 及 各 类 临 床 试 验 服 务 医 药 CMO 企 业 侧 重 于 临 床 及 商 业 化 阶 段 制 药 工 艺 的 开 发 和 药 物 的 制 备, 在 临 床 阶 段 解 决 了 实 验 室 研 究 成 果 无 法 放 大 的 技 术 难 题 ; 在 商 业 化 阶 段 不 断 优 化 制 药 工 艺 持 续 降 低 生 产 成 本 相 比 医 药 CRO 企 业, 医 药 CMO 企 业 以 技 术 驱 动 制 药 工 艺 的 升 级, 能 带 来 更 大 的 经 济 效 益, 拥 有 商 业 前 景 更 为 广 阔 的 临 床 后 期 及 商 业 化 阶 段 的 市 场 空 间, 有 更 为 丰 富 的 规 模 化 生 产 经 验 及 更 完 善 的 生 产 配 套 设 备 支 持 临 床 阶 段 良 好 的 业 绩 记 录 将 有 助 于 医 药 CMO 企 业 树 立 成 功 的 市 场 形 象 并 与 下 游 客 户 建 立 紧 密 的 战 略 合 作 关 系 ; 临 床 阶 段 的 技 术 储 备 也 有 助 于 医 药 CMO 企 业 开 发 商 业 化 项 目 的 优 化 工 艺 能 同 时 服 务 于 临 床 及 商 业 化 阶 段 的 医 药 CMO 企 业 是 行 业 中 的 技 术 领 先 者, 拥 有 优 异 的 客 户 资 源 及 项 目 储 备 优 势 (2) 按 质 量 体 系 标 准 划 分 9 以 上 数 据 源 于 IMS, 按 2014 年 收 入 排 序 1-1-139

能 否 通 过 cgmp 质 量 体 系 认 证 是 衡 量 医 药 CMO 企 业 服 务 质 量 高 低 的 重 要 分 水 岭 cgmp 是 欧 美 等 规 范 市 场 所 执 行 的 药 品 生 产 管 理 标 准 已 上 市 药 物 及 其 相 关 原 料 药 cgmp 关 键 中 间 体 等 进 入 国 际 高 端 市 场 的 前 提 必 须 通 过 相 关 认 证 而 无 法 通 过 cgmp 认 证 的 医 药 CMO 企 业 只 能 从 事 医 药 初 级 原 料 的 生 产, 其 产 品 必 须 经 有 cgmp 认 证 的 公 司 再 次 深 加 工, 才 能 真 正 进 入 欧 美 规 范 市 场, 故 其 附 加 值 较 低 从 严 格 法 律 合 规 性 角 度 来 讲 10, 医 药 CMO 企 业 在 进 入 cgmp 中 间 体 及 其 下 游 产 品 领 域 后 才 真 正 达 到 了 cgmp 质 量 标 准 的 要 求, 拥 有 更 好 的 国 际 质 量 信 誉, 国 际 市 场 开 拓 能 力 更 强 ( 二 ) 行 业 监 管 1 行 业 主 管 部 门 及 监 管 体 制 医 药 外 包 服 务 企 业 目 前 均 以 市 场 化 方 式 运 行 遵 循 市 场 化 机 制 实 行 自 律 式 的 行 业 管 理 模 式 医 药 外 包 服 务 企 业 服 务 的 客 户 主 要 为 国 际 制 药 公 司 和 生 物 技 术 公 司, 产 品 多 以 出 口, 故 日 常 经 营 中, 以 产 品 出 口 地 药 监 部 门 的 审 查 为 主 (1)FDA FDA 是 美 国 食 品 药 品 监 督 管 理 部 门, 专 门 从 事 食 品 与 药 品 管 理 的 最 高 执 法 机 关 其 主 要 职 责 为 负 责 对 美 国 国 内 生 产 及 进 口 的 食 品 膳 食 补 充 剂 药 品 疫 苗 生 物 医 药 制 剂 血 液 制 剂 医 学 设 备 放 射 性 设 备 兽 药 和 化 妆 品 进 行 监 督 管 理 任 何 进 入 美 国 市 场 的 药 品 都 需 要 获 得 FDA 的 批 准, 并 且 所 有 药 物 相 关 的 生 产 过 程 包 装 均 要 符 合 FDA 的 监 管 要 求 对 于 新 药, 若 临 床 Ⅲ 期 通 过 且 验 证 批 次 生 产 结 果 良 好, 制 药 公 司 即 会 向 FDA 提 出 NDA 新 药 上 市 申 请, 为 确 保 药 物 开 发 过 程 符 合 cgmp 标 准,FDA 将 对 进 入 cgmp 程 序 的 药 物 供 应 商 进 行 现 场 审 查, 检 查 其 生 产 经 营 是 否 满 足 cgmp 监 管 要 求 药 物 质 量 是 否 能 够 得 到 有 效 保 障 ; 对 于 已 上 市 药 物, 若 制 药 公 司 更 换 供 应 商 以 优 化 工 艺 降 低 成 本,FDA 将 对 进 入 cgmp 程 序 的 新 供 应 商 进 行 审 查 10 根 据 ICH Q7 的 规 定, 药 物 开 发 或 生 产 过 程 中 引 入 原 料 药 起 始 物 料 的 那 一 刻 之 后 形 成 的 中 间 体, 其 生 产 步 骤 都 需 要 符 合 cgmp 监 管 要 求 1-1-140

(2)EMA 与 EDQM EMA 是 欧 洲 药 品 管 理 局, 主 要 职 能 是 负 责 药 品 上 市 核 准 程 序 EMA 还 向 新 药 开 发 单 位 提 供 技 术 和 方 案 指 导, 出 版 关 于 质 量 安 全 和 疗 效 检 测 的 指 南 文 件 EDQM(European Directorate for the Quality of Medicines) 是 欧 洲 药 品 质 量 管 理 局, 签 发 关 于 原 料 药 的 COS(Certificate of Suitability) 即 欧 洲 药 典 适 用 性 认 证 证 书, 并 组 织 欧 盟 成 员 国 的 GMP 检 查 官 员 到 原 料 药 或 药 品 生 产 厂 家 进 行 现 场 检 查 等 (3)CFDA CFDA 作 为 我 国 制 药 行 业 的 主 管 部 门, 为 规 范 境 内 药 品 生 产 企 业 的 出 口 行 为, 对 部 分 出 口 药 品 和 医 疗 器 械 生 产 实 施 目 录 管 理 作 为 生 产 基 地 在 中 国 境 内 的 医 药 外 包 服 务 企 业, 如 其 产 品 列 入 CFDA 的 生 产 实 施 目 录, 将 同 时 受 CFDA 的 监 管 CFDA 系 将 食 品 安 全 办 的 职 责 食 品 药 品 监 管 局 的 职 责 质 检 总 局 的 生 产 环 节 食 品 安 全 监 督 管 理 职 责 工 商 总 局 的 流 通 环 节 食 品 安 全 监 督 管 理 职 责 整 合 组 建 而 成, 负 责 药 品 医 疗 器 械 化 妆 品 和 消 费 环 节 食 品 安 全 的 监 督 管 理 CFDA 于 2013 年 3 月 22 日 正 式 挂 牌 成 立, 新 组 建 的 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 总 局 将 统 合 食 安 办 药 监 质 检 工 商 相 应 职 责, 对 食 品 和 药 品 的 生 产 流 通 消 费 环 节 进 行 无 缝 监 管 2 行 业 主 要 法 律 法 规 (1) 国 内 主 要 相 关 法 律 法 规 种 类 法 规 号 法 规 名 称 法 规 主 要 内 容 1-1-141

药 品 出 口 目 录 管 理 新 化 学 物 质 环 境 保 护 公 共 安 全 国 食 药 监 办 [2008]595 号 环 境 保 护 部 令 第 7 号 国 务 院 令 第 591 号 国 家 安 全 生 产 监 督 管 理 总 局 令 第 57 号 关 于 对 部 分 出 口 药 品 和 医 疗 器 械 生 产 实 施 目 录 管 理 的 通 告 新 化 学 物 质 环 境 管 理 办 法 危 险 化 学 品 安 全 管 理 条 例 危 险 化 学 品 安 全 使 用 许 可 证 实 施 办 法 生 产 品 种 目 录 内 出 口 药 品 的 企 业, 应 当 依 照 药 品 生 产 监 督 管 理 有 关 规 定 申 请 并 取 得 药 品 生 产 许 可 证, 依 照 药 品 注 册 管 理 有 关 规 定 申 请 并 取 得 药 品 批 准 文 号, 依 照 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 认 证 管 理 有 关 规 定 申 请 并 取 得 药 品 GMP 证 书, 出 口 前 应 按 规 定 申 请 药 品 销 售 证 明 书, 包 括 了 以 下 品 种 的 原 料 药 或 制 剂 : 硫 酸 庆 大 霉 素 阿 托 伐 他 汀 及 其 盐 西 地 那 非 及 其 盐 奥 司 他 韦 及 其 盐 头 孢 哌 酮 头 孢 曲 松 及 其 盐 甘 油 肝 素 及 其 盐 青 蒿 素 及 其 衍 生 物 ( 包 括 双 氢 青 蒿 素 青 蒿 琥 酯 蒿 甲 醚 等 ) 适 应 症 或 功 能 主 治 为 勃 起 功 能 障 碍 或 增 强 性 功 能 的 中 药 制 剂 在 我 国 国 内 从 事 研 究 生 产 未 列 入 中 国 现 有 化 学 物 质 名 录 的 化 学 物 质, 必 须 在 生 产 前 进 行 申 报, 领 取 新 化 学 物 质 环 境 管 理 登 记 证, 新 化 学 物 质 的 申 报 分 为 常 规 申 报 简 易 申 报 和 科 学 研 究 备 案 申 报 规 范 危 险 化 学 品 生 产 储 存 使 用 经 营 和 运 输 危 险 化 学 品 生 产 企 业 进 行 生 产 前, 应 当 依 照 安 全 生 产 许 可 证 条 例 的 规 定, 取 得 危 险 化 学 品 安 全 生 产 许 可 证 ; 对 危 险 化 学 品 经 营 ( 包 括 仓 储 经 营 ) 实 行 许 可 制 度, 未 经 许 可, 任 何 单 位 和 个 人 不 得 经 营 危 险 化 学 品 适 用 于 列 入 危 险 化 学 品 安 全 使 用 许 可 适 用 行 业 目 录 使 用 危 险 化 学 品 从 事 生 产 并 且 达 到 危 险 化 学 品 使 用 量 的 数 量 标 准 的 化 工 企 业 ( 危 险 化 学 品 生 产 企 业 除 外 ) (2) 出 口 地 主 要 法 律 法 规 1 药 品 法 典 要 求 包 括 了 CFR(Code of Federal Regulations) 美 国 联 邦 规 章 典 籍 第 21 章 食 品 与 药 品 的 相 关 规 定 以 及 欧 洲 药 典 第 七 版 此 外, 欧 洲 议 会 和 欧 盟 理 事 会 要 求 从 2013 年 7 月 开 始, 所 有 出 口 到 欧 盟 的 原 料 药 均 需 出 具 出 口 国 监 管 部 门 的 书 面 声 明, 以 符 合 欧 盟 监 管 要 求 2 ICH 国 际 协 调 会 议 要 求 为 了 严 格 管 理 药 品 质 量, 必 须 对 药 品 的 研 制 开 发 生 产 销 售 等 进 行 控 制 和 审 批, 从 而 形 成 了 药 品 注 册 制 度 但 是 由 于 不 同 国 家 对 药 品 注 册 的 要 求 各 不 相 同, 这 不 利 于 病 人 在 药 品 安 全 性 有 效 性 和 质 量 方 面 得 到 科 学 的 保 证, 同 时 也 阻 1-1-142

碍 了 医 药 事 业 的 发 展 1990 年 由 美 国 日 本 和 欧 盟 三 方 的 政 府 药 品 注 册 部 门 和 制 药 行 业 共 同 发 起 了 ICH 即 人 用 药 物 注 册 技 术 要 求 国 际 协 调 会 议 其 推 出 的 ICH Q7 已 经 成 为 全 球 原 料 药 生 产 的 共 同 指 南 3 国 家 产 业 政 策 序 号 名 称 主 要 内 容 1 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 纲 要 中 第 十 章 培 育 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 大 力 发 展 节 能 环 保 新 一 代 信 息 技 术 生 物 高 端 装 备 制 造 新 能 源 新 材 料 新 能 源 汽 车 等 战 略 性 新 兴 产 业 生 物 产 业 重 点 发 展 生 物 医 药 生 物 医 学 工 程 产 品 生 物 农 业 生 物 制 造 2 3 4 5 国 务 院 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 的 决 定 医 药 工 业 十 二 五 发 展 规 划 (2011-2015 年 ) 当 前 优 先 发 展 的 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 指 南 (2011 年 度 ) 中 国 国 际 服 务 外 包 产 业 发 展 规 划 纲 要 大 力 发 展 用 于 重 大 疾 病 防 治 的 生 物 技 术 药 物 新 型 疫 苗 和 诊 断 试 剂 化 学 药 物 现 代 中 药 等 创 新 药 物 大 品 种, 提 升 生 物 医 药 产 业 水 平 推 进 生 物 制 造 关 键 技 术 开 发 示 范 与 应 用 国 家 医 药 工 业 十 二 五 期 间 的 主 要 任 务 包 括 : (1) 鼓 励 发 展 合 同 研 发 服 务 : 推 动 相 关 企 业 在 工 艺 研 究 等 方 面 开 展 与 国 际 标 准 接 轨 的 研 发 外 包 服 务, 创 新 医 药 研 发 模 式, 提 升 专 业 化 和 国 际 化 水 平 (2) 提 升 药 品 质 量 安 全 水 平 : 鼓 励 有 条 件 的 企 业 开 展 发 达 国 家 或 WHO 的 GMP 认 证 (3) 加 强 企 业 技 术 改 造 : 加 强 清 洁 生 产 节 能 降 耗 新 型 制 剂 生 产 过 程 质 量 控 制 等 方 面 的 新 技 术 新 工 艺 新 装 备 的 开 发 与 应 用, 重 点 推 进 基 因 工 程 菌 种 生 物 催 化 等 生 物 制 造 技 术 对 传 统 工 艺 技 术 的 优 化 与 替 代 (4) 优 化 对 外 贸 易 结 构 : 统 筹 开 发 新 兴 医 药 市 场 和 发 达 国 家 市 场, 加 快 转 变 出 口 增 长 方 式 国 家 医 药 工 业 十 二 五 期 间 的 重 点 领 域 包 括 了 大 力 发 展 生 物 技 术 药 物 化 学 药 新 品 种, 加 快 推 进 各 领 域 新 技 术 的 开 发 和 应 用, 促 进 医 药 工 业 转 型 升 级 和 快 速 发 展 : 1 在 化 学 药 产 品 领 域, 重 点 支 持 生 产 抗 感 染 药 物 抗 肿 瘤 药 物 心 脑 血 管 疾 病 药 物 2 在 化 学 药 中 的 原 料 药 技 术 发 展 重 点 领 域, 重 点 发 展 手 性 合 成 和 拆 分 技 术 生 物 催 化 合 成 技 术 和 晶 型 制 备 技 术 在 第 二 大 类 生 物 领 域, 鼓 励 开 发 和 使 用 以 下 技 术 : (1) 生 物 制 造 关 键 技 术 及 重 大 产 品 (2) 重 大 疾 病 创 新 药 物 及 关 键 技 术 十 二 五 期 间 要 积 极 参 与 全 球 创 新 药 研 发 服 务, 不 断 提 升 创 新 能 力, 完 善 医 药 外 包 服 务 链, 拓 展 国 际 服 务 外 包 领 域 和 产 品 1-1-143

(2011-2015) ( 三 ) 医 药 外 包 市 场 供 需 状 况 1 全 球 医 药 外 包 市 场 容 量 在 全 球 医 药 行 业 专 业 化 分 工 的 驱 动 下, 根 据 Business Insights 的 统 计 和 预 测,2015 年 全 球 医 药 外 包 市 场 容 量 为 884 亿 美 元, 未 来 增 长 情 况 良 好 : 数 据 来 源 :Business Insights 2 全 球 医 药 CMO 市 场 容 量 医 药 CMO 市 场 是 医 药 外 包 市 场 的 重 要 组 成, 其 增 长 速 度 也 高 于 整 体 水 平 公 司 作 为 国 际 医 药 外 包 综 合 服 务 商, 目 前 以 CMO 服 务 为 主 下 表 为 Business Insights 统 计 预 测 的 医 药 CMO 行 业 容 量 情 况 : 1-1-144

数 据 来 源 :Business Insights 根 据 Business Insights 的 统 计 和 预 测,2015 年 全 球 医 药 CMO 市 场 容 量 为 501 亿 美 元, 从 2014 年 至 2017 年, 医 药 CMO 行 业 将 以 12% 的 复 合 增 长 率 增 长 3 推 动 医 药 CMO 市 场 容 量 增 加 的 主 要 因 素 (1) 创 新 药 研 发 的 复 苏 拉 动 医 药 CMO 行 业 的 发 展 下 表 列 示 了 EvaluatePharma 统 计 预 测 的 2004 年 -2018 年 间 全 球 新 药 研 发 支 出 情 况 : 1-1-145

全 球 医 药 研 发 支 出 情 况 2004-2018( 单 位 : 十 亿 美 元 ) 数 据 来 源 :EvaluatePharma World preview 2018 根 据 EvaluatePharma 的 统 计, 全 球 新 药 研 发 支 出 在 2011 年 达 到 了 1,350 亿 美 元, 相 比 2010 年 增 长 了 70 亿 美 元, 增 长 率 为 4.9% 同 时 EvaluatePharma 预 计 2018 年 全 球 新 药 研 发 支 出 将 达 到 1,490 亿 美 元,2011 年 至 2018 年 的 复 合 增 长 率 为 1.5% 全 球 新 药 研 发 市 场 已 从 2009 年 世 界 经 济 危 机 造 成 的 研 发 投 入 低 谷 中 走 出, 虽 然 欧 债 危 机 及 其 后 续 影 响 在 一 定 程 度 上 减 缓 了 全 球 新 药 研 发 市 场 的 复 苏, 但 预 计 未 来 一 段 时 间 内 新 药 研 发 市 场 将 保 持 温 和 上 涨 的 趋 势 全 球 医 药 研 发 市 场 前 景 依 旧 光 明 新 药 研 发 是 全 球 制 药 行 业 创 新 之 源, 对 人 类 健 康 和 生 命 安 全 有 着 重 大 的 意 义 制 药 公 司 对 于 创 新 药 的 积 极 态 度 为 医 药 CMO 市 场 创 造 了 良 好 的 市 场 外 部 环 境 (2) 部 分 重 磅 药 物 专 利 逐 渐 到 期, 为 医 药 CMO 行 业 创 造 快 速 发 展 的 动 力 目 前 全 球 医 药 市 场 的 重 要 发 展 趋 势 之 一 是 许 多 重 磅 药 物 专 利 将 陆 续 到 期, 新 药 研 发 的 高 风 险 性 和 高 回 报 性 决 定 了 新 药 在 专 利 保 护 期 内 的 高 收 益 性 然 而 一 旦 创 新 药 专 利 失 去 保 护, 在 低 价 仿 制 药 的 冲 击 下 其 售 价 会 大 幅 度 下 滑 届 时 原 料 药 1-1-146

成 本 重 要 性 开 始 显 现, 占 最 终 药 品 售 价 的 比 例 将 大 幅 度 提 高, 成 为 左 右 原 研 药 厂 和 仿 制 药 厂 盈 利 能 力 高 低 的 决 定 性 因 素 之 一 原 研 药 厂 在 财 务 压 力 下 更 倾 向 于 寻 求 专 业 的 医 药 外 包 以 达 到 工 艺 优 化 降 低 成 本 的 目 的 ; 仿 制 药 厂 则 希 望 抓 住 此 机 遇 打 破 传 统 欧 美 药 企 的 垄 断, 迅 速 扩 大 市 场 份 额 下 表 列 示 了 EvaluatePharma 统 计 预 测 的 自 2004 年 以 来 创 新 药 专 利 到 期 后 对 其 产 生 的 冲 击 和 影 响 : 单 位 : 十 亿 美 元 数 据 来 源 :EvaluatePharma World preview 2018 根 据 EvaluatePharma 的 统 计,2012 年 是 创 新 药 专 利 到 期 的 高 峰, 有 价 值 670 亿 美 元 的 药 物 受 到 影 响, 潜 在 收 入 损 失 为 330 亿 美 元 其 中 就 不 乏 百 时 美 施 贵 宝 公 司 生 产 的 Plavix(2011 年 全 球 销 量 71 亿 美 元 ) 等 畅 销 药 物 2011 年 -2018 年 间, 专 利 到 期 的 药 品 销 售 额 总 计 预 计 高 达 3,310 亿 美 元 跨 国 制 药 企 业 正 在 积 极 梳 理 旗 下 药 品 清 单 并 寻 求 专 业 外 包 逐 渐 依 赖 医 药 CMO 企 业 的 专 业 能 力 优 化 制 药 工 艺, 以 达 到 节 省 成 本 的 目 的 甚 至 部 分 企 业 已 发 展 为 虚 拟 制 药 企 业, 核 心 业 务 转 向 研 发 和 销 售 在 这 些 药 品 清 单 中, 不 仅 包 括 专 利 已 经 到 期 的 药 物, 更 包 括 了 获 批 上 市 不 久 的 创 新 药 ; 仿 制 药 厂 则 希 望 与 医 药 CMO 企 业 合 作, 借 助 其 专 业 的 制 药 工 艺, 在 第 一 时 间 推 出 仿 制 药 产 品 渗 透 包 括 新 兴 国 家 在 内 的 全 球 医 药 市 场 1-1-147

在 此 背 景 下, 有 着 深 厚 技 术 积 累 的 医 药 CMO 企 业 可 顺 势 帮 助 客 户 优 化 制 药 工 艺 大 幅 度 降 低 药 物 生 产 成 本, 采 取 多 元 化 的 方 式 与 各 类 制 药 企 业 进 行 合 作, 在 创 造 经 济 效 益 的 同 时 使 得 众 多 具 有 良 好 疗 效 的 高 价 药 物 价 格 得 到 有 效 降 低, 使 得 普 通 病 患 能 承 受, 具 有 极 高 的 社 会 和 经 济 效 益 ( 四 ) 影 响 行 业 发 展 的 因 素 1 有 利 因 素 (1) 随 着 人 类 寿 命 的 延 长, 医 疗 卫 生 费 用 总 支 出 不 断 增 加 随 着 现 代 医 学 的 发 展, 人 类 的 寿 命 逐 渐 延 长, 世 界 平 均 人 口 寿 命 已 接 近 70 岁, 现 代 医 学 在 延 长 人 类 寿 命 上 起 着 非 常 重 要 的 作 用 相 应 的, 医 疗 卫 生 费 用 的 总 支 出 也 在 不 断 增 加 根 据 WHO 的 统 计,2007 年 全 球 平 均 卫 生 费 用 占 GDP 的 比 例 已 达 9.7% 并 呈 逐 年 上 升 之 势 人 类 对 医 疗 药 物 的 需 求 是 本 行 业 向 利 好 发 展 的 重 要 因 素 (2) 医 药 CMO 市 场 发 展 潜 力 巨 大 近 些 年 来 部 分 制 药 公 司 受 制 于 财 务 和 流 动 资 金 压 力, 纷 纷 外 包 研 发 和 生 产 部 门 以 控 制 其 供 应 链, 寻 求 专 业 的 医 药 外 包 服 务 机 构 的 帮 助, 促 进 医 药 CMO 市 场 的 蓬 勃 发 展 目 前 全 球 医 药 市 场 的 专 业 化 外 包 已 从 临 床 阶 段 新 药 的 开 发 延 伸 至 商 业 化 阶 段 已 上 市 药 物, 包 括 了 新 获 批 上 市 的 药 物 和 专 利 到 期 前 后 的 药 物, 医 药 CMO 市 场 容 量 进 一 步 扩 大 医 药 CMO 企 业 能 够 以 前 沿 的 制 药 技 术 和 广 阔 的 技 术 运 用 前 景 帮 助 制 药 企 业 降 低 生 产 成 本 减 少 环 境 污 染 稳 定 供 应 链, 这 是 任 何 医 药 CRO 企 业 制 药 企 业 或 生 物 技 术 公 司 所 无 法 比 拟 的 根 据 Business Insights 的 预 测, 未 来 5 年 医 药 CMO 行 业 将 保 持 10% 以 上 的 增 长 率 11 (3) 有 着 高 端 技 术 壁 垒 的 医 药 外 包 行 业 逐 渐 向 中 国 转 移 中 国 作 为 新 兴 国 家 的 代 表, 近 些 年 来 在 制 药 领 域 取 得 了 长 足 进 步, 这 体 现 在 : 第 一, 国 家 对 于 生 物 医 药 等 战 略 性 新 兴 产 业 大 力 扶 持, 在 国 民 经 济 和 社 会 发 展 11 The CMO market outlook to 2017 1-1-148

第 十 二 个 五 年 规 划 纲 要 国 务 院 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 的 决 定 和 医 药 工 业 十 二 五 发 展 规 划 (2011-2015 年 ) 中 均 提 出 了 对 生 物 医 药 行 业 高 端 医 药 制 造 行 业 的 鼓 励 和 扶 持 政 策, 以 此 促 进 高 端 制 药 技 术 的 发 展 和 医 药 行 业 的 整 体 转 型 升 级 ; 第 二, 中 国 部 分 优 秀 医 药 CMO 企 业 在 研 发 成 本 优 势 基 础 上, 开 发 了 大 量 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 前 沿 制 药 技 术 并 运 用 于 商 业 化 运 营, 为 客 户 提 供 高 技 术 附 加 值 服 务, 这 些 优 秀 的 医 药 CMO 企 业 正 逐 渐 成 为 行 业 内 的 新 兴 力 量, 并 已 具 备 与 欧 美 成 熟 医 药 CMO 企 业 对 抗 的 实 力 通 过 新 技 术 的 开 发 和 运 用, 部 分 优 秀 中 国 医 药 CMO 企 业 能 够 同 时 对 多 个 重 磅 药 物 进 行 生 产 工 艺 优 化 乃 至 革 新, 在 大 幅 度 降 低 生 产 成 本 的 同 时 减 少 三 废 排 放 和 能 耗, 并 在 最 大 程 度 上 规 避 经 济 周 期 波 动 对 行 业 带 来 的 影 响, 同 时 推 动 我 国 医 药 CMO 行 业 的 健 康 发 展 2 不 利 因 素 (1) 国 际 经 济 波 动 对 新 药 研 发 市 场 造 成 的 冲 击 医 药 CMO 行 业 服 务 于 医 药 行 业, 而 医 药 行 业 尤 其 是 新 药 研 发 市 场 易 受 经 济 波 动 影 响, 在 2009 年 世 界 经 济 危 机 时 期, 全 球 主 流 制 药 企 业 都 削 减 了 医 药 研 发 支 出 并 推 迟 了 新 药 开 发 进 程 以 应 对 经 济 危 机 带 来 的 巨 大 财 务 压 力, 全 球 医 药 市 场 甚 至 出 现 了 负 增 长 受 此 影 响, 医 药 CMO 企 业 的 订 单 数 量 也 相 应 出 现 了 下 滑, 整 体 业 绩 受 到 了 较 大 的 影 响, 虽 然 目 前 全 球 医 药 行 业 整 体 已 回 暖, 但 不 排 除 未 来 国 际 经 济 再 次 出 现 大 幅 度 波 动 时 给 医 药 CMO 企 业 临 床 阶 段 新 药 开 发 带 来 业 绩 冲 击 的 可 能 性, 例 如 欧 债 危 机 及 其 后 续 影 响 就 在 一 定 程 度 上 延 缓 了 新 药 市 场 的 复 苏 (2) 知 识 产 权 问 题 由 于 医 药 CMO 企 业 在 服 务 的 过 程 中 容 易 接 触 到 制 药 公 司 或 生 物 技 术 公 司 的 核 心 知 识 产 权, 其 中 包 含 着 正 在 研 发 的 新 药 信 息 和 药 物 关 键 生 产 技 术, 故 制 药 企 业 十 分 看 重 知 识 产 权 的 保 护 问 题, 尤 其 担 心 医 药 CMO 企 业 及 其 公 司 员 工 泄 露 新 药 研 发 资 料 和 关 键 生 产 技 术 一 旦 发 生 泄 露 事 件, 医 药 CMO 企 业 不 但 将 失 去 与 下 游 客 户 的 合 作 机 会 甚 至 还 将 面 临 诉 讼 此 外 制 药 企 业 也 担 心 在 外 包 服 务 的 过 程 中 医 药 CMO 企 业 采 取 反 向 工 程 的 仿 制 印 度 在 2005 年 前 没 有 对 进 口 药 物 的 专 利 进 行 保 护, 造 成 大 量 医 药 CMO 企 1-1-149

业 在 新 药 上 市 不 久 就 推 出 了 廉 价 的 仿 制 药, 为 此 专 利 相 关 的 诉 讼 频 繁 发 生, 知 识 产 权 的 纠 纷 将 降 低 制 药 企 业 对 医 药 CMO 企 业 的 信 任 度 从 而 影 响 行 业 发 展 ( 五 ) 行 业 利 润 率 水 平 变 动 情 况 1 欧 美 成 熟 医 药 CMO 企 业 利 润 率 情 况 欧 美 医 药 CMO 企 业 发 展 时 间 较 长, 在 产 品 形 态 上 也 以 提 供 原 料 药 和 制 剂 等 高 附 加 值 产 品 为 主, 目 前 行 业 龙 头 仍 为 欧 美 医 药 CMO 企 业 但 是 近 些 年 来, 受 制 于 高 昂 的 新 技 术 研 发 及 运 营 成 本, 欧 美 医 药 CMO 企 业 一 般 不 愿 承 担 药 物 工 艺 优 化 失 败 带 来 的 风 险, 仍 主 要 以 原 研 药 厂 的 工 艺 为 主, 其 技 术 及 相 关 设 备 的 扩 展 遇 到 了 瓶 颈 以 上 发 展 模 式 已 不 能 满 足 制 药 企 业 持 续 升 级 的 要 求, 一 定 程 度 上 影 响 了 欧 美 医 药 CMO 企 业 的 市 场 空 间 降 低 其 利 润 率 2 新 兴 国 家 医 药 CMO 企 业 利 润 率 情 况 目 前 医 药 CMO 市 场 发 展 较 快 是 以 中 国 为 代 表 的 新 兴 国 家, 凭 借 技 术 竞 争 cgmp 质 量 体 系 的 完 善 和 生 产 规 模 的 提 升, 部 分 优 秀 的 医 药 CMO 企 业 充 分 发 挥 研 发 成 本 优 势, 搭 建 技 术 平 台 并 储 备 诸 多 新 技 术, 并 成 功 将 制 药 新 技 术 引 入 全 球 重 磅 药 物 的 生 产 中, 帮 助 制 药 企 业 有 效 地 降 低 生 产 成 本 鉴 于 此, 医 药 外 包 产 业 正 在 逐 渐 转 向 新 兴 国 家, 该 地 区 的 医 药 CMO 企 业 将 有 望 获 得 更 高 附 加 值 的 订 单 提 高 整 体 利 润 率 ( 六 ) 行 业 技 术 水 平 及 技 术 特 点 医 药 CMO 行 业 的 技 术 要 求 较 高, 尤 其 体 现 在 制 药 工 艺 的 研 发 区 别 于 医 药 CRO 行 业 在 临 床 前 阶 段 以 研 发 人 员 为 主 的 计 时 服 务 模 式, 医 药 CMO 行 业 强 调 制 药 工 艺 在 放 大 生 产 及 规 模 化 生 产 中 的 运 用, 能 带 来 更 大 的 经 济 效 益 并 拥 有 更 广 阔 的 市 场 空 间 与 创 新 药 分 子 式 的 专 利 相 对 应, 制 药 工 艺 相 关 的 知 识 产 权 也 同 样 是 医 药 行 业 的 重 要 组 成 部 分 在 临 床 阶 段 医 药 CMO 企 业 需 要 提 供 具 有 经 济 价 值 的 放 大 生 产 工 艺, 保 证 新 药 研 究 的 正 常 进 行 ; 在 新 药 顺 利 获 批 后, 医 药 CMO 企 业 需 要 提 供 持 续 的 工 艺 优 化 服 务, 在 保 证 药 品 市 场 供 应 的 同 时 帮 助 制 药 公 司 降 低 生 产 成 本 ; 在 药 物 专 利 到 期 前 后, 由 于 传 统 工 艺 路 线 基 本 受 到 专 利 封 锁, 需 要 医 1-1-150

药 CMO 企 业 以 创 新 的 乃 至 颠 覆 性 的 技 术 改 进 生 产 工 艺 或 突 破 专 利 壁 垒, 从 而 达 到 大 幅 度 降 低 生 产 成 本 的 目 的 以 上 都 要 求 医 药 CMO 企 业 具 备 强 大 的 技 术 储 备 和 具 有 持 续 创 新 能 力 的 研 发 团 队 ( 七 ) 行 业 壁 垒 本 行 业 进 入 门 槛 较 高, 主 要 体 现 在 以 下 几 点 : 1 客 户 壁 垒 医 药 行 业 为 少 数 跨 国 制 药 企 业 所 垄 断 医 药 寡 头 在 外 包 服 务 商 的 选 择 上 非 常 谨 慎, 对 新 供 应 商 的 考 察 期 普 遍 较 长 医 药 CMO 企 业 需 要 建 立 一 套 完 整 的 管 理 体 系, 体 现 在 技 术 研 发 能 力 生 产 管 理 和 质 量 体 系 管 理 等 方 面 与 跨 国 制 药 企 业 的 无 缝 对 接, 能 满 足 不 同 客 户 的 沟 通 模 式, 并 需 要 接 受 长 时 间 的 持 续 考 核 方 能 获 得 下 游 客 户 的 信 任, 进 而 成 为 其 核 心 供 应 商 2 技 术 壁 垒 能 否 提 供 高 技 术 附 加 值 服 务 是 医 药 外 包 服 务 企 业 的 立 身 之 本 医 药 CMO 企 业 在 临 床 阶 段 需 要 同 时 开 展 数 十 个 创 新 药 项 目 的 工 艺 研 发 ; 在 商 业 化 阶 段 突 破 原 路 线 的 技 术 瓶 颈 或 封 锁 并 提 供 制 药 工 艺 优 化 路 线, 以 有 效 降 低 药 物 生 产 成 本 若 无 长 时 间 高 成 本 的 研 发 投 入 及 技 术 储 备, 行 业 外 企 业 很 难 真 正 进 入 本 行 业 3 人 才 壁 垒 制 药 工 艺 的 技 术 创 新 和 产 业 化 运 营, 需 要 一 大 批 优 秀 的 研 发 生 产 管 理 人 才 和 项 目 执 行 人 员, 在 实 践 中 寻 找 技 术 突 破 口, 将 技 术 研 发 设 备 管 理 和 生 产 完 美 结 合, 使 得 前 沿 性 的 制 药 工 艺 技 术 真 正 发 挥 商 业 价 值 在 药 物 生 产 环 节, 本 行 业 需 要 大 量 熟 知 cgmp 标 准 的 项 目 执 行 人 员 在 保 证 药 物 质 量 的 同 时 通 过 工 艺 优 化 持 续 不 断 地 降 低 药 物 的 生 产 成 本 CMO 企 业 员 工 需 要 通 过 长 期 的 沉 淀, 建 立 符 合 cgmp 标 准 的 行 为 模 式, 覆 盖 研 发 生 产 的 方 方 面 面 目 前 我 国 CMO 专 业 人 才 基 本 来 自 于 企 业 自 身 长 时 间 培 养, 对 于 新 设 CMO 企 业, 很 难 短 时 间 内 建 立 一 支 具 有 竞 争 力 的 研 发 生 产 精 英 团 队 4 质 量 监 管 壁 垒 1-1-151

质 量 体 系 是 医 药 CMO 企 业 的 生 命 线, 是 下 游 客 户 甄 选 外 包 服 务 商 的 第 一 道 关 口 FDA 等 药 品 监 管 机 构 的 质 量 监 管 要 求 日 益 严 格, 没 有 通 过 审 核 的 产 品 不 能 进 入 进 口 国 市 场, 例 如 2008 年 9 月 美 国 FDA 就 因 β- 内 酰 胺 类 抗 生 素 交 叉 污 染 控 制 不 合 格 等 原 因 对 印 度 老 牌 仿 制 药 生 产 商 Ranbaxy 做 出 严 厉 处 罚, 禁 止 其 生 产 的 30 多 种 原 料 药 和 制 剂 进 入 美 国 市 场, 直 至 其 重 新 满 足 cgmp 监 管 标 准 5 环 保 监 管 壁 垒 随 着 世 界 各 国 逐 年 加 强 环 境 保 护 相 关 监 管, 医 药 CMO 企 业 的 环 境 保 护 能 力 已 经 成 为 本 行 业 重 要 的 进 入 壁 垒 根 据 国 家 环 保 部 的 数 据 显 示,2009 年 中 国 制 药 工 业 总 产 值 占 全 国 GDP 的 比 例 不 到 3%, 而 污 染 排 放 总 量 却 占 到 了 6% 鉴 于 此 我 国 已 多 次 提 高 治 污 标 准 并 加 强 对 三 废 排 放 的 治 理, 例 如 制 药 工 业 水 污 染 物 排 放 标 准 已 全 面 强 制 实 施 工 艺 落 后 的 制 药 企 业 将 承 担 高 额 的 治 污 成 本 和 监 管 压 力, 以 生 产 高 污 染 高 耗 能 低 附 加 值 产 品 ( 如 青 霉 素 维 生 素 等 ) 为 主 的 传 统 制 药 企 业 将 面 临 加 速 淘 汰 坚 持 工 艺 创 新 开 发 绿 色 制 药 技 术 已 成 为 医 药 CMO 行 业 未 来 发 展 方 向 ( 八 ) 行 业 经 营 模 式 行 业 周 期 性 区 域 性 和 季 节 性 特 征 1 经 营 模 式 本 行 业 公 司 需 要 建 立 与 下 游 客 户 尤 其 是 跨 国 制 药 企 业 全 面 接 轨 的 综 合 管 理 体 系, 覆 盖 技 术 研 发 生 产 管 理 和 质 量 体 系 管 理 等 各 方 面 医 药 CMO 企 业 需 要 在 以 上 各 环 节 接 近 或 达 到 跨 国 制 药 企 业 的 同 等 水 平, 方 能 实 现 全 方 位 的 对 接 并 提 供 优 质 的 医 药 外 包 服 务 在 新 药 开 发 及 已 上 市 药 物 生 产 的 不 同 阶 段, 经 营 模 式 又 各 有 侧 重 点 : 临 床 Ⅰ 期 的 定 制 研 发 生 产 项 目 追 求 速 度, 要 求 医 药 CMO 企 业 以 最 快 的 速 度 开 发 出 临 床 实 验 用 药 的 工 艺 路 线 ; 在 临 床 Ⅱ 期, 重 点 则 变 为 对 新 药 工 艺 的 改 进, 医 药 CMO 企 业 在 临 床 早 期 介 入 新 药 的 开 发 将 提 高 工 艺 开 发 的 成 功 率, 并 有 助 于 其 成 为 未 来 核 心 供 应 商 ; 从 临 床 Ⅲ 期 开 始, 持 续 的 新 药 生 产 成 本 优 化 则 是 医 药 CMO 企 业 的 工 作 重 点 在 新 药 上 市 后, 医 药 CMO 公 司 在 满 足 cgmp 标 准 及 时 供 货 的 前 提 下 进 行 工 艺 优 化 以 降 低 成 本 减 少 环 境 污 染 ; 在 药 物 专 利 即 将 到 期 时, 医 药 1-1-152

CMO 企 业 要 善 于 利 用 自 身 前 沿 制 药 技 术 突 破 传 统 工 艺 的 封 锁, 创 新 性 地 改 进 传 统 工 艺 降 低 生 产 成 本 2 行 业 周 期 性 医 药 CMO 行 业 受 下 游 医 药 行 业 整 体 需 求 的 影 响 而 波 动, 周 期 性 与 医 药 行 业 基 本 保 持 一 致 这 些 影 响 分 为 外 在 因 素 和 内 在 因 素 : 外 在 因 素 主 要 指 宏 观 经 济 周 期 和 新 药 上 市 审 批 周 期, 对 创 新 药 研 发 外 包 影 响 较 大 在 宏 观 经 济 向 好 的 情 况 下 制 药 公 司 预 算 充 足, 会 加 大 新 药 研 发 的 力 度, 非 常 有 利 于 扩 大 医 药 市 场 容 量 增 大 专 业 医 药 外 包 需 求 ( 尤 其 是 创 新 药 开 发 的 外 包 需 求 ); 而 当 宏 观 经 济 疲 软 甚 至 发 生 经 济 危 机 时, 制 药 公 司 会 缩 减 预 算, 减 少 新 药 研 发, 会 降 低 当 期 乃 至 未 来 几 年 的 医 药 外 包 预 算 FDA 等 药 品 监 管 机 构 对 新 药 的 审 批 节 奏 同 样 对 本 行 业 有 一 定 影 响, 主 要 指 新 药 审 批 的 时 间 跨 度 和 获 批 新 药 数 量, 当 有 利 于 制 药 公 司 时 会 加 大 医 药 外 包 服 务 的 需 求 内 在 因 素 主 要 是 创 新 药 专 利 保 护 周 期 创 新 药 的 专 利 保 护 一 旦 到 期, 制 药 企 业 将 不 得 不 面 对 仿 制 药 的 重 大 冲 击, 这 将 促 使 其 将 自 有 生 产 供 应 链 进 行 外 包 以 求 降 低 生 产 成 本, 同 时 给 医 药 CMO 企 业 带 来 更 多 商 业 机 会 3 区 域 性 及 季 节 性 特 征 (1) 区 域 性 特 征 从 世 界 范 围 来 说, 医 药 的 强 国 和 大 国 仍 是 欧 美 国 家 良 好 的 GMP 规 范 完 善 的 法 律 制 度 及 健 全 的 知 识 产 权 保 护 使 得 以 上 地 区 的 医 药 CMO 企 业 发 展 较 为 成 熟 ; 但 是 新 兴 国 家 的 医 药 CMO 企 业 充 分 利 用 研 发 成 本 优 势, 提 供 具 有 高 技 术 附 加 值 的 服 务 并 逐 渐 完 善 了 质 量 体 系 有 着 高 端 技 术 壁 垒 的 医 药 外 包 服 务 产 业 正 逐 渐 向 新 兴 国 家 进 行 转 移, 极 少 数 优 秀 的 中 国 医 药 CMO 企 业 已 形 成 与 欧 美 传 统 优 势 CMO 企 业 的 对 抗 局 面 (2) 季 节 性 特 征 对 于 医 药 CMO 企 业 来 说, 其 需 求 是 下 游 制 药 公 司 决 定 的 作 为 与 人 类 健 康 和 生 命 安 全 息 息 相 关 的 医 药 行 业, 药 品 消 费 市 场 本 身 并 不 存 在 明 显 的 季 节 性 特 征, 但 制 药 公 司 的 预 算 管 理 研 发 生 产 周 期 安 排 等 因 素 会 直 接 影 响 医 药 CMO 企 1-1-153

业 各 季 度 的 收 入 ( 九 ) 本 行 业 的 上 下 游 产 业 的 关 系 1 上 游 行 业 公 司 上 游 行 业 为 精 细 化 工 行 业, 其 提 供 的 基 础 化 学 原 料 经 过 分 类 加 工 后 可 形 成 专 用 医 药 原 料, 逐 渐 加 工 形 成 原 料 药 起 始 物 料 cgmp 中 间 体 原 料 药 和 制 剂 医 药 CMO 行 业 的 业 务 链 一 般 是 从 专 用 医 药 原 料 开 始 上 游 精 细 化 工 产 品 的 质 量 和 价 格 波 动 对 医 药 CMO 企 业 的 发 展 有 如 下 影 响 : (1) 化 学 药 的 源 头 来 源 于 化 学 原 料, 医 药 CMO 企 业 在 源 头 上 进 行 质 量 控 制 是 非 常 有 必 要 的, 能 在 最 大 程 度 上 降 低 质 量 事 故 的 风 险 一 般 医 药 CMO 企 业 都 会 对 供 应 商 进 行 甄 选, 其 中 质 量 和 相 应 的 审 计 是 关 键 因 素 (2) 精 细 化 工 行 业 产 品 的 价 格 波 动 也 对 医 药 CMO 企 业 产 生 影 响 尤 其 是 进 入 临 床 后 期 和 商 业 化 阶 段 后, 医 药 CMO 企 业 为 了 保 证 供 货 能 力, 对 原 料 的 需 求 很 大 作 为 医 药 原 料 的 精 细 化 工 产 品 价 格 的 波 动 会 对 本 行 业 产 生 不 利 影 响, 故 一 般 医 药 CMO 行 业 会 选 择 从 不 同 的 供 应 商 中 采 取 竞 价 方 式 挑 选, 以 优 化 供 应 链 (3) 上 游 产 品 技 术 水 平 也 会 对 医 药 CMO 企 业 造 成 影 响 制 药 公 司 积 极 与 医 药 CMO 企 业 一 起 寻 求 工 艺 的 优 化 和 成 本 降 低, 在 技 术 的 推 动 下 药 物 原 料 药 价 格 的 下 滑 也 成 为 必 然 趋 势 但 是 部 分 上 游 精 细 化 工 行 业 的 产 品 技 术 相 对 老 旧, 生 产 成 本 较 高, 这 种 上 下 游 技 术 的 不 匹 配 会 影 响 本 行 业 盈 利 空 间, 故 优 秀 的 医 药 CMO 企 业 还 必 须 掌 握 如 何 控 制 上 游 关 键 原 料 的 供 应 链 2 下 游 行 业 公 司 下 游 行 业 为 医 药 行 业 为 稳 定 供 应 链 控 制 外 包 服 务 质 量, 目 前 各 大 跨 国 制 药 企 业 更 倾 向 与 少 数 核 心 供 应 商 建 立 长 期 战 略 合 作 伙 伴 关 系 这 种 合 作 关 系 是 建 立 在 长 时 间 考 核 和 磨 合 的 基 础 上, 双 方 相 互 支 持 互 惠 互 利 在 提 供 医 药 CMO 服 务 的 过 程 中, 根 据 制 药 企 业 和 生 物 技 术 公 司 不 同 的 要 求, 医 药 CMO 企 1-1-154

业 与 委 托 方 的 关 系 可 以 分 为 委 托 方 提 供 工 艺 路 线 和 委 托 方 不 提 供 工 艺 路 线 两 种 情 况 : (1) 委 托 方 提 供 工 艺 路 线 在 委 托 方 提 供 工 艺 路 线 的 情 况 下, 医 药 CMO 企 业 需 要 采 取 技 术 转 移 (Technology Transfer) 方 式 进 行 工 艺 的 消 化 和 优 化, 即 在 委 托 方 提 供 的 工 艺 路 线 基 础 上, 凭 借 自 身 技 术 优 势 生 产 能 力 成 本 控 制 能 力 和 项 目 综 合 管 理 能 力, 将 委 托 方 的 技 术 转 移 至 自 有 设 备 的 生 产 中, 以 达 成 目 标 制 药 企 业 提 供 的 工 艺 路 线 不 可 能 简 单 复 制, 对 医 药 CMO 企 业 的 生 产 工 艺 要 求 较 高 如 果 医 药 CMO 企 业 采 取 简 单 复 制 不 对 工 艺 优 化 作 深 入 的 研 究, 则 放 大 生 产 失 败 的 概 率 较 大 尤 其 近 年 来, 临 床 新 药 的 委 托 方 经 常 提 供 实 验 室 内 克 级 产 品 的 路 线 基 础, 如 果 无 深 厚 技 术 基 础 的 医 药 CMO 企 业 进 行 全 面 细 致 的 研 究 开 发 和 优 化, 其 放 大 生 产 的 失 败 几 乎 是 必 然 的 医 药 CMO 企 业 必 须 进 行 一 系 列 的 技 术 研 发 工 艺 优 化 破 坏 性 实 验 参 数 调 整 等 确 保 生 产 的 顺 利 进 行 在 临 床 后 期 和 药 品 上 市 后, 委 托 方 的 最 终 目 的 是 降 低 成 本, 技 术 转 移 后 的 报 价 能 否 被 下 游 客 户 接 受 是 对 医 药 CMO 企 业 的 最 大 挑 战, 而 技 术 转 移 的 核 心 在 于 要 求 医 药 CMO 企 业 有 着 大 量 的 经 验 和 技 术 积 累 以 技 术 创 新 对 原 有 工 艺 进 行 改 进 从 而 真 正 大 幅 度 降 低 生 产 成 本, 这 也 使 得 医 药 CMO 企 业 进 入 门 槛 较 高 (2) 委 托 方 不 提 供 工 艺 路 线 在 委 托 方 不 提 供 工 艺 路 线 的 情 况 下, 医 药 CMO 企 业 将 自 行 负 责 所 有 路 线 的 设 计 工 艺 的 开 发 委 托 方 可 能 只 提 供 某 一 化 合 物 的 化 学 结 构 并 未 掌 握 核 心 生 产 工 艺 或 其 现 有 工 艺 不 适 合 放 大 生 产, 所 有 与 之 对 应 的 放 大 生 产 甚 至 规 模 化 生 产 的 工 艺 路 线 及 配 套 分 析 测 试 质 量 控 制 标 准 都 需 要 医 药 CMO 企 业 自 行 研 发 设 计, 故 对 医 药 CMO 企 业 有 着 更 高 的 要 求 目 前 全 球 仅 有 包 括 发 行 人 在 内 的 少 数 公 司 能 提 供 此 类 服 务, 药 物 开 发 过 程 中 涉 及 到 众 多 化 学 工 艺 化 工 工 程 安 全 评 定 等 跨 学 科 的 合 作 (3) 知 识 产 权 的 权 属 在 医 药 定 制 研 发 生 产 过 程 中, 委 托 方 跨 国 制 药 企 业 的 知 识 产 权 主 要 体 现 为 对 1-1-155

创 新 药 化 合 物 及 其 适 应 症 等 所 拥 有 的 专 利 及 相 关 技 术 ; 受 托 方 CMO 公 司 运 用 自 身 制 药 工 艺 为 委 托 方 完 成 创 新 药 或 已 上 市 药 物 的 工 艺 开 发 和 生 产, 受 托 方 知 识 产 权 主 要 体 现 为 制 药 工 艺,CMO 公 司 运 用 自 身 制 药 工 艺 为 委 托 方 完 成 创 新 药 或 已 上 市 药 物 的 工 艺 开 发 和 生 产 在 受 托 研 发 生 产 的 过 程 中, 以 创 新 药 举 例, 委 托 方 首 先 通 过 药 物 发 现 临 床 前 研 究 发 现 了 可 能 对 某 一 疾 病 起 治 疗 作 用 的 化 合 物, 并 将 该 化 合 物 及 其 衍 生 物 作 为 一 种 专 利 进 行 保 护 CMO 公 司 进 行 工 艺 开 发 和 生 产, 论 证 该 化 合 物 从 实 验 室 研 究 转 为 商 业 应 用 的 可 行 性, 委 托 方 通 过 支 付 CMO 公 司 技 术 服 务 费 购 买 的 知 识 产 权 归 委 托 方 所 有, 而 受 托 开 发 过 程 中 形 成 的 其 余 知 识 产 权 归 受 托 方 所 有 以 已 上 市 药 物 举 例, 委 托 方 希 望 CMO 公 司 通 过 优 化 现 有 工 艺 降 低 生 产 成 本 1) 如 受 托 方 基 于 委 托 方 提 供 的 现 有 生 产 工 艺 及 合 成 路 线 进 行 优 化, 则 现 有 生 产 工 艺 的 知 识 产 权 仍 归 委 托 方 所 有, 委 托 方 通 过 支 付 CMO 公 司 技 术 服 务 费 获 得 优 化 工 艺 的 知 识 产 权, 且 一 般 情 况 下 双 方 会 约 定 CMO 公 司 不 得 将 委 托 方 提 供 的 现 有 生 产 工 艺 用 于 规 定 外 的 其 他 用 途 2) 如 受 托 方 基 于 自 身 技 术 优 势 开 发 了 该 药 物 中 间 体 或 原 料 药 的 全 新 合 成 路 线, 突 破 原 有 工 艺 的 专 利 壁 垒, 则 原 则 上 该 新 生 产 工 艺 的 知 识 产 权 归 受 托 方 所 有 委 托 方 可 依 照 协 议 约 定 有 偿 获 得 该 新 生 产 工 艺 的 知 识 产 权 或 有 偿 使 用 该 新 生 产 工 艺 ( 十 ) 产 品 进 口 国 的 相 关 进 口 政 策 及 贸 易 摩 擦 的 影 响 本 行 业 产 品 出 口 国 主 要 集 中 在 欧 美 等 国 家, 绝 大 多 数 已 加 入 世 界 贸 易 组 织 或 与 我 国 签 有 互 利 贸 易 协 定, 在 相 关 贸 易 协 定 的 框 架 下, 除 相 关 的 产 品 认 证 及 注 册 外, 进 口 国 政 府 对 公 司 出 口 的 产 品 无 特 殊 贸 易 限 制, 不 存 在 对 产 品 进 口 造 成 重 大 影 响 的 进 口 政 策 贸 易 摩 擦 三 行 业 竞 争 情 况 及 发 行 人 在 行 业 中 的 地 位 ( 一 ) 行 业 竞 争 情 况 1 行 业 竞 争 格 局 和 市 场 化 程 度 1-1-156

医 药 CMO 行 业 是 一 个 完 全 竞 争 的 行 业, 市 场 化 程 度 很 高 从 全 世 界 的 范 围 来 看, 医 药 CMO 企 业 服 务 的 对 象 主 要 为 欧 美 和 日 本 等 发 达 地 区 的 制 药 公 司 和 生 物 技 术 公 司, 高 标 准 的 客 户 要 求 决 定 了 CMO 企 业 高 技 术 含 量 的 特 点 目 前 全 世 界 的 CMO 企 业 主 要 集 中 于 欧 美 和 亚 洲, 其 中 亚 洲 市 场 中 的 CMO 企 业 主 要 集 中 在 中 国 和 印 度 欧 美 的 CMO 企 业 发 展 时 间 较 长, 成 熟 度 高, 但 增 长 较 为 缓 慢 ; 而 中 国 和 印 度 的 CMO 企 业 属 于 新 兴 势 力, 虽 然 发 展 时 间 相 对 较 短, 但 增 长 快 且 潜 力 巨 大 目 前 医 药 CMO 企 业 的 竞 争 主 要 集 中 于 以 下 核 心 能 力 的 比 拼 : 综 合 能 力 的 比 拼 在 医 药 CMO 行 业 中, 根 据 技 术 水 平 及 利 润 空 间 情 况 存 在 着 如 下 的 市 场 格 局 : 1-1-157

如 上 图, 目 前 我 国 大 部 分 医 药 CMO 企 业 凭 借 人 口 红 利, 通 过 牺 牲 环 境 和 消 耗 资 源, 为 国 外 制 药 企 业 进 行 简 单 委 托 加 工, 加 工 一 种 药 物 往 往 采 用 十 余 步 反 应, 消 耗 数 倍 原 材 料, 所 产 生 的 三 废 量 大, 废 物 成 分 复 杂, 污 染 危 害 严 重 随 着 近 年 我 国 各 种 资 源 成 本 的 逐 步 提 高, 环 保 政 策 的 日 趋 严 格, 未 来 国 内 相 关 企 业 的 运 营 成 本 将 成 倍 增 加, 将 逐 步 淘 汰 以 牺 牲 环 境 获 取 利 润 的 企 业 欧 美 医 药 CMO 企 业 受 制 于 高 昂 的 研 发 成 本, 一 般 不 愿 主 动 承 担 工 艺 开 发 失 败 带 来 的 风 险, 使 得 其 利 润 空 间 受 到 了 一 定 限 制 而 本 公 司 采 取 国 际 市 场 + 本 土 资 源 的 发 展 战 略, 自 成 立 起 即 以 抢 占 国 际 制 药 技 术 制 高 点 作 为 目 标, 利 用 研 发 成 本 优 势 积 累 了 大 量 核 心 技 术 和 专 业 人 才 通 过 对 制 药 工 艺 进 行 持 续 创 新 和 优 化, 建 立 了 低 消 耗 低 排 放 高 效 率 的 绿 色 经 营 和 可 持 续 发 展 模 式, 在 实 现 差 异 化 运 营 的 同 时 享 受 更 高 的 技 术 附 加 利 润 空 间, 有 助 于 带 动 医 药 外 包 行 业 的 健 康 发 展 2 行 业 内 主 要 企 业 及 其 市 场 份 额 (1) 行 业 内 主 要 企 业 1-1-158

根 据 Business Insights 的 统 计, 医 药 CMO 行 业 内 的 主 要 竞 争 者 包 括 : 1 Catalent Catalent Pharma Solutions, Inc. 是 一 家 总 部 在 美 国 特 拉 华 州 的 公 司,2007 年 被 黑 石 集 团 的 附 属 公 司 所 收 购,2014 年 7 月 底 在 美 国 纽 交 所 上 市 Catalent 是 全 球 最 大 的 CMO 企 业, 在 世 界 范 围 内 拥 有 24 个 生 产 基 地 和 约 8,200 名 员 工, 为 全 球 排 名 前 100 的 制 药 公 司 中 的 90 家 公 司 提 供 服 务 为 全 球 前 50 的 生 物 技 术 公 司 中 的 44 家 提 供 服 务, 主 要 客 户 包 括 了 辉 瑞 礼 来 默 沙 东 和 诺 华 其 CMO 业 务 覆 盖 了 药 物 临 床 开 发 制 剂 开 发 和 大 规 模 生 产 及 药 品 包 装 2 Lonza Lonza Group Ltd. 是 一 家 总 部 位 于 瑞 士 巴 塞 尔 的 公 司, 于 瑞 士 证 券 交 易 所 上 市 Lonza 公 司 是 一 家 以 生 命 科 学 为 导 向 的 化 工 及 生 物 技 术 公 司, 旗 下 45 家 主 要 生 产 研 发 中 心 遍 布 全 球 各 地 作 为 世 界 医 药 保 健 及 生 命 科 学 领 域 的 领 先 供 应 商 之 一,Lonza 公 司 提 供 的 产 品 和 服 务 满 足 客 户 从 研 发 到 终 端 产 品 制 造 的 需 求 涉 及 的 业 务 板 块 包 括 医 药 CMO 业 务 ( 化 学 制 药 生 物 制 药 和 药 物 开 发 ) 生 物 科 学 微 生 物 防 治 和 营 养 学 2011 年 Lonza 公 司 在 医 药 CMO 领 域 为 客 户 提 供 了 近 330 个 化 学 药 项 目 和 超 过 300 个 生 物 药 项 目 的 服 务 3 Boehringer Ingelheim Boehringer Ingelheim GmbH 总 部 位 于 德 国 殷 格 翰 其 在 全 球 13 个 国 家 一 共 拥 有 44,000 名 员 工, 全 球 范 围 内 共 有 145 家 子 公 司 7 家 研 发 中 心 和 20 家 生 产 场 所 Boehringer Ingelheim 的 业 务 涉 及 新 药 研 发 领 域 消 费 健 康 领 域 动 物 医 药 领 域 化 学 药 生 产 及 医 药 CMO 领 域, 其 主 要 产 品 覆 盖 了 大 分 子 药 物 和 小 分 子 药 物 4 Patheon Patheon Inc. 总 部 位 于 加 拿 大 多 伦 多, 于 多 伦 多 证 券 交 易 所 上 市,2014 年 3 月 被 私 有 化, 全 球 范 围 内 拥 有 约 3,900 名 员 工 Patheon 公 司 主 要 提 供 临 床 及 商 业 化 阶 段 制 剂 产 品 的 开 发 和 生 产 服 务 Patheon 公 司 为 全 球 300 家 客 户 提 供 服 务, 其 客 户 群 包 括 了 全 球 排 名 前 20 的 制 药 公 司 中 的 18 家 公 司 及 全 球 排 名 前 1-1-159

10 的 生 物 技 术 公 司 中 的 9 家 公 司 5 DSM Royal DSM N.V. 总 部 位 于 荷 兰, 在 阿 姆 斯 特 丹 交 易 所 上 市 DSM 经 营 的 领 域 覆 盖 了 健 康 医 疗 营 养 和 原 材 料 在 医 药 板 块 DSM 是 领 先 的 原 料 药 供 应 商, 同 时 也 是 领 先 的 医 药 CMO 供 应 商 其 服 务 领 域 包 括 了 研 发 阶 段 临 床 阶 段 商 业 化 阶 段, 尤 其 擅 长 于 抗 感 染 类 药 物 的 生 产 及 生 物 技 术 和 酶 技 术 的 运 用 (2) 主 要 企 业 的 市 场 份 额 单 位 : 百 万 美 元 序 号 公 司 名 称 2014 年 医 药 CMO 收 入 市 场 份 额 ( 收 入 ) 会 计 期 末 1 Catalent 1,827.70 4.08% 6 月 30 日 2 Lonza 1,504.56 3.36% 12 月 31 日 注 :1 收 入 数 据 来 源 为 公 司 年 报 ( 按 汇 率 折 算 ), 总 市 场 份 额 数 据 源 于 Business Insights 2 Boehringer Ingelheim 和 DSM 年 报 中 未 单 独 区 分 CMO 业 务 收 入,Patheon 被 私 有 化 后 未 披 露 2014 年 报, 故 未 列 示 从 收 入 角 度 来 看, 全 球 医 药 CMO 行 业 分 布 较 为 分 散, 符 合 本 行 业 市 场 化 程 度 高 的 特 点 (3) 公 司 与 业 内 主 要 企 业 的 对 比 1 欧 美 医 药 CMO 企 业 特 点 : 拥 有 完 整 的 cgmp 质 量 体 系 ;EHS 综 合 管 理 能 力 强 ; 生 产 管 理 能 力 较 强 ; 善 于 利 用 下 游 客 户 渠 道 关 系 公 司 比 较 优 势 : 欧 美 医 药 CMO 企 业 受 制 于 高 额 的 研 发 成 本 一 般 不 愿 意 承 担 工 艺 研 发 及 改 进 中 的 风 险 和 成 本, 故 偏 好 于 技 术 转 移 类 CMO 服 务 公 司 在 熟 练 掌 握 世 界 主 流 制 药 工 艺 的 基 础 上, 凭 借 研 发 成 本 优 势 更 易 于 搭 建 技 术 平 台 以 拓 展 国 际 前 沿 制 药 工 艺 的 运 用 领 域, 能 够 使 用 新 技 术 突 破 传 统 工 艺 的 封 锁 和 专 利 壁 垒, 达 到 大 幅 度 降 低 生 产 成 本 创 造 经 济 效 益 的 目 的, 从 而 在 重 磅 药 物 领 域 获 得 更 为 广 阔 的 市 场 空 间 ; 有 着 更 为 完 整 的 内 部 供 应 链 管 理 优 势, 尤 其 体 现 在 各 重 磅 药 物 原 料 成 本 的 控 制 上 ; 在 项 目 进 程 中 能 更 灵 活 更 紧 密 地 与 客 户 进 行 配 合, 通 过 技 术 营 销 获 得 客 户 青 睐 1-1-160

2 印 度 医 药 CMO 企 业 特 点 : 拥 有 一 定 技 术 研 发 能 力 ; 具 有 生 产 成 本 优 势 ; 生 产 管 理 能 力 较 强 ; 但 易 忽 略 对 客 户 知 识 产 权 的 保 护, 经 常 与 跨 国 制 药 企 业 发 生 知 识 产 权 纠 纷 公 司 比 较 优 势 : 公 司 拥 有 更 完 善 的 cgmp 质 量 体 系 和 更 良 好 的 供 货 记 录 ; 拥 有 更 先 进 的 生 产 配 套 设 备 ;EHS 管 理 能 力 更 强 ; 此 外 中 国 相 比 印 度 有 着 更 完 善 的 基 础 设 施 运 输 能 力 和 原 料 供 应 体 系 印 度 制 药 企 业 近 些 年 来 的 信 誉 度 供 货 质 量 在 逐 渐 下 滑, 例 如 2013 年 5 月 印 度 仿 制 药 生 产 商 Ranbaxy 因 向 美 国 市 场 销 售 掺 假 药 物 和 未 经 实 验 证 实 的 药 物 被 FDA 处 以 5 亿 美 元 处 罚, 这 可 能 会 进 一 步 影 响 印 度 制 药 企 业 的 竞 争 力 ( 二 ) 发 行 人 市 场 份 额 情 况 就 营 业 收 入, 根 据 Business Insights 的 统 计 和 预 测,2013 年 至 2015 年 全 球 医 药 CMO 市 场 容 量 分 别 为 400 亿 美 元 448 亿 美 元 和 501 亿 美 元 按 同 期 汇 率 折 算, 公 司 2013 年 2014 年 和 2015 年 全 球 市 场 份 额 比 例 为 0.22% 0.26% 和 0.26% ( 三 ) 发 行 人 主 要 竞 争 优 势 公 司 坚 持 国 际 市 场 + 本 土 资 源 的 发 展 战 略, 通 过 长 期 的 研 发 投 入 积 累 了 众 多 具 有 自 主 知 识 产 权 的 前 沿 制 药 工 艺 相 关 技 术 ; 通 过 长 期 服 务 品 质 的 坚 持 在 综 合 管 理 能 力 上 与 国 际 主 流 制 药 企 业 实 现 无 缝 对 接 公 司 以 技 术 创 新 成 本 领 先 低 碳 环 保 的 差 异 化 策 略 不 断 拓 展 产 品 领 域 和 市 场 空 间, 具 备 以 下 核 心 竞 争 优 势 : 1 技 术 研 发 优 势 作 为 国 家 认 定 企 业 技 术 中 心, 公 司 创 立 伊 始 即 以 技 术 领 先 作 为 发 展 战 略, 直 接 切 入 全 球 创 新 药 的 工 艺 研 发 和 制 备 领 域, 致 力 于 抢 占 国 际 制 药 技 术 的 制 高 点, 确 保 公 司 在 医 药 外 包 行 业 的 发 展 和 转 移 浪 潮 中 抢 占 市 场 先 机 ; 近 年 来 公 司 通 过 研 发 具 有 自 主 知 识 产 权 的 新 技 术, 实 现 低 能 耗 低 排 放 高 效 率 的 绿 色 经 营 模 式 和 可 持 续 健 康 发 展 下 图 列 示 了 公 司 拥 有 的 核 心 技 术 : 1-1-161

在 HAO HONG 博 士 的 带 领 下, 公 司 自 成 立 初 始 就 采 用 了 不 对 称 合 成 反 应 等 国 际 前 沿 化 学 合 成 技 术 目 前 在 世 界 主 流 制 药 工 艺 和 手 段 上 已 与 跨 国 制 药 企 业 并 驾 齐 驱, 可 以 满 足 不 同 客 户 多 元 化 的 定 制 需 求 而 公 司 具 有 自 主 知 识 产 权 的 连 续 性 反 应 和 生 物 转 化 等 技 术 将 公 司 技 术 水 平 推 上 国 际 领 先 地 位 截 至 2015 年 底 公 司 及 子 公 司 共 获 得 38 项 国 内 发 明 专 利 2 项 实 用 新 型 专 利 的 授 权 ; 此 外 公 司 申 请 的 24 项 国 内 发 明 专 利 和 18 项 国 际 发 明 专 利 已 被 受 理 (1) 国 际 领 先 的 新 技 术 开 发 和 产 业 化 运 用 公 司 成 功 地 将 连 续 性 反 应 技 术 运 用 于 制 药 领 域, 自 主 开 发 了 与 特 定 药 物 相 对 应 的 微 反 应 器 并 已 申 请 国 际 国 内 发 明 专 利, 致 力 于 解 决 连 续 性 反 应 技 术 的 研 发 和 相 关 设 备 使 用 脱 节 的 问 题, 展 现 了 该 技 术 巨 大 的 商 业 价 值 作 为 当 今 全 球 制 药 领 域 最 具 创 新 性 的 技 术 之 一, 连 续 性 反 应 能 弥 补 传 统 设 备 和 工 艺 的 固 有 缺 陷 突 破 传 统 技 术 路 线 的 锁 定 提 高 生 产 效 率, 最 终 促 成 生 产 成 本 的 大 幅 度 降 低 (2) 绿 色 制 药 技 术 的 开 发 和 推 广 随 着 世 界 各 国 对 环 境 保 护 问 题 的 逐 渐 重 视, 传 统 高 污 染 换 取 高 增 长 的 制 药 模 式 将 被 加 速 淘 汰 我 国 已 将 化 学 需 氧 量 和 氨 氮 排 放 列 为 减 排 约 束 性 指 标, 制 药 业 是 化 学 需 氧 量 氨 氮 排 放 的 重 点 行 业 之 一, 国 家 相 关 环 境 监 管 日 趋 严 格 例 如 制 1-1-162

药 工 业 水 污 染 物 排 放 标 准 已 全 面 强 制 实 施, 大 型 制 药 企 业 每 年 治 污 成 本 高 达 上 亿 元 由 于 制 药 工 艺 落 后 导 致 高 昂 的 治 污 费 用 以 及 由 于 治 污 不 利 被 迫 停 产 乃 至 关 闭 等 现 象 严 重 危 及 着 制 药 企 业 未 来 的 生 存 与 发 展 公 司 顺 应 这 一 趋 势 开 发 了 极 具 特 色 的 绿 色 制 药 技 术, 通 过 工 艺 的 优 化 从 源 头 上 治 理 污 染 物 的 排 放, 改 变 高 危 反 应 为 安 全 反 应 过 程, 大 幅 度 提 高 反 应 收 率, 大 幅 度 降 低 生 产 成 本, 节 能 降 耗, 实 现 清 洁 生 产 过 程, 不 但 有 利 于 环 境 保 护, 还 减 少 了 公 司 治 污 相 关 费 用 支 出, 使 得 公 司 具 备 持 续 竞 争 优 势 其 中 连 续 性 反 应 独 特 的 反 应 机 制 能 大 幅 度 降 低 能 耗 和 化 工 原 料 的 消 耗, 通 过 高 安 全 性 的 保 障 使 得 例 如 臭 氧 等 绿 色 催 化 剂 得 到 产 业 化 运 用, 能 替 代 传 统 工 艺 中 使 用 的 易 对 环 境 造 成 污 染 的 贵 金 属 催 化 剂 ; 而 生 物 转 化 技 术 则 使 用 工 程 酶 这 一 绿 色 催 化 剂 替 代 传 统 合 成 方 法, 从 而 从 源 头 减 少 了 三 废 排 放 和 能 耗 2015 年 公 司 凭 借 优 异 科 技 创 新 能 力, 受 邀 加 入 非 贵 重 金 属 催 化 应 用 联 盟, 成 为 全 球 首 家 受 邀 加 入 非 贵 重 金 属 催 化 应 用 联 盟 的 CMO 企 业 该 联 盟 汇 聚 了 辉 瑞 艾 伯 维 等 众 多 国 际 大 型 制 药 公 司, 致 力 于 非 贵 金 属 催 化 技 术 在 工 业 化 中 的 前 沿 性 研 究 和 应 用 公 司 拥 有 以 上 核 心 技 术 的 自 主 知 识 产 权, 已 申 请 相 应 国 际 及 国 内 专 利 以 上 技 术 的 运 用 领 域 广 阔, 能 延 伸 至 不 同 重 磅 药 物 及 其 关 键 原 料 的 生 产 中 领 先 的 生 产 成 本 控 制 有 助 于 打 破 以 下 药 品 长 期 高 价 的 格 局, 更 多 普 通 病 患 能 从 中 受 益, 具 有 极 高 的 社 会 及 经 济 效 益 如 下 所 示 : 技 术 运 用 连 续 性 反 应 技 术 生 物 转 化 技 术 对 应 药 物 种 类 及 作 用 培 南 类 药 物 ( 第 三 线 抗 生 素, 用 于 手 术 或 大 面 积 感 染,2014 年 全 球 销 售 额 24 亿 美 元 ) 第 二 代 抗 艾 滋 病 类 药 物 (2014 年 全 球 销 售 额 56 亿 美 元 ) 他 汀 类 药 物 ( 全 世 界 最 畅 销 公 司 独 创 技 术 优 势 利 用 全 合 成 方 式 成 功 开 发 了 2 个 cgmp 关 键 中 间 体 的 全 新 工 艺 路 线, 可 应 用 于 下 游 7 类 培 南 产 品 采 用 创 新 性 的 连 续 性 臭 氧 氧 化 反 应 技 术 制 备 大 部 分 培 南 类 药 物 的 关 键 主 原 料 4AA, 使 公 司 掌 握 了 从 原 料 到 产 品 的 整 条 供 应 链, 实 现 利 润 最 大 化 ; 同 时 将 cgmp 关 键 中 间 体 的 生 产 步 骤 从 9 步 缩 减 至 3 步, 生 产 成 本 仅 为 目 前 传 统 工 艺 成 本 的 60%, 居 全 球 领 先 地 位 该 生 产 路 线 已 申 请 多 项 国 际 和 国 内 发 明 专 利 应 用 公 司 的 连 续 重 氮 甲 烷 反 应 技 术, 成 功 取 代 目 前 市 场 上 的 低 温 金 属 试 剂 反 应 技 术, 同 时 对 其 手 性 中 心 构 建, 创 造 性 开 发 出 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 还 原 酶, 售 价 仅 为 市 场 价 格 的 50%~60% BHA 是 合 成 他 汀 类 药 物 的 关 键 技 术 点, 也 是 该 药 物 生 产 成 本 居 高 不 下 的 原 因 所 在 公 司 成 功 开 发 出 一 条 全 新 的 BHA 1-1-163

不 对 称 合 成 反 应 技 术 的 降 血 脂 药 物, 2014 年 全 球 销 售 额 220 亿 美 元 ) 格 列 汀 类 药 物 ( 控 制 血 糖 降 低 糖 尿 病 并 发 症, 2014 年 全 球 销 售 额 127 亿 美 元 ) 抗 丙 肝 类 药 物 ( 全 球 首 个 丙 肝 特 效 药,2014 年 全 球 销 售 额 2.8 亿 美 元 ) 合 成 路 线, 该 技 术 具 有 完 全 的 知 识 产 权, 已 申 请 多 项 国 际 和 国 内 发 明 专 利 公 司 突 破 性 地 应 用 生 物 基 因 工 程 技 术 生 产 出 高 合 成 选 择 性 的 酶, 实 现 手 性 二 醇 的 一 次 性 引 入, 突 破 国 外 专 利 封 锁, 成 本 仅 为 目 前 市 场 价 格 的 60%, 同 时 三 废 排 放 仅 为 同 类 产 品 的 20% 应 用 公 司 的 基 因 工 程 和 生 物 转 化 技 术, 生 产 出 具 有 自 主 知 识 产 权 的 工 程 酶, 用 于 该 类 化 合 物 的 生 产 使 用 以 上 自 制 工 程 酶, 可 大 幅 优 化 生 产 工 艺, 目 前 该 类 产 品 成 本 仅 为 同 类 产 品 的 30%~40% 拥 有 该 药 物 主 要 生 产 技 术 的 多 项 国 际 和 国 内 发 明 专 利, 将 不 对 称 环 合 和 环 氧 化 技 术 成 功 运 用 于 规 模 化 生 产 中 不 对 称 合 成 选 择 性 高 于 98%, 无 需 额 外 的 纯 化 即 可 满 足 产 品 规 格 要 求, 收 率 提 高 接 近 3 倍, 成 本 仅 是 竞 争 对 手 的 30% 注 :2014 年 药 物 销 售 收 入 源 于 Newport 数 据 库 2 客 户 资 源 及 项 目 储 备 优 势 公 司 通 过 技 术 营 销 建 立 了 覆 盖 全 球 主 流 制 药 企 业 的 市 场 营 销 网 络, 并 有 能 力 同 时 承 接 诸 多 重 磅 药 物 订 单 报 告 期 内 公 司 为 世 界 排 名 前 15 的 跨 国 制 药 企 业 中 12 的 11 家 客 户 提 供 服 务, 公 司 是 其 中 2 家 客 户 的 长 期 战 略 合 作 伙 伴 还 是 另 外 5 家 客 户 的 首 选 供 应 商 部 分 客 户 如 下 : 序 号 客 户 名 称 2014 年 全 球 销 售 额 ( 百 万 美 元 ) 全 球 排 名 1 诺 华 51,307 1 2 辉 瑞 44,929 2 3 罗 氏 37,607 4 4 默 沙 东 36,550 5 5 阿 斯 利 康 33,313 7 注 1: 上 表 只 列 举 了 部 分 下 游 客 户 信 息 ( 允 许 发 行 人 公 开 披 露 ); 注 2: 各 下 游 客 户 2014 年 全 球 销 售 额 源 于 IMS, 按 2014 年 收 入 排 序 12 以 上 数 据 源 于 IMS, 按 2014 年 收 入 排 序 1-1-164

公 司 不 仅 赢 得 全 球 最 优 质 客 户 的 信 任, 更 获 得 大 量 项 目 储 备 临 床 阶 段 项 目 储 备 :2013 年 至 2015 年 公 司 所 服 务 的 临 床 阶 段 新 药 项 目 共 计 344 个, 其 中 临 床 Ⅰ 期 项 目 167 个 临 床 Ⅱ 期 项 目 126 个 已 进 入 临 床 Ⅲ 期 阶 段 的 新 药 项 目 51 个, 形 成 了 合 理 的 产 品 梯 队, 涉 及 肿 瘤 病 毒 感 染 心 血 管 神 经 系 统 糖 尿 病 等 多 个 重 大 疾 病 治 疗 领 域 若 以 上 新 药 项 目 未 来 成 功 获 批 上 市, 将 成 为 公 司 后 续 盈 利 的 重 要 增 长 点 之 一 长 期 以 来 公 司 服 务 的 治 疗 丙 肝 心 血 管 疾 病 囊 性 纤 维 化 前 列 腺 癌 骨 髓 瘤 软 组 织 肉 瘤 白 血 病 部 分 罕 见 病 新 药 及 头 孢 联 用 新 药 已 上 市 或 即 将 上 市 商 业 化 阶 段 项 目 储 备 : 公 司 将 具 有 自 主 知 识 产 权 的 创 新 优 化 工 艺 成 功 运 用 于 多 个 重 磅 药 物 及 其 专 属 原 料 的 商 业 化 生 产 中, 能 突 破 传 统 工 艺 的 路 线 封 锁 和 专 利 壁 垒, 大 幅 度 降 低 生 产 成 本 并 减 少 三 废 排 放 和 能 耗, 对 下 游 客 户 极 具 吸 引 力 全 球 主 流 制 药 企 业 正 积 极 寻 求 公 司 为 其 承 担 各 类 重 磅 药 物 的 专 业 化 服 务, 包 括 上 市 3-5 年 工 艺 亟 待 改 进 的 创 新 药 和 专 利 到 期 前 后 面 临 仿 制 药 冲 击 的 上 市 药 物, 例 如 培 南 类 药 物 抗 丙 肝 类 药 物 作 用 于 降 血 脂 的 他 汀 类 药 物 作 用 于 降 血 糖 的 格 列 汀 类 药 物 及 第 二 代 抗 艾 滋 病 类 药 物 等, 为 公 司 未 来 的 持 续 发 展 奠 定 了 坚 实 的 基 础 3 精 英 团 队 优 势 公 司 被 国 家 人 事 部 认 定 为 博 士 后 科 研 工 作 站, 成 功 打 造 了 一 支 精 英 研 发 团 1-1-165

队, 为 我 国 培 养 了 一 大 批 勇 于 追 求 创 新 寻 求 科 研 和 实 践 完 美 结 合 的 杰 出 本 土 人 才 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 拥 有 各 类 研 发 QA 人 员 636 人, 占 员 工 总 人 数 的 37.35% 其 中 千 人 计 划 国 家 特 聘 专 家 1 名, 具 有 跨 国 制 药 企 业 10 年 以 上 工 作 经 验 的 权 威 专 家 和 管 理 人 才 16 名, 为 公 司 的 技 术 营 销 战 略 提 供 人 才 保 障 为 公 司 的 长 远 发 展 奠 定 技 术 基 础 公 司 研 发 人 员 中 拥 有 5 年 以 上 行 业 经 验 人 员 136 人, 占 比 约 为 25.23% 经 验 丰 富 的 核 心 研 发 团 队 为 公 司 带 来 持 续 技 术 储 备 能 力, 约 30% 的 研 发 人 员 正 从 事 各 项 国 际 前 沿 新 技 术 的 研 发, 为 公 司 后 续 发 展 提 供 强 有 力 的 内 生 动 力 公 司 还 聘 请 包 括 诺 贝 尔 化 学 奖 得 主 著 名 研 究 所 教 授 跨 国 制 药 企 业 高 级 副 总 裁 在 内 的 多 位 国 际 顶 尖 专 家 学 者 以 组 建 技 术 顾 问 委 员 会 ;2014 年 公 司 与 Scripps 研 究 所 诺 贝 尔 化 学 奖 获 得 者 K. Barry Sharpless 教 授 国 际 前 沿 学 科 C-H 键 活 化 研 究 的 领 头 人 Jin Quan Yu 教 授 和 美 国 MacArthur 天 才 奖 获 得 者 Phil S. Baran 教 授 共 同 成 立 绿 色 制 药 技 术 实 验 室, 为 公 司 提 供 全 球 一 流 的 技 术 指 导 (1) 公 司 技 术 带 头 人 以 下 人 员 为 公 司 研 发 的 带 头 人, 为 公 司 规 划 设 计 研 发 运 用 各 种 国 际 前 沿 及 绿 色 制 药 技 术 序 号 姓 名 从 业 经 验 及 在 公 司 研 发 部 门 的 作 用 1 2 3 HAO HONG ( 洪 浩 ) James Randolph Gage Robert Alexander Andrews JR 中 国 医 学 科 学 院 药 物 化 学 博 士, 美 国 Georgia 大 学 药 物 化 学 博 士 后, 国 家 开 发 银 行 生 物 医 药 领 域 专 家 曾 于 国 际 制 药 界 最 著 名 的 化 学 权 威 杂 志 (JOC 和 JACS) 上 发 表 数 十 篇 学 术 论 文,2009 年 入 选 首 批 中 组 部 国 家 千 人 计 划,2010 年 被 聘 为 千 人 计 划 国 家 特 聘 专 家 2012 年 度 中 国 服 务 外 包 行 业 十 大 人 物 之 一 滨 海 新 区 863 计 划 专 家 咨 询 委 员 会 成 员 作 为 公 司 创 始 人 负 责 制 定 公 司 整 体 研 发 规 划 和 方 向 哈 佛 大 学 有 机 化 学 博 士, 师 从 美 国 著 名 有 机 化 学 家 David Evans 教 授 拥 有 医 药 化 学 领 域 近 20 年 的 工 作 经 验, 曾 任 职 于 辉 瑞 及 辉 瑞 旗 下 公 司 负 责 公 司 研 发 生 产 以 及 药 物 合 成 开 发 过 程 中 所 有 环 节 的 新 技 术 的 开 发 以 及 商 业 应 用 毕 业 于 美 国 摩 斯 大 学, 拥 有 超 过 20 年 QA 从 业 经 历, 积 累 了 丰 富 的 QA 管 理 经 验 全 面 负 责 公 司 质 量 体 系 管 理 由 其 负 责 的 培 南 类 cgmp 关 键 中 间 体 项 目 生 产 线 及 配 套 质 量 体 系 于 2011 年 一 次 性 通 过 美 国 FDA 现 场 检 查 并 于 2014 年 再 次 通 过 现 场 审 核, 其 负 责 吉 林 凯 莱 英 于 2015 年 通 过 澳 洲 TGA 审 查 1-1-166

Pingzhong Huang 4 ( 黄 平 忠 ) 5 Matthew Johnson 博 士 学 历, 拥 有 医 药 化 学 领 域 超 过 15 年 的 工 作 经 验, 尤 其 在 新 药 研 发 方 面 有 独 到 见 解, 积 累 了 丰 富 的 有 机 合 成 经 验 曾 任 职 于 惠 氏 Wyeth 纽 约 公 司 美 国 Natland International 公 司 全 面 负 责 公 司 临 床 阶 段 项 目 研 发 工 作 博 士 学 历, 超 过 10 年 的 行 业 从 业 经 验, 曾 任 职 于 美 国 AMRI 医 药 外 包 服 务 公 司 4 项 国 际 专 利 发 明 人, 发 表 论 文 6 篇 现 主 要 负 责 原 料 药 工 艺 开 发 验 证 及 生 产 相 关 工 作 随 着 公 司 的 高 速 发 展 及 在 药 物 研 发 生 产 领 域 的 不 断 拓 展, 大 力 吸 纳 引 进 高 级 专 业 人 才 已 成 为 公 司 当 前 一 项 重 要 的 发 展 策 略 以 上 优 秀 研 发 人 才 为 公 司 带 来 了 先 进 的 研 发 生 产 技 术 和 管 理 理 念 为 强 化 公 司 各 项 研 发 技 术 推 动 公 司 向 更 为 广 阔 的 制 药 领 域 迅 速 迈 进 起 到 了 重 要 作 用 (2) 公 司 自 主 培 养 的 本 土 杰 出 人 才 入 职 后 从 基 层 不 断 晋 升 至 研 发 核 心 骨 干 的 本 土 人 才 是 公 司 研 发 的 中 坚 力 量 这 些 本 土 人 才 起 到 了 承 上 启 下 的 关 键 作 用, 尤 其 体 现 在 技 术 与 生 产 的 结 合 技 术 的 产 业 化 运 用 中 序 号 姓 名 从 业 经 验 及 在 公 司 研 发 部 门 的 作 用 1 陈 朝 勇 2 卢 江 平 3 周 炎 4 李 九 远 5 韦 建 2003 年 加 入 公 司, 本 科 学 历 负 责 公 司 商 业 化 项 目 的 开 发, 技 术 转 移 和 生 产 质 量 控 制 拥 有 丰 富 的 研 发 生 产 经 验, 多 次 带 领 团 队 完 成 多 个 高 难 度 的 开 发 项 目 和 生 产 项 目, 具 备 推 动 公 司 承 担 商 业 化 生 产 项 目 的 技 术 水 平 和 能 力 是 公 司 15 项 专 利 ( 包 括 国 内 国 际 专 利, 已 授 权 和 已 受 理, 下 同 ) 的 主 要 发 明 人 之 一 2006 年 加 入 公 司, 博 士 学 历, 师 从 我 国 著 名 有 机 化 学 家 中 国 化 学 会 有 机 合 成 化 学 专 业 组 成 员 国 务 院 特 殊 津 贴 专 家 潘 鑫 复 教 授 主 要 从 事 临 床 项 目 包 括 高 效 活 性 药 物 的 工 艺 开 发 与 生 产, 在 工 艺 开 发 方 面 有 着 丰 富 的 经 验 曾 主 持 多 个 大 型 项 目 的 研 发 与 生 产 ( 涉 及 抗 癌, 抗 感 染 等 药 物 ) 是 公 司 7 项 专 利 的 主 要 发 明 人 之 一 2007 年 加 入 公 司, 博 士 学 历 主 要 从 事 实 验 室 工 艺 研 发, 车 间 工 艺 验 证 以 及 商 业 化 生 产 曾 主 持 多 个 大 型 项 目 的 研 发 生 产 ( 涉 及 抗 菌 消 炎 类, 降 血 压 类 等 多 类 药 物 ), 在 工 艺 验 证 方 面 经 验 丰 富 是 公 司 6 项 专 利 的 主 要 发 明 人 之 一 2010 年 加 入 公 司, 博 士 学 历, 师 从 我 国 物 理 有 机 化 学 领 域 领 军 人 物 前 科 技 部 副 部 长 中 国 科 学 院 院 士 第 三 世 界 科 学 院 院 士 程 津 培 教 授 主 要 负 责 新 化 学 新 技 术 开 发 和 上 市 药 工 艺 开 发 曾 主 持 包 括 HIV 药 物 β- 内 酰 胺 药 物 在 内 的 十 多 个 项 目 工 艺 开 发, 在 上 市 药 工 艺 研 发 管 理 与 原 料 药 质 量 控 制 方 面 有 独 到 的 见 解 是 公 司 18 项 专 利 的 主 要 发 明 人 之 一 2003 年 加 入 公 司, 本 科 学 历 主 要 负 责 实 验 室 工 艺 优 化 及 生 产 转 移 方 面 的 工 作, 曾 主 持 多 个 500KG 级 以 上 项 目 的 生 产 工 艺 开 发 及 生 产 1-1-167

6 王 金 亮 7 罗 贤 才 转 移, 在 工 艺 化 学 方 面 有 非 常 丰 富 的 经 验 是 公 司 8 项 专 利 的 主 要 发 明 人 之 一 2006 年 加 入 公 司, 硕 士 学 历 主 要 负 责 实 验 室 研 发 和 商 业 化 生 产 方 面 的 工 作 曾 主 持 多 个 抗 肿 瘤 类 药 物 临 床 项 目 的 研 发 和 生 产, 在 工 艺 开 发 和 工 艺 放 大 生 产 方 面 累 计 了 丰 富 的 经 验 是 公 司 2 项 专 利 的 主 要 发 明 人 之 一 2009 年 加 入 公 司, 博 士 学 历, 师 从 武 汉 大 学 绿 色 催 化 研 究 所 雷 爱 文 教 授 主 要 负 责 临 床 项 目 的 工 艺 研 发 和 生 产, 曾 主 持 过 渡 金 属 催 化 的 不 对 称 氢 化 反 应 和 偶 联 反 应 等 放 大 生 产 技 术 的 开 发 和 中 试 应 用 在 工 艺 开 发 和 放 大 验 证 方 面 有 丰 富 的 管 理 经 验 (3) 下 表 为 公 司 技 术 顾 问 委 员 会 的 组 成 : 序 号 姓 名 所 在 机 构 领 域 内 主 要 贡 献 于 2001 年 和 美 国 科 学 家 William S. Knowles 日 本 科 学 家 Ryoji Noyori 共 同 获 得 1 诺 贝 尔 化 学 奖 Sharpless 教 授 一 直 致 力 于 不 K. Barry 美 国 Scripps 研 究 所 教 对 称 氧 化 催 化 反 应 的 研 究 工 作, 是 不 对 称 氧 Sharpless 授 化 反 应 研 究 领 域 的 开 拓 者 他 的 研 究 成 果 为 教 授 合 成 具 有 新 特 性 的 分 子 和 物 质 提 供 了 高 选 择 性 的 方 法, 在 抗 生 素 消 炎 药 和 心 脏 病 药 物 等 药 物 的 合 成 中, 得 到 了 极 为 广 泛 的 应 用 英 国 剑 桥 大 学 化 学 博 士, 美 国 哈 佛 大 学 博 士 2 后 研 究 员 Jin Quan Yu 教 授 因 其 在 C-H 键 活 Jin Quan Yu 美 国 Scripps 研 究 所 教 化 领 域 的 出 色 贡 献 获 得 了 多 项 荣 誉, 并 发 表 教 授 授 了 60 余 篇 具 有 国 际 影 响 力 的 论 文, 是 目 前 国 际 前 沿 学 科 C-H 键 活 化 研 究 的 领 头 人 Phil S. Baran 教 授 主 要 研 究 复 杂 天 然 产 物 全 3 合 成, 以 及 在 此 过 程 中 发 现 的 新 化 学 反 应 Phil S. 美 国 Scripps 研 究 所 教 发 表 近 70 篇 高 质 量 学 术 论 文, 并 获 得 一 系 列 Baran 教 授 授 重 要 奖 项, 其 中 包 括 了 2013 年 的 MacArthur 天 才 奖 Nicholas Turner 教 授 的 研 究 小 组 致 力 于 使 用 4 Nicholas 曼 彻 斯 特 大 学 化 学 生 物 酶 作 为 生 物 催 化 剂 用 于 有 机 合 成, 以 实 现 经 Turner 教 授 学 教 授 济 及 环 境 可 持 续 发 展 方 面 的 优 势, 先 后 发 表 近 40 篇 论 文 超 过 20 年 跨 国 化 学 公 司 工 作 经 验, 在 研 发 及 生 产 方 面 具 备 开 发 战 略 规 划 及 计 划 经 营 等 5 Christopher 百 时 美 施 贵 宝 公 司 高 级 管 理 及 领 导 技 能 拥 有 在 化 学 研 发 分 析 研 Sinko 博 士 副 总 裁 发 及 药 物 产 品 等 不 同 学 科 领 域 的 工 作 背 景, 包 括 流 程 优 化 商 业 化 生 产 的 放 大 及 技 术 转 移 产 品 注 册 及 工 艺 推 广 6 Stephane 辉 瑞 公 司 化 学 工 艺 研 发 Stephane Caron 博 士 带 领 的 团 队 从 事 发 现 1-1-168

7 8 9 Caron 博 士 的 高 级 主 管 开 发 和 商 业 化 新 型 制 剂 的 工 作 ; 曾 获 辉 瑞 奖 学 金 和 Fonds FCAR 奖 学 金 等 诸 多 奖 项 ; 曾 在 高 校 和 国 际 会 议 上 发 表 演 讲 20 多 次, 发 表 论 文 30 多 篇, 拥 有 多 部 专 著 和 多 项 专 利 礼 来 制 药 高 级 研 究 员, 从 事 基 于 制 药 公 司 方 面 的 研 究, 于 1992 年 加 入 礼 来 化 学 工 艺 研 发 部, 先 后 领 导 多 类 团 队 从 事 药 物 研 发 工 作 Tony Zhang 从 2001 年 开 始, 他 成 为 礼 来 制 药 中 国 区 研 发 礼 来 制 药 高 级 研 究 员 博 士 的 关 键 创 始 人 和 实 践 人, 于 2008-2010 年 期 间 担 任 首 位 礼 来 制 药 中 国 区 董 事 总 经 理 及 研 发 总 监 Tony 同 时 也 是 美 国 百 华 协 会 董 事 会 主 席 艾 伯 维 医 药 公 司 副 总 裁, 本 科 毕 业 于 北 京 大 学, 获 耶 鲁 大 学 化 学 工 程 博 士 学 位 Zhang 博 士 于 2005 年 加 入 雅 培, 从 事 工 艺 研 发 方 面 的 分 析 化 学 工 作, 在 此 之 前 她 曾 任 职 于 辉 瑞 Shuhong 艾 伯 维 医 药 公 司 副 总 裁 公 司, 主 管 制 剂 开 发 工 作 2013 年 Zhang 博 Zhang 博 士 士 正 式 担 任 艾 伯 维 工 艺 研 发 副 总 裁, 主 管 化 学 工 艺 开 发 API 制 备, 推 动 了 艾 伯 维 在 临 床 试 验 毒 理 研 究 药 物 制 剂 领 域 的 进 一 步 发 展 麻 省 理 工 学 院 教 授, 哈 佛 大 学 化 学 博 士 及 博 士 后 研 究 员 Jamison 教 授 于 1999 年 在 麻 省 理 工 开 始 独 立 研 究 生 涯, 研 究 方 向 为 新 有 机 Timothy 合 成 方 法 的 开 发 及 其 在 天 然 产 物 全 合 成 中 的 Jamison 教 麻 省 理 工 学 院 教 授 应 用 近 期 他 获 得 的 主 要 几 个 奖 项 包 括 亚 瑟 授 科 普 奖 美 国 化 学 会 奖 (2011) 英 国 皇 家 化 学 学 会 默 克 奖 (2012) 化 学 研 究 合 作 委 员 会 奖 (2014) 注 : 上 表 排 名 不 分 先 后 4 质 量 体 系 优 势 和 EHS 管 理 优 势 (1) 质 量 体 系 优 势 质 量 体 系 是 制 药 企 业 的 生 命 线, 也 是 下 游 客 户 甄 选 供 应 商 的 首 道 关 口 公 司 自 建 立 以 来, 始 终 坚 持 对 研 发 生 产 人 员 长 期 系 统 科 学 的 cgmp 理 念 培 养 和 渗 透, 建 立 了 全 面 系 统 完 善 的 cgmp 标 准 质 量 体 系, 并 始 终 保 持 和 国 际 主 流 制 药 企 业 接 轨 公 司 秉 承 系 统 实 施 预 防 为 主 全 程 控 制 全 员 参 与 着 重 现 场 管 理 的 指 导 思 想, 按 照 ICH Q7 原 料 药 生 产 质 量 管 理 规 范 的 要 求, 建 立 了 六 大 系 统 组 成 的 质 量 管 理 体 系, 确 保 始 终 如 一 地 生 产 出 符 合 预 期 要 求 和 质 量 1-1-169

规 格 的 产 品 17 年 来 近 乎 于 苛 刻 的 坚 持 保 障 了 公 司 业 务 的 腾 飞, 公 司 在 报 告 期 内 顺 利 通 过 了 各 大 跨 国 制 药 企 业 两 百 余 次 现 场 考 察 和 审 计 2011 年 公 司 培 南 类 cgmp 关 键 中 间 体 生 产 线 及 配 套 质 量 体 系 一 次 性 通 过 了 美 国 FDA 的 现 场 审 查 并 于 2014 年 再 次 通 过 现 场 审 核, 其 生 产 过 程 对 敏 性 和 交 叉 污 染 控 制 有 着 极 其 苛 刻 的 要 求, 是 cgmp 生 产 管 理 标 准 中 最 难 控 制 的 领 域 之 一 2008 年 9 月, 美 国 FDA 就 因 β- 内 酰 胺 类 抗 生 素 交 叉 污 染 控 制 不 合 格 等 原 因 对 印 度 老 牌 仿 制 药 生 产 商 Ranbaxy 13 做 出 严 厉 处 罚, 禁 止 其 生 产 的 30 多 种 原 料 药 和 制 剂 进 入 美 国 市 场, 直 至 其 重 新 满 足 cgmp 监 管 标 准 公 司 通 过 主 流 制 药 企 业 的 审 查 并 不 断 获 得 订 单, 充 分 体 现 了 主 流 制 药 企 业 对 公 司 质 量 管 理 体 系 的 认 可, 公 司 质 量 体 系 为 产 品 质 量 的 安 全 和 有 效 提 供 保 障 此 外,2015 年 公 司 顺 利 通 过 澳 大 利 亚 TGA 药 品 认 证, 未 来 公 司 药 品 可 申 请 在 澳 大 利 亚 注 册 TGA 证 书 的 获 得 将 对 公 司 国 际 市 场 的 开 发 起 到 极 大 的 推 动 作 用, 对 公 司 的 发 展 具 有 重 要 战 略 意 义 (2)EHS 管 理 优 势 EHS 管 理 能 力 是 跨 国 制 药 企 业 甄 选 稳 定 供 应 商 的 重 要 标 准 之 一, 也 是 检 验 医 药 CMO 企 业 商 业 道 德 的 核 心 标 准 完 整 的 EHS 管 理 体 系 是 公 司 社 会 责 任 感 的 体 现 公 司 自 成 立 之 初, 一 贯 注 重 环 保 安 全 职 业 健 康 的 各 项 管 理, 从 人 力 资 源 技 术 支 持 和 资 金 投 入 方 面 给 予 了 全 面 保 障, 建 立 了 一 整 套 具 有 国 际 先 进 水 平, 且 基 于 公 司 实 际 情 况 行 之 有 效 的 EHS 管 理 体 系 该 体 系 由 策 略 及 体 系 合 法 合 规 培 训 风 险 管 理 监 督 检 查 内 部 审 核 等 16 项 业 务 组 成 公 司 在 环 境 保 护 问 题 上 注 重 源 头 控 制, 摒 弃 容 易 对 环 境 造 成 严 重 污 染 的 生 产 工 艺, 成 功 研 究 开 发 了 绿 色 制 药 技 术, 大 幅 降 低 了 三 废 排 放 和 能 耗, 实 现 了 化 学 生 产 与 环 境 友 好 共 存 的 环 境 和 谐 理 念 在 安 全 生 产 方 面, 公 司 根 据 化 合 物 的 职 业 接 触 限 值 (OEL), 评 估 药 物 的 暴 露 水 平, 对 于 高 活 性 化 合 物 同 时 组 织 现 场 操 作 监 测 和 分 析, 通 过 科 学 识 别 和 风 险 评 估, 制 定 落 实 相 应 的 工 程 防 护 及 劳 动 保 护, 确 保 人 员 的 健 康 和 安 全 为 保 证 13 Ranbaxy 是 出 口 至 美 国 市 场 的 最 大 仿 制 药 生 产 企 业 之 一 1-1-170

放 大 生 产 的 安 全 性, 公 司 特 别 购 入 RC1 CRC DSC TSU 等 国 际 最 先 进 的 专 业 安 全 检 测 设 备, 建 立 了 工 艺 安 全 实 验 室 对 工 艺 放 大 前 进 行 安 全 评 估 在 日 常 管 理 中 公 司 持 续 推 进 目 视 化 管 理, 确 保 工 作 现 场 的 操 作 安 全 性 报 告 期 内 公 司 共 接 受 18 次 跨 国 制 药 企 业 及 机 构 的 EHS 审 计 且 均 顺 利 通 过 其 中, 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 和 阜 新 凯 莱 英 于 2012 年 接 受 并 通 过 了 国 际 药 物 供 应 链 倡 议 组 织 PSCI 有 关 EHS 的 现 场 审 查, 其 审 查 内 容 主 要 为 道 德 劳 动 力 健 康 安 全 环 保 和 管 理 体 系 该 审 计 结 果 可 由 组 织 内 各 跨 国 制 药 企 业 共 享, 将 有 助 于 进 一 步 提 高 公 司 在 医 药 外 包 服 务 领 域 的 国 际 声 誉 5 项 目 管 理 优 势 公 司 在 项 目 运 作 上 采 取 矩 阵 式 人 力 资 源 管 理, 并 建 立 了 良 好 的 客 户 沟 通 体 系, 确 保 公 司 现 有 业 务 团 队 能 严 格 按 照 跨 国 制 药 企 业 标 准 同 时 进 行 超 过 50 个 项 目 的 研 发 及 生 产 工 作 矩 阵 式 的 人 力 资 源 管 理 为 公 司 建 立 一 支 高 素 质 专 业 化 的 专 业 团 队 确 保 针 对 不 同 项 目, 合 理 高 效 调 配 不 同 职 能 部 门 的 人 力 资 源 不 但 保 证 项 目 周 转 和 技 术 创 新 的 速 度 也 提 升 公 司 整 体 研 发 生 产 人 员 的 技 术 水 平 通 过 长 时 间 与 不 同 客 户 的 磨 合, 公 司 建 立 了 良 好 的 客 户 沟 通 体 系, 能 够 适 应 不 同 客 户 的 国 际 企 业 管 理 文 化, 提 高 项 目 周 转 率 和 客 户 满 意 度 例 如 公 司 通 过 建 立 定 制 化 电 子 文 件 系 统 与 客 户 紧 密 对 接, 按 照 不 同 跨 国 制 药 企 业 的 不 同 模 板 要 求 提 交 项 目 报 告 6 供 应 链 优 势 1-1-171

凯 莱 英 股 份 凯 莱 英 生 命 科 学 吉 林 凯 莱 英 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 医 药 原 料 待 建 医 药 原 料 原 料 药 起 始 物 料 原 料 药 起 始 物 料 原 料 药 起 始 物 料 cgmp 中 间 体 cgmp 中 间 体 cgmp 中 间 体 高 效 原 料 药 原 料 药 原 料 药 原 料 药 高 效 药 制 剂 制 剂 制 剂 完 整 的 内 部 供 应 链 是 跨 国 制 药 企 业 选 择 商 业 化 项 目 供 应 商 的 重 要 参 考 标 准 之 一 公 司 通 过 以 上 设 计 既 控 制 生 产 成 本, 又 保 障 供 货 能 力 : 1 公 司 在 医 药 原 料 原 料 药 起 始 物 料 等 前 端 化 合 物 生 产 中 充 分 发 挥 新 技 术 的 优 势, 可 采 购 基 础 化 学 原 料 自 行 生 产, 从 而 掌 控 专 属 原 料 价 格, 使 得 公 司 在 全 球 重 磅 药 物 的 外 包 服 务 竞 争 中 具 备 无 可 比 拟 的 成 本 优 势 例 如 公 司 通 过 连 续 性 臭 氧 氧 化 反 应 生 产 的 4AA 可 以 作 为 大 部 分 培 南 类 抗 生 素 的 主 原 料 使 用 ; 2 提 升 服 务 效 率, 保 障 公 司 在 2013 至 2015 年 内 及 时 地 完 成 了 405 个 临 床 及 商 业 化 阶 段 项 目 的 医 药 外 包 服 务 通 过 以 上 布 局, 各 子 公 司 之 间 形 成 协 同 效 应, 公 司 更 具 市 场 竞 争 力 除 此 之 外, 公 司 2013 新 设 的 凯 莱 英 检 测 和 辽 宁 凯 莱 英 将 在 未 来 进 一 步 完 善 整 体 内 部 供 应 链 7 设 备 优 势 公 司 按 照 国 际 主 流 制 药 企 业 标 准 布 置 各 类 研 发 生 产 及 分 析 检 测 相 关 设 备, 在 硬 件 上 强 有 力 地 支 撑 各 项 业 务 的 拓 展, 这 些 设 备 是 大 部 分 国 内 制 药 企 业 所 不 具 备 的 (1) 公 司 的 工 艺 工 程 中 心 占 地 1,500 平 米, 包 含 12 个 功 能 实 验 室, 能 进 行 多 种 连 续 性 反 应 技 术 及 其 装 置 的 研 究 开 发 ;(2) 生 物 工 程 技 术 中 心 则 是 一 个 从 酶 的 基 因 克 隆 和 表 达, 酶 结 构 修 饰 和 进 化, 发 酵 生 产, 底 物 筛 选 到 生 物 转 化 工 业 化 生 产 应 用 的 前 沿 综 合 性 的 技 术 平 台 ;(3) 公 司 还 拥 有 包 括 高 效 液 相 色 谱 分 析 仪 1-1-172

液 质 联 用 仪 气 相 色 谱 仪 500MHz 核 磁 共 振 仪 和 X 射 线 衍 射 仪 等 在 内 的 各 类 分 析 检 测 仪 器 ;(4) 高 通 量 晶 体 培 养 和 自 动 晶 型 筛 选 系 统 与 实 时 在 线 粒 度 检 测 仪 能 帮 助 公 司 更 好 地 进 行 原 料 药 晶 型 筛 选 ;(5) 公 司 配 备 了 完 整 的 化 工 工 程 安 全 设 备, 保 障 制 药 过 程 安 全 可 控 ;(6) 公 司 以 cgmp 标 准 建 立 了 多 功 能 原 料 药 中 间 体 生 产 车 间 连 续 性 反 应 车 间 和 中 试 车 间 生 物 酶 发 酵 中 试 车 间 和 各 类 特 殊 药 物 专 属 车 间, 专 属 车 间 的 建 立 能 有 效 控 制 交 叉 污 染, 例 如 培 南 类 抗 生 素 专 属 车 间 高 效 药 物 生 产 车 间 等 ( 四 ) 发 行 人 的 竞 争 劣 势 1 资 金 有 限 公 司 目 前 受 制 于 资 金 有 限, 在 生 物 药 及 制 剂 业 务 领 域 有 待 进 一 步 拓 展 公 司 设 立 至 今, 在 小 分 子 药 物 ( 化 学 药 物 ) 领 域, 已 掌 握 了 相 当 数 量 的 国 际 前 沿 制 药 技 术 ; 然 而 作 为 未 来 制 药 行 业 发 展 的 重 要 方 向 之 一, 大 分 子 药 物 的 发 展 对 于 公 司 同 样 重 要 大 分 子 药 物 即 俗 称 的 生 物 药, 在 这 一 领 域, 公 司 目 前 主 要 通 过 合 成 方 式 制 备 多 肽 药 物 但 在 蛋 白 药 和 疫 苗 等 利 用 基 因 工 程 细 胞 工 程 制 备 药 物 的 领 域, 公 司 需 要 进 一 步 加 强 拓 展 此 外, 目 前 公 司 提 供 服 务 的 产 品 形 态 以 原 料 药 起 始 物 料 关 键 中 间 体 和 原 料 药 为 主, 制 剂 业 务 的 拓 展 有 待 加 强 制 剂 作 为 药 物 产 品 形 态 的 最 后 一 环, 拥 有 更 高 附 加 值, 公 司 已 具 备 大 力 发 展 制 剂 业 务 的 技 术 基 础, 制 剂 业 务 的 拓 展 一 方 面 可 以 充 分 发 挥 公 司 在 原 料 药 开 发 生 产 部 分 的 优 势 扩 充 产 品 形 态 ; 另 一 方 面 也 能 助 公 司 进 一 步 缩 小 和 世 界 领 先 医 药 CMO 企 业 间 的 差 距, 进 军 欧 美 制 剂 市 场 2 中 国 市 场 有 待 进 一 步 开 发 作 为 新 兴 国 家, 中 国 医 药 消 费 市 场 未 来 有 着 很 大 的 发 展 潜 力 伴 随 着 全 球 诸 多 重 磅 药 物 的 专 利 陆 续 到 期, 中 国 未 来 仿 制 药 市 场 前 景 良 好 公 司 可 以 凭 借 自 身 的 技 术 储 备 和 质 量 体 系 优 势, 以 多 种 方 式 开 发 中 国 市 场, 大 幅 度 降 低 各 类 药 品 的 生 产 成 本, 使 中 国 广 大 普 通 病 患 受 益 ( 五 ) 公 司 获 得 的 主 要 荣 誉 1-1-173

1 顶 尖 跨 国 制 药 企 业 高 度 评 价 (1)2008 年 6 月, 美 国 默 沙 东 制 药 公 司 授 予 凯 莱 英 2007 年 一 级 供 应 商 奖 项, 并 表 彰 凯 莱 英 作 为 默 沙 东 的 主 要 供 应 商 之 一, 其 突 出 表 现 和 创 新 精 神 给 默 沙 东 带 来 了 巨 大 的 帮 助 为 此, 我 们 将 继 续 与 凯 莱 英 合 作, 共 同 开 拓 创 新 的 药 物 市 场 (2)2009 年 5 月, 辉 瑞 制 药 公 司 授 予 凯 莱 英 2008 年 最 佳 医 药 中 间 体 合 同 生 产 商 奖 项, 并 表 彰 每 一 个 项 目 的 成 功 完 成 快 速 实 现 研 发 目 标 的 能 力 出 色 的 客 户 服 务 以 及 高 水 准 的 技 术 创 新 能 力, 是 凯 莱 英 公 司 与 辉 瑞 业 务 稳 定 飞 速 增 长 的 最 根 本 原 因 (3)2010 年 1 月, 罗 氏 研 发 ( 中 国 ) 有 限 公 司 授 予 凯 莱 英 最 有 价 值 合 作 伙 伴 奖, 并 表 彰 凯 莱 英 公 司 充 分 证 明 了 自 身 高 水 平 的 研 发 生 产 实 力, 在 紧 张 的 时 间 表 里 提 前 出 色 地 完 成 了 原 料 药 和 制 剂 的 研 发 生 产 工 作, 在 几 十 个 合 作 伙 伴 里 赢 得 了 我 们 最 有 价 值 合 作 伙 伴 的 称 号 (4)2015 年 12 月, 罗 氏 研 发 ( 中 国 ) 有 限 公 司 授 予 凯 莱 英 最 有 价 值 合 作 伙 伴 奖, 并 表 彰 凯 莱 英 公 司 运 用 其 自 身 高 水 平 的 研 发 生 产 实 力, 在 紧 张 的 时 间 计 划 里 出 色 地 完 成 了 原 料 药 的 研 发 生 产 工 作, 为 加 速 罗 氏 某 重 要 新 药 的 上 市 进 程 做 出 了 杰 出 贡 献 注 : 以 上 仅 列 示 了 部 分 下 游 客 户 允 许 发 行 人 公 开 的 评 价 2 国 内 荣 誉 (1)2002 年, 凯 莱 英 有 限 被 认 定 为 天 津 市 企 业 技 术 中 心, 同 年 被 国 家 人 事 部 认 定 为 博 士 后 科 研 工 作 站 (2)2004 年, 凯 莱 英 有 限 被 认 定 为 外 商 投 资 先 进 技 术 企 业 (3)2008 年, 凯 莱 英 有 限 被 认 定 为 国 家 高 新 技 术 企 业 (4)2009 年, 凯 莱 英 生 命 科 学 被 认 定 为 国 家 高 新 技 术 企 业 (5)2009 年, 阜 新 凯 莱 英 被 认 定 为 国 家 高 新 技 术 企 业 1-1-174

(6)2009 年 6 月, 凯 莱 英 生 命 科 学 在 第 三 届 生 物 产 业 大 会 上, 被 评 为 中 国 生 物 产 业 百 家 重 点 企 业 之 一, 入 列 中 国 生 物 产 业 百 家 重 点 企 业 展 馆 (7)2010 年 6 月, 凯 莱 英 生 命 科 学 获 批 筹 建 天 津 市 原 料 药 开 发 生 产 技 术 工 程 中 心,2012 年 8 月 顺 利 通 过 验 收 并 正 式 挂 牌 成 立 (8)2010 年 12 月, 凯 莱 英 生 命 科 学 入 选 2010 年 度 中 国 留 学 人 员 创 业 园 百 家 最 具 成 长 性 创 业 企 业 (9)2011 年 1 月, 根 据 第 三 方 研 究 机 构 Business Insights 出 具 的 报 告 显 示, 凯 莱 英 有 限 入 选 中 国 十 大 CMO 企 业 (10)2011 年 2 月, 凯 莱 英 生 命 科 学 被 认 定 为 天 津 市 技 术 先 进 型 服 务 企 业 (11)2011 年 6 月, 凯 莱 英 有 限 入 围 2011 中 国 社 会 责 任 榜 100 强 榜 单, 并 获 得 2011 中 国 社 会 责 任 优 秀 企 业 殊 荣 (12)2012 年 4 月, 公 司 荣 获 2011 年 度 天 津 开 发 区 科 技 创 新 15 强 单 位 称 号 (13)2012 年 9 月, 公 司 在 2012 年 中 国 企 业 绿 色 论 坛 暨 第 三 届 中 国 企 业 环 保 清 馨 奖 颁 奖 典 礼 上 从 300 多 家 企 业 中 脱 颖 而 出, 荣 获 2012 清 馨 环 保 企 业 称 号 (14)2012 年 12 月, 公 司 获 得 天 津 市 优 秀 科 技 小 巨 人 企 业 称 号 (15)2013 年 2 月, 公 司 董 事 长 HAO HONG 博 士 和 杨 蕊 女 士 入 选 天 津 市 新 型 企 业 家 培 养 工 程 (16)2013 年 3 月, 公 司 获 得 2012 年 度 中 国 服 务 外 包 企 业 五 十 强 称 号, 公 司 创 始 人 HAO HONG 博 士 获 得 2012 年 度 中 国 服 务 外 包 行 业 十 大 人 物 称 号 (17)2013 年 4 月, 公 司 被 天 津 市 科 委 列 为 市 级 科 技 小 巨 人 领 军 企 业 (18)2013 年 11 月, 公 司 被 国 家 发 改 委 国 家 科 技 部 财 政 部 海 关 总 署 国 家 税 务 总 局 五 部 委 联 合 评 定 为 国 家 认 定 企 业 技 术 中 心 1-1-175

(19)2013 年 12 月,HAO HONG 博 士 入 选 中 国 留 学 人 员 创 业 园 十 大 领 军 人 物 (20)2014 年 1 月, 吉 林 凯 莱 英 被 评 为 延 边 朝 鲜 族 自 治 州 州 级 企 业 技 术 中 心 (21)2014 年 11 月, 公 司 申 报 的 绿 色 制 药 连 续 性 反 应 技 术 的 开 发 与 应 用 项 目 荣 获 天 津 滨 海 新 区 科 学 进 步 一 等 奖 (22)2015 年 5 月, 公 司 入 选 天 津 开 发 区 2014 年 度 百 强 企 业 (23)2015 年 8 月, 获 批 筹 建 天 津 市 药 物 绿 色 合 成 技 术 企 业 重 点 实 验 室 (24)2015 年, 公 司 申 报 的 绿 色 制 药 技 术 国 家 地 方 联 合 工 程 实 验 室 获 批 (25)2015 年, 公 司 获 得 2015 中 国 年 度 最 佳 雇 主 3 重 大 项 目 课 题 申 报 及 国 家 支 持 (1)2005 年, 凯 莱 英 有 限 申 报 的 抗 HIV 病 毒 及 抑 郁 药 物 合 成 项 目 成 果 通 过 国 家 科 技 部 技 术 创 新 基 金 的 立 项, 并 获 得 国 家 科 技 部 和 天 津 市 科 委 的 资 金 扶 持 (2)2008 年, 凯 莱 英 生 命 科 学 申 报 的 符 合 国 际 标 准 的 原 料 药 生 产 关 键 技 术 研 究 及 产 业 化 项 目 成 功 列 入 2008 年 度 天 津 市 科 技 创 新 专 项 资 金 ( 又 称 市 长 基 金 ) 的 资 助 计 划, 并 获 得 天 津 市 政 府 下 拨 的 科 技 创 新 成 果 转 化 专 项 资 金 (3)2008 年, 凯 莱 英 生 命 科 学 高 标 准 原 料 药 生 产 关 键 技 术 开 发 及 产 业 化 项 目 被 列 入 天 津 市 新 一 批 15 项 自 主 创 新 产 业 化 重 大 项 目 (4)2009 年 2 月, 凯 莱 英 生 命 科 学 成 功 入 选 重 大 新 药 创 制 国 家 重 大 科 技 专 项 系 列 化 国 际 化 的 国 家 生 物 医 药 国 际 创 新 园 新 药 研 发 综 合 性 大 平 台 的 建 设 课 题, 承 担 由 天 津 市 国 际 生 物 医 药 联 合 研 究 院 牵 头, 联 合 南 开 大 学 天 津 药 物 研 究 院 天 津 中 医 药 大 学 天 津 药 业 集 团 有 限 公 司 等 市 医 药 研 发 相 关 优 势 单 位 的 技 术 平 台 建 设 项 目 中 的 化 学 药 中 间 体 及 原 料 药 中 试 平 台 该 项 目 被 确 定 为 全 国 12 个 综 合 性 新 药 研 究 开 发 技 术 大 平 台 之 一 1-1-176

(5)2009 年 5 月, 凯 莱 英 有 限 抗 HIV 病 毒 药 物 阿 扎 那 韦 重 要 中 间 体 C- 末 端 中 间 体 产 业 化 项 目 获 得 天 津 市 重 点 技 术 创 新 项 目 支 持 (6)2009 年 12 月, 凯 莱 英 生 命 科 学 抗 病 毒 蛋 白 酶 抑 制 剂 关 键 原 料 药 产 业 化 项 目 成 功 列 入 2009 年 天 津 市 重 大 高 新 技 术 产 业 化 项 目 计 划, 获 得 天 津 市 专 项 财 政 资 金 数 百 万 元 (7)2010 年 1 月, 凯 莱 英 有 限 申 报 的 高 效 药 物 原 料 药 和 制 剂 项 目 成 功 列 入 2009 年 天 津 市 火 炬 计 划, 获 得 天 津 市 政 府 专 项 支 持 (8)2010 年, 凯 莱 英 生 命 科 学 的 三 个 课 题 获 得 国 家 重 大 新 药 创 制 科 技 重 大 专 项 国 家 生 物 医 药 国 际 创 新 园 ( 天 津 ) 创 新 药 物 孵 化 基 地 建 设 项 目 的 专 项 资 金 支 持 (9)2012 年 8 月, 凯 莱 英 生 命 科 学 连 续 性 酶 催 化 生 物 反 应 绿 色 工 艺 关 键 技 术 及 装 备 研 发 科 技 项 目 获 得 国 家 高 新 技 术 研 究 发 展 计 划 (863 计 划 ) 支 持 (10)2012 年 12 月, 吉 林 凯 莱 英 医 药 中 间 体 项 目 一 期 工 程 获 得 吉 林 省 发 改 委 战 略 新 兴 产 业 专 项 资 金 支 持 (11)2013 年 4 月, 吉 林 凯 莱 英 获 得 国 家 发 改 委 产 业 振 兴 和 技 术 改 造 项 目 资 金 支 持 (12)2013 年 6 月, 凯 莱 英 生 命 科 学 获 2012 年 地 方 特 色 产 业 中 小 企 业 发 展 资 金 支 持 (13)2013 年 11 月, 发 行 人 申 报 的 连 续 性 反 应 技 术 获 批 成 为 天 津 市 第 一 批 杀 手 锏 产 品 (14)2014 年 6 月, 发 行 人 申 报 的 连 续 性 反 应 技 术 在 化 学 原 料 药 制 备 中 的 开 发 和 应 用 研 究 项 目 获 得 2014 年 天 津 市 科 技 小 巨 人 领 军 企 业 重 大 科 技 创 新 项 目 支 持 (15)2015 年 6 月, 凯 莱 英 制 药 申 报 的 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 一 期 工 程 项 目 获 得 2015 年 天 津 市 工 业 企 业 技 术 改 造 专 项 资 金 项 目 支 持 1-1-177

(16)2015 年 11 月, 凯 莱 英 生 命 科 学 申 报 的 他 汀 类 药 物 关 键 中 间 体 及 其 衍 生 物 的 研 发 项 目 获 批 天 津 市 杀 手 锏 产 品 研 发 项 目 立 项 四 发 行 人 的 主 营 业 务 具 体 情 况 ( 一 ) 发 行 人 主 营 业 务 分 类 公 司 主 营 业 务 收 入 按 业 务 类 别 可 分 为 销 售 商 品 和 提 供 劳 务 两 类 其 中 销 售 商 品 指 公 司 依 托 自 身 核 心 技 术, 通 过 工 艺 研 发 为 制 药 企 业 制 备 各 类 新 药 及 已 上 市 药 物 的 原 料 药 或 中 间 体, 故 称 之 为 定 制 研 发 生 产, 报 告 期 内 占 主 营 业 务 收 入 比 重 均 超 过 90%; 此 外 公 司 还 直 接 提 供 部 分 技 术 开 发 服 务 作 为 产 业 链 的 前 端 延 伸, 包 括 新 药 化 合 物 发 现 合 成, 以 及 各 类 前 期 工 艺 研 发 服 务 公 司 成 立 以 来 定 位 清 晰, 在 选 择 项 目 时 始 终 坚 持 以 下 3 项 标 准 : 从 服 务 标 准 和 服 务 对 象 考 量 : 坚 持 国 际 标 准 服 务 品 质, 报 告 期 内 服 务 对 象 主 要 是 欧 美 跨 国 制 药 企 业 ; 从 盈 利 能 力 角 度 考 量 : 选 择 能 够 充 分 发 挥 自 身 技 术 及 工 艺 优 势, 具 有 合 理 盈 利 空 间 和 未 来 发 展 潜 力 的 项 目 ; 从 环 境 保 护 角 度 考 量 : 选 择 低 污 染 低 三 废 排 放 有 利 于 环 境 保 护 的 项 目 报 告 期 内 公 司 主 营 业 务 结 构 如 下 : 类 型 项 目 数 量 单 位 : 万 元 2015 年 2014 年 2013 年 金 额 项 目 数 量 金 额 项 目 数 量 定 制 研 发 生 产 110 78,956.21 145 68,143.71 150 51,565.69 临 床 阶 段 85 46,868.00 124 34,296.84 135 27,798.97 商 业 化 阶 段 25 32,088.21 21 33,846.87 15 23,766.72 技 术 开 发 服 务 191 4,093.51 198 3,337.88 172 2,377.36 合 计 301 83,049.72 343 71,481.60 322 53,943.05 公 司 定 制 研 发 生 产 收 入 按 疾 病 治 疗 领 域 分 类 如 下 : 金 额 1-1-178 单 位 : 万 元

项 目 2015 年 2014 年 2013 年 抗 感 染 药 物 10,932.34 20,422.89 17,889.27 抗 癌 类 药 物 23,798.71 14,115.52 12,873.73 治 疗 心 血 管 疾 病 药 物 7,325.49 9,799.45 1,880.56 抗 病 毒 药 物 15,291.15 8,833.37 6,269.41 抗 丙 肝 类 药 物 13,164.80 4,249.88 5,020.68 治 疗 囊 性 纤 维 化 疾 病 药 物 3,351.14 3,805.80 2,767.52 治 疗 糖 尿 病 药 物 3,303.28 3,201.69 1,702.89 治 疗 细 胞 增 生 药 物 - 3,108.99 2,129.03 治 疗 神 经 系 统 疾 病 药 物 76.14 370.04 497.63 其 他 1,713.17 236.06 534.97 合 计 78,956.21 68,143.71 51,565.69 公 司 定 制 研 发 生 产 收 入 按 产 品 形 态 分 类 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 中 间 体 ( 包 括 医 药 原 料 原 料 药 起 始 物 料 和 cgmp 中 间 体 ) 72,886.12 66,129.35 51,284.40 原 料 药 6,070.09 2,014.36 281.29 合 计 78,956.21 68,143.71 51,565.69 ( 二 ) 发 行 人 服 务 流 程 图 及 生 产 工 艺 流 程 图 1 服 务 流 程 图 (1) 临 床 阶 段 新 药 工 艺 研 发 及 制 备 1-1-179

服 务 内 容 相 关 部 门 涉 及 内 容 客 户 需 求 项 目 评 估 EHS QA 部 门 分 析 测 试 部 研 发 部 设 备 部 项 目 管 理 部 EHS QA 分 析 测 试 评 估, 工 艺 安 全 评 价 以 及 特 殊 设 备 需 求 等 报 价 与 立 项 研 发 部 项 目 管 理 部 成 本 核 算 及 研 发 生 产 时 刻 表 和 人 员 安 排 等 研 发 研 发 部 分 析 测 试 部 工 艺 路 线 讨 论 工 艺 开 发 及 优 化 放 大 前 研 究 等 中 试 EHS QA 部 门 分 析 测 试 部 研 发 部 生 产 部 中 试 及 逐 级 放 大 参 数 调 整 工 艺 研 发 及 优 化 等 放 大 生 产 EHS QA 部 门 分 析 测 试 部 研 发 部 生 产 部 工 艺 优 化 产 品 放 行 分 析 测 试 部 QA 部 门 出 具 成 品 质 量 检 测 报 告, 客 户 确 认 后 发 货 交 货 1-1-180

(2) 商 业 化 阶 段 已 上 市 药 物 工 艺 优 化 和 规 模 化 生 产 服 务 内 容 相 关 部 门 涉 及 内 容 市 场 需 求 项 目 评 估 EHS QA 部 门 分 析 测 试 部 研 发 部 设 备 部 项 目 管 理 部 EHS QA 分 析 测 试 评 估, 成 本 核 算 以 及 特 殊 设 备 需 求 报 价 与 立 项 研 发 部 项 目 管 理 部 成 本 核 算 合 成 方 法 讨 论 研 发 生 产 时 刻 表 和 人 员 安 排 研 发 研 发 部 分 析 测 试 部 路 线 开 发 工 艺 优 化 成 本 核 算 和 放 大 前 研 究 项 目 验 证 EHS QA 部 门 分 析 测 试 部 研 发 部 生 产 部 工 艺 验 证 商 业 化 生 产 EHS QA 部 门 分 析 测 试 部 生 产 部 产 品 放 行 分 析 测 试 部 QA 部 门 出 具 成 品 质 量 检 测 报 告, 客 户 确 认 后 发 货 交 货 1-1-181

(3) 技 术 开 发 服 务 服 务 内 容 相 关 部 门 涉 及 内 容 客 户 需 求 报 价 与 研 究 研 发 部 项 目 管 理 部 成 本 核 算 及 研 发 时 刻 表 和 人 员 安 排 等 路 线 设 计 及 研 发 研 发 部 分 析 测 试 部 涉 及 内 容 包 括 : 路 线 设 计 讨 论 筛 选, 工 艺 优 化 和 客 户 沟 通 ( 含 会 议 项 目 进 展 每 周 更 新 ) 等 FTE 类 : 工 时 汇 总 FFS 类 : 交 付 工 艺 报 告 或 检 测 放 行 完 成 产 品 交 付 1-1-182

2 生 产 工 艺 流 程 图 公 司 一 般 项 目 生 产 工 艺 流 程 图 如 下 : 原 材 料 检 测 放 行 反 应 1 跟 踪 检 测 AC 检 测 QA 放 行 中 间 产 品 1 EHS 控 制 分 离 纯 化 1 涉 及 n 步 反 应 中 间 产 品 1 检 测 放 行 反 应 2 跟 踪 检 测 辅 助 原 料 AC 检 测 QA 放 行 中 间 产 品 2 EHS 控 制 分 离 纯 化 2 中 间 产 品 n-1 辅 助 原 料 检 测 放 行 反 应 n 跟 踪 检 测 AC 检 测 QA 放 行 中 间 产 品 n EHS 控 制 分 离 纯 化 n 精 制 烘 干 检 测 放 行 包 装 出 货 成 品 检 查 ( 三 ) 主 要 经 营 模 式 1 采 购 模 式 公 司 作 为 一 家 从 事 医 药 外 包 的 定 制 研 发 生 产 企 业, 主 要 采 取 以 销 定 产 的 经 营 模 式 日 常 经 营 中 对 基 础 化 学 原 料 会 有 一 定 的 备 货 需 求, 其 余 原 材 料 主 要 系 根 据 客 户 个 性 化 的 需 求 和 具 体 订 单 的 供 货 量 要 求 进 行 采 购 发 行 人 不 存 在 外 协 生 产 的 情 况 公 司 建 立 了 供 应 商 控 制 的 标 准 操 作 规 程, 确 立 了 对 新 供 应 商 的 开 发 以 及 现 1-1-183

有 供 应 商 的 开 发 分 类 和 评 估 的 要 求, 规 范 开 发 及 评 估 供 应 商 的 程 序, 以 保 证 公 司 购 入 原 料 及 物 品 的 质 量 1 公 司 对 外 部 供 应 商 分 类 如 下 : 序 号 供 应 商 类 别 描 述 1 关 键 供 应 商 2 主 要 供 应 商 3 次 要 供 应 商 4 其 他 供 应 商 所 有 商 业 化 生 产 项 目 主 原 料 供 应 商,cGMP 生 产 项 目 主 原 料 供 应 商, 以 及 制 剂 生 产 项 目 原 料 药 的 供 应 商 如 果 项 目 建 立 初 期 的 评 估 中 发 现 对 工 艺 影 响 较 大, 则 需 签 订 质 量 协 议 类 cgmp 生 产 项 目 主 原 料 的 供 应 商 ( 供 货 量 在 500KG 以 上 的 ), 制 剂 辅 料 的 供 应 商,cGMP 生 产 区 消 毒 剂 和 清 洁 剂 的 供 应 商, 所 有 商 业 化 产 品 cgmp 项 目 产 品 和 制 剂 产 品 内 包 装 材 料 的 供 应 商 所 有 生 产 项 目 常 规 溶 剂 无 机 盐, 以 及 生 产 辅 料 ( 如 活 性 炭 硅 胶 等 ) 的 供 应 商, 类 cgmp 产 品 内 包 装 材 料 供 应 商 外 包 装 材 料 生 产 设 备 及 生 产 易 耗 材 料 ( 双 锥 包 布 头 离 心 机 袋 子 等 ), 分 析 测 试 及 研 发 用 化 学 试 剂 非 生 产 物 料 供 应 商 如 润 滑 油 普 通 生 产 区 消 毒 剂 和 清 洁 剂 供 应 商 及 代 理 供 应 商 2 公 司 对 外 部 供 应 商 的 选 择 标 准 包 括 : 3 现 有 供 应 商 评 估 / 审 计 : 序 号 考 察 方 式 描 述 1 年 度 评 估 每 年 12 月 汇 总 各 供 应 商 的 供 货 情 况 并 进 行 评 估 得 出 结 论, 包 括 : 供 货 物 料 数 量 批 次 不 合 格 批 次 描 述 投 诉 状 态 供 货 能 力 供 货 及 时 性 供 货 数 量 准 确 性 服 务 等 ; 同 时 对 于 已 经 签 订 质 量 协 议 的 供 应 商, 需 对 质 量 协 议 进 行 回 顾 1-1-184

2 商 业 化 项 目 供 应 商 审 计 频 率 3 现 场 审 计 对 于 关 键 供 应 商 和 主 要 供 应 商, 每 2 年 进 行 一 次 现 场 审 计 ; 对 于 次 要 供 应 商 和 其 他 供 应 商, 每 3 年 进 行 一 次 桌 面 审 计, 对 生 产 溶 剂 供 应 商 应 结 合 该 溶 剂 对 产 品 质 量 影 响 的 程 度 以 及 供 应 商 年 度 评 估 的 结 论 确 定 是 否 需 要 进 行 现 场 审 计 根 据 供 应 商 调 查 问 卷 完 成 情 况 及 历 次 审 计 情 况, 制 定 审 计 计 划, 并 根 据 上 次 审 计 的 问 题 及 整 改 报 告 对 整 改 情 况 进 行 跟 踪, 如 为 首 次 审 计, 可 根 据 情 况 进 行 针 对 性 检 查, 详 细 记 录 涉 及 到 的 所 有 方 面 4 桌 面 审 计 通 过 文 件 和 电 话 会 议 进 行 审 计, 包 括 调 查 问 卷 4 采 购 流 程 : 独 立 需 求 订 单 物 料 需 求 计 划 采 购 询 价 采 购 计 划 生 成 预 算 用 款 计 划 采 购 议 价 供 应 商 档 案 选 择 供 应 商 供 应 商 审 计 生 成 采 购 指 令 下 达 采 购 合 同 采 购 台 账 在 途 跟 踪 / 到 货 质 量 检 验 库 存 流 水 账 采 购 入 库 合 格 否 退 货 是 否 采 购 统 计 分 析 2 生 产 模 式 公 司 作 为 一 家 医 药 外 包 公 司, 主 要 采 取 以 销 定 产 的 生 产 模 式, 除 商 业 化 阶 段 培 南 类 药 物 cgmp 关 键 中 间 体 项 目 应 客 户 要 求 进 行 1 个 月 消 耗 的 备 货 外, 其 余 1-1-185

产 品 均 按 客 户 定 制 化 需 求 进 行 生 产 公 司 临 床 阶 段 定 制 研 发 生 产 的 产 品 种 类 繁 多, 因 为 反 应 步 骤 不 同 从 而 造 成 了 生 产 周 期 的 不 同 生 产 周 期 跨 度 从 1 个 月 到 5 个 月, 平 均 为 2-3 个 月 ; 商 业 化 阶 段 项 目 生 产 周 期 相 对 临 床 项 目 较 长, 例 如 培 南 类 药 物 cgmp 关 键 中 间 体 项 目 从 投 料 到 产 出 需 要 40-45 天 ( 不 包 括 之 后 的 连 续 产 出 ), 采 取 连 续 产 出 分 批 交 货 方 式 进 行, 整 体 生 产 周 期 在 半 年 以 上 3 营 销 模 式 公 司 采 取 直 销 模 式, 建 立 了 以 技 术 营 销 为 核 心 辅 以 部 分 产 品 营 销 ( 例 如 手 性 原 料 和 非 天 然 氨 基 酸 等 ) 的 全 方 位 服 务 营 销 体 系 在 项 目 执 行 的 过 程 中, 公 司 销 售 部 研 发 部 采 购 部 生 产 部 QA 和 EHS 管 理 部 等 多 部 门 协 作 配 合, 通 过 建 立 整 体 服 务 营 销 体 系 提 高 客 户 满 意 度, 实 现 与 下 游 客 户 的 无 缝 对 接 技 术 营 销 体 现 在 项 目 执 行 过 程 中 长 期 以 来, 发 行 人 通 过 承 接 大 量 临 床 和 商 业 化 阶 段 项 目, 在 放 大 生 产 和 规 模 化 生 产 的 工 艺 上 积 累 了 大 量 专 有 技 术 和 经 验 委 托 方 跨 国 制 药 企 业 常 常 参 与 定 制 研 发 生 产 中, 关 注 项 目 的 成 功 率 质 量 和 所 耗 时 间 发 行 人 通 过 高 效 及 时 地 完 成 各 类 项 目, 向 客 户 展 示 了 其 在 定 制 研 发 生 产 领 域 的 技 术 实 力 和 经 验 水 平, 客 户 也 充 分 认 可 新 技 术 运 用 所 带 来 的 高 效 绿 色 环 保 的 商 业 价 值 通 过 这 种 良 性 互 动 和 磨 合, 发 行 人 与 客 户 已 形 成 一 种 长 期 合 作 伙 伴 关 系, 发 行 人 的 市 场 影 响 力 亦 不 断 提 高 公 司 在 参 加 国 际 展 会 举 办 各 类 研 讨 会 的 过 程 中 也 充 分 贯 彻 了 技 术 营 销 的 理 念, 将 拥 有 良 好 商 业 前 景 的 各 项 新 技 术 传 递 至 全 球 医 药 市 场 (1) 公 司 已 经 连 续 多 年 参 加 CPhI 国 际 原 料 药 系 列 博 览 会 DCAT 美 国 药 品 和 化 学 品 联 合 贸 易 协 会 年 度 会 议 和 Informax 原 料 药 大 型 博 览 会 通 过 以 上 展 会, 公 司 提 高 自 身 市 场 知 名 度 (2) 由 政 府 主 办 公 司 承 办, 先 后 于 2009 年 10 月 2011 年 10 月 2012 年 9 月 和 2013 年 9 月 成 功 召 开 了 四 届 国 际 生 物 医 药 研 讨 会 会 上 国 际 知 名 制 药 公 司 及 国 际 高 等 学 府 科 研 机 构, 业 内 颇 具 声 望 的 全 球 知 名 医 药 企 业 高 管 首 席 科 学 家 及 相 关 研 究 领 域 的 专 家 教 授 围 绕 创 新 药 合 成 方 法 新 兴 制 药 工 艺 及 其 安 全 性 CMC( 药 物 化 学 药 品 生 产 和 质 量 控 制 ) 解 决 方 案 绿 色 制 药 技 术 及 生 物 医 药 新 兴 市 场 等 热 点 内 容 进 行 学 术 专 题 讲 座, 带 来 国 际 前 沿 学 术 界 的 最 新 理 念, 1-1-186

并 共 同 展 望 当 今 国 际 生 物 医 药 发 展 前 景 会 议 得 到 了 各 级 政 府 国 内 外 大 中 型 制 药 公 司 中 外 生 物 医 药 学 者 专 家 的 高 度 评 价, 取 得 了 圆 满 成 功 众 多 制 药 公 司 和 生 物 技 术 公 司 代 表 参 观 公 司 厂 房 和 设 备 通 过 实 地 走 访, 充 分 了 解 公 司 的 技 术 平 台 质 量 体 系 和 供 货 记 录, 进 而 加 深 与 公 司 的 业 务 合 作, 同 时 也 为 公 司 带 来 更 多 业 务 机 会 公 司 已 于 2014 年 6 月 承 办 2014 中 国 生 物 产 业 大 会 可 持 续 发 展 的 绿 色 化 学 国 际 论 坛 暨 凯 莱 英 第 五 届 生 物 技 术 研 讨 会 公 司 报 告 期 内 技 术 研 讨 会 开 展 情 况 及 费 用 归 集 情 况 如 下 : 序 号 年 份 次 数 发 生 金 额 ( 元 ) 费 用 归 集 情 况 1 2013 年 1 次 110,194.00 凯 莱 英 股 份, 管 理 费 用 2 2014 年 1 次 131,446.70 凯 莱 英 股 份, 管 理 费 用 3 2015 年 无 此 外 公 司 一 直 关 注 世 界 医 药 行 业 的 发 展 走 势, 吸 取 国 际 卓 有 成 就 经 验 丰 富 的 精 英 管 理 人 才 经 过 数 年 的 积 累, 公 司 已 建 立 一 支 经 验 丰 富 的 国 际 化 营 销 团 队 及 精 英 管 理 团 队 营 销 团 队 将 公 司 的 技 术 质 量 体 系 及 供 货 能 力 准 确 通 畅 地 传 递 给 世 界 主 流 制 药 公 司, 使 公 司 的 技 术 与 服 务 受 到 数 十 家 国 际 大 中 型 制 药 公 司 的 青 睐, 并 且 成 为 国 际 大 中 型 制 药 公 司 开 拓 中 国 市 场 的 首 选 合 作 伙 伴 其 中 AINC 公 司 负 责 美 国 客 户 的 开 拓, 国 内 营 销 团 队 负 责 欧 洲 及 中 国 等 新 兴 市 场 的 开 拓 公 司 多 年 来 在 欧 美 市 场 赢 得 的 声 誉 是 进 入 新 兴 市 场 的 通 行 证 4 项 目 承 揽 方 式 报 告 期 内 发 行 人 主 要 客 户 稳 定, 均 为 各 大 跨 国 制 药 企 业 发 行 人 的 项 目 承 揽 能 力 体 现 为 : 不 断 提 升 的 研 发 能 力 日 益 完 善 的 质 量 控 制 体 系 和 环 保 安 全 生 产 体 系 以 及 供 货 能 力 保 障 这 种 承 揽 能 力 是 通 过 长 期 积 累 沉 淀 而 成, 发 行 人 与 客 户 间 已 建 立 一 种 紧 密 的 长 期 合 作 关 系 具 体 来 说, 在 新 客 户 开 发 阶 段, 发 行 人 通 过 参 加 CPhI 国 际 原 料 药 系 列 博 览 会 DCAT 美 国 药 品 和 化 学 品 联 合 贸 易 协 会 年 度 会 议 和 Informax 原 料 药 大 型 博 览 会 等 进 行 自 我 推 荐 ; 发 行 人 也 会 通 过 实 地 拜 访 制 药 企 业 进 行 自 我 展 示, 以 此 拓 展 新 客 户 在 新 药 研 发 阶 段, 发 行 人 受 制 药 企 业 委 托, 对 新 发 现 的 化 合 物 进 行 从 实 验 室 1-1-187

研 究 到 商 业 化 运 用 的 放 大 生 产, 此 过 程 涉 及 复 杂 的 工 艺 研 究 严 格 的 质 量 控 制 和 生 产 管 理 如 标 的 创 新 药 能 顺 利 获 批 上 市, 则 发 行 人 将 自 然 获 得 药 物 上 市 后 核 心 供 应 商 的 地 位 创 新 药 研 发 难 度 大 失 败 率 高 且 研 发 周 期 长, 发 行 人 通 过 承 揽 大 量 早 期 临 床 项 目, 经 过 长 时 间 的 工 艺 和 经 验 积 累, 逐 渐 获 得 客 户 信 任 并 树 立 良 好 的 市 场 声 誉, 并 与 部 分 客 户 建 立 了 长 期 合 作 关 系, 从 而 不 断 获 得 新 订 单 在 已 上 市 药 物 领 域, 发 行 人 一 方 面 可 凭 借 长 期 临 床 阶 段 跟 踪 服 务 自 然 成 为 创 新 药 获 批 上 市 后 的 商 业 化 阶 段 主 要 供 应 商 ; 另 一 方 面 发 行 人 也 可 凭 借 长 期 积 累 的 技 术 工 艺 优 势 及 客 户 信 任 度 直 接 获 得 更 多 已 上 市 药 物 的 商 业 化 订 单 5 定 制 研 发 生 产 的 平 均 实 施 周 期 发 行 人 定 制 研 发 生 产 分 为 临 床 阶 段 项 目 和 商 业 化 阶 段 项 目, 报 告 期 内 各 阶 段 平 均 项 目 实 施 周 期 情 况 如 下 : 年 份 临 床 阶 段 项 目 ( 天 ) 商 业 化 阶 段 项 目 ( 天 ) 2013 年 106 131 2014 年 119 168 2015 年 158 205 注 : 上 表 的 实 施 周 期 指 从 获 得 订 单 至 完 成 出 口 的 日 期, 按 项 目 算 术 平 均 后 所 得 报 告 期 内 发 行 人 的 定 制 研 发 生 产 的 平 均 实 施 周 期 逐 年 变 长 首 先, 发 行 人 所 承 接 的 定 制 研 发 生 产 项 目 所 处 阶 段 整 体 后 移, 临 床 后 期 及 商 业 化 阶 段 项 目 比 重 提 升, 这 部 分 项 目 的 实 施 周 期 相 对 较 长 尤 其 是 项 目 从 临 床 阶 段 转 变 为 商 业 化 阶 段 时, 需 要 先 进 行 验 证 批 次 的 生 产, 往 往 需 要 一 个 较 长 实 施 过 程, 因 此 时 间 上 比 固 定 生 产 批 次 的 商 业 化 阶 段 项 目 要 长 ; 其 次, 近 年 来 客 户 研 发 中 的 新 药 分 子 结 构 越 来 越 复 杂, 对 制 药 工 艺 的 要 求 也 相 应 提 升, 因 此 发 行 人 新 承 接 项 目 的 研 发 周 期 和 生 产 步 骤 均 越 来 越 长, 所 需 生 产 周 期 也 随 之 增 长 ; 最 后, 在 报 告 期 内, 已 有 个 别 项 目 的 产 销 量 呈 现 大 幅 增 长 的 趋 势, 如 临 床 阶 段 项 目 中 的 治 疗 艾 滋 病 药 物 项 目 ( 属 抗 病 毒 药 物 ) 商 业 化 阶 段 项 目 中 的 治 疗 丙 肝 药 物 项 目 都 必 然 导 致 生 产 周 期 加 长 6 定 制 研 发 生 产 项 目 的 价 格 确 认 方 式 发 行 人 定 制 研 发 生 产 项 目 的 报 价 方 式 如 下 : 根 据 项 目 难 度 和 复 杂 程 度 统 计 需 1-1-188

要 的 原 材 料 成 本 人 员 成 本 和 折 旧 等 间 接 成 本, 以 此 为 依 据 进 行 报 价 制 药 企 业 通 常 向 2 至 3 家 CMO 公 司 同 时 询 价, 根 据 CMO 公 司 的 报 价 价 格 供 货 期 长 短 技 术 实 力 以 及 历 史 合 作 经 验 进 行 综 合 评 定, 最 终 确 定 供 应 商 7 客 户 是 否 缴 纳 预 付 款 及 比 例 发 行 人 客 户 缴 纳 预 付 款 的 情 况 较 少, 报 告 期 内 发 行 人 与 客 户 签 订 的 订 单 合 同 中 约 定 预 付 款 的 情 况 如 下 : 缴 纳 预 付 款 客 户 名 称 合 同 签 订 时 间 预 付 款 比 例 合 同 总 金 额 北 京 凯 因 科 技 股 份 有 限 公 司 2013 年 10 月 40% 1,486,000 元 阜 新 金 特 莱 氟 化 学 有 限 责 任 公 司 2013 年 12 月 100% 2,615 元 Biomed Valley Discovery 2013 年 12 月 20% 1,562,386 美 元 Biomed Valley Discovery 2014 年 5 月 20% 3,843,213 美 元 Acerta Pharma BV 2014 年 9 月 15% 1,254,000 美 元 北 京 凯 因 科 技 股 份 有 限 公 司 2015 年 12 月 50% 531,956 元 8 项 目 验 收 检 测 报 告 根 据 行 业 特 点, 发 行 人 出 具 定 制 研 发 生 产 项 目 的 验 收 检 测 报 告 ( 无 需 第 三 方 出 具 ) 并 放 行 产 品, 发 行 人 未 与 客 户 就 检 测 报 告 内 容 发 生 争 议 在 发 行 人 日 常 经 营 中, 客 户 会 定 期 或 不 定 期 地 对 产 品 质 量 控 制 进 行 监 督, 发 行 人 每 年 都 会 接 受 客 户 现 场 审 查, 报 告 期 内 发 行 人 通 过 了 所 有 现 场 审 查 9 技 术 开 发 服 务 中 按 服 务 结 果 的 具 体 收 费 标 准 发 行 人 根 据 项 目 难 易 程 度 和 预 估 的 项 目 完 成 时 间, 核 算 需 要 的 人 员 成 本 原 料 成 本 和 折 旧 费 用 等 间 接 成 本 后, 以 此 为 依 据 进 行 报 价 ( 四 ) 主 要 产 品 的 生 产 销 售 情 况 1 报 告 期 内 公 司 产 销 情 况 公 司 业 务 分 类 中, 由 于 技 术 开 发 服 务 无 法 用 产 品 的 形 态 来 衡 量, 故 公 司 的 产 销 能 力 主 要 体 现 在 定 制 研 发 生 产 上 (1) 产 能 利 用 情 况 1-1-189

由 于 医 药 外 包 服 务 系 为 满 足 客 户 多 元 化 的 需 求 而 开 展, 定 制 开 发 的 产 品 各 不 相 同 ; 同 时 由 于 不 同 产 品 的 合 成 难 度 和 复 杂 程 度 也 有 所 不 用, 造 成 了 部 分 产 品 1 至 2 步 即 能 完 成 反 应 合 成, 而 部 分 产 品 中 间 过 程 较 长 需 经 过 十 几 步 左 右 复 杂 的 反 应 合 成 步 骤 故 仅 以 最 终 产 品 的 重 量 来 衡 量 公 司 的 产 能 情 况 并 不 具 实 际 参 考 意 义, 实 践 中 公 司 反 应 釜 体 积 数 固 定, 可 以 较 为 客 观 地 体 现 包 括 中 间 反 应 合 成 步 骤 在 内 的 公 司 整 体 产 能 情 况 报 告 期 各 期 期 末 公 司 反 应 釜 总 体 积 情 况 如 下 : 时 间 反 应 釜 总 体 积 2015 年 12 月 31 日 1,569,174L 2014 年 12 月 31 日 1,451,142L 2013 年 12 月 31 日 1,471,960L 报 告 期 内 公 司 反 应 釜 整 体 产 能 利 用 率 情 况 如 下 : 年 度 产 能 利 用 率 2015 年 78% 2014 年 79% 2013 年 76% 公 司 生 产 车 间 分 为 专 属 车 间 及 普 通 车 间 专 属 车 间 主 要 用 于 含 敏 性 生 产 步 骤 的 抗 菌 类 及 高 活 性 药 物 原 料 药 和 中 间 体 等 药 物 法 规 规 定 必 须 单 独 生 产 的 项 目, 其 目 的 是 为 了 避 免 产 生 交 叉 污 染 ; 其 余 普 通 车 间 则 并 非 针 对 某 一 特 定 药 物 原 料 药 和 中 间 体 而 设 计, 可 用 于 生 产 多 种 药 物 报 告 期 内 公 司 反 应 釜 整 体 产 能 利 用 率 相 比 传 统 制 造 业 较 低, 主 要 原 因 如 下 : 1 公 司 定 制 业 务 的 特 点 决 定 了 反 应 釜 可 能 存 在 一 定 的 闲 置 2013 年 至 2015 年, 公 司 平 均 每 年 为 客 户 提 供 135 个 项 目 的 定 制 研 发 生 产 服 务, 不 但 服 务 数 量 多 且 服 务 阶 段 涵 盖 临 床 阶 段 和 商 业 化 阶 段 为 满 足 客 户 临 时 订 单 需 求, 公 司 需 要 进 行 一 定 的 设 备 储 备, 且 这 些 必 要 闲 置 设 备 的 折 旧 费 用 都 计 入 报 价 向 客 户 进 行 收 费, 符 合 医 药 外 包 服 务 行 业 规 律 2 为 满 足 客 户 多 元 化 的 需 求, 公 司 需 要 购 置 各 种 不 同 规 格 不 同 功 能 的 设 备, 不 同 设 备 是 针 对 不 同 的 工 艺 要 求 所 设 计, 并 不 适 用 于 所 有 产 品 的 开 发 和 生 产, 1-1-190

也 会 造 成 一 定 的 设 备 闲 置 目 前 公 司 拥 有 的 反 应 釜 主 要 包 括 以 下 类 型 : 搪 瓷 反 应 釜 : 使 用 温 度 -20 到 200 摄 氏 度, 使 用 压 力 为 -0.1 至 0.35MPa, 是 最 常 用 的 反 应 釜 钛 钢 反 应 釜 : 使 用 温 度 -120 到 300 摄 氏 度, 使 用 压 力 -0.1 至 0.35MPa, 主 要 用 于 低 温 反 应 不 锈 钢 高 压 反 应 釜 : 使 用 温 度 -20 到 200 摄 氏 度, 使 用 压 力 为 -0.1 至 4.0MPa, 主 要 用 于 高 压 反 应, 比 如 催 化 氢 化 反 应 3 化 学 原 料 药 及 中 间 体 的 工 艺 路 线 较 为 复 杂 合 成 难 度 大 为 保 证 生 产 过 程 安 全 可 控 保 证 高 品 质 的 产 品 质 量, 在 日 常 生 产 中 公 司 也 需 要 控 制 反 应 釜 的 使 用 频 率, 例 如 在 不 同 类 型 的 反 应 活 动 之 间 对 反 应 釜 进 行 清 洗 或 维 护 报 告 期 内, 世 界 范 围 内 经 济 逐 渐 复 苏, 公 司 重 新 获 得 了 大 量 临 床 阶 段 新 药 项 目 订 单, 公 司 整 体 产 能 利 用 率 也 随 着 提 升 (2) 主 要 产 品 生 产 及 销 售 情 况 公 司 临 床 阶 段 项 目 种 类 繁 多, 主 要 覆 盖 了 肿 瘤 病 毒 感 染 心 血 管 神 经 系 统 糖 尿 病 等 多 个 重 大 疾 病 治 疗 领 域 报 告 期 内 产 销 情 况 如 下 : 期 间 项 目 数 量 ( 个 ) 产 量 ( 公 斤 ) 销 量 ( 公 斤 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 产 销 率 2015 年 85 14,952 14,848 46,868 99% 2014 年 124 15,872 15,569 34,297 98% 2013 年 135 18,972 19,966 27,799 105% 注 : 发 行 人 临 床 阶 段 项 目 存 在 年 末 产 成 品 次 年 销 售 的 情 况, 故 各 年 产 销 率 略 有 波 动, 整 体 接 近 100% 报 告 期 内, 公 司 商 业 化 阶 段 项 目 生 产 及 销 售 情 况 如 下 : 期 间 产 品 类 别 产 量 ( 公 斤 ) 销 量 ( 公 斤 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 产 销 率 2015 年 培 南 类 项 目 5,117 5,117 2,203 100% 其 他 项 目 54,795 53,688 29,885 98% 2014 年 培 南 类 项 目 45,970 50,606 18,753 110% 1-1-191

其 他 项 目 39,742 39,350 15,094 99% 2013 年 培 南 类 项 目 37,875 36,114 16,090 95% 其 他 项 目 21,614 16,292 7,677 75% 注 :2014 年 公 司 增 加 了 商 业 化 阶 段 项 目 比 重 提 高 了 整 体 产 能 利 用 率, 故 虽 然 年 末 反 应 釜 体 积 数 略 有 下 滑 但 商 业 化 阶 段 项 目 产 量 仍 有 提 升 公 司 拥 有 合 理 的 项 目 梯 队 充 足 的 临 床 项 目 储 备, 伴 随 着 所 服 务 创 新 药 陆 续 获 批 上 市, 公 司 商 业 化 项 目 的 发 展 亦 进 入 快 车 道 : 期 间 项 目 数 量 收 入 金 额 ( 万 元 ) 2015 年 25 32,088.21 2014 年 21 33,846.87 2013 年 15 23,766.72 报 告 期 内 公 司 商 业 化 项 目 主 要 服 务 于 创 新 药 和 重 磅 药 创 新 药 领 域, 伴 随 着 临 床 项 目 所 服 务 的 创 新 药 相 继 获 批 上 市, 公 司 分 享 新 药 销 量 增 长 带 来 的 红 利, 例 如 抗 丙 肝 特 效 药 治 疗 囊 性 纤 维 化 疾 病 药 物 ( 获 美 国 FDA 首 批 突 破 性 药 物 认 定 ) 治 疗 前 列 腺 癌 药 物 治 疗 软 组 织 肉 瘤 药 物 治 疗 骨 髓 瘤 药 物 治 疗 苯 丙 酮 尿 症 ( 罕 见 病 ) 药 物 等 其 中 包 含 了 2012 年 全 球 新 上 市 14 药 物 销 售 额 排 名 前 5 中 的 3 个 药 物 之 cgmp 关 键 中 间 体 及 其 他 中 间 体 生 产 项 目 重 磅 药 物 领 域, 公 司 培 南 类 项 目 是 代 表 性 项 目 15, 详 细 情 况 如 下 : 公 司 商 业 化 项 目 中, 培 南 类 项 目 系 指 培 南 关 键 母 核 (cgmp 关 键 中 间 体 ) 项 目, 该 关 键 中 间 体 可 应 用 于 生 产 下 游 多 个 培 南 产 品, 包 括 亚 胺 培 南 帕 尼 培 南 美 罗 培 南 厄 他 培 南 多 利 培 南 替 比 培 南 比 阿 培 南 等 培 南 类 药 物 ( 也 称 碳 青 霉 烯 类, 第 三 线 抗 生 素 ) 是 国 际 医 药 市 场 上 增 长 速 度 最 快 的 三 类 抗 生 素 新 药 之 一, 具 有 抗 菌 谱 广 抗 菌 活 性 强 的 特 点, 对 呼 吸 系 统 感 染 败 血 症 泌 尿 系 统 感 染 生 殖 系 统 感 染 以 及 胆 道 感 染 腹 腔 感 染 皮 肤 软 组 织 感 染 等 都 有 很 好 的 疗 效 根 据 Newport 数 据 库 的 统 计,2014 年 全 球 培 南 类 上 市 药 物 共 有 8 类, 总 销 量 超 14 新 药 排 名 数 据 来 源 :Genetic Engineering & Biotechnology News Top 20 Best-Selling Drugs Approved and Launched During 2012 15 该 项 目 2013 年 至 2015 年 收 入 占 营 业 收 入 比 例 较 高, 是 报 告 期 内 主 要 产 品 1-1-192

过 24 亿 美 元, 市 场 前 景 良 好 公 司 开 发 的 2 个 cgmp 关 键 中 间 体 可 应 用 于 下 游 7 类 培 南 产 品 公 司 还 可 以 采 用 创 新 性 的 连 续 性 臭 氧 氧 化 反 应 技 术 ( 已 申 请 国 内 及 国 际 专 利 ) 制 备 大 部 分 培 南 类 药 物 的 关 键 主 原 料 4AA, 掌 握 从 原 料 到 产 品 的 整 条 供 应 链, 可 实 现 利 润 最 大 化 此 外, 公 司 已 向 下 游 客 户 提 供 降 血 脂 降 血 糖 及 抗 艾 滋 病 类 药 物 的 合 格 样 品, 并 已 申 请 DMF 文 件 并 完 成 备 案, 随 着 未 来 合 作 的 深 入, 重 磅 药 物 的 商 业 化 项 目 有 望 得 到 进 一 步 发 展 2 报 告 期 内 公 司 主 要 客 户 群 体 报 告 期 内, 公 司 服 务 主 要 的 客 户 群 体 是 欧 美 跨 国 制 药 企 业 和 生 物 技 术 公 司, 公 司 为 世 界 排 名 前 15 的 跨 国 制 药 企 业 中 的 11 家 客 户 提 供 服 务 ( 以 上 排 名 数 据 来 源 于 IMS, 按 2014 年 度 全 球 销 售 收 入 排 序 ); 公 司 是 其 中 2 家 客 户 的 长 期 战 略 合 作 伙 伴 还 是 另 外 5 家 客 户 的 首 选 供 应 商 3 报 告 期 内 主 要 产 品 的 价 格 变 动 情 况 报 告 期 内, 公 司 培 南 类 项 目 价 格 变 动 情 况 如 下 : 单 位 : 美 元 / 公 斤 名 称 2015 年 2014 年 2013 年 培 南 类 项 目 -1 / 498.30 529.82 培 南 类 项 目 -2 689.43 883.57 914.84 注 : 为 保 证 数 据 的 可 比 性, 本 表 采 用 美 元 计 价 公 司 每 年 根 据 各 项 目 生 产 成 本 变 化 情 况 与 客 户 协 商 确 定 销 售 价 格 4 报 告 期 内 公 司 前 五 名 客 户 销 售 情 况 ( 金 额 及 占 比 ) (1)2015 年 序 号 单 位 销 售 额 ( 万 元 ) 占 销 售 收 入 的 比 例 (%) 1 百 时 美 施 贵 宝 18,760.64 22.59 2 默 沙 东 12,585.20 15.15 3 诺 华 7,545.92 9.09 1-1-193

4 辉 瑞 5,489.76 6.61 5 艾 伯 维 4,948.85 5.96 前 五 名 客 户 合 计 49,330.37 59.39 注 1: 默 沙 东 已 与 其 子 公 司 先 灵 葆 雅 Cherokee 合 并 披 露, 百 时 美 施 贵 宝 已 与 其 子 公 司 E.R. Squibb & Sons, LLC 及 Swords Laboratories 合 并 披 露, 下 表 同 注 2: 苏 州 诺 华 制 药 科 技 有 限 公 司 为 诺 华 在 华 子 公 司, 已 合 并 披 露 (2)2014 年 序 号 单 位 销 售 额 ( 万 元 ) 占 销 售 收 入 的 比 例 (%) 1 默 沙 东 22,226.12 31.03 2 百 时 美 施 贵 宝 8,658.65 12.09 3 诺 华 7,805.94 10.90 4 礼 来 4,934.74 6.89 5 福 泰 3,902.72 5.45 前 五 名 客 户 合 计 47,528.17 66.36 (3)2013 年 序 号 单 位 销 售 额 ( 万 元 ) 占 销 售 收 入 的 比 例 (%) 1 默 沙 东 16,597.47 30.58 2 百 时 美 施 贵 宝 11,399.48 21.00 3 诺 华 6,587.23 12.14 4 礼 来 4,373.45 8.06 5 福 泰 3,479.20 6.41 前 五 名 客 户 合 计 42,436.83 78.19 报 告 期 内 公 司 主 要 客 户 较 为 稳 定, 前 5 客 户 中 并 无 新 增 客 户 ( 五 ) 主 要 产 品 报 告 期 内 原 材 料 能 源 及 其 供 应 情 况 1 原 材 料 能 源 及 其 供 应 情 况 公 司 采 购 的 原 材 料 主 要 包 括 了 药 物 主 原 料 贵 金 属 催 化 剂 和 其 他 常 规 化 学 原 料 能 源 供 应 以 水 电 煤 的 供 应 为 主 (1) 主 要 原 材 料 采 购 情 况 1-1-194

单 位 : 千 克 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 环 丁 酰 胺 类 化 合 物 12,850.00 31,400.30 48,353.00 辛 酸 铑 11.68 20.50 39.30 液 氮 21,132,954.00 12,101,977.94 13,651,310.00 四 氢 呋 喃 364,100.00 439,154.00 308,340.00 甲 基 叔 丁 基 醚 469,400.00 244,450.00 174,290.00 正 庚 烷 234,681.00 359,488.00 274,393.00 乙 腈 492,426.00 324,353.00 336,312.00 甲 苯 422,670.00 463,520.00 556,050.00 (2) 能 源 消 耗 情 况 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 水 ( 立 方 米 ) 456,187.09 464,660.41 324,516.00 电 ( 千 瓦 时 ) 36,621,862.00 32,456,284.00 29,165,148.00 蒸 汽 ( 吨 ) 11,725.40 15,628.80 12,035.00 采 暖 ( 吉 焦 ) 30,890.00 18,995.00 24,760.00 煤 ( 吨 ) 11,552.14 15,421.39 9,916.31 2 主 要 原 材 料 能 源 价 格 变 动 趋 势 (1) 主 要 原 材 料 价 格 变 动 情 况 单 位 : 元 / 千 克 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 环 丁 酰 胺 类 化 合 物 853.69 898.09 843.30 辛 酸 铑 22,160.27 79,468.77 77,351.15 液 氮 0.67 0.96 0.73 四 氢 呋 喃 12.96 17.23 19.20 甲 基 叔 丁 基 醚 8.03 10.27 10.86 正 庚 烷 16.78 22.07 23.24 乙 腈 10.95 19.23 19.23 甲 苯 6.31 10.15 10.51 (2) 主 要 能 源 价 格 变 动 情 况 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 1-1-195

水 ( 元 / 立 方 米 ) 7.04 6.20 5.97 电 ( 元 / 千 瓦 时 ) 0.75 0.75 0.71 蒸 汽 ( 元 / 吨 ) 204.00 204.00 203.85 采 暖 ( 元 / 吉 焦 ) 62.00 113.03 95.55 煤 ( 元 / 吨 ) 447.37 466.11 658.89 注 : 采 暖 单 价 包 含 了 固 定 部 分 的 基 准 使 用 费 3 报 告 期 内 公 司 主 要 原 材 料 和 能 源 占 营 业 成 本 的 比 重 项 目 主 要 原 材 料 采 购 成 本 金 额 ( 万 元 ) 2015 年 2014 年 2013 年 占 营 业 成 本 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 占 营 业 成 本 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 占 营 业 成 本 比 例 (%) 4,589.75 10.67 7,035.64 17.40 8,024.54 26.79 能 源 成 本 4,004.17 9.31 3,990.30 9.87 3,385.38 11.30 合 计 8,593.92 19.98 11,025.94 27.26 11,409.92 38.09 由 于 报 告 期 内 公 司 每 年 承 接 大 量 类 型 不 同 的 临 床 阶 段 项 目 和 商 业 化 阶 段 项 目, 每 一 个 项 目 因 化 学 式 工 艺 路 线 的 不 同, 其 所 耗 用 原 材 料 也 不 尽 相 同, 因 此 公 司 每 年 所 采 购 的 原 材 料 的 数 量 类 型 都 不 尽 一 致, 于 是 公 司 从 中 选 取 一 些 采 购 数 额 较 大, 具 有 一 定 代 表 性 的 主 原 料 贵 金 属 催 化 剂 和 其 他 常 规 化 学 原 料 作 为 统 计 对 象, 具 体 包 括 环 丁 酰 胺 类 化 合 物 辛 酸 铑 液 氮 四 氢 呋 喃 甲 基 叔 丁 基 醚 正 庚 烷 乙 腈 和 甲 苯 等, 但 不 能 完 全 代 表 公 司 原 材 料 采 购 成 本 占 营 业 成 本 的 比 重 的 实 际 情 况, 出 现 主 要 原 材 料 采 购 成 本 占 营 业 成 本 的 比 例 较 低 的 情 形 公 司 原 材 料 采 购 成 本 占 营 业 成 本 的 比 重 如 下 : 项 目 金 额 ( 万 元 ) 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 占 营 业 成 本 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 占 营 业 成 本 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 占 营 业 成 本 比 例 (%) 原 材 料 成 本 20,654 48.03 21,773 53.99 15,190 51.21 报 告 期 内,2013-2014 年, 由 于 原 材 料 价 格 相 对 稳 定, 其 占 营 业 成 本 的 比 重 波 动 很 小 ; 而 2015 年, 公 司 采 购 的 原 材 料 价 格 都 随 国 际 大 宗 商 品 的 下 跌 而 下 降, 如 乙 腈 的 平 均 价 格 由 19.23 元 / 千 克 降 低 到 10.95 元 / 千 克, 甲 苯 由 10.15 元 / 千 克 降 低 到 6.31 元 / 千 克, 再 加 上 项 目 结 构 调 整 而 导 致 的 原 材 料 采 购 品 种 的 变 化 等 原 因, 当 年 公 司 原 材 料 采 购 成 本 总 体 略 有 下 降 1-1-196

4 报 告 期 内 公 司 前 五 名 供 应 商 情 况 (1)2015 年 序 号 单 位 采 购 额 ( 万 元 ) 占 采 购 总 额 比 例 (%) 1 天 津 市 泰 荣 化 学 品 贸 易 有 限 公 司 1,776.63 5.99 2 阜 新 腾 飞 工 业 气 体 有 限 公 司 1,494.16 5.04 3 南 京 宽 恒 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 1,169.32 3.94 4 江 苏 汉 阔 生 物 有 限 公 司 993.30 3.35 5 江 苏 清 泉 化 学 股 份 有 限 公 司 910.01 3.07 前 五 名 供 应 商 合 计 6,343.42 21.40 (2)2014 年 度 序 号 单 位 采 购 额 ( 万 元 ) 占 采 购 总 额 比 例 (%) 1 浙 江 九 洲 药 业 股 份 有 限 公 司 2,093.99 9.62 2 天 津 市 外 环 化 工 有 限 公 司 968.49 4.45 3 阜 新 腾 飞 工 业 气 体 有 限 公 司 695.94 3.20 4 日 出 实 业 集 团 有 限 公 司 622.50 2.86 5 阜 新 金 鸿 泰 化 工 有 限 公 司 589.77 2.71 前 五 名 供 应 商 合 计 4,970.68 22.83 (3)2013 年 度 序 号 单 位 采 购 额 ( 万 元 ) 占 采 购 总 额 比 例 (%) 1 浙 江 九 洲 药 业 股 份 有 限 公 司 2,289.17 11.43 2 浙 江 海 翔 药 业 股 份 有 限 公 司 1,806.60 9.02 3 天 津 市 外 环 化 工 有 限 公 司 1,261.92 6.30 4 阜 新 腾 飞 工 业 气 体 有 限 公 司 736.15 3.68 5 灌 南 伊 斯 特 化 工 有 限 公 司 597.34 2.98 前 五 名 供 应 商 合 计 6,691.18 33.41 注 1: 浙 江 海 翔 药 业 股 份 有 限 公 司 已 与 其 子 公 司 浙 江 海 翔 川 南 药 业 有 限 公 司 合 并 披 露, 下 表 同 公 司 报 告 期 内 主 要 供 应 商 基 本 较 为 稳 定, 除 2015 年 新 增 江 苏 汉 阔 生 物 有 限 公 司 及 南 京 宽 恒 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 以 外, 前 5 供 应 商 中 无 其 他 新 增 供 应 商 1-1-197

( 六 ) 在 上 述 供 应 商 客 户 中 的 权 益 情 况 ( 包 括 董 监 高 核 心 技 术 人 员 主 要 关 联 方 持 股 5% 以 上 股 东 ) 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员, 主 要 关 联 方 及 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 未 在 上 述 供 应 商 或 客 户 中 占 有 任 何 权 益 ( 七 ) 公 司 的 质 量 控 制 情 况 1 构 建 质 量 体 系 的 原 则 公 司 已 按 照 ICH Q7 原 料 药 生 产 质 量 管 理 规 范 的 要 求, 建 立 了 完 整 的 质 量 体 系 基 于 ICH Q7 的 规 范 要 求, 公 司 质 量 体 系 划 分 为 六 大 系 统 : 物 料 管 理, 厂 房 / 设 备 / 设 施, 生 产 管 理, 质 量 保 证, 质 量 控 制, 包 装 和 贴 签 公 司 质 量 体 系 包 括 四 项 基 本 原 则 : 避 免 混 淆, 预 防 污 染, 规 范 执 行, 保 留 记 录 公 司 质 量 体 系 实 施 的 目 的 是 : 防 混 淆, 防 污 染, 防 人 为 差 错, 确 保 始 终 如 一 地 生 产 出 符 合 预 期 要 求 和 质 量 规 格 的 产 品 公 司 质 量 体 系 实 施 的 指 导 思 想 : 系 统 实 施, 预 防 为 主, 全 程 控 制, 全 员 参 与, 着 重 现 场 管 理 2 质 控 体 系 具 体 构 成 六 大 系 统 的 控 制 标 准 如 下 : 序 号 模 块 质 量 控 制 标 准 1. 物 料 管 理 在 产 品 的 生 命 周 期 中 通 过 合 适 的 方 式 识 别 物 料, 物 料 和 物 料 容 器 在 所 有 生 产 阶 段 都 应 被 识 别 ( 由 包 括 唯 一 的 识 别 码 及 物 料 状 态 识 别 ) 状 态 标 识 明 确, 信 息 完 整, 划 分 规 定 区 域, 明 确 区 域 标 识, 有 效 地 物 理 / 空 间 隔 离 以 避 免 混 淆, 拒 收 物 料 应 被 隔 离 直 到 物 料 被 销 毁 或 退 给 供 应 商 数 量 帐 卡 和 实 物 一 致 : 库 存 物 料 明 细, 先 进 先 出, 定 期 盘 查 放 行 控 制 明 确 : 供 应 商 经 过 评 估 并 进 行 定 期 的 再 评 估 ; 所 有 物 料 都 必 须 有 相 应 的 检 查 / 检 测, 并 经 过 QA 或 者 QA 授 权 的 人 员 放 行 后 方 可 使 用 确 保 物 料 储 存 在 合 适 的 温 度 光 照 及 湿 度 条 件 下, 用 一 定 的 方 式 防 止 污 染 和 交 叉 污 染, 使 得 储 存 区 域 清 洁 确 保 物 料 在 合 适 的 条 件 下 运 输, 用 一 定 的 方 式 防 止 交 叉 污 染 1-1-198

2. 厂 房 / 设 施 / 设 备 3. 生 产 管 理 4. 质 量 保 证 5. 质 量 控 制 用 于 生 产 的 厂 房 / 设 施 / 设 备 均 基 于 cgmp 规 范 要 求 进 行 设 计 和 施 工 所 有 用 于 装 置 组 装, 包 装 和 保 管 的 厂 房 及 设 备 应 该 保 持 在 干 净 卫 生 的 条 件 下, 并 免 于 鼠 类, 鸟 类, 昆 虫 和 其 他 动 物 的 污 染 垃 圾 和 有 机 废 料 的 处 理 要 及 时 并 卫 生 所 有 厂 房 / 设 施 / 设 备 在 使 用 前 经 过 适 当 的 确 认 / 验 证, 并 根 据 需 要 实 施 定 期 的 再 验 证 建 立 操 作, 清 洗, 校 正 和 维 护 的 标 准 操 作 规 程 严 格 按 照 规 程 要 求 进 行 操 作, 并 保 留 记 录 对 厂 房 / 设 施 / 设 备 进 行 有 效 清 洁, 严 格 检 查 和 放 行, 并 保 留 记 录 按 照 规 定 的 程 序 定 期 校 正, 维 护 和 检 查, 并 保 留 记 录 人 流 / 物 流 通 道 严 格 区 分 严 格 执 行 标 准 更 衣 程 序, 禁 止 穿 戴 首 饰 进 入 洁 净 区 域 固 定 存 放 地 点 分 类 存 放 整 洁 有 序 工 作 服 在 规 定 时 间 内 清 洗 不 同 洁 净 级 别 / 物 料 特 殊 性 质 ( 如 致 敏 性 ) 的 分 开 清 洗, 避 免 交 叉 污 染 生 产 清 洁 和 消 毒 : 清 场 ( 清 洁 清 物 料 清 文 件 / 记 录 清 状 态 QA 检 查 放 行 ), 定 期 的 房 间 清 洁 / 地 漏 消 毒 生 产 环 境 : 定 期 监 控, 确 保 洁 净 度 符 合 工 艺 要 求 合 理 有 效 的 害 虫 控 制 : 防 虫, 防 老 鼠 和 蟑 螂 设 施 并 定 期 检 查 和 更 换, 保 留 记 录 严 格 按 照 SOP 的 工 艺 执 行 操 作, 并 保 留 记 录, 避 免 人 为 差 错 造 成 污 染 未 经 批 准 不 允 许 任 何 变 更 偏 差 及 时 上 报, 全 面 调 查, 找 出 根 本 原 因, 进 行 纠 正 和 预 防 确 保 所 有 原 料 药 经 过 适 当 的 放 行 和 否 决 确 保 所 有 用 于 凯 莱 英 控 制 范 围 以 外 的 中 间 体 经 过 适 当 的 放 行 和 否 决 建 立 放 行 或 拒 收 原 材 料 中 间 体 包 装 材 料 和 标 签 的 系 统 在 供 分 发 的 原 料 药 放 行 前, 审 核 已 完 成 的 关 键 步 骤 批 次 的 生 产 记 录 和 实 验 室 控 制 记 录 确 保 对 重 大 的 偏 差 进 行 了 调 查, 并 已 解 决 批 准 所 有 规 格 标 准 和 主 生 产 规 程 批 准 所 有 可 能 影 响 原 料 药 或 中 间 体 质 量 的 程 序 组 织 并 实 施 内 部 审 计 ( 自 查 ) 批 准 中 间 体 和 原 料 药 的 委 托 生 产 商 批 准 可 能 影 响 到 中 间 体 或 原 料 药 质 量 的 变 更 审 核 并 批 准 验 证 方 案 和 报 告 确 保 调 查 并 解 决 质 量 问 题 的 投 诉 确 保 用 有 效 的 体 系 来 维 修 和 校 验 关 键 设 备 批 准 并 监 督 委 托 检 验 确 保 物 料 都 经 过 了 适 当 的 取 样, 检 测 并 报 告 结 果 确 保 有 稳 定 性 数 据 支 持 中 间 体 或 原 料 药 的 复 验 期 或 有 效 期 和 储 存 条 件 开 展 产 品 质 量 审 核 确 保 参 与 六 大 系 统 实 施 的 人 员 都 已 经 过 必 要 的 上 岗 前 培 训 和 继 续 培 训, 并 根 据 实 际 需 要 调 整 培 训 内 容 1-1-199

6. 包 装 和 贴 签 对 包 装 材 料 供 应 商 进 行 评 估 和 定 期 的 再 评 估 建 立 包 装 材 料 接 收, 入 库, 取 样, 检 查 / 检 测, 放 行 和 使 用 标 准 操 作 规 程, 严 格 执 行 并 保 留 记 录 严 格 按 照 规 程 / 客 户 要 求 执 行 包 装 操 作 并 保 留 记 录, 避 免 混 淆 和 污 染 为 商 业 化 产 品 建 立 主 标 签, 并 经 过 QA 审 批 所 有 运 输 到 凯 莱 英 监 管 范 围 之 外 的 产 品 标 签 都 必 须 经 过 QA 放 行, 并 保 留 记 录 3 质 量 体 系 的 实 际 效 果 (1) 客 户 考 察 审 查 情 况 公 司 普 通 cgmp 车 间 的 洁 净 级 别 为 30 万 级, 生 产 过 程 控 制 能 力 较 强 报 告 期 内, 公 司 接 受 了 数 十 家 国 际 制 药 公 司 和 生 物 技 术 公 司 关 于 质 量 体 系 的 考 察 和 审 查, 所 有 审 查 均 顺 利 通 过, 保 障 了 公 司 业 务 的 高 速 发 展 具 体 情 况 如 下 : 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 客 户 数 量 34 25 30 考 察 审 计 次 数 74 62 58 (2)FDA 现 场 检 查 2011 年 公 司 培 南 类 cgmp 关 键 中 间 体 生 产 线 及 配 套 质 量 体 系 一 次 性 通 过 16 FDA 现 场 检 查 并 于 2014 年 再 次 通 过 现 场 审 核 公 司 在 质 量 体 系 上 已 与 国 际 接 轨, 未 来 公 司 将 继 续 地 遵 循 cgmp 管 理 要 求, 严 格 保 障 药 物 的 安 全 性 和 有 效 性 (3) 质 量 纠 纷 情 况 公 司 所 有 产 品 在 发 货 前 均 需 要 QA 检 测 放 行, 并 向 客 户 提 交 检 测 报 告, 在 客 户 同 意 的 前 提 下 进 行 发 货 报 告 期 内, 公 司 与 客 户 之 间 未 发 生 严 重 质 量 纠 纷 2012 年 公 司 收 到 下 游 客 户 通 知, 两 批 重 量 为 568.8 公 斤 和 263.1 公 斤 的 化 合 物 由 于 收 货 后 仓 储 及 运 输 的 原 因, 导 致 客 户 在 实 际 使 用 时 发 现 个 别 检 测 指 标 略 微 超 过 临 界 标 准 鉴 于 公 司 与 客 户 良 好 的 合 作 关 系, 经 友 好 协 商, 公 司 同 意 客 户 运 回 这 两 批 货 物, 在 重 新 提 纯 加 工 后 返 给 客 户 截 至 2013 年 5 月, 第 一 批 568.8 公 斤 的 化 合 物 已 重 新 出 口, 发 生 的 成 本 为 4,010.27 美 元 ; 第 二 批 263.1 公 斤 化 合 物 也 已 重 新 出 口, 发 生 的 成 本 为 10,000 美 元 该 事 项 并 未 影 响 公 司 与 下 游 客 户 16 培 南 类 药 物 原 料 药 及 cgmp 中 间 体 的 生 产 过 程 对 敏 性 和 交 叉 污 染 控 制 有 着 极 其 苛 刻 的 要 求, 是 cgmp 合 规 中 最 难 控 制 的 领 域 之 一 1-1-200

的 合 作 关 系, 公 司 继 续 为 该 项 目 提 供 后 续 供 货 ( 八 ) 安 全 生 产 和 环 境 保 护 情 况 1 公 司 安 全 生 产 及 环 境 保 护 的 管 理 体 系 公 司 自 设 立 以 来, 成 立 了 专 职 的 EHS 监 察 管 理 部, 始 终 坚 持 安 全 生 产 和 绿 色 环 保 的 理 念, 摒 弃 高 危 及 高 污 染 的 生 产 模 式, 投 入 大 量 人 力 物 力 进 行 绿 色 制 药 技 术 的 研 究 开 发, 致 力 于 新 技 术 的 产 业 化 运 用, 从 根 源 上 提 高 EHS 监 管 能 力, 树 立 良 好 的 企 业 形 象 EHS 监 察 部 门 系 公 司 业 务 的 重 要 保 障, 体 现 了 公 司 对 员 工 健 康 安 全 生 产 和 环 境 保 护 的 承 诺 各 跨 国 公 司 在 选 择 外 包 服 务 商 时, 其 中 一 条 考 察 内 容 即 为 EHS 综 合 管 理 能 力 考 察, 完 整 的 EHS 管 理 体 系 不 但 使 得 公 司 在 激 烈 的 商 业 竞 争 中 脱 颖 而 出, 备 受 下 游 客 户 亲 睐 ; 更 为 重 要 的 是, 该 体 系 是 公 司 社 会 责 任 感 的 体 现, 成 为 一 家 受 尊 敬 的 医 药 外 包 服 务 商 公 司 EHS 管 理 体 系 简 介 如 下 : 项 目 总 体 原 则 制 度 建 设 员 工 健 康 管 理 安 全 生 产 监 督 管 理 内 容 EHS 是 企 业 安 全 健 康 环 保 管 理 部 门,E: 环 保 ;H: 健 康 ;S: 安 全 EHS 负 责 企 业 科 研 生 产 储 存 运 输 过 程 中 的 安 全 环 保 管 理 及 检 验 各 工 作 环 节 是 否 按 照 标 准 执 行 程 序 (SOP) 严 格 执 行 ; 同 时 EHS 负 责 职 业 健 康 管 理 体 系 的 构 建 以 及 各 项 职 业 健 康 方 针 的 落 实 和 相 关 工 作 的 开 展 ;EHS 确 保 厂 区 环 境 不 造 成 周 边 环 境 的 污 染 制 定 修 订 监 督 执 行 公 司 内 部 各 项 安 全 管 理 制 度 / 规 范 标 准 执 行 程 序 及 备 忘 录 EHS 工 作 人 员 每 天 对 每 个 科 研 生 产 相 关 部 门 进 行 安 全 巡 查 并 跟 踪 整 改 落 实, 使 用 EHS 每 日 巡 查 记 录 表 进 行 记 录 每 一 条 违 反 规 定 的 巡 查 记 录, 当 事 人 必 须 积 极 纠 正 错 误, 不 得 以 任 何 理 由 拒 绝 改 正 制 定 职 业 健 康 管 理 制 度, 督 促 各 部 门 各 项 管 理 制 度 的 执 行, 并 进 行 职 业 健 康 管 理 台 帐 定 期 组 织 安 排 科 研 生 产 人 员 进 行 职 业 健 康 检 查 按 照 国 家 及 地 方 的 有 关 规 定 和 要 求, 及 时 准 确 如 实 全 面 的 向 安 全 生 产 监 督 管 理 部 门 申 报 职 业 危 害 因 素 对 于 发 生 的 事 故, 需 要 督 促 有 关 部 门 及 时 向 安 全 生 产 监 督 管 理 部 门 汇 报 负 责 公 司 安 全 事 故 的 调 查 总 结 安 全 简 报 的 上 报 培 训 落 实 并 负 责 科 研 及 生 产 人 员 对 安 全 简 报 相 关 安 全 管 理 制 度 的 阅 读 和 学 习 情 况 的 抽 查 工 作 负 责 公 司 消 防 安 全 的 巡 查 消 防 设 备 的 管 理 及 消 防 知 识 的 普 及 培 训 巡 查 实 验 生 产 是 否 规 范 化 操 作, 将 人 为 差 错 控 制 在 最 低 限 度 监 督 剧 毒 品 入 库 出 库 执 行 的 五 双 管 理 制 度 1-1-201

环 境 保 护 监 督 管 理 负 责 污 水 处 理, 危 险 废 物 的 收 集 暂 存 和 外 送 制 定 三 废 的 管 理 处 理 等 环 保 相 关 制 度, 并 监 督 其 执 行 通 过 噪 声 监 测 空 气 质 量 监 测, 保 证 公 司 和 周 边 环 境 质 量 监 督 生 产 中 的 生 产 流 程 生 产 工 艺 设 备 清 洗 溶 剂 回 收 三 废 处 理 及 生 产 环 境 的 安 全 管 理 等 负 责 水 质 的 COD 测 定 根 据 公 司 项 目 情 况 进 行 新 化 学 物 质 申 报 2 环 保 设 施 及 实 际 运 行 情 况 公 司 对 产 生 的 三 废 设 立 了 符 合 国 家 环 保 要 求 的 污 染 物 治 理 设 施 设 备, 具 体 如 下 : 污 水 处 理 方 面 : 主 要 采 用 比 较 先 进 的 DAT-IAT 系 统,DAT-IAT 系 统 是 传 统 SBR 工 艺 的 一 种 改 进 型 式, 整 个 系 统 继 承 了 SBR 工 艺 的 优 点, 同 时 在 进 水 形 式 和 运 行 方 式 设 计 上 作 了 改 进, 使 系 统 操 作 管 理 和 维 护 更 加 简 化 公 司 废 水 经 过 该 工 艺 处 理 后 排 水 能 够 达 到 污 水 综 合 排 放 标 准 GB8978-1996 和 污 水 综 合 排 放 标 准 DB12356-2008 废 气 处 理 方 面 : 废 气 排 放 主 要 为 间 歇 排 放, 总 风 量 大 总 体 浓 度 低 产 生 的 废 气 经 过 尾 气 收 集 系 统, 经 过 活 性 炭 吸 附 后 由 烟 囱 排 放, 同 时 定 期 对 活 性 炭 进 行 更 换, 保 证 废 气 排 放 达 到 大 气 污 染 物 综 合 排 放 标 准 GB16297-1996 危 险 废 物 处 理 方 面 : 我 公 司 与 具 有 专 业 处 理 危 险 固 体 废 物 资 质 的 公 司 签 订 合 同, 定 期 由 危 险 废 物 处 理 公 司 进 行 转 运 处 理 公 司 建 有 符 合 国 家 环 保 要 求 的 污 染 物 治 理 设 施 设 备, 形 成 了 良 好 的 污 染 物 管 理 体 系 和 运 行 管 理 制 度, 从 污 染 源 至 末 端 对 污 染 物 进 行 全 程 监 控 和 治 理, 生 产 经 营 符 合 环 保 监 管 机 构 的 监 管 要 求 3 公 司 报 告 期 内 主 要 排 放 污 染 物 及 排 放 量 企 业 名 称 凯 莱 英 股 份 排 放 量 污 染 物 2013 年 2014 年 2015 年 废 水 (m 3 ) 15,095 23,961.6 13,590.4 废 气 非 甲 烷 总 烃 (t) 0.89*10-3 5.52*10-3 1.24*0-2 甲 醇 (t) 0.25*10-3 0.26*10-3 7.56*10-3 噪 声 (db) 达 标 达 标 达 标 一 般 固 废 (kg) 1,160 252 603 1-1-202

危 险 废 物 (kg) 4,359 14,820 6,604 废 水 (m 3 ) 39,195 24,739.2 51,851 凯 莱 英 生 命 科 学 甲 苯 (t) 1.22 1.01 1.2 废 气 非 甲 烷 总 烃 (t) 10.10 11.34 17.64 噪 声 (db) 达 标 达 标 达 标 一 般 固 废 (kg) 3,500 6,600 9,125 危 险 废 物 (kg) 82,689 144,000 473,952 废 水 (m 3 ) 19,626 48,160 42,029 So2(t) 6.73 9.05 11.93 阜 新 凯 莱 英 废 气 烟 尘 排 放 总 量 (t) 2.693 3.58 4.05 氮 氧 化 物 排 放 总 量 (t) 1.736 2.73 3.00 噪 声 (db) 达 标 达 标 达 标 一 般 固 废 (kg) 605,020 569,000 643,000 危 险 废 物 (kg)( 产 生 ) 567,770 553,810 786,135 废 水 (m 3 ) 31,750 45,570 99,750 So2(t) 11.20 6.05 6.20 吉 林 凯 莱 英 废 气 烟 尘 排 放 总 量 (t) 4.54 8 9.39 氮 氧 化 物 排 放 总 量 (t) 5.17 4.59 4.98 噪 声 (db) 达 标 达 标 达 标 一 般 固 废 (kg) 335,000 919,360 691,680 危 险 废 物 (kg) 51,720 151,380 224,175 注 : 凯 莱 英 制 药 及 辽 宁 凯 莱 英 目 前 尚 未 建 设 完 成, 无 对 外 排 放 污 染 物 ; 凯 莱 英 检 测 不 涉 及 污 染 物 排 放 4 公 司 的 安 全 生 产 制 度 及 安 全 设 施 运 行 情 况 在 安 全 生 产 监 督 管 理 方 面, 公 司 从 成 立 至 今 一 直 坚 持 以 预 防 为 主 加 强 监 管 落 实 责 任 为 重 点, 深 化 安 全 生 产 的 各 项 工 作 措 施 具 体 措 施 为 : (1) 成 立 了 以 公 司 总 经 理 为 第 一 责 任 人 的 安 全 生 产 领 导 小 组, 制 定 了 安 全 生 产 责 任 制 安 全 生 产 管 理 制 度 岗 位 安 全 操 作 规 程 EHS 受 控 化 学 品 管 理 等 规 章 制 度 ; 同 时 通 过 签 订 安 全 生 产 责 任 书 目 标 责 任 书 以 及 岗 位 责 任 书 等 形 式, 明 确 各 部 门 负 责 人 及 各 级 人 员 的 安 全 生 产 责 任 ; 1-1-203

(2) 按 照 国 家 及 地 方 的 有 关 规 定 和 要 求, 及 时 准 确 如 实 全 面 的 向 安 全 生 产 监 督 管 理 部 门 申 报 职 业 危 害 因 素, 组 织 职 业 性 健 康 体 检 人 员 培 训, 定 期 对 工 作 场 所 进 行 职 业 病 危 害 因 素 检 测 (3) 根 据 化 合 物 的 职 业 接 触 限 值 (OEL), 评 估 药 物 的 暴 露 水 平, 对 于 高 活 性 化 合 物 同 时 组 织 现 场 操 作 监 测 和 分 析, 通 过 科 学 识 别 和 风 险 评 估, 制 定 落 实 相 应 的 工 程 防 护 及 劳 动 保 护, 确 保 人 员 的 健 康 和 安 全 (4) 对 公 司 的 科 研 及 生 产 人 员 进 行 安 全 生 产 管 理 制 度 培 训 和 应 急 演 习, 编 制 安 全 简 报, 及 时 调 查 安 全 生 产 事 故, 排 查 安 全 生 产 隐 患, 总 结 安 全 生 产 经 验 (5) 对 公 司 的 实 验 生 产 是 否 规 范 操 作 进 行 巡 查 和 专 项 检 查, 将 人 为 差 错 控 制 在 最 低 限 度 (6) 监 督 剧 毒 品 入 库 出 库 执 行 的 五 双 管 理 制 度 (7) 对 公 司 的 消 防 安 全 和 消 防 设 施 进 行 巡 查, 普 及 培 训 员 工 消 防 知 识, 每 年 组 织 厂 区 消 防 疏 散 演 习 在 安 全 生 产 方 面, 公 司 购 置 了 自 动 联 锁 系 统 消 防 报 警 装 置 可 燃 气 探 测 器 氧 气 探 测 器 二 氧 化 硫 探 测 器 可 燃 气 体 报 警 仪 有 毒 气 体 报 警 仪 安 全 阀 避 雷 设 施 消 火 栓 灭 火 器 等 安 全 生 产 设 施, 提 供 防 护 面 罩 防 毒 面 具 防 护 服 等 日 常 劳 动 防 护 用 品 和 装 备, 设 立 了 消 防 监 控 室, 设 置 了 安 防 监 控 和 消 防 主 机 此 外, 为 保 证 放 大 生 产 的 安 全 性, 公 司 特 别 购 入 RC1 CRC DSC TSU 等 国 际 最 先 进 的 专 业 安 全 检 测 设 备, 建 立 了 工 艺 安 全 实 验 室 对 工 艺 放 大 前 进 行 安 全 评 估 在 日 常 管 理 中 公 司 持 续 推 进 目 视 化 管 理, 确 保 工 作 现 场 的 操 作 安 全 性 5 安 全 生 产 和 环 境 保 护 支 出 (1) 安 全 生 产 支 出 单 位 : 万 元 支 出 明 细 2015 年 2014 年 2013 年 安 全 费 用 支 出 768.77 566.49 318.14 安 全 防 护 材 料 费 用 361.17 274.73 159.84 团 体 意 外 险 34.53 27.17 31.32 1-1-204

员 工 体 检 39.00 32.62 21.04 检 验 费 56.57 11.40 9.25 安 评 费 36.21 9.80 - 电 梯 维 保 费 20.45 9.63 4.71 培 训 费 47.04 47.44 51.99 仪 器 计 量 费 61.95 60.10 30.31 其 他 111.85 93.60 9.67 安 全 设 施 投 入 80.7 128.22 43.01 总 计 849.47 694.71 361.15 (2) 环 境 保 护 投 入 报 告 期 各 年 公 司 的 环 保 投 入 情 况 主 要 包 括 环 保 设 施 投 入 及 维 护 排 污 费 用 投 入 以 及 环 境 检 测 费 用 投 入 等, 报 告 期 内 各 年 公 司 环 保 投 入 具 体 情 况 如 下 : 序 号 企 业 名 称 环 保 投 入 金 额 ( 万 元 ) 2013 年 2014 年 2015 年 1 凯 莱 英 股 份 83.43 27.79 24.64 2 凯 莱 英 生 命 科 学 68.13 121.69 679.88 3 凯 莱 英 制 药 - - - 4 吉 林 凯 莱 英 358.65 170.62 754.04 5 阜 新 凯 莱 英 86.38 360.86 312.09 6 辽 宁 凯 莱 英 - - - (3) 公 司 募 投 项 目 所 采 取 的 环 保 措 施 及 相 应 的 资 金 来 源 和 金 额 环 保 投 入 与 排 污 量 的 匹 配 情 况 A 凯 莱 英 股 份 药 物 研 发 中 心 建 设 项 目 污 染 物 处 理 方 式 资 金 来 源 金 额 废 气 废 水 危 险 废 弃 物 各 实 验 室 经 各 实 验 单 元 通 风 橱 收 集 并 引 入 喷 淋 洗 涤 + 活 性 炭 吸 附 装 置 处 理 后, 由 排 气 筒 达 标 排 放 纳 入 凯 莱 英 生 命 科 学 已 建 废 水 处 理 站 处 理 后 达 标 排 放 委 托 有 处 理 资 质 的 单 位 进 行 处 理 或 进 行 综 合 利 用 环 保 投 资 总 额 约 133 万 元, 均 为 自 有 资 金 环 保 投 入 与 排 污 量 是 否 匹 配 是 是 是 1-1-205

固 体 废 弃 物 噪 音 一 般 固 体 废 物 最 大 限 度 综 合 利 用, 不 能 回 收 再 利 用 的 按 国 家 相 关 规 定 妥 善 贮 存 和 处 置 选 用 低 噪 声 设 备, 建 筑 隔 声, 设 备 减 振 等 措 施 确 保 厂 界 噪 声 符 合 工 业 企 业 厂 界 环 境 噪 声 排 放 标 准 (GB12348-2008)3 类 功 能 区 标 准 是 是 B 吉 林 凯 莱 英 药 物 生 产 建 设 项 目 污 染 物 处 理 方 式 资 金 来 源 金 额 废 气 废 水 固 体 废 弃 物 噪 音 工 业 废 气 采 用 喷 淋 塔 吸 收 活 性 炭 吸 附 装 置 处 理 后, 通 过 15 米 高 排 气 筒 达 标 排 放 ; 焚 烧 炉 烟 气 经 除 尘 碱 液 吸 收 处 理, 通 过 35 米 高 排 气 筒 达 标 排 放 ; 锅 炉 烟 气 经 脱 硫 处 理 装 置 处 理 后 达 标 排 放 高 浓 度 生 产 废 水 送 工 程 焚 烧 炉 进 行 焚 烧 处 理, 中 低 浓 度 生 产 废 水 排 入 厂 区 现 有 污 水 处 理 站 处 理, 达 到 敦 化 市 污 水 处 理 厂 进 水 控 制 指 标 后, 与 生 活 污 水 排 入 敦 化 市 污 水 处 理 厂 处 理 达 标 排 放 属 危 险 废 物 的, 委 托 有 危 险 废 物 处 理 经 营 许 可 证 的 单 位 处 置 ; 一 般 固 体 废 物 最 大 限 度 综 合 利 用, 不 能 回 收 再 利 用 的 按 国 家 相 关 规 定 妥 善 贮 存 和 处 置 装 置 卫 生 防 护 距 离 为 800 米, 采 取 减 振 隔 音 消 音 等 措 施, 确 保 厂 界 噪 声 符 合 工 业 企 业 厂 界 环 境 噪 声 排 放 标 准 (GB12348-2008)3 类 功 能 区 标 准 环 保 投 资 总 额 为 150 万 元, 均 为 自 有 资 金 环 保 投 入 与 排 污 量 是 否 匹 配 是 是 是 是 C 凯 莱 英 制 药 药 物 生 产 建 设 项 目 污 染 物 废 气 粉 尘 废 水 危 险 废 物 固 体 废 弃 物 噪 音 处 理 方 式 有 机 废 气 通 过 喷 淋 洗 涤 + 活 性 炭 吸 附 处 理 ; 废 水 处 理 站 异 味 气 体 通 过 化 学 吸 收 + 生 物 脱 臭 + 活 性 炭 吸 附 处 理 ; 粉 尘 通 过 布 袋 除 尘 器 处 理 纳 入 厂 区 新 建 规 模 为 300 吨 / 日 污 水 处 理 站 处 理 委 托 有 处 理 资 质 的 单 位 进 行 处 理 或 进 行 综 合 利 用 一 般 固 体 废 物 最 大 限 度 综 合 利 用, 不 能 回 收 再 利 用 的 按 国 家 相 关 规 定 妥 善 贮 存 和 处 置 选 用 低 噪 声 设 备, 建 筑 隔 声, 设 备 减 振 等 措 施 确 保 厂 界 噪 声 符 合 工 业 企 业 厂 界 环 境 噪 声 排 放 标 准 (GB12348-2008)3 类 功 能 区 标 准 资 金 来 源 金 额 环 保 投 资 总 额 约 915 万 元, 均 为 自 有 资 金 环 保 投 入 与 排 污 量 是 否 匹 配 是 是 是 是 是 1-1-206

6 安 全 生 产 和 环 保 执 行 结 果 (1) 公 司 环 保 守 法 情 况 天 津 经 济 技 术 开 发 区 环 境 保 护 局 已 出 具 证 明 : 凯 莱 英 股 份 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 自 2012 年 初 至 2014 年 6 月 底 凯 莱 英 检 测 自 设 立 以 来 至 2014 年 6 月 底, 从 事 的 生 产 和 经 营 活 动 符 合 国 家 和 地 方 有 关 环 境 保 护 方 面 的 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 要 求, 没 有 发 生 过 环 境 污 染 事 故, 亦 不 存 在 因 违 反 环 境 保 护 相 关 法 律 法 规 而 受 到 处 罚 的 情 形 天 津 经 济 技 术 开 发 区 环 境 保 护 局 出 具 情 况 说 明 : 凯 莱 英 股 份 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 凯 莱 英 检 测 自 2014 年 7 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 未 受 到 相 关 行 政 处 罚 阜 新 市 环 境 保 护 局 和 敦 化 市 环 境 保 护 局 已 出 具 证 明 : 阜 新 凯 莱 英 和 吉 林 凯 莱 英 自 2012 年 初 至 2014 年 末 从 事 的 生 产 和 经 营 活 动 符 合 国 家 和 地 方 有 关 环 境 保 护 方 面 的 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 要 求, 没 有 发 生 过 环 境 污 染 事 故, 亦 不 存 在 因 违 反 环 境 保 护 相 关 法 律 法 规 而 受 到 处 罚 的 情 形 阜 新 蒙 古 族 自 治 县 环 保 护 局 阜 新 市 环 境 保 护 局 已 出 具 证 明 : 辽 宁 凯 莱 英 自 成 立 起 至 2014 年 末, 处 于 筹 建 阶 段, 无 违 法 行 为, 未 受 到 处 罚 根 据 保 荐 机 构 和 发 行 人 律 师 对 天 津 经 济 技 术 开 发 区 ( 南 港 工 业 区 ) 环 境 保 护 局 网 站 (http://www.teda.gov.cn/) 公 示 信 息 的 查 询, 并 没 有 记 录 显 示 发 行 人 及 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 凯 莱 英 检 测 自 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 因 违 反 国 家 和 地 方 有 关 环 境 保 护 方 面 的 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 而 受 到 处 罚 根 据 阜 新 市 环 境 保 护 局 科 技 开 发 区 分 局 于 2015 年 7 月 6 日 出 具 的 证 明 : 阜 新 凯 莱 英 自 2015 年 1 月 1 日 至 该 证 明 出 具 之 日, 从 事 的 生 产 和 经 营 活 动 符 合 国 家 有 关 环 境 保 护 方 面 的 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 要 求, 没 有 发 生 过 环 境 污 染 事 故, 无 信 访 事 件, 同 时 该 公 司 已 经 按 时 在 我 局 缴 纳 了 排 污 费 根 据 保 荐 机 构 和 发 行 人 律 师 在 阜 新 市 环 保 局 网 站 (http://hbj.fuxin.gov.cn/) 及 辽 宁 省 环 保 厅 网 站 (http://www.lnepb.gov.cn/) 的 查 询, 并 没 有 记 录 显 示 发 行 人 子 公 司 阜 新 凯 莱 英 自 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 因 违 反 环 境 保 护 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 而 受 到 处 罚 1-1-207

根 据 保 荐 机 构 和 发 行 人 律 师 在 敦 化 市 环 保 局 网 站 (http://dhhbj.com/) 及 吉 林 省 环 保 厅 网 站 (http://hbj.jl.gov.cn/) 的 查 询, 并 没 有 记 录 显 示 发 行 人 子 公 司 吉 林 凯 莱 英 自 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 因 违 反 环 境 保 护 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 而 受 到 处 罚 根 据 保 荐 机 构 和 发 行 人 律 师 在 阜 新 市 环 保 局 网 站 (http://hbj.fuxin.gov.cn/ l) 及 辽 宁 省 环 保 厅 网 站 (http://www.lnepb.gov.cn/) 的 查 询, 并 没 有 记 录 显 示 发 行 人 子 公 司 辽 宁 凯 莱 英 自 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 因 违 反 环 境 保 护 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 而 受 到 处 罚 国 家 环 保 部 于 2013 年 4 月 24 日 出 具 了 环 函 [2013]79 号 关 于 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 上 市 环 保 核 查 情 况 的 函, 认 定 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 目 前 基 本 符 合 上 市 环 保 核 查 有 关 要 求 (2) 公 司 安 全 生 产 情 况 天 津 经 济 技 术 开 发 区 安 全 生 产 监 督 管 理 局 阜 新 市 安 全 生 产 监 督 管 理 局 阜 新 高 新 技 术 产 业 开 发 区 安 全 生 产 监 督 管 理 局 和 敦 化 市 安 全 生 产 监 督 管 理 局 已 出 具 证 明 : 凯 莱 英 股 份 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 和 吉 林 凯 莱 英 自 2012 年 初 至 2015 年 末 凯 莱 英 检 测 自 设 立 以 来 至 2015 年 末, 从 事 的 生 产 及 经 营 活 动 在 安 全 生 产 方 面 未 受 到 行 政 处 罚 阜 新 蒙 古 族 自 治 县 安 全 生 产 监 督 管 理 局 已 出 具 证 明 : 辽 宁 凯 莱 英 自 成 立 起 至 2015 年 末, 处 于 筹 建 阶 段, 无 违 法 行 为, 未 受 到 处 罚 (3) 制 药 公 司 及 国 际 组 织 EHS 审 计 情 况 2013 年 以 来, 公 司 接 受 了 数 家 国 际 制 药 公 司 和 国 际 组 织 PSCI( 药 物 供 应 链 倡 议 组 织 ) 关 于 EHS 的 审 计, 均 顺 利 通 过, 充 分 证 明 了 公 司 在 EHS 监 管 上 已 与 国 际 先 进 水 平 接 轨 具 体 情 况 如 下 : 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 客 户 及 机 构 数 量 6 4 4 EHS 审 计 次 数 8 5 5 ( 九 ) 知 识 产 权 保 护 的 相 关 措 施 1-1-208

由 于 公 司 从 事 的 医 药 外 包 业 务 会 接 触 到 客 户 的 部 分 知 识 产 权, 相 应 的 保 护 措 施 对 公 司 信 誉 度 的 积 累 非 常 重 要 公 司 始 终 重 视 知 识 产 权 保 护 问 题, 与 所 有 入 职 员 工 签 订 了 保 密 协 议 并 建 立 了 一 整 套 完 善 的 保 密 制 度, 涵 盖 文 件 传 送 及 管 理 项 目 研 发 生 产 文 件 管 理 档 案 室 管 理 员 工 电 脑 的 监 控 管 理 服 务 器 文 件 访 问 权 限 控 制 等 公 司 邀 请 积 极 邀 请 执 法 机 关 对 全 体 员 工 进 行 知 识 产 权 保 护 法 律 法 规 教 育 及 案 例 的 现 场 解 读 和 培 训 此 外 公 司 在 内 部 人 员 安 排 上 也 避 免 相 关 人 员 了 解 和 接 触 到 完 整 的 工 艺 路 线, 整 体 工 作 仅 由 研 发 核 心 管 理 人 员 掌 握 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 尚 无 一 例 因 泄 露 客 户 新 药 研 发 资 料 和 关 键 生 产 技 术 而 引 发 的 纠 纷 或 诉 讼 五 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 ( 一 ) 主 要 固 定 资 产 情 况 1 固 定 资 产 总 体 情 况 备 公 司 主 要 的 固 定 资 产 包 括 房 屋 建 筑 物 生 产 及 研 发 设 备 办 公 设 备 及 运 输 设 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 固 定 资 产 分 类 统 计 表 如 下 : 序 号 资 产 名 称 原 值 ( 万 元 ) 净 值 ( 万 元 ) 成 新 率 (%) 1 房 屋 及 建 筑 物 30,931.43 23,390.09 75.62% 2 生 产 及 研 发 设 备 36,938.99 22,734.69 61.55% 3 办 公 设 备 1,537.75 478.07 31.09% 4 运 输 设 备 1,403.08 513.28 36.58% 总 计 70,811.26 47,116.13 66.54% 2 主 要 设 备 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 拥 有 的 主 要 设 备 情 况 如 下 : 生 产 设 备 单 位 : 万 元 名 称 类 别 数 量 汇 总 原 值 汇 总 净 值 成 新 率 1-1-209

反 应 釜 337 3564.46 2209.97 62% 结 晶 釜 5 62.79 14.45 18% 蒸 发 器 76 979.40 596.31 61% 离 心 机 140 1352.48 693.69 51% 不 锈 钢 罐 立 式 碳 钢 储 罐 压 滤 罐 搪 瓷 反 应 罐 1468 4481.10 2462.63 55% 等 冷 凝 器 475 837.65 458.13 55% 干 燥 机 65 1372.88 1138.49 83% 低 温 液 体 泵 立 式 无 油 真 空 泵 立 式 离 心 管 道 泵 等 1209 905.73 544.17 60% 研 发 设 备 名 称 类 别 数 量 汇 总 原 值 汇 总 净 值 成 新 率 RC-1 反 应 热 量 测 定 仪 1 38.34 7.05 18% 实 时 在 线 粒 度 仪 1 95.12 64.52 68% 动 态 水 吸 附 分 析 仪 1 35.52 24.38 69% CRC 微 量 反 应 热 量 计 1 38.98 7.16 18% TSU 快 速 筛 选 热 量 仪 1 21.54 10.70 50% 通 风 橱 141 229.75 110.63 48% 蒸 发 仪 51 45.66 14.55 32% 发 酵 罐 13 187.78 140.91 75% 离 心 机 15 64.76 43.13 67% 分 析 设 备 名 称 类 别 数 量 汇 总 原 值 汇 总 净 值 成 新 率 飞 行 时 间 质 谱 仪 1 142.44 95.42 67% 三 重 四 级 杆 质 谱 仪 1 110.78 74.22 67% 电 感 藕 合 等 离 子 体 质 谱 仪 1 95.84 67.37 70% 等 离 子 体 发 射 光 谱 仪 1 77.47 22.16 29% 核 磁 共 振 仪 2 170.05 53.30 31% 热 重 分 析 仪 1 27.54 8.03 29% 液 相 色 谱 仪 36 992.45 339.28 34% 平 行 结 晶 仪 1 39.96 27.43 69% 激 光 衍 射 法 粒 度 仪 1 39.78 12.92 32% 高 效 液 相 色 谱 仪 系 统 49 1146.11 805.83 70% 1-1-210

气 相 色 谱 仪 32 653.23 267.99 41% 离 子 色 谱 仪 3 89.46 49.12 55% X 光 粉 末 衍 射 仪 1 76.14 21.49 28% 3 房 屋 建 筑 物 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 房 屋 建 筑 物 构 成 情 况 如 下 : 序 号 房 地 产 权 证 字 号 房 地 产 座 落 位 置 建 筑 面 积 (m 2 ) 用 途 是 否 抵 押 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 房 地 证 津 字 第 开 发 区 洞 庭 三 街 6 号 114031203181 号 2,914.80 工 业 否 房 地 证 津 字 第 开 发 区 洞 庭 三 街 6 号 114031203182 号 2,561.75 工 业 否 房 地 证 津 字 第 开 发 区 第 七 大 街 71 号 114031302067 号 28,538.02 工 业 否 阜 房 权 证 开 发 区 字 开 发 区 E 路 东 12 路 南 第 003-6-138 号 1,903.90 实 验 楼 否 阜 房 权 证 开 发 区 字 开 发 区 E 路 东 12 路 南 第 003-6-139 号 367.84 车 间 否 阜 房 权 证 开 发 区 字 开 发 区 E 路 东 12 路 南 第 003-6-140 号 555.41 仓 库 否 阜 房 权 证 开 发 区 字 开 发 区 E 路 东 12 路 南 第 003-6-141 号 708.21 仓 库 否 阜 房 权 证 开 发 区 字 污 水 处 开 发 区 E 路 东 12 路 南 189.00 第 003-6-142 号 理 站 否 阜 房 权 证 开 发 区 字 生 产 一 开 发 区 E 路 东 12 路 南 8,748.03 第 003-6-143 号 车 间 否 阜 房 权 证 开 发 区 字 自 动 化 开 发 区 E 路 东 12 路 南 481.99 第 003-6-144 号 车 间 否 阜 房 权 证 开 发 区 字 生 产 二 开 发 区 E 路 东 12 路 南 3,339.00 第 003-6-145 号 车 间 否 阜 房 权 证 开 发 区 字 公 用 工 开 发 区 E 路 东 12 路 南 176.53 第 003-6-146 号 程 否 敦 房 权 证 敦 化 市 字 敦 化 经 济 开 发 区 工 业 园 区 第 FQ00136383 号 5,954.48 办 公 楼 是 敦 房 权 证 敦 化 市 字 工 业 敦 化 经 济 开 发 区 工 业 园 区 403.39 第 FQ00136384 号 厂 房 否 敦 房 权 证 敦 化 市 字 工 业 敦 化 经 济 开 发 区 工 业 园 区 750.00 第 FQ00136385 号 厂 房 否 敦 房 权 证 敦 化 市 字 工 业 敦 化 经 济 开 发 区 工 业 园 区 616.00 第 FQ00136386 号 厂 房 否 敦 房 权 证 敦 化 市 字 工 业 敦 化 经 济 开 发 区 工 业 园 区 382.71 第 FQ00136387 号 厂 房 否 敦 房 权 证 敦 化 市 字 工 业 敦 化 经 济 开 发 区 工 业 园 区 750.00 第 FQ00136388 号 厂 房 否 敦 房 权 证 敦 化 市 字 工 业 敦 化 经 济 开 发 区 工 业 园 区 200.00 第 FQ00136389 号 厂 房 否 1-1-211

20 21 22 敦 房 权 证 敦 化 市 字 敦 化 经 济 开 发 区 工 业 园 区 第 FQ00136390 号 681.34 敦 房 权 证 敦 化 市 字 敦 化 经 济 开 发 区 工 业 园 区 第 FQ00136391 号 1,859.76 敦 房 权 证 敦 化 市 字 敦 化 经 济 开 发 区 工 业 园 区 第 FQ00136392 号 14,480.70 工 业 厂 房 工 业 厂 房 工 业 厂 房 否 否 是 4 房 屋 租 赁 情 况 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 房 屋 租 赁 情 况 如 下 : 序 号 房 东 用 途 面 积 租 赁 期 限 1 2 Airport Boulevard Partners L.L.C. 北 京 恒 盛 永 嘉 资 产 管 理 有 限 公 司 ( 二 ) 主 要 无 形 资 产 1 商 标 AINC 办 公 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 北 京 分 公 司 办 公 6,704 ( 平 方 英 尺 ) 130 ( 平 方 米 ) 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 持 有 的 国 内 商 标 情 况 如 下 : 至 2016 年 12 月 31 日 至 2016 年 11 月 26 日 序 号 商 标 名 称 注 册 号 / 申 请 号 商 品 类 别 取 得 时 间 1 ASYMCHEM 9027665 第 1 类 2012 年 1 月 21 日 2 9027705 第 1 类 2012 年 1 月 21 日 3 ASYMPHARM 9027747 第 1 类 2012 年 1 月 21 日 4 凯 莱 英 9027772 第 1 类 2012 年 1 月 21 日 5 ASYMCHEM 9025464 第 40 类 2012 年 1 月 14 日 6 9025477 第 40 类 2012 年 1 月 14 日 7 ASYMPHARM 9025497 第 40 类 2012 年 1 月 14 日 8 凯 莱 英 9027802 第 40 类 2012 年 1 月 21 日 9 ASYMCHEM 9027846 第 42 类 2012 年 7 月 21 日 10 9027900 第 42 类 2012 年 7 月 21 日 11 ASYMPHARM 9027927 第 42 类 2012 年 7 月 21 日 12 凯 莱 英 9027963 第 42 类 2012 年 7 月 14 日 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 持 有 的 美 国 商 标 情 况 如 下 : 序 号 颁 发 机 构 商 标 名 称 注 册 号 取 得 时 间 1-1-212

1 2 United States Patent and Trademark Office United States Patent and Trademark Office ASYMCHEM 3523597 2008.10.28 3523598 2008.10.28 以 上 商 标 均 由 公 司 自 行 申 请 获 得, 有 效 期 为 自 获 得 起 10 年 上 述 商 标 的 相 关 支 出 没 有 资 本 化, 最 近 一 年 年 末 无 账 面 价 值 商 标 代 表 了 公 司 的 标 识 和 对 外 形 象, 对 公 司 整 体 影 响 重 大 2 专 利 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 及 其 子 公 司 已 获 授 权 的 专 利 包 括 38 项 发 明 专 利 和 2 项 实 用 新 型 专 利 : 1-1-213

(1) 已 获 授 权 并 获 专 利 证 书 : 序 号 专 利 权 人 专 利 类 别 名 称 专 利 号 专 利 申 请 日 授 权 公 告 日 是 否 存 在 许 可 他 人 使 用 1 阜 新 凯 莱 英 发 明 专 利 2 阜 新 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 适 合 工 业 生 产 的 甘 氨 酸 叔 丁 酯 的 生 产 工 艺 一 种 β- 氨 基 酸 的 衍 生 物 合 成 方 法 及 其 中 间 产 物 ZL200710056767.6 2007.2.9 2009.11.18 否 ZL200610129431.3 2006.11.16 2010.4.21 否 3 凯 莱 英 生 命 科 学 发 行 人 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 5- 甲 基 吡 嗪 -2- 羧 酸 的 制 备 方 法 ZL200910068469.8 2009.4.14 2011.2.2 否 4 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 5 发 行 人 实 用 新 型 一 种 制 备 苯 硼 酸 -2- 甲 酸 甲 酯 的 方 法 一 种 大 批 量 连 续 安 全 生 产 重 氮 甲 烷 反 应 器 ZL200810154714.2 2008.12.30 2011.7.20 否 ZL201020234866.6 2010.6.24 2011.5.4 否 6 凯 莱 英 生 命 科 学 发 行 人 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 2,6- 二 氟 吡 啶 的 合 成 方 法 ZL200810154715.7 2008.12.30 2011.10.5 否 7 凯 莱 英 生 命 科 学 发 行 人 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 手 性 芳 香 醇 类 化 合 物 的 拆 分 纯 化 方 法 及 其 部 分 中 间 产 物 和 最 终 产 物 ZL200910068392.4 2009.4.7 2011.12.7 否 8 凯 莱 英 生 命 科 学 发 行 人 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 丙 烯 醇 类 化 合 物 的 合 成 方 法 ZL200910068391.X 2009.4.7 2012.6.27 否 1-1-214

9 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 实 用 新 型 臭 氧 化 连 续 反 应 装 置 ZL201220128457.7 2012.3.30 2012.11.07 否 10 凯 莱 英 生 命 科 学 发 明 专 利 11 凯 莱 英 生 命 科 学 发 明 专 利 12 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 13 发 行 人 发 明 专 利 14 凯 莱 英 生 命 科 学 发 明 专 利 15 发 行 人 发 明 专 利 一 种 2- 氰 基 -4'- 溴 甲 基 联 苯 的 合 成 方 法 一 种 手 性 β- 氨 基 醇 类 衍 生 物 的 合 成 方 法 研 究 及 其 部 分 中 间 产 物 与 最 终 产 物 一 种 手 性 吡 啶 类 芳 环 氨 基 醇 的 衍 生 物 的 合 成 方 法 及 其 部 分 中 间 产 物 与 最 终 产 物 一 种 1,4- 二 氧 六 环 -2,5- 二 醇 的 合 成 方 法 一 种 手 性 环 氧 化 合 物 的 合 成 方 法 及 其 中 间 产 物 与 最 终 产 物 一 种 大 批 量 连 续 安 全 生 产 重 氮 甲 烷 反 应 器 及 其 工 作 方 法 ZL200910069456.2 2009.6.26 2012.11.21 否 ZL200910070239.5 2009.8.26 2013.1.23 否 ZL200810154713.8 2008.12.30 2013.5.15 否 ZL201110204344.0 2011.7.21 2013.7.24 否 ZL200910070240.8 2009.8.26 2013.8.14 否 ZL201010207615.3 2010.6.24 2013.9.25 否 16 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 制 备 α- 取 代 丙 二 酸 二 乙 酯 衍 生 物 的 方 法 ZL201110447800.4 2011.12.28 2013.12.11 否 17 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 制 备 含 氟 取 代 苯 基 酮 的 方 法 ZL201110327456.5 2011.10.25 2014.1.1 否 18 阜 新 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 制 备 2- 氨 基 -N,N- 二 甲 基 乙 酰 胺 盐 酸 盐 的 方 法 ZL201110206001.8 2011.7.21 2014.3.19 否 1-1-215

19 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 手 性 2,3 蒎 烷 二 醇 的 合 成 方 法 ZL201210014255.4 2012.1.18 2014.3.19 否 20 21 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 制 备 2- 醛 基 恶 唑 的 方 法 ZL201110435667.0 2011.12.22 2014.04.16 否 发 明 专 利 一 种 制 备 多 尼 培 南 的 方 法 ZL201110403234.7 2011.12.07 2014.04.16 否 22 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 通 过 直 接 手 性 合 成 方 法 制 备 二 盐 酸 沙 丙 喋 呤 的 方 法 ZL201210103893.3 2012.04.10 2014.04.16 否 23 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 制 备 7- 溴 -1- 庚 烯 的 方 法 ZL201210164724.0 2012.05.25 2014.04.16 否 24 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 制 备 手 性 甘 油 醇 缩 丙 酮 的 方 法 ZL201110435269.9 2011.12.22 2014.05.14 否 25 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 制 备 手 性 α- 烃 基 取 代 甘 氨 酸 盐 酸 盐 的 方 法 ZL201110327312.X 2011.10.25 2014.06.25 否 26 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 从 消 旋 体 中 间 体 拆 分 路 线 合 成 二 盐 酸 沙 丙 喋 呤 的 方 法 ZL201210102879.1 2012.04.10 2014.06.25 否 1-1-216

27 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 膦 配 体 钌 催 化 剂 的 制 备 及 其 在 不 对 称 还 原 中 的 应 用 ZL201210187154.7 2012.06.08 2014.07.09 否 28 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 反 式 金 刚 烷 胺 类 化 合 物 的 合 成 方 法 ZL201110331790.8 2011.10.27 2014.09.10 否 29 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 应 用 气 体 重 氮 甲 烷 制 备 吡 唑 类 衍 生 物 的 方 法 ZL201210077172.X 2012.03.22 2014.10.29 否 30 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 L- 杂 环 氨 基 酸 的 合 成 方 法 及 具 有 其 的 药 物 组 合 物 ZL201310264888.5 2013.6.27 2015.1.7 否 31 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 2- 甲 基 四 氢 呋 喃 的 连 续 化 生 产 方 法 ZL201210411996.6 2012.10.25 2015.3.25 否 32 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 2- 甲 基 四 氢 呋 喃 的 连 续 化 生 产 方 法 ZL201310166045.1 2013.5.8 2015.3.25 否 33 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 应 用 两 种 醇 脱 氢 酶 还 原 酮 类 化 合 物 的 方 法 ZL201310054684.9 2013.2.21 2015.4.22 否 34 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 阿 那 曲 唑 的 制 备 方 法 ZL201310105952.5 2013.3.29 2015.4.22 否 1-1-217

35 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 利 用 氨 基 转 移 酶 合 成 手 性 环 状 烷 基 氨 基 酸 的 方 法 ZL201310105836.3 2013.3.29 2015.5.27 否 36 37 38 39 40 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 一 种 制 备 沙 美 特 罗 的 方 法 ZL201310319734.1 2013.7.25 2015.7.1 否 发 明 专 利 一 种 阿 那 曲 唑 关 键 中 间 体 的 制 备 方 法 ZL201310295069.7 2013.7.15 2015.7.29 否 发 明 专 利 一 种 合 成 联 硼 酸 频 哪 醇 酯 的 方 法 ZL201210054133.8 2012.03.05 2015.10.28 否 发 明 专 利 一 种 制 备 依 折 麦 布 的 方 法 ZL201310319745.X 2013.07.25 2015.11.18 否 发 明 专 利 一 种 盐 酸 帕 唑 帕 尼 关 键 中 间 体 的 制 备 方 法 ZL201310356032.0 2013.08.15 2015.11.18 否 (2) 已 获 授 权 正 在 办 理 专 利 证 书 : 序 号 专 利 权 人 专 利 类 别 名 称 专 利 号 专 利 申 请 日 授 予 专 利 权 通 知 书 发 文 日 是 否 存 在 许 可 他 人 使 用 1-1-218

1 发 行 人 凯 莱 英 生 命 科 学 凯 莱 英 制 药 阜 新 凯 莱 英 吉 林 凯 莱 英 发 明 专 利 L- 环 状 烷 基 氨 基 酸 的 合 成 方 法 及 具 有 其 的 药 物 组 合 物 ZL201310322929.1 2013.07.29 2015.12.09 否 以 上 专 利 均 由 公 司 或 其 子 公 司 自 行 申 请 获 得, 发 明 专 利 的 有 效 期 为 申 请 之 日 起 20 年, 实 用 新 型 专 利 的 有 效 期 为 申 请 之 日 起 10 年 上 述 专 利 的 相 关 支 出 没 有 资 本 化, 最 近 一 年 年 末 无 账 面 价 值 以 上 专 利 代 表 了 公 司 的 核 心 技 术, 在 日 常 研 发 生 产 过 程 中 被 广 泛 使 用, 对 公 司 生 产 经 营 非 常 重 要 1-1-219

3 土 地 使 用 权 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 及 其 子 公 司 共 拥 有 8 宗 土 地 使 用 权, 具 体 情 况 如 下 : 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 序 号 土 地 证 号 位 置 取 得 方 式 用 途 面 积 (m 2 ) 终 止 日 期 是 否 抵 押 1 房 地 证 津 字 第 114031203181 号 开 发 区 洞 庭 三 街 6 号 出 让 工 业 9,429.9 2052 年 4 月 17 日 否 2 房 地 证 津 字 第 114031203182 号 开 发 区 洞 庭 三 街 6 号 出 让 工 业 7,005.7 2051 年 3 月 13 号 否 3 房 地 证 津 字 第 114051300117 号 开 发 区 第 七 大 街 以 北 北 海 路 以 东 出 让 工 业 13,337.8 2063 年 9 月 25 日 否 凯 莱 英 生 命 科 学 技 术 ( 天 津 ) 有 限 公 司 序 号 土 地 证 号 位 置 取 得 方 式 用 途 面 积 (m 2 ) 终 止 日 期 是 否 抵 押 1 房 地 证 津 字 第 114031302067 号 开 发 区 第 七 大 街 71 号 出 让 工 业 86,721.8 2053 年 7 月 3 日 否 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 序 号 土 地 证 号 位 置 取 得 方 式 用 途 面 积 (m 2 ) 终 止 日 期 是 否 抵 押 1 房 地 证 津 字 第 114051300030 号 开 发 区 西 区 出 让 工 业 47,680.1 2063 年 1 月 26 日 否 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 阜 新 ) 技 术 有 限 公 司 序 号 土 地 证 号 位 置 取 得 方 式 用 途 面 积 (m 2 ) 终 止 日 期 是 否 抵 押 1 阜 新 国 用 (2013) 字 第 0187 号 辽 宁 阜 新 经 济 开 发 区 开 发 大 街 东 东 风 路 出 让 工 业 65,422 2053 年 4 月 8 日 否 吉 林 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 序 号 土 地 证 号 位 置 取 得 方 式 用 途 面 积 (m 2 ) 终 止 日 期 是 否 抵 押 1 延 州 国 用 (2009) 第 240300093 号 敦 化 经 济 开 发 区 出 让 工 业 140,283.6 2058 年 4 月 22 日 是 辽 宁 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 序 号 土 地 证 号 位 置 取 得 方 式 用 途 面 积 (m 2 ) 终 止 日 期 是 否 抵 押 1-1-220

1 阜 蒙 县 国 用 (2015) 第 103GS002 号 阜 蒙 县 伊 吗 图 镇 伊 吗 图 村 出 让 工 业 49,930 出 让 无 最 近 一 年 年 末 公 司 土 地 使 用 权 账 面 价 值 合 计 6,126.65 万 元 ( 三 ) 特 许 经 营 权 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 及 子 公 司 拥 有 的 特 许 经 营 权 情 况 如 下 : 1 药 品 生 产 许 可 证 发 行 人 持 有 天 津 市 食 品 药 品 监 督 管 理 局 2014 年 3 月 17 日 颁 发 的 编 号 为 津 20140164 的 药 品 生 产 许 可 证, 生 产 范 围 为 原 料 药 ( 盐 酸 右 美 托 咪 定 ), 有 效 期 至 2019 年 3 月 16 日 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 持 有 天 津 市 食 品 药 品 监 督 管 理 局 于 2014 年 4 月 25 日 颁 发 的 编 号 为 津 20140143 的 药 品 生 产 许 可 证, 生 产 范 围 为 : 片 剂 硬 胶 囊 剂 颗 粒 剂 原 料 药 ( 叶 酸 ), 有 效 期 至 2019 年 4 月 24 日 2 危 险 化 学 品 使 用 许 可 证 公 司 及 其 控 股 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 阜 新 凯 莱 英 和 吉 林 凯 莱 英 生 产 的 最 终 产 品 均 不 涉 及 危 险 货 物 品 名 表 GB12268-2005 和 危 险 化 学 品 名 录 (2015 版 ) 中 所 列 示 的 危 险 化 学 品, 故 无 需 按 照 企 业 安 全 生 产 费 用 提 取 和 使 用 管 理 办 法 的 规 定 提 取 安 全 生 产 费 用 目 前 以 上 公 司 在 生 产 过 程 中 涉 及 使 用 部 分 危 险 化 学 品, 但 使 用 量 并 未 达 到 危 险 化 学 品 使 用 量 的 数 量 标 准 (2013 年 版 ) 中 的 规 定 数 量, 以 上 公 司 无 需 按 照 危 险 化 学 品 安 全 使 用 许 可 证 实 施 办 法 的 规 定 办 理 危 险 化 学 品 安 全 使 用 许 可 证 日 常 经 营 中, 公 司 及 其 控 股 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 在 购 买 危 险 化 学 品 时 前 往 公 安 部 门 办 理 相 关 手 续, 并 定 期 通 过 企 业 安 全 生 产 管 理 系 统 填 报 上 传 使 用 危 险 化 学 品 的 信 息 3 药 品 批 准 文 号 药 品 GMP 证 书 和 国 际 药 品 注 册 文 件 公 司 及 其 子 公 司 不 在 国 内 销 售 原 料 药 和 制 剂, 无 需 获 得 药 品 批 准 文 号 及 药 品 GMP 证 书 同 时 公 司 现 有 出 口 业 务 不 涉 及 CFDA 在 关 于 对 部 分 出 口 药 品 和 医 1-1-221

疗 器 械 生 产 实 施 目 录 管 理 的 通 告 中 规 定 的 9 类 药 物, 同 样 无 需 获 得 药 品 批 准 文 号 及 药 品 GMP 证 书 对 于 出 口 销 售 的 产 品, 一 般 均 是 由 下 游 客 户 作 为 申 请 人 申 请 国 际 药 品 注 册 文 件 ( 例 如 DMF 文 件 ), 公 司 并 非 强 制 义 务 人 为 积 极 布 局 下 游 仿 制 药 领 域 业 务, 公 司 申 请 了 如 下 DMF 文 件 并 已 获 FDA 备 案 : 产 品 名 称 治 疗 领 域 申 请 人 DMF 编 号 类 别 状 态 DEXMEDETOMIDINE HYDROCHLORIDE TAMOXIFEN CITRATE ATAZANAVIR SULFATE 镇 静 剂 发 行 人 26223 Ⅱ 可 被 引 用 乳 腺 癌 发 行 人 27466 Ⅱ 可 被 引 用 艾 滋 病 凯 莱 英 生 命 科 学 27632 Ⅱ 可 被 引 用 ANASTROZOLE 乳 腺 癌 发 行 人 27750 Ⅱ 可 被 引 用 ATORVASTATIN CALCIUM PITAVASTATIN CALCIUM SAPROPTERIN SUMATRIPTAN SUCCINATE SALMETEROL XINAFOATE REPAGLINIDE ERLOTINIB HYDROCHLORIDE β-methyl VINYL PHOSPHATE BETADEX SULFOBUTYL ETHER SODIUM ERTAPENEM SODIUM 4 新 物 质 登 记 证 降 血 脂 凯 莱 英 生 命 科 学 27902 Ⅱ 可 被 引 用 降 血 脂 吉 林 凯 莱 英 28384 Ⅱ 可 被 引 用 凯 莱 英 生 命 苯 丙 酮 尿 症 科 学 28416 Ⅱ 可 被 引 用 抗 偏 头 痛 凯 莱 英 生 命 科 学 28590 Ⅱ 可 被 引 用 哮 喘 凯 莱 英 生 命 科 学 28699 Ⅱ 可 被 引 用 降 血 糖 凯 莱 英 生 命 科 学 28838 Ⅱ 可 被 引 用 胰 腺 癌 凯 莱 英 生 命 科 学 28986 Ⅱ 可 被 引 用 碳 青 霉 稀 类 抗 生 素 美 罗 阜 新 凯 莱 英 29145 Ⅱ 可 被 引 用 培 南 主 环 环 糊 精 类 衍 凯 莱 英 生 命 生 物 科 学 药 用 辅 料 29379 Ⅳ 可 被 引 用 碳 青 霉 烯 类 阜 新 凯 莱 英 抗 生 素 29473 Ⅱ 可 被 引 用 公 司 已 按 照 新 化 学 物 质 环 境 管 理 办 法 的 规 定, 对 未 列 入 中 国 现 有 化 学 物 质 名 录 的 化 学 物 质, 按 照 生 产 量 的 大 小 进 行 了 常 规 申 报 简 易 申 报 和 科 学 研 究 备 案 申 报 公 司 常 规 申 报 的 情 况 如 下 : 1-1-222

序 申 报 项 目 类 别 登 记 证 号 化 学 物 质 名 称 号 类 型 1 新 常 登 C(L)-12002(2/2) ( 羟 基 烷 基 )- 二 氧 代 - 氮 杂 二 环 烷 羧 酸 ( 硝 基 芳 烷 基 ) 酯 常 规 2 培 南 类 项 目 新 常 登 C(L)-12005(2/2) 烷 基 -[( 芳 氧 基 氧 膦 基 ) 氧 基 ]-( 羟 基 烷 基 )- 氧 代 - 氮 杂 二 常 规 环 烯 羧 酸 ( 硝 基 芳 烷 基 ) 酯 3 新 常 登 C-15095 ( 芳 烷 基 氧 基 氨 基 ) 哌 啶 羧 酸 芳 烷 基 酯 草 酸 盐 常 规 (2S,3S)N- 环 丙 基 -2- 羟 基 -3-4 新 登 F(J)-08030(1/2)-P 常 规 氨 基 己 酰 胺 盐 酸 盐 抗 丙 肝 类 (2S,3S)N- 环 丙 基 -2- 羟 基 -3-5 项 目 新 登 F(J)-08030(2/2)-P 常 规 氨 基 己 酰 胺 盐 酸 盐 6 新 常 登 C(L)-15038(2/2) 取 代 萘 硼 酸 常 规 2,3,4- 三 ( 苄 氧 7 基 )-4-((R)-4-( 苄 氧 基 烷 2 型 糖 尿 病 新 常 登 C-15142 基 )-2,2- 二 烷 基 -1,3- 二 氧 戊 环 药 物 -4- 基 )-1-(4- 烷 基 哌 嗪 -1- 基 ) 丁 烷 -1- 酮 常 规 六 发 行 人 技 术 与 研 发 状 况 ( 一 ) 公 司 技 术 研 发 的 特 点 注 重 新 技 术 的 拓 展 运 用 市 场 信 息 的 准 确 获 取 外 部 市 场 驱 动 核 心 竞 争 力 : 新 技 术 的 攻 关 和 产 业 化 运 用 科 研 与 实 践 的 完 美 结 合 内 部 经 验 积 累 集 聚 中 外 优 秀 研 发 力 量 研 发 理 念 和 创 新 意 识 的 传 承 作 为 一 家 高 新 技 术 企 业, 公 司 始 终 重 视 新 技 术 的 攻 关 和 产 业 化 运 用 公 司 建 立 了 科 学 化 的 研 发 体 系 并 储 备 了 众 多 具 有 自 主 知 识 产 权 的 核 心 技 术, 在 汇 集 中 外 1-1-223

优 秀 研 发 力 量 的 同 时, 公 司 更 注 重 研 发 理 念 和 创 新 意 识 的 传 承, 并 由 此 培 养 了 一 大 批 勇 于 追 求 创 新 寻 求 科 研 和 实 践 完 美 结 合 的 杰 出 本 土 人 才 ( 二 ) 研 发 体 系 情 况 1 研 发 体 系 的 构 成 公 司 技 术 中 心 负 责 进 行 新 技 术 研 发 工 艺 优 化 及 生 物 技 术 研 发 等 技 术 开 发 工 作 中 心 下 设 临 床 项 目 部 商 业 化 项 目 部 新 技 术 开 发 中 心 分 析 部 生 物 技 术 部 制 剂 部 和 研 发 管 理 办 公 室 部 门 临 床 项 目 部 职 责 负 责 公 司 各 类 非 商 业 化 项 目 的 研 发, 以 及 在 项 目 过 程 中 与 客 户 的 沟 通 配 合 商 业 化 项 目 部 商 业 化 项 目 工 艺 优 化 中 试 验 证, 临 床 后 期 项 目 技 术 开 发 工 艺 优 化 新 技 术 开 发 中 心 负 责 新 技 术 的 开 发, 包 括 各 项 前 沿 化 学 化 工 工 艺 的 开 发 分 析 部 生 物 技 术 部 支 持 原 料 成 品 标 准 品 检 测 放 行 支 持 各 项 目 分 析 方 法 开 发 转 移 和 验 证 研 发 制 备 工 程 酶 并 建 立 酶 库 ; 规 模 化 生 产 工 程 酶 ; 大 量 筛 选 酶 反 应 和 开 发 生 物 转 化 技 术, 替 代 传 统 有 机 合 成 以 简 化 合 成 路 线, 降 低 成 本 和 降 低 污 染 ; 承 接 生 物 蛋 白 类 服 务 外 包 型 项 目 ; 开 发 大 分 子 药 物 产 品 制 剂 部 提 供 各 类 剂 型 的 研 发 工 作 研 发 管 理 办 公 室 项 目 报 价 核 算 ; 项 目 进 展 跟 踪 及 客 户 汇 报 ; 终 产 品 报 告 撰 写 等 工 作 ; 技 术 资 料 档 案 管 理 ; 化 学 类 产 品 的 专 利 撰 写 ; 项 目 产 品 完 成 率 等 数 据 核 算 公 司 亦 会 根 据 CMO 市 场 的 最 新 发 展 和 客 户 要 求, 持 续 优 化 研 发 架 构, 为 将 来 承 接 更 多 创 新 药 和 重 磅 药 订 单 打 下 坚 实 的 技 术 基 础 另 外 公 司 也 正 在 逐 步 介 入 国 内 新 药 研 发 市 场, 已 与 多 家 国 内 新 药 研 发 公 司 建 立 合 作 关 系, 并 为 多 个 国 内 新 药 提 供 技 术 服 务 2 核 心 研 发 人 员 的 组 成 详 见 本 节 三 行 业 竞 争 情 况 及 发 行 人 在 行 业 中 的 地 位 之 ( 三 ) 发 行 人 主 要 竞 争 优 势 ( 三 ) 研 发 费 用 占 营 业 收 入 比 例 年 度 研 发 费 用 ( 万 元 ) 营 业 收 入 ( 万 元 ) 所 占 比 例 (%) 2015 年 6,509.52 83,060.77 7.84 1-1-224

2014 年 5,274.29 71,620.72 7.36 2013 年 4,424.33 54,275.76 8.15 公 司 始 终 注 重 研 发 投 入, 尤 其 是 新 技 术 的 开 发 和 产 业 化 运 用 报 告 期 内, 研 发 费 用 支 出 占 营 业 收 入 比 重 较 高, 符 合 公 司 技 术 驱 动 型 的 企 业 特 点 ( 四 ) 公 司 核 心 技 术 情 况 1 连 续 反 应 技 术 (1) 技 术 特 点 和 技 术 门 槛 公 司 是 全 球 极 少 数 可 以 将 连 续 性 反 应 技 术 运 用 于 医 药 商 业 化 生 产 及 中 试 生 产 的 企 业 之 一 公 司 充 分 利 用 新 兴 国 家 的 研 发 成 本 优 势, 经 过 数 年 持 续 的 研 发 投 入, 成 功 研 发 与 化 学 原 料 药 相 对 应 的 设 备, 创 新 乃 至 颠 覆 传 统 制 药 工 艺, 成 功 挖 掘 了 该 制 药 技 术 的 巨 大 商 业 价 值 连 续 性 反 应 有 着 独 特 的 反 应 机 制, 在 高 安 全 性 的 保 障 下, 可 有 效 减 少 催 化 剂 贵 金 属 和 溶 剂 的 使 用 量 并 减 少 反 应 过 程 对 产 品 的 破 坏 程 度 连 续 性 反 应 技 术 正 逐 渐 显 现 出 在 制 药 领 域 的 巨 大 优 势 : 生 产 工 艺 安 全 性 高 能 大 幅 度 提 高 产 品 收 率 并 降 低 药 物 生 产 成 本 减 少 三 废 排 放 和 能 耗 自 动 化 程 度 高 设 备 占 地 面 积 小 国 际 上 也 有 连 续 性 反 应 技 术 的 成 功 开 发 案 例, 例 如 韩 国 SK 公 司 利 用 专 利 技 术 可 以 绝 对 的 成 本 优 势 制 备 三 羟 基 四 氢 呋 喃, 相 比 常 规 方 法 拥 有 更 高 的 收 率 和 产 率, 可 以 生 产 抗 艾 滋 病 药 安 普 那 韦 和 福 沙 那 韦 的 关 键 中 间 体 (2) 技 术 运 用 公 司 目 前 已 应 用 于 中 试 商 业 化 生 产 的 连 续 性 反 应 技 术 包 括 : 连 续 臭 氧 氧 化 连 续 重 氮 甲 烷 反 应 连 续 催 化 氢 化 连 续 性 硝 化 反 应 连 续 低 温 反 应 连 续 高 温 ( 气 相 ) 反 应 连 续 萃 取 连 续 膜 过 滤 等 技 术 运 用 举 例 传 统 工 艺 连 续 性 反 应 技 术 优 势 1-1-225

连 续 性 臭 氧 氧 化 反 应 : 运 用 于 大 部 分 培 南 类 药 物 之 关 键 原 料 4AA 的 规 模 化 生 产 连 续 重 氮 甲 烷 反 应 : 运 用 于 新 一 代 抗 艾 滋 病 蛋 白 酶 抑 制 剂 对 应 关 键 中 间 体 的 生 产 连 续 催 化 氢 化 技 术 : 运 用 于 生 产 非 石 油 资 源 的 可 回 收 溶 剂 2- 甲 基 四 氢 呋 喃 传 统 工 艺 多 采 用 贵 重 金 属 催 化 剂 铷 或 高 毒 性 金 属 如 锇, 或 高 污 染 金 属 如 镉, 以 碘 锰 等 进 行 氧 化, 受 搅 拌 效 果 影 响, 收 率 只 有 26%; 且 催 化 剂 成 本 高 ; 此 外 重 金 属 还 给 环 境 带 来 严 重 危 害 传 统 工 艺 使 用 价 格 昂 贵 的 正 丁 基 锂, 设 备 复 杂, 操 作 要 求 极 其 严 格, 一 般 要 求 在 低 温 下 进 行, 反 应 耗 能 极 高 目 前 直 接 使 用 的 四 氢 呋 喃 : 常 规 的 有 机 化 学 溶 剂 10 年 价 格 增 长 约 150% 不 易 回 收 循 环 使 用 石 油 化 工 产 品, 不 可 再 生 能 源 连 续 性 臭 氧 氧 化 使 得 收 率 大 幅 度 提 高, 几 乎 可 达 到 定 量 转 化, 绿 色 环 保 成 本 低 廉 臭 氧 氧 化 在 传 统 批 量 反 应 上 出 于 安 全 考 虑 是 绝 对 禁 止 的, 而 连 续 性 技 术 成 功 解 决 了 臭 氧 容 易 爆 炸 的 安 全 性 问 题, 利 用 臭 氧 这 一 绿 色 催 化 剂 替 代 了 贵 金 属 催 化 剂 和 其 他 化 学 试 剂, 有 利 于 环 境 保 护 一 台 体 积 仅 为 20L 的 连 续 重 氮 甲 烷 发 生 器 能 够 生 产 8 吨 / 年 氯 醇 产 品, 相 当 于 20 吨 正 丁 基 锂 的 产 量 成 本 低 廉, 反 应 条 件 温 和, 能 耗 小 解 决 了 向 空 气 中 排 放 丁 烷 的 环 保 顽 疾 2- 甲 基 四 氢 呋 喃 : 不 与 水 互 溶, 易 于 回 收 使 用, 减 少 污 染, 在 国 际 上 有 取 代 四 氢 呋 喃 的 趋 势 以 糠 醛 为 原 料, 可 再 生 成 本 低 目 前 批 量 生 产 的 厂 家 少 可 大 幅 度 降 低 生 产 成 本 以 上 技 术 运 用 中, 臭 氧 氧 化 虽 然 拥 有 清 洁 环 保 的 优 势, 但 由 于 其 极 易 分 解, 在 溶 剂 环 境 中 容 易 爆 炸, 很 难 在 传 统 反 应 釜 中 得 到 产 业 化 运 用 公 司 自 主 研 发 的 连 续 性 臭 氧 氧 化 技 术 可 从 根 本 上 消 除 因 臭 氧 积 聚 造 成 的 安 全 隐 患, 且 反 应 后 剩 余 氧 气 可 循 环 用 于 生 成 臭 氧 通 过 有 机 溶 剂 的 循 环 利 用, 三 废 产 生 量 也 大 幅 度 减 少, 具 体 数 据 比 较 分 析 如 下 : 对 比 项 连 续 性 臭 氧 氧 化 传 统 批 次 反 应 反 应 器 大 小 500mmX4,000mm 发 生 器 4X8,000L 反 应 釜 生 产 能 力 36 吨 / 年 30 吨 / 年 自 动 化 程 度 70%-80% 无 占 地 面 积 比 例 1:10 操 作 人 员 配 备 比 例 1:4 能 源 消 耗 比 例 1:1.5 三 废 生 成 量 比 例 0.4:1 收 率 比 例 90%:70% 2 生 物 转 化 技 术 (1) 技 术 特 点 和 技 术 门 槛 1-1-226

公 司 已 建 立 工 程 酶 实 验 室, 创 新 地 采 用 了 酶 的 开 发 生 产 筛 选 底 物 生 产 生 物 转 化 及 延 伸 至 原 料 药 生 产 等 6 个 环 节 的 六 合 一 模 式, 成 功 解 决 酶 的 筛 选 生 产 和 使 用 脱 节 问 题, 大 幅 度 拓 展 该 绿 色 生 物 工 程 技 术 在 制 药 业 商 业 化 运 用 的 领 域 公 司 不 仅 有 效 降 低 原 料 药 的 生 产 成 本 ; 而 且 以 生 物 酶 催 化 剂 替 代 部 分 传 统 合 成 方 式 也 从 源 头 减 少 了 三 废 排 放 和 能 耗 通 过 进 化 和 克 隆 化, 公 司 目 前 已 开 发 超 过 250 个 具 有 自 主 知 识 产 权 的 生 物 催 化 剂 并 逐 步 建 立 酶 库, 已 申 请 多 项 发 明 专 利 ; 同 时 公 司 利 用 生 物 工 程 技 术 进 行 人 工 修 饰 以 获 得 更 高 的 活 性 更 强 的 稳 定 性 和 更 长 的 生 命 周 期 的 酶 ; 将 酶 催 化 和 连 续 性 反 应 技 术 相 结 合 可 产 生 新 的 生 产 模 式, 例 如 运 用 连 续 性 生 物 催 化 反 应 制 备 手 性 化 合 物, 可 大 幅 度 提 高 生 物 催 化 剂 的 半 衰 期, 并 可 实 现 在 线 活 化 (2) 技 术 运 用 该 技 术 的 产 业 化 运 用 前 景 非 常 广 阔, 尤 其 是 利 用 酶 催 化 工 艺 制 备 手 性 醇 手 性 胺 手 性 非 天 然 氨 基 酸 等 关 键 医 药 中 间 体 的 合 成 公 司 利 用 酶 制 备 非 天 然 氨 基 酸, 将 化 学 合 成 与 工 程 酶 催 化 技 术 相 结 合, 达 到 了 成 本 降 低 绿 色 环 保 的 目 的, 如 下 所 示 : 技 术 名 称 下 游 应 用 技 术 特 点 生 物 转 化 技 术 他 汀 类 药 物 ( 全 世 界 最 畅 销 的 降 血 脂 药 物, 2014 年 全 球 销 售 额 220 亿 美 元 ) 格 列 汀 类 药 物 ( 控 制 血 糖 降 低 糖 尿 病 并 发 症, 2014 年 全 球 销 售 额 127 亿 美 元 ) BHA 是 合 成 他 汀 类 药 物 的 关 键 技 术 点, 也 是 该 药 物 生 产 成 本 居 高 不 下 的 原 因 所 在 公 司 成 功 开 发 出 一 条 全 新 的 BHA 合 成 路 线, 该 技 术 具 有 完 全 的 知 识 产 权 公 司 突 破 性 地 应 用 生 物 基 因 工 程 技 术 生 产 出 高 合 成 选 择 性 的 酶, 实 现 手 性 二 醇 的 一 次 性 引 入, 突 破 国 外 专 利 封 锁, 成 本 仅 为 目 前 市 场 价 格 的 60%, 同 时 三 废 排 放 仅 为 同 类 产 品 的 20% 通 过 大 幅 度 降 低 他 汀 类 药 物 成 本, 公 司 将 逐 渐 开 拓 此 类 药 物 市 场 应 用 公 司 的 基 因 工 程 和 生 物 转 化 技 术, 生 产 出 具 有 自 主 知 识 产 权 的 工 程 酶, 用 于 该 类 化 合 物 的 生 产 通 过 优 化 生 产 工 艺, 使 生 产 成 本 大 幅 下 降, 目 前 该 类 产 品 成 本 仅 为 同 类 产 品 的 30%~40% 1-1-227

用 于 多 种 药 物 中 的 非 天 然 氨 基 酸 的 生 产 近 年 来, 小 分 子 药 物 的 创 新 中 与 多 肽 结 构 的 结 合 占 据 了 极 大 的 比 例 许 多 已 开 发 和 正 在 开 发 中 的 新 药 都 有 非 天 然 氨 基 酸 构 成 的 多 肽 结 构, 而 专 用 性 非 天 然 氨 基 酸 的 商 业 化 生 产 在 中 国 几 乎 是 空 白 其 技 术 多 半 由 日 本 和 德 国 公 司 垄 断 公 司 开 发 的 技 术 能 打 破 这 种 垄 断, 将 在 专 用 性 非 天 然 氨 基 酸 的 商 业 化 生 产 中 占 据 一 席 之 地 例 如 公 司 可 以 制 备 出 抗 丙 肝 药 物 原 料 药 的 两 个 关 键 非 天 然 氨 基 酸 t-leu 和 Chug, 实 现 此 药 物 的 低 成 本 生 产 3 偶 联 反 应 (1) 技 术 特 点 偶 联 反 应 具 有 较 高 化 学 选 择 性 立 体 专 一 性 区 域 选 择 性 反 应 条 件 温 和 产 率 高 等 特 点, 被 广 泛 应 用 于 合 成 大 量 的 天 然 化 合 物 和 具 有 生 物 活 性 的 复 杂 分 子 结 构 的 物 质, 是 目 前 主 流 制 药 企 业 使 用 的 主 要 前 沿 生 产 技 术 之 一 常 见 的 偶 联 反 应 包 括 Heck 反 应 Sonogashira 反 应 Negishi 偶 联 反 应 和 Suzuki 反 应 等, 这 些 目 前 都 是 公 司 常 用 的 生 产 手 段 (2) 技 术 运 用 目 前 全 球 畅 销 的 抗 炎 药 物 萘 普 生 Naproxen, 抗 哮 喘 药 物 孟 鲁 司 特 Montelukast 以 及 1994 开 发 的 氟 磺 隆 Prosulforon 等, 在 关 键 步 骤 均 采 用 了 Heck 反 应 天 然 抗 病 毒 物 质 hennoxazole A 和 5-IA 拮 抗 剂 等 均 采 用 了 Negishi 反 应 抗 肿 瘤 剂 Dynemicin A 的 合 成 关 键 步 骤 则 采 用 了 Suzuki 反 应 4 过 渡 金 属 催 化 反 应 (1) 技 术 特 点 现 代 有 机 合 成 化 学 要 求 条 件 温 和, 反 应 高 效, 选 择 性 好, 生 产 成 本 经 济, 工 艺 绿 色 环 保, 而 有 机 过 渡 金 属 催 化 是 实 现 此 目 标 的 重 要 途 径 之 一 催 化 氢 化 反 应, 环 化 反 应, 氧 化 反 应, 加 成 反 应, 碳 - 碳 / 杂 成 键 反 应 等 是 其 中 具 有 代 表 性 的 几 个 领 域 (2) 技 术 运 用 公 司 依 托 自 身 技 术 优 势 开 发 了 一 系 列 过 渡 金 属 催 化 反 应 的 放 大 生 产 技 术 和 过 渡 金 属 回 收 技 术 1-1-228

技 术 运 用 催 化 氢 化 反 应 催 化 碳 - 碳, 碳 - 杂 原 子 成 键 反 应 催 化 羰 基 化 反 应 催 化 剂 回 收 技 术 优 势 公 司 成 功 开 发 了 各 种 官 能 团 的 催 化 氢 化 反 应 的 生 产 工 艺 和 技 术, 替 代 传 统 的 还 原 工 艺 同 时 开 发 了 一 系 列 催 化 不 对 称 氢 化 的 生 产 技 术, 将 一 些 高 对 映 选 择 性 对 氧 极 度 敏 感 的 高 效 催 化 剂, 如 各 类 手 性 铑, 钌, 铱 催 化 剂 应 用 于 放 大 生 产 中 公 司 成 功 将 镍, 钯, 铁, 铜 等 过 渡 金 属 催 化 的 碳 - 碳, 碳 - 氧 和 碳 - 氮 成 键 反 应 运 用 到 放 大 生 产 合 成 中, 开 发 了 一 系 列 催 化 Suzuki, Kumada,Negishi,Sonogashira 和 Heck 反 应 的 放 大 生 产 技 术 替 代 传 统 的 合 成 技 术, 大 幅 减 低 了 生 产 成 本 和 生 产 周 期 公 司 成 功 开 发 卤 代 物 的 催 化 羰 基 化 反 应 的 绿 色 生 产 技 术, 替 代 传 统 的 化 学 剂 量 氧 化 剂 氧 化 生 产 碳 基 类 化 合 物, 大 幅 度 减 少 了 三 废 的 产 生 公 司 成 功 开 发 了 各 类 负 载 型 催 化 剂 的 回 收 技 术 和 贵 金 属 回 收 技 术, 不 仅 降 低 了 催 化 反 应 的 生 产 成 本, 也 避 免 了 过 渡 金 属 催 化 反 应 对 环 境 的 潜 在 污 染 5 不 对 称 合 成 (1) 技 术 特 点 不 对 称 合 成 技 术 的 开 发 已 逐 渐 受 到 制 药 企 业 的 高 度 重 视 近 年 来 专 利 药 销 售 额 排 行 榜 的 前 10 药 物 中 有 过 半 是 以 单 一 异 构 体 成 药 (2) 技 术 运 用 公 司 近 些 年 来 在 不 对 称 合 成 技 术 开 发 方 面 加 大 了 研 发 投 入, 并 取 得 了 丰 硕 的 成 果 代 表 性 技 术 成 果 如 下 : 技 术 运 用 底 物 诱 导 辅 基 诱 导 不 对 称 催 化 技 术 生 物 催 化 技 术 优 势 公 司 以 天 然 的 氨 基 酸 为 原 料, 通 过 巧 妙 的 路 线 设 计 和 工 艺 开 发, 经 由 4AA 中 间 体, 实 现 了 碳 青 霉 素 烯 类 抗 生 素 的 母 核 的 全 合 成 与 传 统 的 工 艺 相 比, 该 工 艺 具 有 路 线 短 成 本 低 三 废 产 生 少 和 适 合 大 规 模 生 产 的 特 点 公 司 通 过 使 用 廉 价 可 回 收 的 樟 脑 作 为 辅 基 诱 导 成 功 实 现 了 不 对 称 合 成, 用 于 生 产 抗 丙 肝 类 药 物 一 个 双 环 氨 基 酸 关 键 中 间 体 该 路 线 成 本 低 三 废 少 产 品 质 量 高 公 司 通 过 不 对 称 环 氧 化 不 对 称 环 丙 烷 技 术 的 开 发, 已 经 能 够 实 现 包 括 抗 丙 肝 类 药 物 抗 艾 滋 病 类 药 物 等 在 内 的 多 个 关 键 中 间 体 的 合 成, 部 分 技 术 已 经 实 现 了 工 业 化 生 产 目 前 公 司 能 够 使 用 自 主 开 发 的 酶, 实 现 了 多 种 类 型 手 性 醇 手 性 胺 手 性 非 天 然 氨 基 酸 等 关 键 医 药 中 间 体 的 合 成, 具 有 低 耗 能 反 应 条 件 温 和 低 排 放 高 效 高 转 化 率 和 高 收 率 低 成 本 的 特 点 1-1-229

6 有 机 金 属 反 应 (1) 技 术 特 点 有 机 金 属 化 合 物, 是 指 含 有 金 属 ( 包 括 类 金 属 ) 与 碳 ( 烃 基, 官 能 团 化 的 烃 基 或 配 位 有 机 分 子 ) 以 各 种 键 型 相 结 合 的 化 合 物, 按 键 型 可 以 分 为 几 类 : 碱 金 属 和 碱 土 金 属 有 机 物 ; 其 他 非 过 渡 金 属 有 机 物 ; 过 渡 金 属 有 机 物, 在 有 机 合 成 中 应 用 广 泛 (2) 技 术 运 用 很 多 金 属 有 机 化 合 物 反 应 活 性 高, 对 试 剂 溶 剂 要 求 高, 不 易 操 作 控 制 公 司 依 据 有 机 金 属 特 点, 建 立 了 多 种 常 用 有 机 金 属 库, 便 于 快 速 筛 选 经 济 高 效 的 合 成 方 法 ; 同 时 开 发 了 溶 剂 回 收 及 贵 金 属 回 收 技 术 以 降 低 成 本 技 术 运 用 有 机 锂 的 应 用 有 机 镁 的 应 用 有 机 锌 的 应 用 过 渡 有 机 金 属 的 应 用 溶 剂 回 收 技 术 优 势 正 丁 基 锂 或 仲 丁 基 锂 对 底 物 进 行 锂 化 后, 可 以 转 化 为 多 种 取 代 基 团, 快 捷 低 成 本 的 获 得 到 普 通 化 学 难 以 获 得 的 化 合 物, 如 正 丁 基 锂 锂 化 上 硼 酸, 比 常 规 的 催 化 偶 联 具 有 明 显 的 成 本 优 势 公 司 广 泛 地 使 用 甲 基 溴 ( 氯 ) 化 镁, 异 丙 基 氯 化 镁, 丁 基 镁, 芳 香 镁 等 有 机 镁 试 剂 一 般 反 应 条 件 适 中, 成 本 相 对 较 低, 能 高 效 地 得 到 多 种 官 能 团 化 合 物 公 司 将 有 机 锌 运 用 于 1) 偶 联 反 应 如 Negishi 偶 联, 成 本 往 往 低 于 常 规 的 Suzuki 偶 联 反 应 ;2) 加 成 反 应, 选 择 性 好 于 镁 试 剂 ;3) 经 典 反 应 如 Simmons-Smith 环 丙 烷 化 反 应, 由 于 中 间 体 卡 宾 稳 定 性 差, 一 般 无 法 放 大 生 产, 公 司 掌 握 其 中 关 键 技 术, 可 以 放 大 到 2,000-3,000L 的 规 模 公 司 具 有 铁, 镍, 锰 等 有 机 金 属 的 催 化 技 术, 这 些 金 属 价 格 低 廉, 用 于 合 成 可 以 大 幅 节 约 成 本 对 于 昂 贵 的 钯 铑 铂 等 贵 金 属, 运 用 公 司 自 有 的 回 收 技 术, 可 以 有 效 节 约 成 本 有 机 金 属 大 部 分 使 用 四 氢 呋 喃 等 作 为 溶 剂, 溶 剂 单 价 较 高, 反 应 对 溶 剂 要 求 很 高, 需 要 严 格 控 制 含 水 量 和 纯 度 公 司 通 过 自 有 设 备 和 技 术, 对 溶 剂 进 行 回 收 利 用, 可 有 效 降 低 成 本 7 多 样 化 的 合 成 手 段 (1) 高 温 及 高 压 反 应 1 技 术 特 点 对 于 某 些 反 应 温 度 高 以 及 压 力 较 大 的 化 学 反 应, 受 制 于 成 本 以 及 安 全 性 因 1-1-230

素, 目 前 难 于 实 现 规 模 化 生 产, 而 高 温 及 高 压 反 应 能 突 破 上 述 瓶 颈 2 技 术 运 用 公 司 根 据 多 年 的 实 践 积 累, 逐 渐 建 立 起 一 套 高 温 高 压 反 应 操 作 流 程 以 及 耐 高 温 高 压 的 反 应 设 备, 并 用 于 实 际 生 产 下 表 为 一 般 车 间 和 高 温 高 压 车 间 对 于 反 应 压 力 和 温 度 的 承 受 能 力 比 较 : 反 应 类 型 一 般 车 间 的 承 受 能 力 高 温 高 压 车 间 承 受 能 力 特 殊 高 温 高 压 反 应 不 能 承 受 ( 一 般 承 受 能 力 为 小 于 100 C, 正 压 0) 可 承 受 高 达 200 C, 正 压 70atm 的 反 应 高 温 高 压 反 应 设 备 可 以 将 反 应 参 数 大 大 拓 宽, 此 外 在 反 应 类 型 方 面, 也 可 满 足 一 些 特 殊 的 反 应, 如 下 所 示 : 反 应 类 型 高 压 反 应 实 例 高 温 反 应 实 例 适 用 反 应 类 型 催 化 氢 化, 还 原 氨 化, 插 羰 基 反 应 高 温 精 馏, 氟 交 换 (2) 低 温 反 应 1 技 术 特 点 反 应 温 度 一 般 低 于 零 下 20, 可 适 用 于 某 些 活 性 高 的 试 剂 反 应, 如 丁 基 锂, 仲 丁 基 锂,LDA, 二 异 丁 基 氢 化 铝 可 有 效 降 低 化 合 物 的 活 性, 控 制 反 应 速 度, 避 免 副 产 物 产 生, 提 高 产 品 的 收 率 和 质 量, 是 目 前 化 学 领 域 非 常 重 要 的 一 种 合 成 手 段 2 技 术 运 用 公 司 自 成 立 以 来, 已 将 低 温 反 应 作 为 常 规 合 成 手 段, 累 计 合 成 了 上 千 种 化 合 物, 产 品 规 模 从 毫 克 级 到 吨 位 级, 产 品 涵 盖 临 床 前 筛 选 用 药 到 上 市 药 品, 设 备 大 小 从 实 验 室 规 模 到 8,000L 规 模, 形 成 从 实 验 室 研 发 中 试 放 大 到 商 业 化 生 产 的 完 整 产 业 链 8 晶 型 的 筛 选 技 术 原 料 药 晶 型 的 筛 选 是 制 药 工 艺 中 最 重 要 的 环 节 之 一, 目 的 是 选 择 最 佳 晶 型 应 用 于 最 终 药 物 配 方 活 性 成 分 相 同 的 药 物 可 能 存 在 多 种 晶 型, 且 不 同 晶 型 将 直 接 1-1-231

影 响 到 药 物 的 质 量 吸 收 药 物 利 用 度 和 临 床 效 果 不 同 的 药 物 晶 型 通 常 具 有 不 同 的 物 理 化 学 性 质, 如 溶 解 性 吸 湿 性 结 晶 度 化 学 稳 定 性 和 生 产 的 适 用 性 公 司 开 发 的 不 同 晶 型 所 形 成 的 新 配 方, 既 可 单 独 用 做 新 药 申 报, 也 可 突 破 原 晶 型 的 专 利 限 制, 从 而 建 立 在 仿 制 药 领 域 的 核 心 技 术 优 势 以 获 得 更 广 阔 市 场 空 间 公 司 拥 有 经 验 丰 富 的 结 晶 研 究 和 药 物 配 方 人 才, 以 及 晶 型 筛 选 所 需 的 先 进 仪 器 公 司 采 用 高 通 量 筛 选 技 术 获 得 药 物 可 能 存 在 的 各 类 固 体 型 态 采 用 多 种 固 态 分 析 技 术 表 征 各 种 型 态 的 物 理 化 学 性 质 采 用 多 学 科 综 合 手 段 评 估 优 势 型 态 的 生 物 制 药 性 能, 以 筛 选 出 适 合 生 产 生 物 利 用 度 高 利 于 制 剂 的 优 势 药 物 晶 型 公 司 通 过 微 量 晶 型 筛 选 初 步 晶 型 筛 选 快 速 晶 型 筛 选 标 准 晶 型 筛 选 等 多 种 技 术 的 积 累 建 立 了 一 个 快 速 的 晶 型 筛 选 平 台, 从 极 少 量 的 原 料 药 开 始 逐 步 达 到 一 个 较 完 整 的 筛 选 效 果 此 外 公 司 还 拥 有 一 整 套 结 晶 工 艺 研 究 工 具 箱, 覆 盖 了 从 结 晶 反 应 到 过 滤 干 燥 的 过 程, 在 线 检 测 技 术 能 提 供 更 准 确 的 检 测 质 量 标 准 9 公 司 核 心 技 术 的 运 用 情 况 发 行 人 拥 有 包 括 连 续 性 反 应 技 术 在 内 的 8 大 项 主 要 核 心 技 术, 以 上 核 心 技 术 系 发 行 人 通 过 持 续 的 创 新 积 累 而 成 发 行 人 核 心 技 术 的 运 用 领 域 非 常 广 泛, 可 与 多 种 创 新 药 或 重 磅 药 物 相 结 合, 形 成 与 某 一 药 物 联 系 的 制 药 工 艺 并 申 请 专 利 截 至 2015 年 12 月 31 日, 发 行 人 已 授 权 专 利 在 具 体 产 品 的 分 配 情 况 如 下 : 序 号 专 利 名 称 类 型 专 利 号 应 用 产 品 1 2 3 4 5 6 一 种 β- 氨 基 酸 的 衍 生 物 合 成 方 法 及 其 中 间 产 物 一 种 适 合 工 业 生 产 的 甘 氨 酸 叔 丁 酯 的 生 产 工 艺 一 种 2,6- 二 氟 吡 啶 的 合 成 方 法 一 种 制 备 苯 硼 酸 -2- 甲 酸 甲 酯 的 方 法 一 种 5- 甲 基 吡 嗪 -2- 羧 酸 的 制 备 方 法 一 种 手 性 芳 香 醇 类 化 合 物 的 拆 分 纯 化 方 法 及 其 部 分 中 间 产 物 和 最 终 产 物 发 明 ZL200610129431.3 抗 丙 肝 类 药 物 发 明 ZL200710056767.6 抗 丙 肝 类 药 物 发 明 ZL200810154715.7 抗 菌 和 抗 寄 生 虫 药 物 发 明 ZL200810154714.2 新 型 抗 高 血 压 药 物 发 明 ZL200910068469.8 降 血 脂 药 物 发 明 ZL200910068392.4 多 肽 类 和 喹 诺 酮 类 手 性 药 物 1-1-232

7 8 9 10 一 种 丙 烯 醇 类 化 合 物 的 合 成 方 法 一 种 2- 氰 基 -4'- 溴 甲 基 联 苯 的 合 成 方 法 一 种 手 性 β- 氨 基 醇 类 衍 生 物 的 合 成 方 法 研 究 及 其 部 分 中 间 产 物 与 最 终 产 物 一 种 大 批 量 连 续 安 全 生 产 重 氮 甲 烷 反 应 器 发 明 ZL200910068391.X 抗 感 染 药 物 发 明 发 明 实 用 新 型 ZL200910069456.2 ZL200910070239.5 ZL201020234866.6 抗 高 血 压 ( 沙 坦 类 ) 药 物 多 肽 类 药 物 核 苷 酸 类 药 物 各 种 甾 体 和 头 孢 菌 素 类 药 物 11 臭 氧 化 连 续 反 应 装 置 实 用 新 型 ZL201220128457.7 甾 体 药 物 12 13 14 15 16 17 18 19 一 种 手 性 吡 啶 类 芳 环 氨 基 醇 的 衍 生 物 的 合 成 方 法 及 部 分 中 间 产 物 及 最 终 产 物 一 种 1,4- 二 氧 六 环 -2,5- 二 醇 的 合 成 方 法 一 种 手 性 环 氧 化 合 物 的 合 成 方 法 及 其 中 间 产 物 与 最 终 产 物 一 种 大 批 量 连 续 安 全 生 产 重 氮 甲 烷 反 应 器 及 其 工 作 方 法 一 种 制 备 α- 取 代 丙 二 酸 二 乙 酯 衍 生 物 的 方 法 一 种 制 备 含 氟 取 代 苯 基 酮 的 方 法 一 种 制 备 2- 氨 基 -N,N- 二 甲 基 乙 酰 胺 盐 酸 盐 的 方 法 一 种 手 性 2,3 蒎 烷 二 醇 的 合 成 方 法 发 明 ZL200810154713.8 治 疗 恶 性 增 殖 性 失 调 疾 病 / 细 胞 增 殖 性 性 疾 病 药 物 发 明 ZL201110204344.0 抗 艾 滋 病 药 物 发 明 ZL200910070240.8 抗 肿 瘤 药 物 发 明 发 明 发 明 ZL201010207615.3 ZL201110447800.4 ZL201110327456.5 各 种 甾 体 和 头 孢 菌 素 类 药 物 食 品 添 加 剂 酯 衍 生 物 还 可 用 于 植 物 化 学 杀 虫 剂, 抗 疟 药 主 要 用 于 新 型 卤 代 吡 酮 酸 类 抗 菌 药 心 血 管 药 物 抗 菌 消 炎 药 发 明 ZL201110206001.8 蛋 白 类 药 物 发 明 ZL201210014255.4 抗 肿 瘤 药 物 20 一 种 制 备 2- 醛 基 恶 唑 的 方 法 发 明 ZL201110435667.0 抗 肿 瘤 药 物 21 一 种 制 备 多 尼 培 南 的 方 法 发 明 ZL201110403234.7 抗 感 染 类 药 物 22 一 种 通 过 直 接 手 性 合 成 方 法 制 备 二 盐 酸 沙 丙 喋 呤 的 方 法 发 明 ZL201210103893.3 治 疗 苯 丙 酮 尿 症 药 物 23 一 种 制 备 7- 溴 -1- 庚 烯 的 方 法 发 明 ZL201210164724.0 24 25 26 27 一 种 制 备 手 性 甘 油 醇 缩 丙 酮 的 方 法 一 种 制 备 手 性 α- 烃 基 取 代 甘 氨 酸 盐 酸 盐 的 方 法 一 种 从 消 旋 体 中 间 体 拆 分 路 线 合 成 二 盐 酸 沙 丙 喋 呤 的 方 法 一 种 膦 配 体 钌 催 化 剂 的 制 备 及 其 在 不 对 称 还 原 中 的 应 用 丙 型 肝 炎 病 毒 蛋 白 酶 抑 制 剂 发 明 ZL201110435269.9 镇 咳 药 抗 高 血 压 药 物 发 明 ZL201110327312.X 多 肽 和 内 酰 胺 类 抗 生 素 药 物 发 明 ZL201210102879.1 治 疗 苯 丙 酮 尿 症 药 物 发 明 ZL201210187154.7 抗 艾 滋 病 的 蛋 白 水 解 酶 抑 制 剂 1-1-233

28 29 30 31 32 33 一 种 反 式 金 刚 烷 胺 类 化 合 物 的 合 成 方 法 一 种 应 用 气 体 重 氮 甲 烷 制 备 吡 唑 类 衍 生 物 的 方 法 L- 杂 环 氨 基 酸 的 合 成 方 法 及 具 有 其 的 药 物 组 合 物 2- 甲 基 四 氢 呋 喃 的 连 续 化 生 产 方 法 2- 甲 基 四 氢 呋 喃 的 连 续 化 生 产 方 法 应 用 两 种 醇 脱 氢 酶 还 原 酮 类 化 合 物 的 方 法 发 明 ZL201110331790.8 治 疗 帕 金 森 综 合 征 药 物 发 明 ZL201210077172.X 3- 甲 基 头 孢 烯 类 药 物 发 明 ZL201310264888.5 治 疗 哮 喘 药 物 发 明 发 明 ZL201210411996.6 ZL201310166045.1 用 于 多 类 产 品 的 大 宗 溶 剂 用 于 多 类 产 品 的 大 宗 溶 剂 发 明 ZL201310054684.9 抗 高 血 压 药 物 34 一 种 阿 那 曲 唑 的 制 备 方 法 发 明 ZL201310105952.5 治 疗 乳 腺 癌 药 物 35 利 用 氨 基 转 移 酶 合 成 手 性 环 状 烷 基 氨 基 酸 的 方 法 发 明 ZL201310105836.3 抗 肿 瘤 药 物 36 一 种 制 备 沙 美 特 罗 的 方 法 发 明 ZL201310319734.1 治 疗 哮 喘 药 物 37 38 一 种 阿 那 曲 唑 关 键 中 间 体 的 制 备 方 法 一 种 合 成 联 硼 酸 频 哪 醇 酯 的 方 法 发 明 ZL201310295069.7 治 疗 乳 腺 癌 药 物 发 明 ZL201210054133.8 用 于 药 物 合 成 39 一 种 制 备 依 折 麦 布 的 方 法 发 明 ZL201310319745.X 40 41 一 种 盐 酸 帕 唑 帕 尼 关 键 中 间 体 的 制 备 方 法 L- 环 状 烷 基 氨 基 酸 的 合 成 方 法 及 具 有 其 的 药 物 组 合 物 发 明 ZL201310356032.0 用 于 降 血 脂 原 发 性 高 胆 固 醇 血 症 药 物 用 于 晚 期 肾 细 胞 癌 症 药 物 发 明 ZL201310322929.1 用 于 药 物 合 成 ( 五 ) 核 心 技 术 产 品 收 入 对 营 业 收 入 的 贡 献 作 为 一 家 研 发 和 技 术 驱 动 型 的 企 业, 公 司 始 终 致 力 于 技 术 的 研 发 和 产 业 化 的 运 用 目 前 公 司 在 生 产 过 程 中 广 泛 地 使 用 了 上 述 核 心 技 术, 公 司 规 划 在 未 来 的 3-5 年 内 对 至 少 50% 的 生 产 采 取 连 续 性 反 应 和 生 物 转 化 技 术, 大 力 发 展 绿 色 制 药 技 术 并 进 一 步 扩 大 新 技 术 的 产 业 化 运 用 成 果 ( 六 ) 技 术 储 备 和 未 来 重 点 研 发 方 向 序 号 方 向 和 拟 达 到 的 目 标 1 加 强 连 续 性 反 应 技 术 在 药 物 原 料 药 生 产 中 的 运 用 2 结 合 连 续 性 反 应 技 术 与 生 物 技 术, 研 制 用 于 制 药 生 产 的 塔 式 连 续 生 物 反 应 器 和 技 术 3 加 大 工 程 酶 开 发 力 度, 扩 展 酶 库, 申 请 更 多 专 利 1-1-234

4 扩 大 利 用 酶 催 化 工 艺 制 备 手 性 醇 手 性 胺 手 性 非 天 然 氨 基 酸 的 应 用 范 围 5 优 化 工 程 酶 制 备 工 艺, 延 长 酶 的 活 性 降 低 生 产 成 本 6 7 8 9 利 用 现 有 高 活 性 药 物 生 产 车 间, 加 强 ADC 抗 体 - 药 物 共 轭 技 术 ( 国 际 前 沿 抗 癌 制 药 技 术 ) 的 研 发 进 一 步 研 究 纳 米 技 术 在 新 剂 型 方 面 的 研 究, 以 增 强 药 物 的 靶 向 性 提 高 药 物 生 物 利 用 度 改 善 药 物 稳 定 性 提 高 药 物 控 释 效 果 研 发 生 物 药 常 规 合 成 制 备 ( 发 酵 ) 技 术, 相 比 传 统 的 生 物 提 取 方 法, 基 因 技 术 结 合 高 密 度 发 酵 工 艺 可 以 达 到 降 低 成 本 提 高 药 理 活 性 减 小 毒 副 作 用 的 目 的 开 发 电 化 学 光 化 学 技 术, 取 代 部 分 传 统 工 艺, 实 现 从 工 艺 源 头 控 制 三 废 生 成 的 目 的 ( 七 ) 技 术 研 发 的 硬 件 支 持 1 研 发 设 施 (1) 综 合 科 研 楼 公 司 技 术 中 心 拥 有 21,000 平 方 米 综 合 科 研 楼 该 研 发 中 心 将 同 时 启 动 有 机 合 成 新 技 术 开 发 工 艺 放 大 技 术 研 究 药 物 化 学 开 发 制 剂 研 发 原 料 药 全 分 析 测 试 常 规 分 析 和 新 分 析 方 法 开 发 工 作, 并 通 过 开 发 安 全 实 用 可 扩 展 性 和 成 本 效 益 的 路 线, 为 广 大 制 药 公 司 提 供 快 速 实 现 商 业 价 值 的 最 佳 方 案 (2) 工 艺 工 程 中 心 公 司 配 备 国 际 领 先 水 平 的 工 艺 工 程 中 心, 该 工 艺 工 程 中 心 占 地 1,500 平 方 米, 共 分 为 12 个 功 能 实 验 室, 拥 有 60 余 名 工 艺 研 发 高 级 技 术 专 业 人 才, 主 要 进 行 凯 莱 英 自 主 开 发 的 连 续 性 反 应 技 术 及 其 装 置 的 研 究 开 发 目 前 工 艺 研 发 中 心 已 研 发 出 连 续 性 臭 氧 氧 化 连 续 性 硝 化 连 续 性 重 氮 甲 烷 连 续 性 催 化 氢 化 等 多 种 连 续 性 反 应 技 术 及 其 设 备, 并 已 应 用 于 凯 莱 英 多 项 中 试 商 业 化 生 产 中 1-1-235

合 成 实 验 室 配 套 分 析 测 试 中 心 (3) 生 物 工 程 技 术 中 心 公 司 生 物 工 程 技 术 中 心 是 一 个 由 40 人 组 成 的 专 业 团 队, 其 中 博 士 7 人, 硕 士 29 人, 学 士 4 人 该 部 门 致 力 于 酶 催 化 生 物 技 术 的 工 业 应 用, 将 生 物 技 术 融 合 到 多 步 化 学 合 成 中, 特 别 是 在 药 物 中 间 体 和 原 料 药 的 规 模 化 生 产 上 该 技 术 中 心 是 一 个 从 酶 的 基 因 克 隆 和 表 达, 酶 结 构 修 饰 和 进 化, 发 酵 生 产, 底 物 筛 选 到 生 物 转 化 工 业 化 生 产 应 用 的 前 沿 综 合 性 的 技 术 平 台 凯 莱 英 拥 有 超 过 250 个 酶 的 酶 库, 并 且 酶 库 的 规 模 在 不 断 壮 大 研 发 范 围 包 括 : 涉 及 酶 转 化 反 应 路 线 设 计 及 可 行 性 验 证 ; 底 物 合 成 及 酶 转 化 反 应 筛 选 ; 根 据 底 物 定 向 进 化 酶, 提 高 转 化 率 和 手 性 选 择 性 ; 酶 的 固 定 化, 提 高 酶 的 稳 定 性 和 活 性 及 酶 的 循 环 使 用 ; 优 化 酶 转 化 反 应 工 艺, 使 之 适 用 于 工 业 化 生 产 ; 酶 的 大 量 发 酵 生 产 全 细 胞 的 大 量 发 酵 生 产 ; 优 化 酶 发 酵 的 工 艺, 提 高 产 量 1-1-236

及 酶 的 活 性 ; 蛋 白 及 多 肽 的 发 酵 生 产 生 物 技 术 部 配 套 设 备 2 分 析 检 测 仪 器 公 司 按 照 国 际 标 准 从 国 外 引 进 了 各 类 分 析 检 测 仪 器 目 前 公 司 已 配 备 有 高 效 液 相 色 谱 分 析 仪 (HPLC), 液 质 联 用 仪 (LC-MS) 气 相 色 谱 仪 气 质 联 用 仪 300MHz 400MHz 和 500MHz 核 磁 共 振 仪 (NMR) 红 外 分 析 仪 X 射 线 衍 射 仪 差 示 扫 描 热 量 仪 热 重 分 析 仪 制 备 色 谱 仪 电 感 耦 合 等 离 子 体 质 谱 傅 里 叶 变 换 红 外 光 谱 仪 马 尔 文 激 光 粒 度 分 析 仪 溶 出 仪 离 子 色 谱 仪 恒 温 恒 湿 稳 定 箱 超 临 界 色 谱 制 备 仪 HPLC+ 电 雾 检 测 器 高 分 辨 质 谱, 三 极 四 重 杆 质 谱, 无 极 离 子 质 谱 等 科 研 及 分 析 仪 器 1-1-237

SFC Finnigan LC-Mass X- 射 线 粉 末 衍 射 仪 500 兆 超 导 核 磁 共 振 仪 3 原 料 药 晶 型 筛 选 方 面 的 设 备 公 司 有 两 台 先 进 的 结 晶 / 重 结 晶 仪 器 : 高 通 量 晶 体 培 养 和 自 动 晶 型 筛 选 系 统 (crystal 16) 与 实 时 在 线 粒 度 检 测 仪 (PVM V819 system) 利 用 高 通 量 晶 体 培 养 和 自 动 晶 型 筛 选 系 统 可 以 准 确 地 测 出 药 物 的 溶 解 度 曲 线 和 超 溶 解 度 曲 线, 从 而 得 到 结 晶 区, 达 到 有 效 控 制 结 晶 过 程, 高 效 快 速 地 得 到 药 物 的 多 晶 型 信 息 目 的 另 外, 凯 莱 英 还 有 X- 射 线 粉 末 衍 射 仪 热 台 偏 光 显 微 镜 DSC TGA 傅 里 叶 红 外 动 态 水 份 吸 附 (DVS) pka 及 logp 测 定 仪 多 种 温 湿 度 条 件 下 的 稳 定 性 试 验 箱 和 大 型 步 入 式 稳 定 性 实 验 室 HPLC 以 及 溶 出 度 仪 等 研 究 药 物 多 晶 型 的 众 多 仪 器, 能 够 准 确 地 表 征 药 物 晶 体 评 价 晶 型 的 稳 定 性 测 出 晶 型 转 变 的 条 件 等 4 化 学 工 艺 安 全 性 方 面 的 检 测 设 备 在 日 常 研 发 生 产 过 程 中, 公 司 非 常 重 视 化 学 工 艺 的 安 全, 配 备 了 多 台 分 析 检 1-1-238

测 仪 器 以 保 障 制 药 过 程 安 全 可 控 在 全 面 配 备 化 工 工 程 安 全 设 备 方 面, 公 司 已 走 在 国 内 前 列 如 下 列 示 了 部 分 检 测 仪 器 : 仪 器 名 称 RC1 CRC DSC TSU 用 途 全 称 Reaction calorimeter with 1L reactor, 用 来 测 量 反 应 过 程 中 放 出 和 吸 收 的 热 量 RC1 全 程 自 动 记 录 反 应 过 程 中 的 温 度 温 度 变 化 率 ph 值 热 转 化 率 搅 拌 速 度 等 参 数, 为 确 定 生 产 工 艺 参 数 提 供 可 靠 的 依 据, 以 避 免 在 生 产 过 程 中 出 现 热 危 害 全 称 Compatible reaction calorimeter, 用 来 测 量 反 应 过 程 中 放 出 和 吸 收 的 热 量 CRC 采 用 15ml 的 反 应 容 器 测 量 反 应 热 量, 与 RC1 相 比 具 有 样 品 用 量 少, 操 作 简 便 等 优 点, 而 RC1 采 用 1L 夹 套 反 应 釜 进 行 测 量, 测 试 结 果 用 来 确 定 放 大 生 产 工 艺 参 数 可 靠 性 高 RC1 和 CRC 共 同 用 来 测 量 反 应 热 量, 为 化 工 工 艺 的 放 大 生 产 提 供 了 便 捷 可 靠 的 参 数 来 源 全 称 Differential scanning calorimeter, 用 来 测 量 化 合 物 或 混 合 物 的 热 稳 定 性 DSC 在 程 序 升 温 或 保 温 的 过 程 中 测 量 样 品 的 热 量 变 化, 用 以 推 测 化 合 物 的 稳 定 性 DSC 测 试 结 果 为 确 定 化 工 单 元 操 作 的 安 全 温 度 提 供 可 靠 的 依 据, 以 避 免 化 学 物 料 在 生 产 过 程 中 出 现 热 分 解 热 爆 炸 等 事 故 全 称 Thermal screening unit, 用 来 测 量 化 合 物 或 混 合 物 的 热 稳 定 性 TSU 在 程 序 升 温 或 保 温 的 过 程 中 记 录 样 品 温 度 和 压 力 数 据, 用 以 推 测 化 合 物 的 热 稳 定 性 TSU 模 拟 绝 热 环 境 来 测 量 样 品 的 热 稳 定 性,DSC 模 拟 等 温 环 境 来 测 量 样 品 的 热 稳 定 性, 两 台 仪 器 功 能 互 补, 共 同 为 避 免 化 学 物 料 出 现 热 分 解 或 热 爆 炸 提 供 可 靠 依 据 5 生 产 设 施 1 cgmp 标 准 原 料 药 及 中 间 体 生 产 车 间 为 适 应 高 端 市 场 需 求 和 进 一 步 提 升 产 品 质 量, 凯 莱 英 生 命 科 学 建 立 了 cgmp 标 准 的 原 料 药 生 产 车 间 及 低 温 生 产 基 地 一 期 设 置 7,000 平 方 米 cgmp 生 产 车 间, 二 期 7,200 平 方 米 cgmp 生 产 车 间, 整 体 采 用 国 际 先 进 的 设 计 理 念, 全 方 位 的 洁 净 空 调 系 统, 均 达 到 欧 洲 和 美 国 FDA 审 批 要 求, 可 以 大 规 模 生 产 国 际 一 流 品 质 的 原 料 药 及 cgmp 中 间 体 产 品 公 司 在 辽 宁 阜 新 吉 林 敦 化 分 别 拥 有 占 地 面 积 为 6.5 万 平 方 米 和 14 万 平 方 米 的 原 料 药 和 基 础 原 料 大 规 模 生 产 基 地, 可 实 现 产 品 研 制 所 需 原 料 的 自 给 自 足 和 专 利 技 术 的 规 模 化 和 产 业 化 2 连 续 性 反 应 车 间 和 中 试 车 间 阜 新 凯 莱 英 成 功 启 动 了 生 产 培 南 类 药 物 的 主 原 料 4AA 的 连 续 性 反 应 车 间, 可 以 保 证 培 南 类 药 物 的 原 料 供 应 链 凯 莱 英 生 命 科 学 建 有 200 余 平 方 米 连 续 性 反 应 中 试 车 间, 用 于 连 续 性 反 应 1-1-239

的 中 试 放 大 生 产, 验 证 连 续 性 反 应 放 大 的 可 行 性 车 间 内 安 装 了 2 套 重 氮 甲 烷 连 续 反 应 中 试 装 置,3 套 连 续 臭 氧 氧 化 中 试 装 置 和 2 套 连 续 液 液 反 应 中 试 装 置, 可 以 实 现 包 括 连 续 重 氮 甲 烷 反 应 连 续 臭 氧 氧 化 反 应 连 续 硝 化 连 续 低 温 连 续 curtius 重 排 等 反 应 的 中 试 生 产 3 生 物 酶 发 酵 中 试 车 间 公 司 生 物 酶 发 酵 中 试 车 间 主 要 用 于 目 的 产 品 的 研 发 中 试 验 证 性 生 产 及 承 接 大 规 模 发 酵 生 产 任 务 4 高 效 药 物 生 产 车 间 2009 年, 公 司 将 凯 莱 英 股 份 原 普 通 中 试 车 间 改 造 为 cgmp 标 准 的 高 效 药 物 生 产 车 间, 配 备 专 用 的 高 效 药 物 生 产 设 施, 符 合 国 际 OEL6 级 标 准, 通 过 国 际 评 估 机 构 及 国 际 大 型 制 药 公 司 QA/EHS 审 查 高 活 性 药 物 生 产 车 间 标 准 cgmp 生 产 车 间 标 准 cgmp 生 产 车 间 5 制 剂 车 间 1-1-240

公 司 拥 有 10 万 级 洁 净 标 准 的 制 剂 车 间, 主 要 用 于 生 产 临 床 Ⅰ 期 和 Ⅱ 期 试 验 所 需 的 口 服 制 剂 人 流 和 物 流 通 道 的 分 开 可 以 更 好 地 防 止 交 叉 污 染, 保 证 产 品 质 量 其 中 包 含 了 固 体 口 服 制 剂 所 需 的 各 种 设 备, 如 压 片 机, 胶 囊 填 充 机, 流 化 床, 干 法 湿 法 制 粒 机, 金 属 检 测 器, 粉 碎 整 粒 仪,PK 混 合 器 及 抛 光 机 和 泡 罩 包 装 机 等 ( 八 ) 保 持 技 术 创 新 的 机 制 公 司 建 立 了 科 研 管 理 制 度 激 励 机 制 研 发 经 费 保 障 机 制 技 术 创 新 机 制 人 才 培 养 机 制 信 息 化 建 设 机 制 和 产 学 研 合 作 机 制 等 系 统 完 善 的 研 发 机 制 1 科 研 管 理 制 度 公 司 本 着 真 诚 为 客 户 提 供 最 优 质 的 产 品 和 服 务 的 经 营 宗 旨, 建 立 了 科 学 完 善 严 格 的 科 研 管 理 制 度, 尤 其 在 研 发 管 理 中, 对 于 每 一 个 研 发 项 目 都 采 取 严 格 的 立 项 汇 报 和 阶 段 评 审 制 度, 同 时 明 确 各 级 别 管 理 人 员 的 审 批 权 限 通 过 实 施 健 全 的 科 研 管 理 制 度, 每 一 名 员 工 均 能 够 严 格 按 照 规 章 制 度 要 求 进 行 规 范 的 科 研 及 相 关 工 作, 保 证 企 业 各 项 研 发 工 作 顺 利 有 条 不 紊 进 行 2 激 励 机 制 公 司 本 着 人 性 化 管 理 理 念 及 质 量 第 一 效 率 优 先 的 原 则, 建 立 了 一 套 良 好 的 激 励 机 制 和 奖 惩 制 度 对 在 研 发 工 作 中 做 出 突 出 贡 献 的 员 工, 根 据 贡 献 成 果 大 小, 享 受 与 生 产 项 目 同 样 的 奖 励 制 度 公 司 激 励 机 制 不 但 包 括 管 理 人 员 的 KPI 绩 效 考 核 制 度, 月 评 价 机 制, 项 目 考 核 制 度, 长 期 激 励 基 金 等 绩 效 考 核 制 度, 还 定 期 组 织 评 选 优 秀 研 发 工 作 者 奖 原 料 节 省 奖 工 艺 优 化 奖 励 5S 执 行 模 范 奖 董 事 长 特 殊 贡 献 奖 最 佳 分 析 开 发 方 法 奖 优 秀 项 目 奖 专 利 激 励 奖 研 发 生 产 进 度 奖 质 量 安 全 保 障 奖 生 产 记 录 奖 操 作 标 兵 最 佳 建 议 奖 最 佳 培 训 讲 师 奖 等 3 研 发 经 费 保 障 机 制 充 足 的 研 发 经 费 投 入 是 保 障 公 司 自 主 创 新 的 重 要 物 质 条 件 公 司 每 年 均 会 保 证 用 于 项 目 研 发 的 科 研 投 入 研 发 经 费 经 由 专 人 负 责 管 理, 项 目 组 和 财 务 部 按 照 1-1-241

相 关 资 金 管 理 规 定 严 格 执 行, 对 研 发 经 费 实 行 专 款 专 用 和 独 立 核 算, 为 技 术 研 发 提 供 了 强 有 力 的 保 障 高 比 例 的 科 研 投 入 为 凯 莱 英 带 来 了 丰 硕 的 技 术 成 果, 使 公 司 多 项 自 有 技 术 如 连 续 性 反 应 技 术 生 物 转 化 技 术 步 入 国 际 一 流 水 平, 技 术 创 新 的 成 功 也 大 力 推 动 了 企 业 各 项 业 务 的 快 速 发 展 4 技 术 创 新 机 制 公 司 非 常 重 视 为 人 才 创 造 良 好 的 创 新 环 境, 为 其 创 造 良 好 的 发 展 空 间, 不 仅 通 过 大 力 的 研 发 投 入 创 设 设 施 齐 全 设 备 先 进 的 工 作 环 境, 最 大 限 度 地 满 足 员 工 的 技 术 研 发 需 求, 而 且 建 立 各 种 创 新 激 励 机 制, 充 分 调 动 和 发 挥 员 工 的 积 极 性 对 表 现 突 出 的 员 工 充 分 委 以 重 任, 使 其 发 挥 最 大 的 潜 能 技 术 中 心 非 常 重 视 对 人 才 的 培 养, 使 每 位 员 工 都 能 学 以 致 用, 人 尽 其 才 公 司 实 行 工 作 业 绩 和 研 发 项 目 的 实 际 难 易 程 度 相 结 合 的 绩 效 考 核, 年 度 考 核 计 划 尽 量 做 到 量 化 公 开 公 平, 创 造 宽 松 的 创 新 研 发 环 境, 使 每 个 人 都 有 责 任 感 归 属 感 公 司 建 有 完 善 的 培 训 激 励 措 施, 对 于 贡 献 突 出, 表 现 突 出 的 员 工 为 其 提 供 一 定 的 外 送 培 训 和 进 修 的 机 会, 并 协 助 员 工 进 行 专 业 技 术 人 员 职 称 的 评 定, 定 期 外 送 业 绩 突 出 员 工 参 加 国 际 展 销 会 议 或 进 行 国 内 外 的 技 术 交 流 考 察 在 生 活 上, 对 于 从 外 地 聘 请 的 高 级 人 才, 例 如 有 多 年 制 药 工 作 经 验 的 高 级 人 才 海 外 归 国 人 才 博 士 等 高 级 人 才, 企 业 不 仅 为 其 提 供 舒 适 的 住 宿 条 件, 还 协 助 解 决 配 偶 子 女 的 户 口 工 作 学 习 等 问 题, 免 除 了 他 们 的 后 顾 之 忧 5 人 才 培 养 机 制 公 司 在 快 速 稳 健 发 展 的 同 时, 也 非 常 注 意 人 才 的 培 养 因 此, 凯 莱 英 在 吸 纳 国 内 外 具 有 丰 富 研 发 管 理 经 验 的 高 级 人 才 的 同 时, 每 年 都 会 坚 持 大 规 模 校 园 招 聘, 从 南 开 大 学 四 川 大 学 兰 州 大 学 中 科 院 等 重 点 高 等 院 校 招 聘 优 秀 应 届 博 士 硕 士 本 科 生, 同 时 启 动 海 外 引 智 计 划, 组 成 海 外 招 聘 团 队,2015 年 前 往 美 国 波 士 顿 圣 地 亚 哥 旧 金 山 三 地 的 多 所 著 名 学 府 进 行 招 聘, 为 公 司 发 展 吸 纳 更 多 海 外 优 秀 人 才 并 在 全 体 员 工 开 展 各 种 类 型 的 职 业 素 养 专 业 技 能 的 培 训, 给 员 工 创 造 各 种 学 习 的 机 会, 具 体 包 括 岗 前 培 训 一 对 一 岗 上 培 训 专 业 指 示 和 1-1-242

技 术 讲 座 国 外 专 家 讲 座 专 项 答 疑 座 谈 管 理 知 识 培 训 出 国 培 训 考 察 等 多 项 培 训 6 信 息 化 建 设 机 制 信 息 化 建 设 在 企 业 发 展 过 程 中 起 着 至 关 重 要 的 作 用, 可 以 有 效 地 提 高 员 工 的 工 作 效 率 和 工 作 能 力, 并 且 有 利 于 整 合 企 业 资 源, 做 到 资 源 共 享, 是 企 业 提 高 自 身 竞 争 力 的 有 效 途 经 良 好 的 信 息 化 建 设 是 企 业 高 效 安 全 研 发 生 产 的 重 要 保 证 公 司 内 部 生 产 制 造 供 应 财 务 人 力 资 源 等 主 要 运 营 模 块 充 分 运 用 ERP 系 统 搭 建 起 信 息 平 台, 以 多 工 厂 协 同 资 源 共 享 为 核 心, 实 现 各 子 公 司 之 间 的 多 生 产 组 织 方 式 协 同 生 产 计 划 协 同 资 源 共 享 供 应 链 协 同 以 及 物 料 替 代 批 次 管 理 质 量 管 理 和 成 本 管 理 等 多 工 厂 协 同 复 杂 应 用 的 目 标 此 系 统 的 建 设 覆 盖 生 产 和 供 应 及 财 务 体 系, 优 化 预 算 管 理 资 金 管 理 成 本 管 理 HR 管 理 等 全 价 值 链 应 用, 构 建 高 度 灵 活 的 生 产 辅 助 管 理 系 统, 帮 助 企 业 快 速 响 应 变 化, 支 持 经 营 业 务 与 管 理 模 式 的 创 新, 从 而 提 高 企 业 的 自 动 化 能 力 资 源 的 再 分 配 能 力 获 利 能 力 另 外, 公 司 下 设 市 场 信 息 部, 主 要 负 责 提 供 科 技 经 济 产 品 政 策 等 方 面 的 信 息, 以 及 科 研 成 果 的 推 广 和 市 场 开 拓, 网 络 建 设 和 运 作 信 息 收 集 整 理 编 辑 和 传 递 7 产 学 研 合 作 机 制 公 司 在 注 重 自 主 研 发 的 同 时, 一 直 注 重 产 学 研 合 作, 积 极 与 高 等 院 校 科 研 院 所 建 立 多 种 形 式 的 合 作 关 系, 展 开 多 层 次 学 术 交 流 和 人 才 交 流 等 活 动 目 前 凯 莱 英 与 中 科 院 四 川 大 学 华 西 药 学 院 南 开 大 学 天 津 市 生 物 医 药 联 合 研 究 院 建 立 了 紧 密 的 合 作 机 制, 完 成 课 题 十 多 个 公 司 在 产 学 研 研 究 结 合 开 展 的 研 究 有 不 少 成 功 的 实 例 : 与 中 科 院 化 学 所 共 同 举 办 分 子 识 别 与 功 能 研 究 系 列 学 术 讲 座, 同 时 开 展 化 学 所 分 子 识 别 与 功 能 - 凯 莱 英 系 列 学 术 论 坛, 开 展 专 业 学 术 报 告 ; 与 南 开 大 学 签 订 了 产 学 研 合 作 计 划, 在 博 士 后 联 合 培 养 建 立 青 年 职 业 见 习 基 地 不 定 期 开 展 学 术 交 流 活 动 学 院 职 业 发 展 论 坛 毕 业 生 招 收 多 层 次 的 项 1-1-243

目 合 作 等 方 面 达 成 合 作 意 向 目 前, 这 些 科 技 创 新 人 才 已 经 开 展 cgmp 原 料 药 生 产 中 化 学 技 术 测 试 的 研 究 工 作 ; 作 为 天 津 国 际 生 物 医 药 联 合 研 究 院 重 大 新 药 创 制 科 技 重 大 专 项 综 合 性 新 药 研 究 开 发 技 术 大 平 台 中 的 一 个 子 平 台, 承 担 着 化 学 药 中 间 体 及 原 料 药 中 试 平 台 建 设 项 目, 可 为 平 台 建 设 及 其 他 子 平 台 承 担 企 业 提 供 相 应 技 术 服 务 及 支 持 ; 公 司 作 为 博 士 后 科 研 工 作 站, 与 天 津 大 学 联 合 培 养 了 10 余 名 博 士 后, 在 各 项 创 新 技 术 研 发 课 题 上 取 得 了 突 出 成 绩, 研 究 项 目 多 次 获 得 天 津 市 企 业 博 士 后 科 技 创 新 择 优 资 助 奖 项 公 司 已 成 功 举 办 五 次 国 际 生 物 医 药 学 术 研 讨 会, 为 促 进 国 际 交 流 合 作, 推 动 国 内 生 物 医 药 产 业 创 新 具 有 重 要 意 义 为 进 一 步 促 进 合 作 交 流, 公 司 联 合 南 开 大 学 每 年 都 邀 请 制 药 行 业 顶 尖 的 科 研 专 家 及 领 军 人 物 举 办 南 开 大 学 - 凯 莱 英 讲 座, 已 在 报 告 期 内 举 办 两 届 旨 在 使 企 业 研 发 人 员 与 高 校 学 生 全 方 面 掌 握 制 药 研 发 领 域 最 新 发 展 动 向, 开 阔 国 际 视 野, 优 化 知 识 结 构, 增 强 参 与 者 对 制 药 行 业 的 了 解 和 兴 趣, 同 时 讲 座 的 举 办 对 加 强 国 际 间 的 产 学 研 合 作, 促 进 国 际 间 的 创 新 与 发 展 具 有 十 分 深 远 的 意 义 七 发 行 人 境 外 经 营 情 况 ( 一 )AINC 公 司 职 能 介 绍 发 行 人 子 公 司 AINC 成 立 于 2010 年 底, 其 职 能 主 要 是 为 公 司 开 拓 欧 美 市 场 和 实 现 最 终 销 售 公 司 的 主 要 服 务 客 户 均 位 于 北 美 和 西 欧, 设 立 该 子 公 司 的 目 的 也 是 为 了 承 接 原 来 控 股 股 东 ALAB 的 销 售 部 门 职 责, 从 而 更 好 地 服 务 客 户 发 现 潜 在 客 户 并 提 升 公 司 知 名 度 报 告 期 内 公 司 通 过 子 公 司 AINC 的 外 销 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 AINC 销 售 52,804.16 60,231.62 43,654.49 合 并 收 入 83,060.77 71,620.72 54,275.76 销 售 占 比 63.57% 84% 80% 1-1-244

( 二 )AINC 财 务 状 况 和 经 营 成 果 项 目 2015 年 /2015 年 12 月 31 日 2014 年 /2014 年 12 月 31 日 单 位 : 万 元 2013 年 /2013 年 12 月 31 日 营 业 收 入 52,804.16 60,231.62 43,654.49 营 业 成 本 48,436.33 56,155.71 40,152.33 营 业 利 润 1,674.76 1,183.36 1,296.78 利 润 总 额 1,674.76 1,183.36 1,296.78 净 利 润 1,102.69 726.88 862.00 经 营 活 动 现 金 流 净 额 投 资 活 动 现 金 流 净 额 筹 资 活 动 现 金 流 净 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 2,030.34 2,066.22-5.45-2.03-8.07-9.59 - -0.25-0.84 2,024.69 2,054.00-47.57 流 动 资 产 25,089.79 21,480.72 11,665.60 非 流 动 资 产 256.09 353.09 219.36 资 产 总 计 25,345.88 21,833.81 11,884.97 负 债 总 计 21,030.25 18,877.70 9,661.68 股 东 权 益 合 计 4,315.62 2,956.10 2,223.29 AINC 主 要 负 责 对 最 终 客 户 实 现 销 售 收 入 AINC 的 流 动 资 产 主 要 系 对 最 终 客 户 的 应 收 账 款, 负 债 主 要 系 对 发 行 人 国 内 公 司 的 应 付 账 款 ( 三 )AINC 房 产 租 赁 情 况 2010 年 12 月 15 日,AINC 与 Airport Boulevard Partners L.L.C.( 房 东 ) 和 ALAB 公 司 签 订 转 租 协 议, 约 定 ALAB 将 其 所 租 赁 的 位 于 600 Airport Blvd,Suite 1000, Morrisville, NC 27560 的 物 业 转 租 给 AINC 作 办 公 地 使 用 2011 年 4 月 1 日,Airport Boulevard Partners L.L.C.( 房 东 ) 与 AINC 及 ALAB 签 订 物 业 续 租 协 议, 约 定 租 赁 期 将 延 长 至 2016 年 12 月 31 日, ALAB 公 司 不 再 承 担 任 何 义 务, 由 AINC 公 司 支 付 相 关 租 赁 费 用 每 月 最 低 租 金 调 整 为 4,888.33 美 元, 最 低 租 金 每 年 调 整 一 次 较 上 年 最 后 一 个 月 上 涨 2% 1-1-245

第 七 节 同 业 竞 争 和 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 ( 一 ) 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 企 业 与 发 行 人 之 间 同 业 竞 争 情 况 报 告 期 内 发 行 人 控 股 股 东 为 ALAB, 实 际 控 制 人 为 HAO HONG 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 的 具 体 情 况 详 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 九 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 之 ( 三 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 发 行 人 控 股 股 东 ALAB 及 实 际 控 制 人 HAO HONG 及 其 控 制 的 其 他 企 业, 未 从 事 与 发 行 人 相 同 或 相 似 的 业 务, 与 发 行 人 不 存 在 同 业 竞 争 ( 二 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 为 避 免 将 来 可 能 与 凯 莱 英 股 份 发 生 的 同 业 竞 争, 公 司 控 股 股 东 ALAB 实 际 控 制 人 HAO HONG 作 出 如 下 承 诺 : 1 本 公 司 ( 本 人 ) 为 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 控 股 股 东, 本 公 司 ( 本 人 ) 承 诺 本 公 司 ( 本 人 )( 包 括 本 公 司 ( 本 人 ) 控 制 的 全 资 控 股 企 业 或 其 他 关 联 企 业, 下 同 ) 目 前 未 从 事 与 公 司 主 营 业 务 相 同 或 相 似 的 业 务, 与 公 司 不 构 成 同 业 竞 争 2 在 本 公 司 ( 本 人 ) 仍 为 公 司 控 股 股 东 ( 实 际 控 制 人 ) 期 间, 本 公 司 ( 本 人 ) 承 诺 : a) 不 以 任 何 方 式 从 事, 包 括 与 他 人 合 作 直 接 或 间 接 从 事 与 公 司 相 同 相 似 或 在 任 何 方 面 构 成 竞 争 的 业 务 ; b) 尽 一 切 可 能 之 努 力 使 本 公 司 ( 本 人 ) 其 他 关 联 企 业 不 从 事 与 公 司 相 同 相 似 或 在 任 何 方 面 构 成 竞 争 的 业 务 ; 1-1-246

c) 不 投 资 控 股 于 业 务 与 公 司 相 同 相 似 或 在 任 何 方 面 构 成 竞 争 的 公 司 企 业 或 其 他 机 构 组 织 3 如 因 本 公 司 ( 本 人 ) 违 反 本 承 诺 函 而 给 公 司 造 成 损 失 的, 本 公 司 ( 本 人 ) 同 意 对 由 此 而 给 公 司 造 成 的 损 失 予 以 赔 偿 二 关 联 方 及 关 联 关 系 根 据 公 司 法 企 业 会 计 准 则 第 36 号 - 关 联 方 披 露 上 市 公 司 信 息 披 露 管 理 办 法 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 等 的 相 关 规 定, 公 司 关 联 方 及 关 联 关 系 如 下 : ( 一 ) 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 关 联 方 名 称 HAO HONG YE SONG ALAB 关 联 关 系 公 司 实 际 控 制 人, 分 别 持 有 公 司 6.23% 的 股 权 及 公 司 控 股 股 东 ALAB 70.64% 的 股 权, 合 计 直 接 与 间 接 控 制 公 司 47.80% 的 股 权 与 65.08% 的 表 决 权 实 际 控 制 人 之 配 偶 公 司 控 股 股 东, 持 有 公 司 58.85% 的 股 份 ( 二 ) 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 其 他 法 人 股 东 除 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 外, 不 存 在 单 一 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 与 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 同 受 天 津 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 管 理 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 持 有 发 行 人 4.14% 的 股 份, 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 持 有 发 行 人 2.07% 的 股 份 双 方 合 计 持 有 公 司 6.21% 的 股 份 ( 三 ) 本 公 司 全 资 子 公 司 控 股 子 公 司 及 参 股 公 司 本 公 司 子 公 司 的 详 细 情 况 请 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 八 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 的 基 本 情 况 1-1-247

本 公 司 无 参 股 公 司 ( 四 ) 公 司 自 然 人 关 联 方 关 联 方 名 称 关 联 关 系 HAO HONG 董 事 长 总 经 理 YE SONG 董 事 杨 蕊 董 事 副 总 经 理 财 务 总 监 洪 亮 董 事 林 凌 董 事 赵 冬 洁 董 事 王 梅 祥 独 立 董 事 郭 宪 明 独 立 董 事 李 兴 刚 独 立 董 事 杨 晶 监 事 会 主 席 智 欣 欣 监 事 张 婷 监 事 ( 职 工 代 表 ) James Randolph Gage 副 总 经 理 黄 小 莲 副 总 经 理 Robert Alexander Andrews JR 副 总 经 理 Pingzhong Huang 副 总 经 理 徐 向 科 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 Elut Hsu ALAB 董 事 自 然 人 关 联 方 的 基 本 情 况 详 见 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 简 介 ( 五 ) 自 然 人 关 联 方 控 制 共 同 控 制 或 施 加 重 大 影 响 的 其 他 企 业 关 联 方 名 称 IMPERAS CO., LIMITED 注 1 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 关 联 关 系 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 共 同 控 制 的 其 他 企 业 注 1:IMPERAS CO., LIMITED 成 立 于 2005 年 3 月 1 日,2007 年 8 月 27 日 更 名 为 ASYMCHEM CO., LIMITED( 凯 莱 英 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ),2012 年 2 月 29 日 再 次 更 名 为 IMPERAS CO., LIMITED, 无 实 际 运 营 1-1-248

三 关 联 交 易 ( 一 ) 经 常 性 关 联 交 易 除 支 付 关 键 管 理 人 员 薪 酬 外, 报 告 期 内 公 司 不 存 在 经 常 性 关 联 交 易 ( 二 ) 偶 发 性 关 联 交 易 2014 年 4 月, 本 公 司 为 ALAB 代 扣 代 缴 所 得 税 款 305,284.84 元 ( 三 ) 关 联 方 往 来 款 余 额 报 告 期 各 期 末, 本 公 司 与 关 联 方 无 往 来 款 余 额 四 采 取 规 范 关 联 交 易 的 主 要 措 施 本 公 司 及 控 股 股 东 实 际 控 制 人 于 报 告 期 内 采 取 了 多 项 措 施 规 范 关 联 交 易, 主 要 措 施 如 下 : 1 严 格 按 照 公 司 法 和 公 司 章 程 的 要 求, 建 立 了 独 立 完 整 的 生 产 经 营 系 统, 人 员 财 务 资 产 与 股 东 严 格 分 开 ; 关 联 交 易 履 行 法 定 的 批 准 程 序, 股 东 大 会 决 策 时 关 联 股 东 进 行 回 避 2 完 善 独 立 董 事 制 度, 强 化 对 关 联 交 易 事 项 的 监 督 3 按 照 公 开 公 平 公 正 和 市 场 化 交 易 原 则 合 理 定 价, 并 实 行 严 格 的 合 同 管 理 4 公 司 制 定 了 关 联 交 易 管 理 和 决 策 制 度, 就 关 联 方 的 认 定 关 联 交 易 的 认 定 关 联 交 易 的 定 价 决 策 应 遵 循 的 原 则 以 及 关 联 交 易 信 息 披 露 等 内 容 进 行 了 具 体 规 定, 以 保 证 公 司 关 联 交 易 的 公 允 性, 确 保 公 司 的 关 联 交 易 行 为 不 损 害 公 司 和 全 体 股 东 的 利 益 考 虑 到 本 公 司 在 报 告 期 内 与 关 联 方 之 间 进 行 的 关 联 交 易 金 额 和 占 比 较 小, 本 公 司 日 后 在 进 行 有 关 交 易 时, 将 尽 可 能 寻 找 独 立 第 三 方, 以 避 免 关 联 交 易 1-1-249

对 于 不 可 避 免 的 关 联 交 易, 本 公 司 将 严 格 执 行 公 司 章 程 关 联 交 易 管 理 和 决 策 制 度 中 所 规 定 的 决 策 权 限 决 策 程 序 回 避 制 度 等 内 容, 充 分 发 挥 监 事 会 独 立 董 事 的 作 用, 并 认 真 履 行 信 息 披 露 义 务, 保 护 股 东 和 公 司 利 益 不 受 损 害 五 发 行 人 对 规 范 关 联 交 易 的 制 度 安 排 为 规 范 关 联 交 易, 公 司 在 公 司 章 程 中 对 关 联 交 易 的 决 策 程 序 进 行 规 范, 并 制 定 了 关 联 交 易 管 理 和 决 策 制 度, 对 关 联 交 易 的 审 核 权 限 决 策 程 序 等 都 进 行 了 明 确 规 定 公 司 对 未 来 可 能 发 生 的 关 联 交 易, 将 严 格 按 照 公 司 章 程 及 关 联 交 易 管 理 和 决 策 制 度 的 内 部 控 制 要 求 和 审 批 权 限 执 行 ( 一 ) 公 司 章 程 对 规 范 关 联 交 易 的 主 要 制 度 安 排 公 司 章 程 第 七 十 六 条 规 定 : 股 东 大 会 审 议 有 关 关 联 交 易 事 项 时, 关 联 股 东 不 应 当 参 与 投 票 表 决, 其 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 不 计 入 有 效 表 决 总 数 公 司 章 程 第 一 百 一 十 三 条 规 定 : 董 事 与 董 事 会 会 议 决 议 事 项 所 涉 及 的 企 业 有 关 联 关 系 的, 不 得 对 该 项 决 议 行 使 表 决 权, 也 不 得 代 理 其 他 董 事 行 使 表 决 权 该 董 事 会 会 议 由 过 半 数 的 无 关 联 关 系 董 事 出 席 即 可 举 行, 董 事 会 会 议 所 作 决 议 须 经 无 关 联 关 系 董 事 过 半 数 通 过 出 席 董 事 会 的 无 关 联 关 系 董 事 人 数 不 足 三 人 的, 应 将 该 事 项 提 交 股 东 大 会 审 议 ( 二 ) 关 联 交 易 管 理 和 决 策 制 度 对 规 范 关 联 交 易 的 主 要 制 度 安 排 关 联 交 易 管 理 和 决 策 制 度 第 十 五 条 规 定 董 事 与 董 事 会 会 议 决 议 事 项 所 涉 及 的 企 业 有 关 联 关 系 的, 不 得 对 该 项 决 议 行 使 表 决 权, 也 不 得 代 理 其 他 董 事 行 使 表 决 权 该 董 事 会 会 议 由 过 半 数 的 无 关 联 关 系 董 事 出 席 即 可 举 行, 董 事 会 会 议 所 作 决 议 须 经 无 关 联 关 系 董 事 过 半 数 通 过 出 席 董 事 会 的 无 关 联 董 事 人 数 不 足 3 人 的, 应 将 该 事 项 提 交 股 东 大 会 审 议 第 二 十 条 规 定 公 司 为 关 联 人 提 供 担 保 的, 不 论 数 额 大 小, 均 应 当 由 董 事 会 审 1-1-250

议 通 过 后 提 交 股 东 大 会 审 议 公 司 为 持 股 百 分 之 五 以 下 的 股 东 提 供 担 保 的, 参 照 前 款 规 定 执 行, 关 联 股 东 应 当 在 股 东 大 会 上 回 避 表 决 第 二 十 一 条 规 定 公 司 与 关 联 自 然 人 发 生 的 交 易 金 额 在 三 十 万 元 以 上 ( 含 三 十 万 元 ) 的 关 联 交 易 ; 公 司 与 关 联 法 人 发 生 的 交 易 金 额 在 三 百 万 元 ( 含 三 百 万 元 ) 以 上, 且 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 百 分 之 零 点 五 以 上 的 关 联 交 易, 应 由 公 司 董 事 会 审 议 第 二 十 二 条 : 公 司 与 关 联 人 发 生 的 交 易 ( 公 司 获 赠 现 金 资 产 和 提 供 担 保 除 外 ) 金 额 在 3,000 万 元 以 上, 且 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 5% 以 上 的 关 联 交 易, 应 当 聘 请 具 有 执 行 证 券 期 货 相 关 业 务 资 格 的 中 介 机 构, 对 交 易 标 的 进 行 评 估 或 审 计, 并 将 该 交 易 提 交 股 东 大 会 审 议 第 二 十 八 条 所 述 与 日 常 经 营 相 关 的 关 联 交 易 所 涉 及 的 交 易 标 的, 可 以 不 进 行 审 计 或 者 评 估 第 二 十 八 条 : 公 司 与 关 联 人 进 行 的 与 日 常 经 营 相 关 的 关 联 交 易 事 项 ( 指 购 买 原 材 料 燃 料 动 力 ; 销 售 产 品 商 品 ; 提 供 或 接 受 劳 务 ; 委 托 或 受 托 销 售 ), 应 当 履 行 以 下 审 议 程 序 : ( 一 ) 对 于 首 次 发 生 的 日 常 关 联 交 易, 公 司 应 当 与 关 联 人 订 立 书 面 协 议, 根 据 协 议 涉 及 的 交 易 金 额 分 别 适 用 第 二 十 一 条 和 第 二 十 二 条 的 规 定 提 交 董 事 会 或 者 股 东 大 会 审 议 ; 协 议 没 有 具 体 交 易 金 额 的, 应 当 提 交 股 东 大 会 审 议 ( 二 ) 已 经 公 司 董 事 会 或 者 股 东 大 会 审 议 通 过 且 正 在 执 行 的 日 常 关 联 交 易 协 议, 如 果 执 行 过 程 中 主 要 条 款 未 发 生 重 大 变 化 的, 公 司 应 当 在 定 期 报 告 中 按 要 求 披 露 相 关 协 议 的 实 际 履 行 情 况, 并 说 明 是 否 符 合 协 议 的 规 定 ; 如 果 协 议 在 执 行 过 程 中 主 要 条 款 发 生 重 大 变 化 或 者 协 议 期 满 需 要 续 签 的, 公 司 应 当 将 新 修 订 或 者 续 签 的 日 常 关 联 交 易 协 议, 根 据 协 议 涉 及 的 交 易 金 额 分 别 适 用 第 二 十 一 条 和 第 二 十 二 条 的 规 定 提 交 董 事 会 或 者 股 东 大 会 审 议 ; 协 议 没 有 具 体 交 易 金 额 的, 应 当 提 交 股 东 大 会 审 议 ( 三 ) 对 于 每 年 发 生 的 数 量 众 多 的 日 常 关 联 交 易, 因 需 要 经 常 订 立 新 的 日 常 关 联 交 易 协 议 而 难 以 按 照 本 条 第 ( 一 ) 项 规 定 将 每 份 协 议 提 交 董 事 会 或 者 股 东 大 会 审 议 的, 公 司 可 以 在 发 布 上 一 年 度 报 告 之 前, 对 公 司 当 年 度 将 发 生 的 日 常 关 联 交 易 总 金 额 进 行 合 理 预 计, 根 据 预 计 金 额 分 别 适 用 第 二 十 一 条 和 第 二 十 二 条 的 规 定 提 交 董 1-1-251

事 会 或 者 股 东 大 会 审 议 ; 对 于 预 计 范 围 内 的 日 常 关 联 交 易, 公 司 应 当 在 定 期 报 告 中 予 以 披 露 如 果 在 实 际 执 行 中 日 常 关 联 交 易 金 额 超 过 预 计 总 金 额 的, 公 司 应 当 根 据 超 出 金 额 分 别 适 用 第 二 十 一 条 和 第 二 十 二 条 的 规 定 重 新 提 交 董 事 会 或 者 股 东 大 会 审 议 见 六 报 告 期 内 关 联 交 易 制 度 的 执 行 情 况 及 独 立 董 事 的 意 ( 一 ) 报 告 期 内 关 联 交 易 程 序 履 行 情 况 报 告 期 内, 公 司 关 联 交 易 均 按 公 司 章 程 和 关 联 交 易 管 理 和 决 策 制 度 的 相 关 规 定 履 行 了 关 联 交 易 决 策 程 序 ( 二 ) 独 立 董 事 对 报 告 期 内 关 联 交 易 的 意 见 公 司 独 立 董 事 出 具 了 独 立 董 事 关 于 公 司 报 告 期 关 联 交 易 的 意 见, 对 于 公 司 报 告 期 内 发 生 的 关 联 交 易 的 价 格 公 允 性 以 及 履 行 的 审 议 程 序 是 否 合 法 发 表 意 见 如 下, 认 为 : 1 公 司 报 告 期 内 发 生 的 关 联 交 易 为 公 司 经 营 之 必 要, 价 格 公 允, 不 存 在 损 害 公 司 及 其 他 股 东 利 益 的 情 况 ; 2 公 司 报 告 期 内 发 生 的 关 联 交 易 履 行 的 审 议 程 序 合 法 七 发 行 人 五 分 开 情 况 及 独 立 性 凯 莱 英 股 份 成 立 以 来, 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 等 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 要 求 规 范 运 作, 在 资 产 人 员 财 务 机 构 业 务 等 方 面 与 各 股 东 及 其 控 制 的 其 他 企 业 完 全 分 开 独 立 运 作, 具 有 独 立 完 整 的 资 产 和 业 务 体 系 及 面 向 市 场 自 主 经 营 的 能 力 1 资 产 完 整 公 司 系 整 体 变 更 设 立, 各 发 起 人 投 入 的 资 产 均 已 足 额 到 位 公 司 合 法 拥 有 与 生 产 经 营 有 关 的 各 项 资 产, 拥 有 独 立 完 整 业 务 体 系 公 司 没 有 以 资 产 权 益 或 信 1-1-252

誉 为 股 东 的 债 务 提 供 担 保, 公 司 对 所 拥 有 的 资 产 具 有 控 制 支 配 权, 不 存 在 资 产 资 金 被 股 东 占 用 而 损 害 公 司 利 益 的 情 况 2 人 员 独 立 公 司 建 立 健 全 了 法 人 治 理 结 构, 公 司 董 事 监 事 均 经 公 司 合 法 程 序 选 举 产 生, 高 级 管 理 人 员 均 由 董 事 会 聘 任, 不 存 在 股 东 干 预 公 司 董 事 会 和 股 东 大 会 人 事 任 免 决 定 的 情 形 公 司 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 专 职 在 公 司 工 作 领 取 薪 酬, 不 存 在 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 担 任 除 董 事 以 外 的 其 他 职 务 的 情 况, 也 不 存 在 公 司 的 财 务 人 员 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 兼 职 的 情 况 公 司 人 员 独 立, 员 工 均 和 公 司 签 订 了 劳 动 合 同 或 劳 动 协 议 公 司 建 立 了 独 立 的 劳 动 人 事 和 工 资 管 理 制 度, 在 员 工 管 理 社 会 保 障 薪 酬 福 利 等 方 面 独 立 于 股 东 或 其 他 关 联 方 3 财 务 独 立 公 司 设 立 了 独 立 的 财 务 部 门, 配 备 专 职 财 务 人 员, 相 关 人 员 均 未 在 任 何 其 他 单 位 兼 职 根 据 现 行 会 计 制 度 及 相 关 法 规, 结 合 公 司 实 际 情 况, 本 公 司 制 定 了 规 范 独 立 的 财 务 会 计 制 度, 并 建 立 了 独 立 的 财 务 核 算 体 系, 能 够 独 立 做 出 财 务 决 策, 不 存 在 为 股 东 单 位 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 公 司 以 及 有 利 益 关 系 的 个 人 提 供 担 保 的 情 形 公 司 已 开 设 单 独 的 银 行 账 户, 未 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 他 关 联 方 共 用 账 户 公 司 作 为 独 立 的 纳 税 人, 依 法 独 立 进 行 纳 税 申 报 和 履 行 缴 纳 义 务, 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 他 关 联 方 无 混 合 纳 税 现 象 4 机 构 独 立 公 司 依 法 设 立 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会, 完 善 了 各 项 规 章 制 度, 法 人 治 理 结 构 规 范 有 效 本 公 司 建 立 了 独 立 于 股 东 的 适 应 自 身 发 展 需 要 的 组 织 机 构, 并 明 确 了 各 部 门 的 职 能, 形 成 了 公 司 独 立 完 善 的 管 理 机 构 和 生 产 经 营 体 系 本 公 司 及 下 属 各 职 能 部 门 与 股 东 其 他 关 联 方 及 其 职 能 部 门 之 间 不 存 在 上 下 级 关 系, 不 存 在 股 东 及 其 他 关 联 方 干 预 本 公 司 机 构 设 置 经 营 活 动 的 情 况 5 业 务 独 立 1-1-253

公 司 是 一 家 专 业 从 事 医 药 定 制 研 发 生 产 服 务 的 企 业 在 业 务 上, 公 司 拥 有 独 立 的 业 务 经 营 体 系 和 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力, 与 股 东 不 存 在 同 业 竞 争 关 系 或 业 务 上 依 赖 其 他 股 东 的 情 况 本 公 司 控 股 股 东 ALAB 及 实 际 控 制 人 HAOHONG 先 生 承 诺 不 直 接 或 者 间 接 从 事 对 公 司 的 生 产 经 营 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 的 业 务 或 活 动 综 上 所 述, 发 行 人 资 产 完 整, 业 务 人 员 机 构 财 务 独 立, 具 有 完 整 的 业 务 体 系 和 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 1-1-254

第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 简 历 ( 一 ) 董 事 会 成 员 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 共 有 董 事 9 名, 其 中 独 立 董 事 3 名 公 司 董 事 由 股 东 大 会 选 举 产 生, 任 期 3 年, 任 期 届 满 可 连 选 连 任 本 届 董 事 会 任 期 至 2017 年 6 月 24 日 期 满 各 董 事 基 本 情 况 如 下 : 1 HAO HONG 先 生,1956 年 出 生, 美 国 国 籍, 中 国 医 学 科 学 院 药 物 化 学 博 士 学 历, 美 国 Georgia 大 学 药 物 化 学 博 士 后 1990 年 1 月 至 1992 年 7 月, 任 美 国 North Carolina State University ( 北 卡 州 立 大 学 ) 助 理 研 究 教 授 ;1992 年 8 月 至 1994 年 2 月, 任 美 国 Gliatech 制 药 公 司 高 级 研 究 员, 项 目 主 任, 研 发 主 管 ;1995 年 11 月 创 立 ALAB 公 司 ;1998 年 10 月 以 来, 任 凯 莱 英 有 限 阜 新 凯 莱 英 凯 莱 英 生 命 科 学 吉 林 凯 莱 英 凯 莱 英 制 药 董 事 长 兼 首 席 执 行 官 及 ALAB 公 司 董 事 长 现 任 本 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 兼 任 ALAB 公 司 董 事 长 AINC 公 司 董 事 长 HAO HONG 先 生 曾 于 国 际 制 药 界 最 著 名 的 化 学 权 威 杂 志 (JOC 和 JACS) 上 发 表 数 十 篇 学 术 论 文, 任 四 川 大 学 客 座 教 授, 吉 林 省 敦 化 市 经 济 顾 问, 天 津 经 济 技 术 开 发 区 工 商 联 副 会 长, 国 家 开 发 银 行 生 物 医 药 领 域 专 家, 滨 海 新 区 863 计 划 专 家 咨 询 委 员 会 成 员 2009 年 入 选 首 批 中 组 部 国 家 千 人 计 划,2010 年 被 聘 为 千 人 计 划 国 家 特 聘 专 家,2013 年 获 得 2012 年 度 中 国 服 务 外 包 行 业 十 大 人 物 称 号 2 YE SONG 女 士,1961 年 出 生, 美 国 国 籍, 博 士 学 历 1995 以 来, 历 任 ALAB 副 总 经 理 总 经 理 现 任 本 公 司 董 事, 兼 任 凯 莱 英 生 命 科 学 董 事 ALAB 公 司 董 事 总 经 理 和 财 务 总 监 AINC 公 司 董 事 3 杨 蕊 女 士,1977 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 本 科 学 历, 北 京 大 学 EMBA 1999 年 加 入 凯 莱 英 有 限, 先 后 在 办 公 室 进 出 口 部 财 务 部 工 作 并 1-1-255

担 任 管 理 职 务 ;2003 年 起 任 凯 莱 英 有 限 副 总 经 理 ;2005 年 晋 升 为 凯 莱 英 有 限 常 务 副 总 经 理, 兼 任 凯 莱 英 生 命 科 学 常 务 副 总 经 理 现 任 本 公 司 董 事 副 总 经 理 财 务 总 监 ; 兼 任 凯 莱 英 生 命 科 学 董 事 阜 新 凯 莱 英 董 事 吉 林 凯 莱 英 董 事 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 董 事 辽 宁 凯 莱 英 董 事 AINC 公 司 财 务 总 监 杨 蕊 女 士 亦 担 任 天 津 市 第 十 六 届 人 大 代 表, 滨 海 新 区 中 小 企 业 协 会 副 会 长, 入 选 天 津 市 新 型 企 业 家 培 养 工 程, 天 津 市 滨 海 新 区 第 二 届 人 大 代 表 4 洪 亮 先 生,1974 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 大 专 学 历 1998 年 加 入 凯 莱 英 有 限, 任 职 于 生 产 部 ; 历 任 凯 莱 英 有 限 副 总 经 理 阜 新 凯 莱 英 常 务 副 总 经 理 凯 莱 英 生 命 科 学 副 总 经 理 吉 林 凯 莱 英 总 经 理 现 任 本 公 司 董 事, 兼 任 凯 莱 英 生 命 科 学 董 事 长 及 总 经 理 阜 新 凯 莱 英 董 事 吉 林 凯 莱 英 董 事 凯 莱 英 制 药 董 事 辽 宁 凯 莱 英 董 事 凯 莱 英 检 测 执 行 董 事 和 总 经 理 5 林 凌 先 生,1970 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 硕 士 学 历 2008 年 至 今, 历 任 深 圳 基 石 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 副 总 裁 合 伙 人 / 董 事 总 经 理 管 理 合 伙 人 / 总 裁 现 任 本 公 司 董 事, 兼 任 北 京 磨 铁 图 书 有 限 公 司 董 事 福 建 都 市 传 媒 股 份 有 限 公 司 董 事 同 福 碗 粥 股 份 有 限 公 司 董 事 幸 福 蓝 海 影 视 文 化 集 团 股 份 有 限 公 司 监 事 6 赵 冬 洁 女 士,1973 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权 1990 年 至 2002 年, 任 敦 化 胜 利 木 器 厂 出 纳 核 算 会 计 等 职 务 ;2002 年 加 入 阜 新 凯 莱 英, 历 任 会 计 主 管 会 计 现 任 本 公 司 董 事, 兼 任 阜 新 凯 莱 英 董 事 及 财 务 总 监 辽 宁 凯 莱 英 财 务 总 监 7 王 梅 祥 先 生,1960 年 9 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 中 国 科 学 院 化 学 研 究 所 博 士 先 后 任 职 于 北 京 有 色 金 属 研 究 总 院 中 国 科 学 院 化 学 研 究 所 清 华 大 学, 现 为 清 华 大 学 化 学 系 教 授 博 士 生 导 师, 清 华 大 学 评 定 委 员 会 委 员 化 学 分 委 员 会 主 席 8 郭 宪 明 先 生,1968 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 硕 士 学 历 具 有 中 国 注 册 会 计 师 中 国 注 册 税 务 师 资 格 1990 年 7 月 至 1993 年 10 月 任 职 于 河 南 省 审 计 局,1993 年 10 月 至 2000 年 12 月 任 职 于 天 津 华 夏 会 计 师 事 务 所,2000 年 12 月 至 2012 年 12 月 任 职 于 华 寅 五 洲 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙, 合 伙 人 ), 1-1-256

2012 年 12 月 起 至 今 任 职 于 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙, 合 伙 人 ) 曾 负 责 多 家 上 市 公 司 及 各 类 企 业 审 计 工 作,2010 年 被 聘 为 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 第 十 二 届 主 板 ( 含 中 小 板 ) 发 行 审 核 委 员 会 委 员 并 担 任 天 津 注 册 会 计 师 协 会 专 业 技 术 咨 询 委 员 会 主 任 委 员 现 任 本 公 司 独 立 董 事, 立 信 会 计 师 事 务 所 浙 江 分 所 副 所 长 兼 任 浙 江 唐 德 影 视 股 份 有 限 公 司 (300426) 独 立 董 事 广 州 市 流 行 美 商 业 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 天 津 利 安 隆 新 材 料 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 新 疆 中 基 实 业 股 份 有 限 公 司 (000972) 独 立 董 事 9 李 兴 刚 先 生,1980 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 硕 士 学 历 2005 年 5 月 至 2006 年 12 月 任 国 海 证 券 投 资 银 行 部 业 务 经 理,2006 月 年 12 月 至 2007 年 10 月 任 恒 泰 证 券 投 资 银 行 部 高 级 业 务 经 理,2007 年 10 月 至 2010 年 5 月 任 海 通 证 券 投 资 银 行 部 高 级 项 目 经 理,2010 年 5 月 至 2015 年 10 月 历 任 国 信 证 券 投 资 银 行 事 业 部 执 行 副 总 经 理 董 事 总 经 理 现 任 本 公 司 独 立 董 事, 北 京 石 器 量 投 科 技 有 限 公 司 总 经 理, 兼 任 北 京 金 海 东 兴 投 资 管 理 有 限 公 司 执 行 董 事 北 京 海 榕 一 号 投 资 合 伙 企 业 执 行 事 务 合 伙 人 ( 二 ) 监 事 会 成 员 本 公 司 第 一 届 监 事 会 共 有 三 名 监 事 组 成, 杨 晶 智 欣 欣 为 非 职 工 监 事, 张 婷 为 职 工 监 事, 任 期 自 2014 年 6 月 25 日 至 2017 年 6 月 24 日 各 监 事 基 本 情 况 如 下 : 1 杨 晶 女 士,1982 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 硕 士 学 历 2007 年 加 入 凯 莱 英 生 命 科 学, 历 任 凯 莱 英 生 命 科 学 工 程 设 备 部 职 员 凯 莱 英 生 命 科 学 副 总 经 理 助 理 总 经 理 助 理 现 任 本 公 司 监 事 会 主 席, 兼 任 凯 莱 英 生 命 科 学 阜 新 凯 莱 英 凯 莱 英 制 药 辽 宁 凯 莱 英 和 凯 莱 英 检 测 监 事 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 董 事 长 2 智 欣 欣 女 士,1980 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 大 专 学 历 曾 任 职 于 凯 莱 英 生 命 科 学 综 合 办 公 室 现 任 本 公 司 监 事 3 张 婷 女 士,1986 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 本 科 学 历 2008 年 加 入 凯 莱 英 生 命 科 学, 历 任 凯 莱 英 生 命 科 学 项 目 部 文 员 副 主 管 ; 凯 莱 英 生 命 1-1-257

科 学 常 务 副 总 助 理, 公 司 审 计 部 审 计 主 管, 现 任 本 公 司 职 工 代 表 监 事 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 1 HAO HONG 先 生, 现 任 本 公 司 总 经 理, 简 历 见 本 节 之 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 简 介 之 ( 一 ) 董 事 会 成 员 2 杨 蕊 女 士, 现 任 本 公 司 副 总 经 理 财 务 总 监, 简 历 见 本 节 之 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 简 介 之 ( 一 ) 董 事 会 成 员 3 James Randolph Gage 先 生,1964 年 出 生, 美 国 国 籍, 哈 佛 大 学 有 机 化 学 博 士 1991 年 至 2006 年, 历 任 辉 瑞 及 辉 瑞 旗 下 公 司 的 化 学 工 艺 研 发 部 研 究 员 资 深 首 席 研 究 员 早 期 工 艺 研 发 部 副 主 管 和 化 学 研 发 部 副 主 管 等 职, 致 力 于 临 床 阶 段 原 料 药 的 工 艺 开 发 优 化 和 商 业 化 应 用 2006 年 2 月 加 入 ALAB 公 司 并 任 副 总 经 理 现 任 本 公 司 副 总 经 理 James Randolph Gage 先 生 师 从 美 国 著 名 有 机 化 学 家 David Evans 教 授 拥 有 医 药 化 学 领 域 近 20 年 的 工 作 经 验, 负 责 指 导 本 公 司 研 发 生 产 以 及 药 物 合 成 开 发 过 程 中 所 有 环 节 的 新 技 术 的 开 发 以 及 商 业 应 用 4 黄 小 莲 女 士,1974 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权 1998 年 加 入 本 公 司, 任 职 于 采 购 部, 现 任 本 公 司 副 总 经 理 黄 小 莲 女 士 具 有 丰 富 的 采 购 策 划 经 验, 能 够 准 确 识 别 和 确 定 潜 在 的 商 业 合 作 伙 伴, 熟 悉 行 业 市 场 发 展 状 况, 具 备 较 强 的 市 场 开 拓 能 力 分 析 决 策 能 力 和 运 作 能 力 负 责 根 据 本 公 司 的 经 营 目 标 制 定 和 执 行 采 购 战 略, 组 建 并 管 理 公 司 的 采 购 渠 道, 发 展 选 择 和 处 理 供 应 商 的 关 系, 完 善 供 应 链 管 理 5 Robert Alexander Andrews JR 先 生,1951 年 出 生, 美 国 国 籍, 本 科 学 历 1991 年 至 1995 年 担 任 Pride craft Enterprises 公 司 QA 经 理 ;1995 年 至 1998 年 担 任 Precision Fabricators Group 产 品 质 量 服 务 经 理 ;1998 年 至 2001 年 担 任 Banner Pharmacies 分 公 司 QA 经 理, 并 于 2001 年 至 2006 年 担 任 该 公 司 的 质 量 服 务 和 技 术 支 持 经 理 ;2006 年 至 2011 年 担 任 Hygieia Global 旗 下 TSI Health Sciences, Inc 质 量 运 营 总 监 ;2011 年 加 入 本 公 司, 全 面 负 责 公 司 的 QA 质 量 体 系 管 理 现 任 本 公 司 副 总 经 理 1-1-258

6 Pingzhong Huang 先 生,1963 年 出 生, 美 国 国 籍, 博 士 学 历 拥 有 医 药 化 学 领 域 超 过 15 年 的 工 作 经 验 2000 年 至 2009 年 担 任 惠 氏 Wyeth( 纽 约 ) 公 司 资 深 研 究 员 ;1995 年 至 2000 年 担 任 美 国 Natland International 资 深 研 究 员 ; 2009 年 加 入 ALAB, 兼 任 凯 莱 英 生 命 科 学 化 学 开 发 部 高 级 主 管, 副 总 经 理 现 任 本 公 司 副 总 经 理 7 徐 向 科 先 生,1979 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 本 科 学 历 2003 年 加 入 本 公 司 历 任 本 公 司 秘 书 处 主 任 公 共 事 业 部 主 管,2010 年 担 任 凯 莱 英 生 命 科 学 副 总 经 理, 兼 任 公 共 事 业 部 主 管 现 任 本 公 司 副 总 经 理 董 事 会 秘 书, 兼 任 吉 林 凯 莱 英 监 事 ( 四 ) 核 心 技 术 人 员 1 James Randolph Gage 先 生, 简 历 详 见 上 文 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 2 Pingzhong Huang 先 生, 简 历 详 见 上 文 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 3 陈 朝 勇 先 生,1980 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 本 科 学 历 2003 年 加 入 公 司 研 发 部 门,2008 年 晋 升 至 高 级 研 发 主 管,2009 年 委 任 为 研 发 副 总 经 理 现 任 阜 新 凯 莱 英 董 事 长 吉 林 凯 莱 英 总 经 理 陈 朝 勇 先 生 负 责 公 司 商 业 化 项 目 的 开 发, 技 术 转 移 和 生 产 质 量 控 制 拥 有 丰 富 的 研 发 生 产 经 验, 多 次 带 领 团 队 完 成 多 个 高 难 度 的 开 发 项 目 和 生 产 项 目, 推 动 公 司 承 担 商 业 化 生 产 项 目 的 技 术 水 平 和 能 力 是 公 司 15 项 专 利 ( 包 括 国 内 国 际 专 利, 已 授 权 和 已 受 理 ) 的 主 要 发 明 人 之 一 ( 五 ) 董 事 监 事 的 提 名 和 选 聘 情 况 1 董 事 提 名 和 选 聘 情 况 2011 年 7 月 18 日, 发 行 人 创 立 大 会 暨 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 选 举 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事 的 议 案, 选 举 HAO HONG 杨 蕊 洪 亮 YE SONG 赵 冬 洁 林 凌 为 董 事 会 成 员, 各 董 事 任 期 三 年 1-1-259

2011 年 11 月 3 日, 发 行 人 第 二 次 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 选 举 公 司 第 一 届 董 事 会 独 立 董 事 的 议 案, 选 举 于 明 德 王 本 哲 郭 宪 明 作 为 第 一 届 董 事 会 独 立 董 事 成 员 2011 年 7 月 18 日, 发 行 人 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 选 举 HAO HONG 先 生 为 第 一 届 董 事 会 董 事 长 2014 年 6 月 25 日, 发 行 人 2013 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 董 事 会 换 届 及 选 举 公 司 第 二 届 董 事 会 成 员 的 议 案, 选 举 HAO HONG 杨 蕊 洪 亮 YE SONG 赵 冬 洁 林 凌 为 董 事 会 成 员, 于 明 德 郭 宪 明 王 本 哲 为 独 立 董 事 成 员 同 日, 发 行 人 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 选 举 HAO HONG 先 生 为 第 二 届 董 事 会 董 事 长 2015 年 7 月 10 日, 发 行 人 2015 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 通 过 了 关 于 增 选 第 二 届 董 事 会 独 立 董 事 的 议 案, 选 举 王 梅 祥 为 公 司 独 立 董 事 2015 年 12 月 16 日, 发 行 人 召 开 2015 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会, 选 举 李 兴 刚 先 生 为 公 司 独 立 董 事 2 监 事 提 名 和 选 聘 情 况 2011 年 7 月 18 日, 发 行 人 创 立 大 会 暨 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 选 举 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 第 一 届 监 事 会 非 职 工 监 事 的 议 案, 除 已 经 推 选 的 职 工 代 表 林 林 担 任 公 司 监 事 外, 选 举 杨 晶 和 智 欣 欣 为 监 事 会 成 员, 各 监 事 任 期 三 年 2011 年 7 月 18 日, 本 公 司 第 一 届 监 事 会 第 一 次 会 议 选 举 杨 晶 女 士 为 第 一 届 监 事 会 主 席 2014 年 6 月 25 日, 发 行 人 2013 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 监 事 会 换 届 及 选 举 公 司 第 二 届 监 事 会 成 员 的 议 案, 选 举 杨 晶 智 欣 欣 为 监 事 会 成 员, 与 公 司 职 工 代 表 史 鸿 强 先 生 组 成 公 司 第 二 届 监 事 会 2014 年 6 月 25 日, 公 司 第 二 届 监 事 会 第 一 次 会 议 选 举 杨 晶 为 第 二 届 监 事 1-1-260

会 主 席 2014 年 12 月 5 日, 公 司 职 工 代 表 大 会 会 议 选 举 张 婷 代 替 已 辞 职 的 史 鸿 强 先 生 出 任 公 司 职 工 代 表 监 事 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 有 股 份 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 在 报 告 期 内 通 过 直 接 或 间 接 方 式 持 有 公 司 股 份, 报 告 期 内 持 股 比 例 及 变 动 情 况 如 下 表 : 名 称 职 务 或 关 系 2015 年 末 持 股 2014 年 末 持 股 2013 年 末 持 股 HAO HONG 董 事 长 总 经 理 47.80% 47.80% 47.80% YE SONG 董 事 11.40% 11.40% 11.40% 洪 亮 董 事 1.71% 1.67% 1.67% 杨 蕊 董 事 副 总 经 理 财 务 总 监 0.99% 0.99% 0.99% 黄 小 莲 副 总 经 理 0.16% 0.16% 0.16% 徐 向 科 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 0.03% 0.03% 0.03% 陈 朝 勇 核 心 技 术 人 员 0.16% 0.16% 0.16% 隋 利 国 董 事 赵 冬 洁 之 夫 0.08% 0.08% 0.08% 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 上 述 持 股 人 员 所 持 股 份 均 不 存 在 质 押 或 冻 结 情 况 除 上 述 人 员 外, 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 未 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 其 他 对 外 投 资 情 况 截 至 2015 年 底, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 其 他 对 外 投 资 情 况 如 下 : 单 位 : 元 ( 除 特 别 注 明 外 ) 1-1-261

姓 名 在 发 行 人 或 子 公 司 处 所 任 职 务 对 外 投 资 出 资 额 持 股 比 例 HAO HONG 董 事 长 总 经 理 IMPERAS CO., LIMITED 15,620HKD 71% YE SONG 董 事 IMPERAS CO., LIMITED 4,520HKD 20.55% 洪 亮 杨 蕊 黄 小 莲 徐 向 科 陈 朝 勇 林 凌 郭 宪 明 董 事 董 事 副 总 经 理 财 务 总 监 副 总 经 理 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 阜 新 凯 莱 英 董 事 长 吉 林 凯 莱 英 总 经 理 董 事 独 立 董 事 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 5,076,000 43.3% 3,000,000 25% 480,000 4% 96,000 0.8% 480,000 4% 北 京 磨 铁 图 书 有 限 公 司 6,000,000 2.51% 深 圳 市 基 石 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 芜 湖 基 石 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 深 圳 市 华 夏 基 石 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 立 信 会 计 师 事 务 所 浙 江 分 所 625,000 12.5% 5,000,000 1.23% 20,000,000 3.07% 500,000 小 于 1% 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 上 述 对 外 投 资, 与 发 行 人 不 存 在 利 益 冲 突 除 上 述 情 况 外, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 不 存 在 对 外 投 资 情 况 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 薪 酬 情 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 2015 年 度 从 本 公 司 及 本 公 司 下 属 公 司 领 取 薪 酬 的 情 况 如 下 : 姓 名 职 务 是 否 在 发 行 人 领 薪 年 薪 ( 万 元 ) HAO HONG 董 事 长 总 经 理 是 453.08 杨 蕊 董 事 副 总 经 理 财 务 总 监 是 99.98 洪 亮 董 事 是 62.88 赵 冬 洁 董 事 是 15.87 1-1-262

YE SONG 董 事 是 62.62 林 凌 董 事 否 - 郭 宪 明 独 立 董 事 是 9.60 王 梅 祥 独 立 董 事 是 4.80 李 兴 刚 独 立 董 事 是 - 杨 晶 监 事 会 主 席 是 18.02 智 欣 欣 监 事 是 14.29 张 婷 职 工 监 事 是 30.11 James Randolph Gage 副 总 经 理 核 心 技 术 人 员 是 187.00 黄 小 莲 副 总 经 理 是 47.48 Robert Alexander Andrews JR 副 总 经 理 是 151.59 Pingzhong Huang 副 总 经 理 核 心 技 术 人 员 是 86.27 徐 向 科 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 是 46.15 陈 朝 勇 核 心 技 术 人 员 是 69.91 注 : 领 取 美 元 的, 按 同 期 汇 率 换 算 为 人 民 币 表 示 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 兼 职 情 如 下 : 截 至 2015 年 底, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 兼 职 情 况 姓 名 HAO HONG 杨 蕊 在 发 行 人 处 所 任 职 务 董 事 长 总 经 理 董 事 副 总 经 理 财 务 总 监 兼 职 单 位 兼 任 职 务 兼 职 单 位 与 本 公 司 的 关 系 AINC 董 事 长 控 股 子 公 司 IMPERAS CO., LIMITED 董 事 长 关 联 方 ALAB 董 事 长 控 股 股 东 凯 莱 英 生 命 科 学 董 事 控 股 子 公 司 阜 新 凯 莱 英 董 事 控 股 子 公 司 辽 宁 凯 莱 英 董 事 控 股 子 公 司 吉 林 凯 莱 英 董 事 控 股 子 公 司 凯 莱 英 制 药 董 事 控 股 子 公 司 AINC 财 务 总 监 控 股 子 公 司 1-1-263

凯 莱 英 生 命 科 学 董 事 长 总 经 理 控 股 子 公 司 阜 新 凯 莱 英 董 事 控 股 子 公 司 洪 亮 董 事 辽 宁 凯 莱 英 董 事 控 股 子 公 司 吉 林 凯 莱 英 董 事 控 股 子 公 司 赵 冬 洁 YE SONG 林 凌 郭 宪 明 李 兴 刚 董 事 董 事 董 事 独 立 董 事 独 立 董 事 凯 莱 英 制 药 董 事 控 股 子 公 司 凯 莱 英 检 测 执 行 董 事 总 经 理 控 股 孙 公 司 阜 新 凯 莱 英 董 事 财 务 总 监 控 股 子 公 司 辽 宁 凯 莱 英 财 务 总 监 控 股 子 公 司 ALAB 董 事 总 经 理 财 务 总 监 控 股 股 东 凯 莱 英 生 命 科 学 董 事 控 股 子 公 司 AINC 董 事 控 股 子 公 司 IMPERAS CO., LIMITED 董 事 关 联 方 深 圳 市 基 石 创 业 投 资 管 理 有 限 公 合 伙 人 总 裁 非 关 联 方 司 北 京 磨 铁 图 书 有 限 公 司 董 事 非 关 联 方 福 建 都 市 传 媒 股 份 有 限 公 司 董 事 非 关 联 方 同 福 碗 粥 股 份 有 限 公 司 董 事 非 关 联 方 幸 福 蓝 海 影 视 文 化 集 团 股 份 有 限 监 事 非 关 联 方 公 司 立 信 会 计 师 事 务 所 浙 江 分 所 副 所 长 非 关 联 方 浙 江 唐 德 影 视 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 非 关 联 方 广 州 流 行 美 商 业 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 非 关 联 方 天 津 利 安 隆 新 材 料 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 非 关 联 方 新 疆 中 基 实 业 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 非 关 联 方 (000972) 北 京 石 器 量 投 科 技 有 限 公 司 总 经 理 非 关 联 方 北 京 金 海 东 兴 投 资 管 理 有 限 公 司 执 行 董 事 非 关 联 方 北 京 海 榕 一 号 投 资 合 伙 企 业 执 行 事 务 合 伙 人 非 关 联 方 杨 晶 监 事 会 主 席 凯 莱 英 生 命 科 学 监 事 控 股 子 公 司 1-1-264

阜 新 凯 莱 英 监 事 控 股 子 公 司 凯 莱 英 制 药 监 事 控 股 子 公 司 辽 宁 凯 莱 英 监 事 控 股 子 公 司 凯 莱 英 检 测 监 事 控 股 孙 公 司 徐 向 科 陈 朝 勇 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 核 心 技 术 人 员 天 津 国 荣 董 事 长 关 联 方 吉 林 凯 莱 英 监 事 控 股 子 公 司 吉 林 凯 莱 英 总 经 理 控 股 子 公 司 阜 新 凯 莱 英 董 事 长 控 股 子 公 司 除 上 述 情 况 外, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 不 存 在 对 外 兼 职 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 存 在 的 亲 属 关 系 公 司 董 事 长 HAO HONG 与 公 司 董 事 YE SONG 存 在 夫 妻 关 系 与 公 司 董 事 洪 亮 存 在 叔 侄 关 系 与 公 司 董 事 赵 冬 洁 存 在 舅 甥 关 系 除 此 以 外, 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 之 间 不 存 在 亲 属 关 系 七 发 行 人 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 签 订 的 协 议 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 作 出 的 承 诺 及 履 行 情 况 公 司 全 体 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员, 以 及 在 公 司 任 职 并 领 薪 的 董 事 监 事 均 与 公 司 签 订 了 劳 动 合 同, 公 司 全 体 董 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 均 与 公 司 签 订 了 保 密 协 议 除 此 之 外, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 未 与 公 司 签 订 其 他 任 何 协 议 除 本 招 股 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 十 三 发 行 人 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 作 出 的 承 诺 披 露 的 重 要 承 诺 外, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 未 作 出 其 他 重 要 承 诺 1-1-265

发 行 人 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 签 署 的 协 议 或 其 作 出 的 重 要 承 诺 均 履 行 良 好, 未 出 现 不 履 行 协 议 或 承 诺 的 情 形 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 均 不 存 在 公 司 法 第 一 百 四 十 七 条 规 定 的 情 形, 亦 不 存 在 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 第 二 十 三 条 规 定 的 情 形 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 符 合 法 律 法 规 规 定 的 任 职 资 格 九 报 告 期 内 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 变 动 情 况 报 告 期 内, 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 主 要 变 动 情 况 如 下 : ( 一 ) 董 事 变 动 情 况 期 间 2013.1.1-2015.7.10 2015.7.10-2015.12.16 2015.12.16-2015.12.31 董 事 会 成 员 HAO HONG YE SONG 杨 蕊 洪 亮 赵 冬 洁 林 凌 于 明 德 王 本 哲 郭 宪 明 HAO HONG YE SONG 杨 蕊 洪 亮 赵 冬 洁 林 凌 王 梅 祥 王 本 哲 郭 宪 明 HAO HONG YE SONG 杨 蕊 洪 亮 赵 冬 洁 林 凌 王 梅 祥 李 兴 刚 郭 宪 明 2013 年 1 月 1 日, 发 行 人 董 事 为 HAO HONG YE SONG 杨 蕊 洪 亮 赵 冬 洁 林 凌 于 明 德 王 本 哲 郭 宪 明 2014 年 6 月 25 日, 发 行 人 2013 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 董 事 会 换 届 及 选 举 公 司 第 二 届 董 事 会 成 员 的 议 案, 选 举 HAO HONG 杨 蕊 洪 亮 YE SONG 赵 冬 洁 林 凌 为 董 事 会 成 员, 于 明 德 郭 宪 明 王 本 哲 为 独 立 董 事 成 员 公 司 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 选 举 HAO HONG 先 生 为 第 二 届 董 事 会 董 事 长 于 明 德 先 生 申 请 辞 去 公 司 独 立 董 事 职 务 后, 发 行 人 于 2015 年 7 月 10 日 召 1-1-266

开 2015 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会, 通 过 了 关 于 增 选 第 二 届 董 事 会 独 立 董 事 的 议 案, 选 举 王 梅 祥 为 公 司 独 立 董 事 王 本 哲 先 生 申 请 辞 去 公 司 独 立 董 事 职 务 后, 发 行 人 于 2015 年 12 月 16 日 召 开 2015 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会, 通 过 了 关 于 增 选 第 二 届 董 事 会 独 立 董 事 的 议 案, 选 举 李 兴 刚 为 公 司 独 立 董 事 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 第 二 届 董 事 会 包 括 董 事 长 HAO HONG YE SONG 杨 蕊 洪 亮 赵 冬 洁 林 凌 王 梅 祥 李 兴 刚 郭 宪 明 共 9 人 ( 二 ) 监 事 变 动 情 况 期 间 董 事 会 成 员 2013.1.1-2014.6.24 杨 晶 智 欣 欣 林 林 2014.6.25-2014.12.4 杨 晶 智 欣 欣 史 鸿 强 2014.12.5-2015.12.31 杨 晶 智 欣 欣 张 婷 2013 年 1 月 1 日, 发 行 人 监 事 为 杨 晶 智 欣 欣 林 林 2014 年 6 月 25 日, 发 行 人 2013 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 监 事 会 换 届 及 选 举 公 司 第 二 届 监 事 会 成 员 的 议 案, 选 举 杨 晶 智 欣 欣 为 监 事 会 成 员, 与 公 司 职 工 代 表 史 鸿 强 先 生 组 成 公 司 第 二 届 监 事 会 公 司 第 二 届 监 事 会 第 一 次 会 议 选 举 杨 晶 为 第 二 届 监 事 会 主 席 2014 年 12 月 5 日, 公 司 职 工 代 表 大 会 会 议 选 举 张 婷 代 替 已 辞 职 的 史 鸿 强 先 生 出 任 公 司 职 工 代 表 监 事 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 第 二 届 监 事 会 包 括 杨 晶 智 欣 欣 和 张 婷 共 3 人 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 2013.1.1-2013.8.6 期 间 2013.8.6-2015.12.31 高 级 管 理 人 员 HAO HONG 杨 蕊 黄 小 莲 James Randolph Gage Changsheng Zheng 徐 向 科 Robert Alexander Andrews JR Pingzhong Huang HAO HONG 杨 蕊 黄 小 莲 James Randolph Gage 徐 向 科 Robert 1-1-267

Alexander Andrews JR Pingzhong Huang 2013 年 1 月 1 日, 发 行 人 高 级 管 理 人 员 为 HAO HONG 杨 蕊 黄 小 莲 James Randolph Gage Changsheng Zheng 徐 向 科 Robert Alexander Andrews JR Pingzhong Huang 2013 年 8 月 6 日,Changsheng Zheng 因 个 人 原 因 辞 职, 相 关 离 职 手 续 已 办 理 完 成 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 的 高 级 管 理 人 员 为 HAO HONG 杨 蕊 黄 小 莲 James Randolph Gage 徐 向 科 Robert Alexander Andrews JR Pingzhong Huang 共 7 人 综 上 所 述, 报 告 期 内 为 了 适 应 公 司 经 营 发 展 引 进 投 资 者 与 进 一 步 完 善 公 司 治 理 结 构 拓 展 公 司 业 务 的 需 要, 发 行 人 在 保 持 实 际 控 制 人 和 原 有 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 中 主 要 成 员 不 发 生 变 化 的 基 础 上, 优 化 了 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 配 置 因 此, 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 报 告 期 内 未 发 生 重 大 变 动, 对 发 行 人 的 经 营 稳 定 不 构 成 影 响 1-1-268

第 九 节 公 司 治 理 本 公 司 的 公 司 治 理 结 构, 是 依 据 公 司 法 证 券 法 等 相 关 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 的 要 求 建 立 的 本 公 司 已 建 立 了 由 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 组 成 的 治 理 结 构, 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 分 别 为 公 司 的 最 高 权 力 机 构 主 要 决 策 机 构 和 监 督 机 构, 三 者 与 公 司 高 级 管 理 层 共 同 构 建 了 分 工 明 确 相 互 配 合 相 互 制 衡 的 运 行 机 制 一 发 行 人 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 董 事 会 专 门 委 员 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 ( 一 ) 股 东 大 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 1 股 东 的 权 利 和 义 务 公 司 章 程 规 定 公 司 股 东 享 有 如 下 权 利 :(1) 依 照 其 所 持 有 的 股 份 份 额 获 得 股 利 和 其 他 形 式 的 利 益 分 配 ;(2) 依 法 请 求 召 集 主 持 参 加 或 者 委 派 股 东 代 理 人 参 加 股 东 大 会, 并 依 照 其 所 持 有 的 股 份 份 额 行 使 相 应 的 表 决 权 ;(3) 对 公 司 的 经 营 进 行 监 督, 提 出 建 议 或 者 质 询 ;(4) 依 照 法 律 行 政 法 规 及 本 章 程 的 规 定 转 让 赠 与 或 质 押 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ;(5) 查 阅 本 章 程 股 东 名 册 公 司 债 券 存 根 股 东 大 会 会 议 记 录 董 事 会 会 议 决 议 监 事 会 会 议 决 议 财 务 会 计 报 告 ; (6) 公 司 终 止 或 者 清 算 时, 按 其 所 持 有 的 股 份 份 额 参 加 公 司 剩 余 财 产 的 分 配 ; (7) 对 股 东 大 会 作 出 的 公 司 合 并 分 立 决 议 持 异 议 的 股 东, 要 求 公 司 收 购 其 股 份 ;(8) 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 本 章 程 规 定 的 其 他 权 利 公 司 章 程 规 定 公 司 股 东 承 担 下 列 义 务 :(1) 遵 守 法 律 行 政 法 规 和 本 章 程 ;(2) 依 其 所 认 购 的 股 份 和 入 股 方 式 缴 纳 股 金 ;(3) 除 法 律 行 政 法 规 规 定 的 情 形 外, 不 得 退 股 ;(4) 不 得 滥 用 股 东 权 利 损 害 公 司 或 者 其 他 股 东 的 利 益, 不 得 滥 用 公 司 法 人 独 立 地 位 和 股 东 有 限 责 任 损 害 公 司 债 权 人 的 利 益 ; 公 司 股 东 滥 用 股 东 权 利 给 公 司 或 者 其 他 股 东 造 成 损 失 的, 应 当 依 法 承 担 赔 偿 责 任 ; 公 司 股 东 滥 用 1-1-269

公 司 法 人 独 立 地 位 和 股 东 有 限 责 任, 逃 避 债 务, 严 重 损 害 公 司 债 权 人 利 益 的, 应 当 对 公 司 债 务 承 担 连 带 责 任 ;(5) 法 律 行 政 法 规 和 本 章 程 规 定 应 当 承 担 的 其 他 义 务 持 有 公 司 5% 以 上 有 表 决 权 股 份 的 股 东, 将 其 持 有 的 股 份 进 行 质 押 的, 应 当 自 该 事 实 发 生 当 日, 向 公 司 作 出 书 面 报 告 2 股 东 大 会 的 职 责 公 司 章 程 规 定 股 东 大 会 是 公 司 的 权 利 机 构, 依 法 行 使 下 列 职 权 :(1) 决 定 公 司 经 营 方 针 和 投 资 计 划 ;(2) 选 举 和 更 换 非 由 职 工 代 表 担 任 的 董 事 监 事, 决 定 有 关 董 事 监 事 的 报 酬 事 项 ;(3) 审 议 批 准 董 事 会 的 报 告 ;(4) 审 议 批 准 监 事 会 或 监 事 的 报 告 ;(5) 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ;(6) 审 议 批 准 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ;(7) 对 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 作 出 决 议 ;(8) 对 发 行 公 司 债 券 作 出 决 议 ;(9) 对 公 司 合 并 分 立 解 散 清 算 或 者 变 更 公 司 形 式 等 事 项 作 出 决 议 ;(10) 修 改 本 章 程 ;(11) 对 公 司 聘 用 解 聘 会 计 师 事 务 所 作 出 决 议 ;(12) 审 议 批 准 第 三 十 九 条 规 定 的 担 保 事 项 ;(13) 审 议 批 准 变 更 募 集 资 金 用 途 事 项 ;(14) 审 议 股 权 激 励 计 划 ;(15) 审 议 公 司 在 一 年 内 单 笔 或 同 一 交 易 类 型 累 计 购 买 出 售 资 产 对 外 投 资 对 外 借 贷 提 供 财 务 资 助 提 供 担 保 租 入 或 租 出 资 产 赠 与 或 受 赠 资 产 ( 受 赠 现 金 资 产 除 外 ) 债 权 或 债 务 重 组 研 究 与 开 发 项 目 的 转 移 签 订 许 可 使 用 协 议 等 交 易 涉 及 的 资 产 总 额 ( 同 时 存 在 账 面 值 和 评 估 值 的, 以 较 高 者 计 ) 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 百 分 之 三 十 以 上 的 事 项 ; 上 述 购 买 出 售 的 资 产 不 含 购 买 原 材 料 燃 料 和 动 力, 以 及 出 售 产 品 商 品 等 与 日 常 经 营 相 关 的 资 产, 但 资 产 置 换 中 涉 及 购 买 出 售 此 类 资 产 的, 仍 包 含 在 内 ;(16) 审 议 公 司 拟 与 关 联 人 达 成 的 交 易 ( 获 赠 现 金 资 产 和 提 供 担 保 除 外 ) 金 额 在 三 千 万 元 人 民 币 以 上, 或 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 百 分 之 五 以 上 的 关 联 交 易 ;(17) 审 议 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 本 章 程 规 定 应 当 由 股 东 大 会 决 定 的 其 他 事 项 上 述 股 东 大 会 的 职 权, 不 得 通 过 授 权 的 形 式 由 董 事 会 或 其 他 机 构 和 个 人 代 为 行 使 公 司 章 程 规 定 公 司 下 列 对 外 担 保 行 为, 须 经 股 东 大 会 审 议 通 过 :(1) 本 1-1-270

公 司 及 本 公 司 控 股 子 公 司 的 对 外 担 保 总 额, 达 到 或 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 百 分 之 五 十 以 后 提 供 的 任 何 担 保 ;(2) 公 司 的 对 外 担 保 总 额, 达 到 或 超 过 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 百 分 之 三 十 以 后 提 供 的 任 何 担 保 ;(3) 连 续 十 二 个 月 内 担 保 金 额 超 过 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 百 分 之 三 十 ;(4) 连 续 十 二 个 月 内 担 保 金 额 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 百 分 之 五 十 且 绝 对 金 额 超 过 五 千 万 元 ;(5) 为 资 产 负 债 率 超 过 百 分 之 七 十 的 担 保 对 象 提 供 的 担 保 ;(6) 单 笔 担 保 额 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 百 分 之 十 的 担 保 ;(7) 对 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 的 担 保 3 股 东 大 会 议 事 规 则 本 公 司 根 据 公 司 法 公 司 章 程 和 中 国 证 监 会 颁 布 的 上 市 公 司 股 东 大 会 规 则 的 规 定, 结 合 公 司 的 实 际 情 况, 制 定 了 股 东 大 会 议 事 规 则, 其 主 要 内 容 如 下 : (1) 股 东 大 会 的 召 开 股 东 大 会 分 为 年 度 股 东 大 会 和 临 时 股 东 大 会 年 度 股 东 大 会 每 年 召 开 1 次, 应 当 于 上 一 会 计 年 度 结 束 后 的 6 个 月 内 举 行 年 度 股 东 大 会 由 公 司 董 事 会 召 集 有 下 列 情 形 之 一 的, 公 司 在 事 实 发 生 之 日 起 2 个 月 以 内 召 开 临 时 股 东 大 会 : 董 事 人 数 不 足 公 司 法 规 定 的 法 定 最 低 人 数 五 人, 或 公 司 章 程 所 定 人 数 的 三 分 之 二 时 ; 公 司 未 弥 补 的 亏 损 达 实 收 股 本 总 额 1/3 时 ; 单 独 或 者 合 计 持 有 公 司 10% 以 上 股 份 的 股 东 请 求 时 ; 董 事 会 认 为 必 要 时 ; 监 事 会 提 议 召 开 时 ; 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 本 章 程 规 定 的 其 他 情 形 本 公 司 召 开 股 东 大 会 的 地 点 为 : 公 司 住 所 地 或 公 司 章 程 规 定 的 地 点 召 集 人 将 在 年 度 股 东 大 会 召 开 20 日 前 以 公 告 方 式 通 知 各 股 东, 临 时 股 东 大 会 将 于 会 议 召 开 15 日 前 以 公 告 方 式 通 知 各 股 东 发 出 股 东 大 会 通 知 后, 无 正 当 理 由, 股 东 大 会 不 应 延 期 或 取 消, 股 东 大 会 通 知 中 列 明 的 提 案 不 应 取 消 一 旦 出 现 延 期 或 取 消 的 情 形, 召 集 人 应 当 在 原 定 召 开 日 前 至 少 2 个 工 作 日 通 知 并 说 明 原 因 (2) 股 东 大 会 的 提 案 公 司 章 程 第 五 十 一 条 规 定, 提 案 的 内 容 应 当 属 于 股 东 大 会 职 权 范 围, 有 明 确 1-1-271

议 题 和 具 体 决 议 事 项, 并 且 符 合 法 律 行 政 法 规 和 公 司 章 程 的 有 关 规 定 公 司 召 开 股 东 大 会, 董 事 会 1/2 以 上 独 立 董 事 监 事 会 以 及 单 独 或 者 合 并 持 有 公 司 3% 以 上 股 份 的 股 东, 有 权 向 公 司 提 出 提 案 单 独 或 者 合 计 持 有 公 司 3% 以 上 股 份 的 股 东, 可 以 在 股 东 大 会 召 开 10 日 前 提 出 临 时 提 案 并 书 面 提 交 召 集 人 提 案 符 合 前 述 章 程 第 五 十 四 条 要 求 的, 召 集 人 应 当 在 收 到 提 案 后 2 日 内 发 出 股 东 大 会 补 充 通 知, 公 告 临 时 提 案 的 内 容 除 前 款 规 定 的 情 形 外, 召 集 人 在 发 出 股 东 大 会 通 知 后, 不 得 修 改 股 东 大 会 通 知 中 已 列 明 的 提 案 或 增 加 新 的 提 案 股 东 大 会 通 知 中 未 列 明 或 不 符 合 本 章 程 第 五 十 四 条 规 定 的 提 案, 股 东 大 会 不 得 进 行 表 决 并 作 出 决 议 (3) 股 东 大 会 的 决 议 股 东 大 会 决 议 分 为 普 通 决 议 和 特 别 决 议 股 东 大 会 作 出 普 通 决 议, 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 的 1/2 以 上 通 过 股 东 大 会 作 出 特 别 决 议, 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 的 2/3 以 上 通 过 下 列 事 项 由 股 东 大 会 以 普 通 决 议 通 过 : 董 事 会 和 监 事 会 的 工 作 报 告 ; 董 事 会 拟 定 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 董 事 会 和 监 事 会 成 员 的 任 免 及 其 报 酬 和 支 付 方 法 ; 公 司 年 度 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 公 司 年 度 报 告 ; 对 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 人 提 供 的 担 保 ; 公 司 章 程 规 定 的 其 他 担 保 情 形 ; 除 法 律 行 政 法 规 规 定 或 者 公 司 章 程 规 定 应 当 以 特 别 决 议 通 过 以 外 的 其 他 事 项 下 列 事 项 由 股 东 大 会 以 特 别 决 议 通 过 : 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 ; 公 司 的 分 立 合 并 解 散 和 清 算 ; 公 司 章 程 的 修 改 ; 公 司 股 权 激 励 计 划 ; 公 司 在 一 年 内 购 买 出 售 重 大 资 产 或 者 担 保 金 额 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 30% 的 ; 股 权 激 励 计 划 ; 法 律 行 政 法 规 或 本 章 程 规 定 的, 以 及 股 东 大 会 以 普 通 决 议 认 定 会 对 公 司 产 生 重 大 影 响 的 需 要 以 特 别 决 议 通 过 的 其 他 事 项 (4) 股 东 大 会 的 表 决 1-1-272

股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 以 其 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 额 行 使 表 决 权, 每 一 股 份 享 有 一 票 表 决 权 公 司 持 有 的 本 公 司 股 份 没 有 表 决 权, 且 该 部 分 股 份 不 计 入 出 席 股 东 大 会 有 表 决 权 的 股 份 总 数 董 事 会 独 立 董 事 和 符 合 相 关 规 定 条 件 的 股 东 可 以 征 集 股 东 投 票 权 投 票 权 征 集 应 采 取 无 偿 的 方 式 进 行, 并 应 向 被 征 集 人 充 分 披 露 信 息 股 东 大 会 审 议 有 关 关 联 交 易 事 项 时, 关 联 股 东 不 应 当 参 与 投 票 表 决, 其 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 不 计 入 有 效 表 决 总 数 ; 股 东 大 会 决 议 的 公 告 应 当 充 分 披 露 非 关 联 股 东 的 表 决 情 况 4 股 东 大 会 运 行 情 况 公 司 创 立 大 会 暨 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 于 2011 年 7 月 18 日 召 开, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 共 召 开 了 20 次 会 议 本 公 司 股 东 大 会 运 行 情 况 良 好, 历 次 会 议 的 召 集 提 案 出 席 议 事 表 决 决 议 及 会 议 记 录 规 范, 对 会 议 表 决 事 项 均 做 出 有 效 决 议 ( 二 ) 董 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 1 董 事 会 的 构 成 公 司 章 程 规 定 公 司 设 董 事 会, 对 股 东 大 会 负 责 董 事 会 由 9 名 董 事 组 成, 设 董 事 长 1 名, 其 中 独 立 董 事 3 名 2 董 事 会 的 职 权 公 司 章 程 规 定 董 事 会 行 使 下 列 职 权 :(1) 召 集 股 东 大 会, 并 向 股 东 大 会 报 告 工 作 ;(2) 执 行 股 东 大 会 的 决 议 ;(3) 决 定 公 司 的 经 营 计 划 和 投 资 方 案 ;(4) 制 订 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ;(5) 制 订 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ;(6) 制 订 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 发 行 债 券 或 其 他 证 券 及 上 市 方 案 ;(7) 拟 订 公 司 重 大 收 购 收 购 本 公 司 股 票 或 者 合 并 分 立 解 散 及 变 更 公 司 形 式 的 方 案 ;(8) 在 股 东 大 会 授 权 范 围 内, 决 定 公 司 对 外 投 资 收 购 出 售 资 产 资 产 抵 押 对 外 担 保 事 项 委 托 理 财 关 联 交 易 等 事 项 ;(9) 决 定 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 置 ;(10) 聘 任 或 者 解 聘 公 司 总 经 理 董 事 会 秘 书 ; 根 据 总 经 理 的 提 名, 聘 任 或 者 解 聘 公 司 副 总 经 理 财 务 负 责 人 等 高 级 管 理 人 员, 并 决 定 其 报 酬 事 项 和 奖 惩 事 项 ;(11) 制 订 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ;(12) 制 订 本 章 程 的 修 改 方 案 ;(13) 1-1-273

向 股 东 大 会 提 议 聘 请 或 更 换 为 公 司 审 计 的 会 计 师 事 务 所 ;(14) 管 理 公 司 信 息 披 露 事 项 ;(15) 听 取 公 司 总 经 理 的 工 作 汇 报 并 检 查 总 经 理 的 工 作 ;(16) 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 本 章 程 授 予 的 其 他 职 权 3 董 事 会 议 事 规 则 本 公 司 根 据 公 司 法 公 司 章 程, 结 合 公 司 实 际 情 况, 制 定 了 董 事 会 议 事 规 则, 其 主 要 内 容 如 下 : 董 事 会 每 年 应 当 至 少 在 上 下 两 个 半 年 度 各 召 开 一 次 定 期 会 议 在 发 出 召 开 董 事 会 定 期 会 议 的 通 知 前, 董 事 会 办 公 室 应 当 充 分 征 求 各 董 事 的 意 见, 初 步 形 成 会 议 提 案 后 交 董 事 长 拟 定 董 事 长 在 拟 定 提 案 前, 应 当 视 需 要 征 求 总 经 理 和 其 他 高 级 管 理 人 员 的 意 见 有 下 列 情 形 之 一 的, 董 事 会 应 自 接 到 提 议 后 10 日 内, 召 集 和 主 持 董 事 会 临 时 会 议 : 代 表 十 分 之 一 以 上 表 决 权 的 股 东 提 议 时 ; 三 分 之 一 以 上 董 事 联 名 提 议 时 ; 监 事 会 提 议 时 ; 本 公 司 公 司 章 程 规 定 的 其 他 情 形 召 开 董 事 会 定 期 会 议 和 临 时 会 议, 董 事 会 办 公 室 应 当 分 别 提 前 十 日 和 五 日 将 盖 有 董 事 会 办 公 室 印 章 的 书 面 会 议 通 知, 通 过 直 接 送 达 以 预 付 邮 资 函 件 发 送 传 真 电 子 邮 件 方 式, 提 交 全 体 董 事 和 监 事 以 及 总 经 理 董 事 会 秘 书 以 直 接 送 达 的, 由 被 送 达 人 在 回 执 上 签 名 ( 或 盖 章 ), 签 收 日 期 为 送 达 日 期 ; 以 邮 件 送 出 的, 自 交 付 邮 局 之 日 起 第 五 个 工 作 日 为 送 达 日 期 ; 以 传 真 送 出 的, 自 传 真 送 出 时 为 已 经 送 达, 传 真 送 出 日 期 以 传 真 机 报 告 单 显 示 为 准 ; 以 电 子 邮 件 发 送 的, 以 电 子 邮 件 进 入 收 件 人 指 定 的 电 子 邮 件 系 统 视 为 送 达 情 况 紧 急, 需 要 尽 快 召 开 董 事 会 临 时 会 议 的, 可 以 随 时 通 过 电 话 或 者 其 他 口 头 方 式 发 出 会 议 通 知, 但 召 集 人 应 当 在 会 议 上 作 出 说 明 董 事 会 会 议 应 当 由 过 半 数 的 董 事 以 上 出 席 方 可 举 行 监 事 可 以 列 席 董 事 会 会 议 ; 总 经 理 和 董 事 会 秘 书 未 兼 任 董 事 的, 应 当 列 席 董 事 会 会 议 董 事 认 为 有 必 要 的, 可 以 通 知 其 他 有 关 人 员 列 席 董 事 会 会 议 董 事 原 则 上 应 当 亲 自 出 席 董 事 会 会 议 因 故 不 能 出 席 会 议 的, 可 以 书 面 委 托 公 司 董 事 会 其 他 董 事 代 为 出 席 代 为 出 席 会 议 的 董 事 应 当 在 授 权 范 围 内 行 使 董 事 的 权 利 董 事 未 出 席 董 事 会 会 议 亦 未 1-1-274

委 托 代 表 出 席 的, 视 为 放 弃 在 该 次 会 议 上 的 投 票 权 在 审 议 关 联 交 易 事 项 时, 非 关 联 董 事 不 得 委 托 关 联 董 事 代 为 出 席 ; 关 联 董 事 也 不 得 接 受 非 关 联 董 事 的 委 托 ; 董 事 不 得 在 未 说 明 其 本 人 对 提 案 的 个 人 意 见 和 表 决 意 向 的 情 况 下 全 权 委 托 其 他 董 事 代 为 出 席, 有 关 董 事 也 不 得 接 受 全 权 委 托 和 授 权 不 明 确 的 委 托 ; 一 名 董 事 不 得 接 受 超 过 两 名 董 事 的 委 托, 董 事 也 不 得 委 托 已 经 接 受 两 名 其 他 董 事 委 托 的 董 事 代 为 出 席 董 事 会 会 议 表 决 实 行 一 人 一 票 表 决 方 式 为 : 记 名 方 式 投 票 表 决, 董 事 会 临 时 会 议 在 保 障 董 事 充 分 表 达 意 见 的 前 提 下, 可 以 用 通 讯 方 式 进 行 并 作 出 决 议, 由 参 会 董 事 签 字 除 征 得 全 体 与 会 董 事 的 一 致 同 意 外, 董 事 会 会 议 不 得 就 未 包 括 在 会 议 通 知 中 的 提 案 进 行 表 决 董 事 接 受 其 他 董 事 委 托 代 为 出 席 董 事 会 会 议 的, 不 得 代 表 其 他 董 事 对 未 包 括 在 会 议 通 知 中 的 提 案 进 行 表 决 与 会 董 事 应 当 代 表 其 本 人 和 委 托 其 代 为 出 席 会 议 的 董 事 对 会 议 记 录 和 决 议 记 录 进 行 签 字 确 认 董 事 对 会 议 记 录 或 者 决 议 记 录 有 不 同 意 见 的, 可 以 在 签 字 时 作 出 书 面 说 明 必 要 时, 也 可 以 发 表 公 开 声 明 董 事 既 不 按 前 款 规 定 进 行 签 字 确 认, 又 不 对 其 不 同 意 见 作 出 书 面 说 明 或 者 发 表 公 开 声 明 的, 视 为 完 全 同 意 会 议 记 录 和 决 议 记 录 的 内 容 董 事 长 应 当 督 促 有 关 人 员 落 实 董 事 会 决 议, 检 查 决 议 的 实 施 情 况, 并 在 以 后 的 董 事 会 会 议 上 通 报 已 经 形 成 的 决 议 的 执 行 情 况 4 董 事 会 运 行 情 况 自 公 司 2011 年 7 月 18 日 创 立 大 会 召 开 以 来, 共 召 开 过 29 次 董 事 会 会 议 董 事 会 成 员 严 格 按 照 公 司 章 程 和 董 事 会 议 事 规 则 的 规 定 行 使 自 己 的 职 权, 历 次 会 议 的 召 集 提 案 出 席 表 决 及 会 议 记 录 规 范, 对 会 议 表 决 事 项 均 做 出 有 效 决 议 ( 三 ) 监 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 1 监 事 会 构 成 1-1-275

公 司 章 程 规 定, 公 司 设 监 事 会 监 事 会 由 3 名 监 事 组 成, 监 事 会 设 主 席 1 名 监 事 会 主 席 由 全 体 监 事 过 半 数 选 举 产 生 监 事 会 主 席 召 集 和 主 持 监 事 会 会 议 ; 监 事 会 主 席 不 能 履 行 职 务 或 者 不 履 行 职 务 的, 由 半 数 以 上 监 事 共 同 推 举 一 名 监 事 召 集 和 主 持 监 事 会 会 议 监 事 会 应 当 包 括 股 东 代 表 和 适 当 比 例 的 公 司 职 工 代 表, 其 中 职 工 代 表 为 1 人, 由 公 司 职 工 通 过 职 工 代 表 大 会 职 工 大 会 或 者 其 他 形 式 民 主 选 举 产 生 2 监 事 会 的 职 责 公 司 章 程 规 定 监 事 会 行 使 下 列 职 权 :(1) 应 当 对 董 事 会 编 制 的 公 司 定 期 报 告 进 行 审 核 并 提 出 书 面 审 核 意 见 ;(2) 检 查 公 司 财 务 ;(3) 对 董 事 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 的 行 为 进 行 监 督, 对 违 反 法 律 行 政 法 规 本 章 程 或 者 股 东 大 会 决 议 的 董 事 高 级 管 理 人 员 提 出 罢 免 的 建 议 ;(4) 当 董 事 高 级 管 理 人 员 的 行 为 损 害 公 司 的 利 益 时, 要 求 董 事 高 级 管 理 人 员 予 以 纠 正 ;(5) 提 议 召 开 临 时 股 东 大 会, 在 董 事 会 不 履 行 公 司 法 规 定 的 召 集 和 主 持 股 东 大 会 职 责 时 召 集 和 主 持 股 东 大 会 ;(6) 发 现 公 司 董 事 会 所 作 出 的 关 联 交 易 决 定 有 损 害 公 司 或 者 股 东 权 益 的, 可 以 向 董 事 会 提 出 质 询 并 向 股 东 大 会 报 告 ;(7) 向 股 东 大 会 提 出 提 案 ;(8) 依 照 公 司 法 第 一 百 五 十 二 条 的 规 定, 对 董 事 高 级 管 理 人 员 提 起 诉 讼 ;(9) 发 现 公 司 经 营 情 况 异 常, 可 以 进 行 调 查 ; 必 要 时, 可 以 聘 请 会 计 师 事 务 所 律 师 事 务 所 等 专 业 机 构 协 助 其 工 作, 费 用 由 公 司 承 担 3 监 事 会 议 事 规 则 监 事 会 每 六 个 月 至 少 召 开 一 次 会 议 召 开 监 事 会 定 期 会 议 和 临 时 会 议, 监 事 会 办 公 室 应 当 分 别 提 前 十 日 和 五 日 将 盖 有 监 事 会 印 章 的 书 面 会 议 通 知, 通 过 直 接 送 达 以 预 付 邮 资 函 件 发 送 传 真 电 子 邮 件 方 式, 提 交 全 体 监 事 和 董 事 会 秘 书 以 直 接 送 达 的, 由 被 送 达 人 在 回 执 上 签 名 ( 或 盖 章 ), 签 收 日 期 为 送 达 日 期 ; 以 邮 件 送 出 的, 自 交 付 邮 局 之 日 起 第 五 个 工 作 日 为 送 达 日 期 ; 以 传 真 送 出 的, 自 传 真 送 出 时 为 已 经 送 达, 传 真 送 出 日 期 以 传 真 机 报 告 单 显 示 为 准 ; 以 电 子 邮 件 发 送 的, 以 电 子 邮 件 进 入 收 件 人 指 定 的 电 子 邮 件 系 统 视 为 送 达 1-1-276

情 况 紧 急, 需 要 尽 快 召 开 监 事 会 临 时 会 议 的, 可 以 随 时 通 过 口 头 或 者 电 话 等 方 式 发 出 会 议 通 知, 但 召 集 人 应 当 在 会 议 上 作 出 说 明 监 事 会 会 议 档 案, 包 括 会 议 通 知 和 会 议 材 料 会 议 签 到 簿 会 议 录 音 资 料 表 决 票 经 与 会 监 事 签 字 确 认 的 会 议 记 录 等, 由 监 事 会 主 席 指 定 专 人 负 责 保 管 监 事 会 会 议 资 料 的 保 存 期 限 为 十 年 以 上 4 监 事 会 运 行 情 况 自 公 司 2011 年 7 月 18 日 创 立 大 会 召 开 以 来, 共 召 开 过 20 次 监 事 会 监 事 会 成 员 严 格 按 照 公 司 章 程 和 监 事 会 议 事 规 则 的 规 定 行 使 自 己 的 职 权, 历 次 会 议 的 召 集 提 案 出 席 表 决 及 会 议 记 录 规 范, 对 会 议 表 决 事 项 均 做 出 有 效 决 议 ( 四 ) 独 立 董 事 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 1 独 立 董 事 的 设 立 情 况 根 据 公 司 法 关 于 在 上 市 公 司 建 立 独 立 董 事 制 度 的 指 导 意 见 公 司 章 程 等 的 规 定, 经 2011 年 11 月 3 日 公 司 2011 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议, 选 举 于 明 德 先 生 王 本 哲 先 生 郭 宪 明 先 生 为 公 司 独 立 董 事, 其 中 郭 宪 明 先 生 为 会 计 专 业 人 士 经 公 司 2014 年 6 月 25 日 2013 年 年 度 股 东 大 会 审 议, 续 聘 以 上 三 位 为 公 司 独 立 董 事, 任 期 至 第 二 届 董 事 会 任 期 届 满 时 为 止 于 明 德 先 生 申 请 辞 去 公 司 独 立 董 事 职 务 后, 发 行 人 于 2015 年 7 月 10 日 召 开 2015 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会, 通 过 了 关 于 增 选 第 二 届 董 事 会 独 立 董 事 的 议 案, 选 举 王 梅 祥 为 公 司 独 立 董 事 王 本 哲 先 生 申 请 辞 去 公 司 独 立 董 事 职 务 后, 发 行 人 于 2015 年 12 月 16 日 召 开 2015 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会, 通 过 了 关 于 增 选 第 二 届 董 事 会 独 立 董 事 的 议 案, 选 举 李 兴 刚 为 公 司 独 立 董 事 本 公 司 9 名 董 事 会 成 员 中, 独 立 董 事 人 数 为 3 名, 占 董 事 人 数 的 三 分 之 一, 符 合 相 关 规 定 2 独 立 董 事 发 挥 作 用 的 相 关 制 度 安 排 公 司 根 据 公 司 法 证 券 法 关 于 在 上 市 公 司 建 立 独 立 董 事 制 度 的 指 导 意 见 上 市 公 司 治 理 准 则 的 相 关 要 求, 于 2011 年 11 月 3 日 召 开 的 2011 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 通 过 了 独 立 董 事 工 作 制 度 1-1-277

独 立 董 事 任 职 应 具 备 以 下 基 本 条 件 :(1) 根 据 法 律 行 政 法 规 及 其 它 有 关 规 定, 具 备 担 任 公 司 董 事 的 资 格 ;(2) 具 有 关 于 在 上 市 公 司 建 立 独 立 董 事 制 度 的 指 导 意 见 所 要 求 的 独 立 性 ;(3) 具 备 公 司 运 作 的 基 本 知 识, 熟 悉 相 关 法 律 行 政 法 规 规 章 及 规 则 ;(4) 具 有 五 年 以 上 法 律 经 济 或 者 其 它 履 行 独 立 董 事 职 责 所 必 需 的 工 作 经 验 ;(5) 公 司 章 程 规 定 的 其 它 条 件 下 列 人 员 不 得 担 任 独 立 董 事 :(1) 公 司 或 公 司 附 属 企 业 任 职 的 人 员 及 其 直 系 亲 属 主 要 社 会 关 系 ( 直 系 亲 属 指 配 偶 父 母 子 女 等 ; 主 要 社 会 关 系 指 兄 弟 姐 妹 配 偶 的 父 母 儿 媳 女 婿 兄 弟 姐 妹 的 配 偶 配 偶 的 兄 弟 姐 妹 等 );(2) 直 接 或 间 接 持 有 公 司 已 发 行 股 份 1% 以 上 或 者 是 公 司 前 十 名 股 东 中 的 自 然 人 股 东 及 其 直 系 亲 属 ;(3) 直 接 或 间 接 持 有 公 司 股 份 5% 以 上 的 股 东 单 位 或 者 在 公 司 前 五 名 股 东 单 位 任 职 的 人 员 及 其 直 系 亲 属 ;(4) 最 近 一 年 内 曾 经 具 有 前 三 项 所 列 举 情 形 的 人 员 ;(5) 为 公 司 或 公 司 附 属 企 业 提 供 财 务 法 律 咨 询 等 服 务 的 人 员 ;(6) 公 司 章 程 规 定 的 其 他 人 员 ;(7) 其 他 足 以 妨 碍 其 进 行 独 立 客 观 判 断 的 关 系 公 司 董 事 会 监 事 会 单 独 或 者 合 并 持 有 公 司 百 分 之 十 以 上 股 份 的 股 东 可 以 提 出 独 立 董 事 候 选 人, 并 经 股 东 大 会 选 举 决 定 独 立 董 事 每 届 任 期 与 公 司 其 他 董 事 任 期 相 同, 任 期 届 满, 连 选 可 以 连 任, 但 是 连 任 时 间 不 得 超 过 六 年 独 立 董 事 连 续 三 次 未 亲 自 出 席 董 事 会 会 议 的, 由 董 事 会 提 请 股 东 大 会 予 以 撤 换 除 出 现 上 述 情 况 及 公 司 法 中 规 定 的 不 得 担 任 董 事 的 情 形 外, 独 立 董 事 任 期 届 满 前 不 得 无 故 被 免 职 独 立 董 事 在 任 期 届 满 前 可 以 提 出 辞 职 独 立 董 事 辞 职 应 向 董 事 会 提 交 书 面 辞 职 报 告, 对 任 何 与 其 辞 职 有 关 或 其 认 为 有 必 要 引 起 公 司 股 东 和 债 权 人 注 意 的 情 况 进 行 说 明 为 了 充 分 发 挥 独 立 董 事 的 作 用, 独 立 董 事 除 具 有 国 家 相 关 法 律 法 规 赋 予 董 事 的 职 权 外, 还 具 有 以 下 特 别 职 权 :(1) 重 大 关 联 交 易 ( 指 公 司 拟 与 关 联 人 达 成 的 总 额 高 于 三 百 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 百 分 之 五 的 关 联 交 易 ) 应 由 独 立 董 事 认 可 后, 提 交 董 事 会 讨 论 ; 独 立 董 事 做 出 判 断 前, 可 以 聘 请 中 介 机 构 出 具 独 立 财 务 顾 问 报 告, 作 为 其 判 断 的 依 据 ;(2) 向 董 事 会 提 议 聘 用 或 解 聘 会 计 师 事 务 所 ;(3) 向 董 事 会 提 请 召 开 临 时 股 东 大 会 ;(4) 提 议 召 开 董 事 会 ;(5) 独 立 聘 请 外 部 审 计 机 构 和 咨 询 机 构 ;(6) 可 以 在 股 东 大 会 召 开 前 公 开 向 股 东 征 集 投 1-1-278

票 权 独 立 董 事 行 使 上 述 职 权 应 当 取 得 全 体 独 立 董 事 的 二 分 之 一 以 上 同 意, 相 关 费 用 由 公 司 承 担 独 立 董 事 除 履 行 上 述 职 责 外, 还 应 当 对 以 下 事 项 向 董 事 会 或 股 东 大 会 发 表 独 立 意 见 :(1) 提 名 任 免 董 事 ;(2) 聘 任 或 解 聘 高 级 管 理 人 员 ;(3) 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬 ;(4) 公 司 的 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 企 业 对 公 司 现 有 或 新 发 生 的 总 额 高 于 三 百 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 百 分 之 五 的 借 款 或 其 他 资 金 往 来, 以 及 公 司 是 否 采 取 有 效 措 施 回 收 欠 款 ;(5) 在 公 司 年 度 报 告 中, 公 司 累 计 和 当 期 对 外 担 保 的 情 况 公 司 关 于 对 外 担 保 方 面 的 法 律 法 规 的 执 行 情 况 ;(6) 公 司 董 事 会 未 做 出 现 金 利 润 分 配 预 案 ;(7) 公 司 关 联 方 以 资 抵 债 方 案 ; (8) 独 立 董 事 认 为 可 能 损 害 中 小 股 东 权 益 的 事 项 ;(9) 法 律 法 规 及 公 司 章 程 规 定 的 其 他 事 项 独 立 董 事 应 当 就 上 述 事 项 发 表 以 下 几 类 意 见 之 一 : 同 意 ; 保 留 意 见 及 其 理 由 ; 反 对 意 见 及 其 理 由 ; 无 法 发 表 意 见 及 其 障 碍 独 立 董 事 出 现 意 见 分 歧 无 法 达 成 一 致 时, 董 事 会 应 将 各 独 立 董 事 的 意 见 分 别 披 露 公 司 保 证 独 立 董 事 享 有 与 其 他 董 事 同 等 的 知 情 权, 及 时 向 独 立 董 事 提 供 相 关 材 料 和 信 息, 定 期 通 报 公 司 运 营 情 况, 必 要 时 可 组 织 独 立 董 事 实 地 考 察 凡 须 经 董 事 会 决 策 的 事 项, 公 司 按 法 定 的 时 间 提 前 通 知 独 立 董 事 并 同 时 提 供 足 够 的 资 料, 独 立 董 事 认 为 资 料 不 充 分 的, 可 以 要 求 补 充 当 两 名 或 两 名 以 上 独 立 董 事 认 为 资 料 不 充 分 或 需 进 一 步 明 确 时, 可 联 名 书 面 向 董 事 会 提 出 延 期 召 开 董 事 会 会 议 或 延 期 审 议 该 事 项, 董 事 会 应 予 以 采 纳 公 司 向 独 立 董 事 提 供 的 资 料, 公 司 及 独 立 董 事 本 人 应 当 至 少 保 存 五 年 公 司 应 当 提 供 独 立 董 事 履 行 职 责 所 必 需 的 工 作 条 件 公 司 董 事 会 秘 书 应 积 极 为 独 立 董 事 履 行 职 责 提 供 协 助, 包 括 但 不 限 于 介 绍 情 况 提 供 材 料 等 独 立 董 事 行 使 职 权 时, 公 司 有 关 人 员 应 当 积 极 配 合, 不 得 拒 绝 阻 碍 或 隐 瞒, 不 得 干 预 其 独 立 行 使 职 权 独 立 董 事 行 使 职 权 时 所 需 的 费 用 由 公 司 承 担 3 独 立 董 事 参 与 公 司 决 策 的 情 况 公 司 独 立 董 事 自 聘 任 以 来, 按 照 公 司 章 程 独 立 董 事 工 作 制 度 要 求, 1-1-279

认 真 履 行 独 立 董 事 职 责, 在 规 范 公 司 运 作 维 护 公 司 权 益 完 善 内 部 控 制 制 度 保 护 中 小 股 东 权 益 提 高 董 事 会 决 策 水 平 等 方 面 起 到 了 积 极 作 用, 公 司 法 人 治 理 结 构 得 到 进 一 步 完 善 独 立 董 事 对 公 司 首 次 申 请 公 开 发 行 股 票 事 宜 进 行 了 审 议, 并 对 本 次 发 行 的 有 关 材 料 进 行 了 审 阅 独 立 董 事 对 本 公 司 近 三 年 的 关 联 交 易 进 行 了 核 查, 并 出 具 了 意 见 ( 五 ) 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 及 实 际 执 行 情 况 公 司 章 程 规 定, 公 司 设 董 事 会 秘 书, 负 责 公 司 股 东 大 会 和 董 事 会 会 议 的 筹 备 文 件 保 管 以 及 公 司 股 东 资 料 管 理 等 事 宜 董 事 会 秘 书 应 遵 守 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 及 公 司 章 程 的 有 关 规 定 根 据 公 司 法 等 法 律 法 规 和 公 司 章 程, 公 司 建 立 了 董 事 会 秘 书 工 作 规 则, 董 事 会 秘 书 对 公 司 和 董 事 会 负 责, 履 行 如 下 职 责 :(1) 负 责 处 理 公 司 信 息 披 露 事 务 ;(2) 按 照 法 定 程 序 筹 备 股 东 大 会 和 董 事 会 会 议, 准 备 和 提 交 有 关 会 议 文 件 和 资 料 ;(3) 参 加 董 事 会 会 议, 制 作 会 议 记 录 并 签 字 ;(4) 负 责 与 公 司 信 息 披 露 有 关 的 保 密 工 作, 制 订 保 密 措 施, 促 使 董 事 监 事 和 其 他 高 级 管 理 人 员 以 及 相 关 知 情 人 员 在 信 息 披 露 前 保 守 秘 密, 并 在 内 幕 信 息 泄 露 时 及 时 采 取 补 救 措 施 ;(5) 负 责 保 管 公 司 股 东 名 册 董 事 和 监 事 及 高 级 管 理 人 员 名 册 控 股 股 东 及 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 持 有 本 公 司 股 票 的 资 料, 以 及 股 东 大 会 董 事 会 会 议 文 件 和 会 议 记 录 等 ;(6) 协 助 董 事 监 事 和 其 他 高 级 管 理 人 员 了 解 信 息 披 露 相 关 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 其 他 规 定 和 公 司 章 程 中 关 于 其 法 律 责 任 的 内 容 ; (7) 促 使 董 事 会 依 法 行 使 职 权 ; 在 董 事 会 拟 作 出 的 决 议 违 反 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 其 他 规 定 或 者 公 司 章 程 时, 应 当 提 醒 与 会 董 事, 并 提 请 列 席 会 议 的 监 事 就 此 发 表 意 见 ; 如 果 董 事 会 坚 持 作 出 上 述 决 议, 董 事 会 秘 书 应 将 有 关 监 事 和 其 个 人 的 意 见 记 载 于 会 议 记 录 ;(8) 公 司 法 要 求 履 行 的 其 他 职 责 本 公 司 董 事 会 秘 书 自 聘 任 以 来, 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 和 董 事 会 秘 书 工 作 规 则 的 规 定, 认 真 履 行 了 各 项 职 责 ( 六 ) 董 事 会 专 门 委 员 会 的 设 置 及 职 权 情 况 1-1-280

1 董 事 会 专 门 委 员 会 的 建 立 和 设 置 情 况 公 司 董 事 会 下 设 战 略 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 提 名 委 员 会 审 计 委 员 会 四 个 专 门 委 员 会, 其 中 薪 酬 与 考 核 委 员 会 提 名 委 员 会 审 计 委 员 会 中 独 立 董 事 占 多 数 并 担 任 主 任 各 专 门 委 员 会 的 组 成 情 况 见 下 表 : 委 员 会 名 称 成 员 召 集 人 审 计 委 员 会 提 名 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 郭 宪 明 ( 独 立 董 事 ) 洪 亮 王 梅 祥 ( 独 立 董 事 ) 王 梅 祥 ( 独 立 董 事 ) 洪 亮 李 兴 刚 ( 独 立 董 事 ) 王 梅 祥 ( 独 立 董 事 ) 杨 蕊 郭 宪 明 ( 独 立 董 事 ) 郭 宪 明 王 梅 祥 王 梅 祥 战 略 委 员 会 HAO HONG 杨 蕊 王 梅 祥 ( 独 立 董 事 ) HAO HONG 2 各 专 门 委 员 会 职 责 权 限 (1) 审 计 委 员 会 的 主 要 职 责 权 限 根 据 发 行 人 审 计 委 员 会 规 则, 审 计 委 员 会 主 要 职 责 权 限 为 : 提 议 聘 请 或 更 换 外 部 审 计 机 构 ; 监 督 公 司 的 内 部 审 计 制 度 及 其 实 施 ; 负 责 内 部 审 计 与 外 部 审 计 之 间 的 沟 通 ; 审 核 公 司 的 财 务 信 息 及 其 披 露 ; 审 查 公 司 内 部 控 制 制 度 ; 审 核 公 司 所 有 对 外 担 保, 将 其 讨 论 结 果 递 交 董 事 会 审 议 ; 公 司 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 (2) 提 名 委 员 会 的 主 要 职 责 权 限 根 据 发 行 人 提 名 委 员 会 规 则, 提 名 委 员 会 主 要 职 责 权 限 为 : 根 据 公 司 经 营 活 动 情 况 资 产 规 模 和 股 权 结 构 对 董 事 会 的 规 模 和 构 成 向 董 事 会 提 出 建 议 ; 研 究 董 事 高 级 管 理 人 员 的 选 择 标 准 和 程 序, 并 向 董 事 会 提 出 建 议 ; 广 泛 搜 寻 合 格 的 董 事 和 高 级 管 理 人 员 的 人 选 ; 对 董 事 候 选 人 和 高 级 管 理 人 员 人 选 进 行 审 查 并 提 出 建 议 ; 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 (3) 薪 酬 与 考 核 委 员 会 的 主 要 职 责 权 限 根 据 发 行 人 薪 酬 与 考 核 委 员 会 规 则, 薪 酬 与 考 核 委 员 会 主 要 职 责 权 限 为 : 研 究 董 事 和 高 级 管 理 人 员 的 考 核 标 准 ; 根 据 董 事 和 高 级 管 理 人 员 的 管 理 岗 位 的 主 要 范 围 职 责 和 重 要 性, 并 参 考 其 他 相 关 企 业 相 关 岗 位 的 薪 酬 水 平, 制 定 薪 酬 计 划 或 方 案 ; 薪 酬 计 划 或 方 案 包 括 但 不 限 于 : 股 权 激 励 机 制 绩 效 评 价 标 准 程 1-1-281

序 及 主 要 评 价 体 系, 奖 励 和 惩 罚 的 主 要 方 案 和 制 度 等 ; 审 查 公 司 董 事 ( 非 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 履 行 职 责 的 情 况 并 对 其 进 行 定 期 绩 效 考 评 ; 对 公 司 薪 酬 制 度 执 行 情 况 进 行 监 督 ; 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 (4) 战 略 委 员 会 的 主 要 职 责 权 限 根 据 发 行 人 战 略 委 员 会 规 则, 战 略 委 员 会 主 要 职 责 权 限 为 : 对 公 司 发 展 战 略 规 划 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; 对 须 经 董 事 会 批 准 的 重 大 投 资 决 策 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; 对 其 他 影 响 公 司 发 展 的 重 大 事 项 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; 负 责 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 二 发 行 人 违 法 违 规 行 为 本 公 司 严 格 遵 守 国 家 有 关 法 律 法 规, 报 告 期 内 不 存 在 重 大 违 法 违 规 行 为, 亦 不 存 在 被 国 家 行 政 机 关 和 行 业 主 管 部 门 重 大 处 罚 的 情 况 三 股 东 占 有 公 司 资 金 及 公 司 对 外 担 保 情 况 ( 一 ) 资 金 占 用 情 况 最 近 三 年 发 行 人 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 之 间 发 生 的 资 金 往 来 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 七 节 同 业 竞 争 和 关 联 交 易 之 二 关 联 方 关 联 关 系 和 关 联 交 易 之 ( 三 ) 偶 发 性 关 联 交 易 相 关 内 容 发 行 人 不 存 在 资 金 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 控 制 的 其 他 企 业 占 用 的 情 况 ( 二 ) 对 外 担 保 情 况 为 了 规 范 对 外 担 保 行 为, 防 范 对 外 担 保 风 险, 确 保 资 产 安 全, 发 行 人 在 公 司 章 程 和 对 外 担 保 管 理 制 度 中 明 确 规 定 了 对 外 担 保 的 审 批 权 限 和 审 议 程 序 发 行 人 最 近 三 年 不 存 在 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 提 供 担 保 的 情 况 截 至 2015 年 底 发 行 人 尚 存 在 的 对 控 股 子 公 司 提 供 担 保 的 情 况, 详 见 本 招 股 1-1-282

说 明 书 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 之 二 重 要 合 同 之 ( 二 ) 银 行 抵 押 担 保 合 同 四 内 部 控 制 制 度 情 况 ( 一 ) 公 司 管 理 层 对 内 部 控 制 完 整 性 合 理 性 及 有 效 性 的 自 我 评 估 意 见 公 司 根 据 自 身 特 点 制 定 的 内 部 控 制 制 度 有 力 地 保 证 了 公 司 经 营 业 务 的 有 效 进 行, 促 进 了 公 司 经 营 效 率 的 提 高 和 经 营 目 标 的 实 现, 保 护 了 资 产 的 安 全 和 完 整, 保 证 了 公 司 财 务 资 料 的 真 实 合 法 完 整 公 司 现 有 的 内 部 控 制 制 度 全 面 覆 盖 了 公 司 经 营 活 动 的 各 方 面, 是 针 对 公 司 特 点 制 定 的, 在 完 整 性 有 效 性 合 理 性 等 方 面 不 存 在 重 大 缺 陷 同 时, 管 理 层 将 根 据 公 司 发 展 的 实 际 需 要, 对 内 部 控 制 制 度 不 断 加 以 改 进 ( 二 ) 注 册 会 计 师 对 公 司 内 部 控 制 制 度 的 鉴 证 意 见 2016 年 1 月 20 日, 华 普 天 健 出 具 了 会 专 字 [2016]0171 号 内 部 控 制 鉴 证 报 告, 认 为 : 公 司 于 2015 年 12 月 31 日 在 所 有 重 大 方 面 保 持 了 与 财 务 报 表 相 关 的 有 效 的 内 部 控 制 五 对 外 投 资 担 保 事 项 的 政 策 及 制 度 安 排 和 执 行 情 况 ( 一 ) 发 行 人 对 外 投 资 事 项 的 政 策 及 制 度 安 排 发 行 人 为 规 范 公 司 对 外 投 资 管 理, 规 范 公 司 投 资 行 为, 控 制 公 司 经 营 风 险, 根 据 公 司 法 公 司 章 程 及 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 制 定 对 外 投 资 管 理 办 法, 对 公 司 对 外 投 资 等 事 项 进 行 了 规 定 对 外 投 资 是 指 根 据 有 关 国 家 法 律 法 规 的 规 定, 公 司 以 货 币 出 资, 或 将 权 益 股 权 技 术 债 权 厂 房 设 备 土 地 使 用 权 等 实 物 或 无 形 资 产 作 价 出 资 的 经 济 行 为 投 资 的 形 式 包 括 : 投 资 有 价 证 券 金 融 衍 生 产 品 股 权 不 动 产 经 营 性 资 产 单 独 或 与 他 人 合 资 合 作 的 形 式 新 建 扩 建 项 目 及 其 它 长 短 期 投 资 委 托 理 财 等 1-1-283

公 司 投 资 必 须 遵 循 下 列 原 则 :( 一 ) 遵 循 国 家 法 律 法 规 的 规 定 ;( 二 ) 符 合 公 司 的 发 展 战 略 ;( 三 ) 规 模 适 度, 量 力 而 行, 不 能 影 响 公 司 主 营 业 务 的 发 展 ;( 四 ) 坚 持 效 益 优 先 公 司 投 资 行 为 应 尽 量 避 免 关 联 交 易 因 业 务 需 要 不 得 不 发 生 关 联 投 资, 则 应 遵 循 公 平 原 则, 并 遵 守 公 司 关 联 交 易 决 策 制 度 的 规 定 公 司 财 务 部 为 公 司 投 资 的 职 能 管 理 部 门, 投 资 业 务 涉 及 的 其 他 职 能 部 门 协 助 办 理 公 司 应 当 对 投 资 事 项 完 成 结 果 进 行 审 查 评 价 审 查 评 价 工 作 由 公 司 总 经 理 组 织 财 务 部 及 相 关 职 能 部 门 进 行 审 查 可 以 采 取 听 取 汇 报 现 场 抽 查 查 验 会 计 资 料 及 财 务 报 告 等 方 式, 也 可 以 采 取 其 他 方 式 评 价 主 要 对 经 营 业 绩 财 务 指 标 规 范 运 作 等 事 项 一 次 性 完 结 的 投 资 事 项, 应 当 在 项 目 完 成 后 九 十 日 内 进 行 审 查 评 价 长 期 性 的 投 资 事 项, 一 般 一 年 一 次 进 行 审 查 评 价, 于 前 一 年 度 结 束 后 一 百 二 十 日 内 进 行 ( 二 ) 发 行 人 对 外 担 保 事 项 的 政 策 及 制 度 安 排 发 行 人 为 规 范 公 司 对 外 担 保 管 理, 规 范 公 司 担 保 行 为, 控 制 公 司 经 营 风 险, 根 据 公 司 法 公 司 章 程 及 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 制 定 对 外 担 保 管 理 办 法, 对 公 司 对 外 担 保 等 事 项 进 行 了 规 定 对 外 担 保 是 指 公 司 为 他 人 提 供 公 司 为 子 公 司 及 联 营 公 司 提 供 的 保 证 抵 押 或 质 押 具 体 种 类 包 括 但 不 限 于 借 款 担 保 银 行 承 兑 汇 票 及 商 业 承 兑 汇 票 等 公 司 对 外 担 保 实 行 统 一 管 理, 非 经 公 司 董 事 会 或 股 东 大 会 批 准, 任 何 人 无 权 以 公 司 名 义 签 署 对 外 担 保 的 合 同 协 议 或 其 他 类 似 的 法 律 文 件 公 司 对 外 担 保 的 最 高 决 策 机 构 为 公 司 股 东 大 会, 董 事 会 根 据 公 司 章 程 有 关 董 事 会 对 外 担 保 审 批 权 限 的 规 定, 行 使 对 外 担 保 的 决 策 权 股 东 大 会 或 董 事 会 对 担 保 事 项 做 出 决 议 时, 与 该 担 保 事 项 有 利 害 关 系 的 股 东 或 者 董 事 应 当 回 避 表 决 超 过 公 司 章 程 规 定 的 董 事 会 的 审 批 权 限 的, 董 事 会 应 当 提 出 预 案, 并 报 股 东 大 会 批 准 董 事 会 负 责 组 织 管 理 和 实 施 经 股 东 大 会 通 过 的 对 外 担 保 事 项 对 于 根 据 公 司 章 程 规 定 的 董 事 会 权 限 范 围 内 的 担 保 事 项, 除 应 当 经 全 体 董 事 的 过 半 数 通 过 外, 还 应 当 经 出 席 董 事 会 会 议 的 三 分 之 二 以 上 董 事 同 意 应 由 股 东 大 会 审 批 的 对 外 担 保, 必 须 经 董 事 会 审 议 通 过 后, 方 可 提 交 股 东 大 会 审 批 须 经 股 东 大 会 1-1-284

审 批 的 对 外 担 保, 包 括 但 不 限 于 下 列 情 形 : 本 公 司 及 本 公 司 控 股 子 公 司 的 对 外 担 保 总 额, 达 到 或 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 百 分 之 五 十 以 后 提 供 的 任 何 担 保 ; 公 司 的 对 外 担 保 总 额, 达 到 或 超 过 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 百 分 之 三 十 以 后 提 供 的 任 何 担 保 ; 为 资 产 负 债 率 超 过 百 分 之 七 十 的 担 保 对 象 提 供 的 担 保 ; 单 笔 担 保 额 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 百 分 之 十 的 担 保 ; 对 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 的 担 保 股 东 大 会 在 审 议 为 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 的 担 保 议 案 时, 该 股 东 或 受 该 实 际 控 制 人 支 配 的 股 东, 不 得 参 与 该 项 表 决, 该 项 表 决 由 出 席 股 东 大 会 的 其 他 股 东 所 持 表 决 权 的 半 数 以 上 通 过 公 司 之 担 保 合 同 由 董 事 长 或 董 事 长 授 权 人 根 据 公 司 董 事 会 或 股 东 大 会 的 决 议 签 署 未 经 公 司 股 东 大 会 或 董 事 会 决 议 通 过 并 授 权, 任 何 人 不 得 擅 自 代 表 公 司 签 订 担 保 合 同 责 任 人 不 得 越 权 签 订 担 保 合 同 或 在 主 合 同 中 以 担 保 人 的 身 份 签 字 或 盖 章 ( 三 ) 对 外 投 资 担 保 事 项 的 政 策 及 制 度 的 执 行 情 况 发 行 人 已 建 立 健 全 了 对 外 投 资 担 保 事 项 的 相 关 制 度 报 告 期 内, 发 行 人 对 外 投 资 担 保 事 项 都 严 格 按 照 公 司 相 关 制 度 执 行, 并 未 存 在 违 规 情 况 1-1-285

第 十 节 财 务 会 计 信 息 本 节 的 财 务 会 计 数 据 及 有 关 的 分 析 反 映 了 本 公 司 近 三 年 经 审 计 的 财 务 状 况, 引 用 的 财 务 会 计 数 据, 非 经 特 别 说 明, 均 引 自 经 具 有 证 券 期 货 从 业 资 格 的 华 普 天 健 审 计 的 财 务 报 告 投 资 者 欲 对 本 公 司 的 会 计 政 策 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量 情 况 进 行 详 细 的 了 解, 应 当 认 真 阅 读 经 审 计 的 财 务 报 表 及 附 注 本 节 若 非 标 明 或 特 别 指 明, 金 额 单 位 均 为 人 民 币 元 一 审 计 意 见 类 型 及 财 务 报 告 编 制 基 础 ( 一 ) 注 册 会 计 师 审 计 意 见 本 公 司 已 聘 请 华 普 天 健 对 近 三 年 合 并 及 母 公 司 资 产 负 债 表 合 并 及 母 公 司 利 润 表 合 并 及 母 公 司 现 金 流 量 表 以 及 合 并 及 母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表 进 行 了 审 计 华 普 天 健 出 具 了 编 号 为 会 审 字 [2016]0172 号 的 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 华 普 天 健 认 为 : 凯 莱 英 股 份 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制, 公 允 反 映 了 凯 莱 英 股 份 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 和 2013 年 12 月 31 日 的 合 并 及 母 公 司 财 务 状 况 以 及 2015 年 度 2014 年 度 和 2013 年 度 的 合 并 及 母 公 司 经 营 成 果 和 现 金 流 量 ( 二 ) 财 务 报 告 编 制 基 础 本 公 司 以 持 续 经 营 为 基 础, 根 据 实 际 发 生 的 交 易 和 事 项, 按 照 企 业 会 计 准 则 及 其 应 用 指 南 及 准 则 解 释 的 规 定 进 行 确 认 和 计 量, 在 此 基 础 上 编 制 财 务 报 表 二 合 并 财 务 报 表 编 制 方 法 范 围 及 变 化 情 况 ( 一 ) 合 并 财 务 报 表 编 制 方 法 1-1-286

凡 本 公 司 能 够 控 制 的 子 公 司 都 纳 入 合 并 范 围 ; 子 公 司 所 采 用 的 会 计 期 间 会 计 政 策 与 母 公 司 不 一 致 的, 已 按 照 母 公 司 的 会 计 期 间 会 计 政 策 对 其 财 务 报 表 进 行 调 整 ; 以 母 公 司 和 子 公 司 调 整 后 的 财 务 报 表 为 基 础, 按 照 权 益 法 调 整 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资 后, 由 母 公 司 编 制 ; 合 并 报 表 范 围 内 母 公 司 与 子 公 司 子 公 司 相 互 之 间 发 生 的 内 部 交 易 资 金 往 来 在 合 并 时 予 以 抵 销 ( 二 ) 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况 合 并 财 务 报 表 的 合 并 范 围 包 括 本 公 司 及 子 公 司 (1) 通 过 设 立 方 式 取 得 的 子 公 司 子 公 司 名 称 注 册 地 注 册 资 本 业 务 性 质 及 经 营 范 围 吉 林 凯 莱 英 凯 莱 英 制 药 凯 莱 英 生 命 科 学 Asymchem Inc. 辽 宁 凯 莱 英 17 凯 莱 英 检 测 敦 化 市 天 津 市 天 津 市 美 国 北 卡 罗 莱 纳 州 阜 蒙 县 伊 吗 图 镇 伊 吗 图 村 8,760 万 元 1,370 万 元 420 万 美 元 100 美 元 920 万 元 开 发 生 产 销 售 合 成 原 料 及 中 间 体 医 药 原 料 及 中 间 体 研 发 生 产 销 售 等 开 发 生 产 销 售 合 成 医 药 原 料 及 中 间 体 等 高 新 医 药 原 料 及 中 间 体 等 的 销 售 医 药 原 材 料 及 中 间 体 生 物 技 术 制 品 研 发 本 公 司 持 股 比 例 本 公 司 表 决 权 比 例 100% 100% 87.17% 100% 73.81% 73.81% 100% 100% 100% 100% 天 津 市 100 万 元 检 测 评 价 分 析 100% 100% (2) 同 一 控 制 下 企 业 合 并 取 得 的 子 公 司 子 公 司 名 称 注 册 地 注 册 资 本 业 务 性 质 及 经 营 范 围 精 细 有 机 化 工 产 品 和 生 阜 新 凯 莱 英 阜 新 市 40 万 美 元 物 技 术 制 品 的 开 发 研 制 生 产 销 售 本 公 司 本 公 司 持 股 比 例 表 决 权 比 例 100% 100% 三 发 行 人 近 三 年 财 务 报 表 ( 一 ) 近 三 年 合 并 资 产 负 债 表 17 公 司 通 过 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 间 接 持 有 凯 莱 英 检 测 股 权 1-1-287

单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 流 动 资 产 : 货 币 资 金 26,497.49 14,428.83 8,433.51 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 2,901.04 8.86 50.26 应 收 票 据 - - - 应 收 账 款 21,194.51 23,719.96 15,169.10 预 付 款 项 1,841.18 696.88 393.77 应 收 股 利 - - - 其 他 应 收 款 572.88 828.48 447.57 存 货 12,901.39 11,708.10 14,616.75 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 - - - 其 他 流 动 资 产 729.75 43.82 637.92 流 动 资 产 合 计 66,638.25 51,434.93 39,748.88 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 - - - 持 有 至 到 期 投 资 - - - 长 期 应 收 款 - - - 长 期 股 权 投 资 - - - 投 资 性 房 地 产 - - - 固 定 资 产 47,116.13 44,702.81 44,745.49 在 建 工 程 6,051.45 3,307.20 1,260.08 工 程 物 资 - - - 固 定 资 产 清 理 - - - 无 形 资 产 6,523.05 5,413.99 5,265.38 开 发 支 出 - - - 商 誉 - - - 长 期 待 摊 费 用 - - - 递 延 所 得 税 资 产 821.97 733.33 299.08 其 他 非 流 动 资 产 - 225.00 - 非 流 动 资 产 合 计 60,512.59 54,382.32 51,570.03 资 产 总 计 127,150.85 105,817.25 91,318.92 合 并 资 产 负 债 表 ( 续 ) 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 流 动 负 债 : 短 期 借 款 8,000.00 5,000.00 3,000.00 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 - 14.81-1-1-288

当 期 损 益 的 金 融 负 债 应 付 票 据 - - - 应 付 账 款 10,861.24 6,454.10 6,623.59 预 收 款 项 167.55 294.44 59.44 应 付 职 工 薪 酬 3,170.68 1,959.48 1,332.63 应 交 税 费 1,070.85 2,519.62 528.46 应 付 利 息 10.71 13.16 11.97 应 付 股 利 - 23.56 392.12 其 他 应 付 款 384.29 264.68 274.77 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 - 8.00 1,208.00 其 他 流 动 负 债 - - - 流 动 负 债 合 计 23,665.31 16,551.85 13,430.98 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 - 1,984.00 1,992.00 预 计 负 债 - - 1.06 递 延 所 得 税 负 债 195.00 1.33 7.54 递 延 收 益 9,588.15 8,763.00 7,277.37 非 流 动 负 债 合 计 9,783.16 10,748.33 9,277.97 负 债 合 计 33,448.47 27,300.18 22,708.95 股 东 权 益 : 股 本 9,000.00 9,000.00 9,000.00 资 本 公 积 35,648.10 35,648.10 33,512.63 减 : 库 存 股 - - - 专 项 储 备 - - - 盈 余 公 积 1,043.47 783.76 690.44 一 般 风 险 准 备 - - - 未 分 配 利 润 42,292.95 29,233.99 19,895.45 其 他 综 合 收 益 139.25-110.20-114.05 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 88,123.77 74,555.65 62,984.47 少 数 股 东 权 益 5,578.61 3,961.42 5,625.50 股 东 权 益 合 计 93,702.38 78,517.07 68,609.97 负 债 和 股 东 权 益 总 计 127,150.85 105,817.25 91,318.92 1-1-289

( 二 ) 近 三 年 合 并 利 润 表 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 一 营 业 收 入 83,060.77 71,620.72 54,275.76 减 : 营 业 成 本 43,008.55 40,444.77 29,953.18 营 业 税 金 及 附 加 1,208.47 465.42 445.47 销 售 费 用 3,658.71 3,100.75 2,639.99 管 理 费 用 17,198.21 14,635.20 11,412.39 财 务 费 用 -1,739.99 205.57 1,068.58 资 产 减 值 损 失 -33.52 493.68 133.47 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 6.99-56.22 50.26 投 资 收 益 278.65-94.89 22.57 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 - - - 汇 兑 收 益 - - - 二 营 业 利 润 20,046.00 12,124.22 8,695.51 加 : 营 业 外 收 入 1,041.45 1,180.52 1,491.41 减 : 营 业 外 支 出 1,132.01 54.57 107.28 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 0.00 13.17 8.46 三 利 润 总 额 19,955.43 13,250.17 10,079.63 减 : 所 得 税 费 用 2,983.74 1,879.63 1,602.95 四 净 利 润 16,971.69 11,370.55 8,476.69 其 中 : 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 15,354.50 10,179.16 7,472.95 少 数 股 东 损 益 1,617.18 1,191.39 1,003.74 同 一 控 制 下 企 业 合 并, 被 合 并 方 在 合 并 前 实 现 的 净 利 润 - - 五 每 股 收 益 ( 元 / 股 ): ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 1.71 1.13 0.83 ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 1.71 1.13 0.83 1-1-290

( 三 ) 近 三 年 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 88,853.14 63,373.56 51,433.50 收 到 的 税 费 返 还 2,028.61 1,376.67 1,030.64 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 793.95 1,248.20 1,379.34 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 91,675.71 65,998.44 53,843.49 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 30,127.64 28,808.32 22,828.57 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 19,149.60 14,976.94 11,627.85 支 付 的 各 项 税 费 7,831.75 3,164.10 3,911.90 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 8,867.30 6,344.51 4,883.44 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 65,976.29 53,293.86 43,251.75 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 25,699.41 12,704.58 10,591.74 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 收 到 的 现 金 - - - 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 278.65 - - 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 2.93 19.09 44.09 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 - - - 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 1,350.35 1,795.82 1,677.34 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 1,631.94 1,814.91 1,721.43 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 12,322.49 6,749.41 9,172.90 投 资 支 付 的 现 金 - 720.00 - 质 押 贷 款 净 增 加 额 - - - 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 - - - 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 3,366.13 105.00 259.25 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 15,688.62 7,574.41 9,432.15 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -14,056.69-5,759.50-7,710.71 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : - 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 - - - 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 - - - 取 得 借 款 收 到 的 现 金 8,000.00 5,000.00 5,000.00 发 行 债 券 收 到 的 现 金 - - - 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 - - 230.00 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 8,000.00 5,000.00 5,230.00 1-1-291

偿 还 债 务 支 付 的 现 金 6,992.00 4,208.00 5,100.00 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 2,259.36 1,458.38 685.39 其 中 : 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 - - - 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 70.50 77.00 462.50 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 9,321.86 5,743.38 6,247.89 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,321.86-743.38-1,017.89 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 1,386.67-52.14-359.20 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 11,707.54 6,149.56 1,503.93 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 14,323.83 8,174.26 6,670.33 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 26,031.36 14,323.83 8,174.26 1-1-292

( 四 ) 近 三 年 母 公 司 资 产 负 债 表 母 公 司 资 产 负 债 表 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 流 动 资 产 : 货 币 资 金 2,716.45 4,814.09 1,953.87 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 - - - 应 收 票 据 - - - 应 收 账 款 4,353.56 2,519.83 1,382.52 预 付 款 项 32.56 11.08 28.23 应 收 利 息 23.38 21.48 24.93 应 收 股 利 - - - 其 他 应 收 款 335.14 311.33 237.36 存 货 147.53 584.54 1,877.56 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 - - - 其 他 流 动 资 产 24,336.00 23,206.05 26,758.43 流 动 资 产 合 计 31,944.61 31,468.40 32,262.90 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 - - 持 有 至 到 期 投 资 - - 长 期 应 收 款 - - 长 期 股 权 投 资 15,058.04 15,058.04 14,338.04 投 资 性 房 地 产 - - - 固 定 资 产 1,619.46 1,798.07 1,996.82 在 建 工 程 496.41 339.99 - 工 程 物 资 - - - 固 定 资 产 清 理 - - - 无 形 资 产 856.62 893.04 828.34 开 发 支 出 - - - 商 誉 - - - 长 期 待 摊 费 用 - - - 递 延 所 得 税 资 产 67.03 49.42 8.71 其 他 非 流 动 资 产 - - - 非 流 动 资 产 合 计 18,097.56 18,138.57 17,171.91 资 产 总 计 50,042.17 49,606.96 49,434.81 母 公 司 资 产 负 债 表 ( 续 ) 1-1-293

单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 流 动 负 债 : 短 期 借 款 - - - 应 付 票 据 - - - 应 付 账 款 179.57 76.60 180.48 预 收 款 项 - 39.26 - 应 付 职 工 薪 酬 515.69 486.56 469.79 应 交 税 费 262.28 354.36 130.93 应 付 利 息 - - - 应 付 股 利 - 23.56 392.12 其 他 应 付 款 75.49 36.64 68.76 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 - - - 其 他 流 动 负 债 - - - 流 动 负 债 合 计 1,033.03 1,016.99 1,242.08 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 - - - 应 付 债 券 - - - 长 期 应 付 款 - - - 专 项 应 付 款 - - - 预 计 负 债 - - 1.06 递 延 所 得 税 负 债 3.06 - - 递 延 收 益 97.20 242.34 30.00 非 流 动 负 债 合 计 100.26 242.34 31.06 负 债 合 计 1,133.28 1,259.32 1,273.14 股 东 权 益 : 股 本 9,000.00 9,000.00 9,000.00 资 本 公 积 34,026.50 34,026.50 34,026.50 减 : 库 存 股 - - - 专 项 储 备 - - - 盈 余 公 积 1,043.47 783.76 690.44 一 般 风 险 准 备 - - - 未 分 配 利 润 4,838.91 4,537.38 4,444.74 股 东 权 益 合 计 48,908.88 48,347.64 48,161.67 负 债 和 股 东 权 益 总 计 50,042.17 49,606.96 49,434.81 1-1-294

( 五 ) 近 三 年 母 公 司 利 润 表 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 一 营 业 收 入 15,105.99 9,868.34 10,051.88 减 : 营 业 成 本 9,451.38 5,957.26 5,379.49 营 业 税 金 及 附 加 241.56 115.87 184.60 销 售 费 用 410.97 296.50 207.00 管 理 费 用 3,219.22 3,462.31 3,542.99 财 务 费 用 -1,101.25-819.30-674.86 资 产 减 值 损 失 262.55 35.57-23.91 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 - - - 投 资 收 益 141.55-11.26 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 - - - 汇 兑 收 益 - - - 二 营 业 利 润 2,763.11 820.13 1,447.83 加 : 营 业 外 收 入 281.50 251.40 738.45 减 : 营 业 外 支 出 13.21 0.08 4.90 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 0.00 0.08 4.10 三 利 润 总 额 3,031.40 1,071.45 2,181.38 减 : 所 得 税 费 用 434.33 138.18 286.94 四 净 利 润 2,597.07 933.26 1,894.44 1-1-295

( 六 ) 近 三 年 母 公 司 现 金 流 量 表 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 13,513.47 8,191.37 9,962.98 收 到 的 税 费 返 还 399.65 71.11 113.71 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 195.63 518.23 762.55 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 14,108.75 8,780.71 10,839.23 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 7,771.87 2,525.83 2,894.89 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 3,734.29 3,686.79 2,889.90 支 付 的 各 项 税 费 915.86 503.27 726.86 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 1,310.76 1,141.90 1,385.43 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 13,732.78 7,857.78 7,897.08 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 375.97 922.93 2,942.15 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 收 到 的 现 金 0 - - 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 141.55 - - 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 2.93 0.90 1.36 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 0 - - 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 37,600.04 33,300.29 19,356.89 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 37,744.52 33,301.19 19,358.25 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 307.81 488.73 720.25 投 资 支 付 的 现 金 720.00 920.00 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 - - 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 38,228.94 28,960.00 18,900.00 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 38,536.75 30,168.73 20,540.25 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -792.22 3,132.46-1,182.00 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 - - 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 - - 取 得 借 款 收 到 的 现 金 - - 发 行 债 券 收 到 的 现 金 - - 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 - 2,500.00 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 - 2,500.00 1-1-296

偿 还 债 务 支 付 的 现 金 - - 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 2,059.39 1,115.85 210.40 其 中 : 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 - - 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 70.50 77.00 2,732.50 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 2,129.89 1,192.85 2,942.90 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2,129.89-1,192.85-442.90 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 224.56-2.32-12.75 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -2,321.58 2,860.22 1,304.50 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 4,814.09 1,953.87 649.37 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 2,492.51 4,814.09 1,953.87 四 报 告 期 内 采 用 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 ( 一 ) 外 币 业 务 和 外 币 报 表 折 算 1 外 币 交 易 时 折 算 汇 率 的 确 定 方 法 本 公 司 外 币 交 易 初 始 确 认 时 采 用 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 或 即 期 汇 率 的 近 似 汇 率 折 算 为 记 账 本 位 币 2 资 产 负 债 表 日 外 币 货 币 性 项 目 的 折 算 方 法 在 资 产 负 债 表 日, 对 于 外 币 货 币 性 项 目, 采 用 资 产 负 债 表 日 的 即 期 汇 率 折 算 因 资 产 负 债 表 日 即 期 汇 率 与 初 始 确 认 时 或 前 一 资 产 负 债 表 日 即 期 汇 率 不 同 而 产 生 的 汇 兑 差 额, 计 入 当 期 损 益 3 外 币 报 表 折 算 方 法 对 企 业 境 外 经 营 财 务 报 表 进 行 折 算 前 先 调 整 境 外 经 营 的 会 计 期 间 和 会 计 政 策, 使 之 与 企 业 会 计 期 间 和 会 计 政 策 相 一 致, 再 根 据 调 整 后 会 计 政 策 及 会 计 期 间 编 制 相 应 货 币 ( 记 账 本 位 币 以 外 的 货 币 ) 的 财 务 报 表, 再 按 照 以 下 方 法 对 境 外 经 营 财 务 报 表 进 行 折 算 : (1) 资 产 负 债 表 中 的 资 产 和 负 债 项 目, 采 用 资 产 负 债 表 日 的 即 期 汇 率 折 算, 所 有 者 权 益 项 目 除 未 分 配 利 润 项 目 外, 其 他 项 目 采 用 发 生 时 的 即 期 汇 率 折 算 (2) 利 润 表 中 的 收 入 和 费 用 项 目, 采 用 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 或 即 期 汇 率 1-1-297

的 近 似 汇 率 折 算 (3) 产 生 的 外 币 财 务 报 表 折 算 差 额, 在 编 制 合 并 财 务 报 表 时, 在 合 并 资 产 负 债 表 中 所 有 者 权 益 项 目 下 单 独 列 示 其 他 综 合 收 益 (4) 外 币 现 金 流 量 以 及 境 外 子 公 司 的 现 金 流 量, 采 用 现 金 流 量 发 生 日 的 即 期 汇 率 或 即 期 汇 率 的 近 似 汇 率 折 算 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 额 应 当 作 为 调 节 项 目, 在 现 金 流 量 表 中 单 独 列 报 ( 二 ) 收 入 确 认 方 法 1 公 司 收 入 确 认 的 方 法 及 依 据 (1) 公 司 业 务 流 程 公 司 主 要 提 供 CMO 医 药 外 包 服 务 公 司 主 营 业 务 收 入 按 业 务 类 别 可 分 为 销 售 商 品 收 入 和 提 供 劳 务 收 入 两 类 其 中 销 售 商 品 指 公 司 依 托 自 身 核 心 技 术, 通 过 工 艺 研 发 制 备 的 各 类 新 药 及 已 上 市 药 物 的 原 料 药 或 中 间 体, 故 称 之 为 定 制 研 发 生 产 ; 此 外 公 司 还 直 接 提 供 部 分 技 术 开 发 服 务 作 为 产 业 链 的 前 端 延 伸, 包 括 新 药 化 合 物 发 现 合 成, 以 及 各 类 前 期 工 艺 研 发 服 务 公 司 简 易 业 务 流 程 如 下 : 1 定 制 研 发 生 产 客 户 需 求 报 价 与 研 究 研 发 中 试 放 大 生 产 产 品 放 行 交 货 2 技 术 开 发 服 务 1-1-298

FTE ( 按 工 时 收 费 模 式 ): 汇 总 工 时 并 结 算 收 费 客 户 需 求 报 价 与 研 究 路 线 设 计 及 研 发 FFS( 按 服 务 结 果 收 费 模 式 ): 提 交 工 艺 报 告 或 检 测 放 行 交 付 货 物 (2) 收 入 确 认 依 据 公 司 通 常 与 客 户 签 订 定 制 研 发 生 产 或 技 术 开 发 合 同, 按 照 合 同 约 定 为 其 提 供 服 务, 按 照 企 业 会 计 准 则 第 14 号 收 入 分 别 确 认 为 商 品 销 售 收 入 和 提 供 劳 务 收 入 2 销 售 商 品 收 入 (1) 确 认 收 入 原 则 公 司 已 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 购 买 方 ; 公 司 既 没 有 保 留 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权, 也 没 有 对 已 售 出 的 商 品 实 施 有 效 控 制 ; 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ; 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ; 相 关 的 已 发 生 或 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 时, 确 认 商 品 销 售 收 入 实 现 (2) 确 认 收 入 具 体 方 法 公 司 在 正 式 发 货 前 需 要 将 相 应 检 测 报 告 发 于 客 户 确 认, 客 户 确 认 后 公 司 按 照 订 单 中 约 定 的 运 输 条 款 进 行 发 货, 并 跟 踪 记 录 货 物 运 输 报 关 情 况 其 中, 内 销 商 品 在 货 物 发 出 时 开 具 发 票 并 确 认 收 入, 外 销 商 品 在 报 关 出 口 时 开 具 发 票 并 确 认 收 入 3 提 供 劳 务 收 入 (1) 确 认 收 入 原 则 在 资 产 负 债 表 日 提 供 劳 务 交 易 的 结 果 能 够 可 靠 估 计 的, 采 用 完 工 百 分 比 法 确 认 提 供 劳 务 收 入 提 供 劳 务 交 易 的 完 工 进 度, 依 据 已 完 工 作 的 测 量 确 定 1-1-299

提 供 劳 务 交 易 的 结 果 能 够 可 靠 估 计 是 指 同 时 满 足 :A. 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ;B. 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ;C. 交 易 的 完 工 程 度 能 够 可 靠 地 确 定 ; D. 交 易 中 已 发 生 和 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 按 照 已 收 或 应 收 的 合 同 或 协 议 价 款 确 定 提 供 劳 务 收 入 总 额, 但 已 收 或 应 收 的 合 同 或 协 议 价 款 不 公 允 的 除 外 资 产 负 债 表 日 按 照 提 供 劳 务 收 入 总 额 乘 以 完 工 进 度 扣 除 以 前 会 计 期 间 累 计 已 确 认 提 供 劳 务 收 入 后 的 金 额, 确 认 当 期 提 供 劳 务 收 入 ; 同 时, 按 照 提 供 劳 务 估 计 总 成 本 乘 以 完 工 进 度 扣 除 以 前 会 计 期 间 累 计 已 确 认 劳 务 成 本 后 的 金 额, 结 转 当 期 劳 务 成 本 在 资 产 负 债 表 日 提 供 劳 务 交 易 结 果 不 能 够 可 靠 估 计 的, 分 别 按 下 列 情 况 处 理 : 1 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 能 够 得 到 补 偿 的, 按 照 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 金 额 确 认 提 供 劳 务 收 入, 并 按 相 同 金 额 结 转 劳 务 成 本 2 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 不 能 够 得 到 补 偿 的, 将 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 计 入 当 期 损 益, 不 确 认 提 供 劳 务 收 入 (2) 确 认 收 入 具 体 方 法 公 司 提 供 的 技 术 开 发 服 务 中 : 临 床 前 及 临 床 早 期 新 药 化 合 物 的 发 现 及 合 成 主 要 以 FTE 方 式 进 行 收 费 (Full-time Equivalent 按 工 时 计 费 模 式 ), 即 依 据 提 供 服 务 所 花 费 的 工 时 和 费 率 进 行 收 费 公 司 定 期 汇 总 所 负 责 项 目 的 实 际 工 时, 并 按 合 同 约 定 的 计 费 标 准 计 算 出 应 收 费 金 额 后, 开 具 发 票 并 确 认 收 入 原 料 药 工 艺 研 发 服 务 系 为 新 药 或 已 上 市 药 物 进 行 必 要 的 工 艺 路 线 开 发 和 工 艺 改 进, 一 般 采 取 FFS 方 式 进 行 收 费 (Fee-for-service 按 服 务 结 果 收 费 模 式 ) 公 司 在 完 成 工 艺 开 发 后, 将 研 究 成 果 ( 指 工 艺 报 告 或 小 批 量 货 物 ) 交 付 客 户 后, 开 具 发 票 并 确 认 收 入 4 让 渡 资 产 使 用 权 收 入 与 交 易 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业, 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 时, 分 1-1-300

别 按 下 列 情 况 确 定 让 渡 资 产 使 用 权 收 入 金 额 : (1) 利 息 收 入 金 额, 按 照 他 人 使 用 本 企 业 货 币 资 金 的 时 间 和 实 际 利 率 计 算 确 定 (2) 使 用 费 收 入 金 额, 按 照 有 关 合 同 或 协 议 约 定 的 收 费 时 间 和 方 法 计 算 确 定 ( 三 ) 金 融 工 具 的 核 算 方 法 1 金 融 资 产 的 分 类 : (1) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 包 括 交 易 性 金 融 资 产 和 直 接 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 前 者 主 要 是 指 本 公 司 为 了 近 期 内 出 售 而 持 有 的 股 票 债 券 基 金 以 及 不 作 为 有 效 套 期 工 具 的 衍 生 工 具 投 资 这 类 资 产 在 初 始 计 量 时 按 照 取 得 时 的 公 允 价 值 作 为 初 始 确 认 金 额, 相 关 的 交 易 费 用 在 发 生 时 计 入 当 期 损 益 支 付 的 价 款 中 包 含 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 已 到 付 息 但 尚 未 领 取 的 债 券 利 息, 单 独 确 认 为 应 收 项 目 在 持 有 期 间 取 得 利 息 或 现 金 股 利, 确 认 为 投 资 收 益 资 产 负 债 表 日, 本 公 司 将 这 类 金 融 资 产 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 这 类 金 融 资 产 在 处 置 时, 其 公 允 价 值 与 初 始 入 账 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益, 同 时 调 整 公 允 价 值 变 动 损 益 (2) 持 有 至 到 期 投 资 主 要 是 指 到 期 日 固 定 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定, 且 本 公 司 具 有 明 确 意 图 和 能 力 持 有 至 到 期 的 国 债 公 司 债 券 等 这 类 金 融 资 产 按 照 取 得 时 的 公 允 价 值 和 相 关 交 易 费 用 之 和 作 为 初 始 确 认 金 额 支 付 价 款 中 包 含 的 已 到 付 息 期 但 尚 未 发 放 的 债 券 利 息, 单 独 确 认 为 应 收 项 目 持 有 至 到 期 投 资 在 持 有 期 间 按 照 摊 余 成 本 和 实 际 利 率 计 算 确 认 利 息 收 入, 计 入 投 资 收 益 处 置 持 有 至 到 期 投 资 时, 将 所 取 得 价 款 与 该 投 资 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 投 资 收 益 (3) 应 收 款 项 应 收 款 项 包 括 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 等 应 收 账 款 是 指 本 公 司 销 售 商 品 或 提 1-1-301

供 劳 务 形 成 的 应 收 款 项 应 收 账 款 按 从 购 货 方 应 收 的 合 同 或 协 议 价 款 作 为 初 始 确 认 金 额 (4) 可 供 出 售 金 融 资 产 主 要 是 指 本 公 司 没 有 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 贷 款 和 应 收 款 项 的 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 按 照 取 得 该 金 融 资 产 的 公 允 价 值 和 相 关 交 易 费 用 之 和 作 为 初 始 确 认 金 额 支 付 价 款 中 包 含 的 已 到 付 息 期 但 尚 未 领 取 的 债 券 利 息 或 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利, 单 独 确 认 为 应 收 项 目 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 期 间 取 得 的 利 息 或 现 金 股 利 计 入 投 资 收 益 可 供 出 售 金 融 资 产 是 外 币 货 币 性 金 融 资 产 的, 其 形 成 的 汇 兑 损 益 应 当 计 入 当 期 损 益 采 用 实 际 利 率 法 计 算 的 可 供 出 售 债 务 工 具 投 资 的 利 息, 计 入 当 期 损 益 ; 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 的 现 金 股 利, 在 被 投 资 单 位 宣 告 发 放 股 利 时 计 入 当 期 损 益 资 产 负 债 表 日, 可 供 出 售 金 融 资 产 以 公 允 价 值 计 量, 且 其 变 动 计 入 其 他 综 合 收 益 处 置 可 供 出 售 金 融 资 产 时, 将 取 得 的 价 款 与 该 金 融 资 产 账 面 价 值 之 间 差 额 计 入 投 资 收 益 ; 同 时, 将 原 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 对 应 处 置 部 分 的 金 额 转 出, 计 入 投 资 收 益 2 金 融 负 债 的 分 类 : (1) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 包 括 交 易 性 金 融 负 债 和 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 ; 这 类 金 融 负 债 初 始 确 认 时 以 公 允 价 值 计 量, 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益, 资 产 负 债 表 日 将 公 允 价 值 变 动 计 入 当 期 损 益 (2) 其 他 金 融 负 债 是 指 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 以 外 的 金 融 负 债 3 金 融 资 产 的 重 分 类 : 因 持 有 意 图 或 能 力 发 生 改 变, 使 某 项 投 资 不 再 适 合 划 分 为 持 有 至 到 期 投 资 的, 本 公 司 将 其 重 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产, 并 以 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 持 有 至 到 期 投 资 部 分 出 售 或 重 分 类 的 金 额 较 大, 且 不 属 于 企 业 会 计 准 则 第 22 号 金 融 工 具 确 认 和 计 量 第 十 六 条 所 指 的 例 外 情 况, 使 该 投 资 的 剩 余 部 分 不 再 适 合 1-1-302

划 分 为 持 有 至 到 期 投 资 的, 本 公 司 应 当 将 该 投 资 的 剩 余 部 分 重 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产, 并 以 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量, 但 在 本 会 计 年 度 及 以 后 两 个 完 整 的 会 计 年 度 内 不 再 将 该 金 融 资 产 划 分 为 持 有 至 到 期 投 资 重 分 类 日, 该 投 资 的 账 面 价 值 与 公 允 价 值 之 间 的 差 额 计 入 其 他 综 合 收 益, 在 该 可 供 出 售 金 融 资 产 发 生 减 值 或 终 止 确 认 时 转 出, 计 入 当 期 损 益 4 金 融 负 债 与 权 益 工 具 的 区 分 : 除 特 殊 情 况 外, 金 融 负 债 与 权 益 工 具 按 照 下 列 原 则 进 行 区 分 : (1) 如 果 本 公 司 不 能 无 条 件 地 避 免 以 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 来 履 行 一 项 合 同 义 务, 则 该 合 同 义 务 符 合 金 融 负 债 的 定 义 有 些 金 融 工 具 虽 然 没 有 明 确 地 包 含 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 义 务 的 条 款 和 条 件, 但 有 可 能 通 过 其 他 条 款 和 条 件 间 接 地 形 成 合 同 义 务 (2) 如 果 一 项 金 融 工 具 须 用 或 可 用 本 公 司 自 身 权 益 工 具 进 行 结 算, 需 要 考 虑 用 于 结 算 该 工 具 的 本 公 司 自 身 权 益 工 具, 是 作 为 现 金 或 其 他 金 融 资 产 的 替 代 品, 还 是 为 了 使 该 工 具 持 有 方 享 有 在 发 行 方 扣 除 所 有 负 债 后 的 资 产 中 的 剩 余 权 益 如 果 是 前 者, 该 工 具 是 发 行 方 的 金 融 负 债 ; 如 果 是 后 者, 该 工 具 是 发 行 方 的 权 益 工 具 在 某 些 情 况 下, 一 项 金 融 工 具 合 同 规 定 本 公 司 须 用 或 可 用 自 身 权 益 工 具 结 算 该 金 融 工 具, 其 中 合 同 权 利 或 合 同 义 务 的 金 额 等 于 可 获 取 或 需 交 付 的 自 身 权 益 工 具 的 数 量 乘 以 其 结 算 时 的 公 允 价 值, 则 无 论 该 合 同 权 利 或 合 同 义 务 的 金 额 是 固 定 的, 还 是 完 全 或 部 分 地 基 于 除 本 公 司 自 身 权 益 工 具 的 市 场 价 格 以 外 变 量 ( 例 如 利 率 某 种 商 品 的 价 格 或 某 项 金 融 工 具 的 价 格 ) 的 变 动 而 变 动, 该 合 同 分 类 为 金 融 负 债 5 金 融 资 产 转 移 金 融 资 产 转 移 是 指 下 列 两 种 情 形 : A. 将 收 取 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 转 移 给 另 一 方 ; B. 将 金 融 资 产 整 体 或 部 分 转 移 给 另 一 方, 但 保 留 收 取 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利, 并 承 担 将 收 取 的 现 金 流 量 支 付 给 一 个 或 多 个 收 款 方 的 合 同 义 务 1-1-303

(1) 终 止 确 认 所 转 移 的 金 融 资 产 已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 的, 或 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 但 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 的, 终 止 确 认 该 金 融 资 产 在 判 断 是 否 已 放 弃 对 所 转 移 金 融 资 产 的 控 制 时, 注 重 转 入 方 出 售 该 金 融 资 产 的 实 际 能 力 转 入 方 能 够 单 独 将 转 入 的 金 融 资 产 整 体 出 售 给 与 其 不 存 在 关 联 方 关 系 的 第 三 方, 且 没 有 额 外 条 件 对 此 项 出 售 加 以 限 制 的, 表 明 企 业 已 放 弃 对 该 金 融 资 产 的 控 制 本 公 司 在 判 断 金 融 资 产 转 移 是 否 满 足 金 融 资 产 终 止 确 认 条 件 时, 注 重 金 融 资 产 转 移 的 实 质 金 融 资 产 整 体 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 : A. 所 转 移 金 融 资 产 的 账 面 价 值 ; B. 因 转 移 而 收 到 的 对 价, 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 ( 涉 及 转 移 的 金 融 资 产 为 可 供 出 售 金 融 资 产 的 情 形 ) 之 和 金 融 资 产 部 分 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 所 转 移 金 融 资 产 整 体 的 账 面 价 值, 在 终 止 确 认 部 分 和 未 终 止 确 认 部 分 ( 在 此 种 情 况 下, 所 保 留 的 服 务 资 产 视 同 未 终 止 确 认 金 融 资 产 的 一 部 分 ) 之 间, 按 照 各 自 的 相 对 公 允 价 值 进 行 分 摊, 并 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 : A. 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 ; B. 终 止 确 认 部 分 的 对 价, 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 中 对 应 终 止 确 认 部 分 的 金 额 ( 涉 及 转 移 的 金 融 资 产 为 可 供 出 售 金 融 资 产 的 情 形 ) 之 和 (2) 继 续 涉 入 所 转 移 的 金 融 资 产 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 且 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控 制 的, 应 当 按 照 其 继 续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度 确 认 有 关 金 1-1-304

融 资 产, 并 相 应 确 认 有 关 负 债 继 续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度, 是 指 该 金 融 资 产 价 值 变 动 使 企 业 面 临 的 风 险 水 平 (3) 继 续 确 认 所 转 移 的 金 融 资 产 仍 保 留 与 所 转 移 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 应 当 继 续 确 认 所 转 移 金 融 资 产 整 体, 并 将 收 到 的 对 价 确 认 为 一 项 金 融 负 债 该 金 融 资 产 与 确 认 的 相 关 金 融 负 债 不 得 相 互 抵 销 在 随 后 的 会 计 期 间, 企 业 应 当 继 续 确 认 该 金 融 资 产 产 生 的 收 入 和 该 金 融 负 债 产 生 的 费 用 所 转 移 的 金 融 资 产 以 摊 余 成 本 计 量 的, 确 认 的 相 关 负 债 不 得 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 6 金 融 负 债 终 止 确 认 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的, 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 将 用 于 偿 付 金 融 负 债 的 资 产 转 入 某 个 机 构 或 设 立 信 托, 偿 付 债 务 的 现 时 义 务 仍 存 在 的, 不 终 止 确 认 该 金 融 负 债, 也 不 终 止 确 认 转 出 的 资 产 与 债 权 人 之 间 签 订 协 议, 以 承 担 新 金 融 负 债 方 式 替 换 现 存 金 融 负 债, 且 新 金 融 负 债 与 现 存 金 融 负 债 的 合 同 条 款 实 质 上 不 同 的, 终 止 确 认 现 存 金 融 负 债, 并 同 时 确 认 新 金 融 负 债 对 现 存 金 融 负 债 全 部 或 部 分 的 合 同 条 款 作 出 实 质 性 修 改 的, 终 止 确 认 现 存 金 融 负 债 或 其 一 部 分, 同 时 将 修 改 条 款 后 的 金 融 负 债 确 认 为 一 项 新 金 融 负 债 金 融 负 债 全 部 或 部 分 终 止 确 认 的, 将 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 ( 包 括 转 出 的 非 现 金 资 产 或 承 担 的 新 金 融 负 债 ) 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 7 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 抵 销 金 融 资 产 和 金 融 负 债 应 当 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列 示, 不 得 相 互 抵 销 但 同 时 满 足 下 列 条 件 的, 以 相 互 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 : 1-1-305

本 公 司 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利, 且 该 种 法 定 权 利 是 当 前 可 执 行 的 ; 本 公 司 计 划 以 净 额 结 算, 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 不 满 足 终 止 确 认 条 件 的 金 融 资 产 转 移, 转 出 方 不 得 将 已 转 移 的 金 融 资 产 和 相 关 负 债 进 行 抵 销 8 金 融 资 产 减 值 测 试 方 法 及 减 值 准 备 计 提 方 法 (1) 金 融 资 产 发 生 减 值 的 客 观 证 据 : A 发 行 方 或 债 务 人 发 生 严 重 财 务 困 难 ; B 债 务 人 违 反 了 合 同 条 款, 如 偿 付 利 息 或 本 金 发 生 违 约 或 逾 期 等 ; C 债 权 人 出 于 经 济 或 法 律 等 方 面 的 考 虑, 对 发 生 财 务 困 难 的 债 务 人 作 出 让 步 ; D 债 务 人 可 能 倒 闭 或 进 行 其 他 财 务 重 组 ; E 因 发 行 方 发 生 重 大 财 务 困 难, 该 金 融 资 产 无 法 在 活 跃 市 场 继 续 交 易 ; F 无 法 辨 认 一 组 金 融 资 产 中 的 某 项 资 产 的 现 金 流 量 是 否 已 经 减 少, 但 根 据 公 开 的 数 据 对 其 进 行 总 体 评 价 后 发 现, 该 组 金 融 资 产 自 初 始 确 认 以 来 的 预 计 未 来 现 金 流 量 确 已 减 少 且 可 计 量 ; G 债 务 人 经 营 所 处 的 技 术 市 场 经 济 或 法 律 环 境 等 发 生 重 大 不 利 变 化, 使 权 益 工 具 投 资 人 可 能 无 法 收 回 投 资 成 本 ; H 权 益 工 具 投 资 的 公 允 价 值 发 生 严 重 或 非 暂 时 性 下 跌 ; I 其 他 表 明 金 融 资 产 发 生 减 值 的 客 观 证 据 (2) 金 融 资 产 的 减 值 测 试 ( 不 包 括 应 收 款 项 ): A. 持 有 至 到 期 投 资 减 值 测 试 持 有 至 到 期 投 资 发 生 减 值 时, 将 该 持 有 至 到 期 投 资 的 账 面 价 值 减 记 至 预 计 未 来 现 金 流 量 ( 不 包 括 尚 未 发 生 的 未 来 信 用 损 失 ) 现 值, 减 记 的 金 额 确 认 为 资 产 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益 1-1-306

预 计 未 来 现 金 流 量 现 值, 按 照 该 持 有 至 到 期 投 资 的 原 实 际 利 率 折 现 确 定, 并 考 虑 相 关 担 保 物 的 价 值 ( 取 得 和 出 售 该 担 保 物 发 生 的 费 用 予 以 扣 除 ) 原 实 际 利 率 是 初 始 确 认 该 持 有 至 到 期 投 资 时 计 算 确 定 的 实 际 利 率 对 于 浮 动 利 率 的 持 有 至 到 期 投 资, 在 计 算 未 来 现 金 流 量 现 值 时 可 采 用 合 同 规 定 的 现 行 实 际 利 率 作 为 折 现 率 即 使 合 同 条 款 因 债 务 方 或 金 融 资 产 发 行 方 发 生 财 务 困 难 而 重 新 商 定 或 修 改, 在 确 认 减 值 损 失 时, 仍 用 条 款 修 改 前 所 计 算 的 该 金 融 资 产 的 原 实 际 利 率 计 算 对 持 有 至 到 期 投 资 确 认 减 值 损 失 后, 如 有 客 观 证 据 表 明 该 持 有 至 到 期 投 资 价 值 已 恢 复, 且 客 观 上 与 确 认 该 损 失 后 发 生 的 事 项 有 关 ( 如 债 务 人 的 信 用 评 级 已 提 高 等 ), 原 确 认 的 减 值 损 失 予 以 转 回, 计 入 当 期 损 益 持 有 至 到 期 投 资 发 生 减 值 后, 利 息 收 入 按 照 确 定 减 值 损 失 时 对 未 来 现 金 流 量 进 行 折 现 采 用 的 折 现 率 作 为 利 率 计 算 确 认 B. 可 供 出 售 金 融 资 产 减 值 测 试 在 资 产 负 债 表 日 本 公 司 对 可 供 出 售 金 融 资 产 的 减 值 情 况 进 行 分 析, 判 断 该 项 金 融 资 产 公 允 价 值 是 否 持 续 下 降 通 常 情 况 下, 如 果 可 供 出 售 金 融 资 产 的 期 末 公 允 价 值 相 对 于 成 本 的 下 跌 幅 度 已 达 到 或 超 过 50%, 或 者 持 续 下 跌 时 间 已 达 到 或 超 过 12 个 月, 在 综 合 考 虑 各 种 相 关 因 素 后, 预 期 这 种 下 降 趋 势 属 于 非 暂 时 性 的, 可 以 认 定 该 可 供 出 售 金 融 资 产 已 发 生 减 值, 确 认 减 值 损 失 可 供 出 售 金 融 资 产 发 生 减 值 的, 在 确 认 减 值 损 失 时, 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 下 降 形 成 的 累 计 损 失 一 并 转 出, 计 入 资 产 减 值 损 失 可 供 出 售 债 务 工 具 金 融 资 产 是 否 发 生 减 值, 可 参 照 上 述 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 进 行 分 析 判 断 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 发 生 的 减 值 损 失, 不 得 通 过 损 益 转 回 可 供 出 售 债 务 工 具 金 融 资 产 发 生 减 值 后, 利 息 收 入 按 照 确 定 减 值 损 失 时 对 未 来 现 金 流 量 进 行 折 现 采 用 的 折 现 率 作 为 利 率 计 算 确 认 对 于 已 确 认 减 值 损 失 的 可 供 出 售 债 务 工 具, 在 随 后 的 会 计 期 间 公 允 价 值 已 上 升 且 客 观 上 与 确 认 原 减 值 损 失 确 认 后 发 生 的 事 项 有 关 的, 原 确 认 的 减 值 损 失 予 以 1-1-307

转 回, 计 入 当 期 损 益 9 金 融 资 产 和 金 融 负 债 公 允 价 值 的 确 定 方 法 本 公 司 以 主 要 市 场 的 价 格 计 量 相 关 资 产 或 负 债 的 公 允 价 值, 不 存 在 主 要 市 场 的, 本 公 司 以 最 有 利 市 场 的 价 格 计 量 相 关 资 产 或 负 债 的 公 允 价 值 主 要 市 场, 是 指 相 关 资 产 或 负 债 交 易 量 最 大 和 交 易 活 跃 程 度 最 高 的 市 场 ; 最 有 利 市 场, 是 指 在 考 虑 交 易 费 用 和 运 输 费 用 后, 能 够 以 最 高 金 额 出 售 相 关 资 产 或 者 以 最 低 金 额 转 移 相 关 负 债 的 市 场 本 公 司 采 用 市 场 参 与 者 在 对 该 资 产 或 负 债 定 价 时 为 实 现 其 经 济 利 益 最 大 化 所 使 用 的 假 设 ( 四 ) 应 收 款 项 的 减 值 测 试 方 法 及 减 值 准 备 计 提 方 法 在 资 产 负 债 表 日 对 应 收 款 项 的 账 面 价 值 进 行 检 查, 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 减 值 的, 计 提 减 值 准 备 1 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 款 项 单 项 金 额 重 大 的 判 断 依 据 或 金 额 标 准 : 本 公 司 将 1,000 万 元 以 上 应 收 款 项 确 定 为 单 项 金 额 重 大 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 : 对 于 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项, 单 独 进 行 减 值 测 试 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 了 减 值 的, 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额, 确 认 减 值 损 失, 并 据 此 计 提 相 应 的 坏 账 准 备 2 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 款 项 确 定 信 用 风 险 组 合 的 依 据 如 下 : 组 合 1 合 并 范 围 内 各 公 司 之 间 应 收 款 项 组 合 2 除 组 合 1 之 外 的 应 收 款 项 按 信 用 风 险 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 如 下 : 组 合 1 除 存 在 客 观 证 据 表 明 本 公 司 将 无 法 按 应 收 款 项 的 原 有 条 款 收 回 款 项 外, 不 计 提 坏 账 准 备 1-1-308

组 合 2 按 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备 组 合 中, 采 用 账 龄 分 析 法 的 计 提 比 例 如 下 : 账 龄 应 收 账 款 计 提 比 例 (%) 其 他 应 收 款 计 提 比 例 (%) 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 5 5 1-2 年 20 20 2-3 年 50 50 3 年 以 上 100 100 3 单 项 金 额 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 款 项 对 单 项 金 额 不 重 大 但 已 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 了 减 值 的 应 收 款 项, 按 账 龄 分 析 法 计 提 的 坏 账 准 备 不 能 反 映 实 际 情 况, 本 公 司 单 独 进 行 减 值 测 试, 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额, 确 认 减 值 损 失, 并 据 此 计 提 相 应 的 坏 账 准 备 ( 五 ) 存 货 核 算 方 法 1 存 货 的 分 类 : 存 货 是 指 本 公 司 在 日 常 活 动 中 持 有 以 备 出 售 的 产 成 品 或 商 品 处 在 生 产 过 程 中 的 在 产 品 在 生 产 过 程 或 提 供 劳 务 过 程 中 耗 用 的 材 料 和 物 料 等, 包 括 原 材 料 在 产 品 半 成 品 产 成 品 库 存 商 品 周 转 材 料 等 2 发 出 存 货 的 计 价 方 法 : 本 公 司 存 货 发 出 时 采 用 加 权 平 均 法 计 价 3 存 货 的 盘 存 制 度 : 本 公 司 存 货 采 用 永 续 盘 存 制, 每 年 至 少 盘 点 一 次, 盘 盈 及 盘 亏 金 额 计 入 当 年 度 损 益 4 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日 按 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 计 量, 存 货 成 本 高 于 其 可 变 现 净 值 的, 计 提 存 货 跌 价 准 备, 计 入 当 期 损 益 在 确 定 存 货 的 可 变 现 净 值 时, 以 取 得 的 可 靠 证 据 为 基 础, 并 且 考 虑 持 有 存 货 1-1-309

的 目 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 影 响 等 因 素 (1) 产 成 品 商 品 和 用 于 出 售 的 材 料 等 直 接 用 于 出 售 的 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过 程 中, 以 该 存 货 的 估 计 售 价 减 去 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额 确 定 其 可 变 现 净 值 为 执 行 销 售 合 同 或 者 劳 务 合 同 而 持 有 的 存 货, 以 合 同 价 格 作 为 其 可 变 现 净 值 的 计 量 基 础 ; 如 果 持 有 存 货 的 数 量 多 于 销 售 合 同 订 购 数 量, 超 出 部 分 的 存 货 可 变 现 净 值 以 一 般 销 售 价 格 为 计 量 基 础 用 于 出 售 的 材 料 等, 以 市 场 价 格 作 为 其 可 变 现 净 值 的 计 量 基 础 (2) 需 要 经 过 加 工 的 材 料 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过 程 中, 以 所 生 产 的 产 成 品 的 估 计 售 价 减 去 至 完 工 时 估 计 将 要 发 生 的 成 本 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额 确 定 其 可 变 现 净 值 如 果 用 其 生 产 的 产 成 品 的 可 变 现 净 值 高 于 成 本, 则 该 材 料 按 成 本 计 量 ; 如 果 材 料 价 格 的 下 降 表 明 产 成 品 的 可 变 现 净 值 低 于 成 本, 则 该 材 料 按 可 变 现 净 值 计 量, 按 其 差 额 计 提 存 货 跌 价 准 备 (3) 存 货 跌 价 准 备 一 般 按 单 个 存 货 项 目 计 提 ; 对 于 数 量 繁 多 单 价 较 低 的 存 货, 按 存 货 类 别 计 提 (4) 资 产 负 债 表 日 如 果 以 前 减 记 存 货 价 值 的 影 响 因 素 已 经 消 失, 则 减 记 的 金 额 予 以 恢 复, 并 在 原 已 计 提 的 存 货 跌 价 准 备 的 金 额 内 转 回, 转 回 的 金 额 计 入 当 期 损 益 5 周 转 材 料 的 摊 销 方 法 : (1) 低 值 易 耗 品 摊 销 方 法 : 在 领 用 时 采 用 一 次 转 销 法 摊 销 (2) 包 装 物 的 摊 销 方 法 : 在 领 用 时 采 用 一 次 转 销 法 摊 销 ( 六 ) 长 期 股 权 投 资 核 算 方 法 本 公 司 长 期 股 权 投 资 包 括 对 被 投 资 单 位 实 施 控 制 重 大 影 响 的 权 益 性 投 资, 以 及 对 合 营 企 业 的 权 益 性 投 资 本 公 司 能 够 对 被 投 资 单 位 施 加 重 大 影 响 的, 为 本 公 司 的 联 营 企 业 1 确 定 对 被 投 资 单 位 具 有 共 同 控 制 重 大 影 响 的 依 据 共 同 控 制, 是 指 按 照 相 关 约 定 对 某 项 安 排 所 共 有 的 控 制, 并 且 该 安 排 的 相 关 1-1-310

活 动 必 须 经 过 分 享 控 制 权 的 参 与 方 一 致 同 意 后 才 能 决 策 在 判 断 是 否 存 在 共 同 控 制 时, 首 先 判 断 所 有 参 与 方 或 参 与 方 组 合 是 否 集 体 控 制 该 安 排, 如 果 所 有 参 与 方 或 一 组 参 与 方 必 须 一 致 行 动 才 能 决 定 某 项 安 排 的 相 关 活 动, 则 认 为 所 有 参 与 方 或 一 组 参 与 方 集 体 控 制 该 安 排 其 次 再 判 断 该 安 排 相 关 活 动 的 决 策 是 否 必 须 经 过 这 些 集 体 控 制 该 安 排 的 参 与 方 一 致 同 意 如 果 存 在 两 个 或 两 个 以 上 的 参 与 方 组 合 能 够 集 体 控 制 某 项 安 排 的, 不 构 成 共 同 控 制 判 断 是 否 存 在 共 同 控 制 时, 不 考 虑 享 有 的 保 护 性 权 利 重 大 影 响, 是 指 投 资 方 对 被 投 资 单 位 的 财 务 和 经 营 政 策 有 参 与 决 策 的 权 力, 但 并 不 能 够 控 制 或 者 与 其 他 方 一 起 共 同 控 制 这 些 政 策 的 制 定 在 确 定 能 否 对 被 投 资 单 位 施 加 重 大 影 响 时, 考 虑 投 资 方 直 接 或 间 接 持 有 被 投 资 单 位 的 表 决 权 股 份 以 及 投 资 方 及 其 他 方 持 有 的 当 期 可 执 行 潜 在 表 决 权 在 假 定 转 换 为 对 被 投 资 方 单 位 的 股 权 后 产 生 的 影 响, 包 括 被 投 资 单 位 发 行 的 当 期 可 转 换 的 认 股 权 证 股 份 期 权 及 可 转 换 公 司 债 券 等 的 影 响 当 本 公 司 直 接 或 通 过 子 公 司 间 接 拥 有 被 投 资 单 位 20%( 含 20%) 以 上 但 低 于 50% 的 表 决 权 股 份 时, 一 般 认 为 对 被 投 资 单 位 具 有 重 大 影 响, 除 非 有 明 确 证 据 表 明 该 种 情 况 下 不 能 参 与 被 投 资 单 位 的 生 产 经 营 决 策, 不 形 成 重 大 影 响 2 初 始 投 资 成 本 确 定 (1) 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 下 列 规 定 确 定 其 投 资 成 本 : A 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并, 合 并 方 以 支 付 现 金 转 让 非 现 金 资 产 或 承 担 债 务 方 式 作 为 合 并 对 价 的, 在 合 并 日 按 照 取 得 被 合 并 方 所 有 者 权 益 账 面 价 值 的 份 额 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 长 期 股 权 投 资 初 始 投 资 成 本 与 支 付 的 现 金 转 让 的 非 现 金 资 产 以 及 所 承 担 债 务 账 面 价 值 之 间 的 差 额, 调 整 资 本 公 积 ( 股 本 溢 价 ); 资 本 公 积 ( 股 本 溢 价 ) 的 余 额 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 ; B 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并, 合 并 方 以 发 行 权 益 性 证 券 作 为 合 并 对 价 的, 在 合 并 日 按 照 取 得 被 合 并 方 所 有 者 权 益 账 面 价 值 的 份 额 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 按 照 发 行 股 份 的 面 值 总 额 作 为 股 本, 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 与 所 发 行 股 份 面 值 总 额 之 间 的 差 额, 调 整 资 本 公 积 ( 股 本 溢 价 ); 资 本 公 积 ( 股 本 溢 价 ) 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 ; 1-1-311

C 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并, 以 购 买 日 为 取 得 对 被 购 买 方 的 控 制 权 而 付 出 的 资 产 发 生 或 承 担 的 负 债 以 及 发 行 的 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 确 定 为 合 并 成 本 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 合 并 方 为 企 业 合 并 发 生 的 审 计 法 律 服 务 评 估 咨 询 等 中 介 费 用 以 及 其 他 相 关 管 理 费 用, 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 (2) 除 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资 以 外, 其 他 方 式 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 下 列 规 定 确 定 其 投 资 成 本 : A 以 支 付 现 金 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 实 际 支 付 的 购 买 价 款 作 为 投 资 成 本 初 始 投 资 成 本 包 括 与 取 得 长 期 股 权 投 资 直 接 相 关 的 费 用 税 金 及 其 他 必 要 支 出 ; B 以 发 行 权 益 性 证 券 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 作 为 初 始 投 资 成 本 ; C 通 过 非 货 币 性 资 产 交 换 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 如 果 该 项 交 换 具 有 商 业 实 质 且 换 入 资 产 或 换 出 资 产 的 公 允 价 值 能 可 靠 计 量, 则 以 换 出 资 产 的 公 允 价 值 和 相 关 税 费 作 为 初 始 投 资 成 本, 换 出 资 产 的 公 允 价 值 与 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 当 期 损 益 ; 若 非 货 币 资 产 交 换 不 同 时 具 备 上 述 两 个 条 件, 则 按 换 出 资 产 的 账 面 价 值 和 相 关 税 费 作 为 初 始 投 资 成 本 D 通 过 债 务 重 组 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 取 得 的 股 权 的 公 允 价 值 作 为 初 始 投 资 成 本, 初 始 投 资 成 本 与 债 权 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 当 期 损 益 3 后 续 计 量 及 损 益 确 认 方 法 本 公 司 能 够 对 被 投 资 单 位 实 施 控 制 的 长 期 股 权 投 资 采 用 成 本 法 核 算 ; 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 长 期 股 权 投 资 采 用 权 益 法 核 算 (1) 成 本 法 采 用 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资, 追 加 或 收 回 投 资 时 调 整 长 期 股 权 投 资 的 成 本 ; 被 投 资 单 位 宣 告 分 派 的 现 金 股 利 或 利 润, 确 认 为 当 期 投 资 收 益 (2) 权 益 法 按 照 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资, 一 般 会 计 处 理 为 : 1-1-312

本 公 司 长 期 股 权 投 资 的 投 资 成 本 大 于 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的, 不 调 整 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 ; 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 小 于 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的, 其 差 额 计 入 当 期 损 益, 同 时 调 整 长 期 股 权 投 资 的 成 本 本 公 司 按 照 应 享 有 或 应 分 担 的 被 投 资 单 位 实 现 的 净 损 益 和 其 他 综 合 收 益 的 份 额, 分 别 确 认 投 资 收 益 和 其 他 综 合 收 益, 同 时 调 整 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值 ; 本 公 司 按 照 被 投 资 单 位 宣 告 分 派 的 利 润 或 现 金 股 利 计 算 应 享 有 的 部 分, 相 应 减 少 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值 ; 被 投 资 单 位 除 净 损 益 其 他 综 合 收 益 和 利 润 分 配 以 外 所 有 者 权 益 的 其 他 变 动, 调 整 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值 并 计 入 所 有 者 权 益 在 确 认 应 享 有 被 投 资 单 位 净 损 益 的 份 额 时, 以 取 得 投 资 时 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 的 公 允 价 值 为 基 础, 对 被 投 资 单 位 的 净 利 润 进 行 调 整 后 确 认 被 投 资 单 位 采 用 的 会 计 政 策 及 会 计 期 间 与 本 公 司 不 一 致 的, 应 按 照 本 公 司 的 会 计 政 策 及 会 计 期 间 对 被 投 资 单 位 的 财 务 报 表 进 行 调 整, 并 据 以 确 认 投 资 收 益 和 其 他 综 合 收 益 等 本 公 司 与 联 营 企 业 及 合 营 企 业 之 间 发 生 的 未 实 现 内 部 交 易 损 益 按 照 享 有 的 比 例 计 算 归 属 于 本 公 司 的 部 分 予 以 抵 销, 在 此 基 础 上 确 认 投 资 损 益 本 公 司 与 被 投 资 单 位 发 生 的 未 实 行 内 部 交 易 损 失 属 于 资 产 减 值 损 失 的, 应 全 额 确 认 因 追 加 投 资 等 原 因 能 够 对 被 投 资 单 位 施 加 重 大 影 响 或 实 施 共 同 控 制 但 不 构 成 控 制 的, 按 照 原 持 有 的 股 权 投 资 的 公 允 价 值 加 上 新 增 投 资 成 本 之 和, 作 为 改 按 权 益 法 核 算 的 初 始 投 资 成 本 原 持 有 的 股 权 投 资 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 的, 其 公 允 价 值 与 账 面 价 值 之 间 的 差 额, 以 及 原 计 入 其 他 综 合 收 益 的 累 计 公 允 价 值 变 动 应 当 转 入 改 按 权 益 法 核 算 的 当 期 损 益 因 处 置 部 分 股 权 投 资 等 原 因 丧 失 了 对 被 投 资 单 位 的 共 同 控 制 或 重 大 影 响 的, 处 置 后 的 剩 余 股 权 改 按 公 允 价 值 计 量, 其 在 丧 失 共 同 控 制 或 重 大 影 响 之 日 的 公 允 价 值 与 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 当 期 损 益 原 股 权 投 资 因 采 用 权 益 法 核 算 而 确 认 的 其 他 综 合 收 益, 在 终 止 采 用 权 益 法 核 算 时 采 用 与 被 投 资 单 位 直 接 处 置 相 关 资 产 或 负 债 相 同 的 基 础 进 行 会 计 处 理 ( 七 ) 固 定 资 产 的 核 算 方 法 固 定 资 产 是 指 为 生 产 商 品 提 供 劳 务 出 租 或 经 营 管 理 而 持 有 的 使 用 寿 命 超 1-1-313

过 一 年 的 单 位 价 值 较 高 的 有 形 资 产 1 确 认 条 件 : 固 定 资 产 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时, 按 取 得 时 的 实 际 成 本 予 以 确 认 : 1 与 该 固 定 资 产 有 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 2 该 固 定 资 产 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 固 定 资 产 发 生 的 后 续 支 出, 符 合 固 定 资 产 确 认 条 件 的 计 入 固 定 资 产 成 本 ; 不 符 合 固 定 资 产 确 认 条 件 的 在 发 生 时 计 入 当 期 损 益 2 各 类 固 定 资 产 的 折 旧 方 法 : 本 公 司 从 固 定 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 的 次 月 起 按 年 限 平 均 法 计 提 折 旧, 按 固 定 资 产 的 类 别 估 计 的 经 济 使 用 年 限 和 预 计 的 净 残 值 分 别 确 定 折 旧 年 限 和 年 折 旧 率 如 下 : 类 别 折 旧 年 限 ( 年 ) 残 值 率 (%) 年 折 旧 率 (%) 房 屋 建 筑 物 20 3 4.85 生 产 及 研 发 设 备 5-10 1 9.90-19.80 办 公 设 备 3-5 1 19.80-33.00 运 输 工 具 5-10 1 9.90-19.80 对 于 已 经 计 提 减 值 准 备 的 固 定 资 产, 在 计 提 折 旧 时 扣 除 已 计 提 的 固 定 资 产 减 值 准 备 每 年 年 度 终 了, 公 司 对 固 定 资 产 的 使 用 寿 命 预 计 净 残 值 和 折 旧 方 法 进 行 复 核 使 用 寿 命 预 计 数 与 原 先 估 计 数 有 差 异 的, 调 整 固 定 资 产 使 用 寿 命 3 融 资 租 入 固 定 资 产 的 认 定 依 据 计 价 方 法 和 折 旧 方 法 本 公 司 在 租 入 的 固 定 资 产 实 质 上 转 移 了 与 资 产 有 关 的 全 部 风 险 和 报 酬 时 确 认 该 项 固 定 资 产 的 租 赁 为 融 资 租 赁 融 资 租 赁 取 得 的 固 定 资 产 的 成 本, 按 租 赁 开 始 日 租 赁 资 产 公 允 价 值 与 最 低 租 赁 付 款 额 现 值 两 者 中 较 低 者 确 定 融 资 租 入 的 固 定 资 产 采 用 与 自 有 固 定 资 产 相 一 致 的 折 旧 政 策 计 提 租 赁 资 产 折 旧 能 够 合 理 确 定 租 赁 期 届 满 时 将 会 取 得 租 赁 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 资 产 使 用 年 限 内 计 提 折 旧 ; 无 法 合 理 确 定 租 赁 期 届 满 时 能 够 取 得 租 赁 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 期 与 租 赁 资 产 使 用 1-1-314

寿 命 两 者 中 较 短 的 期 间 内 计 提 折 旧 ( 八 ) 在 建 工 程 的 核 算 方 法 1 在 建 工 程 类 别 在 建 工 程 以 立 项 项 目 分 类 核 算 2 在 建 工 程 结 转 为 固 定 资 产 的 标 准 和 时 点 在 建 工 程 项 目 按 建 造 该 项 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 前 所 发 生 的 全 部 支 出, 作 为 固 定 资 产 的 入 账 价 值 包 括 建 筑 费 用 机 器 设 备 原 价 其 他 为 使 在 建 工 程 达 到 预 定 可 使 用 状 态 所 发 生 的 必 要 支 出 以 及 在 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 之 前 为 该 项 目 专 门 借 款 所 发 生 的 借 款 费 用 及 占 用 的 一 般 借 款 发 生 的 借 款 费 用 本 公 司 在 工 程 安 装 或 建 设 完 成 达 到 预 定 可 使 用 状 态 时 将 在 建 工 程 转 入 固 定 资 产 所 建 造 的 已 达 到 预 定 可 使 用 状 态 但 尚 未 办 理 竣 工 决 算 的 固 定 资 产, 自 达 到 预 定 可 使 用 状 态 之 日 起, 根 据 工 程 预 算 造 价 或 者 工 程 实 际 成 本 等, 按 估 计 的 价 值 转 入 固 定 资 产, 并 按 本 公 司 固 定 资 产 折 旧 政 策 计 提 固 定 资 产 的 折 旧, 待 办 理 竣 工 决 算 后, 再 按 实 际 成 本 调 整 原 来 的 暂 估 价 值, 但 不 调 整 原 已 计 提 的 折 旧 额 ( 九 ) 无 形 资 产 的 核 算 方 法 1 无 形 资 产 的 计 价 方 法 按 取 得 时 的 实 际 成 本 入 账 2 无 形 资 产 使 用 寿 命 及 摊 销 (1) 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 估 计 情 况 : 项 目 预 计 使 用 寿 命 依 据 土 地 使 用 权 50 年 法 定 使 用 年 限 专 利 权 5 年 参 考 能 为 公 司 带 来 经 济 利 益 的 期 限 确 定 使 用 寿 命 软 件 10 年 参 考 能 为 公 司 带 来 经 济 利 益 的 期 限 确 定 使 用 寿 命 每 年 年 度 终 了, 公 司 对 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 及 摊 销 方 法 进 行 复 核 经 复 核, 本 期 末 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 及 摊 销 方 法 与 以 前 估 计 未 有 不 同 1-1-315

(2) 无 法 预 见 无 形 资 产 为 企 业 带 来 经 济 利 益 期 限 的, 视 为 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 对 于 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产, 公 司 在 每 年 年 度 终 了 对 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 进 行 复 核, 如 果 重 新 复 核 后 仍 为 不 确 定 的, 于 资 产 负 债 表 日 进 行 减 值 测 试 (3) 无 形 资 产 的 摊 销 对 于 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产, 本 公 司 在 取 得 时 判 定 其 使 用 寿 命, 在 使 用 寿 命 内 系 统 合 理 ( 直 线 法 ) 摊 销, 摊 销 金 额 按 受 益 项 目 计 入 当 期 损 益 具 体 应 摊 销 金 额 为 其 成 本 扣 除 预 计 残 值 后 的 金 额 已 计 提 减 值 准 备 的 无 形 资 产, 还 应 扣 除 已 计 提 的 无 形 资 产 减 值 准 备 累 计 金 额, 残 值 为 零 但 下 列 情 况 除 外 : 有 第 三 方 承 诺 在 无 形 资 产 使 用 寿 命 结 束 时 购 买 该 无 形 资 产 或 可 以 根 据 活 跃 市 场 得 到 预 计 残 值 信 息, 并 且 该 市 场 在 无 形 资 产 使 用 寿 命 结 束 时 很 可 能 存 在 对 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产, 不 予 摊 销 每 年 年 度 终 了 对 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 进 行 复 核, 如 果 有 证 据 表 明 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 是 有 限 的, 估 计 其 使 用 寿 命 并 在 预 计 使 用 年 限 内 直 线 法 摊 销 3 划 分 内 部 研 究 开 发 项 目 的 研 究 阶 段 和 开 发 阶 段 具 体 标 准 (1) 本 公 司 将 为 进 一 步 开 发 活 动 进 行 的 资 料 及 相 关 方 面 的 准 备 活 动 作 为 研 究 阶 段, 无 形 资 产 研 究 阶 段 的 支 出 在 发 生 时 计 入 当 期 损 益 (2) 在 本 公 司 已 完 成 研 究 阶 段 的 工 作 后 再 进 行 的 开 发 活 动 作 为 开 发 阶 段 (3) 开 发 阶 段 的 支 出 同 时 满 足 下 列 条 件 时 确 认 为 无 形 资 产 : A 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 在 技 术 上 具 有 可 行 性 ; B 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ; C 无 形 资 产 产 生 经 济 利 益 的 方 式, 包 括 能 够 证 明 运 用 该 无 形 资 产 生 产 的 产 品 存 在 市 场 或 无 形 资 产 自 身 存 在 市 场, 无 形 资 产 将 在 内 部 使 用 的, 能 够 证 明 其 有 用 性 ; D 有 足 够 的 技 术 财 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ; 1-1-316

E 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 地 计 量 ( 十 ) 长 期 资 产 减 值 1 长 期 股 权 投 资 减 值 测 试 方 法 及 会 计 处 理 方 法 本 公 司 在 资 产 负 债 表 日 对 长 期 股 权 投 资 进 行 逐 项 检 查, 根 据 被 投 资 单 位 经 营 政 策 法 律 环 境 市 场 需 求 行 业 及 盈 利 能 力 等 的 各 种 变 化 判 断 长 期 股 权 投 资 是 否 存 在 减 值 迹 象 当 长 期 股 权 投 资 可 收 回 金 额 低 于 账 面 价 值 时, 将 可 收 回 金 额 低 于 长 期 股 权 投 资 账 面 价 值 的 差 额 作 为 长 期 股 权 投 资 减 值 准 备 予 以 计 提 资 产 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 再 转 回 2 投 资 性 房 地 产 减 值 测 试 方 法 及 会 计 处 理 方 法 资 产 负 债 表 日 按 投 资 性 房 产 的 成 本 与 可 收 回 金 额 孰 低 计 价, 可 收 回 金 额 低 于 成 本 的, 按 两 者 的 差 额 计 提 减 值 准 备 如 果 已 经 计 提 减 值 准 备 的 投 资 性 房 地 产 的 价 值 又 得 以 恢 复, 前 期 已 计 提 的 减 值 准 备 不 得 转 回 3 固 定 资 产 的 减 值 测 试 方 法 及 会 计 处 理 方 法 本 公 司 在 资 产 负 债 表 日 对 各 项 固 定 资 产 进 行 判 断, 当 存 在 减 值 迹 象, 估 计 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 时, 账 面 价 值 减 记 至 可 收 回 金 额, 减 记 的 金 额 确 认 为 资 产 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益, 同 时 计 提 相 应 的 资 产 减 值 准 备 资 产 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 再 转 回 当 存 在 下 列 迹 象 的, 按 固 定 资 产 单 项 项 目 全 额 计 提 减 值 准 备 : (1) 长 期 闲 置 不 用, 在 可 预 见 的 未 来 不 会 再 使 用, 且 已 无 转 让 价 值 的 固 定 资 产 ; (2) 由 于 技 术 进 步 等 原 因, 已 不 可 使 用 的 固 定 资 产 ; (3) 虽 然 固 定 资 产 尚 可 使 用, 但 使 用 后 产 生 大 量 不 合 格 品 的 固 定 资 产 ; (4) 已 遭 毁 损, 以 至 于 不 再 具 有 使 用 价 值 和 转 让 价 值 的 固 定 资 产 ; (5) 其 他 实 质 上 已 经 不 能 再 给 公 司 带 来 经 济 利 益 的 固 定 资 产 4 在 建 工 程 减 值 测 试 方 法 及 会 计 处 理 方 法 1-1-317

本 公 司 于 资 产 负 债 表 日 对 在 建 工 程 进 行 全 面 检 查, 如 果 有 证 据 表 明 在 建 工 程 已 经 发 生 了 减 值, 估 计 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 时, 账 面 价 值 减 记 至 可 收 回 金 额, 减 记 的 金 额 确 认 为 资 产 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益, 同 时 计 提 相 应 的 资 产 减 值 准 备 资 产 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 再 转 回 存 在 下 列 一 项 或 若 干 项 情 况 的, 对 在 建 工 程 进 行 减 值 测 试 : (1) 长 期 停 建 并 且 预 计 在 未 来 3 年 内 不 会 重 新 开 工 的 在 建 工 程 ; (2) 所 建 项 目 无 论 在 性 能 上, 还 是 在 技 术 上 已 经 落 后, 并 且 给 企 业 带 来 的 经 济 利 益 具 有 很 大 的 不 确 定 性 ; (3) 其 他 足 以 证 明 在 建 工 程 已 经 发 生 减 值 的 情 形 5 无 形 资 产 减 值 测 试 方 法 及 会 计 处 理 方 法 当 无 形 资 产 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 时, 将 资 产 的 账 面 价 值 减 记 至 可 收 回 金 额, 减 记 的 金 额 确 认 为 资 产 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益, 同 时 计 提 相 应 的 无 形 资 产 减 值 准 备 无 形 资 产 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 再 转 回 存 在 下 列 一 项 或 多 项 以 下 情 况 的, 对 无 形 资 产 进 行 减 值 测 试 : (1) 该 无 形 资 产 已 被 其 他 新 技 术 等 所 替 代, 使 其 为 企 业 创 造 经 济 利 益 的 能 力 受 到 重 大 不 利 影 响 ; (2) 该 无 形 资 产 的 市 价 在 当 期 大 幅 下 跌, 并 在 剩 余 年 限 内 可 能 不 会 回 升 ; (3) 其 他 足 以 表 明 该 无 形 资 产 的 账 面 价 值 已 超 过 可 收 回 金 额 的 情 况 6 商 誉 减 值 测 试 企 业 合 并 形 成 的 商 誉, 至 少 在 每 年 年 度 终 了 进 行 减 值 测 试 本 公 司 在 对 包 含 商 誉 的 相 关 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 进 行 减 值 测 试 时, 如 与 商 誉 相 关 的 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 存 在 减 值 迹 象 的, 按 以 下 步 骤 处 理 : 首 先 对 不 包 含 商 誉 的 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 进 行 减 值 测 试, 计 算 可 收 回 金 额, 并 与 相 关 资 产 账 面 价 值 比 较, 确 认 相 应 的 减 值 损 失 ; 然 后 再 对 包 含 商 誉 的 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 进 行 减 值 测 试, 比 较 这 些 相 关 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 的 账 面 价 值 ( 包 括 所 分 摊 的 商 誉 的 账 面 价 值 部 分 ) 与 其 可 收 回 金 额, 如 相 关 资 产 组 或 者 1-1-318

资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 就 其 差 额 确 认 减 值 损 失 减 值 损 失 金 额 首 先 抵 减 分 摊 至 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 中 商 誉 的 账 面 价 值 ; 再 根 据 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 中 除 商 誉 之 外 的 其 他 各 项 资 产 的 账 面 价 值 所 占 比 重, 按 比 例 抵 减 其 他 各 项 资 产 的 账 面 价 值 ( 十 一 ) 职 工 薪 酬 职 工 薪 酬, 是 指 本 公 司 为 获 得 职 工 提 供 的 服 务 或 解 除 劳 动 关 系 而 给 予 的 各 种 形 式 的 报 酬 或 补 偿 职 工 薪 酬 包 括 短 期 薪 酬 离 职 后 福 利 辞 退 福 利 和 其 他 长 期 职 工 福 利 本 公 司 提 供 给 职 工 配 偶 子 女 受 赡 养 人 已 故 员 工 遗 属 及 其 他 受 益 人 等 的 福 利, 也 属 于 职 工 薪 酬 1 短 期 薪 酬 的 会 计 处 理 方 法 (1) 职 工 基 本 薪 酬 ( 工 资 奖 金 津 贴 补 贴 ) 本 公 司 在 职 工 为 其 提 供 服 务 的 会 计 期 间, 将 实 际 发 生 的 短 期 薪 酬 确 认 为 负 债, 并 计 入 当 期 损 益, 其 他 会 计 准 则 要 求 或 允 许 计 入 资 产 成 本 的 除 外 (2) 职 工 福 利 费 本 公 司 发 生 的 职 工 福 利 费, 在 实 际 发 生 时 根 据 实 际 发 生 额 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本 职 工 福 利 费 为 非 货 币 性 福 利 的, 按 照 公 允 价 值 计 量 (3) 医 疗 保 险 费 工 伤 保 险 费 生 育 保 险 费 等 社 会 保 险 费 和 住 房 公 积 金, 以 及 工 会 经 费 和 职 工 教 育 经 费 本 公 司 为 职 工 缴 纳 的 医 疗 保 险 费 工 伤 保 险 费 生 育 保 险 费 等 社 会 保 险 费 和 住 房 公 积 金, 以 及 按 规 定 提 取 的 工 会 经 费 和 职 工 教 育 经 费, 在 职 工 为 其 提 供 服 务 的 会 计 期 间, 根 据 规 定 的 计 提 基 础 和 计 提 比 例 计 算 确 定 相 应 的 职 工 薪 酬 金 额, 并 确 认 相 应 负 债, 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本 (4) 短 期 带 薪 缺 勤 本 公 司 在 职 工 提 供 服 务 从 而 增 加 了 其 未 来 享 有 的 带 薪 缺 勤 权 利 时, 确 认 与 累 积 带 薪 缺 勤 相 关 的 职 工 薪 酬, 并 以 累 积 未 行 使 权 利 而 增 加 的 预 期 支 付 金 额 计 量 1-1-319

本 公 司 在 职 工 实 际 发 生 缺 勤 的 会 计 期 间 确 认 与 非 累 积 带 薪 缺 勤 相 关 的 职 工 薪 酬 (5) 短 期 利 润 分 享 计 划 利 润 分 享 计 划 同 时 满 足 下 列 条 件 的, 本 公 司 确 认 相 关 的 应 付 职 工 薪 酬 : 1 企 业 因 过 去 事 项 导 致 现 在 具 有 支 付 职 工 薪 酬 的 法 定 义 务 或 推 定 义 务 ; 2 因 利 润 分 享 计 划 所 产 生 的 应 付 职 工 薪 酬 义 务 金 额 能 够 可 靠 估 计 2 离 职 后 福 利 的 会 计 处 理 方 法 (1) 设 定 提 存 计 划 本 公 司 在 职 工 为 其 提 供 服 务 的 会 计 期 间, 将 根 据 设 定 提 存 计 划 计 算 的 应 缴 存 金 额 确 认 为 负 债, 并 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本 根 据 设 定 提 存 计 划, 预 期 不 会 在 职 工 提 供 相 关 服 务 的 年 度 报 告 期 结 束 后 十 二 个 月 内 支 付 全 部 应 缴 存 金 额 的, 本 公 司 参 照 相 应 的 折 现 率 ( 根 据 资 产 负 债 表 日 与 设 定 受 益 计 划 义 务 期 限 和 币 种 相 匹 配 的 国 债 或 活 跃 市 场 上 的 高 质 量 公 司 债 券 的 市 场 收 益 率 确 定 ), 将 全 部 应 缴 存 金 额 以 折 现 后 的 金 额 计 量 应 付 职 工 薪 酬 (2) 设 定 受 益 计 划 1 确 定 设 定 受 益 计 划 义 务 的 现 值 和 当 期 服 务 成 本 根 据 预 期 累 计 福 利 单 位 法, 采 用 无 偏 且 相 互 一 致 的 精 算 假 设 对 有 关 人 口 统 计 变 量 和 财 务 变 量 等 做 出 估 计, 计 量 设 定 受 益 计 划 所 产 生 的 义 务, 并 确 定 相 关 义 务 的 归 属 期 间 本 公 司 按 照 相 应 的 折 现 率 ( 根 据 资 产 负 债 表 日 与 设 定 受 益 计 划 义 务 期 限 和 币 种 相 匹 配 的 国 债 或 活 跃 市 场 上 的 高 质 量 公 司 债 券 的 市 场 收 益 率 确 定 ) 将 设 定 受 益 计 划 所 产 生 的 义 务 予 以 折 现, 以 确 定 设 定 受 益 计 划 义 务 的 现 值 和 当 期 服 务 成 本 2 确 认 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 设 定 受 益 计 划 存 在 资 产 的, 本 公 司 将 设 定 受 益 计 划 义 务 现 值 减 去 设 定 受 益 计 划 资 产 公 允 价 值 所 形 成 的 赤 字 或 盈 余 确 认 为 一 项 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 设 定 受 益 计 划 存 在 盈 余 的, 本 公 司 以 设 定 受 益 计 划 的 盈 余 和 资 产 上 限 两 项 的 1-1-320

孰 低 者 计 量 设 定 受 益 计 划 净 资 产 3 确 定 应 计 入 资 产 成 本 或 当 期 损 益 的 金 额 服 务 成 本, 包 括 当 期 服 务 成 本 过 去 服 务 成 本 和 结 算 利 得 或 损 失 其 中, 除 了 其 他 会 计 准 则 要 求 或 允 许 计 入 资 产 成 本 的 当 期 服 务 成 本 之 外, 其 他 服 务 成 本 均 计 入 当 期 损 益 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 的 利 息 净 额, 包 括 计 划 资 产 的 利 息 收 益 设 定 受 益 计 划 义 务 的 利 息 费 用 以 及 资 产 上 限 影 响 的 利 息, 均 计 入 当 期 损 益 4 确 定 应 计 入 其 他 综 合 收 益 的 金 额 重 新 计 量 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 所 产 生 的 变 动, 包 括 : A. 精 算 利 得 或 损 失, 即 由 于 精 算 假 设 和 经 验 调 整 导 致 之 前 所 计 量 的 设 定 受 益 计 划 义 务 现 值 的 增 加 或 减 少 ; B. 计 划 资 产 回 报, 扣 除 包 括 在 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 的 利 息 净 额 中 的 金 额 ; C. 资 产 上 限 影 响 的 变 动, 扣 除 包 括 在 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 的 利 息 净 额 中 的 金 额 上 述 重 新 计 量 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 所 产 生 的 变 动 直 接 计 入 其 他 综 合 收 益, 并 且 在 后 续 会 计 期 间 不 允 许 转 回 至 损 益, 但 本 公 司 可 以 在 权 益 范 围 内 转 移 这 些 在 其 他 综 合 收 益 中 确 认 的 金 额 3 辞 退 福 利 的 会 计 处 理 方 法 本 公 司 向 职 工 提 供 辞 退 福 利 的, 在 下 列 两 者 孰 早 日 确 认 辞 退 福 利 产 生 的 职 工 薪 酬 负 债, 并 计 入 当 期 损 益 : (1) 企 业 不 能 单 方 面 撤 回 因 解 除 劳 动 关 系 计 划 或 裁 减 建 议 所 提 供 的 辞 退 福 利 时 ; (2) 企 业 确 认 与 涉 及 支 付 辞 退 福 利 的 重 组 相 关 的 成 本 或 费 用 时 辞 退 福 利 预 期 在 年 度 报 告 期 结 束 后 十 二 个 月 内 不 能 完 全 支 付 的, 参 照 相 应 的 1-1-321

折 现 率 ( 根 据 资 产 负 债 表 日 与 设 定 受 益 计 划 义 务 期 限 和 币 种 相 匹 配 的 国 债 或 活 跃 市 场 上 的 高 质 量 公 司 债 券 的 市 场 收 益 率 确 定 ) 将 辞 退 福 利 金 额 予 以 折 现, 以 折 现 后 的 金 额 计 量 应 付 职 工 薪 酬 4 其 他 长 期 职 工 福 利 的 会 计 处 理 方 法 (1) 符 合 设 定 提 存 计 划 条 件 的 本 公 司 向 职 工 提 供 的 其 他 长 期 职 工 福 利, 符 合 设 定 提 存 计 划 条 件 的, 将 全 部 应 缴 存 金 额 以 折 现 后 的 金 额 计 量 应 付 职 工 薪 酬 (2) 符 合 设 定 受 益 计 划 条 件 的 在 报 告 期 末, 本 公 司 将 其 他 长 期 职 工 福 利 产 生 的 职 工 薪 酬 成 本 确 认 为 下 列 组 成 部 分 : 1 服 务 成 本 ; 2 其 他 长 期 职 工 福 利 净 负 债 或 净 资 产 的 利 息 净 额 ; 3 重 新 计 量 其 他 长 期 职 工 福 利 净 负 债 或 净 资 产 所 产 生 的 变 动 为 简 化 相 关 会 计 处 理, 上 述 项 目 的 总 净 额 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本 ( 十 二 ) 政 府 补 助 公 司 将 从 政 府 无 偿 取 得 货 币 性 资 产 或 非 货 币 性 资 产, 但 不 包 括 政 府 作 为 企 业 所 有 者 投 入 的 资 本 作 为 政 府 补 助 核 算 政 府 补 助 分 为 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 和 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 1 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 判 断 依 据 及 会 计 处 理 方 法 本 公 司 从 政 府 取 得 的 用 于 购 建 或 以 其 他 方 式 形 成 长 期 资 产 的 补 助, 确 认 为 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助, 确 认 为 递 延 收 益, 并 在 相 关 资 产 使 用 寿 命 内 平 均 分 配, 计 入 当 期 损 益 但 是, 以 名 义 金 额 计 量 的 政 府 补 助, 直 接 计 入 当 期 损 益 2 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 判 断 依 据 及 会 计 处 理 方 法 1-1-322

本 公 司 将 从 政 府 取 得 的 各 种 奖 励 定 额 补 贴 财 政 贴 息 拨 付 的 研 发 经 费 ( 不 包 括 购 建 固 定 资 产 ) 等 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 之 外 的 政 府 补 助, 确 认 为 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助, 分 别 下 列 情 况 处 理 : (1) 用 于 补 偿 公 司 以 后 期 间 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 确 认 为 递 延 收 益, 并 在 确 认 相 关 费 用 的 期 间, 计 入 当 期 损 益 ; (2) 用 于 补 偿 公 司 已 发 生 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 计 入 当 期 损 益 ( 十 三 ) 借 款 费 用 的 核 算 方 法 1 借 款 费 用 资 本 化 的 确 认 原 则 和 资 本 化 期 间 本 公 司 发 生 的 可 直 接 归 属 于 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 的 购 建 或 生 产 的 借 款 费 用 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时 予 以 资 本 化 计 入 相 关 资 产 成 本 : (1) 资 产 支 出 已 经 发 生 ; (2) 借 款 费 用 已 经 发 生 ; (3) 为 使 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 所 必 要 的 购 建 或 者 生 产 活 动 已 经 开 始 其 他 的 借 款 利 息 折 价 或 溢 价 和 汇 兑 差 额, 计 入 发 生 当 期 的 损 益 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 在 购 建 或 者 生 产 过 程 中 发 生 非 正 常 中 断, 且 中 断 时 间 连 续 超 过 3 个 月 的, 暂 停 借 款 费 用 的 资 本 化 当 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 时, 停 止 其 借 款 费 用 的 资 本 化 ; 以 后 发 生 的 借 款 费 用 于 发 生 当 期 确 认 为 费 用 2 借 款 费 用 资 本 化 金 额 的 计 算 方 法 为 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 借 入 专 门 借 款 的, 以 专 门 借 款 当 期 实 际 发 生 的 利 息 费 用, 减 去 将 尚 未 动 用 的 借 款 资 金 存 入 银 行 取 得 的 利 息 收 入 或 者 进 行 暂 时 性 投 资 取 得 的 投 资 收 益 后 的 金 额, 确 定 为 专 门 借 款 利 息 费 用 的 资 本 化 金 额 1-1-323

购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 占 用 了 一 般 借 款 的, 一 般 借 款 应 予 资 本 化 的 利 息 金 额 按 累 计 资 产 支 出 超 过 专 门 借 款 部 分 的 资 产 支 出 加 权 平 均 数 乘 以 所 占 用 一 般 借 款 的 资 本 化 率, 计 算 确 定 一 般 借 款 应 予 资 本 化 的 利 息 金 额 资 本 化 率 根 据 一 般 借 款 加 权 平 均 利 率 计 算 确 定 ( 十 四 ) 递 延 所 得 税 资 产 / 递 延 所 得 税 负 债 本 公 司 根 据 资 产 与 负 债 于 资 产 负 债 表 日 的 账 面 价 值 与 计 税 基 础 之 间 的 暂 时 性 差 异, 采 用 资 产 负 债 表 债 务 法 将 应 纳 税 暂 时 性 差 异 或 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 对 所 得 税 的 影 响 额 确 认 和 计 量 递 延 所 得 税 负 债 或 递 延 所 得 税 资 产 本 公 司 不 对 递 延 所 得 税 资 产 和 递 延 所 得 税 负 债 进 行 折 现 1 递 延 所 得 税 资 产 的 确 认 对 于 可 抵 扣 暂 时 性 差 异, 其 对 所 得 税 的 影 响 额 按 预 计 转 回 期 间 的 所 得 税 税 率 计 算, 并 将 该 影 响 额 确 认 为 递 延 所 得 税 资 产, 但 是 以 本 公 司 很 可 能 取 得 用 来 抵 扣 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 可 抵 扣 亏 损 和 税 款 抵 减 的 未 来 应 纳 税 所 得 额 为 限 同 时 具 有 下 列 特 征 的 交 易 或 事 项 中 因 资 产 或 负 债 的 初 始 确 认 所 产 生 的 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 对 所 得 税 的 影 响 额 不 确 认 为 递 延 所 得 税 资 产 : A 该 项 交 易 不 是 企 业 合 并 ; B 交 易 发 生 时 既 不 影 响 会 计 利 润 也 不 影 响 应 纳 税 所 得 额 ( 或 可 抵 扣 亏 损 ) 本 公 司 对 与 子 公 司 联 营 公 司 及 合 营 企 业 投 资 相 关 的 可 抵 扣 暂 时 性 差 异, 同 时 满 足 下 列 两 项 条 件 的, 其 对 所 得 税 的 影 响 额 ( 才 能 ) 确 认 为 递 延 所 得 税 资 产 : A 暂 时 性 差 异 在 可 预 见 的 未 来 可 能 转 回 ; B 未 来 很 可 能 获 得 用 来 抵 扣 暂 时 性 差 异 的 应 纳 税 所 得 额 资 产 负 债 表 日, 有 确 凿 证 据 表 明 未 来 期 间 很 可 能 获 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 用 来 抵 扣 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 的, 确 认 以 前 期 间 未 确 认 的 递 延 所 得 税 资 产 在 资 产 负 债 表 日, 本 公 司 对 递 延 所 得 税 资 产 的 账 面 价 值 进 行 复 核 如 果 未 来 期 间 很 可 能 无 法 获 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 用 以 抵 扣 递 延 所 得 税 资 产 的 利 益, 减 记 1-1-324

递 延 所 得 税 资 产 的 账 面 价 值 在 很 可 能 获 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 时, 减 记 的 金 额 予 以 转 回 2 递 延 所 得 税 负 债 的 确 认 本 公 司 所 有 应 纳 税 暂 时 性 差 异 均 按 预 计 转 回 期 间 的 所 得 税 税 率 计 量 对 所 得 税 的 影 响, 并 将 该 影 响 额 确 认 为 递 延 所 得 税 负 债, 但 下 列 情 况 的 除 外 : (1) 因 下 列 交 易 或 事 项 中 产 生 的 应 纳 税 暂 时 性 差 异 对 所 得 税 的 影 响 不 确 认 为 递 延 所 得 税 负 债 : A 商 誉 的 初 始 确 认 ; B 具 有 以 下 特 征 的 交 易 中 产 生 的 资 产 或 负 债 的 初 始 确 认 : 该 交 易 不 是 企 业 合 并, 并 且 交 易 发 生 时 既 不 影 响 会 计 利 润 也 不 影 响 应 纳 税 所 得 额 或 可 抵 扣 亏 损 (2) 本 公 司 对 与 子 公 司 合 营 企 业 及 联 营 企 业 投 资 相 关 的 应 纳 税 暂 时 性 差 异, 其 对 所 得 税 的 影 响 额 一 般 确 认 为 递 延 所 得 税 负 债, 但 同 时 满 足 以 下 两 项 条 件 的 除 外 : A 本 公 司 能 够 控 制 暂 时 性 差 异 转 回 的 时 间 ; B 该 暂 时 性 差 异 在 可 预 见 的 未 来 很 可 能 不 会 转 回 3 特 定 交 易 或 事 项 所 涉 及 的 递 延 所 得 税 负 债 或 资 产 的 确 认 (1) 与 企 业 合 并 相 关 的 递 延 所 得 税 负 债 或 资 产 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 应 纳 税 暂 时 性 差 异 或 可 抵 扣 暂 时 性 差 异, 在 确 认 递 延 所 得 税 负 债 或 递 延 所 得 税 资 产 的 同 时, 相 关 的 递 延 所 得 税 费 用 ( 或 收 益 ), 通 常 调 整 企 业 合 并 中 所 确 认 的 商 誉 (2) 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 项 目 与 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 交 易 或 者 事 项 相 关 的 当 期 所 得 税 和 递 延 所 得 税, 计 入 所 有 者 权 益 暂 时 性 差 异 对 所 得 税 的 影 响 计 入 所 有 者 权 益 的 交 易 或 事 项 包 括 : 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 等 形 成 的 其 他 综 合 收 益 会 计 政 策 变 更 采 用 追 溯 调 整 法 或 对 前 期 ( 重 要 ) 会 计 差 错 更 正 差 异 追 溯 重 述 法 调 整 期 初 留 存 收 益 同 时 1-1-325

包 含 负 债 成 份 及 权 益 成 份 的 混 合 金 融 工 具 在 初 始 确 认 时 计 入 所 有 者 权 益 等 (3) 可 弥 补 亏 损 和 税 款 抵 减 1 本 公 司 自 身 经 营 产 生 的 可 弥 补 亏 损 以 及 税 款 抵 减 可 抵 扣 亏 损 是 指 按 照 税 法 规 定 计 算 确 定 的 准 予 用 以 后 年 度 的 应 纳 税 所 得 额 弥 补 的 亏 损 对 于 按 照 税 法 规 定 可 以 结 转 以 后 年 度 的 未 弥 补 亏 损 ( 可 抵 扣 亏 损 ) 和 税 款 抵 减, 视 同 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 处 理 在 预 计 可 利 用 可 弥 补 亏 损 或 税 款 抵 减 的 未 来 期 间 内 很 可 能 取 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 时, 以 很 可 能 取 得 的 应 纳 税 所 得 额 为 限, 确 认 相 应 的 递 延 所 得 税 资 产, 同 时 减 少 当 期 利 润 表 中 的 所 得 税 费 用 2 因 企 业 合 并 而 形 成 的 可 弥 补 的 被 合 并 企 业 的 未 弥 补 亏 损 在 企 业 合 并 中, 本 公 司 取 得 被 购 买 方 的 可 抵 扣 暂 时 性 差 异, 在 购 买 日 不 符 合 递 延 所 得 税 资 产 确 认 条 件 的, 不 予 以 确 认 购 买 日 后 12 个 月 内, 如 取 得 新 的 或 进 一 步 的 信 息 表 明 购 买 日 的 相 关 情 况 已 经 存 在, 预 期 被 购 买 方 在 购 买 日 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 带 来 的 经 济 利 益 能 够 实 现 的, 确 认 相 关 的 递 延 所 得 税 资 产, 同 时 减 少 商 誉, 商 誉 不 足 冲 减 的, 差 额 部 分 确 认 为 当 期 损 益 ; 除 上 述 情 况 以 外, 确 认 与 企 业 合 并 相 关 的 递 延 所 得 税 资 产, 计 入 当 期 损 益 (4) 合 并 抵 销 形 成 的 暂 时 性 差 异 本 公 司 在 编 制 合 并 财 务 报 表 时, 因 抵 销 未 实 现 内 部 销 售 损 益 导 致 合 并 资 产 负 债 表 中 资 产 负 债 的 账 面 价 值 与 其 在 所 属 纳 税 主 体 的 计 税 基 础 之 间 产 生 暂 时 性 差 异 的, 在 合 并 资 产 负 债 表 中 确 认 递 延 所 得 税 资 产 或 递 延 所 得 税 负 债, 同 时 调 整 合 并 利 润 表 中 的 所 得 税 费 用, 但 与 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 交 易 或 事 项 及 企 业 合 并 相 关 的 递 延 所 得 税 除 外 (5) 以 权 益 结 算 的 股 份 支 付 如 果 税 法 规 定 与 股 份 支 付 相 关 的 支 出 允 许 税 前 扣 除, 在 按 照 会 计 准 则 规 定 确 认 成 本 费 用 的 期 间 内, 本 公 司 根 据 会 计 期 末 取 得 信 息 估 计 可 税 前 扣 除 的 金 额 计 算 确 定 其 计 税 基 础 及 由 此 产 生 的 暂 时 性 差 异, 符 合 确 认 条 件 的 情 况 下 确 认 相 关 的 递 延 所 得 税 其 中 预 计 未 来 期 间 可 税 前 扣 除 的 金 额 超 过 按 照 会 计 准 则 规 定 确 认 的 与 股 份 支 付 相 关 的 成 本 费 用, 超 过 部 分 的 所 得 税 影 响 应 直 接 计 入 所 得 税 权 益 1-1-326

( 十 五 ) 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 的 变 更 1 重 要 会 计 政 策 变 更 2014 年 1 月 至 7 月, 财 政 部 发 布 了 企 业 会 计 准 则 第 2 号 长 期 股 权 投 资 ( 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 9 号 职 工 薪 酬 ( 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 ( 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 33 号 合 并 财 务 报 表 ( 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 37 号 金 融 工 具 列 报 ( 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 39 号 公 允 价 值 计 量 企 业 会 计 准 则 第 40 号 合 营 安 排 企 业 会 计 准 则 第 41 号 在 其 他 主 体 中 权 益 的 披 露 等 8 项 会 计 准 则 除 企 业 会 计 准 则 第 37 号 金 融 工 具 列 报 ( 修 订 ) 在 2014 年 度 及 以 后 期 间 的 财 务 报 告 中 使 用 外, 上 述 其 他 会 计 准 则 于 2014 年 7 月 1 日 起 施 行 执 行 企 业 会 计 准 则 第 9 号 职 工 薪 酬 (2014 年 修 订 ), 对 首 次 执 行 日 存 在 的 离 职 后 福 利 计 划 辞 退 福 利 其 他 长 期 职 工 福 利, 采 用 追 溯 调 整 法 处 理 本 公 司 对 于 比 较 报 表 未 进 行 调 整 2 重 要 会 计 估 计 变 更 本 报 告 期 内, 本 公 司 无 重 大 会 计 估 计 变 更 ( 十 六 ) 公 司 主 要 税 项 及 享 受 的 财 政 税 收 优 惠 政 策 1 主 要 税 种 及 税 率 (1) 流 转 税 税 种 计 税 依 据 税 率 备 注 增 值 税 销 售 货 物 或 提 供 应 税 劳 务 6% 17% 注 营 业 税 应 纳 税 营 业 额 5% 注 : 本 公 司 及 子 公 司 国 内 销 售 商 品 执 行 17% 的 增 值 税 率, 出 口 货 物 实 行 免 抵 退 税 收 管 理 办 法, 出 口 贸 易 退 税 率 为 9% 13%, 出 口 技 术 退 税 率 为 6%; 子 公 司 AINC 的 注 册 地 未 开 征 增 值 税 (2) 企 业 所 得 税 公 司 名 称 税 率 备 注 1-1-327

凯 莱 英 股 份 15% 吉 林 凯 莱 英 15% 凯 莱 英 制 药 25% 凯 莱 英 生 命 科 学 15% AINC 阜 新 凯 莱 英 15% 凯 莱 英 检 测 25% 辽 宁 凯 莱 英 25% 注 注 :AINC 注 册 地 为 美 国 北 卡 罗 莱 纳 州, 其 企 业 所 得 税 分 为 联 邦 公 司 所 得 税 和 州 公 司 所 得 税, 联 邦 公 司 所 得 税 按 企 业 所 得 采 取 超 额 累 进 税 率, 其 不 同 级 次 的 税 率 为 15%-35%; 北 卡 罗 莱 纳 州 公 司 所 得 税 率 为 6.9% 2 报 告 期 内 公 司 享 受 的 税 收 优 惠 ( 1 ) 2011 年 10 月 本 公 司 通 过 高 新 技 术 企 业 复 审, 证 书 编 号 GF201112000356 本 公 司 2011-2013 年 度 享 受 高 新 技 术 企 业 15% 的 所 得 税 优 惠 税 率 2014 年 10 月 本 公 司 再 次 经 天 津 市 科 学 技 术 委 员 会 天 津 市 财 政 局 天 津 市 国 家 税 务 局 和 天 津 市 地 方 税 务 局 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 证 书 编 号 GR201412000413 本 公 司 2014-2016 年 度 享 受 高 新 技 术 企 业 15% 的 所 得 税 优 惠 税 率 依 据 财 税 字 [1999]273 号 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 贯 彻 落 实 中 共 中 央 国 务 院 关 于 加 强 技 术 创 新, 发 展 高 科 技, 实 现 产 业 化 的 决 定 有 关 税 收 问 题 的 通 知 的 规 定, 公 司 技 术 开 发 收 入 免 征 营 业 税 (2) 凯 莱 英 生 命 科 学 于 2009 年 9 月 经 天 津 市 科 学 技 术 委 员 会 天 津 市 财 政 局 天 津 市 国 家 税 务 局 和 天 津 市 地 方 税 务 局 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 证 书 编 号 GR200912000066; 并 于 2012 年 9 月 通 过 复 审, 证 书 编 号 GF201212000171; 2013 年 和 2014 年 适 用 所 得 税 税 率 为 15% 根 据 国 家 税 务 总 局 关 于 高 新 技 术 企 业 资 格 复 审 期 间 企 业 所 得 税 预 缴 问 题 的 公 告 ( 国 家 税 务 总 局 公 告 2011 年 第 4 号 ) 规 定, 高 新 技 术 企 业 应 在 资 格 期 满 前 三 个 月 内 提 出 复 审 申 请, 在 通 过 复 审 之 前, 在 其 高 新 技 术 企 业 资 格 有 效 期 内, 其 当 年 企 业 所 得 税 暂 按 15% 税 率 预 缴 凯 莱 英 生 命 科 学 已 经 过 复 审 公 示 期,2015 1-1-328

年 度 暂 执 行 15% 的 所 得 税 优 惠 税 率 依 据 财 税 字 [1999]273 号 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 贯 彻 落 实 中 共 中 央 国 务 院 关 于 加 强 技 术 创 新, 发 展 高 科 技, 实 现 产 业 化 的 决 定 有 关 税 收 问 题 的 通 知 的 规 定, 公 司 技 术 开 发 收 入 免 征 营 业 税 (3)2012 年 6 月 阜 新 凯 莱 英 经 辽 宁 省 科 学 技 术 厅 辽 宁 省 财 政 厅 辽 宁 省 国 家 税 务 局 和 辽 宁 省 地 方 税 务 局 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 证 书 编 号 GF201221000082 阜 新 凯 莱 英 2012-2014 年 度 享 受 高 新 技 术 企 业 15% 的 所 得 税 优 惠 税 率 2015 年 6 月 阜 新 凯 莱 英 再 次 经 辽 宁 省 科 学 技 术 厅 辽 宁 省 财 政 厅 辽 宁 省 国 家 税 务 局 和 辽 宁 省 地 方 税 务 局 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 证 书 编 号 GR201521000003 阜 新 凯 莱 英 2015-2017 年 度 享 受 高 新 技 术 企 业 15% 的 所 得 税 优 惠 税 率 (4) 依 据 财 税 [2011]58 号 财 政 部 海 关 总 署 国 家 税 务 总 局 关 于 深 入 实 施 西 部 大 开 发 战 略 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 的 规 定, 经 敦 化 市 国 家 税 务 局 批 准, 子 公 司 吉 林 凯 莱 英 2011-2020 年 度 按 15% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税 五 最 近 一 年 收 购 兼 并 情 况 发 行 人 最 近 一 年 不 存 在 收 购 兼 并 其 他 企 业 资 产 ( 或 股 权 ), 且 被 收 购 企 业 资 产 总 额 或 营 业 收 入 或 净 利 润 超 过 收 购 前 发 行 人 相 应 项 目 20%( 含 ) 的 情 况 六 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 华 普 天 健 对 本 公 司 最 近 三 年 的 非 经 常 性 损 益 进 行 了 鉴 证, 并 出 具 了 会 专 字 [2016]0173 号 非 经 常 性 损 益 鉴 证 报 告 公 司 申 报 财 务 报 表 期 间 (2013 年 度 -2015 年 度 ) 的 非 经 常 性 损 益 发 生 额 情 况 如 下 : 非 经 常 性 收 入 项 目 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 1-1-329

1 非 流 动 性 资 产 处 置 收 益 ( 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 分 ) 3.36 0.73 15.84 2 越 权 审 批 或 无 正 式 批 准 文 件 的 税 收 返 还 减 免 - - - 3 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 990.56 1,127.84 1,347.55 4 计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 - - - 5 企 业 合 并 的 合 并 成 本 小 于 合 并 时 应 享 有 被 合 并 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 产 生 的 收 益 - - - 6 非 货 币 资 产 交 换 收 益 - - - 7 委 托 投 资 收 益 - - - 8 债 务 重 组 收 益 - - - 9 交 易 价 格 显 失 公 允 的 交 易 产 生 的 超 过 公 允 价 值 部 分 的 收 益 - - - 10 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 - - - 11 营 业 外 收 入 中 的 其 他 项 目 47.53 51.95 128.02 12 与 公 司 主 营 业 务 无 关 的 预 计 负 债 产 生 的 损 益 - - - 13 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 285.65-151.11 72.83 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 14 对 外 委 托 贷 款 取 得 的 收 益 - - - 15 根 据 税 收 会 计 等 法 律 法 规 的 要 求 对 当 期 损 益 进 行 一 次 性 调 整 对 当 期 损 益 的 影 响 - - - 16 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 收 益 项 目 - - - 小 计 1,327.10 1,029.42 1,564.24 非 经 常 性 支 出 项 目 : 1 非 流 动 性 资 产 处 置 损 失 ( 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 分 ) - 13.17 8.46 2 交 易 价 格 显 失 公 允 的 交 易 产 生 的 超 过 公 允 价 值 部 分 的 损 失 - - - 3 非 货 币 资 产 交 换 损 失 - - - 4 委 托 投 资 损 失 - - - 5 债 务 重 组 损 失 - - - 6 因 不 可 抗 力 因 素 而 计 提 的 各 项 资 产 减 值 准 备 - - - 7 与 公 司 主 营 业 务 无 关 的 预 计 负 债 产 生 的 损 失 - - - 8 企 业 重 组 费 用 - - - 9 营 业 外 支 出 中 的 其 他 项 目 1,132.01 41.41 98.82 1-1-330

10 与 公 司 主 营 业 务 无 关 的 预 计 负 债 产 生 的 损 失 - - - 11 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 - - - 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 产 生 的 投 资 损 失 12 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 失 项 目 - - 小 计 1,132.01 54.57 107.28 影 响 利 润 总 额 195.08 974.85 1,456.95 所 得 税 影 响 47.27 150.60 218.76 影 响 净 利 润 147.81 824.24 1,238.19 少 数 股 东 权 益 -213.59 74.85 93.26 影 响 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 361.4 749.40 1,144.93 本 期 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 15,354.50 10,179.16 7,472.95 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 14,993.10 9,429.76 6,328.02 近 三 年, 发 行 人 影 响 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 的 非 经 常 性 损 益 净 额 分 别 是 1,144.93 万 元 和 749.40 万 元 和 361.4 万 元, 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 金 额 分 别 是 6,328.02 万 元 9,429.76 万 元 和 14,993.10 万 元 公 司 非 经 常 性 损 益 主 要 为 政 府 补 助, 有 关 具 体 内 容 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 之 一 盈 利 能 力 分 析 之 ( 八 ) 公 司 非 经 常 性 损 益 和 不 能 合 并 报 表 的 投 资 收 益 分 析 七 主 要 资 产 项 目 ( 一 ) 最 近 一 期 末 固 定 资 产 截 至 2015 年 末, 本 公 司 固 定 资 产 净 值 为 47,116.13 万 元, 固 定 资 产 类 别 折 旧 年 限 原 值 净 值 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 固 定 资 产 类 别 原 值 折 旧 年 限 减 值 准 备 净 值 房 屋 及 建 筑 物 30,931.43 20 年 - 23,390.09 生 产 及 研 发 设 备 36,938.99 5-10 年 - 22,734.69 办 公 设 备 1,537.75 3-5 年 - 478.07 运 输 工 具 1,403.08 5-10 年 - 513.28 合 计 70,811.26 / - 47,116.13 1-1-331

( 二 ) 最 近 一 期 末 在 建 工 程 截 至 2015 年 末, 本 公 司 在 建 工 程 金 额 为 6,051.45 万 元, 具 体 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 期 初 数 本 期 增 加 本 期 转 入 固 定 资 产 其 他 减 少 期 末 数 吉 林 工 程 2,602.42 4,039.89 5,091.59-1,550.72 凯 莱 英 制 药 - - 27.02 2,526.79 工 程 2,553.81 辽 宁 工 程 8.00 979.25 - - 987.25 其 他 669.76 1,092.18 802.27-959.67 合 计 3,307.20 8,638.11 5,893.85-6,051.45 吉 林 工 程 系 吉 林 凯 莱 英 新 建 厂 房 及 设 备 安 装 项 目 2015 年 末 在 建 工 程 较 2014 年 末 增 长 较 大, 主 要 系 凯 莱 英 制 药 工 程 辽 宁 凯 莱 英 开 始 投 入 建 设, 新 建 厂 房 及 设 备 安 装 项 目 所 致 ( 三 ) 最 近 一 期 末 无 形 资 产 截 至 2015 年 末, 公 司 无 形 资 产 账 面 价 值 6,523.05 万 元, 主 要 为 土 地 使 用 权, 土 地 使 用 权 账 面 价 值 6,126.65 万 元 具 体 情 况 如 下 表 : 项 目 期 末 原 值 期 初 账 面 价 值 本 期 增 加 本 期 减 少 本 期 摊 销 额 累 计 摊 销 额 单 位 : 万 元 期 末 账 面 价 值 土 地 使 用 权 5,523.12 5,001.38 1,248.53-123.26 645.01 6,126.65 软 件 及 其 他 467.14 412.61 41.97-58.18 112.71 396.40 合 计 5,990.26 5,413.99 1,290.50-181.44 757.71 6,523.05 八 主 要 负 债 项 目 ( 一 ) 短 期 借 款 截 至 2015 年 末, 本 公 司 短 期 借 款 余 额 为 8,000.00 万 元, 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 保 证 借 款 7,000.00 5,000.00 3,000.00 抵 押 借 款 1,000.00-1-1-332

合 计 8,000.00 5,000.00 3,000.00 2015 年 末 保 证 借 款 系 凯 莱 英 生 命 科 学 取 得 的 由 本 公 司 提 供 保 证 的 借 款 ; 抵 押 借 款 系 吉 林 凯 莱 英 取 得 的 由 本 公 司 以 房 产 和 土 地 使 用 权 提 供 抵 押 的 借 款 抵 押 资 产 的 具 体 情 况 请 详 见 本 招 股 书 第 六 节 业 务 和 技 术 之 五 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 ( 二 ) 应 付 账 款 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 1 年 以 内 10,342.46 5,882.58 5,220.00 1-2 年 201.28 237.88 1,202.12 2-3 年 142.65 229.42 129.10 3 年 以 上 174.86 104.21 72.37 合 计 10,861.24 6,454.10 6,623.59 ( 三 ) 预 收 账 款 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 1 年 以 内 167.55 294.44 59.44 合 计 167.55 294.44 59.44 预 收 账 款 2015 年 末 较 2014 年 末 下 降 43.10%, 主 要 系 订 单 完 工 并 销 售 所 致 2014 年 末 预 收 账 款 较 2013 年 末 增 长 395.36%, 主 要 系 公 司 在 产 订 单 收 到 预 收 款 所 致 ( 四 ) 应 付 职 工 薪 酬 1 应 付 职 工 薪 酬 列 示 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 12 2015 年 12 本 期 增 加 本 期 减 少 月 31 日 月 31 日 一 短 期 薪 酬 1,855.25 18,842.80 17,722.50 2,975.55 二 离 职 后 福 利 - 设 定 提 存 计 划 104.23 1,549.12 1,458.22 195.13 三 辞 退 福 利 - - - - 四 一 年 内 到 期 的 其 他 福 利 - - - - 1-1-333

合 计 1,959.48 20,391.92 19,180.73 3,170.68 2 短 期 薪 酬 列 示 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2015 年 12 月 31 日 一 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴 1,610.76 15,487.49 14,413.90 2,684.34 二 职 工 福 利 费 24.41 1,390.12 1,395.92 18.60 三 社 会 保 险 费 60.90 916.03 897.97 78.96 其 中 : 医 疗 保 险 费 51.37 778.44 762.28 67.52 工 伤 保 险 费 4.90 86.36 84.63 6.62 生 育 保 险 费 4.64 51.23 51.05 4.82 四 住 房 公 积 金 54.42 776.63 742.17 88.88 五 工 会 经 费 和 职 工 教 育 经 费 104.77 272.53 272.53 104.77 六 短 期 带 薪 缺 勤 - - - - 七 短 期 利 润 分 享 计 划 - - - - 合 计 1,855.25 18,842.80 17,722.50 2,975.55 3 离 职 后 福 利 - 设 定 提 存 计 划 列 示 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 12 月 2015 年 12 月 本 期 增 加 本 期 减 少 31 日 31 日 基 本 养 老 保 险 95.73 1,475.19 1,388.68 182.24 失 业 保 险 费 8.50 73.94 69.54 12.89 合 计 104.23 1,549.12 1,458.22 195.13 职 工 福 利 费 余 额 系 公 司 属 于 外 商 投 资 有 限 公 司 时 计 提 职 工 奖 励 及 福 利 基 金 形 成 的 余 额 2014 年 末 应 付 职 工 薪 酬 较 2013 年 末 增 长 47.04%, 主 要 系 2014 年 末 计 提 年 终 奖 较 2013 年 末 增 加 所 致 应 付 职 工 薪 酬 2015 年 末 较 2014 年 末 增 长 61.81%, 主 要 系 员 工 人 数 增 加, 薪 酬 奖 金 提 高 所 致 ( 五 ) 应 交 税 费 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 增 值 税 247.01 1,563.14 企 业 所 得 税 564.77 840.39 1-1-334

营 业 税 3.40 3.20 房 产 税 1.68 1.68 城 市 维 护 建 设 税 74.77 5.46 教 育 费 附 加 53.41 3.90 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 71.15 72.40 土 地 使 用 税 10.29 6.54 其 他 44.36 22.89 合 计 1,070.85 2,519.62 ( 六 ) 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 抵 押 借 款 - - 保 证 借 款 - 8.00 合 计 - 8.00 ( 七 ) 长 期 借 款 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 保 证 借 款 - 1,984.00 合 计 - 1,984.00 ( 八 ) 递 延 收 益 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2015 年 12 月 31 日 建 设 扶 持 资 金 3,200.00 - - 3,200.00 综 合 财 政 补 贴 资 金 2,290.69-143.17 2,147.52 企 业 扶 持 资 金 1,000.00 - - 1,000.00 中 央 基 建 投 资 资 金 971.17-111.04 860.13 软 土 地 基 建 设 补 贴 资 金 486.34 - - 486.34 土 地 集 约 利 用 资 金 475.84-9.96 465.87 企 业 培 育 重 大 项 目 资 助 资 金 242.34-145.14 97.20 松 花 江 流 域 污 染 防 治 专 项 资 金 53.28-6.21 47.07 科 技 创 新 体 系 建 设 项 目 资 金 30.23-3.17 27.06 1-1-335

国 家 高 新 技 术 研 究 发 展 计 划 专 项 资 金 13.13-1.51 11.62 州 专 项 外 贸 发 展 资 金 - 130.00 130.00 - 污 水 站 改 建 扩 建 专 项 资 金 150.00-150.00 基 建 施 工 及 设 备 采 购 专 项 用 途 资 金 995.35-995.35 药 物 生 产 建 设 项 目 专 项 资 金 100.00-100.00 合 计 8,763.00 1,375.35 550.20 9,588.15 九 股 东 权 益 变 动 情 况 ( 一 ) 股 本 单 位 : 万 元 股 东 名 称 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 Asymchem Laboratories, Inc. 5,296.35 5,296.35 5,296.35 HAO HONG 560.85 560.85 560.85 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 373.86 373.86 373.86 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 372.41 372.41 372.41 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 354.68 354.68 354.68 深 圳 市 珠 峰 基 石 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 310.34 310.34 310.34 北 京 上 和 世 纪 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 283.74 283.74 283.74 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 259.59 259.59 259.59 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 248.28 248.28 248.28 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 248.28 248.28 248.28 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 186.21 186.21 186.21 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 155.17 155.17 155.17 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 155.17 155.17 155.17 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 124.14 124.14 124.14 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 70.94 70.94 70.94 合 计 9,000.00 9,000.00 9,000.00 报 告 期 内, 公 司 股 本 ( 实 收 资 本 ) 变 动 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 之 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 三 发 行 人 股 本 形 成 及 变 化 情 况 1-1-336

( 二 ) 资 本 公 积 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 股 本 溢 价 35,648.10 35,648.10 33,512.63 合 计 35,648.10 35,648.10 33,512.63 报 告 期 内 资 本 公 积 变 动 情 况 如 下 : 1 2013 年 度 2013 年 度 资 本 公 积 未 发 生 变 化 2 2014 年 度 单 位 : 万 元 项 目 2013 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2014 年 12 月 31 日 股 本 溢 价 33,512.63 2,135.47-35,648.10 合 计 33,512.63 2,135.47-35,648.10 2014 年 资 本 公 积 增 加 21,354,657.51 元, 系 公 司 购 买 阜 新 凯 莱 英 少 数 股 权 时, 新 取 得 的 长 期 股 权 投 资 与 按 照 新 增 持 股 比 例 计 算 的 净 资 产 份 额 之 间 的 差 额, 增 加 资 本 公 积 所 致 3 2015 年 度 2015 年 度 资 本 公 积 未 发 生 变 化 ( 三 ) 盈 余 公 积 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 年 初 余 额 783.76 690.44 500.99 本 年 增 加 259.71 93.33 189.44 其 中 : 法 定 盈 余 公 积 259.71 93.33 189.44 本 年 减 少 - - - 其 中 : 法 定 盈 余 公 积 - - - 年 末 余 额 1,043.47 783.76 690.44 近 三 年 盈 余 公 积 增 加 系 根 据 公 司 法 及 本 公 司 章 程 有 关 规 定, 按 各 年 度 净 利 润 1-1-337

10% 提 取 的 法 定 盈 余 公 积 ( 四 ) 未 分 配 利 润 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 年 初 余 额 29,233.99 19,895.45 13,214.46 加 : 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 15,354.50 10,179.16 7,472.95 减 : 提 取 法 定 盈 余 公 积 259.71 93.33 189.44 提 取 职 工 奖 励 及 福 利 基 金 - - - 应 付 普 通 股 股 利 2,035.83 747.29 602.51 转 作 股 本 的 普 通 股 股 利 - - - 年 末 余 额 42,292.95 29,233.99 19,895.45 十 现 金 流 量 变 动 情 况 本 公 司 报 告 期 内 现 金 流 量 净 额 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 25,699.41 12,704.58 10,591.74 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -14,056.69-5,759.50-7,710.71 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,321.86-743.38-1,017.89 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 1,386.67-52.14-359.20 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 11,707.54 6,149.56 1,503.93 十 一 期 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项 公 司 无 需 要 说 明 的 重 大 或 有 事 项 承 诺 事 项 资 产 负 债 表 日 后 事 项 中 的 非 调 整 事 项 以 及 其 他 重 要 事 项 十 二 主 要 财 务 指 标 ( 一 ) 基 本 财 务 指 标 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 1-1-338

流 动 比 率 2.82 3.11 2.96 速 动 比 率 2.27 2.40 1.87 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 2.26% 2.54% 2.58% 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 26.31% 25.80% 24.87% 归 属 于 发 行 人 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 ) 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 率 项 目 2015 年 度 9.79 8.28 7.00 0.42% 0.53% 0.22% 2014 年 度 2013 年 度 应 收 账 款 周 转 率 3.51 3.50 3.74 存 货 周 转 率 3.50 3.07 2.11 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 25,465.44 18,369.54 14,561.62 归 属 于 发 行 人 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 15,354.50 10,179.16 7,472.95 归 属 于 发 行 人 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) 14,993.11 9,429.76 6,328.02 利 息 保 障 倍 数 102.03 39.55 22.18 每 股 经 营 活 动 的 现 金 流 量 ( 元 ) 2.86 1.41 1.18 每 股 净 现 金 流 量 1.30 0.68 0.17 注 : 上 述 财 务 指 标 的 计 算 方 法 如 下 1 流 动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 2 速 动 比 率 =( 流 动 资 产 - 存 货 )/ 流 动 负 债 3 资 产 负 债 率 = 总 负 债 / 总 资 产 4 归 属 于 发 行 人 股 东 的 每 股 净 资 产 = 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 / 期 末 股 本 总 额 5 无 形 资 产 ( 不 含 土 地 使 用 权 ) 占 净 资 产 的 比 例 = 无 形 资 产 ( 不 含 土 地 使 用 权 )/ 公 司 股 东 权 益 6 应 收 账 款 周 转 率 = 营 业 收 入 / 应 收 账 款 平 均 余 额 7 存 货 周 转 率 = 营 业 成 本 / 存 货 平 均 余 额 8 归 属 于 发 行 人 股 东 的 净 利 润 = 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 9 归 属 于 发 行 人 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 = 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 - 非 经 常 性 损 益 10 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 = 利 润 总 额 + 利 息 费 用 + 折 旧 摊 销 11 利 息 保 障 倍 数 =( 利 润 总 额 + 利 息 费 用 + 资 本 化 利 息 支 出 )/( 利 息 费 用 + 资 本 化 利 息 支 出 ) 12 每 股 经 营 活 动 的 现 金 流 量 = 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 / 期 末 股 本 总 额 13 每 股 净 现 金 流 量 = 现 金 流 量 净 额 / 期 末 股 本 总 额 ( 二 ) 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 按 照 中 国 证 监 会 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 九 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2010 年 修 订 ) 的 要 求, 本 公 司 报 告 期 内 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 及 每 股 收 益 如 下 : 1-1-339

2015 年 度 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 2014 年 度 加 权 平 均 净 资 产 收 益 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 率 (%) 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 18.62 1.71 1.71 18.18 1.67 1.67 加 权 平 均 净 资 产 收 益 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 率 (%) 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 归 属 于 公 司 普 通 股 股 14.61 1.13 1.13 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 13.53 1.05 1.05 东 的 净 利 润 加 权 平 均 净 资 产 收 益 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 2013 年 度 率 (%) 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 归 属 于 公 司 普 通 股 股 12.49 0.83 0.83 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 东 10.57 0.70 0.70 的 净 利 润 注 : 上 述 数 据 计 算 公 式 如 下 1 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 =P0/(E0+NP 2+Ei Mi M0 Ej Mj M0±Ek Mk M0) 其 中 :P0 分 别 对 应 于 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;NP 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;E0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 期 初 净 资 产 ;Ei 为 报 告 期 发 行 新 股 或 债 转 股 等 新 增 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;Ej 为 报 告 期 回 购 或 现 金 分 红 等 减 少 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;M0 为 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 新 增 净 资 产 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 ;Mj 为 减 少 净 资 产 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 ;Ek 为 因 其 他 交 易 或 事 项 引 起 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 增 减 变 动 ;Mk 为 发 生 其 他 净 资 产 增 减 变 动 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 2 基 本 每 股 收 益 =P0 S S= S0+S1+Si Mi M0 Sj Mj M0-Sk 其 中 :P0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;S 为 发 行 在 外 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ;S0 为 期 初 股 份 总 数 ;S1 为 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 ;Si 为 报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 ; Sj 为 报 告 期 因 回 购 等 减 少 股 份 数 ;Sk 为 报 告 期 缩 股 数 ;M0 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 增 加 股 份 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 ;Mj 为 减 少 股 份 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 稀 释 每 股 收 益 =P1/(S0+S1+Si Mi M0 Sj Mj M0 Sk+ 认 股 权 证 股 份 期 权 可 转 换 债 券 等 增 加 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ) 其 中,P1 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润, 并 考 虑 稀 释 性 潜 在 普 通 股 对 其 影 响, 按 企 业 会 计 准 则 及 有 关 规 定 进 行 调 整 公 司 在 计 算 稀 释 每 股 收 益 时, 应 考 虑 所 有 稀 释 性 潜 在 普 通 股 对 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 和 加 权 平 均 股 数 的 影 响, 按 照 其 稀 释 程 度 从 大 到 小 的 顺 序 计 入 稀 释 每 股 收 益, 直 至 稀 释 每 股 收 益 达 到 最 小 值 1-1-340

十 三 发 行 人 盈 利 预 测 披 露 情 况 公 司 未 编 制 盈 利 预 测 报 告 十 四 历 次 验 资 及 资 产 评 估 情 况 ( 一 ) 历 次 验 资 情 况 发 行 人 设 立 至 今, 公 司 共 进 行 了 十 一 次 验 资 共 十 二 份 验 资 报 告, 根 据 验 资 机 构 出 具 的 验 资 报 告, 历 次 变 动 的 资 本 金 均 足 额 到 位, 具 体 验 资 情 况 如 下 表 : 验 资 时 间 验 资 事 项 验 资 机 构 验 资 文 号 出 资 方 式 备 注 1998.11.20 公 司 设 立 天 津 博 达 会 计 师 事 务 所 津 博 达 验 外 [1998] 第 005 号 货 币 资 金 设 立 注 册 资 本 20 万 美 元, 实 收 资 本 6 万 美 元 1999.4.2 设 立 二 期 出 资 天 津 博 达 会 计 师 事 务 所 津 博 达 验 外 [1998] 第 007 号 货 币 资 金 实 物 设 立 注 册 资 本 20 万 美 元, 实 收 资 本 20 万 美 元 2002.12.21 增 资 岳 华 会 计 师 事 务 所 岳 津 验 外 更 [2002] 第 025 号 未 分 配 利 润 注 册 资 本 增 至 70 万 美 元 2006.5.30 增 资 岳 华 会 计 师 事 务 所 岳 津 验 外 更 [2006] 第 015 号 未 分 配 利 润 注 册 资 本 增 至 120 万 美 元 2007.11.6 增 资 天 津 广 信 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 津 广 信 验 外 K 字 [2007] 第 076 号 未 分 配 利 润 注 册 资 本 增 至 390 万 美 元 2010.11.30 增 资 华 普 天 健 会 验 字 [2010]0041 号 股 权 注 册 资 本 增 至 521.84 万 美 元 2010.12.15 增 资 华 普 天 健 会 验 字 [2010]0043 号 货 币 资 金 注 册 资 本 增 至 543.58 万 美 元 2011.3.30 增 资 华 普 天 健 会 验 字 [2011]0043 号 货 币 资 金 注 册 资 本 增 至 594.07 万 美 元 2011.5.24 增 资 华 普 天 健 会 验 字 [2011]0069 号 货 币 资 金 注 册 资 本 增 至 623.77 万 美 元 2011.6.24 增 资 华 普 天 健 会 验 字 [2011]0084 号 货 币 资 金 注 册 资 本 增 至 753.73 万 美 元 2011.8.24 整 体 变 更 华 普 天 健 会 验 字 [2011]0098 号 净 资 产 折 股 注 册 资 本 变 更 为 6,000 万 元 2012.6.28 增 资 华 普 天 健 会 验 字 [2012]1836 号 资 本 公 积 注 册 资 本 增 至 9,000 万 元 1-1-341

( 二 ) 资 产 评 估 1 发 行 人 设 立 时 的 资 产 评 估 (1) 评 估 对 象 及 评 估 范 围 2011 年 7 月 16 日, 凯 莱 英 有 限 董 事 会 决 议 通 过 : 凯 莱 英 有 限 全 体 股 东 作 为 凯 莱 英 股 份 的 发 起 人, 以 凯 莱 英 有 限 经 华 普 天 健 审 计 的 会 审 字 [2011]0097 号 审 计 报 告 中 截 至 2011 年 6 月 30 日 净 资 产 人 民 币 43,026.02 万 元 为 基 础, 按 1: 0.1395 的 比 例 折 合 为 股 份 有 限 公 司 6,000 万 元 股 本, 其 余 净 资 产 人 民 币 37,026.02 万 元 转 为 股 份 有 限 公 司 的 资 本 公 积 金 各 股 东 在 凯 莱 英 股 份 的 持 股 比 例 与 整 体 变 更 前 持 股 比 例 一 致 凯 莱 英 有 限 聘 请 北 京 龙 源 智 博 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 对 其 企 业 整 体 价 值 进 行 评 估, 并 出 具 了 龙 源 智 博 评 报 字 (2011) 第 1024 号 资 产 评 估 报 告 书 (2) 主 要 评 估 方 法 采 用 资 产 基 础 法 进 行 评 估 (3) 资 产 评 估 结 果 依 据 该 资 产 评 估 报 告 书, 截 至 2011 年 6 月 30 日, 凯 莱 英 有 限 的 整 体 资 产 和 负 债 的 评 估 结 论 为 : 净 资 产 合 计 账 面 价 值 43,026.03 万 元, 净 资 产 评 估 值 60,873.79 万 元, 评 估 增 值 17,847.75 万 元, 增 值 率 41.48% 2 发 行 人 及 子 公 司 报 告 期 内 其 他 资 产 评 估 (1) 评 估 对 象 及 评 估 范 围 因 阜 新 凯 莱 英 股 东 ALAB 及 HAO HONG 拟 以 其 所 持 阜 新 凯 莱 英 股 权 对 凯 莱 英 有 限 进 行 增 资, 故 聘 请 北 京 龙 源 智 博 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 对 阜 新 凯 莱 英 企 业 整 体 价 值 进 行 评 估, 并 出 具 了 龙 源 智 博 评 报 字 (2010) 第 A1121 号 资 产 评 估 报 告 书 (2) 主 要 评 估 方 法 1-1-342

采 用 资 产 基 础 法 进 行 评 估 (3) 资 产 评 估 结 果 依 据 该 资 产 评 估 报 告 书, 截 至 2010 年 8 月 31 日, 阜 新 凯 莱 英 的 整 体 资 产 和 负 债 的 评 估 结 论 为 : 净 资 产 合 计 账 面 价 值 1,169.99 万 元, 净 资 产 评 估 值 4,377.31 万 元, 评 估 增 值 3,207.33 万 元, 增 值 率 274.13% 1-1-343

第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 本 公 司 管 理 层 结 合 2013 年 度 2014 年 度 及 2015 年 度 实 际 经 营 情 况 及 未 来 行 业 发 展 趋 势, 对 报 告 期 内 公 司 盈 利 能 力 财 务 状 况 现 金 流 量 及 未 来 趋 势 分 析 如 下 一 盈 利 能 力 分 析 ( 一 ) 报 告 期 经 营 成 果 的 变 化 趋 势 公 司 是 一 家 技 术 领 先 的 国 际 医 药 外 包 综 合 服 务 企 业, 以 提 供 医 药 CMO 业 务 为 主 公 司 为 临 床 新 药 提 供 工 艺 研 发 及 制 备, 为 已 上 市 药 物 提 供 持 续 工 艺 优 化 并 运 用 于 规 模 化 生 产 报 告 期 内 公 司 营 业 收 入 营 业 利 润 利 润 总 额 及 净 利 润 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 增 长 率 金 额 增 长 率 金 额 增 长 率 营 业 收 入 83,060.77 15.97% 71,620.72 31.96% 54,275.76 27.89% 营 业 利 润 20,046.00 65.34% 12,124.22 39.43% 8,695.51 25.72% 利 润 总 额 19,955.43 50.61% 13,250.17 31.45% 10,079.63 20.26% 净 利 润 16,971.69 49.26% 11,370.55 34.14% 8,476.69 18.73% 随 着 医 药 外 包 服 务 市 场 需 求 的 日 益 扩 大 企 业 自 身 服 务 能 力 的 不 断 提 升, 报 告 期 内 本 公 司 营 业 收 入 呈 现 增 长 趋 势 2013 年 和 2014 年, 随 着 医 药 CMO 市 场 继 续 回 暖, 公 司 当 年 营 业 收 入 分 别 较 上 年 增 长 27.89% 和 31.96% 本 公 司 净 利 润 2013 年 实 现 同 比 增 长 18.73%;2014 年 公 司 继 续 保 持 强 劲 增 长 势 头,2014 年 净 利 润 同 比 增 长 达 34.14% 2015 年 医 药 行 业 市 场 活 跃, 医 药 外 包 需 求 扩 大, 公 司 营 业 收 入 持 续 增 长, 营 业 收 入 较 上 年 增 长 15.97% 受 化 学 品 行 业 原 材 料 价 格 下 降 等 因 素 的 影 响, 营 业 收 入 的 增 长 带 动 公 司 营 业 利 润 实 现 65.34% 的 增 长, 净 利 润 同 比 增 长 49.26% 近 三 年 的 经 营 成 果 变 化 情 况 如 下 图 所 示 : 1-1-344

报 告 期 内 公 司 经 营 成 果 变 化 趋 势 ( 单 位 : 万 元 ) 本 节 以 下 将 从 营 业 收 入 毛 利 率 期 间 费 用 等 几 个 方 面 逐 一 分 析 报 告 期 内 公 司 盈 利 情 况 的 变 化, 并 就 影 响 营 业 收 入 毛 利 率 和 期 间 费 用 变 动 的 各 因 素 进 行 列 述 分 析 ( 二 ) 营 业 收 入 构 成 及 变 化 趋 势 分 析 1 主 营 业 务 收 入 情 况 公 司 成 立 以 来 一 直 秉 承 专 业 化 经 营, 致 力 发 展 医 药 外 包 服 务 主 业, 报 告 期 内 主 营 业 务 突 出 并 保 持 增 长 近 三 年 公 司 主 营 业 务 收 入 占 比 均 在 99% 以 上, 是 营 业 收 入 的 主 要 来 源 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 83,060.77 71,620.72 54,275.76 主 营 业 务 收 入 83,049.72 71,481.60 53,943.05 主 营 业 务 收 入 占 营 业 收 入 比 例 99.99% 99.81% 99.39% 主 营 业 务 收 入 同 比 增 长 率 16.18% 32.51% 27.17% 2 主 营 业 务 收 入 的 变 化 趋 势 及 原 因 分 析 (1) 医 药 外 包 产 业 持 续 发 展, 为 公 司 主 营 业 务 增 长 奠 定 了 市 场 基 础 1-1-345

随 着 新 药 研 发 风 险 的 增 加 和 制 药 工 艺 要 求 的 提 升, 制 药 企 业 的 研 发 生 产 成 本 亦 日 益 增 加, 加 之 过 往 其 依 赖 的 重 磅 药 物 专 利 陆 续 到 期, 制 药 企 业 对 经 营 效 率 及 利 益 最 大 化 提 出 了 更 高 诉 求, 催 生 了 医 药 行 业 的 专 业 化 分 工 近 年 来 CMO 专 业 医 药 外 包 服 务 逐 渐 流 行 并 成 为 行 业 主 流 趋 势 伴 随 着 美 国 次 贷 危 机 及 欧 债 危 机 的 爆 发, 跨 国 制 药 企 业 面 临 更 为 严 峻 的 财 务 形 势, 纷 纷 加 快 了 专 业 化 外 包 的 步 伐 医 药 外 包 的 需 求 已 从 临 床 前 及 临 床 阶 段 的 新 药 研 发 逐 渐 拓 展 至 商 业 化 阶 段 已 上 市 药 物 ( 包 括 专 利 到 期 前 后 的 药 物 和 新 上 市 药 物 ) 的 专 业 化 定 制 研 发 生 产 在 此 背 景 下, 近 年 来 许 多 小 型 制 药 企 业 选 择 了 虚 拟 生 产 路 线, 部 分 大 型 制 药 企 业 也 纷 纷 宣 布 计 划 将 其 很 大 一 部 分 制 药 业 务 外 包 例 如 阿 斯 利 康 正 逐 渐 将 其 原 料 药 生 产 业 务 进 行 全 面 外 包 ; 而 百 时 美 施 贵 宝 葛 兰 素 史 克 默 沙 东 和 辉 瑞 也 将 其 多 达 40% 的 原 料 药 需 求 予 以 外 包 18 与 此 同 时, 新 兴 国 家 的 仿 制 药 厂 欲 把 握 创 新 药 专 利 集 中 到 期 的 机 会, 与 医 药 CMO 企 业 合 作, 借 助 其 专 业 的 制 药 工 艺, 在 第 一 时 间 推 出 仿 制 药 产 品 渗 透 包 括 新 兴 国 家 在 内 的 全 球 医 药 市 场 医 药 CMO 产 业 凭 借 工 艺 研 发 的 专 业 优 势 及 优 秀 的 成 本 控 制 能 力, 已 经 成 为 制 药 行 业 供 应 链 中 不 可 或 缺 的 一 环, 迎 来 持 续 蓬 勃 发 展 近 年 来, 在 全 球 医 药 市 场 销 售 额 节 节 攀 升 的 背 景 下, 医 药 CMO 产 业 的 市 场 容 量 也 快 速 增 长 根 据 Business Insights 的 统 计 和 预 测,2015 年 全 球 医 药 CMO 市 场 容 量 为 501 亿 美 元, 从 2014 年 至 2017 年 医 药 CMO 行 业 每 年 将 以 12% 的 增 长 率 增 长 医 药 CMO 产 业 巨 大 的 现 有 规 模 及 其 持 续 增 长 的 趋 势 为 报 告 期 内 公 司 主 营 业 务 的 增 长 提 供 了 广 阔 的 市 场 空 间 (2) 公 司 在 全 球 医 药 CMO 产 业 转 移 浪 潮 中 凸 显 竞 争 优 势 最 初 的 医 药 CMO 企 业 以 欧 美 公 司 为 主, 但 受 制 于 高 额 的 研 发 成 本, 欧 美 医 药 外 包 服 务 企 业 一 般 不 主 动 和 制 药 企 业 共 同 承 担 技 术 创 新 和 工 艺 优 化 失 败 带 来 的 风 险 ; 而 以 中 国 为 代 表 的 新 兴 国 家 则 凭 借 研 发 成 本 优 势, 建 立 完 整 研 发 体 系, 正 在 抢 占 欧 美 医 药 外 包 服 务 市 场 根 据 Business Insights 统 计 和 预 测, 尽 管 目 前 中 国 及 印 度 地 区 CMO 规 模 与 欧 美 传 统 市 场 相 比 仍 然 较 小, 但 前 者 2014 年 预 计 CMO 收 入 较 2013 年 将 增 长 18.52%, 大 幅 高 于 欧 洲 9.45% 及 美 国 10.98% 的 18 PWC 医 药 2020: 未 来 供 应 链 之 路 您 将 如 何 选 择? 1-1-346

年 增 长 水 平 具 体 比 较 如 下 图 : 2013 年 -2014 年 中 国 印 度 与 欧 美 CMO 收 入 比 较 ( 单 位 : 十 亿 美 元 ) 数 据 来 源 :Business Insights 此 外 产 业 价 值 链 也 逐 渐 由 低 端 向 高 端 转 移, 最 初 的 简 单 委 托 加 工 方 式 已 无 法 满 足 客 户 要 求, 目 前 正 在 转 移 的 环 节 是 技 术 附 加 值 更 高 的 临 床 新 药 工 艺 创 新 和 已 上 市 药 工 艺 优 化, 只 有 少 数 拥 有 自 主 创 新 能 力 的 医 药 外 包 服 务 企 业 才 能 在 此 次 产 业 转 移 中 脱 颖 而 出, 获 得 更 多 利 润 空 间 近 年 来 本 公 司 充 分 利 用 研 发 成 本 优 势, 通 过 国 际 行 业 专 家 的 引 进 本 土 科 研 人 才 的 聚 集 与 培 养 项 目 经 验 的 积 累, 公 司 已 经 逐 步 搭 建 起 具 有 核 心 竞 争 能 力 的 技 术 平 台, 成 为 诸 多 国 际 主 流 制 药 企 业 在 华 的 主 要 供 应 商 之 一 (3) 大 力 维 护 核 心 客 户 资 源, 为 公 司 主 营 业 务 成 长 注 入 强 劲 动 力 本 公 司 凭 借 技 术 优 势 与 项 目 经 验 积 累, 在 行 业 内 赢 得 了 良 好 的 供 货 记 录 和 声 誉, 并 积 累 了 相 当 数 量 核 心 客 户 19 通 过 数 百 个 临 床 阶 段 和 商 业 化 阶 段 项 目 的 深 入 合 作, 公 司 在 技 术 研 发 能 力 质 量 体 系 和 供 货 能 力 上 得 到 广 大 客 户 的 充 分 认 可 基 于 下 游 制 药 企 业 巨 大 且 持 续 的 外 包 服 务 需 求, 与 核 心 客 户 的 长 期 稳 定 合 作 关 系 成 为 公 司 主 营 业 务 快 速 成 长 的 强 劲 动 力 下 表 可 见,2013 年 随 着 商 业 化 阶 段 订 单 快 速 增 加, 公 司 年 销 售 额 1,000 万 19 公 司 主 要 客 户 包 括 世 界 排 名 前 15 名 跨 国 制 药 企 业 中 的 11 家 ( 其 中 2 家 为 长 期 战 略 合 作 伙 伴 5 家 为 首 选 供 应 商 ), 及 其 他 知 名 跨 国 制 药 企 业 1-1-347

元 以 上 客 户 实 现 了 45,719.74 万 元 的 销 售 金 额 ;2014 年 销 售 额 1,000 万 元 以 上 客 户 家 数 已 达 到 11 家, 贡 献 销 售 额 62,492.61 万 元 ;2015 年, 年 销 售 额 1,000 万 元 以 上 客 户 增 至 16 家, 销 售 额 也 进 一 步 提 升, 反 映 了 客 户 对 公 司 的 进 一 步 认 同, 也 侧 面 反 映 了 广 泛 优 质 客 户 系 公 司 业 绩 的 重 要 动 力 单 位 : 万 元 2015 年 2014 年 2013 年 年 销 售 额 家 数 销 售 额 家 数 销 售 额 家 数 销 售 额 1,000 万 元 以 上 16 78,196.28 11 62,492.61 7 45,719.74 公 司 凭 借 综 合 竞 争 优 势 与 多 家 国 际 知 名 制 药 企 业 建 立 和 保 持 了 长 期 合 作 关 系, 报 告 期 内 对 传 统 核 心 客 户 的 销 售 份 额 维 持 在 较 高 水 平 下 表 可 见, 报 告 期 内 本 公 司 对 默 沙 东 百 时 美 施 贵 宝 礼 来 福 泰 诺 华 等 传 统 核 心 客 户 的 销 售 收 入 总 体 相 对 稳 定 公 司 通 过 长 时 间 的 磨 合, 与 主 要 客 户 建 立 了 长 期 战 略 伙 伴 关 系, 在 相 互 支 持 互 惠 互 利 的 基 础 上, 为 公 司 带 来 了 更 多 后 续 商 业 机 会, 保 证 主 营 业 务 增 长 的 稳 定 性 与 可 持 续 性 单 位 : 万 元 核 心 客 户 2015 年 2014 年 2013 年 金 额 增 长 率 金 额 增 长 率 金 额 增 长 率 默 沙 东 12,585.20-43.38% 22,226.12 33.91% 16,597.47-20.30% 百 时 美 施 贵 宝 18,760.64 116.67% 8,658.65-24.04% 11,399.48 97.55% 礼 来 2,262.99-54.14% 4,934.74 12.83% 4,373.45 90.61% 福 泰 3,620.47-7.23% 3,902.72 12.17% 3,479.20 455.92% 诺 华 7,545.92-3.33% 7,805.94 18.50% 6,587.23 81.18% (4) 不 断 提 升 的 技 术 优 势 与 研 发 实 力, 是 公 司 成 长 的 内 在 动 因 医 药 CMO 公 司 技 术 平 台 的 搭 载 和 技 术 的 储 备 已 经 成 为 其 核 心 竞 争 力, 通 过 工 艺 优 化 持 续 有 效 地 降 低 药 物 生 产 成 本, 已 经 是 评 价 服 务 质 量 高 低 的 决 定 性 因 素 但 大 量 技 术 储 备, 需 要 长 期 高 强 度 的 研 发 投 入 做 保 障, 采 取 简 单 委 托 加 工 方 式 的 企 业 并 没 有 形 成 自 身 核 心 竞 争 力, 正 在 逐 渐 被 行 业 发 展 所 淘 汰 近 年 来 公 司 通 过 持 续 大 量 的 研 发 投 入, 已 经 逐 步 建 立 起 具 有 核 心 竞 争 力 的 技 术 平 台, 并 取 得 了 多 项 技 术 成 果 截 至 2015 年 末 本 公 司 主 要 知 识 产 权 核 心 技 术 及 技 术 储 备 如 下 表 : 1-1-348

核 心 技 术 代 表 性 前 沿 技 术 已 授 权 发 明 专 利 已 授 权 实 用 新 型 专 利 已 受 理 的 国 内 发 明 专 利 申 请 已 受 理 的 国 际 发 明 专 利 申 请 8 项 8 项 38 项 2 项 24 项 18 项 注 : 核 心 技 术 已 经 产 业 化 运 用, 代 表 性 前 沿 技 术 作 为 技 术 储 备 尚 未 实 现 产 业 化 运 用 公 司 正 是 通 过 强 大 的 技 术 支 持 来 满 足 下 游 客 户 的 众 多 苛 刻 要 求, 近 年 来 多 项 核 心 技 术 的 开 发 与 产 业 化 应 用 有 力 推 动 了 公 司 向 全 球 领 先 医 药 外 包 综 合 服 务 企 业 发 展 的 脚 步 ; 公 司 已 经 在 环 保 安 全 低 成 本 等 多 方 面 形 成 了 巨 大 技 术 优 势, 并 以 充 实 的 前 沿 技 术 储 备 作 为 企 业 持 续 发 展 的 源 动 力 (5) 产 能 进 一 步 扩 充, 为 公 司 业 绩 成 长 提 供 生 产 支 持 报 告 期 内, 随 着 下 游 制 药 企 业 外 包 需 求 的 加 大, 尤 其 单 个 体 量 较 大 的 商 业 化 阶 段 项 目 陆 续 投 产, 为 保 证 服 务 能 力 与 客 户 需 求 的 匹 配, 本 公 司 也 对 部 分 现 有 产 能 进 行 了 扩 充 其 中 :1) 凯 莱 英 生 命 科 学 生 产 基 地 在 原 有 GMP1-1 车 间 基 础 上 新 建 了 GMP1-2 车 间, 有 效 提 升 了 cgmp 中 间 体 及 原 料 药 的 生 产 供 货 能 力 ;2) 凯 莱 英 股 份 生 产 基 地 于 2011 年 新 建 高 活 性 药 物 车 间, 获 得 了 高 活 性 药 物 的 规 模 生 产 能 力 ;3)2011 年 末 吉 林 凯 莱 英 生 产 基 地 正 式 投 产, 新 增 产 能 提 升 了 医 药 基 础 原 料 原 料 药 起 始 物 料 cgmp 中 间 体 及 原 料 药 等 环 节 的 生 产 规 模 ;4) 本 公 司 在 报 告 期 内 还 对 阜 新 凯 莱 英 生 产 基 地 进 行 进 一 步 扩 建, 建 立 了 培 南 类 项 目 专 属 车 间, 保 证 了 该 项 目 的 可 持 续 服 务 能 力, 满 足 客 户 量 化 生 产 需 要 ;5) 公 司 亦 大 力 投 入 研 发 平 台 搭 载 研 发 团 队 及 项 目 执 行 人 员 培 养, 技 术 研 发 工 艺 优 化 及 质 量 控 制 等 软 性 产 能 水 平 也 有 相 应 提 高 产 能 的 进 一 步 扩 充 为 公 司 业 绩 增 长 提 供 了 强 大 的 生 产 支 持 6)2015 年 凯 莱 英 制 药 新 建 研 发 综 合 楼 GMP 生 产 车 间, 项 目 建 成 后 将 主 要 从 事 原 料 药 及 制 剂 的 生 产, 凯 莱 英 制 药 未 来 产 能 的 释 放 和 充 分 利 用 将 成 为 公 司 业 绩 增 长 的 重 要 推 动 力 3 主 营 业 务 收 入 的 业 务 类 别 分 析 (1) 按 业 务 类 别 划 分 的 收 入 构 成 公 司 主 营 业 务 收 入 按 业 务 类 别 可 分 为 销 售 商 品 和 提 供 劳 务 两 类 其 中 销 售 商 品 指 公 司 依 托 自 身 核 心 技 术, 通 过 工 艺 研 发 为 制 药 企 业 制 备 各 类 新 药 及 已 上 市 药 物 的 原 料 药 或 中 间 体, 也 称 为 定 制 研 发 生 产 ; 此 外 公 司 还 直 接 提 供 部 分 技 术 开 发 1-1-349

服 务 作 为 产 业 链 的 前 端 延 伸, 包 括 新 药 化 合 物 发 现 合 成, 以 及 各 类 前 期 工 艺 研 发 服 务 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 按 业 务 类 别 划 分 构 成 具 体 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 临 床 定 制 阶 段 46,868.00 56.43% 34,296.84 47.98% 27,798.97 51.53% 研 发 商 业 化 生 产 阶 段 32,088.21 38.64% 33,846.87 47.35% 23,766.72 44.06% 小 计 78,956.21 95.07% 68,143.71 95.33% 51,565.69 95.59% 技 术 开 发 服 务 4,093.51 4.93% 3,337.88 4.67% 2,377.36 4.41% 合 计 83,049.72 100.00% 71,481.60 100.00% 53,943.05 100.00% 由 上 可 见, 报 告 期 内 公 司 定 制 研 发 生 产 销 售 收 入 占 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 为 95.59% 95.33% 和 95.07%, 其 中 临 床 及 商 业 化 阶 段 项 目 收 入 占 比 较 为 接 近 报 告 期 内, 本 公 司 临 床 阶 段 项 目 收 入 分 别 较 上 年 增 长 了 34.34% 23.37% 及 36.65%; 商 业 化 阶 段 项 目 收 入 2013 年 和 2014 年 分 别 较 上 年 增 长 了 20.83% 及 42.41%,2015 年, 商 业 化 阶 段 项 目 收 入 较 上 年 下 降 5.2%, 主 要 系 本 期 医 药 行 业 市 场 活 跃, 制 药 公 司 加 大 新 药 研 发 投 入, 受 下 游 客 户 订 单 结 构 影 响, 公 司 调 整 定 制 研 发 生 产 结 构 所 致 临 床 和 商 业 化 阶 段 项 目 收 入 的 持 续 增 长 是 推 动 公 司 报 告 期 内 主 营 业 务 收 入 增 长 的 直 接 贡 献 因 素 (2) 定 制 研 发 生 产 收 入 结 构 变 化 分 析 公 司 定 制 研 发 生 产 收 入 结 构 的 变 化 反 应 了 客 户 对 不 同 阶 段 服 务 需 求 的 变 化, 也 反 应 了 公 司 医 药 外 包 服 务 链 的 完 善 与 发 展 下 图 可 见, 临 床 阶 段 项 目 数 量 多 单 个 项 目 实 现 的 平 均 收 入 低 于 商 业 化 阶 段 项 目, 近 三 年 合 计 销 售 收 入 保 持 稳 步 上 升 ; 商 业 化 阶 段 项 目 虽 然 数 量 较 少, 但 单 个 项 目 实 现 的 平 均 收 入 高 于 临 床 阶 段 项 目 报 告 期 内 本 公 司 主 营 业 务 收 入 的 增 长 与 外 包 服 务 项 目 总 数 量 并 无 直 接 线 性 关 系 近 三 年 定 制 研 发 生 产 收 入 金 额 及 项 目 数 量 比 较 1-1-350

1 全 球 新 药 研 发 投 入 稳 定, 是 临 床 阶 段 销 售 业 绩 的 保 证 全 球 新 药 研 发 支 出 已 从 2009 年 世 界 经 济 危 机 造 成 的 研 发 低 谷 中 走 出, 虽 然 2010 年 上 半 年 爆 发 的 欧 债 危 机 及 其 后 续 影 响 对 全 球 新 药 研 发 市 场 有 一 定 拖 累, 但 市 场 在 2012 年 已 逐 步 回 暖, 并 在 2013 年 后 迎 来 新 的 增 长 期 随 着 近 年 来 全 球 医 药 销 售 金 额 持 续 攀 升, 多 数 制 药 公 司 对 新 药 研 发 继 续 稳 定 投 入 报 告 期 内 本 公 司 持 续 承 接 了 数 百 项 临 床 阶 段 项 目, 涉 及 新 药 治 疗 领 域 涵 盖 数 十 种 重 大 疾 病, 一 直 走 在 全 球 重 大 疾 病 新 药 研 发 领 域 的 技 术 与 工 艺 前 沿, 积 极 响 应 制 药 企 业 的 不 同 项 目 需 求 近 三 年 公 司 临 床 阶 段 项 目 数 量 分 别 为 135 项 124 项 和 85 项, 对 应 销 售 收 入 分 别 为 27,798.97 万 元 34,296.84 万 元 和 46,868.00 万 元, 全 球 新 药 研 发 的 稳 定 投 入 保 证 了 本 公 司 的 临 床 阶 段 收 入 在 报 告 期 内 亦 保 持 1-1-351

稳 步 上 升 水 平 2 专 利 药 陆 续 到 期, 原 研 药 厂 需 求 带 来 爆 发 性 业 务 增 长 机 会 近 年 来 全 球 医 药 市 场 逐 步 迈 入 了 已 上 市 创 新 药 专 利 到 期 的 高 峰 期 一 旦 创 新 药 专 利 失 去 保 护, 在 低 价 仿 制 药 的 冲 击 下 其 售 价 会 大 幅 度 下 滑, 制 药 公 司 倾 向 于 寻 求 专 业 的 医 药 外 包 替 代 自 产 以 降 低 成 本 与 新 药 研 发 最 终 获 批 上 市 的 商 业 化 项 目 有 所 不 同, 原 研 药 厂 对 供 应 商 选 取 的 重 要 标 准 更 多 是 其 对 原 有 工 艺 的 创 新 性 优 化, 以 及 所 带 来 的 生 产 成 本 大 幅 度 降 低 在 此 背 景 下, 本 公 司 部 分 传 统 原 研 药 厂 客 户 的 外 包 需 求 也 开 始 逐 步 释 放 近 年 来 公 司 凭 借 自 身 技 术 水 平 及 客 户 认 可 度 获 得 了 数 个 专 利 到 期 药 的 商 业 化 阶 段 项 目, 为 业 绩 增 长 做 出 了 重 要 贡 献 3 临 床 阶 段 的 项 目 积 累 为 商 业 化 阶 段 提 供 广 泛 的 业 务 及 客 户 基 础 公 司 为 临 床 新 药 提 供 符 合 cgmp 质 量 标 准 的 中 间 体 原 料 药 及 制 剂 产 品 的 研 发 生 产 服 务 近 十 年 来, 公 司 完 成 的 临 床 阶 段 新 药 研 发 外 包 项 目 数 累 计 1,600 余 项 报 告 期 内, 公 司 所 服 务 的 临 床 阶 段 新 药 项 目 共 计 344 个, 其 中 临 床 Ⅰ 期 项 目 167 个 临 床 Ⅱ 期 项 目 126 个 已 进 入 临 床 Ⅲ 期 阶 段 新 药 项 目 51 个, 形 成 了 合 理 的 项 目 梯 队, 涉 及 肿 瘤 病 毒 感 染 心 血 管 神 经 系 统 糖 尿 病 等 多 个 重 大 疾 病 治 疗 领 域 报 告 期 内 临 床 阶 段 项 目 数 量 如 下 : 报 告 期 内 临 床 阶 段 项 目 数 量 项 目 数 量 2015 年 2014 年 2013 年 临 床 Ⅲ 阶 段 17 个 16 个 18 个 临 床 阶 段 总 和 85 个 124 个 135 个 临 床 阶 段 的 项 目 积 累 是 本 公 司 承 接 商 业 化 阶 段 业 务 的 基 础, 主 要 原 因 包 括 : 介 入 早 期 临 床 项 目 帮 助 制 药 企 业 提 高 新 药 工 艺 开 发 成 功 率, 若 新 药 成 功 获 批 上 市, 有 助 于 促 成 公 司 成 为 后 续 商 业 化 阶 段 的 核 心 供 应 商 大 量 的 临 床 阶 段 项 目 积 累 将 为 公 司 带 来 潜 在 的 商 业 化 订 单 机 会 另 一 方 面, 报 告 期 内 公 司 通 过 临 床 阶 段 数 百 个 项 目 的 经 验 积 累, 已 与 部 分 下 游 客 户 形 成 了 战 略 合 作 关 系, 客 户 为 培 养 核 心 供 应 商 也 投 入 了 大 量 人 力 物 力, 双 1-1-352

方 相 互 支 持 互 惠 互 利 这 种 紧 密 的 合 作 关 系 使 得 公 司 更 容 易 从 客 户 获 得 其 他 商 业 化 阶 段 项 目 订 单 临 床 阶 段 项 目 按 照 产 品 类 别 主 要 收 入 构 成 如 下 : A. 按 疾 病 治 疗 领 域 分 类 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 抗 感 染 药 物 2,509.13 1,670.12 1,799.46 抗 癌 类 药 物 17,924.76 8,489.81 11,545.27 治 疗 心 血 管 疾 病 药 物 2,770.04 5,943.01 1,788.19 抗 病 毒 药 物 15,291.15 8,833.37 6,269.41 抗 丙 肝 类 药 物 7,139.37 3,593.14 1,741.97 治 疗 糖 尿 病 药 物 724.54 2,167.89 1,702.89 治 疗 细 胞 增 生 药 物 - 3,108.99 2,129.03 治 疗 神 经 系 统 疾 病 药 物 76.14 370.04 497.63 其 他 432.88 120.47 325.12 合 计 46,868.00 34,296.84 27,798.97 B. 按 产 品 形 态 分 类 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 中 间 体 ( 包 括 医 药 原 料 原 料 药 起 始 物 料 和 cgmp 中 间 体 ) 42,013.98 32,398.07 27,625.00 原 料 药 4,854.02 1,898.77 173.97 合 计 46,868.00 34,296.84 27,798.97 临 床 阶 段 项 目 数 量 减 少, 但 收 入 逐 年 增 长 的 原 因 如 下 : a. 随 着 公 司 研 发 能 力 以 及 市 场 声 誉 的 不 断 提 升, 公 司 承 接 临 床 项 目 的 选 择 空 间 也 越 来 越 大, 考 虑 公 司 研 发 规 模 及 产 能 限 制 等 因 素, 公 司 现 在 更 加 倾 向 于 选 择 承 接 单 个 价 值 更 高 的 临 床 阶 段 项 目, 也 导 致 公 司 临 床 阶 段 项 目 数 量 逐 年 减 少, 但 整 体 收 入 增 加 1-1-353

b. 随 着 客 户 所 研 发 的 新 药 分 子 结 构 越 来 越 复 杂, 公 司 新 承 接 的 临 床 阶 段 项 目 的 难 度 也 在 不 断 加 大 ; 同 时 公 司 越 来 越 多 的 临 床 阶 段 项 目 是 需 要 符 合 cgmp 质 量 标 准, 由 于 其 对 质 量 控 制 的 要 求 更 高, 因 此 相 对 应 的 单 个 临 床 阶 段 项 目 的 订 单 金 额 也 普 遍 提 高 报 告 期 内, 公 司 销 售 收 入 大 于 500 万 的 临 床 阶 段 项 目 的 个 数 呈 上 升 趋 势,2013 年 2014 年 和 215 年 分 别 为 19 个 19 个 和 30 个 c. 随 着 客 户 对 公 司 技 术 服 务 的 高 度 认 可, 公 司 临 床 阶 段 的 优 质 项 目 数 量 也 将 随 之 增 加 例 如 2015 年, 公 司 拥 有 两 个 处 于 临 床 阶 段 的 治 疗 艾 滋 病 的 项 目 ( 属 抗 病 毒 药 物 类 ), 其 合 计 销 售 金 额 就 达 到 9,441.36 万 元, 带 动 当 年 临 床 阶 段 项 目 收 入 有 所 增 加 4 商 业 化 阶 段 项 目 相 继 爆 发, 推 动 公 司 业 务 规 模 实 质 增 长 如 前 所 述, 报 告 期 内 本 公 司 商 业 化 阶 段 项 目 的 发 展 是 推 动 主 营 业 务 收 入 增 长 的 最 主 要 因 素 公 司 商 业 化 阶 段 项 目 按 项 目 来 源 可 划 分 为 两 类 :1) 所 服 务 的 临 床 阶 段 新 药 成 功 获 批 上 市, 自 然 进 入 商 业 化 阶 段 ( 如 抗 丙 肝 类 项 目 治 疗 囊 性 纤 维 化 疾 病 项 目 等 );2) 原 研 药 厂 为 降 低 成 本 而 将 已 上 市 药 进 行 专 业 外 包, 或 更 换 原 有 供 应 商, 亦 为 公 司 带 来 商 业 化 阶 段 项 目 ( 如 培 南 类 cgmp 关 键 中 间 体 项 目 ) 随 着 公 司 技 术 运 用 领 域 的 进 一 步 扩 展, 商 业 化 项 目 的 发 展 亦 进 入 快 车 道, 体 现 在 项 目 数 量 和 收 入 金 额 上 : 期 间 项 目 数 量 收 入 金 额 ( 万 元 ) 2015 年 25 32,088.21 2014 年 21 33,846.87 2013 年 15 23,766.72 报 告 期 内 公 司 商 业 化 项 目 主 要 服 务 于 重 磅 药 和 创 新 药 重 磅 药 物 领 域, 公 司 培 南 类 项 目 是 代 表 性 项 目, 详 细 情 况 如 下 : 培 南 类 项 目 系 指 培 南 关 键 母 核 (cgmp 关 键 中 间 体 ) 项 目, 该 关 键 中 间 体 可 应 用 于 生 产 下 游 多 个 培 南 产 品, 是 国 际 医 药 市 场 上 增 长 速 度 最 快 的 三 类 抗 生 素 新 药 之 一, 具 有 抗 菌 谱 广 抗 菌 活 性 强 的 特 点, 对 呼 吸 系 统 感 染 败 血 症 泌 尿 系 统 感 染 生 殖 系 统 感 染 以 及 胆 道 感 染 腹 腔 感 染 皮 肤 软 组 织 感 染 等 都 有 很 好 的 疗 效 根 据 1-1-354

Newport 数 据 库 的 统 计,2011 年 全 球 培 南 类 上 市 药 物 共 有 8 类, 总 销 量 超 过 24 亿 美 元, 市 场 前 景 良 好 本 公 司 从 2010 年 起 为 客 户 提 供 培 南 类 cgmp 关 键 中 间 体 项 目 的 商 业 化 生 产, 并 在 阜 新 凯 莱 英 厂 区 建 立 了 培 南 类 项 目 专 属 车 间 公 司 培 南 类 项 目 的 订 单, 一 般 是 客 户 根 据 未 来 一 年 该 药 品 的 销 售 预 期 所 需 的 安 全 库 存 而 做 出 的 培 南 类 项 目 的 客 户 在 2013 年 2014 年 都 进 行 了 大 批 量 的 订 单 采 购, 但 该 产 品 的 销 售 未 及 预 期, 致 使 客 户 的 安 全 库 存 未 充 分 得 到 消 化 2015 年, 客 户 一 方 面 调 整 其 安 全 库 存 策 略, 针 对 该 类 已 有 稳 定 供 应 商 的 上 市 药 物, 不 再 设 定 一 年 的 安 全 库 存, 而 采 取 随 需 随 供 的 策 略 ; 另 一 方 面 为 进 一 步 降 低 生 产 成 本, 客 户 在 2015 年 提 出 对 培 南 类 项 目 工 艺 改 进 要 求, 并 重 新 进 行 项 目 验 证 调 试, 通 常 情 况 下 验 证 调 试 阶 段 项 目 产 销 量 不 高, 基 于 以 上 原 因 直 接 导 致 该 类 项 目 收 入 出 现 大 幅 下 降 创 新 药 领 域, 伴 随 着 公 司 临 床 项 目 所 服 务 的 创 新 药 相 继 顺 利 获 批 上 市, 公 司 分 享 新 药 销 量 增 长 带 来 的 红 利, 例 如 抗 丙 肝 特 效 药 治 疗 囊 性 纤 维 化 疾 病 ( 获 美 国 FDA 首 批 突 破 性 药 物 认 定 ) 前 列 腺 癌 软 组 织 肉 瘤 骨 髓 瘤 苯 丙 酮 尿 症 ( 罕 见 病 ) 新 药 等 其 中 包 含 了 2012 年 全 球 新 上 市 药 物 销 售 额 排 名 前 5 中 的 3 个 药 20 物 之 cgmp 关 键 中 间 体 及 其 他 中 间 体 生 产 项 目 2013 年 起, 公 司 已 经 陆 续 承 接 了 前 述 上 市 新 药 的 多 个 商 业 化 订 单, 对 当 年 主 营 业 务 收 入 增 长 提 供 了 重 要 支 持, 亦 为 未 来 业 务 规 模 进 一 步 发 展 打 下 基 础 2013 年 至 2015 年 公 司 主 要 商 业 化 项 目 销 售 收 入 情 况 如 下 表 所 示 : 主 要 商 业 化 项 目 2015 年 收 入 2014 年 收 入 2013 年 收 入 ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) 培 南 类 项 目 2,202.92 18,752.77 16,089.81 治 疗 心 衰 病 项 目 4,555.45 3,856.44 - 治 疗 囊 性 纤 维 化 疾 病 项 目 3,351.14 3,805.80 2,767.52 治 疗 前 列 腺 癌 项 目 4,230.00 3,367.69 646.67 治 疗 软 组 织 肉 瘤 项 目 1,293.43 1,352.16 536.02 治 疗 糖 尿 病 项 目 2,578.74 1,033.81 - 治 疗 丙 肝 项 目 6,025.42 656.75 1,134.06 20 新 药 排 名 数 据 来 源 :Genetic Engineering & Biotechnology News Top 20 Best-Selling Drugs Approved and Launched During 2012 1-1-355

近 年 来, 全 世 界 抗 丙 肝 类 新 药 研 发 市 场 非 常 活 跃, 包 括 吉 利 德 雅 培 百 时 美 施 贵 宝 默 沙 东 在 内 的 大 型 跨 国 制 药 公 司 都 有 丙 肝 新 药 项 目 在 开 发 本 公 司 长 期 以 来 参 与 了 其 中 多 个 临 床 阶 段 丙 肝 药 物 的 研 发 工 作,2015 年 部 分 临 床 阶 段 丙 肝 项 目 进 入 验 证 生 产 或 者 商 业 化 生 产, 导 致 丙 肝 类 项 目 收 入 大 幅 增 加 4 主 营 业 务 收 入 的 区 域 分 析 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 按 地 区 分 类 构 成 如 下 : 单 位 : 万 元 区 域 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 北 美 45,206.68 54.43% 44,226.85 61.87% 42,328.01 78.47% 欧 洲 26,069.12 31.39% 17,560.07 24.57% 6,349.01 11.77% 亚 洲 ( 除 中 国 大 陆 ) 3,483.03 4.19% 5,714.32 7.99% 1,325.70 2.46% 中 国 大 陆 8,290.89 9.98% 3,980.35 5.57% 3,940.33 7.30% 总 计 83,049.72 100.00% 71,481.60 100.00% 53,943.05 100.00% 报 告 期 内, 本 公 司 服 务 的 主 要 客 户 群 体 是 跨 国 制 药 厂 商 和 生 物 技 术 公 司, 这 些 大 型 跨 国 企 业 ( 如 默 沙 东 百 时 美 施 贵 宝 福 泰 礼 来 诺 华 等 ) 出 于 资 源 配 置 需 要 通 常 进 行 全 球 化 布 局, 其 分 支 机 构 及 下 属 生 产 基 地 分 布 在 全 球 多 个 地 区 其 中, 北 美 和 欧 洲 作 为 传 统 的 医 药 产 业 发 达 地 区, 聚 集 了 绝 大 部 分 大 型 跨 国 制 药 厂 商 的 主 要 生 产 基 地, 本 公 司 报 告 期 内 来 自 于 以 上 两 个 地 区 的 主 营 业 务 收 入 占 比 最 高, 报 告 期 内 合 计 占 比 分 别 为 90.24% 86.44% 及 85.82% 另 外, 公 司 在 中 国 大 陆 地 区 及 新 加 坡 等 亚 洲 国 家 实 现 的 主 营 业 务 收 入 也 主 要 来 源 于 为 上 述 跨 国 制 药 厂 商 在 亚 洲 基 地 提 供 的 医 药 外 包 服 务 与 此 同 时, 本 公 司 正 在 与 包 括 中 国 在 内 的 新 兴 国 家 的 制 药 企 业 开 展 各 类 合 作, 通 过 积 极 开 拓 新 客 户 以 实 现 地 区 主 营 业 务 收 入 的 多 元 化 保 荐 机 构 和 会 计 师 通 过 执 行 分 析 性 程 序 复 核 收 入 毛 利 率 的 合 理 性 ; 核 对 财 务 记 账 凭 证 纳 税 申 报 表 出 口 报 关 单 海 关 出 口 总 值 ; 检 查 销 售 订 单 产 品 出 库 单 国 际 货 运 运 单 外 销 客 户 收 货 确 认 邮 件 ; 独 立 执 行 函 证 程 序 ; 实 地 走 访 海 外 客 户 等 程 序 核 查 发 行 人 海 外 销 售 收 入 的 真 实 性 和 合 规 性 经 核 查, 保 荐 机 构 和 1-1-356

会 计 师 认 为 发 行 人 海 外 销 售 真 实 合 规 5 主 营 业 务 收 入 的 季 节 性 分 析 报 告 期 内, 公 司 各 季 度 主 营 业 务 收 入 如 下 : 单 位 : 万 元 季 度 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 第 一 季 度 13,442.01 16.19% 16,768.83 23.46% 10,882.41 20.17% 第 二 季 度 24,096.18 29.01% 11,410.37 15.96% 14,034.89 26.02% 第 三 季 度 14,987.32 18.05% 13,003.08 18.19% 8,957.16 16.60% 第 四 季 度 30,524.20 36.75% 30,299.32 42.39% 20,068.59 37.20% 合 计 83,049.72 100.00% 71,481.60 100.00% 53,943.05 100.00% 对 于 医 药 CMO 企 业 来 说, 其 需 求 是 下 游 制 药 公 司 决 定 的 作 为 与 人 类 健 康 和 生 命 安 全 息 息 相 关 的 医 药 行 业, 药 品 消 费 市 场 本 身 并 不 存 在 明 显 的 季 节 性 特 征, 但 制 药 公 司 的 预 算 管 理 研 发 生 产 周 期 安 排 等 因 素 会 直 接 影 响 医 药 CMO 企 业 的 收 入 确 认 时 点 公 司 获 得 订 单 后, 考 虑 到 研 发 生 产 周 期, 制 药 公 司 要 求 的 发 货 期 集 中 于 第 四 季 度 公 司 根 据 下 游 客 户 要 求 进 行 发 货 开 具 发 票 并 确 认 销 售 收 入, 由 此 导 致 公 司 报 告 期 内 第 四 季 度 主 营 业 务 收 入 占 比 最 高, 报 告 期 内 分 别 为 37.20% 42.39% 及 36.75% 国 内 同 行 业 可 比 上 市 公 司 重 庆 博 腾 ( 股 票 简 称 博 腾 股 份, 代 码 300363) 2014 年 度 营 业 收 入 按 季 节 统 计 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 2014 年 第 一 季 度 第 二 季 度 第 三 季 度 第 四 季 度 合 计 营 业 收 入 19,310.67 17,478.07 20,579.82 41,357.04 98,725.59 占 比 20% 18% 21% 42% 100% 注 : 可 比 上 市 公 司 未 披 露 2014 年 以 前 按 季 度 统 计 的 收 入 情 况 综 上, 发 行 人 营 业 收 入 的 季 节 性 波 动 符 合 自 身 所 处 行 业 特 点, 与 同 行 业 可 比 上 市 公 司 相 比 未 发 现 重 大 不 一 致 ( 三 ) 营 业 成 本 变 动 趋 势 1 营 业 成 本 概 况 1-1-357

报 告 期 内, 本 公 司 营 业 成 本 呈 逐 年 增 长 趋 势, 近 三 年 分 别 为 29,953.18 万 元 40,444.77 万 元 及 43,008.55 万 元 其 中 2013 年 2014 年 营 业 收 入 分 别 较 上 年 度 增 长 27.89% 31.96%, 营 业 成 本 亦 分 别 增 长 了 31.24% 35.03%, 系 因 为 公 司 为 扩 充 经 营 规 模 购 入 大 量 研 发 生 产 设 备, 导 致 计 入 营 业 成 本 的 折 旧 费 用 和 能 耗 增 加 较 多 所 致 2015 年 公 司 营 业 成 本 增 长 6.34%, 而 推 动 营 业 收 入 较 2014 年 增 长 15.97%, 主 要 系 本 期 公 司 保 持 增 长 势 头, 且 受 化 学 品 行 业 原 材 料 价 格 下 降 影 响 所 致 2 原 材 料 采 购 价 格 变 化 与 产 品 平 均 单 位 成 本 的 变 动 发 行 人 定 制 研 发 生 产 项 目 分 为 临 床 阶 段 项 目 和 商 业 化 阶 段 项 目 两 类 新 药 研 发 周 期 长, 一 个 创 新 药 临 床 研 发 周 期 通 常 在 10 年 至 20 年, 呈 现 时 间 跨 度 大 的 特 点, 且 新 药 研 发 结 果 不 确 定 性 大, 故 CMO 企 业 获 得 的 单 个 临 床 阶 段 项 目 通 常 不 具 可 持 续 性,CMO 企 业 需 要 承 接 大 量 临 床 阶 段 项 目 维 持 业 务 的 稳 定 性 发 行 人 在 报 告 期 内 每 年 承 接 的 临 床 阶 段 项 目 各 不 相 同 差 异 化 程 度 大, 各 项 目 所 耗 用 原 材 料 也 不 同, 故 报 告 期 内 临 床 阶 段 项 目 原 材 料 采 购 价 格 变 化 与 产 品 平 均 单 位 成 本 的 变 动 无 可 比 性 整 体 而 言, 在 商 业 化 阶 段, 发 行 人 致 力 于 通 过 长 期 持 续 的 工 艺 优 化 开 发 出 更 安 全 更 环 保 的 生 产 工 艺 并 稳 步 降 低 生 产 成 本 但 在 项 目 具 体 执 行 过 程 中, 很 多 因 素 会 影 响 短 期 生 产 成 本 的 高 低, 工 艺 的 优 化 也 是 一 个 动 态 的 过 程 例 如 生 产 设 备 的 扩 建 新 技 术 的 验 证 以 及 内 部 供 应 链 管 理 等 发 行 人 承 接 的 商 业 化 阶 段 项 目 生 产 步 骤 靠 后, 需 要 使 用 专 用 原 料, 为 保 障 专 用 原 料 的 质 量 及 产 成 品 的 供 应 时 间, 发 行 人 会 选 择 性 地 自 制 部 分 专 用 原 料, 从 而 对 项 目 生 产 成 本 造 成 一 定 影 响 报 告 期 内, 发 行 人 连 续 3 年 有 销 售 记 录 的 商 业 化 阶 段 项 目 如 下 : 1 培 南 类 项 目 a 年 份 主 要 原 材 料 环 丁 酰 胺 类 化 合 物 消 耗 数 量 ( 千 克 ) 主 要 原 材 料 环 丁 酰 胺 类 化 合 物 消 耗 金 额 ( 元 ) 主 要 原 材 料 环 丁 酰 胺 类 化 合 物 单 价 ( 元 / 千 克 ) 原 材 料 单 价 变 动 产 品 平 均 单 位 成 本 ( 元 / 千 克 ) 2012 年 23,160.15 20,704,016.70 893.95 2,008.54 产 品 平 均 单 位 成 本 变 动 2013 年 37,150.50 27,254,752.96 733.63-17.93% 2,075,57 3.34% 1-1-358

2014 年 28,211.64 21,661,387.76 767.82 4.66% 1,965.39-5.31% 2012 年 至 2014 年, 本 项 目 耗 用 主 要 原 材 料 价 格 整 体 呈 现 下 降 趋 势,2013 年 本 项 目 进 行 了 设 备 扩 建, 换 用 了 部 分 容 积 更 大 的 反 应 釜, 发 生 了 扩 建 费 用 和 再 验 证 的 费 用, 由 此 提 高 了 生 产 成 本 2015 年, 该 项 目 无 销 售 记 录, 故 无 相 关 数 据 年 份 2 培 南 类 项 目 b 主 要 原 材 料 环 丁 酰 胺 类 化 合 物 消 耗 数 量 ( 千 克 ) 主 要 原 材 料 环 丁 酰 胺 类 化 合 物 消 耗 金 额 ( 元 ) 主 要 原 材 料 环 丁 酰 胺 类 化 合 物 单 价 ( 元 / 千 克 ) 原 材 料 单 价 变 动 产 品 平 均 单 位 成 本 ( 元 / 千 克 ) 产 品 平 均 单 位 成 本 变 动 2013 年 18,565.00 13,231,821.30 712.73-14.38% 3,536.68-2.55% 2014 年 7,240.00 5,587,215.35 771.71 8.28% 3,495.25-1.17% 2015 年 10,878.00 7,971,252.28 732.79-5.04% 2,978.18-14.79% 2012 年 至 2014 年, 本 项 目 耗 用 主 要 原 材 料 价 格 整 体 呈 现 下 降 趋 势, 产 品 平 均 单 位 成 本 基 本 保 持 稳 定 略 有 下 滑 2015 年, 本 项 目 耗 用 主 要 原 材 料 成 本 下 降, 同 时 优 化 了 原 料 的 工 艺 路 线 降 低 了 原 料 成 本, 故 产 品 平 均 单 位 成 本 下 降 3 治 疗 软 组 织 肉 瘤 药 物 项 目 年 份 主 要 原 材 料 2- 甲 基 -5- 硝 基 苯 磺 酰 胺 消 耗 数 量 ( 千 克 ) 主 要 原 材 料 2- 甲 基 -5- 硝 基 苯 磺 酰 胺 消 耗 金 额 ( 元 ) 主 要 原 材 料 2- 甲 基 -5- 硝 基 苯 磺 酰 胺 单 价 ( 元 / 千 克 ) 产 品 平 均 单 位 成 本 ( 元 / 千 克 ) 2012 年 3,243.44 551,372.43 170.00 782.10 产 品 平 均 单 位 成 本 变 动 2013 年 - - - 1,042.12 33.25% 2014 年 9,145.24 1,366,729.44 149.45 1,058.98 1.62% 公 司 2012 年 采 购 的 原 材 料 2- 甲 基 -5- 硝 基 苯 磺 酰 胺 质 量 无 法 满 足 项 目 需 求 为 保 障 供 应 链,2013 年 公 司 转 为 自 制 2- 甲 基 -5- 硝 基 苯 磺 酰 胺, 由 于 公 司 人 力 成 本 和 设 备 折 旧 费 用 较 高 故 生 产 成 本 上 升, 提 高 了 产 品 平 均 单 位 成 本 2014 年 经 过 公 司 开 发 优 化 后 的 2- 甲 基 -5- 硝 基 苯 磺 酰 胺 生 产 工 艺 已 较 为 稳 定, 因 产 能 有 限 公 司 转 为 外 购 并 要 求 供 应 商 按 指 定 工 艺 生 产, 故 2014 年 产 品 平 均 单 位 成 本 稳 定 2015 年, 该 项 目 无 销 售 记 录, 故 无 相 关 数 据 4 治 疗 前 列 腺 癌 药 物 项 目 1-1-359

年 份 主 要 原 材 料 2- 氟 -4- 溴 苯 甲 酸 消 耗 数 量 ( 千 克 ) 主 要 原 材 料 2- 氟 -4- 溴 苯 甲 酸 消 耗 金 额 ( 元 ) 主 要 原 材 料 2- 氟 -4- 溴 苯 甲 酸 单 价 ( 元 / 千 克 ) 2- 氟 -4- 溴 苯 甲 酸 单 价 变 动 2- 氨 基 异 丁 酸 消 耗 数 量 ( 千 克 ) 2- 氨 基 异 丁 酸 消 耗 金 额 ( 元 ) 2- 氨 基 异 丁 酸 单 价 ( 元 / 千 克 ) 2- 氨 基 异 丁 酸 单 价 变 动 产 品 平 均 单 位 成 本 ( 元 / 千 克 ) 产 品 平 均 单 位 成 本 变 动 2013 年 - - - - 933.63 247,372.99 264.96-0.02% 3,733.71-2.14% 2014 年 - - - - 5,071.01 1,281,635.65 252.74-4.61% 2,943.86-21.15% 2015 年 7,880.00 6,398,290.56 811.97-6,065.01 1,503,160.49 247.84-1.94% 3,515.25 19.41% 2013 年 至 2015 年, 本 项 目 外 购 原 材 料 2- 氨 基 异 丁 酸 价 格 基 本 稳 定, 未 出 现 大 幅 度 波 动 此 外, 公 司 在 生 产 中 还 会 自 制 专 用 原 料 2- 氟 -4- 溴 苯 甲 酸,2013 年 专 用 原 料 完 全 自 制 ;2014 年 公 司 外 购 2- 氟 -4- 溴 苯 氰 ( 并 要 求 供 应 商 按 优 化 的 工 艺 生 产 ) 后 对 原 料 部 分 自 制 由 此 公 司 释 放 了 产 能 降 低 了 单 位 产 品 分 摊 的 间 接 成 本, 从 而 降 低 了 生 产 成 本 ;2015 年 原 材 料 2- 氟 -4- 溴 苯 甲 酸 完 全 外 购, 由 于 客 户 对 产 品 工 艺 要 求 提 高, 提 高 了 产 品 纯 度 要 求, 增 加 了 纯 化 和 工 艺 验 证 的 成 本, 故 单 位 成 本 上 升 ( 四 ) 毛 利 率 的 变 化 趋 势 及 原 因 分 析 21 1 公 司 毛 利 率 与 同 行 业 公 司 比 较 本 公 司 是 一 家 为 国 际 主 流 制 药 企 业 提 供 符 合 cgmp 标 准 的 医 药 外 包 综 合 服 务 企 业, 包 括 为 临 床 新 药 提 供 工 艺 研 发 和 制 备, 为 已 上 市 药 物 提 供 持 续 工 艺 优 化 并 运 用 于 规 模 化 生 产 公 司 的 客 户 结 构 服 务 标 准 研 发 生 产 定 制 化 程 度 与 目 前 22 国 内 传 统 原 料 药 及 中 间 体 生 产 商 存 在 较 大 差 异 为 便 于 毛 利 率 分 析, 公 司 从 客 户 结 构 服 务 标 准 研 发 生 产 定 制 化 程 度 等 方 面 选 取 与 公 司 具 有 部 分 可 比 性 的 重 庆 博 腾 药 明 康 德 Lonza Catalent 进 行 比 较 报 告 期 内, 本 公 司 与 同 行 业 可 23 比 公 司 毛 利 率 对 比 情 况 如 下 表 : 项 目 2014 年 度 2013 年 度 主 营 业 务 重 庆 博 腾 36.72% 39.03% 医 药 定 制 研 发 生 产 企 业, 以 生 产 原 料 药 起 始 物 料 非 GMP 中 间 体 为 主 21 此 处 指 主 营 业 务 毛 利 率, 后 同 22 此 处 传 统 原 料 药 及 中 间 体 生 产 商 系 以 规 模 化 生 产 通 用 医 药 原 料 中 间 体 及 原 料 药 为 主 的 ( 非 定 制 化 研 发 生 产 ) 国 内 公 司 23 截 至 本 招 股 书 出 具 日, 可 比 公 司 尚 未 披 露 2015 年 度 报 告, 故 选 取 2014 年 度 数 据 进 行 同 行 业 对 比, 后 同 1-1-360

药 明 康 德 37.33% 36.60% 以 提 供 医 药 CRO 业 务 为 主 的 医 药 外 包 服 务 企 业 Lonza 29.51% 23.05% 业 务 涉 及 板 块 包 括 医 药 CMO 业 务 ( 化 学 制 药 生 物 制 药 和 药 物 开 发 ) 生 物 科 学 微 生 物 防 治 和 营 养 学 Catalent 32.75% 31.58% 全 球 最 大 的 CMO 企 业, 其 CMO 业 务 覆 盖 了 药 物 临 床 开 发 制 剂 开 发 和 大 规 模 生 产 及 药 品 包 装 行 业 平 均 值 34.08% 32.56% / 发 行 人 43.57% 45.01% 提 供 符 合 欧 美 cgmp 标 准 的 从 临 床 至 商 业 化 阶 段 一 站 式 技 术 研 发 及 产 业 化 运 营 的 医 药 外 包 服 务 数 据 来 源 : 上 市 公 司 定 期 报 告 与 同 行 业 上 市 公 司 比 较, 本 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 处 于 上 游 水 平 同 行 业 毛 利 率 水 平 的 差 异 主 要 由 各 公 司 在 医 药 外 包 服 务 行 业 所 处 阶 段 不 同, 供 应 链 长 度 不 同, 产 品 类 别 不 同, 以 及 国 内 外 公 司 所 面 临 人 工 采 购 等 成 本 因 素 不 同 所 引 起 1) 从 服 务 阶 段 而 言, 新 药 临 床 阶 段 研 发 要 求 与 定 制 化 服 务 要 求 较 高, 通 常 享 有 较 高 的 毛 利 率 ; 越 接 近 商 业 化 阶 段, 对 规 模 化 生 产 与 成 本 控 制 要 求 越 高, 毛 利 率 与 产 量 规 模 一 般 成 反 向 关 系 2) 从 供 应 链 长 度 而 言, 基 于 不 同 的 CMO 服 务 标 准 24, 不 同 生 产 步 骤 的 盈 利 水 平 不 同 : 通 常 CMO 企 业 涵 盖 的 生 产 环 节 越 多, 越 靠 近 药 品 生 产 步 骤 后 端, cgmp 监 管 要 求 越 严 格, 技 术 服 务 附 加 值 越 高, 毛 利 率 水 平 也 呈 向 上 趋 势 CMO 行 业 所 处 不 同 新 药 研 发 周 期 药 品 生 产 步 骤 毛 利 率 水 平 比 较 3) 从 产 品 类 别 而 言, 在 商 业 化 阶 段 中, 新 上 市 以 及 尚 在 专 利 保 护 期 内 的 已 24 CRO 企 业 主 要 服 务 集 中 在 临 床 前 先 导 化 合 物 发 现 临 床 前 研 究 及 临 床 试 验 服 务, 未 达 到 大 规 模 生 产, 较 少 受 cgmp 标 准 规 定 约 束, 故 不 在 此 处 比 较 1-1-361

上 市 药 物 对 定 制 研 发 生 产 的 要 求 相 比 专 利 已 到 期 药 物 更 高, 相 对 应 的 CMO 企 业 可 获 得 的 毛 利 率 也 更 高 发 行 人 主 营 业 务 毛 利 率 与 可 比 公 司 对 比 分 析 如 下 : 25 1) 重 庆 博 腾 主 要 生 产 原 料 药 起 始 物 料, 并 以 非 GMP 中 间 体 为 主 非 GMP 26 生 产 步 骤 系 指 原 料 药 起 始 物 料 投 入 工 艺 之 前 的 阶 段, 不 涉 及 cgmp 中 间 体 及 以 后 的 生 产 步 骤 发 行 人 从 事 的 服 务 项 目 既 包 含 了 专 用 原 料 及 原 料 药 起 始 物 料, 也 包 含 了 大 量 cgmp 中 间 体 及 原 料 药 生 产 ( 如 通 过 FDA 现 场 审 核 的 培 南 类 cgmp 关 键 中 间 体 项 目 等 ), 涵 盖 生 产 步 骤 较 多, 供 应 链 较 长 靠 近 药 品 生 产 后 端, 可 直 接 进 入 欧 美 市 场 此 外 发 行 人 还 从 事 大 量 临 床 阶 段 创 新 药 的 定 制 研 发 生 产, 临 床 阶 段 创 新 药 种 类 繁 多, 对 技 术 储 备 和 工 艺 定 制 化 的 要 求 更 高 综 上 发 行 人 的 毛 利 率 高 于 重 庆 博 腾 2) 药 明 康 德 主 要 提 供 涉 及 药 物 化 学 生 物 学 药 物 代 谢 及 药 物 动 力 学 在 内 的 临 床 前 CRO 服 务, 同 时 其 子 公 司 上 海 合 全 药 业 股 份 有 限 公 司 也 提 供 CMO 医 药 外 包 服 务 药 明 康 德 从 初 期 主 要 提 供 CRO 服 务, 逐 渐 将 业 务 延 伸 至 CMO 服 务, 吸 收 了 大 量 海 外 技 术 人 员 ; 而 发 行 人 始 终 致 力 于 提 供 CMO 服 务, 在 引 进 国 际 技 术 人 员 的 同 时 也 注 重 培 养 本 土 业 务 骨 干 故 相 比 药 明 康 德, 发 行 人 在 临 床 放 大 生 产 和 商 业 化 规 模 生 产 上 经 验 更 为 丰 富, 成 本 控 制 能 力 更 强, 故 毛 利 率 更 高 3) 以 Lonza 和 Catalent 为 代 表 的 欧 美 CMO 公 司 在 医 药 发 达 国 家 面 临 高 昂 的 人 工 成 本, 导 致 其 毛 利 率 水 平 总 体 相 对 新 兴 国 家 的 CMO 企 业 较 低, 这 也 促 使 了 医 药 CMO 产 业 从 医 药 发 达 国 家 逐 渐 向 新 兴 国 家 的 转 移 报 告 期 内, 行 业 毛 利 率 水 平 保 持 相 对 稳 定 随 着 技 术 优 势 服 务 能 力 优 势 的 完 全 发 挥, 现 有 项 目 工 艺 的 持 续 改 进, 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 后 规 模 效 应 的 逐 步 显 现, 以 及 产 品 及 服 务 结 构 的 进 一 步 优 化, 本 公 司 的 毛 利 率 仍 将 继 续 保 持 稳 定 25 根 据 重 庆 博 腾 招 股 说 明 书 披 露 26 ICH Q7 规 定, 制 药 公 司 应 该 指 定 并 以 书 面 文 件 说 明 原 料 药 的 生 产 从 何 处 开 始 的 理 论 依 据, 对 于 合 成 工 艺 而 言, 就 是 原 料 药 起 始 物 料 投 入 工 艺 的 那 一 刻, 从 这 一 刻 起, 所 有 cgmp 中 间 体 及 原 料 药 的 开 发 生 产 过 程 都 必 须 依 照 ICH Q7 中 GMP 规 定, 即 cgmp 标 准 进 行, 之 前 的 原 料 原 料 药 起 始 物 料 的 生 产 并 不 直 接 受 cgmp 标 准 管 辖 1-1-362

2 毛 利 率 变 动 趋 势 及 分 析 报 告 期 内, 本 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 45.01% 43.57% 和 48.22% 2013 年 至 2014 年, 本 公 司 毛 利 率 略 有 下 降, 基 本 保 持 稳 定,2015 年, 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 上 升 至 48.22%, 各 年 变 动 主 要 受 业 务 结 构 变 化 主 要 项 目 盈 利 水 平 原 材 料 价 格 波 动 汇 率 波 动 等 多 因 素 共 同 影 响, 具 体 毛 利 率 情 况 如 下 表 所 示 : 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 定 制 研 发 及 生 产 48.08% 42.53% 43.96% 临 床 阶 段 49.77% 44.57% 46.27% 商 业 化 阶 段 45.60% 40.46% 41.26% 技 术 开 发 服 务 51.02% 64.92% 67.86% 主 营 业 务 毛 利 率 48.22% 43.57% 45.01% (1) 临 床 阶 段 毛 利 率 高 于 商 业 化 阶 段 的 原 因 报 告 期 内 发 行 人 临 床 阶 段 和 商 业 化 阶 段 毛 利 率 情 况 如 下 : 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 临 床 阶 段 49.77% 44.57% 46.27% 商 业 化 阶 段 45.60% 40.46% 41.26% 创 新 药 的 临 床 阶 段 是 新 化 合 物 从 实 验 室 研 发 逐 渐 走 向 商 业 化 运 用 的 过 程, 其 中 涉 及 的 合 成 路 线 复 杂, 放 大 生 产 对 工 艺 的 要 求 很 高 ; 同 时 制 药 公 司 亦 希 望 CMO 企 业 尽 快 完 成 临 床 创 新 药 的 研 发 生 产, 第 一 个 推 出 某 领 域 创 新 药 的 制 药 公 司 可 以 充 分 享 受 垄 断 定 价 权 发 行 人 承 接 的 临 床 阶 段 项 目 呈 现 出 时 间 紧 工 艺 研 发 要 求 高 的 特 点, 同 时 发 行 人 在 放 大 生 产 临 床 阶 段 创 新 药 的 同 时 还 要 兼 顾 成 本 因 素, 成 本 过 高 的 创 新 药 没 有 商 业 化 运 用 的 价 值 综 上, 临 床 阶 段 项 目 相 比 商 业 化 阶 段 项 目 需 要 投 入 更 多 的 研 发 人 力 和 物 力, 具 有 更 高 的 附 加 值, 故 享 有 更 高 的 毛 利 率 (2) 报 告 期 内 两 类 产 品 毛 利 率 变 动 的 原 因 1) 影 响 临 床 阶 段 项 目 毛 利 率 的 主 要 因 素 : 1 项 目 种 类 : 不 同 的 创 新 药 对 应 不 同 的 生 产 工 艺, 工 艺 要 求 越 高 合 成 路 线 越 复 杂, 对 应 附 加 值 越 高, 产 品 毛 利 率 也 相 应 较 高 ; 2 项 目 规 模 : 同 一 临 床 阶 段 项 目 的 毛 利 率 随 着 项 目 规 模 的 扩 大 总 体 呈 下 降 1-1-363

趋 势, 越 接 近 临 床 Ⅲ 期 的 创 新 药 需 求 量 越 大, 对 成 本 和 价 格 也 就 更 敏 感 2013 年 至 2014 年, 发 行 人 临 床 阶 段 毛 利 率 呈 下 降 趋 势, 该 波 动 源 于 各 年 项 目 的 不 同 和 规 模 大 小 的 不 同 2015 年 全 球 新 药 研 发 持 续 升 温, 发 行 人 下 游 需 求 旺 盛, 本 期 发 行 人 承 接 了 较 多 高 技 术 含 量 的 临 床 阶 段 项 目, 毛 利 率 上 升 至 49.77% 2) 影 响 商 业 化 阶 段 毛 利 率 的 主 要 因 素 是 定 价 和 成 本 商 业 化 阶 段 是 药 物 大 规 模 生 产 的 阶 段, 制 药 公 司 对 产 品 价 格 的 敏 感 度 较 高, 希 望 通 过 工 艺 的 优 化 不 断 降 低 生 产 成 本 定 价 方 面,2013 年 发 行 人 商 业 化 阶 段 项 目 中 的 培 南 类 项 目 进 行 了 提 价, 这 是 基 于 平 等 商 业 谈 判 的 结 果, 体 现 了 下 游 客 户 对 于 公 司 在 持 续 工 艺 优 化 和 质 量 控 制 方 面 的 高 度 认 可 在 成 本 控 制 方 面, 公 司 通 过 技 术 创 新, 对 部 分 重 要 原 材 料 实 现 自 制, 拓 展 了 盈 利 空 间 ; 通 过 进 一 步 筛 选 与 确 定 原 材 料 供 应 商, 针 对 商 业 化 阶 段 项 目 建 立 起 稳 定 可 靠 的 供 应 链, 提 升 了 质 量 成 本 和 项 目 周 期 管 理 水 平 ; 通 过 项 目 推 进 和 经 验 积 累, 项 目 人 员 的 执 行 水 平 不 断 提 升 项 目 运 营 效 率 也 相 应 提 高, 也 提 升 了 公 司 整 体 商 业 化 阶 段 项 目 的 毛 利 率 水 平 2015 年 发 行 人 商 业 化 阶 段 毛 利 率 上 升 至 45.60%, 源 于 项 目 结 构 的 变 化 本 期 培 南 类 项 目 收 入 占 比 降 低, 该 项 目 对 应 下 游 药 物 专 利 即 将 到 期 ; 与 此 同 时 发 行 人 承 接 了 大 量 新 上 市 或 在 专 利 保 护 期 内 的 药 物 中 间 体 或 原 料 药 生 产 项 目, 这 些 项 目 对 生 产 工 艺 和 质 量 控 制 的 要 求 更 高, 故 对 应 毛 利 率 也 更 高 (3) 有 效 的 原 材 料 成 本 控 制 措 施 有 助 于 保 证 公 司 的 稳 定 盈 利 本 公 司 原 材 料 成 本 占 营 业 成 本 比 例 较 高, 报 告 期 内 分 别 为 51.69% 53.12% 及 47.75% 原 材 料 价 格 波 动 将 对 公 司 毛 利 率 产 生 一 定 影 响 由 于 公 司 从 事 医 药 外 包 服 务 涉 及 项 目 类 型 多 定 制 化 程 度 高, 研 发 生 产 中 耗 用 原 材 料 品 种 较 多, 需 要 进 行 部 分 原 材 料 的 备 货 报 告 期 内 采 购 金 额 较 大 的 原 材 料 包 括 环 丁 酰 胺 类 化 合 物 液 氮 四 氢 呋 喃 正 庚 烷 甲 基 叔 丁 基 醚 辛 酸 铑 乙 腈 和 甲 苯 报 告 期 内 公 司 主 要 原 1-1-364

材 料 平 均 采 购 单 价 变 动 情 况 如 下 表 : 单 位 : 元 / 公 斤 主 要 原 材 2015 年 2014 年 2013 年 料 单 价 增 幅 单 价 增 幅 单 价 增 幅 环 丁 酰 胺 类 化 合 物 853.69-4.94% 898.09 6.50% 843.30-17.44% 辛 酸 铑 22,160.27-72.11% 79,468.77 2.74% 77,351.15-27.89% 液 氮 0.67-30.21% 0.96 31.51% 0.73-15.12% 四 氢 呋 喃 12.96-24.78% 17.23-10.26% 19.20-22.11% 甲 基 叔 丁 基 醚 8.03-21.81% 10.27-5.43% 10.86 1.50% 正 庚 烷 16.78-23.97% 22.07-5.03% 23.24 0.78% 乙 腈 10.95-43.06% 19.23 0.00% 19.23 1.00% 甲 苯 6.31-37.83% 10.15-3.43% 10.51-6.83% 由 于 其 工 业 属 性, 基 础 化 学 原 料 价 格 与 国 际 石 油 价 格 走 势 挂 钩, 含 贵 金 属 的 化 学 原 料 价 格 还 与 国 际 贵 金 属 价 格 走 势 趋 同, 呈 现 较 强 的 波 动 性 近 年 来, 本 公 司 生 产 耗 用 量 较 大 的 主 要 原 材 料 年 度 采 购 均 价 均 存 在 一 定 程 度 波 动, 尤 其 2015 年, 公 司 主 要 原 材 料 价 格 大 幅 下 降, 亦 是 导 致 整 体 毛 利 率 提 高 的 主 要 原 因 之 一 为 保 证 经 营 业 绩 稳 定, 本 公 司 可 采 取 如 下 一 系 列 预 防 措 施 对 冲 原 材 料 价 格 波 动 对 日 常 生 产 经 营 造 成 的 不 确 定 影 响, 具 体 如 下 : 1 自 制 部 分 关 键 主 原 料 为 应 对 部 分 关 键 主 原 料 市 场 上 难 以 获 取 质 量 无 法 保 证 或 价 格 大 幅 波 动 的 情 况, 公 司 会 选 择 性 地 进 行 原 料 自 制, 通 过 内 部 供 应 链 的 管 理 规 避 以 上 情 况 对 公 司 经 营 带 来 的 不 利 影 响 2 提 前 锁 定 原 材 料 采 购 价 格 本 公 司 执 行 订 单 式 生 产 模 式, 在 项 目 操 作 中 通 常 根 据 客 户 下 单 情 况 进 行 原 材 料 备 货 在 销 售 价 格 锁 定 后, 部 分 原 材 料 品 种 通 过 与 供 应 商 签 订 远 期 供 货 合 同 提 前 锁 定 采 购 价 格, 向 上 游 转 嫁 原 材 料 价 格 波 动 风 险 此 外, 公 司 商 业 化 项 目 中 的 培 南 类 项 目 有 安 全 库 存 要 求, 根 据 长 期 供 货 协 议 发 行 人 需 要 准 备 1 个 月 的 安 全 库 存 公 司 会 根 据 目 前 履 行 订 单 量 生 产 及 交 货 周 期 决 定 其 安 全 库 存 与 分 批 采 购 量, 针 对 性 提 前 备 料 锁 定 成 本, 防 范 原 材 料 价 格 波 1-1-365

动 的 风 险 报 告 期 内 培 南 类 项 目 原 材 料 未 出 现 减 值 迹 象 3 根 据 成 本 波 动 调 整 产 品 售 价 针 对 部 分 生 产 研 发 周 期 较 长 的 项 目, 本 公 司 通 过 在 确 立 销 售 合 同 时 将 原 材 料 价 格 波 动 纳 入 产 品 售 价 考 虑, 向 下 游 转 移 原 材 料 价 格 波 动 风 险 公 司 在 与 所 有 客 户 签 订 的 订 单 中 均 保 留 了 根 据 原 材 料 试 剂 和 溶 剂 价 格 的 变 化 情 况 以 及 汇 率 变 动 情 况 修 改 订 单 价 格 的 权 利 调 价 规 则 中 的 原 材 料 试 剂 和 溶 剂 均 指 通 用 原 材 料, 调 价 规 则 的 制 定 是 为 防 止 原 材 料 价 格 出 现 不 可 预 见 性 的 大 幅 波 动 而 设 置 的 保 护 性 条 款 公 司 在 与 客 户 签 订 订 单 时 会 合 理 预 留 10% 以 内 的 原 材 料 涨 幅 空 间, 报 告 期 内 发 行 人 未 发 生 原 材 料 不 可 预 见 性 的 大 幅 上 涨 情 况, 未 出 现 因 此 修 改 订 单 价 格 的 情 况 4 优 化 采 购 模 式 降 低 原 材 料 采 购 价 格 本 公 司 通 过 推 行 招 投 标 程 序 采 购 比 价 系 统 降 低 通 用 医 药 原 料 采 购 价 格, 实 施 面 向 合 格 供 应 商 集 中 采 购 等 措 施 增 加 采 购 的 议 价 权 另 外, 公 司 与 多 家 供 应 商 建 立 了 长 期 战 略 合 作 伙 伴 关 系, 可 获 得 低 于 市 场 平 均 水 平 的 采 购 价 格, 并 由 双 方 根 据 市 场 走 势 协 商 适 时 调 价 通 过 上 述 一 系 列 措 施, 公 司 可 将 原 材 料 采 购 价 格 波 动 对 经 营 造 成 的 影 响 有 效 控 制 在 较 低 水 平, 毛 利 率 保 持 在 相 对 稳 定 水 平 (4) 汇 率 波 动 对 公 司 毛 利 率 的 影 响 报 告 期 内, 发 行 人 主 营 业 务 基 本 以 外 销 为 主, 且 以 美 元 结 算 因 为 中 国 经 济 的 持 续 发 展 与 人 民 币 汇 率 形 成 机 制 的 改 革, 导 致 了 人 民 币 汇 率 波 动 本 公 司 主 要 业 务 为 出 口 销 售, 对 汇 率 较 为 敏 感, 汇 率 的 波 动 会 对 公 司 带 来 一 定 的 汇 兑 收 益 或 造 成 一 定 的 汇 兑 损 失 2014 年, 由 于 人 民 币 汇 率 回 落, 给 公 司 带 来 一 定 的 汇 兑 收 益 2015 年 由 于 人 民 币 兑 美 元 汇 率 持 续 回 落, 提 升 了 公 司 以 美 元 计 价 的 订 单 收 入, 故 而 推 动 了 整 体 毛 利 率 的 提 高 ( 五 ) 期 间 费 用 分 析 1-1-366

1 同 行 业 公 司 比 较 公 司 选 取 同 行 业 上 市 公 司 重 庆 博 腾 药 明 康 德 Lonza 及 Catalent 对 报 告 期 内 期 间 费 用 水 平 进 行 比 较 分 析 各 公 司 期 间 费 用 占 营 业 收 入 比 例 对 比 情 况 如 下 表 所 示 : 公 司 名 称 2014 年 2013 年 重 庆 博 腾 19.72% 22.01% 药 明 康 德 21.95% 18.39% Lonza 19.07% 18.69% Catalent 27.24% 30.21% 行 业 平 均 值 22.00% 22.32% 发 行 人 25.05% 27.86% 数 据 来 源 : 上 市 公 司 定 期 报 告 及 招 股 说 明 书 同 行 业 上 市 公 司 中, 期 间 费 用 构 成 中 管 理 费 用 占 比 高 于 销 售 费 用 期 间 费 用 水 平 与 各 公 司 投 入 的 研 发 费 用 实 行 的 管 理 模 式 销 售 激 励 政 策 有 关 报 告 期 内, 公 司 期 间 费 用 占 营 业 收 入 的 比 例 高 于 两 家 同 行 业 上 市 公 司, 主 要 系 公 司 近 年 来 大 力 投 入 研 发 经 费 所 致, 报 告 期 内 研 发 费 用 合 计 为 16,208.14 万 元, 占 期 间 费 用 总 额 比 例 为 31.06% 作 为 一 家 以 技 术 为 核 心 竞 争 力 的 CMO 企 业, 持 续 的 研 发 投 入 成 为 公 司 业 绩 成 长 的 重 要 推 动 器, 也 奠 定 了 可 持 续 发 展 的 重 要 基 础 2 报 告 期 内 期 间 费 用 分 析 报 告 期 内, 随 着 公 司 业 务 规 模 的 持 续 扩 大, 公 司 期 间 费 用 水 平 呈 现 出 一 定 的 增 长 趋 势, 管 理 费 用 与 销 售 费 用 的 增 长 是 期 间 费 用 总 额 上 升 的 主 要 原 因 从 相 对 比 例 来 看,2013 年 度 及 2014 年 度 随 着 营 业 收 入 规 模 的 快 速 增 长, 期 间 费 用 占 营 业 收 入 的 比 例 有 所 回 落 2015 年 度, 受 本 期 财 务 费 用 汇 兑 损 益 的 影 响, 期 间 费 用 占 营 业 收 入 的 比 例 继 续 回 落 报 告 期 内, 期 间 费 用 占 营 业 收 入 比 例 整 体 呈 现 下 降 的 趋 势 报 告 期 内, 公 司 期 间 费 用 构 成 及 占 营 业 收 入 比 例 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 销 售 费 用 3,658.71 3,100.75 2,639.99 管 理 费 用 17,198.21 14,635.20 11,412.39 财 务 费 用 -1,739.99 205.57 1,068.58 期 间 费 用 合 计 19,116.92 17,941.52 15,120.96 销 售 费 用 / 营 业 收 入 4.40% 4.33% 4.86% 1-1-367

管 理 费 用 / 营 业 收 入 20.71% 20.43% 21.03% 财 务 费 用 / 营 业 收 入 -2.09% 0.29% 1.97% 期 间 费 用 / 营 业 收 入 23.02% 25.05% 27.86% (1) 销 售 费 用 公 司 的 销 售 费 用 主 要 包 括 办 公 费 销 售 人 员 的 工 资 差 旅 费 业 务 招 待 费 广 告 宣 传 费 等 其 中, 职 工 薪 酬 及 差 旅 费 两 项 合 计 占 到 销 售 费 用 70% 左 右, 为 销 售 费 用 的 主 要 构 成 报 告 期 内 销 售 费 用 主 要 构 成 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 职 工 薪 酬 2,083.62 1,809.92 1,578.97 差 旅 费 335.87 350.80 272.52 运 输 费 361.31 221.62 205.82 业 务 招 待 费 67.30 43.12 53.73 办 公 费 304.15 282.88 234.29 广 告 宣 传 费 163.06 189.54 110.80 租 赁 费 161.57 69.24 37.54 折 旧 摊 销 费 79.67 76.47 79.36 聘 请 中 介 机 构 费 25.46 18.20 36.49 其 他 76.70 38.96 30.48 合 计 3,658.71 3,100.75 2,639.99 2013 年 销 售 费 用 较 上 年 增 长 了 5.99%, 而 推 动 营 业 收 入 同 比 增 长 27.89%; 由 于 2014 年 公 司 营 业 收 入 增 速 达 到 31.96%, 销 售 费 用 亦 较 上 一 年 增 加 17.45%; 2015 年 度 公 司 营 业 收 入 增 长 15.97%, 销 售 费 用 同 比 增 长 17.99%, 销 售 费 用 与 营 业 收 入 的 增 速 基 本 保 持 一 致 (2) 管 理 费 用 公 司 的 管 理 费 用 主 要 包 括 管 理 人 员 的 工 资 福 利 研 究 开 发 费 税 金 折 旧 摊 销 费 及 办 公 费 等 其 中, 研 究 开 发 费 及 职 工 薪 酬 两 项 合 计 占 管 理 费 用 比 例 在 报 告 期 内 均 为 65% 以 上, 为 管 理 费 用 的 主 要 构 成 报 告 期 内 公 司 管 理 费 用 主 要 构 成 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 研 究 开 发 费 6,509.52 5,274.29 4,424.33 职 工 薪 酬 5,447.63 4,972.41 3,879.62 1-1-368

税 金 557.09 481.15 447.91 折 旧 摊 销 费 558.93 525.86 461.27 办 公 费 926.31 822.56 488.90 差 旅 费 438.32 476.26 409.26 中 介 服 务 费 74.89 199.91 322.59 物 料 消 耗 及 修 理 费 1,588.26 1,043.09 424.99 EHS 费 用 535.45 355.78 143.84 能 源 费 114.38 134.85 133.68 业 务 招 待 费 228.75 83.47 227.56 物 业 清 洁 费 154.34 194.94 - 其 他 64.33 70.62 48.43 合 计 17,198.21 14,635.20 11,412.39 27 报 告 期 内 本 公 司 管 理 费 用 有 所 增 长, 近 三 年 费 用 率 水 平 分 别 为 21.03% 20.43% 及 20.71% 公 司 在 稳 健 加 大 研 发 投 入 和 增 加 职 工 薪 酬 开 支 的 同 时, 将 管 理 费 用 维 持 在 稳 定 水 平, 报 告 期 内 管 理 费 用 率 基 本 稳 定 其 中, 公 司 研 究 开 发 费 增 长 是 带 动 管 理 费 用 增 长 的 主 要 原 因, 近 三 年 占 管 理 费 用 的 比 例 分 别 为 38.77% 36.04% 及 37.85%, 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 8.15% 7.36% 及 7.84% 研 究 开 发 费 主 要 包 括 研 发 人 员 工 资 研 发 设 备 折 旧 研 发 耗 用 物 资 等 研 发 支 出 公 司 为 打 造 世 界 一 流 技 术 平 台, 保 持 技 术 领 先 优 势, 推 进 工 艺 更 新 换 代, 并 作 好 充 分 的 技 术 储 备, 报 告 期 内 持 续 加 大 了 研 发 投 入, 研 发 费 用 支 出 占 营 业 收 入 比 重 较 高, 符 合 公 司 技 术 驱 动 型 的 企 业 特 点 1) 研 究 开 发 费 用 资 本 化 和 费 用 化 的 原 则 根 据 企 业 会 计 准 则 规 定, 企 业 内 部 研 究 开 发 项 目 的 支 出, 应 当 区 分 研 究 阶 段 支 出 与 开 发 阶 段 支 出 开 发 阶 段 是 将 研 究 阶 段 的 结 果 进 行 开 发 以 生 产 出 新 产 品, 或 进 行 实 质 性 技 术 的 改 进 阶 段 相 对 于 研 究 阶 段 而 言, 开 发 阶 段 应 当 是 已 完 成 研 究 阶 段 的 工 作, 在 很 大 程 度 上 具 备 了 形 成 一 项 新 产 品 或 新 技 术 的 基 本 条 件 企 业 内 部 研 究 开 发 项 目 开 发 阶 段 的 支 出, 同 时 满 足 下 列 条 件 的, 才 能 确 认 为 无 形 资 产 : 1 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 在 技 术 上 具 有 可 行 性 ; 2 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ; 3 无 形 资 产 产 生 经 济 利 益 的 方 式, 包 括 能 够 证 明 运 用 该 无 形 资 产 生 产 的 产 27 此 处 费 用 率 指 管 理 费 用 / 营 业 收 入 之 比 例 1-1-369

品 存 在 市 场 或 无 形 资 产 自 身 存 在 市 场, 无 形 资 产 将 在 内 部 使 用 的, 应 当 证 明 其 有 用 性 ; 4 有 足 够 的 技 术 财 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ; 5 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 地 计 量 2) 报 告 期 内 研 发 费 用 确 认 的 金 额 公 司 在 研 究 开 发 过 程 中, 研 究 阶 段 和 开 发 阶 段 无 清 晰 界 限, 无 具 有 较 强 证 明 力 的 外 部 证 据, 比 如 新 技 术 或 产 品 有 商 业 化 合 同 的 支 持 外 部 专 家 报 告 等, 故 采 用 谨 慎 性 原 则, 将 研 究 开 发 费 用 全 部 费 用 化 公 司 自 主 研 发 技 术 中 通 用 型 和 专 用 型 技 术 的 会 计 处 理 方 式 不 存 在 异 同, 均 在 报 告 期 内 全 部 费 用 化 处 理 报 告 期 内 分 别 确 认 的 金 额 为 : 年 度 管 理 费 用 - 研 究 开 发 费 用 ( 万 元 ) 占 营 业 收 入 比 例 (%) 2015 年 6,509.52 7.84 2014 年 5,274.29 7.36 2013 年 4,424.33 8.15 报 告 期 内 公 司 研 发 费 用 分 别 为 4,424.33 万 元 5,274.29 万 元 及 6,509.52 万 元, 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 8.15% 7.36% 及 7.84% 公 司 始 终 注 重 研 发 投 入, 尤 其 是 新 技 术 的 开 发 和 产 业 化 运 用 研 发 费 用 的 持 续 投 入 将 带 来 公 司 产 品 的 更 新 换 代 和 技 术 的 创 新, 保 证 公 司 的 竞 争 优 势 和 核 心 竞 争 力, 提 升 公 司 的 市 场 价 值 报 告 期 内, 研 发 费 用 支 出 占 营 业 收 入 比 重 较 高, 符 合 公 司 技 术 驱 动 型 的 企 业 特 点 公 司 自 主 研 发 技 术 和 工 艺 与 制 药 公 司 客 户 相 关 技 术 不 存 在 知 识 产 权 纠 纷 报 告 期 内, 本 公 司 管 理 人 员 的 职 工 薪 酬 保 持 逐 年 上 升 趋 势, 也 是 管 理 费 用 增 长 的 重 要 因 素 之 一 公 司 作 为 一 家 以 技 术 为 核 心 的 研 发 型 CMO 医 药 外 包 服 务 企 业, 近 年 来 为 吸 引 与 留 住 关 键 管 理 人 才 与 技 术 骨 干, 充 分 重 视 人 才 薪 酬 报 告 期 内 职 工 薪 酬 年 增 长 率 分 别 为 27.73% 28.17% 和 9.56%, 近 三 年 其 占 管 理 费 用 比 例 分 别 为 33.99% 33.98% 和 31.68% 1-1-370

(3) 财 务 费 用 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 利 息 支 出 197.51 343.72 447.08 减 : 利 息 收 入 148.88 148.01 83.37 利 息 净 支 出 48.63 195.70 363.71 银 行 手 续 费 14.27 11.11 10.34 汇 兑 损 益 -2,052.80-67.15 694.53 现 金 折 扣 249.90 65.91 - 合 计 -1,739.99 205.57 1,068.58 公 司 的 财 务 费 用 主 要 是 利 息 支 出 及 汇 兑 损 失 本 公 司 为 满 足 业 务 持 续 发 展 需 要, 向 银 行 借 款 引 起 一 定 利 息 支 出 成 本, 报 告 期 内 财 务 费 用 金 额 较 小 且 保 持 相 对 稳 定 本 公 司 主 要 业 务 为 出 口 销 售, 对 汇 率 较 为 敏 感, 汇 率 的 波 动 会 对 公 司 带 来 一 定 的 汇 兑 收 益 或 造 成 一 定 的 汇 兑 损 失 2013 年 公 司 汇 兑 损 失, 主 要 由 于 当 年 人 民 币 兑 美 元 汇 率 波 动 较 大 所 致 2014 年, 由 于 人 民 币 汇 率 有 所 回 落, 带 来 一 定 的 汇 兑 收 益, 因 此 本 期 财 务 费 用 变 化 较 大 2015 年 财 务 费 用 变 动 主 要 由 于 利 息 支 出 下 降 和 人 民 币 兑 美 元 汇 率 持 续 回 落, 影 响 公 司 汇 兑 损 益 所 致 综 上 所 述, 业 务 规 模 快 速 增 长 是 导 致 公 司 期 间 费 用 增 长 的 主 要 因 素, 而 且 在 业 务 收 入 和 资 产 规 模 快 速 增 长 的 情 况 下, 公 司 较 好 地 控 制 了 各 项 费 用 的 增 长 速 度, 使 得 公 司 期 间 费 用 的 增 幅 与 营 业 收 入 的 增 幅 保 持 近 似 水 平 同 时 公 司 所 支 付 的 各 项 期 间 费 用 也 取 得 了 良 好 的 回 报 : 公 司 逐 步 与 新 老 合 作 伙 伴 建 立 长 期 稳 定 的 购 销 关 系, 推 动 销 售 业 绩 逐 年 增 长 ; 研 发 方 面 的 持 续 高 投 入 为 公 司 聚 集 了 一 批 CMO 医 药 外 包 服 务 方 面 的 专 业 技 术 人 才, 并 取 得 了 多 项 国 际 国 内 领 先 的 技 术 突 破, 为 公 司 的 可 持 续 发 展 奠 定 了 基 础 ( 六 ) 营 业 外 收 支 分 析 1 营 业 外 收 入 报 告 期 内, 公 司 营 业 外 收 入 构 成 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 度 2013 年 度 非 流 动 资 产 处 置 利 得 合 计 3.36 0.73 15.84 1-1-371

其 中 : 固 定 资 产 处 置 利 得 3.36 0.73 3.74 无 形 资 产 处 置 利 得 - - 12.10 政 府 补 助 990.56 1,127.84 1,347.55 其 他 47.53 51.95 128.02 合 计 1,041.45 1,180.52 1,491.41 报 告 期 内 公 司 营 业 外 收 入 主 要 为 政 府 补 助 收 入 报 告 期 内, 各 级 政 府 为 鼓 励 公 司 在 CMO 医 药 外 包 服 务 领 域 继 续 保 持 技 术 领 先 的 地 位, 对 公 司 进 行 了 一 定 的 发 展 扶 持 政 府 补 助 收 入 占 利 润 总 额 比 例 较 高, 但 呈 逐 年 下 降 趋 势, 近 三 年 占 比 分 别 为 13.37% 8.51% 及 4.96% 2 营 业 外 支 出 报 告 期 内, 公 司 营 业 外 支 出 构 成 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 度 2013 年 度 非 流 动 资 产 处 置 损 失 合 计 - 13.17 8.46 其 中 : 固 定 资 产 处 置 损 失 - 13.17 8.46 无 形 资 产 处 置 损 失 - - - 对 外 捐 赠 18.50 12.50 5.80 赔 偿 损 失 3.06 28.91 93.02 非 常 损 失 1,103.24 - - 其 他 7.21 - - 合 计 1,132.01 54.57 107.28 报 告 期 内, 本 公 司 营 业 外 支 出 金 额 较 小, 主 要 为 工 程 赔 偿 款 支 付 及 固 定 资 产 处 置 损 失 公 司 2015 年 度 营 业 外 支 出 金 额 较 大 系 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 受 天 津 812 爆 炸 事 件 影 响, 造 成 的 非 常 损 失 所 致 2015 年 8 月 12 日 天 津 东 疆 保 税 港 区 瑞 海 国 际 物 流 有 限 公 司 危 险 品 仓 库 发 生 爆 炸 事 故, 发 行 人 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 距 离 事 故 发 生 点 直 线 距 离 约 1.5 公 里 受 到 一 定 波 及, 局 部 建 筑 物 外 表 面 门 窗 及 室 内 天 花 板 出 现 一 定 程 度 的 损 毁 经 排 查, 凯 莱 英 生 命 科 学 未 发 生 人 员 伤 亡, 其 主 要 生 产 和 研 发 设 备 未 受 损 凯 莱 英 生 命 科 学 已 完 成 清 理 和 装 修 工 作, 此 次 事 件 对 公 司 影 响 业 已 解 除, 公 司 处 于 正 常 经 营 中 ( 七 ) 主 要 利 润 指 标 分 析 1-1-372

报 告 期 内, 公 司 主 要 利 润 指 标 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 增 长 金 额 增 长 金 额 增 长 营 业 利 润 20,046.00 65.34% 12,124.22 39.43% 8,695.51 25.72% 利 润 总 额 19,955.43 50.61% 13,250.17 31.45% 10,079.63 20.26% 净 利 润 16,971.69 49.26% 11,370.55 34.14% 8,476.69 18.73% 其 中 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 15,354.50 50.84% 10,179.16 36.21% 7,472.95 24.03% 的 净 利 润 2013 年 随 着 CMO 市 场 需 求 逐 步 回 升, 公 司 主 营 业 务 收 入 增 长 较 快, 带 动 营 业 利 润 利 润 总 额 及 净 利 润 分 别 较 上 年 增 长 25.72% 20.26% 及 18.73% 2014 年 随 着 公 司 主 营 业 务 的 进 一 步 拓 展, 公 司 业 务 收 入 营 业 利 润 利 润 总 额 和 净 利 润 的 增 速 均 在 30% 以 上 2015 年, 受 医 药 行 业 市 场 行 情 持 续 向 好, 下 游 客 户 市 场 需 求 旺 盛, 且 化 工 原 材 料 成 本 价 格 下 降 的 影 响, 公 司 业 务 收 入 增 长 15.97%, 带 动 营 业 利 润 利 润 总 额 及 净 利 润 分 别 较 上 年 增 长 65.34% 50.61% 及 49.26% ( 八 ) 公 司 非 经 常 性 损 益 和 不 能 合 并 报 表 的 投 资 收 益 分 析 报 告 期 内, 公 司 非 经 常 性 损 益 明 细 详 见 本 招 股 说 明 书 之 第 十 节 财 务 会 计 信 息 之 六 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 表 报 告 期 内, 公 司 无 不 能 合 并 报 表 的 投 资 收 益 报 告 期 内, 公 司 的 非 经 常 性 损 益 主 要 来 自 政 府 补 助, 近 三 年 各 年 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 分 别 为 1,347.55 万 元 1,127.84 万 元 及 990.56 万 元 ; 各 年 主 要 政 府 补 助 明 细 如 下 表 所 示 : 年 份 2015 年 项 目 金 额 ( 万 元 ) 补 贴 依 据 专 项 资 金 117.00 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 与 美 国 凯 莱 英 公 司 投 资 协 议 书 补 充 协 议 技 术 专 项 资 金 80.00 阜 新 市 财 政 局 关 于 下 达 2014 年 省 企 业 技 术 中 心 专 项 资 金 的 通 知 高 新 技 术 产 业 化 20.00 关 于 组 织 申 报 天 津 市 2014 年 度 向 战 略 性 新 兴 产 业 1-1-373

发 展 专 项 资 金 转 型 升 级 项 目 的 通 知 合 计 217.00 2014 年 支 持 科 技 发 展 资 金 90.00 天 津 开 发 区 科 技 发 展 金 专 项 资 助 协 议 书 贴 息 补 贴 87.00 天 津 市 科 技 型 中 小 企 业 专 项 资 金 项 目 高 新 技 术 企 业 补 助 资 金 合 计 252.00 75.00 天 津 经 济 技 术 开 发 区 促 进 高 新 技 术 产 业 发 展 的 规 定 专 项 资 金 587.65 投 资 合 作 补 充 协 议 2013 年 863 项 目 86.00 国 家 高 技 术 研 究 发 展 计 划 (863 计 划 ) 课 题 实 施 方 案 中 小 企 业 补 助 70.00 关 于 做 好 2012 年 地 方 特 色 产 业 中 小 企 业 发 展 资 金 项 目 申 报 工 作 的 通 知 津 财 建 一 [2012]5 号 中 小 企 业 发 展 资 金 产 业 技 术 研 究 与 开 发 资 金 合 计 853.65 60.00 关 于 拨 付 2013 年 国 家 中 小 企 业 发 展 专 项 资 金 的 通 知 敦 财 企 [2013]34 号 50.00 关 于 下 达 2013 年 吉 林 省 医 药 产 业 发 展 专 项 资 金 的 通 知 延 州 财 教 指 [2013]72 号 报 告 期 内, 公 司 扣 除 所 得 税 影 响 后 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 非 经 常 性 损 益 分 别 为 1,144.93 万 元 749.40 万 元 及 361.40 万 元, 占 同 期 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 净 利 润 的 比 例 分 别 为 15.32% 7.36% 及 2.35%; 公 司 近 三 年 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 分 别 为 6,328.02 万 元 9,429.76 万 元 及 14,993.11 万 元 综 上 所 述, 报 告 期 内 本 公 司 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 呈 现 增 长 态 势, 与 公 司 营 业 收 入 的 增 长 保 持 一 致, 进 一 步 印 证 公 司 利 润 主 要 来 源 于 主 营 业 务, 具 备 良 好 的 持 续 盈 利 能 力, 非 经 常 性 损 益 不 会 对 公 司 未 来 盈 利 能 力 的 稳 定 性 产 生 不 利 影 响 ( 九 ) 公 司 纳 税 情 况 所 得 税 费 用 与 会 计 利 润 的 关 系 1 公 司 近 三 年 主 要 税 种 的 税 收 缴 纳 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 增 值 税 2,802.24 284.69 1,104.56 营 业 税 37.60 43.58 42.56 1-1-374

企 业 所 得 税 3,392.36 1,939.52 1,884.67 合 计 6,232.20 2,267.80 3,031.80 公 司 近 三 年 缴 纳 的 主 要 税 种 为 增 值 税 营 业 税 及 企 业 所 得 税 2013 年 缴 纳 的 增 值 税 金 额 较 大 原 因 如 下 :1) 国 内 母 子 公 司 间 销 售 金 额 增 加 导 致 销 项 税 增 加 ; 2) 外 销 收 入 增 加 导 致 进 项 税 转 出 增 加 ;3)2013 年 采 购 设 备 金 额 较 上 年 减 少, 导 致 固 定 资 产 进 项 税 抵 扣 金 额 下 降 2015 年 缴 纳 的 增 值 税 金 额 较 大, 主 要 原 因 系 本 期 国 内 销 售 大 幅 增 加, 导 致 销 项 税 增 加 较 多 ;2015 年 缴 纳 的 所 得 税 金 额 较 大, 主 要 原 因 系 本 期 收 入 较 高, 各 家 利 润 总 额 增 加, 导 致 本 期 缴 纳 的 所 得 税 大 幅 增 加 2 报 告 期 内 公 司 所 得 税 费 用 与 会 计 利 润 关 系 近 三 年, 公 司 所 得 税 费 用 与 税 前 利 润 关 系 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 度 2013 年 度 税 前 利 润 19,955.43 13,250.17 10,079.63 所 得 税 费 用 2,983.74 1,879.63 1,602.95 所 得 税 税 赋 率 14.95% 14.19% 15.90% 二 财 务 状 况 分 析 ( 一 ) 资 产 质 量 分 析 1-1-375

1 资 产 构 成 及 其 变 化 分 析 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 货 币 资 金 26,497.49 20.84% 14,428.83 13.64% 8,433.51 9.24% 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 2,901.04 2.28% 8.86 0.01% 50.26 0.06% 金 融 资 产 应 收 账 款 21,194.51 16.67% 23,719.96 22.42% 15,169.10 16.61% 预 付 款 项 1,841.18 1.45% 696.88 0.66% 393.77 0.43% 其 他 应 收 款 572.88 0.45% 828.48 0.78% 447.57 0.49% 存 货 12,901.39 10.15% 11,708.10 11.06% 14,616.75 16.01% 其 他 流 动 资 产 729.75 0.57% 43.82 0.04% 637.92 0.70% 流 动 资 产 合 计 66,638.25 52.41% 51,434.93 48.61% 39,748.88 43.53% 固 定 资 产 47,116.13 37.06% 44,702.81 42.25% 44,745.49 49.00% 在 建 工 程 及 工 程 物 资 6,051.45 4.76% 3,307.20 3.13% 1,260.08 1.38% 无 形 资 产 6,523.05 5.13% 5,413.99 5.12% 5,265.38 5.77% 长 期 待 摊 费 用 - - - - - - 递 延 所 得 税 资 产 821.97 0.65% 733.33 0.69% 299.08 0.33% 其 他 非 流 动 资 产 - - 225.00 0.21% - - 非 流 动 资 产 合 计 60,512.59 47.59% 54,382.32 51.39% 51,570.03 56.47% 资 产 总 计 127,150.85 100.00% 105,817.25 100.00% 91,318.92 100.00% 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 实 现 了 快 速 发 展, 资 产 规 模 亦 相 应 增 长 报 告 期 各 期 末, 公 司 的 资 产 总 额 分 别 较 上 年 末 增 长 10.29% 15.88% 及 20.16%, 整 体 资 产 结 构 符 合 行 业 及 业 务 特 点 1-1-376

报 告 期 内 公 司 资 产 构 成 ( 单 位 : 万 元 ) 2 流 动 资 产 构 成 及 其 变 化 分 析 报 告 期 内, 公 司 流 动 资 产 主 要 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 货 币 资 金 26,497.49 39.76% 14,428.83 28.05% 8,433.51 21.22% 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 2,901.04 4.35% 8.86 0.02% 50.26 0.13% 益 的 金 融 资 产 应 收 账 款 21,194.51 31.81% 23,719.96 46.12% 15,169.10 38.16% 预 付 款 项 1,841.18 2.76% 696.88 1.35% 393.77 0.99% 其 他 应 收 款 572.88 0.86% 828.48 1.61% 447.57 1.13% 存 货 12,901.39 19.36% 11,708.10 22.76% 14,616.75 36.77% 其 他 流 动 资 产 729.75 1.10% 43.82 0.09% 637.92 1.60% 流 动 资 产 合 计 66,638.25 100.00% 51,434.93 100.00% 39,748.88 100.00% 1-1-377

报 告 期 内 公 司 货 币 资 金 应 收 账 款 以 及 存 货 占 流 动 资 产 的 比 重 较 高, 近 三 年 末, 该 三 项 合 计 占 流 动 资 产 比 例 分 别 为 96.15% 96.93% 和 90.93% 公 司 主 要 流 动 资 产 状 况 的 具 体 分 析 如 下 : (1) 货 币 资 金 分 析 公 司 最 近 三 年 末 的 货 币 资 金 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 库 存 现 金 1.89 4.99 3.94 银 行 存 款 26,029.47 14,133.02 8,103.22 其 他 货 币 资 金 466.13 290.82 326.35 货 币 资 金 合 计 26,497.49 14,428.83 8,433.51 比 上 年 增 加 比 例 83.64% 71.09% 25.58% 占 总 资 产 比 例 20.84% 13.64% 9.24% 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 货 币 资 金 占 总 资 产 的 比 例 分 别 为 9.24% 13.64% 及 20.84%, 其 中, 报 告 期 各 期 末, 随 着 经 营 销 售 回 款 增 加, 货 币 资 金 较 上 年 末 分 别 增 长 25.58% 71.09% 及 83.64% 其 他 货 币 资 金 主 要 为 信 用 证 保 证 金 远 期 结 售 汇 保 证 金 等, 近 三 年 末 其 他 货 币 资 金 余 额 分 别 为 326.35 万 元 290.82 万 元 和 466.13 万 元 (2) 应 收 账 款 分 析 1 变 动 分 析 近 三 年, 公 司 应 收 账 款 净 额 分 别 为 15,169.10 万 元 23,719.96 万 元 及 21,194.51 万 元,2014 年 末 比 上 年 增 长 了 56.37% 随 着 主 营 业 务 持 续 成 长, 公 司 应 收 账 款 余 额 总 体 呈 现 了 逐 年 增 长 趋 势 应 收 账 款 2015 年 末 较 2014 年 末 下 降 10.65%, 主 要 因 达 到 收 款 期 应 收 账 款 回 款 所 致 2 账 龄 结 构 分 析 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 账 龄 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 应 收 账 款 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 1-1-378

账 龄 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 1 年 以 内 22,310.02 100.00% 24,968.38 100.00% 15,967.47 99.93% 1-2 年 ( 含 - - 2 年 ) - - 2-3 年 ( 含 - - 3 年 ) 10.71 0.07% 3 年 以 上 - - - - 合 计 22,310.02 100.00% 24,968.38 100.00% 15,978.19 100.00% 公 司 应 收 账 款 主 要 为 CMO 医 药 外 包 服 务 销 售 款, 近 三 年 末 公 司 应 收 账 款 余 额 分 别 为 15,978.19 万 元 24,968.38 万 元 及 22,310.02 万 元, 占 公 司 总 资 产 的 比 例 分 别 为 17.50% 23.60% 及 17.55% 截 至 2015 年 末, 公 司 应 收 账 款 账 龄 均 在 1 年 以 内, 应 收 账 款 账 龄 较 短, 发 生 坏 账 的 风 险 较 小 3 公 司 给 予 主 要 客 户 的 信 用 账 期 情 况 公 司 的 客 户 主 要 系 知 名 跨 国 制 药 厂 商, 信 誉 良 好, 在 长 期 合 作 过 程 当 中 同 公 司 结 成 良 好 的 合 作 关 系 报 告 期 内, 公 司 给 予 主 要 客 户 一 定 的 信 用 账 期, 具 体 信 用 政 策 情 况 如 下 : 序 号 1 2 3 4 5 6 7 客 户 名 称 2015 年 信 用 政 策 2014 年 信 用 政 策 2013 年 信 用 政 策 切 诺 基 制 药 (Cherokee) 百 时 美 施 贵 宝 (BMS) 诺 华 (Novartis) 礼 来 公 司 (Eli Lilly) 美 国 基 因 工 程 技 术 公 司 (Genentech) 辉 瑞 制 药 (Pfizer) 奥 尔 巴 尼 分 子 研 究 公 司 (AMRI) 8 阿 斯 利 康 (AZ) 90 天 90 天 90 天 90 天 ( 如 果 10 天 内 支 付 给 予 2% 的 现 金 折 扣 ) 中 国 :60 天 瑞 士 :60 天 1-1-379 90 天 ( 如 果 10 天 内 支 付 给 予 2% 的 现 金 折 扣 ) 中 国 :60 天 瑞 士 :60 天 90 天 中 国 :45 天 瑞 士 :60 天 50 天 50 天 50 天 30 天 30 天 30 天 英 国 :60 天 美 国 :60 天 英 国 :60 天 美 国 :60 天 英 国 :45 天 美 国 :60 天 90 天 90 天 90 天 英 国 :60 天 印 度 :60 天 英 国 :60 天 印 度 :60 天 英 国 :60 天 印 度 :60 天 9 顶 点 (Vertex) 30 天 30 天 30 天 10 11 葛 兰 素 史 克 (GSK) 艾 伯 维 (AbbVie) - 60 天 60 天 美 国 :45 天 意 大 利 :45 天 美 国 :45 天 意 大 利 :45 天 美 国 :45 天 意 大 利 :30 天

12 龙 沙 集 团 - - 60 天 (Lonza AG) 注 : 切 诺 基 制 药 Cherokee 为 默 沙 东 Merck 之 子 公 司 报 告 期 内, 公 司 给 予 客 户 的 信 用 期 基 本 稳 定, 未 出 现 重 大 调 整, 个 别 客 户 的 信 用 期 存 在 细 微 调 整, 公 司 在 正 常 交 易 背 景 下, 与 客 户 协 商 约 定 信 用 期, 不 存 在 为 促 进 销 售 故 意 放 宽 信 用 政 策 的 情 况 详 细 情 况 如 下 : 序 号 客 户 名 称 2015 年 信 用 政 策 2014 年 信 用 政 策 2013 年 信 用 政 策 1 2 3 诺 华 Novartis 辉 瑞 制 药 Pfizer 艾 伯 维 AbbVie 4 报 告 期 各 期 末 应 收 账 款 前 5 名 客 户 情 况 1)2015 年 末 余 额 前 五 名 的 应 收 账 款 情 况 - - - 中 国 :60 天 瑞 士 :60 天 英 国 :60 天 美 国 :60 天 美 国 :45 天 意 大 利 :45 天 中 国 :45 天 瑞 士 :60 天 英 国 :45 天 美 国 :60 天 美 国 :45 天 意 大 利 :30 天 序 号 1 2 3 单 位 名 称 默 沙 东 爱 尔 兰 (Merck Sharp Dohme Ireland) 默 沙 东 公 司 (Merck Sharp &Dohme Corp.) 生 物 医 学 谷 研 究 所 (Biomed Valley Discoveries) 账 面 余 额 占 应 收 账 款 总 额 的 比 例 (%) 单 位 : 元 坏 账 准 备 余 额 26,399,380.15 11.83 1,319,969.01 25,572,879.28 11.46 1,278,643.96 21,389,609.95 9.59 1,069,480.50 4 礼 来 公 司 (Eli Lilly & Co.) 15,267,173.81 6.84 763,358.69 5 詹 森 制 药 公 司 (Janssen Pharmaceutica NV) 14,809,951.38 6.64 740,497.57 合 计 103,438,994.57 46.36 5,171,949.73 截 至 2015 年 末, 应 收 账 款 中 无 持 本 公 司 5% 以 上 ( 含 5%) 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 欠 款 2)2014 年 末 余 额 前 五 名 的 应 收 账 款 情 况 序 号 1 2 单 位 名 称 切 诺 基 制 药 (Cherokee Pharmaceuticals, LLC) 默 沙 东 公 司 (Merck Sharp &Dohme Corp.) 账 面 余 额 占 应 收 账 款 总 额 的 比 例 (%) 单 位 : 元 坏 账 准 备 余 额 62,383,850.49 24.99 3,119,192.52 30,851,516.25 12.36 1,542,575.81 1-1-380

3 4 5 诺 华 制 药 (Novartis International Pharmaceutical Ltd.) 百 时 美 施 贵 宝 公 司 (E.R. Squibb & Sons, LLC) 艾 伯 维 有 限 责 任 公 司 (AbbvieS.r.l. A Socio Unico) 27,535,500.00 11.03 1,376,775.00 21,126,533.01 8.46 1,056,326.65 16,677,811.78 6.68 833,890.59 合 计 158,575,211.53 63.52 7,928,760.57 3)2013 年 末 余 额 前 五 名 的 应 收 账 款 情 况 单 位 : 元 序 占 应 收 账 款 总 单 位 名 称 账 面 余 额 号 额 的 比 例 (%) 坏 账 准 备 余 额 切 诺 基 制 药 (Cherokee 1 52,202,556.73 32.67 2,610,127.84 Pharmaceuticals,LLC) 诺 华 制 药 (Novartis 2 13,090,839.82 8.19 654,541.99 PharmaAG) 3 龙 沙 集 团 (Lonza AG) 12,376,280.22 7.75 618,814.01 4 艾 伯 维 (AbbVie) 11,605,901.54 7.26 580,295.08 5 苏 州 诺 华 制 药 科 技 有 限 公 司 8,790,014.24 5.50 439,500.71 合 计 98,065,592.55 61.37 4,903,279.63 公 司 期 末 应 收 账 款 余 额 增 加 较 快 的 原 因 主 要 为 : A 公 司 收 入 季 节 性 特 征 的 影 响 公 司 收 入 存 在 季 节 性 特 征, 公 司 获 得 订 单 后, 考 虑 到 研 发 生 产 周 期, 下 游 客 户 要 求 的 发 货 期 集 中 于 第 四 季 度, 公 司 根 据 下 游 客 户 采 购 需 求 进 行 发 货 并 确 认 销 售 收 入, 导 致 公 司 第 四 季 度 主 营 业 务 收 入 占 比 较 高, 从 而 造 成 公 司 期 末 应 收 账 款 余 额 较 高 B 公 司 收 入 结 构 影 响 商 业 化 阶 段 项 目 对 应 的 信 用 期 相 对 较 长 报 告 期 内, 发 行 人 的 商 业 化 阶 段 项 目 数 量 及 收 入 不 断 增 加, 从 而 造 成 公 司 期 末 应 收 账 款 余 额 较 高 5 坏 账 准 备 计 提 情 况 公 司 应 收 款 项 坏 账 准 备 计 提 政 策 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 节 财 务 会 计 信 息 之 四 报 告 期 内 采 用 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 之 ( 四 ) 应 收 款 项 的 减 值 测 试 方 法 及 减 值 准 备 计 提 方 法 除 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 外, 报 告 期 内 公 司 应 收 账 款 均 按 应 收 账 款 账 龄 组 合 计 提 坏 账 准 备, 具 体 坏 账 准 备 计 提 情 况 分 析 如 下 : 1-1-381

A 最 近 一 期 末 应 收 账 款 坏 账 准 备 的 计 提 情 况 截 至 2015 年 末, 公 司 应 收 账 款 账 面 余 额 为 22,310.02 万 元, 其 中 无 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款, 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 合 计 计 提 坏 账 准 备 1,115.50 万 元 应 收 账 款 坏 账 准 备 计 提 情 况 具 体 如 下 : 单 位 : 万 元 种 类 账 面 余 额 坏 账 准 备 金 额 比 例 金 额 比 例 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 - - - - 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 其 中 : 组 合 1 - - - - 组 合 2 22,310.02 100.00% 1,115.50 100.00% 组 合 小 计 22,310.02 100.00% 1,115.50 100.00% 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 - - - - 合 计 22,310.02 100.00% 1,115.50 100.00% 注 : 组 合 1 指 合 并 范 围 内 各 公 司 之 间 应 收 款 项 ; 组 合 2 指 除 组 合 1 之 外 的 应 收 款 项, 采 用 按 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备 其 中, 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 账 龄 结 构 账 面 原 值 计 提 比 例 坏 账 准 备 账 面 价 值 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 22,310.02 5.00% 1,115.50 21,194.51 1-2 年 ( 含 2 年 ) - - - - 2-3 年 ( 含 3 年 ) - - - - 3 年 以 上 - - - - 合 计 22,310.02 5.00% 1,115.50 21,194.51 公 司 历 来 重 视 应 收 账 款 的 管 理 公 司 制 定 了 流 动 资 金 管 理 办 法, 明 确 了 应 收 账 款 管 理 业 务 流 程, 严 格 控 制 应 收 账 款 的 限 额 和 回 收 时 间 财 务 部 定 期 将 应 收 款 项 列 出 分 户 清 单, 交 有 关 部 门 进 行 核 对, 并 督 促 其 做 好 回 收 工 作 对 长 期 收 不 回 的 应 收 账 款, 认 真 分 析, 查 明 原 因, 采 取 有 效 措 施, 组 织 力 量 积 极 催 讨 对 于 确 实 无 法 收 回 的, 应 取 得 有 关 方 面 的 证 明 或 有 关 催 收 情 况 的 记 载 材 料, 报 董 事 长 审 批 后, 方 可 作 为 坏 账 损 失 处 理 公 司 的 客 户 主 要 系 知 名 跨 国 制 药 厂 商, 信 誉 良 好, 在 长 期 合 作 过 程 当 中 同 公 司 结 成 良 好 的 合 作 关 系 公 司 根 据 以 往 的 合 作 记 录, 给 予 客 户 30-90 天 的 信 用 期 1-1-382

报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 3.74 3.50 和 3.51, 基 本 上 与 公 司 的 信 用 政 策 相 吻 合, 报 告 期 内 应 收 账 款 周 转 率 的 下 降 主 要 系 由 于 1) 商 业 化 阶 段 项 目 数 量 及 收 入 不 断 增 加 且 其 对 应 的 信 用 期 较 长 ;2) 第 四 季 度 销 售 收 入 增 长 所 致 B 同 行 业 比 较 发 行 人 与 可 比 公 司 应 收 账 款 按 账 龄 计 提 坏 账 准 备 的 比 例 对 比 情 况 如 下 28 : 账 龄 本 公 司 重 庆 博 腾 1 年 以 内 5% 5% 1-2 年 20% 10% 2-3 年 50% 30% 3-4 年 50% 4-5 年 100% 80% 5 年 以 上 100% 注 : 可 比 公 司 数 据 来 源 为 上 市 公 司 定 期 报 告 公 司 根 据 自 身 的 业 务 特 点, 并 以 以 前 年 度 与 之 相 同 或 相 类 似 的 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 各 账 龄 段 应 收 账 款 的 实 际 损 失 率 为 基 础, 结 合 现 时 情 况 确 定 应 收 账 款 的 坏 账 准 备 计 提 比 例 公 司 1 年 以 内 的 应 收 账 款 坏 账 准 备 的 计 提 情 况 与 可 比 公 司 基 本 一 致, 对 1 年 以 上 应 收 账 款 坏 账 计 提 比 例 基 本 高 于 可 比 公 司, 显 示 了 公 司 稳 健 的 坏 账 计 提 政 策 (3) 预 付 账 款 分 析 报 告 期 内, 公 司 预 付 账 款 结 构 如 下 : 账 龄 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 1-2 年 ( 含 2 年 ) 2-3 年 ( 含 3 年 ) 单 位 : 万 元 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 1,774.90 96.40% 682.40 97.92% 375.97 95.48% 58.86 3.20% 14.32 2.06% 16.28 4.14% 7.42 0.40% 0.16 0.02% 1.52 0.38% 3 年 以 上 - - - - - 合 计 1,841.18 100.00% 696.88 100.00% 393.77 100.00% 近 三 年 末, 公 司 预 付 账 款 余 额 分 别 为 393.77 万 元 696.88 万 元 及 1,841.18 28 药 明 康 德 Lonza 和 Catalent 均 未 在 公 开 信 息 中 披 露 具 体 坏 账 准 备 计 提 政 策 1-1-383

万 元, 占 公 司 总 资 产 的 比 例 分 别 为 0.43% 0.66% 及 1.45% 公 司 预 付 账 款 主 要 是 预 付 原 材 料 款 预 付 工 程 设 备 款 等 (4) 其 他 应 收 款 分 析 报 告 期 内, 公 司 其 他 应 收 款 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 其 他 应 收 款 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 账 龄 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 297.34 37.27% 598.31 62.72% 419.87 79.30% 1-2 年 ( 含 2 年 ) 187.82 23.54% 317.93 33.33% 33.93 6.41% 2-3 年 ( 含 3 年 ) 280.30 35.14% 11.49 1.20% 43.09 8.14% 3 年 以 上 32.27 4.05% 26.21 2.75% 32.57 6.15% 合 计 797.74 100.00% 953.94 100.00% 529.46 100.00% 近 三 年 末, 其 他 应 收 款 期 末 余 额 分 别 为 529.46 万 元 953.94 万 元 及 797.74 万 元, 占 总 资 产 的 比 例 分 别 为 0.58% 0.90% 及 0.63% 公 司 其 他 应 收 款 主 要 构 成 为 押 金 出 口 退 税 金 工 伤 保 险 金 备 用 金 等 (5) 存 货 分 析 1 构 成 分 析 公 司 主 要 业 务 是 为 客 户 提 供 CMO 定 制 研 发 生 产 服 务, 存 货 为 履 行 客 户 订 单 而 持 有, 具 体 包 括 原 材 料 周 转 材 料 在 产 品 及 库 存 商 品 报 告 期 内, 公 司 存 货 具 体 构 成 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 原 材 料 3,911.36 30.32% 3,563.29 30.43% 3,887.24 26.59% 库 存 商 品 425.25 3.30% 358.02 3.06% 1,070.12 7.32% 在 产 品 8,554.25 66.30% 7,779.53 66.45% 9,657.49 66.07% 周 转 材 料 10.53 0.08% 7.27 0.06% 1.91 0.01% 合 计 12,901.39 100.00% 11,708.10 100.00% 14,616.75 100.00% 存 货 跌 价 准 备 - - - - - - 账 面 价 值 12,901.39-11,708.10-14,616.75-1-1-384

上 表 可 见, 原 材 料 和 在 产 品 是 各 期 末 存 货 余 额 的 主 要 构 成, 原 材 料 主 要 包 括 化 学 品 以 及 其 他 辅 助 材 料 等, 在 产 品 为 研 发 生 产 过 程 中 的 CMO 医 药 外 包 服 务 产 品, 近 三 年 末 两 项 合 计 占 存 货 比 例 分 别 为 92.67% 96.88% 及 96.62% 公 司 各 期 末 存 货 构 成 情 况 与 公 司 业 务 特 点 有 着 密 切 联 系, 其 中 :1) 公 司 临 床 阶 段 产 品 的 生 产 流 程 包 括 研 发 工 艺 转 移 放 大 生 产 等, 商 业 化 阶 段 产 品 包 括 研 发 项 目 验 证 商 业 化 生 产 等, 均 具 有 一 定 的 生 产 周 期, 产 品 交 付 跨 年 情 况 普 遍, 因 此 各 期 末 在 产 品 占 存 货 比 例 较 高 ;2)CMO 医 药 外 包 需 求 千 差 万 别, 公 司 不 同 产 品 生 产 中 用 于 反 应 的 原 材 料 种 类 繁 多 通 用 性 低, 需 要 根 据 订 单 情 况 分 别 备 货, 导 致 各 期 末 原 材 料 占 比 较 高 ;3) 公 司 在 定 制 化 研 发 生 产 模 式 下, 一 般 根 据 客 户 交 货 期 要 求 安 排 生 产, 各 期 末 库 存 商 品 占 比 较 低 由 于 公 司 从 事 的 是 定 制 化 研 发 生 产, 存 货 构 成 比 例 会 根 据 个 性 化 订 单 需 求 产 品 研 发 生 产 周 期 所 需 原 材 料 价 格 等 因 素 而 有 一 定 变 化 2 变 动 分 析 近 三 年 末, 公 司 存 货 余 额 分 别 为 14,616.75 万 元 11,708.10 万 元 及 12,901.39 万 元, 占 同 期 总 资 产 的 比 例 分 别 为 16.01% 11.06% 及 10.15% 随 着 公 司 主 营 业 务 快 速 成 长,2014 年 末 公 司 加 强 了 对 存 货 的 精 细 化 管 理 且 下 游 客 户 需 求 旺 盛, 公 司 存 货 呈 现 出 回 落 的 态 势, 较 2013 年 降 低 19.90%;2015 年 末, 受 项 目 生 产 周 期 的 影 响, 部 分 项 目 尚 未 结 转, 跨 期 项 目 较 多, 故 期 末 在 产 品 增 多, 导 致 本 期 末 存 货 余 额 较 2014 年 末 增 长 10.19% 报 告 期 内, 存 货 金 额 与 主 营 业 务 成 本 配 比 情 况 具 体 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 /2015 年 度 /2014 年 度 /2013 年 度 主 营 业 务 成 本 42,999.56 40,334.97 29,660.97 存 货 余 额 12,901.39 11,708.10 14,616.75 主 营 业 务 成 本 增 长 率 6.61% 35.99% 29.96% 存 货 增 长 率 10.19% -19.90% 6.33% 由 上 表 可 见, 公 司 各 期 末 存 货 与 各 期 主 营 业 务 成 本 的 增 长 速 度 有 一 定 差 异 存 货 的 变 动 趋 势 主 要 由 原 材 料 在 产 品 的 变 动 所 决 定, 报 告 期 内 公 司 存 货 具 体 构 1-1-385

成 项 目 之 变 动 原 因 分 析 如 下 : A 原 材 料 分 析 公 司 采 取 以 销 定 产 的 定 制 研 发 生 产 模 式, 根 据 与 客 户 订 单 安 排 原 材 料 采 购, 并 有 少 部 分 通 用 化 学 品 原 材 料 备 货, 以 快 速 应 对 日 常 生 产 需 求 随 着 公 司 主 营 业 务 规 模 快 速 成 长, 原 材 料 采 购 金 额 也 相 应 增 加 近 三 年 末 公 司 原 材 料 余 额 保 持 稳 定, 分 别 为 3,887.24 万 元 3,563.29 万 元 及 3,911.36 万 元, 差 异 主 要 原 因 为 : 1) 每 期 末 尚 在 执 行 的 CMO 产 品 订 单 品 种 数 量 不 同, 原 材 料 备 货 水 平 不 同, 造 成 期 末 原 材 料 与 当 期 采 购 金 额 不 匹 配 ;2) 公 司 进 一 步 加 强 原 材 料 管 理, 在 保 障 生 产 效 率 的 同 时 更 精 细 化 安 排 原 材 料 采 购 批 次 备 货 水 平, 有 效 减 少 原 材 料 对 流 动 资 金 的 压 占 B 在 产 品 公 司 CMO 医 药 外 包 产 品 的 研 发 生 产 周 期 长 短 主 要 取 决 于 各 产 品 的 研 发 时 间, 以 及 生 产 所 需 反 应 次 数 与 反 应 时 间, 而 各 期 末 产 品 生 产 跨 期 情 况 的 不 同 引 起 各 期 末 在 产 品 金 额 的 变 化 公 司 2013 年 末 在 产 品 增 加 原 因 主 要 为 公 司 商 业 化 项 目 数 量 增 加 订 单 量 扩 大, 其 跨 期 交 付 的 在 产 品 余 额 也 进 一 步 增 长 ; 另 外,2013 年 公 司 反 应 釜 容 量 增 至 1,471,960 升, 产 能 增 长 也 支 持 了 在 产 品 的 规 模 公 司 2014 年 末 在 产 品 7,779.53 万 元, 较 2013 年 末 有 所 下 降, 主 要 原 因 是 公 司 在 生 产 流 程 上 不 断 提 高 精 细 化 管 理 程 度, 减 少 了 在 产 品 对 资 金 的 占 用 公 司 2015 年 末 在 产 品 8,554.25 万 元, 较 2014 年 末 增 加 774.72 万 元, 增 加 原 因 主 要 为 公 司 商 业 化 项 目 数 量 增 加 订 单 量 扩 大, 其 跨 期 交 付 的 在 产 品 余 额 也 进 一 步 增 长 ; 另 外,2015 年 公 司 反 应 釜 容 量 增 至 1,569,174 升, 产 能 增 长 也 拉 高 了 在 产 品 的 规 模 期 末 在 产 品 构 成 项 目 实 施 周 期 和 结 转 情 况 如 下 : 1)2013 年 末 在 产 品 情 况 类 别 在 产 品 成 本 ( 元 ) 平 均 实 施 周 期 ( 天 ) 平 均 结 转 时 间 ( 天 ) 1-1-386

临 床 阶 段 43,544,843.62 231 137 商 业 化 阶 段 52,418,409.64 358 186 实 验 室 技 术 服 务 611,680.75 185 127 合 计 96,574,934.02 2)2014 年 末 在 产 品 情 况 类 别 在 产 品 成 本 ( 元 ) 平 均 实 施 周 期 ( 天 ) 平 均 结 转 时 间 ( 天 ) 临 床 42,640,014.54 217 71 商 业 34,367,377.25 326 137 研 发 787,911.83 279 67 合 计 77,795,303.61 3)2015 年 末 在 产 品 情 况 类 别 在 产 品 成 本 ( 元 ) 平 均 实 施 周 期 ( 天 ) 平 均 结 转 时 间 ( 天 ) 临 床 27,717,668.25 不 适 用 不 适 用 商 业 56,848,132.26 不 适 用 不 适 用 研 发 976,720.36 不 适 用 不 适 用 合 计 85,542,520.87 截 至 本 招 股 说 明 书 出 具 日, 公 司 2015 年 末 在 产 品 尚 未 结 转, 故 项 目 平 均 实 施 周 期 和 平 均 结 转 时 间 尚 不 适 用 注 : 上 表 中 项 目 平 均 实 施 周 期 指 获 得 订 单 至 出 口 的 时 间, 按 项 目 数 量 算 术 平 均 而 得 ; 平 均 结 转 时 间 指 各 期 末 至 项 目 完 成 出 口 时 间 或 各 期 末 至 项 目 作 为 中 间 产 品 被 其 他 项 目 领 用 的 时 间, 按 项 目 数 量 算 术 平 均 而 得 C 库 存 商 品 分 析 在 生 产 安 排 上, 公 司 根 据 客 户 订 单 约 定 的 采 购 金 额 与 交 货 期, 安 排 原 材 料 采 购 计 划 产 品 生 产 计 划, 其 中 商 业 化 阶 段 产 品 具 有 规 模 大 持 续 供 货 等 特 点, 此 类 订 单 客 户 会 要 求 公 司 进 行 一 定 规 模 的 库 存 商 品 储 备 公 司 各 期 末 库 存 商 品 主 要 为 因 为 客 户 调 整 交 货 期 而 延 迟 交 付 的 产 品, 以 及 商 业 化 阶 段 备 货 产 品 近 三 年 末, 公 司 库 存 商 品 金 额 分 别 为 1,070.12 万 元 358.02 万 元 及 425.25 万 元 1-1-387

D 最 近 一 期 末 存 货 跌 价 准 备 计 提 截 至 2015 年 末, 公 司 存 货 账 面 价 值 为 12,901.39 万 元, 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 账 面 余 额 跌 价 准 备 账 面 价 值 原 材 料 3,911.36-3,911.36 库 存 商 品 425.25-425.25 在 产 品 8,554.25-8,554.25 周 转 材 料 10.53-10.53 合 计 12,901.39-12,901.39 (6) 存 货 跌 价 准 备 的 测 试 过 程 计 提 情 况 及 依 据 1) 公 司 报 告 期 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日 按 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 计 量, 存 货 成 本 高 于 其 可 变 现 净 值 的, 计 提 存 货 跌 价 准 备, 计 入 当 期 损 益 在 确 定 存 货 的 可 变 现 净 值 时, 以 取 得 的 可 靠 证 据 为 基 础, 并 且 考 虑 持 有 存 货 的 目 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 影 响 等 因 素 1 按 照 单 个 库 存 商 品, 以 估 计 售 价 减 去 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额 确 定 其 可 变 现 净 值 发 行 人 库 存 商 品 均 系 为 执 行 销 售 合 同 而 持 有, 故 以 合 同 价 格 作 为 其 可 变 现 净 值 的 计 量 基 础 2 按 照 单 个 在 产 品 项 目, 以 所 生 产 的 产 成 品 的 估 计 售 价 减 去 至 完 工 时 估 计 将 要 发 生 的 成 本 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额 确 定 其 可 变 现 净 值 如 果 用 其 生 产 的 产 成 品 的 可 变 现 净 值 高 于 成 本, 则 该 材 料 按 成 本 计 量 ; 如 果 材 料 价 格 的 下 降 表 明 产 成 品 的 可 变 现 净 值 低 于 成 本, 则 该 材 料 按 可 变 现 净 值 计 量, 按 其 差 额 计 提 存 货 跌 价 准 备 3 发 行 人 持 有 原 材 料 系 为 进 一 步 加 工 变 成 产 成 品, 故 库 存 商 品 在 产 品 不 存 在 跌 价 情 况 时, 不 对 原 材 料 单 独 计 提 存 货 跌 价 准 备 2) 发 行 人 报 告 期 存 货 跌 价 准 备 测 试 过 程 及 依 据 1 库 存 商 品 : 发 行 人 各 期 末, 按 每 个 订 单 的 估 计 售 价 减 去 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 1-1-388

金 额 确 定 其 可 变 现 净 值, 与 账 面 成 本 进 行 比 对, 均 未 出 现 库 存 商 品 成 本 高 于 其 可 变 现 净 值 的 情 形 2 在 产 品 : 发 行 人 各 期 末, 按 每 个 订 单 的 估 计 售 价 减 去 至 完 工 时 估 计 将 要 发 生 的 成 本 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额 确 定 其 可 变 现 净 值, 与 账 面 成 本 进 行 比 对, 均 未 出 现 在 产 品 成 本 高 于 其 可 变 现 净 值 的 情 形 3 原 材 料 : 由 于 发 行 人 库 存 商 品 在 产 品 不 存 在 跌 价 情 况, 估 不 需 要 对 原 材 料 测 试 跌 价 准 备 4 估 计 售 价 将 要 发 生 成 本 的 依 据 情 况 如 下 : A 估 计 售 价 为 销 售 订 单 金 额 B 至 完 工 时 估 计 将 要 发 生 成 本 包 括 直 接 材 料 直 接 人 工 制 造 费 用, 其 中 : 直 接 材 料 为 材 料 预 算 减 去 已 经 发 生 的 材 料 费 ; 直 接 人 工 制 造 费 用 则 考 虑 在 产 品 项 目 预 计 完 成 时 间, 按 照 已 发 生 的 材 料 费 人 工 费 和 制 造 费 用 的 金 额 及 比 例 估 算 C 估 计 的 销 售 费 用 为 估 计 售 价 乘 以 销 售 费 率 D 相 关 税 费 为 估 计 售 价 乘 以 退 税 率 3) 报 告 期 内 计 提 情 况 公 司 报 告 期 各 期 期 末 存 货 不 存 在 需 要 计 提 存 货 跌 价 准 备 的 情 况, 故 未 计 提 存 货 跌 价 准 备 3 非 流 动 资 产 分 析 报 告 期 内, 公 司 的 非 流 动 资 产 结 构 具 体 如 下 : 项 目 单 位 : 万 元 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 固 定 资 产 47,116.13 77.86% 44,702.81 82.20% 44,745.49 86.77% 在 建 工 程 及 工 程 6,051.45 10.00% 3,307.20 6.08% 1,260.08 2.44% 1-1-389

物 资 无 形 资 产 6,523.05 10.78% 5,413.99 9.96% 5,265.38 10.21% 长 期 待 摊 费 用 - - - - - - 递 延 所 得 税 资 产 821.97 1.36% 733.33 1.35% 299.08 0.58% 其 他 非 流 动 资 产 - - 225.00 0.41% - - 非 流 动 资 产 合 计 60,512.59 100.00% 54,382.32 100.00% 51,570.03 100.00% 报 告 期 内, 公 司 的 非 流 动 资 产 主 要 由 固 定 资 产 在 建 工 程 及 工 程 物 资 和 无 形 资 产 组 成, 近 三 年 末 三 项 合 计 占 非 流 动 资 产 比 例 分 别 为 99.42% 98.24% 及 98.64% (1) 固 定 资 产 分 析 1 最 近 一 期 末 主 要 固 定 资 产 类 别 折 旧 年 限 原 价 净 值 截 至 2015 年 末, 公 司 固 定 资 产 账 面 价 值 为 47,116.13 万 元, 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 类 别 原 值 累 计 折 旧 净 值 折 旧 年 限 房 屋 及 建 筑 物 30,931.43 7,541.34 23,390.09 20 年 生 产 及 研 发 设 备 36,938.99 14,204.30 22,734.69 5-10 年 办 公 设 备 1,537.75 1,059.68 478.07 3-5 年 运 输 工 具 1,403.08 889.81 513.28 5-10 年 合 计 70,811.26 23,695.13 47,116.13 / 2 报 告 期 内 固 定 资 产 变 动 情 况 及 原 因 近 三 年 末, 公 司 固 定 资 产 明 细 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 固 定 资 产 原 值 : 房 屋 及 建 筑 物 30,931.43 30,210.26 28,715.67 生 产 及 研 发 设 备 36,938.99 30,707.32 27,933.42 办 公 设 备 1,537.75 1,153.19 1,050.90 运 输 工 具 1,403.08 1,242.96 1,098.20 原 值 合 计 70,811.26 63,313.73 58,798.20 累 计 折 旧 23,695.13 18,610.92 14,052.71 减 值 准 备 - - - 固 定 资 产 净 值 47,116.13 44,702.81 44,745.49 固 定 资 产 净 值 / 总 资 产 37.06% 42.25% 49.00% 1-1-390

公 司 固 定 资 产 主 要 由 房 屋 及 建 筑 物 生 产 及 研 发 设 备 等 构 成 近 三 年 末, 上 述 两 项 资 产 原 值 合 计 占 固 定 资 产 原 值 的 比 例 分 别 为 96.34% 96.22% 及 95.85% 报 告 期 内, 随 着 公 司 大 力 拓 展 市 场, 订 单 规 模 快 速 增 长, 原 有 产 能 已 难 以 满 足 客 户 需 求, 尤 其 是 公 司 2010 年 开 始 承 接 培 南 类 项 目 丙 肝 类 项 目 等 商 业 化 阶 段 订 单, 对 规 模 化 生 产 与 持 续 供 货 能 力 提 出 了 较 高 要 求 为 满 足 业 务 发 展 需 要, 公 司 一 方 面 通 过 技 术 改 造 不 断 挖 掘 内 部 产 能 潜 力, 一 方 面 通 过 新 建 厂 房 技 术 中 心 以 整 体 提 高 研 发 生 产 能 力, 各 期 末 固 定 资 产 随 之 增 长 近 三 年 末, 公 司 固 定 资 产 价 值 分 别 为 44,745.49 万 元 44,702.81 万 元 及 47,116.13 万 元, 同 期 产 能 变 化 情 况 如 下 表 所 示 : 项 目 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 固 定 资 产 原 值 ( 单 位 : 万 元 ) 70,811.26 63,313.73 58,798.20 增 长 率 11.84% 7.68% - 反 应 釜 容 积 ( 单 位 : 升 ) 1,569,174 1,451,142 1,471,960 增 长 率 8.13% -1.41% - 上 表 可 见, 公 司 固 定 资 产 增 长 与 产 能 变 化 大 致 匹 配 2014 年 公 司 拆 除 了 部 分 中 小 反 应 釜 故 年 末 容 积 数 略 有 下 滑 公 司 的 主 要 固 定 资 产 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 五 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 之 ( 一 ) 主 要 固 定 资 产 3 固 定 资 产 质 量 分 析 2015 年 末, 公 司 按 财 务 折 旧 年 限 计 算 的 固 定 资 产 成 新 率 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 原 值 占 比 成 新 率 房 屋 及 建 筑 物 30,931.43 43.68% 75.62% 生 产 及 研 发 设 备 36,938.99 52.17% 61.55% 办 公 设 备 1,537.75 2.17% 31.09% 运 输 工 具 1,403.08 1.98% 36.58% 合 计 70,811.26 100.00% 66.54% 公 司 固 定 资 产 成 新 率 为 0.67 截 至 2015 年 末, 公 司 设 定 抵 押 权 的 固 定 资 产 情 况 请 详 见 本 招 股 书 第 六 节 业 务 和 技 术 之 五 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 之 ( 一 ) 主 要 固 定 资 产 情 况 1-1-391

(2) 在 建 工 程 分 析 近 三 年 末, 公 司 在 建 工 程 余 额 分 别 为 1,260.08 万 元 3,307.20 万 元 及 6,051.45 万 元 报 告 期 内 在 建 工 程 变 动 趋 势, 主 要 系 吉 林 凯 莱 英 凯 莱 英 制 药 工 程 辽 宁 凯 莱 英 新 建 厂 房 及 设 备 安 装 项 目 所 致 (3) 无 形 资 产 分 析 1 发 行 人 最 近 一 期 末 主 要 无 形 资 产 的 类 别 初 始 金 额 净 额 下 : 截 至 2015 年 末, 公 司 无 形 资 产 账 面 价 值 为 6,523.05 万 元 无 形 资 产 情 况 如 单 位 : 万 元 类 别 原 值 累 计 摊 销 净 值 土 地 使 用 权 6,771.65 645.01 6,126.65 专 利 权 - - - 软 件 及 其 他 509.11 112.71 396.40 合 计 7,280.76 757.71 6,523.05 2 报 告 期 内 无 形 资 产 的 变 动 情 况 及 原 因 公 司 报 告 期 内 无 形 资 产 明 细 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 无 形 资 产 原 值 : 土 地 使 用 权 6,771.65 5,523.12 5,523.12 专 利 权 - - 3.00 软 件 及 其 他 509.11 467.14 181.84 原 值 合 计 7,280.76 5,990.26 5,707.97 累 计 摊 销 757.71 576.27 442.58 无 形 资 产 净 值 6,523.05 5,413.99 5,265.38 无 形 资 产 净 值 / 总 资 产 5.13% 5.12% 5.77% 无 形 资 产 2013 年 末 增 加 主 要 系 新 增 了 建 设 用 地 所 致 无 形 资 产 2015 年 末 增 加 1,109.06 万 元, 主 要 是 新 增 土 地 使 用 权 所 致 截 至 2015 年 末, 公 司 设 定 抵 押 权 的 土 地 使 用 权 情 况 请 详 见 本 招 股 书 第 六 节 业 务 和 技 术 之 五 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 之 ( 二 ) 主 要 无 形 资 产 情 况 1-1-392

公 司 拥 有 的 无 形 资 产 不 存 在 减 值 迹 象, 故 未 计 提 无 形 资 产 减 值 准 备 (4) 递 延 所 得 税 资 产 分 析 1 最 近 一 期 末 递 延 所 得 税 资 产 金 额 和 确 认 依 据 截 至 2015 年 末, 公 司 递 延 所 得 税 资 产 金 额 为 821.97 万 元 递 延 所 得 税 资 产 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 递 延 所 得 税 资 产 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 资 产 减 值 准 备 332.89 1,340.13 递 延 收 益 305.93 1,338.09 应 付 职 工 薪 酬 - - 内 部 交 易 未 实 现 利 润 183.14 1,220.93 衍 生 金 融 负 债 - - 合 计 821.97 3,899.15 2 报 告 期 内 递 延 所 得 税 资 产 变 动 情 况 及 原 因 报 告 期 内 各 期 末, 公 司 递 延 所 得 税 资 产 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 资 产 减 值 准 备 332.89 389.11 237.73 递 延 收 益 305.93 283.40 - 应 付 职 工 薪 酬 - 39.55 30.14 未 实 现 内 部 损 益 183.14 19.05 31.21 衍 生 金 融 负 债 - 2.22 - 合 计 821.97 733.33 299.08 公 司 近 三 年 末 的 递 延 所 得 税 资 产 形 成 原 因 主 要 为 计 提 资 产 减 值 准 备 应 付 职 工 薪 酬 未 实 现 内 部 销 售 利 润 所 形 成 的 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 报 告 期 各 期 末, 递 延 所 得 税 资 产 逐 年 增 加, 主 要 系 公 司 因 业 务 规 模 扩 大, 应 收 款 项 增 加 相 应 引 起 坏 账 准 备 增 加 及 未 实 现 内 部 损 益 增 加 所 致 4 主 要 资 产 减 值 准 备 的 提 取 情 况 报 告 期 内 各 期 末, 本 公 司 的 资 产 减 值 准 备 计 提 余 额 如 下 表 : 单 位 : 万 元 1-1-393

项 目 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 坏 账 准 备 1,340.36 1,373.88 890.98 其 中 : 应 收 账 款 1,115.50 1,248.42 809.08 其 他 应 收 款 224.86 125.46 81.89 存 货 跌 价 准 备 - - - 固 定 资 产 减 值 准 备 - - - 合 计 1,340.36 1,373.88 890.98 报 告 期 内, 资 产 减 值 准 备 逐 期 增 加, 主 要 系 销 售 收 入 增 加, 应 收 账 款 余 额 相 应 增 加 同 时, 公 司 根 据 企 业 会 计 准 则 的 规 定 制 定 了 相 应 的 会 计 政 策, 并 按 会 计 政 策 计 提 足 额 坏 账 准 备 报 告 期 各 期 期 末, 存 货 不 存 在 可 变 现 净 值 低 于 成 本 的 情 况, 固 定 资 产 无 因 市 价 持 续 下 跌 或 技 术 陈 旧 损 坏 长 期 闲 置 导 致 的 固 定 资 产 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的 情 况, 故 均 未 提 取 相 应 的 减 值 准 备 ( 二 ) 负 债 结 构 分 析 报 告 期 内, 公 司 负 债 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 短 期 借 款 8,000.00 23.92% 5,000.00 18.31% 3,000.00 13.21% 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 - - 14.81 0.05% - - 债 应 付 账 款 10,861.24 32.47% 6,454.10 23.64% 6,623.59 29.17% 预 收 款 项 167.55 0.50% 294.44 1.08% 59.44 0.26% 应 付 职 工 薪 酬 3,170.68 9.48% 1,959.48 7.18% 1,332.63 5.87% 应 交 税 费 1,070.85 3.20% 2,519.62 9.23% 528.46 2.33% 应 付 利 息 10.71 0.03% 13.16 0.05% 11.97 0.05% 应 付 股 利 - 23.56 0.09% 392.12 1.73% 其 他 应 付 款 384.29 1.15% 264.68 0.97% 274.77 1.21% 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 - - 8.00 0.03% 1,208.00 5.32% 流 动 负 债 合 计 23,665.31 70.75% 16,551.85 60.63% 13,430.98 59.14% 长 期 借 款 - - 1,984.00 7.27% 1,992.00 8.77% 递 延 所 得 税 负 债 195.00 0.58% - - 7.54 0.03% 1-1-394

预 计 负 债 - - 1.33 0.00% 1.06 0.00% 递 延 收 益 9,588.15 28.67% 8,763.00 32.10% 7,277.37 32.05% 非 流 动 负 债 合 计 9,783.16 29.25% 10,748.33 39.37% 9,277.97 40.86% 负 债 合 计 33,448.47 100.00% 27,300.18 100.00% 22,708.95 100.00% 负 债 / 所 有 者 权 益 0.36 0.35 0.33 报 告 期 末, 公 司 负 债 合 计 分 别 为 22,708.95 万 元 27,300.18 万 元 及 33,448.47 万 元, 负 债 整 体 呈 现 增 长 趋 势, 但 公 司 整 体 负 债 率 不 高, 偿 债 能 力 较 强 1 短 期 借 款 分 析 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 的 短 期 借 款 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 保 证 借 款 7,000.00 5,000.00 3,000.00 抵 押 借 款 1,000.00 合 计 8,000.00 5,000.00 3,000.00 报 告 期 内, 公 司 不 存 在 逾 期 未 偿 还 贷 款 情 况 2 应 付 账 款 分 析 报 告 期 内, 公 司 应 付 账 款 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 账 龄 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 10,342.46 95.22% 5,234.87 81.11% 5,220.00 78.81% 1-2 年 ( 含 2 年 ) 201.28 1.85% 885.59 13.72% 1,202.12 18.15% 2-3 年 ( 含 3 年 ) 142.65 1.31% 229.42 3.55% 129.10 1.95% 3 年 以 上 174.86 1.61% 104.21 1.61% 72.37 1.09% 合 计 10,861.24 100.00% 6,454.10 100.00% 6,623.59 100.00% 公 司 应 付 账 款 主 要 为 应 付 原 材 料 设 备 辅 料 采 购 款 及 工 程 款 等 近 三 年 末 应 付 账 款 余 额 分 别 为 6,623.59 万 元 6,454.10 万 元 及 10,861.24 万 元, 占 负 债 1-1-395

总 额 的 比 例 分 别 为 29.17% 23.64% 及 32.47%, 占 比 总 体 呈 震 荡 上 涨 趋 势, 主 要 系 公 司 年 度 应 付 采 购 款 和 工 程 款 增 加 所 致 截 至 2015 年 末, 应 付 账 款 中 无 应 付 持 有 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 的 款 项 情 况 3 其 他 应 付 款 分 析 报 告 期 内, 公 司 其 他 应 付 款 的 构 成 如 下 : 单 位 : 万 元 账 龄 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 1 年 以 内 ( 含 1 367.07 95.52% 239.74 90.58% 253.68 92.32% 年 ) 1-2 年 ( 含 2 年 ) 5.15 1.34% 13.71 5.18% 7.04 2.56% 2-3 年 ( 含 3 年 ) 2.68 0.70% 3.60 1.36% 5.26 1.92% 3 年 以 上 9.40 2.45% 7.62 2.88% 8.79 3.20% 合 计 384.29 100.00% 264.68 100.00% 274.77 100.00% 报 告 期 内, 公 司 其 他 应 付 款 金 额 较 小 且 保 持 在 较 为 稳 定 的 状 态 截 至 2015 年 末, 公 司 其 他 应 付 款 余 额 为 384.29 万 元, 主 要 为 代 扣 代 缴 个 人 社 保 公 积 金 增 加 及 应 付 往 来 款 项 及 未 结 算 款 项 4 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 分 析 2013 年 -2014 年 末 公 司 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 为 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款, 分 别 为 1,208 万 元 8 万 元 截 至 2015 年 末, 公 司 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 余 额 为 0 5 长 期 借 款 分 析 2013 年 -2014 年 末 公 司 长 期 借 款 分 别 为 1,992 万 元 及 1,984 万 元, 占 负 债 总 额 的 比 例 分 别 为 8.77% 及 7.27% 截 至 2015 年 末, 公 司 长 期 借 款 余 额 为 0 6 递 延 收 益 分 析 报 告 期 内, 公 司 递 延 收 益 主 要 为 各 项 政 府 补 助 资 金 的 摊 余 金 额, 近 三 年 末 递 1-1-396

延 收 益 分 别 为 7,277.37 万 元 8,763.00 万 元 及 9,588.15 万 元, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 12 月 31 日 本 期 增 加 本 期 减 少 2015 年 12 月 31 日 建 设 扶 持 资 金 3,200.00 - - 3,200.00 综 合 财 政 补 贴 资 金 2,290.69 143.17 2,147.52 企 业 扶 持 资 金 1,000.00 - - 1,000.00 中 央 基 建 投 资 资 金 971.17-111.04 860.13 软 土 地 基 建 设 补 贴 资 金 486.34 - - 486.34 土 地 集 约 利 用 资 金 475.84-9.96 465.87 企 业 培 育 重 大 项 目 资 助 资 金 242.34 145.14 97.20 松 花 江 流 域 污 染 防 治 专 项 资 金 53.28 6.21 47.07 科 技 创 新 体 系 建 设 项 目 资 金 30.23 3.17 27.06 国 家 高 新 技 术 研 究 发 展 计 划 专 项 资 金 13.13 1.51 11.62 州 专 项 外 贸 发 展 资 金 - 130.00 130.00 - 污 水 站 改 扩 建 专 项 资 金 - 150.00-150.00 基 建 施 工 及 设 备 采 购 专 项 用 途 资 金 - 995.35-995.35 药 物 生 产 建 设 项 目 专 项 资 金 - 100.00-100.00 合 计 8,763.00 1,375.35 550.20 9,588.15 7 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 余 额 为 0 14.81 万 元 及 0 主 要 原 因 是 2014 年 外 汇 市 场 波 动 剧 烈, 公 司 购 买 了 部 分 外 汇 衍 生 品 以 对 冲 风 险 锁 定 收 益 截 至 2015 年 末, 公 司 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 余 额 为 0 ( 三 ) 所 有 者 权 益 分 析 报 告 期 内, 公 司 所 有 者 权 益 明 细 如 下 : 1-1-397

单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 股 本 9,000.00 9,000.00 9,000.00 资 本 公 积 35,648.10 35,648.10 33,512.63 盈 余 公 积 1,043.47 783.76 690.44 未 分 配 利 润 42,292.95 29,233.99 19,895.45 其 他 综 合 收 益 139.25-110.20-114.05 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 88,123.77 74,555.65 62,984.47 少 数 股 东 权 益 5,578.61 3,961.42 5,625.50 所 有 者 权 益 合 计 93,702.38 78,517.07 68,609.97 ( 四 ) 偿 债 能 力 分 析 报 告 期 内, 与 公 司 偿 债 能 力 相 关 的 主 要 财 务 指 标 如 下 : 财 务 指 标 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 2.26% 2.54% 2.58% 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 26.31% 25.80% 24.87% 流 动 比 率 ( 倍 ) 2.82 3.11 2.96 速 动 比 率 ( 倍 ) 2.27 2.40 1.87 财 务 指 标 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 25,465.44 18,369.54 14,561.62 经 营 性 现 金 净 流 量 ( 万 元 ) 25,699.41 12,704.58 10,591.74 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 102.03 39.55 22.18 1 资 产 负 债 率 分 析 如 下 : 报 告 期 内 各 期 末 公 司 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 与 同 行 业 上 市 公 司 比 较 情 况 具 体 项 目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 重 庆 博 腾 52.22% 52.77% 药 明 康 德 4.35% 0.18% Lonza 36.61% 37.42% Catalent / / 平 均 值 31.06% 30.12% 凯 莱 英 2.54% 2.58% 1-1-398

数 据 来 源 : 上 市 公 司 定 期 报 告 及 招 股 说 明 书 Catalent 未 披 露 母 公 司 资 产 负 债 率 数 据 下 : 报 告 期 内 各 期 末 公 司 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 与 同 行 业 上 市 公 司 比 较 情 况 具 体 如 项 目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 重 庆 博 腾 52.86% 54.81% 药 明 康 德 34.17% 22.57% Lonza 66.93% 67.50% Catalent 111.89% 113.42% 平 均 值 66.46% 64.57% 凯 莱 英 25.80% 24.87% 数 据 来 源 : 上 市 公 司 定 期 报 告 及 招 股 说 明 书 报 告 期 内, 公 司 资 产 负 债 率 呈 现 下 降 趋 势, 低 于 行 业 平 均 值 主 要 原 因 为 : 公 司 近 三 年 业 务 快 速 增 长, 从 而 引 起 留 存 收 益 及 总 资 产 的 上 升 公 司 虽 然 目 前 资 产 负 债 率 偏 低, 但 未 来 存 在 较 大 金 额 外 部 融 资 需 求, 源 于 商 业 化 项 目 占 比 不 断 提 升, 商 业 化 项 目 相 比 临 床 项 目 生 产 规 模 更 大 精 细 化 管 理 要 求 更 高 环 保 合 规 要 求 更 严 流 动 资 金 需 求 更 大 故 公 司 需 要 1) 新 建 厂 房 添 置 设 备 满 足 下 游 客 户 需 求 ;2) 对 现 有 厂 房 和 生 产 设 备 做 必 要 的 升 级 改 造 以 达 到 精 细 化 管 理 的 要 求, 满 足 客 户 定 制 化 需 求 ;3) 加 大 环 保 设 备 的 投 入 以 满 足 国 家 环 保 合 规 标 准 的 提 升 ; 4) 储 备 日 常 经 营 所 必 要 的 流 动 资 金 2 流 动 比 率 和 速 动 比 率 分 析 公 司 各 报 告 期 末 流 动 比 率 速 动 比 率 与 同 行 业 上 市 公 司 比 较 情 况 具 体 如 下 : 流 动 比 率 速 动 比 率 项 目 2014 年 2013 年 12 月 31 日 12 月 31 日 重 庆 博 腾 0.91 0.90 药 明 康 德 1.83 3.09 Lonza 1.21 1.57 Catalent 1.52 1.65 平 均 值 1.37 1.80 发 行 人 3.11 2.96 重 庆 博 腾 0.74 0.52 药 明 康 德 1.70 2.85 Lonza 0.63 0.92 Catalent 1.22 1.35 1-1-399

数 据 来 源 : 上 市 公 司 定 期 报 告 及 招 股 说 明 书 平 均 值 1.07 1.41 发 行 人 2.40 1.87 报 告 期 内 公 司 流 动 比 率 和 速 动 比 率 有 一 定 波 动, 但 总 体 处 于 震 荡 提 升 的 状 态, 流 动 性 较 好, 目 前 公 司 具 有 较 好 的 短 期 偿 债 能 力 与 同 行 业 公 司 相 比, 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 处 于 适 中 水 平, 符 合 行 业 特 征 及 公 司 业 务 特 点 3 偿 债 能 力 分 析 报 告 期 内, 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 从 2013 年 的 14,561.62 万 元 增 加 到 2015 年 的 25,465.44 万 元, 近 三 年 呈 持 续 增 长 趋 势, 公 司 偿 债 能 力 增 强 ; 同 时, 公 司 利 息 保 障 倍 数 处 于 较 高 水 平, 表 明 公 司 不 仅 拥 有 很 高 的 盈 利 能 力, 而 且 能 维 持 正 常 的 偿 债 能 力 公 司 2015 年 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 和 利 息 保 障 倍 数 较 上 年 有 较 大 提 升, 主 要 得 益 于 本 期 营 业 收 入 对 利 润 总 额 的 贡 献 较 大 且 财 务 利 息 支 出 减 少 所 致 报 告 期 内 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 与 同 行 业 可 比 公 司 相 比 处 于 合 理 水 平, 偿 债 能 力 较 强 报 告 期 内 公 司 业 务 规 模 发 展 迅 速, 盈 利 能 力 不 断 提 高, 货 款 回 款 情 况 正 常, 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 及 利 息 保 障 倍 数 充 分, 公 司 有 足 够 的 能 力 偿 还 到 期 债 务 ( 五 ) 资 产 周 转 能 力 分 析 报 告 期 内, 与 公 司 资 产 周 转 能 力 相 关 的 主 要 财 务 指 标 如 下 : 财 务 指 标 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 3.51 3.50 3.74 存 货 周 转 率 ( 次 ) 3.50 3.07 2.11 近 三 年 公 司 应 收 账 款 周 转 率 有 所 下 降, 主 要 系 由 于 1) 商 业 化 阶 段 项 目 数 量 及 收 入 不 断 增 加 且 其 对 应 的 信 用 期 较 长 ;2) 第 四 季 度 销 售 收 入 增 长 所 致 致 近 三 年 公 司 存 货 周 转 率 有 一 定 波 动, 主 要 受 营 业 成 本 和 当 期 存 货 余 额 影 响 所 对 比 可 比 公 司, 报 告 期 内 公 司 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 情 况 如 下 : 1-1-400

应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 项 目 2014 年 度 2013 年 度 重 庆 博 腾 5.17 7.14 药 明 康 德 4.65 5.10 Lonza 6.16 6.03 Catalent 4.80 5.17 平 均 值 5.20 5.86 发 行 人 3.50 3.74 重 庆 博 腾 3.67 2.80 药 明 康 德 9.02 7.89 Lonza 3.12 3.69 Catalent 9.47 10.11 平 均 值 6.32 6.12 发 行 人 3.07 2.11 数 据 来 源 : 上 市 公 司 定 期 报 告 及 招 股 说 明 书 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 3.74 3.50 和 3.51, 低 于 可 比 公 司 平 均 水 平, 主 要 系 公 司 销 售 收 入 的 季 节 性 波 动 所 致 : 公 司 获 得 订 单 后, 考 虑 到 研 发 生 产 周 期, 下 游 客 户 要 求 的 发 货 期 集 中 于 第 四 季 度 公 司 根 据 下 游 客 户 采 购 需 求 进 行 发 货 并 确 认 销 售 收 入, 导 致 公 司 报 告 期 内 第 四 季 度 主 营 业 务 收 入 占 比 较 高, 同 时 使 得 公 司 年 末 应 收 账 款 余 额 较 高 而 降 低 了 应 收 账 款 周 转 率 根 据 公 司 的 收 入 季 节 性 波 动 和 期 末 应 收 账 款 情 况, 公 司 应 收 账 款 周 转 率 符 合 所 处 行 业 的 特 点 与 同 行 业 可 比 公 司 比 较, 公 司 的 存 货 周 转 情 况 低 于 同 行 业 平 均 水 平, 主 要 原 因 为 公 司 与 同 行 业 产 品 结 构 不 同 所 致 :1) 药 明 康 德 主 要 业 务 集 中 于 实 验 室 技 术 服 务, 存 货 总 量 较 小, 存 货 周 转 率 较 高 ;2) 重 庆 博 腾 和 Catalent 主 要 从 事 商 业 化 阶 段 的 CMO 定 制 研 发 服 务, 相 对 而 言 公 司 为 更 多 的 临 床 阶 段 创 新 药 提 供 CMO 服 务, 而 临 床 阶 段 项 目 多 研 发 工 艺 复 杂 涉 及 治 疗 领 域 广, 因 此 对 应 原 材 料 和 在 产 品 金 额 较 大, 拉 低 了 存 货 周 转 率 三 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内, 公 司 现 金 流 量 构 成 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 1-1-401

经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 25,699.41 12,704.58 10,591.74 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -14,056.69-5,759.50-7,710.71 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,321.86-743.38-1,017.89 汇 率 变 动 的 影 响 1,386.67-52.14-359.20 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 11,707.54 6,149.56 1,503.93 ( 一 ) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 1 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 与 主 营 业 务 毛 利 净 利 润 的 匹 配 情 况 如 下 : 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 和 主 营 业 务 毛 利 净 利 润 对 比 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 25,699.41 12,704.58 10,591.74 主 营 业 务 毛 利 40,050.16 31,146.63 24,282.08 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 占 主 营 业 务 毛 利 比 例 64.17% 40.79% 43.62% 净 利 润 16,971.69 11,370.55 8,476.69 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 占 净 利 润 比 例 151.43% 111.73% 124.95% 近 三 年 本 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 正 值, 累 计 48,995.73 万 元, 而 同 期 实 现 的 主 营 业 务 毛 利 与 净 利 润 分 别 为 95,478.87 万 元 及 36,818.93 万 元, 报 告 期 内 公 司 累 计 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 占 累 计 主 营 业 务 毛 利 及 累 计 净 利 润 的 比 例 分 别 为 51.32% 和 133.07%, 说 明 公 司 主 营 业 务 盈 利 质 量 较 高, 销 售 现 金 回 收 情 况 良 好 各 期 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 与 净 利 润 对 比 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 净 利 润 16,971.69 11,370.55 8,476.69 资 产 减 值 准 备 -33.52 493.68 133.47 折 旧 与 摊 销 费 用 5,312.50 4,775.65 4,034.91 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 的 损 失 -3.36 12.43-7.38 公 允 价 值 变 动 损 失 ( 收 益 以 - 号 填 列 ) -6.99 56.22-50.26 财 务 费 用 -693.63 297.06 797.15 投 资 损 失 -278.65 94.89-22.57 1-1-402

递 延 所 得 税 资 产 减 少 -88.64-434.24-39.54 递 延 所 得 税 负 债 增 加 193.68-6.21 7.54 存 货 的 减 少 -1,193.29 2,908.65-870.39 经 营 性 应 收 项 目 的 减 少 ( 增 加 以 - 号 填 列 ) 2,216.93-8,778.65-2,419.23 经 营 性 应 付 项 目 的 增 加 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) 3,302.71 1,914.54 551.34 小 计 25,699.41 12,704.58 10,591.74 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 与 净 利 润 净 额 之 差 8,727.73 1,334.03 2,115.05 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 现 金 净 流 量 与 同 期 净 利 润 不 匹 配, 主 要 原 因 系 : 公 司 近 年 来 处 于 业 务 快 速 拓 展 期, 公 司 确 认 的 收 入 和 支 出 与 实 际 收 付 的 收 入 和 支 出 存 在 跨 期, 导 致 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 较 大 其 中,2013 年 度 和 2014 年 度, 公 司 当 期 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 较 净 利 润 分 别 高 2,115.05 万 元 和 1,334.03 万 元 虽 然 应 收 账 款 周 转 率 较 上 年 有 所 下 降, 但 公 司 应 收 款 项 回 收 情 况 较 好, 在 当 年 收 回 了 上 年 第 四 季 度 的 销 售 货 款, 相 应 增 加 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 入 2015 年 度, 公 司 当 期 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 较 净 利 润 高 8,727.73 万 元, 主 要 系 2015 年 本 期 销 售 收 入 增 长 且 2015 年 回 款 情 况 继 续 向 好, 公 司 销 售 商 品 提 供 劳 务 得 到 的 现 金 显 著 增 加, 主 营 业 务 收 现 率 较 上 年 有 大 幅 提 高, 而 主 营 业 务 付 现 率 与 2014 年 基 本 保 持 持 平, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 较 上 年 同 比 增 长 较 小, 改 善 了 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 情 况 2 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 分 析 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 具 体 构 成 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 88,853.14 63,373.56 51,433.50 收 到 的 税 费 返 还 2,028.61 1,376.67 1,030.64 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 793.95 1,248.20 1,379.34 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 91,675.71 65,998.44 53,843.49 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 30,127.64 28,808.32 22,828.57 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 19,149.60 14,976.94 11,627.85 支 付 的 各 项 税 费 7,831.75 3,164.10 3,911.90 1-1-403

支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 8,867.30 6,344.51 4,883.44 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 65,976.29 53,293.86 43,251.75 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 25,699.41 12,704.58 10,591.74 2013 年 度, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 10,591.74 万 元, 主 要 变 动 原 因 包 括 : 1) 由 于 公 司 2013 年 度 销 售 回 款 金 额 较 大, 当 年 销 售 回 款 情 况 好 于 上 年, 29 主 营 业 务 收 现 率 提 升 为 0.95, 公 司 产 品 销 售 收 入 同 比 增 长, 在 销 售 增 长 回 款 加 快 的 双 重 推 动 下, 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 较 上 年 增 加 ; 2)2013 年 度, 随 着 销 售 规 模 增 长, 公 司 主 营 业 务 成 本 同 比 增 长 29.96%, 但 随 着 商 业 化 阶 段 产 品 规 模 的 提 升, 公 司 对 供 应 商 议 价 能 力 提 升, 主 营 业 务 付 现 30 率 下 降 至 0.77, 导 致 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 较 上 年 增 加, 改 善 了 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 情 况 3)2013 年 度, 公 司 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 较 上 年 度 增 加, 主 要 原 因 系 随 着 业 务 规 模 快 速 扩 大, 管 理 成 本 随 之 增 长, 公 司 当 年 付 现 的 管 理 费 用 较 上 年 大 幅 增 加 2014 年 度, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 12,704.58 万 元, 较 上 年 全 年 增 加 了 2,112.84 万 元, 主 要 变 动 原 因 包 括 : 1) 由 于 2013 年 本 身 销 售 收 入 增 长 较 快 且 2014 年 回 款 情 况 继 续 向 好, 公 司 销 售 商 品 提 供 劳 务 得 到 的 现 金 显 著 增 加 但 由 于 2014 年 第 四 季 度 公 司 销 售 收 入 增 长 迅 猛 和 付 款 周 期 的 延 后 性, 主 营 业 务 收 现 率 受 到 一 定 影 响, 下 降 为 0.89 2)2014 年 度, 公 司 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 亦 有 明 显 增 长, 主 要 原 因 是 公 司 人 数 增 加, 且 天 津 地 区 平 均 工 资 上 升, 公 司 大 范 围 调 整 薪 资 所 致 2015 年 度, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 25,699.41 万 元, 较 上 年 全 年 增 加 了 12,994.83 万 元, 主 要 变 动 原 因 包 括 : 1) 由 于 2015 年 本 身 销 售 收 入 增 长 且 2015 年 回 款 情 况 继 续 向 好, 公 司 销 售 29 30 主 营 业 务 收 现 率 = 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 / 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 付 现 率 = 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 / 主 营 业 务 成 本 1-1-404

商 品 提 供 劳 务 得 到 的 现 金 显 著 增 加 主 营 业 务 收 现 率 较 上 年 有 大 幅 提 高, 由 2014 年 0.89 上 升 到 1.07, 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 较 上 年 同 比 增 长 40.21% 而 主 营 业 务 付 现 率 与 2014 年 基 本 保 持 持 平, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 较 上 年 同 比 仅 增 长 4.58% 主 营 业 务 收 现 率 的 大 幅 提 高, 改 善 了 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 情 况 2)2015 年 度, 公 司 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 亦 有 明 显 增 长, 主 要 原 因 是 本 期 公 司 职 工 人 数 增 加 所 致 3)2015 年 度, 公 司 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 较 上 年 度 增 加 2,522.79 万 元, 主 要 原 因 系 随 着 业 务 规 模 快 速 扩 大, 管 理 成 本 随 之 增 长, 公 司 当 年 付 现 的 管 理 费 用 较 上 年 增 加 所 致 总 体 而 言, 本 公 司 报 告 期 内 经 营 性 现 金 流 量 水 平 保 持 增 长 态 势, 报 告 期 末 年 经 营 性 现 金 净 流 入 增 幅 较 大 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 合 计 占 三 年 累 计 净 利 润 比 例 为 133.07% ( 二 ) 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 收 回 投 资 所 收 到 的 现 金 - - - 取 得 投 资 收 益 所 收 到 的 现 金 278.65 - - 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 收 回 的 现 金 净 额 2.93 19.09 44.09 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 - - - 收 到 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 1,350.35 1,795.82 1,677.34 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 1,631.94 1,814.91 1,721.43 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 支 付 的 现 金 12,322.49 6,749.41 9,172.90 投 资 所 支 付 的 现 金 720.00 - 取 得 子 公 司 和 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 - - 支 付 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 3,366.13 105.00 259.25 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 15,688.62 7,574.41 9,432.15 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -14,056.69-5,759.50-7,710.71 报 告 期 内, 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 别 为 -7,710.71 万 元 -5,759.50 万 元 及 -14,056.69 万 元, 主 要 是 近 年 来 公 司 为 满 足 业 务 发 展 需 要 而 进 行 的 购 建 固 1-1-405

定 资 产 的 投 资 支 出, 具 体 包 括 吉 林 凯 莱 英 凯 莱 英 制 药 工 程 辽 宁 凯 莱 英 新 建 厂 房 及 设 备 安 装 项 目 等 ( 三 ) 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 吸 收 投 资 所 收 到 的 现 金 - - - 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 - - - 取 得 借 款 收 到 的 现 金 8,000.00 5,000.00 5,000.00 发 行 债 券 收 到 的 现 金 - - - 收 到 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 - 230.00 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 : 8,000.00 5,000.00 5,230.00 偿 还 债 务 所 支 付 的 现 金 6,992.00 4,208.00 5,100.00 分 配 股 利 利 润 和 偿 付 利 息 所 支 付 的 现 金 2,259.36 1,458.38 685.39 其 中 : 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 0.00 - 支 付 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 70.50 77.00 462.50 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 : 9,321.86 5,743.38 6,247.89 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,321.86-743.38-1,017.89 报 告 期 内, 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 别 为 -1,017.89 万 元 -743.38 万 元 及 -1,321.86 万 元 筹 资 活 动 的 现 金 流 量 主 要 为 吸 收 投 资 款 银 行 借 款 及 分 配 股 利 其 中 :1) 报 告 期 内, 公 司 取 得 借 款 收 到 的 现 金 分 别 为 5,000 万 元 5,000 万 元 及 8,000 万 元, 偿 付 债 务 支 付 的 现 金 分 别 为 5,100 万 元 4,208 万 元 及 6,992 万 元 ; 2) 近 三 年 分 别 支 付 现 金 股 利 和 利 息 685.39 万 元 1,458.38 万 元 及 2,259.36 万 元 四 重 大 资 本 性 支 出 分 析 ( 一 ) 报 告 期 内 重 大 资 本 性 支 出 报 告 期 内, 发 行 人 资 本 性 支 出 主 要 用 于 吉 林 凯 莱 英 凯 莱 英 制 药 工 程 辽 宁 凯 莱 英 新 建 厂 房 及 设 备 安 装 项 目 等 公 司 近 三 年 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 支 付 的 现 金 分 别 为 9,172.90 万 元 6,749.41 万 元 及 12,322.49 万 元 1-1-406

吉 林 凯 莱 英 凯 莱 英 制 药 工 程 辽 宁 凯 莱 英 新 建 厂 房 及 设 备 安 装 项 目 的 陆 续 投 入, 待 建 设 完 成 后, 随 着 项 目 产 能 的 释 放 和 充 分 利 用, 解 决 了 公 司 原 有 生 产 经 营 场 所 无 法 满 足 业 务 发 展 需 求 的 矛 盾, 为 公 司 报 告 期 内 的 持 续 发 展 奠 定 了 基 础 报 告 期 间, 公 司 设 备 投 入 金 额 较 大, 系 为 提 升 技 术 水 平 扩 大 产 能 而 添 置 所 致 ( 二 ) 未 来 可 预 见 的 重 大 资 本 性 支 出 计 划 及 资 金 需 要 量 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 除 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 的 有 关 固 定 资 产 投 资 外, 公 司 未 来 可 预 见 的 重 大 资 本 性 支 出 计 划 如 下 : 随 着 营 业 规 模 不 断 扩 张 商 业 化 项 目 订 单 量 不 断 增 加, 公 司 内 部 原 料 供 给 的 需 求 与 日 俱 增 为 更 好 地 满 足 客 户 需 求 拓 展 现 有 业 务, 经 第 一 届 董 事 会 第 十 三 次 会 议 审 议 通 过, 公 司 于 辽 宁 省 阜 新 市 阜 蒙 县 伊 吗 图 氟 产 业 开 发 区 出 资 设 立 全 资 子 公 司 辽 宁 凯 莱 英, 首 期 投 资 金 额 约 9,000 万 元, 拟 以 自 筹 资 金 在 未 来 3 年 内 逐 步 实 施 此 外, 由 于 商 业 化 项 目 占 比 不 断 提 升, 而 商 业 化 项 目 相 比 临 床 项 目 生 产 规 模 更 大 精 细 化 管 理 要 求 更 高 环 保 合 规 要 求 更 严, 故 公 司 计 划 未 来 对 现 有 厂 房 及 设 备 进 行 必 要 的 升 级 改 造, 并 加 大 环 保 设 施 的 投 入 五 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 分 析 ( 一 ) 主 要 财 务 优 势 和 困 难 通 过 上 述 财 务 分 析, 可 以 看 出 公 司 客 户 主 要 系 国 际 知 名 医 药 企 业, 信 誉 良 好, 发 行 人 作 为 医 药 外 包 服 务 公 司, 与 主 要 客 户 之 间 的 合 作 紧 密 稳 定 长 期 报 告 期 内 公 司 主 营 业 务 收 入 净 利 润 总 体 稳 定 增 长, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 较 为 充 足, 具 有 较 强 的 偿 债 能 力 公 司 目 前 的 资 金 来 源 主 要 依 靠 自 身 积 累 短 期 借 款 长 期 借 款 及 商 业 信 用, 缺 乏 长 期 资 金 的 融 资 渠 道, 已 不 能 满 足 公 司 日 益 增 长 的 生 产 经 营 需 要, 更 无 法 对 公 司 的 长 远 发 展 提 供 资 金 保 证, 公 司 需 要 通 过 股 权 融 资 来 解 决 业 务 发 展 瓶 颈 通 过 本 次 募 投 项 目 的 实 施, 公 司 能 够 更 加 优 化 资 产 结 构, 资 产 规 模 将 快 速 增 长, 从 1-1-407

而 为 公 司 的 持 续 创 新 和 发 展 奠 定 良 好 的 基 础 ( 二 ) 未 来 盈 利 能 力 的 趋 势 分 析 公 司 未 来 盈 利 能 力 主 要 取 决 于 如 下 几 个 因 素 : 1 客 户 资 源 及 项 目 储 备 保 证 公 司 盈 利 的 持 续 性 公 司 通 过 技 术 营 销 建 立 了 覆 盖 全 球 主 流 制 药 企 业 的 市 场 营 销 网 络, 并 有 能 力 同 时 承 接 诸 多 重 磅 药 物 订 单 报 告 期 内 公 司 为 世 界 排 名 前 15 的 跨 国 制 药 企 业 中 的 11 家 客 户 ( 以 上 排 名 数 据 来 源 于 IMS, 按 2014 年 度 全 球 销 售 收 入 排 序 ) 提 供 服 务, 公 司 是 其 中 2 家 客 户 的 长 期 战 略 合 作 伙 伴 还 是 另 外 5 家 客 户 的 首 选 供 应 商 报 告 期 内, 公 司 所 服 务 的 临 床 阶 段 新 药 项 目 共 计 344 个, 其 中 临 床 Ⅰ 期 项 目 167 个 临 床 Ⅱ 期 项 目 126 个 临 床 Ⅲ 期 阶 段 新 药 项 目 51 个, 形 成 了 合 理 的 产 品 梯 队, 涉 及 肿 瘤 病 毒 感 染 心 血 管 神 经 系 统 糖 尿 病 等 多 个 重 大 疾 病 治 疗 领 域, 部 分 未 来 有 望 成 为 突 破 性 重 磅 新 药 常 年 以 来 公 司 服 务 的 创 新 药 中, 已 获 批 上 市 和 即 将 申 请 上 市 的 代 表 性 新 药 包 括 : 治 疗 丙 肝 心 血 管 疾 病 囊 性 纤 维 化 前 列 腺 癌 骨 髓 瘤 软 组 织 肉 瘤 白 血 病 部 分 罕 见 病 新 药 及 头 孢 联 用 新 药, 其 中 包 含 了 2012 年 全 球 新 上 市 药 物 销 售 额 排 名 前 5 中 的 3 个 新 药 31 随 着 这 些 创 新 药 上 市 后 销 量 的 增 长, 公 司 未 来 收 入 有 望 得 到 进 一 步 增 长 同 时 针 对 诸 多 国 际 专 利 药 即 将 进 入 专 利 到 期 高 峰 面 临 仿 制 药 冲 击 的 现 状, 公 司 开 发 了 一 系 列 国 际 领 先 的 创 新 性 技 术 ( 如 连 续 性 反 应 技 术 和 生 物 转 化 技 术 ), 以 上 工 艺 革 新 将 大 幅 度 降 低 多 种 重 磅 药 物 的 生 产 成 本 并 减 少 三 废 排 放, 确 保 相 关 药 物 专 利 到 期 后 仍 能 获 得 合 理 的 利 润 空 间 故 在 专 利 药 集 中 到 期 时, 强 大 的 技 术 优 势 将 为 公 司 带 来 更 多 的 发 展 机 遇, 由 此 进 入 更 多 高 技 术 门 槛 的 重 磅 药 物 领 域 2 开 发 新 兴 国 家 市 场 为 公 司 发 展 注 入 新 动 力 新 兴 国 家 的 制 药 企 业 亟 欲 抓 住 创 新 药 专 利 集 中 到 期 的 历 史 机 遇, 拓 展 仿 制 药 市 场 但 是 由 于 传 统 工 艺 和 晶 型 已 被 专 利 保 护, 只 有 有 着 雄 厚 技 术 储 备 的 公 司 才 31 新 药 排 名 数 据 来 源 :Genetic Engineering & Biotechnology News Top 20 Best-Selling Drugs Approved and Launched During 2012 1-1-408

有 能 力 突 破 工 艺 封 锁 和 专 利 壁 垒 公 司 已 搭 载 完 整 的 技 术 平 台 并 储 备 了 大 量 具 有 自 主 知 识 产 权 的 核 心 技 术, 未 来 公 司 将 以 多 样 化 的 合 作 模 式, 加 大 与 以 中 国 为 代 表 的 新 兴 国 家 制 药 企 业 之 间 的 商 业 合 作, 也 为 公 司 后 续 发 展 注 入 新 动 力 2013 年 起 公 司 已 开 始 为 国 内 多 家 医 药 公 司 提 供 1.1 类 新 药 研 发 服 务, 拓 展 新 兴 市 场 领 域 3 公 司 保 持 技 术 创 新 和 领 先 地 位 经 过 多 年 的 经 营 和 发 展, 公 司 在 医 药 外 包 服 务 领 域 已 形 成 鲜 明 特 色, 公 司 通 过 持 续 的 研 发 投 入 获 得 了 多 种 国 际 前 沿 技 术 储 备 近 三 年 公 司 研 发 费 用 分 别 为 4,424.33 万 元 5,274.29 万 元 及 6,509.52 万 元, 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 8.15% 7.36% 及 7.84% 研 发 费 用 的 持 续 投 入 将 带 来 公 司 产 品 的 更 新 换 代 和 技 术 的 创 新, 保 证 公 司 在 医 药 外 包 产 业 转 移 浪 潮 处 于 处 于 领 先 地 位, 提 升 公 司 的 市 场 影 响 力 和 获 得 更 多 商 业 价 值 4 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 本 次 募 集 资 金 项 目 实 施 完 成 后, 有 利 于 消 除 公 司 发 展 过 程 中 出 现 的 产 能 瓶 颈 和 加 强 研 发 能 力 与 技 术 水 平, 有 利 于 公 司 进 一 步 扩 大 规 模, 增 强 综 合 竞 争 力, 在 同 行 中 继 续 保 持 领 先 地 位, 为 公 司 未 来 的 发 展 奠 定 了 良 好 的 基 础 综 上 所 述, 预 期 公 司 未 来 几 年 仍 将 维 持 良 好 的 收 入 利 润 成 长 能 力 以 及 现 金 流 入 能 力, 特 别 是 募 集 资 金 项 目 投 产 后 收 入 利 润 仍 将 呈 现 增 长 的 趋 势 六 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 摊 薄 即 期 回 报 的 说 明 以 下 关 于 本 公 司 首 次 公 开 发 行 后 其 主 要 财 务 指 标 的 分 析 描 述 均 不 构 成 本 公 司 的 盈 利 预 测, 制 定 填 补 回 报 措 施 不 等 于 对 公 司 未 来 利 润 做 出 保 证, 投 资 者 不 应 仅 依 据 该 等 分 析 描 述 进 行 投 资 决 策, 如 投 资 者 据 此 进 行 投 资 决 策 而 造 成 任 何 损 失 的, 本 公 司 不 承 担 任 何 责 任 根 据 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 首 发 及 再 融 资 重 大 资 产 重 组 摊 薄 即 期 回 报 有 关 事 项 的 指 导 意 见, 该 意 见 明 确 提 出 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 公 司 再 融 资 或 者 重 大 资 产 重 组 摊 薄 即 期 回 报 的, 应 当 承 诺 并 兑 现 填 补 回 报 的 具 体 措 施 1-1-409

公 司 就 首 次 公 开 发 行 股 票 摊 薄 即 期 回 报 的 影 响 进 行 了 认 真 分 析, 并 就 拟 采 取 的 措 施 说 明 如 下 : ( 一 ) 首 次 公 开 发 行 对 公 司 每 股 收 益 的 影 响 本 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 将 全 部 用 于 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 药 物 研 发 中 心 建 设 项 目 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 吉 林 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 以 及 补 充 流 动 资 金 预 计 募 集 资 金 到 位 当 年, 除 补 充 流 动 资 金 项 目 能 够 增 加 公 司 经 营 周 转 资 金, 改 善 公 司 资 产 负 债 结 构, 减 少 财 务 费 用 外, 在 此 期 间 股 东 回 报 仍 将 通 过 公 司 现 有 业 务 产 生 收 入 和 利 润 实 现 公 司 现 有 业 务 经 营 稳 定, 预 计 未 有 重 大 变 化 发 行 人 营 业 收 入 规 模 净 利 润 规 模 基 数 较 大, 预 计 公 司 2016 年 度 业 绩 不 会 出 现 大 幅 度 的 增 长 同 时, 假 设 公 司 本 次 发 行 数 量 为 发 行 股 数 上 限 3,000 万 股, 募 集 资 金 总 额 不 超 过 64,465 万 元, 不 考 虑 其 他 因 素 导 致 股 本 发 生 变 化 的 情 形, 发 行 后 总 股 本 为 12,000 万 股, 股 本 增 幅 为 33.33%, 公 司 股 本 和 净 资 产 规 模 将 大 幅 增 加 鉴 于 我 国 宏 观 经 济 不 景 气, 处 于 结 构 调 整 的 大 背 景, 预 计 募 集 资 金 到 位 当 年, 公 司 每 股 收 益 ( 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 每 股 收 益 稀 释 后 每 股 收 益 ) 受 股 本 扩 张 影 响, 相 对 上 年 度 每 股 收 益 呈 下 降 趋 势 ( 二 ) 对 于 首 次 公 开 发 行 摊 薄 即 期 回 报 的 风 险 提 示 本 次 公 开 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 总 股 本 和 净 资 产 将 会 相 应 增 加, 但 募 集 资 金 产 生 经 济 效 益 需 要 一 定 的 时 间, 投 资 项 目 回 报 的 实 现 需 要 一 定 周 期 本 次 募 集 资 金 到 位 后 的 短 期 内, 公 司 净 利 润 增 长 幅 度 可 能 会 低 于 净 资 产 和 总 股 本 的 增 长 幅 度, 每 股 收 益 和 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 等 财 务 指 标 将 出 现 一 定 幅 度 的 下 降, 股 东 即 期 回 报 存 在 被 摊 薄 的 风 险 特 此 提 醒 投 资 者 关 注 本 次 公 开 发 行 摊 薄 即 期 回 报 的 风 险 ( 三 ) 本 次 公 开 发 行 的 必 要 性 和 合 理 性 及 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 现 有 业 务 的 关 系 公 司 从 事 募 投 项 目 在 人 员 市 场 等 方 面 的 储 备 情 1-1-410

况 1 本 次 公 开 发 行 的 必 要 性 和 合 理 性 1 全 球 医 药 市 场 继 续 保 持 增 长 根 据 IMS 的 统 计,2005 年 至 2014 年, 全 球 医 药 市 场 的 销 售 额 从 6,077 亿 美 元 增 长 至 10,571 亿 美 元, 年 均 复 合 增 长 率 为 6.3% IMS 预 测 到 2018 年 全 球 医 药 市 场 总 容 量 将 达 到 1.3 万 亿 美 元, 按 此 估 算 2014 年 至 2018 年 全 球 医 药 市 场 的 年 均 复 合 增 长 率 为 5.3%, 增 长 主 要 动 力 为 新 兴 国 家, 主 要 驱 动 因 素 是 人 口 基 数 经 济 增 长 和 医 疗 体 系 的 进 一 步 完 善 2 医 药 CMO 市 场 需 求 不 断 增 加 全 球 医 药 行 业 已 走 出 2009 年 的 低 谷, 新 药 研 发 支 出 在 2010 年 和 2011 年 均 保 持 了 正 增 长 EvaluatePharma 预 计 至 2018 年 全 球 新 药 研 发 支 出 将 在 2011 年 1,350 亿 美 元 的 基 础 上 保 持 2% 左 右 的 温 和 增 长 趋 势 至 1,490 亿 美 元 此 外 根 据 EvaluatePharma 的 统 计, 步 入 2010 年 以 后 各 创 新 药 之 专 利 将 逐 渐 到 期,2011 年 -2018 年 间, 专 利 到 期 的 药 品 销 售 额 总 计 预 计 将 高 达 3,310 亿 美 元 受 此 影 响, 原 研 药 厂 和 仿 制 药 厂 均 有 强 烈 的 医 药 研 发 生 产 外 包 需 求 原 研 药 厂 需 要 医 药 CMO 企 业 对 现 有 工 艺 进 行 创 新 性 优 化 进 而 降 低 生 产 成 本, 以 应 对 专 利 到 期 后 售 价 大 幅 下 滑 带 来 的 财 务 影 响 ; 而 仿 制 药 厂 则 需 要 借 助 医 药 CMO 的 专 业 外 包 服 务 能 力, 在 专 利 到 期 后 第 一 时 间 推 出 仿 制 药, 从 而 迅 速 占 领 市 场 根 据 Business Insights 的 统 计 和 预 测,2014 年 全 球 医 药 CMO 市 场 容 量 为 448 亿 美 元, 从 2014 年 至 2017 年, 医 药 CMO 行 业 将 以 12% 的 复 合 增 长 率 增 长 3 公 司 生 产 能 力 有 待 提 高 随 着 公 司 在 医 药 CMO 领 域 声 誉 的 日 益 提 升, 客 户 资 源 和 项 目 储 备 数 量 也 不 断 增 加 2014 年 全 球 销 售 额 领 先 的 前 15 家 跨 国 制 药 企 业 中, 公 司 是 其 中 2 家 的 长 期 战 略 合 作 伙 伴,5 家 的 首 选 供 应 商 公 司 充 分 利 用 新 兴 国 家 的 研 发 成 本 优 势, 储 备 了 大 量 具 有 自 主 知 识 产 权 的 核 心 技 术, 为 客 户 提 供 高 技 术 附 加 值 服 务, 从 而 在 医 药 外 包 的 发 展 和 行 业 转 移 浪 潮 中 抢 占 先 机 公 司 提 供 的 医 药 外 包 服 务 已 从 临 床 创 新 药 阶 段 逐 渐 延 伸 发 展 至 商 业 化 阶 段, 其 中 包 含 了 诸 多 重 磅 药 物 的 项 目 储 1-1-411

备 公 司 现 有 生 产 能 力 已 无 法 满 足 储 备 项 目 需 求, 亟 需 获 得 提 高 2 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 现 有 业 务 的 关 系 公 司 本 次 募 投 项 目 投 向 与 公 司 主 营 业 务 有 着 紧 密 的 联 系 1 研 发 中 心 项 目 本 公 司 是 技 术 驱 动 型 企 业 目 前 公 司 已 在 制 药 领 域 的 化 学 合 成 技 术 中 累 积 了 丰 富 的 经 验 并 将 连 续 性 反 应 技 术 成 功 地 运 用 于 商 业 化 运 营 中 ; 同 时 公 司 也 成 功 开 发 了 极 具 特 色 的 生 物 转 化 技 术, 致 力 于 解 决 酶 的 研 发 筛 选 生 产 脱 节 的 问 题 作 为 公 司 发 展 的 源 泉 和 基 石, 公 司 将 继 续 坚 持 技 术 的 创 新 和 工 艺 的 改 进 本 次 募 集 资 金 投 向 中 药 物 研 发 中 心 项 目 的 主 要 研 发 方 向 包 括 了 前 沿 的 生 物 技 术 和 化 学 合 成 技 术 两 个 领 域 生 物 技 术 方 面, 首 先 公 司 将 进 一 步 深 化 利 用 酶 制 备 非 天 然 氨 基 酸 的 研 发 非 天 然 氨 基 酸 可 广 泛 运 用 于 手 性 化 合 物 和 多 肽 药 物 的 生 产 中 与 此 同 时 公 司 将 力 求 突 破 工 程 酶 在 制 药 领 域 商 业 化 运 用 中 的 众 多 技 术 和 工 艺 瓶 颈 此 外 公 司 还 将 发 展 ADC 抗 体 - 药 物 共 轭 连 接 技 术, 此 技 术 系 国 际 上 较 为 理 想 的 靶 向 治 疗 癌 症 的 方 法, 在 敏 锐 识 别 癌 细 胞 的 同 时, 减 少 对 健 康 细 胞 的 伤 害, 从 而 大 幅 度 减 小 副 作 用 依 托 现 有 高 活 性 药 物 生 产 车 间, 公 司 将 介 入 全 球 最 新 抗 癌 技 术 的 研 发 最 终 公 司 将 逐 渐 介 入 研 发 可 运 用 于 大 分 子 生 物 药 生 产 中 的 基 因 工 程 细 胞 工 程 和 发 酵 工 程 化 学 合 成 技 术 方 面, 公 司 将 拓 展 延 伸 连 续 性 反 应 技 术 在 重 磅 药 物 原 料 药 中 的 运 用 随 着 众 多 重 磅 药 物 专 利 期 的 陆 续 到 期, 降 低 生 产 成 本 已 成 为 跨 国 制 药 企 业 最 重 要 的 目 标 之 一 公 司 利 用 连 续 性 反 应 技 术 可 突 破 原 有 工 艺 封 锁 和 专 利 壁 垒, 创 新 性 地 为 各 类 重 磅 药 物 及 其 专 属 原 料 进 行 工 艺 优 化, 抢 占 国 际 医 药 市 场 份 额 2 凯 莱 英 制 药 和 吉 林 凯 莱 英 生 产 项 目 凯 莱 英 制 药 和 吉 林 凯 莱 英 募 投 项 目 系 为 提 升 公 司 整 体 盈 利 能 力 而 设 计 医 药 产 业 的 专 业 化 外 包 已 从 临 床 新 药 阶 段 延 伸 至 了 商 业 化 阶 段, 一 方 面 公 司 具 有 临 床 阶 段 丰 富 的 项 目 储 备, 其 中 包 含 了 大 量 处 于 临 床 后 期 的 创 新 药 项 目, 本 次 募 投 项 目 建 设 能 满 足 临 床 后 期 乃 至 获 批 上 市 后 商 业 化 阶 段 的 产 能 需 求 ; 另 一 方 面 公 司 通 过 多 年 的 技 术 储 备, 具 备 了 同 时 承 接 诸 多 已 上 市 药 物 商 业 化 订 单 的 能 力, 本 次 募 1-1-412

投 项 目 建 设 也 可 以 满 足 对 应 项 目 商 业 化 生 产 的 产 能 需 求 本 次 募 投 项 目 的 建 设 将 拓 展 公 司 核 心 技 术 的 运 用 领 域, 为 公 司 进 一 步 抢 占 商 业 化 阶 段 市 场 奠 定 基 础 在 凯 莱 英 制 药 募 投 项 目 中, 主 要 将 建 成 已 上 市 药 物 培 南 类 抗 生 素 原 料 药 及 粉 针 剂 的 专 属 车 间 此 募 投 产 品 将 在 公 司 现 有 培 南 类 抗 生 素 cgmp 关 键 中 间 体 的 基 础 上, 充 分 利 用 公 司 成 熟 的 化 学 合 成 工 艺 及 质 量 体 系 管 理 优 势, 纵 深 扩 大 业 务 领 域 至 原 料 药 和 制 剂 此 外, 凯 莱 英 制 药 募 投 项 目 中 多 功 能 cgmp 标 准 生 产 车 间 的 生 产 设 备 具 有 较 强 通 用 性, 既 可 用 来 支 持 临 床 后 期 阶 段 新 药 的 开 发, 也 可 以 支 持 新 药 上 市 后 商 业 化 阶 段 的 规 模 化 生 产 公 司 在 国 际 创 新 药 市 场 有 着 丰 富 的 项 目 储 备,2013 年 至 2015 年 公 司 共 开 发 了 51 个 处 于 临 床 Ⅲ 期 阶 段 新 分 子 实 体 药 物, 若 对 应 的 新 药 成 功 获 批 上 市, 将 为 公 司 带 来 稳 定 的 商 业 化 项 目 收 入 吉 林 凯 莱 英 项 目 将 建 设 多 功 能 生 产 车 间, 生 产 设 备 具 有 较 强 通 用 性, 可 以 满 足 商 业 化 阶 段 储 备 项 目 的 产 能 需 求, 例 如 头 孢 联 用 类 药 物 抗 丙 肝 类 药 物 作 用 于 降 血 脂 的 他 汀 类 药 物 和 降 低 血 糖 的 格 列 汀 类 药 物 等 此 外 公 司 服 务 的 治 疗 囊 性 纤 维 化 前 列 腺 癌 骨 髓 瘤 软 组 织 肉 瘤 等 新 药 顺 利 获 批 上 市, 随 着 新 药 上 市 后 销 量 的 增 长, 产 能 需 求 将 进 一 步 放 大 3 公 司 从 事 募 投 项 目 在 人 员 市 场 等 方 面 的 储 备 情 况 1 项 目 建 设 符 合 国 家 各 项 产 业 政 策 指 导 序 号 产 业 政 策 主 要 内 容 鼓 励 发 展 合 同 研 发 服 务, 提 升 药 品 质 量 安 全 水 平, 加 强 企 业 技 术 改 造, 优 化 对 外 贸 易 结 构 1 医 药 工 业 十 二 五 发 展 规 大 力 发 展 生 物 技 术 药 物 化 学 药 新 品 种, 促 进 医 划 药 工 业 转 型 升 级 和 快 速 发 展 在 化 学 药 产 品 领 域, 重 点 支 持 抗 感 染 药 物 抗 肿 瘤 药 物 心 脑 血 管 疾 病 药 物 鼓 励 以 下 技 术 的 应 用 和 药 物 生 产 : (1) 药 物 生 产 过 程 中 的 新 型 结 晶 手 性 合 成 酶 促 合 成 生 物 转 化 自 控 等 技 术 开 发 与 应 用, 原 2 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 料 药 生 产 节 能 降 耗 减 排 技 术 新 型 药 物 制 剂 技 术 (2011 年 本 ) 开 发 与 应 用 ; (2) 采 用 现 代 生 物 技 术 改 造 传 统 生 产 工 艺 ; (3) 基 本 药 物 质 量 和 生 产 技 术 水 平 提 升 及 降 低 成 本 3 外 商 投 资 产 业 指 导 目 录 鼓 励 以 下 技 术 的 应 用 和 药 物 的 生 产 : 1-1-413

4 (2015 年 修 订 ) (1) 新 型 化 合 物 药 物 或 活 性 成 分 药 物 的 生 产 ( 包 括 原 料 药 和 制 剂 ); (2) 新 型 抗 癌 药 物 新 型 心 脑 血 管 药 及 新 型 神 经 系 统 用 药 的 开 发 及 生 产 ; (3) 采 用 生 物 工 程 技 术 的 新 型 药 物 生 产 鼓 励 开 发 和 使 用 以 下 技 术 : 当 前 优 先 发 展 的 高 技 术 产 (1) 生 物 制 造 关 键 技 术 及 重 大 产 品 ; 业 化 重 点 领 域 指 南 (2011 年 (2) 重 大 疾 病 创 新 药 物 及 关 键 技 术 ; 度 ) (3) 生 物 技 术 药 物 及 关 键 技 术 2 项 目 的 建 设 符 合 环 保 标 准 此 次 募 集 资 金 建 设 的 3 个 项 目 均 已 获 得 当 地 环 保 局 的 批 准, 项 目 的 建 设 符 合 国 家 环 保 标 准 公 司 将 在 生 产 项 目 中 大 力 推 行 绿 色 环 保 的 连 续 性 反 应 技 术 和 生 物 转 化 技 术 ; 同 时 公 司 也 将 严 格 遵 循 内 部 EHS 管 理 标 准, 建 立 完 善 的 环 保 配 套 设 施 并 对 员 工 进 行 系 统 培 训 3 公 司 已 建 立 与 国 际 接 轨 的 cgmp 质 量 体 系 基 于 ICH Q7 的 规 范 要 求, 公 司 建 立 了 完 整 的 cgmp 质 量 体 系, 划 分 为 六 大 系 统 : 物 料 管 理, 厂 房 / 设 备 / 设 施, 生 产 管 理, 质 量 保 证, 质 量 控 制, 包 装 和 贴 签 同 时 公 司 始 终 坚 持 质 量 体 系 四 项 基 本 原 则 : 避 免 混 淆, 预 防 污 染, 规 范 执 行, 保 留 记 录 2011 年 公 司 培 南 类 抗 生 素 cgmp 关 键 中 间 体 生 产 线 及 相 关 质 量 体 系 一 次 性 通 过 FDA 的 现 场 检 查 并 于 2014 年 再 次 通 过 现 场 审 核 本 次 募 投 项 目 中 凯 莱 英 制 药 和 吉 林 凯 莱 英 药 物 建 设 项 目 均 将 严 格 参 照 cgmp 质 量 体 系 管 理 要 求 进 行 建 设, 以 上 良 好 的 cgmp 质 量 体 系 将 是 募 投 项 目 产 品 质 量 的 坚 实 保 障 4 公 司 人 才 储 备 充 足 公 司 拥 有 大 量 各 类 研 发 人 员 其 中 包 括 千 人 计 划 国 家 特 聘 专 家 以 及 具 有 跨 国 制 药 企 业 10 年 以 上 工 作 经 验 的 权 威 专 家 和 管 理 人 才 公 司 始 终 注 重 各 梯 队 研 发 人 员 的 引 进 培 养 和 研 发 经 验 的 传 承, 以 上 充 足 的 技 术 研 发 人 员 储 备 也 将 保 障 本 次 募 投 项 目 的 顺 利 实 施 ( 四 ) 公 司 首 次 公 开 发 行 摊 薄 即 期 回 报 的 填 补 措 施 1-1-414

为 了 维 护 广 大 投 资 者 的 利 益, 降 低 即 期 回 报 被 摊 薄 的 风 险, 增 强 对 股 东 利 益 的 回 报, 公 司 拟 采 取 多 种 措 施 填 补 即 期 回 报 : 1 加 强 募 集 资 金 管 理, 提 高 募 集 资 金 使 用 效 率 根 据 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 上 市 公 司 监 管 指 引 第 2 号 上 市 公 司 募 集 资 金 管 理 和 使 用 的 监 管 要 求 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 深 圳 证 券 交 易 所 中 小 企 业 板 上 市 公 司 规 范 运 作 指 引 的 要 求, 公 司 制 定 并 持 续 完 善 了 募 集 资 金 管 理 制 度, 对 募 集 资 金 的 专 户 存 储 使 用 用 途 变 更 管 理 和 监 督 进 行 了 明 确 的 规 定 为 保 障 公 司 规 范 有 效 使 用 募 集 资 金, 本 次 公 开 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 董 事 会 将 持 续 监 督 公 司 对 募 集 资 金 进 行 专 项 存 储 保 障 募 集 资 金 用 于 指 定 的 投 资 项 目 定 期 对 募 集 资 金 进 行 内 部 审 计 配 合 监 管 银 行 和 保 荐 机 构 对 募 集 资 金 使 用 的 检 查 和 监 督, 以 保 证 募 集 资 金 合 理 规 范 使 用, 合 理 防 范 募 集 资 金 使 用 风 险, 主 要 措 施 如 下 : 1 严 格 按 照 募 集 资 金 管 理 制 度, 对 募 集 资 金 使 用 的 分 级 审 批 权 限 及 决 策 程 序 进 行 明 确, 进 行 事 前 控 制, 保 障 募 集 资 金 的 使 用 符 合 本 次 公 开 发 行 申 请 文 件 中 规 定 的 用 途 2 公 司 董 事 会 独 立 董 事 董 事 会 审 计 委 员 会 及 监 事 会 将 切 实 履 行 募 集 资 金 管 理 制 度 规 定 的 相 关 职 责, 加 强 事 后 监 督 检 查, 持 续 关 注 募 集 资 金 实 际 管 理 与 使 用 情 况 保 荐 机 构 至 少 每 半 年 度 对 公 司 募 集 资 金 的 存 放 与 使 用 情 况 进 行 一 次 现 场 调 查 会 计 师 事 务 所 对 公 司 年 度 的 募 集 资 金 存 放 与 使 用 情 况 出 具 鉴 证 报 告 3 加 强 对 募 集 资 金 使 用 和 管 理 的 信 息 披 露, 确 保 中 小 股 东 的 知 情 权 公 司 董 事 会 每 半 年 度 全 面 核 查 募 投 项 目 的 进 展 情 况, 对 募 集 资 金 的 存 放 与 使 用 情 况 出 具 公 司 募 集 资 金 存 放 与 实 际 使 用 情 况 的 专 项 报 告 每 个 会 计 年 度 结 束 后, 公 司 董 事 会 在 公 司 募 集 资 金 存 放 与 实 际 使 用 情 况 的 专 项 报 告 中 披 露 保 荐 机 构 专 项 核 查 报 告 和 会 计 师 事 务 所 鉴 证 报 告 的 结 论 性 意 见 2 确 保 募 投 项 目 的 效 益 最 大 化, 提 高 市 场 竞 争 力 1-1-415

本 次 发 行 募 集 资 金 将 用 于 研 发 中 心 建 设 药 物 生 产 建 设 等 项 目 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 加 快 推 进 募 投 项 目 建 设 速 度, 提 高 募 集 资 金 使 用 效 率 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 主 营 业 务 保 持 不 变, 募 集 资 金 项 目 实 施 后 公 司 研 发 能 力 进 一 步 提 高, 同 时, 药 物 生 产 建 设 项 目 将 拓 展 公 司 核 心 技 术 的 运 用 领 域, 为 公 司 进 一 步 抢 占 商 业 化 阶 段 市 场 奠 定 基 础 3 进 一 步 完 善 利 润 分 配 政 策, 优 化 投 资 者 回 报 机 制 为 了 明 确 本 次 发 行 后 对 新 老 股 东 权 益 分 红 的 回 报, 落 实 上 市 公 司 监 管 指 引 第 3 号 上 市 公 司 现 金 分 红 的 相 关 要 求, 进 一 步 细 化 公 司 章 程 ( 草 案 ) 中 关 于 股 利 分 配 原 则 的 条 款, 增 加 股 利 分 配 方 式 的 透 明 度 和 可 操 作 性, 方 便 股 东 对 公 司 经 营 和 利 润 分 配 进 行 监 督, 发 行 人 制 定 了 未 来 三 年 股 东 回 报 规 划 (2014-2016 年 ), 并 经 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 重 视 对 投 资 者 的 合 理 回 报, 保 持 利 润 分 配 政 策 的 稳 定 性 和 连 续 性 ( 五 ) 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 对 公 司 本 次 公 开 发 行 摊 薄 即 期 回 报 采 取 填 补 措 施 的 承 诺 1 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 根 据 中 国 证 监 会 相 关 规 定, 对 公 司 填 补 回 报 措 施 能 够 得 到 切 实 履 行 作 出 如 下 承 诺 : 1 承 诺 不 无 偿 或 以 不 公 平 条 件 向 其 他 单 位 或 者 个 人 输 送 利 益, 也 不 采 用 其 他 方 式 损 害 公 司 利 益 2 承 诺 对 个 人 的 职 务 消 费 行 为 进 行 约 束 3 承 诺 不 动 用 公 司 资 产 从 事 与 其 履 行 职 责 无 关 的 投 资 消 费 活 动 4 承 诺 由 董 事 会 或 薪 酬 委 员 会 制 定 的 薪 酬 制 度 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩 5 承 诺 拟 公 布 的 公 司 股 权 激 励 的 行 权 条 件 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩 2 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 根 据 中 国 证 监 会 相 关 规 定, 对 公 司 填 补 回 1-1-416

报 措 施 能 够 得 到 切 实 履 行 作 出 如 下 承 诺 : 不 越 权 干 预 公 司 经 营 管 理 活 动, 不 侵 占 公 司 利 益 经 核 查, 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 所 预 计 的 即 期 回 报 摊 薄 情 况 符 合 所 属 行 业 和 公 司 发 展 现 状 ; 发 行 人 填 补 即 期 回 报 措 施 及 相 关 承 诺 主 体 的 承 诺 事 项, 亦 符 合 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 加 强 资 本 市 场 中 小 投 资 者 合 法 权 益 保 护 工 作 的 意 见 中 关 于 保 护 中 小 投 资 者 合 法 权 益 的 精 神 1-1-417

第 十 二 节 未 来 发 展 与 规 划 一 公 司 愿 景 及 经 营 理 念 公 司 致 力 于 国 际 前 沿 制 药 工 艺 的 研 发 和 产 业 化 运 营 随 着 国 际 新 药 研 发 与 生 产 服 务 的 深 入, 公 司 未 来 将 继 续 坚 持 以 具 有 自 主 知 识 产 权 的 技 术 拓 展 产 品 领 域, 并 通 过 多 样 化 的 合 作 模 式 全 方 位 渗 透 包 括 发 达 国 家 和 新 兴 国 家 在 内 的 全 球 医 药 市 场, 在 医 药 研 发 CMO 领 域 占 据 世 界 领 先 地 位 二 未 来 两 年 发 展 规 划 ( 一 ) 业 务 发 展 整 体 目 标 全 球 医 药 外 包 行 业 加 速 发 展, 且 外 包 服 务 领 域 已 逐 渐 从 临 床 阶 段 的 创 新 药 开 发 延 伸 至 商 业 化 阶 段 的 已 上 市 药 物 生 产 由 于 研 发 成 本 具 有 比 较 优 势, 有 着 高 端 技 术 壁 垒 的 医 药 外 包 产 业 正 逐 渐 从 欧 美 发 达 国 家 向 新 兴 国 家 转 移 公 司 通 过 多 年 的 技 术 和 信 誉 积 累 在 全 球 医 药 专 业 化 外 包 及 转 移 浪 潮 中 脱 颖 而 出 抢 占 了 发 展 先 机 未 来 公 司 将 顺 势 而 为, 实 现 跨 越 式 的 发 展 近 年 来 随 着 药 物 分 子 结 构 的 复 杂 性 大 幅 提 高, 原 料 药 制 药 工 艺 门 槛 逐 步 提 升 ; 此 外 受 众 多 重 磅 专 利 药 专 利 到 期 的 影 响, 原 料 药 成 本 的 重 要 性 已 愈 发 突 出, 故 未 来 原 料 药 制 药 工 艺 将 逐 步 成 为 掌 握 全 球 医 药 产 业 链 话 语 权 的 关 键 所 以 公 司 根 据 在 国 际 新 药 开 发 领 域 十 余 年 的 合 作 与 优 良 信 誉 的 积 累, 以 具 有 自 主 知 识 产 权 的 原 料 药 制 备 技 术 为 基 础, 不 断 拓 展 上 游 主 原 料 及 下 游 制 剂 市 场, 将 产 品 领 域 从 专 利 药 延 伸 至 仿 制 药, 扩 大 公 司 在 发 达 国 家 和 新 兴 国 家 医 药 市 场 的 影 响 力, 实 现 经 济 效 益 和 社 会 效 益 的 最 大 化 公 司 业 务 发 展 目 标 图 如 下 所 示 : 1-1-418

本 次 募 集 资 金 的 到 位 也 将 加 速 实 现 公 司 战 略 目 标 募 投 项 目 的 投 产 一 方 面 将 进 一 步 增 加 公 司 技 术 储 备, 使 得 公 司 在 原 料 药 制 药 工 艺 上 更 游 刃 有 余 ; 另 一 方 面 各 类 商 业 化 项 目 的 投 产 也 将 丰 富 公 司 产 品 形 态 延 伸 产 品 领 域 扩 大 市 场 空 间 从 中 长 期 来 看, 公 司 将 拓 展 核 心 技 术 的 运 用 至 更 多 的 产 品, 包 括 各 类 重 磅 药 物 和 其 他 利 基 产 品 ( 例 如 各 种 罕 见 病 药 物 ), 并 通 过 定 制 研 发 生 产 技 术 销 售 技 术 合 作 合 作 建 厂 等 多 种 灵 活 方 式 全 方 位 地 渗 透 各 类 医 药 市 场, 包 括 欧 美 等 发 达 国 家 和 以 中 国 为 代 表 的 新 兴 国 家 ( 二 ) 技 术 研 发 计 划 公 司 将 以 市 场 需 求 为 技 术 创 新 的 推 动 力, 以 自 主 研 发 为 主 导, 以 产 学 研 合 作 为 平 台, 借 助 技 术 顾 问 委 员 会 联 合 实 验 室 与 世 界 级 专 家 沟 通 交 流 前 沿 制 药 技 术 利 用 国 家 博 士 后 工 作 站 加 强 与 国 内 外 著 名 院 校 的 合 作, 全 面 推 动 公 司 技 术 水 平 的 升 级, 力 争 在 以 下 前 沿 技 术 取 得 突 破 : 1 拓 展 连 续 性 反 应 技 术 的 运 用 连 续 性 反 应 技 术 通 过 与 反 应 器 的 结 合, 能 充 分 发 挥 其 独 特 反 应 机 制 的 优 点 : 安 全 性 高 反 应 时 间 短 收 率 高 三 废 排 放 和 能 耗 低 在 制 药 企 业 追 求 成 本 持 续 降 低 和 环 境 保 护 的 大 背 景 下, 此 创 新 技 术 是 稳 定 供 应 链 的 重 要 保 障, 其 商 业 化 运 1-1-419

用 代 表 着 未 来 制 药 工 艺 的 升 级 方 向 连 续 性 反 应 技 术 在 运 用 领 域 上 具 有 着 很 强 的 拓 展 性 和 延 伸 性, 公 司 通 过 打 造 相 应 技 术 平 台 将 此 技 术 运 用 于 不 同 类 型 药 物 的 生 产 中 由 于 对 化 工 工 程 有 着 很 高 的 要 求, 目 前 在 国 际 制 药 领 域 中 此 技 术 的 商 业 化 运 用 仍 较 为 罕 见 公 司 在 未 来 将 持 续 地 拓 展 此 技 术 的 应 用 领 域, 充 分 发 挥 其 高 安 全 性 高 收 率 低 三 废 排 放 和 低 能 耗 的 核 心 优 势, 作 为 公 司 获 得 重 磅 药 物 订 单 的 利 器 ( 例 如 培 南 类 药 物 和 抗 艾 滋 病 类 药 物 ), 助 公 司 实 现 跨 越 式 的 发 展 2 完 善 生 物 转 化 技 术 环 境 保 护 问 题 已 成 为 我 国 经 济 发 展 过 程 中 最 为 关 注 的 焦 点 之 一, 以 牺 牲 环 境 为 代 价 的 发 展 模 式 不 可 持 续 日 趋 严 格 的 环 保 政 策, 不 断 提 升 制 药 行 业 的 准 入 门 槛 公 司 的 生 物 转 化 技 术 以 工 程 酶 作 为 载 体, 工 程 酶 是 国 际 公 认 的 绿 色 催 化 剂, 可 以 替 代 部 分 金 属 催 化 剂 该 技 术 可 替 代 传 统 化 学 合 成 步 骤, 大 幅 度 降 低 三 废 排 放 和 能 耗, 符 合 未 来 医 药 产 业 的 发 展 方 向, 是 国 际 上 较 为 前 沿 的 绿 色 制 药 技 术 之 一 公 司 利 用 生 物 转 化 技 术 可 以 生 产 各 种 具 有 自 主 知 识 产 权 的 高 活 性 工 程 酶 和 非 天 然 氨 基 酸, 并 广 泛 地 运 用 于 生 产 各 种 重 磅 药 物, 获 得 例 如 他 汀 类 药 物 格 列 汀 类 药 物 等 商 业 化 项 目 订 单 公 司 未 来 将 致 力 于 突 破 工 程 酶 的 众 多 技 术 和 工 艺 瓶 颈 ( 如 复 杂 手 性 胺 的 生 物 催 化 剂 的 开 发 制 备 固 相 载 体 酶 等 ), 并 通 过 基 因 进 化 得 到 高 选 择 性 酶, 以 完 善 工 程 酶 工 具 盒 的 推 广 和 应 用 3 新 晶 型 及 剂 型 的 研 发 原 料 药 晶 型 的 筛 选 是 制 药 工 艺 中 最 重 要 的 环 节 之 一, 活 性 成 分 相 同 的 药 物 可 能 存 在 多 种 晶 型, 且 不 同 晶 型 将 直 接 影 响 到 药 物 的 质 量 吸 收 药 物 利 用 度 和 临 床 效 果 原 研 药 厂 对 药 物 分 子 的 晶 型 申 请 专 利, 可 以 延 长 药 物 的 专 利 保 护, 从 而 使 自 己 的 产 品 具 有 更 长 时 间 的 市 场 独 享 权 ; 而 仿 制 药 公 司 需 要 开 发 出 药 物 的 新 晶 型 从 而 打 破 原 研 药 厂 对 晶 型 的 专 利 保 护, 提 早 将 仿 制 药 推 向 市 场 公 司 未 来 拟 开 发 更 多 具 有 自 主 知 识 产 权 的 新 晶 型, 采 用 高 通 量 筛 选 技 术 获 得 药 物 可 能 存 在 的 各 类 固 体 型 态 采 用 多 种 固 态 分 析 技 术 表 征 各 种 型 态 的 物 理 化 学 性 质 采 用 多 学 科 综 合 手 段 评 估 优 势 型 态 的 生 物 制 药 性 能, 以 筛 选 出 适 合 生 产 生 物 利 用 度 高 利 于 制 剂 的 优 势 药 物 晶 型, 从 而 突 破 各 已 上 市 药 物 原 有 晶 型 的 专 1-1-420

利 限 制, 使 得 公 司 各 类 产 品 能 畅 通 无 阻 地 进 入 各 类 医 药 市 场 此 外 公 司 将 依 托 纳 米 技 术 深 化 开 发 自 主 新 剂 型, 以 增 强 药 物 的 靶 向 性 减 少 副 作 用 提 高 药 物 生 物 利 用 度 改 善 药 物 稳 定 性 提 高 药 物 控 释 效 果 新 剂 型 的 开 发 将 有 助 于 公 司 加 速 开 拓 中 国 市 场 4 ADC 抗 体 - 药 物 共 轭 技 术 作 为 国 际 抗 癌 药 物 的 前 沿 技 术,ADC 抗 体 - 药 物 共 轭 技 术 作 用 于 靶 向 治 疗 癌 症, 该 技 术 的 运 用 前 景 良 好, 目 前 全 球 有 超 过 二 十 个 共 轭 体 正 处 于 新 药 临 床 试 验 阶 段 公 司 拥 有 基 因 工 程 实 验 室 和 高 活 性 药 物 研 发 生 产 基 地, 还 拥 有 一 大 批 精 英 研 发 带 头 人 进 行 新 技 术 的 攻 关 和 产 业 化 运 用, 具 备 了 快 速 发 展 此 前 沿 抗 癌 技 术 的 基 础 条 件 未 来 公 司 将 加 快 共 轭 体 的 研 发 和 生 产 速 度, 并 以 此 为 契 机 实 现 与 国 内 客 户 合 作 开 发 新 药 5 生 物 仿 制 药 技 术 公 司 已 经 启 用 了 生 物 仿 制 药 研 发 实 验 室 并 安 装 了 中 试 设 备, 未 来 将 以 此 为 基 础, 与 国 内 客 户 合 作 建 设 生 物 仿 制 药 生 产 基 地 ( 三 ) 产 品 发 展 计 划 1 从 专 利 药 逐 渐 延 伸 至 仿 制 药 领 域 公 司 将 利 用 各 种 前 沿 化 学 合 成 生 物 转 化 及 原 料 药 晶 型 筛 选 技 术 优 势, 充 分 开 拓 原 料 药 市 场 利 用 具 有 自 主 知 识 产 权 的 核 心 技 术, 公 司 既 可 以 为 原 研 药 厂 的 专 利 药 提 供 工 艺 优 化 和 规 模 化 生 产, 也 可 以 与 仿 制 药 厂 进 行 全 方 位 的 合 作 例 如 公 司 利 用 全 合 成 方 式 成 功 开 发 了 2 个 培 南 抗 生 素 cgmp 关 键 中 间 体 的 全 新 工 艺 路 线, 可 应 用 于 下 游 7 类 培 南 产 品 : 公 司 通 过 连 续 性 臭 氧 氧 化 反 应 技 术 制 备 4AA, 将 cgmp 关 键 中 间 体 的 生 产 步 骤 从 9 步 缩 减 至 3 步, 生 产 成 本 仅 为 目 前 传 统 工 艺 成 本 的 60%, 未 来 将 实 现 更 广 泛 的 商 业 应 用 ; 此 外 公 司 利 用 生 物 转 化 技 术 开 发 出 一 条 全 新 的 BHA 合 成 路 线, 未 来 可 运 用 于 生 产 他 汀 类 药 物 ( 全 世 界 最 畅 销 的 降 血 脂 药 物 ): 公 司 利 用 高 合 成 选 择 性 酶, 实 现 手 性 二 醇 的 一 次 性 引 入, 实 现 了 他 汀 类 药 物 生 产 成 本 和 三 废 排 放 的 大 幅 度 降 低 1-1-421

2 发 展 上 游 重 磅 药 物 主 原 料 公 司 计 划 在 未 来 2 年 利 用 连 续 性 反 应 和 生 物 转 化 等 绿 色 制 药 技 术 开 发 出 3-4 个 例 如 4AA 的 主 原 料, 打 破 国 外 企 业 在 关 键 原 料 领 域 的 专 利 和 价 格 垄 断 公 司 拥 有 完 整 的 内 部 供 应 链, 通 过 掌 控 关 键 原 料 的 生 产 工 艺, 公 司 能 在 重 磅 药 物 原 料 药 的 生 产 中 充 分 发 挥 成 本 领 先 的 优 势, 提 升 盈 利 水 平 3 逐 渐 拓 展 下 游 制 剂 市 场 为 了 充 分 利 用 现 有 原 料 药 合 成 的 技 术 优 势 和 制 剂 剂 型 研 究 成 果, 公 司 将 逐 步 推 动 具 有 更 高 附 加 值 的 制 剂 商 业 化 项 目 的 发 展 作 为 药 物 产 品 形 态 的 最 终 环 节, 制 剂 有 着 较 高 的 附 加 值 公 司 已 拥 有 高 端 制 剂 业 务 管 理 人 才 小 规 模 制 剂 生 产 车 间 和 先 进 的 分 析 检 测 仪 器, 将 逐 渐 过 渡 到 商 业 化 运 营 4 发 展 罕 见 病 药 物 与 重 大 疾 病 相 比, 罕 见 疾 病 的 市 场 容 量 较 小, 但 此 细 分 市 场 已 越 来 越 具 有 吸 引 力 根 据 EvaluatePharma 的 预 测,2018 年 全 球 罕 见 病 市 场 容 量 将 达 到 1,270 亿 美 元, 年 均 复 合 增 长 率 将 以 超 过 20% 的 速 度 领 跑 全 球 医 药 市 场 公 司 具 备 前 瞻 性 的 国 际 视 野, 已 做 了 相 应 技 术 储 备 例 如 利 用 连 续 性 重 氮 甲 烷 反 应 可 以 生 产 治 疗 罕 见 脑 部 疾 病 的 药 物 科 望 (Kuvan) 的 关 键 中 间 体 5 从 化 学 药 逐 渐 延 伸 至 生 物 药 生 物 药 是 未 来 制 药 行 业 发 展 的 重 要 方 向 之 一 公 司 目 前 能 够 通 过 合 成 方 式 制 备 多 肽 药 物, 未 来 将 结 合 生 物 仿 制 药 技 术, 利 用 基 因 工 程 和 细 胞 工 程 制 备 更 多 的 生 物 药 ( 四 ) 市 场 开 拓 计 划 公 司 将 以 多 元 化 灵 活 的 合 作 模 式 渗 透 全 球 医 药 市 场, 在 继 续 做 强 做 大 现 有 国 际 市 场 的 基 础 上, 扩 充 到 更 多 的 全 球 医 药 市 场 领 域, 包 括 中 国 在 内 的 更 多 的 新 兴 国 家 市 场 在 医 药 研 发 CMO 领 域 占 据 世 界 领 先 地 位 未 来 公 司 的 市 场 开 拓 计 划 分 为 如 下 3 个 层 次 : 1 短 期 市 场 开 拓 1-1-422

进 一 步 发 展 与 跨 国 制 药 企 业 的 合 作 关 系, 尤 其 是 加 强 与 欧 洲 客 户 的 合 作, 这 主 要 体 现 在 扩 大 重 磅 药 物 商 业 化 项 目 的 合 作 上 公 司 计 划 未 来 两 年 在 现 有 客 户 基 础 上 增 加 2-3 家 长 期 战 略 合 作 伙 伴, 而 公 司 已 有 的 连 续 性 反 应 技 术 和 生 物 转 化 技 术 则 是 扩 大 欧 美 市 场 份 额 的 关 键 公 司 将 依 托 创 新 性 的 技 术 突 破 传 统 工 艺 路 线 的 锁 定 和 专 利 壁 垒 利 用 内 部 供 应 链 优 势 掌 控 重 磅 药 物 专 属 原 料 成 本, 从 而 达 到 大 幅 度 降 低 药 物 生 产 成 本 的 目 的, 扩 大 商 业 化 项 目 市 场 份 额, 进 一 步 开 拓 医 药 发 达 地 区 市 场 2 中 期 市 场 开 拓 在 逐 步 深 化 和 加 大 目 前 已 有 市 场 的 基 础 上, 通 过 十 余 年 的 客 户 声 誉 和 技 术 积 累, 希 望 在 未 来 的 1 至 2 年 内, 可 以 为 国 内 更 多 的 制 药 企 业 的 创 新 药 研 发 传 统 制 药 工 艺 改 进 与 商 业 化 生 产 提 供 综 合 性 服 务 中 国 作 为 新 兴 国 家 的 代 表, 未 来 医 药 消 费 市 场 有 着 巨 大 的 增 长 空 间 十 二 五 国 家 战 略 新 兴 产 业 发 展 规 划 中 明 确 提 出 需 要 提 高 我 国 新 药 创 制 能 力, 开 发 生 物 技 术 药 物, 推 进 化 学 创 新 药 研 发 和 产 业 化, 提 高 通 用 名 药 物 技 术 开 发 和 规 模 化 生 产 水 平 受 国 家 发 改 委 限 制 药 品 零 售 价 格 的 影 响, 国 内 众 多 制 药 公 司 急 需 开 发 新 药 和 仿 制 药, 并 对 现 有 制 药 工 艺 进 行 优 化, 以 降 低 药 物 生 产 成 本, 此 外 中 国 市 场 的 生 物 药 领 域 在 技 术 开 发 或 产 品 制 备 上 均 具 有 广 阔 市 场 前 景 3 长 期 市 场 开 拓 公 司 长 期 市 场 开 拓 的 目 标 为 除 中 国 外 的 其 他 新 兴 市 场 公 司 计 划 在 未 来 2-3 年 内 完 成 市 场 调 查 和 营 销 队 伍 的 建 立, 经 欧 美 cgmp 标 准 检 验 的 产 品 质 量 和 信 誉 保 障 将 是 公 司 进 入 此 类 市 场 的 重 要 通 行 证 根 据 IMS 的 统 计 报 告,2016 年 新 兴 市 场 的 市 场 份 额 有 望 从 2011 年 的 20% 迅 速 增 长 到 30% 公 司 计 划 通 过 灵 活 的 技 术 合 作 方 式 首 先 开 拓 巴 西 墨 西 哥 东 南 亚 和 部 分 东 欧 国 家 市 场, 进 入 以 上 市 场 的 产 品 将 以 商 业 化 产 品 为 主 : 如 制 剂 产 品 大 宗 化 学 品 医 药 原 料 以 及 生 物 制 品 通 过 短 中 长 期 市 场 开 拓 计 划, 使 公 司 在 新 药 研 发 CMO 领 域 占 据 世 界 领 先 地 位 1-1-423

( 五 ) 企 业 综 合 管 理 发 展 计 划 1 质 量 体 系 的 发 展 公 司 将 严 格 按 照 cgmp 质 量 标 准 建 设 本 次 募 投 项 目, 同 时 在 对 公 司 所 有 新 员 工 及 现 有 员 工 的 培 训 中, 公 司 将 一 如 既 往 地 强 调 cgmp 理 念 的 培 养, 使 得 公 司 SOP 标 准 得 到 有 效 执 行, 并 在 整 个 研 发 生 产 阶 段 得 到 一 贯 的 执 行 同 时 公 司 将 接 受 更 多 客 户 药 品 监 管 部 门 的 审 查, 公 司 将 通 过 自 身 质 量 体 系 的 建 设 力 争 继 续 通 过 所 有 的 现 场 审 查 2 EHS 综 合 管 理 能 力 的 发 展 公 司 将 继 续 把 EHS 监 管 放 在 重 要 位 置, 对 于 环 境 员 工 健 康 和 生 产 安 全 的 保 护 是 公 司 不 变 的 承 诺 公 司 将 加 大 培 训 力 度 强 化 监 管 实 施 力 度, 力 求 一 次 性 通 过 客 户 所 有 的 EHS 现 场 检 查 3 技 术 人 才 的 储 备 公 司 未 来 对 于 技 术 人 才 将 分 为 三 个 梯 队 进 行 储 备 和 管 理 第 一 梯 队 是 有 着 深 厚 国 际 制 药 公 司 背 景 的 海 外 人 才 及 海 归 博 士, 主 要 负 责 国 际 前 沿 技 术 的 研 发 以 及 如 何 将 技 术 和 药 物 生 产 进 行 结 合 ; 第 二 个 梯 队 是 国 内 高 端 技 术 人 才, 主 要 负 责 将 这 些 技 术 和 工 艺 进 行 放 大 和 优 化 ; 第 三 个 梯 队 是 广 大 的 一 线 操 作 人 员, 主 要 负 责 在 实 际 操 作 中 严 格 遵 循 cgmp 标 准, 共 同 实 现 技 术 的 产 业 化 运 营 公 司 将 进 一 步 完 善 人 力 资 源 体 系, 建 立 有 市 场 竞 争 力 的 薪 酬 制 度, 吸 引 更 多 的 国 内 国 际 优 秀 人 才 的 加 盟, 同 时 公 司 也 将 加 强 新 员 工 的 培 训 和 研 发 经 验 的 传 承, 以 达 到 事 半 功 倍 的 效 果 4 加 强 成 本 控 制 公 司 未 来 在 成 本 控 制 上 将 贯 彻 以 盈 利 为 中 心 的 管 理 策 略, 制 定 严 格 准 确 的 销 售 财 务 研 发 生 产 和 扩 充 计 划 同 时 公 司 将 注 重 提 高 人 员 和 设 备 生 产 效 率, 以 及 研 发 效 率 的 提 升 5 生 产 能 力 升 级 公 司 计 划 在 未 来 3-5 年 内, 将 连 续 性 反 应 技 术 和 生 物 转 化 技 术 运 用 于 50% 1-1-424

的 产 品 生 产 中 并 实 现 半 自 动 化 生 产, 全 面 提 升 生 产 能 力 ( 六 ) 未 来 筹 资 计 划 公 司 将 结 合 自 身 业 务 发 展 特 点, 在 兼 顾 自 身 业 务 发 展 和 股 东 回 报 的 前 提 下, 合 理 进 行 留 存 利 润 银 行 借 款 股 权 及 债 权 融 资 的 规 划, 保 持 公 司 稳 定 健 康 的 发 展 ( 七 ) 未 来 收 购 兼 并 与 对 外 扩 张 计 划 公 司 将 以 本 次 国 内 上 市 为 契 机, 利 用 资 本 市 场 的 功 能, 通 过 兼 并 收 购 控 股 或 参 股 等 多 种 方 式, 未 来 在 欧 美 国 家 实 施 扩 张, 将 公 司 的 业 务 延 伸 到 制 剂 领 域, 以 加 快 公 司 主 营 业 务 的 发 展 三 实 现 上 述 目 标 的 假 设 条 件 发 行 人 制 定 的 业 务 发 展 目 标 主 要 依 据 以 下 假 设 条 件 : 1 本 次 发 行 顺 利 实 施, 募 集 资 金 及 时 到 位 ; 2 募 投 项 目 按 计 划 开 工 建 设 并 顺 利 达 产 ; 3 国 际 及 国 内 宏 观 政 治 经 济 法 律 社 会 环 境 没 有 发 生 不 利 于 公 司 经 营 的 重 大 变 化, 与 公 司 经 营 相 关 的 我 国 产 业 政 策 没 有 发 生 重 大 变 化 ; 4 公 司 目 前 执 行 的 财 务 会 计 政 策 和 税 务 政 策 没 有 发 生 重 大 变 化 ; 5 公 司 实 际 控 制 人 和 现 有 高 级 管 理 人 员 在 未 来 2 年 内 没 有 发 生 重 大 变 化 ; 6 人 民 币 汇 率 不 会 发 生 剧 烈 波 动 ; 7 没 有 因 其 他 不 可 抗 力 对 公 司 经 营 造 成 重 大 不 利 影 响 四 实 施 上 述 计 划 将 面 临 的 主 要 困 难 及 保 障 措 施 ( 一 ) 面 临 的 主 要 困 难 1-1-425

发 行 人 面 临 的 主 要 困 难 是 资 金 瓶 颈, 以 下 各 因 素 都 急 需 进 行 资 金 投 入 : 1 高 额 研 发 投 入 作 为 一 家 技 术 驱 动 型 企 业, 公 司 最 大 的 核 心 竞 争 力 就 是 制 药 技 术 的 开 发 积 累 和 产 业 化 运 用, 这 也 是 公 司 能 够 与 欧 美 传 统 医 药 外 包 服 务 企 业 进 行 竞 争 的 根 本, 这 些 技 术 的 开 发 和 运 用 都 需 要 长 时 间 高 研 发 投 入 作 保 障 2 人 才 体 系 的 扩 充 在 本 次 募 投 项 目 顺 利 实 施 后, 公 司 也 将 适 时 扩 充 自 身 研 发 及 生 产 管 理 人 才 公 司 多 层 次 完 整 的 人 才 梯 队 需 要 国 内 外 优 秀 管 理 人 才 的 加 盟, 这 会 对 公 司 的 工 资 薪 酬 支 出 造 成 一 定 压 力 3 自 动 化 生 产 设 备 的 投 入 大 量 精 密 自 动 化 生 产 设 备 的 运 用 能 进 一 步 提 升 公 司 的 整 体 经 营 效 率, 尤 其 有 利 于 商 业 化 项 目 的 规 模 化 运 营 然 而 自 动 化 生 产 设 备 的 高 昂 售 价 将 对 公 司 造 成 更 大 的 资 金 压 力 4 市 场 推 广 费 用 的 增 加 在 逐 步 渗 透 全 球 医 药 市 场, 尤 其 是 新 兴 国 家 的 同 时, 公 司 需 要 招 募 更 多 专 业 国 际 营 销 团 队 并 建 立 国 际 营 销 网 络, 故 需 要 增 加 市 场 开 拓 的 预 算 支 出 ( 二 ) 拟 采 取 的 保 障 措 施 如 果 本 次 发 行 成 功, 公 司 将 合 理 充 分 利 用 募 集 资 金 发 展 主 营 业 务, 力 求 募 投 项 目 早 日 达 产 产 生 效 益 同 时 公 司 将 提 高 自 身 管 理 能 力 加 强 资 金 使 用 效 率 积 极 拓 展 市 场 注 重 自 身 服 务 质 量, 提 升 盈 利 能 力, 促 成 上 述 业 务 发 展 规 划 的 早 日 实 现 五 企 业 未 来 发 展 规 划 与 现 有 业 务 的 关 系 公 司 未 来 发 展 规 划 是 与 现 有 业 务 紧 密 相 连, 是 在 现 有 业 务 的 基 础 上, 科 学 合 理 制 定 而 得, 将 助 公 司 加 速 实 现 企 业 的 目 标 1-1-426

首 先, 制 药 工 艺 高 技 术 附 加 值 的 特 点 决 定 了 公 司 必 须 始 终 以 技 术 为 核 心 竞 争 力 故 未 来 公 司 将 着 力 发 展 连 续 性 反 应 技 术 生 物 转 化 技 术 晶 型 及 剂 型 研 发 技 术 ADC 抗 体 - 药 物 共 轭 技 术 和 生 物 仿 制 药 技 术 以 上 技 术 积 累 是 公 司 实 现 长 足 跨 越 式 发 展 的 基 石 其 次, 公 司 产 品 的 拓 展 计 划 是 以 原 料 药 制 药 工 艺 为 核 心 进 行 的 自 然 延 伸 基 于 原 料 药 相 关 技 术, 公 司 能 够 适 时 地 向 上 游 重 磅 药 物 主 原 料 和 下 游 制 剂 产 品 进 行 拓 展 ; 伴 随 专 利 药 专 利 的 集 中 到 期, 原 料 药 成 本 的 重 要 性 日 益 突 显, 公 司 凭 借 多 年 技 术 储 备 可 顺 势 介 入 仿 制 药 市 场, 引 导 公 司 发 展 多 元 化 的 产 品 最 后, 公 司 的 市 场 开 拓 计 划 也 符 合 行 业 规 律 源 于 欧 美 医 药 发 达 国 家 地 区 的 认 可 度 和 信 誉 度 是 对 公 司 整 体 实 力 的 最 好 检 验, 并 将 成 为 公 司 进 入 新 兴 市 场 的 通 行 证 包 括 中 国 在 内 的 新 兴 市 场 代 表 了 未 来 医 药 行 业 最 大 的 发 展 动 力, 公 司 结 合 自 身 经 营 特 点, 采 取 灵 活 的 合 作 方 式, 能 最 终 实 现 全 球 医 药 市 场 的 全 面 渗 透 1-1-427

第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 概 况 ( 一 ) 本 次 发 行 募 集 资 金 规 模 2014 年 3 月 31 日, 发 行 人 第 一 届 董 事 会 第 十 六 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 修 订 < 公 司 申 请 首 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 票 (A 股 ) 并 在 中 小 板 上 市 的 议 案 > 的 议 案 和 关 于 < 增 加 募 投 项 目 补 充 流 动 资 金 的 可 行 性 分 析 > 的 议 案 ;2014 年 4 月 16 日, 发 行 人 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 批 准 了 募 集 资 金 投 资 项 目 本 次 募 集 资 金 将 全 部 投 资 于 公 司 现 有 主 营 业 务 中 公 司 将 根 据 实 际 募 集 资 金 数 量, 根 据 轻 重 缓 急 的 程 度 按 次 序 安 排 以 下 募 集 资 金 运 用 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 项 目 投 资 总 额 1 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 药 物 研 发 中 心 建 设 项 目 8,963 2 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 21,113 3 吉 林 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 20,389 4 补 充 流 动 资 金 14,000 合 计 64,465 本 次 募 投 项 目 所 需 资 金 总 额 为 64,465 万 元 若 实 际 募 集 资 金 数 额 不 能 满 足 上 述 项 目 的 实 际 投 资 需 要, 资 金 缺 口 将 由 发 行 人 以 自 筹 方 式 解 决 在 募 集 资 金 到 位 前, 发 行 人 将 根 据 各 项 目 的 建 设 进 度 和 资 金 需 求, 先 行 以 自 筹 资 金 投 入 并 实 施 ; 待 募 集 资 金 到 位 后, 发 行 人 将 按 照 募 集 资 金 使 用 的 相 关 法 律 法 规 置 换 本 次 发 行 前 已 投 入 使 用 的 自 筹 资 金 ( 二 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 批 准 情 况 ( 除 补 充 流 动 资 金 以 外 ) 1-1-428

序 号 项 目 名 称 项 目 核 准 文 号 环 评 批 复 文 号 1 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 药 物 研 发 中 心 建 设 项 目 津 开 发 行 政 许 可 (2015) 15 号 津 开 环 评 书 [2012]033 号 2 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 津 开 发 行 政 许 可 (2015) 60 号 津 开 环 评 书 [2012]034 号 3 吉 林 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 敦 发 改 字 [2015]258 号 吉 环 审 字 [2012]150 号 ( 三 ) 募 集 资 金 使 用 计 划 和 时 间 进 度 ( 除 补 充 流 动 资 金 以 外 ) 序 号 项 目 名 称 项 目 总 投 资 额 固 定 资 产 投 资 单 位 : 万 元 铺 底 流 固 定 资 产 投 资 计 划 建 设 期 动 资 金 第 一 年 第 二 年 1 2 3 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 药 物 研 发 中 心 建 设 项 目 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 吉 林 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 8,963 8,963-5,000 3,963 24 个 月 21,113 17,020 4,093 10,000 7,020 24 个 月 20,389 16,358 4,031 10,000 6,358 24 个 月 小 计 50,465 42,341 8,124 25,000 17,341 ( 四 ) 募 集 资 金 专 项 存 储 制 度 发 行 人 募 集 资 金 管 理 制 度 ( 上 市 后 启 用 ) 对 募 集 资 金 的 管 理 和 运 用 进 行 了 规 范, 并 经 公 司 一 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议 和 2013 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 发 行 人 将 根 据 证 券 监 督 管 理 部 门 的 相 关 要 求 将 募 集 资 金 存 放 于 董 事 会 指 定 的 专 户 集 中 管 理, 严 格 按 照 募 集 资 金 管 理 制 度 的 要 求 使 用 募 集 资 金, 做 到 专 款 专 用, 并 接 受 证 券 监 管 部 门 证 券 交 易 所 保 荐 机 构 开 户 银 行 等 的 监 督 ( 五 ) 募 投 项 目 与 发 行 人 现 有 业 务 的 联 系 1-1-429

公 司 本 次 募 投 项 目 投 向 与 公 司 主 营 业 务 有 着 紧 密 的 联 系, 并 于 现 有 的 生 产 规 模 财 务 状 况 技 术 水 平 和 管 理 能 力 相 适 应 1 研 发 中 心 项 目 本 公 司 是 技 术 驱 动 型 企 业 目 前 公 司 已 在 制 药 领 域 的 化 学 合 成 技 术 中 累 积 了 丰 富 的 经 验 并 将 连 续 性 反 应 技 术 成 功 地 运 用 于 商 业 化 运 营 中 ; 同 时 公 司 也 成 功 开 发 了 极 具 特 色 的 生 物 转 化 技 术, 致 力 于 解 决 酶 的 研 发 筛 选 生 产 脱 节 的 问 题 作 为 公 司 发 展 的 源 泉 和 基 石, 公 司 将 继 续 坚 持 技 术 的 创 新 和 工 艺 的 改 进 本 次 募 集 资 金 投 向 中 药 物 研 发 中 心 项 目 的 主 要 研 发 方 向 包 括 了 前 沿 的 生 物 技 术 和 化 学 合 成 技 术 两 个 领 域 生 物 技 术 方 面, 首 先 公 司 将 进 一 步 深 化 利 用 酶 制 备 非 天 然 氨 基 酸 的 研 发 非 天 然 氨 基 酸 可 广 泛 运 用 于 手 性 化 合 物 和 多 肽 药 物 的 生 产 中 与 此 同 时 公 司 将 力 求 突 破 工 程 酶 在 制 药 领 域 商 业 化 运 用 中 的 众 多 技 术 和 工 艺 瓶 颈 此 外 公 司 还 将 发 展 ADC 抗 体 - 药 物 共 轭 连 接 技 术, 此 技 术 系 国 际 上 较 为 理 想 的 靶 向 治 疗 癌 症 的 方 法, 在 敏 锐 识 别 癌 细 胞 的 同 时, 减 少 对 健 康 细 胞 的 伤 害, 从 而 大 幅 度 减 小 副 作 用 依 托 现 有 高 活 性 药 物 生 产 车 间, 公 司 将 介 入 全 球 最 新 抗 癌 技 术 的 研 发 最 终 公 司 将 逐 渐 介 入 研 发 可 运 用 于 大 分 子 生 物 药 生 产 中 的 基 因 工 程 细 胞 工 程 和 发 酵 工 程 化 学 合 成 技 术 方 面, 公 司 将 拓 展 延 伸 连 续 性 反 应 技 术 在 重 磅 药 物 原 料 药 中 的 运 用 随 着 众 多 重 磅 药 物 专 利 期 的 陆 续 到 期, 降 低 生 产 成 本 已 成 为 跨 国 制 药 企 业 最 重 要 的 目 标 之 一 公 司 利 用 连 续 性 反 应 技 术 可 突 破 原 有 工 艺 封 锁 和 专 利 壁 垒, 创 新 性 地 为 各 类 重 磅 药 物 及 其 专 属 原 料 进 行 工 艺 优 化, 抢 占 国 际 医 药 市 场 份 额 2 凯 莱 英 制 药 和 吉 林 凯 莱 英 生 产 项 目 凯 莱 英 制 药 和 吉 林 凯 莱 英 募 投 项 目 系 为 提 升 公 司 整 体 盈 利 能 力 而 设 计 医 药 产 业 的 专 业 化 外 包 已 从 临 床 新 药 阶 段 延 伸 至 了 商 业 化 阶 段, 一 方 面 公 司 具 有 临 床 阶 段 丰 富 的 项 目 储 备, 其 中 包 含 了 大 量 处 于 临 床 后 期 的 创 新 药 项 目, 本 次 募 投 项 目 建 设 能 满 足 临 床 后 期 乃 至 获 批 上 市 后 商 业 化 阶 段 的 产 能 需 求 ; 另 一 方 面 公 司 通 过 多 年 的 技 术 储 备, 具 备 了 同 时 承 接 诸 多 已 上 市 药 物 商 业 化 订 单 的 能 力, 本 次 募 投 项 目 建 设 也 可 以 满 足 对 应 项 目 商 业 化 生 产 的 产 能 需 求 本 次 募 投 项 目 的 建 设 将 拓 展 公 司 核 心 技 术 的 运 用 领 域, 为 公 司 进 一 步 抢 占 商 业 化 阶 段 市 场 奠 定 基 础 1-1-430

在 凯 莱 英 制 药 募 投 项 目 中, 主 要 将 建 成 已 上 市 药 物 培 南 类 抗 生 素 原 料 药 及 粉 针 剂 的 专 属 车 间 此 募 投 产 品 将 在 公 司 现 有 培 南 类 抗 生 素 cgmp 关 键 中 间 体 的 基 础 上, 充 分 利 用 公 司 成 熟 的 化 学 合 成 工 艺 及 质 量 体 系 管 理 优 势, 纵 深 扩 大 业 务 领 域 至 原 料 药 和 制 剂 此 外, 凯 莱 英 制 药 募 投 项 目 中 多 功 能 cgmp 标 准 生 产 车 间 的 生 产 设 备 具 有 较 强 通 用 性, 既 可 用 来 支 持 临 床 后 期 阶 段 新 药 的 开 发, 也 可 以 支 持 新 药 上 市 后 商 业 化 阶 段 的 规 模 化 生 产 公 司 在 国 际 创 新 药 市 场 有 着 丰 富 的 项 目 储 备,2013 年 至 2015 年 公 司 共 开 发 了 51 个 处 于 临 床 Ⅲ 期 阶 段 新 分 子 实 体 药 物, 若 对 应 的 新 药 成 功 获 批 上 市, 将 为 公 司 带 来 稳 定 的 商 业 化 项 目 收 入 吉 林 凯 莱 英 项 目 将 建 设 多 功 能 生 产 车 间, 生 产 设 备 具 有 较 强 通 用 性, 可 以 满 足 商 业 化 阶 段 储 备 项 目 的 产 能 需 求, 例 如 头 孢 联 用 类 药 物 抗 丙 肝 类 药 物 作 用 于 降 血 脂 的 他 汀 类 药 物 和 降 低 血 糖 的 格 列 汀 类 药 物 等 此 外 公 司 服 务 的 治 疗 囊 性 纤 维 化 前 列 腺 癌 骨 髓 瘤 软 组 织 肉 瘤 等 新 药 顺 利 获 批 上 市, 随 着 新 药 上 市 后 销 量 的 增 长, 产 能 需 求 将 进 一 步 放 大 二 募 投 项 目 建 设 的 必 要 性 和 可 行 性 ( 一 ) 项 目 建 设 必 要 性 1 全 球 医 药 市 场 继 续 保 持 增 长 根 据 IMS 的 统 计,2005 年 至 2014 年, 全 球 医 药 市 场 的 销 售 额 从 6,077 亿 美 元 增 长 至 10,571 亿 美 元, 年 均 复 合 增 长 率 为 6.3% IMS 预 测 到 2018 年 全 球 医 药 市 场 总 容 量 将 达 到 1.3 万 亿 美 元, 按 此 估 算 2014 年 至 2018 年 全 球 医 药 市 场 的 年 均 复 合 增 长 率 为 5.3%, 增 长 主 要 动 力 为 新 兴 国 家, 主 要 驱 动 因 素 是 人 口 基 数 经 济 增 长 和 医 疗 体 系 的 进 一 步 完 善 2 医 药 CMO 市 场 需 求 不 断 增 加 全 球 医 药 行 业 已 走 出 2009 年 的 低 谷, 新 药 研 发 支 出 在 2010 年 和 2011 年 均 保 持 了 正 增 长 EvaluatePharma 预 计 至 2018 年 全 球 新 药 研 发 支 出 将 在 2011 年 1,350 亿 美 元 的 基 础 上 保 持 2% 左 右 的 温 和 增 长 趋 势 至 1,490 亿 美 元 1-1-431

此 外 根 据 EvaluatePharma 的 统 计, 步 入 2010 年 以 后 各 创 新 药 之 专 利 将 逐 渐 到 期,2011 年 -2018 年 间, 专 利 到 期 的 药 品 销 售 额 总 计 预 计 将 高 达 3,310 亿 美 元 受 此 影 响, 原 研 药 厂 和 仿 制 药 厂 均 有 强 烈 的 医 药 研 发 生 产 外 包 需 求 原 研 药 厂 需 要 医 药 CMO 企 业 对 现 有 工 艺 进 行 创 新 性 优 化 进 而 降 低 生 产 成 本, 以 应 对 专 利 到 期 后 售 价 大 幅 下 滑 带 来 的 财 务 影 响 ; 而 仿 制 药 厂 则 需 要 借 助 医 药 CMO 的 专 业 外 包 服 务 能 力, 在 专 利 到 期 后 第 一 时 间 推 出 仿 制 药, 从 而 迅 速 占 领 市 场 根 据 Business Insights 的 统 计 和 预 测,2014 年 全 球 医 药 CMO 市 场 容 量 为 448 亿 美 元, 从 2014 年 至 2017 年, 医 药 CMO 行 业 将 以 12% 的 复 合 增 长 率 增 长 3 公 司 生 产 能 力 有 待 提 高 随 着 公 司 在 医 药 CMO 领 域 声 誉 的 日 益 提 升, 客 户 资 源 和 项 目 储 备 数 量 也 不 断 增 加 2014 年 全 球 销 售 额 领 先 的 前 15 家 跨 国 制 药 企 业 中, 公 司 是 其 中 2 家 的 长 期 战 略 合 作 伙 伴,5 家 的 首 选 供 应 商 公 司 充 分 利 用 新 兴 国 家 的 研 发 成 本 优 势, 储 备 了 大 量 具 有 自 主 知 识 产 权 的 核 心 技 术, 为 客 户 提 供 高 技 术 附 加 值 服 务, 从 而 在 医 药 外 包 的 发 展 和 行 业 转 移 浪 潮 中 抢 占 先 机 公 司 提 供 的 医 药 外 包 服 务 已 从 临 床 创 新 药 阶 段 逐 渐 延 伸 发 展 至 商 业 化 阶 段, 其 中 包 含 了 诸 多 重 磅 药 物 的 项 目 储 备 公 司 现 有 生 产 能 力 已 无 法 满 足 储 备 项 目 需 求, 亟 需 获 得 提 高 ( 二 ) 项 目 建 设 的 可 行 性 1 项 目 建 设 符 合 国 家 各 项 产 业 政 策 指 导 序 号 产 业 政 策 主 要 内 容 1 2 医 药 工 业 十 二 五 发 展 规 划 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 本 ) 鼓 励 发 展 合 同 研 发 服 务, 提 升 药 品 质 量 安 全 水 平, 加 强 企 业 技 术 改 造, 优 化 对 外 贸 易 结 构 大 力 发 展 生 物 技 术 药 物 化 学 药 新 品 种, 促 进 医 药 工 业 转 型 升 级 和 快 速 发 展 在 化 学 药 产 品 领 域, 重 点 支 持 抗 感 染 药 物 抗 肿 瘤 药 物 心 脑 血 管 疾 病 药 物 鼓 励 以 下 技 术 的 应 用 和 药 物 生 产 : (1) 药 物 生 产 过 程 中 的 新 型 结 晶 手 性 合 成 酶 促 合 成 生 物 转 化 自 控 等 技 术 开 发 与 应 用, 原 料 药 生 产 节 能 降 耗 减 排 技 术 新 型 药 物 制 剂 技 术 开 发 与 应 用 ; 1-1-432

3 4 外 商 投 资 产 业 指 导 目 录 (2011 年 修 订 ) 当 前 优 先 发 展 的 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 指 南 (2011 年 度 ) 2 项 目 的 建 设 符 合 环 保 标 准 (2) 采 用 现 代 生 物 技 术 改 造 传 统 生 产 工 艺 ; (3) 基 本 药 物 质 量 和 生 产 技 术 水 平 提 升 及 降 低 成 本 鼓 励 以 下 技 术 的 应 用 和 药 物 的 生 产 : (1) 新 型 化 合 物 药 物 或 活 性 成 分 药 物 的 生 产 ( 包 括 原 料 药 和 制 剂 ); (2) 新 型 抗 癌 药 物 新 型 心 脑 血 管 药 及 新 型 神 经 系 统 用 药 生 产 ; (3) 采 用 生 物 工 程 技 术 的 新 型 药 物 生 产 鼓 励 开 发 和 使 用 以 下 技 术 : (1) 生 物 制 造 关 键 技 术 及 重 大 产 品 ; (2) 重 大 疾 病 创 新 药 物 及 关 键 技 术 ; (3) 生 物 技 术 药 物 及 关 键 技 术 此 次 募 集 资 金 建 设 的 3 个 项 目 均 已 获 得 当 地 环 保 局 的 批 准, 项 目 的 建 设 符 合 国 家 环 保 标 准 公 司 将 在 生 产 项 目 中 大 力 推 行 绿 色 环 保 的 连 续 性 反 应 技 术 和 生 物 转 化 技 术 ; 同 时 公 司 也 将 严 格 遵 循 内 部 EHS 管 理 标 准, 建 立 完 善 的 环 保 配 套 设 施 并 对 员 工 进 行 系 统 培 训 3 公 司 已 建 立 与 国 际 接 轨 的 cgmp 质 量 体 系 基 于 ICH Q7 的 规 范 要 求, 公 司 建 立 了 完 整 的 cgmp 质 量 体 系, 划 分 为 六 大 系 统 : 物 料 管 理, 厂 房 / 设 备 / 设 施, 生 产 管 理, 质 量 保 证, 质 量 控 制, 包 装 和 贴 签 同 时 公 司 始 终 坚 持 质 量 体 系 四 项 基 本 原 则 : 避 免 混 淆, 预 防 污 染, 规 范 执 行, 保 留 记 录 2011 年 公 司 培 南 类 抗 生 素 cgmp 关 键 中 间 体 生 产 线 及 相 关 质 量 体 系 一 次 性 通 过 FDA 的 现 场 检 查 并 于 2014 年 再 次 通 过 现 场 审 核, 于 2015 年 顺 利 通 过 澳 大 利 亚 TGA 药 品 认 证 本 次 募 投 项 目 中 凯 莱 英 制 药 和 吉 林 凯 莱 英 药 物 建 设 项 目 均 将 严 格 参 照 cgmp 质 量 体 系 管 理 要 求 进 行 建 设, 以 上 良 好 的 cgmp 质 量 体 系 将 是 募 投 项 目 产 品 质 量 的 坚 实 保 障 4 公 司 人 才 储 备 充 足 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 拥 有 各 类 研 发 QA 人 员 636 人, 占 员 工 总 人 数 的 37.35% 其 中 千 人 计 划 国 家 特 聘 专 家 1 名, 具 有 跨 国 制 药 企 业 10 年 以 上 工 作 经 验 的 权 威 专 家 和 管 理 人 才 16 人 公 司 始 终 注 重 各 梯 队 研 发 人 员 的 引 进 1-1-433

培 养 和 研 发 经 验 的 传 承, 以 上 充 足 的 技 术 研 发 人 员 储 备 也 将 保 障 本 次 募 投 项 目 的 顺 利 实 施 5 本 项 目 经 济 效 益 良 好 此 次 募 集 资 金 拟 建 设 项 目 中, 药 物 研 发 中 心 项 目 将 大 力 促 进 公 司 生 物 技 术 和 化 学 合 成 技 术 的 发 展, 以 求 将 这 些 高 端 技 术 更 好 地 运 用 在 药 物 生 产 中, 为 提 高 公 司 核 心 竞 争 力 和 实 现 公 司 战 略 目 标 提 供 技 术 支 撑 凯 莱 英 制 药 和 吉 林 凯 莱 英 药 物 生 产 建 设 项 目 达 产 后 年 销 售 收 入 预 计 为 63,824.71 万 元, 税 后 净 利 润 预 计 为 13,166.62 万 元, 经 济 效 益 情 况 良 好 6 保 荐 人 及 发 行 人 律 师 对 募 集 资 金 投 资 项 目 是 否 符 合 国 家 产 业 政 策 环 境 保 护 土 地 管 理 以 及 其 他 法 律 法 规 和 规 章 规 定 出 具 的 结 论 性 意 见 根 据 国 家 发 展 与 改 革 委 员 会 于 2013 年 2 月 16 日 公 布 的 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 本 )( 修 正 ) 等 文 件, 发 行 人 业 务 及 募 集 资 金 投 资 项 目 符 合 国 家 产 业 政 策 要 求, 不 属 于 国 家 产 业 政 策 限 制 发 展 的 行 业 根 据 发 行 人 募 集 资 金 投 资 项 目 的 环 境 影 响 批 复 及 其 建 设 用 地 的 国 有 土 地 使 用 权 证 国 有 土 地 使 用 权 出 让 合 同 土 地 出 让 金 缴 费 凭 证 建 设 用 地 规 划 许 可 证 建 设 工 程 规 划 许 可 证 等 文 件, 并 经 保 荐 人 及 发 行 人 律 师 在 相 关 环 保 局 网 站 国 有 土 地 管 理 部 门 的 查 询, 发 行 人 能 够 遵 守 中 国 环 境 保 护 及 土 地 管 理 相 关 的 法 律 法 规, 募 集 资 金 投 资 项 目 均 已 按 照 有 关 法 律 法 规 的 规 定 向 环 保 部 门 报 送 环 境 影 响 报 告 书 并 取 得 项 目 建 设 必 需 的 环 评 批 复 ; 募 投 项 目 用 地 已 依 法 履 行 挂 牌 和 公 示 程 序, 土 地 的 取 得 不 存 在 权 属 瑕 疵, 土 地 用 途 符 合 国 有 土 地 使 用 权 证 书 之 使 用 权 类 型 综 上, 保 荐 人 及 发 行 人 律 师 认 为, 发 行 人 募 集 资 金 投 资 项 目 符 合 国 家 产 业 政 策 环 境 保 护 土 地 管 理 以 及 其 他 法 律 法 规 和 规 章 规 定 三 募 投 项 目 具 体 情 况 ( 一 ) 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 药 物 研 发 中 心 建 设 1-1-434

项 目 1 项 目 投 资 概 算 项 目 总 投 资 为 8,962.97 万 元, 投 资 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 工 程 费 用 名 称 投 资 额 ( 万 元 ) 投 资 比 例 1 建 筑 工 程 费 4,409.75 49% 2 设 备 购 置 与 安 装 工 程 费 3,810.38 43% 3 工 程 其 它 费 用 235.50 3% 4 基 本 预 备 费 507.34 6% 总 投 资 8,962.97 100% 2 项 目 建 设 的 主 要 内 容 研 发 主 体 综 合 楼 共 4 层, 建 筑 面 积 为 9,686 平 方 米 研 发 中 心 将 实 行 中 心 主 任 负 责 制, 组 织 机 构 按 照 技 术 研 发 管 理 与 后 勤 保 障 等 职 能 进 行 设 置, 共 设 置 13 个 部 门 技 术 研 发 部 门 依 据 新 药 开 发 新 化 学 合 成 技 术 研 发 生 物 技 术 研 发 临 床 项 目 工 艺 研 发 商 业 化 项 目 工 艺 研 发 等 五 个 技 术 创 新 体 系 构 架, 下 设 : 临 床 项 目 部 分 析 检 测 部 质 量 控 制 部 生 物 技 术 部 工 艺 工 程 开 发 部 药 物 研 发 部 商 业 化 项 目 研 发 部 等 7 个 部 门 ; 管 理 与 后 勤 保 障 部 门 为 药 物 研 发 中 心 提 供 各 项 后 勤 支 持 建 筑 物 研 发 中 心 综 合 楼 楼 层 建 筑 面 积 ( 平 方 米 ) 建 筑 用 途 1 层 2,194 管 理 与 后 勤 保 障 部 门 2 层 2,155 临 床 项 目 部 分 析 检 测 部 3 层 2,245 质 量 控 制 部 生 物 技 术 部 4 层 1,990 工 艺 工 程 开 发 部 药 物 研 发 部 商 业 化 项 目 研 发 部 连 廊 1,102 2 层 3 层 连 廊 合 计 9,686 3 主 要 研 发 方 向 1-1-435

(1) 生 物 技 术 1 利 用 工 程 酶 制 备 非 天 然 氨 基 酸 非 天 然 氨 基 酸 是 一 类 在 生 物 体 内 无 法 自 然 生 成 的 氨 基 酸, 目 前 国 内 传 统 非 天 然 氨 基 酸 的 生 产 绝 大 部 分 仍 然 依 赖 拆 分 少 量 金 属 催 化 等 方 法, 容 易 导 致 环 境 污 染 问 题 且 生 产 成 本 较 高 ; 而 国 际 上 以 工 程 酶 催 化 技 术 制 备 非 天 然 氨 基 酸 已 较 为 成 熟, 市 场 主 要 被 日 本 和 德 国 把 持, 但 由 于 工 程 酶 的 市 场 售 价 较 高 且 酶 的 费 用 占 成 本 主 要 部 分, 因 此 造 成 原 料 成 本 居 高 不 下 公 司 将 工 程 酶 转 化 技 术 与 化 学 合 成 技 术 相 结 合, 使 得 生 物 转 化 技 术 能 更 好 地 运 用 于 产 业 化 运 营 中, 以 降 低 生 产 成 本 绿 色 环 保 公 司 主 要 研 发 方 向 之 一 即 是 进 一 步 开 发 工 程 酶 制 备 非 天 然 氨 基 酸, 并 使 之 广 泛 运 用 于 手 性 化 合 物 和 多 肽 的 生 产 中 在 当 今 制 药 领 域 非 天 然 氨 基 酸 占 据 着 非 常 重 要 的 地 位 目 前 大 量 上 市 药 物 有 效 成 分 直 接 含 有 非 天 然 氨 基 酸, 很 多 上 市 药 物 中 含 有 非 天 然 氨 基 酸 片 段 公 司 利 用 工 程 酶 催 化 反 应 制 备 非 天 然 氨 基 酸, 能 简 化 操 作 工 艺 提 高 产 出 率 降 低 生 产 成 本 并 大 幅 降 低 溶 剂 使 用 及 化 学 品 排 放 从 而 有 利 于 环 境 保 护 2 突 破 工 程 酶 在 制 药 行 业 商 业 化 运 用 中 的 技 术 瓶 颈 工 程 酶 固 载 技 术 的 开 发 工 程 酶 固 载 技 术 即 固 定 化 酶 技 术, 是 将 限 制 或 固 定 于 特 定 空 间 位 置 的 酶, 经 物 理 或 化 学 的 方 法 使 酶 与 水 不 溶 性 大 分 子 载 体 结 合 或 把 酶 包 埋 在 水 不 溶 性 凝 胶 或 半 透 膜 的 微 囊 体 中, 使 酶 变 成 不 易 随 水 流 失 即 运 动 受 到 限 制, 而 又 能 发 挥 催 化 作 用 的 酶 制 剂 的 一 种 技 术 酶 的 固 定 化 技 术 具 有 易 于 控 制, 便 于 运 输 和 贮 存 等 优 点, 在 工 业 生 产 化 学 分 析 和 医 药 等 领 域 有 诱 人 的 应 用 前 景 采 用 固 定 化 生 物 活 性 物 质 作 催 化 剂, 使 得 价 值 昂 贵 的 试 剂 可 以 重 复 多 次 使 用, 克 服 了 过 去 酶 法 试 剂 费 用 高 的 缺 点 生 物 催 化 剂 与 辅 酶 的 反 应 及 辅 酶 的 循 环 使 用 1-1-436

生 物 催 化 过 程 所 用 的 催 化 剂 是 从 微 生 物 细 胞 中 提 取 出 的 游 离 酶 或 经 固 定 化 技 术 加 工 后 的 酶 许 多 酶 的 活 性 发 挥 需 要 辅 酶 的 帮 助, 辅 酶 与 酶 的 作 用 方 式 和 底 物 与 酶 的 类 似, 在 酶 反 应 过 程 中 与 酶 结 合 分 离 及 反 复 循 环 辅 酶 价 格 昂 贵, 从 经 济 角 度 上 考 虑, 辅 酶 再 生 是 工 业 生 产 中 需 要 解 决 的 问 题 公 司 将 建 立 辅 酶 再 生 反 应 系 统, 并 与 主 要 的 酶 进 行 反 应 偶 联, 使 辅 酶 可 以 再 生 循 环 使 用 将 生 物 催 化 技 术 与 连 续 性 反 应 技 术 相 结 合 生 物 催 化 技 术 在 过 去 的 十 几 年 间 得 到 了 飞 速 的 发 展, 并 成 为 现 代 有 机 合 成 方 法 的 一 种 强 有 力 的 补 充 手 段 酶 的 定 向 调 控 可 使 得 整 个 反 应 过 程 连 续 化 自 动 化, 为 生 物 催 化 应 用 与 有 机 合 成 展 现 了 更 广 阔 的 前 景 利 用 连 续 性 生 物 催 化 反 应 制 备 手 性 原 料, 可 大 幅 提 高 生 物 催 化 剂 的 半 衰 期, 实 现 在 线 活 化 目 前 通 过 生 物 催 化 连 续 反 应 合 成 光 学 纯 的 化 合 物 在 生 物 及 化 学 的 研 究 和 生 产 中 正 变 得 越 来 越 重 要, 例 如 在 制 药 行 业 中 利 用 酶 催 化 合 成 的 手 性 药 物 约 占 全 球 药 品 总 销 售 额 的 三 分 之 一 3 ADC 抗 体 - 药 物 共 轭 连 接 技 术 ADC 抗 体 - 药 物 共 轭 体 能 够 以 肿 瘤 细 胞 为 靶 标, 减 少 药 物 对 健 康 细 胞 的 伤 害, 副 作 用 小, 是 目 前 较 理 想 的 靶 向 治 疗 癌 症 的 方 法 目 前 FDA 已 批 准 了 三 个 抗 体 - 药 物 共 轭 体, 现 全 球 有 二 十 多 个 共 轭 体 正 处 于 临 床 试 验 阶 段 共 轭 体 由 三 部 分 组 成, 单 克 隆 抗 体, 细 胞 毒 性 化 合 物 和 连 接 体 单 抗 体 要 有 较 强 的 亲 和 癌 细 胞 表 面 抗 原 的 功 能 ; 细 胞 毒 性 化 合 物 要 有 广 谱 强 效 抗 癌 功 能, 链 接 抗 体 后, 不 能 影 响 抗 体 的 靶 向 性, 从 而 不 会 对 代 谢 器 官 及 神 经 系 统 造 成 危 害 ; 连 接 体 要 在 血 液 循 环 中 稳 定, 在 进 入 癌 细 胞 内 后 释 放 出 强 效 药 物 结 合 现 有 的 高 效 抗 癌 药 物 生 产 车 间, 公 司 将 介 入 全 球 抗 癌 治 疗 的 前 沿 领 域 4 可 运 用 于 大 分 子 生 物 药 生 产 的 基 因 工 程 细 胞 工 程 和 发 酵 工 程 与 传 统 制 药 相 比, 生 物 制 药 有 便 于 大 规 模 生 产 利 润 高 生 产 工 艺 简 单 人 力 投 入 少 低 污 染 生 产 周 期 短 等 优 点 基 因 工 程 细 胞 工 程 和 发 酵 工 程 是 进 行 大 分 子 生 物 药 物 开 发 应 用 的 重 要 手 段 公 司 计 划 以 现 有 的 生 物 催 化 技 术 为 起 点, 1-1-437

逐 步 介 入 可 用 于 生 产 大 分 子 药 物 的 基 因 工 程 细 胞 工 程 和 发 酵 工 程 的 研 发 中, 不 断 丰 富 现 有 的 生 物 技 术 (2) 化 学 合 成 技 术 公 司 将 不 断 拓 展 延 伸 连 续 性 反 应 技 术 在 重 磅 药 物 原 料 药 中 的 运 用 : 1 连 续 性 臭 氧 氧 化 反 应 臭 氧 是 目 前 公 认 的 绿 色 化 学 试 剂, 在 药 物 合 成 中 有 广 泛 的 应 用 连 续 性 臭 氧 氧 化 反 应 可 以 大 幅 降 低 三 废 排 放 并 提 高 收 率, 更 为 重 要 的 是 它 可 以 大 幅 降 低 传 统 反 应 釜 式 批 次 反 应 所 隐 藏 的 安 全 隐 患 公 司 目 前 已 将 连 续 性 臭 氧 氧 化 反 应 成 功 地 运 用 于 培 南 类 药 物 主 原 料 4AA 的 商 业 化 生 产 中, 并 将 继 续 拓 展 该 技 术 在 其 他 药 物 上 的 商 业 化 运 用 2 连 续 性 低 温 反 应 通 过 低 温 技 术 可 降 低 化 学 反 应 的 剧 烈 程 度 连 续 低 温 反 应 利 用 连 续 反 应 器 尺 寸 小 表 面 积 大 的 特 点, 在 反 应 中, 传 质 传 热 效 率 都 得 到 了 提 高, 反 应 能 得 到 更 好 地 控 制, 同 时 能 够 缩 短 生 产 时 间, 提 高 生 产 效 率 3 连 续 性 重 氮 甲 烷 反 应 连 续 性 重 氮 甲 烷 反 应 可 用 于 合 成 新 型 抗 艾 滋 病 药 物 的 关 键 中 间 体, 根 据 Newport 数 据 库 的 统 计,2014 年 第 二 代 抗 艾 滋 病 类 药 物 的 销 售 额 已 达 56 亿 美 元, 前 景 广 阔 另 外, 连 续 重 氮 甲 烷 反 应 还 可 以 生 产 治 疗 罕 见 脑 部 疾 病 的 药 物 科 望 (Kuvan) 的 关 键 中 间 体 和 其 他 方 法 相 比, 连 续 性 重 氮 甲 烷 法 具 有 减 少 合 成 步 骤 降 低 成 本 等 优 点, 可 提 高 实 验 和 生 产 的 安 全 性 4 项 目 主 要 设 备 名 称 规 格 型 号 单 位 数 量 超 低 温 冰 箱 MDF-382E(W) 台 1 全 自 动 高 压 蒸 汽 灭 菌 器 日 本 三 洋 MLS-3780 台 1 高 压 均 质 机 ATS-AH-pilot 台 1 发 酵 罐 15L 台 2 发 酵 罐 200L 台 2 1-1-438

全 自 动 高 压 蒸 汽 灭 菌 锅 日 本 三 洋 MLS-3780 台 1 高 速 落 地 离 心 机 Avanti J-26XP 台 1 ELX808 吸 收 光 酶 标 仪 ELX808 台 1 真 空 冻 干 系 统 CoolSafe 55-9Pro 台 1 AKATA 蛋 白 纯 化 系 统 purifier UPC 台 1 小 容 量 高 速 离 心 机 RJ-TGL-16G 台 2 紫 外 分 析 仪 台 1 冰 箱 -80 度 台 2 纯 水 仪 台 2 流 式 细 胞 仪 台 1 离 心 机 台 8 中 空 纤 维 膜 过 滤 系 统 台 2 生 物 反 应 器 1L*5 联 罐 台 1 生 物 反 应 器 15L+200L 台 2 生 物 反 应 器 15L+200L+2000L 台 2 荧 光 显 微 镜 RJ-TGL-16G 台 1 SPR(surface plasmon resonance) 2F-258 台 1 AKTA 蛋 白 纯 化 仪 台 3 HPLC 台 3 High resolution LC/MS 台 1 高 通 量 筛 选 系 统 台 1 5 项 目 竣 工 时 间 本 项 目 建 设 期 为 24 个 月 6 项 目 环 境 保 护 情 况 本 项 目 对 应 的 环 境 评 价 报 告 已 经 天 津 经 济 技 术 开 发 区 环 境 保 护 局 以 津 开 环 评 书 [2012]033 号 批 准 建 设, 符 合 清 洁 生 产 要 求 本 研 发 项 目 环 境 保 护 主 要 涉 及 实 验 室 所 产 生 的 实 验 废 气 废 水 噪 声 和 固 体 废 弃 物, 对 环 境 的 影 响 较 小 本 项 目 环 保 投 资 约 为 133 万 元 人 民 币 7 项 目 选 址 及 核 准 情 况 1-1-439

本 项 目 建 设 地 址 位 于 天 津 经 济 技 术 开 发 区 第 七 大 街 以 北 北 海 路 以 东, 项 目 占 地 13,337.8 平 方 米, 建 筑 面 积 9,686 平 方 米 本 项 目 建 设 已 获 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 批 准 8 项 目 的 组 织 和 实 施 项 目 实 施 过 程 主 要 包 括 以 下 几 个 阶 段 : 初 步 设 计 及 施 工 图 绘 制 土 建 施 工 设 备 购 置 及 安 装 调 试 和 交 付 使 用 等 具 体 建 设 进 度 安 排 见 下 表 所 示 : 阶 段 月 初 步 设 计 及 施 工 图 绘 制 土 建 施 工 设 备 购 置 安 装 调 试 交 付 使 用 第 1 月 第 2 月 第 3 月 第 4 月 第 5 月 第 6 月 第 7 月 9 研 发 项 目 对 公 司 的 影 响 第 8 月 第 9 月 第 10 月 建 设 进 度 第 11 月 作 为 一 家 技 术 驱 动 型 的 企 业, 公 司 必 须 始 终 坚 持 制 药 技 术 和 工 艺 的 研 发 创 新 和 产 业 化 运 用 本 研 发 项 目 的 建 设 对 公 司 有 着 重 要 的 意 义, 将 使 得 公 司 的 整 体 研 发 能 力 更 上 一 层 楼, 同 时 将 为 公 司 打 开 更 广 阔 的 市 场 空 间, 提 升 整 体 竞 争 力 第 12 月 第 13 月 第 14 月 第 15 月 第 16 月 第 17 月 第 18 月 第 19 月 第 20 月 第 21 月 第 22 月 第 23 月 第 24 月 ( 二 ) 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 本 项 目 将 参 照 cgmp 标 准 建 设, 可 生 产 中 间 体 原 料 药 及 制 剂, 除 培 南 类 专 属 车 间 外, 其 余 车 间 均 为 多 功 能 生 产 车 间 1 项 目 投 资 概 算 项 目 估 算 总 投 资 21,112.75 万 元, 其 中 : 建 设 投 资 17,020.20 万 元, 流 动 资 金 4,092.55 万 元 投 资 情 况 如 下 : 序 号 工 程 费 用 名 称 投 资 额 ( 万 元 ) 投 资 比 例 总 投 资 21,112.75 100% 一 建 设 投 资 17,020.20 81% 1-1-440

1 建 筑 工 程 费 8,811.41 42% 2 设 备 购 置 与 安 装 工 程 费 6,665.13 32% 3 工 程 其 它 费 用 580.24 3% 4 基 本 预 备 费 963.41 5% 二 流 动 资 金 4,092.55 19% 2 产 品 生 产 方 案 及 市 场 前 景 分 析 (1) 产 品 生 产 方 案 公 司 合 理 规 划 了 拟 生 产 的 产 品 方 案, 本 项 目 将 建 成 培 南 类 抗 生 素 原 料 药 和 粉 针 剂 专 属 车 间 ; 此 外 将 建 成 药 物 合 成 多 功 能 车 间, 生 产 通 用 性 较 强, 可 从 事 多 种 临 床 后 期 阶 段 新 药 开 发 及 商 业 化 阶 段 药 物 原 料 药 中 间 体 乃 至 制 剂 的 生 产 此 次 公 司 选 取 的 代 表 性 产 品 是 预 投 产 产 品, 如 果 未 来 代 表 性 产 品 的 市 场 需 求 超 过 本 项 目 设 计 生 产 能 力, 公 司 将 安 排 转 入 更 大 规 模 车 间 生 产 ; 如 果 未 来 市 场 需 求 低 于 预 期 ( 例 如 出 现 下 游 客 户 新 药 研 发 终 止 或 客 户 订 单 减 少 ) 导 致 本 项 目 产 能 利 用 率 不 足, 公 司 将 安 排 其 他 产 品 在 本 多 功 能 车 间 生 产, 填 补 产 能 利 用 率 的 不 足 公 司 拥 有 大 量 的 临 床 阶 段 项 目 储 备 :2012 至 2014 年 间 公 司 共 服 务 了 375 个 临 床 阶 段 创 新 药 项 目, 其 中 包 含 了 45 个 进 入 临 床 Ⅲ 期 阶 段 的 项 目, 多 功 能 车 间 的 建 成 将 为 公 司 商 业 化 运 营 提 供 产 能 保 障 具 体 代 表 性 产 品 生 产 规 模 及 方 案 详 见 下 表 : 序 号 产 品 分 类 产 品 简 称 年 产 销 情 况 生 产 合 计 自 用 出 口 销 售 Kg Kg Kg 1 2 培 南 类 抗 生 素 ( 已 上 市 药 物 ) 抗 丙 肝 新 药 ( 临 床 阶 段 ) 美 罗 培 南 原 料 药 2,000 250 1,750 多 利 培 南 原 料 药 2,000 250 1,750 美 罗 培 南 冻 干 粉 针 剂 ( 折 算 耗 用 原 料 药 部 分 ) 多 利 培 南 冻 干 粉 针 剂 ( 折 算 耗 用 原 料 药 部 分 ) 250-250 250-250 抗 丙 肝 新 药 原 料 药 5,286-5,286 1-1-441

3 抗 HIV 药 物 ( 已 上 市 药 物 ) 阿 扎 那 韦 原 料 药 6,000-6,000 公 司 计 划 项 目 竣 工 投 产 后, 最 初 两 年 以 原 料 药 及 中 间 体 的 销 售 为 主, 逐 渐 过 渡 到 制 剂 生 产 (2) 代 表 性 产 品 市 场 前 景 分 析 1 培 南 类 抗 生 素 碳 青 霉 烯 (Carbapenem) 和 青 霉 烯 (Penem) 类 抗 生 素 合 称 为 培 南 类 药 虽 然 培 南 类 抗 生 素 应 用 于 临 床 不 过 十 余 年, 但 却 对 控 制 耐 药 菌 产 酶 菌 感 染 和 免 疫 缺 陷 者 感 染 发 挥 了 极 其 重 要 的 作 用 作 为 抗 生 素 类 药 物 中 的 新 贵, 培 南 类 药 物 以 其 抗 菌 谱 广 抗 菌 活 性 强 的 特 点 迅 速 受 到 市 场 青 睐, 并 仍 然 有 着 很 大 的 市 场 开 发 空 间 相 比 其 他 抗 生 素 类 药 物, 培 南 类 药 物 对 研 发 及 生 产 工 艺 的 要 求 很 高, 属 于 抗 生 素 中 的 高 端 产 品, 被 誉 为 抗 生 素 的 最 后 一 道 防 线 目 前 国 内 外 已 上 市 的 培 南 包 括 了 美 罗 培 南 多 利 培 南 厄 他 培 南 亚 胺 培 南 比 阿 培 南 帕 尼 培 南 法 罗 培 南 和 替 比 培 南 八 种 产 品 公 司 培 南 类 药 物 的 制 药 工 艺 已 较 为 成 熟, 公 司 成 功 将 连 续 性 反 应 技 术 运 用 于 大 部 分 培 南 类 药 物 主 原 料 4AA 的 产 业 化 生 产 中, 开 发 的 2 个 cgmp 关 键 中 间 体 可 运 用 于 下 游 7 个 培 南 类 药 物 的 生 产, 掌 握 了 从 原 料 到 产 品 的 整 条 供 应 链, 大 幅 度 减 少 了 生 产 成 本 和 三 废 排 放 此 外 公 司 在 培 南 类 药 物 的 质 量 体 系 管 理 上 也 与 国 际 接 轨,2011 年 5 月, 公 司 培 南 类 cgmp 关 键 中 间 体 生 产 线 一 次 性 通 过 美 国 FDA 现 场 检 查 并 于 2014 年 再 次 通 过 现 场 审 核 本 次 募 投 项 目 拟 建 设 的 美 罗 培 南 和 多 利 培 南 原 料 药 及 制 剂 车 间, 系 公 司 现 有 业 务 的 自 然 延 伸 美 罗 培 南 是 属 第 二 代 碳 青 霉 烯 类 广 谱 抗 生 素, 也 是 第 一 个 可 单 独 使 用 的 培 南 类 抗 生 素 主 要 用 于 敏 感 菌 所 致 的 下 呼 吸 道 感 染 腹 内 感 染 妇 科 感 染 泌 尿 生 殖 系 统 感 染 皮 肤 和 软 组 织 感 染 骨 和 关 节 感 染 败 血 症 心 内 膜 炎 等, 也 可 用 于 手 术 前 预 防 感 染 及 防 止 手 术 后 感 染 ; 多 利 培 南 是 碳 青 霉 烯 类 新 广 谱 抗 生 素, 抗 菌 谱 广, 主 要 用 于 治 疗 呼 吸 道 及 泌 尿 系 统 感 染 多 利 培 南 以 较 低 的 肾 毒 性 及 对 中 枢 神 经 系 统 极 小 的 副 作 用 成 为 产 品 推 广 的 最 大 卖 点 根 据 Newport 数 据 库 的 统 计, 培 南 类 药 物 2014 年 全 球 销 售 金 额 约 为 24 亿 1-1-442

美 元, 其 中 美 罗 培 南 领 跑 所 有 培 南 类 药 物, 销 售 金 额 为 12.6 亿 美 元 2 抗 丙 肝 类 新 药 丙 型 肝 炎 是 由 丙 型 肝 炎 病 毒 (HCV) 感 染 引 起 的 传 染 性 疾 病,HCV 病 毒 主 要 有 6 种 基 因 型 及 其 亚 型 根 据 WHO 的 统 计, 全 球 HCV 病 毒 的 感 染 率 约 为 3%, 即 约 有 1.7 亿 人 感 染 了 HCV 病 毒 我 国 约 有 超 过 4,000 万 人 感 染,60%-70% 的 HCV 感 染 者 发 展 成 为 慢 性 肝 炎 5%-20% 感 染 者 肝 硬 化 1%-5% 感 染 者 死 于 慢 性 肝 炎 或 肝 癌 全 球 每 年 约 有 300-400 万 名 新 增 HCV 感 染 者, 每 年 超 过 35 万 人 因 为 丙 肝 相 关 的 疾 病 死 亡 目 前 抗 丙 肝 类 新 药 中 福 泰 公 司 的 Incivek 和 默 沙 东 公 司 的 Victrelis 两 种 蛋 白 酶 抑 制 剂 新 药 已 于 2011 年 经 FDA 批 准 上 市 Business Insights 预 测, 仅 以 上 两 种 产 品 的 未 来 销 售 峰 值 合 计 就 将 突 破 54 亿 美 元 目 前 整 个 抗 丙 肝 类 新 药 研 发 市 场 非 常 活 跃, 包 括 吉 利 德 雅 培 百 时 美 施 贵 宝 葛 兰 素 史 克 默 沙 东 在 内 的 大 型 制 药 公 司 都 有 丙 肝 新 药 项 目 在 开 发 公 司 在 丙 肝 新 药 的 开 发 领 域 拥 有 丰 富 经 验 和 临 床 后 期 项 目 储 备, 拟 通 过 本 次 募 投 项 目 的 建 设 实 现 临 床 阶 段 创 新 药 的 后 续 商 业 化 运 营 3 抗 艾 滋 病 药 物 艾 滋 病 系 全 球 范 围 内 的 传 染 疾 病 并 已 严 重 危 害 人 类 健 康, 根 据 WHO 的 统 计 在 过 去 30 年 内 有 超 过 2,500 万 人 死 于 艾 滋 病 ;2010 年 末 全 球 约 有 3,400 万 人 感 染 了 HIV 病 毒 根 据 Business Insights 的 统 计,2010 年 全 球 抗 艾 滋 病 药 物 市 场 容 量 已 达 到 165 亿 美 元, 相 比 2009 年 增 长 率 为 10.8%, 在 过 去 5 年 内 的 复 合 增 长 率 为 16.5% 在 抗 艾 滋 病 药 物 中, 蛋 白 酶 抑 制 剂 的 研 发 较 为 活 跃 蛋 白 酶 是 HIV 病 毒 复 制 所 必 需 的 物 质, 而 蛋 白 酶 抑 制 剂 能 有 效 阻 断 HIV 蛋 白 酶 的 合 成 根 据 Business Insights 的 统 计,2010 年 抗 艾 滋 病 药 物 中 蛋 白 酶 抑 制 剂 类 的 销 量 已 超 过 40 亿 美 元, 其 中 百 时 美 施 贵 宝 公 司 研 发 的 锐 艾 妥 ( 活 性 成 分 为 阿 扎 那 韦 ) 以 超 过 14 亿 美 元 的 销 售 额 位 居 首 位, 锐 艾 妥 是 一 种 新 型 的 蛋 白 酶 抑 制 剂, 具 有 持 续 强 效 抑 制 HIV 病 毒 低 耐 药 用 药 方 便 对 脂 肪 代 谢 副 作 用 小 等 特 点 1-1-443

公 司 利 用 的 连 续 重 氮 甲 烷 反 应 技 术, 成 功 取 代 目 前 市 场 上 的 低 温 金 属 试 剂 反 应 技 术, 同 时 创 造 性 开 发 出 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 还 原 酶, 能 大 幅 度 降 低 这 类 产 品 的 生 产 成 本 (3) 竞 争 对 手 情 况 本 项 目 建 成 投 产 后, 公 司 将 仍 然 保 持 医 药 外 包 研 发 生 产 的 服 务 模 式 为 各 类 制 药 企 业 进 行 供 货, 故 主 要 竞 争 对 手 系 医 药 CMO 行 业 中 的 参 与 者, 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 三 行 业 竞 争 情 况 及 发 行 人 在 行 业 中 的 地 位 之 ( 一 ) 行 业 竞 争 情 况 3 项 目 技 术 方 案 技 术 优 势 和 工 艺 流 程 (1) 主 要 技 术 方 案 项 目 生 产 共 涉 及 14 项 已 申 请 的 发 明 专 利 本 项 目 生 产 主 要 采 用 了 : 催 化 环 合 技 术 连 续 性 反 应 制 备 重 氮 甲 烷 技 术 催 化 氢 转 移 合 成 和 连 续 性 臭 氧 化 技 术 等 四 项 核 心 技 术 (2) 项 目 技 术 优 势 本 项 目 所 使 用 的 工 艺 技 术 有 利 于 节 约 能 源 降 低 成 本 保 护 环 境 便 于 产 品 实 现 规 模 化 生 产, 与 传 统 工 艺 相 比 较, 技 术 优 势 如 下 : 1 目 前 大 部 分 葡 萄 糖 内 酯 环 合 的 方 法 都 是 采 用 高 温 环 合 的 方 法 本 项 目 与 传 统 的 环 合 方 法 相 比, 采 用 离 子 催 化, 反 应 条 件 更 加 温 和 后 处 理 方 式 更 加 简 单, 收 率 更 高 2 传 统 的 酯 水 解 反 应 都 是 采 用 酸 水 解 或 碱 水 解, 反 应 完 毕 需 要 使 用 萃 取, 而 由 于 糖 类 化 合 物 亲 水 性 非 常 强 很 难 萃 取, 会 造 成 大 量 的 产 品 损 失 本 项 目 使 用 甲 醇 钠 甲 醇 溶 液 醇 解, 避 免 了 水 的 引 入, 反 应 完 毕 直 接 过 滤 除 去 产 生 的 无 机 盐, 再 浓 缩 即 可 得 到 产 品 后 处 理 非 常 简 单, 同 时 减 少 了 三 废 的 处 理 成 本 3 目 前 大 部 分 (2R, 3R)-3-[(R)-1-( 叔 丁 基 二 甲 基 硅 基 氧 基 ) 乙 基 ]-4- 氮 杂 环 丁 酮 -2- 基 乙 酸 酯 都 是 通 过 使 用 金 属 氧 化 剂 脱 除 保 护 基 制 备 的 本 项 目 使 用 连 续 性 1-1-444

臭 氧 氧 化 技 术 进 行 保 护 基 的 脱 除, 不 仅 提 高 了 收 率 降 低 了 成 本, 而 且 不 会 造 成 环 境 污 染 4 目 前 培 南 类 原 料 药 制 备 保 护 基 团 的 脱 除 多 采 用 催 化 氢 化, 不 仅 对 设 备 的 要 求 高, 而 且 存 在 安 全 风 险, 不 利 于 放 大 生 产 本 项 目 采 用 常 压 下 的 氢 转 移 技 术, 不 仅 提 高 了 收 率 和 纯 度, 而 且 安 全 性 得 到 了 保 障 5 传 统 的 培 南 类 原 料 药 多 采 用 冷 冻 干 燥 技 术 进 行 纯 化, 需 要 大 量 的 能 源 消 耗 本 项 目 采 用 低 温 析 晶 技 术 能 够 降 低 能 源 消 耗, 更 加 适 合 于 大 规 模 生 产 6 项 目 使 用 稳 定 性 好 不 易 挥 发 的 溶 剂, 与 传 统 技 术 所 使 用 的 溶 剂 相 比 较, 降 低 了 对 操 作 人 员 的 身 体 伤 害, 同 时 也 保 护 了 环 境 7 本 项 目 工 艺 采 用 的 是 连 续 生 产 工 艺, 大 幅 度 缩 短 了 生 产 时 间 提 高 了 生 产 效 率, 同 时 也 节 省 了 溶 剂 的 消 耗 量 和 能 源, 与 传 统 的 分 步 生 产 方 法 相 比, 更 有 效 地 保 护 了 环 境 (3) 工 艺 流 程 图 本 项 目 涉 及 的 主 要 工 艺 流 程 图 请 参 考 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 和 技 术 之 四 发 行 人 的 主 营 业 务 具 体 情 况 之 ( 二 ) 发 行 人 服 务 流 程 图 及 生 产 工 艺 流 程 图 4 项 目 主 要 设 备 本 项 目 系 严 格 按 照 cgmp 标 准 进 行 建 设, 主 要 设 备 包 含 了 生 产 设 备 和 配 套 的 分 析 测 试 设 备 (1) 原 料 药 部 分 名 称 规 格 型 号 单 位 数 量 生 产 设 备 陶 瓷 釜 20000L 台 3 陶 瓷 釜 12500L 台 4 陶 瓷 釜 8000L 台 17 钛 钢 釜 3000L 台 2 高 压 釜 8000L 台 1 高 压 釜 5000L 台 1 1-1-445

离 心 机 LGZ1250 台 15 压 滤 罐 2000L 台 5 热 风 循 环 烘 箱 CT-C-Ⅲ,6 烘 车 台 2 纯 水 设 备 5m 3 /h 套 2 热 水 换 热 机 组 换 热 量 700kW 套 2 不 锈 钢 精 馏 塔 DN600*13600 套 4 湿 法 制 粒 机 Pilotmix 150 T 台 1 流 化 床 Pilotlab L 台 1 干 法 制 粒 机 IR220 台 1 粉 碎, 整 粒 U10 台 1 料 斗 混 合 机 HLT-600 台 1 压 片 机 2020 台 1 重 量 选 别 机 SADE SP-220 台 1 包 衣 机 FC48 台 1 胶 囊 机 GKF1505 台 1 数 片 / 装 瓶 / 封 口 / 帖 签 / 装 盒 机 生 产 线 ZGF-1 台 1 自 动 泡 罩 包 装 机 / 装 盒 机 生 产 线 DPB-ZJH-1 台 1 药 瓶 及 盖 子 清 洗 机 RRU-1(Bosch) 台 1 药 瓶 及 盖 子 烘 干 机 HQL-1(Bosch) 台 1 高 温 灭 菌 despatch 台 1 蒸 汽 灭 菌 BPS669(Steris) 台 1 蒸 汽 灭 菌 Getinge 台 2 液 体 灌 装 机 AFV1010(B+S) 台 1 冷 冻 干 燥 机 Edwards 台 1 轧 盖 机 VRK-1(Bosch) 台 1 装 盒 机 (Bosch)CUK-1 台 1 分 析 设 备 HPLC Agilent 1260 台 10 GC 7890A 台 4 Headspace -GC 7890A 台 2 TGA Q50 台 1 DSC Q20 台 1 Polarimeter Anton Paar 台 1 AA ICE 3500AA 台 1 1-1-446

Ion chromatography Dionex 5000 台 1 溶 出 仪 6300 台 6 粒 度 仪 Mastersizer 2000 台 1 总 有 机 碳 5000C 台 1 微 生 物 鉴 定 系 统 Vitek-2 台 1 灭 菌 锅 LDZM-40KCS 台 2 5 项 目 主 要 原 辅 料 和 公 共 配 套 的 供 应 情 况 (1) 原 辅 料 供 应 本 项 目 生 产 所 需 主 要 原 辅 材 料 可 依 托 现 有 采 购 渠 道 在 国 内 采 购 或 由 公 司 自 行 生 产, 原 材 料 供 应 有 保 证 (2) 主 要 公 共 配 套 工 程 本 项 目 所 需 能 源 水 电 等 均 由 天 津 经 济 技 术 开 发 区 供 应, 能 满 足 本 项 目 建 成 投 产 后 的 需 要 6 项 目 竣 工 时 间 产 品 销 售 方 式 及 营 销 措 施 (1) 项 目 竣 工 时 间 本 项 目 投 资 建 设 期 为 24 个 月, 投 产 当 年 生 产 负 荷 达 到 设 计 能 力 的 50%, 第 二 年 达 到 设 计 能 力 的 70%, 第 三 年 达 到 设 计 能 力 的 100% (2) 产 品 销 售 方 式 及 营 销 策 略 本 项 目 达 产 后 的 产 品 将 继 续 采 取 医 药 外 包 服 务 的 模 式 向 各 类 制 药 企 业 进 行 供 货, 与 公 司 现 有 销 售 模 式 一 致 公 司 的 营 销 策 略 主 要 包 括 : 1 加 深 与 现 有 客 户 的 合 作 制 药 企 业 为 了 追 求 更 低 的 研 发 成 本 和 更 优 化 的 放 大 生 产 工 艺, 拥 有 强 烈 的 新 药 研 发 外 包 服 务 需 求 ; 同 时 未 来 几 年 内 大 量 创 新 药 专 利 即 将 到 期, 原 研 药 厂 迫 于 财 务 压 力, 亟 欲 依 靠 专 业 的 医 药 外 包 服 务 机 构 通 过 高 技 术 附 加 值 的 服 务 进 行 工 艺 1-1-447

优 化 以 降 低 生 产 成 本 公 司 将 深 度 挖 掘 现 有 客 户, 通 过 项 目 合 作 技 术 营 销 等 多 种 方 式 向 客 户 展 示 自 身 具 备 的 专 业 能 力, 以 求 扩 大 业 务 合 作 机 会 2 积 极 挖 掘 新 客 户 的 合 作 机 会 公 司 将 通 过 参 加 各 种 国 际 展 会 组 织 具 有 国 际 影 响 力 的 研 讨 会 等 方 式, 积 极 扩 大 自 身 国 际 影 响 力, 开 发 新 客 户, 尤 其 是 各 类 仿 制 药 企 业 仿 制 药 厂 希 望 抓 住 专 利 药 专 利 集 中 到 期 的 机 遇 打 破 传 统 欧 美 药 企 的 垄 断, 迅 速 扩 大 市 场 份 额, 公 司 可 以 利 用 具 有 自 主 知 识 产 权 的 核 心 制 药 工 艺 与 之 进 行 全 面 的 合 作 7 项 目 环 境 保 护 情 况 本 项 目 对 应 的 环 境 评 价 报 告 已 经 天 津 经 济 技 术 开 发 区 环 境 保 护 局 以 津 开 环 评 书 [2012]034 号 批 准 建 设, 符 合 清 洁 生 产 要 求 本 项 目 环 保 措 施 主 要 包 括 : 施 工 扬 尘 及 噪 声 治 理 运 营 期 废 气 收 集 及 净 化 措 施 废 水 处 理 措 施 噪 声 控 制 措 施 工 业 固 体 废 物 暂 存 设 施 排 污 口 规 范 化 措 施 风 险 防 范 措 施 绿 化 费 用 等, 环 保 投 资 总 额 约 915 万 元 8 项 目 选 址 及 核 准 情 况 项 目 拟 建 于 天 津 经 济 技 术 开 发 区 西 区, 项 目 东 至 康 龙 化 成 公 司 的 规 划 用 地, 西 至 新 兴 路, 南 至 新 业 七 街, 北 至 新 业 八 街, 项 目 占 地 47,670 平 方 米, 建 筑 面 积 22,782 平 方 米 本 项 目 建 设 已 获 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 批 准 9 项 目 的 组 织 和 实 施 本 项 目 建 设 进 度 安 排 见 下 表 所 示 : 阶 段 月 工 程 设 计 第 1 月 第 2 月 第 3 月 第 4 月 第 5 月 第 6 月 第 7 月 第 8 月 第 9 月 第 10 月 建 设 进 度 第 11 月 第 12 月 第 13 月 第 14 月 第 15 月 第 16 月 第 17 月 第 18 月 第 19 月 第 20 月 第 21 月 第 22 月 第 23 月 第 24 月 工 程 招 投 标 土 建 施 工 装 修 工 程 设 备 招 标 与 购 置 1-1-448

设 备 安 装 与 调 试 试 运 转 竣 工 验 收 10 项 目 经 济 效 益 分 析 根 据 本 项 目 可 行 性 研 究 报 告, 在 各 项 经 济 因 素 与 可 行 性 研 究 报 告 预 期 相 符 的 前 提 下, 完 全 达 产 后 本 项 目 经 济 效 益 评 价 指 标 情 况 如 下 : 项 目 单 位 金 额 项 目 总 投 资 万 元 21,112.75 固 定 资 产 投 资 万 元 17,020.20 铺 底 流 动 资 金 万 元 4,092.56 年 营 业 收 入 万 元 / 年 32,647.04 年 利 润 总 额 万 元 / 年 9.010.57 年 净 利 润 万 元 / 年 6,757.93 投 资 利 润 率 - 42.68% 静 态 投 资 回 收 期 ( 税 后 ) 年 5.54 ( 三 ) 吉 林 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 本 项 目 将 参 照 cgmp 标 准 建 设, 主 要 生 产 原 料 药 及 中 间 体 以 及 生 物 转 化 技 术 的 产 业 化 运 用 1 项 目 投 资 概 算 项 目 估 算 总 投 资 20,389.15 万 元, 其 中 : 建 设 投 资 16,357.85 万 元, 流 动 资 金 4,031.30 万 元 序 号 工 程 费 用 名 称 投 资 额 ( 万 元 ) 投 资 比 例 总 投 资 20,389.15 100% 一 建 设 投 资 16,357.85 80.23% 1 建 筑 工 程 费 10,108.77 49.58% 2 设 备 购 置 与 安 装 工 程 费 4,767.82 23.38% 3 工 程 其 它 费 用 555.35 2.72% 4 基 本 预 备 费 925.92 4.54% 1-1-449

二 流 动 资 金 4,031.30 19.77% 2 产 品 生 产 方 案 及 市 场 前 景 分 析 (1) 产 品 生 产 方 案 公 司 合 理 规 划 了 拟 生 产 的 产 品 方 案, 本 项 目 建 有 多 功 能 生 产 车 间, 主 要 生 产 设 备 具 有 较 高 的 通 用 性, 符 合 制 药 行 业 的 惯 例, 能 为 商 业 化 阶 段 的 各 类 储 备 项 目 提 供 运 营 服 务 医 药 外 包 行 业 的 发 展 已 从 临 床 阶 段 延 伸 至 商 业 化 阶 段, 公 司 通 过 多 年 的 技 术 储 备, 已 具 备 了 同 时 承 接 多 个 不 同 领 域 商 业 化 阶 段 项 目 的 能 力 本 募 投 项 目 的 代 表 性 产 品 包 括 了 头 孢 联 用 药 物 抗 丙 肝 类 药 物 和 利 用 工 程 酶 制 备 的 各 类 非 天 然 氨 基 酸, 其 中 非 天 然 氨 基 酸 可 广 泛 地 运 用 于 多 种 重 磅 药 物 的 生 产 中, 例 如 降 低 血 脂 的 他 汀 类 药 物 和 降 低 血 糖 的 格 列 汀 类 药 物 此 次 选 取 的 代 表 性 产 品 是 预 投 产 产 品, 公 司 将 根 据 未 来 代 表 性 产 品 的 市 场 需 求 情 况 调 整 生 产 计 划 并 在 最 大 程 度 上 合 理 利 用 生 产 能 力 具 体 代 表 性 产 品 生 产 规 模 及 方 案 详 见 下 表 : 序 号 产 品 分 类 产 品 简 称 年 产 销 情 况 生 产 合 计 自 用 出 口 销 售 Kg Kg Kg 1 头 孢 联 用 药 物 关 键 中 间 体 5,000 2,500 2,500 原 料 药 600-600 关 键 中 间 体 10,000-10,000 2 抗 丙 肝 类 药 物 原 料 药 ( 非 天 然 氨 基 酸 的 运 用 ) 12,400-12,400 3 生 物 转 化 技 术 的 产 业 化 运 用 非 天 然 氨 基 酸 51,000 25,500 25,500 注 :25.5 吨 非 天 然 氨 基 酸 用 于 生 产 抗 丙 肝 类 药 物 原 料 药,2.5 吨 头 孢 联 用 关 键 中 间 体 用 于 生 产 下 游 原 料 药 (2) 代 表 性 产 品 市 场 前 景 分 析 1 头 孢 菌 素 联 用 药 物 抗 生 素 是 医 疗 领 域 的 重 要 组 成 部 分, 根 据 Business Insights 的 统 计,2010 1-1-450

年 全 球 抗 生 素 总 销 量 将 近 440 亿 美 元, 其 中 头 孢 菌 素 的 市 场 占 用 率 超 过 25%, 是 抗 生 素 中 占 比 最 大 的 品 种 在 头 孢 菌 素 快 速 发 展 的 同 时, 也 面 临 着 越 来 越 严 重 的 耐 药 性 问 题 使 用 头 孢 菌 素 的 同 时 也 锻 炼 了 细 菌 的 耐 药 能 力, 这 些 细 菌 及 微 生 物 再 次 传 染 给 其 他 病 人 时, 就 会 对 原 来 应 用 的 头 孢 菌 素 产 生 一 定 的 耐 药 性 对 于 头 孢 菌 素 来 说, 致 病 菌 不 管 由 质 粒 介 导 或 染 色 体 介 导, 所 产 生 的 β- 内 酰 胺 酶 是 发 生 耐 药 的 重 要 机 制, 也 是 难 治 性 感 染 的 主 要 原 因, 故 从 根 源 上 说 克 服 头 孢 菌 素 耐 药 性 的 关 键 在 于 如 何 抑 制 β- 内 酰 胺 酶, 这 也 已 成 为 世 界 制 药 企 业 急 需 解 决 的 课 题 之 一 目 前 国 际 上 制 药 公 司 主 要 以 研 发 新 的 复 方 制 剂 ( 头 孢 菌 素 与 β- 内 酰 胺 酶 抑 制 剂 联 用 ) 作 为 解 决 方 案 公 司 于 2011 年 承 接 本 项 目, 并 于 2012 年 完 成 验 证 批 次 的 供 货, 新 药 于 2015 年 2 月 获 FDA 批 准 上 市 根 据 下 游 客 户 预 测, 此 新 药 上 市 后 对 关 键 中 间 体 的 年 度 需 求 峰 值 在 40 吨 至 120 吨 之 间 鉴 于 头 孢 菌 素 广 阔 的 市 场 容 量, 头 孢 联 用 药 物 有 望 在 未 来 取 得 良 好 的 销 售 业 绩 2 抗 丙 肝 类 药 物 该 抗 丙 肝 特 效 药 成 功 克 服 了 传 统 疗 法 治 愈 率 不 理 想 和 耐 药 性 问 题 临 床 研 究 表 明, 对 于 大 多 数 患 者 的 治 疗 时 间 可 从 48 周 缩 短 至 24 周, 且 临 床 受 试 者 中 约 90% 的 患 者 得 到 了 治 愈 该 特 效 药 在 上 市 后 迅 速 成 为 重 磅 药 物, 根 据 Newport 数 据 库 的 统 计,2011 年 5 月 底 该 药 物 获 批 上 市 后, 在 短 短 7 个 月 的 时 间 内 即 取 得 了 将 近 14 亿 美 元 的 全 球 销 售 收 入 公 司 与 下 游 客 户 保 持 着 紧 密 的 合 作 关 系, 自 2002 年 起 介 入 该 药 物 的 临 床 研 发 直 至 该 药 物 获 批 上 市, 正 是 由 于 在 临 床 阶 段 提 供 的 良 好 服 务, 目 前 公 司 仍 是 该 药 物 商 业 化 运 营 的 主 要 供 应 商 之 一 2013 年 下 半 年 伴 着 同 类 型 新 药 的 获 批 上 市, 以 上 特 效 药 的 销 售 额 出 现 下 滑, 不 过 整 个 丙 肝 药 物 市 场 仍 然 看 好 目 前 丙 肝 新 药 主 要 在 北 美 欧 洲 和 日 本 等 规 范 市 场 上 市 销 售, 其 他 地 区 销 售 潜 力 较 大 ; 此 外 鉴 于 丙 肝 类 新 药 研 发 的 活 跃, 预 计 未 来 将 有 更 多 的 同 类 型 药 物 获 批 上 市, 公 司 预 期 亦 可 从 中 获 益 3 生 物 转 化 技 术 的 产 业 化 运 用 生 物 转 化 技 术 是 目 前 国 际 前 沿 的 绿 色 制 药 技 术 之 一, 能 部 分 替 代 传 统 化 学 合 成 工 艺, 具 有 绿 色 环 保 和 低 成 本 的 优 势 在 制 药 行 业 中 利 用 酶 催 化 合 成 的 手 性 药 1-1-451

物 约 占 全 球 药 品 总 销 售 额 的 三 分 之 一 在 本 募 投 项 目 中, 公 司 利 用 具 有 自 主 知 识 产 权 的 工 程 酶, 一 方 面 可 以 制 备 出 抗 丙 肝 药 物 原 料 药 的 两 个 关 键 非 天 然 氨 基 酸 t-leu 和 Chug, 实 现 此 药 物 的 低 成 本 生 产 ; 另 一 方 面 也 可 制 备 出 用 于 直 接 对 外 出 售 的 非 天 然 氨 基 酸, 运 用 于 诸 如 他 汀 类 药 物 关 键 中 间 体 BHA 和 格 列 汀 类 药 物 的 关 键 中 间 体 三 氨 基 哌 啶 他 汀 类 药 物 是 全 球 最 畅 销 的 降 血 脂 药 物, 其 中 就 包 括 了 Lipitor 和 Crestor 等 明 星 产 品, 根 据 Newport 数 据 库 的 统 计,2014 年 他 汀 类 药 物 全 球 销 售 额 约 为 220 亿 美 元 ; 格 列 汀 类 药 物 作 用 于 降 低 血 糖, 根 据 Newport 数 据 库 的 统 计,2014 年 格 列 汀 类 药 物 全 球 销 售 额 约 为 127 亿 美 元 故 本 项 目 非 天 然 氨 基 酸 市 场 前 景 良 好 (4) 竞 争 对 手 情 况 本 项 目 建 成 投 产 后, 公 司 将 仍 然 保 持 医 药 外 包 研 发 生 产 的 服 务 模 式 为 各 类 制 药 企 业 进 行 供 货, 故 主 要 竞 争 对 手 系 医 药 CMO 行 业 中 的 参 与 者, 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 三 行 业 竞 争 情 况 及 发 行 人 在 行 业 中 的 地 位 之 ( 一 ) 行 业 竞 争 情 况 3 项 目 技 术 方 案 技 术 优 势 和 工 艺 流 程 (1) 技 术 方 案 本 项 目 生 产 共 涉 及 7 项 已 申 请 的 发 明 专 利 项 目 生 产 主 要 采 用 了 : 不 对 称 合 成 技 术 酶 还 原 不 对 称 合 成 技 术 低 温 不 对 称 合 成 技 术 和 低 温 选 择 性 开 环 技 术 等 四 项 核 心 技 术 (2) 技 术 优 势 项 目 所 使 用 的 工 艺 技 术 有 利 于 节 约 能 源 降 低 成 本 保 护 环 境 便 于 产 品 实 现 规 模 化 生 产 与 传 统 工 艺 相 比 较, 技 术 优 势 如 下 : 1 目 前 大 部 分 手 性 氨 基 酸 都 是 通 过 手 性 拆 分 的 方 法 制 备 所 得 本 项 目 在 生 产 工 艺 中 采 用 手 性 诱 导 合 成 的 方 法, 与 传 统 的 拆 分 制 备 方 法 相 比, 节 省 了 拆 分 时 所 需 的 大 量 拆 分 试 剂 和 溶 剂, 大 幅 度 降 低 了 生 产 成 本 1-1-452

2 传 统 的 环 氧 化 开 环 的 条 件 是 用 叠 氮 钠 开 环, 不 但 使 用 危 险 而 且 后 处 理 繁 琐 本 项 目 利 用 有 机 酸 开 环 直 接 调 酸, 离 心 即 得 到 产 品, 有 机 胺 便 于 去 除, 不 但 节 约 成 本, 而 且 操 作 更 安 全, 有 利 于 规 模 化 生 产, 也 减 少 了 三 废 的 处 理 成 本 3 本 项 目 使 用 稳 定 性 好 不 易 挥 发 的 溶 剂, 降 低 了 对 操 作 人 员 的 身 体 伤 害, 同 时 也 保 护 了 环 境 4 本 项 目 工 艺 采 用 的 是 连 续 生 产 工 艺, 极 大 地 缩 短 了 生 产 时 间 提 高 了 生 产 效 率, 同 时 也 节 省 了 溶 剂 的 消 耗 量 和 能 源, 与 传 统 的 分 步 生 产 方 法 相 比, 更 有 效 地 保 护 了 环 境 5 项 目 用 到 的 手 性 催 化 剂 用 量 很 小, 同 时 可 以 回 收 利 用, 有 利 于 节 约 生 产 成 本 6 由 于 传 统 缩 合 剂 副 产 物 难 以 去 除, 因 此 传 统 工 艺 往 往 产 生 大 量 的 废 酸 本 项 目 采 用 了 生 成 水 溶 性 副 产 物 的 缩 合 剂, 简 化 了 后 处 理 工 艺, 同 时 大 幅 度 减 少 了 三 废 量, 并 且 反 应 更 加 温 和 7 多 肽 的 化 学 稳 定 性 和 物 理 稳 定 性 较 差 与 传 统 的 水 解 方 法 相 比, 本 项 目 利 用 工 程 酶 技 术, 使 反 应 条 件 更 加 温 和, 更 有 利 于 氨 基 酸 的 顺 利 合 成, 而 且 避 免 了 在 生 产 过 程 中 产 生 的 大 量 废 酸, 有 利 于 环 境 保 护 (3) 工 艺 流 程 本 项 目 涉 及 的 主 要 工 艺 流 程 图 请 参 考 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 和 技 术 之 四 发 行 人 的 主 营 业 务 具 体 情 况 之 ( 二 ) 发 行 人 服 务 流 程 图 及 生 产 工 艺 流 程 图 4 项 目 主 要 设 备 本 项 目 系 参 照 cgmp 标 准 进 行 建 设, 主 要 设 备 包 含 了 生 产 设 备 和 配 套 的 分 析 测 试 设 备 名 称 规 格 型 号 单 位 数 量 生 产 设 备 全 不 锈 钢 平 台 40m 2 台 1 生 产 用 均 质 机 500L/h 台 1 连 续 流 离 心 机 台 1 1-1-453

低 温 储 罐 (4 o C) 5000L 台 1 平 板 式 下 部 卸 料 离 心 机 LGZ1250 台 12 立 式 白 钢 储 罐 30000L 台 2 纯 水 设 备 5m 3 /h 套 2 螺 杆 乙 二 醇 机 组 JYSLG20F(B) 台 4 高 压 反 应 釜 5000L 台 2 高 压 反 应 釜 3000L 台 4 高 压 反 应 釜 500L 台 1 搪 瓷 釜 20000L 台 5 不 锈 钢 反 应 釜 12500L 台 5 不 锈 钢 精 馏 塔 DN600*13600 套 2 分 析 设 备 HPLC Agilent 1260 台 10 LC-MS Agilent 6330 台 1 Triple Q LCMS AB 4000 Plus 台 1 GC-MS PE GC-MS 台 1 5 项 目 主 要 原 辅 料 和 公 共 配 套 的 供 应 情 况 (1) 主 要 原 辅 料 供 应 情 况 项 目 生 产 所 需 主 要 原 辅 材 料 可 依 托 现 有 采 购 渠 道 在 国 内 采 购 或 由 公 司 自 行 生 产, 原 材 料 供 应 有 保 证 (2) 主 要 公 共 配 套 工 程 本 项 目 所 需 能 源 水 电 等 均 由 吉 林 敦 化 经 济 开 发 区 供 应, 能 满 足 本 项 目 建 成 投 产 后 的 需 要 6 项 目 竣 工 时 间 产 品 销 售 方 式 及 营 销 措 施 (1) 项 目 竣 工 时 间 本 项 目 投 资 建 设 期 为 24 个 月, 投 产 当 年 生 产 负 荷 达 到 设 计 能 力 的 50%, 第 二 年 达 到 设 计 能 力 的 70%, 第 三 年 达 到 设 计 能 力 的 100% (2) 产 品 销 售 方 式 及 营 销 策 略 1-1-454

同 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 7 项 目 环 境 保 护 情 况 本 项 目 对 应 的 环 境 评 价 报 告 已 经 吉 林 省 环 境 保 护 厅 以 吉 环 审 书 [2012]150 号 批 准 建 设, 符 合 清 洁 生 产 要 求 本 项 目 环 保 投 资 总 额 约 150 万 元 8 项 目 选 址 及 核 准 情 况 项 目 拟 建 于 吉 林 凯 莱 英 现 厂 区 内 的 预 留 空 地 内, 项 目 占 地 面 积 约 14 万 平 方 米, 新 增 建 筑 面 积 约 为 2.5 万 平 方 米 本 项 目 建 设 已 获 敦 化 经 济 开 发 区 发 展 计 划 局 批 准 9 项 目 的 组 织 和 实 施 本 项 目 建 设 进 度 安 排 见 下 表 所 示 : 阶 段 月 工 程 设 计 第 1 月 第 2 月 第 3 月 第 4 月 第 5 月 第 6 月 第 7 月 第 8 月 第 9 月 第 10 月 建 设 进 度 第 11 月 第 12 月 第 13 月 第 14 月 第 15 月 第 16 月 第 17 月 第 18 月 第 19 月 第 20 月 第 21 月 第 22 月 第 23 月 第 24 月 工 程 招 投 标 土 建 施 工 装 修 工 程 设 备 招 标 与 购 置 设 备 安 装 与 调 试 试 运 转 竣 工 验 收 10 项 目 经 济 效 益 分 析 根 据 本 项 目 可 行 性 研 究 报 告, 在 各 项 经 济 因 素 与 可 行 性 研 究 报 告 预 期 相 符 的 前 提 下, 完 全 达 产 后 本 项 目 经 济 效 益 评 价 指 标 情 况 如 下 : 项 目 单 位 金 额 项 目 总 投 资 万 元 20,389.15 固 定 资 产 投 资 万 元 16,357.86 1-1-455

铺 底 流 动 资 金 万 元 4,031.30 年 营 业 收 入 万 元 / 年 31,177.67 年 利 润 总 额 万 元 / 年 7,539.64 年 净 利 润 万 元 / 年 6,408.69 投 资 利 润 率 - 36.98% 静 态 投 资 回 收 期 ( 税 后 ) 年 5.59 ( 四 ) 补 充 流 动 资 金 的 可 行 性 分 析 1 公 司 补 充 流 动 资 金 的 必 要 性 随 着 公 司 核 心 技 术 运 用 领 域 的 不 断 延 伸, 公 司 临 床 后 期 及 商 业 化 阶 段 项 目 无 论 在 数 量 还 是 收 入 贡 献 上 均 增 长 迅 速 这 些 项 目 来 源 于 :1) 所 服 务 的 临 床 阶 段 新 药 成 功 获 批 上 市, 自 然 进 入 商 业 化 阶 段 ;2) 原 研 药 厂 为 降 低 成 本 而 将 已 上 市 药 进 行 专 业 外 包, 或 更 换 原 有 供 应 商 临 床 后 期 乃 至 商 业 化 阶 段 项 目 的 发 展 使 得 公 司 对 流 动 资 金 的 需 求 与 日 俱 增, 具 体 表 现 为 : (1) 原 材 料 采 购 需 求 增 大 1 临 床 项 目 的 多 样 性 增 加 了 对 不 同 原 材 料 的 储 备 要 求 公 司 近 年 来 承 接 的 创 新 药 临 床 Ⅲ 期 项 目 数 量 不 断 增 加 (2013 年 至 2015 年 合 计 已 达 5 个 ), 为 更 好 地 满 足 客 户 多 样 性 的 需 求, 公 司 势 必 将 增 加 对 不 同 类 型 原 材 料 的 采 购 需 求 2 大 体 量 项 目 逐 年 增 加 由 于 临 床 后 期 及 商 业 化 阶 段 单 个 项 目 体 量 相 对 较 大, 对 原 材 料 的 需 求 也 相 应 增 大 同 时 公 司 与 下 游 客 户 就 部 分 项 目 签 订 了 长 期 供 货 协 议, 约 定 了 最 低 供 货 量, 为 此 公 司 需 要 储 备 相 应 原 材 料 安 全 库 存 保 证 产 品 供 应 的 及 时 性 (2) 项 目 周 期 较 长 形 成 存 货 资 金 占 用 鉴 于 项 目 研 发 生 产 过 程 的 复 杂 性, 公 司 整 体 项 目 周 期 较 长, 导 致 公 司 存 货 周 转 率 与 同 行 业 可 比 公 司 相 比 较 低 具 体 情 况 如 下 所 示 : 项 目 2014 年 2013 年 存 货 重 庆 博 腾 3.67 2.80 1-1-456

周 转 率 药 明 康 德 9.02 7.89 Lonza 3.12 3.69 Catalent 9.47 10.11 平 均 值 6.32 6.12 凯 莱 英 3.07 2.11 数 据 来 源 : 上 市 公 司 定 期 报 告 及 招 股 说 明 书, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 同 行 业 尚 未 公 布 2015 年 年 度 报 告 公 司 存 货 周 转 率 较 低 主 要 原 因 如 下 : 1 创 新 药 研 发 生 产 过 程 的 复 杂 性 不 断 增 加 近 年 来 创 新 药 的 分 子 式 已 日 益 复 杂, 其 研 发 生 产 过 程 亦 越 来 越 复 杂, 体 现 为 反 应 步 骤 更 多 生 产 时 间 更 长 相 关 质 量 控 制 要 求 更 高 放 行 前 的 分 析 检 测 更 为 细 致, 都 会 导 致 存 货 资 金 占 用 2013 年 至 2015 年 公 司 分 别 服 务 了 135 124 和 85 个 临 床 创 新 药 项 目, 不 但 项 目 数 量 多 且 涉 及 治 疗 领 域 较 广, 加 大 了 存 货 资 金 占 用 2 验 证 批 次 项 目 的 快 速 增 加 无 论 是 创 新 药 项 目 获 批 上 市 后 的 自 然 延 伸, 还 是 已 上 市 重 磅 药 物 的 承 接, 都 需 要 经 历 验 证 批 次 这 一 过 程, 以 通 过 下 游 客 户 及 最 终 进 口 国 药 品 检 验 机 构 的 审 核 验 证 批 次 一 般 是 公 司 首 次 承 接 该 项 目 的 大 规 模 生 产, 相 关 放 大 生 产 经 验 相 对 不 足, 生 产 及 分 析 检 测 周 期 耗 时 也 更 长 随 着 临 床 后 期 及 商 业 化 阶 段 项 目 的 增 加, 可 以 预 见 未 来 公 司 验 证 批 次 项 目 数 量 将 相 应 上 升, 故 也 会 导 致 存 货 资 金 占 用 (3) 应 收 账 款 形 成 资 金 占 用 受 收 入 结 构 及 季 节 性 因 素 的 影 响, 导 致 公 司 应 收 账 款 周 转 率 相 比 同 行 业 可 比 公 司 较 低 具 体 如 下 所 示 : 应 收 账 款 周 转 率 项 目 2014 年 2013 年 度 重 庆 博 腾 5.17 7.14 药 明 康 德 4.65 5.10 Lonza 6.16 6.03 Catalent 4.80 5.17 平 均 值 5.20 5.86 凯 莱 英 3.50 3.74 1-1-457

数 据 来 源 : 上 市 公 司 定 期 报 告 及 招 股 说 明 书, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 同 行 业 尚 未 公 布 2015 年 年 度 报 告 公 司 应 收 账 款 周 转 率 较 低 的 原 因 主 要 为 : 1 商 业 化 阶 段 项 目 数 量 及 收 入 不 断 增 加 且 其 对 应 的 信 用 期 较 长, 造 成 更 多 的 资 金 占 用 ; 2 公 司 收 入 存 在 季 节 性 特 征, 公 司 获 得 订 单 后, 考 虑 到 研 发 生 产 周 期, 下 游 客 户 要 求 的 发 货 期 集 中 于 第 四 季 度, 导 致 公 司 第 四 季 度 主 营 业 务 收 入 占 比 较 高, 从 而 造 成 公 司 年 末 应 收 账 款 余 额 较 高 降 低 了 应 收 账 款 周 转 率 综 上, 公 司 亟 需 通 过 补 充 流 动 资 金 以 满 足 日 益 增 长 的 订 单 需 求 并 改 善 财 务 指 标, 公 司 增 加 补 充 流 动 资 金 的 募 投 项 目 符 合 股 东 利 益 最 大 化 原 则 2 补 充 流 动 资 金 的 合 理 性 公 司 目 前 处 于 快 速 发 展 期, 以 合 理 的 收 入 增 长 率 应 收 账 款 及 存 货 周 转 率 预 测, 公 司 未 来 3 年 ( 即 2016 年 至 2018 年 ) 新 增 的 流 动 资 金 需 求 合 计 约 5.7 亿 元 在 综 合 考 虑 资 金 来 源 及 其 对 未 来 资 产 负 债 率 的 影 响 后, 公 司 决 定 其 中 大 部 分 资 金 来 源 拟 使 用 银 行 贷 款 方 式 筹 集 其 余 以 募 投 项 目 补 充 流 动 资 金 方 式 筹 集, 故 最 终 确 定 的 补 充 流 动 资 金 金 额 为 1.4 亿 元 四 新 增 固 定 资 产 与 新 增 产 能 和 营 业 收 入 的 匹 配 关 系 ( 一 ) 固 定 资 产 变 动 与 新 增 产 能 的 匹 配 关 系 分 析 固 定 资 产 原 值 ( 万 元 ) 反 应 釜 体 积 (L) 2015 年 底 70,811 1,569,174 募 投 项 目 新 增 42,341 991,500 增 长 率 60% 63% 本 次 募 投 项 目 实 施 后, 预 计 产 能 ( 以 反 应 釜 体 积 作 为 标 准 统 计 ) 增 长 率 为 63%, 基 本 与 固 定 资 产 新 增 比 率 保 持 一 致 此 次 募 投 的 生 产 项 目 将 严 格 遵 循 cgmp 标 准 建 设, 同 时 鉴 于 部 分 产 品 未 来 将 以 原 料 药 和 制 剂 的 形 式 出 口, 对 厂 房 生 产 设 备 和 分 析 仪 器 的 要 求 更 高, 公 司 依 照 ICH Q7 的 标 准 建 立 了 完 整 的 质 量 体 1-1-458

系 和 SOP 标 准 操 作 规 则 为 保 持 此 高 标 准 行 为 准 则, 本 次 募 投 项 目 中 的 厂 房 布 置 要 求 更 高, 设 备 仪 器 采 购 单 价 更 贵 性 能 更 好 ( 二 ) 固 定 资 产 变 动 与 营 业 收 入 的 匹 配 关 系 分 析 固 定 资 产 原 值 ( 万 元 ) 营 业 收 入 ( 万 元 ) 单 位 固 定 资 产 收 入 比 2015 年 底 70,811 83,060 1.17 2014 年 底 63,314 71,621 1.13 2013 年 底 58,798 54,276 0.92 募 投 项 目 新 增 42,341 63,825 1.51 募 投 项 目 完 全 达 产 后, 预 计 产 出 的 单 位 固 定 资 产 收 入 比 将 高 于 现 有 水 平, 主 要 是 因 为 : 1 公 司 2013 年 以 来 固 定 资 产 增 长 较 快, 新 增 的 固 定 资 产 对 收 入 的 贡 献 尚 未 完 全 体 现 ; 2 公 司 将 在 本 次 募 投 的 实 施 过 程 中, 充 分 利 用 先 进 的 化 学 合 成 技 术 和 生 物 技 术, 逐 渐 向 更 高 附 加 值 的 原 料 药 和 制 剂 市 场 渗 透, 将 进 一 步 提 升 公 司 的 营 业 收 入 ; 同 时 公 司 本 次 募 投 项 目 的 生 产 项 目 均 为 临 床 后 期 以 及 商 业 化 阶 段 储 备 项 目 所 准 备, 预 期 能 带 来 更 高 的 收 入 五 募 集 资 金 运 用 对 公 司 财 务 状 况 经 营 成 果 和 独 立 性 的 整 体 影 响 ( 一 ) 募 集 资 金 运 用 对 财 务 状 况 的 影 响 本 次 募 投 项 目 顺 利 实 施 后, 公 司 的 净 资 产 将 大 幅 度 上 升, 资 产 负 债 率 将 下 降 ; 同 时 募 投 项 目 的 顺 利 实 施 将 有 助 于 公 司 提 升 整 体 研 发 能 力 和 工 艺 技 术 水 平, 将 更 多 先 进 高 端 技 术 进 行 产 业 化 的 运 用, 进 而 提 高 公 司 的 盈 利 能 力 并 增 加 留 存 收 益 ( 二 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 对 经 营 成 果 的 影 响 1 新 增 固 定 资 产 折 旧 对 公 司 未 来 经 营 成 果 的 影 响 1-1-459

本 次 募 集 资 金 的 大 部 分 都 将 投 资 于 固 定 资 产, 包 括 房 屋 和 机 器 设 备 按 厂 房 和 辅 助 建 筑 20 年 折 旧 期 主 要 研 发 生 产 设 备 10 年 折 旧 期 残 值 率 5% 进 行 预 测, 本 次 募 投 项 目 达 产 后 每 年 将 增 加 固 定 资 产 折 旧 费 用 约 2,914.23 万 元 2 募 投 项 目 对 公 司 整 体 经 营 成 果 的 影 响 单 位 : 万 元 凯 莱 英 制 药 药 物 生 产 项 目 吉 林 凯 莱 英 药 物 生 产 项 目 合 计 新 增 年 度 营 业 收 入 32,647.04 31,177.67 63,824.71 新 增 年 度 成 本 费 用 23,466.71 23,475.91 46,942.61 新 增 年 度 利 润 总 额 9,010.57 7,539.64 16,550.21 新 增 年 度 净 利 润 6,757.93 6,408.69 13,166.62 募 投 项 目 完 全 达 产 后, 预 计 每 年 将 新 增 营 业 收 入 约 6.38 亿 元, 新 增 净 利 润 约 1.32 亿 元, 扣 除 研 发 中 心 项 目 每 年 折 旧 费 用 后, 新 增 净 利 润 约 1.25 亿 元 3 对 公 司 净 资 产 收 益 率 的 影 响 募 投 项 目 从 建 设 到 投 产 需 要 经 历 一 段 时 间, 因 此 在 募 集 资 金 到 位 项 目 达 产 前, 鉴 于 公 司 净 资 产 将 大 幅 上 升, 公 司 的 净 资 产 收 益 率 将 有 所 摊 薄 ; 但 是 随 着 募 投 项 目 的 达 产, 公 司 的 整 体 盈 利 能 力 有 望 直 接 受 益, 营 业 收 入 和 净 利 润 水 平 均 有 望 大 幅 度 增 长, 从 而 提 升 净 资 产 收 益 率 ( 三 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 对 独 立 性 的 影 响 本 次 募 集 资 金 拟 投 资 项 目 与 公 司 主 营 业 务 密 切 相 关, 不 会 与 控 股 股 东 产 生 同 业 竞 争, 也 不 会 影 响 发 行 人 生 产 经 营 的 独 立 性 六 董 事 会 对 募 集 资 金 投 资 项 目 可 行 性 的 结 论 意 见 综 上, 经 审 慎 分 析 论 证, 发 行 人 董 事 会 认 为 : 公 司 本 次 募 集 资 金 投 向 符 合 国 家 产 业 政 策 和 公 司 发 展 的 需 要, 投 资 项 目 与 企 业 现 有 生 产 经 营 规 模 财 务 状 况 技 术 水 平 和 管 理 能 力 等 相 适 应, 具 有 较 强 的 盈 利 能 力 和 良 好 的 市 场 前 景 通 过 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施, 将 进 一 步 扩 大 公 司 业 务 规 模, 增 强 公 司 的 综 合 竞 争 1-1-460

力, 促 进 公 司 的 可 持 续 发 展, 符 合 公 司 及 全 体 股 东 的 利 益 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 是 必 要 且 可 行 的 1-1-461

第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 一 公 司 最 近 三 年 股 利 分 配 政 策 和 实 际 分 配 情 况 ( 一 ) 公 司 股 利 分 配 的 一 般 政 策 根 据 公 司 法 及 本 公 司 章 程 的 规 定, 本 公 司 股 票 全 部 为 普 通 股 本 公 司 将 按 照 同 股 同 权 同 股 同 利 的 原 则, 按 各 股 东 持 有 本 公 司 股 份 的 比 例, 以 现 金 股 利 股 票 或 其 他 合 法 的 方 式 进 行 分 配 本 公 司 股 利 分 配 的 一 般 政 策 为 : 在 每 个 会 计 年 度 结 束 后 的 六 个 月 内, 由 本 公 司 董 事 会 根 据 该 会 计 年 度 的 经 营 业 绩 和 未 来 的 发 展 规 划 提 出 股 利 分 配 政 策, 经 股 东 大 会 批 准 后 执 行 公 司 将 本 着 对 投 资 者 负 责 的 态 度, 实 现 股 东 价 值, 回 报 投 资 者 公 司 将 在 可 分 配 利 润 方 式 的 选 择 范 围 内, 充 分 考 虑 到 投 资 者 的 需 要, 并 根 据 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程, 以 公 司 缴 纳 所 得 税 后 的 利 润, 按 下 列 顺 序 分 配 : (1) 弥 补 上 一 年 度 的 亏 损 ; (2) 提 取 法 定 公 积 金 10%; (3) 提 取 任 意 公 积 金 ; (4) 支 付 股 东 股 利 公 司 法 定 公 积 金 累 计 额 达 到 公 司 注 册 资 本 的 50% 以 上 的, 可 以 不 再 提 取 提 取 法 定 公 积 金 后, 是 否 提 取 任 意 公 积 金 由 股 东 大 会 决 定 公 司 不 在 弥 补 公 司 亏 损 和 提 取 法 定 公 积 金 之 前 向 股 东 分 配 股 利 股 东 大 会 决 议 将 公 积 金 转 为 股 本 时, 按 股 东 原 有 股 份 比 例 派 送 新 股 但 法 定 公 积 金 转 为 股 本 时, 所 留 存 的 该 项 公 积 金 不 得 少 于 注 册 资 本 的 25% 公 司 股 利 分 配 具 体 方 案 由 公 司 董 事 会 提 出, 可 以 采 取 现 金 或 者 股 票 方 式 分 配 股 利, 经 股 东 大 会 批 准 后 实 施 1-1-462

( 二 ) 公 司 最 近 三 年 的 股 利 分 配 情 况 报 告 期 内, 发 行 人 股 利 分 配 情 况 如 下 : 1 2012 年 利 润 分 配 情 况 根 据 2012 年 年 度 股 东 大 会 决 议, 同 意 提 取 经 审 计 后 母 公 司 税 后 利 润 10% 作 为 公 司 法 定 盈 余 公 积 金, 数 额 为 人 民 币 197.62 万 元 ; 以 2012 年 度 实 现 的 可 供 分 配 利 润 人 民 币 6,025.14 万 元 作 为 分 配 基 数, 按 照 基 数 金 额 的 10% 进 行 分 配, 派 现 金 股 利 人 民 币 602.51 万 元, 按 投 资 比 例, 作 为 红 利 分 配 给 公 司 股 东, 具 体 如 下 : 单 位 : 万 元 股 东 名 称 投 资 比 例 分 配 金 额 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 58.85% 354.57 HAO HONG 6.23% 37.55 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 4.15% 25.03 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 4.14% 24.93 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 3.94% 23.74 深 圳 市 珠 峰 基 石 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 3.45% 20.78 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 3.15% 19.00 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 2.88% 17.38 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 2.76% 16.62 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 2.76% 16.62 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 2.07% 12.47 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1.72% 10.39 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1.72% 10.39 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 1.38% 8.31 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 0.79% 4.75 合 计 100% 602.51 2 2013 年 利 润 分 配 情 况 根 据 2013 年 年 度 股 东 大 会 决 议, 同 意 提 取 经 审 计 后 母 公 司 税 后 利 润 10% 作 为 公 司 法 定 盈 余 公 积 金, 数 额 为 人 民 币 189.44 万 元 ; 以 2013 年 度 实 现 的 可 供 分 配 利 润 人 民 币 7,472.95 万 元 作 为 分 配 基 数, 按 照 基 数 金 额 的 10% 进 行 分 配, 1-1-463

派 现 金 股 利 人 民 币 747.29 万 元, 按 投 资 比 例, 作 为 红 利 分 配 给 公 司 股 东, 具 体 如 下 : 单 位 : 万 元 股 东 名 称 投 资 比 例 分 配 金 额 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 58.85% 439.77 HAO HONG 6.23% 46.57 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 4.15% 31.04 天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 4.14% 30.92 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 3.94% 29.45 深 圳 市 珠 峰 基 石 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 3.45% 25.77 北 京 上 和 世 纪 投 资 有 限 公 司 3.15% 23.56 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 2.88% 21.55 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 2.76% 20.62 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 2.76% 20.62 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 2.07% 15.46 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1.72% 12.88 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1.72% 12.88 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 1.38% 10.31 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 0.79% 5.89 合 计 100% 747.29 3 2014 年 利 润 分 配 情 况 根 据 2014 年 年 度 股 东 大 会 决 议, 同 意 提 取 经 审 计 后 母 公 司 税 后 利 润 10% 作 为 公 司 法 定 盈 余 公 积 金, 数 额 为 人 民 币 93.33 万 元 ; 以 2014 年 度 实 现 的 可 供 分 配 利 润 人 民 币 10,179.16 万 元 作 为 分 配 基 数, 按 照 基 数 金 额 的 20% 进 行 分 配, 派 现 金 股 利 人 民 币 2,035.83 万 元, 按 投 资 比 例, 作 为 红 利 分 配 给 公 司 股 东, 具 体 如 下 : 单 位 : 万 元 股 东 名 称 投 资 比 例 分 配 金 额 ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED 58.85% 1,198.05 HAO HONG 6.23% 126.87 成 都 弘 润 通 科 技 咨 询 有 限 公 司 4.15% 84.57 1-1-464

天 津 天 创 富 鑫 投 资 有 限 公 司 4.14% 84.24 天 津 国 荣 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 3.94% 80.23 深 圳 市 珠 峰 基 石 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 3.45% 70.20 北 京 上 和 世 纪 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 3.15% 64.19 石 家 庄 睿 智 汇 投 资 有 限 公 司 2.88% 58.71 上 海 诚 伦 电 力 设 备 有 限 公 司 2.76% 56.17 华 芳 创 业 投 资 有 限 公 司 2.76% 56.17 天 津 滨 海 天 创 众 鑫 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 2.07% 42.12 上 海 君 翼 博 星 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1.72% 35.10 上 海 君 翼 博 盈 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1.72% 35.10 青 海 明 胶 股 份 有 限 公 司 1.38% 28.07 深 圳 市 艾 韬 投 资 有 限 公 司 0.79% 16.04 合 计 100% 2,035.83 注 : 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日,2015 年 度 的 利 润 分 配 方 案 尚 未 制 订 二 滚 存 利 润 的 分 配 情 况 根 据 2013 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 的 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 的 滚 存 利 润 分 配 原 则 的 议 案, 公 司 在 首 次 公 开 发 行 股 票 前 的 滚 存 利 润 由 发 行 后 的 新 老 股 东 共 享 三 发 行 后 的 利 润 分 配 政 策 ( 一 ) 公 司 利 润 分 配 的 原 则 1 公 司 应 重 视 对 投 资 者 特 别 是 中 小 投 资 者 的 合 理 回 报, 制 定 持 续 稳 定 的 利 润 分 配 政 策, 每 年 按 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 规 定 比 例 向 股 东 分 配 股 利 ; 2 公 司 的 利 润 分 配 政 策 保 持 连 续 性 和 稳 定 性 利 润 分 配 政 策 确 定 后, 不 得 随 意 调 整 而 降 低 对 股 东 的 回 报 水 平 3 公 司 利 润 分 配 政 策 应 兼 顾 公 司 的 长 远 利 益 全 体 股 东 的 整 体 利 益 及 公 司 的 可 持 续 发 展, 公 司 应 根 据 公 司 盈 利 状 况, 结 合 公 司 经 营 的 资 金 需 求 和 股 东 回 报 规 划 社 会 资 金 成 本 和 外 部 融 资 环 境 等 因 素 制 定 利 润 分 配 方 案 1-1-465

4 公 司 优 先 采 用 现 金 分 红 的 利 润 分 配 方 式 ( 二 ) 公 司 利 润 分 配 的 具 体 政 策 1 利 润 分 配 的 形 式 : 公 司 采 用 现 金 股 票 或 者 现 金 与 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 股 利 公 司 在 符 合 利 润 分 配 的 条 件 下, 应 该 每 年 度 进 行 利 润 分 配, 公 司 可 以 进 行 中 期 利 润 分 配 公 司 在 符 合 现 金 分 红 的 条 件 下, 每 年 度 利 润 分 配 方 案 中 应 当 同 时 有 现 金 分 红 2 现 金 分 红 的 具 体 条 件 和 比 例 : 在 公 司 当 年 经 审 计 的 净 利 润 为 正 数 且 符 合 公 司 法 规 定 的 分 红 条 件 的 情 况 下, 公 司 应 采 取 现 金 方 式 分 配 股 利, 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 10% 3 公 司 董 事 会 应 当 综 合 考 虑 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 区 分 下 列 情 形, 并 按 照 公 司 章 程 规 定 的 程 序, 提 出 具 体 的 现 金 分 红 政 策 : (1) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%; (2) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%; (3) 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20%; 4 股 票 股 利 分 配 的 条 件 (1) 股 票 股 利 分 配 的 条 件 : 公 司 在 经 营 情 况 良 好, 并 且 董 事 会 认 为 公 司 股 票 价 格 与 公 司 股 本 规 模 不 匹 配 发 放 股 票 股 利 有 利 于 公 司 全 体 股 东 整 体 利 益 时, 可 以 在 满 足 上 述 现 金 分 红 的 条 件 下, 提 出 股 票 股 利 分 配 预 案 (2) 股 票 股 利 分 配 应 结 合 现 金 分 红 同 时 实 施 ( 三 ) 公 司 利 润 分 配 的 决 策 机 制 和 程 序 1 公 司 利 润 分 配 政 策 和 利 润 分 配 方 案 由 董 事 会 拟 订 1-1-466

2 公 司 董 事 会 根 据 既 定 的 利 润 分 配 政 策 拟 订 利 润 分 配 方 案 的 过 程 中, 需 与 独 立 董 事 充 分 讨 论, 征 求 股 东 尤 其 是 社 会 公 众 股 东 的 意 见, 在 考 虑 对 全 体 股 东 持 续 稳 定 科 学 的 回 报 基 础 上, 形 成 利 润 分 配 方 案 利 润 分 配 方 案 中 应 当 对 留 存 的 未 分 配 利 润 使 用 计 划 进 行 说 明, 如 公 司 利 润 分 配 方 案 中 不 进 行 现 金 分 红 时, 独 立 董 事 应 发 表 意 见, 董 事 会 应 就 具 体 原 因 公 司 留 存 收 益 的 确 切 用 途 及 预 计 投 资 收 益 等 事 项 进 行 专 项 说 明 3 董 事 会 拟 订 现 金 分 红 具 体 方 案 时, 应 当 认 真 研 究 和 论 证 公 司 现 金 分 红 的 时 机 条 件 和 最 低 比 例 调 整 的 条 件 及 其 决 策 程 序 要 求 等 事 宜, 独 立 董 事 应 当 发 表 明 确 意 见 董 事 会 应 详 细 记 录 管 理 层 建 议 参 会 董 事 的 发 言 要 点 独 立 董 事 的 意 见 董 事 会 投 票 表 决 情 况 等 内 容, 形 成 书 面 记 录 作 为 公 司 档 案 妥 善 保 存 独 立 董 事 可 以 征 集 中 小 股 东 的 意 见, 提 出 分 红 提 案, 并 直 接 提 交 董 事 会 审 议 公 司 利 润 分 配 方 案 需 经 全 体 董 事 过 半 数 同 意, 并 分 别 经 公 司 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 同 意, 公 司 董 事 会 形 成 专 项 决 议 后 方 能 提 交 公 司 股 东 大 会 审 议 在 公 司 出 现 因 本 条 规 定 的 不 进 行 现 金 分 红 的 情 形 时, 应 同 时 经 独 立 董 事 发 表 意 见 且 披 露 该 意 见 后, 方 将 利 润 分 配 方 案 提 交 股 东 大 会 审 议 4 监 事 会 应 当 对 董 事 会 拟 订 或 修 改 的 利 润 分 配 方 案 进 行 审 议, 并 经 过 半 数 监 事 通 过 若 公 司 年 度 盈 利 但 未 提 出 现 金 分 红 方 案, 监 事 会 应 就 相 关 政 策 规 划 执 行 情 况 发 表 专 项 说 明 和 意 见 监 事 会 应 对 利 润 分 配 方 案 和 股 东 回 报 规 划 的 执 行 情 况 进 行 监 督 5 公 司 将 提 供 多 种 途 径 ( 电 话 传 真 电 子 邮 件 互 动 平 台 等 ) 与 股 东 进 行 沟 通 和 交 流, 听 取 股 东 对 公 司 分 红 的 建 议, 充 分 听 取 中 小 股 东 的 意 见 和 诉 求, 及 时 答 复 中 小 股 东 关 心 的 问 题, 切 实 保 障 社 会 公 众 股 东 参 与 股 东 大 会 的 权 利 对 于 报 告 期 内 公 司 实 现 盈 利 但 董 事 会 未 作 出 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 董 事 会 应 说 明 原 因, 独 立 董 事 应 当 对 此 发 表 独 立 意 见 公 司 在 召 开 股 东 大 会 审 议 之 时, 除 现 场 会 议 外, 还 应 当 向 股 东 提 供 网 络 形 式 的 投 票 平 台 1-1-467

公 司 利 润 分 配 方 案 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 所 持 股 数 过 半 数 以 上 表 决 通 过 ( 四 ) 公 司 利 润 分 配 方 案 的 实 施 1 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 召 开 后 两 个 月 内 完 成 股 利 或 股 份 的 派 发 事 项 2 公 司 存 在 股 东 违 规 占 用 资 金 情 况 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 所 占 用 的 资 金 ( 五 ) 公 司 利 润 分 配 政 策 的 变 更 1 公 司 的 利 润 分 配 政 策 不 得 随 意 变 更, 并 应 严 格 执 行 公 司 章 程 确 定 的 现 金 分 红 政 策 以 及 股 东 大 会 审 议 批 准 的 现 金 分 红 具 体 方 案 2 如 遇 到 战 争 自 然 灾 害 等 不 可 抗 力 时 或 者 公 司 外 部 经 营 情 况 发 生 变 化 并 对 公 司 生 产 经 营 造 成 重 大 影 响, 公 司 可 对 利 润 分 配 政 策 进 行 调 整 3 董 事 会 在 利 润 分 配 政 策 的 修 改 过 程 中, 应 以 保 护 股 东 权 益 为 出 发 点, 充 分 听 取 股 东 ( 尤 其 是 社 会 公 众 股 东 ) 独 立 董 事 的 意 见 董 事 会 提 出 调 整 或 变 更 利 润 分 配 政 策 的, 应 详 细 论 证 和 说 明 原 因, 独 立 董 事 应 对 利 润 分 配 政 策 调 整 或 变 更 议 案 发 表 独 立 意 见, 监 事 会 应 对 利 润 分 配 政 策 调 整 或 变 更 议 案 发 表 专 项 意 见 公 司 对 留 存 的 未 分 配 利 润 使 用 计 划 作 出 调 整 时, 应 重 新 报 经 董 事 会 股 东 大 会 批 准, 并 在 相 关 提 案 中 详 细 论 证 和 说 明 调 整 的 原 因, 独 立 董 事 应 当 对 此 发 表 独 立 意 见 4 确 有 必 要 对 公 司 章 程 确 定 的 现 金 分 红 政 策 进 行 调 整 或 者 变 更 的, 应 当 满 足 公 司 章 程 规 定 的 条 件, 必 须 由 董 事 会 作 出 专 题 讨 论, 详 细 论 证 说 明 理 由, 并 将 书 面 论 证 报 告 经 全 体 董 事 过 半 数 同 意 三 分 之 二 以 上 的 独 立 董 事 同 意 后 提 交 股 东 大 会 审 议, 并 经 出 席 股 东 大 会 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 通 过 股 东 大 会 审 议 利 润 分 配 政 策 变 更 事 项 时, 必 须 提 供 网 络 投 票 方 式 ( 六 ) 公 司 利 润 分 配 的 信 息 披 露 特 别 规 定 1-1-468

1 公 司 应 在 年 度 报 告 半 年 度 报 告 中 披 露 利 润 分 配 预 案 和 现 金 利 润 分 配 政 策 执 行 情 况, 说 明 是 否 符 合 公 司 章 程 的 规 定 或 者 股 东 大 会 决 议 的 要 求, 分 红 标 准 和 比 例 是 否 明 确 和 清 晰, 相 关 的 决 策 程 序 和 机 制 是 否 完 备, 独 立 董 事 是 否 尽 职 履 责 并 发 挥 了 应 有 的 作 用, 中 小 股 东 是 否 有 充 分 表 达 意 见 和 诉 求 的 机 会, 中 小 股 东 的 合 法 权 益 是 否 得 到 充 分 维 护 等 对 现 金 分 红 政 策 进 行 调 整 或 变 更 的, 还 要 详 细 说 明 调 整 或 变 更 的 条 件 和 程 序 是 否 合 规 和 透 明 等 2 如 公 司 董 事 会 未 作 出 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 应 当 在 定 期 报 告 中 披 露 原 因, 还 应 专 项 说 明 不 进 行 现 金 分 红 的 具 体 原 因 公 司 留 存 收 益 的 确 切 用 途 及 预 计 投 资 收 益 等 事 项, 经 独 立 董 事 发 表 意 见 后 提 交 股 东 大 会 审 议, 并 在 公 司 指 定 媒 体 上 予 以 披 露 四 未 来 三 年 股 东 分 红 回 报 规 划 2014 年 至 2016 年 将 是 公 司 实 现 跃 进 式 发 展 目 标 的 关 键 期 间, 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ) 业 务 发 展 目 标 以 及 公 司 的 实 际 经 营 情 况, 公 司 将 借 助 募 集 资 金 和 留 存 未 分 配 利 润, 进 一 步 提 升 公 司 研 发 技 术 能 力 和 产 能, 巩 固 公 司 行 业 领 跑 者 的 市 场 地 位 为 了 明 确 本 次 发 行 后 对 新 老 股 东 权 益 分 红 的 回 报, 落 实 上 市 公 司 监 管 指 引 第 3 号 上 市 公 司 现 金 分 红 的 相 关 要 求, 进 一 步 细 化 公 司 章 程 ( 草 案 ) 中 关 于 股 利 分 配 原 则 的 条 款, 增 加 股 利 分 配 方 式 的 透 明 度 和 可 操 作 性, 方 便 股 东 对 公 司 经 营 和 利 润 分 配 进 行 监 督, 发 行 人 制 定 了 未 来 三 年 股 东 回 报 规 划 (2014-2016 年 ), 并 经 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 具 体 如 下 : 1 股 东 回 报 规 划 制 定 考 虑 因 素 : 公 司 着 眼 于 长 远 和 可 持 续 发 展, 综 合 考 虑 了 企 业 实 际 情 况 发 展 目 标 股 东 要 求 和 意 愿 社 会 资 金 成 本 外 部 融 资 环 境 等 因 素, 建 立 对 投 资 者 持 续 稳 定 科 学 的 回 报 规 划 与 机 制, 从 而 对 股 利 分 配 作 出 制 度 性 安 排, 以 保 证 股 利 分 配 政 策 的 连 续 性 和 稳 定 性 2 股 东 回 报 规 划 制 定 原 则 : 公 司 股 东 回 报 规 划 充 分 考 虑 和 听 取 独 立 董 事 监 事 和 公 众 投 资 者 的 意 见, 采 取 现 金 股 票 或 者 二 者 相 结 合 的 方 式 分 配 利 润 公 司 在 符 合 现 金 分 红 的 条 件 下, 每 年 度 利 润 分 配 方 案 中 应 当 同 时 有 现 金 分 红 公 司 1-1-469

优 先 采 用 现 金 分 红 的 利 润 分 配 方 式, 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 10% 3 股 东 回 报 规 划 制 定 周 期 和 相 关 决 策 机 制 : 公 司 至 少 每 三 年 重 新 审 阅 一 次 股 东 分 红 回 报 规 划, 根 据 独 立 董 事 监 事 和 公 众 投 资 者 的 意 见, 对 公 司 正 在 实 施 的 股 利 分 配 政 策 做 出 适 当 且 必 要 的 调 整, 确 定 该 时 段 的 股 东 回 报 计 划 但 公 司 保 证 修 改 后 的 股 东 回 报 计 划 不 得 违 反 以 下 原 则 : 在 公 司 当 年 经 审 计 的 净 利 润 为 正 数 且 符 合 公 司 法 规 定 的 分 红 条 件 的 情 况 下, 公 司 采 取 现 金 股 票 或 者 二 者 相 结 合 的 方 式, 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 10% 4 2014-2016 年 股 东 分 红 回 报 计 划 : 董 事 会 综 合 考 虑 了 公 司 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 未 来 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 认 为 未 来 3 年 将 是 公 司 的 快 速 成 长 期 且 在 此 期 间 内 公 司 有 重 大 资 金 支 出 安 排, 故 未 来 3 年 利 润 分 配 中 现 金 分 红 所 占 比 例 不 低 于 20% 公 司 在 足 额 预 留 法 定 公 积 金 盈 余 公 积 金 以 后, 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 10% 此 外, 由 于 公 司 各 项 业 务 正 处 于 快 速 发 展 期, 预 计 各 控 股 子 公 司 在 中 短 期 内 均 有 借 款 或 融 资 需 求, 故 2014-2016 年 公 司 各 控 股 子 公 司 将 不 进 行 现 金 分 红 如 未 来 发 行 人 主 体 不 足 以 支 付 相 应 现 金 分 红 金 额, 发 行 人 将 视 情 况 调 整 各 控 股 子 公 司 分 红 政 策 并 保 障 各 股 东 利 益 如 果 在 2014-2016 年 公 司 净 利 润 保 持 增 长, 则 公 司 每 年 分 红 金 额 的 增 长 幅 度 应 与 当 年 实 现 的 可 供 分 配 利 润 的 增 长 幅 度 保 持 一 致 在 确 保 足 额 现 金 股 利 分 配 的 前 提 下, 公 司 可 以 另 行 增 加 股 票 权 利 分 配 和 公 积 金 转 增 公 司 在 每 个 会 计 年 度 结 束 后, 由 公 司 董 事 会 提 出 分 红 议 案, 并 提 交 股 东 大 会 进 行 表 决 公 司 接 受 所 有 股 东 独 立 董 事 监 事 和 公 众 投 资 者 对 公 司 分 红 的 建 议 和 监 督 1-1-470

第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 一 信 息 披 露 与 投 资 者 服 务 公 司 的 信 息 披 露 及 投 资 者 服 务 工 作 由 董 事 会 统 一 领 导 和 管 理, 董 事 会 秘 书 负 责 具 体 的 协 调 和 组 织 信 息 披 露 及 投 资 者 服 务 事 宜, 相 关 人 员 的 联 系 方 式 如 下 : 联 系 人 : 联 系 地 址 : 徐 向 科 张 春 平 天 津 经 济 技 术 开 发 区 第 七 大 街 71 号 邮 政 编 码 : 300457 联 系 号 码 : 022-66252889 传 真 号 码 : 022-66252777 电 子 信 箱 : securities@asymchem.com.cn 二 重 要 合 同 截 至 2015 年 12 月 31 日, 发 行 人 及 子 公 司 正 在 履 行 的 重 要 合 同 如 下 : ( 一 ) 银 行 借 款 合 同 1 2015 年 10 月 20 日, 凯 莱 英 生 命 科 学 与 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 天 津 分 行 签 订 流 动 资 金 借 款 合 同 (77082015280905), 借 款 金 额 为 1,000 万 元, 借 款 期 限 自 2015 年 10 月 20 日 至 2016 年 4 月 20 日 2 2015 年 12 月 16 日, 凯 莱 英 生 命 科 学 与 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 天 津 分 行 签 订 流 动 资 金 借 款 合 同 (77082015281021), 借 款 金 额 为 3,000 万 元, 借 款 期 限 自 2015 年 12 月 16 日 至 2016 年 12 月 16 日 3 2015 年 12 月 18 日, 凯 莱 英 生 命 科 学 与 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 天 津 分 行 签 订 流 动 资 金 借 款 合 同 (77082015281026), 借 款 金 额 为 3,000 1-1-471

万 元, 借 款 期 限 自 2015 年 12 月 18 日 至 2016 年 12 月 18 日 4 2015 年 11 月 25 日, 吉 林 凯 莱 英 与 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 敦 化 支 行 签 订 流 动 资 金 借 款 合 同 (2286[2015]A1032), 借 款 金 额 为 1,000 万 元, 借 款 期 限 为 2015 年 11 月 26 日 至 2016 年 11 月 25 日 ( 二 ) 抵 押 担 保 合 同 1 2015 年 10 月 20 日, 吉 林 凯 莱 英 与 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 敦 化 支 行 签 订 最 高 额 抵 押 合 同 (2286[2015]E2007), 为 其 自 2015 年 10 月 20 日 至 2020 年 10 月 19 日 期 间 发 生 的 最 高 额 5,500 万 元 债 权 提 供 抵 押 物 担 保 2 2015 年 12 月 16 日, 发 行 人 与 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 天 津 分 行 签 订 最 高 额 保 证 合 同 (ZB7705201500000141), 为 发 行 人 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 自 2015 年 12 月 16 日 至 2016 年 12 月 14 日 期 间 内 办 理 各 类 融 资 业 务 所 发 生 的 最 高 12,000 万 元 债 权 提 供 保 证 担 保 ( 三 ) 采 购 合 同 1 2015 年 8 月 12 日, 发 行 人 子 公 司 阜 新 凯 莱 英 与 江 苏 汉 阔 生 物 有 限 公 司 签 订 购 买 合 同 (YL201512022), 采 购 4- 乙 酰 氧 基 氮 杂 环 丁 酮 共 计 2,100 千 克, 采 购 金 额 为 180.6 万 元 2 2015 年 11 月 26 日, 发 行 人 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 与 海 门 慧 聚 药 业 有 限 公 司 签 订 购 买 合 同 (LSYL20151223), 采 购 S-3-Boc- 氨 基 吡 咯 共 计 152 千 克, 采 购 金 额 为 117.04 万 元 3 2015 年 12 月 1 日, 发 行 人 子 公 司 吉 林 凯 莱 英 与 江 苏 清 泉 化 学 股 份 有 限 公 司 签 订 购 买 合 同 (JLYL201512001), 采 购 2- 甲 基 四 氢 呋 喃 共 计 5,2800 千 克, 采 购 金 额 为 192.72 万 元 ( 四 ) 销 售 合 同 1 2009 年 9 月 1 日,ALAB 与 MERCK SHARP & DOHME CORP.( 一 家 默 沙 东 的 子 公 司, 以 下 简 称 MSD) 签 订 长 期 性 的 的 cgmp 供 货 协 议, 主 要 内 1-1-472

容 如 下 : (1)ALAB 向 MSD 供 应 cgmp 关 键 中 间 体 ; (2)MSD 保 留 向 其 他 供 应 商 购 买 相 同 产 品 的 权 利 ; (3) 约 定 了 ALAB 销 售 给 MSD 关 键 中 间 体 的 基 础 价 格, 同 时 根 据 需 求 量 与 年 份 设 定 了 不 同 的 阶 梯 价 格 ; (4) 产 品 质 量 需 要 符 合 任 何 涉 及 的 法 律 法 规 cgmp 标 准 以 及 MSD 的 特 定 要 求 与 质 量 协 议,ALAB 不 得 在 未 获 得 MSD 书 面 许 可 的 情 况 下 对 产 品 标 准 原 材 料 及 其 标 准 原 材 料 来 源 产 品 设 备 等 进 行 任 何 更 改 ; (5)MSD 有 权 提 前 12 个 月 以 任 何 理 由 书 面 形 式 提 出 终 止 本 合 同 ; 如 果 ALAB 没 有 通 过 验 证 或 其 他 cgmp 要 求,MSD 有 权 终 止 本 合 同 ; (6) 争 议 解 决 方 式 : 由 双 方 协 商 解 决 ; 协 商 不 成 则 可 于 新 泽 西 州 申 请 美 国 仲 裁 协 会 的 仲 裁 ; 仲 裁 不 成 则 应 向 新 泽 西 州 法 院 提 起 诉 讼, 适 用 美 国 法 律 ; (7) 有 效 期 限 : 合 同 有 效 期 至 2015 年 12 月 31 日 2010 年 11 月 30 日,ALAB 与 AINC 签 订 转 让 及 承 继 协 议, 以 10 美 元 将 已 有 未 执 行 的 订 单 及 相 应 权 利 转 移 至 AINC, 且 在 此 之 后 的 新 订 单 均 以 AINC 名 义 进 行 签 署 因 此 自 2010 年 12 月 起, 由 AINC 按 照 该 合 同 向 MSD 继 续 提 供 cgmp 关 键 中 间 体 供 应 服 务 2014 年 1 月,AINC 与 MSD 签 订 了 cgmp 供 货 协 议 框 架 下 的 补 充 协 议, 将 双 方 约 定 的 供 货 期 限 延 长 至 2016 年 12 月 31 日, 同 时 根 据 市 场 行 情 重 新 约 定 了 AINC 销 售 给 MSD 的 cgmp 关 键 中 间 体 之 基 础 价 格, 以 及 根 据 需 求 量 与 年 份 设 定 了 不 同 的 阶 梯 价 格 2 2010 年 5 月 10 日,ALAB 与 福 泰 签 订 长 期 性 的 的 商 业 供 货 协 议, 主 要 内 容 如 下 : (1)ALAB 向 福 泰 供 应 关 键 中 间 体 ; (2) 福 泰 保 留 向 其 他 供 应 商 购 买 相 同 产 品 的 权 利 ; 1-1-473

(3) 约 定 了 ALAB 销 售 给 福 泰 关 键 中 间 体 的 基 础 价 格, 同 时 根 据 需 求 量 与 年 份 设 定 了 不 同 的 阶 梯 价 格 ; (4) 产 品 质 量 需 要 符 合 任 何 涉 及 的 法 律 法 规 以 及 福 泰 的 特 定 要 求 与 质 量 协 议,ALAB 做 出 的 任 何 对 原 材 料 及 公 司 运 营 产 生 影 响 的 变 更, 都 需 要 向 福 泰 提 供 书 面 说 明 文 件 ; (5) 如 果 ALAB 没 有 通 过 质 量 验 证 以 及 取 得 其 他 政 府 所 需 要 的 各 种 许 可 文 件 等, 福 泰 有 权 终 止 本 合 同 ; (6) 争 议 解 决 方 式 : 由 双 方 协 商 解 决 ; 协 商 不 成 则 于 纽 约 市 进 行 仲 裁 ; 仲 裁 不 成 则 可 向 法 庭 提 起 诉 讼 ; (7) 有 效 期 限 : 合 同 有 效 期 为 签 署 之 日 起 五 年, 在 合 同 终 止 6 个 月 前 任 意 一 方 可 通 过 书 面 文 件 提 出 延 长 本 合 同 期 限 两 年 的 申 请 2010 年 11 月 30 日,ALAB 与 AINC 签 订 转 让 及 承 继 协 议, 以 10 美 元 将 已 有 未 执 行 的 订 单 及 相 应 权 利 转 移 至 AINC, 且 在 此 之 后 的 新 订 单 均 以 AINC 名 义 进 行 签 署 因 此 自 2010 年 12 月 起, 由 AINC 按 照 该 合 同 向 福 泰 继 续 提 供 关 键 中 间 体 供 应 服 务 3 2015 年 1 月 13 日,Bristol-Myer Squibb 向 AINC 发 出 中 间 体 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 6,861,465.00 美 元, 货 物 分 批 交 付, 最 后 一 批 交 付 日 期 为 2016 年 1 月 5 日 4 2015 年 5 月 18 日,Bristol-Myer Squibb 向 AINC 发 出 中 间 体 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 2,316,346.20 美 元, 货 物 分 批 交 付, 最 后 一 批 交 付 日 期 为 2016 年 1 月 2 日 5 2015 年 6 月 23 日,CHEROKEE 向 AINC 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 1,483,725.00 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 1 月 2 日 6 2015 年 8 月 18 日,Swords Laboratories 向 凯 莱 英 生 命 科 学 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 1,215,500.00 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 7 月 14 日 1-1-474

7 2015 年 8 月 24 日,Pfizer Ltd. 向 AINC 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 金 额 2,762,500.00 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 3 月 14 日 8 2015 年 9 月 17 日,Summit Pharmaceuticals China Ltd. 向 凯 莱 英 股 份 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 2,882,000.00 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 2 月 9 2015 年 10 月 2 日,MSD 向 AINC 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 总 金 额 为 2,407,770.00 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 4 月 28 日 10 2015 年 10 月 8 日,CHEROKEE 向 AINC 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 889,350.00 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 5 月 4 日 11 2015 年 10 月 21 日,MSD 向 AINC 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 3,095,397.02 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 3 月 1 日 12 2015 年 11 月 20 日,CHEROKEE 向 AINC 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 889,350.00 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 7 月 13 日 13 2015 年 11 月 20 日,CHEROKEE 向 AINC 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 1,185,800.00 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 8 月 4 日 14 2015 年 12 月 10 日,MSD 向 AINC 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 23,254,000.00 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 5 月 15 日 15 2015 年 12 月 11 日,S. A. Ajinomoto Omnichen N.V. 向 凯 莱 英 股 份 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 1,225,037.45 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 4 月 5 日 16 2015 年 12 月 15 日,AbbVie Inc. 向 吉 林 凯 莱 英 发 出 中 间 体 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 2,520,360.00 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 3 月 18 日 17 2015 年 12 月 16 日,S. A. Ajinomoto Omnichen N.V. 向 凯 莱 英 股 份 发 出 中 间 体 的 采 购 订 单, 采 购 金 额 为 1,076,674.40 美 元, 交 付 日 期 为 2016 年 5 年 15 日 ( 五 ) 其 他 重 要 合 同 1-1-475

1 2015 年 6 月 30 日, 凯 莱 英 制 药 与 南 通 新 华 建 筑 集 团 有 限 公 司 签 订 天 津 凯 莱 英 制 药 有 限 公 司 药 物 生 产 建 设 项 目 一 期 工 程 建 设 工 程 施 工 合 同 书, 工 程 地 点 为 滨 海 新 区 经 济 技 术 开 发 区 西 区 京 津 塘 公 路 以 南, 工 程 内 容 为 API 厂 房 库 房 等, 总 建 筑 面 积 约 为 15,263.84 平 方 米, 合 同 总 价 款 为 2,820 万 元 2 2015 年 9 月 20 日, 辽 宁 凯 莱 英 与 南 通 新 华 建 筑 集 团 有 限 公 司 签 订 辽 宁 凯 莱 英 医 药 化 学 有 限 公 司 年 产 99.1 吨 医 药 原 料 及 中 间 体 项 目 ( 一 期 ) 建 设 工 程 施 工 合 同 书, 工 程 地 点 为 辽 宁 阜 新 氟 产 业 开 发 区, 工 程 内 容 为 生 产 车 间 库 房 等, 总 建 筑 面 积 约 为 13,899.56 平 方 米, 合 同 总 价 款 为 2,100 万 元 三 对 外 担 保 截 至 2015 年 底, 发 行 人 存 在 对 控 股 子 公 司 凯 莱 英 生 命 科 学 的 保 证 担 保, 详 情 见 本 节 之 一 重 要 合 同 之 ( 二 ) 抵 押 担 保 合 同 除 此 之 外, 发 行 人 及 其 子 公 司 不 存 在 对 外 担 保 事 项 四 发 行 人 的 诉 讼 与 仲 裁 事 项 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 不 存 在 作 为 一 方 当 事 人 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 五 主 要 关 联 方 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 控 股 子 公 司, 发 行 人 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 均 不 存 在 作 为 一 方 当 事 人 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 控 股 股 东 ALAB, 实 际 控 制 人 HAO HONG 均 不 存 在 作 为 一 方 当 事 人 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项, 最 近 三 年 内 不 存 在 重 大 违 法 违 规 行 为 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 均 不 存 在 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况 1-1-476

第 十 六 节 有 关 声 明 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 声 明 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 全 体 董 事 签 字 : HAOHONG YESONG 杨 蕊 洪 亮 林 凌 赵 冬 洁 王 梅 祥 郭 宪 明 李 兴 刚 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 年 月 日 1-1-477

发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 声 明 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 全 体 监 事 签 字 : 杨 晶 智 欣 欣 张 婷 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 年 月 日 1-1-478

发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 声 明 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 全 体 高 级 管 理 人 员 签 字 ( 已 担 任 董 事 的 除 外 ): JamesRandolphGage 黄 小 莲 RobertAlexanderAndrewsJR PingzhongHuang 徐 向 科 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 年 月 日 1-1-479

保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 本 公 司 已 对 招 股 说 明 书 进 行 了 核 查, 确 认 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 保 荐 代 表 人 : 张 贇 李 红 星 项 目 协 办 人 : 张 涛 法 定 代 表 人 : 陈 有 安 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 年 月 日 1-1-480

发 行 人 律 师 声 明 本 所 及 经 办 律 师 已 阅 读 招 股 说 明 书, 确 认 招 股 说 明 书 与 本 所 出 具 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 无 矛 盾 之 处 本 所 及 经 办 律 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 中 引 用 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 律 师 事 务 所 负 责 人 : 王 丽 经 办 律 师 : 徐 建 军 孙 艳 利 北 京 德 恒 律 师 事 务 所 年 月 日 1-1-481

会 计 师 事 务 所 声 明 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 股 说 明 书, 确 认 招 股 说 明 书 与 本 所 出 具 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 无 矛 盾 之 处 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 中 引 用 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 会 计 师 事 务 所 负 责 人 : 肖 厚 发 签 字 注 册 会 计 师 : 占 铁 华 肖 桂 莲 张 雪 咏 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 年 月 日 1-1-482

审 计 及 验 资 机 构 关 于 更 名 的 声 明 2014 年 1 月, 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 北 京 ) 有 限 公 司 已 完 成 特 殊 普 通 合 伙 会 计 师 事 务 所 转 制 工 作, 并 更 名 为 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 转 制 后 的 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 将 继 续 履 行 原 会 计 师 事 务 所 的 业 务, 转 制 更 名 不 涉 及 主 体 资 格 变 更, 不 属 于 更 换 或 者 重 新 聘 任 会 计 师 事 务 所 的 情 形 特 此 说 明 事 务 所 负 责 人 签 名 : 肖 厚 发 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 1-1-483

资 产 评 估 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 已 阅 读 招 股 说 明 书, 确 认 招 股 说 明 书 与 本 机 构 出 具 的 资 产 评 估 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 中 引 用 的 资 产 评 估 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 资 产 评 估 机 构 负 责 人 : 杨 奕 签 字 注 册 资 产 评 估 师 : 朱 志 明 李 晓 杰 北 京 龙 源 智 博 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 年 月 日 1-1-484

说 明 北 京 龙 源 智 博 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 就 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 整 体 变 更 事 项, 对 截 至 2011 年 6 月 30 日 的 企 业 整 体 价 值 进 行 评 估, 并 出 具 了 龙 源 智 博 评 报 字 (2011) 第 1024 号 资 产 评 估 报 告 书 报 告 出 具 日 时 资 产 评 估 机 构 负 责 人 为 刘 宪 强, 签 字 评 估 师 为 朱 志 明 李 晓 杰 目 前, 刘 宪 强 已 离 职, 本 公 司 负 责 人 变 更 为 杨 奕 故 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 本 次 上 市 申 请 文 件 中, 资 产 评 估 机 构 声 明 中 负 责 人 变 更 为 杨 奕 本 公 司 将 继 续 对 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 本 次 上 市 申 请 文 件 中 引 用 的 评 估 报 告 内 容 承 担 法 律 责 任 特 此 说 明 资 产 评 估 机 构 负 责 人 : 杨 奕 北 京 龙 源 智 博 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 ( 盖 章 ) 年 月 日 1-1-485

验 资 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 股 说 明 书, 确 认 招 股 说 明 书 与 本 机 构 出 具 的 验 资 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 中 引 用 的 验 资 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 验 资 机 构 负 责 人 : 肖 厚 发 签 字 注 册 会 计 师 : 潘 峰 占 铁 华 史 春 生 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 年 月 日 1-1-486

说 明 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 北 京 ) 有 限 公 司 ( 现 更 名 为 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 )) 就 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 事 项, 对 截 至 2011 年 6 月 30 日 凯 莱 英 医 药 化 学 ( 天 津 ) 有 限 公 司 的 净 资 产 进 行 审 计, 于 2011 年 8 月 24 日 出 具 会 验 字 [2011]0098 号 验 资 报 告 报 告 出 具 日 时 签 字 注 册 会 计 师 为 潘 峰 占 铁 华 史 春 生 因 注 册 会 计 师 潘 峰 被 聘 为 中 国 证 监 会 专 职 发 审 委 委 员, 按 照 相 关 规 定 应 予 以 回 避 ; 史 春 生 已 离 职 故 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 本 次 上 市 申 请 文 件 中, 验 资 机 构 声 明 中 仅 有 签 字 注 册 会 计 师 占 铁 华 的 签 字, 未 有 签 字 注 册 会 计 师 潘 峰 史 春 生 的 签 字 特 此 说 明 华 普 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 年 月 日 1-1-487

第 十 七 节 备 查 文 件 一 本 招 股 说 明 书 的 备 查 文 件 投 资 者 可 以 查 阅 与 本 次 公 开 发 行 有 关 的 正 式 法 律 文 件, 该 等 文 件 也 在 指 定 的 网 站 上 披 露, 具 体 如 下 : ( 一 ) 发 行 保 荐 书 及 发 行 保 荐 工 作 报 告 ; ( 二 ) 财 务 报 表 及 审 计 报 告 ; ( 三 ) 内 部 控 制 鉴 证 报 告 ; ( 四 ) 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 ; ( 五 ) 法 律 意 见 书 及 律 师 工 作 报 告 ; ( 六 ) 公 司 章 程 ( 草 案 ); ( 七 ) 中 国 证 监 会 核 准 本 次 发 行 的 文 件 ; ( 八 ) 其 他 与 本 次 发 行 有 关 的 重 要 文 件 二 查 阅 地 点 和 时 间 ( 一 ) 发 行 人 : 凯 莱 英 医 药 集 团 ( 天 津 ) 股 份 有 限 公 司 联 系 地 址 : 天 津 经 济 技 术 开 发 区 第 七 大 街 71 号 办 公 电 话 :022-66252889 传 真 :022-66252777 联 系 人 : 徐 向 科 张 春 平 查 阅 时 间 : 工 作 日 9:30-11:30 13:30-17:00 ( 二 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 1-1-488

联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 35 号 国 际 企 业 大 厦 C 座 联 系 电 话 :010-66568888 传 真 :010-66568390 联 系 人 : 张 贇 王 大 勇 查 阅 时 间 : 工 作 日 9:30-11:30 13:30-17:00 三 查 阅 网 址 深 圳 证 券 交 易 所 网 站 :http://www.szse.cn/ 1-1-489