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1 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 ( 注 册 地 址 : 江 苏 省 大 丰 市 新 丰 镇 中 闸 村 二 组 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 注 册 地 址 : 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 大 中 华 国 际 交 易 广 场 8 层 )

2 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 全 文 作 为 作 出 投 资 决 定 的 依 据 发 行 股 数 :25,000,000 股 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 每 股 发 行 价 格 : 元 预 计 发 行 日 期 : 年 月 日 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 :100,000,000 股 本 次 发 行 前 股 东 对 所 持 股 份 的 流 通 限 制 的 承 诺 : 1 实 际 控 制 人 仲 汉 根 先 生 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 和 间 接 持 有 的 本 公 司 股 份, 也 不 由 本 公 司 收 购 该 部 分 股 份 上 述 承 诺 期 满 后, 其 在 本 公 司 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 出 售 公 司 股 份 数 量 占 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 比 例 不 超 过 百 分 之 五 十 2 公 司 其 他 股 东 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 以 及 唐 中 义 等 29 名 自 然 人 均 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 交 易 之 日 起 一 年 内 自 愿 接 受 锁 定, 不 进 行 转 让, 也 不 由 公 司 收 购 该 部 分 股 份 3 担 任 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 股 东 陈 晓 东 韦 广 权 卞 宏 群 季 自 珍 唐 中 义 承 诺 : 除 前 述 锁 定 期 外, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 本 公 司 股 份 ; 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 出 售 公 司 股 份 数 量 占 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 比 例 不 超 过 百 分 之 五 十 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 招 股 说 明 书 签 署 日 期 : 年 月 日 1 1 1

3 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 投 资 者 若 对 本 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 股 票 经 纪 人 律 师 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 1 1 2

4 重 大 事 项 提 示 1 经 公 司 2009 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 决 议 通 过, 如 果 本 次 股 票 获 准 发 行, 则 公 司 决 定 首 次 公 开 发 行 股 票 完 成 前 历 年 滚 存 的 未 分 配 利 润, 由 发 行 股 票 前 老 股 东 与 新 增 加 的 社 会 公 众 股 东 按 各 自 持 股 比 例 共 享 2 本 次 发 行 前 公 司 总 股 本 7,500 万 股, 本 次 拟 公 开 发 行 2,500 万 股 社 会 公 众 股, 发 行 后 公 司 总 股 本 10,000 万 股, 均 为 流 通 股 其 中 : 实 际 控 制 人 仲 汉 根 先 生 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 和 间 接 持 有 的 本 公 司 股 份, 也 不 由 本 公 司 收 购 该 部 分 股 份 上 述 承 诺 期 满 后, 其 在 本 公 司 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 出 售 公 司 股 份 数 量 占 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 比 例 不 超 过 百 分 之 五 十 公 司 其 他 股 东 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 以 及 唐 中 义 等 29 名 自 然 人 均 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 交 易 之 日 起 一 年 内 自 愿 接 受 锁 定, 不 进 行 转 让, 也 不 由 公 司 收 购 该 部 分 股 份 担 任 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 股 东 陈 晓 东 韦 广 权 卞 宏 群 季 自 珍 唐 中 义 承 诺 : 除 前 述 锁 定 期 外, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 本 公 司 股 份 ; 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 出 售 本 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 有 本 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 超 过 百 分 之 五 十 3 销 售 客 户 集 中 的 风 险 : 报 告 期 内, 公 司 前 五 大 客 户 销 售 收 入 占 比 分 别 为 56.39% 58.16% 67.84% 较 高 的 客 户 集 中 度 符 合 目 前 国 内 农 药 行 业 的 特 点 及 公 司 的 发 展 战 略, 为 公 司 提 供 稳 定 的 利 润 来 源, 但 同 时 也 导 致 公 司 存 在 依 赖 重 要 客 户 的 风 险 尽 管 公 司 与 各 客 户 有 着 长 期 的 合 作 关 系, 客 户 均 为 国 内 外 知 名 企 业, 经 营 与 财 务 状 况 良 好, 并 与 部 分 客 户 存 在 长 期 战 略 合 作 协 议, 但 若 主 要 客 户 的 经 营 状 况 发 生 变 化, 或 其 改 变 采 购 对 象, 将 直 接 影 响 对 公 司 产 品 的 需 求 4 出 口 退 税 政 策 变 化 的 风 险 : 公 司 出 口 外 销 产 品 享 受 增 值 税 出 口 退 税 政 策, 1 1 3

5 目 前 主 要 产 品 出 口 退 税 率 为 9% 出 口 退 税 是 国 际 上 较 为 通 行 的 政 策, 对 于 提 升 本 国 企 业 在 国 际 市 场 上 的 竞 争 力 促 进 出 口 贸 易 有 重 要 作 用 因 此, 在 可 预 见 的 期 间 内 国 家 不 会 取 消 出 口 退 税 政 策, 该 政 策 发 生 变 化 的 可 能 性 也 较 小 但 是, 税 收 是 调 节 宏 观 经 济 的 重 要 手 段, 国 家 可 能 会 根 据 贸 易 形 势 及 国 家 财 政 预 算 的 需 要, 对 出 口 退 税 政 策 进 行 适 度 调 整 如 果 国 家 降 低 公 司 主 要 产 品 的 出 口 退 税 率, 对 公 司 收 益 将 会 产 生 一 定 程 度 上 的 影 响 5 大 股 东 控 制 风 险 : 本 次 发 行 前 仲 汉 根 持 有 公 司 71.92% 的 股 份, 发 行 完 成 后 仍 将 持 有 公 司 53.94% 的 股 份 虽 然 公 司 已 制 定 实 施 了 关 联 交 易 决 策 制 度 独 立 董 事 制 度 对 外 担 保 制 度 和 对 外 投 资 管 理 制 度 等 有 关 公 司 法 人 治 理 的 重 要 制 度, 从 制 度 安 排 上 避 免 控 股 股 东 控 制 现 象 的 发 生, 但 仲 汉 根 仍 可 能 凭 借 其 控 股 地 位, 影 响 本 公 司 人 事 生 产 和 经 营 管 理 决 策, 给 本 公 司 生 产 经 营 带 来 不 利 影 响 1 1 4

6 目 录 发 行 人 声 明...2 重 大 事 项 提 示...3 第 一 节 释 义...9 第 二 节 概 览...11 一 发 行 人 简 介...11 二 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介...12 三 发 行 人 最 近 三 年 的 财 务 数 据 和 主 要 财 务 指 标...13 四 本 次 发 行 情 况 及 募 股 资 金 运 用...14 第 三 节 本 次 发 行 概 况...16 一 本 次 发 行 基 本 情 况...16 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人...17 三 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 当 事 人 之 间 的 关 系...18 四 发 行 上 市 的 相 关 重 要 日 期...18 第 四 节 风 险 因 素...19 一 经 营 风 险...19 二 财 务 风 险...21 三 技 术 风 险...22 四 安 全 环 保 风 险...23 五 管 理 风 险...24 六 募 集 资 金 投 向 风 险...24 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况...26 一 发 行 人 基 本 资 料...26 二 发 行 人 历 史 沿 革 及 改 制 重 组 情 况...26 三 发 行 人 股 本 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 重 组 情 况...32 四 发 行 人 历 次 验 资 情 况 及 设 立 时 投 入 资 产 的 计 量 属 性...51 五 发 行 人 组 织 结 构...54 六 发 行 人 控 股 子 公 司 和 参 股 公 司 基 本 情 况

7 七 持 有 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况...60 八 发 行 人 股 本 情 况...61 九 公 司 原 工 会 持 股 及 其 清 理 规 范 情 况...63 十 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况...71 第 六 节 业 务 与 技 术...73 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况...73 二 农 药 行 业 基 本 情 况...74 三 发 行 人 所 面 临 的 主 要 竞 争 情 况 四 发 行 人 业 务 主 要 情 况 五 主 要 固 定 资 产 与 无 形 资 产 六 发 行 人 的 市 场 准 入 情 况 七 发 行 人 技 术 水 平 及 研 发 情 况 八 产 品 质 量 控 制 情 况 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 情 况 二 关 联 方 和 关 联 关 系 三 关 联 交 易 四 对 关 联 交 易 决 策 权 力 与 程 序 的 相 关 规 定 五 公 司 近 三 年 及 一 期 关 联 交 易 的 执 行 情 况 六 公 司 采 取 的 减 少 和 规 范 关 联 交 易 的 措 施 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 简 历 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 个 人 投 资 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 薪 酬 及 兼 职 情 况 四 近 三 年 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 发 生 变 动 的 情 况 五 其 他 说 明 第 九 节 公 司 治 理 一 股 东 大 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 二 董 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况

8 三 监 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 四 独 立 董 事 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 五 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 六 发 行 人 近 三 年 违 法 违 规 行 为 情 况 七 发 行 人 最 近 三 年 资 金 占 用 和 对 外 担 保 情 况 八 关 于 公 司 内 部 控 制 制 度 第 十 节 财 务 会 计 信 息 一 注 册 会 计 师 的 审 计 意 见 及 简 要 会 计 报 表 二 合 并 报 表 的 范 围 及 其 变 化 情 况 三 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 四 非 经 常 性 损 益 五 主 要 资 产 负 债 和 权 益 情 况 六 现 金 流 量 情 况 七 期 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 大 事 项 八 主 要 财 务 指 标 九 历 次 评 估 情 况 十 历 次 验 资 情 况 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 发 行 人 盈 利 能 力 分 析 二 发 行 人 最 近 三 年 财 务 状 况 偿 债 能 力 分 析 三 资 本 性 支 出 分 析 四 报 告 期 内 重 大 或 有 事 项 对 发 行 人 的 影 响 五 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 分 析 第 十 二 节 业 务 发 展 目 标 一 公 司 经 营 目 标 与 发 展 战 略 二 发 行 当 年 和 未 来 两 年 的 具 体 发 展 计 划 三 实 现 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件 四 实 现 上 述 计 划 面 临 的 困 难 与 挑 战 五 上 述 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 关 系

9 六 本 次 募 股 资 金 的 运 用 对 实 现 上 述 目 标 的 作 用 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 一 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 计 划 二 募 集 资 金 投 资 项 目 简 介 三 新 增 产 能 分 析 四 新 增 固 定 资 产 折 旧 对 公 司 经 营 业 绩 的 影 响 五 募 集 资 金 对 发 行 人 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 一 最 近 三 年 股 利 分 配 政 策 二 公 司 近 三 年 股 利 分 配 情 况 三 本 次 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 四 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 一 发 行 人 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 相 关 组 织 安 排 二 重 要 合 同 三 对 外 担 保 情 况 四 诉 讼 及 仲 裁 事 项 第 十 六 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 二 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 三 发 行 人 律 师 声 明 四 审 计 机 构 声 明 五 验 资 机 构 声 明 六 评 估 机 构 声 明 第 十 七 节 备 查 文 件

10 第 一 节 释 义 在 本 招 股 说 明 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 涵 义 : 公 司 本 公 司 股 份 公 司 发 行 人 或 辉 丰 股 份 指 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 发 起 设 立 本 公 司 的 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 发 起 人 指 服 务 站 大 丰 市 农 化 厂 工 会 以 及 陈 玉 盘 仲 汉 根 韦 广 权 等 3 位 自 然 人 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 指 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 发 行 人 律 师 指 北 京 市 万 商 天 勤 律 师 事 务 所 审 计 机 构 指 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 ( 原 浙 江 天 健 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 ) 评 估 机 构 指 盐 城 会 计 师 事 务 所, 后 变 更 为 江 苏 正 中 资 产 评 估 有 限 公 司 农 化 厂 指 原 大 丰 市 农 化 厂 工 会 工 会 委 员 会 指 大 丰 市 农 化 厂 工 会 委 员 会, 现 变 更 为 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 工 会 委 员 会 夏 启 九 鼎 指 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ), 本 公 司 现 有 股 东 昆 吾 九 鼎 指 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司, 本 公 司 现 有 股 东 恒 利 投 资 指 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司, 本 公 司 现 有 股 东 迪 拜 植 保 指 上 海 迪 拜 植 保 有 限 公 司, 本 公 司 控 股 子 公 司 焦 点 商 贸 指 上 海 焦 点 商 贸 有 限 公 司, 本 公 司 控 股 子 公 司, 辉 丰 物 流 指 大 丰 市 辉 丰 物 流 有 限 公 司, 本 公 司 控 股 子 公 司 辉 丰 种 业 指 江 苏 辉 丰 农 业 科 技 有 限 公 司, 本 公 司 原 控 股 子 公 司, 已 于 2008 年 6 月 转 让 润 泽 生 化 指 兰 州 润 泽 生 化 科 技 有 限 公 司, 迪 拜 植 保 原 控 股 子 公 司, 已 于 2009 年 6 月 转 让 北 京 颖 泰 指 北 京 颖 新 泰 康 科 技 有 限 公 司, 现 变 更 为 北 京 颖 泰 嘉 和 科 技 股 份 有 限 公 司 江 苏 颖 泰 指 江 苏 颖 泰 化 学 有 限 公 司, 本 公 司 原 参 股 公 司, 已 于 2008 年 6 月 被 本 公 司 吸 收 合 并 颖 泰 贸 易 指 北 京 颖 新 泰 康 国 际 贸 易 有 限 公 司, 北 京 颖 泰 之 子 公 司 公 司 章 程 指 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 章 程 1 1 9

11 本 招 股 书 本 招 股 说 明 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 指 书 招 股 说 明 书 招 股 说 明 书 农 药 登 记 证 生 产 批 准 证 ( 或 生 产 许 可 证 ) 和 产 三 证 指 品 质 量 标 准 证 书 ( 国 家 标 准 行 业 标 准 或 企 业 标 准 ) 农 药 中 间 体 指 以 石 油 煤 焦 油 为 原 料, 制 造 农 药 原 药 的 中 间 产 物 农 药 原 药 指 农 药 活 性 成 分, 一 般 不 能 直 接 使 用, 必 须 加 工 配 制 成 各 种 类 型 的 制 剂, 才 能 使 用 农 药 制 剂 指 原 药 经 加 工 复 配 后, 成 为 具 有 一 定 的 形 态 成 分 性 能 规 格 和 用 途 的 产 品, 可 以 经 稀 释 后 直 接 用 于 农 作 物 除 草 剂 指 用 以 防 除 农 田 杂 草 的 农 药 杀 菌 剂 指 用 以 防 治 植 物 病 原 微 生 物 的 农 药 杀 虫 剂 指 用 以 防 治 有 害 昆 虫 的 农 药 咪 鲜 胺 指 一 种 咪 唑 类 广 谱 杀 菌 剂 咪 鲜 胺 锰 盐 指 一 种 咪 唑 类 广 谱 杀 菌 剂, 咪 鲜 胺 的 锰 络 化 合 物 溴 苯 腈 指 一 种 羟 基 苯 腈 类 除 草 剂 辛 酰 溴 苯 腈 指 一 种 羟 基 苯 腈 类 除 草 剂, 溴 苯 腈 的 辛 酸 脂 化 合 物 二 氰 蒽 醌 指 一 种 醌 类 保 护 性 杀 菌 剂 氟 环 唑 指 一 种 三 唑 类 广 谱 杀 菌 剂 吡 氟 酰 草 胺 指 一 种 酰 胺 类 除 草 剂 转 基 因 作 物 指 将 一 种 或 几 种 植 物 动 物 乃 至 人 类 的 基 因 植 入 某 一 种 农 作 物, 使 基 因 组 合, 从 而 增 强 其 抗 病 虫 草 害 等 性 能 巴 斯 夫 公 司 指 德 国 巴 斯 夫 作 物 科 学 公 司 拜 耳 公 司 指 德 国 拜 耳 作 物 科 学 公 司 纽 发 姆 公 司 指 澳 大 利 亚 纽 发 姆 有 限 公 司 马 克 西 姆 公 司 指 以 色 列 马 克 西 姆 - 阿 甘 实 业 有 限 公 司 EHS 指 环 境 (Environment) 健 康 (Health) 安 全 (Safety) 的 缩 写, 环 境 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系, 简 称 EHS 管 理 体 系, 体 现 了 企 业 在 环 境 职 业 健 康 安 全 保 护 方 面 的 总 方 向 和 基 本 承 诺 ISO9001 指 国 际 标 准 化 组 织 9000 族 质 量 管 理 体 系 ISO14001 指 国 际 标 准 化 组 织 族 环 境 管 理 体 系 OHSAS18001 指 国 际 标 准 化 组 织 族 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系

12 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 作 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 简 介 发 行 人 是 经 江 苏 省 人 民 政 府 苏 政 复 [1998]157 号 文 批 准, 由 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 大 丰 市 农 化 厂 工 会 以 及 陈 玉 盘 仲 汉 根 韦 广 权 等 3 位 自 然 人 于 1999 年 1 月 8 日 共 同 发 起 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 设 立 时 公 司 注 册 资 本 为 1,238 万 元, 经 过 历 次 增 资 及 转 增 股 份, 公 司 目 前 注 册 资 本 为 7,500 万 元 公 司 具 有 十 余 年 研 究 开 发 生 产 经 营 化 学 农 药 产 品 的 历 史 目 前 公 司 具 备 3,800 吨 / 年 咪 鲜 胺 原 药 2,000 吨 / 年 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 1,000 吨 / 年 二 氰 蒽 醌 原 药 250 吨 / 年 吡 氟 酰 草 胺 原 药 200 吨 / 年 氟 环 唑 原 药 及 5,000 吨 / 年 农 药 制 剂 产 品 的 生 产 能 力, 已 成 为 全 球 最 大 的 咪 鲜 胺 原 药 生 产 企 业, 国 内 最 大 的 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 氟 环 唑 原 药 生 产 企 业 全 球 第 一 大 农 药 公 司 拜 耳 公 司 第 三 大 农 药 公 司 巴 斯 夫 公 司 第 七 大 农 药 公 司 马 克 西 姆 公 司 第 八 大 农 药 公 司 纽 发 姆 公 司 均 已 成 为 公 司 稳 定 的 客 户 2008 年, 根 据 江 苏 省 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 工 作 小 组 关 于 认 定 江 苏 省 2008 年 第 二 批 高 新 技 术 企 业 的 通 知 ( 苏 高 企 协 号 ), 公 司 被 认 定 为 江 苏 省 2008 年 第 二 批 高 新 技 术 企 业 多 年 来 凭 借 对 科 技 成 果 的 转 化 与 技 术 创 新 的 大 力 投 入, 公 司 正 逐 步 建 设 成 为 集 原 药 生 产 制 剂 加 工 研 发 推 广 为 一 体 的 国 内 知 名 农 化 企 业 公 司 每 年 均 有 一 批 科 技 含 量 高 附 加 值 高 的 新 产 品 问 世, 真 正 形 成 了 生 产 一 代 开 发 一 代 储 备 一 代 构 思 一 代 的 产 品 集 群 优 势 公 司 拥 有 10 项 发 明 专 利, 另 有 22 项 发 明 专 利 处 于 审 查 之 中 公 司 于 2008 年 被 人 力 资 源 与 社 会 保 障 部 中 国 石 油 和 化 学 工 业 协 会 联 合 评 为 全 国 石 油 和 化 学 工 业 先 进 集 体 公 司 的 咪 鲜 胺 原 药 开 发 项 目 为 国 家 级 高 新 技 术 产 业 化 专 项 工 程 项 目 国 家 级 创 新 基 金 项 目 国 家 科 技 成 果 重 点 推 广 项 目 江 苏 省 火 炬 计 划 项 目 江 苏 省 科 技

13 成 果 转 化 专 项 资 金 项 目, 咪 鲜 胺 原 药 被 江 苏 省 科 委 确 定 为 高 新 技 术 产 品 被 国 家 经 济 贸 易 委 员 会 确 定 为 国 家 级 新 产 品, 其 衍 生 产 品 咪 鲜 胺 铜 盐 原 药 开 发 项 目 被 国 家 科 技 部 确 定 为 国 家 火 炬 计 划 项 目 ; 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 被 列 为 国 家 级 星 火 计 划 项 目, 产 品 被 江 苏 省 科 委 确 定 为 高 新 技 术 产 品 ; 醚 菊 酯 原 药 项 目 为 国 家 火 炬 计 划 项 目 国 家 级 星 火 计 划 项 目 江 苏 省 火 炬 计 划 项 目 江 苏 省 科 技 计 划 项 目, 醚 菊 酯 原 药 被 江 苏 省 科 技 厅 确 定 为 高 新 技 术 产 品 ; 噻 苯 隆 原 药 项 目 为 国 家 级 星 火 计 划 项 目 ; 二 噻 农 ( 二 氰 蒽 醌 ) 原 药 的 研 制 与 产 业 化 开 发 项 目 被 江 苏 省 科 技 厅 确 定 为 国 际 科 技 合 作 计 划 - 技 术 引 进 和 合 作 研 发 项 目 经 过 多 年 的 营 销 实 践, 公 司 已 在 全 国 主 要 省 份 初 步 建 立 营 销 网 络, 通 过 三 农 110 短 信 服 务 平 台 和 400 全 国 免 费 服 务 热 线 与 经 销 商 零 售 店 及 终 端 用 户 建 立 密 切 的 联 系 同 时, 公 司 以 优 质 产 品 为 依 托, 在 国 内 已 树 立 辉 丰 制 造 品 牌 UFA 服 务 品 牌 等 良 好 品 牌 形 象, 辉 丰 品 牌 被 认 定 为 江 苏 省 著 名 商 标, 辉 丰 牌 咪 鲜 胺 产 品 被 认 定 为 江 苏 名 牌 产 品, 阳 光 雨 露 元 素 青 蛙 博 士 等 标 识 亦 已 深 入 人 心 公 司 秉 承 专 业 化 国 际 化 的 发 展 理 念, 以 做 中 国 农 民 买 得 起 的 好 药 为 己 任, 全 面 整 合 各 种 资 源, 实 现 经 营 规 模 和 经 营 效 益 的 跨 越 式 发 展 目 前, 公 司 正 按 照 既 定 的 发 展 战 略 稳 步 前 进, 力 求 成 为 行 业 内 有 影 响 力 的 产 品 线 丰 富 产 业 链 完 整 的 综 合 性 农 化 企 业 二 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介 本 次 发 行 前, 发 行 人 股 本 总 额 为 7,500 万 股, 包 括 30 名 自 然 人 股 东 2 名 法 人 股 东 及 1 名 有 限 合 伙 制 股 东 发 行 人 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 均 为 仲 汉 根 先 生, 其 简 介 如 下 : 仲 汉 根 : 男, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 身 份 证 号 码 , 住 所 : 江 苏 省 大 丰 市 新 丰 镇 龙 堤 小 街 999 号, 现 任 本 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 直 接 持 有 本 公 司 53,941,502 股 股 份, 占 公 司 发 行 前 股 本 总 额 的 71.92% 仲 汉 根 先 生 曾 获 得 全 国 优 秀 青 年 企 业 家 江 苏 省 首 届 十 大 优 秀 专 利 发 明 人 等 荣 誉 称 号, 现 为 江 苏 省 盐 城 市 第 六 届 人 大 代 表

14 三 发 行 人 最 近 三 年 的 财 务 数 据 和 主 要 财 务 指 标 以 下 财 务 数 据 摘 自 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 天 健 审 号 审 计 报 告, 财 务 指 标 系 根 据 前 述 审 计 报 告 财 务 数 据 计 算 得 来 ( 一 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 营 业 收 入 68, , , 营 业 利 润 12, , , 利 润 总 额 13, , , 净 利 润 11, , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 11, , , 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 31.91% 53.10% 79.96% ( 二 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 总 资 产 71, , , 流 动 资 产 36, , , 非 流 动 资 产 35, , , 负 债 总 额 34, , , 流 动 负 债 34, , , 非 流 动 负 债 , , 股 东 权 益 36, , , ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元

15 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 5, , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -4, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2, , , 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -2, , 四 本 次 发 行 情 况 及 募 股 资 金 运 用 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 股 票 面 值 : 人 民 币 1.00 元 发 行 价 格 : 通 过 向 询 价 对 象 询 价 确 定 发 行 价 格 本 次 公 开 发 行 数 量 :2,500 万 股 发 行 方 式 : 网 下 向 询 价 对 象 询 价 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 发 行 前 每 股 净 资 产 :4.88 元 ( 按 照 2009 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ) 发 行 后 每 股 净 资 产 : 元 ( 按 照 2009 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 加 上 本 次 发 行 筹 资 净 额 之 和 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 发 行 对 象 : 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 本 次 募 集 资 金 投 向 : 1 本 次 发 行 每 股 面 值 1.00 元 的 人 民 币 普 通 股 (A 股 )2,500 万 股, 募 集 资 金 全 部 用 于 公 司 主 营 业 务, 拟 用 于 以 下 用 途 : 项 目 名 称 投 资 总 额 预 计 建 ( 万 元 ) 设 周 期 一 原 药 产 品 扩 产 项 目 1 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 原 药 项 目 7,993 1 年 2 年 产 10,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 13,932 1 年 3 年 产 1,000 吨 氟 环 唑 原 药 项 目 11,974 1 年 项 目 备 案 情 况 盐 发 改 审 [2009]66 号 盐 发 改 审 [2009]07 号 盐 发 改 审 [2009]151 号 环 保 审 批 情 况 盐 环 审 [2009]33 号 盐 环 审 [2009]34 号 盐 环 审 [2009]23 号

16 二 制 剂 深 加 工 及 营 销 配 套 项 目 1 年 产 13,000 吨 农 药 制 剂 加 工 项 目 18,665 1 年 盐 发 改 审 盐 环 表 复 [2009]132 号 [2009]35 号 2 农 药 基 层 营 销 网 络 建 设 项 目 6,056 2 年 - - 三 研 发 支 持 项 目 农 药 环 保 剂 型 与 芳 基 化 农 药 工 程 技 术 盐 发 改 审 盐 环 表 复 5,022 2 年 研 究 中 心 项 目 [2009]115 号 [2009]36 号 合 计 63, 若 本 次 发 行 实 际 募 集 资 金 超 出 以 上 预 计 投 资 金 额, 公 司 将 按 照 目 前 的 资 金 状 况 和 有 关 的 管 理 制 度, 将 多 余 资 金 用 于 补 充 流 动 资 金 此 种 安 排 将 有 助 于 公 司 财 务 状 况 的 进 一 步 改 善 和 经 济 效 益 的 提 高 如 实 际 募 集 资 金 不 足 以 按 上 述 计 划 投 资 以 上 项 目, 资 金 缺 口 由 公 司 自 筹 解 决

17 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 基 本 情 况 1 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 3 发 行 股 数 :2,500 万 股, 占 发 行 后 股 本 总 额 10,000 万 股 的 25% 4 发 行 价 格 : 通 过 向 询 价 对 象 初 步 询 价 确 定 发 行 价 格 5 市 盈 率 : 倍 ( 按 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 净 利 润 的 孰 低 额 和 发 行 后 总 股 本 全 面 摊 薄 计 算 ) 6 发 行 前 每 股 净 资 产 :4.88 元 ( 按 照 2009 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ) 7 发 行 后 每 股 净 资 产 : 元 ( 按 照 2009 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 加 上 本 次 发 行 筹 资 净 额 之 和 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 8 市 净 率 : 倍 9 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 和 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 10 发 行 对 象 : 符 合 资 格 条 件 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 的 除 外 ) 11 承 销 方 式 : 余 额 包 销 12 预 计 募 集 资 金 总 额 : 万 元 ; 预 计 募 集 资 金 净 额 : 万 元 13 发 行 费 用 概 算 承 销 费 用 保 荐 费 用 审 计 费 用 律 师 费 用 项 目 按 募 集 资 金 总 额 的 5% 计 算 400 万 元 150 万 元 100 万 元 金 额 路 演 推 介 及 信 息 披 露 费 用 合 计 万 元 万 元

18 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 ( 一 ) 发 行 人 : 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 仲 汉 根 注 册 地 址 : 江 苏 省 大 丰 市 新 丰 镇 中 闸 村 二 组 联 系 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 郑 路 明 卞 宏 群 ( 二 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 杨 宇 翔 注 册 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 大 中 华 国 际 交 易 广 场 8 层 联 系 电 话 : 传 真 : 保 荐 代 表 人 : 黄 澎 丰 赋 项 目 协 办 人 : 张 严 冰 项 目 组 成 员 王 裕 明 万 同 陈 星 宙 ( 三 ) 发 行 人 律 师 : 北 京 市 万 商 天 勤 律 师 事 务 所 负 责 人 : 徐 猛 注 册 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 东 四 环 中 路 华 业 国 际 中 心 A 座 3 层 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 律 师 : 陈 凯 胡 刚 ( 四 ) 会 计 师 事 务 所 : 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 胡 少 先 注 册 地 址 : 杭 州 市 西 溪 路 129 号 9 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 注 册 会 计 师 : 林 国 雄 闾 力 华 ( 五 ) 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司

19 法 定 代 表 人 : 戴 文 华 注 册 地 址 : 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 联 系 电 话 : 传 真 : ( 六 ) 上 市 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 法 定 代 表 人 : 陈 东 征 注 册 地 址 : 深 圳 市 深 南 东 路 5045 号 联 系 电 话 : 传 真 : ( 七 ) 主 承 销 商 收 款 银 行 : 户 名 : 帐 号 : 三 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 当 事 人 之 间 的 关 系 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 任 何 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 四 发 行 上 市 的 相 关 重 要 日 期 ( 一 ) 询 价 推 介 时 间 : ( 二 ) 定 价 公 告 刊 登 日 期 : ( 三 ) 网 下 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 : 网 上 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 : ( 四 ) 股 票 上 市 日 期 : 发 行 后 尽 快 安 排 上 市

20 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 本 公 司 本 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 招 股 说 明 书 提 供 的 其 他 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 发 行 人 特 别 提 请 投 资 者, 关 注 有 关 销 售 客 户 集 中 的 风 险 出 口 退 税 政 策 变 化 的 风 险 大 股 东 控 制 风 险 等 风 险 因 素 的 叙 述, 并 仔 细 阅 读 本 节 全 文 按 照 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 本 公 司 面 临 的 风 险 如 下 : 一 经 营 风 险 ( 一 ) 销 售 客 户 集 中 风 险 报 告 期 内, 公 司 前 五 大 客 户 销 售 收 入 占 比 分 别 为 56.39% 58.16% 67.84% 较 高 的 客 户 集 中 度 符 合 目 前 国 内 农 药 行 业 的 特 点 及 公 司 的 发 展 战 略, 为 公 司 提 供 稳 定 的 利 润 来 源, 但 同 时 也 导 致 公 司 存 在 依 赖 重 要 客 户 的 风 险 尽 管 公 司 与 各 客 户 有 着 长 期 的 合 作 关 系, 客 户 均 为 国 内 外 知 名 企 业, 经 营 与 财 务 状 况 良 好, 并 与 部 分 客 户 存 在 长 期 战 略 合 作 协 议, 但 若 主 要 客 户 的 经 营 状 况 发 生 变 化, 或 其 改 变 采 购 对 象, 将 直 接 影 响 对 公 司 产 品 的 需 求 ( 二 ) 依 赖 国 际 市 场 风 险 公 司 销 售 以 原 药 产 品 为 主, 客 户 主 要 为 大 型 农 化 跨 国 公 司 及 国 内 专 业 贸 易 公 司 报 告 期 内, 公 司 的 外 销 收 入 分 别 为 19, 万 元 36, 万 元 和 22, 万 元, 分 别 占 各 期 业 务 收 入 的 46.02% 44.21% 32.74%, 另 外, 公 司 仍 有 部 分 产 品 通 过 北 京 颖 新 泰 康 国 际 贸 易 有 限 公 司 等 贸 易 公 司 实 现 出 口 因 此, 海 外 市 场 的 不 利 变 化, 会 对 公 司 的 经 营 造 成 较 大 负 面 影 响

21 ( 三 ) 市 场 竞 争 风 险 农 药 行 业 是 一 个 充 分 竞 争 的 行 业, 国 内 存 在 数 量 众 多 的 生 产 厂 商 公 司 在 国 内 率 先 引 进 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 二 氰 蒽 醌 等 新 产 品, 经 过 本 公 司 的 技 术 改 进 和 市 场 推 广, 公 司 的 各 主 要 产 品 显 现 出 丰 厚 的 投 资 回 报 和 良 好 的 发 展 前 景, 可 能 会 吸 引 国 内 其 他 厂 商 加 大 投 资 本 公 司 的 各 类 产 品, 导 致 市 场 竞 争 加 剧 虽 然 公 司 的 各 主 要 产 品 技 术 含 量 较 高, 公 司 对 部 分 产 品 的 工 艺 路 线 及 下 游 应 用 申 请 了 专 利 保 护, 且 公 司 利 用 其 具 有 指 导 性 定 价 的 市 场 地 位 保 持 合 理 的 利 润 水 平, 从 而 提 高 市 场 进 入 门 槛, 但 若 短 期 内 各 产 品 细 分 行 业 市 场 进 入 者 剧 增, 将 加 大 市 场 竞 争 程 度, 影 响 公 司 效 益 ( 四 ) 关 键 原 材 料 价 格 波 动 风 险 苯 酚 是 咪 鲜 胺 原 药 的 关 键 中 间 体 三 氯 苯 酚 的 初 始 原 料, 亦 为 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 的 关 键 中 间 体 对 羟 基 苯 甲 腈 的 初 始 原 料 2007 年 以 来, 随 着 国 际 宏 观 经 济 环 境 的 变 化, 以 及 国 际 原 油 价 格 的 剧 烈 波 动, 国 内 苯 酚 的 价 格 波 动 较 大, 增 加 了 公 司 运 营 的 风 险 一 方 面, 公 司 的 大 部 分 产 品 销 售 采 取 成 本 加 成 定 价 模 式, 能 够 有 效 地 将 成 本 上 升 的 压 力 传 导 至 下 游 客 户, 另 一 方 面, 公 司 采 取 淡 季 储 备 采 购 模 式, 在 原 材 料 价 位 较 低 时 进 行 大 量 采 购 储 备, 平 衡 原 材 料 成 本 ( 五 ) 产 品 替 代 风 险 农 药 产 品 经 过 长 期 使 用 后, 农 作 物 有 可 能 会 产 生 抗 性, 进 而 影 响 药 效, 加 之 新 的 更 为 高 效 的 农 药 产 品 的 出 现, 也 会 对 原 有 的 农 药 产 品 产 生 替 代 效 应, 影 响 原 有 农 药 产 品 的 使 用 需 求 虽 然 本 公 司 主 要 产 品 在 国 外 均 属 于 大 吨 位 用 量 农 药, 尚 未 发 现 农 作 物 产 生 明 显 的 抗 性, 部 分 产 品 在 国 内 尚 为 推 广 阶 段 的 高 端 产 品, 但 一 旦 农 作 物 产 生 相 应 的 抗 性 及 出 现 新 的 具 有 类 似 功 能 的 更 为 高 效 的 产 品, 将 会 影 响 本 公 司 产 品 的 市 场 需 求 近 年 来, 公 司 每 年 均 有 一 批 科 技 含 量 高 附 加 值 高 的 新 产 品 问 世, 真 正 形 成 了 生 产 一 代 开 发 一 代 储 备 一 代 构 思 一 代 的 产 品 群 体 优 势, 有 力 地 保 证 了 公 司 的 可 持 续 发 展

22 二 财 务 风 险 ( 一 ) 对 外 担 保 风 险 截 止 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 尚 存 在 对 外 担 保 余 额 1,250 万 元, 占 公 司 净 资 产 的 3.41% 公 司 对 外 担 保 系 公 司 与 其 它 公 司 互 相 担 保 形 成 ( 具 体 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 之 三 对 外 担 保 情 况 的 相 关 内 容 ) 尽 管 公 司 与 担 保 对 象 有 着 常 年 的 合 作 关 系, 且 本 着 审 慎 的 态 度 对 担 保 对 象 当 前 的 资 信 状 况 进 行 了 详 尽 的 调 查, 认 为 其 不 能 偿 还 到 期 债 务 的 可 能 较 小, 公 司 仍 然 存 在 因 担 保 对 象 无 法 如 期 偿 还 本 息 而 承 担 连 带 责 任 的 风 险 ( 二 ) 偿 债 风 险 报 告 期 各 期 末, 公 司 流 动 比 率 分 别 为 和 1.07, 速 动 比 率 分 别 为 和 0.48, 资 产 负 债 率 分 别 为 80.34% 58.32% 50.46%, 公 司 的 流 动 比 率 和 速 动 比 率 偏 低, 资 产 负 债 率 较 高, 存 在 一 定 的 偿 债 风 险 产 生 该 种 状 况 的 原 因 是 : 公 司 处 于 快 速 发 展 期, 对 资 金 需 求 量 较 大, 但 缺 乏 直 接 融 资 渠 道, 只 能 通 过 银 行 贷 款 及 供 应 商 提 供 的 短 期 信 用 融 得 资 金, 导 致 公 司 负 债 的 增 加 主 要 集 中 于 短 期 借 款 和 应 付 账 款 等 商 业 往 来 款 项 上, 而 公 司 又 运 用 部 分 流 动 负 债 进 行 长 期 资 本 性 支 出 随 着 公 司 经 营 规 模 的 迅 速 扩 大 和 效 益 的 显 著 提 升, 带 来 了 盈 利 的 循 环 投 入, 另 外 公 司 于 2008 年 实 施 增 资 扩 股, 财 务 结 构 得 到 显 著 改 善 ( 三 ) 汇 率 风 险 报 告 期 内, 公 司 的 外 销 收 入 分 别 为 19, 万 元 36, 万 元 和 22, 万 元, 分 别 占 各 期 业 务 收 入 的 46.02% 44.21% 32.74%, 主 要 分 布 在 欧 美 地 区, 以 美 元 结 算 2005 年 起, 我 国 对 汇 率 制 度 进 行 了 改 革, 人 民 币 对 美 元 出 现 较 大 幅 度 波 动 报 告 期 内, 公 司 汇 兑 损 失 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元 随 着 公 司 海 外 市 场 开 拓 规 模 的 扩 大, 外 销 收 入 将 进 一 步 增 加, 届 时, 汇 率 的 波 动 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 一 定 的 影 响

23 ( 四 ) 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 为 79.96% 53.10% 和 31.91% 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 净 资 产 将 大 幅 增 加, 而 募 集 资 金 投 资 项 目 产 生 效 益 需 要 一 定 时 间, 预 计 本 次 发 行 后 公 司 的 净 资 产 收 益 率 将 有 所 下 降, 存 在 净 资 产 收 益 率 下 降 所 致 的 相 关 风 险 ( 五 ) 出 口 退 税 政 策 变 化 的 风 险 公 司 出 口 外 销 产 品 享 受 增 值 税 出 口 退 税 政 策, 目 前 主 要 产 品 出 口 退 税 率 是 9% 出 口 退 税 是 国 际 上 较 为 通 行 的 政 策, 对 于 提 升 本 国 企 业 在 国 际 市 场 上 的 竞 争 力 促 进 出 口 贸 易 有 重 要 作 用 因 此, 在 可 预 见 的 期 间 内 国 家 不 会 取 消 出 口 退 税 政 策, 该 政 策 发 生 变 化 的 可 能 性 也 较 小 但 是, 税 收 是 调 节 宏 观 经 济 的 重 要 手 段, 国 家 可 能 会 根 据 贸 易 形 势 及 国 家 财 政 预 算 的 需 要, 对 出 口 退 税 政 策 进 行 适 度 调 整 如 果 国 家 降 低 公 司 主 要 产 品 的 出 口 退 税 率, 对 公 司 收 益 将 会 产 生 一 定 程 度 上 的 影 响 三 技 术 风 险 ( 一 ) 技 术 人 员 流 失 的 风 险 作 为 技 术 密 集 型 企 业, 稳 定 的 技 术 团 队 对 公 司 的 持 续 发 展 至 关 重 要 公 司 在 农 药 行 业 经 过 多 年 的 探 索 和 积 累, 培 养 了 一 支 研 发 能 力 强 实 践 经 验 丰 富 的 技 术 开 发 队 伍 虽 然 公 司 已 制 定 完 善 的 研 发 机 制 和 有 吸 引 力 的 激 励 政 策, 以 维 持 技 术 团 队 的 稳 定 性, 同 时, 逐 渐 实 现 研 发 工 作 的 标 准 化 流 程 化, 以 团 队 协 作 作 为 公 司 研 发 的 主 要 模 式, 但 公 司 仍 无 法 完 全 规 避 关 键 研 发 人 员 的 流 失 给 公 司 的 持 续 发 展 带 来 风 险 ( 二 ) 核 心 技 术 泄 密 风 险 公 司 的 核 心 技 术 是 由 公 司 的 技 术 人 员 在 长 期 的 研 发 生 产 实 践 中 形 成 的, 是 公 司 的 核 心 竞 争 力 虽 然 公 司 对 其 中 部 分 技 术 申 请 了 发 明 专 利, 使 其 享 受 专 利 保 护, 并 制 定 严 格 的 保 密 机 制, 与 关 键 人 员 签 订 竞 业 禁 止 协 议, 但 由 于 国 内 知 识 产

24 权 保 护 力 度 较 弱, 加 之 存 在 数 量 众 多 的 非 专 利 技 术, 公 司 仍 然 存 在 核 心 技 术 泄 密 的 风 险 ( 三 ) 新 产 品 开 发 失 败 风 险 农 药 产 品 及 其 工 艺 路 线 的 研 究 与 开 发 具 有 高 风 险 高 投 入 周 期 长 的 特 点 公 司 开 发 新 产 品, 需 要 历 经 实 验 室 研 发 小 试 中 试 试 生 产 等 一 系 列 阶 段, 并 投 入 大 量 的 人 力 物 力, 往 往 需 历 经 数 年 才 有 望 获 得 成 功 虽 然 公 司 拥 有 坚 实 的 技 术 储 备 以 推 进 新 产 品 的 开 发, 并 在 开 发 之 前 进 行 完 备 的 论 证, 但 新 产 品 的 开 发 仍 具 有 不 可 预 计 性, 如 果 本 公 司 的 研 发 项 目 达 不 到 预 期 效 果, 会 带 来 一 定 风 险 四 安 全 环 保 风 险 ( 一 ) 环 保 风 险 公 司 属 化 学 原 料 及 化 学 制 品 制 造 业 下 的 化 学 农 药 制 造 细 分 行 业, 环 境 保 护 要 求 较 高 江 苏 省 环 保 厅 通 过 专 项 核 查, 确 认 本 公 司 报 告 期 内 未 发 生 环 境 污 染 事 故, 环 保 水 平 符 合 上 市 要 求 本 次 发 行 上 市 后, 一 方 面, 公 司 若 环 境 保 护 不 力, 造 成 大 气 污 染 和 水 体 污 染 等 环 境 污 染 事 故, 存 在 被 监 管 机 关 处 罚 的 风 险 ; 另 一 方 面, 随 着 国 家 可 持 续 发 展 战 略 的 全 面 实 施, 环 保 政 策 日 益 严 格, 环 境 污 染 管 理 标 准 日 益 严 格, 存 在 加 大 公 司 环 保 成 本, 进 而 影 响 公 司 经 营 效 益 的 风 险 ( 二 ) 安 全 生 产 风 险 本 公 司 的 部 分 原 料 半 成 品 或 产 成 品 为 易 燃 易 爆 腐 蚀 性 或 有 毒 物 质, 生 产 过 程 中 涉 及 高 温 高 压 等 工 艺, 对 工 人 操 作 要 求 较 高, 存 在 着 因 设 备 及 工 艺 不 完 善 物 品 保 管 及 操 作 不 当 等 原 因 而 造 成 意 外 安 全 事 故 的 风 险 尽 管 公 司 一 直 致 力 于 选 择 先 进 的 工 艺 路 线, 提 高 生 产 过 程 中 的 自 动 化 控 制 程 度, 并 加 强 管 理, 提 高 员 工 的 安 全 意 识, 仍 然 存 在 发 生 重 大 安 全 事 故, 影 响 公 司 的 生 产 经 营, 并 造 成 较 大 的 经 济 损 失 的 风 险

25 五 管 理 风 险 ( 一 ) 大 股 东 控 制 风 险 本 次 发 行 前 仲 汉 根 持 有 公 司 71.92% 的 股 份, 发 行 完 成 后 仍 将 持 有 公 司 53.94% 的 股 份 虽 然 公 司 已 制 定 实 施 了 关 联 交 易 决 策 制 度 独 立 董 事 制 度 对 外 担 保 制 度 和 对 外 投 资 管 理 制 度 等 有 关 公 司 法 人 治 理 的 重 要 制 度, 从 制 度 安 排 上 避 免 控 股 股 东 控 制 现 象 的 发 生, 但 仲 汉 根 仍 可 能 凭 借 其 控 股 地 位, 影 响 本 公 司 人 事 生 产 和 经 营 管 理 决 策, 给 本 公 司 生 产 经 营 带 来 不 利 影 响 ( 二 ) 公 司 快 速 发 展 过 程 中 的 管 理 风 险 本 公 司 近 年 来 持 续 快 速 发 展,2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 公 司 营 业 收 入 分 别 为 43, 万 元 83, 万 元 68, 万 元, 同 期, 公 司 净 利 润 分 别 为 3, 万 元 8, 万 元 11, 万 元 本 次 发 行 后, 随 着 募 集 资 金 项 目 的 进 一 步 实 施, 公 司 的 经 营 规 模 将 进 一 步 扩 大, 对 公 司 目 前 的 管 理 水 平 是 个 较 大 的 挑 战 尽 管 本 公 司 已 积 累 了 丰 富 的 项 目 运 作 经 验, 建 立 了 规 范 的 法 人 治 理 体 系 质 量 及 项 目 管 理 体 系, 生 产 经 营 能 保 持 有 序 运 行, 但 存 在 现 有 管 理 体 系 不 能 适 应 未 来 公 司 快 速 扩 张 的 可 能 如 果 公 司 管 理 体 系 不 能 适 应 发 展 的 需 要, 特 别 是 募 集 资 金 拟 投 资 项 目 的 需 要, 公 司 的 生 产 经 营 将 受 到 一 定 程 度 的 影 响 六 募 集 资 金 投 向 风 险 本 次 募 集 资 金 主 要 投 向 于 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 原 药 项 目 年 产 10,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 年 产 1,000 吨 氟 环 唑 原 药 项 目 年 产 13,000 吨 农 药 制 剂 项 目 农 药 基 层 营 销 网 络 建 设 项 目 及 农 药 环 保 剂 型 与 芳 基 化 农 药 工 程 技 术 研 究 中 心 项 目 虽 然 公 司 相 关 产 品 技 术 成 熟, 具 备 大 规 模 生 产 的 能 力, 并 结 合 其 未 来 的 市 场 空 间, 对 项 目 的 可 行 性 进 行 了 充 分 的 论 证, 但 由 于 项 目 本 身 的 特 性, 仍 存 在 以 下 风 险

26 ( 一 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 市 场 风 险 公 司 2009 年 度 咪 鲜 胺 原 药 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 氟 环 唑 原 药 及 农 药 制 剂 产 品 的 产 能 分 别 为 3,800 吨 2,000 吨 200 吨 5,000 吨 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 以 后, 上 述 产 品 的 新 增 年 产 出 分 别 为 吨 5,507 吨 824 吨 9,100 吨 上 述 四 个 项 目 的 实 施 对 公 司 发 展 战 略 的 实 现 经 营 规 模 的 扩 大 和 盈 利 水 平 的 提 升 有 着 重 大 的 影 响 虽 然 公 司 对 投 资 项 目 的 市 场 前 景 进 行 了 充 分 的 论 证, 并 对 新 增 产 品 的 销 售 作 出 了 周 密 的 安 排, 但 竞 争 对 手 的 发 展 产 品 价 格 的 变 动 市 场 容 量 的 变 化 宏 观 经 济 形 势 的 变 动 以 及 营 销 渠 道 的 开 拓 措 施 是 否 得 力 等 因 素 也 会 对 项 目 的 投 资 回 报 和 公 司 的 预 期 收 益 产 生 影 响 ( 二 ) 投 资 项 目 导 致 公 司 折 旧 及 摊 销 大 幅 增 加 的 风 险 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 全 部 建 成 实 施 后, 公 司 将 新 增 固 定 资 产 年 折 旧 3,255 万 元, 较 2009 年 公 司 固 定 资 产 折 旧 2, 万 元 有 较 大 的 增 长 ; 相 当 于 2009 年 公 司 利 润 总 额 13, 万 元 的 16.89% 因 此 在 本 次 发 行 募 集 资 金 项 目 实 施 完 成 后, 新 增 固 定 资 产 折 旧 将 可 能 在 很 大 程 度 上 侵 蚀 公 司 利 润 公 司 存 在 因 固 定 资 产 折 旧 费 用 较 大 幅 度 增 长 而 导 致 利 润 下 滑 的 风 险

27 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 资 料 中 文 名 称 : 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :JIANGSU HUIFENG AGROCHEMICAL Co., Ltd. 法 定 代 表 人 : 仲 汉 根 注 册 资 本 :7,500 万 元 成 立 日 期 :1999 年 1 月 8 日 住 所 : 江 苏 省 大 丰 市 新 丰 镇 中 闸 村 二 组 邮 政 编 码 : 联 系 电 话 : 传 真 : 互 联 网 址 : 电 子 信 箱 :[email protected] 二 发 行 人 历 史 沿 革 及 改 制 重 组 情 况 ( 一 ) 设 立 方 式 本 公 司 系 经 江 苏 省 人 民 政 府 苏 政 复 [1998]157 号 文 批 准, 由 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 大 丰 市 农 化 厂 工 会 以 及 陈 玉 盘 仲 汉 根 韦 广 权 等 3 位 自 然 人 于 1999 年 1 月 8 日 共 同 发 起 设 立 的 股 份 有 限 公 司 发 行 人 设 立 时 的 股 本 总 额 为 1,238 万 元, 每 股 面 值 1 元, 总 计 1,238 万 股, 其 中 : 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 以 大 丰 市 农 化 厂 ( 该 厂 系 大 丰 市 龙 堤 乡 集 体 企 业 ) 经 评 估 并 经 有 权 部 门 确 认 后 的 全 部 经 营 性 净 资 产 万 元 出 资 认 购 万 股, 占 总 股 本 的 63.22%; 大 丰 市 农 化 厂 工 会 以 现 金 出 资 万 元 认 购 万 股, 占 总 股 本 的 21.99%; 陈 玉 盘 以 现 金 出 资 认 购 154 万 股, 占 股 本 总 额 的 12.44%; 仲 汉 根 以 现 金 出 资 认 购 21.5 万 股, 占 股 本 总 额 的 1.74%; 韦 广 权 以 现 金 出 资 认 购 7.5 万 股, 占 股 本 总 额 的 0.61%

28 上 述 出 资 业 经 盐 城 会 计 师 事 务 所 审 验, 并 于 1998 年 12 月 25 日 出 具 了 盐 会 验 (1998) 第 447 号 验 资 报 告 1999 年 1 月 8 日, 公 司 在 江 苏 省 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 册, 领 取 了 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 法 定 代 表 人 仲 汉 根, 注 册 资 金 1,238 万 元 ( 二 ) 发 起 人 1 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 发 行 人 设 立 时 的 主 要 资 产 来 源 于 大 丰 市 农 化 厂 的 经 营 性 净 资 产, 大 丰 市 龙 堤 乡 人 民 政 府 以 龙 政 发 [1997]91 号 文 明 确 委 托 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 以 大 丰 市 农 化 厂 的 上 述 经 营 性 净 资 产 出 资 折 股, 作 为 组 建 发 行 人 的 发 起 人 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 系 经 大 丰 市 编 制 委 员 会 批 准, 于 1990 年 3 月 成 立 的 事 业 单 位 法 人, 住 所 : 大 丰 市 龙 堤 乡 小 街, 法 定 代 表 人 : 卞 玉 忠, 主 要 从 事 对 所 辖 乡 镇 企 业 的 规 划 指 导 管 理 协 调 监 督 2 大 丰 市 农 化 厂 工 会 大 丰 市 农 化 厂 工 会 是 经 盐 城 市 总 工 会 批 准 成 立 的 社 团 法 人, 成 立 于 1997 年 7 月 3 陈 玉 盘 女,1942 年 8 月 19 日 出 生, 印 度 尼 西 亚 人, 住 址 : 印 尼 泗 水 市 格 冬 打 路 安 街 38 号, 护 照 号 码 :G 仲 汉 根 男,1964 年 9 月 10 日 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 身 份 证 号 码 : , 住 址 : 江 苏 省 大 丰 市 新 丰 镇 龙 堤 小 街 999 号 5 韦 广 权 男,1966 年 1 月 8 日 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 身 份 证 号 码 : , 住 址 : 江 苏 省 大 丰 市 新 丰 镇 龙 堤 小 街 8 号

29 ( 三 ) 发 行 人 成 立 之 前, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 1 发 行 人 成 立 之 前, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 情 况 公 司 的 主 要 发 起 人 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 受 大 丰 市 龙 堤 乡 人 民 政 府 的 委 托 成 为 公 司 的 发 起 人, 以 大 丰 市 农 化 厂 的 经 营 性 净 资 产 认 购 发 行 人 的 股 份 发 行 人 成 立 之 前, 大 丰 市 农 化 厂 拥 有 的 主 要 资 产 包 括 与 主 营 业 务 相 关 的 反 应 釜 离 心 机 等 生 产 设 备 生 产 车 间 原 料 及 成 品 仓 库 等 房 屋 建 筑 物 以 1997 年 12 月 31 日 为 基 准 日, 农 化 厂 经 盐 城 会 计 师 事 务 所 评 估 的 资 产 负 债 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 名 称 账 面 价 值 评 估 价 值 流 动 资 产 5, , 其 中 : 货 币 资 金 应 收 账 款 净 额 2, , 预 付 账 款 其 他 应 收 款 存 货 1, , 待 摊 费 用 长 期 投 资 固 定 资 产 无 形 资 产 递 延 资 产 资 产 总 计 6, , 流 动 负 债 4, , 长 期 负 债 负 债 总 计 4, , 净 资 产 1, , 发 起 设 立 股 份 公 司 前, 主 要 发 起 人 实 际 从 事 的 主 要 业 务 发 行 人 成 立 之 前, 大 丰 市 农 化 厂 主 要 从 事 高 效 低 毒 和 除 草 剂 农 药 的 分 装 复 配 业 务

30 ( 四 ) 发 行 人 成 立 时, 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 1 发 行 人 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 发 行 人 成 立 时, 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 以 大 丰 市 农 化 厂 的 全 部 经 营 性 净 资 产 包 括 货 币 资 金 存 货 债 权 性 资 产 无 形 资 产 机 器 设 备 房 屋 建 筑 物 及 各 种 相 关 债 务 全 部 投 入 股 份 公 司, 大 丰 市 农 化 厂 工 会 陈 玉 盘 仲 汉 根 韦 广 权 分 别 投 入 货 币 资 金 万 元 154 万 元 21.5 万 元 7.5 万 元, 截 至 1998 年 12 月 31 日, 公 司 的 主 要 资 产 及 负 债 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 资 产 项 目 负 债 和 所 有 者 权 益 项 目 项 目 名 称 金 额 项 目 名 称 金 额 流 动 资 产 3, 流 动 负 债 3, 长 期 投 资 0.15 长 期 负 债 固 定 资 产 1, 负 债 总 额 3, 无 形 资 产 及 递 延 资 产 所 有 者 权 益 1, 总 资 产 5, 负 债 与 所 有 者 权 益 5, 发 行 人 实 际 从 事 的 主 要 业 务 发 行 人 承 继 原 大 丰 市 农 化 厂 的 全 部 经 营 性 资 产 和 业 务, 主 要 从 事 农 药 杀 虫 剂 杀 菌 剂 除 草 剂 等 系 列 产 品 的 生 产 和 销 售 ( 五 ) 发 行 人 成 立 后, 主 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 主 发 起 人 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 代 表 龙 堤 乡 政 府 对 所 辖 乡 镇 企 业 进 行 管 理, 拥 有 的 主 要 资 产 为 发 行 人 万 股 权 益 ( 六 ) 发 行 人 成 立 前 主 发 起 人 的 业 务 流 程, 发 行 人 的 业 务 流 程, 以 及 主 发 起 人 与 发 行 人 业 务 流 程 间 的 联 系 主 发 起 人 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 本 身 不 经 营 具 体 业 务, 其 投 入 股 份 公 司 的 主 要 资 产 为 大 丰 市 农 化 厂 的 经 营 性 资 产, 在 发 行 人 成 立 前, 大 丰 市 农 化

31 厂 主 要 从 事 高 效 低 毒 和 除 草 剂 农 药 的 分 装 复 配 生 产 和 销 售 业 务, 发 行 人 成 立 后, 股 份 公 司 承 继 农 化 厂 的 全 部 经 营 性 资 产 和 业 务, 业 务 流 程 并 未 发 生 变 化 主 要 业 务 流 程 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 四 发 行 人 业 务 主 要 情 况 的 相 关 内 容 ( 七 ) 发 行 人 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 主 发 起 人 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 代 表 龙 堤 乡 政 府 对 所 辖 乡 镇 企 业 进 行 管 理, 在 生 产 经 营 方 面 与 发 行 人 不 存 在 关 联 关 系 ( 八 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 股 份 公 司 设 立 时, 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 以 大 丰 市 农 化 厂 的 全 部 经 营 性 净 资 产 投 入 本 公 司, 除 4 台 车 辆 未 办 理 过 户 手 续 外, 其 他 相 应 的 机 器 设 备 房 产 均 已 过 户 至 股 份 公 司 名 下, 专 有 技 术 已 由 股 份 公 司 实 际 享 有 并 在 生 产 中 发 挥 积 极 作 用 大 丰 市 农 化 厂 投 入 资 产 中 的 4 台 车 辆 由 于 被 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 出 售, 故 未 办 理 过 户 手 续,4 台 车 辆 作 价 599,100 元, 于 1999 年 6 月 由 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 以 货 币 资 金 补 足, 江 苏 大 丰 会 计 师 事 务 所 对 此 进 行 了 验 证 并 出 具 了 大 会 资 字 [1999] 第 114 号 验 资 报 告 公 司 具 体 资 产 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 五 固 定 资 产 与 无 形 资 产 的 相 关 内 容 ( 九 ) 发 行 人 五 分 开 情 况 及 独 立 性 公 司 成 立 后, 注 意 规 范 与 公 司 股 东 之 间 的 关 系, 建 立 健 全 各 项 管 理 制 度 目 前, 公 司 在 业 务 资 产 人 员 财 务 机 构 方 面 均 独 立 于 公 司 各 股 东, 具 有 独 立 完 整 的 业 务 供 应 生 产 和 销 售 系 统, 以 及 面 向 市 场 自 主 经 营 的 能 力, 完 全 独 立 运 作 自 主 经 营, 独 立 承 担 责 任 和 风 险 1 业 务 独 立 股 份 公 司 成 立 时, 承 继 了 农 化 厂 全 部 的 生 产 经 营 性 资 产 及 辅 助 设 施, 从 而 确 保 股 份 公 司 从 成 立 初 始 即 拥 有 包 括 供 应 生 产 销 售 研 发 质 量 控 制 在 内 的 完

32 整 的 主 营 业 务 体 系, 维 持 了 主 营 业 务 的 完 整 独 立 与 连 续, 也 确 保 了 股 份 公 司 的 独 立 规 范 运 营, 避 免 了 同 业 竞 争 和 关 联 交 易 目 前, 股 份 公 司 独 立 从 事 农 药 杀 虫 剂 杀 菌 剂 除 草 剂 系 列 产 品 的 研 制 开 发 生 产 销 售 与 服 务, 主 要 工 艺 及 生 产 流 程 完 整, 具 备 独 立 完 整 的 供 应 生 产 与 销 售 系 统, 具 有 面 向 市 场 独 立 开 展 业 务 的 能 力 2 资 产 独 立 发 行 人 成 立 时, 承 继 农 化 厂 全 部 经 营 性 资 产, 包 括 土 地 房 产 机 器 设 备 专 有 技 术 等, 具 有 完 整 独 立 的 经 营 资 产 发 行 人 成 立 后, 股 份 公 司 依 法 办 理 了 相 关 资 产 的 产 权 变 更 手 续 公 司 股 东 实 际 控 制 人 不 存 在 占 用 公 司 资 金 资 产 和 其 他 资 源 的 情 况 截 至 2009 年 12 月 31 日, 发 行 人 不 存 在 以 自 身 资 产 权 益 或 信 誉 为 股 东 提 供 担 保 情 形, 不 存 在 资 产 资 金 被 控 股 股 东 占 用 而 损 害 公 司 利 益 的 情 况, 公 司 对 所 有 资 产 有 完 全 的 控 制 支 配 权 3 人 员 独 立 发 行 人 成 立 时, 所 有 原 农 化 厂 员 工 随 同 农 化 厂 全 部 经 营 性 资 产 一 起 由 股 份 公 司 承 接 发 行 人 成 立 后, 建 立 健 全 了 法 人 治 理 结 构, 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 的 相 关 规 定 产 生, 不 存 在 有 关 法 律 法 规 禁 止 的 兼 职 情 况 股 份 公 司 人 事 及 工 资 管 理 与 股 东 单 位 完 全 严 格 分 离, 公 司 所 有 员 工 均 在 股 份 公 司 领 薪 ; 公 司 制 订 了 严 格 的 员 工 聘 用 考 评 晋 升 等 完 整 的 劳 动 用 工 制 度, 公 司 与 所 有 员 工 均 已 签 订 了 劳 动 合 同, 股 份 公 司 的 劳 动 人 事 及 工 资 管 理 完 全 独 立 4 财 务 独 立 发 行 人 设 有 独 立 的 财 务 部 门, 配 备 了 专 职 财 务 人 员, 实 行 独 立 核 算, 自 负 盈 亏, 建 立 了 独 立 的 会 计 核 算 体 系, 制 定 了 内 部 财 务 管 理 制 度 等 内 控 制 度 拥 有 独 立 的 银 行 帐 号, 已 在 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 开 立 了 单 独 的 银 行 基 本 账 户, 帐 号 为 股 份 公 司 独 立 进 行 财 务 决 策, 不 存 在 股 东 干 预 股 份 公 司 资 金 使 用 的 情 形 股 份 公 司 办 理 了 税 务 登 记 证, 税 务 登 记 证 号 为 : 盐 国 丰 税 登 字 号, 依 法 独 立 纳 税 5 机 构 独 立

33 发 行 人 建 立 了 适 应 其 业 务 发 展 的 组 织 结 构, 机 构 独 立 于 股 东 股 份 公 司 根 据 公 司 法 与 公 司 章 程 的 要 求 建 立 了 完 善 的 法 人 治 理 结 构, 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 严 格 按 照 公 司 章 程 规 范 运 作, 并 建 立 了 独 立 董 事 制 度 公 司 在 生 产 销 售 采 购 技 术 行 政 管 理 等 方 面, 设 立 了 11 个 职 能 部 门 公 司 办 公 场 所 与 股 东 及 其 控 制 的 关 联 企 业 完 全 分 开, 不 存 在 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 况 综 上 所 述, 股 份 公 司 的 业 务 资 产 人 员 财 务 机 构 均 与 各 股 东 完 全 分 开, 独 立 开 展 业 务, 具 有 独 立 面 向 市 场 的 竞 争 力 三 发 行 人 股 本 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 重 组 情 况 ( 一 ) 发 行 人 设 立 时 的 股 本 情 况 1998 年 11 月, 经 江 苏 省 人 民 政 府 苏 政 复 [1998]157 号 文 批 准, 同 意 由 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 大 丰 市 农 化 厂 工 会 以 及 陈 玉 盘 仲 汉 根 韦 广 权 等 3 位 自 然 人 共 同 发 起 设 立 发 行 人, 发 行 人 设 立 时 股 本 总 额 为 1,238 万 元, 每 股 面 值 1 元, 计 1,238 万 股, 其 中 : 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 以 大 丰 市 农 化 厂 经 评 估 的 全 部 经 营 性 净 资 产 万 元 投 入 认 购 万 股, 占 总 股 本 的 63.22%; 大 丰 市 农 化 厂 工 会 以 现 金 出 资 万 元 认 购 万 股, 占 总 股 本 的 21.99%, 该 股 份 为 原 大 丰 市 农 化 厂 198 名 内 部 职 工 以 大 丰 市 农 化 厂 工 会 的 名 义 认 购, 由 大 丰 市 农 化 厂 工 会 代 为 持 有 ( 具 体 情 况 详 见 本 节 九 公 司 原 工 会 持 股 及 其 清 理 规 范 情 况 ); 陈 玉 盘 以 现 金 出 资 认 购 154 万 股, 占 总 股 本 的 12.44%; 仲 汉 根 以 现 金 出 资 认 购 21.5 万 股, 占 总 股 本 的 1.74%; 韦 广 权 以 现 金 出 资 认 购 7.5 万 股, 占 总 股 本 的 0.61% 上 述 股 东 出 资 经 盐 城 会 计 师 事 务 所 审 验, 并 于 1998 年 12 月 25 日 出 具 了 盐 会 验 (1998) 第 447 号 验 资 报 告 1999 年 1 月 8 日, 公 司 在 江 苏 省 工 商 行 政 管 理 局 依 法 注 册 登 记, 并 领 取 了 企 业 法 人 营 业 执 照 公 司 成 立 时 的 股 本 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 7,827,

34 2 大 丰 市 农 化 厂 工 会 2,722, 陈 玉 盘 1,540, 仲 汉 根 215, 韦 广 权 75, 合 计 12,380, ( 二 )2003 年 公 司 股 权 变 动 情 况 1 股 东 名 称 变 化 按 照 中 共 大 丰 市 委 大 发 (2001)68 号 文 件 精 神, 原 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 与 外 经 办 合 并 组 建 大 丰 市 龙 堤 乡 经 济 贸 易 服 务 中 心, 公 司 原 股 东 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 据 此 更 名 为 大 丰 市 龙 堤 乡 经 济 贸 易 服 务 中 心 2003 年 3 月, 大 丰 市 人 民 政 府 大 政 发 (2003)49 号 文 件 关 于 调 整 大 丰 市 建 制 行 政 区 划 的 通 知 决 定 撤 销 龙 堤 乡 并 入 新 丰 镇, 龙 堤 乡 经 济 贸 易 服 务 中 心 随 之 并 入 新 丰 镇 经 济 贸 易 服 务 中 心, 公 司 原 股 东 大 丰 市 龙 堤 乡 经 济 贸 易 服 务 中 心 据 此 变 更 为 大 丰 市 新 丰 镇 经 济 贸 易 服 务 中 心 2 集 体 股 权 转 让 股 份 公 司 成 立 后, 由 于 技 术 基 础 薄 弱, 产 品 品 种 单 一, 导 致 销 路 不 畅, 至 2002 年 底 公 司 已 资 不 抵 债 根 据 新 丰 镇 政 府 聘 请 的 盐 城 中 博 华 联 合 会 计 师 事 务 所 于 2003 年 7 月 13 日 出 具 的 审 计 报 告 ( 盐 中 博 华 审 [2003]280 号 ), 截 至 2003 年 6 月 30 日, 公 司 的 净 资 产 为 -3,335, 元 为 充 分 调 动 经 营 者 的 积 极 性, 使 企 业 尽 快 摆 脱 困 境, 大 丰 市 新 丰 镇 人 民 政 府 按 照 大 丰 市 人 民 政 府 有 关 文 件 的 精 神, 决 定 对 公 司 进 行 产 权 制 度 改 革 根 据 中 共 大 丰 市 委 员 会 大 丰 市 人 民 政 府 关 于 进 一 步 深 化 企 业 改 革 的 实 施 意 见 ( 大 发 [2001]11 号 ), 对 零 资 产 及 少 量 负 债 的 企 业, 在 不 逃 废 金 融 债 务 的 前 提 下, 可 以 零 资 产 出 售, 大 丰 市 新 丰 镇 政 府 新 政 发 [2003]16 号 大 丰 市 新 丰 镇 人 民 政 府 关 于 同 意 镇 经 贸 中 心 股 权 转 让 的 批 复 同 意 新 丰 镇 经 济 贸 易 服 务 中 心 将 其 所 持 公 司 万 股 以 零 价 格 予 以 转 让, 转 让 后 新 丰 镇 经 济 贸 易 服 务 中 心 不 再 持 有 公 司 股 份 2003 年 10 月 23 日, 经 公 司 2003 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 同 意 新 丰 镇 经 贸 服 务 中 心 将 其 所 持 公 司 万 股 份 予 以 转 让, 其 中 万 股 转 让 给

35 工 会, 作 为 公 司 后 续 引 进 人 才 的 预 留 股 份 ; 万 股 转 让 给 自 然 人 仲 汉 根 ; 万 股 转 让 给 自 然 人 韦 广 权 ;33.95 万 股 转 让 给 自 然 人 卞 宏 群 2003 年 11 月 20 日, 公 司 在 江 苏 省 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 变 更 登 记, 并 领 取 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 此 次 股 份 转 让 后 公 司 的 股 本 结 构 变 更 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 仲 汉 根 6,005, 大 丰 市 农 化 厂 工 会 4,080, 陈 玉 盘 1,540, 韦 广 权 414, 卞 宏 群 339, 合 计 12,380, 江 苏 省 人 民 政 府 办 公 厅 苏 政 办 函 [2009]73 号 省 政 府 办 公 厅 关 于 确 认 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 集 体 股 权 转 让 合 法 性 的 函 对 此 次 集 体 股 权 转 让 予 以 了 确 认, 认 为 上 述 集 体 股 权 的 转 让 履 行 了 相 关 法 律 程 序, 并 经 主 管 部 门 批 准, 符 合 相 关 法 律 法 规 和 政 策 规 定 ( 三 )2005 年 公 司 股 权 变 动 情 况 公 司 设 立 时, 大 丰 市 农 化 厂 工 会 以 现 金 出 资 万 元 认 购 发 行 人 股 份 万 股, 此 部 分 出 资 实 质 上 系 由 公 司 内 部 员 工 柏 翠 青 等 198 人 投 入, 而 以 工 会 名 义 代 为 持 有 具 体 情 况 详 见 本 节 九 公 司 原 工 会 持 股 及 其 清 理 规 范 情 况 2005 年 6 月 2 日, 因 部 分 公 司 员 工 要 求 退 还 出 资, 经 农 化 厂 工 会 与 公 司 2005 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 同 意 工 会 将 其 所 持 万 股 中 受 员 工 委 托 持 有 的 万 股 以 1 元 / 股 转 让 给 自 然 人 仲 汉 根 2005 年 6 月 24 日, 公 司 在 江 苏 省 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 变 更 登 记 此 次 股 份 转 让 后 公 司 的 股 本 结 构 变 更 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 仲 汉 根 8,127, 大 丰 市 农 化 厂 工 会 1,958, 陈 玉 盘 1,540, 韦 广 权 414,

36 5 卞 宏 群 339, 合 计 12,380, ( 四 )2007 年 公 司 股 权 变 化 及 增 资 减 资 情 况 1 定 向 减 资 情 况 2003 年 11 月, 新 丰 镇 经 济 贸 易 服 务 中 心 将 其 所 持 公 司 万 股 转 让 给 工 会, 作 为 公 司 后 续 引 进 人 才 的 预 留 股 份 为 规 范 工 会 持 股 行 为, 明 晰 产 权 关 系, 2007 年 3 月 10 日, 经 大 丰 市 农 化 厂 工 会 审 议, 同 意 将 工 会 持 有 的 万 预 留 股 份 予 以 处 置 : 除 其 中 14 万 股 作 为 引 入 专 业 人 才 陈 晓 东 的 预 留 股 份 外, 其 余 万 股 以 减 资 方 式 退 出 2007 年 3 月 12 日, 经 公 司 2007 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 注 册 资 本 由 1,238 万 元 减 至 1,116.2 万 元, 工 会 将 其 所 持 有 万 预 留 股 份 中 的 万 股 以 1 元 / 股 的 价 格 减 资 退 出, 公 司 于 2007 年 3 月 15 日 刊 登 了 减 资 公 告, 并 将 该 事 项 通 知 了 相 关 债 权 人 此 次 减 资 经 江 苏 正 道 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 验, 并 于 2007 年 4 月 30 日 出 具 了 苏 正 验 字 (2007) 第 26 号 验 资 报 告 2007 年 5 月 14 日, 公 司 在 江 苏 省 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 变 更 登 记, 并 领 取 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 此 次 减 资 后 公 司 的 股 本 结 构 变 更 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 仲 汉 根 8,127, 大 丰 市 农 化 厂 工 会 740, 陈 玉 盘 1,540, 韦 广 权 414, 卞 宏 群 339, 合 计 11,162, 股 权 转 让 及 增 资 情 况 2007 年 4 月 30 日, 公 司 2007 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 如 下 决 议 :(1) 同 意 大 丰 市 农 化 厂 工 会 将 其 所 持 公 司 万 股 中 的 14 万 股 以 14 万 元 转 让 给 陈 晓 东 ;(2) 同 意 陈 玉 盘 将 其 所 持 公 司 154 万 股 以 1 元 / 股 作 价 转 让 给 仲 汉 根 ;(3) 同 意 仲 汉 根 以 其 自 有 资 金 按 照 1 元 / 股 的 价 格 以 现 金 方 式 增 资 万 元, 公 司

37 注 册 资 本 由 1, 万 元 增 至 2,000 万 元 上 述 增 资 经 江 苏 正 道 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 验, 并 于 2007 年 5 月 15 日 出 具 了 苏 正 验 字 (2007) 第 33 号 验 资 报 告 2007 年 5 月 25 日, 公 司 在 江 苏 省 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 变 更 登 记, 并 领 取 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 此 次 股 份 转 让 及 增 资 后 公 司 的 股 本 结 构 变 更 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 仲 汉 根 18,505, 工 会 委 员 会 ( 注 ) 600, 韦 广 权 414, 卞 宏 群 339, 陈 晓 东 140, 合 计 20,000, 注 :2007 年 4 月, 大 丰 市 农 化 厂 工 会 更 名 为 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 工 会 委 员 会, 其 所 持 本 公 司 股 份 由 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 工 会 委 员 会 依 法 享 有 ( 五 )2008 年 以 后 公 司 股 权 变 化 和 增 资 扩 股 情 况 年 5 月 增 资 情 况 2008 年 5 月 10 日, 经 公 司 2008 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 注 册 资 本 由 2,000 万 元 增 至 2, 万 元, 自 然 人 唐 中 义 以 其 自 有 资 金 出 资 640 万 元 认 购 万 股 公 司 股 份, 每 股 的 增 资 价 格 为 9.68 元 上 述 增 资 经 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 审 验, 并 于 2008 年 6 月 20 日 出 具 了 浙 东 会 验 (2008) 第 062 号 验 资 报 告 公 司 于 2008 年 7 月 3 日 在 江 苏 省 盐 城 市 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 变 更 登 记, 并 领 取 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 此 次 增 资 后 公 司 的 股 本 结 构 变 更 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 仲 汉 根 18,505, 工 会 委 员 会 600, 韦 广 权 414, 卞 宏 群 339, 陈 晓 东 140,

38 6 唐 中 义 661, 合 计 20,661, 年 7 月 增 资 情 况 2008 年 7 月 18 日, 经 公 司 2008 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 注 册 资 本 由 2, 万 增 至 2, 万 元, 其 中 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 以 7000 万 元 认 购 万 股, 北 京 惠 达 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 以 233 万 元 认 购 万 股, 此 次 增 资 的 定 价 为 每 股 元 上 述 增 资 经 盐 城 中 博 华 联 合 会 计 师 事 务 所 审 验, 并 于 2008 年 7 月 30 日 出 具 了 盐 中 博 华 验 (2008)501 号 验 资 报 告 2008 年 7 月 31 日, 公 司 在 江 苏 省 盐 城 市 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 变 更 登 记, 并 领 取 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 此 次 增 资 后 公 司 的 股 本 结 构 变 更 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 仲 汉 根 18,505, 工 会 委 员 会 600, 韦 广 权 414, 卞 宏 群 339, 陈 晓 东 140, 唐 中 义 661, 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 3,859, 北 京 惠 达 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 128, 合 计 24,649, 年 8 月 增 资 情 况 2008 年 8 月 2 日, 经 公 司 2008 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 注 册 资 本 由 2, 万 增 至 2, 万 元, 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 蔡 永 军 季 自 汉 林 基 以 其 自 有 资 金 按 照 每 股 元 的 价 格 出 资 认 购 公 司 万 股, 其 中 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 出 资 万 元 认 购 万 股, 自 然 人 蔡 永 军 出 资 1,020 万 元 认 购 万 股, 自 然 人 季 自 汉 出 资 1,054 万 元 认 购 万 股, 自 然 人 林 基 出 资 102 万 元 认 购 万 股 上 述 增 资 经 盐 城 中 博 华 联 合 会 计 师 事 务 所 审 验, 并 于 2008 年 8 月 10 日 出 具

39 了 盐 中 博 华 验 (2008)508 号 验 资 报 告 2008 年 8 月 25 日, 公 司 在 江 苏 省 盐 城 市 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 了 变 更 登 记, 并 领 取 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 此 次 增 资 后 公 司 的 股 本 结 构 变 更 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 仲 汉 根 18,505, 工 会 委 员 会 600, 韦 广 权 414, 卞 宏 群 339, 陈 晓 东 140, 唐 中 义 661, 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 3,859, 北 京 惠 达 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 128, 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 257, 蔡 永 军 385, 季 自 汉 398, 林 基 38, 合 计 25,729, 年 8 月 工 会 持 股 转 让 2008 年 8 月 16 日, 经 工 会 委 员 会 与 公 司 2008 年 第 五 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 同 意 解 除 工 会 委 员 会 与 仲 小 凤 等 23 位 自 然 人 之 间 关 于 公 司 股 份 的 代 持 关 系, 将 登 记 在 工 会 委 员 会 名 下 的 实 际 由 仲 小 凤 等 23 位 自 然 人 出 资 认 购 的 代 持 股 份, 变 更 为 各 自 然 人 直 接 持 有, 此 次 股 份 转 让 后 公 司 的 股 本 结 构 变 更 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 仲 汉 根 18,505, 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 3,859, 唐 中 义 661, 韦 广 权 414, 季 自 汉 398, 蔡 永 军 385, 卞 宏 群 349,

40 8 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 257, 仲 庆 宏 220, 奚 圣 虎 145, 陈 晓 东 140, 北 京 惠 达 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 128, 季 自 珍 75, 林 基 38, 裴 松 和 30, 柏 连 军 17, 仲 翠 平 10, 韦 林 10, 韦 茂 兰 10, 曹 圣 林 10, 仲 小 凤 5, 韦 建 平 5, 韦 涛 5, 缪 华 云 5, 王 小 平 5, 倪 会 平 5, 卢 定 怀 5, 卢 秀 云 5, 徐 同 亮 5, 邱 信 勇 5, 张 香 勇 5, 陈 兆 芳 5, 季 自 引 3, 合 计 25,729, 年 9 月 增 资 情 况 2008 年 9 月 1 日, 经 公 司 2008 年 第 六 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 按 每 10 股 转 增 股 的 比 例, 以 截 至 2008 年 8 月 31 日 的 资 本 公 积 向 全 体 股 东 转 增 股 本 49,270,042 元, 转 增 后 公 司 的 总 股 本 变 更 为 7,500 万 元 上 述 增 资 经

41 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 验, 并 于 2008 年 9 月 3 日 出 具 了 浙 东 会 验 (2008)094 号 验 资 报 告 公 司 于 2008 年 9 月 27 日 在 江 苏 省 盐 城 市 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 变 更 登 记, 并 领 取 了 换 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 此 次 增 资 后 公 司 的 股 本 结 构 变 更 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 仲 汉 根 53,941, 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 11,249, 唐 中 义 1,927, 韦 广 权 1,208, 季 自 汉 1,162, 蔡 永 军 1,124, 卞 宏 群 1,018, 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 750, 仲 庆 宏 641, 奚 圣 虎 422, 陈 晓 东 408, 北 京 惠 达 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 375, 季 自 珍 218, 林 基 112, 裴 松 和 87, 柏 连 军 51, 仲 翠 平 29, 韦 林 29, 韦 茂 兰 曹 圣 林 29, 仲 小 凤 14, 韦 建 平 14, 韦 涛 14, 缪 华 云 14, 王 小 平 14, 倪 会 平 14,

42 27 卢 定 怀 14, 卢 秀 云 14, 徐 同 亮 14, 邱 信 勇 14, 张 香 勇 14, 陈 兆 芳 14, 季 自 引 8, 合 计 75,000, 年 4 月 股 份 转 让 2009 年 4 月 30 日, 原 自 然 人 股 东 林 基 与 于 晓 燕 签 订 股 权 转 让 协 议, 林 基 同 意 将 其 所 持 公 司 112,500 股 份 以 人 民 币 102 万 元 转 让 给 于 晓 燕 2009 年 6 月 22 日, 公 司 就 上 述 股 权 变 更 修 改 了 公 司 章 程 的 相 应 内 容, 并 在 江 苏 省 盐 城 市 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 了 变 更 登 记 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 的 股 本 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 仲 汉 根 53,941, 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 11,249, 唐 中 义 1,927, 韦 广 权 1,208, 季 自 汉 1,162, 蔡 永 军 1,124, 卞 宏 群 1,018, 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 750, 仲 庆 宏 641, 奚 圣 虎 422, 陈 晓 东 408, 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 ( 注 ) 375, 季 自 珍 218, 于 晓 燕 112, 裴 松 和 87,

43 16 柏 连 军 51, 仲 翠 平 29, 韦 林 29, 韦 茂 兰 曹 圣 林 29, 仲 小 凤 14, 韦 建 平 14, 韦 涛 14, 缪 华 云 14, 王 小 平 14, 倪 会 平 14, 卢 定 怀 14, 卢 秀 云 14, 徐 同 亮 14, 邱 信 勇 14, 张 香 勇 14, 陈 兆 芳 14, 季 自 引 8, 合 计 75,000, 注 :2008 年 10 月, 原 法 人 股 东 北 京 惠 达 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 更 名 为 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司, 其 所 持 本 公 司 股 份 由 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 依 法 享 有 ( 六 ) 资 产 重 组 情 况 1 收 购 迪 拜 植 保 迪 拜 植 保 系 由 本 公 司 实 际 控 制 人 仲 汉 根 控 制 下 专 门 从 事 农 药 制 剂 销 售 的 公 司 为 了 消 除 同 业 竞 争, 减 少 关 联 交 易, 完 善 公 司 的 销 售 网 络, 公 司 于 2008 年 7 月 收 购 了 关 联 方 迪 拜 植 保, 具 体 情 况 如 下 : (1) 收 购 前 迪 拜 植 保 的 基 本 情 况 1 迪 拜 植 保 历 史 沿 革 A 设 立 和 股 东 情 况

44 迪 拜 植 保 的 前 身 为 上 海 迪 拜 农 药 有 限 公 司 ( 上 海 迪 拜 农 药 有 限 公 司 于 2008 年 5 月 更 名 为 上 海 迪 拜 植 保 有 限 公 司 ), 系 由 盐 城 市 第 二 农 业 生 产 资 料 公 司 杨 翠 红 ( 仲 汉 根 之 妻 ) 王 承 宏 于 2001 年 9 月 17 日 以 货 币 形 式 共 同 出 资 设 立, 注 册 资 本 为 50 万 元, 其 中 盐 城 市 第 二 农 业 生 产 资 料 公 司 出 资 26 万 元, 占 出 资 额 的 52%; 杨 翠 红 出 资 16 万 元, 占 出 资 额 的 32%; 王 承 宏 出 资 8 万 元, 占 出 资 额 的 16% 上 述 出 资 经 上 海 汇 信 会 计 师 事 务 所 审 验, 并 出 具 了 汇 会 验 字 (2001) 第 号 验 资 报 告, 迪 拜 植 保 成 立 时 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 元 ) 股 权 比 例 (%) 盐 城 市 第 二 农 业 生 产 资 料 公 司 260, 杨 翠 红 160, 王 承 宏 80, 合 计 500, B 股 权 变 化 情 况 2004 年 11 月, 经 迪 拜 植 保 股 东 会 决 议, 同 意 王 承 宏 将 其 所 持 迪 拜 植 保 的 5 万 元 出 资 转 让 给 杨 翠 红 ; 同 时 公 司 增 资 89 万, 其 中 杨 翠 红 现 金 增 资 13 万 元, 仲 汉 斌 等 11 人 现 金 增 资 76 万 元, 增 资 后 迪 拜 植 保 注 册 资 本 变 更 为 139 万 元 此 次 增 资 经 上 海 中 洲 会 计 师 事 务 所 审 验, 并 出 具 了 中 洲 会 验 字 (2004) 第 2036 号 验 资 报 告, 增 资 后 上 海 迪 拜 的 股 权 结 构 变 更 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 元 ) 股 权 比 例 (%) 盐 城 市 第 二 农 业 生 产 资 料 公 司 260, 杨 翠 红 340, 王 承 宏 30, 仲 汉 斌 200, 陈 良 飞 100, 仲 庆 跟 100, 智 恒 兰 100, 智 恒 龙 50, 王 成 东 50, 张 金 林 50, 梁 远 亮 30,

45 仲 汉 军 30, 黄 智 成 30, 胥 旭 东 20, 合 计 1,390, 年 6 月 3 日, 经 迪 拜 植 保 股 东 会 决 议, 同 意 盐 城 市 第 二 农 业 生 产 资 料 公 司 将 其 持 有 的 26 万 元 股 权 以 减 资 方 式 退 出, 迪 拜 植 保 的 注 册 资 本 由 139 万 元 减 至 113 万 元 2007 年 7 月 10 日, 迪 拜 植 保 刊 登 了 减 资 公 告, 但 由 于 资 金 紧 张 致 使 退 资 款 未 立 即 到 位, 减 资 计 划 直 至 2008 年 4 月 方 实 施 完 毕, 该 减 资 事 项 经 上 海 佳 安 会 计 师 事 务 所 审 验, 并 出 具 了 佳 安 会 验 (2008) 第 763 号 验 资 报 告 2 收 购 前, 发 行 人 与 迪 拜 植 保 之 间 的 关 系 股 权 方 面, 收 购 前 迪 拜 植 保 受 仲 汉 根 实 际 控 制 ; 管 理 方 面, 收 购 前 迪 拜 植 保 和 发 行 人 由 同 一 管 理 层 控 制 经 营, 迪 拜 植 保 董 事 会 成 员 由 发 行 人 提 名 产 生, 迪 拜 植 保 的 重 大 经 营 决 策 均 统 一 在 发 行 人 的 整 体 战 略 框 架 下 进 行 ; 业 务 经 营 方 面, 收 购 前 迪 拜 植 保 主 要 从 事 发 行 人 生 产 的 制 剂 产 品 在 国 内 市 场 的 销 售 业 务, 在 发 行 人 的 统 一 调 度 下 开 展 销 售 工 作 (2) 收 购 程 序 2008 年 4 月 25 日, 公 司 第 三 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 决 定 收 购 迪 拜 植 保 的 全 部 股 权, 上 述 议 案 经 公 司 2008 年 5 月 10 日 召 开 的 公 司 2008 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 2008 年 4 月 28 日, 迪 拜 植 保 股 东 会 同 意 各 股 东 将 其 所 持 公 司 股 权 全 部 转 让 给 本 公 司 2008 年 5 月, 本 公 司 与 杨 翠 红 等 13 人 签 订 了 股 权 转 让 协 议, 按 原 始 出 资 额 受 让 上 述 自 然 人 股 东 持 有 的 股 权 2008 年 7 月 29 日, 迪 拜 植 保 就 上 述 股 权 变 更 在 上 海 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 变 更 登 记 本 次 收 购 完 成 后, 迪 拜 植 保 成 为 公 司 的 全 资 子 公 司 (3) 收 购 上 海 迪 拜 的 影 响 本 次 收 购 前, 公 司 与 迪 拜 植 保 资 在 同 一 实 际 控 制 人 下 由 同 一 管 理 层 经 营, 公 司 生 产 的 制 剂 产 品, 部 分 由 迪 拜 植 保 在 国 内 市 场 销 售, 迪 拜 植 保 实 质 上 是 公 司 的 一 个 专 业 销 售 公 司 收 购 后, 公 司 的 销 售 独 立 性 进 一 步 增 强, 彻 底 消 除 了 关 联 交

46 易, 有 利 于 公 司 规 范 运 作 和 做 大 制 剂 产 业 战 略 的 实 施, 增 强 了 公 司 的 核 心 竞 争 力 和 抗 风 险 能 力 此 次 收 购 对 公 司 报 告 期 内 合 并 财 务 报 表 的 影 响 如 下 : 单 位 : 万 元 年 度 项 目 总 资 产 净 资 产 营 业 收 入 净 利 润 上 海 迪 拜 3, , 年 度 辉 丰 股 份 32, , , , 占 比 (%) 上 海 迪 拜 4, , 年 度 辉 丰 股 份 62, , , , 占 比 (%) 上 海 迪 拜 4, , 年 度 辉 丰 股 份 71, , , , 占 比 (%) 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰 为 扩 大 公 司 规 模, 解 决 公 司 产 能 不 足 的 问 题, 公 司 于 2008 年 4 月 收 购 了 江 苏 颖 泰, 并 于 2008 年 6 月 将 其 吸 收 合 并, 具 体 情 况 如 下 : (1) 收 购 前 江 苏 颍 泰 的 基 本 情 况 1 设 立 和 股 东 情 况 江 苏 颖 泰 系 经 江 苏 省 人 民 政 府 商 外 资 苏 府 资 字 [2005]63331 号 文 件 批 准 于 2005 年 12 月 15 日 设 立 的 中 外 合 资 经 营 企 业, 成 立 时 的 注 册 资 本 为 400 万 美 元, 其 中 : 北 京 颖 新 泰 康 科 技 有 限 公 司 出 资 220 万 美 元, 占 出 资 额 的 55%; 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 出 资 40 万 美 元, 占 出 资 额 的 10%; 大 丰 市 现 代 建 筑 装 潢 有 限 公 司 出 资 40 万 美 元, 占 出 资 额 的 10%; 香 港 吉 凯 进 出 口 有 限 公 司 出 资 100 万 美 元, 占 出 资 额 的 25% 上 述 出 资 分 十 五 期 到 位, 并 经 盐 城 正 中 联 合 会 计 师 事 务 所 和 盐 城 中 博 华 联 合 会 计 师 事 务 所 出 具 的 验 资 报 告 予 以 审 验 截 止 2006 年 12 月 22 日, 江 苏 颖 泰 的 股 权 结 构 如 下 : 单 位 : 万 ( 美 元 ) 股 东 名 称 认 缴 出 资 实 缴 出 资 出 资 比 例 北 京 颖 新 泰 康 科 技 有 限 公 司 % 香 港 吉 凯 进 出 口 有 限 公 司 %

47 大 丰 市 现 代 建 筑 装 潢 有 限 公 司 % 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 % 合 计 % 2007 年 2 月, 经 大 丰 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 大 外 经 贸 资 [2007]7 号 文 件 批 准, 江 苏 颖 泰 的 注 册 资 本 由 400 万 美 元 增 至 800 万 美 元, 各 股 东 同 比 例 认 缴 增 资 400 万 美 元, 其 中 香 港 吉 凯 进 出 口 有 限 公 司 分 2 次 实 际 缴 纳 出 资 万 美 元, 增 资 后 江 苏 颖 泰 的 股 权 结 构 变 更 如 下 : 单 位 : 万 ( 美 元 ) 股 东 名 称 认 缴 出 资 实 缴 出 资 北 京 颖 新 泰 康 科 技 有 限 公 司 香 港 吉 凯 进 出 口 有 限 公 司 大 丰 市 现 代 建 筑 装 潢 有 限 公 司 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 合 计 公 司 法 定 代 表 人 为 母 灿 先, 经 营 范 围 为 危 险 化 学 品 ( 限 对 异 丙 基 苯 基 异 氰 酸 酯 ) 制 造 及 镀 锌 桶 制 造 北 京 颖 新 泰 康 科 技 有 限 公 司 成 立 于 2003 年 11 月 24 日, 于 2008 年 6 月 5 日 变 更 为 北 京 颖 泰 嘉 和 科 技 股 份 有 限 公 司, 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 上 地 开 拓 路 5 号 中 关 村 生 物 医 药 园 3 层 ; 法 定 代 表 人 为 李 生 学 ; 注 册 资 本 : 人 民 币 12,800 万 元 ; 经 营 范 围 : 研 究 开 发 新 型 药 用 制 剂 及 高 效 低 毒 和 低 残 留 的 化 学 农 药 原 药 新 品 种 ; 提 供 技 术 转 让 技 术 咨 询 技 术 培 训 及 检 测 服 务 北 京 颖 泰 的 股 本 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 / 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 李 生 学 3, 重 庆 华 邦 制 药 股 份 有 限 公 司 2, 于 洁 王 榕 母 灿 先 杨 舰 李 学 锋

48 8 张 永 忠 顾 建 波 潘 建 明 王 敏 林 吉 柏 崔 湛 欣 刘 尚 钟 吴 奎 华 王 满 乔 振 詹 福 康 王 文 军 合 计 12, 北 京 颖 泰 的 董 事 为 李 生 学 蒋 康 伟 顾 建 波 潘 明 欣 吕 立 明, 高 级 管 理 人 员 为 王 榕 ( 总 裁 ) 庹 代 松 ( 常 务 副 总 裁 ) 杨 舰 ( 副 总 裁 ) 母 灿 先 ( 副 总 裁 ) 李 萍 ( 财 务 总 监 ) 赵 铭 杰 ( 总 裁 助 理 ) 李 生 学 系 北 京 颖 泰 的 实 际 控 制 人 北 京 颖 泰 拥 有 北 京 颖 新 泰 康 国 际 贸 易 有 限 公 司 浙 江 颖 欣 化 工 有 限 公 司 2 家 全 资 子 公 司 和 上 虞 颖 泰 精 细 化 工 有 限 公 司 河 北 万 全 力 华 化 工 有 限 责 任 公 司 2 家 控 股 子 公 司, 基 本 情 况 如 下 : A. 北 京 颖 新 泰 康 国 际 贸 易 有 限 公 司 根 据 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 海 淀 分 局 于 2009 年 4 月 2 日 颁 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 : ), 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 上 地 开 拓 路 5 号 中 关 村 生 物 医 药 园 A301 室 ; 注 册 资 本 实 收 资 本 :3,000 万 元 ; 法 定 代 表 人 : 李 生 学 ; 经 营 范 围 : 货 物 进 出 口 技 术 进 出 口 代 理 进 出 口 B. 浙 江 颖 欣 化 工 有 限 公 司 根 据 上 虞 市 工 商 行 政 管 理 局 于 2009 年 3 月 26 日 颁 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 : ), 住 所 : 上 虞 市 百 官 街 道 王 充 路 568 号 颖 泰 大 厦 11 楼 ; 注 册 资 本 实 收 资 本 :500 万 元 ; 法 定 代 表 人 : 顾 建 波 ; 经 营 范 围 : 危 险 化 学 品 无 仓 储 批 发 ( 经 营 场 所 不 得 存 放 危 险 化 学 品 ), 化 工 原 料 化 工 中 间 体 化 工 产 品 ( 以 上 除 危 险 化 学 品 和 易 制 毒 品 ) 销 售 ; 进 出 口 业 务 贸 易 C. 上 虞 颖 泰 精 细 化 工 有 限 公 司

49 根 据 绍 兴 市 工 商 行 政 管 理 局 于 2009 年 5 月 18 日 颁 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 : ), 住 所 : 浙 江 杭 州 湾 上 虞 工 业 园 区 ; 注 册 资 本 实 收 资 本 :1,150 万 美 元, 其 中 北 京 颖 泰 出 资 万 美 元, 占 注 册 资 本 的 75%, 香 港 吉 凯 进 出 口 有 限 公 司 出 资 万 美 元, 占 注 册 资 本 的 25%; 法 定 代 表 人 : 王 榕 ; 经 营 范 围 : 年 产 N-(2- 甲 基 -6- 乙 基 苯 基 )N-( 氯 甲 基 )- 氯 乙 酰 胺 3,000 吨 甲 氧 基 丙 酮 2,000 吨 ( 凭 有 效 危 险 化 学 品 生 产 储 存 批 准 证 书 经 营 ),6- 甲 基 -2- 乙 基 -N(2- 甲 氧 基 -1- 甲 基 乙 基 ) 苯 胺 二 氯 乙 酰 基 甲 基 二 氢 苯 并 噁 嗪 年 产 乳 氟 禾 草 灵 原 药 300 吨 ( 有 效 期 至 2010 年 12 月 26 日 ) 销 售 本 公 司 生 产 的 农 药 产 品 D. 河 北 万 全 力 华 化 工 有 限 责 任 公 司 根 据 河 北 万 全 县 工 商 行 政 管 理 局 于 2009 年 4 月 2 日 颁 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 : ), 住 所 : 万 全 县 孔 家 镇 ; 注 册 资 本 实 收 资 本 : 1,210 万 元, 其 中 北 京 颖 泰 出 资 710 万 元, 占 注 册 资 本 的 58.68%, 华 生 春 出 资 364 万 元, 占 注 册 资 本 的 30.08%, 索 宗 芬 出 资 136 万 元, 占 注 册 资 本 的 11.24%; 法 定 代 表 人 : 林 吉 柏 ; 经 营 范 围 : 化 工 产 品 农 药 ( 许 可 证 件 核 定 产 品 ) 制 造 销 售 2 财 务 情 况 江 苏 颖 泰 在 2008 年 5 月 以 前 一 直 处 于 项 目 建 设 阶 段, 没 有 正 式 投 产 该 公 司 截 至 2008 年 4 月 30 日 的 主 要 财 务 数 据 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2008 年 4 月 30 日 2007 年 2006 年 营 业 收 入 净 利 润 -7,671, ,462, ,516, 总 资 产 169,627, ,122, ,449, 净 资 产 12,595, ,267, ,977, (2) 收 购 江 苏 颖 泰 的 原 因 江 苏 颖 泰 设 立 之 初, 拟 进 行 农 药 中 间 体 的 生 产 销 售, 但 由 于 其 实 缴 注 册 资 本 未 达 到 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 办 公 厅 发 改 办 工 业 [2008]485 号 文 规 定 的 出 资 标 准 而 无 法 取 得 生 产 经 营 农 药 的 相 关 核 准, 导 致 经 营 目 的 不 能 顺 利 实 现, 主 要 股 东 拟 将 其 所 持 股 权 予 以 转 让 而 公 司 近 年 来 一 直 产 能 不 足, 为 了 尽 快 扩 大 主 营 业 务

50 规 模, 进 一 步 增 强 在 农 化 产 品 方 面 的 竞 争 实 力, 同 时 为 了 盘 活 江 苏 颖 泰 的 资 产, 公 司 决 定 收 购 江 苏 颖 泰 (3) 收 购 程 序 1 收 购 情 况 2008 年 3 月 28 日, 经 大 丰 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 大 外 经 贸 资 (2008)32 号 文 件 批 复 同 意, 香 港 吉 凯 进 出 口 有 限 公 司 将 其 所 持 江 苏 颖 泰 25% 的 股 权 以 万 美 元 的 价 格 转 让 给 辉 丰 股 份, 转 让 后 江 苏 颖 泰 的 企 业 性 质 由 中 外 合 资 企 业 变 更 为 内 资 企 业, 并 于 2008 年 4 月 17 日 在 盐 城 市 大 丰 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 变 更 登 记, 此 次 股 权 转 让 后 江 苏 颖 泰 的 股 权 结 构 变 更 如 下 : 单 位 : 万 元 股 东 名 称 认 缴 出 资 实 缴 出 资 北 京 颖 新 泰 康 科 技 有 限 公 司 3,520 1,760 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 2,240 1, 大 丰 市 现 代 建 筑 装 潢 有 限 公 司 合 计 6,400 3, 年 3 月 18 日, 本 公 司 第 三 届 董 事 会 第 十 三 次 会 议 决 定 采 用 股 权 收 购 方 式 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰, 上 述 议 案 经 2008 年 4 月 15 日 召 开 的 公 司 2008 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 并 授 权 董 事 会 负 责 相 关 并 购 事 宜 2008 年 4 月 25 日, 江 苏 颖 泰 股 东 会 通 过 决 议, 同 意 各 股 东 将 其 持 有 的 公 司 股 权 全 部 转 让 给 本 公 司 2008 年 4 月 25 日, 公 司 和 大 丰 市 现 代 建 筑 装 潢 有 限 公 司 签 订 了 股 权 转 让 协 议, 以 640 万 元 受 让 其 所 持 有 的 江 苏 颖 泰 的 全 部 股 权 2008 年 4 月 25 日, 公 司 和 北 京 颖 新 泰 康 科 技 有 限 公 司 签 订 了 股 权 转 让 协 议, 以 4,800 万 元 受 让 其 在 江 苏 颖 泰 的 全 部 股 权, 约 定 股 权 转 让 款 分 三 期 支 付, 其 中 协 议 签 订 一 个 月 内 支 付 1,600 万 元, 引 入 战 略 投 资 者 后 一 个 月 内 支 付 1,600 万 元, 上 市 后 一 个 月 内 支 付 1,600 万 元 具 体 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 之 二 重 要 合 同 的 相 关 内 容 上 述 收 购 中 给 予 北 京 颖 泰 较 高 溢 价 的 主 要 原 因 是 为 了 取 得 被 收 购 方 的 控 股 权 另 外, 北 京 颖 泰 在 江 苏 颖 泰 前 期 投 入 建 设 的 二 氰 蒽 醌 生 产 线 已 基 本 建 成, 该 产 品 具 有 较 好 的 市 场 前 景, 且 北 京 颖 泰 已 将 该 产 品 的 全 套 技 术 工 艺 投 入 到 江 苏 颍

51 泰 上 述 股 权 转 让 完 成 后, 江 苏 颖 泰 化 学 有 限 公 司 变 更 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司, 并 于 2008 年 4 月 29 日 依 法 办 理 了 工 商 变 更 登 记 2 吸 收 合 并 情 况 由 于 江 苏 颖 泰 一 直 未 取 得 相 关 农 药 产 品 的 生 产 许 可, 为 解 决 其 生 产 资 质 问 题, 公 司 董 事 会 根 据 股 东 大 会 的 授 权 决 定 以 本 公 司 为 主 体 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰 合 并 双 方 按 照 公 司 法 的 要 求 履 行 了 公 告 程 序, 并 取 得 了 相 关 债 权 人 的 确 认 同 意 合 并 完 成 后, 江 苏 颖 泰 的 所 有 资 产 进 入 本 公 司, 并 办 理 完 毕 资 产 移 交 手 续 和 相 关 资 产 的 权 属 变 更 登 记 手 续, 江 苏 颖 泰 的 负 债 及 应 当 承 担 的 其 他 义 务 和 责 任 由 本 公 司 承 担 2008 年 7 月 28 日, 江 苏 颖 泰 在 盐 城 市 大 丰 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 了 注 销 登 记 (4) 收 购 前 江 苏 颖 泰 的 资 产 情 况 公 司 收 购 江 苏 颖 泰 前, 江 苏 颖 泰 一 直 处 于 筹 建 阶 段, 未 正 式 生 产, 其 主 要 资 产 为 1 条 在 建 的 二 氰 蒽 醌 生 产 线 和 其 他 在 建 的 工 程 项 目 南 京 立 信 永 华 会 计 师 事 务 所 以 2008 年 2 月 29 日 为 评 估 基 准 日, 对 江 苏 颖 泰 的 全 部 资 产 进 行 了 评 估, 并 于 2008 年 3 月 16 日 出 具 了 宁 永 会 评 报 字 (2008) 第 020 号 资 产 评 估 报 告 书 此 次 评 估 采 用 重 置 成 本 法 进 行 经 评 估, 江 苏 颖 泰 全 部 资 产 的 评 估 值 为 5, 万 元, 比 调 整 后 的 账 面 净 资 产 增 值 万 元, 增 值 率 33.11%, 具 体 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 名 称 账 面 价 值 调 整 后 账 面 值 评 估 价 值 增 减 值 增 值 率 (%) 流 动 资 产 1, , , 长 期 投 资 固 定 资 产 9, , , 其 中 : 建 筑 物 2, , , 设 备 在 建 工 程 5, , , 无 形 资 产 3, , , , 其 中 : 土 地 使 用 权 3, , , ,

52 其 它 资 产 2, , , 资 产 总 计 17, , , , 流 动 负 债 10, , , 长 期 负 债 负 债 总 计 10, , , 净 资 产 6, , , , 注 : 上 表 中 的 其 他 资 产 为 建 设 期 间 所 形 成 的 开 办 费 (5) 收 购 江 苏 颖 泰 对 公 司 生 产 经 营 的 影 响 收 购 江 苏 颖 泰 后, 公 司 对 江 苏 颖 泰 的 原 有 生 产 装 置 进 行 了 改 造,2008 年 建 成 1 条 5,000 吨 / 年 草 甘 膦 生 产 线,1 条 1,000 吨 / 年 二 氰 蒽 醌 生 产 线,1 条 3,000 吨 / 年 咪 鲜 胺 生 产 线 2008 年 底, 由 于 草 甘 膦 市 场 急 剧 下 滑, 公 司 将 5,000 吨 草 甘 膦 生 产 线 改 造 为 200 吨 氟 环 唑 生 产 线 上 述 生 产 线 的 投 产, 使 得 公 司 的 产 能 大 幅 提 升, 有 效 缓 解 了 公 司 产 能 不 足 的 瓶 颈, 公 司 的 主 营 业 务 规 模 迅 速 扩 大, 增 强 了 公 司 的 市 场 竞 争 力, 对 提 高 公 司 经 营 业 绩 具 有 积 极 的 作 用 四 发 行 人 历 次 验 资 情 况 及 设 立 时 投 入 资 产 的 计 量 属 性 本 公 司 共 进 行 了 八 次 验 资, 主 要 情 况 如 下 : ( 一 ) 设 立 时 验 资 1998 年 12 月 25 日, 盐 城 会 计 师 事 务 所 受 股 份 公 司 筹 委 会 的 委 托, 对 截 止 至 1998 年 12 月 25 日 止 股 份 公 司 实 收 资 本 及 相 关 的 资 产 与 负 债 的 真 实 性 与 合 法 性 进 行 了 验 证, 并 出 具 了 盐 会 验 (1998) 第 447 号 验 资 报 告 根 据 验 资 报 告, 公 司 收 到 其 发 起 股 东 投 入 的 股 本 12,380, 元 ( 二 )1999 年 补 充 出 资 验 资 1999 年 4 月, 江 苏 大 丰 会 计 师 事 务 所 对 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 以 货 币 资 金 599,100 元 补 足 由 于 其 车 辆 未 能 过 户 的 出 资 进 行 了 审 验, 并 出 具 了 大 会 资 字 (1999) 第 114 号 验 资 报 告 根 据 验 资 报 告, 截 止 1999 年 4 月 25 日, 公 司 实 收 资 本 为 1,238 万 元

53 ( 三 )2007 年 发 行 人 减 资 时 验 资 情 况 2007 年 4 月, 公 司 减 资 万 元, 注 册 资 本 由 1,238 万 元 减 少 到 1, 万 元, 江 苏 正 道 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 此 次 减 资 出 具 了 苏 正 验 字 (2007) 第 26 号 验 资 报 告 根 据 验 资 报 告, 公 司 减 资 后 的 注 册 资 本 为 万 元 ( 四 )2007 年 发 行 人 第 一 次 增 资 时 验 资 情 况 2007 年 5 月, 江 苏 正 道 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 截 至 2007 年 5 月 15 日 的 注 册 资 本 实 收 情 况 进 行 了 审 验, 并 出 具 了 苏 正 验 字 (2007) 第 33 号 验 资 报 告 根 据 验 资 报 告, 公 司 新 增 注 册 资 本 万 元, 其 中 仲 汉 根 以 货 币 出 资 万 元, 变 更 后 的 注 册 资 本 为 2,000 万 元 ( 五 )2008 年 6 月 发 行 人 第 二 次 增 资 时 验 资 情 况 2008 年 6 月, 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 截 至 2008 年 6 月 19 日 的 注 册 资 本 实 收 情 况 进 行 了 审 验, 并 出 具 了 浙 东 会 验 (2008)062 号 验 资 报 告 根 据 验 资 报 告, 公 司 新 增 注 册 资 本 万 元, 其 中 唐 中 义 以 货 币 出 资 万 元, 变 更 后 的 注 册 资 本 为 2, 万 元 ( 六 )2008 年 7 月 发 行 人 第 三 次 增 资 时 验 资 情 况 2008 年 7 月, 盐 城 中 博 华 联 合 会 计 师 事 务 所 对 截 至 2008 年 7 月 30 日 的 注 册 资 本 实 收 情 况 进 行 了 审 验, 并 出 具 了 盐 中 博 华 验 (2008)501 号 验 资 报 告 根 据 验 资 报 告, 公 司 新 增 注 册 资 本 万 元, 其 中 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 以 货 币 出 资 万 元, 北 京 惠 达 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 以 货 币 资 金 出 资 万 元, 变 更 后 的 注 册 资 本 为 2, 万 元 ( 七 )2008 年 8 月 发 行 人 第 四 次 增 资 时 验 资 情 况 2008 年 8 月, 盐 城 中 博 华 联 合 会 计 师 事 务 所 对 截 至 2008 年 8 月 10 日 的 注 册 资 本 实 收 情 况 进 行 了 审 验, 并 出 具 了 盐 中 博 华 验 (2008)508 号 验 资 报 告 根 据 验 资 报 告, 公 司 新 增 注 册 资 本 万 元, 其 中 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 以 货 币 资 金 出 资 万 元, 自 然 人 蔡 永 军 以 货 币 资 金 出 资

54 万 元, 自 然 人 季 自 汉 以 货 币 资 金 出 资 万 元, 自 然 人 林 基 以 货 币 资 金 出 资 万 元, 变 更 后 的 注 册 资 本 为 2, 万 元 ( 八 )2008 年 9 月 资 本 公 积 转 增 时 的 验 资 情 况 2008 年 9 月 3 日, 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 公 司 公 积 金 转 增 股 本 的 情 况 进 行 审 验, 并 出 具 了 浙 东 会 验 (2008)094 号 验 资 报 告 根 据 验 资 报 告, 公 司 按 每 10 股 转 增 股 的 比 例, 以 资 本 公 积 向 全 体 股 东 转 增 股 份 总 额 49,270,042 股, 转 增 后 公 司 注 册 资 本 为 75,000,000 元 ( 九 ) 验 资 复 核 情 况 2009 年 8 月 20 日, 天 健 会 计 师 事 务 所 对 公 司 发 起 设 立 及 设 立 后 历 次 股 本 变 动 的 到 位 情 况 进 行 验 资 复 核 并 出 具 了 浙 天 会 审 [2009]3589 号 关 于 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 股 本 到 位 情 况 的 复 核 报 告 经 复 核, 天 健 会 计 师 事 务 所 认 为 : 股 份 公 司 发 起 设 立 时 陈 玉 盘 的 出 资 委 托 书 日 期 为 1998 年 2 月 10 日, 而 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 大 丰 市 农 化 厂 和 盐 城 辉 丰 农 药 有 限 公 司 三 方 出 具 的 承 诺 书 同 意 陈 玉 盘 自 1993 年 以 来 应 从 盐 城 辉 丰 农 药 有 限 公 司 分 得 的 利 润 154 万 元 作 为 股 份 公 司 出 资, 该 承 诺 书 的 出 具 时 间 为 1998 年 12 月 31 日, 晚 于 陈 玉 盘 的 出 资 委 托 书 日 期 大 会 资 字 [1999] 第 114 号 验 资 报 告 后 附 的 贵 公 司 股 东 大 丰 市 龙 堤 乡 乡 镇 企 业 管 理 服 务 站 用 于 补 足 实 收 股 本 而 缴 纳 货 币 资 金 万 元 的 进 账 单 日 期 为 1999 年 6 月 22 日, 晚 于 该 验 资 报 告 的 验 资 截 止 日 1999 年 4 月 25 日 上 述 承 诺 书 的 日 期 以 及 大 会 资 字 [1999] 第 114 号 验 资 报 告 的 验 资 截 止 日 存 在 瑕 疵, 但 不 影 响 公 司 股 东 的 出 资 实 质 另 外, 天 健 会 计 师 事 务 所 认 为 2007 年 5 月 15 日 江 苏 正 道 会 计 师 事 务 所 出 具 的 苏 正 验 字 [2007] 第 33 号 验 资 报 告 实 际 出 资 方 式 应 为 应 付 公 司 股 东 仲 汉 根 的 债 务 转 为 股 本 上 述 验 资 报 告 将 此 次 增 资 方 式 确 认 为 货 币 资 金, 存 在 瑕 疵, 但 不 影 响 公 司 股 东 的 出 资 实 质 除 上 述 事 项 外, 公 司 已 收 到 各 股 东 认 缴 的 出 资, 公 司 股 本 7,500 万 元 人 民 币 业 已 全 部 到 位

55 五 发 行 人 组 织 结 构 ( 一 ) 公 司 外 部 组 织 结 构 夏 启 九 鼎 昆 吾 九 鼎 仲 汉 根 恒 利 投 资 唐 中 义 等 29 人 15% 0.5% 71.92% 1% 11.58% 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 100% 100% 90% 辉 丰 物 流 迪 拜 植 保 焦 点 商 贸

56 ( 二 ) 公 司 内 部 组 织 结 构 股 东 大 会 监 事 会 董 事 会 秘 书 董 事 会 总 经 理 专 门 委 员 会 审 计 部 总 工 程 师 副 总 经 理 副 总 经 理 财 务 总 监 财 务 部 行 政 人 事 部 采 购 部 销 售 部 生 产 事 业 一 部 生 产 事 业 二 部 证 券 部 技 术 中 心 发 展 部 项 目 部 技 生 车 质 安 术 产 监 环 部 部 间 部 部

57 ( 三 ) 公 司 主 要 职 能 部 门 情 况 1 审 计 部 : 负 责 督 促 企 业 建 立 健 全 内 部 控 制 制 度, 并 有 效 执 行, 对 本 公 司 控 股 子 公 司 及 参 股 公 司 的 财 务 收 支 等 经 济 行 为 和 高 管 人 员 履 行 职 务 等 进 行 内 部 审 计 监 督 2 财 务 部 : 负 责 公 司 财 务 预 决 算, 负 责 公 司 资 金 平 衡 计 划 资 金 筹 措 与 使 用 监 督 管 理, 负 责 公 司 成 本 体 系 的 建 设 和 管 理 控 制, 提 供 公 司 经 济 活 动 分 析 报 告 3 行 政 人 事 部 : 负 责 公 司 的 行 政 管 理 和 日 常 事 务, 督 促 各 部 门 执 行 公 司 的 计 划 决 定 规 章 制 度 ; 负 责 公 司 人 力 资 源 的 日 常 管 理 工 作, 包 括 : 人 力 资 源 规 划, 拟 定 劳 动 人 事 薪 酬 制 度, 定 编 定 岗 工 作, 考 勤 与 绩 效 考 核 工 作, 招 聘 工 作, 培 训 工 作 等 4 采 购 部 : 负 责 供 应 链 管 理 工 作, 选 择 供 应 商 ; 负 责 比 价 管 理, 组 织 确 定 与 供 应 商 的 信 用 帐 期 等 结 算 条 件 ; 组 织 确 定 采 购 计 划, 负 责 日 常 材 料 采 购 供 应 的 具 体 工 作 5 销 售 部 : 负 责 市 场 调 研 市 场 分 析 市 场 定 位 确 定 目 标 市 场, 制 订 公 司 市 场 营 销 战 略 方 针 规 划 并 组 织 实 施, 负 责 公 司 的 营 销 管 理, 规 范 营 销 秩 序, 负 责 产 品 的 订 货 和 管 理, 负 责 公 司 售 后 服 务 管 理 6 证 券 部 : 负 责 公 司 证 券 事 务 工 作 ; 负 责 投 资 管 理 工 作 ; 负 责 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 组 织 筹 备 与 服 务 ; 负 责 与 证 券 管 理 部 门 交 易 所 中 介 机 构 的 联 系 ; 负 责 公 司 的 信 息 披 露 投 资 者 关 系 维 护 等 工 作 7 技 术 中 心 : 负 责 公 司 新 产 品 新 技 术 新 工 艺 新 项 目 的 研 究 工 作, 对 行 业 技 术 进 行 动 态 跟 踪 8 发 展 部 : 组 织 拟 订 公 司 年 度 经 营 管 理 目 标 和 实 施 方 案, 并 负 责 目 标 的 分 解 检 查 调 整 和 考 核, 负 责 企 业 标 准 的 及 时 备 案, 定 期 复 审 修 订 和 废 止, 科 技 成 果 的 鉴 定, 专 利 技 术 的 申 请 ; 维 护 公 司 信 息 系 统 的 正 常 运 行, 组 织 制 订 并 实 施 公 司 信 息 化 规 划 9 项 目 部 : 负 责 公 司 的 项 目 施 工 和 基 建 管 理, 组 织 审 查 施 工 组 织 设 计 施 工 方 案 进 度 计 划 等 10 生 产 事 业 一 部 ( 西 厂 区 ) 生 产 事 业 二 部 ( 东 厂 区 ): 负 责 公 司 产 品 的 生 产 组 织 和 管 理 工 作, 一 部 主 要 统 筹 制 剂 溴 苯 腈 等 产 品 的 生 产 管 理, 二 部 主 要 统

58 筹 氟 环 唑 二 氰 蒽 醌 咪 鲜 胺 等 产 品 的 生 产 管 理 11 下 属 技 术 部 : 主 要 服 务 于 所 属 生 产 事 业 部 的 生 产, 解 决 生 产 中 发 生 的 偶 发 问 题, 对 生 产 过 程 作 出 局 部 改 进, 并 配 合 技 术 中 心 进 行 中 试 放 大 等 技 术 研 究 任 务 12 下 属 生 产 部 : 主 要 负 责 各 生 产 事 业 部 的 生 产 目 标 管 理 生 产 统 计 管 理 产 销 计 划 衔 接 安 全 管 理 工 艺 管 理 质 量 管 理 等 工 作 13 下 属 质 监 部 : 主 要 负 责 各 生 产 事 业 部 的 质 量 管 理 工 作, 制 定 物 料 QC 放 行 程 序, 负 责 原 辅 料 和 产 品 质 量 检 测, 负 责 各 项 质 量 管 理 制 度 工 艺 规 程 岗 位 操 作 和 生 产 记 录 的 检 查 14 下 属 安 环 部 : 负 责 组 织 和 指 导 各 生 产 事 业 部 认 真 贯 彻 消 防 和 安 全 生 产 法 律 法 规, 完 善 各 级 安 全 生 产 责 任 制 ; 协 助 建 立 和 保 持 环 境 管 理 体 系 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 的 运 行, 并 持 续 改 进 体 系 运 行 绩 效 ; 组 织 落 实 建 设 项 目 的 环 境 评 价, 组 织 项 目 的 环 保 验 收 六 发 行 人 控 股 子 公 司 和 参 股 公 司 基 本 情 况 ( 一 ) 发 行 人 控 股 子 公 司 基 本 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 本 公 司 共 有 辉 丰 物 流 迪 拜 植 保 和 焦 点 商 贸 三 家 控 股 子 公 司 1 大 丰 市 辉 丰 物 流 有 限 公 司 成 立 时 间 :2007 年 12 月 21 日 法 定 代 表 人 : 卞 宏 群 注 册 资 本 :50 万 元 实 收 资 本 :50 万 元 注 册 地 和 主 要 生 产 经 营 地 : 大 丰 市 新 丰 镇 中 闸 村 二 组 经 营 范 围 : 普 通 货 运 ; 危 险 品 运 输 ( 按 许 可 证 所 列 范 围 经 营 ) 股 权 结 构 : 辉 丰 股 份 出 资 50 万 元, 占 注 册 资 本 的 100% 辉 丰 物 流 最 近 一 年 主 要 财 务 数 据 : 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 资 产 总 额 为 1,170, 元, 净 资 产 369, 元,2009 年 度 实 现 净 利 润 54, 元 以 上 财 务 数 据 已 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计

59 2 上 海 迪 拜 植 保 有 限 公 司 成 立 时 间 :2001 年 9 月 17 日 法 定 代 表 人 : 杨 翠 红 注 册 资 本 :113 万 元 实 收 资 本 :113 万 元 注 册 地 和 主 要 生 产 经 营 地 : 上 海 嘉 定 区 和 静 路 986 号 14 层 1401 室 经 营 范 围 : 危 险 化 学 品 ( 见 许 可 证 ) 化 工 产 品 ( 除 危 险 品 ) 销 售, 从 事 货 物 及 技 术 的 进 出 口 业 务 ( 涉 及 行 政 许 可 的 凭 许 可 证 经 营 ) 股 权 结 构 : 辉 丰 股 份 出 资 113 万 元, 占 注 册 资 本 的 100% 迪 拜 植 保 最 近 一 年 主 要 财 务 数 据 : 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 资 产 总 额 为 42,242, 元, 净 资 产 2,765, 元,2009 年 度 实 现 净 利 润 2,466, 元 以 上 财 务 数 据 已 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 3 上 海 焦 点 商 贸 有 限 公 司 成 立 时 间 :2003 年 11 月 20 日 法 定 代 表 人 : 王 亮 注 册 资 本 :100 万 元 实 收 资 本 :100 万 元 注 册 地 和 主 要 生 产 经 营 地 : 浦 东 新 区 机 场 镇 川 南 奉 公 路 3727 号 1 幢 102 室 经 营 范 围 : 自 营 和 代 理 各 类 商 品 和 技 术 的 进 出 口, 但 国 家 限 定 公 司 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 和 技 术 除 外, 咨 询 服 务 农 药 销 售 ( 涉 及 许 可 经 营 的 凭 许 可 证 经 营 ) 股 权 结 构 : 辉 丰 股 份 出 资 90 万 元, 占 注 册 资 本 的 90%, 智 成 出 资 10 万 元, 占 注 册 资 本 的 10% 焦 点 商 贸 最 近 一 年 主 要 财 务 数 据 : 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 资 产 总 额 为 16,885, 元, 净 资 产 15,762, 元,2009 年 度 实 现 净 利 润 691, 元 以 上 财 务 数 据 已 经 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ( 二 ) 发 行 人 曾 控 股 的 公 司 1 大 丰 市 辉 丰 农 药 销 售 有 限 责 任 公 司 盐 城 辉 丰 农 药 有 限 公 司 大 丰 市 辉 丰 农 药 销 售 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 大 丰 农 药 ) 成 立 于

60 年 7 月, 注 册 资 本 60 万 元, 公 司 持 股 比 例 为 95%; 盐 城 辉 丰 农 药 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 盐 城 农 药 ) 成 立 于 1993 年 9 月, 注 册 资 本 12 万 美 元, 公 司 持 股 比 例 为 75% 上 述 两 公 司 在 报 告 期 内 未 实 际 从 事 生 产 经 营 活 动 为 优 化 资 源 配 置, 提 高 管 理 效 率, 大 丰 农 药 和 盐 城 农 药 分 别 于 2008 年 2 月 24 日 2008 年 4 月 1 日 经 当 地 工 商 局 核 准 注 销 2 江 苏 辉 丰 农 业 科 技 有 限 公 司 江 苏 辉 丰 农 业 科 技 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 辉 丰 种 业 ) 成 立 于 2003 年 3 月 7 日, 注 册 资 本 500 万 元, 系 公 司 的 全 资 子 公 司 辉 丰 种 业 主 要 从 事 农 作 物 种 子 的 生 产 销 售 和 苗 木 花 卉 等 的 种 植 销 售 为 了 做 强 主 业, 专 注 于 农 化 产 业 的 经 营, 公 司 于 2008 年 5 月 30 日 将 所 持 辉 丰 种 业 的 全 部 股 权 按 出 资 额 500 万 元 转 让 给 自 然 人 王 承 宏, 并 于 2008 年 6 月 17 日 依 法 办 理 了 工 商 变 更 登 记 3 兰 州 润 泽 生 化 有 限 公 司 兰 州 润 泽 生 化 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 润 泽 生 化 ) 由 迪 拜 植 保 兰 州 交 通 大 学 张 新 瑞 及 丁 建 国 共 同 出 资 设 立, 于 2007 年 5 月 16 日 办 妥 工 商 设 立 登 记 手 续, 并 取 得 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照 该 公 司 注 册 资 本 500 万 元, 其 中 迪 拜 植 保 出 资 350 万 元, 占 其 注 册 资 本 的 70% 润 泽 生 化 主 要 从 事 农 药 农 药 中 间 体 及 医 药 中 间 体 的 研 发 生 产 和 销 售 2009 年 6 月 8 日, 出 于 业 务 整 合 的 需 要, 迪 拜 植 保 将 其 持 有 润 泽 生 化 的 全 部 权 益 以 350 万 元 转 让 给 自 然 人 王 加 全, 并 于 2009 年 6 月 11 日 依 法 办 理 了 工 商 变 更 登 记 ( 三 ) 发 行 人 参 股 公 司 基 本 情 况 企 业 名 称 : 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 成 立 时 间 :2005 年 12 月 2 日 法 定 代 表 人 : 刘 洪 飞 注 册 资 本 :11, 万 元 住 所 : 大 丰 市 区 金 丰 南 路 10 号 经 营 范 围 : 吸 收 公 众 存 款 ; 发 放 短 期 中 期 和 长 期 贷 款 ; 办 理 国 内 结 算 ; 办 理 票 据 承 兑 与 贴 现 ; 代 理 发 行 代 理 兑 付 承 销 政 府 债 券 ; 买 卖 政 府 债 券 金 融 债 券 ; 从 事 同 业 拆 借 ; 从 事 银 行 卡 业 务 ; 代 理 收 付 款 项 及 代 理 保 险 业 务 ; 提 供 保 管 箱 业 务 ; 经 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 批 准 的 其 他 业 务

61 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 对 江 苏 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 的 投 资 额 为 万 元, 占 该 行 总 出 资 额 的 3.04% 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 最 近 一 年 主 要 财 务 数 据 : 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 资 产 总 额 为 7,697,052, 元, 净 资 产 397,033, 元,2009 年 度 实 现 净 利 润 49,440, 元 ( 该 数 据 未 经 审 计 ) 七 持 有 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 ( 一 ) 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 的 基 本 情 况 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 为 仲 汉 根 先 生 和 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ), 具 体 情 况 如 下 : 1 仲 汉 根 男,1964 年 9 月 10 日 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 身 份 证 号 码 : , 住 址 : 江 苏 省 大 丰 市 新 丰 镇 龙 堤 小 街 999 号, 现 任 公 司 董 事 长 总 经 理 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 仲 汉 根 持 有 本 公 司 71.92% 的 股 份 2 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 成 立 时 间 :2008 年 4 月 23 日 主 要 经 营 场 所 : 北 京 市 西 城 区 武 定 侯 街 2 号 泰 康 国 际 大 厦 1510 室 执 行 事 务 合 伙 人 : 蔡 蕾 经 营 范 围 : 投 资 管 理 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 为 有 限 合 伙 企 业, 由 2 名 普 通 合 伙 人 及 9 名 有 限 合 伙 人 出 资 组 成, 认 缴 出 资 额 为 人 民 币 50,000 万 元 其 中 普 通 合 伙 人 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 ( 原 名 北 京 惠 达 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 ) 蔡 蕾 分 别 出 资 980 万 元 20 万 元, 共 计 1,000 万 元 ; 有 限 合 伙 人 北 京 常 青 藤 国 华 投 资 管 理 有 限 公 司 上 海 聚 丰 投 资 管 理 有 限 公 司 等 共 出 资 49,000 万 元 截 至 2009 年 12 月 31 日, 夏 启 九 鼎 总 资 产 28, 万 元, 净 资 产 28, 万 元,2009 年 度 实 现 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 目 前 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 持 有 本 公 司 15% 的 股 份, 另 外 其 关 联 方 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 持 有 发 行 人 0.5% 的 股 份, 昆 吾 九 鼎 成 立 于 2007 年 7 月 27 日, 注 册 资 本 5,000 万 元, 住 所 为 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 大 街 甲 6 号

62 室, 法 定 代 表 人 黄 晓 捷, 经 营 范 围 为 投 资 管 理 投 资 咨 询 ( 二 ) 实 际 控 制 人 基 本 情 况 本 公 司 实 际 控 制 人 为 仲 汉 根 先 生, 目 前 直 接 持 有 公 司 53,941,502 股 股 份, 占 公 司 股 本 总 额 的 71.92% 除 投 资 本 公 司 外, 仲 汉 根 先 生 不 存 在 其 他 对 外 投 资 ( 三 ) 发 行 人 股 份 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 所 有 股 东 持 有 的 发 行 人 股 份 未 发 生 质 押 和 其 他 有 争 议 的 情 况 八 发 行 人 股 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 的 股 本 变 化 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 本 公 司 股 本 为 7,500 万 股, 本 次 拟 公 开 发 行 2,500 万 股, 占 发 行 后 股 本 总 额 10,000 万 股 的 25% ( 二 ) 前 十 名 股 东 本 次 发 行 前, 发 行 人 前 十 名 股 东 及 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 仲 汉 根 53,941, 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 11,249, 唐 中 义 1,927, 韦 广 权 1,208, 季 自 汉 1,162, 蔡 永 军 1,124, 卞 宏 群 1,018, 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 750, 仲 庆 宏 641, 奚 圣 虎 422, 合 计 73,447,

63 ( 三 ) 前 十 名 自 然 人 股 东 及 其 在 发 行 人 处 担 任 的 职 务 序 号 股 东 姓 名 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 在 公 司 任 职 情 况 1 仲 汉 根 53,941, 董 事 长 总 经 理 2 唐 中 义 1,927, 监 事 3 韦 广 权 1,208, 董 事 副 总 经 理 4 季 自 汉 1,162, 无 5 蔡 永 军 1,124, 无 6 卞 宏 群 1,018, 董 事 7 仲 庆 宏 641, 无 8 奚 圣 虎 422, 无 9 陈 晓 东 408, 董 事 副 总 经 理 10 季 自 珍 218, 监 事 会 主 席 ( 四 ) 股 东 中 战 略 投 资 者 持 股 情 况 发 行 人 股 东 中 无 战 略 投 资 者 ( 五 ) 本 次 发 行 前 各 股 东 间 的 关 联 关 系 情 况 1 仲 汉 根 持 有 公 司 71.92% 的 股 份, 仲 庆 宏 持 有 公 司 0.86% 的 股 份, 仲 小 凤 持 有 公 司 0.02% 的 股 份, 季 自 汉 持 有 辉 丰 股 份 1.55% 的 股 份, 仲 庆 宏 系 仲 汉 根 之 父, 仲 汉 根 与 仲 小 凤 系 兄 妹 关 系, 季 自 汉 与 仲 小 凤 系 夫 妻 关 系 2 韦 广 权 持 有 公 司 1.61% 的 股 份, 卢 秀 云 持 有 公 司 0.02% 的 股 份, 韦 广 权 与 卢 秀 云 系 夫 妻 关 系 3 奚 圣 虎 持 有 公 司 0.56% 的 股 份, 缪 华 云 持 有 公 司 0.02% 的 股 份, 奚 圣 虎 与 缪 华 云 系 夫 妻 关 系 4 王 小 平 持 有 公 司 0.02% 的 股 份, 倪 会 平 持 有 公 司 0.02% 的 股 份, 王 小 平 与 倪 会 平 系 夫 妻 关 系 5 韦 涛 持 有 公 司 0.02% 的 股 份, 仲 翠 平 持 有 公 司 0.04% 的 股 份, 韦 涛 与 仲 翠 平 系 夫 妻 关 系 除 上 述 关 系 外, 发 行 人 股 东 之 间 不 存 在 其 他 关 联 关 系

64 ( 六 ) 本 次 发 行 前 公 司 股 东 所 持 股 份 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 1 实 际 控 制 人 仲 汉 根 先 生 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 和 间 接 持 有 的 本 公 司 股 份, 也 不 由 本 公 司 收 购 该 部 分 股 份 上 述 承 诺 期 满 后, 其 在 本 公 司 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 出 售 公 司 股 份 数 量 占 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 比 例 不 超 过 百 分 之 五 十 2 公 司 其 他 股 东 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 以 及 唐 中 义 等 29 名 自 然 人 均 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 交 易 之 日 起 一 年 内 自 愿 接 受 锁 定, 不 进 行 转 让, 也 不 由 公 司 收 购 该 部 分 股 份 3 担 任 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 股 东 陈 晓 东 韦 广 权 卞 宏 群 季 自 珍 唐 中 义 承 诺 : 除 前 述 锁 定 期 外, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 本 公 司 股 份 ; 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 出 售 公 司 股 份 数 量 占 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 比 例 不 超 过 百 分 之 五 十 九 公 司 原 工 会 持 股 及 其 清 理 规 范 情 况 ( 一 ) 发 起 设 立 时 工 会 持 股 情 况 1999 年 1 月 股 份 公 司 设 立 时, 原 农 化 厂 职 工 ( 股 份 公 司 设 立 后 成 为 公 司 职 工 ) 柏 翠 青 等 198 名 自 然 人 现 金 出 资 万 元, 以 工 会 名 义 认 购 万 股 股 份, 占 公 司 总 股 本 的 21.99% 委 托 持 股 员 工 名 单 及 历 次 变 更 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 附 件 委 托 工 会 持 股 员 工 名 册 及 工 会 代 持 股 份 变 更 情 况 表 ( 二 ) 工 会 持 股 演 变 情 况 年 11 月, 新 丰 镇 经 济 贸 易 服 务 中 心 将 其 所 持 公 司 万 股 份 中 的 万 股 无 偿 转 让 给 工 会, 并 同 意 将 该 部 分 股 份 作 为 公 司 吸 引 人 才 的 预 留 股

65 份 该 次 转 让 完 成 后, 工 会 持 股 总 数 为 万 股, 其 中 代 198 名 员 工 持 有 万 股, 预 留 股 份 万 股 年 6 月, 因 部 分 公 司 员 工 股 东 要 求 退 还 出 资, 经 公 司 工 会 及 公 司 股 东 大 会 决 议, 同 意 工 会 将 其 代 员 工 持 有 的 万 股 按 原 始 出 资 额 1 元 / 股 的 价 格 转 让 给 仲 汉 根 此 次 共 有 柏 翠 青 等 175 人 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份, 其 中 柏 翠 青 等 174 人 将 其 所 持 股 份 全 部 转 让 给 仲 汉 根, 王 小 平 将 其 所 持 公 司 2.5 万 股 中 的 2 万 股 转 让 给 仲 汉 根, 具 体 转 让 情 况 如 下 表 : 序 号 转 让 人 转 让 股 份 ( 股 ) 转 让 金 额 ( 元 ) 1 柏 翠 青 5,000 5,000 2 包 亚 平 5,000 5,000 3 卞 国 庆 5,000 5,000 4 卞 宏 霞 5,000 5,000 5 卞 其 国 20,000 20,000 6 蔡 红 兰 5,000 5,000 7 曹 亚 云 5,000 5,000 8 陈 凤 香 10,000 10,000 9 陈 桂 方 5,000 5, 陈 国 林 20,000 20, 陈 怀 春 10,000 10, 陈 金 林 5,000 5, 陈 艳 平 5,000 5, 陈 燕 5,000 5, 丁 士 奎 10,000 10, 方 文 才 100, , 高 琴 5,000 5, 龚 大 亮 5,000 5, 管 国 华 5,000 5, 季 并 举 5,000 5, 季 慧 平 5,000 5, 季 建 光 10,000 10,

66 23 季 兰 珠 5,000 5, 季 明 芳 5,000 5, 季 明 荣 20,000 20, 季 明 友 5,000 5, 季 顺 杰 10,000 10, 季 顺 权 5,000 5, 季 顺 英 10,000 10, 季 涛 5,000 5, 季 云 燕 5,000 5, 季 自 爱 10,000 10, 季 自 达 20,000 20, 季 自 华 35,000 35, 季 自 华 ( 西 厂 ) 5,000 5, 季 自 慧 10,000 10, 季 自 香 35,000 35, 季 自 照 20,000 20, 李 宏 生 45,000 45, 李 俊 生 25,000 25, 卢 宝 玉 60,000 60, 卢 秀 珠 5,000 5, 缪 建 华 5,000 5, 缪 丽 兰 5,000 5, 倪 加 银 5,000 5, 倪 建 玉 5,000 5, 彭 长 华 20,000 20, 彭 翠 英 5,000 5, 邱 信 堂 5,000 5, 邱 月 华 5,000 5, 阮 林 华 5,000 5, 阮 永 江 5,000 5, 宋 玉 春 5,000 5,

67 54 王 昌 权 5,000 5, 王 成 东 20,000 20, 王 纪 全 5,000 5, 王 继 云 5,000 5, 王 加 岚 10,000 10, 王 立 新 20,000 20, 韦 翠 花 5,000 5, 韦 翠 亚 5,000 5, 韦 冬 元 5,000 5, 韦 干 和 5,000 5, 韦 广 祥 10,000 10, 韦 海 权 5,000 5, 韦 建 和 20,000 20, 韦 奎 和 5,000 5, 韦 林 10,000 10, 韦 龙 娣 5,000 5, 韦 龙 和 10,000 10, 韦 龙 军 5,000 5, 韦 萍 5,000 5, 韦 巧 兰 5,000 5, 韦 同 元 5,000. 5, 韦 小 存 5,000 5, 韦 小 燕 5,000 5, 韦 秀 芹 5,000 5, 韦 秀 玉 10,000 10, 奚 春 芳 5,000 5, 奚 凤 英 5,000 5, 奚 红 5,000 5, 奚 圣 新 5,000 5, 奚 晓 安 10,000 10, 奚 小 娟 5,000 5,

68 85 奚 秀 干 5,000 5, 奚 秀 红 5,000 5, 奚 秀 华 5,000 5, 奚 秀 珠 5,000 5, 奚 延 安 5,000 5, 奚 延 平 5,000 5, 奚 延 顺 5,000 5, 奚 玉 林 5,000 5, 徐 瑞 娟 10,000 10, 徐 士 富 15,000 15, 徐 同 干 5,000 5, 徐 中 发 5,000 5, 严 荣 国 5,000 5, 严 如 凤 5,000 5, 杨 仁 华 20,000 20, 殷 银 安 5,000 5, 张 金 娣 5,000 5, 张 相 权 35,000 35, 智 恒 兰 20,000 20, 智 恒 龙 20,000 20, 智 恒 銮 5,000 5, 智 恒 余 5,000 5, 仲 存 芳 3,000 3, 仲 存 华 3,000 3, 仲 汉 荣 5,000 5, 仲 汉 顺 75,000 75, 仲 汉 祥 30,000 30, 仲 汉 义 5,000 5, 仲 汉 忠 40,000 40, 仲 庆 凤 5,000 5, 仲 庆 根 ( 营 销 ) 30,000 30,

69 116 仲 庆 希 5,000 5, 周 彩 明 5,000 5, 周 长 青 5,000 5, 周 芳 5,000 5, 周 明 桂 5,000 5, 周 忠 美 5,000 5, 朱 建 华 5,000 5, 朱 丽 琴 5,000 5, 朱 亚 平 5,000 5, 朱 友 存 ( 厂 方 ) 40,000 40, 朱 友 存 ( 工 办 ) 10,000 10, 朱 月 还 5,000 5, 朱 月 萍 5,000 5, 韦 顶 和 10,000 10, 卞 书 祝 20,000 20, 卞 雪 琴 5,000 5, 蔡 小 芳 5,000 5, 陈 良 飞 35,000 35, 顾 仲 民 5,000 5, 季 丽 娟 5,000 5, 卢 冯 建 5,000 5, 裴 柏 平 30,000 30, 阮 永 刚 20,000 20, 施 卫 春 5,000 5, 王 建 华 30,000 30, 王 益 标 20,000 20, 王 忠 龙 5,000 5, 韦 干 元 5,000 5, 韦 根 元 10,000 10, 韦 广 兵 10,000 10, 韦 广 杰 15,000 15,

70 147 韦 荣 华 5,000 5, 韦 素 平 5,000 5, 韦 稳 和 15,000 15, 韦 银 平 10,000 10, 颜 宣 贵 5,000 5, 智 恒 怀 20,000 20, 智 恒 荣 5,000 5, 仲 汉 根 56,400 56, 仲 汉 军 20,000 20, 仲 汉 林 5,000 5, 仲 庆 山 20,000 20, 仲 庆 延 5,000 5, 仲 秀 华 5,000 5, 周 彩 安 20,000 20, 陈 春 5,000 5, 李 亚 娟 5,000 5, 仲 汉 斌 75,000 75, 杨 金 凤 5,000 5, 奚 广 华 5,000 5, 张 照 珍 5,000 5, 韦 伟 75,000 75, 陈 彩 霞 5,000 5, 韦 稳 兰 5,000 5, 仲 庆 江 5,000 5, 韦 海 霞 5,000 5, 智 成 10,000 10, 阮 干 香 5,000 5, 卞 祥 60,000 60, 王 小 平 20,000 20,000 合 计 2,122,400 2,122,400 本 次 转 让 完 成 后, 工 会 持 股 总 数 变 更 为 万 股, 其 中 代 24 名 员 工 持 股

71 60.05 万 股, 预 留 股 份 万 股 2005 年 6 月 24 日, 公 司 就 上 述 股 份 转 让 事 宜 办 理 了 工 商 变 更 登 记 年 3 月, 经 公 司 工 会 和 股 东 大 会 决 议, 同 意 工 会 将 其 所 持 预 留 股 份 万 股 中 的 14 万 股 转 让 给 陈 晓 东, 其 余 万 股 以 1 元 / 股 减 资 退 出 2007 年 3 月 15 日, 公 司 在 江 苏 经 济 报 上 刊 登 了 减 资 公 告, 并 于 2007 年 5 月 14 日 依 法 办 理 了 工 商 变 更 登 记 2007 年 4 月 30 日, 工 会 与 陈 晓 东 签 订 股 权 转 让 合 同, 将 其 持 有 的 14 万 股 公 司 股 份 以 14 万 元 转 让 给 陈 晓 东 2007 年 5 月 25 日, 公 司 就 上 述 股 份 转 让 事 宜 依 法 办 理 了 工 商 变 更 登 记 前 述 定 向 减 资 和 股 份 转 让 完 成 后, 工 会 持 股 数 变 更 为 万 股, 系 代 24 名 员 工 持 有 年 7 月 25 日, 陈 继 光 与 仲 庆 宏 签 订 股 权 转 让 合 同, 将 工 会 代 陈 继 光 持 有 的 21.5 万 股 公 司 股 份 转 让 给 仲 庆 宏 转 让 完 成 后, 工 会 代 23 名 员 工 持 股 万 股, 其 中 代 仲 庆 宏 持 股 22 万 股, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 工 会 代 持 员 工 名 称 持 股 数 ( 股 ) 001 仲 小 凤 5, 陈 兆 芳 5, 卢 定 怀 5, 卢 秀 云 5, 邱 信 勇 5, 韦 建 萍 5, 韦 涛 5, 徐 同 亮 5, 张 相 勇 5, 仲 庆 宏 220, 季 自 引 3, 卞 宏 群 10, 曹 圣 林 10, 王 小 平 5, 倪 会 平 5, 韦 林 10,

72 017 韦 茂 兰 10, 仲 翠 平 10, 柏 林 军 17, 裴 松 和 30, 季 自 珍 75, 奚 圣 虎 145, 缪 华 云 5, 合 计 23 人 600, ( 三 ) 工 会 持 股 规 范 清 理 情 况 2008 年 8 月, 工 会 陆 续 与 前 述 23 个 自 然 人 签 订 股 份 转 让 协 议, 解 除 工 会 与 仲 小 凤 等 23 位 自 然 人 之 间 关 于 公 司 股 份 的 代 持 关 系, 将 登 记 在 工 会 委 员 会 名 下 的 实 际 由 仲 小 凤 等 23 位 自 然 人 出 资 认 购 的 代 持 股 份, 变 更 为 各 自 然 人 直 接 持 有 2008 年 8 月 23 日, 经 公 司 股 东 大 会 决 议, 同 意 上 述 股 份 由 工 会 名 义 持 有 变 更 为 仲 小 凤 等 23 位 自 然 人 直 接 持 有 的 相 关 事 宜, 并 于 2008 年 8 月 25 日 办 理 了 工 商 变 更 登 记 工 会 与 相 关 员 工 解 除 委 托 持 股 关 系 后, 工 会 不 再 持 有 发 行 人 股 份 综 上 所 述, 公 司 工 会 持 股 问 题 已 全 部 规 范 清 理 完 毕, 不 存 在 潜 在 的 问 题 和 风 险 隐 患 对 于 工 会 持 股 的 转 让 及 退 出, 江 苏 省 人 民 政 府 办 公 厅 苏 政 办 函 [2009]73 号 省 政 府 办 公 厅 关 于 确 认 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 集 体 股 权 转 让 合 法 性 的 函 予 以 了 确 认, 认 为 公 司 工 会 持 股 的 转 让 及 退 出 履 行 了 相 关 法 律 程 序, 并 经 主 管 部 门 批 准, 符 合 相 关 法 律 法 规 和 政 策 规 定 十 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 ( 一 ) 职 工 基 本 情 况 近 三 年 来, 随 公 司 业 务 规 模 的 扩 大, 员 工 人 数 逐 年 增 加,2007 年 末 为 907 人,2008 年 末 为 1,245 人,2009 年 末 为 1,458 人 1 专 业 结 构 项 目 人 数 ( 人 ) 占 总 人 数 比 例 (%)

73 生 产 人 员 1, 技 术 人 员 管 理 人 员 营 销 人 员 其 他 人 员 合 计 1, 受 教 育 程 度 项 目 人 数 ( 人 ) 占 总 人 数 比 例 (%) 本 科 及 以 上 学 历 大 专 学 历 大 专 以 下 学 历 1, 合 计 1, 年 龄 分 布 项 目 人 数 ( 人 ) 占 总 人 数 比 例 (%) 51 岁 以 上 ~50 岁 ~40 岁 岁 以 下 合 计 1, ( 二 ) 发 行 人 执 行 社 会 保 障 制 度 住 房 制 度 改 革 医 疗 制 度 改 革 情 况 公 司 实 行 劳 动 合 同 制, 员 工 按 照 与 公 司 签 订 的 劳 动 合 同 承 担 义 务 和 享 受 权 利 本 公 司 已 按 国 家 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 足 额 提 取 和 缴 纳 企 业 职 工 基 本 养 老 保 险 等 社 会 保 障 基 金, 为 员 工 办 理 了 工 伤 保 险 失 业 保 险 生 育 保 险 及 医 疗 保 险

74 第 六 节 业 务 与 技 术 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况 公 司 为 从 事 化 学 农 药 产 品 的 研 发 生 产 及 销 售 的 专 业 公 司 经 过 十 余 年 的 发 展, 公 司 已 发 展 成 为 以 农 药 原 药 为 主, 兼 有 农 药 制 剂 农 药 化 学 中 间 体 的 大 型 农 化 企 业 截 至 目 前, 公 司 的 主 要 产 品 有 : 杀 菌 剂 除 草 剂 类 别 产 品 名 称 咪 鲜 胺 ( 锰 盐 ) 原 药 及 制 剂 氟 环 唑 原 药 及 制 剂 二 氰 蒽 醌 原 药 ( 辛 酰 ) 溴 苯 腈 原 药 及 制 剂 吡 氟 酰 草 胺 原 药 依 托 业 内 领 先 的 研 发 平 台, 公 司 不 断 推 出 新 产 品, 并 迅 速 实 现 规 模 化 生 产, 主 要 产 品 在 技 术 和 成 本 上 均 处 于 国 内 领 先 水 平 截 至 目 前, 公 司 已 成 为 全 球 最 大 的 咪 鲜 胺 原 药 生 产 企 业 国 内 最 大 的 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 氟 环 唑 原 药 生 产 企 业, 并 在 国 内 率 先 引 进 二 氰 蒽 醌 吡 氟 酰 草 胺 等 高 端 产 品 公 司 对 核 心 产 品 的 合 成 工 艺 及 下 游 应 用 积 极 申 请 专 利 保 护, 目 前 已 拥 有 10 项 发 明 专 利, 并 有 22 项 发 明 专 利 处 于 审 查 之 中 全 球 第 一 大 农 药 公 司 拜 耳 公 司 第 三 大 农 药 公 司 巴 斯 夫 公 司 第 七 大 农 药 公 司 马 克 西 姆 公 司 第 八 大 农 药 公 司 纽 发 姆 公 司 已 成 为 公 司 稳 定 的 客 户 公 司 正 按 照 既 定 的 战 略 稳 步 发 展, 并 力 求 成 为 行 业 内 有 影 响 力 的 产 品 线 丰 富 产 业 链 完 整 的 综 合 性 农 化 企 业 经 过 多 年 的 营 销 实 践, 公 司 已 在 全 国 主 要 省 份 初 步 建 立 营 销 网 络, 通 过 三 农 110 短 信 服 务 平 台 和 400 全 国 免 费 服 务 热 线 与 经 销 商 零 售 店 及 终 端 用 户 建 立 密 切 的 联 系 同 时, 公 司 以 优 质 产 品 为 依 托, 在 国 内 已 树 立 辉 丰 制 造 品 牌 UFA 服 务 品 牌 等 良 好 品 牌 形 象, 辉 丰 品 牌 被 认 定 为 江 苏 省 著 名 商 标, 辉 丰 牌 咪 鲜 胺 产 品 被 认 定 为 江 苏 名 牌 产 品, 阳 光 雨 露 元 素 青 蛙 博 士 等 标 识 亦 已 深 入 人 心 公 司 于 2008 年 被 人 力 资 源 和 社 会 保 障 部 中 国 石 油 和 化 学 工 业 协 会 联 合 评 为 全 国 石 油 和 化 学 工 业 先 进 集 体 公 司 自 设 立 以 来 一 直 专 注 于 化 学 农 药 领 域, 主 营 业 务 未 发 生 重 大 变 化 公 司 成 立 之 初, 主 要 从 事 农 药 制 剂 产 品 的 生 产 与 销 售, 随 着 公 司 的 逐 步 发 展 壮 大, 辉

75 丰 股 份 亦 加 大 了 农 药 原 药 产 品 的 研 发 与 生 产, 并 加 强 营 销 网 络 建 设, 进 一 步 完 善 整 个 农 药 产 品 的 产 业 链 二 农 药 行 业 基 本 情 况 ( 一 ) 行 业 管 理 体 制 1 行 业 主 管 部 门 公 司 属 于 制 造 业 中 的 化 学 农 药 制 造 业, 目 前 由 国 家 发 展 与 改 革 委 员 会 农 业 部 及 国 家 质 量 技 术 监 督 局 共 同 管 理, 由 中 国 农 药 工 业 协 会 实 行 行 业 自 律 管 理 2 行 业 监 管 体 制 (1) 行 业 准 入 管 理 按 照 农 药 管 理 条 例 及 农 药 生 产 管 理 办 法 的 规 定, 开 办 农 药 生 产 企 业 ( 包 括 联 营 设 立 分 厂 和 非 农 药 生 产 企 业 设 立 农 药 生 产 车 间 ), 应 当 经 省 级 主 管 部 门 初 审 后, 向 国 家 发 展 与 改 革 委 员 会 申 报 核 准 申 报 核 准, 应 当 具 备 下 列 条 件 : 有 与 其 生 产 的 农 药 相 适 应 的 技 术 人 员 和 技 术 工 人 ; 有 与 其 生 产 的 农 药 相 适 应 的 厂 房 生 产 设 施 和 卫 生 环 境 ; 有 符 合 国 家 劳 动 安 全 卫 生 标 准 的 设 施 和 相 应 的 劳 动 安 全 卫 生 管 理 制 度 ; 有 产 品 质 量 标 准 和 产 品 质 量 保 证 体 系 ; 所 生 产 的 农 药 是 依 法 取 得 过 农 药 登 记 的 农 药 ; 有 符 合 国 家 环 境 保 护 要 求 的 污 染 防 治 设 施 和 措 施, 并 且 污 染 物 排 放 不 超 过 国 家 和 地 方 规 定 的 排 放 标 准 农 药 生 产 企 业 核 准 有 效 期 限 为 五 年 五 年 后 要 求 延 续 保 留 农 药 生 产 企 业 资 格 的 企 业, 应 当 在 有 效 期 届 满 三 个 月 前 向 国 家 发 展 与 改 革 委 员 会 提 出 申 请 (2) 产 品 登 记 管 理 根 据 农 药 管 理 条 例 农 药 管 理 条 例 实 施 办 法 及 农 药 登 记 资 料 规 定 的 要 求, 国 家 实 行 农 药 登 记 制 度, 生 产 ( 包 括 原 药 生 产 制 剂 加 工 和 分 装 ) 农 药 和 进 口 农 药, 必 须 进 行 登 记 农 业 部 农 药 检 定 所 负 责 全 国 农 药 具 体 登 记 工 作, 省 自 治 区 直 辖 市 人 民 政 府 农 业 行 政 主 管 部 门 所 从 属 的 农 药 检 定 机 构 协 助 做 好 本 行 政 区 域 内 的 农 药 登 记 对 首 次 生 产 及 首 次 进 口 的 农 药, 田 间 试 验 完 成 后, 经 申 请, 农 业 部 向 其 生 产

76 者 颁 发 农 药 临 时 登 记 证 ; 经 田 间 试 验 示 范 试 销 可 以 作 为 正 式 商 品 流 通 的 农 药, 经 申 请, 由 农 业 部 向 其 生 产 者 颁 发 农 药 登 记 证 已 经 正 式 登 记 的 相 同 农 药 产 品, 其 他 申 请 人 经 田 间 试 验 后 应 当 直 接 申 请 正 式 登 记 农 药 临 时 登 记 证 有 效 期 为 一 年, 可 以 续 展, 累 积 有 效 期 不 得 超 过 三 年 ; 农 药 正 式 登 记 证 有 效 期 为 五 年, 可 以 续 展 (3) 生 产 许 可 管 理 根 据 农 药 管 理 条 例 的 规 定, 国 家 实 行 农 药 生 产 许 可 制 度 生 产 有 国 家 标 准 或 者 行 业 标 准 的 农 药, 应 当 向 国 家 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 申 请 农 药 生 产 许 可 证 生 产 尚 未 制 定 国 家 标 准 行 业 标 准 但 已 有 企 业 标 准 的 农 药, 应 当 经 省 自 治 区 直 辖 市 化 学 工 业 行 政 管 理 部 门 审 核 同 意 后, 报 国 家 发 展 与 改 革 委 员 会 批 准, 发 给 农 药 生 产 批 准 文 件 (4) 农 药 进 出 口 管 理 1 经 营 资 格 和 经 营 资 质 的 管 理 经 营 资 格 分 两 类 : 外 贸 流 通 经 营 权 与 生 产 企 业 自 营 进 出 口 权, 分 别 实 行 核 准 制 和 登 记 制 管 理 同 时 要 求 从 事 农 药 对 外 贸 易 经 营 的 贸 易 商 必 须 具 备 相 应 资 质 ; 2 进 出 口 农 药 登 记 证 明 管 理 农 药 进 出 口 贸 易 商 必 须 先 向 农 业 部 农 药 检 定 所 申 请 并 取 得 进 出 口 农 药 登 记 证 明, 海 关 凭 登 记 证 明 接 受 农 药 进 出 口 的 申 报 和 验 放 我 国 对 进 出 口 农 药 登 记 证 明 是 实 行 一 批 一 证 的 贸 易 监 管 方 式, 即 每 一 批 进 出 我 国 国 境 的 农 药 产 品, 都 需 申 请 办 理 进 出 口 农 药 登 记 证 明 ; 3 境 外 农 药 登 记 证 明 境 外 农 药 登 记 证 明 是 我 国 农 药 企 业 及 其 出 口 产 品 的 合 法 性 的 资 信 证 明, 由 中 华 人 民 共 和 国 农 业 部 农 药 检 定 所 出 具 同 时 也 是 我 国 农 药 产 品 在 境 外 通 关 时, 证 明 其 安 全 性 的 重 要 文 件, 境 外 海 关 在 核 实 境 外 农 药 登 记 证 明 的 真 实 性 后 验 放 ; 4 出 口 农 药 产 品 检 验 管 理 出 口 农 药 产 品 必 须 经 过 我 国 法 定 的 商 检 机 构 的 依 法 检 验, 内 容 包 括 产 品 品 质 数 量 规 格 安 全 卫 生 装 运 条 件 等 中 华 人 民 共 和 国 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 依 据 相 关 的 农 药 技 术 规 范 各 项 指 标 对 出 口 农 药 产 品 进 行 抽 查 检 验, 并 出 具 检 验 单 证, 海 关 凭 检 验 单 证 验 放 各 农 药 贸 易 商, 必 须 在 报 关 前, 向 商 检 机 构 申 报 检 验 3 农 药 行 业 的 主 要 法 律 法 规 和 政 策

77 截 至 目 前, 我 国 已 经 制 定 并 实 施 了 较 为 完 善 的 农 药 行 业 相 关 法 律 法 规, 并 发 布 了 诸 多 支 持 农 药 行 业 发 展 的 政 策, 从 而 为 我 国 农 药 行 业 的 发 展 创 造 了 良 好 的 政 策 环 境 目 前, 我 国 与 农 药 行 业 相 关 的 法 律 法 规 及 政 策 主 要 包 括 如 下 : 序 号 法 律 法 规 及 政 策 发 布 年 度 主 要 内 容 一 法 律 法 规 1 农 药 管 理 条 例 农 药 管 理 条 例 实 施 办 法 农 药 生 产 管 理 办 法 关 于 进 一 步 加 强 农 药 行 业 管 理 工 作 的 通 知 危 险 化 学 品 管 理 条 例 工 业 产 品 生 产 许 可 证 管 理 条 例 安 全 生 产 许 可 证 管 理 条 例 环 境 保 护 法 清 洁 生 产 促 进 法 2002 加 强 对 农 药 生 产 经 营 和 使 用 的 监 督 管 理, 保 证 农 药 质 量, 保 护 农 业 林 业 生 产 和 生 态 环 境, 维 护 人 畜 安 全 加 强 对 农 药 登 记 经 营 使 用 的 监 督 管 理, 促 进 农 药 工 业 技 术 进 步, 保 证 农 业 生 产 的 稳 定 发 展, 保 护 生 态 环 境, 保 障 人 畜 安 全 规 范 农 药 生 产 企 业 核 准 农 药 产 品 生 产 审 批, 加 强 农 药 生 产 管 理, 促 进 农 药 行 业 健 康 发 展 决 定 进 一 步 提 高 新 核 准 农 药 企 业 门 槛, 严 格 核 准 考 核, 加 强 农 药 企 业 日 常 管 理 加 强 对 危 险 化 学 品 的 安 全 管 理, 保 障 人 民 生 命 财 产 安 全, 保 护 环 境 保 证 直 接 关 系 公 共 安 全 人 体 健 康 生 命 财 产 安 全 的 重 要 工 业 产 品 的 质 量 安 全 严 格 规 范 安 全 生 产 条 件, 进 一 步 加 强 安 全 生 产 监 督 制 度, 防 止 和 减 少 生 产 安 全 事 故 保 护 和 改 善 生 活 环 境 和 生 态 环 境, 防 治 污 染 和 其 他 公 害, 保 障 人 体 健 康 促 进 清 洁 生 产, 提 高 资 源 利 用 效 率, 减 少 和 避 免 污 染 物 的 产 生, 保 护 和 改 善 环 境, 保 障 人 体 健 康, 促 进 经 济 与 社 会 可 持 续 发 展 二 相 关 产 业 政 策 1 国 家 农 药 工 业 十 一 五 发 展 规 划 当 前 国 家 重 点 鼓 励 发 展 的 产 业 产 品 和 技 术 目 录 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2005 年 本 ) 国 家 十 一 五 科 学 技 术 发 展 规 划 国 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 2006 进 行 产 业 结 构 调 整 加 大 科 研 投 入 和 控 制 环 境 污 染 重 点 鼓 励 高 效 低 毒 安 全 新 品 种 农 药 的 开 发 和 生 产 鼓 励 类 : 高 效 低 毒 安 全 新 品 种 农 药 及 中 间 体 开 发 生 产 ; 限 制 类 : 高 毒 农 药 原 药 生 产 项 目 ; 淘 汰 类 : 农 药 包 括 多 氯 联 苯 氟 乙 酰 胺 氟 乙 酸 钠 二 溴 氯 丙 烷 等 农 业 领 域 中 的 重 大 项 目 之 一 : 开 发 高 效 低 毒 低 残 留 农 药 品 种 与 重 要 中 间 体 共 性 关 键 技 术 开 发 并 生 产 出 新 型 高 效 安 全 环 保 的 农 药 和 兽 药 是 今 后 20 年 的 一 个 重 要 发 展 方 向

78 6 石 化 产 业 调 整 振 兴 计 划 2009 调 整 农 药 生 产 结 构, 优 化 资 源 配 置, 降 低 成 本, 增 加 供 给 鼓 励 发 展 高 效 低 毒 环 境 友 好 型 的 农 药 品 种 4 农 药 行 业 相 关 标 准 随 着 我 国 农 药 行 业 的 快 速 发 展, 我 国 亦 加 强 了 与 此 相 关 标 准 的 制 定, 目 前 共 有 标 准 980 项 按 标 准 级 别, 可 以 划 分 为 国 家 标 准 行 业 标 准 两 大 类, 此 外, 公 司 还 对 没 有 国 家 标 准 和 行 业 标 准 的 产 品 设 定 了 企 业 标 准 ; 按 标 准 功 能, 可 以 划 分 为 基 础 标 准 产 品 标 准 方 法 标 准 和 安 全 标 准 四 大 类 ( 二 ) 农 药 产 品 简 介 1 农 药 的 定 义 农 药 (Pesticides) 主 要 是 指 用 来 防 治 消 灭 或 者 控 制 危 害 农 业 林 业 的 病 虫 草 和 其 他 有 害 生 物 以 及 有 目 的 地 调 节 植 物 昆 虫 生 长 的 化 学 合 成 的 或 者 来 源 于 生 物 其 他 天 然 物 质 的 一 种 物 质 或 者 几 种 物 质 的 混 合 物 及 其 制 剂 2 农 药 对 农 业 的 作 用 在 过 去 的 一 百 年 间, 农 药 和 化 学 防 治 法 为 世 界 农 业 的 发 展 做 出 了 重 大 贡 献, 农 药 是 保 证 农 作 物 取 得 高 产 的 重 要 生 产 资 料 据 调 查 统 计, 全 世 界 危 害 农 作 物 的 害 虫 有 10,000 多 种, 病 原 菌 8,000 多 种, 线 虫 1,500 多 种, 杂 草 也 有 2,000 多 种 我 国 耕 地 受 草 害 每 年 作 物 产 量 损 失 超 过 10%, 仅 粮 食 损 失 近 0.07 亿 吨 据 Cerke 1994 年 的 估 计, 在 农 业 生 产 中 如 果 不 实 施 植 物 保 护, 即 不 进 行 病 虫 草 害 的 防 治, 农 作 物 产 量 仅 为 30%, 经 保 护 后 农 作 物 产 量 仍 要 损 失 42%, 其 中 草 害 损 失 13.2%, 虫 害 损 失 15.6%, 病 害 损 失 13.3% 实 施 病 虫 草 害 防 治 可 挽 回 损 失 28%, 其 中 除 草 剂 挽 回 16.4%, 杀 虫 剂 挽 回 7.1%, 杀 菌 剂 挽 回 4.2% 由 此 可 见 农 药 的 使 用 在 农 业 生 产 中 的 特 殊 作 用 目 前, 我 国 耕 地 面 积 为 1.1 亿 公 顷, 播 种 面 积 为 1.5 亿 公 顷 次 通 过 使 用 农 药, 每 年 挽 回 粮 食 损 失 5,845 万 吨 棉 花 101 万 吨 油 料 228 万 吨 苹 果 537 万 吨 柑 橘 119 万 吨 蔬 菜 4,500 万 吨 挽 回 直 接 经 济 损 失 达 800 亿 人 民 币, 农 药 的 投 入 产 出 比 为 1:(6-10) 据 统 计, 如 果 中 国 减 少 农 药 施 用 量 的 30% 将 导 致 3.5 亿 人 遭 受 饥 饿 ( 数 据 来 源 : 农 药 使 用 技 术 与 残 留 危 害 风 险 评 估 ) 日 本 学 者 曾 把 本 国 和 欧 美 等 地 区 和 国 家 的 主 要 粮 食 作 物 在 当 地 产 量 的 平 均

79 水 平 与 投 入 的 农 药 有 效 成 分 量 进 行 比 较, 发 现 两 者 之 间 呈 现 一 种 吻 合 度 很 高 的 平 行 关 系 说 明 农 药 使 用 水 平 对 农 业 生 产 水 平 的 显 著 影 响 农 药 用 量 与 粮 食 作 物 产 量 的 关 系 地 区 / 国 家 农 药 有 效 成 分 用 量 (kg/hm 2 ) 主 要 粮 食 作 物 平 均 单 产 (kg/hm 2 ) 日 本 10,785 10,950 欧 洲 1,875 6,870 美 国 1,500 5,190 拉 丁 美 洲 225 3,930 澳 洲 195 3,150 印 度 150 1,650 非 洲 8 2,430 数 据 来 源 : 农 药 使 用 技 术 与 残 留 危 害 风 险 评 估 联 合 国 粮 农 组 织 (FAQ) 统 计 年 期 间 世 界 农 业 生 产 水 平 与 农 药 消 费 量 之 间 也 呈 现 出 近 似 平 行 的 关 系 统 计 结 果 说 明 : 农 药 施 用 量 和 粮 食 产 量 之 间 的 关 系 是 一 种 规 律 性 的 现 象 日 本 专 家 通 过 研 究 水 稻 田 受 病 虫 草 害 危 害 导 致 的 减 产 率 与 农 药 使 用 量 之 间 的 关 系, 也 证 明 了 农 药 与 作 物 产 量 的 相 关 性 水 稻 生 产 中 农 药 供 应 率 与 减 产 率 的 关 系 农 药 供 应 率 最 高 受 害 率 最 低 受 害 率 农 药 供 应 率 最 高 受 害 率 最 低 受 害 率 数 据 来 源 : 农 药 使 用 技 术 与 残 留 危 害 风 险 评 估 3 20 世 纪 农 药 发 展 的 历 程 20 世 纪, 农 药 面 貌 的 变 化 是 惊 人 的, 其 发 展 历 程 可 分 为 三 个 阶 段 : 20 世 纪 农 药 的 发 展 历 程 无 机 农 药 ( ) 有 机 合 成 农 药 ( ) 现 代 农 药 (1971- 目 前 )

80 化 合 物 无 机 化 合 物 ( 为 主 ) 简 单 有 机 化 合 物 复 杂 有 机 化 合 物, 光 学 化 合 物 化 合 物 类 型 与 品 种 少, 少 少, 多 多, 多 公 顷 用 量 7500 克 750 克 150 克 占 首 位 的 农 药 杀 虫 剂 - 除 草 剂 销 售 额 ( 亿 美 元 ) - 2.9(1949),8(1960), 27(1970) 116 ( 1980 ), 264 (1990),303(1995) 对 作 物 欠 安 全 安 全 安 全 农 药 登 记 药 效 评 价 为 主 质 量 管 理 为 主 安 全 与 环 境 评 价 为 主 防 治 策 略 化 学 防 治 化 学 防 治 除 虫 菊 粉 鱼 藤 精 六 六 六 DDT 有 机 磷 代 表 性 品 种 硫 酸 铜 波 尔 多 液 类 农 药 氨 基 甲 酸 酯 氯 化 钠 硼 砂 等 类 农 药 综 合 防 治 指 导 的 化 学 防 治 拟 除 虫 菊 酯 类 杀 虫 剂 新 烟 碱 类 杀 虫 剂 Strobilurin 类 农 药 数 据 来 源 : 从 农 药 发 展 历 程 看 21 世 纪 的 农 药, 科 技 进 步 与 学 科 发 展 科 学 技 术 面 向 新 世 纪 学 术 年 会 论 文 集 1940 年 前 后,DDT 六 六 六 对 硫 磷 2,4-D 等 有 机 化 合 物 出 现, 成 为 当 时 具 有 代 表 性 的 农 药 品 种 40 年 代 之 后, 伴 随 着 绿 色 革 命 的 兴 起, 有 机 合 成 农 药 以 其 对 作 物 较 安 全 活 性 高 品 种 多 应 用 方 式 多 的 特 点 逐 渐 取 代 了 无 机 农 药 石 油 化 工 的 兴 起 为 之 提 供 了 丰 富 廉 价 的 原 料, 加 速 了 这 一 进 程 有 机 农 药 的 广 泛 大 量 使 用, 暴 露 了 它 的 负 面 影 响, 使 人 们 致 力 于 研 究 代 用 品, 有 机 化 学 生 物 化 学 等 学 科 的 发 展 成 为 现 代 农 药 创 制 的 基 础 4 农 药 的 分 类 根 据 用 途 的 不 同, 可 将 农 药 分 为 除 草 剂 杀 菌 剂 杀 虫 剂 三 大 类 别, 同 时 将 植 物 生 长 调 节 剂 和 熏 蒸 剂 归 为 其 他 类 根 据 化 学 结 构 的 不 同, 可 将 农 药 再 具 体 划 分 为 45 小 类, 其 中 除 草 剂 分 为 18 类, 占 整 个 农 药 类 别 的 40%; 杀 菌 剂 15 类, 占 33%; 杀 虫 剂 10 类, 占 22%; 其 他 2 类, 占 4% 按 用 途 分 大 类 除 草 剂 杀 菌 剂 按 化 学 结 构 分 小 类 氨 基 酸 类 磺 酰 脲 类 咪 唑 啉 酮 类 嘧 啶 并 三 唑 类 三 嗪 类 酰 胺 类 二 硝 基 苯 胺 类 芳 香 苯 氧 丙 酸 酯 类 脲 类 氨 基 甲 酸 酯 类 吡 啶 类 苯 氧 乙 酸 类 二 苯 醚 类 环 己 二 酮 类 羟 基 苯 腈 类 哒 嗪 类 其 他 结 构 类 (18 类 ) 三 唑 类 其 他 唑 类 其 他 甾 醇 抑 制 剂 类 吗 啉 类 二 硫 代 氨 基 甲 酸 酯 类 无 机 类 酞 酰 亚 氨 及 苯 腈 类 其 他 多 作 用 位 点 类 甲 氧 基 丙 烯 酸 酯 类 苯 并 咪 唑 类 苯 酰 胺 类 二 甲 酰 脲 类 酰 胺 类 嘧 啶 类 嘧 啶 胺 类 其 他 结 构 类 (15 类 )

81 杀 虫 剂 有 机 磷 类 拟 除 虫 菊 酯 类 氨 基 甲 酸 酯 类 烟 碱 类 杀 螨 剂 类 天 然 产 物 类 苯 甲 酰 脲 类 其 他 昆 虫 生 长 调 节 剂 类 有 机 氯 类 其 他 结 构 类 (10 类 ) 其 他 植 物 生 长 调 节 类 熏 蒸 剂 (2 类 ) ( 三 ) 全 球 农 药 行 业 概 述 1 全 球 农 药 市 场 的 现 状 及 发 展 趋 势 (1) 全 球 农 药 销 售 进 入 稳 定 期 20 世 纪 60 年 代 至 90 年 代 是 全 球 农 药 行 业 的 高 速 发 展 期,1990 年 全 球 农 药 行 业 销 售 额 为 264 亿 美 元, 较 1960 年 全 球 农 药 行 业 销 售 额 的 8.5 亿 美 元, 增 长 了 倍 20 世 纪 九 十 年 代 以 后, 全 球 农 药 市 场 进 入 一 个 稳 定 的 发 展 期,2007 年, 全 球 农 药 行 业 销 售 额 达 亿 美 元, 创 历 史 新 高, 较 上 年 增 长 了 9.7% 根 据 SBI 统 计 报 告 显 示, 尽 管 目 前 金 融 危 机 已 深 入 影 响 到 全 球 经 济 的 各 个 领 域, 至 2013 年, 包 含 农 业 生 物 技 术 在 内 的 农 药 市 场 仍 有 望 从 2007 年 的 407 亿 美 元 上 升 至 523 亿 美 元, 净 增 长 率 为 29% ( 数 据 来 源 :AGROW:Record increase in global pesticides market to accelerate into 2013) 全 球 农 药 销 售 额 ( 亿 美 元 ) 数 据 来 源 : 2007 年 世 界 农 药 市 场 概 述, 农 药 (2) 欧 洲 成 为 最 大 农 药 市 场 2007 年, 欧 洲 农 药 市 场 销 售 额 为 亿 美 元, 较 上 年 增 长 了 14.7%, 进 入 新 世 纪 以 来, 欧 洲 市 场 一 直 发 展 平 稳,2007 年 实 现 了 较 大 的 发 展 ; 亚 洲 农 药 市 场 的 销 售 额 为 亿 美 元, 较 上 年 增 长 5.5%, 创 近 十 年 来 的 新 高 ; 北 美 农 药 市 场 首 次 降 至 第 三 位, 实 现 销 售 额 亿 美 元, 较 上 年 增 长 1.7%; 南 美 市

82 场 2007 年 实 现 销 售 收 入 61.7 亿 美 元, 较 2006 年 度 增 长 18.6%, 成 为 该 年 度 农 药 市 场 最 大 的 亮 点 2007 年 世 界 农 药 市 场 销 售 示 意 图 亚 洲 欧 洲 北 美 南 美 其 他 2007 世 界 农 药 销 售 排 名 前 十 国 家 的 销 售 额 美 国 巴 西 日 本 法 国 德 国 中 国 加 拿 大 意 大 利 印 度 阿 根 廷 数 据 来 源 : 2007 年 世 界 农 药 市 场 概 述, 农 药 (3) 除 草 剂 居 三 大 类 农 药 之 首, 杀 菌 剂 发 展 迅 速 位 居 次 席, 杀 虫 剂 保 持 平 稳 得 益 于 农 业 生 产 的 集 约 化 及 转 基 因 作 物 的 推 广, 除 草 剂 自 1980 年 首 次 超 过 杀 虫 剂 成 为 销 量 最 大 的 农 药 大 类 之 后, 一 直 保 持 稳 定 发 展, 所 占 全 部 农 药 的 销 售 份 额 稳 中 有 升 杀 菌 剂 出 现 了 年 年 有 增 并 增 长 迅 速 的 态 势, 一 方 面 是 因 为 导 致 作 物 病 害 的 病 菌 容 易 获 得 抗 性, 所 以 对 新 产 品 有 着 持 续 的 需 求 ; 另 一 方 面 是 由 于 全 球 各 类 经 济 作 物 种 植 种 类 和 种 植 面 积 的 扩 大, 增 加 了 对 杀 菌 剂 的 需 求 而 杀 虫 剂 则 因 为 开 发 和 推 广 早, 市 场 已 趋 于 饱 和, 又 受 生 态 环 境 压 力 的 影 响, 再 加 上 转 基 因 抗 虫 作 物 的 冲 击, 虽 然 近 年 在 绝 对 额 上 也 有 一 定 的 增 长, 但 所 占 农 药 总 体 销 售 额

83 的 份 额 处 于 不 断 下 滑 之 中 在 各 类 农 药 中, 以 北 美 的 除 草 剂 市 场 最 大, 占 世 界 除 草 剂 市 场 的 34.95%; 亚 洲 为 最 大 的 杀 虫 剂 市 场, 占 全 部 杀 虫 剂 市 场 的 38.88%, 最 大 的 杀 菌 剂 市 场 在 欧 洲, 占 世 界 杀 菌 剂 市 场 的 45.59% 1960 年 年 世 界 各 大 类 农 药 销 售 统 计 情 况 单 位 : 亿 美 元 除 草 剂 杀 菌 剂 杀 虫 剂 其 他 年 代 销 售 额 占 比 销 售 额 占 比 销 售 额 占 比 销 售 额 占 比 1960 年 % % % % 1970 年 % % % % 1980 年 % % % % 1990 年 % % % % 2000 年 % % % % 2001 年 % % % % 2004 年 % % % % 2007 年 % % % % 数 据 来 源 : 世 界 农 药 新 进 展 (4) 世 界 农 药 生 产 地 发 生 转 移 各 大 农 药 跨 国 公 司 出 于 成 本 的 考 虑, 或 选 择 在 发 展 中 国 家 建 立 自 己 的 生 产 基 地, 生 产 原 药 ; 或 选 择 与 发 展 中 国 家 的 一 些 工 艺 环 保 成 本 技 术 具 有 优 势 的 农 药 企 业 建 立 战 略 合 作, 进 行 原 药 采 购 自 20 世 纪 九 十 年 代 以 来, 这 一 趋 势 更 为 明 显 世 界 农 药 贸 易 顺 差 国 的 变 化 年 份 北 美 与 欧 洲 地 区 亚 洲 南 美 与 非 洲 地 区 1986 美 国 联 邦 德 国 英 国 瑞 士 荷 兰 日 本 (1998 年 转 逆 差 ) 新 加 坡 巴 比 - 卢 匈 牙 利 (1989 年 转 逆 差 ) 西 (1997 年 转 逆 差 ) 2003 瑞 士 荷 兰 法 国 比 - 卢 西 班 牙 中 国 印 度 南 非 哥 伦 比 亚 阿 根 廷 引 用 资 料 : 新 农 药 的 研 究 方 法 进 展 由 上 表 可 以 看 出,1986 年 时, 农 药 贸 易 顺 差 国 主 要 是 以 北 美 欧 洲 及 亚 洲 的 日 本 为 代 表 的 发 达 国 家 所 组 成 这 主 要 是 因 为 农 药 向 来 是 一 种 在 少 数 国 家 研 发 和 生 产, 在 全 世 界 销 售 使 用 的 产 品, 而 发 达 国 家 历 来 是 农 药 研 究 开 发 生 产

84 地 大 国 至 2003 年, 以 中 国 和 印 度 为 代 表 的 一 些 发 展 中 国 家 成 为 农 药 贸 易 顺 差 国 印 度 于 1987 年 成 为 农 药 贸 易 顺 差 国,2003 年 的 贸 易 顺 差 额 为 2.7 亿 美 元 中 国 于 1993 年 开 始 成 为 农 药 贸 易 顺 差 国, 至 2007 年 顺 差 额 已 达 到 17.1 亿 美 元 (5) 化 学 农 药 仍 将 是 全 球 农 药 的 主 体 联 合 国 粮 农 组 织 技 术 服 务 部 的 Freidrich 指 出 : 化 学 合 成 农 药 仍 将 保 持 其 在 世 界 有 害 生 物 防 治 中 的 重 要 地 位 (1996) 德 国 联 邦 生 物 研 究 所 (OBBA) 的 专 家 和 美 国 国 家 研 究 委 员 会 (NRC) 也 分 析, 在 本 世 纪 上 半 叶, 化 学 农 药 仍 然 是 全 球 植 物 保 护 的 主 题 德 国 的 Fred Klingant 教 授 于 2000 年 7 月 言 称, 在 四 十 年 之 内, 化 学 农 药 仍 然 是 必 不 可 少 的 对 化 学 农 药 的 开 发 研 究 还 尚 未 产 生 许 多 专 家 所 预 期 的 效 果 化 学 农 药 仍 然 是 最 重 要 的 作 物 保 护 手 段 美 国 国 家 研 究 委 员 会 认 为, 使 用 农 药 的 好 处 在 价 值 上 仍 然 超 过 风 险 至 少, 在 今 后 几 十 年 内, 化 学 农 药 在 美 国 农 业 中 仍 然 起 着 不 可 缺 少 的 作 用 而 可 提 供 的 替 代 物 还 不 及 正 在 提 高 环 境 相 容 性 的 传 统 农 药 那 样 普 遍 易 得 英 国 植 保 专 家 L.Coppling 博 士 在 2002 年 9 月 指 出 : 如 果 停 用 农 药, 将 使 水 果 减 产 78%, 蔬 菜 减 产 54%, 谷 物 减 产 32% 而 在 美 国, 有 人 做 过 统 计, 投 入 一 美 元 的 农 药 可 获 得 3-4 美 元 的 回 报 ( 引 用 资 料 : 世 界 农 药 新 进 展 ) 2 全 球 农 药 生 产 厂 商 的 现 状 及 发 展 趋 势 (1) 行 业 集 中 度 进 一 步 提 高 经 过 几 十 年 的 激 烈 竞 争 与 发 展, 世 界 农 药 产 业 已 呈 现 寡 头 垄 断 的 格 局 1994 年 世 界 大 型 农 药 企 业 共 有 10 家, 至 2002 年 只 剩 下 6 家, 这 6 家 目 前 构 成 了 世 界 农 药 的 第 一 集 团,2007 年, 其 销 售 额 占 全 球 农 药 销 售 额 的 85.62% 农 药 市 场 集 中 度 的 不 断 提 高, 一 方 面 是 来 源 各 大 公 司 的 自 身 积 累, 另 一 方 面 则 来 源 于 持 续 不 断 的 并 购 活 动 2007 年 世 界 前 15 位 主 要 公 司 的 销 售 额 公 司 2006 年 销 售 额 ( 亿 美 元 ) 2007 年 销 售 额 ( 亿 美 元 ) 2007/2006 增 长 率 (%) 拜 耳 67.23(1) 先 正 达 63.78(2) 巴 斯 夫 38.63(3) 孟 山 都 31.36(4) 陶 农 科 31.05(5)

85 杜 邦 22.10(6) 马 克 西 姆 15.81(7) 纽 发 姆 12.45(9) 住 友 化 学 12.81(8) 阿 里 斯 达 9.54(10) FMC 7.67(11) 联 合 磷 化 6.00(13) 凯 米 诺 瓦 6.04(12) 石 原 产 业 3.60(14) 西 珀 凯 姆 3.51(15) 世 界 农 药 市 场 数 据 来 源 : 2007 年 世 界 农 药 市 场 概 述, 农 药 (2) 厂 商 出 现 分 化 根 据 研 发 能 力 的 不 同, 可 以 将 农 药 企 业 分 为 创 制 类 和 仿 制 类 : 1 创 制 类 生 产 企 业, 是 指 具 有 很 强 的 研 发 和 技 术 能 力, 能 够 开 发 拥 有 知 识 产 权 的 创 制 农 药 产 品 的 企 业 国 际 上 创 制 类 生 产 企 业 主 要 是 6 大 农 药 公 司 和 一 些 日 本 企 业 创 制 类 企 业 的 最 大 优 势 在 于 企 业 能 凭 借 产 品 专 利 保 护 在 保 护 期 内 获 得 独 家 生 产 权 利, 从 而 获 得 巨 额 垄 断 利 润 而 且 专 利 保 护 到 期 后, 这 些 企 业 在 产 品 的 技 术 水 平 上 仍 要 高 于 仿 制 型 企 业, 其 产 品 毛 利 率 也 将 长 期 高 于 业 内 平 均 水 平 ; 2 仿 制 类 生 产 企 业 主 要 生 产 专 利 期 已 满 或 是 不 受 专 利 法 保 护 的 农 药 国 际 上 仿 制 型 企 业 主 要 是 以 纽 发 姆 马 克 西 姆 凯 米 诺 瓦 联 合 磷 化 等 公 司 为 代 表 的 中 小 企 业, 这 类 企 业 在 中 国 和 印 度 为 数 众 多 这 些 农 药 在 应 用 上 已 经 得 到 实 践 的 检 验, 在 使 用 对 象 施 用 方 法 和 安 全 性 能 上 都 得 到 市 场 的 承 认, 而 且 在 技 术 上 也 比 较 成 熟 生 产 仿 制 型 农 药 可 以 为 企 业 省 却 大 量 的 研 发 费 用, 同 时 又 能 保 证 产 品 的 市 场 需 求, 这 成 为 许 多 中 小 型 农 药 生 产 企 业 的 选 择 目 前, 一 批 仿 制 类 农 药 生 产 企 业 得 到 迅 速 发 展, 主 要 是 因 为 : 1 仿 制 农 药 产 品 具 有 巨 大 的 商 业 利 益 2007 年, 全 球 农 药 销 售 额 为 332 亿 美 元, 其 中 非 专 利 农 药 产 品 的 市 场 份 额 为 210 亿 美 元, 占 农 药 市 场 的 63.2% 其 中 原 创 大 农 药 公 司 为 105 亿, 占 210 亿 美 元 的 50%, 四 大 仿 制 公 司 ( 马 克 西 姆 纽 发 姆 凯 米 诺 瓦 联 合 磷 化 ) 为 48.6 亿 美 元, 占 14.6%

86 目 前 在 世 界 上, 销 售 额 占 前 50 位 的 农 药 品 种 中, 仅 有 8 个 在 我 国 存 在 知 识 产 权 问 题 而 在 二 十 世 纪 80 年 代 前 开 发 的 农 药 品 种 达 39 个 之 多, 其 中 不 少 为 20 世 纪 50 年 代 开 发 的 品 种 ( 引 用 资 料 : 国 外 主 要 非 专 利 产 品 及 主 要 生 产 公 司, 中 国 农 药 ) 2 农 药 开 发 难 度 加 大 新 农 药 的 开 发 具 有 投 资 大 风 险 高 周 期 长 的 特 点, 由 于 对 新 农 药 产 品 性 能 要 求 的 提 高, 及 安 全 评 价 与 环 境 评 价 的 要 求 日 趋 严 格, 目 前 新 农 药 的 研 发 难 度 加 大, 主 要 体 现 为 新 农 药 化 合 物 筛 选 成 功 率 在 下 降, 研 发 的 成 本 在 增 长, 可 利 用 的 专 利 保 护 期 在 缩 短 开 发 一 个 商 品 农 药 需 要 筛 选 的 化 合 物 年 份 化 合 物 ( 个 ) 开 发 一 个 商 品 农 药 需 要 的 费 用 年 份 费 用 ( 百 万 美 元 ) 数 据 来 源 : 新 农 药 的 研 究 方 法 进 展 目 前, 农 药 新 产 品 的 开 发 主 要 集 中 在 国 际 农 药 行 业 的 第 一 集 团 及 少 数 日 本 公 司, 主 要 是 因 为 这 些 公 司 资 本 比 较 雄 厚, 能 够 承 担 昂 贵 的 开 发 费 用 以 及 开 发 失 败 所 造 成 的 损 失 农 药 公 司 开 发 的 新 农 药 品 种 统 计 情 况 排 序 公 司 开 发 新 农 药 品 种 数 在 研 新 农 药 品 种 数 1 先 正 达 拜 耳 ( 包 括 安 万 特 ) 巴 斯 夫 ( 包 括 氰 氨 公 司 ) 陶 农 科 ( 包 括 罗 姆 - 哈 斯 公 司 ) 住 友 化 学 杜 邦 日 本 农 药 石 原 产 业 组 合 化 学 日 本 曹 达

87 11 FMC 6-12 三 菱 化 学 日 产 化 学 三 共 化 学 Crompion 3 16 Isagro 孟 山 都 3 - 数 据 来 源 : 国 外 主 要 非 专 利 产 品 及 主 要 生 产 公 司, 中 国 农 药 注 : 销 售 额 排 名 第 四 的 孟 山 都 之 所 以 在 新 产 品 的 开 发 上 排 名 比 较 靠 后, 原 因 在 于 孟 山 都 目 前 的 战 略 重 心 已 转 移 到 以 种 子 为 代 表 的 生 物 技 术 上, 不 再 寻 求 开 发 具 有 新 的 活 性 成 分 的 农 药 (3) 生 物 技 术 业 务 在 各 大 农 药 公 司 占 据 更 加 重 要 的 地 位 由 于 农 药 新 产 品 开 发 难 度 的 加 大 及 农 药 产 业 链 的 自 然 延 伸, 以 第 一 集 团 农 药 公 司 为 代 表 的 大 型 农 化 企 业 普 遍 加 大 对 农 作 物 基 因 技 术 应 用 方 面 的 研 发 与 投 入, 以 期 从 根 本 上 提 高 作 物 的 产 量 与 抗 病 虫 害 能 力, 降 低 公 司 农 药 主 营 业 务 在 外 界 环 境 ( 气 候 等 ) 影 响 下 的 波 动 性 目 前, 生 物 技 术 业 务 已 成 为 国 际 大 型 农 药 公 司 的 重 要 业 务 部 门 典 型 的 案 例 是 孟 山 都, 其 通 过 垄 断 草 甘 膦 与 耐 草 甘 膦 转 基 因 作 物 种 子 产 业 链, 获 取 了 丰 厚 利 润 2007 年, 其 种 子 和 生 物 性 状 部 分 的 毛 利 率 达 到 61.12%, 高 于 农 药 业 务 的 32.75% 2007 年 世 界 前 6 位 农 药 公 司 包 括 生 物 技 术 的 销 售 额 公 司 生 物 技 术 ( 亿 美 元 ) 收 入 合 计 ( 亿 美 元 ) 生 物 技 术 收 入 占 比 (%) 先 正 达 孟 山 都 拜 耳 杜 邦 巴 斯 夫 陶 农 科 数 据 来 源 : 世 界 顶 尖 农 药 公 司 的 市 场 与 研 发, 现 代 农 药 ( 四 ) 中 国 农 药 行 业 概 述 1 农 药 行 业 生 产 现 状

88 (1) 我 国 农 药 产 量 稳 定 增 长, 已 成 为 世 界 上 主 要 的 农 药 生 产 国 与 农 药 出 口 国 2008 年, 我 国 农 药 原 药 产 量 为 万 吨, 较 上 年 增 长 9.93% 2001 年 至 2008 年 间, 我 国 化 学 农 药 原 药 产 量 年 复 合 增 长 率 为 15.48% 中 国 化 学 农 药 原 药 产 量 单 位 : 万 吨 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 2008 年, 中 国 农 药 出 口 48.5 万 吨, 进 口 4.4 万 吨, 出 口 数 量 明 显 大 于 进 口 数 量 2008 年 中 国 农 药 进 出 口 出 口 进 口 名 称 数 量 ( 万 吨 ) 金 额 ( 亿 美 元 ) 数 量 ( 万 吨 ) 金 额 ( 亿 美 元 ) 杀 虫 剂 除 菌 剂 除 草 剂 数 据 来 源 : 国 家 海 关 总 署 (2) 农 药 生 产 厂 商 众 多, 行 业 集 中 度 低 我 国 农 药 企 业 众 多, 根 据 中 国 农 药 协 会 最 近 的 调 查, 目 前 拥 有 农 业 部 登 记 证 的 农 药 企 业 大 概 约 有 2500 家, 可 生 产 原 药 300 多 个, 制 剂 3000 多 种 一 半 以 上 的 企 业 注 册 资 金 在 1000 万 元 以 下, 年 销 售 量 在 2000 吨 以 下 的 企 业 占 据 行 业 内 的 85% 而 2007 年, 整 个 行 业 的 销 售 额 仅 相 当 于 德 国 拜 尔 公 司 一 年 的 销 售 额 2007 年, 我 国 共 有 农 药 出 口 企 业 1064 家, 但 出 口 相 对 分 散, 多 数 企 业 出 口 规 模 较 低 其 中, 出 口 量 在 5000 吨 以 上 的 企 业 仅 12 家, 合 计 出 口 量 占 当 年 我 国

89 农 药 出 口 总 量 的 1/4 以 上 同 时, 年 出 口 量 在 千 吨 以 下 的 企 业 数 量 多 达 938 家, 占 当 年 农 药 出 口 企 业 总 数 的 88.2% (3) 技 术 力 量 薄 弱, 研 发 水 平 低 中 国 大 部 分 农 药 原 药 品 种 为 仿 制 品 种, 主 要 依 靠 生 产 国 外 专 利 保 护 过 期 产 品, 自 己 创 制 的 品 种 数 量 不 足 10%, 在 农 药 新 品 种 的 原 创 性 上 缺 乏 核 心 竞 争 力 制 剂 方 面, 美 国 原 药 与 制 剂 数 量 比 达 到 1:30, 日 本 为 1:10, 而 作 为 农 药 大 国, 我 国 尚 只 有 1:7 (4) 农 药 产 品 结 构 中 杀 虫 剂 与 除 草 剂 比 重 较 大, 杀 菌 剂 产 量 较 小 根 据 国 家 统 计 局 统 计,2008 年 中 国 农 药 产 量 达 万 吨, 杀 虫 剂 和 除 草 剂 是 我 国 农 药 生 产 的 主 要 品 种 其 中, 除 草 剂 主 要 供 应 出 口, 为 国 外 厂 商 做 配 套 生 产 2008 年 中 国 农 药 产 量 名 称 产 量 ( 万 吨 ) 所 占 比 例 (%) 杀 虫 剂 杀 菌 剂 除 草 剂 农 药 合 计 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 2 农 药 使 用 现 状 (1) 杀 虫 剂 是 我 国 农 药 使 用 的 第 一 大 品 种 我 国 农 药 产 品 结 构 曾 经 长 期 存 在 三 个 70% ( 即 杀 虫 剂 占 产 量 的 70% 有 机 磷 占 杀 虫 剂 总 产 量 的 70% 高 毒 有 机 磷 品 种 占 有 机 磷 的 70%) 的 不 合 理 格 局 随 着 人 们 食 品 安 全 意 识 和 环 保 意 识 的 不 断 增 强, 这 一 情 况 有 所 改 善, 但 杀 虫 剂 仍 为 我 国 第 一 大 农 药 使 用 品 种, 杀 菌 剂 和 除 草 剂 的 使 用 水 平 较 低 不 同 农 药 产 品 的 销 售 量 种 类 2007 年 ( 百 万 元 ) 占 比 杀 虫 剂 8, % 除 草 剂 5, % 杀 菌 剂 4, % 合 计 19, %

90 数 据 来 源 : 2007 年 度 中 国 农 化 市 场, 农 药 (2) 农 药 施 用 量 稳 步 上 升, 仍 低 于 发 达 国 家 水 平 随 着 国 内 农 作 物 需 求 的 增 加 种 植 结 构 的 变 化 及 农 民 收 入 水 平 的 提 高, 国 内 农 药 使 用 面 积 农 药 使 用 单 位 成 本 农 药 的 销 售 量 均 保 持 持 续 增 长 2007 年, 国 内 农 药 使 用 面 积 为 5.23 亿 公 顷, 同 比 增 长 4.4%, 农 作 物 种 植 面 积 稳 定 在 1.4 亿 公 顷 同 时 也 考 虑 到 通 货 膨 胀 与 农 业 设 备 升 级 等 因 素, 农 药 使 用 单 位 成 本 增 长 10.4%, 达 到 42.3 元 / 公 顷 农 药 产 品 的 销 售 额 2007 年 增 长 14.3%, 达 到 亿 元 2007 年 我 国 夏 粮 增 产 6%, 专 家 测 算, 这 其 中 70% 来 自 种 植 面 积 的 扩 大, 另 有 30% 来 自 于 化 肥 和 农 药 施 用 量 的 增 加 由 于 目 前 我 国 的 化 肥 施 用 量 已 经 处 于 较 高 的 水 平, 事 实 上 更 多 的 是 依 赖 于 农 药 施 用 量 的 增 加 农 药 使 用 面 积 ( 百 万 公 顷 ) 种 类 2006 年 变 化 率 (%) 2007 年 杀 虫 剂 除 草 剂 除 菌 剂 合 计 数 据 来 源 : 2007 年 度 中 国 农 化 市 场, 农 药 农 药 使 用 单 位 成 本 ( 元 / 公 顷 ) 种 类 2006 变 化 率 (%) 2007 杀 虫 剂 除 草 剂 杀 菌 剂 合 计 数 据 来 源 : 2007 年 度 中 国 农 化 市 场, 农 药 不 同 农 药 产 品 的 销 售 额 ( 百 万 元 ) 种 类 2006 年 变 化 率 (%) 2007 年 杀 虫 剂 7, ,343 除 草 剂 4, ,

91 杀 菌 剂 3, ,367 合 计 16, ,040 数 据 来 源 : 2007 年 度 中 国 农 化 市 场, 农 药 同 时, 与 发 达 国 家 相 比, 我 国 农 药 使 用 仍 处 于 较 低 水 平 我 国 单 位 耕 地 面 积 农 药 消 费 量 约 为 美 国 的 24.7%, 韩 国 的 14.3%, 日 本 的 5.6% 随 着 国 内 经 济 以 及 农 业 生 产 的 进 一 步 发 展, 国 内 农 药 行 业 将 得 到 长 足 发 展, 存 在 良 好 的 持 续 发 展 空 间 ( 五 ) 农 药 行 业 的 市 场 竞 争 情 况 1 行 业 竞 争 格 局 从 竞 争 战 略 和 格 局 来 看, 农 药 行 业 的 市 场 竞 争 主 要 表 现 为 技 术 竞 争 和 市 场 竞 争 (1) 技 术 竞 争 1 新 产 品 的 开 发 能 力 出 于 不 断 追 求 更 为 高 效 低 毒 环 境 友 好 的 农 药 产 品 的 需 要, 以 及 一 种 农 药 产 品 在 长 时 间 使 用 之 后, 其 应 用 对 象 有 可 能 会 逐 渐 产 生 对 这 种 产 品 的 抗 性, 而 使 该 农 药 产 品 失 效, 新 产 品 的 开 发 一 直 是 各 大 农 药 厂 商 工 作 的 重 中 之 重 农 药 领 先 企 业 通 过 开 发 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 产 品, 单 个 拥 有 知 识 产 权 的 产 品 年 销 售 额 十 亿 甚 至 几 十 亿 美 元, 可 独 占 市 场 10 年 甚 至 更 长 时 间, 形 成 知 识 产 权 农 药 丰 厚 利 润 巨 额 的 开 发 研 制 新 的 知 识 产 权 农 药 的 良 性 循 环 目 前, 新 农 药 的 开 发 思 路 主 要 有 :A. 随 机 合 成, 将 多 维 随 机 搜 索 技 术 与 现 代 生 测 技 术 和 实 验 手 段 密 切 结 合 以 筛 选 新 药 ;B. 对 具 备 农 药 活 性 的 天 然 物 活 性 结 构 进 行 模 拟 合 成 和 结 构 修 饰 ;C. 对 已 知 农 药 的 缺 陷 或 不 足, 通 过 化 学 修 饰, 开 发 出 防 治 面 更 专 业 更 广 泛 活 性 更 高 或 毒 性 更 低 的 新 产 品 2 工 艺 路 线 的 效 率 一 种 化 学 农 药 产 品 被 开 发 出 来 以 后, 人 们 会 设 计 以 原 材 料 合 成 方 法 为 主 要 特 征 的 不 同 工 艺 路 线 进 行 生 产 通 过 不 同 工 艺 路 线 虽 然 可 以 生 产 出 同 一 种 产 品, 但 在 产 成 品 的 纯 度 环 境 污 染 程 度 以 及 生 产 成 本 等 诸 多 方 面 存 在 差 异, 最 终 影 响 到 该 产 品 的 市 场 竞 争 力 以 草 甘 膦 产 品 为 例, 国 际 主 流 的 工 艺 路 线 为 氢 氰 酸 IDA 法, 该 路 线 以 天 然 气 为 原 料 起 点, 通 过 化 学 合 成, 生 成 羟 基 乙 腈 亚 氨 基 二 乙 酸, 最 终 生 成 草 甘 膦, 该 路 线 三 废 低 副 产 品 少 成 本 低 ; 我 国 目 前 主 要 采 用 氯 乙 酸 甘 氨 酸 法, 工 艺 路 线 为 甘 氨 酸 - 亚 磷 酸 二 甲 酯 - 草 甘 膦, 该

92 路 线 产 品 杂 质 多 三 废 高 环 保 压 力 大 就 以 上 两 种 工 艺 路 线 而 言,IDA 法 在 成 本 及 环 保 等 方 面 均 优 于 甘 氨 酸 法, 代 表 着 产 品 的 未 来 发 展 方 向, 若 企 业 能 够 在 此 路 线 上 实 现 技 术 突 破, 竞 争 优 势 明 显 3 关 键 中 间 体 的 自 给 能 力 农 药 中 间 体 是 指 对 基 础 化 工 原 料 进 行 合 成 所 形 成 的 新 化 合 物, 在 其 基 础 上 可 进 一 步 合 成 形 成 化 学 农 药 原 药, 或 形 成 另 外 一 种 更 为 高 级 的 农 药 中 间 体, 并 最 终 形 成 化 学 农 药 原 药 一 方 面, 实 现 在 关 键 中 间 体 上 的 技 术 突 破 有 助 于 公 司 形 成 完 整 的 农 药 产 业 链, 以 实 现 协 同 效 应 并 降 低 经 营 风 险 ; 另 一 方 面, 关 键 中 间 体 通 常 是 该 产 品 的 核 心 竞 争 力 和 核 心 价 值 所 在, 企 业 可 据 此 获 得 与 此 相 关 的 超 额 收 益 4 环 境 保 护 能 力 化 工 行 业 的 一 个 重 要 特 征 就 是 在 产 品 的 生 产 过 程 中 通 常 会 产 生 大 量 废 水 废 气 及 废 渣, 其 若 得 不 到 有 效 的 处 理, 将 会 对 环 境 造 成 污 染, 甚 至 会 威 胁 到 人 们 的 健 康 生 命 安 全 随 着 我 国 经 济 由 粗 放 型 增 长 方 式 向 一 种 更 为 可 持 续 的 增 长 方 式 的 转 变, 国 家 提 高 了 对 包 括 农 药 在 内 的 整 个 化 工 行 业 的 环 保 要 求, 并 加 大 了 处 罚 力 度, 这 将 会 导 致 相 当 一 部 分 技 术 力 量 比 较 差 的 小 型 化 工 企 业 无 法 继 续 经 营 以 染 料 行 业 的 发 展 历 程 为 例 : 随 着 环 保 要 求 的 提 高, 大 量 的 中 小 企 业 被 迫 关 闭,2006 年 染 料 行 业 前 3 位 的 市 场 占 有 率 (CR 3 ) 达 到 54.67%,CR 10 则 达 到 76.67% 农 药 行 业 的 这 一 趋 势 也 日 趋 明 显 (2) 市 场 竞 争 目 前, 我 国 农 药 企 业 大 致 可 分 为 原 药 企 业 和 制 剂 企 业 两 大 类 原 药 是 以 石 化 产 品 为 主 要 原 料, 通 过 化 学 合 成 技 术 或 生 物 工 程 而 得 到 的 农 药, 一 般 不 可 以 直 接 施 用 ; 在 原 药 基 础 上, 加 上 分 散 剂 和 助 溶 剂 等 原 辅 料, 经 研 制 复 配 加 工 生 产 得 到 制 剂 产 品, 制 剂 可 以 直 接 用 于 农 业 生 产 因 为 这 两 类 企 业 在 客 户 类 型 技 术 水 平 销 售 方 式 等 方 面 的 不 同, 所 以 其 市 场 竞 争 形 势 也 存 在 较 大 的 差 异 对 原 药 企 业 来 说, 其 面 对 的 是 各 大 制 剂 生 产 厂 家, 具 有 数 量 比 较 少 对 产 品 的 辨 别 能 力 比 较 强 的 特 点, 因 此, 产 品 质 量 和 生 产 成 本 是 市 场 竞 争 的 焦 点 对 一 些 技 术 含 量 比 较 高 的 产 品 而 言 ( 以 国 外 跨 国 公 司 在 国 内 的 原 药 采 购 为 例 ), 其 在 采 购 之 前, 通 常 会 对 采 购 对 象 进 行 考 察, 并 对 拟 采 购 产 品 的 生 产 过 程 和 样 品 进 行 评 估, 评 估 合 格 后 双 方 签 订 采 购 协 议 一 旦 双 方 建 立 供 货 关 系, 采 购 方 出 于 保 持 稳 定 的 原 料 供 应 考 虑, 通 常 会 在 技 术 资 金 等 方 面 向 供 应 方 给 予 倾 斜, 以 建 立 起

93 稳 定 长 期 的 合 作 关 系 而 对 一 些 技 术 含 量 不 足 的 产 品, 由 于 生 产 厂 家 比 较 多, 竞 争 比 较 充 分, 一 些 在 工 艺 水 平 及 生 产 规 模 上 有 优 势 的 企 业, 通 常 成 本 控 制 能 力 较 强, 在 竞 争 中 则 处 于 优 势 地 位 对 制 剂 企 业 来 说, 其 产 品 的 最 终 用 户 是 广 大 农 户, 具 有 数 量 大 需 求 差 异 大 对 产 品 的 辨 别 能 力 不 强 的 特 点, 因 此, 品 牌 管 理 和 渠 道 管 理 是 该 类 企 业 市 场 竞 争 的 焦 点 广 大 农 户 由 于 缺 乏 相 应 的 专 业 知 识, 在 采 购 农 药 产 品 的 时 候 通 常 是 根 据 自 己 的 经 验 及 熟 人 的 推 荐, 综 合 考 虑 药 效 与 价 格 作 出 决 定, 并 在 自 己 熟 悉 的 销 售 点 进 行 采 购 因 此, 公 司 若 能 够 通 过 广 告 宣 传, 使 农 户 对 公 司 产 品 的 药 效 和 性 价 比 产 生 正 面 的 印 象, 农 户 在 作 出 采 购 决 策 的 时 候 就 会 有 所 偏 向 目 前, 我 国 的 农 药 营 销 渠 道 主 要 有 三 条 : 即 农 资 系 统 农 技 推 广 部 门 和 个 体 经 营 者, 根 据 广 东 省 2008 年 估 计, 三 者 占 农 药 销 售 的 比 重 分 别 为 35% 20% 45%, 个 体 经 营 者 已 逐 渐 成 为 农 药 销 售 的 主 渠 道 经 销 商 的 数 量 直 接 影 响 到 公 司 产 品 的 覆 盖 面, 公 司 一 般 通 过 加 强 营 销 管 理, 将 尽 可 能 多 的 经 销 商 纳 入 企 业 的 销 售 网 络 之 中, 并 通 过 合 理 的 利 益 分 配, 使 经 销 商 与 公 司 成 为 利 益 共 同 体, 以 产 生 最 优 的 激 励 效 果 2 农 药 行 业 国 际 竞 争 情 况 (1) 国 内 与 国 际 市 场 差 异 世 界 农 药 行 业 国 际 分 工 业 已 形 成, 发 达 国 家 主 要 专 注 于 具 有 新 的 活 性 成 分 的 农 药 产 品 的 研 发 与 生 产 农 药 制 剂 产 品 的 生 产 及 销 售 渠 道 建 设, 以 中 国 为 代 表 的 发 展 中 国 家 日 益 成 为 后 专 利 时 期 农 药 原 药 产 品 的 生 产 基 地 目 前, 国 内 农 药 产 品 已 基 本 实 现 自 给 自 足, 少 量 进 口 一 些 单 位 价 值 较 高 用 量 较 少 的 高 端 产 品 国 际 农 药 市 场 呈 现 寡 头 垄 断 的 格 局, 前 六 大 农 药 生 产 企 业 占 据 85% 以 上 的 农 药 市 场 (2) 国 内 农 药 企 业 与 国 际 跨 国 公 司 优 弱 势 分 析 与 先 正 达 拜 耳 巴 斯 夫 等 跨 国 农 药 巨 头 相 比 较, 国 内 农 药 企 业 具 备 成 本 规 模 生 产 和 市 场 推 广 等 方 面 的 优 势 1 成 本 优 势 目 前 国 内 已 建 立 起 门 类 齐 全 的 化 学 工 业 体 系, 各 种 基 础 化 学 原 药 均 可 获 得 及 时 廉 价 的 供 应 ; 同 时, 国 内 目 前 劳 动 力 成 本 优 势 较 为 明 显, 公 司 可 以 以 合 理 的 工 资 水 平 招 募 到 大 量 的 熟 练 技 术 工 人 ; 2 规 模 生 产 及 市 场 推 广 优 势 由 于 专 利 产 品 价 格 较 高, 通 常 被 用 于 高 附 加 值 产 品, 市 场 推 广 有 限 以 中 国 和 印 度 为 代 表 的 发 展 中 国 家 主 要 生 产 后 专 利 时 期 的

94 农 药 品 种, 其 通 过 规 模 化 生 产 和 工 艺 路 线 的 改 进, 大 大 降 低 产 品 的 生 产 成 本, 同 时 加 强 产 品 的 市 场 推 广 工 作, 实 现 规 模 经 济 效 益 国 内 农 药 企 业 相 对 于 跨 国 公 司 的 主 要 竞 争 弱 势 在 于 : 1 技 术 弱 势 由 于 农 药 开 发 难 度 的 加 大, 新 产 品 的 开 发 动 辄 需 要 数 亿 美 元, 国 内 农 药 企 业 规 模 较 小, 无 法 承 担 巨 额 的 开 发 费 用 及 开 发 失 败 的 风 险 ; 而 跨 国 公 司 主 要 专 注 于 新 产 品 的 研 发 与 生 产, 进 而 享 受 专 利 产 品 的 超 额 利 润 ; 2 渠 道 弱 势 由 于 国 外 农 药 产 品 登 记 的 难 度 较 大, 目 前, 国 内 农 药 产 业 的 出 口 主 要 是 为 国 外 跨 国 公 司 做 配 套 生 产, 尚 无 法 直 接 面 对 终 端 消 费 者 (3) 国 内 外 农 药 企 业 盈 利 能 力 分 析 以 全 球 前 六 大 公 司 为 代 表 的 国 际 跨 国 企 业 主 要 从 事 专 利 农 药 产 品 的 研 发 与 销 售, 通 过 在 前 期 的 大 量 资 金 投 入, 产 品 开 发 成 功 后 在 较 长 时 期 内 享 受 专 利 保 护 下 的 超 额 利 润 同 时, 近 年 来, 一 些 跨 国 公 司 开 始 将 以 种 子 为 代 表 的 生 物 技 术 列 为 主 营 业 务 之 一, 通 过 垄 断 从 种 子 到 农 药 的 整 个 产 业 链 获 得 了 丰 厚 的 利 润 以 中 国 为 代 表 的 发 展 中 国 家 主 要 生 产 后 专 利 时 期 的 农 药 品 种, 通 过 规 模 化 生 产 和 工 艺 路 线 的 改 进, 大 大 降 低 产 品 的 生 产 成 本, 同 时 加 强 产 品 的 市 场 推 广 工 作, 实 现 规 模 经 济 效 益 3 进 入 本 行 业 的 主 要 障 碍 (1) 准 入 壁 垒 国 家 对 农 药 行 业 实 行 严 格 的 行 政 许 可 制 度 农 药 企 业 的 设 立 需 经 省 级 主 管 部 门 预 审 后, 由 发 改 委 核 准 2006 年 以 来, 发 改 委 已 先 后 两 次 提 高 申 请 农 药 企 业 核 准 对 注 册 资 本 的 最 低 要 求, 不 断 提 高 农 药 企 业 的 进 入 门 槛 同 时, 生 产 农 药 产 品 需 要 三 证 齐 全, 即 农 药 产 品 登 记 证 生 产 许 可 证 / 生 产 批 准 证 书 产 品 标 准 证 书 ( 国 家 标 准 行 业 标 准 或 企 业 标 准 ) 2007 年, 农 业 部 出 台 新 的 登 记 管 理 规 定, 将 农 药 临 时 登 记 证 的 累 计 有 效 期 由 四 年 缩 短 为 三 年, 并 减 少 临 时 登 记 与 正 式 登 记 的 差 距, 制 剂 产 品 平 均 登 记 费 用 由 10 万 元 上 涨 到 大 约 60 万 元, 原 药 产 品 的 登 记 费 用 则 上 涨 至 万 元, 提 高 了 农 药 登 记 的 门 槛 (2) 技 术 壁 垒 农 药 行 业 是 技 术 密 集 型 行 业 对 于 创 制 型 农 药 企 业 来 说, 其 核 心 技 术 体 现 在 新 产 品 的 研 发 能 力, 对 于 仿 制 型 企 业 来 说, 其 核 心 技 术 体 现 在 生 产 工 艺 的 改 进 和

95 创 新 农 药 行 业 的 技 术 特 点 既 有 一 般 化 工 企 业 的 共 性, 又 有 行 业 自 身 所 具 有 的 一 些 独 特 的 形 式 经 过 近 百 年 的 发 展, 其 技 术 水 平 已 经 发 展 到 一 定 的 高 度, 新 产 品 及 新 工 艺 都 是 在 现 有 基 础 上 的 提 高, 行 业 内 的 优 势 企 业 可 以 通 过 设 立 研 发 机 构, 维 持 有 效 的 研 发 机 制, 逐 步 扩 大 与 本 行 业 潜 在 进 入 者 的 技 术 差 距 (3) 资 金 壁 垒 农 药 企 业 是 资 金 密 集 型 企 业 随 着 国 内 农 药 企 业 平 均 规 模 的 扩 大, 新 入 企 业 必 须 达 到 一 定 的 经 济 规 模, 才 能 与 现 有 农 药 企 业 在 设 备 技 术 成 本 人 才 等 方 面 展 开 竞 争 一 定 的 经 济 规 模 必 须 以 大 量 的 资 金 投 入 作 为 保 障, 从 而 构 成 了 农 药 行 业 的 资 金 壁 垒 此 外, 发 改 委 也 在 不 断 提 高 新 办 农 药 企 业 的 注 册 资 本 要 求, 目 前, 申 请 设 立 农 药 原 药 企 业 和 制 剂 企 业 的 最 低 注 册 资 本 已 分 别 增 至 5,000 万 元 和 3,000 万 元 (4) 品 牌 壁 垒 无 论 是 原 药 企 业 还 是 制 剂 企 业, 其 对 产 品 质 量 的 可 靠 性 都 有 较 高 的 要 求 对 原 药 企 业 的 客 户 来 说, 原 药 的 质 量 直 接 影 响 到 其 最 终 产 品 的 质 量 ; 对 广 大 农 户 来 说, 制 剂 的 质 量 直 接 影 响 到 其 对 病 虫 草 害 的 防 治 效 果, 严 重 的 情 况 下 可 能 会 导 致 颗 粒 无 收 因 此, 产 品 的 品 牌 一 经 形 成, 就 成 为 企 业 的 重 要 竞 争 力, 并 且 需 要 企 业 通 过 不 断 的 创 新 和 持 续 的 服 务 对 品 牌 进 行 维 持 因 此, 新 进 入 的 企 业 很 难 形 成 品 牌 影 响 力, 难 以 取 得 客 户 的 信 任 (5) 环 保 壁 垒 由 于 农 药 行 业 及 其 所 属 的 化 工 行 业 的 特 点, 世 界 各 国 普 遍 对 其 环 保 情 况 尤 其 关 注 农 药 企 业 的 设 立 和 新 产 品 的 投 入 生 产, 都 必 须 要 执 行 环 境 影 响 评 价, 通 过 相 关 部 门 对 其 生 产 过 程 的 环 境 影 响 作 出 评 估, 以 决 定 是 否 作 出 许 可 对 环 保 的 要 求 一 方 面 体 现 为 环 保 技 术, 一 方 面 体 现 为 环 保 投 资 2008 年 3 月 1 日 起, 新 设 立 的 原 药 企 业 环 保 投 资 不 得 少 于 总 投 资 的 15%( 750 万 ), 新 设 立 的 制 剂 企 业 环 保 投 资 不 得 少 于 总 投 资 的 8%( 160 万 ) 4 行 业 利 润 水 平 变 动 趋 势 及 原 因 2000 年 以 后, 随 着 国 内 农 药 企 业 生 产 规 模 的 扩 大 和 经 营 效 益 的 转 好, 农 药 行 业 利 润 总 额 持 续 增 长,2006 年 较 2000 年 增 长 了 169.3%; 同 时, 由 于 国 内 农 药 行 业 竞 争 激 烈, 仍 有 部 分 企 业 处 于 亏 损 状 态, 为 行 业 内 的 优 势 企 业 进 行 整 合 提 供 了 空

96 间 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 年 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 行 业 利 润 总 额 ( 亿 元 ) 亏 损 企 业 占 比 数 据 来 源 : 2007 年 中 国 农 药 工 业 年 鉴 2007 年 年, 草 甘 膦 产 品 市 场 火 爆, 其 产 品 价 格 最 高 达 到 10 万 元 / 吨, 国 内 因 此 大 量 兴 建 草 甘 膦 生 产 线, 草 甘 膦 产 品 产 能 剧 增, 而 需 求 未 实 现 预 期 增 长, 截 至 目 前, 草 甘 膦 价 格 已 稳 定 在 2 万 元 / 吨 由 于 草 甘 膦 属 于 大 吨 位 用 量 农 药 产 品, 其 价 格 波 动 造 成 国 内 农 药 行 业 整 体 盈 利 水 平 发 生 波 动, 一 些 以 草 甘 膦 产 品 为 主 产 品 线 比 较 单 一 的 企 业 表 现 得 尤 为 明 显 ( 六 ) 影 响 行 业 发 展 的 有 利 和 不 利 因 素 1 有 利 因 素 (1) 国 家 产 业 政 策 支 持 农 业 是 国 家 的 基 础 性 产 业, 国 家 历 来 十 分 重 视, 中 央 一 号 文 件 已 连 续 七 年 以 三 农 问 题 为 主 题 农 药 行 业 作 为 重 要 的 支 农 行 业 之 一, 也 受 益 于 国 家 对 农 业 的 诸 多 支 持 政 策 1 国 家 对 三 农 支 出 的 预 算 大 幅 增 长 2008 年, 国 家 预 算 对 三 农 支 持 5,626 亿 元, 但 到 11 月 下 旬, 已 实 际 支 出 5,956 亿 元, 累 计 超 支 321 亿 元 此 外, 国 家 不 断 提 高 粮 食 最 低 收 购 价 增 加 国 库 收 储 加 大 对 种 粮 农 户 的 补 贴 范 围 和 力 度 等 政 策 也 将 极 大 激 发 农 民 的 积 极 性, 对 农 业 的 良 好 预 期 将 使 农 药 需 求 形 成 强 力 支 撑 ;2 确 保 耕 地 规 模 不 变, 农 药 需 求 稳 中 有 升 国 家 多 次 强 调 一 定 要 守 住 全 国 耕 地 18 亿 亩 的 红 线, 这 一 政 策 将 使 未 来 对 农 药 的 需 求 不 会 因 为 耕 地 面 积 的 减 少 而 降 低 农 药 作 为 一 次 性 消 费 品, 每 年 需 求 稳 定, 有 利 于 农 药 行 业 的 盈 利 不 断 增 强 ;3 提 高 出 口 退 税 促 进 农 药 出 口 2008 年 下 半 年 财 政 部

97 国 家 税 务 总 局 公 布 提 高 出 口 退 税 率 所 涉 及 商 品 的 范 围 和 税 率, 涉 及 到 农 药 行 业 的 20 多 项 千 余 种 产 品 有 利 于 行 业 树 立 信 心, 稳 定 生 产 ;4 提 高 准 入 门 槛, 促 进 行 业 规 范 发 展 国 家 发 改 委 办 公 厅 于 2008 年 3 月 6 日 发 布 关 于 进 一 步 加 强 农 药 行 业 管 理 工 作 的 通 知, 规 定 新 成 立 的 农 药 企 业 核 准 资 金 最 低 要 求 自 2008 年 3 月 1 日 起, 原 药 企 业 注 册 资 金 不 低 于 5,000 万 元, 加 工 复 配 制 剂 企 业 注 册 资 金 不 低 于 3,000 万 元 另 外, 面 对 金 融 危 机, 国 家 推 行 一 些 列 产 业 调 整 振 兴 计 划 加 以 应 对 2009 年 2 月 19 日, 国 务 院 审 议 并 通 过 轻 工 业 和 石 化 产 业 调 整 振 兴 规 划 其 中 对 农 药 行 业 的 表 述 为 : 要 提 高 农 资 保 障 能 力 调 整 化 肥 农 药 生 产 结 构, 优 化 资 源 配 置, 降 低 成 本, 增 加 供 给 (2) 未 来 市 场 空 间 巨 大 人 口 增 长 消 费 升 级 生 物 能 源 是 农 业 及 以 农 药 化 肥 为 代 表 的 支 农 产 业 未 来 持 续 增 长 的 驱 动 因 素 联 合 国 人 口 司 2007 年 公 布 的 一 项 研 究 报 告 显 示,2050 年 时, 世 界 人 口 总 数 将 从 2007 年 的 67 亿 增 至 92 亿 与 人 口 激 增 形 成 鲜 明 对 比 的 是, 世 界 耕 地 面 积 在 不 断 减 少 1950 年, 世 界 人 均 谷 物 面 积 约 0.23 公 顷, 到 2030 年, 这 一 数 字 将 下 降 至 0.08 公 顷, 人 们 将 不 得 不 在 有 限 的 土 地 上 获 取 更 多 的 粮 食 因 此, 农 药 在 全 球 粮 食 生 产 中 发 挥 的 作 用 将 越 来 越 重 要 同 时, 随 着 人 们 生 活 水 平 的 提 高, 对 肉 类 及 经 济 类 作 物 的 需 求 也 逐 步 上 升, 肉 类 产 品 需 要 耗 费 大 量 的 谷 物 产 品, 加 大 对 农 作 物 的 需 求 经 济 类 作 物 对 农 药 的 需 求 也 远 大 于 普 通 农 产 品 生 物 能 源 目 前 被 认 为 是 对 石 油 的 最 优 替 代 能 源 2007 年 12 月 18 日 美 国 众 议 院 通 过 了 能 源 法 修 正 案 新 能 源 法 鼓 励 生 物 燃 料 乙 醇 的 发 展, 要 求 在 到 2022 年 生 物 燃 料 乙 醇 的 使 用 量 要 达 到 360 亿 加 仑, 这 意 味 着 未 来 十 五 年 内 的 使 用 量 要 增 加 5 倍 多 中 国 国 家 发 改 委 也 对 生 物 燃 料 的 产 业 发 展 作 了 统 筹 安 排, 此 前 国 家 发 改 委 在 可 再 生 能 源 中 长 期 发 展 规 划 中 提 出 :2010 年 生 物 燃 料 年 替 代 200 万 吨 石 油,2020 年 生 物 燃 料 年 替 代 石 油 1000 万 吨 人 们 对 生 物 能 源 的 巨 大 发 展 预 期 将 进 一 步 推 动 农 业 及 支 农 产 业 的 发 展 (3) 行 业 整 合 加 快, 优 势 企 业 面 临 历 史 机 遇 一 方 面, 农 药 行 业 属 于 资 金 技 术 密 集 型 行 业, 整 合 是 行 业 发 展 到 一 定 阶 段 的 必 由 之 路 从 全 球 农 药 产 业 的 发 展 轨 迹 来 看, 随 着 行 业 竞 争 加 剧 效 益 下 滑

98 新 产 品 开 发 难 度 加 大, 农 药 公 司 的 并 购 重 组 成 为 近 几 十 年 尤 其 是 进 入 新 世 纪 以 来 全 球 农 药 行 业 的 显 著 特 点, 国 际 农 药 市 场 已 形 成 寡 头 垄 断 的 格 局 由 于 历 史 上 我 国 的 农 药 行 业 进 入 门 槛 较 低, 加 之 地 方 保 护 主 义 盛 行, 我 国 农 药 企 业 呈 现 数 量 众 多 但 规 模 普 遍 偏 小 的 局 面 随 着 行 业 在 资 金 技 术 环 保 能 力 上 要 求 的 提 高, 一 批 优 势 企 业 将 脱 颖 而 出, 成 为 农 药 行 业 的 整 合 者 另 一 方 面, 国 家 对 行 业 整 合 也 加 以 政 策 引 导 我 国 农 药 工 业 十 一 五 发 展 规 划 提 出, 十 一 五 期 间 要 造 就 资 产 达 50 亿 -100 亿 元 年 销 售 收 入 达 50 亿 元 以 上 的 大 型 领 军 企 业, 培 育 50 个 左 右 大 型 生 产 企 业 和 一 批 中 型 骨 干 企 业, 并 在 十 一 五 末 使 农 药 原 药 企 业 数 量 从 700 多 家 减 少 到 300 家 (4) 世 界 农 业 原 药 生 产 基 地 向 以 中 国 为 代 表 的 发 展 中 国 家 转 移 各 大 农 药 跨 国 公 司 出 于 成 本 的 考 虑, 或 选 择 在 发 展 中 国 家 建 立 自 己 的 生 产 基 地, 生 产 原 药 ; 或 选 择 与 发 展 中 国 家 的 一 些 工 艺 环 保 成 本 技 术 具 有 优 势 的 农 药 企 业 建 立 战 略 合 作, 进 行 原 药 采 购 自 20 世 纪 九 十 年 代 以 来, 这 一 趋 势 更 为 明 显 详 细 情 况 见 本 节 二 ( 三 ) 全 球 农 药 行 业 概 述 2 不 利 因 素 (1) 产 业 集 中 度 低, 竞 争 无 序 我 国 农 药 企 业 众 多, 根 据 中 国 农 药 协 会 最 近 的 调 查, 目 前 拥 有 农 业 部 登 记 证 的 农 药 企 业 大 概 约 有 2500 家, 可 生 产 原 药 300 多 个, 制 剂 3000 多 种 一 半 以 上 的 企 业 注 册 资 金 在 1000 万 元 以 下, 年 销 售 量 在 2000 吨 以 下 的 企 业 占 据 行 业 内 的 85% 而 2007 年, 整 个 行 业 的 销 售 额 仅 相 当 于 德 国 拜 尔 公 司 一 年 的 销 售 额 (2) 环 保 压 力 越 来 越 大 一 方 面, 国 家 监 管 部 门 逐 步 提 高 环 保 标 准 加 强 监 督 力 度, 另 一 方 面, 国 外 跨 国 公 司 在 确 定 供 应 商 时, 对 包 括 环 境 保 护 情 况 在 内 的 企 业 社 会 责 任 履 行 状 况 进 行 评 估 农 药 企 业 环 保 支 出 占 生 产 成 本 的 比 重 逐 渐 上 升, 进 而 影 响 产 品 的 市 场 竞 争 力 (3) 国 际 市 场 上 的 寡 头 垄 断 业 已 形 成 国 际 农 药 行 业 的 行 业 集 中 度 不 断 提 高,2007 年 世 界 前 六 大 农 药 生 产 厂 商 的 销 售 额 占 全 球 农 药 销 售 额 的 85.62% 现 代 农 药 的 开 发 与 推 广 需 要 以 资 本 作 为 后

99 盾, 小 型 农 化 企 业 很 难 承 担 开 发 过 程 中 的 昂 贵 的 开 发 费 用 及 开 发 失 败 的 风 险 ( 七 ) 行 业 技 术 水 平 及 特 点 经 营 模 式 及 行 业 特 征 1 行 业 技 术 水 平 及 技 术 特 点 我 国 农 药 企 业, 尤 其 是 众 多 民 营 企 业 起 步 于 20 世 纪 80 年 代 成 立 之 初, 其 主 要 业 务 活 动 为 对 进 口 原 药 进 行 简 单 的 分 装 和 复 配 工 作, 技 术 水 平 较 低 经 过 二 十 多 年 的 发 展, 以 辉 丰 股 份 为 代 表 的 一 批 农 药 企 业 在 规 模 和 技 术 上 有 了 很 大 的 进 步, 而 其 他 数 量 众 多 的 中 小 农 药 企 业 仍 停 留 在 手 工 作 坊 式 的 生 产 模 式 之 中 目 前, 我 国 农 药 行 业 的 技 术 呈 现 如 下 特 点 : (1) 原 药 新 产 品 的 创 制 能 力 薄 弱, 国 内 生 产 的 主 要 是 专 利 保 护 期 之 外 的 产 品, 具 有 自 主 知 识 产 权 的 产 品 缺 乏 ; (2) 生 产 工 艺 水 平 持 续 改 进, 新 工 艺 的 研 发 方 兴 未 艾 ; (3) 部 分 企 业 生 产 设 备 实 现 了 大 型 化 专 业 化, 自 动 化 程 度 有 很 大 的 提 高 2 行 业 经 营 模 式 不 同 类 型 的 农 药 企 业 具 有 不 同 的 经 营 模 式 创 制 型 原 药 企 业 主 要 从 事 新 农 药 有 效 成 分 的 创 制 并 拥 有 专 利, 形 成 知 识 产 权 农 药 丰 厚 利 润 巨 额 的 开 发 投 入 新 的 知 识 产 权 农 药 的 良 性 循 环, 能 否 持 续 开 发 出 新 品 种 决 定 了 企 业 的 竞 争 力 ; 以 仿 制 为 主 的 农 药 原 药 生 产 企 业 主 要 生 产 专 利 期 满 或 不 受 专 利 约 束 的 农 药 有 效 成 分, 以 开 发 能 力 和 成 本 控 制 为 依 托, 占 领 相 应 农 药 品 种 因 专 利 到 期 后 价 格 下 降 而 急 剧 扩 大 的 市 场, 开 发 和 生 产 过 专 利 期 农 药 并 在 其 基 础 上 进 行 创 新 需 要 强 大 技 术 能 力, 且 技 术 决 定 了 生 产 成 本 ; 农 药 制 剂 企 业 主 要 购 买 农 药 原 药 以 及 分 散 剂 和 助 溶 剂 进 行 复 配 加 工, 产 品 销 售 给 终 端 用 户, 渠 道 优 势 和 品 牌 壁 垒 是 企 业 成 功 的 关 键 因 素 3 行 业 的 周 期 性 季 节 性 特 征 (1) 行 业 的 季 节 性 特 征 受 农 作 物 种 植 季 节 性 的 影 响, 农 药 制 剂 产 品 的 需 求 具 有 明 显 的 季 节 性 在 我 国, 每 年 上 半 年 是 农 药 生 产 的 高 峰 期,3-9 月 份 则 是 农 药 使 用 的 高 峰 期 从 国 际 上 看, 农 药 的 需 求 旺 季 也 一 般 集 中 在 3-9 月 份, 因 为 二 季 度 是 北 半 球 的 旺 季, 而 三 季 度 是 南 半 球 的 旺 季 因 此, 农 药 制 剂 企 业 由 于 直 接 面 对 农 户, 其 生 产 与 销 售

100 具 有 明 显 的 季 节 性 而 原 药 生 产 企 业 由 于 其 下 游 为 国 内 外 的 制 剂 生 产 厂 商, 相 对 来 说, 季 节 性 并 不 十 分 明 显 (2) 行 业 的 周 期 性 特 征 农 药 行 业 为 支 农 产 业 之 一, 由 于 农 产 品 的 需 求 弹 性 较 小, 本 行 业 没 有 明 显 的 周 期 性, 基 本 不 受 宏 观 经 济 等 外 在 环 境 的 影 响 在 未 来 几 十 年 内, 世 界 人 口 将 会 稳 定 增 长, 而 作 物 种 植 面 积 提 高 有 限, 对 粮 食 的 需 求 将 通 过 单 产 的 提 高 实 现 满 足 因 此, 长 期 来 看, 农 药 行 业 处 于 一 个 稳 定 的 上 升 通 道 (3) 行 业 的 地 域 性 特 征 我 国 的 农 药 生 产 集 中 在 华 东 区 域 2006 年, 江 苏 为 全 国 农 药 产 业 最 大 的 区 域, 占 总 产 量 的 27.83%; 浙 江 位 居 第 二 位, 占 总 产 量 的 16.13%; 山 东 居 第 三 位, 占 总 产 量 的 14.84%; 三 省 合 计 占 总 产 量 的 58.8% 此 外, 江 苏 省 在 农 药 三 大 类 别 的 产 量 也 都 位 居 全 国 第 一 农 药 生 产 具 有 明 显 的 区 域 性, 主 要 原 因 在 于 : 一 方 面, 该 区 域 是 我 国 农 业 的 主 产 区, 农 药 需 求 量 大 ; 另 一 方 面, 该 区 域 的 化 工 产 业 比 较 发 达, 具 有 产 业 集 群 优 势 ( 八 ) 上 下 游 行 业 状 况 及 其 对 本 行 业 的 影 响 农 药 原 药 合 成 和 制 剂 加 工 构 成 完 整 的 农 药 产 业 链 农 药 行 业 处 于 化 工 产 业 链 的 末 端, 上 游 为 黄 磷 液 氯 等 无 机 原 料 和 甲 醇 三 苯 等 基 本 有 机 原 料, 下 游 为 农 业 生 产 中 国 农 药 产 业 链 呈 现 如 下 特 点 : 农 药 产 品 的 产 量 持 续 增 长, 目 前 已 成 为 世 界 第 一 农 药 生 产 国 ; 原 药 合 成 业 比 较 发 达, 已 发 展 为 世 界 农 药 原 药 生 产 基 地 重 要 的 农 药 原 药 出 口 国 ; 制 剂 加 工 业 技 术 水 平 较 低, 生 产 厂 商 众 多, 行 业 竞 争 激 烈 整 个 产 业 链 可 以 用 下 图 来 说 明 :

101 上 游 农 药 行 业 下 游 基 础 化 工 原 料 企 业 农 药 原 药 企 业 农 药 制 剂 企 业 农 业 生 产 用 户 1 农 药 行 业 与 上 下 游 行 业 的 关 联 性 (1) 农 药 行 业 与 上 游 行 业 的 关 联 性 农 药 行 业 属 于 精 细 化 工 行 业, 其 原 料 为 各 种 基 础 化 工 产 品, 石 油 天 然 气 煤 炭 磷 矿 盐 卤 矿 等 矿 产 构 成 化 工 行 业 的 基 础 原 料 因 此, 石 油 天 然 气 等 资 源 及 基 础 化 工 产 业 与 农 药 行 业 的 关 联 性 较 高 此 外, 本 公 司 的 重 要 产 品 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 的 合 成 起 点 均 为 苯 酚, 苯 酚 产 业 与 公 司 业 务 具 有 更 强 的 关 联 性 (2) 农 药 行 业 与 下 游 行 业 的 关 联 性 包 括 种 植 业 林 业 牧 业 在 内 的 农 业 是 农 药 的 主 要 应 用 领 域, 为 农 药 行 业 的 下 游 行 业, 关 联 度 较 高 目 前, 农 产 品 主 要 是 为 了 满 足 持 续 增 长 的 人 类 的 食 用 需 求, 未 来 生 物 能 源 的 发 展 将 成 为 推 动 农 产 品 的 需 求 的 重 要 动 力 因 此, 世 界 人 口 的 增 长 和 生 物 能 源 的 发 展 直 接 决 定 了 未 来 农 业 的 发 展, 并 间 接 决 定 了 农 药 行 业 的 未 来 发 展 前 景 2 上 下 游 行 业 发 展 状 况 对 农 药 行 业 及 其 发 展 前 景 的 有 利 和 不 利 影 响 (1) 上 游 行 业 发 展 状 况 对 农 药 行 业 及 其 发 展 前 景 的 有 利 和 不 利 影 响 经 过 几 十 年 的 发 展, 我 国 已 形 成 较 为 完 整 的 化 工 工 业 体 系, 主 要 化 工 产 品 的 产 量 均 居 世 界 前 列, 且 具 有 较 低 的 生 产 成 本, 农 药 行 业 可 以 得 到 稳 定 和 廉 价 的 原 料 供 给 苯 酚 是 对 公 司 的 生 产 经 营 有 重 大 影 响 的 化 学 原 料,2007 年, 我 国 苯 酚 的 产 量 达 到 50.6 万 吨, 主 要 生 产 厂 家 有 高 桥 石 化 公 司 燕 山 石 化 公 司 吉 林 石 化 公 司 蓝 星 新 材 料 哈 尔 滨 公 司 香 港 建 滔 公 司 在 未 来 几 年 内, 我 国 将 有 多 套

102 苯 酚 装 置 建 成 投 产, 苯 酚 产 能 将 至 少 增 加 70.6 万 吨 因 此, 苯 酚 市 场 的 供 应 将 会 更 加 充 足, 公 司 的 原 料 来 源 也 会 得 到 进 一 步 的 保 证 (2) 下 游 行 业 发 展 状 况 对 农 药 行 业 及 其 发 展 前 景 的 有 利 和 不 利 影 响 农 业 属 弱 周 期 性 行 业, 其 需 求 具 有 一 定 的 稳 定 性, 并 随 着 世 界 人 口 的 增 长 农 产 品 消 费 升 级 及 生 物 能 源 的 发 展 持 续 增 长 在 耕 地 面 积 增 长 有 限 的 前 提 下, 未 来 农 业 的 发 展 主 要 依 赖 于 以 农 药 化 肥 为 代 表 的 种 植 技 术 的 改 进, 从 而 推 动 农 药 产 业 的 持 续 发 展 原 油 价 格 的 波 动 对 生 物 能 源 的 发 展 也 产 生 一 定 的 影 响, 间 接 影 响 到 对 农 药 产 品 的 需 求 此 外, 随 着 我 国 农 药 行 业 的 高 速 发 展 以 及 产 品 竞 争 力 的 不 断 提 高, 国 际 贸 易 摩 擦 和 争 端 将 会 影 响 我 国 产 品 的 出 口 三 发 行 人 所 面 临 的 主 要 竞 争 情 况 ( 一 ) 行 业 竞 争 情 况 1 发 行 人 的 竞 争 策 略 公 司 自 成 立 以 来, 一 直 专 注 于 化 学 农 药 产 品 的 研 发 生 产 与 销 售 近 三 年 公 司 营 业 收 入 分 别 为 43, 万 元 83, 万 元 68, 万 元, 实 现 净 利 润 3, 万 元 8, 万 元 11, 万 元 公 司 在 经 营 规 模 和 经 营 效 益 上 均 实 现 重 大 进 展, 这 主 要 得 益 于 公 司 自 成 立 之 初 一 直 坚 持 的 市 场 策 略 : (1) 开 发 差 异 化 产 品 国 内 农 药 行 业 是 一 个 充 分 竞 争 的 行 业, 各 种 大 宗 农 药 产 品 技 术 含 量 低, 市 场 参 与 者 众 多, 难 以 实 现 较 好 的 经 济 效 益 公 司 一 直 坚 持 开 发 差 异 化 产 品, 成 立 之 初, 公 司 在 国 内 率 先 开 发 出 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 产 品, 并 力 推 其 在 国 内 的 运 用 随 着 公 司 的 逐 步 发 展 壮 大, 公 司 亦 逐 渐 加 大 新 产 品 的 开 发 力 度, 成 功 推 出 氟 环 唑 二 氰 蒽 醌 吡 氟 酰 草 胺 等 一 系 列 高 端 产 品, 并 有 一 批 产 品 处 于 开 发 过 程 之 中, 形 成 良 性 的 产 品 开 发 序 列 该 类 产 品 在 国 外 均 为 大 吨 位 用 量 产 品, 但 国 内 尚 未 引 进 一 方 面, 公 司 通 过 改 进 工 艺 合 成 路 线, 在 技 术 和 成 本 上 均 领 先 于 国 外 原 药 企 业, 国 外 原 主 要 原 药 生 产 企 业 逐 渐 放 弃 生 产 转 而 向 本 公 司 采 购 ; 另 一 方 面, 公 司 将 该 类 产 品 引 入 国 内, 并 进 行 市 场 推 广, 基 于 该 类 产 品 良 好 的 药 效 及 环 境 友 好 性, 公

103 司 可 同 时 实 现 良 好 的 经 济 效 益 和 社 会 效 益 (2) 产 业 化 运 作 核 心 产 品 与 国 内 其 他 农 药 企 业 通 过 单 纯 的 增 加 产 品 种 类, 进 而 实 现 发 展 的 模 式 相 比, 公 司 更 注 重 优 势 产 品 的 集 群 优 势 及 规 模 效 应, 在 细 分 行 业 上 形 成 相 对 优 势 公 司 目 前 已 成 为 全 球 最 大 的 咪 鲜 胺 原 药 生 产 企 业, 国 内 最 大 的 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 氟 环 唑 原 药 生 产 企 业, 并 在 技 术 和 成 本 上 较 之 国 内 其 他 企 业 有 着 明 显 的 竞 争 优 势 同 时, 公 司 还 注 重 核 心 产 品 的 衍 生 产 品 开 发, 丰 富 产 品 体 系, 并 加 强 其 下 游 制 剂 产 品 的 研 发 与 生 产, 推 广 其 在 国 内 的 运 用 以 咪 鲜 胺 产 品 为 例, 公 司 在 成 功 开 发 咪 鲜 胺 原 药 之 后, 陆 续 开 发 出 咪 鲜 胺 锰 盐 咪 鲜 胺 铜 盐 等 系 列 衍 生 产 品, 同 时, 在 公 司 的 直 接 推 动 下, 该 产 品 在 18 种 作 物,38 种 病 菌 上 进 行 登 记, 已 成 为 我 国 目 前 继 多 菌 灵 后, 登 记 最 广 泛 最 全 面 的 杀 菌 剂 品 种 同 时, 公 司 也 保 持 丰 富 的 产 品 储 备, 公 司 目 前 共 有 24 种 原 药 登 记 产 品,53 种 制 剂 登 记 产 品, 有 14 种 产 品 处 于 登 记 过 程 之 中, 并 计 划 在 未 来 两 年 内 登 记 74 种 新 产 品, 形 成 良 好 的 产 品 梯 队, 以 保 证 公 司 未 来 的 发 展 随 着 农 药 登 记 要 求 和 登 记 成 本 的 提 高, 丰 富 的 登 记 证 资 源 已 成 为 公 司 的 核 心 竞 争 优 势 之 一 (3) 研 发 与 市 场 并 重 以 技 术 进 步 促 进 市 场 开 发 公 司 引 入 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 等 产 品 后, 持 续 对 对 生 产 工 艺 进 行 改 进, 并 对 其 下 游 应 用 进 行 推 广 经 过 不 断 的 技 术 改 进, 公 司 开 发 出 以 苯 酚 为 原 料, 经 氯 化 醚 化 胺 化 酰 化 缩 合 酸 碱 提 纯 合 成 咪 鲜 胺 的 工 艺 路 线, 大 大 降 低 了 产 品 的 生 产 成 本, 提 升 了 产 品 的 市 场 竞 争 力 公 司 目 前 已 拥 有 发 明 专 利 10 项, 并 有 22 项 发 明 专 利 进 入 审 查 程 序 以 市 场 需 求 指 导 产 品 开 发 一 方 面, 公 司 在 对 各 优 势 产 品 的 开 发 及 生 产 过 程 中, 形 成 了 良 好 的 研 发 机 制 及 外 部 合 作 关 系, 根 据 国 际 国 内 市 场 的 需 求 信 息, 公 司 又 在 国 内 率 先 开 发 出 二 氰 蒽 醌 氟 环 唑 吡 氟 酰 草 胺 等 一 系 列 产 品, 质 量 均 符 合 跨 国 公 司 客 户 的 需 求, 具 有 良 好 的 发 展 前 景 ; 另 一 方 面, 公 司 通 过 向 终 端 客 户 提 供 技 术 服 务, 及 时 了 解 产 品 终 端 的 需 求 信 息, 调 整 公 司 的 产 品 开 发 策 略 (4) 坚 持 清 洁 生 产, 以 履 行 社 会 责 任 为 己 任 公 司 历 来 遵 守 国 家 各 种 环 保 法 规, 重 视 环 保 投 入, 坚 持 环 保 设 施 与 主 体 工 程 同 时 设 计 同 时 施 工 同 时 投 产 公 司 于 2007 年 初 通 过 世 界 500 强 的 化 工 巨 头

104 德 国 巴 斯 夫 公 司 欧 洲 标 准 的 安 全 环 保 职 业 健 康 (EHS) 体 系 认 证, 构 筑 了 公 司 生 产 经 营 活 动 程 序 化 规 范 化 标 准 化 的 管 理 平 台 坚 持 清 洁 生 产, 履 行 企 业 公 民 社 会 责 任, 使 公 司 在 发 展 过 程 中 受 益 良 多 一 方 面, 由 于 公 司 严 格 遵 守 安 全 生 产 环 保 相 关 法 律 法 规, 未 发 生 安 全 生 产 及 环 保 事 故, 得 到 地 方 政 府 的 大 力 支 持 ; 另 一 方 面, 国 际 跨 国 公 司 对 供 应 商 的 社 会 责 任 履 行 情 况 的 要 求 十 分 严 格, 通 过 对 公 司 进 行 环 保 及 安 全 评 估, 高 度 评 价 公 司 的 各 种 处 置 及 预 防 措 施, 并 愿 意 与 公 司 建 立 长 期 稳 定 的 合 作 关 系 2 主 要 产 品 的 市 场 竞 争 情 况 (1) 咪 鲜 胺 市 场 竞 争 情 况 咪 鲜 胺 是 原 德 国 先 灵 农 业 化 学 公 司 ( 现 属 拜 耳 公 司 ) 开 发 的 咪 唑 类 广 谱 杀 菌 剂 该 产 品 由 原 安 万 特 公 司 ( 现 属 拜 耳 公 司 ) 于 1993 年 首 先 在 我 国 登 记, 安 万 特 公 司 将 其 定 位 为 高 等 级 杀 菌 剂 产 品, 价 位 较 高, 市 场 推 广 有 限 公 司 与 中 国 农 科 院 植 保 所 从 1997 年 开 始 从 事 咪 鲜 胺 产 品 的 研 发, 并 于 1998 年 通 过 了 由 农 业 部 组 织 的 科 学 技 术 成 果 鉴 定 鉴 定 意 见 认 为, 产 品 含 量 达 到 了 国 际 水 平, 总 收 率 处 于 国 内 外 领 先 水 平, 工 艺 路 线 先 进 可 靠 其 后, 公 司 对 该 产 品 的 工 艺 路 线 进 行 持 续 改 进, 并 加 大 对 其 下 游 产 品 的 研 发 力 度, 研 发 路 径 主 要 如 下 图 所 示 : 辉 丰 股 份 咪 鲜 胺 产 品 研 发 路 径 示 意 图

105 1997 年, 公 司 与 中 国 农 科 院 植 保 所 联 合 研 发 咪 鲜 胺 产 品 1998 年, 公 司 对 工 艺 合 成 路 线 进 一 步 研 究 并 申 请 专 利 2001 年, 公 司 自 主 开 发 了 咪 鲜 胺 锰 盐 咪 鲜 胺 铜 盐 咪 鲜 胺 锌 盐 2004 年, 公 司 完 成 了 咪 鲜 胺 与 霜 脲 氰 咪 鲜 胺 与 氟 环 唑 咪 鲜 胺 铜 盐 与 多 菌 灵 咪 鲜 胺 与 戊 唑 醇 咪 鲜 胺 与 多 菌 灵 咪 鲜 胺 与 春 雷 霉 素 组 合 等 6 个 复 配 制 剂 的 研 发 通 过 对 咪 鲜 胺 产 品 持 续 的 研 发 投 入, 截 至 目 前, 公 司 在 咪 鲜 胺 产 品 上 共 有 5 项 专 利, 并 有 6 项 专 利 处 于 审 查 中 其 中, 公 司 在 合 成 工 艺 上 取 得 专 利 号 为 ZL 的 发 明 专 利, 该 专 利 可 有 效 提 高 产 品 收 率 和 质 量, 并 大 幅 降 低 成 本 同 时, 公 司 通 过 多 项 技 改, 使 咪 鲜 胺 质 量 达 到 巴 斯 夫 公 司 特 殊 标 准 的 要 求, 现 巴 斯 夫 公 司 拜 耳 公 司 是 公 司 的 稳 定 客 户, 同 时 公 司 也 是 其 唯 一 的 咪 鲜 胺 原 药 采 购 基 地 在 辉 丰 股 份 的 直 接 推 动 下, 国 内 外 共 有 11 家 企 业 在 我 国 登 记 15 个 咪 鲜 胺 及 其 锰 盐 原 药 产 品, 并 有 134 条 各 种 剂 型 的 登 记 记 录 截 至 目 前, 咪 鲜 胺 已 在 18 种 作 物,38 种 病 菌 上 进 行 登 记, 成 为 我 国 继 多 菌 灵 后, 登 记 最 广 泛 最 全 面 的 杀 菌 剂 品 种 由 于 其 使 用 成 本 及 效 果 上 的 优 势, 咪 鲜 胺 可 以 作 为 部 分 三 唑 类 苯 并 咪 唑 类 杀 菌 剂 的 替 代 产 品, 有 力 缓 解 我 国 长 期 使 用 三 唑 类 苯 并 咪 唑 类 杀 菌 剂 所 带 来 的 抗 性 残 留 药 害 等 用 药 矛 盾, 成 为 可 广 泛 推 广 应 用 的 大 吨 位 杀 菌 剂, 并 已 成 为 农 业 部 农 技 推 广 中 心 联 合 推 广 产 品 和 水 稻 稻 瘟 病 政 府 采 购 品 种 之 一 目 前, 国 内 主 要 咪 鲜 胺 原 药 生 产 企 业 的 产 能 及 产 量 情 况 如 下 : 序 号 公 司 名 称 产 能 ( 吨 ) 产 量 ( 吨,2008 年 度 ) 1 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 3,800 1,400 2 南 京 红 太 阳 股 份 有 限 公 司 1,

106 3 浙 江 乐 斯 化 学 有 限 公 司 1, 浙 江 省 杭 州 庆 丰 农 化 有 限 公 司 江 苏 南 通 江 山 农 药 化 工 股 份 有 限 公 司 江 苏 常 隆 化 工 有 限 公 司 陕 西 秦 丰 农 化 有 限 公 司 浙 江 省 绍 兴 市 东 湖 生 化 有 限 公 司 数 据 来 源 : 咪 鲜 胺 生 产 现 状 与 市 场 分 析, 农 药 由 上 表 可 以 看 出, 公 司 在 咪 鲜 胺 产 品 上 有 着 明 显 的 规 模 优 势, 除 本 公 司 外, 国 内 仅 有 南 京 红 太 阳 公 司 浙 江 乐 斯 公 司 形 成 一 定 规 模 的 生 产 能 力 公 司 目 前 为 全 球 最 大 的 咪 鲜 胺 原 药 生 产 企 业, 所 采 用 的 生 产 工 艺 为 具 有 自 主 知 识 产 权 的 专 利 技 术, 巴 斯 夫 公 司 马 克 西 姆 公 司 及 本 产 品 原 世 界 最 大 的 生 产 厂 家 拜 耳 公 司 均 为 公 司 稳 定 的 客 户 随 着 公 司 产 能 的 进 一 步 释 放 及 募 投 项 目 的 实 施, 公 司 咪 鲜 胺 产 品 的 市 场 地 位 将 进 一 步 得 到 巩 固 (2) 辛 酰 溴 苯 腈 市 场 竞 争 情 况 辛 酰 溴 苯 腈 是 由 原 May & Baker Ltd.( 现 属 拜 耳 公 司 ) 开 发 的 苯 腈 类 除 草 剂 该 公 司 将 辛 酰 溴 苯 腈 产 品 首 先 在 我 国 进 行 登 记 公 司 与 中 国 农 业 大 学 进 行 合 作, 在 国 内 首 家 引 进 该 产 品 通 过 消 化 吸 收 新 的 技 术 元 素, 对 生 产 工 艺 进 行 创 新, 不 断 改 进 操 作 方 法, 提 高 产 品 收 率 和 产 品 质 量, 降 低 生 产 成 本 目 前, 公 司 在 该 产 品 下 获 得 4 项 发 明 专 利 : 一 种 除 草 剂 溴 苯 腈 + 烟 嘧 磺 隆 ( 发 明 专 利 号 ZL ) 一 种 除 草 剂 含 有 溴 苯 腈 2 甲 4 氯 钠 阿 特 拉 津 的 农 药 除 草 剂 ( 发 明 专 利 号 ZL ) 一 种 除 草 剂 组 合 物 及 其 应 用 溴 苯 腈 与 莠 灭 净 组 合 物 ( 发 明 专 利 号 ZL ) 一 种 含 有 肟 草 酮 的 麦 田 除 草 剂 组 合 物 溴 苯 腈 + 肟 草 酮 ( 发 明 专 利 号 ZL X ), 并 有 5 项 发 明 专 利 处 于 审 查 之 中 根 据 最 新 农 药 化 学 品 杂 志 通 过 对 20 世 纪 全 球 农 药 市 场 情 况 的 调 查 总 结 表 明, 在 20 世 纪 农 药 革 命 的 高 潮 中, 应 用 最 广 和 对 全 球 农 业 影 响 最 大 的 二 十 二 种 农 药 中, 其 中 除 草 剂 8 种, 而 溴 苯 腈 类 就 是 这 8 种 除 草 剂 之 一 辛 酰 溴 苯 腈 可 用 于 由 于 抗 药 性 形 式 突 变 而 产 生 问 题 的 转 基 因 作 物 的 杂 草 防 治 1995 年 出 现 了 最 早 的 抗 除 草 剂 转 基 因 植 物 - 抗 溴 苯 腈 棉 花, 它 能 使 溴 苯 腈 迅 速 降 解 为 无 毒 的 苯 甲 酸 衍 生 物 ; 随 后,2000 年 出 现 了 抗 溴 苯 腈 油 菜 目 前, 已 商 品 化 和 正 在 商 品

107 化 的 抗 辛 酰 溴 苯 腈 ( 溴 苯 腈 ) 转 基 因 作 物 情 况 见 下 表 : 转 基 因 作 物 商 品 名 称 农 药 或 种 子 公 司 商 品 化 地 区 商 品 化 时 间 油 菜 (Brassica napus) BXN 油 菜 原 罗 纳 普 朗 克 ( 现 拜 耳 公 司 ) 欧 洲 1995 棉 花 (Gossypium hirsutum) BXN 棉 花 原 罗 纳 普 朗 克 ( 现 拜 耳 公 司 ) 美 国 1997 烟 草 (Nicotiana tobacum) BXN 烟 草 原 罗 纳 普 朗 克 ( 现 拜 耳 公 司 ) 欧 洲 1997 白 车 轴 草 (Trifolium repens) CSIRO 与 新 瓦 列 斯 农 业 公 司 澳 大 利 亚 2001 引 用 资 料 : 辛 酰 溴 苯 腈 生 产 现 状 与 市 场 分 析, 山 东 农 药 信 息 美 国 澳 大 利 亚 和 南 非 市 场 需 求 也 一 直 较 大, 其 中 美 国 市 场 年 用 量 就 在 6000 吨, 澳 大 利 亚 和 南 非 市 场 需 求 也 在 迅 速 上 升 近 年 来, 德 国 拜 耳 作 物 科 学 公 司 辛 酰 溴 苯 腈 的 市 场 销 售 额 一 直 保 持 在 1 亿 -1.5 亿 美 元 之 间 因 此, 该 产 品 具 有 良 好 的 市 场 前 景 目 前 国 内 共 有 6 个 厂 家 进 行 了 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 产 品 的 登 记, 主 要 厂 商 的 产 能 与 产 量 如 下 : 序 号 公 司 名 称 产 能 ( 吨 ) 产 量 ( 吨,2008 年 度 ) 1 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 2,000 1,910 2 浙 江 禾 本 农 药 化 学 有 限 公 司 江 苏 长 青 农 化 股 份 有 限 公 司 浙 江 东 风 化 工 有 限 公 司 引 用 资 料 : 辛 酰 溴 苯 腈 生 产 现 状 与 市 场 分 析, 山 东 农 药 信 息 在 上 述 辛 酰 溴 苯 腈 生 产 企 业 中, 辉 丰 股 份 为 最 早 实 现 溴 苯 腈 工 业 化 的 企 业, 目 前 国 内 只 有 辉 丰 股 份 和 浙 江 禾 本 农 药 化 学 有 限 公 司 形 成 了 生 产 能 力, 并 有 一 定 出 口, 而 其 它 企 业 产 量 都 很 小 拜 耳 公 司 是 目 前 全 球 最 大 的 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 生 产 企 业, 其 中 位 于 法 国 的 与 纽 发 姆 的 合 资 公 司 具 备 年 产 7,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 产 品 的 生 产 能 力 公 司 与 其 相 比, 具 有 明 显 的 成 本 及 价 格 优 势 ALBAUGH 公 司 TGD 公 司 均 为 公 司 稳 定 的 客 户 在 成 功 打 入 欧 美 成 熟 市 场 的 同 时, 公 司 又 陆 续 开 拓 出 以 巴 基 斯 坦 为 代 表 的 亚 洲 市 场, 该 类 市 场 具 有 较 大 的 发 展 潜 力 (3) 二 氰 蒽 醌 市 场 竞 争 情 况 二 氰 蒽 醌 是 由 德 国 巴 斯 夫 公 司 开 发 的 优 秀 杀 菌 剂 产 品, 在 欧 洲 果 蔬 杀 菌 领 域 有 着 广 泛 的 运 用 该 产 品 是 公 司 按 照 巴 斯 夫 公 司 的 要 求 生 产 的 定 制 产 品, 江 苏 颖 泰 于 2005 年 开 始 进 行 基 础 研 究,2008 年 公 司 收 购 江 苏 颖 泰 后 进 行 试 生 产, 产 品

108 质 量 符 合 巴 斯 夫 公 司 的 要 求, 成 为 其 二 氰 蒽 醌 产 品 的 唯 一 采 购 对 象 经 过 工 艺 的 不 断 优 化 和 设 备 的 扩 能 改 建, 目 前 已 达 到 年 产 1,000 吨 生 产 能 力 目 前, 除 本 公 司 外, 国 内 仅 有 浙 江 禾 益 农 化 有 限 公 司 进 行 了 该 产 品 原 药 及 两 个 剂 型 的 制 剂 产 品 的 登 记, 并 进 行 少 量 生 产 公 司 通 过 与 巴 斯 夫 公 司 签 订 合 作 协 议, 在 未 来 5 年 内 至 少 向 公 司 采 购 2,700 吨 二 氰 蒽 醌 产 品, 确 保 了 公 司 对 巴 斯 夫 二 氰 蒽 醌 产 品 出 口 的 稳 定 性 (4) 氟 环 唑 市 场 竞 争 情 况 氟 环 唑 是 由 德 国 巴 斯 夫 公 司 开 发 的 三 唑 类 杀 菌 剂 氟 环 唑 与 常 规 杀 菌 剂 相 比, 具 有 以 下 三 大 优 点 : 一 是 高 效 广 谱, 弥 补 了 多 菌 灵 甲 基 托 布 津 三 唑 酮 和 代 森 锰 锌 等 许 多 常 规 杀 菌 剂 杀 菌 范 围 窄, 对 其 作 物 靶 标 病 害 防 效 较 差 等 不 足, 适 应 我 国 农 业 生 产 的 实 际 需 要 二 是 由 于 常 规 化 学 杀 菌 剂 的 长 期 使 用 及 滥 用, 造 成 了 绝 大 多 数 病 害 对 其 产 生 抗 性, 甚 至 抗 性 严 重, 致 使 对 靶 标 病 害 的 防 效 大 幅 度 下 降, 只 有 大 剂 量 使 用 时 才 有 效, 这 种 防 治 病 害 的 方 法, 不 仅 加 大 了 防 治 成 本, 而 且 还 会 造 成 增 产 不 增 收 的 现 象 许 多 农 产 品 农 药 残 留 超 标, 使 常 规 化 学 杀 菌 剂 市 场 份 额 急 剧 缩 小 而 氟 环 唑 用 量 低 ( 稀 释 倍 数 很 高 ), 亩 使 用 成 本 低, 对 环 境 污 染 的 压 力 也 大 为 减 轻 三 是 氟 环 唑 为 低 毒 安 全 杀 菌 剂, 符 合 世 界 卫 生 组 织 药 剂 残 留 毒 性 标 准 按 照 我 国 农 药 急 性 毒 性 分 级 标 准, 无 论 是 口 服 还 是 经 皮 毒 性 指 标, 均 属 于 低 毒 农 药 2004 年 以 前, 国 际 市 场 上 一 直 由 巴 斯 夫 公 司 独 家 生 产 2007 年 氟 环 唑 国 际 市 场 销 售 额 约 为 3.45 亿 美 元, 是 杀 菌 剂 种 类 排 名 第 五 三 唑 类 杀 菌 剂 排 名 第 二 的 品 种 作 为 一 种 高 端 产 品, 氟 环 唑 几 乎 能 防 治 所 有 真 菌 病 害 随 着 该 产 品 工 艺 及 制 剂 专 利 陆 续 到 期 及 亚 洲 杀 菌 剂 市 场 增 长, 该 产 品 在 全 球 市 场 的 市 场 需 求 将 持 续 增 加 2004 年 公 司 科 研 人 员 开 始 该 产 品 的 基 础 研 究, 并 实 现 关 键 中 间 体 氟 苯 环 丙 烷 合 成 的 重 大 突 破,2005 年 对 该 中 间 体 进 行 中 试, 试 生 产,2006 年 成 功 开 发 出 氟 环 唑 产 品,2007 年 对 氟 环 唑 进 行 中 试, 试 生 产 目 前, 公 司 已 形 成 200 吨 / 年 的 生 产 能 力, 产 品 质 量 符 合 国 际 制 剂 公 司 的 要 求 除 本 公 司 外, 国 内 共 有 8 个 生 产 厂 家 进 行 原 药 登 记,6 个 生 产 厂 家 进 行 了 8 个 剂 型 的 制 剂 登 记, 主 要 厂 商 的 产 能 如 下 :

109 序 号 公 司 名 称 产 能 ( 吨 ) 备 注 1 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 年 投 产 3 江 苏 七 洲 绿 色 化 工 股 份 有 限 公 司 江 苏 飞 翔 化 工 股 份 有 限 公 司 沈 阳 科 创 化 学 品 有 限 公 司 江 苏 中 旗 化 工 有 限 公 司 上 海 生 农 生 化 制 品 有 限 公 司 50 8 江 苏 丰 登 农 药 有 限 公 司 50 数 据 来 源 : 中 化 国 际 咨 询 本 产 品 2004 年 以 前 由 巴 斯 夫 公 司 独 家 生 产, 目 前, 巴 斯 夫 公 司 仍 是 该 产 品 的 全 球 最 大 生 产 企 业, 年 产 量 在 2,000 吨 以 上 公 司 科 研 人 员 在 国 内 率 先 开 始 该 产 品 的 研 究, 并 实 现 关 键 中 间 体 的 重 大 突 破, 本 次 募 投 项 目 实 施 以 后, 公 司 该 产 品 的 生 产 能 力 大 幅 增 加, 预 计 将 该 产 品 国 内 市 场 价 格 将 更 富 有 竞 争 力, 除 满 足 国 际 市 场 的 需 求 外, 其 在 国 内 市 场 的 应 用 势 必 会 得 到 大 力 推 广 (5) 吡 氟 酰 草 胺 市 场 竞 争 情 况 吡 氟 酰 草 胺 是 由 May&Baker Ltd. 开 发 的 酰 胺 类 除 草 剂 2006 年 底, 公 司 技 术 人 员 组 成 工 艺 评 审 小 组 对 该 产 品 的 生 产 工 艺 进 行 评 审,2007 年 公 司 开 始 试 生 产, 经 过 工 艺 的 不 断 优 化 和 设 备 的 扩 能 改 造, 目 前 已 达 到 年 产 250 吨 的 生 产 能 力 吡 氟 草 胺 原 药 含 量 98% 以 上, 产 品 质 量 达 到 国 际 先 进 水 平 除 本 公 司 外, 国 内 共 有 5 个 厂 家 进 行 该 产 品 的 原 药 登 记, 由 于 该 产 品 在 国 内 尚 处 于 市 场 推 广 阶 段, 尚 无 生 产 厂 家 进 行 制 剂 登 记 (6) 草 甘 膦 市 场 竞 争 情 况 草 甘 膦 是 由 孟 山 都 公 司 于 上 世 纪 70 年 代 开 发 出 的 芽 后 内 吸 非 选 择 性 高 效 广 谱 除 草 剂, 具 有 广 谱 低 毒 和 无 残 留 的 特 点 目 前 主 要 用 于 抗 草 甘 膦 转 基 因 作 物 田 间 除 草 非 耕 地 除 草 免 耕 作 物 种 植 在 所 有 农 药 销 售 中, 草 甘 膦 的 市 场 销 售 额 最 大, 表 现 突 出, 从 技 术 和 商 业 价 值 上 看, 世 界 上 目 前 尚 无 可 替 代 草 甘 膦 的 新 除 草 剂 品 种 据 统 计, 目 前 国 内 草 甘 膦 生 产 能 力 为 60 万 吨 / 年, 占 全 球 产 能 的 60%-70%, 年 实 际 产 量 在 30 万 吨 左 右, 其 中 80% 的 产 出 出 口 至 美 国 阿 根 廷 欧 盟 等 国 家

110 和 地 区 2007 年 以 来, 草 甘 膦 市 场 价 格 波 动 较 大, 从 2.5 万 元 / 吨 暴 涨 至 接 近 10 万 元 / 吨,2008 年 5 月 以 后, 受 孟 山 都 公 司 重 启 草 甘 膦 生 产 线 及 金 融 危 机 的 影 响, 国 外 进 口 需 求 减 少, 价 格 目 前 稳 定 在 2-3 万 元 / 吨 尽 管 国 内 需 求 以 年 均 15% 的 速 度 增 长, 但 目 前 国 内 草 甘 膦 消 费 量 仅 有 5 万 吨 / 年, 国 内 该 产 品 的 对 外 依 存 度 较 大 ( 数 据 来 源 : 草 甘 膦 低 迷 状 况 短 期 难 改 变, 山 东 农 药 信 息 ) 2008 年, 公 司 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰 后, 迅 速 盘 活 其 原 有 生 产 装 置, 建 成 年 产 5,000 吨 草 甘 膦 原 药 生 产 线, 并 于 当 年 实 现 产 出 3, 吨 2008 年 11 月, 公 司 及 时 根 据 市 场 需 求, 调 整 产 品 结 构, 将 该 生 产 线 改 造 成 为 年 产 200 吨 氟 环 唑 生 产 线 2009 年 度, 公 司 未 生 产 和 销 售 草 甘 膦 产 品 (7) 农 药 制 剂 产 品 竞 争 情 况 农 药 制 剂 产 品 为 对 原 药 进 行 加 工 复 配 后, 具 有 一 定 形 态 成 分 性 能 规 格 和 用 途 的 经 稀 释 后 直 接 用 于 农 作 物 的 产 品 国 内 农 药 行 业 呈 现 出 原 药 与 制 剂 生 产 企 业 分 立 的 局 面, 制 剂 生 产 企 业 尤 为 众 多, 产 品 产 量 基 本 上 能 满 足 国 内 需 求 同 时, 由 于 国 外 对 制 剂 产 品 的 登 记 要 求 及 登 记 费 用 均 较 高, 与 原 药 产 品 相 比, 国 内 制 剂 产 品 的 出 口 尚 未 形 成 规 模 辉 丰 股 份 成 立 之 初, 主 要 从 事 制 剂 产 品 的 生 产 与 销 售, 随 着 公 司 原 药 产 品 的 成 功 开 发, 制 剂 产 品 销 售 收 入 占 公 司 总 收 入 的 比 重 逐 年 降 低, 但 销 售 收 入 每 年 保 持 一 定 规 模 的 增 长, 报 告 期 内, 公 司 制 剂 产 品 分 别 实 现 销 售 收 入 13, 万 元 13, 万 元 19, 万 元 公 司 制 剂 业 务 主 要 体 现 以 下 特 点 : 1 产 品 结 构 以 除 草 剂 为 主, 核 心 产 品 为 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 等 原 药 的 制 剂 产 品 公 司 在 开 发 以 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 为 代 表 的 核 心 原 药 产 品 的 同 时, 亦 加 强 了 该 类 原 药 的 应 用 研 究, 截 至 目 前, 公 司 制 剂 产 品 共 取 得 9 项 发 明 专 利, 并 有 8 项 专 利 处 于 实 质 审 查 之 中 原 药 产 业 与 制 剂 产 业 相 互 促 进, 协 同 效 应 明 显 2 追 求 稳 定 的 高 质 量 的 增 长 国 内 农 药 经 销 商 数 量 众 多, 且 层 次 良 莠 不 齐, 公 司 为 提 高 销 售 质 量 控 制 经 营 风 险, 主 要 采 取 以 下 措 施 :A. 对 经 销 商 的 销 售 能 力 和 商 业 道 德 实 施 评 估, 选 择 优 质 经 销 商 公 司 对 经 销 商 实 行 严 格 的 评 估 程 序, 并 规 定 单 个 经 销 商 的 年 度 最 低 销 售 指 标 和 最 低 单 批 采 购 额, 对 未 能 达 标 的 经 销 商 实 施 严 格 的 淘 汰 机 制 ;B. 坚 持 现 款 销 售 低 退 货 率 国 内 制 剂 销 售 普 遍 采 用 赊 销 模 式, 并 由 此 导 致 较 大 的 经 营 及 坏 账 风 险 公 司 历 来 坚 持 现 款 销 售 并 规 定 较 低 的

111 退 货 指 标, 有 效 地 降 低 了 经 营 风 险, 提 高 销 售 质 量 ;C. 实 施 完 善 的 售 后 服 务 及 公 司 通 过 驻 点 销 售 员 以 销 售 会 议 等 方 式 对 终 端 客 户 实 施 技 术 培 训, 并 对 产 品 的 田 间 使 用 进 行 指 导 ;D. 建 立 合 理 的 利 益 分 配 机 制, 使 经 销 商 与 公 司 成 为 紧 密 的 利 益 共 同 体, 产 生 最 优 的 激 励 效 果 通 过 以 上 措 施 的 实 施, 公 司 实 现 稳 定 高 质 量 的 增 长, 并 将 风 险 控 制 在 较 低 的 水 平 ( 二 ) 发 行 人 竞 争 优 势 与 劣 势 1 发 行 人 竞 争 优 势 (1) 产 品 结 构 优 势 报 告 期 内, 公 司 杀 菌 剂 和 除 草 剂 产 品 的 销 售 收 入 合 计 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 82.17% 89.24% 85.87%, 彰 显 了 公 司 鲜 明 的 产 品 结 构 和 业 务 特 点 除 草 剂 是 世 界 农 药 销 售 收 入 占 比 最 大 的 产 品 大 类 2007 年, 其 全 球 市 场 的 销 售 额 为 亿 美 元, 占 全 部 农 药 销 售 额 的 48.3% 得 益 于 农 业 生 产 的 集 约 化 及 转 基 因 作 物 的 推 广, 除 草 剂 产 品 的 未 来 市 场 需 求 仍 将 保 持 稳 定 增 长 态 势 2007 年, 国 内 除 草 剂 产 品 的 销 售 额 占 比 为 29.66%, 远 低 于 全 球 平 均 水 平, 未 来 市 场 空 间 尤 为 巨 大 2009 年 各 类 农 药 销 售 估 计 及 与 2004 年 的 比 较 单 位 : 亿 美 元 种 类 2004 年 销 售 额 2009 年 销 售 额 2009/2004(%) 除 草 剂 杀 虫 剂 ( 杀 螨 剂 ) 杀 菌 剂 数 据 来 源 : 国 信 证 券 研 究 报 告 杀 菌 剂 是 世 界 农 药 销 售 增 长 最 为 迅 速 的 产 品 大 类 由 于 经 济 作 物 更 容 易 发 生 病 害, 随 着 全 球 各 类 经 济 作 物 种 植 种 类 和 种 植 面 积 的 扩 大, 未 来 全 球 农 药 市 场 结 构 将 向 杀 菌 剂 倾 斜, 其 发 展 速 度 要 快 于 除 草 剂 与 杀 虫 剂 随 着 我 国 人 均 国 民 收 入 的 稳 步 提 升 及 对 经 济 作 物 消 费 量 的 增 加, 国 内 杀 菌 剂 产 品 销 售 收 入 仍 可 保 持 较 高 的 增 长 速 度 公 司 主 要 产 品 为 以 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 氟 环 唑 为 代 表 的 杀 菌 剂 除 草 剂 产 品, 在 国 外 市 场 均 为 大 吨 位 用 量 的 优 秀 农 药 品 种, 在 国 内 市 场 亦 具 有 良 好 的 发 展

112 前 景 (2) 技 术 优 势 公 司 于 1999 年 被 江 苏 省 科 技 厅 认 定 为 省 级 高 新 技 术 企 业,2008 年, 根 据 江 苏 省 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 工 作 小 组 关 于 认 定 江 苏 省 2008 年 第 二 批 高 新 技 术 企 业 的 通 知 ( 苏 高 企 协 号 ), 公 司 被 认 定 为 江 苏 省 2008 年 第 二 批 高 新 技 术 企 业 多 年 来 凭 借 对 科 技 成 果 的 转 化 与 技 术 创 新 的 大 力 投 入, 公 司 正 逐 步 建 设 成 为 集 农 药 生 产 制 剂 加 工 科 研 开 发 推 广 为 一 体 的 国 内 知 名 农 化 企 业, 公 司 主 要 产 品 的 工 艺 水 平 均 处 于 国 内 领 先 水 平, 且 每 年 均 有 一 批 科 技 含 量 高 附 加 值 高 的 新 产 品 问 世, 真 正 形 成 了 生 产 一 代 开 发 一 代 储 备 一 代 构 思 一 代 的 产 品 群 体 优 势 截 至 目 前, 公 司 已 拥 有 10 项 发 明 专 利,22 项 发 明 专 利 处 于 审 查 之 中 (3) 规 模 优 势 公 司 目 前 为 全 球 最 大 的 咪 鲜 胺 原 药 生 产 企 业 国 内 最 大 的 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 氟 环 唑 原 药 生 产 企 业, 行 业 地 位 显 著 公 司 在 国 内 率 先 引 进 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 氟 环 唑 吡 氟 酰 草 胺 二 氰 蒽 醌 等 产 品, 并 进 行 规 模 化 生 产 同 时, 公 司 还 注 重 核 心 产 品 的 衍 生 产 品 开 发, 丰 富 产 品 体 系, 并 加 强 其 下 游 制 剂 产 品 的 研 发 与 生 产, 推 广 其 在 国 内 的 运 用 公 司 在 成 功 开 发 咪 鲜 胺 原 药 之 后, 陆 续 开 发 出 咪 鲜 胺 锰 盐 咪 鲜 胺 铜 盐 等 系 列 衍 生 产 品, 并 开 发 出 咪 鲜 胺 与 氟 环 唑 咪 鲜 胺 与 多 菌 灵, 溴 苯 腈 与 烟 嘧 磺 隆 溴 苯 腈 与 莠 去 津 等 一 系 列 复 配 制 剂 各 主 要 产 品 产 品 体 系 丰 富, 具 有 较 强 的 行 业 地 位, 规 模 优 势 明 显 (4) 客 户 优 势 公 司 在 长 期 的 发 展 过 程 中, 与 巴 斯 夫 拜 耳 马 克 西 姆 纽 发 姆 等 国 际 农 化 跨 国 公 司 及 北 京 颖 泰 等 国 内 主 要 农 药 贸 易 公 司 形 成 了 稳 定 的 合 作 关 系 以 巴 斯 夫 公 司 为 例, 经 过 对 公 司 生 产 工 艺 产 品 质 量 及 环 境 保 护 等 方 面 的 全 面 考 察, 公 司 以 咪 鲜 胺 二 氰 蒽 醌 为 代 表 的 部 分 产 品 成 为 其 全 球 唯 一 采 购 基 地, 高 质 量 的 客 户 为 公 司 提 供 了 稳 定 的 利 润 来 源 (5) 品 牌 及 渠 道 优 势 公 司 自 成 立 以 来 一 直 注 重 加 强 品 牌 与 渠 道 建 设 公 司 通 过 三 农 110 短 信 服 务 平 台 和 400 全 国 免 费 服 务 热 线 与 经 销 商 零 售 店 及 终 端 用 户 建 立 密 切 的

113 联 系 同 时, 公 司 以 优 质 产 品 为 依 托, 在 国 内 已 树 立 辉 丰 制 造 品 牌 UFA 服 务 品 牌 等 良 好 品 牌 形 象, 辉 丰 品 牌 被 认 定 为 江 苏 省 著 名 商 标, 辉 丰 牌 咪 鲜 胺 产 品 被 认 定 为 江 苏 名 牌 产 品, 阳 光 雨 露 元 素 青 蛙 博 士 等 标 识 亦 已 深 入 人 心 公 司 全 资 子 公 司 迪 拜 植 保 专 门 从 事 辉 丰 品 牌 农 药 制 剂 产 品 的 市 场 推 广, 截 至 目 前, 公 司 已 初 步 建 立 起 全 国 性 的 营 销 网 络 同 时 公 司 在 甘 肃 广 西 黑 龙 江 江 苏 分 别 建 立 了 西 北 物 流 中 心 华 南 物 流 中 心 东 北 物 流 中 心 华 东 物 流 中 心, 提 高 产 品 的 快 速 市 场 反 应 能 力 (6) 产 业 链 优 势 目 前, 中 国 农 药 市 场 体 现 为 原 药 生 产 企 业 与 制 剂 生 产 企 业 分 立 的 格 局, 与 国 内 其 他 农 药 生 产 企 业 相 比, 公 司 具 有 明 显 的 产 业 链 优 势 一 方 面, 制 剂 业 务 有 助 于 公 司 原 药 产 品 的 推 广, 在 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 等 公 司 核 心 产 品 国 内 市 场 的 拓 展 过 程 中, 辉 丰 股 份 是 主 要 的 推 动 者 与 拓 荒 者, 加 大 制 剂 产 品 的 研 发 与 销 售, 吸 引 国 内 其 他 制 剂 生 产 企 业 生 产 该 类 农 药 终 端 产 品, 进 而 推 动 产 品 国 内 市 场 的 形 成 ; 另 一 方 面, 原 药 业 务 的 稳 定 发 展 为 制 剂 业 务 提 供 稳 定 的 原 料 保 证, 较 其 他 公 司 有 着 明 显 的 协 同 效 应 2 发 行 人 竞 争 劣 势 (1) 规 模 劣 势 公 司 经 过 多 年 的 发 展, 在 主 要 产 品 所 属 的 细 分 行 业 上 实 现 了 重 大 突 破, 但 整 体 规 模 与 国 外 跨 国 公 司 相 比, 仍 有 较 大 的 差 距 (2) 国 外 渠 道 劣 势 目 前, 公 司 主 要 是 通 过 向 跨 国 公 司 提 供 原 药 以 实 现 产 品 出 口, 直 接 面 对 国 外 终 端 消 费 者 的 能 力 存 在 不 足 (3) 融 资 渠 道 单 一 本 次 发 行 上 市 前, 公 司 主 要 通 过 自 身 积 累 及 银 行 贷 款 以 满 足 发 展 的 需 要, 随 着 公 司 经 营 规 模 的 扩 大, 融 资 渠 道 单 一 逐 渐 成 为 制 约 公 司 发 展 壮 大 的 重 要 因 素 ( 三 ) 主 要 竞 争 对 手 的 简 要 情 况 1 浙 江 省 乐 斯 化 学 有 限 公 司 该 公 司 创 办 于 1989 年, 位 于 浙 江 省 乐 清 市 其 业 务 包 括 染 料 农 药 医 药 三 大 产 业 目 前, 该 公 司 农 药 产 业 部 分 共 有 咪 鲜 胺 氨 磺 乐 灵 二 甲 戊 灵 苯 嗪

114 草 酮 氨 氟 乐 灵 炔 螨 特 六 个 原 药 产 品 及 四 个 制 剂 产 品 2 南 京 红 太 阳 股 份 有 限 公 司 该 公 司 前 身 南 京 造 漆 厂 创 建 于 1958 年 7 月,1992 年 进 行 股 份 化 改 组, 并 于 1993 年 10 月 在 深 交 所 上 市 目 前, 其 主 营 业 务 为 农 药 精 细 化 工 产 品 的 生 产 销 售 技 术 咨 询 服 务, 及 投 资 管 理 咨 询 业 务 2008 年 实 现 销 售 收 入 349, 万 元, 实 现 利 润 1, 万 元, 其 中 农 药 业 务 实 现 收 入 75, 万 元 3 浙 江 禾 本 农 药 化 学 有 限 公 司 该 公 司 前 身 温 州 市 鹿 城 农 药 厂 始 建 于 1995 年,1999 年 被 认 定 为 浙 江 省 高 新 技 术 企 业, 同 年 底 改 制 为 浙 江 禾 本 农 药 化 学 有 限 公 司 现 有 员 工 215 人, 各 类 专 业 技 术 人 员 68 人, 高 级 工 程 师 10 人 主 要 生 产 下 列 产 品 : 高 纯 度 甲 霜 灵 三 苯 基 醋 酸 锡 三 苯 基 氢 氧 化 锡 高 纯 度 三 唑 锡 溴 苯 腈 辛 酰 溴 苯 腈 克 螨 特 氢 氧 化 铜 二 嗪 农 丙 环 唑 4 拜 耳 作 物 科 学 公 司 拜 耳 作 物 科 学 公 司 是 拜 耳 集 团 三 大 业 务 子 集 团 之 一 全 球 领 先 的 创 新 型 作 物 科 学 公 司 公 司 产 品 范 围 广 泛, 涉 及 作 物 保 护 非 农 业 害 虫 治 理 种 子 和 生 物 技 术 等 领 域 公 司 致 力 于 通 过 提 供 一 系 列 优 秀 的 产 品 和 广 泛 的 服 务, 支 持 现 代 化 可 持 续 性 农 业 和 非 农 业 发 展 2008 年, 拜 耳 作 物 科 学 公 司 的 销 售 额 为 亿 欧 元, 约 占 拜 耳 集 团 销 售 额 的 20%, 业 务 覆 盖 全 球 120 多 个 国 家 员 工 合 计 约 18, 800 人, 全 球 总 部 位 于 德 国 蒙 海 姆, 亚 太 地 区 总 部 设 立 在 新 加 坡 拜 耳 作 物 科 学 公 司 在 中 国 业 务 总 部 在 北 京, 设 有 18 个 省 级 销 售 代 表 处 15 个 地 方 仓 库 和 4 个 保 税 仓 库 5 德 国 巴 斯 夫 公 司 巴 斯 夫 (BASF) 是 世 界 上 最 著 名 的 化 工 企 业 之 一 在 40 个 国 家 有 生 产 基 地, 与 170 多 个 国 家 的 客 户 有 商 务 往 来, 全 球 雇 员 超 过 10 万 人 巴 斯 夫 的 产 品 十 分 广 泛 包 括 高 性 能 化 学 品 塑 料 染 料 汽 车 涂 料 植 保 剂 药 品 精 细 化 学 品 石 油 及 天 然 气 等 目 前, 巴 斯 夫 是 中 国 化 工 业 的 主 要 外 国 投 资 者, 其 员 工 约 为 6300 人, 在 中 国 有 19 家 独 资 企 业 和 10 家 合 资 企 业

115 四 发 行 人 业 务 主 要 情 况 ( 一 ) 主 要 产 品 及 用 途 1 杀 菌 剂 系 列 产 品 (1) 咪 鲜 胺 咪 鲜 胺 为 咪 唑 类 广 谱 杀 菌 剂 商 品 名 称 为 施 保 克 纯 品 为 无 色 无 嗅 结 晶 固 体 其 作 用 机 理 为 通 过 抑 制 甾 醇 的 生 物 合 成 而 起 作 用, 尽 管 不 具 有 内 吸 作 用, 但 具 有 一 定 的 传 导 性 能, 可 用 于 防 治 水 果 贮 藏 和 运 输 期 间 的 青 霉 病 绿 霉 病 和 腐 蒂 病, 水 稻 恶 苗 病 稻 瘟 病 胡 麻 叶 斑 病 水 稻 叶 鞘 腐 败 病 水 稻 秆 腐 菌 核 病, 小 麦 赤 霉 病, 大 豆 油 菜 向 日 葵 等 作 物 的 菌 核 病, 西 瓜 和 甜 瓜 枯 萎 病 炭 疽 病, 万 寿 菊 褐 斑 病, 甜 菜 褐 斑 病, 柑 橘 炭 疽 病, 香 蕉 炭 疽 病, 葡 萄 黑 豆 病 等 单 用 时, 对 斑 点 病 霉 腐 病 立 枯 病 叶 枯 病 条 斑 病 胡 麻 叶 斑 病 和 颖 枯 病 有 良 好 的 防 治 效 果, 与 萎 莠 灵 或 多 菌 灵 混 用, 对 腥 黑 穗 病 和 黑 粉 病 有 极 佳 防 治 效 果 咪 鲜 胺 锰 盐, 商 品 名 称 为 施 保 功 纯 品 为 白 色 至 褐 色 沙 粒 状 粉 末, 气 味 微 芳 香 味 对 子 囊 菌 引 起 的 多 种 作 物 病 害 具 有 特 效 通 过 抑 制 甾 醇 的 生 物 合 成 而 起 作 用, 尽 管 不 具 有 内 吸 作 用, 但 具 有 一 定 的 传 导 性 能, 对 蘑 菇 褐 腐 病 芒 果 炭 疽 病 柑 橘 青 绿 霉 病 及 炭 疽 病 和 蒂 腐 病 香 蕉 炭 疽 病 和 冠 腐 病 有 较 好 的 防 治 效 果, 还 可 用 水 果 采 后 处 理 防 治 储 藏 病 害 适 用 于 蘑 菇 黄 瓜 柑 橘 芒 果 西 瓜 烟 草 胡 椒 大 蒜 菜 豆 茄 子 芦 笋 等 主 要 用 于 使 用 咪 鲜 胺 乳 油 易 引 起 药 害 的 作 物 上 (2) 二 氰 蒽 醌 二 蒽 氰 醌 为 醌 类 保 护 性 杀 菌 剂 纯 品 为 褐 色 晶 体 用 于 许 多 仁 果 核 果 的 多 种 病 害 防 治, 它 还 能 防 治 苹 果 梨 的 黑 星 病 ; 苹 果 污 斑 病 和 煤 点 病 ; 樱 桃 的 叶 斑 病 锈 病 炭 疽 病 和 穿 孔 病 ; 桃 杏 缩 叶 病 褐 腐 病 和 锈 病 ; 啤 酒 花 和 葡 萄 霜 霉 病 ; 柑 桔 疮 痂 病 和 沙 皮 病 ; 草 莓 叶 斑 病 和 叶 焦 病 ; 咖 啡 浆 果 病 和 锈 病 等, 特 别 对 龙 眼 荔 枝 褐 斑 病 霜 霉 病 有 很 好 的 防 治 效 果 (3) 氟 环 唑 氟 环 唑 为 三 唑 类 广 谱 杀 菌 剂, 纯 品 为 无 色 结 晶 状 固 体 其 作 用 机 理 是 通 过 甾 醇 生 物 合 成 中 C-14 脱 甲 基 化 酶 抑 制 剂, 兼 具 保 护 和 治 疗 作 用 对 一 系 列 禾 谷 类

116 作 物 病 害 如 白 粉 病 立 枯 病 眼 纹 病 等 十 多 种 病 害 有 很 好 的 防 治 作 用, 并 能 防 治 糖 用 甜 菜 花 生 油 菜 草 坪 咖 啡 水 稻 果 树 等 中 的 病 害 推 荐 剂 量 下 对 作 物 安 全, 无 药 害 2 除 草 剂 系 列 产 品 (1)( 辛 酰 ) 溴 苯 腈 ( 辛 酰 ) 溴 苯 腈 为 旱 田 选 择 性 茎 叶 处 理 触 杀 型 除 草 剂, 可 有 效 防 除 小 麦 大 麦 黑 麦 玉 米 高 梁 甘 蔗 水 稻 陆 稻 亚 麻 葱 蒜 韭 菜 草 坪 等 田 中 的 婆 婆 纳 猪 殃 殃 繁 缕 扁 蓄 刺 儿 菜 苣 荬 菜 兰 菜 遏 地 肤 播 娘 蒿 卷 茎 蓼 龙 葵 母 菊 矢 车 菊 豚 草 千 里 光 苘 麻 苍 耳 鸭 趾 草 蓼 藜 苋 麦 瓶 草 麦 家 公 田 旋 花 荠 菜 等 阔 叶 杂 草 和 水 稻 田 里 的 疣 草 等 对 莠 去 津 的 抗 性 杂 草 灰 菜 反 枝 苋 龙 葵 和 蓼 等 有 较 好 防 效 它 对 人 和 动 物 低 毒, 在 作 物 中 无 残 留, 对 小 麦 玉 米 高 粱 等 作 物 安 全, 无 土 壤 残 留, 不 会 影 响 下 茬 作 物, 为 环 境 相 容 型 农 药, 因 而 具 有 广 泛 的 应 用 前 途 (2) 吡 氟 酰 草 胺 吡 氟 酰 草 胺 为 酰 胺 类 除 草 剂 纯 品 为 无 色 晶 体 该 产 品 为 类 胡 萝 卜 素 生 物 合 成 抑 制 剂 被 处 理 的 植 株 中 类 胡 萝 卜 素 的 含 量 下 降, 进 而 导 致 叶 绿 素 被 破 坏, 细 胞 膜 破 裂, 杂 草 表 现 为 幼 芽 脱 色 或 变 白 在 杂 草 发 芽 前 使 用 可 在 上 表 形 成 抗 琳 溶 的 药 土 层, 在 作 物 整 个 生 长 期 保 持 活 性 当 杂 草 萌 发 时, 通 过 幼 芽 或 根 系 均 能 吸 收 药 剂 最 后 导 致 死 亡 死 亡 速 度 与 光 的 强 度 有 关, 光 强 则 快, 光 弱 则 慢 该 品 种 可 应 用 于 小 麦 大 麦 水 稻 白 羽 扁 豆 春 桥 豌 豆 胡 萝 卜 向 日 葵, 水 田 苗 前 在 保 水 条 件 下 可 很 好 地 防 除 稗 草 鸭 舌 草 泽 泻 等 ; 可 广 泛 用 于 防 除 旱 田 杂 草 如 早 禾 熟 小 苋 反 支 苋 马 齿 苋 海 绿 刺 甘 菊 金 鱼 草 野 斗 蓬 草 大 爪 草 等 阔 叶 杂 草 ( 二 ) 主 要 产 品 生 产 工 艺 流 程 1 生 产 工 艺 流 程 图 (1) 杀 菌 剂 系 列 产 品 1 咪 鲜 胺

117 苯 酚 氯 气 碱 水 二 氯 乙 烷 水 液 碱 氯 化 酚 钠 化 醚 化 水 洗 碱 洗 脱 溶 尾 气 吸 收 盐 酸 去 废 水 萃 取 二 氯 乙 炔 回 收 氢 氧 化 钠 吸 收 去 尾 气 去 废 水 光 气 甲 苯 去 废 水 水 液 碱 正 丙 胺 N a OH,N 2 保 护 酰 化 水 洗 碱 洗 胺 化 蒸 馏 胺 化 尾 气 吸 收 盐 酸 去 水 处 理 正 丙 胺 回 收 氢 氧 化 钠 吸 收 去 尾 气 咪 唑 去 废 水 盐 酸 氢 氧 化 钠 缩 合 酸 提 纯 静 置 分 层 碱 中 和 甲 苯 蒸 馏 回 用 尾 气 吸 收 水 咪 鲜 胺 成 品 蒸 馏 冷 凝 水 洗

118 2 氟 环 唑 乙 酰 氯 氟 苯 溴 素 三 唑 钠 酰 化 合 成 烯 合 成 溴 化 合 成 杂 环 合 成 邻 氯 氯 苄 亚 磷 酸 三 乙 酯 甲 醇 丁 酐 双 氧 水 二 氯 乙 烷 酯 合 成 烘 干 产 品 提 纯 过 氧 化 氟 环 唑 成 品

119 3 二 氰 蒽 醌 二 甲 亚 砜 腈 化 钠 水 CO2 水 回 收 合 成 I 水 解 压 滤 静 置 水 醋 酸 NQ 滤 饼 水 洗 配 制 硫 磺 ( 副 产 品 ) 30% 碱 洗 涤 水 回 用 碱 吸 收 水 吸 收 NO 2 洗 涤 硝 酸 压 滤 水 DMSO 回 收 合 成 II 水 硝 酸 回 用 产 品 合 成 过 滤 干 燥 二 氰 蒽 醌 成 品

120 (2) 除 草 剂 系 列 产 品 1 辛 酰 溴 苯 腈 苯 酚 氢 氧 化 钾 盐 酸 氨 基 磺 酸 尿 素 甲 醇 溴 素 双 氧 水 羧 化 合 成 酸 化 对 腈 合 成 溴 化 反 应 去 废 水 二 氧 化 碳 三 氯 化 磷 辛 酸 水 酰 氯 化 合 成 水 洗 干 燥 辛 酰 溴 苯 腈 合 成 离 心 烘 干 去 废 水 盐 酸 甲 醇 回 用 辛 酰 溴 苯 腈 成 品

121 2 吡 氟 酰 草 胺 氯 化 亚 砜 盐 酸 二 氧 化 硫 二 甲 苯 2- 氯 烟 酸 二 甲 苯 三 乙 胺 2,4- 二 氟 苯 胺 水 盐 酸 酰 氯 化 合 成 胺 化 合 成 调 酸 压 滤 洗 涤 水 亚 硝 酸 钠 亚 硝 酸 钠 配 制 水 硫 酸 间 三 氟 甲 基 苯 胺 重 氮 化 合 成 水 硫 酸 二 甲 苯 重 氮 化 水 解 回 收 三 乙 胺 二 甲 苯 湿 品 滤 饼 分 层 去 废 水 处 理 水 液 氯 碳 酸 钾 二 甲 苯 分 层 产 品 后 处 理 醚 化 合 成 回 流 脱 水 去 废 水 处 理 去 废 水 处 理 去 废 水 处 理 吡 氟 酰 草 浓 缩 结 晶 离 心 烘 干 胺 成 品 二 甲 苯 回 用 回 收 二 甲 苯

122 (3) 农 药 制 剂 产 品 1 悬 浮 剂 润 湿 剂 分 散 剂 防 冻 剂 水 消 泡 剂 增 稠 剂 原 药 高 剪 切 乳 化 中 间 储 罐 砂 磨 中 间 储 罐 抽 检 质 量 包 装 检 测 成 品 罐 检 测 抽 检 质 量 2 水 乳 剂 助 溶 剂 乳 化 剂 水 原 药 搅 拌 备 料 釜 高 速 剪 切 反 应 釜 搅 拌 成 品 罐 入 库 抽 检 包 装 抽 检 3 乳 油 乳 化 剂 溶 剂 原 药 带 搅 拌 反 应 釜 检 验 贮 罐 包 装 入 库 抽 检 4 粉 剂 助 剂 原 药 混 合 粗 粉 碎 气 流 粉 碎 分 析 入 库 抽 检 重 量 包 装 5 水 分 散 粒 剂

123 助 剂 原 药 混 合 捏 合 造 粒 干 燥 抽 检 包 装 检 测 筛 分 检 测 入 库 ( 三 ) 主 要 经 营 模 式 1 采 购 模 式 (1) 公 司 各 部 门 所 需 的 原 辅 材 料 设 备 及 其 他 物 资 均 通 过 公 司 采 购 部 集 中 统 一 采 购 采 购 部 分 前 后 台, 前 台 调 研 价 格 质 量, 推 荐 合 格 供 方, 后 台 按 规 定 在 合 格 供 应 商 范 围 内 进 行 集 中 采 购, 竞 价 招 标, 并 对 采 购 价 格 进 行 跟 踪 监 督 公 司 制 定 了 物 资 管 理 规 定 公 司 物 资 流 程 管 理 意 见 和 采 购 招 标 方 案 等 规 章 制 度, 对 采 购 过 程 进 行 规 范 对 于 大 宗 用 量 的 市 场 价 格 存 在 波 动 的 原 材 料, 采 用 淡 季 储 备 采 购 模 式, 即 该 类 原 材 料 在 价 位 较 低 时 进 行 大 量 采 购 储 备 ; 对 国 内 生 产 使 用 量 不 大 而 较 为 关 键 的 原 材 料 实 施 战 略 合 作 采 购, 即 在 有 限 的 供 应 商 里 重 点 培 植 一 到 两 家, 在 资 金 技 术 价 格 及 采 购 量 上 给 予 倾 斜 ; 对 于 常 规 性 数 量 不 多 的 各 种 原 辅 材 料 则 根 据 生 产 需 求 计 划 下 达 采 购 计 划, 实 施 采 购 (2) 采 购 业 务 流 程 销 售 部 门 根 据 订 单 制 定 销 售 计 划 生 产 部 门 编 制 原 料 需 求 计 划 采 购 部 编 制 采 购 预 算 财 务 部 批 准 采 购 预 算 技 术 部 制 定 原 料 消 耗 定 额 采 购 部 执 行 采 购 计 划 销 售 部 门 根 据 市 场 需 求 下 达 订 单, 经 确 认 后 向 各 生 产 事 业 部 下 达 生 产 任 务 单, 生 产 部 门 根 据 生 产 技 术 文 件 及 生 产 需 求 编 制 采 购 计 划, 财 务 部 在 分 析 库 存 的 前 提 下 确 定 采 购 数 量, 采 购 部 根 据 计 划 单 及 采 购 周 期 实 施 采 购 公 司 所 有 的 原 辅

124 材 料 采 购, 均 采 用 比 质 比 价 的 方 式, 确 定 物 资 采 购 价 格 2 生 产 模 式 (1) 公 司 大 部 分 原 药 产 品 采 用 以 销 定 产 的 生 产 模 式, 即 根 据 产 品 的 订 单 情 况, 下 达 生 产 订 单, 并 组 织 生 产 咪 鲜 胺 系 列 产 品, 部 分 采 用 以 销 定 产, 部 分 采 用 储 备 定 额 式 的 生 产 模 式, 即 根 据 市 场 销 售 情 况 及 销 售 季 节 的 变 化 来 调 整 库 存 各 生 产 事 业 部 根 据 库 存 产 品 的 发 货 情 况 和 储 备 定 额, 制 定 生 产 计 划, 并 实 施 生 产 (2) 组 织 生 产 示 意 图 销 售 部 门 制 定 各 生 产 事 业 部 部 制 销 售 计 划 定 下 达 生 产 计 划 技 术 部 制 定 技 术 文 件 西 厂 区 东 厂 区 制 剂 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 等 氟 环 唑 二 氰 蒽 醌 咪 鲜 胺 等 销 售 部 门 根 据 产 品 销 售 情 况 ( 客 户 订 单 ) 制 订 销 售 计 划, 各 生 产 事 业 部 根 据 销 售 计 划 制 定 相 应 的 生 产 计 划, 各 车 间 按 计 划 具 体 组 织 生 产, 目 标 责 任 到 人 ; 各 生 产 部 门 对 生 产 结 果 进 行 相 应 的 考 核 和 监 督, 管 理 体 系 中 各 产 品 以 定 额 考 核 为 主, 奖 罚 兑 现 分 明 3 销 售 模 式 公 司 的 原 药 产 品 通 过 销 售 部 销 售, 产 品 直 接 销 售 到 客 户 或 贸 易 代 理 商 公 司 制 剂 产 品 分 为 经 销 和 直 销 两 种 模 式 (1) 经 销 模 式 公 司 通 过 与 经 销 商 进 行 合 作, 借 助 经 销 商 资 金 物 流 等 渠 道 优 势, 由 经 销 商 在 一 定 区 域 内 负 责 公 司 产 品 销 售, 经 销 商 在 约 定 区 域 内 可 寻 找 二 级 代 理 商 或 直 接 面 对 终 端 客 户 ;(2) 直 销 模 式 公 司 直 接 派 出 一 定 数 量 人 员 到 某 些 区 域 组 建 零 售 网 络 渠 道 确 定 终 端 零 售 网 点, 进 行 产 品 销 售 或 制 剂 经 营, 并 负 责 管 理 各 终 端 销 售 网 点 其 终 端 销 售 网 点 具 有 统 一 采 购 统 一 配 送 统 一 标 识 统 一 价 格 统 一 核 算 统 一 营 销 策 略 的 特 点 通 过 直 销 模 式, 公 司 可 减 少 销 售 层 级, 实 现 利 润 最 大 化 公 司 销 售 业 务 示 意 图 :

125 制 剂 产 品 全 国 各 植 保 公 司 经 销 商 零 售 店 产 成 品 原 药 产 品 国 外 公 司 国 内 制 剂 生 产 公 司 及 贸 易 公 司 4 公 司 出 口 销 售 的 具 体 情 况 (1) 公 司 产 品 出 口 情 况 近 三 年 公 司 出 口 销 售 快 速 增 长, 出 口 收 入 分 别 为 19, 万 元 36, 万 元 22, 万 元, 分 别 占 当 期 营 业 收 入 的 46.02% 44.21% 32.74%, 出 口 销 售 的 增 长 成 为 促 进 公 司 快 速 发 展 的 重 要 因 素 出 口 产 品 主 要 为 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 二 氰 蒽 醌 吡 氟 酰 草 胺 等, 产 品 大 部 分 出 口 到 德 国 以 色 列 美 国 意 大 利 法 国 巴 基 斯 坦 阿 联 酋 泰 国 韩 国 等 国 家 (2) 关 于 出 口 销 售 的 结 算 方 式 及 收 入 确 认 公 司 出 口 的 结 算 方 式 为 信 用 证 跟 单 托 收 和 汇 付 结 算 公 司 根 据 不 同 国 家 或 地 区 的 具 体 情 况 制 定 了 不 同 的 对 外 贸 易 政 策, 如 巴 基 斯 坦 以 色 列 的 客 户 以 及 其 他 一 些 新 近 开 发 的 客 户 一 般 采 用 信 用 证 的 结 算 方 式 ; 美 国 地 区 的 客 户 一 般 采 用 跟 单 托 收 的 结 算 方 式 ; 德 国 泰 国 等 国 的 客 户 一 般 采 用 电 汇 的 结 算 方 式 公 司 建 立 了 严 格 的 信 用 管 理 制 度, 付 款 期 限 根 据 进 口 商 信 誉 度 交 易 的 产 品 及 价 格 等 因 素 进 行 调 整 对 上 述 三 种 结 算 方 式, 收 入 确 认 如 下 : 信 用 证 结 算 / 跟 单 托 收 结 算 : 取 得 全 套 出 口 单 据, 开 具 商 业 发 票, 并 将 信 用 证 及 相 关 单 据 交 付 银 行 后, 依 据 销 售 合 同 商 业 发 票 提 单 及 电 子 口 岸 出 口 信 息 等 确 认 收 入 汇 付 方 式 : 公 司 将 全 套 出 口 单 据 复 印 件 传 真, 正 本 邮 寄 给 购 买 方, 依 据 销 售 合 同 商 业 发 票 报 关 单 等 确 认 收 入 (3) 主 要 海 外 客 户 及 销 售 金 额 公 司 目 前 已 取 得 自 营 进 出 口 权, 通 过 多 年 来 的 市 场 拓 展, 目 前 基 本 实 现 自 营

126 出 口, 公 司 客 户 主 要 集 中 在 欧 洲 和 北 美 等 地, 客 户 集 中 度 较 高 且 相 对 稳 定 经 过 多 年 的 市 场 开 发 与 维 护, 公 司 与 BASF 公 司 BAYER 公 司 美 国 ALBAUGH 公 司 马 克 西 姆 等 公 司 建 立 了 稳 定 供 求 关 系 公 司 的 出 口 持 续 增 长 报 告 期 公 司 主 要 海 外 客 户 及 销 售 金 额 如 下 表 : 客 户 名 称 销 售 金 额 ( 万 元 ) 占 出 口 比 (%) 占 总 收 入 比 (%) 2009 年 度 BASF. Agro. B.V 15, % IRVITA PLANT PROTECTION N.V 3, ALBAUGH.INC 2, Bayer Cropscience AG 1, LADDA.CO.,LTD 合 计 22, 年 度 Nufarm Labuan Pte.Ltd 13, ALBAUGH.INC 5, BASF AGRO B.V 4, HONG SONG CHEMICAL LTD 3, TGD CHEMICALS.CO.,LTD 2, 合 计 29, 年 度 TGD CHEMICALS.CO.,LTD 7, BASF AGRO.BV 5, ALBAUGH.INC 4, LADDA CO.,LTD ANGLO GULF AGROCHEMICALS.,LTD 合 计 19, (4) 公 司 的 出 口 业 务 获 国 家 税 收 优 惠 政 策 支 持 根 据 财 税 [2002]7 号 文, 自 2002 年 1 月 1 日 起, 生 产 企 业 自 营 出 口 自 产 产 品 和 视 同 自 产 品, 除 另 有 规 定 外, 增 值 税 一 律 实 行 免 抵 退 税 管 理 办 法 本 公 司 出 口 货 物 免 抵 退 税 的 登 记 计 算 申 报 办 理 按 照 国 税 发 [2002]

127 号 国 家 税 务 总 局 关 于 印 发 < 生 产 企 业 出 口 货 物 免 抵 退 税 管 理 操 作 规 程 > ( 试 行 ) 的 通 知 进 行 操 作 公 司 办 理 出 口 退 税 时, 在 货 物 出 关 90 天 内, 向 国 税 局 报 送 销 货 商 业 发 票 和 报 关 单, 办 理 退 税 ; 退 税 到 账 后, 在 货 物 出 关 180 天 内 必 须 向 国 税 局 提 交 收 汇 核 销 单, 否 则 必 须 将 收 到 的 所 退 税 款 全 额 回 缴 并 处 以 罚 款 公 司 近 三 年 没 有 回 缴 出 口 退 税 款 和 被 处 以 罚 款 的 情 形 近 三 年, 公 司 出 口 退 税 分 别 1, 万 元 1, 万 元 万 元 (5) 公 司 出 口 业 务 的 稳 定 性 公 司 前 期 主 要 依 托 自 身 的 核 心 产 品 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 吡 氟 酰 草 胺 开 拓 包 括 巴 斯 夫 公 司 拜 耳 公 司 美 国 ALBAUGH 在 内 的 优 质 客 户 截 至 目 前, 公 司 已 经 成 为 巴 斯 夫 公 司 拜 耳 公 司 咪 鲜 胺 产 品 全 球 唯 一 采 购 基 地 在 长 期 的 合 作 过 程 中, 公 司 的 生 产 能 力 与 技 术 水 平 得 到 了 国 外 客 户 的 认 可, 公 司 的 出 口 客 户 不 断 增 多, 出 口 产 品 的 品 种 也 日 益 丰 富, 并 开 始 与 包 括 巴 斯 夫 公 司 在 内 的 一 些 国 外 公 司 合 作 生 产 具 有 特 殊 质 量 要 求 的 定 制 产 品 公 司 出 口 持 续 稳 定 增 长 基 于 以 下 因 素 : 1 国 际 农 药 需 求 及 国 内 农 药 出 口 均 快 速 增 长 国 际 农 药 需 求 近 年 基 本 平 稳, 全 球 农 药 市 场 总 量 2005 年 2006 年 2007 年 分 别 为 亿 美 元 亿 美 元 亿 美 元 ; 随 着 全 球 农 药 制 造 业 逐 步 往 中 国 等 发 展 中 国 家 转 移, 国 内 农 药 出 口 自 1994 年 来 连 续 13 年 保 持 强 劲 增 长, 2008 年 出 口 量 达 到 48.5 万 吨, 出 口 金 额 20.2 亿 美 元 2 公 司 出 口 产 品 品 种 良 好 公 司 近 年 加 大 国 际 市 场 开 拓 力 度, 形 成 了 几 种 出 口 拳 头 产 品, 其 中 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 在 国 外 均 属 于 大 吨 位 用 量 农 药, 市 场 需 求 量 大 随 着 公 司 吡 氟 酰 草 胺 二 氰 蒽 醌 氟 环 唑 等 产 品 相 续 开 发 成 功, 公 司 出 口 产 品 将 逐 步 形 成 品 种 优 良 结 构 齐 全 的 局 面 公 司 目 前 出 口 产 品 产 销 率 均 保 持 在 较 高 水 平, 基 本 处 于 供 不 应 求 局 面 3 公 司 成 功 的 市 场 开 拓 及 稳 定 的 合 作 伙 伴 公 司 通 过 近 年 的 国 际 市 场 开 拓, 出 口 国 家 达 到 10 多 个 国 家 和 地 区, 主 要 客 户 有 50 多 个

128 公 司 通 过 多 年 的 国 际 市 场 销 售, 已 经 与 数 量 众 多 的 国 外 优 质 客 户 形 成 了 稳 定 的 合 作 关 系 公 司 目 前 已 成 为 巴 斯 夫 公 司 拜 耳 公 司 咪 鲜 胺 产 品 的 全 球 唯 一 采 购 基 地, 美 国 ALBAUGH 公 司 在 国 内 的 唯 一 辛 酰 溴 苯 腈 采 购 基 地 公 司 于 2008 年 成 功 开 发 出 二 氰 蒽 醌 产 品, 该 产 品 是 按 照 巴 斯 夫 公 司 特 殊 质 量 要 求 生 产 的 定 制 产 品, 巴 斯 夫 公 司 通 过 与 发 行 人 签 订 合 作 协 议, 在 未 来 5 年 内 至 少 向 公 司 采 购 2,700 吨 二 氰 蒽 醌 产 品, 确 保 了 公 司 对 巴 斯 夫 二 氰 蒽 醌 产 品 出 口 的 稳 定 性 ( 四 ) 主 要 产 品 的 产 销 情 况 1 产 能 产 量 (1) 公 司 近 三 年 主 要 原 药 产 品 的 产 能 产 量 情 况 : 主 要 产 品 名 称 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 产 能 ( 吨 / 年 ) 3, ,550[ 注 1] 产 量 ( 吨 ) 3, , 咪 鲜 胺 销 售 量 ( 吨 ) 2, , 制 剂 用 量 ( 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 12, , , 产 能 ( 吨 / 年 ) 2, , , 辛 酰 溴 苯 腈 产 量 ( 吨 ) 1, , , 销 售 量 ( 吨 ) 1, , , 制 剂 用 量 ( 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 9, , , 产 能 ( 吨 / 年 ) 1, [ 注 2] - 二 氰 蒽 醌 产 量 ( 吨 ) 销 售 量 ( 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 9, , 产 能 ( 吨 / 年 ) [ 注 3] - 产 量 ( 吨 ) 氟 环 唑 销 售 量 ( 吨 ) 制 剂 用 量 ( 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 6, ,

129 产 能 ( 吨 / 年 ) 吡 氟 酰 草 胺 产 量 ( 吨 ) 销 售 量 ( 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 3, , , 注 1: 2008 年, 咪 鲜 胺 产 品 需 求 旺 盛, 公 司 收 购 江 苏 颖 泰 后, 在 其 原 有 在 建 工 程 的 基 础 上 新 建 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 生 产 线, 并 于 2008 年 10 月 开 始 投 产, 及 时 抓 住 市 场 机 遇, 实 现 产 销 量 大 幅 增 长, 该 产 能 为 设 计 产 能 的 加 权 平 均 数 ; 注 2: 2008 年 7 月, 公 司 二 氰 蒽 醌 生 产 线 正 式 投 产, 该 产 能 为 设 计 产 能 的 加 权 平 均 数 ; 注 3: 2008 年, 公 司 将 年 产 5000 吨 草 甘 膦 生 产 线 改 造 为 年 产 200 吨 氟 环 唑 专 用 生 产 线, 并 于 2008 年 11 月 投 产, 该 产 能 为 设 计 产 能 的 加 权 平 均 数 (2) 公 司 近 三 年 主 要 制 剂 产 品 的 产 能 产 量 情 况 : 主 要 产 品 名 称 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 产 量 ( 吨 ) 1, , 杀 虫 剂 销 售 量 ( 吨 ) 1, , 销 售 收 入 ( 万 元 ) 4, , , 产 量 ( 吨 ) 杀 菌 剂 销 售 量 ( 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 5, , , 产 量 ( 吨 ) 1, , , 除 草 剂 销 售 量 ( 吨 ) 2, , , 销 售 收 入 ( 万 元 ) 9, , , 产 能 ( 吨 / 年 ) 5, , , 制 剂 合 计 产 量 ( 吨 ) 4, , , 销 售 量 ( 吨 ) 4, , , 销 售 收 入 ( 万 元 ) 19, , , 主 要 产 品 平 均 销 售 价 格 变 化 情 况 近 三 年 本 公 司 主 营 产 品 平 均 销 售 价 格 如 下 : 单 位 : 万 元 / 吨 产 品 2009 年 度 2008 年 2007 年 一 原 药 产 品 咪 鲜 胺

130 二 氰 蒽 醌 氟 环 唑 辛 酰 溴 苯 腈 吡 氟 酰 草 胺 二 制 剂 产 品 除 草 剂 杀 菌 剂 杀 虫 剂 制 剂 总 体 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 的 价 格 随 着 原 材 料 价 格 变 动 略 有 波 动 随 着 公 司 生 产 规 模 的 稳 步 扩 张 和 技 术 水 平 的 不 断 进 步, 公 司 主 要 产 品 的 成 本 呈 下 降 趋 势, 公 司 盈 利 能 力 不 断 增 强 3 近 三 年 公 司 向 前 五 名 客 户 销 售 情 况 : 客 户 名 称 销 售 额 ( 万 元 ) 占 业 务 收 入 的 比 例 2009 年 度 北 京 颖 新 泰 康 国 际 贸 易 有 限 公 司 24, % BASF AGRO B.V 15, % IRVITA PLANT PROTECTION N.V 3, % ALBAUGH.INC 2, % 江 苏 中 汇 进 出 口 有 限 公 司 1, % 合 计 46, % 2008 年 度 北 京 颖 新 泰 康 国 际 贸 易 有 限 公 司 18, % Nufarm Labuan Pte. Ltd 13, % 河 北 万 全 凯 迪 化 工 进 出 口 公 司 7, % ALBAUGH.INC 5, % BASF AGRO B.V 4, % 合 计 48, % 2007 年 度 TGD CHEMICALS CO.,LTD 7, %

131 BASF AGRO.BV 5, % ALBAUGH.INC 4, % 河 北 万 全 凯 迪 化 工 进 出 口 公 司 4, % 江 苏 中 汇 进 出 口 有 限 公 司 1, % 合 计 24, % 报 告 期 内, 随 着 公 司 生 产 规 模 和 产 品 种 类 的 扩 大, 市 场 营 销 力 度 的 加 强, 公 司 客 户 数 量 逐 渐 增 多, 客 户 集 中 度 保 持 相 对 稳 定 的 水 平, 不 存 在 对 单 个 客 户 有 重 大 依 赖 的 情 况 一 定 的 客 户 集 中 度 符 合 目 前 国 内 农 药 行 业 的 特 点 及 公 司 的 发 展 战 略, 为 公 司 提 供 稳 定 的 利 润 来 源 ( 五 ) 主 要 产 品 的 原 材 料 和 能 源 的 供 应 情 况 1 主 要 原 材 料 占 生 产 成 本 的 比 重 近 三 年 主 要 原 材 料 占 公 司 营 业 成 本 的 比 重 情 况 : 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 金 额 比 重 金 额 比 重 金 额 比 重 对 羟 基 苯 甲 腈 3, % 4, % 3, % 辛 酸 % 1, % 1, % 溴 素 % 1, % % 三 氯 苯 酚 1, % 1, % % 咪 唑 1, % % % 甲 苯 1, % % 1, % 合 计 9, % 10, % 8, % 近 三 年, 公 司 主 要 原 材 料 占 营 业 成 本 的 比 重 均 较 低 主 要 系 公 司 产 品 种 类 日 益 丰 富 原 材 料 的 采 购 品 种 增 加 所 致, 主 要 原 材 料 虽 然 绝 对 采 购 量 逐 年 增 加, 但 所 占 营 业 成 本 的 比 例 呈 下 降 趋 势 2009 年 度, 公 司 各 主 要 原 材 料 价 格 均 有 较 大 幅 度 的 降 低, 因 此, 部 分 原 材 料 虽 然 采 购 量 仍 保 持 上 升 趋 势, 但 采 购 金 额 较 前 期 略 有 波 动 2 主 要 原 材 料 价 格 变 化

132 单 位 : 万 元 / 吨 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 对 羟 基 苯 甲 腈 辛 酸 溴 素 三 氯 苯 酚 咪 唑 甲 苯 主 要 能 源 供 应 及 价 格 公 司 主 要 能 源 是 电 和 煤 炭, 虽 然 电 煤 价 格 随 着 中 国 工 业 化 进 程 加 快 呈 现 上 升 趋 势, 但 是 公 司 近 三 年 电 和 煤 炭 的 供 应 情 况 稳 定, 且 其 占 公 司 产 品 成 本 的 比 重 较 小, 生 产 经 营 未 因 能 源 价 格 波 动 受 到 影 响 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 单 价 费 用 支 出 ( 万 单 价 费 用 支 出 ( 万 单 价 费 用 支 出 ( 元 ) 元 ) ( 元 ) 元 ) ( 元 ) ( 万 元 ) 电 ( 度 ) , , 煤 ( 吨 ) 水 ( 方 ) 蒸 汽 ( 吨 ) , 近 三 年, 各 种 能 源 采 购 量 的 增 长 主 要 源 于 公 司 产 品 产 量 逐 年 上 升, 其 中 煤 的 价 格 近 三 年 波 动 较 大, 但 由 于 公 司 产 品 均 属 于 低 能 耗 化 学 品, 因 此 其 价 格 上 涨 对 产 品 成 本 影 响 极 为 有 限 2008 年 公 司 收 购 江 苏 颖 泰 后, 生 产 事 业 二 部 由 园 区 集 中 供 应 蒸 汽, 部 分 降 低 了 对 其 他 能 源 的 需 求 4 近 三 年 公 司 前 五 大 供 应 商 采 购 情 况 单 位 : 万 元 客 户 名 称 销 售 额 占 采 购 额 的 比 例 2009 年 度 BASF JAPAN.LTD 4, % 南 通 太 平 洋 化 工 有 限 公 司 3, % 盐 城 南 方 化 工 有 限 公 司 2, %

133 盐 城 市 金 业 化 工 有 限 公 司 1, % 盐 城 拜 克 化 学 有 限 公 司 1, % 合 计 13, % 2008 年 度 上 海 企 岳 化 工 物 资 有 限 公 司 4, % 南 通 太 平 洋 化 工 有 限 公 司 2, % 常 州 市 佳 友 化 工 有 限 公 司 1, % 连 云 港 拜 客 化 学 工 业 有 限 公 司 1, % 北 京 颖 新 泰 康 国 际 贸 易 有 限 公 司 1, % 合 计 10, % 2007 年 度 上 虞 颖 泰 精 细 化 工 有 限 公 司 4, % 盐 城 拜 克 化 学 工 业 有 限 公 司 2, % 南 通 太 平 洋 化 工 有 限 公 司 1, % 响 水 县 鲲 鹏 化 工 有 限 公 司 % 常 州 永 泰 丰 化 工 有 限 公 司 % 合 计 9, % 报 告 期 内, 公 司 供 应 商 集 中 度 较 为 稳 定, 随 着 公 司 产 品 种 类 的 增 加, 所 需 要 的 原 材 料 种 类 及 原 材 料 供 应 商 也 相 应 的 有 所 增 加 公 司 不 存 在 对 供 应 商 的 重 大 依 赖 情 况 ( 六 ) 公 司 关 于 与 供 应 商 和 客 户 权 益 关 系 的 情 况 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员, 主 要 关 联 方 或 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 在 上 述 客 户 及 供 应 商 中 均 未 拥 有 权 益 ( 七 ) 安 全 生 产 环 境 保 护 执 行 情 况 公 司 属 化 工 行 业, 部 分 原 材 料 和 产 成 品 为 易 燃 易 爆 有 毒 化 学 品, 生 产 过 程 中 多 为 高 温 或 高 压 环 境, 若 操 作 不 当 或 设 备 维 护 不 当, 则 可 能 导 致 安 全 生 产 事 故 的 发 生 同 时, 公 司 在 生 产 过 程 中 会 产 生 一 定 数 量 的 废 水 废 气 及 废 渣, 若 得 不 到 有 效 的 处 理, 将 会 对 环 境 造 成 污 染 报 告 期 内, 公 司 高 度 重 视 安 全 防 护 及 环

134 境 保 护, 未 出 现 过 安 全 事 故 环 保 未 达 标 的 情 况 报 告 期 内, 公 司 安 全 生 产 环 保 方 面 的 费 用 成 本 支 出 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 环 保 费 用 支 出 安 全 费 用 支 出 安 全 环 保 设 备 购 置 支 出 1, 公 司 未 来 将 严 格 按 照 国 家 环 保 法 律 法 规 的 要 求, 遵 守 项 目 建 设 三 同 时 的 原 则, 加 大 环 境 保 护 及 安 全 生 产 方 面 的 投 入 ; 同 时, 按 照 巴 斯 夫 公 司 欧 洲 标 准 的 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 的 要 求, 以 在 生 产 过 程 的 各 个 环 节 实 现 安 全 环 保 生 产 农 药 行 业 安 全 生 产 环 保 费 用 支 出 相 关 行 业 规 定 : (1) 安 全 生 产 支 出 情 况 农 药 生 产 企 业 一 般 根 据 高 危 行 业 企 业 安 全 生 产 费 用 财 务 管 理 暂 行 办 法 计 提 安 全 生 产 费 用 :1 全 年 实 际 销 售 收 入 在 1,000 万 元 及 以 下 的, 按 照 4% 提 取 ;2 全 年 实 际 销 售 收 入 在 1,000 万 元 至 10,000 万 元 ( 含 ) 的 部 分, 按 照 2% 提 取 ;3 全 年 实 际 销 售 收 入 在 10,000 万 元 至 100,000 万 元 ( 含 ) 的 部 分, 按 照 0.5% 提 取 ;4 全 年 实 际 销 售 收 入 在 100,000 万 元 以 上 的 部 分, 按 照 0.2% 提 取 报 告 期 内, 公 司 安 全 生 产 费 用 均 已 及 时 足 额 计 提 与 支 付 (2) 环 境 保 护 支 出 情 况 按 照 中 华 人 民 共 和 国 环 境 保 护 法 中 华 人 民 共 和 国 环 境 影 响 评 价 法, 农 药 生 产 企 业 在 进 行 项 目 建 设 之 前, 必 须 在 项 目 环 境 评 价 报 告 书 ( 表 ) 中 列 明 环 保 投 入 情 况, 公 司 目 前 所 有 项 目 均 严 格 按 照 环 境 评 价 影 响 报 告 书 ( 表 ) 进 行 建 设 1 主 要 措 施 公 司 主 要 通 过 以 下 措 施 实 现 安 全 生 产 及 环 保 达 标 本 次 发 行 后, 公 司 将 在 现 有 基 础 上, 针 对 生 产 规 模 扩 大 后 的 具 体 情 况, 对 相 关 措 施 进 行 改 进 (1) 加 强 组 织 保 障 公 司 设 有 安 全 环 保 部, 归 口 管 理 安 全 生 产 及 环 境 保 护 并 成 立 安 全 生 产 与 环 境 保 护 委 员 会, 由 总 经 理 直 接 挂 帅, 总 工 程 师 及 安 全 环 保 部 部 长 负 责 日 常 工 作, 技 术 部 生 产 部 等 各 部 部 长 及 各 车 间 负 责 人 在 其 职 责 范 围 内 确 保 安 全 环 保 指 令 得 到 有 效 执 行 (2) 完 善 制 度 建 设 根 据 中 华 人 民 共 和 国 安 全 生 产 法 危 险 化 学 品 安

135 全 管 理 条 例 及 中 华 人 民 共 和 国 环 境 保 护 法 等 法 律 法 规 及 规 章 制 度, 公 司 制 定 了 各 岗 位 安 全 生 产 环 境 保 护 责 任 制 度 各 部 门 安 全 生 产 环 境 保 护 责 任 制 度 安 全 生 产 规 章 制 度 环 境 保 护 规 章 制 度 四 大 系 列 规 章 制 度, 共 计 54 项 制 度, 确 保 实 现 安 全 生 产 及 环 境 保 护 的 目 标 (3) 强 化 安 全 环 保 意 识 加 大 对 安 全 环 保 的 宣 传 力 度, 通 过 对 全 体 员 工 的 入 职 培 训 及 定 期 培 训, 强 化 全 体 员 工 的 安 全 意 识 (4) 加 强 监 督 公 司 的 安 全 生 产 实 行 目 标 化 管 理 模 式, 层 层 主 管 签 定 安 全 管 理 目 标 责 任 书, 明 确 一 把 手 的 安 全 目 标 和 责 任, 使 安 全 指 标 切 实 落 实 到 车 间 和 部 门 安 全 生 产 执 行 情 况 每 月 考 核, 各 生 产 事 业 部 每 月 必 须 制 定 安 全 管 理 工 作 计 划 和 培 训 计 划, 每 月 上 报 安 全 工 作 总 结 和 安 全 报 表 到 公 司 行 政 人 事 部 行 政 人 事 部 对 过 程 进 行 全 面 跟 踪 考 评, 组 织 检 查, 监 督 整 改 2 公 司 三 废 的 主 要 构 成 及 具 体 处 理 情 况 如 下 表 所 示 : 工 艺 废 气 污 染 分 类 污 染 防 治 措 施 治 理 效 果 盐 酸 氯 气 二 氯 乙 烷 甲 苯 甲 醇 二 乙 胺 丙 酮 三 乙 胺 二 甲 氨 基 吡 啶 乙 醇 三 氯 苯 氧 基 氯 乙 醚 石 油 醚 盐 酸 二 甲 基 亚 砜 稀 盐 酸 吸 收 + 碱 吸 收 或 三 级 水 吸 收 + 碱 液 吸 收 冷 冻 盐 水 冷 凝 + 活 性 炭 吸 附 冷 冻 盐 水 冷 凝 冷 冻 盐 水 冷 凝 + 碱 吸 收 经 25 米 高 排 气 筒 达 标 排 放 二 氧 化 氮 二 氧 化 碳 碱 液 吸 收 锅 炉 废 气 无 组 织 排 放 二 甲 苯 甲 醇 甲 苯 二 氯 乙 烷 乙 醚 石 油 醚 丁 酸 乙 酯 正 丙 胺 烟 尘 二 氧 化 硫 氯 气 盐 酸 二 氯 乙 烷 甲 苯 三 乙 胺 CS2 二 乙 胺 石 油 醚 二 甲 苯 甲 醇 三 氯 苯 酚 正 丙 烷 三 级 冷 凝 回 收 水 膜 除 尘 + 碱 液 脱 硫 罐 区 车 间 加 强 对 进 出 料 阀 门 检 查, 车 间 加 强 通 风 经 15 米 高 排 气 筒 达 标 排 放 经 过 35 米 高 排 气 筒 达 标 排 放 大 大 减 少 了 跑 冒 滴 漏 现 象

136 废 水 ( 东 区 ) 废 水 ( 西 区 ) 固 废 噪 声 COD 氨 氮 总 磷 甲 苯 2,4,6- 三 氯 苯 酚 二 氯 乙 烷 三 乙 胺 挥 发 酚 Cl - COD SS 氮 氮 总 磷 挥 发 酚 过 滤 残 渣 废 气 废 水 处 理 活 性 炭 渣 废 水 处 理 干 化 污 泥 等 硫 磺 废 酸 煤 渣 空 压 机 循 环 冷 却 塔 冷 冻 机 组 真 空 泵 砂 磨 机 粉 碎 机 锅 炉 风 机 循 环 水 泵 制 氮 机 高 含 盐 废 水 蒸 发 析 盐, 蒸 汽 冷 凝 水 和 其 他 工 艺 废 水 微 电 解 +Fenton 氧 化 + 混 凝 沉 淀, 出 水 与 真 空 泵 废 水 地 面 冲 洗 水 初 期 雨 水 生 活 污 水 混 合 后 进 入 厌 氧 水 解 + PACT 氧 化 + 接 触 氧 化 + 活 性 炭 吸 附 装 置 处 理, 处 理 达 接 管 标 准 后 排 开 发 区 污 水 处 理 厂 集 中 处 理 调 节 + 厌 氧 + 生 化 + 二 沉 + 混 凝 沉 淀 + 氧 化 + 活 性 炭 吸 附 + 清 水 池 送 排 放 口 送 有 资 质 单 位 集 中 处 置 出 售 减 震 隔 声 隔 声 门 窗 达 标 后 送 园 区 污 水 处 理 厂 达 标 排 放 到 斗 龙 港 符 合 法 规 要 求 满 足 GB 工 业 企 业 厂 界 噪 声 标 准 2 类 标 准 3 目 前, 公 司 主 要 安 全 环 保 资 产 如 下 表 所 示 : 序 号 名 称 类 型 型 号 购 建 时 间 1 DCS 系 统 电 子 设 备 JX-300XP 2007 年 2 和 利 时 集 成 化 系 统 平 台 电 子 设 备 年 3 10 吊 带 离 心 机 机 械 设 备 SD-1000/1200/ 年 4 圆 块 孔 式 石 墨 降 膜 吸 收 器 机 械 设 备 YKX70-50 平 方 年 5 CODCR 在 线 监 测 分 析 仪 电 子 设 备 WD 年 6 合 金 防 爆 电 机 机 械 设 备 80FSB-34L 2002 年 7 三 效 蒸 发 器 其 他 设 备 WZ 年 8 罗 茨 无 油 立 式 真 空 机 组 其 他 设 备 JZJWLW B 2007 年 9 压 滤 机 其 他 设 备 XZY140/1250U 2009 年 10 自 动 反 冲 洗 净 水 器 其 他 设 备 年 11 耐 高 温 配 电 变 压 器 专 用 设 备 1250KVA 2007 年 12 污 水 站 厌 氧 池 建 筑 物 年 13 污 水 处 理 站 事 故 池 建 筑 物 年 14 污 水 处 理 池 建 筑 物 年 15 污 水 处 理 池 监 控 站 建 筑 物 年

137 4 安 全 生 产 及 环 境 保 护 达 标 情 况 (1) 安 全 生 产 达 标 情 况 公 司 于 2003 年 通 过 了 GB/T 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 的 认 证 ( 证 书 编 号 :CQM09S10061R1M);2007 年, 通 过 了 世 界 500 强 的 农 药 巨 头 德 国 巴 斯 夫 公 司 欧 洲 标 准 的 安 全 环 保 职 业 健 康 (EHS) 体 系 认 证, 构 筑 了 公 司 生 产 经 营 活 动 程 序 化 规 范 化 标 准 化 的 管 理 平 台 公 司 目 前 持 有 由 江 苏 省 省 安 全 生 产 监 督 管 理 局 颁 发 的 安 全 生 产 许 可 证 ( 证 书 编 号 :( 苏 )WH 安 许 证 字 J00138 号 ) 大 丰 市 安 全 生 产 监 督 管 理 局 出 具 证 明, 认 定 公 司 生 产 经 营 活 动 符 合 安 全 生 产 相 关 法 律 法 规 部 门 规 章 和 规 划 性 文 件 的 规 定, 该 公 司 未 因 违 反 安 全 生 产 方 面 的 法 律 法 规 部 门 规 章 而 受 到 处 罚 (2) 环 境 保 护 达 标 情 况 公 司 自 成 立 以 来, 始 终 将 环 境 保 护 问 题 作 为 工 作 重 心 之 一, 自 觉 遵 守 国 家 及 地 方 环 境 保 护 法 律 和 法 规, 按 照 生 产 与 环 境 协 调 发 展 的 原 则, 加 大 污 染 治 理 力 度, 废 气 废 水 废 渣 等 主 要 污 染 物 排 放 均 达 到 国 家 规 定 的 排 放 标 准, 公 司 按 时 缴 纳 排 污 费, 持 有 大 丰 市 环 境 保 护 局 颁 发 的 排 污 许 可 证 在 同 行 业 中 率 先 通 过 了 ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 认 证 ( 证 书 编 号 :00209E20114R1M) 并 于 2009 年 被 盐 城 市 经 济 贸 易 委 员 会 盐 城 市 环 境 保 护 局 授 予 二 00 八 年 度 清 洁 生 产 合 格 企 业 称 号 江 苏 省 环 境 保 护 厅 出 具 了 关 于 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 申 请 上 市 环 保 核 查 的 函, 对 本 公 司 生 产 经 营 及 募 集 资 金 投 资 项 目 的 环 境 保 护 工 作 给 予 肯 定, 认 定 核 查 时 段 内, 该 公 司 未 因 发 生 环 境 违 法 行 为 而 受 到 环 保 部 门 的 行 政 处 罚, 拟 募 集 资 金 投 资 项 目 已 经 环 保 部 门 同 意 审 批 建 设, 不 属 于 国 家 明 令 淘 汰 落 后 生 产 能 力 工 艺 和 产 品 五 主 要 固 定 资 产 与 无 形 资 产 ( 一 ) 主 要 固 定 资 产 本 公 司 主 要 固 定 资 产 为 房 屋 及 建 筑 物 机 器 设 备 运 输 设 备, 公 司 依 法 拥 有

138 相 关 的 产 权 截 止 2009 年 12 月 31 日, 公 司 固 定 资 产 成 新 率 为 79.16%, 整 体 成 新 率 较 高, 且 均 处 于 良 好 状 态 报 告 期 末 本 公 司 固 定 资 产 分 类 及 成 新 率 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 时 间 项 目 原 值 折 旧 净 值 成 新 率 房 屋 建 筑 物 9, , , % 机 器 设 备 16, , , % 2009 年 12 月 运 输 设 备 31 日 1, % 电 子 及 其 他 设 备 2, , % 合 计 29, , , % 截 至 2009 年 12 月 31 日, 本 公 司 账 面 价 值 为 16, 万 元 的 固 定 资 产 用 于 借 款 抵 押 1 房 屋 建 筑 物 (1) 本 公 司 拥 有 建 筑 面 积 为 64, 平 方 米 的 房 产, 房 屋 建 筑 物 的 基 本 情 况 如 下 : 序 号 房 产 证 号 房 屋 位 置 面 积 (M 2 ) 所 有 权 人 1 大 丰 房 产 证 大 中 字 第 号 市 区 人 民 南 路 中 行 综 合 楼 1, 辉 丰 股 份 2 大 丰 产 权 证 港 区 字 第 号 5, 辉 丰 股 份 3 大 丰 产 权 证 港 区 字 第 号 4, 辉 丰 股 份 4 大 丰 产 权 证 港 区 字 第 号 1, 辉 丰 股 份 5 大 丰 产 权 证 港 区 字 第 号 1, 辉 丰 股 份 6 大 丰 产 权 证 港 区 字 第 号 港 区 经 济 区 生 物 科 技 园 区 纬 5, 辉 丰 股 份 7 大 丰 产 权 证 港 区 字 第 号 二 路 南 侧, 经 二 路 南 侧 3, 辉 丰 股 份 8 大 丰 产 权 证 港 区 字 第 号 5, 辉 丰 股 份 9 大 丰 产 权 证 港 区 字 第 号 9, 辉 丰 股 份 10 大 丰 产 权 证 港 区 字 第 号 1, 辉 丰 股 份 11 大 丰 产 权 证 港 区 字 第 号 2, 辉 丰 股 份 12 大 丰 房 权 证 新 丰 字 第 号 大 丰 市 新 丰 镇 赤 旗 村 二 组 2, 辉 丰 股 份 13 大 丰 房 权 证 新 丰 字 第 号 1, 辉 丰 股 份

139 14 大 丰 房 权 证 新 丰 字 第 号 2, 辉 丰 股 份 15 大 丰 房 权 证 新 丰 字 第 号 3, 辉 丰 股 份 16 大 丰 房 权 证 新 丰 字 第 号 5, 辉 丰 股 份 17 大 丰 房 权 证 新 丰 字 第 号 1, 辉 丰 股 份 18 大 丰 房 权 证 新 丰 字 第 号 1, 辉 丰 股 份 19 大 丰 房 权 证 新 丰 字 第 号 1, 辉 丰 股 份 20 大 丰 房 权 证 大 中 字 第 号 1, 辉 丰 股 份 截 至 2009 年 12 月 31 日, 本 公 司 所 拥 有 的 房 屋 建 筑 物, 所 有 权 证 齐 备, 没 有 产 权 争 议 2 发 行 人 及 其 子 公 司 租 赁 的 房 产 : 发 行 人 之 子 公 司 迪 拜 植 保 向 仲 玉 珺 仲 玉 蓉 租 用 其 位 于 上 海 市 嘉 定 区 和 静 路 986 号 的 物 业 作 为 办 公 用 房, 面 积 为 平 方 米 3 主 要 生 产 设 备 (1) 截 止 2009 年 12 月 31 日, 公 司 ( 含 子 公 司 ) 主 要 生 产 设 备 及 成 新 率 情 况 如 下 : 公 司 主 要 生 产 设 备 有 : 设 备 名 称 规 格 型 号 原 值 ( 元 ) 成 新 率 设 备 性 能 水 电 设 施 - 2,262, % 国 内 领 先 中 1 液 井 置 槽 DN2200*8500 1,457, % 国 内 领 先 高 速 离 心 喷 雾 干 燥 机 LPG ,371, % 国 内 领 先 甲 缩 醛 精 馏 塔 - 1,250, % 国 内 领 先 DSC 系 统 JX-300XP 834, % 国 内 领 先 隔 膜 压 滤 机 XYGZA60/1000-UK 785, % 国 内 领 先 反 应 釜 3800L 660, % 国 内 领 先 锅 炉 10T 637, % 国 内 领 先 包 装 机 KL-324 3/5 564, % 国 内 领 先 和 利 时 集 成 化 系 统 平 台 , % 国 内 领 先 振 动 流 化 床 干 燥 机 TGZL12*90 515, % 国 内 领 先 PSA 制 氯 系 统 - 507, % 国 内 领 先 锅 炉 6T 473, % 国 内 领 先 污 水 处 理 设 施 - 470, % 国 内 领 先

140 液 氨 冷 却 带 经 济 器 螺 杆 式 压 缩 机 组 JJZZLG , % 国 内 领 先 开 启 式 螺 杆 冷 凝 机 组 JJZ2LG25Z 432, % 国 内 领 先 锅 炉 SZL6-1.25A 411, % 国 内 领 先 可 燃 气 体 探 测 - 407, % 国 内 领 先 制 氮 机 CXG , % 国 内 领 先 制 冷 设 备 - 390, % 国 内 领 先 粉 碎 机 全 套 装 置 - 341, % 国 内 领 先 锅 炉 6T 328, % 国 内 领 先 分 子 筛 制 氮 机 - 298, % 国 内 领 先 液 相 色 谱 仪 , % 国 内 领 先 液 相 色 谱 仪 1200LC 295, % 国 内 领 先 蒸 发 式 冷 凝 器 CXV-481G 284, % 国 内 领 先 DCS 控 制 系 统 - 菊 酯 项 目 - 266, % 国 内 领 先 液 相 色 谱 仪 AGILENT , % 国 内 领 先 闪 蒸 干 燥 机 XSG , % 国 内 领 先 蒸 发 式 冷 凝 器 CXV-387G 209, % 国 内 领 先 以 上 主 要 生 产 设 备 均 由 本 公 司 通 过 购 买 方 式 获 得 ( 二 ) 无 形 资 产 1 商 标 公 司 商 标 的 具 体 情 况 如 下 : 序 号 商 标 注 册 证 号 类 别 有 效 期 限 1 第 号 年 7 月 27 日 2 第 号 年 10 月 6 日 3 杀 敌 灵 (SHA DI LING) 第 号 年 8 月 13 日 4 甲 敌 (JIA DI) 第 号 年 8 月 20 日 5 多 丰 (DUO FENG) 第 号 年 8 月 20 日 6 百 克 (BAI KE) 第 号 年 8 月 20 日 7 速 杀 铃 (SU SHA LING) 第 号 年 8 月 20 日

141 8 棉 隆 (MIAN LONG) 第 号 年 8 月 20 日 9 第 号 年 4 月 20 日 10 辉 丰 第 号 年 3 月 20 日 11 使 百 功 (SHI BAI GONG) 第 号 年 8 月 6 日 12 辉 丰 (HUI FENG KE CAO) 第 号 年 9 月 13 日 13 果 百 克 (GUO BAI KE ) 第 号 年 6 月 6 日 14 炭 克 (TAN KE) 第 号 年 9 月 13 日 15 力 清 (LI QING) 第 号 年 9 月 13 日 16 立 清 (LI QING) 第 号 年 9 月 13 日 17 百 功 (BAI GONG) 第 号 年 9 月 6 日 18 粉 克 (FEN KE) 第 号 年 9 月 13 日 19 创 高 (CHUANG GAO) 第 号 年 11 月 27 日 20 宏 盛 (HONG SHENG) 第 号 年 2 月 13 日 21 第 号 年 6 月 13 日 22 第 号 年 10 月 6 日 23 烈 火 第 号 年 4 月 13 日 24 玉 后 安 第 号 年 6 月 6 日 25 第 号 年 1 月 13 日 26 第 号 年 11 月 20 日 27 怪 客 第 号 年 2 月 20 日 28 全 地 通 第 号 年 2 月 20 日 29 全 摆 平 第 号 年 2 月 20 日 30 蒜 命 好 第 号 年 4 月 13 日 31 蔬 安 第 号 年 2 月 20 日 32 落 叶 净 第 号 年 2 月 27 日 33 稻 金 山 第 号 年 2 月 20 日 34 施 尔 隆 第 号 年 2 月 20 日 35 金 山 银 山 第 号 年 2 月 20 日 36 胜 虎 第 号 年 2 月 20 日

142 37 能 拿 草 第 号 年 4 月 13 日 38 百 福 灵 第 号 年 4 月 20 日 39 轮 班 请 第 号 年 4 月 6 日 40 杀 达 满 第 号 年 4 月 6 日 41 丰 收 年 景 第 号 年 6 月 13 日 42 能 拿 清 第 号 年 4 月 13 日 43 施 尔 通 第 号 年 12 月 6 日 44 使 尔 隆 第 号 年 3 月 13 日 公 司 全 资 子 公 司 迪 拜 植 保 商 标 的 具 体 情 况 如 下 : 序 号 商 标 注 册 证 号 类 别 有 效 期 限 1 第 号 第 1 类 2013 年 3 月 27 日 2 第 号 第 35 类 2013 年 4 月 27 日 3 稻 安 康 第 号 第 1 类 2015 年 8 月 27 日 4 第 号 第 5 类 2017 年 7 月 27 日 2 土 地 使 用 权 (1) 本 公 司 以 出 让 方 式, 取 得 面 积 合 计 为 548, 平 方 米 的 国 有 土 地 使 用 权, 具 体 如 下 表 所 示 : 序 号 位 置 面 积 (M 2 ) 土 地 使 用 权 证 取 得 方 式 所 有 人 1 市 区 人 民 南 路 49 号 大 土 国 (2003) 字 第 0732 号 出 让 辉 丰 股 份 2 6, 大 土 (38) 国 用 (2008) 第 286 号 出 让 辉 丰 股 份 3 56, 大 土 (38) 国 用 (2008) 第 287 号 出 让 辉 丰 股 份 4 港 区 经 济 区 生 物 科 技 园 区 86, 大 土 (38) 国 用 (2008) 第 352 号 出 让 辉 丰 股 份 5 纬 二 路 南 侧, 经 二 路 南 侧 88, 大 土 (38) 国 用 (2008) 第 353 号 出 让 辉 丰 股 份 6 106, 大 土 (38) 国 用 (2008) 第 354 号 出 让 辉 丰 股 份 7 118, 大 土 (38) 国 用 (2008) 第 355 号 出 让 辉 丰 股 份 8 新 丰 镇 赤 旗 村 二 组 54, 大 土 08 国 用 (2003) 第 53 号 出 让 辉 丰 股 份 9 新 丰 镇 赤 旗 村 大 土 08 国 用 (2006) 第 19 号 出 让 辉 丰 股 份 10 新 丰 镇 赤 旗 村 25, 大 土 08 国 用 (2006) 第 21 号 出 让 辉 丰 股 份 11 大 丰 市 新 丰 镇 小 团 村 一 组 2, 大 土 08 国 用 (2008) 第 064 号 出 让 辉 丰 股 份

143 12 大 丰 市 新 丰 镇 东 滩 村 2, 大 土 08 国 用 (2008) 第 065 号 出 让 辉 丰 股 份 序 号 1 (2) 截 至 2009 年 12 月 31 日, 本 公 司 及 子 公 司 用 于 抵 押 借 款 的 土 地 使 用 权 账 面 价 值 为 8, 万 元 3 专 利 和 非 专 利 技 术 自 公 司 设 立 以 来, 一 贯 注 重 对 技 术 研 发 和 科 研 人 才 的 培 养, 经 过 多 年 开 拓 和 积 累, 目 前 公 司 拥 有 杀 菌 剂 除 草 剂 领 域 多 项 专 利 和 非 专 利 技 术 (1) 发 行 人 目 前 拥 有 的 专 利 技 术 1 发 行 人 目 前 已 经 取 得 的 专 利 情 况 专 利 名 称 获 取 方 式 类 型 专 利 号 申 请 日 制 备 用 作 农 药 中 间 体 的 苯 氧 基 醚 的 新 方 法 自 主 开 发 2 一 种 除 草 剂 自 主 开 发 3 一 种 植 物 杀 菌 剂 自 主 开 发 4 防 治 黄 瓜 霜 霉 病 炭 疽 病 的 杀 菌 农 药 和 应 用 自 主 开 发 5 一 种 除 草 剂 自 主 开 发 序 号 一 种 除 草 组 合 物 及 其 应 用 一 种 防 治 水 稻 稻 瘟 病 的 杀 菌 组 合 物 一 种 咪 鲜 胺 衍 生 物 及 其 作 为 杀 菌 剂 的 应 用 一 种 含 有 肟 草 酮 的 麦 田 除 草 剂 组 合 物 用 于 有 效 防 治 水 稻 稻 曲 病 的 杀 菌 剂 组 合 物 自 主 开 发 自 主 开 发 自 主 开 发 自 主 开 发 自 主 开 发 2 发 行 人 正 在 申 请 的 专 利 技 术 情 况 专 利 期 限 发 明 专 利 ZL 年 发 明 专 利 发 明 专 利 发 明 专 利 发 明 专 利 ZL ZL ZL ZL 年 年 年 年 发 明 专 利 ZL 年 发 明 专 利 ZL 年 发 明 专 利 ZL 年 发 明 专 利 ZL X 年 发 明 专 利 ZL 年 专 利 名 称 获 取 方 式 类 型 申 请 号 申 请 日 法 律 状 态 1 除 草 组 合 物 自 主 开 发 2 一 种 具 有 增 效 作 用 的 杀 菌 剂 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 发 明 专 利 X 实 质 审 查 的 生 效 实 质 审 查 的 生 效

144 3 一 种 除 草 组 合 物 及 其 应 用 自 主 开 发 发 明 专 利 X 实 质 审 查 的 生 效 4 一 种 除 草 组 合 物 及 其 应 用 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 5 一 种 含 有 吡 氟 草 胺 的 麦 田 除 草 剂 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 6 一 种 含 有 甲 基 磺 草 酮 的 除 草 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 7 一 种 除 草 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 8 一 种 杀 菌 剂 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 9 具 有 增 效 作 用 的 杀 菌 剂 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 10 一 种 杀 虫 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 11 一 种 包 含 氰 氟 草 酯 和 苄 嘧 磺 隆 的 水 稻 田 除 草 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 12 一 种 包 含 五 氟 磺 草 胺 和 苄 嘧 磺 隆 的 除 草 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 13 一 种 除 草 增 效 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 14 含 有 螺 螨 酯 和 烯 啶 虫 胺 的 杀 虫 杀 螨 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 15 含 有 烯 啶 虫 胺 和 乙 酰 甲 胺 磷 的 杀 虫 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 16 含 有 烯 啶 虫 胺 和 吡 虫 啉 的 杀 虫 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 17 一 种 咪 鲜 胺 和 嘧 霉 胺 复 配 的 杀 菌 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 18 咪 鲜 胺 衍 生 物 及 其 作 为 杀 菌 剂 的 用 途 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 19 一 种 烯 酰 吗 啉 和 咪 鲜 胺 复 配 的 杀 菌 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 20 一 种 含 有 氰 氟 草 脂 的 稻 田 除 草 剂 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 21 含 有 吡 蚜 酮 的 杀 虫 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 实 质 审 查 的 生 效 22 含 有 甲 胺 基 阿 维 菌 素 苯 甲 酸 盐 的 杀 虫 杀 螨 组 合 物 自 主 开 发 发 明 专 利 X 实 质 审 查 的 生 效

145 (2) 发 行 人 目 前 拥 有 非 专 利 技 术 情 况 公 司 目 前 拥 有 的 非 专 利 技 术 主 要 为 公 司 在 生 产 过 程 中 做 出 的 工 艺 改 进 和 创 新, 该 类 技 术 由 于 专 利 保 护 的 难 度 较 大, 故 公 司 未 进 行 专 利 申 请, 而 作 为 技 术 秘 密 应 用 于 生 产 4 探 矿 权 采 矿 权 本 公 司 目 前 无 探 矿 权 和 采 矿 权 5 特 许 经 营 权 情 况 本 公 司 目 前 无 特 许 经 营 权 ( 三 ) 允 许 他 人 使 用 的 资 产 况 本 公 司 没 有 允 许 他 人 使 用 的 资 产, 现 有 资 产 也 不 存 在 有 纠 纷 和 潜 在 纠 纷 的 情 六 发 行 人 的 市 场 准 入 情 况 公 司 是 经 国 家 发 改 委 核 准 的 定 点 农 药 生 产 企 业, 具 备 农 药 生 产 经 营 资 质 根 据 行 业 的 相 关 规 定, 农 药 企 业 生 产 的 产 品 必 须 三 证 齐 全, 即 农 药 登 记 证 农 药 生 产 批 准 证 书 ( 全 国 工 业 产 品 生 产 许 可 证 书 ) 及 相 应 的 质 量 标 准 证 书 公 司 目 前 三 证 齐 全 的 产 品 共 有 60 项 具 体 情 况 如 下 : 类 别 产 品 名 称 登 记 证 号 批 准 / 许 可 证 号 标 准 号 毒 性 95% 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 PD HNP32014-C3064 Q/320982DNH 低 毒 96% 异 丙 甲 草 胺 原 药 PD HNP32014-C2181 Q/320982DNH 低 毒 95% 草 甘 膦 原 药 PD XK GB 低 毒 95% 烟 嘧 磺 隆 原 药 PD HNP32014-C3340 Q/320982DNH 微 毒 除 草 剂 480 克 / 升 氟 乐 灵 乳 油 PD XK HG 低 毒 720 克 / 升 异 丙 甲 草 胺 乳 油 PD HNP32014-C3178 Q/320982DNH 低 毒 200 克 / 升 百 草 枯 水 剂 PD XK GB 中 等 毒 200 克 / 升 氯 氟 吡 氧 乙 酸 乳 油 PD HNP32014-C3369 Q/320982DNH 低 毒 400 克 / 升 麦 畏 草 甘 膦 水 剂 PD HNP32014-C3366 Q/320982DNH 微 毒 108 克 / 升 氟 吡 甲 禾 灵 乳 油 PD HNP32014-C2926 Q/320982DNH 微 毒 10% 草 甘 膦 水 剂 PD XK GB 低 毒 41% 草 甘 膦 异 丙 胺 盐 水 剂 PD XK GB 微 毒 16% 苄 乙 甲 可 湿 性 粉 剂 PD HNP32014-C2363 Q/320982DNH 低 毒

146 120 克 / 升 烯 草 酮 乳 油 PD HNP32014-C3059 GB 低 毒 12.5% 烯 禾 啶 乳 油 PD HNP32014-C1864 Q/320982DNH 微 毒 40 克 / 升 烟 嘧 磺 隆 悬 浮 剂 PD HNP32014-C3296 Q/320982DNH 微 毒 98% 吡 氟 酰 草 胺 原 药 LS HNP32014-C3531 Q/320982DNH 微 毒 95% 草 胺 磷 原 药 LS HNP32014-C3530 Q/320982DNH 低 毒 97.4% 氰 氟 草 酯 原 药 LS HNP32014-C3649 Q/320982DNH 低 毒 40% 溴 腈 2 甲 钠 可 溶 粉 剂 LS HNP32014-C3532 Q/320982DNH 中 等 毒 10% 氰 氟 草 酯 乳 油 LS HNP32014-C2281 Q/320982DNH 低 毒 30% 辛 酰 溴 苯 腈 乳 油 LS HNP32014-C3568 Q/320982DNH 中 等 毒 80% 溴 苯 腈 可 溶 性 粉 剂 LS HNP32014-C3648 Q/320982DNH 中 等 毒 78% 溴 腈 莠 灭 净 可 溶 性 粉 剂 LS HNP32014-C3202 Q/320982DNH 低 毒 75% 烟 嘧 溴 腈 水 分 散 粒 剂 LS HNP32014-C3647 Q/320982DNH 中 等 毒 56%2 甲 4 氯 钠 可 溶 粉 剂 LS F XK GB 低 毒 75% 甲 嘧 磺 隆 水 分 散 粒 剂 LS HNP32014-C3253 Q/320982DNH 微 毒 98% 咪 鲜 胺 原 药 PD HNP32014-D3626 Q/320982DNH 低 毒 98% 咪 鲜 胺 锰 盐 原 药 PD HNP32014-D3627 Q/320982DNH 低 毒 96% 异 菌 脲 原 药 PD HNP32014-D3019 Q/320982DNH 低 毒 杀 菌 剂 25% 咪 鲜 胺 乳 油 PD HNP32014-D0902 Q/320982DNH 低 毒 50% 咪 鲜 胺 锰 盐 可 湿 性 粉 剂 PD HNP32014-D1600 Q/320982DNH 低 毒 450 克 / 升 咪 鲜 胺 水 乳 剂 PD HNP32014-D3929 Q/320982DNH 低 毒 97% 氟 环 唑 原 药 LS HNP32014-D4233 Q/320982DNH 低 毒 95% 二 氰 蒽 醌 原 药 LS HNP32014-D3743 Q/320982DNH 中 等 毒 12.5% 氟 环 唑 悬 浮 剂 LS HNP32014-D3698 Q/320982DNH 微 毒 12.5% 烯 唑 醇 可 湿 性 粉 剂 PD HNP32014-D0050 Q/320982DNH 低 毒 96% 醚 菊 酯 原 药 PD HNP32014-A7062 Q/320982DNH 微 毒 96% 唑 螨 酯 原 药 PD HNP32014-B0713 Q/320982DNH 低 毒 20% 氰 戊 菊 酯 乳 油 PD XK GB 中 等 毒 10% 氯 氰 菊 酯 乳 油 PD XK HG 中 等 毒 2.5% 高 效 氯 氰 菊 酯 乳 油 PD HNP32014-A2285 Q/320982DNH 中 等 毒 50% 氰 戊 辛 硫 磷 乳 油 PD HNP32014-A5874 Q/320982DNH 中 等 毒 杀 虫 剂 45% 硫 丹 辛 硫 磷 乳 油 PD HNP32014-A6500 Q/320982DNH 高 毒 4.5% 高 效 氯 氰 菊 酯 乳 油 PD XK HG 中 等 毒 15% 阿 维 毒 死 蜱 乳 油 PD HNP32014-A5602 Q/320982DNH 中 等 毒 10% 醚 菊 酯 悬 浮 剂 PD HNP32014-A7063 Q/320982DNH 微 毒 20% 啶 虫 脒 可 溶 性 粉 剂 PD HNP32014-A3230 Q/320982DNH 低 毒 15% 哒 螨 灵 乳 油 PD XK HG 中 等 毒 20% 三 唑 磷 乳 油 PD F XK HG 中 等 毒 50% 噻 苯 隆 可 湿 性 粉 剂 PD HNP32014-E0547 Q/320982DNH 低 毒 18% 咪 鲜 杀 螟 丹 PD HNP32014-K0453 Q/320982DNH 中 等 毒

147 25% 氰 戊 辛 硫 磷 乳 油 PD HNP32014-A5755 Q/320982DNH 低 毒 97% 噻 苯 隆 原 药 LS HNP32014-E0593 Q/320982DNH 微 毒 1% 甲 氨 基 阿 维 菌 素 苯 甲 酸 盐 微 乳 剂 LS HNP32014-A7351 Q/320982DNH 低 毒 2.5% 氯 氟 氰 菊 酯 微 乳 剂 LS HNP32014-A7160 Q/320982DNH 中 等 毒 100 克 / 升 联 苯 菊 酯 乳 油 LS HNP32014-A7660 Q/320982DNH 低 毒 5% 唑 蟎 酯 悬 浮 剂 PD HNP32014-B0500 Q/320982DNH 微 毒 40% 乙 烯 利 水 剂 PD XK GB 微 毒 480 克 / 升 毒 死 蜱 乳 油 PD XK Q/320982DNH 中 等 毒 七 发 行 人 技 术 水 平 及 研 发 情 况 ( 一 ) 主 要 产 品 生 产 技 术 所 处 阶 段 1 公 司 拥 有 的 生 产 技 术 的 概 况 公 司 拥 有 十 余 年 研 发 生 产 农 药 产 品 的 经 验, 生 产 技 术 和 生 产 工 艺 比 较 成 熟 随 着 农 药 领 域 新 技 术 新 产 品 的 不 断 开 发 和 更 新, 公 司 也 持 续 不 断 地 进 行 着 新 产 品 新 技 术 的 研 发 革 新 产 业 化 试 验 工 业 化 规 模 生 产 等 一 系 列 的 过 程 目 前, 公 司 主 营 产 品 均 处 于 大 批 量 工 业 化 生 产 阶 段 序 号 生 产 技 术 生 产 技 术 所 处 阶 段 1 咪 鲜 胺 ( 锰 盐 ) 原 药 及 制 剂 规 模 化 生 产 阶 段 2 二 氰 蒽 醌 原 药 规 模 化 生 产 阶 段 3 氟 环 唑 原 药 规 模 化 生 产 阶 段 4 ( 辛 酰 ) 溴 苯 腈 原 药 及 制 剂 规 模 化 生 产 阶 段 5 吡 氟 酰 草 胺 原 药 规 模 化 生 产 阶 段 2 公 司 技 术 储 备 保 持 技 术 优 势 是 公 司 确 立 核 心 竞 争 力 的 来 源, 目 前 公 司 建 立 了 拥 有 60 多 名 专 业 技 术 人 员 的 技 术 中 心, 有 一 支 技 术 过 硬, 熟 悉 市 场 需 求 的 研 发 队 伍, 专 门 从 事 产 品 研 究 开 发 吸 收 行 业 最 新 信 息 等 工 作, 同 时 利 用 与 中 国 农 业 大 学 等 高 校 之 间 建 立 的 产 学 研 合 作 平 台, 重 点 合 作 开 发 杀 菌 剂 和 除 草 剂 领 域 内 的 新 技 术 和 新 产 品 正 在 研 发 的 新 技 术 如 下 表 所 示 序 号 项 目 名 称 项 目 进 程 拟 达 到 的 目 标

148 1 100 吨 / 年 抗 倒 酯 原 药 项 目 正 在 进 行 中 试 大 批 量 工 业 化 生 产 吨 / 年 肟 草 酮 原 药 项 目 正 在 进 行 中 试 大 批 量 工 业 化 生 产 吨 / 年 除 草 啶 原 药 项 目 正 在 进 行 中 试 大 批 量 工 业 化 生 产 吨 / 年 2 甲 4 氯 项 目 正 在 进 行 中 试 大 批 量 工 业 化 生 产 5 2,500 吨 / 年 三 氯 酚 项 目 正 在 进 行 中 试 大 批 量 工 业 化 生 产 6 草 胺 磷 原 药 项 目 正 在 进 行 中 试 大 批 量 工 业 化 生 产 7 草 甘 磷 ( 空 气 氧 化 工 艺 ) 原 药 项 目 正 在 进 行 小 试 大 批 量 工 业 化 生 产 8 螺 母 酯 原 药 项 目 正 在 进 行 小 试 大 批 量 工 业 化 生 产 9 烟 嘧 磺 隆 原 药 项 目 正 在 进 行 小 试 大 批 量 工 业 化 生 产 10 甲 哌 嗡 原 药 项 目 正 在 进 行 小 试 大 批 量 工 业 化 生 产 3 公 司 主 要 产 品 获 得 的 奖 项 及 承 担 的 项 目 公 司 先 后 承 担 了 2 项 国 家 级 火 炬 计 划 项 目 3 项 国 家 级 星 火 计 划 项 目 1 项 国 家 级 创 新 基 金 项 目 1 项 国 家 级 高 科 技 产 业 化 工 程 项 目 1 项 国 家 级 科 技 成 果 转 化 推 广 计 划 项 目 2 个 江 苏 省 火 炬 计 划 项 目 以 及 1 项 江 苏 省 高 新 技 术 研 究 项 目 目 前 正 在 承 担 江 苏 省 重 大 科 技 成 果 转 化 专 项 资 金 项 目 和 江 苏 省 国 际 合 作 项 目 时 间 技 术 / 产 品 描 述 技 术 先 进 性 或 市 场 表 现 1998 年 咪 鲜 胺 原 药 被 江 苏 省 科 委 确 定 为 高 新 技 术 产 品 1998 年 98% 咪 鲜 胺 原 药 被 国 家 科 委 确 定 为 国 家 级 高 新 技 术 产 业 化 专 项 工 程 项 目 1999 年 98% 咪 鲜 胺 原 药 被 国 家 经 济 贸 易 委 员 会 确 定 为 国 家 级 新 产 品 2000 年 高 效 杀 菌 剂 咪 鲜 胺 被 江 苏 省 科 委 确 定 为 江 苏 省 火 炬 计 划 项 目 2001 年 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 被 江 苏 省 科 委 确 定 为 高 新 技 术 产 品 2002 年 年 产 800 吨 咪 鲜 胺 原 药 被 国 家 科 技 部 确 定 为 创 新 基 金 项 目 2002 年 年 产 300 吨 辛 酰 溴 苯 腈 开 发 被 国 家 科 技 部 确 定 为 国 家 级 星 火 计 划 项 目 2003 年 年 产 800 吨 咪 鲜 胺 原 药 应 用 被 国 家 科 技 部 确 定 为 国 家 科 技 成 果 重 点 推 广 项 目 2006 年 年 产 100 吨 醚 菊 酯 原 药 被 江 苏 省 科 技 厅 确 定 为 江 苏 省 火 炬 计 划 项 目 2006 年 年 产 100 吨 噻 苯 隆 原 药 被 国 家 科 技 部 确 定 为 国 家 级 星 火 计 划 项 目 2006 年 咪 鲜 胺 系 列 产 品 研 究 开 发 与 被 江 苏 省 科 技 厅 确 定 为 科 技 成 果 转 化 专 项 资 金 项 产 业 化 目 2006 年 年 产 100 吨 醚 菊 酯 原 药 被 国 家 科 技 部 确 定 为 国 家 火 炬 计 划 项 目 2006 年 醚 菊 酯 原 药 被 江 苏 省 科 技 厅 确 定 为 高 新 技 术 产 品

149 2007 年 2008 年 2008 年 年 产 400 吨 10% 醚 菊 酯 悬 浮 剂 被 国 家 科 技 部 确 定 为 国 家 级 星 火 计 划 项 目 产 品 开 发 高 效 低 毒 类 杀 虫 剂 醚 菊 酯 原 被 江 苏 省 科 技 厅 确 定 为 江 苏 省 科 技 计 划 项 目 药 的 研 制 与 开 发 新 型 高 效 低 毒 杀 菌 剂 二 噻 农 被 江 苏 省 科 技 厅 确 定 为 国 际 科 技 合 作 计 划 - 技 术 引 原 药 的 研 制 与 产 业 化 开 发 进 和 合 作 研 发 项 目 2008 年 咪 鲜 胺 铜 盐 被 国 家 科 技 部 确 定 为 国 家 火 炬 计 划 项 目 ( 二 ) 技 术 开 发 情 况 1 技 术 开 发 机 构 设 置 目 前, 公 司 技 术 开 发 机 构 由 一 个 技 术 中 心 和 两 个 技 术 部 构 成 公 司 在 东 西 两 个 生 产 区 分 别 设 立 技 术 部, 主 要 服 务 于 两 区 的 生 产, 解 决 生 产 中 发 生 的 偶 发 问 题, 对 生 产 过 程 作 出 局 部 改 进, 并 配 合 技 术 中 心 在 两 区 的 中 试 放 大 等 技 术 研 究 任 务 技 术 中 心 是 公 司 的 核 心 技 术 创 新 机 构, 主 要 职 能 是 进 行 新 产 品 开 发 及 相 关 技 术 研 究 技 术 中 心 实 行 主 任 负 责 制, 下 设 制 剂 研 究 室 合 成 研 究 室 分 析 研 究 室 工 程 研 究 室 等 部 门 (1) 制 剂 研 究 室 : 主 要 进 行 新 制 剂 的 研 发 和 跟 进, 并 承 担 部 分 制 剂 的 优 化 调 整 工 作 承 接 车 间 和 生 产 部 通 过 书 面 提 出 的 生 产 中 发 生 的 难 度 较 大 或 无 法 解 决 问 题 的 研 究 ; (2) 合 成 研 究 室 : 主 要 进 行 新 农 药 的 研 发 引 进, 现 有 合 成 产 品 工 艺 设 备 的 技 术 进 步 研 究, 现 有 产 品 的 工 艺 安 全 研 究 等 承 接 车 间 或 生 产 部 通 过 书 面 提 出 的 难 度 较 大 或 工 作 量 较 大 的 项 目 的 研 究 ; (3) 分 析 研 究 室 : 主 要 为 中 心 提 供 质 谱 分 析 服 务, 对 规 定 的 产 品 进 行 常 规 的 质 谱 分 析, 对 少 量 由 总 工 程 师 批 准 的 零 星 样 品 按 书 面 要 求 进 行 质 谱 研 究 分 析 ; (4) 工 程 研 究 室 : 主 要 从 事 新 产 品 装 置 设 计 建 设 新 技 术 新 设 备 的 引 进 吸 收 特 别 是 自 动 化 控 制 技 术 的 研 究 与 应 用 等, 同 时 负 责 全 公 司 DCS 的 技 术 管 理 工 作 本 公 司 技 术 开 发 机 构 设 置 图 如 下 :

150 总 工 程 师 技 术 中 心 东 区 技 术 部 西 区 技 术 部 技 分 制 分 工 合 分 技 术 析 剂 析 程 成 析 术 部 室 室 室 室 室 室 部 技 实 分 课 化 维 课 分 技 实 术 验 析 题 验 护 题 析 术 验 员 员 员 组 员 员 组 员 员 员 项 项 目 目 成 成 员 员 2 对 外 技 术 合 作 技 术 中 心 对 外 技 术 合 作 的 形 式 主 要 有 :(1) 与 国 内 知 名 高 校 研 究 院 合 作, 引 进 成 熟 先 进 的 小 试 技 术, 进 行 中 试 放 大 研 究 和 生 产 研 究 ;(2) 与 其 他 具 有 研 发 资 质 机 构 合 作, 从 小 试 研 发 到 中 试 放 大 技 术 研 究, 最 后 在 公 司 建 成 装 置 进 行 长 期 生 产 ;(3) 与 国 外 客 户 共 同 合 作 研 究 开 发 新 项 目 ;(4) 自 行 研 发 成 熟 先 进 的 小 试 技 术 中 试 技 术, 提 供 给 客 户 进 行 生 产 ;(5) 为 客 户 提 供 先 进 技 术 改 进 服 务, 使 其 达 到 节 能 降 耗 降 低 成 本 提 高 品 质 的 目 的 3 近 三 年 研 发 费 用 情 况 公 司 的 研 发 费 用 主 要 包 括 : 研 究 开 发 人 员 的 工 资 性 支 出 折 旧 费 用 和 长 期 费 用 摊 销 无 形 资 产 摊 销 调 试 费 设 计 费 及 委 托 外 部 机 构 科 研 费 公 司 近 三 年 发 生 的 研 发 费 用 如 下 :

151 年 度 研 发 费 用 ( 万 元 ) 营 业 收 入 ( 万 元 ) 所 占 比 例 2007 年 1, , % 2008 年 2, , % 2009 年 3, , % ( 三 ) 公 司 保 持 技 术 创 新 能 力 的 主 要 举 措 1 公 司 技 术 创 新 战 略 公 司 技 术 创 新 战 略 由 三 部 分 组 成 : 一 是 自 主 创 新 战 略, 以 已 有 的 核 心 技 术 为 基 础, 自 主 研 制 开 发 具 有 新 的 活 性 成 分 的 农 药 品 种 ; 二 是 合 作 创 新 战 略, 根 据 公 司 所 需 技 术 或 产 品, 选 择 合 适 的 国 内 合 作 伙 伴, 联 合 攻 关, 共 同 开 发 新 产 品 新 工 艺, 以 有 效 地 实 现 公 司 的 技 术 进 步 和 知 识 积 累 ; 三 是 模 仿 创 新 战 略, 通 过 消 化 吸 收 国 外 先 进 技 术, 进 行 局 部 改 进, 以 迅 速 缩 小 与 国 外 先 进 水 平 的 差 距 目 前, 公 司 已 形 成 了 良 好 的 技 术 创 新 机 制, 能 够 使 创 新 活 动 得 以 持 续 不 断 地 高 质 量 高 效 率 地 开 展 2 保 持 技 术 创 新 能 力 的 具 体 措 施 (1) 制 定 中 长 期 的 技 术 发 展 战 略, 确 保 生 产 一 代 开 发 一 代 储 备 一 代 构 思 一 代 的 产 品 群 体 优 势, 保 证 公 司 可 持 续 发 展 ; (2) 建 立 有 效 的 激 励 机 制, 加 大 吸 引 人 才 的 力 度 公 司 目 前 已 制 定 中 心 人 员 绩 效 考 核 管 理 办 法 双 增 双 节 考 核 奖 励 办 法 合 理 化 建 议 管 理 办 法 等 一 些 列 规 章 制 度, 通 过 制 度 化 的 奖 励 机 制, 激 发 科 研 人 员 的 创 新 热 情 ; (3) 积 极 承 担 国 家 火 炬 计 划 或 星 火 计 划 等 各 种 项 目, 提 升 企 业 技 术 水 平 及 参 与 人 员 科 研 水 平 ; (4) 与 高 校 建 立 产 学 研 平 台, 建 立 双 向 合 作 机 制 一 方 面, 相 关 高 校 及 科 研 院 所 参 与 公 司 项 目 研 发 进 程 并 协 助 公 司 解 决 生 产 过 程 中 出 现 的 问 题, 另 一 方 面, 公 司 作 为 高 校 的 科 研 成 果 产 业 化 基 地, 协 助 其 进 行 放 大 实 验 及 产 业 化 推 广 八 产 品 质 量 控 制 情 况 ( 一 ) 质 量 控 制 标 准 公 司 历 年 来 重 视 产 品 质 量, 坚 持 强 化 全 体 员 工 的 质 量 意 识 实 施 持 续 的 质

152 量 改 进 增 强 公 司 的 质 量 保 证 能 力 满 足 国 内 外 顾 客 日 益 增 长 的 需 求 实 现 公 司 经 济 效 益 的 稳 步 提 高 的 生 产 及 经 营 理 念 公 司 于 2002 年 在 业 内 率 先 通 过 ISO 质 量 管 理 体 系 认 证 (00209Q10413R0M), 并 成 立 专 门 的 质 量 体 系 贯 标 小 组, 通 过 编 制 适 宜 公 司 质 控 体 系 运 行 的 质 量 手 册 程 序 文 件, 对 各 工 种 作 业 及 岗 位 责 任 进 行 规 范, 形 成 以 文 件 为 依 据 的 质 量 管 理 体 系 同 时, 公 司 严 格 按 照 国 家 标 准 和 行 业 标 准 以 及 严 于 上 述 标 准 的 企 业 标 准 进 行 质 量 评 估 ( 判 定 ), 保 证 向 客 户 提 供 符 合 相 应 产 品 质 量 标 准 和 订 货 协 议 的 产 品 公 司 业 已 建 立 完 整 的 质 量 控 制 制 度 体 系 : 文 件 号 文 件 名 称 一 质 量 基 础 工 作 QMS/A 质 量 手 册 QMS/B 程 序 文 件 QMS/D008A-ZJB 原 料 检 验 记 录 QMS/D008B-ZJB 中 间 体 检 验 记 录 QMS/D008C-ZJB 产 成 品 检 验 记 录 QMS/D035-ZJB 包 装 材 料 检 验 记 录 QMS/D010-ZJB 质 量 统 计 台 帐 QMS/D041-ZJB 产 品 检 验 数 据 分 析 QMS/D052-ZJB 成 品 抽 检 数 据 分 析 QEHS/C066-ZJB 不 合 格 品 管 理 制 度 二 原 料 控 制 程 序 QEHS/C066-ZJB 原 料 采 购 验 收 控 制 程 序 QEHS/C071-ZJB 原 料 采 样 规 程 QMS/C056-ZJB 原 料 内 控 指 标 汇 编 QMS/C061-ZJB 原 料 检 测 方 法 汇 编 QMS/C058-ZJB 包 装 物 验 收 准 则 三 过 程 控 制 程 序 QEHS/C066-ZJB 过 程 产 品 控 制 程 序 QEHS/C071-ZJB 过 程 产 品 采 样 规 程 MS/C055-ZJB 合 成 产 品 中 控 指 标 汇 编 QMS/C057-ZJB 合 成 产 品 检 测 方 法 汇 编

153 四 产 成 品 控 制 程 序 QEHS/C066-ZJB 产 成 品 控 制 程 序 QEHS/C071-ZJB 产 成 品 采 样 规 程 QMS/D ZJB 外 质 抽 检 报 告 单 五 产 品 质 量 反 馈 制 度 QEHS/D060-ZJB 产 品 质 量 访 问 与 用 户 意 见 处 理 制 度 QEHS/D061-ZJB 质 量 异 常 警 报 表 QEHS/D062-ZJB 产 品 质 量 信 息 反 馈 表 QEHS/D063-ZJB 满 意 度 调 查 表 ( 二 ) 质 量 控 制 措 施 1 质 量 控 制 机 构 公 司 设 置 质 监 部 全 面 负 责 公 司 的 质 量 控 制 工 作 目 前, 该 部 门 共 有 49 名 员 工 从 事 质 量 分 析 及 质 量 监 管 工 作, 各 岗 位 人 员 分 别 持 有 分 析 工 职 业 技 能 鉴 定 证 书 岗 位 技 能 考 核 证 书 和 质 量 管 理 培 训 证 书, 并 通 过 持 续 培 训 考 核 以 保 证 质 量 控 制 效 果 此 外, 公 司 还 与 外 部 独 立 第 三 方 进 行 合 作, 由 其 提 供 专 业 服 务, 执 行 部 分 质 量 检 测 程 序, 对 公 司 产 品 质 量 情 况 提 供 独 立 鉴 证 意 见 辉 丰 股 份 质 量 控 制 机 构 组 织 结 构 图 质 监 部 合 格 证 管 员 外 包 检 验 员 数 据 监 督 员 计 量 管 理 室 液 相 色 谱 室 气 相 色 谱 室 化 学 分 析 室 2 质 量 控 制 程 序 公 司 建 立 了 完 备 的 质 量 控 制 程 序, 坚 持 按 年 度 制 定 计 划, 按 月 实 施 监 控, 充

154 分 利 用 信 息 技 术, 建 立 和 完 善 数 据 分 析 系 统, 提 高 质 量 控 制 活 动 的 效 果 和 效 率 公 司 重 点 在 以 下 三 个 环 节 加 强 质 量 监 控 : (1) 原 材 料 采 购 控 制 公 司 生 产 用 原 材 料 由 采 购 部 门 统 一 采 购, 采 购 部 门 联 合 原 材 料 需 求 部 门 在 全 国 范 围 内 对 原 材 料 质 量 价 格 进 行 调 研, 确 定 合 格 供 应 商 范 围 对 部 分 大 宗 用 量 原 材 料, 公 司 采 取 对 特 定 原 材 料 供 应 商 进 行 战 略 性 扶 持, 以 期 获 得 稳 定 高 质 量 的 原 材 料 供 应 原 材 料 经 检 验 合 格 后 方 可 入 库 (2) 生 产 过 程 控 制 公 司 质 监 部 运 用 过 程 控 制 使 产 品 在 质 量 形 成 全 过 程 中 始 终 处 于 受 控 状 态, 保 证 持 续 稳 定 地 生 产 出 满 足 合 同 规 定 或 符 合 质 量 标 准 的 产 品, 对 直 接 影 响 产 品 质 量 的 生 产 和 加 工 过 程, 按 过 程 产 品 的 控 制 要 求, 进 行 监 视 和 测 量 及 时 发 现 生 产 过 程 中 存 在 的 问 题, 并 得 到 快 速 解 决 (3) 产 成 品 控 制 公 司 质 监 部 具 体 通 过 对 每 批 次 产 品 的 生 产 时 间 和 生 产 批 号 各 生 产 工 序 的 在 线 或 离 线 检 验 数 据 记 录 各 批 次 使 用 辅 料 的 质 量 检 测 记 录 出 厂 产 品 抽 检 记 录 等 信 息 进 行 关 联 查 找, 来 跟 踪 每 一 批 次 产 品 最 终 的 质 量 状 况, 按 照 质 量 控 制 程 序 完 成 各 种 质 量 报 表 的 编 制 质 监 部 质 量 管 理 流 程 图

155 原 料 进 厂 入 库 品 质 异 常 处 理 进 厂 检 验 表 面 处 理 前 检 验 品 质 异 常 处 理 入 库 批 次 确 认 生 产 计 划 包 装 生 产 准 备 外 质 检 验 中 间 检 验 成 品 入 库 检 验 成 品 检 验 成 品 出 货 检 验 完 工 检 验 出 货 3 近 年 来 公 司 在 质 量 方 面 获 得 的 荣 誉 或 称 号 序 号 在 产 品 质 量 方 面 被 授 予 的 称 号 授 予 单 位 授 予 时 间 1 江 苏 省 质 量 信 用 产 品 江 苏 省 质 量 技 术 监 督 局 2007 年 2 江 苏 省 质 量 诚 信 企 业 证 书 江 苏 省 质 量 技 术 监 督 局 2007 年 3 江 苏 省 名 牌 产 品 江 苏 省 名 牌 战 略 推 进 委 员 会 2006 年 4 江 苏 省 著 名 商 标 江 苏 省 工 商 行 政 管 理 局 2008 年 5 盐 城 市 知 名 商 标 江 苏 盐 城 工 商 行 政 管 理 局 2008 年 ( 三 ) 产 品 质 量 纠 纷 的 情 况 由 于 公 司 严 格 控 制 产 品 质 量, 产 品 质 量 一 直 是 公 司 的 优 势 一 旦 客 户 提 出 质 量 问 题, 公 司 会 派 专 门 人 员 到 现 场 检 测, 如 确 有 质 量 问 题, 公 司 可 以 退 赔, 还 可 以 更 换 新 的 产 品, 直 至 客 户 满 意 本 公 司 报 告 期 内 未 出 现 过 重 大 产 品 质 量 纠 纷

156 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 情 况 ( 一 ) 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 与 发 行 人 不 存 在 同 业 竞 争 本 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 为 仲 汉 根 先 生 如 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 的 相 关 内 容 所 述, 仲 汉 根 先 生 除 本 公 司 外 没 有 其 他 对 外 投 资 企 业 或 控 制 企 业 因 此 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 所 控 制 的 企 业 均 不 存 在 与 本 公 司 进 行 同 业 竞 争 的 情 况 ( 二 ) 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 为 避 免 今 后 与 公 司 之 间 可 能 出 现 的 同 业 竞 争, 维 护 公 司 全 体 股 东 的 利 益 和 保 证 公 司 的 长 期 稳 定 发 展, 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 仲 汉 根 先 生 于 2009 年 8 月 向 本 公 司 出 具 了 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 承 诺 : 1 在 承 诺 函 签 署 之 日, 除 辉 丰 股 份 外, 本 人 与 本 人 直 系 亲 属 现 时 未 在 与 辉 丰 股 份 从 事 相 同 或 相 近 业 务 的 企 业 进 行 投 资 或 任 职 ; 2 在 本 人 作 为 辉 丰 股 份 实 际 控 制 人 期 间, 本 人 及 本 人 之 直 系 亲 属 将 不 设 立 从 事 与 辉 丰 股 份 有 相 同 或 相 近 业 务 的 公 司 ; 3 本 人 承 诺 将 不 利 用 辉 丰 股 份 实 际 控 制 人 地 位, 损 害 辉 丰 农 化 及 其 他 股 东 的 利 益 4 如 承 诺 函 被 证 明 是 不 真 实 或 未 被 遵 守, 将 向 股 份 公 司 赔 偿 一 切 直 接 和 间 接 损 失 控 股 股 东 与 实 际 控 制 人 与 本 公 司 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 制 度 安 排, 可 以 有 效 地 避 免 控 股 股 东 与 实 际 控 制 人 与 本 公 司 之 间 同 业 竞 争 情 形 的 发 生 二 关 联 方 和 关 联 关 系 按 照 企 业 会 计 准 则 第 36 号 - 关 联 方 披 露 和 上 市 公 司 信 息 披 露 管 理 办

157 法 的 相 关 规 定, 本 公 司 目 前 存 在 的 关 联 方 及 其 关 联 关 系 如 下 : 1 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 企 业 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 为 仲 汉 根 先 生, 具 体 情 况 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 部 分 本 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 无 其 他 控 制 企 业 关 联 方 名 称 与 本 公 司 关 联 关 系 备 注 仲 汉 根 本 公 司 股 东 董 事 长 实 际 控 制 人 持 有 本 公 司 71.92% 股 权 2 其 他 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 关 联 方 名 称 与 本 公 司 关 联 关 系 备 注 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 公 司 股 东 持 有 本 公 司 15% 股 权 3 发 行 人 的 控 股 公 司 关 联 方 名 称 与 本 公 司 关 联 关 系 大 丰 市 辉 丰 物 流 有 限 公 司 发 行 人 控 股 子 公 司, 持 股 比 例 100% 上 海 迪 拜 植 保 有 限 公 司 发 行 人 控 股 子 公 司, 持 股 比 例 100% 上 海 焦 点 商 贸 有 限 公 司 发 行 人 控 股 子 公 司, 持 股 比 例 90% 4 发 行 人 的 关 键 管 理 人 员 及 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 发 行 人 的 关 键 管 理 人 员 包 括 公 司 的 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 ; 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 人 员 指 在 处 理 与 企 业 的 交 易 时 可 能 影 响 该 个 人 或 受 该 个 人 影 响 的 家 庭 成 员, 报 告 期 内, 发 行 人 的 该 类 关 联 方 如 下 : 关 联 方 名 称 与 本 公 司 关 联 关 系 备 注 杨 翠 红 公 司 实 际 控 制 人 直 系 亲 属 仲 汉 根 之 配 偶 仲 玉 珺 仲 玉 蓉 公 司 实 际 控 制 人 直 系 亲 属 仲 汉 根 之 女 儿 5 其 他 关 联 方 关 联 方 名 称 与 本 公 司 关 联 关 系 备 注 大 丰 市 现 代 建 筑 装 潢 有 限 公 司 监 事 唐 中 义 控 制 的 企 业 唐 中 义 持 有 其 88.44% 股 权 大 丰 市 现 代 房 地 产 开 发 有 限 公 司 监 事 唐 中 义 控 制 的 企 业 唐 中 义 持 有 其 77.92% 股 权

158 三 关 联 交 易 ( 一 ) 经 常 性 关 联 交 易 1 销 售 商 品 2008 年 7 月 以 前, 公 司 与 关 联 方 迪 拜 植 保 存 在 着 关 联 交 易, 公 司 的 部 分 制 剂 产 品 先 销 售 给 迪 拜 植 保 后 再 由 其 在 国 内 市 场 销 售,2008 年 7 月, 公 司 收 购 了 迪 拜 植 保, 迪 拜 植 保 作 为 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并, 申 报 财 务 报 表 视 同 在 报 告 期 期 初 已 将 其 纳 入 合 并 报 表 范 围, 其 在 报 告 期 与 公 司 的 关 联 交 易 纳 入 合 并 范 围 予 以 合 并 抵 消 公 司 向 关 联 方 销 售 产 品 的 价 格 参 照 市 场 价 格 确 定, 如 果 该 产 品 无 市 场 价 格 可 供 参 考, 则 销 售 价 格 按 照 提 供 产 品 的 实 际 生 产 成 本 ( 含 相 关 税 费 ) 加 合 理 利 润 予 以 确 定 2 租 赁 子 公 司 迪 拜 植 保 于 2008 年 6 月 20 日 与 仲 玉 珺 仲 玉 蓉 签 订 房 屋 租 赁 合 同, 租 用 其 位 于 上 海 市 嘉 定 区 和 静 路 986 号 面 积 为 平 方 米 的 物 业 作 为 办 公 用 途, 租 期 自 2008 年 6 月 21 日 至 2009 年 6 月 20 日, 租 金 30 万 元 2009 年 6 月 20 日, 迪 拜 植 保 与 仲 玉 珺 仲 玉 蓉 重 新 签 订 了 房 屋 租 赁 合 同, 续 租 上 述 房 产 作 为 办 公 用 房, 租 期 自 2009 年 6 月 21 日 至 2010 年 6 月 20 日, 租 金 30 万 元 3 向 关 键 管 理 人 员 支 付 薪 酬 公 司 2007 年 度 2008 年 度 和 2009 年 度 支 付 给 关 键 管 理 人 员 报 酬 合 计 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 具 体 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 之 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 薪 酬 情 况 ( 二 ) 偶 发 性 关 联 交 易 1 受 让 股 权 2008 年 5 月, 公 司 与 杨 翠 红 签 订 股 权 转 让 协 议, 约 定 杨 翠 红 以 人 民 币 34 万 元 向 公 司 转 让 其 持 有 的 迪 拜 植 保 24.46% 的 股 权,2008 年 7 月, 公 司 已 将 上 述

159 股 权 收 购 款 支 付 给 杨 翠 红 2 接 受 担 保 本 公 司 关 联 方 为 本 公 司 的 部 分 银 行 借 款 提 供 保 证 担 保, 截 止 2009 年 12 月 31 日 的 担 保 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 关 联 方 被 担 保 方 担 保 金 额 担 保 起 始 日 担 保 到 期 日 仲 汉 根 杨 翠 红 本 公 司 1, 本 公 司 5, ( 三 ) 关 联 方 应 收 应 付 款 项 余 额 单 位 : 万 元 项 目 关 联 方 名 称 其 他 应 收 款 仲 汉 根 其 他 应 付 款 仲 汉 根 ( 四 ) 本 次 募 集 资 金 投 向 涉 及 的 关 联 交 易 公 司 本 次 发 行 募 集 资 金 运 用 不 涉 及 关 联 交 易 四 对 关 联 交 易 决 策 权 力 与 程 序 的 相 关 规 定 ( 一 ) 关 联 交 易 表 决 的 回 避 制 度 公 司 章 程 第 七 十 三 条 规 定 股 东 大 会 审 议 有 关 关 联 交 易 事 项 时, 关 联 股 东 不 应 当 参 与 投 票 表 决, 其 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 不 计 入 有 效 表 决 总 数 ; 股 东 大 会 决 议 应 当 充 分 披 露 非 关 联 股 东 的 表 决 情 况 公 司 章 程 第 一 百 一 十 九 条 规 定 董 事 与 董 事 会 会 议 决 议 事 项 所 涉 及 的 企 业 有 关 联 关 系 的, 不 得 对 该 项 决 议 行 使 表 决 权, 也 不 得 代 理 其 他 董 事 行 使 表 决 权 该 董 事 会 会 议 由 过 半 数 的 无 关 联 关 系 董 事 出 席 即 可 举 行, 董 事 会 会 议 所 作 决 议 须 经 无 关 联 关 系 董 事 过 半 数 通 过 出 席 董 事 会 的 无 关 联 董 事 人 数 不 足 3 人 的, 应 将 该 事 项 提 交 股 东 大 会 审 议

160 ( 二 ) 关 联 交 易 的 决 策 权 限 公 司 的 关 联 交 易 决 策 制 度 对 关 联 交 易 的 决 策 权 限 作 出 了 如 下 规 定 : 第 七 条 规 定 公 司 与 关 联 自 然 人 发 生 的 关 联 交 易 金 额 在 30 万 元 人 民 币 以 上 的 关 联 交 易, 由 董 事 会 作 出 决 议 第 八 条 规 定 公 司 与 关 联 法 人 达 成 的 关 联 交 易 总 额 在 300 万 元 人 民 币 以 上 ( 含 300 万 元 人 民 币 ) 或 占 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 5% 以 上 ( 含 5%) 的, 由 董 事 会 作 出 决 议 第 十 条 规 定 本 公 司 拟 与 关 联 人 达 成 的 关 联 交 易 总 额 在 3000 万 元 人 民 币 以 上 ( 含 3000 万 元 人 民 币 ) 且 占 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 的 5% 以 上 ( 含 5%) 的, 由 股 东 大 会 作 出 决 议 第 十 八 条 规 定 本 公 司 预 计 就 同 一 标 的 或 与 同 一 关 联 人 达 成 的 某 项 关 联 交 易 在 连 续 12 个 月 内 累 计 金 额 达 到 本 制 度 第 七 条 第 八 条 或 第 十 条 规 定 的 标 准 的, 应 当 分 别 按 第 七 条 第 八 条 或 第 十 条 规 定 进 行 决 策 ( 三 ) 独 立 董 事 制 度 赋 予 独 立 董 事 审 核 关 联 交 易 的 特 别 权 利 独 立 董 事 制 度 第 十 六 条 规 定 : 公 司 拟 与 关 联 人 达 成 的 总 额 高 于 300 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 5% 的 关 联 交 易, 应 由 独 立 董 事 认 可 后, 提 交 董 事 会 讨 论 ; 独 立 董 事 做 出 判 断 前, 可 以 聘 请 中 介 机 构 出 具 独 立 财 务 顾 问 报 告, 作 为 其 判 断 的 依 据 第 十 九 条 规 定 独 立 董 事 需 就 公 司 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 企 业 对 公 司 现 有 或 所 发 生 的 总 额 高 于 300 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 5% 的 借 款 或 其 他 资 金 往 来, 以 及 公 司 是 否 采 取 有 效 措 施 收 回 欠 款 向 董 事 会 或 股 东 大 会 发 表 独 立 意 见 五 公 司 近 三 年 及 一 期 关 联 交 易 的 执 行 情 况 公 司 2009 年 5 月 24 日 召 开 的 2008 年 度 股 东 大 会 对 2006 年 1 月 1 日 以 来 的 发 生 的 关 联 交 易 进 行 了 追 认, 公 司 独 立 董 事 对 公 司 关 联 交 易 的 合 法 性 和 交 易 价 格 公 允 性 进 行 了 审 核, 并 发 表 意 见 如 下 :

161 公 司 的 关 联 交 易 遵 循 了 诚 实 信 用 的 商 业 交 易 原 则, 交 易 价 格 的 定 价 是 公 允 的, 内 容 合 法 有 效, 不 存 在 因 此 而 损 害 公 司 其 他 股 东 利 益 的 情 形 六 公 司 采 取 的 减 少 和 规 范 关 联 交 易 的 措 施 2008 年 7 月 之 前, 公 司 的 部 分 制 剂 产 品 通 过 关 联 方 上 海 迪 拜 在 国 内 市 场 销 售, 为 减 少 关 联 交 易, 公 司 于 2008 年 7 月 收 购 了 上 海 迪 拜, 消 除 了 与 上 海 迪 拜 的 关 联 交 易 另 外, 公 司 通 过 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 对 关 联 交 易 事 项 的 决 策 权 限 和 程 序 关 联 交 易 的 回 避 表 决 制 度 做 出 了 明 确 的 规 定, 2009 年 3 月 21 日 召 开 的 2009 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 联 交 易 决 策 制 度, 对 关 联 交 易 的 审 批 程 序 和 管 理 进 行 了 更 为 严 格 的 规 范, 对 关 联 交 易 实 施 更 为 有 效 的 外 部 监 督

162 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 简 历 ( 一 ) 董 事 1 公 司 董 事 本 公 司 现 任 董 事 会 由 9 名 董 事 组 成, 设 董 事 长 一 名 董 事 由 股 东 大 会 选 举 或 更 换, 任 期 三 年, 任 期 届 满 可 连 选 连 任, 独 立 董 事 的 连 任 时 间 不 超 过 六 年 董 事 任 职 情 况 如 下 : 姓 名 公 司 任 职 提 名 人 任 职 期 间 仲 汉 根 董 事 长 总 经 理 董 事 会 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 韦 广 权 董 事 副 总 经 理 董 事 会 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 陈 晓 东 董 事 副 总 经 理 总 工 程 师 董 事 会 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 季 自 华 董 事 董 事 会 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 卞 宏 群 董 事 董 事 会 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 李 惟 谨 董 事 昆 吾 九 鼎 2009 年 5 月 24 日 至 2011 年 8 月 31 日 江 树 人 独 立 董 事 董 事 会 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 李 昌 莲 独 立 董 事 董 事 会 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 郭 健 生 独 立 董 事 董 事 会 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 董 事 简 历 如 下 : 仲 汉 根 先 生 :1964 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 大 专 学 历, 高 级 经 济 师 自 1982 年 起 一 直 从 事 农 化 行 业 的 管 理 和 经 营, 历 任 大 丰 县 兽 药 厂 厂 长 大 丰 市 农 化 厂 厂 长, 系 公 司 主 要 发 起 人 及 创 办 人, 现 任 本 公 司 董 事 长 总 经 理 曾 获 得 全 国 优 秀 青 年 企 业 家 江 苏 省 首 届 十 大 优 秀 专 利 发 明 人 等 荣 誉 称 号, 现 任 江 苏 省 盐 城 市 第 六 届 人 大 代 表 韦 广 权 先 生 :1966 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 大 专 学 历, 会 计 师 1986 年 参 加 工 作, 先 后 任 职 于 大 丰 龙 堤 林 场 财 务 部, 大 丰 市 农 化 厂 财 务 科 科 长 副 厂 长 ;1999 年 加 入 本 公 司, 历 任 总 经 理 助 理 副 总 经 理, 现 任 本 公

163 司 董 事 副 总 经 理 陈 晓 东 先 生 :1966 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 本 科 学 历, 工 程 师 1989 年 参 加 工 作, 先 后 担 任 江 苏 大 丰 化 肥 厂 生 产 科 副 科 长 技 术 科 副 科 长 ;1999 年 加 入 本 公 司, 历 任 质 监 部 经 理 公 司 副 总 经 理, 现 任 本 公 司 董 事 副 总 经 理 总 工 程 师 曾 多 次 荣 获 大 丰 市 盐 城 市 科 技 先 进 工 作 者 称 号, 系 盐 城 市 专 家 库 成 员 季 自 华 先 生 :1975 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 大 专 学 历, 工 程 师 历 任 公 司 合 成 车 间 主 任 生 产 部 经 理 技 术 部 经 理, 现 任 本 公 司 董 事 生 产 事 业 二 部 总 经 理 及 技 术 负 责 人 EHS 负 责 人 曾 多 次 荣 获 盐 城 市 及 大 丰 市 政 府 部 门 授 予 的 科 技 成 果 奖 卞 宏 群 先 生 :1976 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 大 专 学 历, 会 计 师 历 任 公 司 进 出 口 部 经 理 财 务 部 经 理, 现 任 本 公 司 董 事 证 券 部 经 理 李 惟 谨 先 生 :1982 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 历 史 学 硕 士 2007 年 毕 业 于 北 京 大 学, 曾 任 北 京 东 方 高 圣 投 资 顾 问 有 限 公 司 研 发 部 分 析 师, 2009 年 至 今 担 任 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 业 务 经 理, 现 任 本 公 司 董 事 江 树 人 先 生 :1944 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 教 授, 博 士 生 导 师, 享 受 政 府 特 殊 津 贴, 现 任 北 京 吉 利 大 学 董 事 会 董 事 北 京 吉 利 大 学 校 长 1967 年 毕 业 于 北 京 农 业 大 学 土 化 系 农 药 专 业, 历 任 农 业 部 农 产 品 质 量 监 督 检 验 测 试 中 心 ( 北 京 ) 主 任 中 国 高 等 学 校 教 学 研 究 会 副 理 事 长 全 国 农 林 高 校 教 学 研 究 会 理 事 长 中 国 农 业 环 境 保 护 学 会 副 理 事 长 中 国 农 药 协 会 副 理 事 长 北 京 农 药 学 会 理 事 长 宝 钢 教 育 基 金 理 事 中 国 农 业 大 学 校 长, 现 任 本 公 司 独 立 董 事 江 教 授 研 究 的 主 要 方 向 为 农 药 学 ( 农 药 残 留 和 环 境 毒 理 ) 和 农 产 品 安 全 ( 环 境 污 染 物 分 析 与 毒 理 ) 领 域, 其 完 成 的 研 究 课 题 曾 荣 获 国 家 级 教 学 成 果 一 等 奖 一 项, 荣 获 国 家 科 技 进 步 奖, 农 业 部 科 技 进 步 奖 多 项, 并 发 表 学 术 论 文 120 多 篇, 著 作 多 部 李 昌 莲 女 士 :1969 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 香 港 中 文 大 学 会 计 学 硕 士, 高 级 会 计 师 注 册 会 计 师 注 册 资 产 评 估 师 注 册 税 务 师 1992 年 参 加 工 作, 历 任 南 通 江 海 会 计 师 事 务 所 部 门 经 理, 江 苏 中 瑞 华 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 副 总 经 理,2006 年 至 今 任 宏 瑞 联 合 会 计 师 事 务 所 所 长 及 执 行 事 务 合 伙 人,

164 现 任 本 公 司 独 立 董 事 李 女 士 曾 多 次 荣 获 南 通 市 优 秀 注 册 会 计 师 称 号, 并 担 任 南 通 市 总 会 计 师 协 会 和 南 通 市 注 册 会 计 师 协 会 常 务 理 事 江 苏 九 九 久 科 技 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 郭 健 生 先 生 :1945 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 本 科 学 历, 高 级 经 济 师 1969 年 参 加 工 作, 历 任 大 丰 市 化 机 厂 副 厂 长 大 丰 市 五 金 厂 厂 长 大 丰 县 计 划 经 济 委 员 会 主 任 大 丰 县 政 府 常 务 副 县 长 建 湖 县 县 长 及 县 委 书 记 大 丰 市 市 委 书 记 盐 城 市 人 大 副 主 任 曾 任 江 苏 省 第 九 届 人 大 代 表 中 共 江 苏 省 委 第 九 届 党 代 表 中 共 十 五 大 代 表 现 任 本 公 司 独 立 董 事 2 公 司 董 事 的 选 举 情 况 上 述 现 任 董 事 中, 李 惟 谨 系 本 公 司 2009 年 5 月 24 日 召 开 的 2008 年 度 股 东 大 会 选 举 产 生, 其 他 董 事 均 系 本 公 司 2008 年 9 月 1 日 召 开 的 第 六 次 临 时 股 东 大 会 选 举 产 生 ( 二 ) 监 事 1 公 司 监 事 本 公 司 现 任 监 事 会 由 3 名 监 事 组 成, 设 监 事 会 主 席 一 名, 监 事 任 期 为 三 年, 可 连 选 连 任 监 事 任 职 情 况 如 下 : 姓 名 公 司 任 职 提 名 人 任 职 期 间 季 自 珍 监 事 会 主 席 监 事 会 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 唐 中 义 监 事 监 事 会 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 卢 宝 玉 职 工 监 事 职 工 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 监 事 简 历 如 下 : 季 自 珍 女 士 :1969 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 大 专 学 历, 工 程 师 1988 年 参 加 工 作, 曾 任 大 丰 市 农 化 厂 化 验 员 质 监 科 科 长 ;1999 年 起 任 职 于 本 公 司, 历 任 公 司 质 监 部 部 长 开 发 部 部 长 发 展 部 经 理, 现 任 本 公 司 发 展 部 经 理 监 事 会 主 席 曾 参 与 研 究 和 开 发 的 多 个 发 明 专 利 项 目 荣 获 大 丰 市 盐 城 市 科 技 进 步 奖, 并 被 列 为 国 家 级 新 产 品 项 目 国 家 或 省 星 火 火 炬 项 目 国 家 重 点 科 技 成 果 推 广 项 目

165 江 苏 省 重 大 科 技 成 果 转 化 项 目 唐 中 义 先 生 :1958 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 大 专 学 历, 工 程 师 1979 年 参 加 工 作, 历 任 盐 城 多 为 集 团 供 销 科 长 盐 城 经 济 开 发 总 公 司 建 材 公 司 副 总 经 理, 现 任 大 丰 市 现 代 建 筑 装 潢 有 限 责 任 公 司 及 大 丰 市 现 代 房 地 产 开 发 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 本 公 司 监 事 卢 宝 玉 女 士 :1955 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 高 中 学 历 1973 年 参 加 工 作, 历 任 大 丰 市 农 化 厂 车 间 主 任 办 公 室 主 任, 现 任 本 公 司 工 会 委 员 会 主 席 监 事 2 公 司 监 事 的 选 举 情 况 上 述 现 任 监 事 中, 季 自 珍 唐 中 义 系 本 公 司 2008 年 9 月 1 日 召 开 的 第 六 次 临 时 股 东 大 会 选 举 产 生 ; 职 工 监 事 卢 宝 玉 由 公 司 职 工 代 表 大 会 于 2008 年 8 月 18 日 以 投 票 方 式 选 举 产 生, 无 由 关 联 人 直 接 或 间 接 委 派 的 情 况 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 根 据 公 司 章 程, 本 公 司 的 高 级 管 理 人 员 为 本 公 司 的 总 经 理 副 总 经 理 总 工 程 师 财 务 总 监 与 董 事 会 秘 书 高 级 管 理 人 员 任 职 情 况 如 下 : 姓 名 公 司 任 职 任 职 期 间 仲 汉 根 董 事 长 总 经 理 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 韦 广 权 董 事 副 总 经 理 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 陈 晓 东 董 事 副 总 经 理 总 工 程 师 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 郑 路 明 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 姜 正 霞 财 务 总 监 2008 年 9 月 1 日 至 2011 年 8 月 31 日 高 级 管 理 人 员 简 历 如 下 : 仲 汉 根 先 生 : 详 见 董 事 部 分 韦 广 权 先 生 : 详 见 董 事 部 分 陈 晓 东 先 生 : 详 见 董 事 部 分 郑 路 明 女 士 :1954 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 香 港 中 文 大 学 会 计 学 硕 士, 高 级 会 计 师, 注 册 会 计 师 历 任 重 庆 国 际 经 济 技 术 合 作 公 司 审 计 处

166 副 处 长 财 务 处 处 长, 重 庆 迪 马 股 份 有 限 公 司 财 务 总 监, 重 庆 东 银 集 团 财 务 副 总 裁, 江 苏 江 动 集 团 常 务 副 总 裁 ;2008 年 加 入 公 司, 现 任 本 公 司 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 姜 正 霞 女 士 :1961 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 大 专 学 历, 注 册 会 计 师 注 册 税 务 师 会 计 师 历 任 厦 门 市 塑 料 厂 总 账 会 计 财 务 经 理, 盐 城 丰 鼎 针 织 品 有 限 公 司 财 务 经 理, 江 苏 丰 山 集 团 总 会 计 师, 大 丰 泰 华 房 地 产 公 司 财 务 总 监 ;2008 年 加 入 公 司 担 任 财 务 部 经 理, 现 任 本 公 司 财 务 总 监 ( 四 ) 核 心 技 术 人 员 本 公 司 核 心 技 术 人 员 包 括 总 工 程 师 和 生 产 事 业 部 技 术 负 责 人, 其 简 历 如 下 : 陈 晓 东 先 生 : 详 见 董 事 部 分 季 自 华 先 生 : 详 见 董 事 部 分 陈 健 先 生 :1976 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 大 专 学 历, 工 程 师 1999 年 加 入 本 公 司, 历 任 公 司 质 监 部 质 检 员 技 术 部 实 验 员 生 产 部 部 长 技 术 部 部 长, 现 任 公 司 生 产 事 业 一 部 技 术 负 责 人 EHS 委 员 会 常 务 主 任 多 次 获 得 盐 城 市 大 丰 市 科 技 技 术 成 果 奖 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 个 人 投 资 情 况 ( 一 ) 上 述 人 员 近 三 年 持 有 本 公 司 股 份 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 近 三 年 直 接 持 有 本 公 司 股 份 情 况 如 下 : 姓 名 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 持 股 数 ( 股 ) 比 例 (%) 持 股 数 ( 股 ) 比 例 (%) 持 股 数 ( 股 ) 比 例 (%) 仲 汉 根 53,941, ,941, ,505, 陈 晓 东 408, , , 韦 广 权 1,208, ,208, , 卞 宏 群 1,018, ,018, ,

167 季 自 珍 218, , , 唐 中 义 1,927, ,927, 仲 庆 宏 641, , , 仲 小 凤 14, , , 季 自 汉 1,162, ,162, 卢 秀 云 14, , , 合 计 60,555, ,555, ,489, 注 :1 季 自 珍 仲 庆 宏 仲 小 凤 卢 秀 云 于 2007 年 12 月 31 日 所 持 公 司 股 份 由 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 工 会 委 员 会 代 持 2 仲 庆 宏 系 仲 汉 根 之 父, 仲 汉 根 与 仲 小 凤 系 兄 妹 关 系, 季 自 汉 与 仲 小 凤 系 夫 妻 关 系, 韦 广 权 与 卢 秀 云 系 夫 妻 关 系 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 上 述 人 员 的 持 股 数 量 及 持 股 比 例 较 2009 年 12 月 31 日 未 发 生 变 化, 所 持 有 的 本 公 司 股 份 不 存 在 质 押 或 冻 结 的 情 形 除 上 述 人 员 外, 本 公 司 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 均 未 直 接 或 间 接 持 有 本 公 司 股 份 ( 二 ) 上 述 人 员 对 外 投 资 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 除 持 有 本 公 司 的 股 份 外, 公 司 监 事 唐 中 义 持 有 其 他 企 业 的 股 权 情 况 如 下 表 : 公 司 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 经 营 范 围 大 丰 市 现 代 建 筑 装 潢 有 限 公 司 2, 房 屋 建 筑 建 筑 装 潢 材 料 零 售 大 丰 市 现 代 房 地 产 开 发 有 限 责 任 公 司 房 地 产 开 发 经 营 上 述 两 家 公 司 与 发 行 人 之 间 不 存 在 利 益 冲 突 的 情 况 除 上 述 投 资 外, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 不 存 在 其 他 对 外 投 资 情 况

168 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 薪 酬 及 兼 职 情 况 ( 一 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 从 发 行 人 及 其 关 联 企 业 领 取 收 入 的 情 况 公 司 独 立 董 事 在 本 公 司 领 取 津 贴, 除 董 事 李 惟 谨 监 事 唐 中 义 外, 公 司 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 均 在 本 公 司 领 取 薪 酬, 专 职 在 公 司 工 作 2009 年 度, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 在 本 公 司 及 关 联 企 业 领 取 薪 酬 的 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 姓 名 职 务 2009 年 薪 酬 1 仲 汉 根 董 事 长 总 经 理 陈 晓 东 董 事 副 总 经 理 总 工 程 师 韦 广 权 董 事 副 总 经 理 季 自 华 董 事 生 产 事 业 二 部 技 术 负 责 人 卞 宏 群 董 事 李 惟 谨 董 事 - 7 江 树 人 独 立 董 事 李 昌 莲 独 立 董 事 郭 健 生 独 立 董 事 季 自 珍 监 事 会 主 席 唐 中 义 监 事 - 12 卢 宝 玉 监 事 郑 路 明 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 姜 正 霞 财 务 总 监 陈 健 生 产 事 业 一 部 技 术 负 责 人 在 本 公 司 领 取 薪 酬 的 董 事 监 事 高 管 人 员 和 核 心 技 术 人 员, 除 依 法 享 有 养 老 保 险 医 疗 保 险 失 业 保 险 工 伤 保 险 和 生 育 保 险, 不 存 在 其 他 特 殊 的 福 利 待 遇 和 退 休 金 计 划

169 ( 二 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 对 外 兼 职 情 况 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 在 本 公 司 以 外 的 其 他 单 位 的 兼 职 情 况 如 下 表 : 姓 名 兼 职 单 位 担 任 职 务 兼 职 单 位 与 发 行 人 的 关 系 李 惟 谨 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 业 务 经 理 股 东 江 树 人 北 京 吉 利 大 学 董 事 校 长 无 关 系 李 昌 莲 宏 瑞 联 合 会 计 师 事 务 所 所 长 无 关 系 江 苏 九 九 久 科 技 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 系 唐 中 义 大 丰 市 现 代 建 筑 装 潢 有 限 责 任 公 司 大 丰 市 现 代 房 地 产 开 发 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 该 公 司 实 际 控 制 人 为 本 公 司 监 事 股 东 除 上 述 人 员 外, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 无 对 外 兼 职 情 况 四 近 三 年 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 发 生 变 动 的 情 况 ( 一 ) 董 事 变 动 情 况 及 原 因 1 董 事 变 动 情 况 (1)1998 年 12 月 21 日, 为 发 起 设 立 股 份 公 司 而 召 开 的 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 通 过 决 议, 选 举 仲 汉 根 仲 汉 顺 仲 汉 斌 卞 祥 韦 广 权 裴 松 和 方 文 才 担 任 董 事, 组 成 公 司 首 届 董 事 会 (2)2001 年 12 月 10 日, 公 司 召 开 2001 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 原 公 司 董 事 继 续 被 选 举 为 公 司 董 事, 董 事 人 员 未 发 生 改 选 情 形 (3) 公 司 于 2003 年 7 月 启 动 了 企 业 产 权 制 度 改 革, 为 了 明 晰 权 责 提 高 企 业 的 市 场 竞 争 力, 公 司 决 定 提 前 进 行 管 理 层 的 换 届 选 举 2003 年 10 月 23 日, 公 司 2003 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 选 举 仲 汉 根 陈 玉 盘 奚 圣 虎 卞 宏 群 韦 广 权 为 第 三 届 董 事 会 成 员 (4)2006 年 11 月 9 日, 公 司 2006 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 延 长 本 届 董 事 会 任 期 的 议 案

170 (5)2007 年 5 月 7 日, 第 三 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 审 议 通 过 了 董 事 陈 玉 盘 在 转 让 其 所 持 公 司 全 部 股 份 后 提 出 的 辞 职 申 请 (6)2007 年 6 月 7 日, 公 司 2006 年 度 股 东 大 会 增 选 陈 晓 东 为 董 事 (7)2008 年 9 月 1 日, 公 司 2008 年 第 六 次 临 时 股 东 大 会 选 举 仲 汉 根 陈 晓 东 卞 宏 群 韦 广 权 季 自 华 任 一 飞 江 树 人 郭 健 生 李 昌 莲 为 第 四 届 董 事 会 成 员 (8)2009 年 5 月 3 日, 第 四 届 董 事 会 第 三 次 会 议 审 议 通 过 了 董 事 任 一 飞 因 工 作 变 动 原 因 而 提 出 的 辞 职 申 请 (9)2009 年 5 月 24 日, 公 司 2008 年 度 股 东 大 会 选 举 李 惟 谨 为 公 司 董 事 公 司 董 事 于 报 告 期 内 的 任 职 变 化 情 况 如 下 : 职 位 2009 年 2008 年 2007 年 董 事 长 仲 汉 根 仲 汉 根 仲 汉 根 董 事 陈 晓 东 陈 晓 东 陈 晓 东 董 事 卞 宏 群 卞 宏 群 卞 宏 群 董 事 韦 广 权 韦 广 权 韦 广 权 董 事 季 自 华 季 自 华 奚 圣 虎 董 事 李 惟 谨 任 一 飞 - 独 立 董 事 江 树 人 江 树 人 - 独 立 董 事 郭 健 生 郭 健 生 - 独 立 董 事 李 昌 莲 李 昌 莲 - 2 董 事 变 动 的 主 要 原 因 报 告 期 内, 公 司 董 事 变 动 的 主 要 原 因 是 为 了 适 应 公 司 股 本 扩 张 及 规 范 运 作 的 需 要, 增 加 及 调 整 相 应 董 事 席 位 (1) 独 立 董 事 的 增 加 是 为 了 完 善 公 司 治 理 结 构, 符 合 上 市 规 则 的 要 求 (2) 原 董 事 任 一 飞 奚 圣 虎 因 工 作 发 生 变 动, 不 再 担 任 董 事 ( 二 ) 监 事 变 动 情 况 及 原 因 年 12 月 21 日, 为 发 起 设 立 股 份 公 司 而 召 开 的 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 选 举 季 自 怀 卢 宝 玉 为 股 东 代 表 监 事, 与 经 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 的 职 工

171 监 事 季 自 珍 共 同 组 成 公 司 首 届 监 事 会 年 12 月 10 日, 经 公 司 2001 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 及 职 工 代 表 大 会 选 举, 原 公 司 监 事 继 续 担 任 监 事 职 务, 监 事 人 员 未 发 生 改 选 情 形 年 10 月 23 日, 公 司 2003 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 选 举 季 自 珍 裴 松 和 为 股 东 代 表 监 事, 与 经 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 的 职 工 监 事 卢 宝 玉 共 同 担 任 公 司 第 三 届 监 事 会 成 员 年 11 月 9 日, 公 司 2006 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 延 长 本 届 监 事 会 任 期 的 议 案 年 9 月 1 日, 公 司 2008 年 第 六 次 临 时 股 东 大 会 选 举 季 自 珍 唐 中 义 为 公 司 第 四 届 监 事 会 成 员, 并 由 职 工 代 表 大 会 选 举 卢 宝 玉 为 职 工 代 表 监 事, 共 同 组 成 公 司 第 四 届 监 事 会 公 司 监 事 于 报 告 期 内 的 任 职 变 化 情 况 如 下 : 职 位 2009 年 2008 年 2007 年 监 事 会 主 席 季 自 珍 季 自 珍 季 自 珍 监 事 唐 中 义 唐 中 义 裴 松 和 职 工 监 事 卢 宝 玉 卢 宝 玉 卢 宝 玉 报 告 期 内, 公 司 监 事 变 动 的 主 要 原 因, 系 通 过 选 举 外 部 监 事, 加 强 公 司 监 事 会 的 监 督 职 能, 更 好 地 维 护 全 体 股 东, 特 别 是 中 小 股 东 的 利 益 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 及 原 因 年 12 月 21 日, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 聘 任 仲 汉 根 为 总 经 理, 仲 汉 顺 仲 汉 斌 卞 祥 韦 广 权 方 文 才 为 副 总 经 理 年 12 月 10 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 决 定 续 聘 原 公 司 高 级 管 理 人 员 继 续 担 任 相 应 职 务, 公 司 高 级 管 理 人 员 未 发 生 变 化 年 10 月 23 日, 公 司 第 三 届 董 事 会 第 一 次 会 议 聘 任 王 亮 为 总 经 理,, 陈 晓 东 为 副 总 经 理 韦 广 权 为 副 总 经 理 兼 财 务 负 责 人 年 10 月 5 日, 公 司 第 三 届 董 事 会 第 三 次 会 议 审 议 通 过 了 总 经 理 王 亮 因 工 作 调 动 原 因 提 出 的 辞 职 申 请, 同 时 聘 任 仲 汉 根 为 公 司 总 经 理 年 9 月 1 日, 公 司 第 四 届 董 事 会 第 一 次 会 议 聘 任 仲 汉 根 为 总 经 理,

172 韦 广 权 为 副 总 经 理, 陈 晓 东 为 副 总 经 理 兼 任 总 工 程 师, 姜 正 霞 为 财 务 总 监, 郑 路 明 为 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 公 司 高 级 管 理 人 员 于 报 告 期 内 的 任 职 变 化 情 况 如 下 : 职 位 2009 年 2008 年 2007 年 总 经 理 仲 汉 根 仲 汉 根 仲 汉 根 副 总 经 理 陈 晓 东 陈 晓 东 陈 晓 东 副 总 经 理 韦 广 权 韦 广 权 财 务 负 责 人 姜 正 霞 姜 正 霞 韦 广 权 董 事 会 秘 书 郑 路 明 郑 路 明 - 报 告 期 内, 公 司 高 级 管 理 人 员 变 动 的 主 要 原 因, 除 增 加 董 事 会 秘 书 系 为 符 合 上 市 规 则 的 要 求 外, 其 他 高 级 管 理 人 员 的 适 当 增 加 是 为 了 细 化 职 能 分 工, 适 应 公 司 日 益 增 长 的 经 营 规 模 综 上, 除 上 述 有 关 人 员 的 正 常 职 务 变 动 外, 公 司 最 近 3 年 内 董 事 高 级 管 理 人 员 没 有 发 生 重 大 变 化, 核 心 管 理 层 保 持 稳 定 上 述 人 员 变 动 对 公 司 日 常 管 理 不 构 成 影 响, 也 不 影 响 公 司 的 持 续 经 营 五 其 他 说 明 ( 一 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 本 公 司 全 体 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 均 符 合 法 律 法 规 的 要 求, 具 备 担 任 相 应 职 务 的 任 职 资 格 ( 二 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 之 间 的 亲 属 关 系 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 之 间 无 亲 属 关 系

173 ( 三 ) 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 签 订 的 协 议 本 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 均 签 订 劳 动 合 同, 与 核 心 技 术 人 员 签 订 了 技 术 保 密 协 议 除 此 之 外, 本 公 司 与 上 述 人 员 未 签 订 其 他 任 何 商 业 协 议 ( 四 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 作 出 的 承 诺 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 八 发 行 人 股 本 情 况 之 ( 六 ) 本 次 发 行 前 公 司 股 东 所 持 股 份 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺

174 第 九 节 公 司 治 理 本 公 司 按 照 公 司 法 证 券 法 等 相 关 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 要 求, 建 立 了 由 本 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 和 高 级 管 理 层 组 成 的 公 司 治 理 架 构, 形 成 了 权 力 机 构 决 策 机 构 监 督 机 构 和 管 理 层 之 间 权 责 明 确 运 作 规 范 的 相 互 协 调 和 相 互 制 衡 机 制, 制 订 和 完 善 了 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 总 经 理 工 作 制 度 独 立 董 事 制 度 及 一 系 列 法 人 治 理 细 则, 明 确 了 董 事 会 监 事 会 管 理 层 相 互 之 间 的 权 责 范 围 和 工 作 程 序 公 司 股 东 大 会 董 事 会 和 监 事 会 依 法 运 作, 未 出 现 违 法 违 规 现 象 一 股 东 大 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 ( 一 ) 股 东 的 权 利 与 义 务 1 股 东 的 权 利 根 据 公 司 章 程 规 定, 公 司 股 东 享 有 以 下 权 利 : (1) 依 照 其 所 持 有 的 股 份 份 额 获 得 股 利 和 其 他 形 式 的 利 益 分 配 ;(2) 依 法 请 求 召 集 主 持 参 加 或 者 委 派 股 东 代 理 人 参 加 股 东 大 会, 并 行 使 相 应 的 表 决 权 ;(3) 对 公 司 的 经 营 进 行 监 督, 提 出 建 议 或 者 质 询 ;(4) 依 照 法 律 行 政 法 规 及 本 章 程 的 规 定 转 让 赠 与 或 质 押 其 所 持 有 的 股 份 ;(5) 查 阅 本 章 程 股 东 名 册 公 司 债 券 存 根 股 东 大 会 会 议 记 录 董 事 会 会 议 决 议 监 事 会 会 议 决 议 财 务 会 计 报 告 ;(6) 公 司 终 止 或 者 清 算 时, 按 其 所 持 有 的 股 份 份 额 参 加 公 司 剩 余 财 产 的 分 配 ;(7) 对 股 东 大 会 作 出 的 公 司 合 并 分 立 决 议 持 异 议 的 股 东, 要 求 公 司 收 购 其 股 份 ;(8) 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 本 章 程 规 定 的 其 他 权 利 2 股 东 的 义 务 根 据 公 司 章 程 规 定, 公 司 股 东 承 担 以 下 义 务 : (1) 遵 守 法 律 行 政 法 规 和 本 章 程 ;(2) 依 其 所 认 购 的 股 份 和 入 股 方 式 缴 纳 股 金 ;(3) 除 法 律 法 规 规 定 的 情 形 外, 不 得 退 股 ;(4) 不 得 滥 用 股 东 权 利 损 害 公 司 或 者 其 他 股 东 的 利 益 ; 不 得 滥 用 公 司 法 人 独 立 地 位 和 股 东 有 限 责 任 损 害 公 司 债 权 人 的 利 益 ; 公 司 股 东 滥 用 股 东 权 利 给 公 司 或 者 其 他 股 东 造 成 损 失 的, 应

175 当 依 法 承 担 赔 偿 责 任 公 司 股 东 滥 用 公 司 法 人 独 立 地 位 和 股 东 有 限 责 任, 逃 避 债 务, 严 重 损 害 公 司 债 权 人 利 益 的, 应 当 对 公 司 债 务 承 担 连 带 责 任 (5) 法 律 行 政 法 规 及 本 章 程 规 定 应 当 承 担 的 其 他 义 务 ( 二 ) 股 东 大 会 的 职 权 根 据 公 司 章 程 的 规 定, 股 东 大 会 是 本 公 司 的 权 力 机 构, 依 法 行 使 下 列 职 权 : 1 决 定 公 司 的 经 营 方 针 和 投 资 计 划 ; 2 选 举 和 更 换 非 由 职 工 代 表 担 任 的 董 事 监 事, 决 定 有 关 董 事 监 事 的 报 酬 事 项 ; 3 审 议 批 准 董 事 会 的 报 告 ; 4 审 议 批 准 监 事 会 报 告 ; 5 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 6 审 议 批 准 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 7 对 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 作 出 决 议 ; 8 对 发 行 公 司 债 券 作 出 决 议 ; 9 对 公 司 合 并 分 立 解 散 清 算 或 者 变 更 公 司 形 式 作 出 决 议 ; 10 修 改 本 章 程 ; 11 对 公 司 聘 用 解 聘 会 计 师 事 务 所 作 出 决 议 ; 12 审 议 通 过 本 公 司 章 程 第 三 十 六 条 规 定 的 以 下 担 保 事 项 :(1) 本 公 司 及 本 公 司 控 股 子 公 司 的 对 外 担 保 总 额, 达 到 或 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50% 以 后 提 供 的 任 何 担 保 ;(2) 公 司 的 对 外 担 保 总 额, 达 到 或 超 过 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 30% 以 后 提 供 的 任 何 担 保 ;(3) 为 资 产 负 债 率 超 过 70% 的 担 保 对 象 提 供 的 担 保 ; (4) 单 笔 担 保 额 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 10% 的 担 保 ;(5) 对 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 的 担 保 13 审 议 公 司 在 一 年 内 购 买 出 售 重 大 资 产 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 30% 的 事 项 ; 14 审 议 批 准 变 更 募 集 资 金 用 途 事 项 ; 15 审 议 股 权 激 励 计 划 ;

176 16 审 议 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 本 章 程 规 定 应 当 由 股 东 大 会 决 定 的 其 他 事 项 ( 三 ) 股 东 大 会 议 事 规 则 根 据 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 的 有 关 规 定, 股 东 大 会 的 议 事 规 则 主 要 内 容 包 括 : 1 股 东 大 会 的 召 集 股 东 大 会 分 为 年 度 股 东 大 会 和 临 时 股 东 大 会 年 度 股 东 大 会 每 年 召 开 一 次, 应 当 于 上 一 会 计 年 度 结 束 后 的 六 个 月 内 举 行 有 下 列 情 形 之 一 的, 公 司 在 事 实 发 生 之 日 起 2 个 月 以 内 召 开 临 时 股 东 大 会 : 董 事 人 数 不 足 公 司 法 规 定 人 数 或 者 公 司 章 程 所 定 人 数 的 2/3 时 ; 公 司 未 弥 补 的 亏 损 达 实 收 股 本 总 额 1/3 时 ; 单 独 或 者 合 计 持 有 公 司 10% 以 上 股 份 的 股 东 请 求 时 ; 董 事 会 认 为 必 要 时 ; 监 事 会 提 议 召 开 时 ; 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 公 司 章 程 规 定 的 其 他 情 形 召 集 人 将 在 年 度 股 东 大 会 召 开 20 日 前 以 公 告 方 式 通 知 各 股 东, 临 时 股 东 大 会 将 于 会 议 召 开 15 日 前 以 公 告 方 式 通 知 各 股 东 发 出 股 东 大 会 通 知 后, 无 正 当 理 由, 股 东 大 会 不 应 延 期 或 取 消, 股 东 大 会 通 知 中 列 明 的 提 案 不 应 取 消 一 旦 出 现 延 期 或 取 消 的 情 形, 召 集 人 应 当 在 原 定 召 开 日 前 至 少 2 个 工 作 日 公 告 并 说 明 原 因 2 股 东 大 会 的 提 案 股 东 大 会 提 案 的 内 容 应 当 属 于 股 东 大 会 职 权 范 围, 有 明 确 议 题 和 具 体 决 议 事 项, 并 且 符 合 法 律 行 政 法 规 和 公 司 章 程 的 有 关 规 定 公 司 召 开 股 东 大 会, 董 事 会 监 事 会 以 及 单 独 或 者 合 并 持 有 公 司 3% 以 上 股 份 的 股 东, 有 权 向 公 司 提 出 提 案 单 独 或 者 合 计 持 有 公 司 3% 以 上 股 份 的 股 东, 可 以 在 股 东 大 会 召 开 10 日 前 提 出 临 时 提 案 并 书 面 提 交 召 集 人 召 集 人 应 当 在 收 到 提 案 后 2 日 内 发 出 股 东 大 会 补 充 通 知, 公 告 临 时 提 案 的 内 容, 并 披 露 提 出 提 案 的 股 东 姓 名 或 名 称 及 其 持 股 比 例 除 前 款 规 定 的 情 形 外, 召 集 人 在 发 出 股 东 大 会 通 知 公 告 后, 不 得 修 改 股 东 大 会 通 知 中 已 列 明 的 提 案 或 增 加 新 的 提 案 3 股 东 大 会 的 表 决 与 决 议 股 东 大 会 决 议 分 为 普 通 决 议 和 特 别 决 议 股 东 大 会 作 出 普 通 决 议, 应 当 由 出

177 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 的 1/2 以 上 通 过 股 东 大 会 作 出 特 别 决 议, 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 的 2/3 以 上 通 过 下 列 事 项 由 股 东 大 会 以 普 通 决 议 通 过 : 董 事 会 和 监 事 会 的 工 作 报 告 ; 董 事 会 拟 定 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ( 但 如 利 润 分 配 方 案 中 包 括 以 公 司 股 份 作 为 分 配 标 的, 则 需 要 特 别 决 议 通 过 ); 董 事 会 和 监 事 会 成 员 的 任 免 及 其 报 酬 和 支 付 方 法 ; 公 司 年 度 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 公 司 年 度 报 告 ; 除 法 律 行 政 法 规 规 定 或 者 公 司 章 程 规 定 应 当 以 特 别 决 议 通 过 以 外 的 其 他 事 项 下 列 事 项 由 股 东 大 会 以 特 别 决 议 通 过 : 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 ; 公 司 的 分 立 合 并 解 散 和 清 算 ; 公 司 章 程 的 修 改 ; 公 司 在 一 年 内 购 买 出 售 重 大 资 产 或 者 担 保 金 额 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 30% 的 ; 股 权 激 励 计 划 ; 法 律 行 政 法 规 或 公 司 章 程 规 定 的, 以 及 股 东 大 会 以 普 通 决 议 认 定 会 对 公 司 产 生 重 大 影 响 的 需 要 以 特 别 决 议 通 过 的 其 他 事 项 二 董 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 ( 一 ) 董 事 会 的 构 成 公 司 第 四 届 董 事 会 由 9 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 3 名, 设 董 事 长 1 人, 由 全 体 董 事 过 半 数 选 举 产 生 和 罢 免 ( 二 ) 董 事 会 的 职 权 根 据 公 司 章 程 的 规 定, 董 事 会 对 股 东 大 会 负 责, 行 使 以 下 职 权 : 召 集 股 东 大 会, 并 向 股 东 大 会 报 告 工 作 ; 执 行 股 东 大 会 的 决 议 ; 决 定 公 司 的 经 营 计 划 和 投 资 方 案 ; 制 订 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 制 订 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 制 订 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 发 行 债 券 或 其 他 证 券 及 上 市 方 案 ; 拟 订 公 司 重 大 收 购 收 购 本 公 司 股 票 或 者 合 并 分 立 解 散 及 变 更 公 司 形 式 的 方 案 ; 在 股 东 大 会 授 权 范 围 内, 决 定 公 司 对 外 投 资 收 购 出 售 资 产 资 产 抵 押 对 外 担 保 事 项 委 托 理 财 关 联 交 易 等 事 项 ; 决 定 公 司 内 部 管 理

178 机 构 的 设 置 ; 聘 任 或 者 解 聘 公 司 总 经 理 董 事 会 秘 书 ; 根 据 总 经 理 的 提 名, 聘 任 或 者 解 聘 公 司 副 总 经 理 财 务 负 责 人 等 高 级 管 理 人 员, 并 决 定 其 报 酬 事 项 和 奖 惩 事 项 ; 制 订 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ; 制 订 公 司 章 程 的 修 改 方 案 ; 管 理 公 司 信 息 披 露 事 项 ; 向 股 东 大 会 提 请 聘 请 或 更 换 为 公 司 审 计 的 会 计 师 事 务 所 ; 听 取 公 司 总 经 理 的 工 作 汇 报 并 检 查 总 经 理 的 工 作 ; 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 公 司 章 程 授 予 的 其 他 职 权 ( 三 ) 董 事 会 议 事 规 则 根 据 公 司 章 程 董 事 会 议 事 规 则 的 有 关 规 定, 董 事 会 的 议 事 规 则 主 要 内 容 包 括 : 1 会 议 的 召 开 董 事 会 每 年 至 少 召 开 两 次 会 议, 由 董 事 长 召 集, 于 会 议 召 开 10 日 以 前 书 面 通 知 全 体 董 事 和 监 事 代 表 1/10 以 上 表 决 权 的 股 东 1/3 以 上 董 事 或 者 监 事 会, 可 以 提 议 召 开 董 事 会 临 时 会 议 董 事 长 应 当 自 接 到 提 议 后 10 日 内, 召 集 和 主 持 董 事 会 会 议 2 董 事 会 的 表 决 与 决 议 董 事 会 会 议 应 有 过 半 数 的 董 事 出 席 方 可 举 行 董 事 会 作 出 决 议, 必 须 经 全 体 董 事 的 过 半 数 通 过 董 事 会 决 议 的 表 决, 实 行 一 人 一 票 制 董 事 与 董 事 会 会 议 决 议 事 项 所 涉 及 的 企 业 有 关 联 关 系 的, 不 得 对 该 项 决 议 行 使 表 决 权, 也 不 得 代 理 其 他 董 事 行 使 表 决 权 该 董 事 会 会 议 由 过 半 数 的 无 关 联 关 系 董 事 出 席 即 可 举 行, 董 事 会 会 议 所 作 决 议 须 经 无 关 联 关 系 董 事 过 半 数 通 过 出 席 董 事 会 的 无 关 联 董 事 人 数 不 足 3 人 的, 应 将 该 事 项 提 交 股 东 大 会 审 议 董 事 会 应 当 对 会 议 所 议 事 项 的 决 定 做 成 会 议 记 录, 出 席 会 议 的 董 事 应 当 在 会 议 记 录 上 签 名 董 事 会 会 议 记 录 作 为 公 司 档 案 保 存, 保 存 期 限 不 少 于 10 年 ( 四 ) 董 事 会 专 门 委 员 会 本 公 司 董 事 会 下 设 战 略 委 员 会 审 计 委 员 会 提 名 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会, 分 别 负 责 公 司 的 发 展 战 略 审 计 高 级 管 理 人 员 的 推 选 管 理 和 考 核 等 工 作 1 战 略 委 员 会

179 2009 年 5 月 3 日, 本 公 司 召 开 第 四 届 董 事 会 第 三 次 会 议, 通 过 设 立 战 略 委 员 会 的 决 议 本 公 司 第 四 届 董 事 会 战 略 委 员 会 由 董 事 仲 汉 根 陈 晓 东 及 独 立 董 事 江 树 人 组 成, 其 中 仲 汉 根 担 任 主 任 战 略 委 员 会 的 主 要 职 责 为 :(1) 对 公 司 长 期 发 展 战 略 规 划 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ;(2) 对 公 司 章 程 规 定 须 经 董 事 会 批 准 的 重 大 投 资 融 资 方 案 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ;(3) 对 公 司 章 程 规 定 须 经 董 事 会 批 准 的 重 大 资 本 运 作 资 产 经 营 项 目 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ;(4) 对 其 他 影 响 公 司 发 展 的 重 大 事 项 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ;(5) 对 以 上 事 项 的 实 施 进 行 检 查 ;(6) 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 2 审 计 委 员 会 2009 年 5 月 3 日, 本 公 司 召 开 第 四 届 董 事 会 第 三 次 会 议, 通 过 设 立 审 计 委 员 会 的 决 议 本 公 司 第 四 届 董 事 会 审 计 委 员 会 由 董 事 卞 宏 群 及 独 立 董 事 李 昌 莲 郭 健 生 组 成, 其 中 李 昌 莲 担 任 主 任 审 计 委 员 会 的 主 要 职 责 为 :(1) 提 议 聘 请 或 更 换 外 部 审 计 机 构 ;(2) 监 督 公 司 的 内 部 审 计 制 度 及 其 实 施 ;(3) 负 责 内 部 审 计 与 外 部 审 计 之 间 的 沟 通 ;(4) 审 核 公 司 的 财 务 信 息 及 其 披 露 ;(5) 审 查 公 司 内 控 制 度, 对 重 大 关 联 交 易 进 行 审 计 ;(6) 公 司 董 事 会 授 予 的 其 他 事 宜 3 提 名 委 员 会 2009 年 5 月 3 日, 本 公 司 召 开 第 四 届 董 事 会 第 三 次 会 议, 通 过 设 立 提 名 委 员 会 的 决 议 本 公 司 第 四 届 董 事 会 提 名 委 员 会 由 本 公 司 董 事 长 仲 汉 根 与 独 立 董 事 郭 健 生 江 树 人 组 成, 其 中 郭 健 生 担 任 主 任 提 名 委 员 会 的 主 要 职 责 为 :(1) 根 据 公 司 经 营 活 动 情 况 资 产 规 模 和 股 权 结 构 对 董 事 会 的 规 模 和 构 成 向 董 事 会 提 出 建 议 ;(2) 研 究 董 事 经 理 人 员 的 选 择 标 准 和 程 序, 并 向 董 事 会 提 出 建 议 ;(3) 广 泛 搜 寻 合 格 的 董 事 和 经 理 人 员 的 人 选 ;(4) 对 董 事 候 选 人 和 经 理 人 选 进 行 审 查 并 提 出 建 议 ;(5) 对 须 提 请 董 事 会 聘 任 的 其 他 高 级 管 理 人 员 进 行 审 查 并 提 出 建 议 ;(6) 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 4 薪 酬 与 考 核 委 员 会 2009 年 5 月 3 日, 本 公 司 召 开 第 四 届 董 事 会 第 三 次 会 议, 通 过 设 立 薪 酬 与 考 核 委 员 会 的 决 议 本 公 司 第 四 届 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 由 本 公 司 董 事 卞 宏 群 与 独 立 董 事 李 昌 莲 江 树 人 组 成, 其 中 李 昌 莲 担 任 主 任

180 薪 酬 与 考 核 委 员 会 的 主 要 职 责 为 :(1) 根 据 董 事 及 高 级 管 理 人 员 管 理 岗 位 的 主 要 范 围 职 责 重 要 性 以 及 其 他 相 关 企 业 相 关 岗 位 的 薪 酬 水 平 制 定 薪 酬 计 划 或 方 案 ;(2) 薪 酬 计 划 或 方 案 主 要 包 括 但 不 限 于 绩 效 评 价 标 准 程 序 及 主 要 评 价 体 系, 奖 励 和 惩 罚 的 主 要 方 案 和 制 度 等 ;(3) 审 查 公 司 董 事 ( 不 包 括 独 立 董 事 ) 及 高 级 管 理 人 员 的 履 行 职 责 情 况 并 对 其 进 行 年 度 绩 效 考 评 ;(4) 负 责 对 公 司 薪 酬 制 度 执 行 情 况 进 行 监 督 ;(5) 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 三 监 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 ( 一 ) 监 事 会 的 构 成 公 司 第 四 届 监 事 会 由 3 名 监 事 组 成, 设 监 事 会 主 席 1 名, 由 全 体 监 事 过 半 数 选 举 产 生 和 罢 免 ( 二 ) 监 事 会 的 职 权 根 据 公 司 章 程 的 规 定, 监 事 会 行 使 下 列 职 权 : 应 当 对 董 事 会 编 制 的 公 司 定 期 报 告 进 行 审 核 并 提 出 书 面 审 核 意 见 ; 检 查 公 司 财 务 ; 对 董 事 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 的 行 为 进 行 监 督, 对 违 反 法 律 行 政 法 规 本 章 程 或 者 股 东 大 会 决 议 的 董 事 高 级 管 理 人 员 提 出 罢 免 的 建 议 ; 当 董 事 高 级 管 理 人 员 的 行 为 损 害 公 司 的 利 益 时, 要 求 董 事 高 级 管 理 人 员 予 以 纠 正 ; 提 议 召 开 临 时 股 东 大 会, 在 董 事 会 不 履 行 公 司 法 规 定 的 召 集 和 主 持 股 东 大 会 职 责 时 召 集 和 主 持 股 东 大 会 ; 向 股 东 大 会 提 出 提 案 ; 依 照 公 司 法 第 一 百 五 十 二 条 的 规 定, 对 董 事 高 级 管 理 人 员 提 起 诉 讼 ; 发 现 公 司 经 营 情 况 异 常, 可 以 进 行 调 查 ; 必 要 时, 可 以 聘 请 会 计 师 事 务 所 律 师 事 务 所 等 专 业 机 构 协 助 其 工 作, 费 用 由 公 司 承 担 ( 三 ) 监 事 会 议 事 规 则 根 据 公 司 章 程 监 事 会 议 事 规 则 的 有 关 规 定, 监 事 会 的 议 事 规 则 主 要 内 容 包 括 : 监 事 会 每 6 个 月 至 少 召 开 一 次 会 议 监 事 可 以 提 议 召 开 临 时 监 事 会 会 议

181 监 事 会 会 议 应 当 有 过 半 数 的 监 事 出 席 方 可 举 行 相 关 监 事 拒 不 出 席 或 者 怠 于 出 席 会 议 导 致 无 法 满 足 会 议 召 开 的 最 低 人 数 要 求 的, 其 他 监 事 应 当 及 时 向 监 管 部 门 报 告 董 事 会 秘 书 和 证 券 事 务 代 表 应 当 列 席 监 事 会 会 议 监 事 会 决 议 应 当 经 半 数 以 上 监 事 通 过 监 事 会 应 当 将 所 议 事 项 的 决 定 做 成 会 议 记 录, 出 席 会 议 的 监 事 应 当 在 会 议 记 录 上 签 名 监 事 有 权 要 求 在 记 录 上 对 其 在 会 议 上 的 发 言 作 出 某 种 说 明 性 记 载 监 事 会 会 议 记 录 作 为 公 司 档 案 至 少 保 存 10 年 四 独 立 董 事 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 2008 年 9 月 1 日, 公 司 2008 年 第 六 次 临 时 股 东 大 会 选 举 江 树 人 李 昌 莲 郭 健 生 为 本 公 司 第 四 届 董 事 会 独 立 董 事 上 述 人 士 公 司 根 据 关 于 在 上 市 公 司 建 立 独 立 董 事 制 度 的 指 导 意 见 上 市 公 司 治 理 准 则 的 相 关 要 求 自 担 任 独 立 董 事 以 来, 按 照 公 司 章 程 和 独 立 董 事 制 度 的 规 定 认 真 履 行 职 责, 对 促 进 公 司 规 范 运 作, 谨 慎 把 握 募 集 资 金 投 资 项 目 经 营 管 理 发 展 方 向 及 发 展 战 略 的 选 择 上 起 到 了 良 好 的 作 用 ( 一 ) 独 立 董 事 的 构 成 根 据 公 司 章 程 和 独 立 董 事 制 度 的 规 定, 公 司 董 事 会 由 9 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 3 人 ; 本 公 司 所 聘 任 之 独 立 董 事 均 为 管 理 会 计 或 行 业 专 家, 具 有 丰 富 的 从 业 经 验, 其 中 李 昌 莲 女 士 系 会 计 专 业 人 士, 具 有 高 级 会 计 师 职 称 和 中 国 注 册 会 计 师 资 格 本 公 司 的 独 立 董 事 满 足 相 关 法 律 法 规 及 公 司 章 程 规 定 的 独 立 性 要 求 独 立 董 事 由 公 司 董 事 会 监 事 会 单 独 或 者 合 并 持 有 公 司 1% 以 上 股 份 的 股 东 提 名, 经 股 东 大 会 选 举 产 生 独 立 董 事 任 期 与 本 公 司 其 他 董 事 任 期 相 同, 任 期 届 满, 连 选 可 以 连 任, 但 是 连 任 时 间 不 得 超 过 6 年 ( 二 ) 独 立 董 事 的 职 权 公 司 章 程 和 独 立 董 事 制 度 规 定, 公 司 独 立 董 事 除 具 有 公 司 法 和 其 他 法 律 法 规 及 公 司 章 程 赋 予 董 事 的 职 权 外, 还 具 有 以 下 特 别 职 权 :

182 重 大 关 联 交 易 ( 指 公 司 拟 与 关 联 人 达 成 的 总 额 高 于 300 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 5% 的 关 联 交 易 ) 应 当 由 独 立 董 事 认 可 后, 提 交 董 事 会 讨 论 ; 独 立 董 事 作 出 判 断 前, 可 以 聘 请 中 介 机 构 担 任 独 立 财 务 顾 问, 作 为 其 判 断 的 依 据 ; 向 董 事 会 提 议 聘 请 或 解 聘 会 计 师 事 务 所 ; 向 董 事 会 提 请 召 开 临 时 股 东 大 会 ; 提 议 召 开 董 事 会 ; 独 立 聘 请 外 部 审 计 机 构 或 者 咨 询 机 构 ; 可 以 在 股 东 大 会 召 开 前 公 开 向 股 东 征 集 投 票 权 独 立 董 事 行 使 上 述 职 权 时 应 当 取 得 全 体 独 立 董 事 1/2 以 上 的 同 意 独 立 董 事 应 当 对 下 列 事 项 向 董 事 会 或 股 东 大 会 发 表 独 立 意 见 : 提 名 任 免 董 事 ; 聘 任 或 者 解 聘 高 级 管 理 人 员 ; 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬 ; 公 司 的 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 企 业 对 公 司 现 有 或 新 发 生 的 总 额 高 于 300 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 5% 的 借 款 或 其 他 资 金 往 来, 以 及 公 司 是 否 采 取 有 效 措 施 回 收 欠 款 ; 独 立 董 事 认 为 可 能 损 害 中 小 股 东 权 益 的 事 项 ; 公 司 章 程 规 定 的 其 他 事 项 五 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 自 公 司 董 事 会 聘 请 董 事 会 秘 书 以 来, 董 事 会 秘 书 严 格 按 照 公 司 章 程 董 事 会 秘 书 工 作 制 度 有 关 规 定 筹 备 董 事 会 和 股 东 大 会, 认 真 做 好 会 议 记 录, 并 积 极 配 合 独 立 董 事 履 行 职 责 ( 一 ) 董 事 会 秘 书 制 度 安 排 公 司 章 程 规 定 董 事 会 设 董 事 会 秘 书, 董 事 会 秘 书 是 公 司 的 高 级 管 理 人 员, 对 董 事 会 负 责 2008 年 8 月 16 日, 公 司 第 三 届 董 事 会 第 十 九 次 会 议 审 议 通 过 了 董 事 会 秘 书 工 作 制 度, 具 体 规 定 了 董 事 会 秘 书 享 有 的 权 利 和 承 担 的 义 务 ( 二 ) 董 事 会 秘 书 的 职 责 公 司 董 事 会 秘 书 负 责 公 司 股 东 大 会 和 董 事 会 会 议 的 筹 备 文 件 保 管 以 及 公 司 股 东 资 料 的 管 理, 办 理 信 息 披 露 事 务 等 事 宜

183 六 发 行 人 近 三 年 违 法 违 规 行 为 情 况 公 司 已 依 法 建 立 健 全 股 东 大 会 制 度 董 事 会 制 度 监 事 会 制 度 独 立 董 事 制 度 和 董 事 会 秘 书 制 度, 自 设 立 股 份 公 司 至 今, 发 行 人 严 格 按 照 公 司 法 及 相 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定 规 范 运 作 依 法 经 营, 不 存 在 违 法 违 规 行 为 或 受 到 处 罚 的 情 况 七 发 行 人 最 近 三 年 资 金 占 用 和 对 外 担 保 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 本 公 司 不 存 在 资 金 被 公 司 股 东 及 其 控 制 的 其 他 企 业 以 借 款 代 偿 债 务 代 垫 款 项 或 其 他 方 式 占 用 的 情 况 近 三 年 本 公 司 不 存 在 为 控 股 股 东 及 其 控 制 的 其 他 企 业 提 供 担 保 的 情 形 公 司 对 外 担 保 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 之 三 对 外 担 保 情 况 的 相 关 内 容 八 关 于 公 司 内 部 控 制 制 度 ( 一 ) 内 部 控 制 完 整 性 合 理 性 和 有 效 性 的 自 我 评 估 意 见 公 司 管 理 层 认 为 : 公 司 在 所 有 重 大 方 面 建 立 了 合 理 的 内 部 控 制 制 度, 并 将 根 据 公 司 业 务 发 展 和 内 部 机 构 调 整 的 需 要, 及 时 修 订 并 补 充 内 部 控 制 制 度, 提 高 内 部 控 制 制 度 的 有 效 性 和 可 操 作 性, 发 挥 内 部 控 制 制 度 促 进 公 司 持 续 稳 健 快 速 发 展 的 作 用 公 司 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 在 公 司 章 程 框 架 下, 建 立 了 相 应 的 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 总 经 理 工 作 制 度 等, 明 确 了 授 权 范 围 行 使 权 力 的 方 式 与 程 序, 不 断 完 善 公 司 法 人 治 理 结 构, 提 高 公 司 治 理 水 平 公 司 主 要 经 营 活 动 都 有 必 要 的 控 制 政 策 和 程 序 管 理 层 在 预 算 利 润 和 其 他 财 务 和 经 营 业 绩 都 有 清 晰 的 目 标, 公 司 内 部 对 这 些 目 标 都 有 清 晰 的 记 录 和 沟 通, 并 且 积 极 地 对 其 加 以 监 控 公 司 定 期 对 各 项 内 部 控 制 进 行 评 价 通 过 建 立 各 种 机 制 使 相 关 人 员 在 履 行 正

184 常 岗 位 职 责 时, 就 能 够 在 相 当 程 度 上 获 得 内 部 控 制 有 效 运 行 的 证 据, 并 通 过 外 部 沟 通 来 证 实 内 部 产 生 的 信 息 或 者 指 出 存 在 的 问 题 公 司 管 理 层 高 度 重 视 内 部 控 制 的 各 职 能 部 门 和 监 管 机 构 的 报 告 及 建 议, 采 取 各 种 措 施 及 时 纠 正 控 制 运 行 中 产 生 的 偏 差 公 司 制 订 内 部 控 制 制 度 以 来, 各 项 制 度 均 得 到 有 效 的 执 行, 对 于 公 司 加 强 管 理 规 范 运 行 提 高 经 济 效 益 以 及 公 司 的 长 远 发 展 起 到 了 积 极 有 效 的 作 用 ( 二 ) 会 计 师 事 务 所 对 本 公 司 内 部 控 制 制 度 的 评 价 天 健 会 计 师 事 务 所 于 2010 年 2 月 1 日 出 具 浙 天 会 审 [2010]259 号 内 部 控 制 的 鉴 证 报 告 认 为, 按 照 财 政 部 内 部 会 计 控 制 规 范 及 相 关 具 体 规 范, 于 2009 年 12 月 31 日 在 所 有 重 大 方 面 保 持 了 有 效 的 内 部 控 制

185 第 十 节 财 务 会 计 信 息 本 节 的 财 务 会 计 数 据 及 有 关 的 分 析 反 映 了 公 司 近 三 年 经 审 计 的 财 务 状 况, 引 用 的 财 务 会 计 数 据, 非 经 特 别 说 明, 均 引 自 经 审 计 的 财 务 报 表 投 资 者 欲 对 公 司 的 财 务 状 况 经 营 成 果 和 会 计 政 策 进 行 详 细 的 了 解, 应 当 认 真 阅 读 本 章 附 录 的 经 审 计 的 财 务 报 表 及 附 注 本 节 若 非 标 明 或 特 别 指 明, 单 位 均 为 人 民 币 元 一 注 册 会 计 师 的 审 计 意 见 及 简 要 会 计 报 表 ( 一 ) 注 册 会 计 师 意 见 本 公 司 委 托 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 计 了 公 司 2007 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 和 2009 年 12 月 31 日 的 资 产 负 债 表 合 并 资 产 负 债 表 及 2007 年 度 2008 年 度 和 2009 年 度 的 利 润 表 合 并 利 润 表 现 金 流 量 表 合 并 现 金 流 量 表 天 健 会 计 师 事 务 所 为 此 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 天 健 审 (2010) 第 258 号 审 计 报 告 以 下 引 用 的 财 务 数 据, 非 经 特 别 说 明, 均 引 自 经 审 计 的 会 计 报 表 或 据 其 计 算 而 得 ( 二 ) 简 要 会 计 报 表 ( 单 位 : 元 )

186 1 近 三 年 合 并 财 务 报 表 (1) 资 产 负 债 表 资 产 流 动 资 产 : 货 币 资 金 108,159, ,727, ,703, 交 易 性 金 融 资 产 应 收 票 据 450, , , 应 收 账 款 34,124, ,501, ,520, 预 付 账 款 15,416, ,158, ,919, 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 6,201, ,768, ,577, 存 货 198,555, ,173, ,053, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 流 动 资 产 合 计 362,908, ,888, ,163, 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 3,194, ,194, ,613, 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 230,270, ,580, ,157, 在 建 工 程 7,656, ,573, ,409, 工 程 物 资 7,444, ,341, 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 102,144, ,380, ,267, 开 发 支 出 商 誉 长 摊 待 摊 费 用 450, , ,171, 递 延 所 得 税 资 产 514, , ,858, 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 351,677, ,259, ,478, 资 产 总 计 714,585, ,148, ,642,

187 续 负 债 和 股 东 权 益 流 动 负 债 : 短 期 借 款 109,900, ,500, ,282, 交 易 性 金 融 负 债 应 付 票 据 102,322, ,500, ,000, 应 付 账 款 55,597, ,455, ,616, 预 收 款 项 32,249, ,591, ,485, 应 付 职 工 薪 酬 5,998, ,227, ,937, 应 交 税 费 9,332, ,685, ,195, 应 付 利 息 144, , , 应 付 股 利 其 他 应 付 款 24,755, ,521, ,545, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 其 他 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 340,302, ,849, ,267, 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 应 付 债 券 长 期 应 付 款 专 项 应 付 款 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 8,100, ,730, ,000, 非 流 动 负 债 合 计 8,100, ,730, ,000, 负 债 合 计 348,402, ,579, ,267, 股 东 权 益 : 股 本 75,000, ,000, ,000, 资 本 公 积 56,113, ,693, ,390, 减 : 库 存 股 盈 余 公 积 23,660, ,418, ,828, 未 分 配 利 润 209,833, ,121, ,575, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 364,607, ,233, ,793, 少 数 股 东 权 益 1,576, ,334, ,580, 股 东 权 益 合 计 366,183, ,568, ,374, 负 债 和 股 东 权 益 合 计 714,585, ,148, ,642,

188 (2) 利 润 表 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 一 营 业 收 入 689,536, ,281, ,299, 减 : 营 业 成 本 445,697, ,431, ,306, 营 业 税 金 及 附 加 1,185, , , 销 售 费 用 29,225, ,673, ,806, 管 理 费 用 89,081, ,715, ,071, 财 务 费 用 7,937, ,086, ,991, 资 产 减 值 损 失 -2,464, ,176, , 加 : 公 允 价 值 变 动 净 收 益 投 资 净 收 益 1,858, ,715, , 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 二 营 业 利 润 120,733, ,349, ,855, 加 : 营 业 外 收 入 18,984, ,341, , 减 : 营 业 外 支 出 2,529, ,879, ,564, 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 净 损 失 86, ,587, , 三 利 润 总 额 137,188, ,811, ,232, 减 : 所 得 税 费 用 20,767, ,445, ,495, 四 净 利 润 116,421, ,366, ,736, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 116,373, ,439, ,586, 少 数 股 东 损 益 48, , , 五 每 股 收 益 : ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 六 其 他 综 合 收 益 归 属 母 公 司 股 东 的 其 他 综 合 收 益 归 属 少 数 股 东 的 其 他 综 合 收 益 七 综 合 收 益 总 额 116,421, ,366, ,736, 归 属 母 公 司 股 东 的 综 合 收 益 总 额 116,373, ,439, ,586, 归 属 少 数 股 东 的 综 合 收 益 总 额 48, , ,

189 (3) 现 金 流 量 表 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 700,464, ,359, ,668, 收 到 的 税 费 返 还 7,348, ,171, ,179, 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 19,252, ,079, ,958, 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 727,065, ,610, ,807, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 496,640, ,960, ,930, 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 52,874, ,705, ,236, 支 付 的 各 项 税 费 32,542, ,846, ,159, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 88,640, ,437, ,563, 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 670,698, ,951, ,889, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 56,367, ,659, , 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 收 到 的 现 金 3,750, , 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 240, , , 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 206, ,595, 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 446, ,575, , 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 45,487, ,898, ,741, 资 产 支 付 的 现 金 投 资 支 付 的 现 金 - 250, 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 2,540, ,763, 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 48,028, ,912, ,741, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -47,581, ,337, ,436, 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 107,290, ,338, 取 得 借 款 收 到 的 现 金 278,180, ,549, ,948, 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 278,180, ,839, ,286, 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 284,780, ,654, ,278, 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 23,282, ,749, ,617, 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 260, 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 308,062, ,663, ,895, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -29,882, ,175, ,390, 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 -283, , , 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -21,380, ,473, ,557, 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 70,177, ,703, ,260, 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 48,796, ,177, ,703,

190 2 母 公 司 财 务 报 表 (1) 资 产 负 债 表 资 产 流 动 资 产 : 货 币 资 金 107,212, ,548, ,730, 交 易 性 金 融 资 产 应 收 票 据 450, , , 应 收 账 款 31,178, ,660, ,001, 预 付 账 款 14,332, ,373, ,537, 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 5,933, ,870, ,893, 存 货 195,559, ,391, ,570, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 流 动 资 产 合 计 354,666, ,404, ,122, 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 5,344, ,344, ,303, 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 228,182, ,115, ,921, 在 建 工 程 7,656, ,573, ,409, 工 程 物 资 7,444, ,341, 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 102,074, ,822, ,795, 开 发 支 出 商 誉 长 摊 待 摊 费 用 70, , ,971, 递 延 所 得 税 资 产 306, , ,851, 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 351,081, ,739, ,253, 资 产 总 计 705,747, ,143, ,376,

191 续 负 债 和 股 东 权 益 流 动 负 债 : 短 期 借 款 109,900, ,500, ,682, 交 易 性 金 融 负 债 应 付 票 据 102,322, ,500, ,000, 应 付 账 款 67,631, ,415, ,661, 预 收 账 款 33,650, ,632, ,833, 应 付 职 工 薪 酬 5,939, ,134, ,471, 应 交 税 费 9,635, ,093, ,041, 应 付 利 息 144, , , 应 付 股 利 其 他 应 付 款 18,806, ,569, ,199, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 其 他 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 348,030, ,213, ,096, 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 应 付 债 券 长 期 应 付 款 专 项 应 付 款 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 8,100, ,730, ,000, 非 流 动 负 债 合 计 8,100, ,730, ,000, 负 债 合 计 356,130, ,943, ,096, 股 东 权 益 : 股 本 75,000, ,000, ,000, 资 本 公 积 55,733, ,733, 减 : 库 存 股 盈 余 公 积 23,660, ,418, ,828, 未 分 配 利 润 195,223, ,048, ,452, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 349,617, ,200, ,280, 少 数 股 东 权 益 所 有 者 权 益 合 计 349,617, ,200, ,280, 负 债 和 股 东 权 益 合 计 705,747, ,143, ,376,

192 (2) 利 润 表 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 一 营 业 收 入 626,083, ,701, ,610, 减 : 营 业 成 本 407,686, ,740, ,638, 营 业 税 金 及 附 加 1,116, , , 销 售 费 用 9,992, ,773, ,879, 管 理 费 用 83,691, ,365, ,157, 财 务 费 用 7,913, ,156, ,947, 资 产 减 值 损 失 -876, ,414, ,626, 加 : 公 允 价 值 变 动 净 收 益 投 资 净 收 益 240, ,515, , 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 二 营 业 利 润 116,800, ,685, ,883, 加 : 营 业 外 收 入 18,786, ,065, , 减 : 营 业 外 支 出 2,504, ,681, ,512, 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 净 损 失 86, ,563, 三 利 润 总 额 133,082, ,070, ,061, 减 : 所 得 税 费 用 20,665, ,161, ,873, 四 净 利 润 112,416, ,909, ,187, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 112,416, ,909, ,187, 少 数 股 东 损 益 五 每 股 收 益 : ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 六 其 他 综 合 收 益 归 属 母 公 司 股 东 的 其 他 综 合 收 益 归 属 少 数 股 东 的 其 他 综 合 收 益 七 综 合 收 益 总 额 114,963, ,909, ,187, 归 属 母 公 司 股 东 的 综 合 收 益 总 额 114,963, ,909, ,187, 归 属 少 数 股 东 的 综 合 收 益 总 额

193 (3) 现 金 流 量 表 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 658,526, ,466, ,536, 收 到 的 税 费 返 还 6,737, ,171, ,077, 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 30,286, ,664, ,828, 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 695,549, ,302, ,442, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 478,219, ,042, ,737, 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 48,446, ,394, ,923, 支 付 的 各 项 税 费 31,321, ,752, ,319, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 81,102, ,243, ,758, 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 639,088, ,433, ,738, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 56,461, ,868, ,296, 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 收 到 的 现 金 15, 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 240, , , 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 206, ,000, 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 446, ,214, , 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 44,890, ,766, ,606, 投 资 支 付 的 现 金 250, , 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 52,065, 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 44,890, ,082, ,106, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -44,443, ,867, ,820, 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 107,290, ,838, 取 得 借 款 收 到 的 现 金 278,180, ,809, ,548, 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 278,180, ,099, ,386, 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 284,780, ,054, ,678, 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 23,282, ,754, ,617, 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 308,062, ,808, ,295, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -29,882, ,290, ,090, 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 -283, , , 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -18,148, ,268, ,453, 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 65,998, ,730, ,184, 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 47,849, ,998, ,730,

194 二 合 并 报 表 的 范 围 及 其 变 化 情 况 ( 一 ) 合 并 报 表 范 围 本 公 司 对 被 投 资 单 位 有 实 际 控 制 权 的, 纳 入 合 并 范 围 合 并 财 务 报 表 以 母 公 司 和 纳 入 合 并 范 围 的 子 公 司 的 会 计 报 表 及 其 他 有 关 资 料 为 依 据 编 制 而 成 合 并 时, 公 司 内 部 的 重 大 交 易 和 往 来 均 互 相 抵 销 近 三 年, 公 司 合 并 范 围 情 况 如 下 : 公 司 名 称 注 册 资 本 法 定 代 表 人 权 益 比 例 合 并 期 间 焦 点 商 贸 100 万 元 王 亮 90% 2006 年 1 月 ~ 至 今 迪 拜 植 保 113 万 元 杨 翠 红 100% 2006 年 1 月 ~ 至 今 辉 丰 物 流 50 万 元 卞 宏 群 100% 2007 年 12 月 ~ 至 今 江 苏 颖 泰 6400 万 元 母 灿 先 年 5 月 ~2008 年 6 月 辉 丰 种 业 500 万 元 仲 汉 根 年 1 月 ~2008 年 6 月 润 泽 生 化 500 万 元 杨 翠 红 年 5 月 ~2009 年 6 月 ( 二 ) 报 告 期 公 司 合 并 财 务 报 表 范 围 变 化 情 况 1 合 并 报 表 合 并 范 围 增 加 (1)2007 年 度 以 设 立 方 式 增 加 子 公 司 的 情 况 说 明 2007 年 公 司 出 资 设 立 全 资 子 公 司 大 丰 市 辉 丰 运 输 有 限 公 司 ( 现 更 名 为 大 丰 市 辉 丰 物 流 有 限 公 司 ), 于 2007 年 12 月 21 日 办 妥 工 商 设 立 登 记 手 续, 并 取 得 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照 该 公 司 注 册 资 本 50 万 元, 公 司 拥 有 对 其 的 实 质 控 制 权, 故 自 该 公 司 成 立 之 日 起, 将 其 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 截 至 2007 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 净 资 产 为 50 万 元, 成 立 日 至 2007 年 末 实 现 的 净 利 润 为 零 元 (2)2008 年 度 同 一 控 制 下 合 并 上 海 迪 拜 植 保 有 限 公 司 2008 年 5 月, 公 司 与 杨 翠 红 等 13 位 自 然 人 签 订 股 权 转 让 协 议, 以 113 万 元 受 让 杨 翠 红 等 13 位 自 然 人 持 有 的 上 海 迪 拜 植 保 有 限 公 司 100% 股 权 公 司 于 2008 年 7 月 29 日 支 付 股 权 转 让 款 113 万 元, 并 办 理 了 相 应 的 财 产 权 交 接 手 续, 于 该 日 起 拥 有 该 公 司 的 实 质 控 制 权, 故 将 该 日 确 定 为 合 并 日, 将 其 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围, 并 相 应 调 整 了 合 并 财 务 报 表 的 比 较 数 据

195 (3)2008 年 度 非 同 一 控 制 下 合 并 江 苏 颖 泰 化 学 有 限 公 司 2008 年 4 月, 公 司 与 北 京 颖 新 泰 康 科 技 有 限 公 司 ( 现 名 称 变 更 为 北 京 颖 泰 嘉 和 科 技 股 份 有 限 公 司 ) 大 丰 现 代 建 筑 装 潢 有 限 公 司 香 港 吉 凯 进 出 口 有 限 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议, 以 66,935, 元 受 让 了 江 苏 颖 泰 化 学 有 限 公 司 90% 的 股 权, 并 于 2008 年 4 月 底 支 付 了 相 关 的 股 权 转 让 款, 办 理 了 相 应 的 产 权 交 接 手 续, 并 对 该 公 司 实 施 控 制 同 时 公 司 于 6 月 底 吸 收 合 并 该 公 司, 故 将 该 公 司 2008 年 5-6 月 利 润 表 及 现 金 流 量 表 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 (4) 以 其 他 方 式 增 加 的 子 公 司 2007 年 度 上 海 迪 拜 植 保 有 限 公 司 与 兰 州 交 通 大 学 丁 建 国 和 张 建 瑞 共 同 出 资 设 立 兰 州 润 泽 生 化 科 技 有 限 公 司, 于 2007 年 5 月 18 日 办 妥 工 商 设 立 登 记 手 续, 并 取 得 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照 该 公 司 注 册 资 本 500 万 元, 上 海 迪 拜 植 保 有 限 公 司 出 资 350 万 元, 占 其 注 册 资 本 的 70%, 拥 有 对 其 的 实 质 控 制 权, 故 自 该 公 司 成 立 之 日 起, 将 其 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 因 2008 年 7 月 本 公 司 同 一 控 制 下 合 并 上 海 迪 拜 植 保 有 限 公 司, 同 时 将 兰 州 润 泽 生 化 科 技 有 限 公 司 纳 入 合 并 报 表 范 围, 并 相 应 调 整 了 合 并 财 务 报 表 的 比 较 数 据 2 财 务 报 表 合 并 范 围 减 少 (1)2007 年 度 1 公 司 之 子 公 司 盐 城 辉 丰 农 药 有 限 公 司 报 告 期 内 已 不 再 生 产 经 营, 并 于 2008 年 4 月 1 日 经 江 苏 省 盐 城 市 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 销, 故 报 告 期 内 不 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 2 公 司 之 子 公 司 大 丰 市 辉 丰 农 药 销 售 有 限 责 任 公 司 报 告 期 内 已 不 再 生 产 经 营, 并 于 2008 年 2 月 24 日 经 盐 城 市 大 丰 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 销, 故 报 告 期 内 不 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 (2)2008 年 度 2008 年 5 月 30 日, 公 司 与 王 承 宏 签 订 股 权 转 让 协 议, 以 500 万 元 将 所 持 有 的 江 苏 辉 丰 农 业 科 技 有 限 公 司 100% 股 权 转 让 给 王 承 宏, 股 权 转 让 基 准 日 为 2008 年 5 月 30 日 公 司 于 2008 年 6 月 23 日 收 到 该 项 股 权 转 让 款 500 万 元, 并 办 理 了 相 应 的 产 权 交 接 手 续, 自 2008 年 7 月 起, 不 再 将 其 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围

196 (3)2009 年 度 子 公 司 上 海 迪 拜 植 保 有 限 公 司 与 王 加 全 于 2009 年 6 月 8 日 签 订 股 权 转 让 协 议, 迪 拜 植 保 以 350 万 元 将 所 持 有 的 兰 州 润 泽 生 化 科 技 有 限 公 司 70% 股 权 转 让 给 王 加 全, 股 权 转 让 基 准 日 为 2009 年 6 月 11 日 迪 拜 植 保 已 于 2009 年 6 月 11 日 收 到 该 项 股 权 转 让 款 350 万 元, 并 办 理 了 相 应 的 财 产 权 交 接 手 续, 于 2009 年 6 月 11 日 起 失 去 对 该 公 司 的 实 质 控 制 权, 故 将 该 日 确 定 为 出 售 日, 自 2009 年 6 月 11 日 起, 不 再 将 其 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 三 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 ( 一 ) 收 入 的 确 认 和 计 量 1 销 售 商 品 销 售 商 品 收 入 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时 予 以 确 认 :(1) 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 购 货 方 ;(2) 公 司 不 再 保 留 通 常 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权, 也 不 再 对 已 售 出 的 商 品 实 施 有 效 控 制 ;(3) 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ;(4) 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 ;(5) 相 关 的 已 发 生 或 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 2 提 供 劳 务 提 供 劳 务 交 易 的 结 果 在 资 产 负 债 表 日 能 够 可 靠 估 计 的 ( 同 时 满 足 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 相 关 经 济 利 益 很 可 能 流 入 交 易 的 完 工 进 度 能 够 可 靠 地 确 定 交 易 中 已 发 生 和 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 ), 采 用 完 工 百 分 比 法 确 认 提 供 劳 务 的 收 入, 并 按 已 经 发 生 的 成 本 占 估 计 总 成 本 的 比 例 确 定 提 供 劳 务 交 易 的 完 工 进 度 提 供 劳 务 交 易 的 结 果 在 资 产 负 债 表 日 不 能 够 可 靠 估 计 的, 若 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 能 够 得 到 补 偿, 按 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 金 额 确 认 提 供 劳 务 收 入, 并 按 相 同 金 额 结 转 劳 务 成 本 ; 若 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 不 能 够 得 到 补 偿, 将 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 计 入 当 期 损 益, 不 确 认 劳 务 收 入 3 让 渡 资 产 使 用 权 让 渡 资 产 使 用 权 在 同 时 满 足 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 收 入 金 额 能 够 可 靠 计 量 时, 确 认 让 渡 资 产 使 用 权 的 收 入 利 息 收 入 按 照 他 人 使 用 本 公 司 货 币 资 金 的 时 间 和 实 际 利 率 计 算 确 定 ; 使 用 费 收 入 按 有 关 合 同 或 协 议 约 定 的 收 费 时 间 和 方 法

197 计 算 确 定 ( 二 ) 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 确 认 和 计 量 1 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 金 融 资 产 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 下 四 类 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ( 包 括 交 易 性 金 融 资 产 和 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ) 持 有 至 到 期 投 资 贷 款 和 应 收 款 项 可 供 出 售 金 融 资 产 金 融 负 债 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 下 两 类 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 ( 包 括 交 易 性 金 融 负 债 和 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 ) 其 他 金 融 负 债 2 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 确 认 依 据 计 量 方 法 和 终 止 确 认 条 件 公 司 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时, 确 认 一 项 金 融 资 产 或 金 融 负 债 初 始 确 认 金 融 资 产 或 金 融 负 债 时, 按 照 公 允 价 值 计 量 ; 对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债, 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益 ; 对 于 其 他 类 别 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 公 司 按 照 公 允 价 值 对 金 融 资 产 进 行 后 续 计 量, 且 不 扣 除 将 来 处 置 该 金 融 资 产 时 可 能 发 生 的 交 易 费 用, 但 下 列 情 况 除 外 :(1) 持 有 至 到 期 投 资 以 及 贷 款 和 应 收 款 项 采 用 实 际 利 率 法, 按 摊 余 成 本 计 量 ;(2) 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 投 资, 以 及 与 该 权 益 工 具 挂 钩 并 须 通 过 交 付 该 权 益 工 具 结 算 的 衍 生 金 融 资 产, 按 照 成 本 计 量 公 司 采 用 实 际 利 率 法, 按 摊 余 成 本 对 金 融 负 债 进 行 后 续 计 量, 但 下 列 情 况 除 外 :(1) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债, 按 照 公 允 价 值 计 量, 且 不 扣 除 将 来 结 清 金 融 负 债 时 可 能 发 生 的 交 易 费 用 ;(2) 与 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 挂 钩 并 须 通 过 交 付 该 权 益 工 具 结 算 的 衍 生 金 融 负 债, 按 照 成 本 计 量 ;(3) 不 属 于 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 的 财 务 担 保 合 同, 或 没 有 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 并 将 以 低 于 市 场 利 率 贷 款 的 贷 款 承 诺, 按 照 履 行 相 关 现 时 义 务 所 需 支 出 的 最 佳 估 计 数 与 初 始 确 认 金 额 扣 除 按 照 实 际 利 率 法 摊 销 的 累 计 摊 销 额 后 的 余 额 两 项 金 额 之 中 的 较 高 者 进 行 后 续 计 量

198 金 融 资 产 或 金 融 负 债 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失, 除 与 套 期 保 值 有 关 外, 按 照 如 下 方 法 处 理 :(1) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失, 计 入 公 允 价 值 变 动 损 益 ; 在 资 产 持 有 期 间 所 取 得 的 利 息 或 现 金 股 利, 确 认 为 投 资 收 益 ; 处 置 时, 将 实 际 收 到 的 金 额 与 初 始 入 账 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益, 同 时 调 整 公 允 价 值 变 动 损 益 (2) 可 供 出 售 金 融 资 产 的 公 允 价 值 变 动 计 入 资 本 公 积 ; 持 有 期 间 按 实 际 利 率 法 计 算 的 利 息, 计 入 投 资 收 益 ; 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 的 现 金 股 利, 于 被 投 资 单 位 宣 告 发 放 股 利 时 计 入 投 资 收 益 ; 处 置 时, 将 实 际 收 到 的 金 额 与 账 面 价 值 扣 除 原 直 接 计 入 资 本 公 积 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 之 后 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益 当 收 取 某 项 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 已 转 移 时, 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ; 当 金 融 负 债 的 现 实 义 务 全 部 或 部 分 解 除 时, 相 应 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 3 金 融 资 产 转 移 的 确 认 依 据 和 计 量 方 法 公 司 已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 了 转 入 方 的, 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ; 保 留 了 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 继 续 确 认 所 转 移 的 金 融 资 产, 并 将 收 到 的 对 价 确 认 为 一 项 金 融 负 债 公 司 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 分 别 下 列 情 况 处 理 :(1) 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 的, 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ;(2) 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控 制 的, 按 照 继 续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度 确 认 有 关 金 融 资 产, 并 相 应 确 认 有 关 负 债 金 融 资 产 整 体 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 :(1) 所 转 移 金 融 资 产 的 账 面 价 值 ;(2) 因 转 移 而 收 到 的 对 价, 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 之 和 金 融 资 产 部 分 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 所 转 移 金 融 资 产 整 体 的 账 面 价 值, 在 终 止 确 认 部 分 和 未 终 止 确 认 部 分 之 间, 按 照 各 自 的 相 对 公 允 价 值 进 行 分 摊, 并 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 :(1) 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 ;(2) 终 止 确 认 部 分 的 对 价, 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 中 对 应 终 止 确 认 部 分 的 金 额 之 和 4 主 要 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 公 允 价 值 确 定 方 法 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 以 活 跃 市 场 的 报 价 确 定 其 公 允 价 值 ;

199 不 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 采 用 估 值 技 术 ( 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允 价 值 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 等 ) 确 定 其 公 允 价 值 ; 初 始 取 得 或 源 生 的 金 融 资 产 或 承 担 的 金 融 负 债, 以 市 场 交 易 价 格 作 为 确 定 其 公 允 价 值 的 基 础 5 金 融 资 产 的 减 值 测 试 和 减 值 准 备 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日 对 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 以 外 的 金 融 资 产 的 账 面 价 值 进 行 检 查, 如 有 客 观 证 据 表 明 该 金 融 资 产 发 生 减 值 的, 计 提 减 值 准 备 对 单 项 金 额 重 大 的 金 融 资 产 单 独 进 行 减 值 测 试 ; 对 单 项 金 额 不 重 大 的 金 融 资 产, 可 以 单 独 进 行 减 值 测 试, 或 包 括 在 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 金 融 资 产 组 合 中 进 行 减 值 测 试 ; 单 独 测 试 未 发 生 减 值 的 金 融 资 产 ( 包 括 单 项 金 额 重 大 和 不 重 大 的 金 融 资 产 ), 包 括 在 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 金 融 资 产 组 合 中 再 进 行 减 值 测 试 按 摊 余 成 本 计 量 的 金 融 资 产, 期 末 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 了 减 值 的, 根 据 其 账 面 价 值 与 预 计 未 来 现 金 流 量 现 值 之 间 的 差 额 确 认 减 值 损 失 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 投 资, 或 与 该 权 益 工 具 挂 钩 并 须 通 过 交 付 该 权 益 工 具 结 算 的 衍 生 金 融 资 产 发 生 减 值 时, 将 该 权 益 工 具 投 资 或 衍 生 金 融 资 产 的 账 面 价 值, 与 按 照 类 似 金 融 资 产 当 时 市 场 收 益 率 对 未 来 现 金 流 量 折 现 确 定 的 现 值 之 间 的 差 额, 确 认 为 减 值 损 失 可 供 出 售 金 融 资 产 的 公 允 价 值 发 生 较 大 幅 度 下 降 且 预 期 下 降 趋 势 属 于 非 暂 时 性 时, 确 认 其 减 值 损 失, 并 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 累 计 损 失 一 并 转 出 计 入 减 值 损 失 6 本 期 无 将 尚 未 到 期 的 持 有 至 到 期 投 资 重 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 的 情 形 ( 三 ) 应 收 款 项 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 1 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 坏 账 准 备 的 确 认 标 准 和 计 提 方 法 确 认 标 准 计 提 方 法 占 应 收 款 项 账 面 余 额 10% 以 上 的 款 项 单 独 进 行 减 值 测 试, 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 计 提 坏 账 准 备 ; 经 单 独 测 试 未 发 生 减 值 的, 以 账 龄 为 信 用 风 险 特 征 根 据 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备

200 2 单 项 金 额 不 重 大 但 按 信 用 风 险 特 征 组 合 后 该 组 合 的 风 险 较 大 的 应 收 款 项 坏 账 准 备 的 确 定 依 据 和 计 提 方 法 信 用 风 险 特 征 组 合 的 确 定 依 据 根 据 信 用 风 险 特 征 组 合 确 定 的 计 提 方 法 单 项 金 额 不 重 大 且 账 龄 3 年 以 上 的 应 收 款 项 同 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 3 以 账 龄 为 信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 项 组 合 坏 账 准 备 的 确 认 标 准 和 计 提 方 法 账 龄 应 收 账 款 计 提 比 例 (%) 其 他 应 收 款 计 提 比 例 (%) 1 年 以 内 ( 含 1 年, 下 同 ) 年 年 年 年 以 上 计 提 坏 账 准 备 的 说 明 单 独 测 试 未 发 生 减 值 的 应 收 款 项 ( 包 括 单 项 金 额 重 大 和 不 重 大 的 应 收 款 项 ), 以 账 龄 为 信 用 风 险 特 征 进 行 组 合 并 结 合 现 实 的 实 际 损 失 率 确 定 各 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 比 例 对 有 确 凿 证 据 表 明 可 收 回 性 存 在 明 显 差 异 的 应 收 款 项, 单 独 进 其 他 计 提 方 法 说 明 行 减 值 测 试, 并 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 计 提 坏 账 准 备 ; 对 于 其 他 应 收 款 项 ( 包 括 应 收 票 据 预 付 款 项 应 收 利 息 长 期 应 收 款 等 ), 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 计 提 坏 账 准 备 ( 四 ) 存 货 的 确 认 和 计 量 1 存 货 的 分 类 存 货 包 括 在 日 常 活 动 中 持 有 以 备 出 售 的 产 成 品 或 商 品 处 在 生 产 过 程 中 的 在 产 品 在 生 产 过 程 或 提 供 劳 务 过 程 中 耗 用 的 材 料 和 物 料 等 2 发 出 存 货 的 计 价 方 法 发 出 存 货 采 用 月 末 一 次 加 权 平 均 法 3 存 货 可 变 现 净 值 的 确 定 依 据 及 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日, 存 货 采 用 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 计 量, 按 照 单 个 存 货 成 本 高 于 可 变 现 净 值 的 差 额 计 提 存 货 跌 价 准 备 直 接 用 于 出 售 的 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过 程 中 以 该 存 货 的 估 计 售 价 减 去 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额 确 定 其 可

201 变 现 净 值 ; 需 要 经 过 加 工 的 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过 程 中 以 所 生 产 的 产 成 品 的 估 计 售 价 减 去 至 完 工 时 估 计 将 要 发 生 的 成 本 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 资 产 负 债 表 日, 同 一 项 存 货 中 一 部 分 有 合 同 价 格 约 定 其 他 部 分 不 存 在 合 同 价 格 的, 分 别 确 定 其 可 变 现 净 值, 并 与 其 对 应 的 成 本 进 行 比 较, 分 别 确 定 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 或 转 回 的 金 额 4 存 货 的 盘 存 制 度 存 货 的 盘 存 制 度 为 永 续 盘 存 制 5 低 值 易 耗 品 和 包 装 物 的 摊 销 方 法 (1) 低 值 易 耗 品 按 照 一 次 转 销 法 进 行 摊 销 (2) 包 装 物 按 照 一 次 转 销 法 进 行 摊 销 ( 五 ) 长 期 股 权 投 资 的 确 认 和 计 量 1 初 始 投 资 成 本 的 确 定 (1) 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 形 成 的, 合 并 方 以 支 付 现 金 转 让 非 现 金 资 产 承 担 债 务 或 发 行 权 益 性 证 券 作 为 合 并 对 价 的, 在 合 并 日 按 照 取 得 被 合 并 方 所 有 者 权 益 账 面 价 值 的 份 额 作 为 其 初 始 投 资 成 本 长 期 股 权 投 资 初 始 投 资 成 本 与 支 付 的 合 并 对 价 的 账 面 价 值 或 发 行 股 份 的 面 值 总 额 之 间 的 差 额 调 整 资 本 公 积 ; 资 本 公 积 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 (2) 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 形 成 的, 在 购 买 日 按 照 支 付 的 合 并 对 价 的 公 允 价 值 和 各 项 直 接 相 关 费 用 作 为 其 初 始 投 资 成 本 (3) 除 企 业 合 并 形 成 以 外 的 : 以 支 付 现 金 取 得 的, 按 照 实 际 支 付 的 购 买 价 款 作 为 其 初 始 投 资 成 本 ; 以 发 行 权 益 性 证 券 取 得 的, 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 作 为 其 初 始 投 资 成 本 ; 投 资 者 投 入 的, 按 照 投 资 合 同 或 协 议 约 定 的 价 值 作 为 其 初 始 投 资 成 本 ( 合 同 或 协 议 约 定 价 值 不 公 允 的 除 外 ) 2 后 续 计 量 及 损 益 确 认 方 法 对 被 投 资 单 位 能 够 实 施 控 制 的 长 期 股 权 投 资 采 用 成 本 法 核 算, 在 编 制 合 并 财 务 报 表 时 按 照 权 益 法 进 行 调 整 ; 对 不 具 有 共 同 控 制 或 重 大 影 响, 并 且 在 活 跃 市 场

202 中 没 有 报 价 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 长 期 股 权 投 资, 采 用 成 本 法 核 算 ; 对 具 有 共 同 控 制 或 重 大 影 响 的 长 期 股 权 投 资, 采 用 权 益 法 核 算 3 确 定 对 被 投 资 单 位 具 有 共 同 控 制 重 大 影 响 的 依 据 按 照 合 同 约 定, 与 被 投 资 单 位 相 关 的 重 要 财 务 和 经 营 决 策 需 要 分 享 控 制 权 的 投 资 方 一 致 同 意 的, 认 定 为 共 同 控 制 ; 对 被 投 资 单 位 的 财 务 和 经 营 政 策 有 参 与 决 策 的 权 力, 但 并 不 能 够 控 制 或 者 与 其 他 方 一 起 共 同 控 制 这 些 政 策 的 制 定 的, 认 定 为 重 大 影 响 4 减 值 测 试 方 法 及 减 值 准 备 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日, 以 成 本 法 核 算 的 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 长 期 股 权 投 资, 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 减 值 的, 按 照 类 似 投 资 当 时 市 场 收 益 率 对 预 计 未 来 现 金 流 量 折 现 确 定 的 现 值 低 于 其 账 面 价 值 之 间 的 差 额, 计 提 长 期 股 权 投 资 减 值 准 备 ; 其 他 投 资 的 减 值, 按 本 附 注 二 之 资 产 减 值 所 述 方 法 计 提 长 期 股 权 投 资 减 值 准 备 ( 六 ) 固 定 资 产 的 确 认 和 计 量 1 固 定 资 产 确 认 条 件 固 定 资 产 同 时 满 足 下 列 条 件 的 予 以 确 认 :(1) 与 该 固 定 资 产 有 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ;(2) 该 固 定 资 产 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 与 固 定 资 产 有 关 的 后 续 支 出, 符 合 上 述 确 认 条 件 的, 计 入 固 定 资 产 成 本 ; 不 符 合 上 述 确 认 条 件 的, 发 生 时 计 入 当 期 损 益 固 定 资 产 按 照 成 本 进 行 初 始 计 量 2. 各 类 固 定 资 产 的 折 旧 方 法 固 定 资 产 折 旧 采 用 年 限 平 均 法 各 类 固 定 资 产 的 折 旧 年 限 估 计 残 值 率 和 年 折 旧 率 如 下 : 固 定 资 产 类 别 折 旧 年 限 ( 年 ) 残 值 率 年 折 旧 率 房 屋 建 筑 物 20 5% 4.75% 机 器 设 备 10 5% 9.50% 运 输 设 备 5 5% 19.00% 电 子 及 其 他 设 备 3-5 5% %

203 3 企 业 对 固 定 资 产 进 行 定 期 检 查 发 生 的 大 修 理 费 用, 有 确 凿 证 据 表 明 符 合 固 定 资 产 确 认 条 件 的 部 分, 计 入 固 定 资 产 成 本, 在 实 际 受 益 期 计 提 折 旧 4 固 定 资 产 的 减 值 测 试 方 法 及 减 值 准 备 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日, 有 迹 象 表 明 固 定 资 产 发 生 减 值 的, 按 资 产 减 值 所 述 方 法 计 提 固 定 资 产 减 值 准 备 ( 七 ) 在 建 工 程 的 确 认 和 计 量 1 在 建 工 程 同 时 满 足 经 济 利 益 很 可 能 流 入 成 本 能 够 可 靠 计 量 则 予 以 确 认 在 建 工 程 按 建 造 该 项 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 前 所 发 生 的 实 际 成 本 计 量 2 在 建 工 程 达 到 预 定 可 使 用 状 态 时, 按 工 程 实 际 成 本 转 入 固 定 资 产 已 达 到 预 定 可 使 用 状 态 但 尚 未 办 理 竣 工 结 算 的, 先 按 估 计 价 值 转 入 固 定 资 产, 待 办 理 竣 工 决 算 后 再 按 实 际 成 本 调 整 原 暂 估 价 值, 但 不 再 调 整 原 已 计 提 的 折 旧 3 资 产 负 债 表 日, 有 迹 象 表 明 在 建 工 程 发 生 减 值 的, 按 资 产 减 值 所 述 方 法 计 提 在 建 工 程 减 值 准 备 ( 八 ) 无 形 资 产 的 确 认 和 计 量 1 无 形 资 产 包 括 土 地 使 用 权 专 利 权 及 非 专 利 技 术 等, 按 成 本 进 行 初 始 计 量 2 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产, 在 使 用 寿 命 内 按 照 与 该 项 无 形 资 产 有 关 的 经 济 利 益 的 预 期 实 现 方 式 系 统 合 理 地 摊 销, 无 法 可 靠 确 定 预 期 实 现 方 式 的, 采 用 直 线 法 摊 销 3 资 产 负 债 表 日, 检 查 无 形 资 产 预 计 给 公 司 带 来 未 来 经 济 利 益 的 能 力, 按 资 产 减 值 所 述 方 法 计 提 无 形 资 产 减 值 准 备 4 内 部 研 究 开 发 项 目 研 究 阶 段 的 支 出, 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 内 部 研 究 开 发 项 目 开 发 阶 段 的 支 出, 同 时 满 足 下 列 条 件 的, 确 认 为 无 形 资 产 :(1) 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 在 技 术 上 具 有 可 行 性 ;(2) 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ;(3) 无 形 资 产 产 生 经 济 利 益 的 方 式, 包 括 能 够 证 明 运 用 该 无 形 资 产 生 产 的 产 品 存 在 市 场 或 无 形 资 产 自 身 存 在 市 场, 无 形 资 产 将 在 内 部 使 用 的, 能 证 明 其 有 用 性 ;(4) 有 足 够 的 技 术 财 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该

204 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ;(5) 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 地 计 量 公 司 划 分 内 部 研 究 开 发 项 目 研 究 阶 段 支 出 和 开 发 阶 段 支 出 的 具 体 标 准 为 : (1) 首 先, 公 司 将 内 部 研 究 开 发 项 目 区 分 为 研 究 阶 段 和 开 发 阶 段 研 究 阶 段 是 指 为 获 取 并 理 解 新 的 科 学 或 技 术 知 识 而 进 行 的 独 创 性 的 有 计 划 调 查 阶 段 ; 开 发 阶 段 是 指 已 完 成 研 究 阶 段, 在 进 行 商 业 性 生 产 或 使 用 前, 将 研 究 成 果 或 其 他 知 识 应 用 于 某 项 计 划 或 设 计, 以 生 产 出 新 的 或 具 有 实 质 性 改 进 的 材 料 装 置 产 品 等 阶 段 (2) 其 次, 公 司 根 据 上 述 划 分 研 究 阶 段 开 发 阶 段 的 标 准, 归 集 相 应 阶 段 的 支 出 研 究 阶 段 发 生 的 支 出 应 当 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 ; 开 发 阶 段 的 支 出, 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时, 确 认 为 无 形 资 产 :1 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 在 技 术 上 具 有 可 行 性 ;2 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ;3 无 形 资 产 产 生 经 济 利 益 的 方 式 ;4 有 足 够 的 技 术 服 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ;5 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 地 计 量 ( 九 ) 资 产 减 值 1 在 资 产 负 债 表 日 判 断 资 产 [ 除 存 货 采 用 成 本 法 核 算 的 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 长 期 股 权 投 资 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 投 资 性 房 地 产 消 耗 性 生 物 资 产 建 造 合 同 形 成 的 资 产 递 延 所 得 税 资 产 融 资 租 赁 中 出 租 人 未 担 保 余 值 和 金 融 资 产 ( 不 含 长 期 股 权 投 资 ) 以 外 的 资 产 ] 是 否 存 在 可 能 发 生 减 值 的 迹 象 有 迹 象 表 明 一 项 资 产 可 能 发 生 减 值 的, 以 单 项 资 产 为 基 础 估 计 其 可 收 回 金 额 ; 难 以 对 单 项 资 产 的 可 收 回 金 额 进 行 估 计 的, 以 该 资 产 所 属 的 资 产 组 或 资 产 组 组 合 为 基 础 确 定 其 可 收 回 金 额, 但 因 企 业 合 并 所 形 成 的 商 誉 和 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产, 无 论 是 否 存 在 减 值 迹 象, 每 年 均 进 行 减 值 测 试 2 可 收 回 金 额 根 据 单 项 资 产 资 产 组 或 资 产 组 组 合 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 该 单 项 资 产 资 产 组 或 资 产 组 组 合 的 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较 高 者 确 定 3 单 项 资 产 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 按 单 项 资 产 的 账 面 价 值 与 可

205 收 回 金 额 的 差 额 计 提 相 应 的 资 产 减 值 准 备 资 产 组 或 资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 确 认 其 相 应 的 减 值 损 失, 减 值 损 失 金 额 先 抵 减 分 摊 至 资 产 组 或 资 产 组 组 合 中 商 誉 的 账 面 价 值, 再 根 据 资 产 组 或 资 产 组 组 合 中 除 商 誉 之 外 的 其 他 各 项 资 产 的 账 面 价 值 所 占 比 重, 按 比 例 抵 减 其 他 各 项 资 产 的 账 面 价 值 ; 以 上 资 产 账 面 价 值 的 抵 减, 作 为 各 单 项 资 产 ( 包 括 商 誉 ) 的 减 值 损 失, 计 提 各 单 项 资 产 的 减 值 准 备 4 上 述 资 产 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 予 转 回 ( 十 ) 借 款 费 用 的 确 认 和 计 量 1 借 款 费 用 资 本 化 的 确 认 原 则 公 司 发 生 的 借 款 费 用, 可 直 接 归 属 于 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 的 购 建 或 者 生 产 的, 予 以 资 本 化, 计 入 相 关 资 产 成 本 ; 其 他 借 款 费 用, 在 发 生 时 根 据 其 发 生 额 确 认 为 费 用, 计 入 当 期 损 益 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 是 指 需 要 经 过 相 当 长 时 间 的 购 建 或 者 生 产 活 动 才 能 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 的 固 定 资 产 投 资 性 房 地 产 和 存 货 等 资 产 2 借 款 费 用 资 本 化 期 间 (1) 当 同 时 满 足 下 列 条 件 时, 开 始 资 本 化 :1 资 产 支 出 已 经 发 生 ;2 借 款 费 用 已 经 发 生 ;3 为 使 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 可 销 售 状 态 所 必 要 的 购 建 或 者 生 产 活 动 已 经 开 始 (2) 暂 停 资 本 化 : 若 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 在 购 建 或 者 生 产 过 程 中 发 生 非 正 常 中 断, 并 且 中 断 时 间 连 续 超 过 3 个 月, 暂 停 借 款 费 用 的 资 本 化 ; 中 断 期 间 发 生 的 借 款 费 用 确 认 为 当 期 费 用, 直 至 资 产 的 购 建 或 者 生 产 活 动 重 新 开 始 (3) 停 止 资 本 化 : 当 所 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 时, 借 款 费 用 停 止 资 本 化 3 借 款 费 用 资 本 化 金 额 为 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 借 入 专 门 借 款 的, 以 专 门 借 款 当 期 实 际 发 生 的 利 息 费 用 ( 包 括 按 照 实 际 利 率 法 确 定 的 折 价 或 溢 价 的 摊 销 ), 减 去 将 尚 未 动 用 的 借 款 资 金 存 入 银 行 取 得 的 利 息 收 入 或 进 行 暂 时 性 投 资 取 得 的 投 资 收 益 后 的 金 额, 确 定 应 予 资 本 化 的 利 息 金 额 ; 为 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产

206 占 用 了 一 般 借 款 的, 根 据 累 计 资 产 支 出 超 过 专 门 借 款 的 资 产 支 出 加 权 平 均 数 乘 以 占 用 一 般 借 款 的 资 本 化 率 ( 加 权 平 均 利 率 ), 计 算 确 定 一 般 借 款 应 予 资 本 化 的 利 息 金 额 在 资 本 化 期 间 内, 每 一 会 计 期 间 的 利 息 资 本 化 金 额 不 超 过 当 期 相 关 借 款 实 际 发 生 的 利 息 金 额 外 币 专 门 借 款 本 金 及 利 息 的 汇 兑 差 额, 在 资 本 化 期 间 内 予 以 资 本 化 专 门 借 款 发 生 的 辅 助 费 用, 在 所 购 建 或 生 产 的 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 之 前 发 生 的, 予 以 资 本 化 ; 在 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 之 后 发 生 的, 计 入 当 期 损 益 一 般 借 款 发 生 的 辅 助 费 用, 在 发 生 时 计 入 当 期 损 益 ( 十 一 ) 递 延 所 得 税 资 产 和 递 延 所 得 税 负 债 1 根 据 资 产 负 债 的 账 面 价 值 与 其 计 税 基 础 之 间 的 差 额 ( 未 作 为 资 产 和 负 债 确 认 的 项 目 按 照 税 法 规 定 可 以 确 定 其 计 税 基 础 的, 该 计 税 基 础 与 其 账 面 数 之 间 的 差 额 ), 按 照 预 期 收 回 该 资 产 或 清 偿 该 负 债 期 间 的 适 用 税 率 计 算 确 认 递 延 所 得 税 资 产 或 递 延 所 得 税 负 债 2 确 认 递 延 所 得 税 资 产 以 很 可 能 取 得 用 来 抵 扣 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 的 应 纳 税 所 得 额 为 限 资 产 负 债 表 日, 有 确 凿 证 据 表 明 未 来 期 间 很 可 能 获 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 用 来 抵 扣 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 的, 确 认 以 前 会 计 期 间 未 确 认 的 递 延 所 得 税 资 产 3 资 产 负 债 表 日, 对 递 延 所 得 税 资 产 的 账 面 价 值 进 行 复 核, 如 果 未 来 期 间 很 可 能 无 法 获 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 用 以 抵 扣 递 延 所 得 税 资 产 的 利 益, 则 减 记 递 延 所 得 税 资 产 的 账 面 价 值 在 很 可 能 获 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 时, 转 回 减 记 的 金 额 4 公 司 当 期 所 得 税 和 递 延 所 得 税 作 为 所 得 税 费 用 或 收 益 计 入 当 期 损 益, 但 不 包 括 下 列 情 况 产 生 的 所 得 税 :(1) 企 业 合 并 ;(2) 直 接 在 所 有 者 权 益 中 确 认 的 交 易 或 者 事 项 ( 十 二 ) 报 告 期 内 的 会 计 政 策 会 计 估 计 变 更 报 告 期 内 公 司 没 有 发 生 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 事 项

207 四 非 经 常 性 损 益 单 位 : 元 非 经 常 性 损 益 明 细 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 非 流 动 资 产 处 置 损 益 1,633, , , 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 18,187, ,562, ,036, 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 , ,943, , ,301, ,790, ,684, 小 计 19,549, ,267, ,672, 减 : 所 得 税 费 用 2,944, , , 少 数 股 东 损 益 10, , , 归 属 于 母 公 司 股 东 的 非 经 常 损 益 净 额 16,594, ,576, ,971, 五 主 要 资 产 负 债 和 权 益 情 况 ( 一 ) 固 定 资 产 截 止 2009 年 12 月 31 日, 公 司 固 定 资 产 情 况 如 下 : 类 别 原 值 净 值 综 合 成 新 率 (%) 房 屋 建 筑 物 91,346, ,540, % 机 器 设 备 165,713, ,370, % 运 输 工 具 12,166, ,577, % 电 子 及 其 他 设 备 21,683, ,782, % 合 计 290,909, ,270, % ( 二 ) 长 期 投 资 公 司 长 期 投 资 均 为 股 权 投 资, 具 体 包 括 :

208 被 投 资 单 位 名 称 投 资 日 期 持 股 比 例 初 始 投 资 额 会 计 核 算 方 法 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 % 3,210,000 3,194,880 成 本 法 合 计 - - 3,210,000 3,194,880 - ( 三 ) 无 形 资 产 下 表 : 截 止 2009 年 12 月 31 日, 公 司 无 形 资 产 为 102,144, 元, 具 体 情 况 如 项 目 取 得 方 式 账 面 原 值 累 计 摊 销 账 面 净 值 土 地 使 用 权 购 买 87,632, ,938, ,693, 财 务 软 件 购 买 879, , , 二 氰 蒽 醌 原 药 项 目 污 水 治 理 工 艺 技 术 购 买 28,148, ,053, ,095, 购 买 200, , , 合 计 116,860, ,716, ,144, ( 四 ) 主 要 债 项 1 银 行 借 款 本 公 司 的 银 行 借 款 均 为 短 期 借 款, 具 体 如 下 : 借 款 类 别 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 抵 押 借 款 90,000, ,380, 保 证 借 款 10,000, ,120, 质 押 借 款 9,900, 合 计 109,900, ,500, 公 司 对 内 部 人 员 和 关 联 方 负 债 (1) 截 止 2009 年 12 月 31 日, 公 司 不 存 在 对 关 联 方 之 负 债 (2) 公 司 对 内 部 人 员 的 负 债 主 要 为 已 计 提 尚 未 发 放 或 缴 纳 的 工 资 奖 金 及 有 关 福 利 费 等, 具 体 情 况 如 下 : 项 目

209 1 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴 3,593, ,123, 职 工 福 利 费 社 会 保 险 费 39, , 住 房 公 积 金 工 会 经 费 1, , 职 工 教 育 经 费 2,364, ,095, 合 计 5,998, ,227, ( 五 ) 所 有 者 权 益 变 动 情 况 1 股 本 变 动 情 况 单 位 : 股 股 东 名 称 仲 汉 根 53,941,502 53,941,502 18,505,500 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 工 会 委 员 会 ,500 陈 玉 盘 韦 广 权 1,208,222 1,208, ,500 卞 宏 群 1,018,754 1,018, ,500 陈 晓 东 408, , ,000 北 京 夏 启 九 鼎 投 资 中 心 ( 有 11,249,998 11,249,998 限 合 伙 ) - 盐 城 市 恒 利 风 险 投 资 有 限 公 司 750, ,001 - 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 375, ,001 - 唐 中 义 季 自 汉 等 26 位 自 然 人 6,048,437 6,048,437 - 合 计 75,000,000 75,000,000 20,000,000 公 司 的 股 本 变 动 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 三 发 行 人 股 本 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 重 组 情 况 相 关 内 容 2 资 本 公 积 变 动 情 况 单 位 : 元 项 目

210 股 本 溢 价 52,290, ,869, ,390, 其 他 资 本 公 积 3,823, ,823, 合 计 56,113, ,693, ,390, 盈 余 公 积 变 动 情 况 单 位 : 元 项 目 法 定 盈 余 公 积 23,660, ,418, ,828, 合 计 23,660, ,418, ,828, 未 分 配 利 润 变 动 情 况 单 位 : 元 项 目 期 初 数 118,121, ,575, ,208, 本 期 增 加 117,953, ,819, ,586, 本 期 减 少 26,241, ,273, ,218, 期 末 数 209,833, ,121, ,575, 六 现 金 流 量 情 况 公 司 近 三 年 合 并 会 计 报 表 现 金 流 量 情 况 如 下 表 : 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 经 营 性 活 动 现 金 流 入 727,065, ,610, ,807, 经 营 性 活 动 现 金 流 出 670,698, ,951, ,889, 经 营 性 现 金 净 流 量 56,367, ,659, , 投 资 活 动 现 金 流 入 446, ,575, , 投 资 活 动 现 金 流 出 48,028, ,912, ,741, 投 资 性 现 金 净 流 量 -47,581, ,337, ,436, 筹 资 活 动 现 金 流 入 278,180, ,839, ,286, 筹 资 活 动 现 金 流 出 308,062, ,663, ,895, 筹 资 性 现 金 净 流 量 -29,882, ,175, ,390, 汇 率 变 动 对 现 金 影 响 -283, , , 现 金 流 量 净 额 -21,380, ,473, ,557,

211 七 期 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 大 事 项 ( 一 ) 期 后 事 项 截 止 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 无 需 要 披 露 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 中 的 非 调 整 事 项 ( 二 ) 或 有 事 项 截 止 2009 年 12 月 31 日, 公 司 为 非 关 联 方 提 供 的 担 保 金 额 为 1,250 万 元, 具 体 明 细 如 下 : 被 担 保 单 位 大 丰 市 橡 塑 制 品 有 限 公 司 盐 城 市 丰 杯 精 细 化 工 有 限 公 司 贷 款 金 融 机 构 中 国 农 业 银 行 大 丰 市 支 行 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 单 位 : 万 元 最 高 保 证 担 保 借 款 金 额 余 额 借 款 到 期 日 备 注 1, , 借 款 借 款 小 计 1, , 截 止 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 的 对 外 担 保 余 额 为 1,250 万 元, 具 体 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 之 三 对 外 担 保 情 况 的 相 关 内 容 ( 三 ) 其 他 重 要 事 项 公 司 于 2008 年 10 月 28 日 与 北 京 颖 泰 嘉 和 科 技 股 份 有 限 公 司 签 订 了 二 氰 蒽 醌 原 药 项 目 合 作 协 议, 约 定 由 北 京 颖 泰 嘉 和 科 技 股 份 有 限 公 司 向 本 公 司 派 出 技 术 小 组, 提 供 二 氰 蒽 醌 原 药 项 目 的 技 术 咨 询 产 品 质 量 控 制 和 EHS( 环 境 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 ) 复 审, 公 司 则 向 北 京 颖 泰 嘉 和 科 技 股 份 有 限 公 司 支 付 1000 元 / 吨 的 质 量 控 制 费 以 及 630 万 / 年 的 技 术 咨 询 服 务 费, 上 述 两 项 费 用 均 按 季 度 结 算 支 付 具 体 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 之 二 重 要 合 同

212 八 主 要 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 财 务 指 标 财 务 指 标 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 50.46% 58.32% 80.34% 无 形 资 产 ( 土 地 使 用 权 除 外 ) 占 净 资 产 的 比 例 5.04% 9.38% 1.56% 财 务 指 标 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 17, , , 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 每 股 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 注 : 上 述 财 务 指 标 的 计 算 方 法 如 下 : 流 动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 速 动 比 率 = 速 动 资 产 / 流 动 负 债 资 产 负 债 率 = 总 负 债 / 总 资 产 无 形 资 产 占 净 资 产 的 比 例 = 无 形 资 产 / 公 司 股 东 权 益 应 收 账 款 周 转 率 = 营 业 收 入 / 应 收 账 款 平 均 余 额 存 货 周 转 率 = 营 业 成 本 / 存 货 平 均 余 额 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 = 利 润 总 额 + 利 息 费 用 + 折 旧 摊 销 利 息 保 障 倍 数 = 息 税 前 利 润 / 利 息 费 用 每 股 经 营 活 动 的 现 金 流 量 = 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 / 期 末 股 本 总 额 每 股 净 现 金 流 量 = 现 金 流 量 净 额 / 期 末 股 本 总 额 ( 二 ) 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 根 据 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2010 年 修 订 ) 的 相 关 要 求, 公 司 近 三 年 净 资 产 收 益 率 和 每

213 股 收 益 如 下 表 所 示 : 时 间 项 目 加 权 平 均 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 净 资 产 收 益 率 (%) 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 净 资 产 收 益 率 的 计 算 公 式 及 计 算 过 程 如 下 : 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 = P 0 /(E 0 +NP 2+E i M i M 0 -E j M j M 0 ±E k M k M 0 ) 其 中 :P 0 分 别 对 应 于 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;NP 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;E 0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 期 初 净 资 产 ;E i 为 报 告 期 发 行 新 股 或 债 转 股 等 新 增 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;E j 为 报 告 期 回 购 或 现 金 分 红 等 减 少 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;M 0 为 报 告 期 月 份 数 ;M i 为 新 增 净 资 产 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;M j 为 减 少 净 资 产 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;E k 为 因 其 他 交 易 或 事 项 引 起 的 净 资 产 增 减 变 动 ;M k 为 发 生 其 他 净 资 产 增 减 变 动 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 2 每 股 收 益 的 计 算 公 式 及 计 算 过 程 如 下 : (1) 基 本 每 股 收 益 =P 0 S ; S= S 0 +S 1 +S i M i M 0 -S j M j M 0 -S k 其 中 :P 0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;S 为 发 行 在 外 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ;S 0 为 期 初 股 份 总 数 ;S 1 为 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 ;S i 为 报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 ;S j 为 报 告 期 因 回 购 等 减 少 股 份 数 ;S k 为 报 告 期 缩 股 数 ; M 0 报 告 期 月 份 数 ;M i 为 增 加 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;M j 为 减 少 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 (2) 稀 释 每 股 收 益 =P 1 /( S 0 +S 1 +S i M i M 0 -S j M j M 0 -S k + 认 股 权 证 股 份

214 期 权 可 转 换 债 券 等 增 加 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ) 其 中 :P 1 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 九 历 次 评 估 情 况 1998 年 公 司 改 制 设 立 股 份 公 司 时, 盐 城 会 计 师 事 务 所 以 1997 年 12 月 31 日 为 评 估 基 准 日, 对 大 丰 市 农 化 厂 的 全 部 经 营 性 资 产 进 行 了 评 估, 并 于 1998 年 4 月 25 日 出 具 了 盐 会 评 (1998)51 号 资 产 评 估 报 告 书 大 丰 市 龙 堤 乡 人 民 政 府 龙 政 发 (1998)17 号 文 对 评 估 结 果 进 行 了 确 认, 并 经 大 丰 市 人 民 政 府 农 村 集 体 资 产 管 理 办 公 室 鉴 证 此 次 评 估 采 用 重 置 成 本 法 进 行 评 估 经 评 估, 大 丰 市 农 化 厂 全 部 经 营 性 资 产 的 评 估 值 为 1, 万 元, 增 值 率 1.56%, 具 体 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 名 称 账 面 价 值 评 估 价 值 增 减 值 增 值 率 流 动 资 产 5, , 其 中 : 货 币 资 金 应 收 账 款 净 额 2, , 预 付 账 款 其 他 应 收 款 存 货 1, , 待 摊 费 用 长 期 投 资 % 固 定 资 产 % 无 形 资 产 % 递 延 资 产 资 产 总 计 6, , % 流 动 负 债 4, , 长 期 负 债

215 负 债 总 计 4, , 净 资 产 1, , % 十 历 次 验 资 情 况 发 行 人 历 次 股 本 变 化 的 验 资 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 四 发 行 人 历 次 验 资 情 况 及 设 立 时 投 入 资 产 的 计 量 属 性 相 关 内 容

216 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 公 司 董 事 会 和 管 理 层 结 合 公 司 最 近 三 年 经 审 计 的 财 务 报 表 经 营 情 况 和 行 业 状 况 对 公 司 的 财 务 状 况 分 析 如 下 : 一 发 行 人 盈 利 能 力 分 析 100, , , , , 公 司 近 三 年 营 业 收 入 变 化 趋 势 ( 单 位 : 万 元 ) 年 度 2008 年 度 2009 年 度 公 司 近 三 年 总 体 经 营 业 绩 数 据 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 实 现 数 较 上 年 增 长 实 现 数 较 上 年 增 长 实 现 数 营 业 收 入 68, % 83, % 43, 营 业 利 润 12, % 10, % 5, 利 润 总 额 13, % 10, % 5, 净 利 润 11, % 8, % 3,

217 公 司 近 三 年 盈 利 变 动 趋 势 ( 单 位 : 万 元 ) 14, , , , , , , 营 业 利 润 利 润 总 额 净 利 润 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 ( 一 ) 公 司 的 主 营 业 务 经 营 模 式 行 业 状 况 和 竞 争 力 状 况 1 公 司 的 主 营 业 务 和 产 品 公 司 为 从 事 化 学 农 药 产 品 的 研 发 生 产 及 销 售 的 专 业 公 司 经 过 近 十 年 的 发 展, 公 司 已 发 展 成 为 以 农 药 原 药 为 主, 兼 有 农 药 制 剂 农 药 化 学 中 间 体 的 大 型 农 化 企 业 公 司 目 前 已 具 备 年 产 3,800 吨 咪 鲜 胺 和 年 产 2,000 吨 溴 苯 腈 的 生 产 能 力, 其 中 咪 鲜 胺 产 能 位 居 全 球 第 一 位 ; 溴 苯 腈 产 能 位 居 全 国 第 一 位 公 司 的 产 品 涵 盖 咪 鲜 胺 等 杀 菌 剂 溴 苯 腈 等 除 草 剂 杀 虫 剂 等, 产 品 大 部 分 出 口 到 欧 洲 中 东 美 国 南 亚 等 国 家 和 地 区, 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 等 细 分 品 种 同 时 占 据 国 内 绝 大 多 数 的 市 场 份 额 2 主 营 业 务 的 经 营 模 式 公 司 大 部 分 原 药 产 品 采 取 以 销 定 产 的 订 单 式 经 营 方 式, 制 剂 产 品 采 取 自 产 自 销 的 经 营 模 式, 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 四 ( 三 ) 主 要 经 营 模 式 的 具 体 分 析 3 公 司 主 营 所 处 行 业 状 况 随 着 全 球 经 济 一 体 化, 国 内 外 农 药 市 场 已 经 逐 步 融 为 一 体, 全 球 农 药 生 产 向 新 兴 国 家 尤 其 是 中 国 的 转 移 速 度 加 快 我 国 农 药 工 业 的 基 础 良 好, 劳 动 力 成 本 相 对 较 低, 在 国 际 上 具 有 较 明 显 的 比 较 优 势, 逐 步 成 为 高 质 量 低 成 本 的 后 专 利 期 农 药 原 药 制 造 基 地, 我 国 农 药 生 产 企 业 已 成 为 跨 国 农 药 企 业 的 原 药 供 应 商 2008 年 我 国 农 药 原 药 产 量 为 万 吨, 较 上 年 增 长 9.93% 2001 年 至 2008 年 间,

218 我 国 原 药 产 量 年 复 合 增 长 率 达 15.48%, 而 且 我 国 农 药 的 出 口 增 长 一 直 较 快, 预 计 今 后 几 年 发 达 国 家 由 于 劳 动 力 成 本 和 产 业 配 套 的 因 素, 会 向 中 国 为 首 的 发 展 中 国 家 进 一 步 转 移 其 农 药 产 品 的 生 产, 中 国 农 药 产 品 的 出 口 仍 将 保 持 稳 定 增 长 另 外, 随 着 国 民 经 济 的 迅 速 发 展, 国 家 对 农 药 生 产 销 售 和 使 用 管 理 不 断 完 善, 最 近 几 年 我 国 农 药 产 量 与 销 售 额 逐 年 上 升, 预 计 今 后 几 年 我 国 农 药 行 业 还 将 有 很 大 的 发 展 空 间 首 先, 随 着 国 家 积 极 的 三 农 政 策 和 新 农 村 建 设 的 实 施, 及 农 产 品 价 格 上 涨, 农 民 收 入 可 能 将 迎 来 建 国 以 后 的 第 三 个 增 长 期, 必 将 加 大 对 农 药 这 一 生 产 资 料 的 投 入 其 次, 农 业 劳 动 力 从 农 业 向 工 业 的 转 移 从 农 村 向 城 镇 的 转 移, 已 成 为 大 趋 势, 农 民 精 耕 细 作 的 耕 作 方 式 会 逐 步 改 变, 这 将 会 相 应 增 加 农 药 使 用 量 再 次, 农 村 蔬 菜 水 果 等 经 济 作 物 种 植 面 积 持 续 增 长, 将 带 动 农 药 消 费 的 增 长 据 国 外 权 威 咨 询 机 构 预 测, 未 来 几 年 我 国 农 药 消 费 将 以 5%~ 7% 的 速 度 增 长, 至 2010 年 占 全 球 农 药 市 场 份 额 将 由 6% 上 升 至 8%, 跻 身 于 第 三 大 国 4 公 司 主 营 业 务 的 竞 争 力 公 司 在 农 化 行 业 中 具 有 较 强 的 市 场 竞 争 力, 主 要 体 现 在 :(1) 具 有 较 高 的 规 模 领 先 和 市 场 占 有 优 势, 公 司 的 核 心 产 品 咪 鲜 胺 和 溴 苯 腈 规 模 均 居 国 内 第 一 位, 是 该 细 分 品 种 的 龙 头, 具 有 较 高 的 市 场 占 有 率 ;(2) 公 司 通 过 多 年 的 经 营 积 累, 已 经 形 成 了 在 国 内 领 先 的 工 艺 技 术 优 势 和 专 业 化 生 产 优 势, 因 而 产 品 具 有 明 显 的 成 本 和 价 格 优 势 ;(3) 公 司 产 品 具 有 品 种 多 规 格 全 质 量 优, 能 满 足 特 性 需 求 的 优 势, 能 够 满 足 客 户 群 体 多 品 种 多 规 格 小 批 量 的 需 求 特 征 此 外, 公 司 还 建 立 了 较 为 完 善 的 销 售 和 服 务 网 络, 具 有 市 场 范 围 覆 盖 广 服 务 及 时 的 竞 争 优 势 ; (4) 公 司 具 有 较 为 成 熟 的 内 部 管 理 体 系, 包 括 企 业 文 化 体 系 组 织 结 构 与 内 部 控 制 体 系 目 标 管 理 机 制 信 息 化 管 理 系 统 人 力 资 源 管 理 体 系 和 财 务 风 险 管 理 体 系 ( 二 ) 公 司 近 三 年 营 业 收 入 的 构 成 及 变 动 趋 势 分 析 1 营 业 收 入 的 构 成 及 比 例 (1) 按 产 品 划 分 报 告 期 内 公 司 的 营 业 收 入 包 括 主 营 业 务 收 入 和 其 他 业 务 收 入, 公 司 主 营 业 务 突 出, 近 三 年 主 营 业 务 收 入 的 比 重 均 在 97% 以 上, 详 见 下 表 :

219 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 金 额 比 重 金 额 比 重 金 额 比 重 1 主 营 业 务 收 入 68, % 81, % 42, % 其 中 : 杀 虫 剂 5, % 4, % 1, % 杀 菌 剂 34, % 17, % 10, % 除 草 剂 24, % 54, % 24, % 中 间 体 2, % 2, % 4, % 其 他 % 1, % 1, % 2 其 他 业 务 收 入 % 2, % % 营 业 收 入 合 计 68, % 83, % 43, % 公 司 目 前 能 生 产 杀 菌 剂 除 草 剂 杀 虫 剂 等 多 种 产 品, 产 品 结 构 比 较 齐 全, 可 以 根 据 客 户 需 求 及 市 场 状 况 及 时 调 整 产 品 结 构, 保 证 公 司 的 持 续 快 速 发 展 报 告 期 内 公 司 主 营 业 务 收 入 主 要 由 杀 菌 剂 和 除 草 剂 产 品 构 成 报 告 期 杀 菌 剂 销 售 额 保 持 快 速 增 长, 发 展 前 景 良 好 另 外,2008 年 以 来, 公 司 新 投 产 的 二 氰 蒽 醌 和 氟 环 唑 等 新 产 品 取 得 了 较 好 的 销 售 业 绩, 产 品 逐 步 赢 得 了 市 场 的 认 可 未 来 公 司 将 持 续 产 品 创 新, 不 断 开 发 出 满 足 市 场 需 求 的 产 品, 增 加 盈 利 增 长 点 (2) 按 地 区 划 分 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 金 额 比 重 金 额 比 重 金 额 比 重 国 内 市 场 46, % 46, % 23, % 其 中 : 华 北 26, % 28, % 8, % 华 东 10, % 11, % 9, % 华 南 2, % 1, % % 华 中 1, % 1, % % 东 北 2, % % 1, % 西 南 1, % 1, % % 西 北 1, % 1, % %

220 国 外 市 场 22, % 36, % 19, % 其 中 : 欧 洲 16, % 10, % 6, % 美 洲 5, % 9, % 4, % 亚 洲 % 3, % 9, % 大 洋 州 13, % 营 业 收 入 合 计 68, % 83, % 43, % 从 公 司 产 品 销 售 地 区 分 布 来 看, 公 司 产 品 最 大 的 销 售 区 域 是 国 内 华 北 地 区, 主 要 是 因 为 公 司 的 部 分 原 药 是 通 过 北 京 颖 泰 出 口 而 计 入 华 北 区 域 所 致 公 司 的 原 药 产 品 以 出 口 为 主, 出 口 地 覆 盖 欧 洲 美 洲 亚 洲 大 洋 洲 四 大 洲 十 几 个 国 家 和 地 区, 供 国 际 知 名 农 化 企 业 制 成 制 剂 在 世 界 范 围 内 销 售, 部 分 原 药 在 国 内 由 本 公 司 制 成 制 剂 进 行 直 接 销 售 公 司 生 产 的 原 药 一 部 分 通 过 其 他 贸 易 公 司 出 口 到 国 外, 一 部 分 由 公 司 直 接 销 售 给 各 国 农 化 制 剂 企 业 公 司 不 仅 作 为 原 药 供 应 商 参 与 国 际 分 工, 而 且 利 用 自 身 优 势 在 制 剂 领 域 打 造 品 牌, 拓 展 国 内 市 场 报 告 期 内, 公 司 国 内 销 售 以 自 主 的 制 剂 品 牌 为 主, 逐 年 加 大 制 剂 研 发 生 产 和 销 售 力 度, 内 销 制 剂 品 种 由 2006 年 20 多 个 品 种 扩 大 到 2009 年 40 多 个 品 种 ; 国 内 经 销 商 数 量 从 2006 年 的 100 多 个 发 展 到 2009 年 的 900 多 个 ; 国 内 销 售 区 域 也 由 江 苏 安 徽 四 川 等 有 限 省 份 发 展 到 覆 盖 华 北 华 东 华 南 华 中 东 北 西 南 和 西 北 等 主 要 农 作 物 生 产 区 域, 国 内 销 售 区 域 大 幅 扩 大 随 着 国 民 经 济 的 迅 速 发 展, 国 家 对 农 药 生 产 销 售 和 使 用 管 理 不 断 完 善, 三 农 政 策 和 新 农 村 建 设 的 实 施, 国 内 农 药 行 业 呈 现 出 巨 大 的 发 展 空 间 本 公 司 拟 通 过 此 次 公 开 发 行 股 票 增 强 企 业 综 合 实 力 优 化 产 品 结 构, 实 现 国 际 国 内 市 场 并 重 发 展 2 公 司 营 业 收 入 的 变 动 趋 势 (1) 公 司 主 营 业 务 收 入 变 动 趋 势

221 近 三 年 营 业 收 入 和 主 营 业 务 收 入 变 动 趋 势 ( 单 位 : 万 元 ) 100, , , , , 营 业 收 入 主 营 业 务 收 入 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 营 业 收 入 68, , , 较 上 年 同 期 增 长 % 93.67% 94.39% 其 中 : 主 营 业 务 收 入 68, , , 较 上 年 同 期 增 长 % 90.00% 94.18% 其 他 业 务 收 入 , 较 上 年 同 期 增 长 % % % 2008 年 度 公 司 营 业 收 入 和 主 营 业 务 收 入 快 速 增 长,2009 年 度 公 司 的 营 业 收 入 和 主 营 业 务 收 入 有 所 下 降, 主 要 是 2008 年 公 司 收 购 江 苏 颖 泰 后, 为 迅 速 利 用 其 生 产 能 力, 对 其 生 产 装 置 进 行 改 造 后 建 成 1 条 年 产 5,000 吨 草 甘 膦 生 产 线, 而 2008 年 度 草 甘 膦 产 品 的 价 格 畸 高, 公 司 的 平 均 售 价 为 7.47 万 元 / 吨,2008 年 度 草 甘 膦 产 品 共 实 现 销 售 收 入 24, 万 元, 导 致 公 司 2008 年 度 的 营 业 收 入 大 幅 上 升 2008 年 底 受 国 际 金 融 危 机 的 影 响, 草 甘 膦 产 品 的 价 格 大 幅 下 降, 从 10 万 元 / 吨 下 降 到 2 万 元 / 吨, 公 司 及 时 调 整 产 品 结 构, 将 草 甘 膦 生 产 线 改 造 为 年 产 200 吨 氟 环 唑 生 产 线,2009 年 度 氟 环 唑 实 现 收 入 6, 万 元, 此 项 改 造 影 响 公 司 营 业 收 入 17, 万 元, 导 致 公 司 2009 年 营 业 收 入 有 所 下 降 剔 除 草 甘 膦 产 品 的 影 响 后, 公 司 2009 年 度 的 营 业 收 入 较 2008 年 有 所 增 长 (2) 主 营 业 务 收 入 变 动 的 原 因 分 析

222 近 三 年 主 营 业 务 收 入 结 构 变 动 趋 势 ( 单 位 : 万 元 ) 100, , , , , 年 度 2008 年 度 2009 年 度 除 草 剂 杀 菌 剂 杀 虫 剂 中 间 体 及 其 他 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 实 现 数 较 上 年 增 长 实 现 数 较 上 年 增 长 实 现 数 杀 虫 剂 5, % 4, % 1, 杀 菌 剂 34, % 17, % 10, 除 草 剂 24, % 54, % 24, 中 间 体 及 其 他 3, % 3, % 5, 合 计 68, % 81, % 42, 从 上 述 主 营 业 务 收 入 结 构 看, 报 告 期 公 司 杀 虫 剂 和 杀 菌 剂 产 品 业 务 收 入 稳 定 增 长, 除 草 剂 产 品 业 务 收 入 2008 年 大 幅 增 长,2009 年 又 大 幅 下 降, 主 要 是 2008 年 草 甘 膦 产 品 实 现 收 入 24, 万 元, 而 2009 年 后 公 司 不 再 生 产 草 甘 膦, 剔 除 草 甘 膦 产 品 的 影 响 因 素 后, 除 草 剂 的 业 务 收 入 保 持 相 对 稳 定 具 体 分 析 如 下 : 1 公 司 主 营 产 品 产 能 不 断 扩 大 为 业 务 增 长 奠 定 基 础 公 司 近 年 来 主 要 产 品 收 入 的 增 长 主 要 得 益 于 主 要 产 品 产 能 的 不 断 扩 大 近 年 来, 随 着 全 球 经 济 一 体 化, 国 内 外 农 药 市 场 已 经 逐 步 融 为 一 体, 全 球 农 药 生 产 向 新 兴 国 家 尤 其 是 中 国 的 转 移 速 度 加 快 我 国 农 药 工 业 的 基 础 良 好, 劳 动 力 成 本 相 对 较 低, 在 国 际 上 具 有 较 明 显 的 比 较 优 势, 逐 步 成 为 高 质 量 低 成 本 的 后 专 利 期 农 药 原 药 制 造 基 地, 公 司 生 产 的 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 等 系 列 原 药 产 品 市 场 需 求 快 速 增 长 公 司 抓 住 国 际 农 药 产 业 国 际 分 工 的 机 遇, 紧 贴 国 际 市 场 的 需 求, 近 三 年 间 通 过 投 资 新 建 生 产 线 收 购 同 行 业 企 业 的 产 能 使 得 主 营 产 品 的 产 能 不 断 增 加, 为 公 司 营 业 规 模 的 快 速 增 长 奠 定 了 基 础 2007 至 2009 年 公 司 各 产 品 产 能 情 况 如 下 : 近 三 年 公 司 主 要 产 品 的 产 能 与 产 量 情 况

223 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 产 能 ( 吨 ) 3, ,550[ 注 1] 产 量 ( 吨 ) 3, , 咪 鲜 胺 销 量 ( 吨 ) 2, , 其 中 制 剂 自 用 ( 吨 ) 单 价 ( 万 元 / 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 12, , , 产 能 ( 吨 ) 2, , , 产 量 ( 吨 ) 1, , , 溴 苯 腈 销 量 ( 吨 ) 1, , , 其 中 制 剂 自 用 ( 吨 ) 单 价 ( 万 元 / 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 9, , , 产 能 ( 吨 ) 1, [ 注 2] - 产 量 ( 吨 ) 二 氰 蒽 醌 销 量 ( 吨 ) 单 价 ( 万 元 / 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 9, , 产 能 ( 吨 ) [ 注 3] - 产 量 ( 吨 ) 氟 环 唑 销 量 ( 吨 ) 其 中 制 剂 自 用 ( 吨 ) 单 价 ( 万 元 / 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 6, , 产 能 ( 吨 ) 吡 氟 酰 草 胺 产 量 ( 吨 ) 销 量 ( 吨 ) 单 价 ( 万 元 / 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 3, , , 草 甘 膦 产 能 ( 吨 ) - 5, 产 量 ( 吨 ) - 3, 销 量 ( 吨 ) - 3, 其 中 制 剂 自 用 ( 吨 )

224 单 价 ( 万 元 / 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) - 24, 产 能 ( 吨 ) 5, , , 产 量 ( 吨 ) 4, , , 制 剂 销 量 ( 吨 ) 4, , , 单 价 ( 万 元 / 吨 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 19, , , 注 1: 2008 年, 咪 鲜 胺 产 品 需 求 旺 盛, 公 司 收 购 江 苏 颖 泰 后, 在 其 原 有 在 建 工 程 的 基 础 上 新 建 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 生 产 线, 并 于 2008 年 10 月 开 始 投 产, 该 产 能 为 设 计 产 能 的 加 权 平 均 数 ; 注 2: 2008 年 7 月, 公 司 二 氰 蒽 醌 生 产 线 正 式 投 产, 该 产 能 为 设 计 产 能 的 加 权 平 均 数 ; 注 3: 2008 年, 公 司 将 年 产 5000 吨 草 甘 膦 生 产 线 改 造 为 年 产 200 吨 氟 环 唑 专 用 生 产 线, 并 于 2008 年 11 月 投 产, 该 产 能 为 设 计 产 能 的 加 权 平 均 数 2007 年 公 司 主 要 是 通 过 技 改 新 建 生 产 线 扩 大 产 能,2007 年 公 司 溴 苯 腈 产 能 新 增 1000 吨, 吡 氟 酰 草 胺 产 能 增 加 250 吨, 制 剂 产 能 增 加 2000 吨 2008 年 公 司 收 购 江 苏 颖 泰 后, 为 迅 速 利 用 其 生 产 能 力, 对 其 生 产 装 置 进 行 了 改 造, 建 成 年 产 二 氰 蒽 醌 1000 吨 生 产 线 和 年 产 5000 吨 草 甘 膦 生 产 线 2008 年 底, 因 草 甘 膦 市 场 急 剧 动 荡, 价 格 大 幅 下 滑, 公 司 将 5000 吨 的 草 甘 膦 生 产 线 改 建 为 年 产 200 吨 氟 环 唑 生 产 线, 同 时 新 建 1 条 年 产 3000 吨 咪 鲜 胺 生 产 线 2 公 司 市 场 营 销 能 力 的 不 断 增 强 确 保 公 司 销 量 与 产 能 同 比 增 长 近 年 来 公 司 市 场 营 销 能 力 不 断 增 强, 产 品 的 产 销 率 一 直 保 持 在 较 高 的 水 平, 确 保 了 公 司 营 业 收 入 与 产 能 的 同 比 增 长 在 国 际 市 场 上, 公 司 拥 有 成 熟 的 遍 及 欧 洲 南 北 美 洲 亚 洲 十 几 个 国 家 和 地 区 的 销 售 网 络, 与 全 球 第 一 大 农 药 公 司 拜 耳 公 司 第 三 大 农 药 公 司 巴 斯 夫 公 司 第 七 大 农 药 公 司 马 克 西 姆 公 司 第 八 大 农 药 公 司 纽 发 姆 公 司 等 多 个 国 际 知 名 农 化 企 业 建 立 了 长 期 稳 定 的 战 略 合 作 关 系, 能 够 与 上 述 核 心 客 户 良 性 互 动, 抓 住 其 产 业 转 移 的 机 会 共 同 成 长, 不 断 扩 大 在 在 老 客 户 中 的 供 应 份 额 并 且, 公 司 每 年 安 排 到 美 国 俄 罗 斯 澳 大 利 亚 巴 西 德 国 乌 克 兰 等 国 拜 访 重 点 客 户, 了 解 产 品 市 场 开 拓 情 况, 并 随 客 户 拜 访 下 一 级 经 销 商 或 大 农 场 主, 征 求 终 端 客 户 对 公 司 产 品 的 建 议, 加 快 推 动 产 品 市 场 拓 展, 不 断 开 发 新 的 客 户, 培 育 新 的 市 场 公 司 在 大 力 开 拓 国 际 市 场 同 时, 也 不 断 加 大 国 内 市 场 开 拓, 现 已 培 育 了 一 支 专 业 的 骨 干 销 售 团 队, 初 步 构 建 了 遍 布 国 内 主 要 农 产 区 的 销 售 网 络, 已 在 国 内

225 20 多 个 省 区 内 形 成 了 900 多 个 经 销 商 的 销 售 网 络, 并 与 各 级 经 销 商 形 成 了 良 好 的 合 作 关 系 国 内 市 场 的 销 售 额 由 2007 年 度 23, 万 元 增 至 2009 年 度 的 46, 万 元, 呈 现 出 快 速 增 长 趋 势 3 公 司 能 根 据 市 场 需 求 变 化 不 断 优 化 品 种 结 构 近 年 来, 公 司 紧 贴 国 际 市 场 和 客 户 需 求, 不 断 调 整 优 化 公 司 的 产 品 结 构, 推 出 新 的 产 品 品 种, 提 升 产 品 层 次, 形 成 产 品 互 补 格 局 和 完 整 的 产 品 链, 提 高 产 品 市 场 占 有 率, 为 公 司 收 入 提 供 了 新 的 增 长 点 2008 年 公 司 营 业 收 入 较 2007 年 增 加 40, 万 元, 增 长 93.67%, 主 要 是 2008 年 新 投 产 的 草 甘 膦 产 品 实 现 收 入 24, 万 元, 新 投 产 的 二 氰 蒽 醌 产 品 实 现 收 入 4, 万 元, 新 投 产 的 氟 环 唑 实 现 收 入 1, 万 元, 另 外 咪 鲜 胺 产 能 扩 大 后 收 入 增 加 3, 万 元 2009 年 二 氰 蒽 醌 达 产 后 实 现 收 入 9, 万 元, 氟 环 唑 达 产 后 实 现 收 入 6, 万 元, 新 产 品 的 不 断 推 出 成 为 公 司 收 入 持 续 增 长 的 动 力 4 主 要 产 品 价 格 的 波 动 对 公 司 营 业 收 入 产 生 一 定 影 响 2008 年 以 来, 受 国 际 金 融 危 机 的 影 响, 部 分 化 工 产 品 价 格 波 动 较 大, 比 如 草 甘 膦 产 品 的 价 格 从 10 万 元 / 吨 左 右 下 降 到 2 万 元 / 吨 左 右, 而 公 司 的 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 等 核 心 产 品 的 价 格 波 动 较 小, 对 公 司 的 稳 定 发 展 起 到 了 保 障 作 用 2009 年 度 公 司 的 营 业 收 入 较 2008 年 减 少 14, 万 元, 下 降 了 17.45%, 一 方 面 原 因 是 2008 年 公 司 草 甘 膦 产 品 实 现 收 入 24, 万 元,2009 年 公 司 不 再 生 产 草 甘 膦 另 一 方 面, 受 国 际 金 融 危 机 的 影 响,2009 年 度 公 司 主 要 产 品 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 的 价 格 有 所 波 动, 其 中 咪 鲜 胺 的 销 售 价 格 由 2008 年 的 7.45 万 元 / 吨 下 降 到 6.01 万 元 / 吨, 溴 苯 腈 的 价 格 由 2008 年 的 6.61 万 元 / 吨 下 降 到 6.19 万 元 / 吨, 对 公 司 的 营 业 收 入 造 成 了 一 定 影 响 公 司 主 要 产 品 销 售 价 格 随 着 市 场 环 境 的 变 化 有 所 变 动, 但 总 体 上 较 为 稳 定 3 公 司 主 营 业 务 收 入 的 季 节 性 分 析

226 营 业 收 入 季 节 变 化 图 ( 单 位 : 万 元 ) 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 对 于 农 药 制 剂 企 业, 受 农 作 物 种 植 季 节 性 的 影 响, 农 药 的 需 求 具 有 明 显 的 季 节 性, 一 般 3-9 月 份 则 是 农 药 使 用 的 高 峰 期 而 原 药 生 产 企 业 由 于 客 户 为 国 内 外 的 制 剂 生 产 厂 商, 相 对 来 说, 季 节 性 并 不 十 分 明 显 就 公 司 情 况 而 言, 公 司 销 售 高 峰 期 一 般 集 中 在 当 年 10 月 至 次 年 5 月 份 左 右 而 在 2008 年 5-9 月 营 业 收 入 异 常 波 动, 主 要 是 因 为 公 司 2008 年 5-9 月 份 公 司 当 期 投 产 的 草 甘 膦 产 品 集 中 销 售 且 占 收 入 的 比 重 较 大 所 致 ( 三 ) 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 变 动 及 影 响 因 素 的 敏 感 性 分 析 公 司 主 营 业 务 销 售 毛 利 结 构 变 动 趋 势 ( 单 位 : 万 元 ) 25, , , , , 年 度 2008 年 度 2009 年 度 除 草 剂 杀 菌 剂 杀 虫 剂 中 间 体 其 他

227 近 三 年 毛 利 率 变 动 示 意 图 45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 杀 虫 剂 杀 菌 剂 除 草 剂 综 合 单 位 : 万 元 产 品 类 别 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 杀 虫 剂 杀 菌 剂 除 草 剂 中 间 体 其 他 合 计 毛 利 1, , 毛 利 率 23.27% 25.84% 24.94% 毛 利 13, , , 毛 利 率 40.44% 29.65% 28.91% 毛 利 7, , , 毛 利 率 30.80% 24.32% 27.09% 毛 利 1, , 毛 利 率 48.89% 34.37% 28.95% 毛 利 毛 利 率 3.72% 5.80% 70.71% 毛 利 24, , , 毛 利 率 35.53% 25.69% 28.76% 1 主 营 业 务 收 入 的 毛 利 构 成 情 况 近 三 年, 公 司 的 毛 利 主 要 来 源 于 除 草 剂 和 杀 菌 剂 系 列 产 品, 以 公 司 核 心 产 品 溴 苯 腈 为 代 表 的 除 草 剂 产 品 和 以 咪 鲜 胺 为 代 表 的 杀 菌 剂 产 品 对 公 司 毛 利 的 贡 献 约 占 86.74%, 是 公 司 业 务 持 续 发 展 的 基 础 各 主 要 产 品 的 毛 利 情 况 具 体 如 下 : 单 位 : 万 元

228 类 别 主 要 产 品 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 原 药 制 剂 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 草 甘 膦 二 氰 蒽 醌 氟 环 唑 吡 氟 酰 草 胺 杀 虫 剂 杀 菌 剂 除 草 剂 制 剂 总 体 合 计 毛 利 4, , , 比 重 18.70% 12.55% 9.24% 毛 利 3, , , 比 重 14.97% 15.61% 23.22% 毛 利 - 4, 比 重 % - 毛 利 4, , 比 重 16.75% 4.82% - 毛 利 3, 比 重 12.79% 1.60% - 毛 利 1, , , 比 重 6.01% 8.36% 13.72% 毛 利 1, 比 重 4.91% 4.61% 3.37% 毛 利 2, , , 比 重 9.77% 6.34% 12.62% 毛 利 2, , 比 重 9.77% 3.97% 8.66% 毛 利 5, , , 比 重 22.99% 14.92% 24.65% 毛 利 24, , , 比 重 100% 100% 100% 公 司 的 毛 利 目 前 主 要 来 源 于 原 药 产 品, 咪 鲜 胺 氟 环 唑 二 氰 蒽 醌 等 杀 菌 剂 原 药 和 溴 苯 腈 吡 氟 酰 草 胺 等 除 草 剂 原 药 是 公 司 毛 利 的 主 要 来 源, 另 外 公 司 依 托 自 产 的 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 等 优 势 原 药 产 品, 进 行 了 一 系 列 的 环 保 型 制 剂 的 生 产, 也 为 公 司 提 供 了 稳 定 的 利 润 来 源 2 主 要 产 品 售 价 及 原 材 料 价 格 变 动 的 敏 感 性 分 析 (1) 主 要 产 品 销 售 价 格 变 化 对 毛 利 的 影 响 近 三 年 来, 公 司 总 体 销 售 毛 利 从 2007 年 的 12, 万 元 增 加 到 2009 年 的

229 24, 万 元, 上 升 了 98.20%, 主 要 得 益 于 公 司 主 要 产 品 销 量 的 逐 年 增 长, 另 外 公 司 主 要 产 品 的 销 售 价 格 保 持 相 对 稳 定, 对 公 司 的 稳 定 发 展 起 到 了 积 极 作 用 报 告 期 公 司 主 要 产 品 销 售 价 格 变 动 情 况 表 单 位 : 万 元 / 吨 类 别 主 要 产 品 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 原 药 草 甘 膦 二 氰 蒽 醌 氟 环 唑 吡 氟 酰 草 胺 杀 虫 剂 制 剂 杀 菌 剂 除 草 剂 制 剂 总 体 报 告 期, 公 司 主 要 产 品 销 售 价 格 随 着 市 场 环 境 的 变 化 有 所 变 动, 但 总 体 上 较 为 稳 定 2008 年 以 来, 受 国 际 金 融 危 机 的 影 响, 部 分 农 药 品 种 的 价 格 波 动 较 大, 但 公 司 的 核 心 产 品 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 的 价 格 波 动 较 小, 主 要 得 益 于 公 司 对 咪 鲜 胺 和 溴 苯 腈 的 定 价 具 有 较 强 的 影 响 力 为 有 效 规 避 产 品 销 售 价 格 波 动 的 风 险, 公 司 采 取 了 如 下 措 施 : 1 在 细 分 领 域 精 耕 细 作, 巩 固 加 强 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 等 核 心 产 品 的 竞 争 优 势 地 位, 保 持 对 优 势 产 品 的 定 价 影 响 力 2 优 化 产 品 结 构, 开 发 符 合 市 场 需 求 的 新 产 品 和 具 有 高 附 加 值 的 高 端 产 品, 减 少 价 格 波 动 的 影 响, 另 外 对 市 场 波 动 较 大 的 品 种 如 草 甘 膦 及 时 转 产, 保 证 公 司 收 益 水 平 3 加 强 与 国 际 知 名 农 化 企 业 的 合 作, 与 国 际 农 化 巨 头 建 立 长 期 稳 定 的 战 略 合 作 关 系, 通 过 优 质 客 户 为 公 司 提 供 稳 定 的 利 润 来 源 4 强 化 品 牌 建 设, 通 过 高 质 量 的 产 品 和 优 质 的 服 务 提 高 产 品 的 竞 争 力 公 司 主 要 产 品 销 售 价 格 对 毛 利 的 敏 感 性 系 数 如 下 :

230 主 要 产 品 销 售 价 格 对 毛 利 的 敏 感 性 系 数 类 别 主 要 产 品 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 原 药 草 甘 膦 二 氰 蒽 醌 氟 环 唑 吡 氟 酰 草 胺 杀 虫 剂 制 剂 杀 菌 剂 除 草 剂 注 : 销 价 敏 感 系 数 = 毛 利 变 动 百 分 比 / 销 价 变 动 百 分 比, 销 价 变 动 时 其 他 因 素 不 变 由 上 表 可 以 看 出, 在 公 司 销 售 的 产 品 中, 咪 鲜 胺 和 溴 苯 腈 的 销 售 价 格 变 动 对 毛 利 的 影 响 较 大,2009 年 度 咪 鲜 胺 的 敏 感 系 数 为 0.50, 也 就 是 说 咪 鲜 胺 价 格 每 变 动 1%, 将 引 起 毛 利 总 额 变 动 0.50% 2008 年 度 由 于 草 甘 膦 的 收 入 比 重 较 大, 其 销 售 价 格 变 动 对 毛 利 的 影 响 较 大, 敏 感 系 数 达 1.15, 也 就 是 说 草 甘 膦 价 格 每 变 动 1%, 将 引 起 毛 利 总 额 变 动 1.15% (2) 主 要 原 材 料 价 格 的 敏 感 性 分 析 报 告 期 公 司 主 要 原 材 料 价 格 变 动 情 况 表 原 料 类 别 平 均 价 格 ( 万 元 / 吨 ) 2009 年 2008 年 2007 年 变 化 率 平 均 价 格 ( 万 元 / 吨 ) 变 化 率 平 均 价 格 ( 万 元 / 吨 ) 对 羟 基 苯 甲 腈 % % 5.94 辛 酸 % % 1.83 溴 素 % % 1.00 三 氯 苯 酚 % % 1.04 注 : 变 化 率 为 公 司 主 要 原 材 料 本 年 度 较 上 年 度 平 均 单 价 的 涨 幅 或 跌 幅 报 告 期 公 司 主 要 原 材 料 价 格 对 毛 利 的 敏 感 性 系 数 如 下 : 项 目 2009 年 2008 年 2007 年 对 羟 基 苯 甲 腈 辛 酸

231 溴 素 三 氯 苯 酚 注 : 成 本 敏 感 系 数 = 毛 利 变 动 百 分 比 / 原 材 料 价 格 变 动 百 分 比, 原 材 料 价 格 变 动 时 其 他 因 素 不 变 由 上 表 可 以 看 出, 由 于 公 司 的 原 材 料 比 较 分 散, 每 种 原 材 料 的 比 重 均 不 大, 所 以 单 个 原 材 料 的 价 格 敏 感 系 数 不 高 在 公 司 的 主 要 原 材 料 中 对 羟 基 苯 甲 腈 的 价 格 变 动 对 毛 利 的 影 响 最 大 比 如 :2009 年 度, 对 羟 基 苯 甲 腈 价 格 每 变 动 1%, 将 引 起 毛 利 总 额 反 向 变 动 0.14% 为 有 效 规 避 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险, 公 司 采 取 了 如 下 措 施 : 1 加 强 技 术 创 新, 不 断 改 进 工 艺, 提 高 产 出 率 和 产 品 质 量, 降 低 物 耗 水 平, 减 小 原 材 料 价 格 上 涨 带 来 的 成 本 压 力 ; 2 调 整 产 品 结 构, 开 发 符 合 市 场 需 求 的 新 产 品 和 具 有 高 附 加 值 的 高 端 产 品, 减 少 原 材 料 价 格 波 动 的 影 响, 保 证 公 司 收 益 水 平 ; 3 加 强 采 购 环 节 管 理, 拓 宽 原 料 采 购 渠 道, 降 低 采 购 成 本 随 着 公 司 业 务 规 模 的 扩 大, 对 供 应 商 的 议 价 能 力 增 强, 可 以 通 过 规 模 采 购 优 势 有 效 降 低 采 购 成 本 3 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 变 动 情 况 分 析 报 告 期 主 要 产 品 毛 利 率 变 动 情 况 表 类 别 主 要 产 品 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 咪 鲜 胺 37.13% 31.81% 25.35% 溴 苯 腈 36.78% 28.14% 30.34% 原 药 草 甘 膦 % - 二 氰 蒽 醌 43.04% 22.71% - 氟 环 唑 48.49% 29.00% - 吡 氟 酰 草 胺 38.66% 38.43% 40.96% 杀 虫 剂 27.92% 21.41% 20.14% 制 剂 杀 菌 剂 39.56% 36.52% 34.22% 除 草 剂 24.26% 16.25% 16.21% 制 剂 总 体 29.15% 23.56% 23.03% 综 合 35.53% 25.69% 28.76%

232 分 年 度 来 看, 报 告 期 内, 公 司 综 合 毛 利 率 分 别 为 28.76% 25.69% 和 35.53%, 2008 年 度 公 司 毛 利 率 有 所 下 降,2009 年 度 有 所 上 升, 具 体 分 析 如 下 : 2008 年 度, 公 司 综 合 毛 利 率 为 25.69%, 比 2007 年 度 降 低 3.07 个 百 分 点, 公 司 2008 年 度 销 售 毛 利 率 水 平 下 降 的 主 要 原 因 是 受 国 际 市 场 剧 烈 波 动 的 影 响, 公 司 的 溴 苯 腈 等 除 草 剂 的 毛 利 率 有 所 下 降, 另 外 公 司 2008 年 收 购 江 苏 颖 泰 后 为 迅 速 利 用 其 产 能, 对 其 生 产 装 置 改 造 后 生 产 了 3,347 吨 草 甘 膦, 实 现 收 入 24, 万 元, 占 公 司 当 年 主 营 业 务 收 入 比 重 的 29.63%, 而 草 甘 膦 产 品 的 毛 利 率 仅 为 18.51%, 致 使 公 司 毛 利 率 水 平 有 所 下 降 2009 年 度, 公 司 综 合 毛 利 率 为 35.53%, 高 出 2008 年 度 9.84 个 百 分 点 2009 年 度 公 司 毛 利 率 上 升 一 方 面 得 益 于 公 司 产 品 结 构 的 优 化 调 整, 另 一 方 面 随 着 产 品 规 模 的 扩 大 和 工 艺 技 术 水 平 的 提 高, 公 司 主 要 产 品 的 毛 利 率 有 所 提 高, 具 体 分 析 如 下 : (1) 公 司 产 品 结 构 优 化 导 致 公 司 毛 利 率 上 升 公 司 2009 年 度 停 止 生 产 毛 利 率 较 低 的 草 甘 膦 产 品, 对 生 产 草 甘 膦 的 装 置 进 行 改 造 后, 转 产 毛 利 率 相 对 较 高 的 氟 环 唑 产 品, 同 时 以 咪 鲜 胺 二 氰 蒽 醌 为 代 表 的 高 毛 利 率 产 品 的 销 售 比 重 有 所 上 升, 导 致 公 司 2009 年 度 的 综 合 毛 利 率 上 升 (2) 规 模 效 应 及 工 艺 技 术 水 平 不 断 提 高 2008 年 度, 公 司 3,000 吨 / 年 咪 鲜 胺 生 产 线 1,000 吨 / 年 二 氰 蒽 醌 生 产 线 200 吨 / 年 氟 环 唑 生 产 线 处 于 试 生 产 状 态,2009 年 度 均 实 现 饱 和 运 行, 随 着 产 品 规 模 的 扩 大 和 工 艺 技 术 水 平 的 提 高, 单 位 产 品 的 原 料 耗 用 水 平 和 能 耗 有 所 降 低, 产 出 率 提 高, 导 致 产 品 的 毛 利 率 提 高 (3) 主 要 产 品 销 售 价 格 下 降 幅 度 小 于 原 材 料 价 格 下 降 幅 度 2009 年, 由 于 受 到 全 球 金 融 危 机 的 影 响, 主 要 原 料 价 格 大 幅 下 降, 公 司 主 要 产 品 销 售 价 格 随 着 市 场 环 境 的 变 化 也 有 所 下 降, 但 公 司 对 咪 鲜 胺 和 溴 苯 腈 等 核 心 产 品 的 定 价 具 有 较 强 的 影 响 力, 主 要 产 品 销 售 价 格 下 降 幅 度 小 于 原 材 料 价 格 下 降 幅 度 4 同 行 业 上 市 公 司 毛 利 率 比 较 由 于 农 化 行 业 细 分 产 品 品 种 繁 多, 不 同 企 业 之 间 的 产 品 往 往 跨 度 很 大, 产 品 价 格 技 术 含 量 产 品 附 加 值 等 也 有 很 大 不 同 目 前, 在 已 上 市 公 司 中, 尚 未 发 现 细 分 产 品 完 全 可 比 的 上 市 公 司, 为 分 析 公 司 毛 利 率 与 同 行 业 上 市 公 司 毛 利 率 水

233 平 相 比 所 处 的 位 置, 下 面 选 择 部 分 以 生 产 原 药 产 品 为 主 的 同 行 业 上 市 公 司, 与 公 司 的 毛 利 率 水 平 进 行 比 较 分 析, 另 外 选 取 一 家 生 产 制 剂 产 品 的 同 行 业 上 市 公 司 与 公 司 制 剂 产 品 的 毛 利 率 水 平 进 行 比 较 分 析 (1) 与 同 行 业 生 产 原 药 为 主 的 上 市 公 司 比 较 上 市 公 司 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 扬 农 化 工 (600486) 22.61% 18.50% 16.35% 华 阳 科 技 (600532) 14.62% 10.47% 16.52% 新 安 股 份 (600596) 14.14% 42.46% 22.64% 红 太 阳 (000525) 12.20% 14.41% 14.55% 沙 隆 达 (000553) 14.58% 24.86% 15.74% 华 星 化 工 (002018) 17.00% 32.48% 22.64% 江 山 化 工 (002061) 15.41% 3.84% 16.18% 联 化 科 技 (002250) 37.29% 25.47% 21.27% 平 均 18.48% 21.56% 18.24% 辉 丰 股 份 35.53% 25.69% 28.76% 注 : 上 述 资 料 来 源 于 各 上 市 公 司 已 公 开 披 露 的 年 报 信 息 和 招 股 说 明 书 等 资 料 从 上 表 可 以 看 出, 各 公 司 的 毛 利 率 差 异 明 显, 主 要 是 各 自 的 品 种 结 构 及 细 分 产 品 不 同 所 致 本 公 司 毛 利 率 处 于 行 业 领 先 水 平, 主 要 原 因 是 公 司 的 咪 鲜 胺 原 药 溴 苯 腈 原 药 等 主 导 产 品 毛 利 率 较 高 目 前 国 内 仅 极 少 数 厂 家 能 小 批 量 生 产 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 产 品, 生 产 企 业 相 对 较 少 而 公 司 具 备 大 规 模 生 产 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 农 药 原 药 和 制 剂 的 能 力, 且 不 断 通 过 技 术 革 新 和 产 能 扩 张, 大 大 降 低 了 生 产 成 本 公 司 在 咪 鲜 胺 产 品 上 拥 有 4 项 发 明 专 利 在 溴 苯 腈 产 品 上 拥 有 4 项 发 明 专 利, 在 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 产 品 上 具 有 较 强 的 技 术 优 势 规 模 优 势 和 成 本 优 势 公 司 自 2006 年 以 来 已 成 为 巴 斯 夫 纽 发 姆 等 跨 国 农 化 公 司 在 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 类 农 药 产 品 领 域 的 主 要 供 应 商 和 合 作 伙 伴, 较 高 的 技 术 壁 垒 使 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 类 农 药 的 盈 利 能 力 高 于 普 通 原 药 另 外, 公 司 近 年 来 开 发 了 氟 环 唑 吡 氟 酰 草 胺 等 新 品 种, 这 些 新 产 品 的 毛 利 率 较 高, 为 公 司 带 来 了 新 的 盈 利 增 长 点 (2) 与 同 行 业 生 产 制 剂 的 上 市 公 司 比 较 公 司 产 品 类 别 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 诺 普 信 (002215) 杀 虫 剂 42.05% 36.89% 34.11% 杀 菌 剂 47.34% 42.20% 39.06%

234 除 草 剂 41.00% 31.45% 29.68% 综 合 43.01% 37.42% 34.46% 杀 虫 剂 27.92% 21.41% 20.14% 杀 菌 剂 39.56% 36.52% 34.22% 辉 丰 股 份 除 草 剂 24.26% 16.25% 16.21% 制 剂 总 体 29.15% 23.56% 23.03% 综 合 35.53% 25.69% 28.76% 注 : 上 述 资 料 来 源 其 已 公 开 披 露 的 年 报 信 息 和 招 股 说 明 书 等 资 料 与 专 业 生 产 制 剂 产 品 的 上 市 公 司 诺 普 信 (002215) 相 比, 公 司 制 剂 产 品 的 毛 利 率 偏 低, 主 要 是 由 于 公 司 制 剂 的 产 能 规 模 较 诺 普 信 小, 诺 普 信 目 前 的 制 剂 产 能 为 45,000 吨, 而 公 司 的 产 能 目 前 为 5,000 吨, 公 司 制 剂 产 品 的 规 模 效 应 尚 未 发 挥 另 外, 公 司 的 部 分 制 剂 产 品 属 于 高 端 品 种, 在 国 内 市 场 处 于 推 广 应 用 阶 段, 公 司 坚 持 做 中 国 农 民 买 得 起 的 好 药 的 经 营 理 念, 制 剂 产 品 实 行 优 质 低 价 现 款 现 货 的 销 售 策 略, 注 重 市 场 培 育, 通 过 薄 利 多 销 推 广 产 品 应 用 范 围 随 着 市 场 需 求 的 扩 大 和 公 司 制 剂 产 品 规 模 的 扩 大, 制 剂 产 品 的 盈 利 能 力 将 逐 步 提 高 ( 四 ) 经 营 成 果 的 变 动 趋 势 及 变 动 原 因 分 析 公 司 报 告 期 内 经 营 成 果 保 持 了 良 好 的 增 长 态 势, 具 体 情 况 如 下 图 所 示 : 近 三 年 一 期 主 要 利 润 指 标 变 动 趋 势 营 业 利 润 利 润 总 额 净 利 润 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 单 位 : 万 元

235 项 目 2009 年 2008 年 2007 年 实 现 数 同 比 增 长 实 现 数 同 比 增 长 实 现 数 营 业 利 润 12, % 10, % 5, 利 润 总 额 13, % 10, % 5, 净 利 润 11, % 8, % 3, 报 告 期 内 公 司 净 利 润 持 续 增 长,2007 年 年 复 合 增 长 率 达 到 %, 显 示 出 报 告 期 内 公 司 的 盈 利 能 力 持 续 增 强, 下 面 按 利 润 表 项 目 逐 项 分 析 如 下 : 1 营 业 收 入 和 营 业 成 本 报 告 期 内 公 司 的 营 业 收 入 营 业 成 本 对 比 如 下 : 营 业 收 入 成 本 变 动 趋 势 图 年 度 2008 年 度 2009 年 度 营 业 收 入 营 业 成 本 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 营 业 收 入 ( 万 元 ) 68, , , 较 上 年 增 长 % 93.67% - 营 业 成 本 ( 万 元 ) 44, , , 较 上 年 增 长 % % - (1) 随 着 公 司 主 要 业 务 的 发 展, 营 业 收 入 较 报 告 期 初 大 幅 增 长, 营 业 收 入 近 三 年 变 化 的 具 体 原 因 请 参 见 本 招 股 说 明 书 本 节 一 之 ( 二 ) 公 司 近 三 年 营 业 收 入 的 构 成 及 变 动 趋 势 分 析 (2) 随 着 公 司 营 业 收 入 的 结 构 变 化, 报 告 期 内 公 司 的 营 业 成 本 也 相 应 变 化, 具 体 情 况 请 参 见 本 招 股 说 明 书 本 节 一 之 ( 三 ) 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 变 动 及 影 响

236 因 素 分 析 2 期 间 费 用 项 目 报 告 期 公 司 的 期 间 费 用 占 营 业 收 入 比 例 的 变 化 情 况 单 位 : 万 元 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 金 额 比 重 金 额 比 重 金 额 比 重 销 售 费 用 2, % 2, % 2, % 管 理 费 用 8, % 6, % 3, % 财 务 费 用 % 1, % 1, % 期 间 费 用 合 计 12, % 11, % 6, % 同 期 营 业 收 入 68, % 83, % 43, % 近 年 来, 公 司 在 业 务 规 模 不 断 扩 大 的 情 况 下, 营 业 利 润 逐 年 增 加 虽 然 期 间 费 用 随 着 公 司 主 营 业 务 的 发 展 呈 逐 年 递 增 趋 势, 但 由 于 公 司 主 营 业 务 毛 利 增 长 规 模 大 于 同 期 期 间 费 用 增 长 规 模, 所 以 确 保 了 营 业 利 润 的 增 长 趋 势 (1) 销 售 费 用 公 司 销 售 费 用 主 要 为 销 售 人 员 薪 酬 广 告 费 和 仓 储 费 等 由 于 公 司 近 三 年 来 销 售 规 模 的 扩 大 和 营 业 收 入 的 增 长 是 建 立 在 公 司 不 断 加 强 技 术 和 产 品 研 发 力 度 提 高 产 品 竞 争 力 基 础 之 上 的, 是 一 种 具 有 可 持 续 性 的 内 涵 式 增 长, 而 不 是 盲 目 的 追 求 销 量 的 粗 放 型 增 长, 因 此, 公 司 销 售 费 用 并 未 随 销 售 规 模 的 上 升 而 同 比 增 加, 保 持 相 对 稳 定 (2) 管 理 费 用 公 司 管 理 费 用 主 要 为 办 公 费 用 业 务 招 待 费 管 理 人 员 薪 酬 办 公 楼 折 旧 和 研 发 支 出 等 2008 年 管 理 费 用 较 2007 年 增 加 3, 万 元, 增 幅 达 %,2009 年 管 理 费 用 较 2008 年 增 加 1, 万 元, 增 长 27.78%, 主 要 是 研 发 费 用 大 幅 增 加 所 致 公 司 2007 年 2008 年 和 2009 年 技 术 开 发 费 分 别 为 1, 万 元 2, 万 元 和 3, 万 元, 2008 年 较 2007 年 增 加 1, 万 元,2009 年 较 2008 年 增 加 万 元 另 外, 随 着 公 司 产 能 的 扩 大, 相 应 的 工 资 性 费 用 固 定 资 产 折 旧 费 用 无 形 资 产 摊 销 也 有 所 增 加 (3) 财 务 费 用 2007 年 年 公 司 财 务 费 用 分 别 为 1, 万 元 1, 万 元 和

237 万 元,2009 年 财 务 费 用 较 2008 年 减 少 1, 万 元, 主 要 是 当 年 的 借 款 利 率 下 降 借 款 总 额 减 少 所 致 3 资 产 减 值 损 失 报 告 期 内 计 提 资 产 减 值 准 备 的 变 动 情 况 列 示 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 坏 账 损 失 合 计 报 告 期 内, 公 司 资 产 减 值 损 失 全 部 为 计 提 的 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 的 坏 账 准 备 资 产 减 值 损 失 2008 年 度 较 2007 年 度 减 少 万 元, 主 要 原 因 系 2008 年 收 回 部 分 账 龄 较 长 的 应 收 款 项, 另 外 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰 后 收 回 对 其 大 额 往 来 款 项 所 致 ;2009 年 度 较 2008 年 度 增 加 万 元, 主 要 系 应 收 款 项 减 少 并 冲 回 对 应 的 资 产 减 值 损 失 所 致 4 投 资 收 益 报 告 期 内 公 司 投 资 收 益 的 变 动 情 况 列 示 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 被 投 资 单 位 分 配 的 利 润 股 权 投 资 处 置 收 益 合 计 报 告 期 内 公 司 的 投 资 收 益 主 要 是 投 资 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 所 分 配 的 股 利, 另 外 2008 年 公 司 处 置 了 所 持 有 的 江 苏 辉 丰 农 业 科 技 有 限 公 司 100% 的 股 权, 产 生 处 置 收 益 万 元,2009 年 子 公 司 上 海 迪 拜 处 置 了 所 持 有 的 兰 州 润 泽 生 化 有 限 公 司 70% 的 股 权, 产 生 处 置 收 益 万 元 5 营 业 外 收 支 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 营 业 外 收 入 1, 营 业 外 支 出 报 告 期, 公 司 的 营 业 外 收 入 主 要 是 收 到 的 相 关 政 府 补 助, 营 业 外 支 出 主 要 是

238 捐 赠 支 出 和 综 合 基 金 等, 具 体 明 细 如 下 : (1) 营 业 外 收 入 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 固 定 资 产 处 置 利 得 政 府 补 助 1, 其 他 合 计 1, 报 告 期 公 司 营 业 外 收 入 的 增 加 主 要 源 于 公 司 接 受 的 政 府 性 补 助 增 加, 公 司 在 报 告 期 收 到 的 政 府 补 助 主 要 如 下 : 年 度 项 目 金 额 ( 万 元 ) 说 明 咪 鲜 胺 系 列 品 种 研 究 开 发 与 产 业 化 项 目 专 项 拨 款 1, 专 项 引 导 资 金 5.00 新 产 品 开 发 补 助 资 金 财 源 建 设 企 业 项 目 补 助 资 金 外 贸 发 展 扶 持 资 金 江 苏 省 科 学 技 术 厅 江 苏 省 财 政 厅 关 于 下 达 2006 年 度 省 科 技 成 果 转 化 专 项 资 金 项 目 和 经 费 的 通 知 ( 苏 科 技 [2006]448 号 苏 财 教 [2006]200 号 ) 江 苏 省 科 学 技 术 厅 江 苏 省 财 政 厅 关 于 下 达 2008 年 第 九 批 省 级 科 技 创 新 与 成 果 转 化 ( 重 大 科 技 支 撑 与 自 主 创 新 ) 专 项 引 导 资 金 的 通 知 ( 苏 科 计 [2008]309 号 苏 财 教 [2008]134 号 ) 江 苏 省 财 政 厅 关 于 下 达 2009 年 企 业 重 大 科 技 支 撑 与 自 主 创 新 项 目 经 费 的 通 知 江 苏 省 财 政 厅 关 于 下 达 2009 年 省 级 中 小 科 技 型 企 业 发 展 专 项 资 金 的 通 知 江 苏 省 财 政 厅 关 于 拨 付 2009 年 省 级 外 经 贸 发 展 专 项 引 导 资 金 的 通 知 税 收 奖 励 大 丰 市 人 民 政 府 市 委 员 会 关 于 兑 现 培 植 规 模 企 业 十 项 政 策 措 施 上 半 年 预 奖 预 补 的 通 知 能 效 电 厂 项 目 资 金 补 贴 盐 城 市 2008 年 能 效 电 厂 项 目 资 金 补 贴 通 知 单 科 技 研 发 项 目 资 助 费 用 5.00 苏 科 技 [2009]247 号 苏 财 教 [2009]97 号 文 件 通 知 专 利 补 助 费 用 2.40 大 丰 科 技 局 专 利 补 助 费 用 污 染 防 治 资 金 7.00 大 财 建 [2009]14 号 大 环 [2009]41 号 污 染 防 治 资 金 2.00 大 财 建 [2009]35 号 大 环 [2009]87 号 污 染 防 治 资 金 大 丰 市 财 政 局 和 大 丰 市 环 境 保 护 局 联 合 下 发 的 关 于 下 达 2008 年 下 半 年 污 染 防 治 资 金 的 通 知 ( 大 财 建 [2008]23 号 大 环 [2008]30 号 ) 能 效 电 厂 项 目 补 贴 盐 城 市 经 济 贸 易 委 员 会 盐 城 市 2008 年 能 效 电

239 2008 年 度 科 技 进 步 考 核 与 科 技 进 步 项 目 奖 金 厂 项 目 资 金 补 贴 通 知 单 4.00 根 据 大 丰 市 科 学 技 术 局 大 科 发 [2009]3 号 科 技 投 入 财 政 补 助 大 丰 市 财 政 局 拨 入 扶 持 资 金 上 海 浦 东 新 区 川 沙 功 能 区 域 管 理 委 员 会 拨 入 合 计 1, 年 度 项 目 金 额 ( 万 元 ) 说 明 财 源 建 设 重 点 企 业 项 目 补 贴 科 技 创 新 与 成 果 转 化 专 项 引 导 资 金 省 级 扶 持 外 贸 发 展 资 金 江 苏 省 高 层 次 创 业 创 新 人 才 资 助 经 费 年 产 300 吨 农 药 中 间 体 技 改 项 目 溴 素 回 收 利 用 项 目 专 项 补 助 资 金 科 技 发 展 计 划 经 费 吨 辛 酰 溴 苯 晴 原 药 技 改 项 目 专 项 资 金 江 苏 省 财 政 厅 关 于 下 达 2007 年 度 扶 持 重 点 企 业 发 展 加 强 财 源 建 设 扶 持 资 金 的 通 知 ( 苏 财 企 [2007]130 号 ) 江 苏 省 科 学 技 术 厅 江 苏 省 财 政 厅 关 于 下 达 2008 年 第 九 批 省 级 科 技 创 新 与 成 果 转 化 ( 重 大 科 技 支 撑 与 自 主 创 新 ) 专 项 引 导 资 金 的 通 知 ( 苏 科 计 [2008]309 号 苏 财 教 [2008]134 号 ) 江 苏 省 财 政 厅 关 于 拨 付 给 2007 年 省 级 扶 持 外 贸 发 展 资 金 的 通 知 ( 苏 财 企 [2007]134 号 ) 江 苏 省 财 政 厅 关 于 下 达 2007 年 首 批 引 进 的 江 苏 省 高 层 次 创 业 创 新 人 才 资 助 经 费 指 标 的 通 知 ( 苏 财 教 [2007]156 号 ) 根 据 盐 城 市 财 政 局 盐 城 市 经 济 贸 易 委 员 会 盐 城 市 中 小 企 业 局 关 于 下 达 2006 年 省 扶 持 民 营 经 济 发 展 专 项 资 金 计 划 的 通 知 ( 盐 财 企 [2006]57 号, 盐 经 贸 中 小 [2006]345 号 ) 根 据 盐 城 市 财 政 局 盐 城 市 经 济 贸 易 委 员 会 关 于 下 达 2006 年 省 发 展 循 环 经 济 专 项 资 金 的 通 知 ( 盐 财 企 [2006]63 号 文 件 ) 根 据 盐 城 市 科 学 技 术 局 盐 城 市 财 政 局 关 于 下 达 2006 年 度 第 四 批 省 科 技 发 展 计 划 ( 农 业 高 技 术 研 究 科 技 攻 关 项 目 ) 和 科 技 经 费 指 标 的 通 知 ( 盐 科 农 [2006]57 号 盐 财 教 [2006]16 号 ) 根 据 盐 城 市 财 政 局 文 件 关 于 拨 付 2005 年 度 省 级 扶 持 外 贸 发 展 资 金 的 通 知 ( 盐 财 企 [2006]2 号 文 件 ) 著 名 商 标 奖 金 4.00 大 丰 市 财 政 局 拨 入 财 税 工 作 奖 奖 金 大 丰 市 财 政 局 拨 入 科 技 工 作 先 进 企 业 奖 0.80 大 丰 市 财 政 局 拨 入 专 利 申 请 费 补 贴 0.40 大 丰 市 人 民 政 府 关 于 进 一 步 加 强 专 利 工 作 的 意 见 ( 大 政 发 [2007]16 号 )

240 节 能 奖 励 3.00 中 小 科 技 型 企 业 ) 发 展 专 项 资 金 退 税 差 额 补 贴 外 经 外 贸 发 展 专 项 引 导 资 金 中 小 企 业 国 际 市 场 开 拓 资 金 大 丰 市 人 民 政 府 关 于 表 彰 2007 年 度 全 市 节 能 工 作 先 进 集 体 和 先 进 个 人 的 决 定 ( 大 政 发 [2008]58 号 ) 江 苏 省 财 政 厅 关 于 下 达 2008 年 度 省 级 中 小 科 技 型 企 业 发 展 专 项 资 金 ( 重 点 成 长 型 企 业 ) 的 通 知 ( 苏 财 企 [2008]170 号 ) 江 苏 省 财 政 厅 关 于 拨 付 出 口 企 业 退 税 差 额 补 贴 的 通 知 ( 苏 财 企 [2008]217 号 ) 江 苏 省 财 政 厅 关 于 拨 付 2008 年 省 级 外 经 外 贸 发 展 专 项 引 导 资 金 的 通 知 ( 苏 财 企 [2008]232 号 ) 中 国 贸 易 促 进 委 员 会 化 工 行 业 分 会 代 财 政 部 转 发 科 技 项 目 经 费 2.00 大 丰 市 科 学 技 术 局 拨 入 扶 持 资 金 9.22 上 海 浦 东 新 区 川 沙 功 能 区 域 管 理 委 员 会 拨 入 技 术 创 新 补 助 资 金 依 据 甘 经 技 [2008]267 号 和 甘 财 建 [2008]113 号 文 件 合 计 年 度 项 目 金 额 ( 万 元 ) 说 明 科 技 进 步 奖 科 技 进 步 奖 0.50 申 请 专 利 补 贴 0.30 大 丰 市 科 学 技 术 局 关 于 申 请 大 丰 市 2006 年 度 科 技 进 步 考 核 奖 励 奖 金 的 报 告 ( 大 科 发 [2007]2 号 ) 及 盐 城 市 人 民 政 府 关 于 公 布 2006 年 度 盐 城 市 科 技 进 步 奖 励 项 目 的 决 定 ( 盐 政 发 [2007]43 号 ) 大 丰 市 人 民 政 府 关 于 进 一 步 加 强 专 利 工 作 的 意 见 ( 大 政 发 [2007]16 号 ) 环 保 污 染 防 治 补 助 2.50 大 丰 市 坏 境 保 护 局 拨 入 产 品 开 发 项 目 补 助 2.00 申 请 专 利 经 费 补 助 1.00 污 染 防 治 经 费 补 助 8.00 财 源 建 设 企 业 补 助 专 项 资 金 大 丰 市 科 学 技 术 局 大 丰 市 财 政 局 关 于 下 达 大 丰 市 2007 年 第 二 批 科 技 开 发 计 划 的 通 知 ( 大 科 发 [2007]8 号 大 财 企 [2007]21 号 ) 大 丰 市 人 民 政 府 文 件 关 于 进 一 步 加 强 专 利 工 作 的 意 见 ( 大 政 发 [2007]16 号 ) 根 据 大 丰 市 财 政 局 大 丰 市 环 境 保 护 局 关 于 下 达 2007 年 下 半 年 污 染 防 治 基 金 的 通 知 ( 大 财 政 [2007]12 号 大 环 [2007]87 号 ) 盐 城 市 财 政 局 关 于 下 达 2006 年 度 省 扶 持 重 点 企 业 发 展 加 强 财 源 建 设 试 点 企 业 扶 持 资 金 计 划 通 知 ( 盐 财 企 [2006]65 号 ) 扶 持 资 金 上 海 浦 东 新 区 川 沙 功 能 区 域 管 理 委 员 会 拨 入

241 科 研 经 费 补 助 2.00 大 丰 市 财 政 局 拨 入 合 计 (2) 营 业 外 支 出 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 固 定 资 产 处 置 损 失 在 建 工 程 处 置 损 失 捐 赠 支 出 综 合 基 金 其 他 合 计 公 司 的 营 业 外 支 出 主 要 是 根 据 公 司 销 售 收 入 计 缴 的 综 合 基 金, 2008 年 营 业 外 支 出 较 2007 年 度 增 长 64.96%, 主 要 是 2008 年 度 捐 赠 支 出 增 加 所 致 6 所 得 税 报 告 期 所 得 税 费 用 构 成 和 变 动 情 况 列 示 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 当 期 所 得 税 费 用 2, , , 递 延 所 得 税 费 用 合 计 2, , , 报 告 期 公 司 的 所 得 税 费 用 逐 年 增 加, 主 要 原 因 是 随 着 公 司 规 模 的 扩 大, 利 润 总 额 增 加, 相 应 的 企 业 所 得 税 费 用 增 加 7 利 润 总 额 和 净 利 润 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 利 润 总 额 ( 万 元 ) 13, , , 较 上 年 同 期 增 长 33.44% % - 净 利 润 ( 万 元 ) 11, , , 较 上 年 同 期 增 长 34.80% % - 在 营 业 收 入 保 持 稳 定 的 同 时, 公 司 有 效 地 进 行 了 成 本 控 制, 同 时 期 间 费 用 保 持 在 合 理 水 平, 因 此 利 润 总 额 和 净 利 润 大 幅 增 长

242 综 上 所 述, 公 司 主 营 业 务 突 出, 业 务 发 展 前 景 广 阔, 毛 利 率 保 持 较 高 水 平, 同 时 公 司 费 用 控 制 有 效, 经 营 业 绩 大 幅 增 长, 具 有 较 强 的 综 合 盈 利 能 力 ( 五 ) 公 司 非 经 常 性 损 益 分 析 近 三 年 公 司 的 非 经 常 性 损 益 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 节 四 非 经 常 性 损 益 相 关 内 容 公 司 近 三 年 的 非 经 常 性 损 益 分 别 为 万 元 万 元 和 1, 万 元, 占 各 期 净 利 润 的 比 例 分 别 为 -5.37% 4.14% 和 14.25%, 并 不 构 成 公 司 盈 利 的 主 要 来 源, 对 公 司 盈 利 能 力 的 持 续 性 和 稳 定 性 不 产 生 影 响 ( 六 ) 近 三 年 利 润 的 主 要 来 源 可 能 影 响 发 行 人 盈 利 能 力 连 续 性 和 稳 定 性 的 主 要 因 素 1 主 要 利 润 来 源 公 司 利 润 主 要 来 源 于 主 营 业 务 毛 利, 无 公 允 价 值 变 动 收 益, 其 他 业 务 利 润 和 投 资 收 益 对 公 司 利 润 影 响 很 小, 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 主 营 业 务 毛 利 24, , , 其 他 业 务 毛 利 公 允 价 值 变 动 净 收 益 投 资 收 益 可 能 影 响 发 行 人 盈 利 能 力 连 续 性 和 稳 定 性 的 主 要 因 素 (1) 市 场 需 求 的 稳 步 增 长 近 年 来, 随 着 国 家 对 三 农 支 持 力 度 加 大, 农 民 收 入 提 高, 农 作 物 种 植 面 积 尤 其 是 经 济 作 物 种 植 面 积 增 加, 国 内 对 农 药 的 需 求 稳 步 增 长 另 外, 由 于 农 药 产 品 主 要 是 作 用 于 基 础 农 产 品, 而 基 础 农 产 品 的 整 个 市 场 需 求 弹 性 系 数 小, 相 对 需 求 较 为 稳 定, 预 计 今 后 几 年 全 球 农 作 物 的 种 植 面 积 仍 将 保 持 稳 定, 相 应 的 对 农 药 产 品 的 需 求 会 比 较 稳 定, 农 药 市 场 受 金 融 危 机 的 影 响 不 大 一 个 持 续 增 长 的 农 药 需 求 市 场 是 影 响 公 司 盈 利 表 现 的 重 要 因 素 (2) 持 续 的 业 务 开 拓 能 力

243 公 司 近 三 年 业 绩 增 长 主 要 来 自 于 下 游 客 户 对 公 司 产 品 需 求 的 大 幅 增 长, 相 关 产 品 的 销 售 量 大 幅 提 高, 其 中 固 然 有 近 年 来 国 际 国 内 农 药 行 业 市 场 规 模 持 续 增 长 的 因 素, 但 主 要 的 推 动 力 在 于 公 司 持 续 不 断 的 加 强 营 销, 扩 大 在 老 客 户 中 的 供 应 份 额, 不 断 开 发 新 的 客 户, 培 育 新 的 市 场, 从 而 使 公 司 近 三 年 的 销 售 量 大 幅 提 高 (3) 产 能 扩 大 报 告 期 内 公 司 常 因 旺 季 产 能 不 足 导 致 不 能 及 时 满 足 市 场 需 求 随 着 市 场 对 公 司 产 品 需 求 的 不 断 增 长, 产 销 矛 盾 更 加 明 显 公 司 目 前 的 产 能 难 以 支 持 经 营 业 绩 的 进 一 步 提 升, 产 能 的 扩 充 显 得 十 分 迫 切 因 此 公 司 产 能 的 扩 张 成 为 影 响 公 司 盈 利 能 力 的 重 要 因 素 (4) 持 续 的 技 术 创 新 和 产 品 研 发 农 药 行 业 属 于 技 术 密 集 型 行 业 随 着 我 国 农 业 经 济 的 快 速 发 展, 对 农 药 新 产 品 的 需 求 逐 年 增 加, 而 新 产 品 的 开 发 需 要 强 大 的 技 术 支 持 因 此 公 司 需 要 增 加 研 发 投 入 以 满 足 市 场 新 发 病 虫 草 害 防 治 的 多 种 需 求, 提 高 公 司 产 品 市 场 占 有 率 随 着 本 次 募 集 资 金 项 目 的 实 施, 公 司 研 发 能 力 将 进 一 步 增 强, 新 产 品 将 逐 年 增 加, 有 效 提 高 公 司 产 品 市 场 份 额, 增 强 核 心 竞 争 力 (5) 品 牌 建 设 农 药 产 品 的 质 量 关 乎 广 大 农 户 的 根 本 利 益 公 司 一 直 秉 承 做 中 国 农 民 买 得 起 的 好 药 的 事 业 理 念, 重 视 产 品 质 量 的 稳 定 性 和 可 靠 性 公 司 产 品 质 量 在 行 业 内 享 有 较 高 声 誉, 深 受 广 大 农 户 的 欢 迎 高 质 量 的 产 品 和 优 质 的 服 务 使 辉 丰 品 牌 在 全 国 具 有 较 高 的 市 场 知 名 度 预 计 未 来 几 年 内, 公 司 将 继 续 加 强 品 牌 建 设, 提 高 公 司 品 牌 知 名 度, 促 进 公 司 产 品 销 量 增 长, 提 高 公 司 盈 利 能 力 ( 七 ) 结 论 公 司 专 注 于 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 等 细 分 农 药 品 种 的 生 产 和 销 售, 主 营 业 务 突 出, 近 年 来 随 着 国 际 国 内 农 药 市 场 的 增 长 和 公 司 市 场 开 拓 能 力 的 加 强, 保 持 了 较 快 的 发 展 速 度, 市 场 占 有 率 持 续 上 升 未 来 发 展 中, 公 司 将 依 靠 自 身 强 大 的 技 术 创 新 和 产 品 研 发 能 力, 重 点 加 强 产 品 研 究, 开 发 出 适 用 不 同 客 户 具 有 最 佳 性 价 比 的 新 产 品, 继 续 扩 大 在 老 客 户 中 的 供 应 份 额, 不 断 开 发 新 客 户, 不 断 扩 大 业 务 规 模 和 产 品 销 售 规 模, 提 高 产 品 销 售 规 模 和 市 场 占 有 率, 最 终 实 现 公 司 经 营 业 绩 持 续 快 速 稳 定 增 长

244 二 发 行 人 最 近 三 年 财 务 状 况 偿 债 能 力 分 析 ( 一 ) 资 产 质 量 分 析 1 资 产 构 成 及 其 变 化 分 析 报 告 期 公 司 各 类 资 产 金 额 及 占 总 资 产 的 比 例 情 况 如 下 : 公 司 资 产 构 成 及 变 化 年 度 2008 年 度 2009 年 度 项 目 流 动 资 产 非 流 动 资 产 单 位 : 万 元 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 流 动 资 产 36, % 28, % 24, % 非 流 动 资 产 35, % 34, % 8, % 资 产 总 计 71, % 62, % 32, % 近 三 年 公 司 通 过 对 原 有 设 备 进 行 技 术 改 造 建 设 新 的 生 产 线 收 购 等 方 式 逐 步 扩 大 生 产 规 模 和 销 售 规 模, 咪 鲜 胺 的 生 产 能 力 从 800 吨 / 年 增 加 到 3800 吨 / 年, 另 外 新 增 二 氰 蒽 醌 产 能 1000 吨 / 年, 新 增 吡 氟 酰 草 胺 产 能 250 吨 / 年, 新 增 氟 环 唑 产 能 200 吨 / 年, 使 公 司 存 货 等 流 动 资 产 和 固 定 资 产 均 大 幅 增 长 报 告 期 公 司 资 产 规 模 快 速 增 长, 公 司 总 资 产 2008 年 末 较 2007 年 末 增 加 30, 万 元, 增 长 94.69%, 主 要 原 因 为 : 一 是 2008 年 度 公 司 净 利 润 稳 定 增 长, 达 8, 万 元 ; 二 是 公 司 实 施 增 资 扩 股, 股 东 以 现 金 10,729 万 元 对 公 司 进 行 增 资 ; 三 是 2008 年 4 月, 公 司 吸 收 合 并 了 江 苏 颖 泰 化 学 有 限 公 司, 该 公 司 资 产 转 入 20, 万 元 从 上 表 看,2007 年, 公 司 非 流 动 资 产 总 额 及 其 占 总 资 产 的 比 重 较 低,

245 年 后 比 重 上 升, 是 因 为 公 司 2008 年 以 来 加 大 了 固 定 资 产 投 资 以 及 土 地 使 用 权 增 加 所 致 2 流 动 资 产 构 成 及 其 变 化 分 析 报 告 期 公 司 流 动 资 产 的 主 要 结 构 如 下 图 所 示 : 公 司 流 动 资 产 构 成 及 变 化 年 度 2008 年 度 2009 年 度 货 币 资 金 应 收 票 据 应 收 账 款 存 货 其 它 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 货 币 资 金 10, % 7, % 2, % 应 收 票 据 % % % 应 收 账 款 3, % 5, % 4, % 预 付 款 项 1, % 1, % % 其 他 应 收 款 % % 5, % 存 货 19, % 12, % 10, % 流 动 资 产 合 计 36, % 28, % 24, % 公 司 流 动 资 产 中 存 货 货 币 资 金 和 应 收 账 款 所 占 比 例 较 大, 其 他 流 动 资 产 所 占 比 例 较 小, 公 司 流 动 资 产 逐 年 增 加 主 要 源 于 货 币 资 金 和 存 货 随 公 司 业 务 规 模 的 扩 大 而 增 大 具 体 情 况 如 下 : (1) 货 币 资 金 公 司 年 末 货 币 资 金 分 别 为 2, 万 元 7, 万 元 和 10, 万 元,2008 年 末 货 币 资 金 较 2007 年 末 增 加 %, 一 方 面 是 由 于 公 司 2008 年 营 业 收 入 较 2007 年 增 长 97.97%, 公 司 在 销 售 规 模 增 长 的 情 况 下,

246 严 格 控 制 应 收 账 款 的 回 收 力 度, 经 营 性 现 金 净 流 入 增 加, 另 一 方 面 是 因 为 于 2008 年 公 司 增 资 扩 股, 各 股 东 以 现 金 投 入, 从 而 使 公 司 的 2008 年 末 的 货 币 资 金 余 额 较 2007 年 末 有 较 大 幅 度 的 增 长 2009 年 末 货 币 资 金 比 2008 年 末 增 长 39.18%, 主 要 是 应 付 票 据 保 证 金 增 加 所 致 (2) 应 收 票 据 报 告 期 内 应 收 票 据 余 额 变 动 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 票 据 种 类 银 行 承 兑 汇 票 合 计 公 司 应 收 票 据 的 金 额 不 大, 另 外 公 司 严 格 将 票 据 限 定 在 银 行 承 兑 汇 票 上, 将 可 能 发 生 的 潜 在 风 险 降 至 最 低 近 三 年, 公 司 未 接 受 商 业 承 兑 汇 票, 也 未 有 因 票 据 引 发 的 坏 帐 损 失 2008 年 末 公 司 应 收 票 据 余 额 较 上 期 增 长 43.89%, 主 要 是 随 着 公 司 销 售 收 入 持 续 增 长, 相 应 以 票 据 方 式 结 算 的 货 款 增 加 所 致 截 止 2009 年 12 月 31 日, 应 收 票 据 余 额 中 无 应 收 持 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 的 票 据 (3) 应 收 账 款 公 司 年 末 应 收 账 款 净 额 分 别 为 4, 万 元 5, 万 元 和 3, 万 元 与 营 业 收 入 的 增 长 相 比, 公 司 的 应 收 账 款 处 于 合 理 水 平 近 三 年 来, 尽 管 公 司 的 业 务 收 入 增 长, 但 公 司 从 未 放 松 对 应 收 账 款 的 管 理, 针 对 应 收 账 款 的 回 收 建 立 了 严 格 的 事 前 事 中 事 后 监 控 体 系, 主 要 措 施 包 括 : 1 应 收 账 款 的 事 前 控 制 在 进 行 赊 销 时 公 司 先 对 客 户 的 资 信 状 况 和 偿 债 能 力 进 行 调 查 并 做 出 判 断 根 据 调 查 和 判 断 的 结 果 确 定 客 户 的 信 用 程 度, 决 定 是 否 向 客 户 提 供 商 业 信 用 及 赊 销 限 额 另 外 对 于 制 剂 产 品 在 国 内 的 销 售, 公 司 推 行 现 款 现 货, 对 经 销 商 的 销 售 能 力 和 商 业 道 德 实 施 评 估, 并 规 定 单 个 经 销 商 的 年 度 最 低 销 售 指 标 和 最 低 单 批 采 购 额, 对 未 能 达 标 的 经 销 商 实 施 严 格 的 淘 汰 机 制 2 应 收 账 款 的 事 中 控 制 应 收 账 款 的 事 中 控 制 是 对 所 有 客 户 的 总 额 管 理, 主 要 体 现 在 以 下 几 方 面 :A 加 强 单 据 管 理 由 销 售 人 员 根 据 销 售 合 同 填 写 购 货 单 位 订 单, 经 会 计 根 据 核 准 的 赊 销 额 度 审 核 后, 由 保 管 员 根 据 订 单 填 写 发 货 单,

247 经 销 售 部 内 勤 审 核 后 予 以 发 货 ; 最 后 由 会 计 根 据 发 货 单 予 以 开 票 企 业 内 部 各 部 门 严 格 分 工 管 理, 形 成 相 互 牵 制 B 建 立 经 常 性 对 账 制 度 定 期 将 明 细 账 余 额 与 相 关 的 债 务 人 核 对 通 过 经 常 对 账, 了 解 客 户 付 款 的 及 时 程 度, 所 欠 债 务 是 否 超 过 限 额 已 到 期 账 款 的 增 减 情 况 等, 以 便 及 时 发 现 问 题, 采 取 措 施 C 建 立 应 收 账 款 的 动 态 报 告 制 度, 财 务 部 门 按 月 编 制 应 收 账 款 的 内 部 报 表, 反 映 应 收 账 款 的 增 减 变 动 情 况 等, 报 送 有 关 业 务 人 员 及 业 务 部 门, 以 促 进 应 收 账 款 的 回 收 D 指 派 业 务 熟 练 的 财 务 人 员 负 责 分 析 应 收 账 款 周 转 率 及 平 均 收 账 期 等 指 标, 以 判 断 企 业 的 信 用 政 策 是 否 恰 当 是 否 需 要 调 整 3 应 收 账 款 的 事 后 控 制 公 司 建 立 了 催 收 账 款 的 责 任 制 度, 将 责 任 落 实 到 具 体 部 门 和 人 员, 以 保 证 资 金 按 时 按 量 收 回 ; 结 合 具 体 情 况 认 真 分 析 原 因, 按 现 行 法 律 和 制 度, 寻 求 合 理 的 解 决 途 径 截 止 2009 年 12 月 31 日, 公 司 应 收 账 款 余 额 中 欠 款 前 5 名 客 户 的 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 单 位 名 称 金 额 账 龄 占 应 收 账 款 余 额 比 例 北 京 颖 新 泰 康 国 际 贸 易 有 限 公 司 2, 年 以 内 79.33% 江 苏 中 汇 进 出 口 有 限 公 司 年 以 内 9.53% 江 苏 邗 江 植 保 站 年 以 内 1.33% 甘 肃 省 兰 州 农 药 门 市 部 ( 王 鹏 翔 ) 年 以 内 1.32% 浙 江 颖 欣 化 工 有 限 公 司 年 以 内 0.84% 合 计 3, % 上 述 前 5 大 客 户 均 为 长 期 往 来 客 户, 具 有 良 好 的 资 信, 发 生 坏 账 的 可 能 性 较 小 截 止 2009 年 12 月 31 日, 公 司 应 收 账 款 账 龄 分 别 为 : 单 位 : 万 元 账 龄 应 收 账 款 金 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 应 收 账 款 净 额 1 年 以 内 3, , 年 年 年 年 以 上 合 计 3, ,

248 从 账 龄 上 看,2009 年 12 月 31 日 公 司 一 年 以 内 应 收 账 款 所 占 比 例 为 97.00%, 应 收 账 款 回 收 正 常, 周 转 较 快, 应 收 账 款 资 产 质 量 较 高 (4) 预 付 款 项 公 司 年 末 预 付 款 项 分 别 为 万 元 1, 万 元 1, 万 元,2008 年 末 比 2007 年 末 增 加 较 大 主 要 是 由 公 司 为 扩 大 生 产 规 模 而 预 付 的 设 备 采 购 款 增 加 所 致 2009 年 末 预 付 款 项 余 额 中 金 额 较 大 的 客 户 如 下 : 单 位 : 万 元 单 位 名 称 金 额 账 龄 交 易 内 容 江 苏 扬 阳 化 工 设 备 制 造 有 限 公 司 年 以 内 预 付 设 备 款 盐 城 市 药 物 化 工 厂 年 以 内 预 付 货 款 淄 博 太 极 工 业 搪 瓷 有 限 公 司 年 以 内 预 付 货 款 大 丰 市 隆 盛 实 业 有 限 公 司 年 以 内 预 付 货 款 盐 城 科 菲 特 生 化 技 术 有 限 公 司 年 以 内 预 付 货 款 合 计 由 于 供 应 商 均 与 公 司 有 较 频 繁 及 较 长 期 的 业 务 往 来 记 录, 该 预 付 款 项 发 生 坏 账 的 风 险 较 小 (5) 其 他 应 收 款 公 司 年 末 其 他 应 收 款 净 额 分 别 为 5, 万 元 万 元 万 元,2008 年 末 其 他 应 收 款 余 额 较 2007 年 度 减 少 4, 万 元, 主 要 是 由 于 公 司 在 2008 年 度 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰 后 与 其 往 来 款 抵 消 所 致,2009 年 末 其 他 应 收 款 余 额 较 2008 年 度 减 少 万 元, 主 要 是 收 回 往 来 款 项 所 致 2009 年 末 其 他 应 收 款 余 额 中 金 额 较 大 的 客 户 如 下 : 单 位 : 万 元 单 位 名 称 金 额 账 龄 交 易 内 容 沈 阳 化 工 研 究 院 年 以 内 技 术 服 务 费 大 丰 港 经 济 区 财 税 分 局 年 代 垫 电 路 施 工 款 大 丰 市 征 地 补 偿 费 专 户 年 以 内 土 地 补 偿 费 大 丰 市 财 政 国 土 分 户 年 以 内 土 地 补 偿 费 大 丰 市 新 丰 镇 赤 旗 村 经 济 合 作 社 年 以 内 青 苗 补 偿 款 合 计

249 (6) 存 货 公 司 近 三 年 存 货 明 细 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 原 材 料 5, % 2, % 1, % 在 产 品 2, % 1, % 2, % 库 存 商 品 10, % 7, % 6, % 委 托 加 工 物 资 % % % 包 装 物 % % % 自 制 半 成 品 % % - - 低 值 易 耗 品 % % % 合 计 19, % 12, % 10, % 年 末 公 司 存 货 的 金 额 分 别 为 10, 万 元 12, 万 元 和 19, 万 元 报 告 期 公 司 存 货 余 额 逐 年 增 长, 主 要 是 随 着 公 司 生 产 规 模 的 扩 大, 生 产 投 入 加 大 导 致 库 存 商 品 和 原 材 料 增 加 所 致 从 存 货 明 细 来 看, 公 司 的 存 货 主 要 是 原 材 料 在 产 品 和 库 存 商 品,2008 年 末 原 材 料 较 2007 末 增 加 主 要 是 因 为 2008 年 末 原 材 料 价 格 大 幅 走 低, 公 司 抓 住 原 材 料 降 价 的 机 遇, 适 量 集 中 采 购 部 分 原 材 料, 导 致 库 存 原 材 料 有 所 增 加 ;2009 年 末 原 材 料 较 2008 末 增 加 主 要 是 因 为 公 司 为 应 对 销 售 旺 季 的 到 来, 加 大 了 原 料 备 货 量 近 三 年 存 货 中 在 产 品 的 比 例 逐 年 降 低, 主 要 是 随 着 公 司 工 艺 水 平 的 提 高 和 技 术 的 突 破, 公 司 不 断 采 用 新 技 术 和 新 工 艺, 产 品 的 能 耗 逐 步 降 低, 产 出 率 逐 步 提 高, 产 品 的 生 产 周 期 逐 渐 缩 短 所 致 存 货 中 库 存 商 品 的 比 例 较 为 稳 定, 公 司 现 有 的 库 存 商 品 均 是 按 订 单 生 产, 不 存 在 滞 销 风 险 近 两 年 来 公 司 产 品 销 售 形 势 良 好, 产 品 不 存 在 积 压 情 况 公 司 建 立 了 严 格 的 存 货 管 理 制 度, 能 有 效 防 范 和 降 低 存 货 管 理 的 风 险 公 司 的 存 货 管 理 制 度 对 存 货 的 分 类 归 口 责 任 采 购 验 收 领 退 保 管 等 做 了 较 为 详 细 的 规 定 存 货 盘 存 制 度 为 永 续 盘 存 制, 公 司 定 期 对 存 货 进 行 清 查, 盘 盈 利 得 和 盘 亏 损 失 计 入 当 期 损 益

250 3 非 流 动 资 产 构 成 及 其 变 化 分 析 公 司 非 流 动 资 产 构 成 及 变 化 年 度 2008 年 度 2009 年 度 固 定 资 产 在 建 工 程 及 工 程 物 资 无 形 资 产 长 期 股 权 投 资 其 他 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 长 期 股 权 投 资 % % % 固 定 资 产 23, % 21, % 5, % 在 建 工 程 % % % 工 程 物 资 % % - - 无 形 资 产 10, % 11, % % 长 期 待 摊 费 用 % % % 递 延 所 得 税 资 产 % % % 非 流 动 资 产 合 计 35, % 34, % 8, % 报 告 期 公 司 非 流 动 资 产 快 速 增 长, 主 要 是 近 年 来 公 司 生 产 规 模 大 幅 扩 大, 厂 房 扩 建 和 设 备 投 入 持 续 增 加 所 致 2008 年 末 公 司 非 流 动 资 产 大 幅 增 加 系 因 为 2008 年 度 内 公 司 吸 收 合 并 了 江 苏 颖 泰 化 学 有 限 公 司, 该 公 司 固 定 资 产 转 入 3, 万 元, 无 形 资 产 转 入 7, 万 元, 在 建 工 程 完 工 后 转 入 12, 万 元 公 司 主 要 非 流 动 资 产 情 况 如 下 : (1) 固 定 资 产 2009 年 末 公 司 固 定 资 产 原 值 为 29, 万 元, 净 值 为 23, 万 元, 综 合 成 新 率 为 79.16% 固 定 资 产 主 要 是 生 产 设 备 和 房 屋 建 筑 物 等, 均 为 公 司 所 拥 有 且 已 取 得 相 关 权 属 证 明 为 公 司 经 营 所 必 备 的 资 产, 各 类 固 定 资 产 维 护 和 运 行 状 况 良 好 公 司 近 三 年 固 定 资 产 具 体 情 况 如 下 :

251 单 位 : 万 元 固 定 资 产 净 值 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 房 屋 建 筑 物 7, % 6, % 2, % 机 器 设 备 12, % 13, % 2, % 运 输 设 备 % % % 电 子 及 其 他 设 备 1, % 1, % % 合 计 23, % 21, % 5, % 公 司 2008 年 末 固 定 资 产 净 值 较 2007 年 末 增 加 15, 万 元, 增 幅 达 到 %, 主 要 是 2008 年 公 司 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰 化 学 有 限 公 司, 该 公 司 固 定 资 产 转 入 3, 万 元, 另 外 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰 后 公 司 对 其 生 产 装 置 进 行 改 造 及 在 建 工 程 完 工 转 入 所 致 截 至 2009 年 12 月 31 日, 公 司 已 有 原 值 为 18, 万 元, 净 值 为 16, 万 元 的 固 定 资 产 用 于 借 款 担 保 (2) 在 建 工 程 2009 年 末 公 司 在 建 工 程 为 万 元, 主 要 是 东 厂 区 厂 房 车 间 等 改 扩 建 工 程 的 投 入 公 司 在 建 工 程 2008 年 末 较 2007 年 末 增 加 万 元, 主 要 是 因 为 2008 年 度 公 司 工 程 投 入 增 加 所 致 (3) 工 程 物 资 2009 年 末 公 司 工 程 物 资 为 万 元, 均 为 东 厂 区 厂 房 车 间 等 改 扩 建 工 程 所 采 购 的 工 程 物 资 和 专 用 设 备 公 司 工 程 物 资 2008 年 末 较 2007 年 末 增 加 万 元, 2009 年 末 较 2008 年 末 增 加 万 元, 主 要 是 公 司 为 兴 建 车 间 厂 房 而 采 购 的 工 程 物 资 增 加 所 致 (4) 无 形 资 产 2009 年 末 公 司 无 形 资 产 为 10, 万 元, 主 要 为 土 地 使 用 权 和 二 氰 蒽 醌 原 药 项 目 公 司 无 形 资 产 2008 年 末 较 2007 年 末 增 加 10, 万 元, 主 要 是 公 司 2008 年 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰 后 按 公 允 价 值 入 账 确 认 土 地 使 用 权 价 值 7, 万 元, 另 外 北 京 颖 泰 将 江 苏 颖 泰 股 权 转 让 给 公 司 后, 其 二 氰 蒽 醌 原 药 生 产 项 目 由 公 司 实 施, 并 将 其 与 巴 斯 夫 公 司 签 署 的 出 口 订 单 转 让 给 本 公 司, 对 于 收 购 江 苏 颖 泰 股 权 支 付 价 款 大 于 其 可 辨 认 的 公 允 价 值 的 部 分 2, 万 元, 确 认 为 无 形 资

252 产 (5) 长 期 待 摊 费 用 2009 年 末 公 司 长 期 待 摊 费 用 为 万 元, 主 要 为 装 潢 费 用 2008 年 末 较 2007 年 末 减 少 万 元, 主 要 是 公 司 2008 年 度 中 止 了 与 北 京 颖 泰 2007 年 签 订 的 技 术 服 务 合 同, 对 长 期 待 摊 费 用 予 以 冲 回 所 致 ;2009 年 末 较 2008 年 末 减 少 万 元, 主 要 系 对 其 摊 销 减 少 所 致 (6) 递 延 所 得 税 资 产 2009 年 末, 公 司 递 延 所 得 税 资 产 为 万 元, 系 因 计 提 资 产 减 值 准 备 及 合 并 抵 消 内 部 交 易 产 生 的 可 抵 扣 时 间 性 差 异 而 确 认 的 所 得 税 资 产 2008 年 末 较 2007 年 末 减 少 万 元, 主 要 是 公 司 2008 年 度 因 坏 账 准 备 引 起 的 可 抵 扣 时 间 性 差 异 减 少 及 公 司 所 得 税 由 25% 降 低 至 15% 所 致 4 主 要 资 产 减 值 准 备 计 提 情 况 (1) 截 止 2009 年 12 月 31 日, 公 司 的 资 产 减 值 准 备 计 提 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 1 坏 账 准 备 其 中 : 应 收 账 款 其 他 应 收 款 公 司 的 坏 帐 准 备 计 提 政 策 稳 健, 本 公 司 坏 帐 损 失 的 核 算 采 用 备 抵 法, 期 末 对 单 项 金 额 重 大 ( 占 期 末 应 收 款 项 账 面 余 额 10% 以 上 ) 的 应 收 款 项 ( 包 括 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 ) 逐 项 进 行 减 值 测 试, 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 了 减 值 的, 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额, 确 认 减 值 损 失, 计 提 坏 账 准 备 ; 对 于 单 项 金 额 不 重 大 以 及 经 单 独 测 试 后 未 发 现 减 值 的 应 收 款 项, 采 用 账 龄 分 析 法, 按 如 下 比 率 计 提 坏 账 准 备 : 账 龄 1 年 内 1-2 年 2-3 年 3-5 年 5 年 以 上 坏 账 计 提 比 例 (%) 应 收 账 款 坏 账 准 备 计 提 比 例 系 根 据 公 司 以 往 的 经 验 债 务 单 位 的 实 际 财 务 状 况 以 及 现 金 流 量 情 况 确 定 公 司 已 经 针 对 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 情 况 足 额 计 提 了 坏 账 准 备, 公 司 各 期 末 应 收 款 项 的 坏 账 准 备 计 提 是 充 分 与 谨 慎 的, 符 合 稳 健 性 原

253 则 公 司 按 照 制 定 的 减 值 准 备 提 取 政 策 和 谨 慎 性 要 求, 对 存 货 固 定 资 产 在 建 工 程 无 形 资 产 长 期 股 权 投 资 等 进 行 了 核 查, 因 不 存 在 减 值 情 况, 故 未 计 提 减 值 准 备 综 上 所 述, 公 司 资 产 减 值 准 备 提 取 政 策 稳 健, 不 存 在 因 资 产 减 值 准 备 提 取 不 足 而 影 响 公 司 持 续 经 营 的 情 形 ( 二 ) 负 债 构 成 及 偿 债 能 力 分 析 1 负 债 结 构 报 告 期 内 公 司 各 类 负 债 金 额 及 占 总 负 债 的 比 例 情 况 如 下 : 公 司 负 债 构 成 及 变 化 年 度 2008 年 度 2009 年 度 流 动 负 债 非 流 动 负 债 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 短 期 借 款 10, % 11, % 9, % 应 付 票 据 10, % 5, % 3, % 应 付 账 款 5, % 8, % 4, % 预 收 款 项 3, % 3, % 2, % 应 付 职 工 薪 酬 % % % 应 交 税 费 % 1, % % 应 付 利 息 % % % 其 他 应 付 款 2, % 3, % 2, % 流 动 负 债 合 计 34, % 34, % 23, %

254 其 他 非 流 动 负 债 % 1, % 1, % 非 流 动 负 债 合 计 % 1, % 1, % 负 债 合 计 34, % 36, % 25, % 公 司 的 负 债 主 要 是 流 动 负 债, 公 司 2008 年 末 负 债 总 额 较 2007 年 末 增 加 13, 万 元, 增 幅 达 58.94%, 主 要 是 因 为 公 司 2008 年 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰 后 规 模 扩 大, 导 致 应 付 账 款 等 商 业 往 来 款 项 增 加 所 致 主 要 负 债 类 科 目 的 具 体 情 况 如 下 : (1) 短 期 借 款 年 末 公 司 短 期 借 款 分 别 为 9, 万 元 11,650 万 元 和 10,990 万 元, 系 为 满 足 日 常 资 金 周 转 的 借 款,2009 年 末 短 期 借 款 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 节 之 六 ( 一 ) 银 行 借 款 之 说 明 (2) 应 付 票 据 公 司 2009 年 末 的 应 付 票 据 余 额 为 10, 万 元, 系 采 购 原 材 料 开 具 的 银 行 承 兑 汇 票 2008 年 末 应 付 票 据 余 额 较 2007 年 末 增 加 1,750 万, 增 长 53.03%, 2009 年 末 较 2008 年 末 增 加 5, 万 元, 增 长 %, 主 要 是 公 司 规 模 扩 大 后 采 购 付 款 用 票 据 结 算 的 金 额 相 应 增 加 所 致 (3) 应 付 账 款 年 末 公 司 应 付 账 款 分 别 为 4, 万 元 8, 万 元 和 5, 万 元, 其 中 2008 年 末 比 2007 年 末 增 加 3, 万 元, 增 长 84.46%, 主 要 是 因 为 公 司 产 销 量 扩 大 后 导 致 原 材 料 采 购 量 增 加 所 致 ;2009 年 末 比 2008 年 末 减 少 2, 万 元, 下 降 30.90%, 主 要 是 2009 年 公 司 采 购 付 款 采 用 票 据 结 算 的 方 式 增 加 所 致 (4) 预 收 款 项 年 末 公 司 预 收 款 项 分 别 为 2, 万 元 3, 万 元 和 3, 万 元, 其 中 2008 年 末 比 2007 年 末 增 加 1, 万 元, 增 长 60.06%, 主 要 是 因 为 订 单 增 加 相 应 预 收 订 货 款 增 加 所 致 (5) 应 交 税 费 公 司 期 末 应 交 税 费 明 细 如 下 :

255 单 位 : 万 元 项 目 增 值 税 营 业 税 城 市 维 护 建 设 税 企 业 所 得 税 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 房 产 税 土 地 使 用 税 教 育 费 附 加 印 花 税 河 道 工 程 修 建 维 护 管 理 费 综 合 基 金 地 方 教 育 附 加 合 计 , 年 末 公 司 应 交 税 费 分 别 为 万 元 1, 万 元 和 万 元,2008 年 末 比 2007 年 末 增 加 万 元, 增 长 %, 主 要 是 因 为 2008 年 以 来 国 内 产 品 的 销 售 收 入 大 幅 增 加 导 致 相 应 的 增 值 税 销 项 税 增 加 所 致 ;2009 年 末 比 2008 年 末 减 少 万 元, 下 降 31.80%, 主 要 是 因 为 公 司 2009 年 末 加 大 了 原 材 料 储 备, 期 末 留 抵 的 进 项 税 额 增 加 所 致 (6) 其 他 应 付 款 年 末 公 司 其 他 应 付 款 分 别 为 2, 万 元 3, 万 元 和 2, 万 元,2008 年 末 比 2007 年 末 增 加 1, 万 元, 增 长 42.96%, 主 要 是 因 为 公 司 2008 年 以 4,800 万 元 受 让 北 京 颖 泰 嘉 和 科 技 股 份 有 限 公 司 持 有 的 江 苏 颖 泰 化 学 有 限 公 司 55% 的 股 权, 协 议 约 定 其 中 1,600 万 元 股 权 转 让 款 于 公 司 上 市 后 支 付 ;2009 年 末 比 2008 年 末 减 少 1, 万 元, 减 少 32.22%, 主 要 是 公 司 本 期 支 付 代 理 费 及 其 他 款 项 所 致 2009 年 末 其 他 应 付 款 余 额 中 金 额 较 大 的 客 户 如 下 : 单 位 : 万 元 单 位 名 称 金 额 账 龄 交 易 内 容 北 京 颖 泰 嘉 和 科 技 股 份 有 限 公 司 1, 年 股 权 转 让 款 合 计 1,

256 (7) 其 他 非 流 动 负 债 年 末 公 司 其 他 非 流 动 负 债 分 别 为 1,100 万 元 1,773 万 元 和 810 万 元, 系 政 府 补 贴 项 目 款 截 止 2009 年 12 月 31 日, 公 司 的 其 他 非 流 动 负 债 主 要 如 下 : 1 根 据 江 苏 省 财 政 厅 江 苏 省 环 境 保 护 厅 关 于 下 达 2006 年 度 中 央 环 境 保 护 专 项 资 金 项 目 和 预 算 的 通 知 ( 苏 财 建 [2006]156 号 ), 公 司 于 2007 年 收 到 环 境 保 护 专 项 资 金 300 万 元, 截 至 2009 年 12 月 31 日 尚 有 余 额 300 万 元 2 根 据 江 苏 省 经 济 贸 易 委 员 会 关 于 下 达 2006 年 淮 河 工 业 废 水 治 理 项 目 国 家 预 算 内 专 项 资 金 ( 国 债 ) 投 资 计 划 的 通 知 ( 苏 经 贸 环 资 [2006]494 号 ), 公 司 于 2007 年 收 到 胺 类 溶 剂 循 环 利 用 及 污 染 治 理 项 目 专 项 资 金 110 万 元, 截 至 2009 年 12 月 31 日 尚 有 余 额 110 万 元 3 根 据 江 苏 省 财 政 厅 关 于 下 达 2009 年 重 点 产 业 振 兴 和 技 术 改 造 项 目 建 设 扩 大 内 需 ( 第 二 批 ) 国 债 投 资 预 算 ( 拨 款 ) 的 通 知, 公 司 于 2009 年 收 到 补 助 款 400 万 元 2 公 司 的 偿 债 能 力 分 析 (1) 偿 债 能 力 指 标 报 告 期 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 和 利 息 保 障 倍 数 有 关 数 据 如 下 : 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 50.46% 58.32% 80.34% 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 17, , , 利 息 保 障 倍 数 报 告 期 公 司 的 流 动 比 率 平 均 为 0.97, 速 动 比 率 平 均 为 0.50, 流 动 比 率 和 速 动 比 率 均 保 持 相 对 稳 定 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 偏 低, 主 要 原 因 是 公 司 总 负 债 中 流 动 负 债 比 重 在 报 告 期 内 均 达 95% 以 上, 负 债 的 增 加 主 要 集 中 于 短 期 借 款 和 应 付 账 款 等 商 业 往 来 款 项 上, 同 时 由 于 公 司 近 几 年 正 处 于 快 速 发 展 期, 产 能 和 产 销 规 模 不 断 扩 大, 使 得 公 司 固 定 资 产 在 总 资 产 中 的 比 重 较 大

257 2007 年 度 公 司 的 资 产 负 债 率 较 高,2008 年 公 司 实 施 增 资 扩 股 有 效 改 善 了 财 务 结 构,2009 年 末, 公 司 资 产 负 债 率 下 降 到 50.46% 报 告 期 公 司 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 增 长 较 快, 利 息 保 障 倍 数 保 持 在 较 高 水 平 (2) 公 司 偿 债 能 力 指 标 与 同 行 业 上 市 公 司 对 比 分 析 上 市 公 司 ( 代 码 ) 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 (%) 扬 农 化 工 (600486) 华 阳 科 技 (600532) 新 安 股 份 (600596) 红 太 阳 (000525) 沙 隆 达 (000553) 华 星 化 工 (002018) 江 山 化 工 (002061) 联 化 科 技 (002250) 平 均 辉 丰 股 份 注 : 以 上 数 据 来 源 于 巨 潮 资 讯 网 和 各 上 市 公 司 公 开 披 露 的 年 报 信 息, 新 安 股 份 (600596) 的 数 据 缺 乏 可 比 性, 在 计 算 平 均 指 标 时 予 以 剔 除 经 选 取 几 家 与 公 司 业 务 具 有 可 比 性 的 公 司 对 比 可 以 看 出, 公 司 的 资 产 负 债 率 与 同 行 业 上 市 公 司 基 本 一 致, 流 动 比 率 和 速 动 比 率 与 同 行 业 上 市 公 司 相 比 偏 低, 主 要 是 因 为 公 司 近 几 年 发 展 主 要 靠 自 我 积 累 和 银 行 贷 款, 融 资 渠 道 比 较 单 一, 并 且 负 债 以 流 动 负 债 为 主 (3) 偿 债 能 力 分 析 1 虽 然 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 偏 低, 存 在 一 定 的 短 期 偿 债 压 力, 但 是 报 告 期 内 利 息 保 障 倍 数 一 直 保 持 在 较 高 水 平, 息 税 折 旧 摊 销 利 润 保 持 快 速 增 长, 一 定 程 度 上 增 强 了 公 司 的 偿 债 能 力 2 公 司 经 营 状 况 良 好, 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 以 及 总 资 产 周 转 率 水 平 较 高, 货 款 回 收 情 况 良 好, 资 产 运 营 效 率 较 高, 为 公 司 偿 付 债 务 提 供 了 资 金 保 障 3 公 司 银 行 资 信 状 况 良 好, 从 未 发 生 无 法 偿 还 借 款 情 况 公 司 先 后 被 中 国 工 商 银 行 大 丰 支 行 中 国 农 业 银 行 大 丰 市 支 行 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 评 为 AAA 级 资 信 企 业, 公 司 借 款 融 资 渠 道 畅 通, 为 正 常 生 产 经 营 提 供 了 良 好 的 外 部 资 金 保

258 证 综 上, 目 前 公 司 的 融 资 渠 道 主 要 是 银 行 借 款, 融 资 渠 道 比 较 单 一, 同 时 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 均 较 低, 通 过 间 接 融 资 方 式 获 得 更 大 发 展 所 需 资 金 的 空 间 受 到 一 定 的 制 约 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 资 本 实 力 将 大 为 增 强, 资 产 负 债 结 构 将 得 到 进 一 步 改 善, 财 务 风 险 将 进 一 步 降 低 ( 三 ) 现 金 流 量 分 析 公 司 近 三 年 现 金 流 量 结 构 及 变 化 ( 单 位 : 万 元 ) 年 度 2008 年 度 2009 年 度 经 营 性 现 金 净 流 量 投 资 性 现 金 净 流 量 筹 资 性 现 金 净 流 量 单 位 : 万 元 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 5, , 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -4, , , 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2, , , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 报 告 期 内 公 司 的 营 业 收 入 营 业 成 本 净 利 润 与 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 对 比 如 下 :

259 年 度 2008 年 度 2009 年 度 营 业 收 入 净 利 润 采 购 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 营 业 成 本 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 单 位 : 万 元 科 目 2009 年 2008 年 2007 年 营 业 收 入 68, , , 营 业 成 本 44, , , 净 利 润 11, , , 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 70, , , 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 49, , , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 5, , 报 告 期 内 公 司 收 入 和 成 本 的 增 长 与 现 金 的 流 入 和 流 出 的 趋 势 基 本 一 致, 近 三 年 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 与 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 % 99.41% %, 表 明 公 司 收 益 质 量 较 高, 主 营 业 务 获 取 现 金 的 能 力 较 强, 销 售 现 金 回 收 情 况 良 好 报 告 期 公 司 净 利 润 保 持 快 速 增 长 趋 势, 而 同 期 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 存 在 一 定 波 动 2007 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 较 低 系 因 为 当 期 存 货 增 加 较 多 且 应 收 款 项 增 加 所 致,2008 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 较 2007 年 度 大 幅 增 加, 和 营 业 收 入 保 持 了 同 步 增 长,2009 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 较 当 年 净 利 润 低 是 因 为 当 期 存 货 增 加 较 多 所 致 2 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 公 司 近 年 来 为 扩 大 生 产 规 模, 不 断 加 大 投 资, 连 续 新 建 了 年 产 3000 吨 咪 鲜 胺 生 产 线 年 产 1000 吨 二 氰 蒽 醌 生 产 线 年 产 250 吨 吡 氟 酰 草 胺 生 产 线, 因 此

260 报 告 期 内 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 均 为 负 数, 显 示 了 公 司 良 好 的 发 展 潜 力 3 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 报 告 期 内, 2007 年 度 和 2008 年 度 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 正 数,2007 年 度 系 股 东 增 资 万 元,2008 年 度 系 增 资 扩 股 10,729 万 元,2009 年 度 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 负 数 系 当 期 偿 还 银 行 借 款 和 分 配 股 利 所 致 ( 四 ) 资 产 周 转 能 力 分 析 1 公 司 有 关 资 产 周 转 能 力 的 指 标 数 据 如 下 : 项 目 2009 年 2008 年 2007 年 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 总 资 产 周 转 率 ( 次 ) 报 告 期 公 司 的 应 收 账 款 周 转 较 快, 存 货 周 转 率 和 总 资 产 周 转 率 指 标 存 在 一 定 波 动, 具 体 原 因 如 下 : (1) 报 告 期 公 司 应 收 账 款 周 转 较 快, 与 公 司 严 格 控 制 赊 销 规 模 密 不 可 分, 在 公 司 不 断 发 展 的 过 程 中, 管 理 层 不 仅 仅 追 求 生 产 和 销 售 规 模 经 营 业 绩 的 增 长, 同 时 注 重 收 益 的 质 量 和 货 款 的 可 收 回 性 等 因 素, 使 近 三 年 末 应 收 账 款 余 额 并 未 随 销 售 收 入 的 增 长 而 同 比 增 长, 应 收 账 款 周 转 效 率 大 幅 提 高 (2)2007 年 2008 年 虽 然 随 着 公 司 销 售 收 入 的 增 长 和 产 品 品 种 的 增 加, 公 司 的 采 购 规 模 相 应 扩 大, 原 材 料 和 产 成 品 的 库 存 水 平 也 有 所 提 高, 但 公 司 通 过 科 学 的 库 存 管 理, 采 用 以 销 定 产 的 生 产 模 式, 使 公 司 的 存 货 周 转 率 保 持 在 较 高 水 平 ; 2009 年 底, 公 司 为 应 对 销 售 旺 季 的 到 来, 加 大 了 原 材 料 和 制 剂 产 品 的 储 备 量, 导 致 2009 年 末 存 货 余 额 较 大, 从 而 使 得 存 货 周 转 率 有 所 下 降 (3)2007 年 2008 年 公 司 总 资 产 周 转 率 处 于 较 高 水 平,2009 年 度 有 所 下 降, 主 要 是 因 为 2008 年 公 司 资 产 规 模 快 速 增 长, 而 2009 年 受 金 融 危 机 的 影 响, 部 分 产 品 价 格 降 低, 公 司 2009 年 的 营 业 收 入 较 上 年 有 所 下 降, 导 致 2009 年 总 资 产 周 转 率 下 降

261 2 公 司 周 转 能 力 指 标 与 同 行 业 上 市 公 司 对 比 分 析 上 市 公 司 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 总 资 产 周 转 率 扬 农 化 工 (600486) 华 阳 科 技 (600532) 新 安 股 份 (600596) 红 太 阳 (000525) 沙 隆 达 (000553) 华 星 化 工 (002018) 江 山 化 工 (002061) 联 化 科 技 (002250) 平 均 辉 丰 股 份 注 : 以 上 数 据 来 源 于 巨 潮 资 讯 网 和 各 上 市 公 司 公 开 披 露 的 年 报 信 息, 新 安 股 份 (600596) 的 数 据 缺 乏 可 比 性, 在 计 算 平 均 指 标 时 予 以 剔 除 从 上 述 指 标 来 看, 公 司 2009 年 度 的 应 收 账 款 周 转 率 总 资 产 周 转 率 和 行 业 水 平 相 当, 存 货 周 转 率 低 于 行 业 水 平 主 要 是 2009 年 末 公 司 加 大 了 原 材 料 和 制 剂 产 品 的 储 备 量 导 致 期 末 存 货 余 额 变 大 三 资 本 性 支 出 分 析 ( 一 ) 发 行 人 近 三 年 资 本 性 支 出 情 况 及 其 影 响 近 三 年 公 司 的 资 本 性 支 出 如 下 : 单 位 : 万 元 资 本 性 支 出 类 别 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 一 固 定 资 产 投 资 4, , , 二 无 形 资 产 投 资 三 长 期 股 权 投 资 合 计 4, , , 公 司 近 年 来 围 绕 主 业 的 技 改 和 扩 大 生 产 规 模 进 行 了 较 大 规 模 的 投 资, 最 近 三 年 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 支 付 的 现 金 即 达 到 15, 万 元 另 外 公 司 于 2008 年 4 月 以 6, 万 元 收 购 江 苏 颖 泰 90% 的 股 权, 随 后 于 6 月 底 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰, 合 并 后 增 加 公 司 固 定 资 产 10, 万 元, 增 加 无 形 资

262 产 7, 万 元 上 述 收 购 江 苏 颖 泰 对 公 司 主 营 业 务 和 经 营 成 果 的 影 响 如 下 : 收 购 江 苏 颖 泰 后, 公 司 对 江 苏 颖 泰 的 原 有 生 产 装 置 进 行 了 改 造,2008 年 建 成 1 条 5,000 吨 / 年 草 甘 膦 生 产 线,1 条 1,000 吨 / 年 二 氰 蒽 醌 生 产 线,1 条 3,000 吨 / 年 咪 鲜 胺 生 产 线 2008 年 底, 由 于 草 甘 膦 市 场 急 剧 下 滑, 公 司 将 5,000 吨 草 甘 膦 生 产 线 改 造 为 200 吨 氟 环 唑 生 产 线 上 述 生 产 线 的 投 产, 使 得 公 司 的 产 能 大 幅 提 升, 有 效 缓 解 了 公 司 产 能 不 足 的 瓶 颈, 公 司 的 主 营 业 务 规 模 迅 速 扩 大, 增 强 了 公 司 的 市 场 竞 争 力, 对 提 高 公 司 经 营 业 绩 具 有 积 极 的 作 用 1 对 公 司 2008 年 经 营 业 绩 的 影 响 经 改 造 后,5,000 吨 / 年 草 甘 膦 生 产 线 于 2008 年 5 月 投 产,1,000 吨 / 年 二 氰 蒽 醌 生 产 线 于 2008 年 7 月 投 产,3,000 吨 / 年 咪 鲜 胺 生 产 线 于 2008 年 11 月 投 产 2008 年 上 述 生 产 线 建 成 投 产 后, 当 年 生 产 草 甘 膦 产 品 3,347 吨, 生 产 咪 鲜 胺 系 列 产 品 601 吨, 生 产 二 氰 蒽 醌 407 吨, 其 对 公 司 2008 年 度 经 营 业 绩 的 影 响 如 下 : 单 位 : 元 项 目 产 能 扩 张 影 响 金 额 合 并 财 务 报 表 金 额 占 比 (%) 一 营 业 收 入 340,606, ,281, 减 : 营 业 成 本 268,542, ,431, 营 业 税 金 及 附 加 - 917, 销 售 费 用 1,406, ,673, 管 理 费 用 27,969, ,715, 财 务 费 用 9,231, ,086, 资 产 减 值 损 失 - -4,176, 投 资 净 收 益 - 1,715, 二 营 业 利 润 33,456, ,349, 加 : 营 业 外 收 入 ,341, 减 : 营 业 外 支 出 766, ,879, 三 利 润 总 额 32,689, ,811, 减 : 所 得 税 费 用 4,903, ,445, 四 净 利 润 27,786, ,366, 对 公 司 2009 年 经 营 业 绩 的 影 响 2009 年 度, 上 述 生 产 线 生 产 咪 鲜 胺 系 列 产 品 2,424 吨, 生 产 二 氰 蒽 醌

263 吨, 生 产 氟 环 唑 207 吨, 其 对 公 司 2009 年 度 经 营 业 绩 的 影 响 如 下 : 单 位 : 元 项 目 产 能 扩 张 影 响 金 额 合 并 财 务 报 表 金 额 占 比 (%) 一 营 业 收 入 323,077, ,536, % 减 : 营 业 成 本 198,274, ,697, % 营 业 税 金 及 附 加 - 1,185, 销 售 费 用 2,867, ,225, % 管 理 费 用 41,806, ,081, % 财 务 费 用 888, ,937, % 资 产 减 值 损 失 - -2,464, 投 资 净 收 益 - 1,858, 二 营 业 利 润 79,239, ,733, % 加 : 营 业 外 收 入 105, ,984, % 减 : 营 业 外 支 出 854, ,529, % 三 利 润 总 额 78,490, ,188, % 减 : 所 得 税 费 用 11,773, ,767, % 四 净 利 润 66,716, ,421, % 近 三 年 公 司 的 资 本 性 支 出, 主 要 是 公 司 于 2007 年 2008 年 连 续 新 建 了 年 产 250 吨 吡 氟 酰 草 胺 生 产 线 年 产 1,000 吨 二 氰 蒽 醌 生 产 线 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 生 产 线 年 产 200 吨 氟 环 唑 生 产 线, 合 并 江 苏 颖 泰 后 对 其 生 产 装 置 进 行 了 扩 产 改 造 另 外 除 上 述 项 目 外, 公 司 还 发 生 了 一 些 零 星 的 设 备 购 置 装 置 改 造 厂 房 建 设 等 公 司 近 年 来 的 资 本 性 支 出 均 围 绕 主 业 进 行, 不 存 在 跨 行 业 投 资 的 情 况 ( 二 ) 未 来 可 预 见 的 资 本 性 支 出 及 对 公 司 的 影 响 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 除 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 原 药 项 目 年 产 10,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 年 产 1,000 吨 氟 环 唑 原 药 项 目 年 产 13,000 吨 制 剂 项 目 技 术 研 发 中 心 项 目 和 基 层 营 销 网 络 建 设 项 目 外, 发 行 人 无 可 预 见 的 重 大 资 本 性 支 出 计 划 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 按 拟 定 的 投 资 计 划 投 入, 具 体 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用

264 四 报 告 期 内 重 大 或 有 事 项 对 发 行 人 的 影 响 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 存 在 对 外 担 保 或 有 事 项, 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 之 三 对 外 担 保 情 况 该 担 保 事 项 不 会 对 公 司 的 财 务 状 况 盈 利 能 力 及 持 续 经 营 产 生 重 大 影 响 五 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 分 析 ( 一 ) 未 来 影 响 公 司 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 因 素 1 行 业 发 展 状 况 的 影 响 随 着 全 球 经 济 一 体 化, 国 内 外 农 药 市 场 已 经 逐 步 融 为 一 体, 我 国 农 药 生 产 企 业 已 成 为 全 球 最 重 要 的 原 药 制 造 基 地, 预 计 今 后 几 年 发 达 国 家 由 于 劳 动 力 成 本 和 产 业 配 套 的 因 素, 会 向 中 国 为 首 的 发 展 中 国 家 进 一 步 转 移 其 农 药 产 品 的 生 产, 中 国 农 药 产 品 的 出 口 仍 将 保 持 稳 定 增 长 另 外, 随 着 蔬 菜 水 果 等 经 济 作 物 种 植 面 积 持 续 增 长 和 转 基 因 农 作 物 的 增 加, 我 国 农 药 产 量 与 销 售 额 逐 年 上 升, 国 内 农 药 市 场 还 存 在 巨 大 的 发 展 空 间 2 募 集 资 金 的 影 响 本 次 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 到 位 后, 将 进 一 步 增 大 公 司 的 资 产 规 模, 改 善 资 产 负 债 结 构, 提 高 公 司 的 综 合 竞 争 实 力 和 抗 风 险 能 力 募 集 资 金 投 资 项 目 建 成 投 产 后, 将 有 效 解 决 公 司 产 能 不 足 的 状 况, 优 化 产 品 结 构, 提 升 产 品 质 量 和 档 次, 使 公 司 产 品 更 具 有 竞 争 力, 公 司 盈 利 能 力 将 有 较 大 提 高 3 产 品 结 构 变 化 的 影 响 本 次 募 投 项 目, 一 是 扩 大 公 司 优 势 原 药 产 品 咪 鲜 胺 和 溴 苯 腈 的 规 模, 另 外 利 用 原 药 产 品 的 优 势 进 行 环 保 型 制 剂 产 品 的 生 产, 募 股 资 金 项 目 投 产 后, 将 进 一 步 丰 富 产 品 品 种 并 完 善 产 品 结 构, 提 升 产 品 层 次, 提 高 国 内 市 场 占 有 率, 形 成 产 品 互 补 格 局 和 完 整 的 产 品 链, 有 利 于 公 司 扩 大 产 品 的 市 场 覆 盖 面, 为 公 司 未 来 成 长 为 一 个 结 构 合 理 技 术 领 先 的 大 型 农 药 化 工 企 业 奠 定 坚 实 的 基 础 ( 二 ) 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 发 展 趋 势 1 资 产 状 况 发 展 趋 势

265 由 于 公 司 将 在 未 来 三 年 继 续 扩 大 生 产 规 模, 并 进 行 生 产 设 备 的 技 术 改 造 和 升 级, 公 司 的 固 定 资 产 规 模 将 持 续 增 长 同 时, 流 动 资 产 也 将 随 着 资 产 总 额 和 销 售 收 入 的 增 长 而 增 长 公 司 未 来 将 坚 持 与 下 游 大 型 农 化 企 业 进 行 战 略 合 作 的 发 展 战 略, 开 发 具 有 良 好 资 信 和 雄 厚 实 力 的 客 户, 使 销 售 状 况 现 金 流 量 维 持 良 好 状 态, 进 一 步 提 高 产 品 的 周 转 速 度 2 负 债 状 况 发 展 趋 势 本 次 首 次 公 开 发 行 募 集 资 金 到 位 后 将 降 低 公 司 资 产 负 债 率, 改 善 资 产 负 债 结 构, 公 司 未 来 将 根 据 生 产 经 营 需 要, 保 持 合 理 的 资 产 负 债 结 构 3 公 司 生 产 规 模 和 销 售 规 模 逐 步 扩 大 为 公 司 带 来 持 续 增 长 的 动 力 源 泉 随 着 公 司 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 成, 将 使 公 司 的 生 产 能 力 大 大 增 强, 更 能 满 足 日 益 增 长 的 下 游 客 户 和 消 费 者 的 需 要, 公 司 将 占 据 更 大 的 市 场 份 额, 销 售 规 模 将 逐 步 扩 大, 使 公 司 业 务 持 续 快 速 健 康 发 展 4 加 强 技 术 创 新 和 产 品 研 发 力 度, 继 续 保 持 和 提 高 公 司 的 核 心 竞 争 优 势 公 司 继 续 坚 持 自 主 创 新 合 作 创 新 模 仿 创 新 的 技 术 创 新 和 产 品 开 发 战 略, 联 合 科 研 院 所 国 际 国 内 合 作 伙 伴, 通 过 对 产 品 制 造 工 艺 的 不 断 探 索, 不 断 提 高 生 产 效 率 和 产 出 率, 减 少 单 位 产 品 的 物 耗, 增 强 公 司 产 品 竞 争 力, 保 持 公 司 产 品 在 同 行 业 中 的 领 先 地 位

266 第 十 二 节 业 务 发 展 目 标 一 公 司 经 营 目 标 与 发 展 战 略 公 司 将 以 本 次 发 行 新 股 和 上 市 为 契 机, 以 公 司 发 展 战 略 为 导 向, 通 过 加 快 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 设, 继 续 保 持 公 司 在 行 业 内 的 领 先 地 位, 实 现 公 司 持 续 快 速 健 康 发 展, 不 断 提 升 公 司 价 值, 实 现 投 资 者 利 益 最 大 化 ( 一 ) 公 司 经 营 目 标 公 司 的 长 期 发 展 目 标 是 成 为 一 家 国 际 领 先 的 综 合 性 农 化 企 业, 为 全 球 农 业 产 业 提 供 环 保 高 效 的 农 化 产 品 公 司 的 中 期 发 展 目 标 是 通 过 加 强 研 发 与 市 场 开 拓, 成 为 国 际 农 药 行 业 分 工 的 重 要 参 与 者 公 司 的 短 期 发 展 目 标 包 括 :A. 巩 固 以 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 为 代 表 的 主 打 产 品 的 市 场 地 位, 推 广 其 在 国 内 的 运 用, 扩 容 产 品 市 场 ;B. 完 善 农 药 产 品 产 业 链, 实 现 协 同 效 应 ;C. 加 强 技 术 人 才 的 培 养 与 引 进, 增 厚 科 研 实 力, 缩 小 与 国 际 知 名 农 化 企 业 的 差 距 ;D. 以 公 众 公 司 的 标 准 提 升 管 理 水 平, 适 应 公 司 规 模 快 速 发 展 的 需 要 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 坚 持 专 业 化 国 际 化 的 发 展 理 念, 以 开 放 的 理 念, 实 现 公 司 经 营 质 量 经 营 效 益 的 跨 越 式 发 展 1 技 术 领 先 战 略 通 过 打 造 国 内 领 先 的 研 发 平 台, 实 施 差 异 化 策 略, 在 优 势 领 域 精 耕 细 作, 实 现 以 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 为 代 表 的 优 势 产 品 纵 向 产 业 链 自 然 延 伸 及 横 向 衍 生 产 品 突 破, 巩 固 并 加 强 竞 争 优 势 地 位 ; 2 国 际 合 作 战 略 全 面 整 合 各 类 资 源, 及 时 了 解 国 际 市 场 需 求, 加 强 与 国 际 知 名 农 化 企 业 的 技 术 合 作 及 产 品 合 作, 充 分 利 用 自 身 比 较 优 势 参 与 国 际 国 内 的 市 场 竞 争, 同 时, 以 国 际 上 的 经 验 引 导 国 内 农 药 行 业 与 农 药 应 用 领 域 的 发 展, 谋 取 先 行 优 势, 并 缩 小 国 内 外 的 差 距 ; 3 产 业 链 一 体 化 战 略 公 司 将 利 用 目 前 的 原 药 及 复 配 制 剂 的 技 术 优 势, 大 力 推 广 本 公 司 核 心 产 品 的 国 内 制 剂 应 用, 并 结 合 目 前 的 国 内 制 剂 营 销 网 络, 强 化

267 经 销 与 直 销 并 重 全 国 范 围 内 的 经 销 与 重 点 市 场 的 直 销 相 结 合 的 营 销 模 式 通 过 募 投 项 目 建 设, 在 国 内 农 药 消 费 的 重 点 市 场 建 设 50 家 分 公 司, 直 接 向 20,000 家 具 备 四 位 一 体 功 能 的 零 售 店 提 供 产 品 及 技 术 服 务 二 发 行 当 年 和 未 来 两 年 的 具 体 发 展 计 划 ( 一 ) 产 品 开 发 计 划 在 产 品 开 发 上, 公 司 将 进 一 步 加 大 对 原 有 产 品 的 衍 生 产 品 研 究 及 应 用 推 广, 并 加 大 对 新 产 品 的 研 制 和 开 发 力 度, 丰 富 产 品 结 构 1 已 有 产 品 系 列 在 总 结 多 年 的 研 发 与 生 产 经 验 的 基 础 上, 加 强 对 包 括 咪 鲜 胺 锰 盐 咪 鲜 胺 铜 盐 咪 鲜 胺 锌 盐 在 内 的 咪 鲜 胺 系 列 衍 生 产 品 的 深 入 研 究, 针 对 国 内 农 药 制 剂 产 品 需 求 的 现 状, 通 过 推 出 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 等 产 品 与 其 他 原 药 产 品 的 各 种 复 配 制 剂, 推 广 其 在 国 内 的 应 用 持 续 改 进 二 氰 蒽 醌 氟 环 唑 吡 氟 酰 草 胺 产 品 的 工 艺 合 成 路 线, 将 其 在 国 内 的 应 用 定 位 于 高 等 级 杀 菌 剂 除 草 剂 产 品, 推 出 相 关 制 剂 产 品, 开 拓 国 内 市 场 2 新 产 品 开 发 公 司 秉 承 生 产 一 代 开 发 一 代 储 备 一 代 构 思 一 代 的 产 品 经 营 理 念, 结 合 市 场 需 求, 不 断 推 出 新 产 品, 实 现 坚 实 的 技 术 储 备 目 前, 进 入 中 试 阶 段 的 项 目 有 :100 吨 / 年 抗 倒 酯 原 药 项 目 200 吨 / 年 肟 草 酮 原 药 项 目 200 吨 / 年 除 草 啶 原 药 项 目 200 吨 / 年 2 甲 4 氯 项 目 草 胺 磷 原 药 项 目 2,500 吨 / 年 三 氯 酚 项 目 ; 进 入 小 试 阶 段 的 项 目 有 : 草 甘 磷 ( 空 气 氧 化 工 艺 ) 原 药 项 目 螺 母 酯 原 药 项 目 烟 嘧 磺 隆 原 药 项 目 甲 哌 嗡 原 药 项 目 以 上 项 目 拟 在 2011 年 之 前 实 现 大 批 量 工 业 化 生 产 同 时, 公 司 正 在 申 报 办 证 的 制 剂 产 品 16 个 原 药 产 品 11 个, 今 后 几 年 计 划 申 报 的 产 品 74 个 登 记 产 品 使 用 范 围 涵 盖 了 南 北 方 蔬 菜 水 果 等 经 济 作 物 以 及 水 稻 小 麦 棉 花 等 大 田 作 物 的 杀 虫 杀 菌 杀 螨 除 草 等 用 药 需 求

268 ( 二 ) 市 场 开 拓 计 划 以 欧 美 为 代 表 的 发 达 国 家 农 药 消 费 量 大, 其 农 药 市 场 规 模 较 大, 对 农 药 产 品 的 品 质 要 求 也 较 高 ; 国 内 农 药 市 场 目 前 处 于 变 革 时 期, 随 着 高 毒 农 药 逐 渐 退 出 市 场, 农 药 消 费 水 平 的 提 高, 及 农 药 消 费 结 构 发 生 变 化, 国 内 农 药 市 场 蕴 含 着 巨 大 的 商 机, 潜 力 巨 大 本 公 司 预 计, 随 着 公 司 新 产 品 的 不 断 投 产,2011 年 公 司 销 售 收 入 将 达 到 15 亿 元 募 投 项 目 达 产 后, 公 司 将 每 年 实 现 新 增 收 入 亿 元 公 司 拟 针 对 国 内 国 外 两 个 市 场 的 具 体 情 况, 制 定 市 场 开 拓 计 划, 以 实 现 公 司 的 蓝 海 战 略 1 国 际 市 场 凭 借 与 跨 国 公 司 多 年 的 合 作 经 验, 公 司 拟 逐 步 扩 大 国 际 市 场 的 销 售 额, 以 实 现 国 际 化 战 略, 并 规 避 单 一 市 场 的 经 营 风 险 一 方 面, 积 极 开 拓 公 司 优 势 产 品 的 国 际 市 场, 在 全 球 范 围 内 寻 找 合 作 伙 伴, 并 力 求 在 出 口 国 独 立 完 成 制 剂 产 品 的 登 记, 实 现 出 口 自 主 品 牌 制 剂 产 品 ; 另 一 方 面, 利 用 企 业 自 身 的 技 术 优 势, 加 强 与 国 外 客 户 的 沟 通, 及 时 了 解 国 外 客 户 的 需 求, 开 发 出 符 合 客 户 特 殊 需 求 的 具 有 高 附 加 值 的 定 制 产 品 2 国 内 市 场 公 司 国 内 市 场 主 要 以 制 剂 销 售 为 主, 以 上 海 迪 拜 为 主 体 进 行 运 作 一 方 面, 公 司 将 继 续 加 强 营 销 网 络 建 设, 在 现 有 经 销 网 络 的 基 础 上, 建 立 经 销 与 直 销 并 重 全 国 范 围 内 的 经 销 与 重 点 市 场 的 直 销 相 结 合 的 销 售 模 式, 通 过 在 全 国 农 药 消 费 重 点 地 级 市 新 设 50 个 分 公 司, 直 接 向 20,000 家 零 售 店 提 供 产 品 及 技 术 服 务 ; 另 一 方 面, 推 进 品 牌 建 设, 公 司 部 分 产 品 已 获 得 江 苏 省 名 牌 产 品 称 号, 辉 丰 商 标 被 授 予 江 苏 省 著 名 商 标 称 号, 目 前 正 积 极 争 创 中 国 名 牌 产 品 中 国 驰 名 商 标 ( 三 ) 管 理 提 升 计 划 公 司 计 划 以 本 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 为 契 机, 通 过 发 行 前 的 辅 导 及 发 行 后 的 持 续 督 导, 以 公 众 公 司 的 标 准 全 面 提 升 公 司 的 管 理 水 平 公 司 拟 在 宏 观 层 面 上 完 善 公 司 治 理 结 构, 微 观 层 面 上 加 强 制 度 制 定 与 执 行, 以 实 现 前 述 目 标 1 完 善 公 司 治 理 结 构

269 按 照 现 代 企 业 制 度 的 要 求, 实 现 公 司 内 部 权 力 机 构 执 行 机 构 监 督 机 构 的 合 作 与 相 互 制 衡 股 东 大 会 是 公 司 的 权 利 机 构, 包 括 对 外 投 资 对 外 担 保 在 内 的 重 大 事 项 必 须 由 股 东 大 会 审 议 通 过 ; 董 事 会 执 行 股 东 大 会 决 议, 并 决 定 日 常 经 营 过 程 的 重 要 事 项, 对 股 东 大 会 负 责 ; 经 理 层 负 责 公 司 的 日 常 经 营 活 动, 对 董 事 会 负 责 ; 监 事 会 对 公 司 的 经 营 活 动 实 施 监 督, 保 护 股 东 尤 其 是 中 小 股 东 的 利 益 2 加 强 制 度 的 制 定 与 执 行 经 营 活 动 制 度 化 是 现 代 企 业 的 一 个 基 本 特 征 公 司 拟 在 现 有 管 理 制 度 基 础 上, 进 一 步 完 善 内 部 管 理 制 度 加 强 授 权 与 监 督 管 理, 促 使 内 部 管 理 更 加 通 畅 高 效 ( 四 ) 技 术 创 新 计 划 紧 密 围 绕 企 业 发 展 战 略, 坚 持 自 主 开 发 合 作 开 发 及 委 托 开 发 相 结 合 的 研 发 模 式, 不 断 引 进 消 化 和 吸 收 国 际 先 进 技 术, 努 力 实 现 产 品 及 生 产 工 艺 的 创 新 与 模 仿 创 新 主 要 技 术 创 新 计 划 包 括 : 1 丰 富 技 术 开 发 模 式 以 企 业 技 术 中 心 为 主 体, 通 过 共 同 建 设 实 验 室 或 中 试 基 地, 及 委 托 开 发 等 方 式, 与 中 国 农 业 大 学 中 国 农 科 院 等 行 业 领 先 研 究 机 构 建 立 密 切 的 合 作 关 系, 同 时 与 国 外 跨 国 公 司 客 户 及 同 行 业 公 司 保 持 交 流 与 沟 通, 整 合 内 外 部 资 源, 共 同 推 动 公 司 发 展 2 加 大 研 发 投 入 公 司 将 进 一 步 加 大 技 术 创 新 的 投 入 力 度, 内 部 资 源 向 研 发 部 门 倾 斜, 进 一 步 改 善 科 研 环 境 公 司 拟 经 过 未 来 两 年 的 发 展, 将 公 司 研 究 中 心 建 设 成 为 国 内 农 药 行 业 具 有 一 流 人 才 一 流 设 施 技 术 领 先 的 重 点 研 发 基 地 ( 五 ) 人 力 资 源 开 发 计 划 随 着 公 司 经 营 规 模 的 持 续 稳 定 增 长, 良 好 的 人 才 储 备 及 人 才 梯 队 建 设 是 公 司 发 展 的 重 要 保 障 公 司 拟 实 施 以 下 人 力 资 源 开 发 计 划 以 保 证 公 司 整 体 战 略 的 实 现 : 1 人 才 引 进 计 划

270 一 方 面, 大 力 引 进 技 术 带 头 人 专 家 型 高 级 技 术 人 才, 建 立 一 支 高 层 次 在 业 内 具 有 一 定 影 响 力 的 技 术 团 队, 全 面 提 升 公 司 研 发 团 队 的 水 平 ; 另 一 方 面, 引 进 熟 悉 国 际 化 运 作 及 资 本 市 场 的 管 理 型 人 才, 以 适 应 公 司 与 资 本 市 场 对 接 后 面 临 的 新 的 管 理 问 题 同 时, 公 司 还 将 通 过 提 供 优 厚 的 待 遇 及 较 大 的 未 来 发 展 空 间, 吸 引 高 校 毕 业 生 到 公 司 任 职, 充 实 公 司 人 才 储 备 2 人 才 培 养 计 划 公 司 将 建 立 健 全 员 工 培 训 机 制, 在 提 供 内 部 基 础 培 训 岗 位 技 能 培 训 的 同 时, 为 员 工 提 供 外 部 学 习 与 交 流 的 机 会, 提 高 公 司 员 工 的 业 务 能 力 和 视 野, 提 升 公 司 员 工 整 体 素 质 3 完 善 激 励 机 制 通 过 不 断 完 善 公 司 岗 位 员 工 评 估 考 核 体 系, 建 立 竞 争 与 淘 汰 机 制, 形 成 人 才 队 伍 的 合 理 流 动 ; 逐 步 形 成 一 流 的 企 业, 一 流 的 人 才 一 流 的 待 遇 这 一 良 好 的 公 司 形 象 ( 六 ) 融 资 计 划 本 次 公 开 发 行 股 票 并 募 得 资 金 后, 公 司 当 前 重 大 投 资 项 目 所 需 资 金 得 到 满 足, 短 期 内 公 司 不 再 有 股 权 融 资 计 划, 拟 通 过 银 行 贷 款 等 间 接 融 资 方 式 融 入 公 司 日 常 经 营 所 需 流 动 资 金 公 司 将 以 本 次 公 开 发 行 股 票 为 契 机, 利 用 资 本 市 场 灵 活 选 用 各 种 金 融 工 具, 优 化 资 本 结 构, 降 低 筹 资 成 本, 为 公 司 长 远 发 展 提 供 资 金 保 障 ( 七 ) 收 购 兼 并 及 对 外 扩 充 计 划 公 司 坚 持 以 杀 菌 剂 除 草 剂 等 农 药 系 列 产 品 的 生 产 和 销 售 为 主 业, 在 条 件 成 熟 的 情 况 下, 以 合 理 调 整 产 品 结 构, 整 合 农 药 产 品 产 业 链, 提 高 公 司 核 心 竞 争 力 为 目 标, 适 时 收 购 资 源 产 业 市 场 优 势 互 补 的 同 类 企 业 及 具 有 紧 密 业 务 联 系 的 上 下 游 企 业, 快 速 实 现 公 司 的 低 成 本 扩 张 和 跨 越 式 发 展 三 实 现 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件 1 国 内 政 治 社 会 环 境 保 持 稳 定, 国 内 经 济 稳 步 发 展, 公 司 所 遵 循 的 有 关 法

271 律 法 规 和 政 策 无 重 大 不 利 的 变 化 ; 2 公 司 所 处 行 业 不 出 现 重 大 的 产 业 政 策 调 整 和 其 它 重 大 不 利 情 况 ; 3 本 次 公 司 股 票 发 行 取 得 成 功, 募 集 资 金 及 时 到 位 ; 4 公 司 募 集 资 金 项 目 建 设 与 运 作 达 到 预 期 效 益 ; 5 无 其 它 不 可 抗 拒 或 不 可 预 见 的 因 素 对 公 司 造 成 重 大 不 利 影 响 等 四 实 现 上 述 计 划 面 临 的 困 难 与 挑 战 ( 一 ) 公 司 自 有 资 金 难 以 满 足 上 述 计 划 的 需 要 虽 然 公 司 主 营 业 务 保 持 持 续 稳 定 发 展, 在 细 分 行 业 上 具 有 明 显 的 竞 争 优 势, 具 备 一 定 的 市 场 影 响 力, 但 公 司 规 模 与 农 化 跨 国 公 司 相 比 仍 有 较 大 的 差 距, 整 体 抵 御 风 险 能 力 尚 待 提 高 为 实 现 公 司 的 长 期 战 略 目 标, 公 司 拟 继 续 扩 大 优 势 产 品 产 能, 并 将 在 研 产 品 尽 快 产 业 化, 这 一 过 程 亟 需 大 量 的 资 金 但 在 目 前 的 环 境 下, 中 小 企 业 间 接 融 资 环 境 不 佳, 仅 依 靠 自 身 积 累 难 以 满 足 发 展 的 需 要 因 此, 公 司 需 要 对 接 资 本 市 场, 丰 富 融 资 渠 道 ( 二 ) 高 素 质 的 技 术 和 管 理 人 才 不 足 随 着 公 司 经 营 规 模 的 迅 速 扩 大, 及 经 营 国 际 化 程 度 的 提 高, 现 有 员 工 在 数 量 知 识 结 构 和 专 业 技 能 等 方 面 将 不 能 完 全 满 足 发 展 的 需 求 因 此, 公 司 亟 需 加 快 内 部 培 养 和 外 部 引 进 人 才 的 力 度, 确 保 高 技 术 人 才 经 营 管 理 人 才 以 及 具 有 国 际 化 背 景 的 营 销 人 才 满 足 公 司 发 展 计 划 的 需 要 五 上 述 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 关 系 公 司 目 前 的 主 营 业 务 是 化 学 农 药 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售, 主 要 产 品 在 技 术 和 成 本 上 均 处 于 国 内 领 先 水 平 上 述 发 展 计 划 是 在 公 司 现 有 业 务 基 础 上 进 行 的 规 模 化 扩 张 产 业 链 自 然 延 伸 及 经 营 品 质 的 提 升, 充 分 利 用 了 现 有 业 务 的 技 术 积 累 管 理 经 验 客 户 资 源 通 过 实 施 上 述 计 划, 可 进 一 步 巩 固 公 司 的 市 场 地 位, 提 升 公 司 的 经 营 质 量, 全 面 提 升 核 心 竞 争 力, 实 现 可 持 续 发 展

272 六 本 次 募 股 资 金 的 运 用 对 实 现 上 述 目 标 的 作 用 本 次 募 股 资 金 运 用 计 划 是 根 据 公 司 发 展 规 划 而 制 定 的, 对 于 实 现 上 述 目 标 至 关 重 要, 主 要 体 现 在 : 1 通 过 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 设, 能 够 进 一 步 巩 固 公 司 的 市 场 地 位, 并 提 升 公 司 的 盈 利 能 力 ; 2 实 现 与 资 本 市 场 的 对 接, 为 公 司 的 进 一 步 发 展 提 供 了 新 的 融 资 渠 道 ; 3 公 司 股 票 发 行 并 上 市, 有 利 于 公 司 品 牌 及 信 用 的 提 升 ; 4 通 过 接 受 社 会 监 督, 进 一 步 完 善 法 人 治 理 结 构, 实 现 公 司 管 理 体 制 的 升 级 ; 5 公 司 成 为 公 众 公 司 后, 将 极 大 地 增 强 对 优 秀 人 才 的 吸 引 力, 增 强 企 业 竞 争 力

273 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 将 严 格 投 资 于 本 公 司 主 营 业 务, 即 农 药 原 药 及 制 剂 产 品 的 研 发 生 产 与 销 售 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 原 药 项 目 年 产 10,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 及 年 产 1,000 吨 氟 环 唑 原 药 项 目 均 为 利 用 现 有 技 术 及 客 户 资 源 对 优 势 产 品 所 进 行 的 规 模 化 扩 张 ; 年 产 13,000 吨 农 药 制 剂 加 工 项 目 及 农 药 基 层 营 销 网 络 建 设 项 目 为 利 用 优 势 产 品 的 原 药 技 术 优 势 所 进 行 的 产 业 链 自 然 延 伸 及 其 销 售 配 套 措 施 ; 农 药 环 保 剂 型 与 芳 基 化 农 药 工 程 技 术 研 究 中 心 项 目 为 公 司 为 提 升 竞 争 力 实 现 可 持 续 发 展 所 做 的 前 瞻 性 布 局 上 述 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 后, 预 期 将 进 一 步 提 升 公 司 的 市 场 竞 争 力 及 盈 利 能 力 一 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 计 划 ( 一 ) 预 计 募 集 资 金 金 额 及 投 资 项 目 经 发 行 人 2009 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 本 次 拟 向 社 会 公 开 发 行 2,500 万 股 新 股 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 按 轻 重 缓 急 顺 序 投 入 以 下 六 个 项 目 : 单 位 : 万 元 项 目 名 称 投 资 总 额 预 计 建 ( 万 元 ) 设 周 期 项 目 备 案 情 况 环 保 审 批 情 况 一 原 药 产 品 扩 产 项 目 1 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 原 药 项 目 7,993 1 年 盐 发 改 审 盐 环 审 [2009]66 号 [2009]33 号 2 年 产 10,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 13,932 1 年 盐 发 改 审 盐 环 审 [2009]07 号 [2009]34 号 3 年 产 1,000 吨 氟 环 唑 原 药 项 目 11,974 1 年 盐 发 改 审 盐 环 审 [2009]151 号 [2009]23 号 二 制 剂 深 加 工 及 营 销 配 套 项 目 1 年 产 13,000 吨 农 药 制 剂 加 工 项 目 18,665 1 年 盐 发 改 审 盐 环 表 复 [2009]132 号 [2009]35 号 2 农 药 基 层 营 销 网 络 建 设 项 目 6,056 2 年 - - 三 研 发 支 持 项 目 农 药 环 保 剂 型 与 芳 基 化 农 药 工 程 技 术 盐 发 改 审 盐 环 表 复 5,022 2 年 研 究 中 心 项 目 [2009]115 号 [2009]36 号 合 计 63, 公 司 各 募 投 项 目 用 地 的 具 体 地 块 名 称 土 地 证 编 号 如 下 :

274 编 号 项 目 名 称 土 地 编 号 1 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 原 药 项 目 大 土 (38) 国 用 (2008) 第 355 号 2 年 产 10,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 大 土 (38) 国 用 (2008) 第 353 号 3 年 产 1,000 吨 氟 环 唑 原 药 项 目 大 土 (38) 国 用 (2008) 第 354 号 4 年 产 13,000 吨 农 药 制 剂 加 工 项 目 大 土 08 国 用 (2003) 第 53 号 5 农 药 环 保 剂 型 与 芳 基 化 农 药 工 程 技 术 研 究 中 心 项 目 大 土 (38) 国 用 (2008) 第 353 号 上 述 六 个 投 资 项 目 投 资 总 额 为 63,642 万 元, 若 实 际 募 集 资 金 少 于 项 目 所 需 资 金, 公 司 将 通 过 银 行 贷 款 和 自 有 资 金 解 决 ; 若 实 际 募 集 资 金 超 过 项 目 所 需 资 金, 超 出 部 分 将 用 于 补 充 流 动 资 金 ( 二 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 生 产 销 售 计 划 安 排 方 案 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 涵 盖 原 药 合 成 制 剂 加 工 及 营 销 网 络 建 设 的 完 整 产 业 链 经 营 模 式, 根 据 公 司 目 前 业 务 结 构 及 对 未 来 发 展 趋 势 的 预 测, 公 司 对 募 投 项 目 达 产 年 度 的 原 药 及 制 剂 产 品 的 生 产 销 售 计 划 作 了 如 下 安 排 :

275 咪 鲜 胺 原 药 项 目 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 氟 环 唑 原 药 项 目 2,449 吨 咪 鲜 胺 原 药 8,421 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 824 吨 氟 环 唑 原 药 销 售 : 吨 加 工 制 剂 :1, 吨 销 售 :5,507 吨 加 工 制 剂 :2,914 吨 销 售 :824 吨 农 药 制 剂 加 工 项 目 咪 鲜 胺 系 列 制 剂 产 品 溴 苯 腈 系 列 制 剂 产 品 1,400 吨 25% 咪 鲜 胺 乳 油 1,050 吨 50% 咪 鲜 胺 锰 盐 可 湿 性 粉 剂 1,050 吨 450 克 / 升 咪 鲜 胺 水 乳 剂 105 吨 18% 咪 鲜 杀 螟 丹 悬 浮 剂 2,380 吨 40% 溴 腈 2 甲 钠 可 溶 性 粉 剂 1,050 吨 80% 溴 苯 腈 可 溶 粉 剂 875 吨 75% 烟 嘧 溴 苯 腈 水 分 散 性 粒 剂 630 吨 400 克 / 升 2 甲 溴 苯 腈 乳 油 560 吨 78% 溴 腈 莠 灭 净 可 湿 性 粉 剂 农 药 营 销 网 络 建 设 项 目 终 端 客 户 二 募 集 资 金 投 资 项 目 简 介 ( 一 ) 原 药 产 品 扩 产 项 目 1 项 目 的 必 要 性 (1) 满 足 巨 大 的 市 场 需 求 的 需 要 随 着 全 球 经 济 一 体 化, 国 内 外 农 药 市 场 已 经 逐 步 融 为 一 体, 全 球 农 药 生 产 向 新 兴 国 家 尤 其 是 中 国 的 转 移 速 度 加 快 我 国 农 药 工 业 基 础 良 好, 在 国 际 上 具 有 明 显 的 比 较 优 势, 逐 步 成 为 高 质 量 低 成 本 的 后 专 利 期 农 药 原 料 药 制 造 基 地, 并 为

276 国 外 农 药 企 业 进 行 配 套 生 产 目 前 公 司 生 产 的 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 氟 环 唑 等 系 列 原 药 产 品 存 在 巨 大 的 市 场 需 求, 公 司 目 前 产 能 已 充 分 利 用, 仍 不 能 满 足 国 际 市 场 的 需 求 同 时, 随 着 国 内 农 药 需 求 量 的 上 升 及 公 司 以 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 为 代 表 的 制 剂 产 品 在 国 内 应 用 的 推 广, 其 在 国 内 市 场 的 未 来 需 求 量 也 极 为 可 观 (2) 保 持 公 司 持 续 高 速 成 长 的 需 要 公 司 目 前 是 全 球 最 大 的 咪 鲜 胺 原 药 生 产 企 业, 国 内 最 大 的 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 氟 环 唑 原 药 生 产 企 业, 在 国 内 外 市 场 上 具 有 一 定 规 模 和 品 牌 优 势 但 公 司 目 前 的 产 能 已 处 于 满 负 荷 生 产 状 态, 不 能 满 足 市 场 需 求 为 保 证 公 司 的 持 续 快 速 发 展, 提 升 公 司 的 竞 争 力, 公 司 需 要 进 一 步 扩 大 产 能 募 投 项 目 投 产 后, 公 司 将 进 一 步 巩 固 并 扩 大 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 及 氟 环 唑 原 药 产 品 的 市 场 占 有 率, 并 保 持 竞 争 优 势 2 项 目 市 场 前 景 分 析 本 项 目 产 出 均 为 高 效 环 保 的 杀 菌 剂 ( 咪 鲜 胺 氟 环 唑 ) 及 除 草 剂 ( 辛 酰 溴 苯 腈 ) 产 品 得 益 于 农 业 生 产 的 集 约 化 及 转 基 因 作 物 的 推 广, 除 草 剂 自 1980 年 首 次 超 过 杀 虫 剂 成 为 销 量 最 大 的 农 药 大 类 之 后, 一 直 保 持 稳 定 发 展,2007 年, 全 球 除 草 剂 销 售 额 达 到 亿 美 元, 占 全 部 农 药 销 售 的 48.3%; 杀 菌 剂 是 近 年 来 发 展 比 较 迅 速 的 农 药 大 类, 所 占 全 球 农 药 销 售 的 比 重 不 断 提 升,2007 年 达 到 24.3% 目 前, 国 内 农 药 原 药 产 出 大 部 分 用 于 出 口, 为 国 外 制 剂 加 工 企 业 提 供 原 药 由 于 国 产 农 药 原 药 有 着 明 显 的 成 本 优 势, 随 着 国 内 农 药 企 业 综 合 竞 争 力 的 提 升, 中 国 已 成 为 全 球 农 药 原 药 产 品 ( 尤 其 是 已 过 专 利 保 护 期 的 仿 制 品 种 ) 的 生 产 基 地 同 时, 随 着 国 内 农 药 消 费 量 的 提 升, 国 内 原 药 也 存 在 着 旺 盛 的 需 求 国 内 目 前 农 药 消 费 以 杀 虫 剂 为 主, 随 着 农 业 生 产 集 约 化 及 病 害 较 易 发 生 的 蔬 菜 瓜 类 果 树 中 药 材 花 卉 等 经 济 作 物 种 植 面 积 的 逐 年 扩 大, 国 内 除 草 剂 与 杀 菌 剂 产 品 更 具 备 发 展 前 景 (1) 咪 鲜 胺 为 咪 唑 类 广 谱 杀 菌 剂, 对 谷 类 水 稻 等 大 田 作 物 以 及 水 果 蔬 菜 草 皮 观 赏 植 物 上 的 多 种 病 害 同 时 具 有 治 疗 和 铲 除 作 用, 具 有 高 效 低 毒 环 境 相 容 性 好 投 入 成 本 低 等 优 点 目 前, 咪 鲜 胺 制 剂 产 品 已 成 为 国 内 几 大 常 规 杀 菌 剂 品 种 之 一, 是 农 业 部 农 技 推 广 中 心 联 合 推 广 产 品 和 水 稻 稻 瘟 病 政 府 采 购 品 种 之 一 研 究 机 构 预 测,2015 年 国 外 需 求 量 将 达 到 6,000 吨 / 年, 国 内 需 求 量 将 达

277 8,000 吨 / 年 公 司 为 全 球 最 大 的 咪 鲜 胺 生 产 企 业, 目 前 产 能 为 3,800 吨 / 年, 无 法 满 足 国 内 外 的 产 品 需 求 (2) 辛 酰 溴 苯 腈 为 选 择 性 触 杀 型 除 草 剂, 能 快 速 杀 死 多 种 阔 叶 杂 草, 具 有 除 草 谱 广 药 效 高 安 全 易 生 物 降 解 且 降 解 后 不 产 生 有 毒 残 留 物 等 特 性, 并 且 环 境 相 容 性 好 在 世 界 销 售 额 名 列 前 50 位 的 21 个 除 草 剂 品 种 中, 非 选 择 性 除 草 剂 的 销 售 额 即 占 6 个, 辛 酰 溴 苯 腈 是 其 中 之 一 据 测 算, 溴 苯 腈 目 前 世 界 年 销 量 在 10 万 吨 -15 万 吨, 国 内 市 场 用 年 销 售 量 估 计 会 达 到 5,000 吨 -10,000 吨 国 外 市 场 的 溴 苯 腈 产 品 主 要 由 拜 耳 公 司 提 供 与 其 相 比, 公 司 有 着 明 显 的 成 本 优 势 (3) 氟 环 唑 为 三 唑 类 广 谱 杀 菌 剂, 通 过 甾 醇 生 物 合 成 中 C-14 脱 甲 基 化 酶 抑 制 剂, 兼 具 保 护 和 治 疗 作 用, 作 为 一 种 高 端 产 品, 几 乎 能 防 治 所 有 真 菌 病 害 2004 年 以 前, 该 产 品 由 于 受 到 专 利 保 护, 由 巴 斯 夫 公 司 独 家 生 产 巴 斯 夫 公 司 将 其 定 位 于 高 端 产 品, 主 要 应 用 于 具 有 高 经 济 附 加 值 的 作 物 上, 市 场 价 位 较 高 据 预 测, 2013 年, 该 产 品 的 全 球 需 求 量 有 望 达 到 6,000 吨 / 年 本 次 募 投 项 目 实 施 以 后, 公 司 该 产 品 的 生 产 能 力 大 幅 增 加, 预 计 将 该 产 品 国 内 市 场 价 格 将 更 富 有 竞 争 力, 除 满 足 国 际 市 场 的 需 求 外, 其 在 国 内 市 场 的 应 用 势 必 会 得 到 大 力 推 广 3 项 目 竞 争 优 势 分 析 (1) 技 术 优 势 咪 鲜 胺 与 辛 酰 溴 苯 腈 均 为 公 司 开 发 多 年 的 优 势 产 品, 在 长 期 的 技 术 研 究 及 与 国 外 客 户 合 作 过 程 中, 公 司 目 前 的 生 产 工 艺 处 于 国 际 领 先 水 平, 产 品 质 量 符 合 跨 国 公 司 的 高 标 准 要 求, 同 时, 公 司 还 对 生 产 过 程 中 的 关 键 中 间 体 申 请 发 明 专 利, 取 得 专 利 号 为 ZL 的 发 明 专 利 氟 环 唑 为 于 2003 年 结 束 专 利 保 护 的 高 端 产 品, 公 司 2004 年 起 开 始 了 对 其 研 发 的 过 程, 并 合 成 出 关 键 中 间 体 氟 苯 环 丙 烷, 生 产 工 艺 属 国 内 领 先 水 平 ; (2) 规 模 与 市 场 先 行 优 势 公 司 目 前 为 全 球 最 大 的 咪 鲜 胺 原 药 生 产 企 业, 国 内 最 大 的 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 氟 环 唑 原 药 生 产 企 业, 行 业 地 位 显 著 在 现 有 的 技 术 资 源 及 客 户 资 源 的 基 础 上 进 行 规 模 化 扩 张, 能 够 充 分 发 挥 规 模 优 势 ; (3) 客 户 优 势 在 公 司 的 发 展 过 程 中, 与 巴 斯 夫 公 司 拜 耳 公 司 等 国 外 跨 国 公 司 建 立 了 长 期 合 作 关 系, 并 成 为 他 们 以 咪 鲜 胺 为 代 表 的 一 些 原 药 产 品 的 全 球 唯 一 采 购 基 地, 稳 定 高 质 量 的 客 户 资 源 是 公 司 产 能 扩 张 后 产 品 销 售 的 有 力 保 障 ; (4) 产 业 链 优 势 公 司 为 集 原 药 生 产 制 剂 加 工 为 一 体 的 综 合 性 农 化 企 业

278 在 以 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 为 代 表 的 核 心 原 药 产 品 的 国 内 市 场 开 拓 过 程 中, 辉 丰 股 份 是 其 直 接 推 动 者 公 司 积 极 对 其 下 游 制 剂 产 品 进 行 登 记, 并 对 部 分 复 配 制 剂 申 请 专 利, 目 前 在 这 两 类 产 品 下 已 登 记 了 9 种 制 剂 产 品,8 种 复 配 剂 型 获 得 发 明 专 利 咪 鲜 胺 原 药 项 目 产 出 的 69.77% 辛 酰 溴 苯 腈 产 出 的 34.6% 均 被 用 于 内 部 制 剂 加 工 4 具 体 项 目 简 介 (1) 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 原 药 项 目 1 项 目 建 设 内 容 本 项 目 在 公 司 原 有 年 产 3,800 吨 咪 鲜 胺 原 药 生 产 能 力 的 基 础 上 进 行 技 术 改 造, 扩 产 后 的 生 产 能 力 为 年 产 咪 鲜 胺 原 药 6,800 吨 2 工 艺 流 程 及 说 明 咪 鲜 胺 以 苯 酚 为 起 始 原 料, 经 氯 化 醚 化 胺 化 酰 化 缩 合 酸 碱 提 纯 六 步 反 应 合 成, 具 体 流 程 见 本 招 股 书 第 六 节 四 ( 二 ) 主 要 产 品 的 生 产 工 艺 流 程 3 主 要 原 辅 材 料 及 能 源 供 应 本 产 品 的 原 材 料 主 要 包 括 苯 酚 二 氯 乙 烷 液 氯 片 碱 盐 酸 甲 苯 碳 酸 钾 等, 均 可 以 在 国 内 生 产 厂 家 或 原 料 市 场 购 买, 公 司 已 与 各 原 料 供 应 商 建 立 了 稳 定 的 供 货 关 系, 现 有 原 材 料 供 应 渠 道 即 可 满 足 数 量 与 质 量 的 要 求 项 目 用 电 可 通 过 公 司 目 前 厂 区 所 在 的 工 业 园 电 网 获 得, 从 工 业 园 引 入 35kV 电 源, 经 厂 区 变 配 电 站 后 供 生 产 使 用 用 水 由 工 业 园 水 厂 供 应, 所 需 蒸 汽 由 园 区 统 一 提 供 4 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 为 7,993 万 元, 其 中 固 定 资 产 投 资 6,632 万 元, 铺 底 流 动 资 金 1,361 万 元, 具 体 情 况 见 下 表 : 项 目 名 称 投 资 金 额 ( 万 元 ) 占 投 资 比 例 (%) 一 固 定 资 产 投 资 1 建 筑 工 程 投 资 安 装 工 程 投 资 1, 设 备 投 资 2, 其 他 投 资 1, 二 流 动 资 金 1,

279 合 计 7, 本 项 目 主 要 设 备 : 序 号 设 备 名 称 规 格 型 号 材 质 数 量 ( 只 / 套 ) 1 氯 化 釜 2000L 搪 瓷 8 2 酰 化 釜 5000L 搪 瓷 8 3 醚 化 釜 5000L 碳 钢 6 4 萃 取 釜 5000L 搪 瓷 3 5 胺 化 釜 5000L L 中 和 釜 5000L 搪 瓷 1 7 缩 合 釜 5000L 搪 瓷 7 8 酸 化 釜 5000L 搪 瓷 2 9 冷 凝 器 100m2 碳 钢 3 10 冷 凝 器 50m2 碳 钢 5 11 精 馏 塔 φ 碳 钢 1 12 离 心 机 SS-1200 不 锈 钢 3 13 烘 干 机 SEG-5000 不 锈 钢 2 14 贮 罐 50m3 100m3 碳 钢 9 15 液 氯 汽 化 装 置 / / 6 16 萃 取 塔 φ400 不 锈 钢 2 17 萃 取 塔 φ500 碳 钢 6 18 升 降 膜 脱 溶 塔 S=16 碳 钢 5 19 升 降 膜 脱 溶 塔 S=25 不 锈 钢 2 20 尾 气 处 理 塔 φ1000 / 3 21 电 子 称 10000KG / 8 22 风 机 2.5 万 m3/h / 3 23 电 磁 泵 10m3/h / 无 油 真 空 泵 WB-100 / 无 油 真 空 泵 WB-50 / 4 26 高 真 空 泵 组 WJZZB-50 / 4 6 项 目 环 保 措 施

280 本 项 目 建 成 后, 其 排 放 污 染 物 主 要 有 少 量 废 水 废 气 噪 声, 对 这 些 废 物 的 处 理, 已 有 成 熟 的 技 术 项 目 采 取 环 保 措 施 有 : 1) 废 水 处 理 本 项 目 生 产 生 活 污 水 经 由 管 路 排 入 厂 区 污 水 处 理 装 置 处 理 达 园 区 污 水 处 理 厂 接 管 标 准 后 排 入 园 区 污 水 处 理 厂 集 中 处 理 2) 废 气 处 理 本 项 目 生 产 工 艺 产 生 的 废 气 主 要 含 氯 化 氢 氯 气 正 丙 胺 甲 苯 采 用 吸 收 及 冷 凝 回 收 的 方 法 进 行 处 理, 氯 化 氢 氯 气 吸 收 后 副 产 盐 酸 对 外 出 售, 正 丙 胺 吸 收 处 理 后, 吸 收 液 送 污 水 处 理 厂 处 理 ; 甲 苯 冷 凝 后 回 收 3) 废 渣 ( 液 ) 处 理 本 项 目 产 生 的 废 渣 ( 液 ) 主 要 是 醚 化 精 馏 釜 及 缩 和 蒸 馏 釜 产 生 的 废 渣 ( 液 ), 主 要 含 碳 水 化 合 物, 产 生 量 吨 / 年, 送 有 资 质 单 位 焚 烧 处 理 4) 噪 声 处 理 a. 设 备 减 振 : 在 风 机 泵 类 及 各 类 设 备 的 基 础 上 设 置 减 振 器 或 橡 胶 减 振 垫 b. 隔 声 设 施 : 采 用 密 闭 方 式, 选 用 隔 声 好 的 建 筑 材 料 c. 选 用 低 噪 声 设 备, 装 消 声 器 等 本 项 目 环 保 投 资 包 括 污 水 预 处 理 废 气 处 理 噪 声 处 理 废 渣 处 理 费 用 等, 共 计 405 万 元 监 测 仪 器 53 万 元 污 水 管 网 10 万 元 ( 含 在 给 排 水 投 资 中 ) 污 水 处 理 12 万 元 ( 含 在 给 排 水 投 资 中 ) 废 气 处 理 240 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 废 渣 ( 液 ) 处 理 50 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 噪 声 40 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 7 项 目 选 址 项 目 位 于 大 丰 海 洋 经 济 综 合 开 发 区 化 学 工 业 园 片 区, 在 公 司 现 有 厂 区 土 地 建 设, 该 区 域 水 电 基 础 设 施 齐 备, 交 通 便 利, 配 套 设 施 完 善, 公 司 已 取 得 该 宗 地 块 的 土 地 使 用 权 8 项 目 实 施 计 划

281 项 目 建 设 期 一 年, 固 定 资 产 投 资 在 一 年 内 投 资 完 毕, 铺 底 流 动 资 金 于 第 二 年 投 入 具 体 实 施 进 度 如 下 表 : 序 号 内 容 月 进 度 可 研 环 评 安 评 2 初 步 设 计 3 施 工 设 计 4 土 建 施 工 5 设 备 安 装 6 试 车 投 产 9 投 资 项 目 效 益 分 析 该 项 目 建 成 投 产 后, 年 均 可 实 现 销 售 收 入 13,382 万 元 ( 不 含 税 ), 年 均 净 利 润 为 1,599 万 元, 其 他 财 务 指 标 如 下 : 序 号 指 标 名 称 所 得 税 前 所 得 税 后 1 财 务 内 部 收 益 率 (%) 投 资 回 收 期 ( 年 ) 财 务 净 现 值 (12% 10%)( 万 元 ) 7,009 5,599 4 总 投 资 利 润 率 (%) 销 售 利 润 率 (%) (2) 年 产 10,000 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 1 项 目 建 设 内 容 本 项 目 在 公 司 原 有 年 产 2,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 生 产 能 力 的 基 础 上 进 行 技 术 改 造, 扩 产 后 的 生 产 能 力 为 年 产 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 12,000 吨 2 工 艺 流 程 及 说 明 辛 酰 溴 苯 腈 以 苯 酚 为 起 始 原 料, 经 羧 化 氨 化 溴 化 酰 化 酯 化 五 步 反 应 合 成, 具 体 流 程 见 本 招 股 书 第 六 节 四 ( 二 ) 主 要 产 品 的 生 产 工 艺 流 程 3 主 要 原 辅 材 料 及 能 源 供 应 本 产 品 的 原 材 料 主 要 包 括 苯 酚 溴 素 辛 酸 等, 均 可 以 在 国 内 生 产 厂 家 或 原 料 市 场 购 买, 公 司 已 与 各 原 料 供 应 商 建 立 了 稳 定 的 供 货 关 系, 现 有 原 材 料 供 应 渠

282 道 即 可 满 足 数 量 与 质 量 的 要 求 项 目 用 电 可 通 过 公 司 目 前 厂 区 所 在 的 工 业 园 电 网 获 得, 从 工 业 园 引 入 35kV 电 源, 经 厂 区 变 电 站 后 供 生 产 使 用 用 水 由 工 业 园 自 来 水 厂 供 应 所 需 压 缩 空 气 由 两 台 6Nm 3 /min 空 压 机 提 供 4 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 为 13,932 万 元, 其 中 固 定 资 产 投 资 9,328 万 元, 流 动 资 金 4,604 万 元, 具 体 情 况 见 下 表 : 项 目 名 称 投 资 金 额 ( 万 元 ) 占 投 资 比 例 (%) 一 固 定 资 产 投 资 1 建 筑 工 程 投 资 安 装 工 程 投 资 2, 设 备 投 资 4, 其 他 投 资 1, 二 流 动 资 金 4, 合 计 13, 本 项 目 主 要 设 备 : 序 号 设 备 名 称 规 格 型 号 材 质 数 量 ( 只 / 套 ) 1 反 应 釜 5000L 不 锈 钢 4 2 反 应 釜 2000L 不 锈 钢 6 3 反 应 釜 5000L 搪 瓷 6 4 反 应 釜 3000L 搪 瓷 4 5 反 应 釜 2000L 搪 瓷 6 6 反 应 釜 1000L 搪 瓷 8 7 列 管 冷 凝 器 20m2 不 锈 钢 4 8 列 管 冷 凝 器 10m2 不 锈 钢 4 9 立 式 冷 凝 器 15m2 石 墨 4 10 精 制 釜 10000L 搪 瓷 4 11 精 馏 塔 1000L 不 锈 钢 4 12 抽 滤 器 2m3 PP 8 13 离 心 机 200L 不 锈 钢

283 14 母 液 贮 槽 10000L 搪 瓷 6 15 提 纯 釜 5000L 搪 瓷 6 16 接 收 釜 500L 不 锈 钢 6 17 结 晶 釜 2000L 搪 瓷 4 18 水 洗 釜 5000L 搪 瓷 4 19 母 液 周 转 釜 5000L 搪 瓷 4 20 缓 冲 罐 1000L 搪 瓷 4 21 烘 干 机 / 双 锥 8 22 二 氧 化 碳 净 化 器 一 套 搪 瓷 2 23 尾 气 吸 收 系 统 一 套 石 墨 机 械 真 空 泵 W5 / 6 6 项 目 环 保 措 施 本 项 目 建 成 后, 其 排 放 污 染 物 主 要 有 少 量 废 水 废 气 噪 声, 对 这 些 废 物 的 处 理, 已 有 成 熟 的 技 术 项 目 采 取 环 保 措 施 有 : 1) 废 水 处 理 本 项 目 生 产 生 活 污 水 经 由 管 路 排 入 厂 区 污 水 处 理 装 置 处 理 达 园 区 污 水 处 理 厂 接 管 标 准 后 排 入 园 区 污 水 处 理 厂 集 中 处 理 2) 废 气 处 理 本 项 目 生 产 工 艺 产 生 的 废 气 主 要 含 氯 化 氢 溴 等 采 用 碱 洗 或 水 吸 收 方 法 进 行 处 理 3) 废 渣 ( 液 ) 处 理 本 项 目 产 生 的 废 渣 ( 液 )957.6 吨 / 年, 主 要 处 理 方 法 为 : a. 氨 化 固 废, 主 要 成 分 为 硫 酸 铵 和 大 分 子 有 机 物, 送 有 资 质 单 位 焚 烧 b. 羧 化 工 段 蒸 馏 釜, 主 要 成 分 为 挥 发 酚, 送 有 资 质 单 位 焚 烧 c. 氨 化 工 段 蒸 馏 残 渣, 主 要 成 分 为 碳 水 化 合 物, 送 有 资 质 单 位 焚 烧 d. 羧 化 工 段 产 生 的 硫 酸 钾, 回 收 后 出 售 4) 噪 声 处 理 a. 设 备 减 振 : 在 风 机 泵 类 及 各 类 设 备 的 基 础 上 设 置 减 振 器 或 橡 胶 减 振 垫 b. 隔 声 设 施 : 采 用 密 闭 方 式, 选 用 隔 声 好 的 建 筑 材 料 c. 选 用 低 噪 声 设 备, 装 消 声 器 等

284 本 项 目 环 保 投 资 包 括 污 水 预 处 理 废 气 处 理 噪 声 处 理 废 渣 处 理 费 用 等, 共 计 万 元 环 保 监 测 仪 器 20 万 元 污 水 处 理 改 造 分 摊 72 万 元 污 水 管 网 20 万 元 ( 含 在 给 排 水 投 资 中 ) 废 气 处 理 200 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 废 渣 ( 液 ) 处 理 150 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 噪 声 40 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 7 项 目 选 址 项 目 位 于 大 丰 海 洋 经 济 综 合 开 发 区 化 学 工 业 园 片 区, 在 公 司 现 有 厂 区 土 地 建 设, 该 区 域 水 电 基 础 设 施 齐 备, 交 通 便 利, 配 套 设 施 完 善, 公 司 已 取 得 该 宗 地 块 的 土 地 使 用 权 8 项 目 实 施 计 划 项 目 建 设 期 一 年, 固 定 资 产 投 资 在 一 年 内 投 资 完 毕, 铺 底 流 动 资 金 于 第 二 年 投 入 具 体 实 施 进 度 如 下 表 : 序 号 内 容 月 进 度 可 研 环 评 安 评 2 初 步 设 计 3 土 建 施 工 4 设 备 采 购 5 设 备 安 装 6 试 车 投 产 9 投 资 项 目 效 益 分 析 该 项 目 建 成 投 产 后, 年 均 可 实 现 销 售 收 入 30,516 万 元 ( 不 含 税 ), 年 均 净 利 润 为 3,710 万 元,, 其 他 财 务 指 标 如 下 : 序 号 指 标 名 称 所 得 税 前 所 得 税 后 1 财 务 内 部 收 益 率 (%) 投 资 回 收 期 ( 年 ) 财 务 净 现 值 (12% 10%)( 万 元 ) 18,275 14,

285 4 总 投 资 利 润 率 (%) 销 售 利 润 率 (%) (3) 年 产 1,000 吨 氟 环 唑 原 药 项 目 1 项 目 建 设 内 容 本 项 目 在 公 司 原 有 年 产 200 吨 氟 环 唑 原 药 生 产 能 力 的 基 础 上 进 行 技 术 改 造, 扩 产 后 的 生 产 能 力 为 年 产 氟 环 唑 原 药 1,200 吨 2 工 艺 流 程 及 说 明 氟 环 唑 以 氟 苯 为 起 始 原 料, 经 酰 氯 化 格 氏 合 成 氧 化 成 盐 缩 合 六 步 反 应 合 成, 具 体 流 程 见 本 招 股 书 第 六 节 四 ( 二 ) 主 要 产 品 的 生 产 工 艺 流 程 3 主 要 原 辅 材 料 及 能 源 供 应 本 产 品 的 原 材 料 主 要 包 括 氟 苯 氯 乙 酰 氯 邻 氯 氯 苄 三 氮 唑 片 碱 硫 酸 醋 酐 金 属 镁 等, 均 可 以 在 国 内 生 产 厂 家 或 原 料 市 场 购 买, 公 司 已 与 各 原 料 供 应 商 建 立 了 稳 定 的 供 货 关 系, 现 有 原 材 料 供 应 渠 道 即 可 满 足 数 量 与 质 量 的 要 求 本 项 目 所 需 动 力 及 公 用 工 程 部 分 主 要 依 托 现 有 来 源 供 应 4 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 为 11,974 万 元, 其 中 固 定 资 产 投 资 9,219 万 元, 流 动 资 金 2,755 万 元, 具 体 情 况 见 下 表 : 项 目 名 称 投 资 金 额 ( 万 元 ) 占 投 资 比 例 (%) 一 固 定 资 产 投 资 1 建 筑 工 程 投 资 1, 安 装 工 程 投 资 1, 设 备 投 资 4, 其 他 投 资 1, 二 流 动 资 金 2, 合 计 11, 本 项 目 主 要 设 备 : 序 号 设 备 名 称 规 格 型 号 数 量 ( 只 / 套 ) 总 价 ( 万 元 ) 1 DCS 环 保 设 备

286 3 配 电 系 统 1250KVA 制 冷 机 1250 千 卡 /H 制 氮 机 250M/H 循 环 水 冷 却 系 统 2000 方 /H 氧 化 釜 10000L 制 冷 机 590 千 卡 /H 分 析 测 试 仪 器 水 解 釜 12500L 三 氮 唑 盐 烘 干 系 统 烘 干 系 统 合 成 釜 5000L 水 洗 釜 12500L 合 成 釜 6300L 吸 收 系 统 乙 醚 脱 水 系 统 母 液 脱 水 塔 烘 干 系 统 项 目 环 保 措 施 本 项 目 建 成 后, 其 排 放 污 染 物 主 要 有 少 量 废 水 废 气 噪 声, 对 这 些 废 物 的 处 理, 已 有 成 熟 的 技 术 项 目 采 取 环 保 措 施 有 : 1) 废 水 处 理 本 项 目 生 产 生 活 污 水 经 由 管 路 排 入 厂 区 污 水 处 理 装 置 处 理 达 园 区 污 水 处 理 厂 接 管 标 准 后 排 入 园 区 污 水 处 理 厂 集 中 处 理 2) 废 气 处 理 本 项 目 生 产 工 艺 产 生 的 废 气 主 要 含 氯 化 氢 等 采 用 碱 洗 或 水 吸 收 方 法 进 行 处 理 ; 含 二 氯 乙 烷 乙 醚 等 有 机 物 气 体 用 活 性 炭 吸 附 处 理 后 达 标 排 放 3) 废 渣 ( 液 ) 处 理 本 项 目 产 生 的 废 渣 ( 液 )340 吨 / 年, 主 要 处 理 方 法 为 : a. 石 油 醚 回 收 蒸 馏 残 液, 主 要 成 分 为 有 机 物, 送 有 资 质 单 位 焚 烧 b.n- 甲 基 吡 咯 烷 酮 回 收 蒸 馏 残 渣, 主 要 成 分 为 含 盐 残 渣, 送 有 资 质 单 位 处

287 置 4) 噪 声 处 理 a. 设 备 减 振 : 在 风 机 泵 类 及 各 类 设 备 的 基 础 上 设 置 减 振 器 或 橡 胶 减 振 垫 b. 隔 声 设 施 : 采 用 密 闭 方 式, 选 用 隔 声 好 的 建 筑 材 料 c. 选 用 低 噪 声 设 备, 装 消 声 器 等 本 项 目 环 保 投 资 包 括 污 水 预 处 理 废 气 处 理 噪 声 处 理 废 渣 处 理 费 用 等, 共 计 万 元 监 测 仪 器 20 万 元 污 水 管 网 20 万 元 ( 含 在 给 排 水 投 资 中 ) 污 水 处 理 65 万 元 ( 含 在 给 排 水 投 资 中 ) 废 气 处 理 200 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 废 渣 ( 液 ) 处 理 150 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 噪 声 40 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 7 项 目 选 址 项 目 位 于 大 丰 海 洋 经 济 综 合 开 发 区 化 学 工 业 园 片 区, 在 公 司 现 有 厂 区 土 地 建 设, 该 区 域 水 电 基 础 设 施 齐 备, 交 通 便 利, 配 套 设 施 完 善, 公 司 已 取 得 该 宗 地 块 的 土 地 使 用 权 8 项 目 实 施 计 划 项 目 建 设 期 一 年, 固 定 资 产 投 资 在 一 年 内 投 资 完 毕, 铺 底 流 动 资 金 于 第 二 年 投 入 具 体 实 施 进 度 如 下 表 : 序 号 内 容 月 进 度 可 研 环 评 安 评 2 初 步 设 计 3 土 建 施 工 4 设 备 采 购 5 设 备 安 装 6 试 车 投 产 9 投 资 项 目 效 益 分 析

288 该 项 目 建 成 投 产 后, 年 均 可 实 现 销 售 收 入 23,818 万 元 ( 不 含 税 ), 年 均 净 利 润 为 2,820 万 元,, 其 他 财 务 指 标 如 下 : 序 号 指 标 名 称 所 得 税 前 所 得 税 后 1 财 务 内 部 收 益 率 (%) 投 资 回 收 期 ( 年 ) 财 务 净 现 值 (12% 10%)( 万 元 ) 13,283 10,699 4 总 投 资 利 润 率 (%) 销 售 利 润 率 (%) ( 二 ) 制 剂 深 加 工 及 营 销 配 套 项 目 1 项 目 的 必 要 性 (1) 满 足 巨 大 的 市 场 需 求 的 需 要 最 近 几 年 我 国 农 药 产 量 与 销 售 额 逐 年 上 升, 预 计 今 后 几 年 我 国 农 药 行 业 还 将 有 很 大 的 发 展 空 间 首 先, 随 着 国 家 积 极 的 三 农 政 策 和 新 农 村 建 设 的 实 施, 及 农 产 品 价 格 上 涨, 农 民 收 入 可 能 将 迎 来 建 国 以 后 的 第 三 个 增 长 期, 必 将 加 大 对 农 药 这 一 生 产 资 料 的 投 入 ; 其 次, 农 业 劳 动 力 从 农 业 向 工 业 转 移 从 农 村 向 城 镇 转 移, 已 成 为 大 趋 势, 农 民 精 耕 细 作 的 耕 作 方 式 会 逐 步 改 变, 这 将 会 相 应 增 加 农 药 使 用 量 (2) 优 化 公 司 产 品 结 构 的 需 要 公 司 目 前 的 主 要 产 品 为 原 药 产 品, 其 中 咪 鲜 胺 和 辛 酰 溴 苯 腈 是 公 司 的 核 心 产 品, 具 有 较 强 的 竞 争 力 为 提 高 产 品 的 附 加 值, 公 司 已 依 托 自 产 的 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 等 优 势 原 药 产 品, 进 行 了 一 系 列 的 环 保 型 制 剂 的 生 产, 但 制 剂 产 品 的 比 例 不 大, 未 能 充 分 发 挥 出 规 模 优 势 及 公 司 的 技 术 优 势 为 了 充 分 发 挥 公 司 的 技 术 优 势, 进 一 步 提 升 产 品 的 附 加 值, 公 司 将 进 一 步 优 化 产 品 结 构, 充 分 利 用 现 有 原 药 产 品 的 优 势 加 大 环 保 型 制 剂 产 品 的 生 产 比 例, 加 大 对 国 内 市 场 制 剂 产 品 的 销 售 力 度, 增 强 公 司 资 源 的 协 同 效 应, 加 快 企 业 的 进 一 步 发 展 本 次 募 投 项 目, 一 是 扩 大 公 司 优 势 原 药 产 品 咪 鲜 胺 和 溴 苯 腈 的 生 产 规 模, 另 外 利 用 原 药 产 品 的 优 势 进 行 环 保 型 制 剂 产 品 的 生 产 募 股 资 金 项 目 投 产 后, 将 弥 补 公 司 原 药 产 品 比 重 大 过 于 依 赖 国 际 市 场 的 缺 点, 丰 富 产 品 品 种 并 完 善 产 品 结 构, 提 升 产 品 层 次, 提 高 国 内 市 场 占 有 率, 形 成 产 品 互 补 格 局 和 完 整 的 产 品 链

289 有 利 于 公 司 扩 大 产 品 的 市 场 覆 盖 面, 为 公 司 未 来 成 长 为 一 个 结 构 合 理 技 术 领 先 的 大 型 农 药 化 工 企 业 奠 定 坚 实 的 基 础 2 项 目 市 场 前 景 分 析 农 药 制 剂 加 工 产 能 的 扩 张 主 要 是 利 用 公 司 核 心 产 品 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 的 产 品 优 势, 满 足 国 内 农 药 终 端 客 户 的 需 求 本 项 目 产 品 方 案 中 包 括 9 个 制 剂 产 品, 其 中 4 个 杀 菌 剂 5 个 除 草 剂 杀 菌 剂 产 品 的 登 记 作 物 有 水 稻 果 树 ( 苹 果 柑 橘 芒 果 葡 萄 香 蕉 ) 小 麦 油 菜 烟 草 蔬 菜 ( 黄 瓜 大 蒜 辣 椒 ) 等, 防 治 对 象 为 水 稻 恶 苗 病 水 稻 稻 瘟 病 苹 果 炭 疽 病 小 麦 白 粉 病 小 麦 赤 霉 病 柑 橘 炭 疽 病 柑 橘 青 霉 病 烟 草 赤 星 病 黄 瓜 炭 疽 病 等 除 草 剂 产 品 的 登 记 作 物 有 小 麦 玉 米 甘 蔗 等, 防 治 对 象 为 一 年 生 阔 叶 杂 草 根 据 产 品 方 案 主 要 登 记 作 物 防 治 对 象 一 次 用 量 2007 年 种 植 面 积 或 产 量 等, 在 病 虫 害 发 生 面 积 为 种 植 面 积 3 倍, 防 治 面 积 等 于 发 生 面 积 的 前 提 下, 产 品 的 理 论 用 量 为 万 吨 / 年, 本 项 目 产 品 规 模 为 0.91 万 吨 / 年, 仅 占 全 部 理 论 用 量 的 1.07% 此 外, 本 项 目 的 配 套 项 目 农 药 基 层 营 销 网 络 建 设 项 目 实 施 以 后, 公 司 将 在 全 国 范 围 内 新 增 50 家 分 公 司 20,000 家 基 层 直 销 店, 形 成 年 制 剂 产 品 销 售 4 亿 元 的 销 售 能 力, 有 力 地 保 障 本 项 目 的 有 效 实 施 3 项 目 竞 争 优 势 分 析 (1) 技 术 优 势 公 司 在 开 发 原 药 产 品 的 同 时, 亦 加 强 了 对 其 下 游 产 品 的 登 记 与 专 利 申 请 目 前, 公 司 共 登 记 了 9 项 咪 鲜 胺 及 辛 酰 溴 苯 腈 制 剂 产 品, 并 有 8 项 各 种 复 配 制 剂 的 发 明 专 利 获 得 申 请,11 项 发 明 专 利 处 于 实 质 审 查 之 中 ; (2) 原 药 优 势 本 项 目 主 要 是 基 于 公 司 的 优 势 原 药 产 品 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 所 做 的 产 业 链 的 自 然 延 伸 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 原 药 项 目 年 产 10,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 投 产 后, 本 项 目 的 原 药 供 给 将 更 加 充 裕, 成 本 较 其 他 制 剂 生 产 厂 商 也 有 竞 争 优 势 ; (3) 市 场 先 行 优 势 公 司 在 国 内 率 先 引 进 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 产 品, 在 长 期 的 市 场 推 广 过 程 中, 公 司 累 积 了 丰 富 的 技 术 及 客 户 资 源, 并 在 国 内 具 备 一 定 的 品 牌 优 势 ; (4) 渠 道 优 势 公 司 通 过 专 业 销 售 子 公 司 上 海 迪 拜 从 事 制 剂 产 品 的 销 售, 目 前 已 建 立 起 全 国 性 的 销 售 网 络, 与 各 级 经 销 商 保 持 良 好 的 合 作 关 系 农 药 基 层

290 营 销 网 络 建 设 项 目 实 施 后, 公 司 将 在 全 国 范 围 内 新 设 50 家 分 公 司, 并 直 接 形 成 20,000 家 农 药 直 销 店, 有 力 地 保 证 了 制 剂 项 目 产 品 的 销 售 4 项 目 简 介 (1) 年 产 13,000 吨 农 药 制 剂 加 工 项 目 1 项 目 建 设 内 容 本 项 目 在 公 司 原 有 年 产 5,000 吨 农 药 制 剂 生 产 能 力 的 基 础 上 进 行 技 术 改 造, 扩 产 后 的 生 产 能 力 为 年 产 农 药 制 剂 18,000 吨 2 工 艺 流 程 及 说 明 本 项 目 产 出 的 农 药 制 剂 剂 型 为 悬 浮 剂 水 乳 剂 乳 油 可 溶 粉 剂 可 湿 性 粉 剂 水 分 散 粒 剂 各 剂 型 具 体 工 艺 流 程 见 本 招 股 书 第 五 节 四 ( 二 ) 主 要 产 品 的 生 产 工 艺 流 程 3 主 要 原 辅 材 料 及 能 源 供 应 本 项 目 的 主 要 原 材 料 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 为 公 司 自 产, 其 他 原 药 及 各 种 辅 料 均 可 以 在 国 内 生 产 厂 家 或 原 料 市 场 购 买, 公 司 已 与 各 原 料 供 应 商 建 立 了 稳 定 的 供 货 关 系, 现 有 原 材 料 供 应 渠 道 即 可 满 足 数 量 与 质 量 的 要 求 项 目 用 电 可 通 过 公 司 目 前 厂 区 所 在 的 电 网 获 得, 用 水 由 自 来 水 厂 供 应, 所 需 蒸 汽 由 厂 区 生 产 提 供 4 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 为 18,665 万 元, 其 中 固 定 资 产 投 资 11,394 万 元, 流 动 资 金 7,271 万 元, 具 体 情 况 见 下 表 : 项 目 名 称 投 资 金 额 ( 万 元 ) 占 投 资 比 例 (%) 一 固 定 资 产 投 资 1 建 筑 工 程 投 资 1, 安 装 工 程 投 资 1, 设 备 投 资 7, 其 他 投 资 2, 二 流 动 资 金 7, 合 计 18, 本 项 目 主 要 设 备 :

291 序 号 设 备 名 称 规 格 型 号 材 质 数 量 ( 只 / 套 ) 1 夹 套 反 应 釜 KF2000L 不 锈 钢 2 2 夹 套 反 应 釜 KF1000L 不 锈 钢 2 3 不 锈 钢 搅 拌 釜 5000L 不 锈 钢 搅 拌 釜 2000L 成 品 计 量 贮 罐 5000L 成 品 计 量 贮 罐 3000L 成 品 计 量 贮 罐 2000L 成 品 计 量 贮 罐 1000L 磁 力 驱 动 泵 50CQ-40PB 不 锈 钢 气 流 粉 碎 机 MICRON-MASTER 不 锈 钢 2 11 粉 剂 包 装 线 DPN-760 不 锈 钢 2 12 粉 剂 包 装 线 DRB-54 不 锈 钢 2 13 砂 磨 机 WM50A 投 料 罐 2000L 中 转 罐 2000L 高 剪 切 乳 化 剂 机 1000L 全 自 动 液 体 包 装 线 Saturno 型 不 锈 钢 2 18 自 动 填 充 机 FK-400 不 锈 钢 2 19 WDG 造 粒 设 备 MCT-250 不 锈 钢 2 20 粉 尘 尾 气 除 尘 装 置 - 不 锈 钢 3 21 其 它 - 不 锈 钢 6 项 目 环 保 措 施 本 项 目 建 成 后, 其 排 放 污 染 物 主 要 有 少 量 废 水 废 气 噪 声, 对 这 些 废 物 的 处 理, 已 有 成 熟 的 技 术 项 目 采 取 环 保 措 施 有 : 1) 废 水 处 理 生 活 污 水 及 少 量 生 产 工 艺 废 水, 排 入 专 门 的 管 沟, 进 入 废 水 池 汇 集 均 质 后, 进 入 环 保 处 理 车 间 处 理 后, 达 标 排 放 2) 废 气 处 理 本 项 目 生 产 工 艺 产 生 的 废 气 主 要 含 有 机 溶 剂 采 用 活 性 炭 吸 附 方 法 进 行 处 理

292 后, 尾 气 经 15m 排 气 筒 排 放 3) 废 渣 ( 液 ) 处 理 本 项 目 产 生 的 固 废 4.0 吨 / 年, 主 要 是 废 包 装 材 料, 送 有 处 理 资 质 废 物 经 营 单 位 处 理 4) 噪 声 处 理 (1) 设 备 减 振 : 在 风 机 泵 类 及 各 类 设 备 的 基 础 上 设 置 减 振 器 或 橡 胶 减 振 垫 (2) 隔 声 设 施 : 采 用 密 闭 方 式, 选 用 隔 声 好 的 建 筑 材 料 (3) 选 用 低 噪 声 设 备, 装 消 声 器 等 本 项 目 环 保 投 资 包 括 污 水 预 处 理 废 气 处 理 噪 声 处 理 废 渣 处 理 费 用 等, 共 计 万 元 监 测 仪 器 20 万 元 污 水 管 网 20 万 元 ( 含 在 给 排 水 投 资 中 ) 废 气 处 理 50 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 废 渣 ( 液 ) 处 理 25 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 噪 声 30 万 元 ( 含 在 工 艺 投 资 中 ) 7 项 目 选 址 项 目 位 于 大 丰 市 新 丰 镇 龙 堤 村, 在 公 司 现 有 老 厂 区 空 地 建 设, 该 区 域 水 电 基 础 设 施 齐 备, 交 通 便 利, 配 套 设 施 完 善, 公 司 已 取 得 该 宗 地 块 的 土 地 使 用 权 8 项 目 实 施 计 划 项 目 建 设 期 一 年, 固 定 资 产 投 资 在 一 年 内 投 资 完 毕, 铺 底 流 动 资 金 于 第 二 年 投 入 具 体 实 施 进 度 如 下 表 : 序 号 内 容 月 进 度 可 研 审 批 2 初 步 设 计 3 土 建 施 工 4 设 备 采 购 5 设 备 安 装 6 试 车 投 产

293 9 投 资 项 目 效 益 分 析 该 项 目 建 成 投 产 后, 年 均 可 实 现 销 售 收 入 55,423 万 元 ( 不 含 税 ), 年 均 净 利 润 为 6,921 万 元,, 其 他 财 务 指 标 如 下 : 序 号 指 标 名 称 所 得 税 前 所 得 税 后 1 财 务 内 部 收 益 率 (%) 投 资 回 收 期 ( 年 ) 财 务 净 现 值 (12% 10%)( 万 元 ) 36,456 29,812 4 总 投 资 利 润 率 (%) 销 售 利 润 率 (%) (2) 农 药 基 层 营 销 网 络 建 设 项 目 1 项 目 实 施 背 景 农 药 营 销 网 络 是 农 药 技 术 研 究 产 品 开 发 生 产 销 售 产 业 链 中 最 重 要 的 环 节 之 一, 它 是 把 企 业 科 技 发 展 产 品 发 展 和 生 产 发 展 的 成 果 转 化 为 现 实 生 产 力, 实 现 企 业 价 值, 确 保 企 业 可 持 续 良 性 发 展 的 基 础 中 国 地 域 辽 阔, 物 种 丰 富, 东 西 南 北 气 候 不 同, 种 植 结 构 差 异 很 大, 病 虫 害 发 生 情 况 千 差 万 别 变 化 多 端, 各 地 农 村 经 济 发 展 也 参 差 不 齐, 农 民 的 用 药 水 平 用 药 习 惯 也 各 不 相 同, 因 而 不 同 区 域 就 产 生 了 完 全 不 同 的 用 药 需 求 这 种 需 求 的 差 异 性 也 造 成 了 农 药 经 销 商 的 不 均 衡 和 多 样 性, 致 使 行 业 内 缺 乏 跨 地 区 的 大 型 农 药 经 销 企 业 农 药 同 时 又 是 一 种 技 术 性 很 强 的 特 殊 商 品, 通 常 所 说 的 农 药 销 售, 一 般 是 指 农 药 制 剂 成 品 药 的 销 售 由 于 制 剂 产 品 为 最 终 产 品, 其 性 能 质 量 水 平 有 效 成 份 含 量 及 残 留 物 毒 性 高 低 将 对 生 态 环 境 和 人 民 健 康 产 生 直 接 影 响, 加 之 现 阶 段 各 地 农 民 知 识 水 平 和 用 药 水 平 普 遍 较 低, 因 而 农 药 销 售 的 关 键, 不 仅 仅 是 产 品 本 身, 而 是 植 保 技 术 的 推 广 运 用 及 具 体 农 药 产 品 的 施 用 指 导 2000 年 以 前, 农 药 的 销 售 主 要 由 能 为 农 民 提 供 技 术 指 导 或 病 虫 害 测 报 的 各 地 植 保 站 供 销 社 农 资 公 司 和 农 技 推 广 系 统 为 主, 这 些 部 门 既 卖 农 药 又 做 农 技 推 广 服 务 但 由 于 我 国 农 药 产 业 先 后 直 接 或 间 接 管 理 的 部 门 较 多, 出 台 的 部 门 规 章 文 件 不 可 避 免 的 存 在 一 些 部 门 利 益 的 冲 突, 加 之 农 村 经 济 的 相 对 滞 后, 农 村 的 农 技 推 广 和 植 保 工 作 越 来 越 弱 ( 有 的 落 后 山 区 基 本 瘫 痪 或 消 亡 ), 农 药 经 营 主 体 发 生 了 很 大 的 变 化, 一 些 私 营 经 销 企 业 和 个 体 户 逐 渐 成 为 了 农 药 经 营 的 主 体 因 为 种 种 原 因, 大 多 数 经

294 营 业 主 文 化 水 平 不 高, 本 身 不 懂 农 药, 导 致 我 国 农 药 市 场 出 现 了 较 多 的 问 题, 如 : 假 冒 伪 劣 产 品 难 以 识 别 ; 农 民 难 以 得 到 用 药 指 导, 科 技 含 量 高 的 新 型 农 药 产 品 难 以 推 广 ; 农 民 应 该 享 有 的 产 品 售 前 售 中 和 售 后 服 务 难 以 满 足 ; 等 等 由 此 可 见, 市 场 在 呼 唤 好 产 品 的 同 时, 更 迫 切 需 要 植 保 技 术 的 推 广 和 用 药 指 导, 培 植 一 个 健 康 诚 信 提 供 优 质 产 品 又 可 将 植 保 技 术 进 村 入 户 推 广 服 务 的 规 范 化 营 销 网 络 就 显 得 十 分 紧 迫 2 项 目 实 施 的 必 要 性 随 着 国 家 对 农 药 使 用 监 管 要 求 的 提 高, 高 毒 有 机 磷 农 药 以 及 假 冒 伪 劣 农 药 等 将 逐 步 退 出 市 场 公 司 以 水 性 化 环 保 型 制 剂 为 主 的 制 剂 产 品, 有 着 巨 大 的 市 场 空 间, 基 层 营 销 网 络 建 设 显 得 十 分 迫 切 A. 充 分 发 挥 公 司 现 有 技 术 优 势 产 品 优 势 以 及 在 营 销 方 面 优 势 的 需 要 公 司 拥 有 辉 丰 制 造 品 牌 UFA 服 务 品 牌 阳 光 雨 露 元 素 和 青 蛙 博 士 标 识 等 品 牌, 现 有 三 证 齐 全 的 制 剂 产 品 共 计 40 个, 原 药 13 个, 是 全 国 2000 多 家 农 药 企 业 中 拥 有 产 品 数 量 较 多 的 企 业 之 一 ; 同 时 公 司 正 在 申 报 办 证 的 制 剂 产 品 16 个 原 药 产 品 11 个, 今 后 几 年 计 划 申 报 的 产 品 74 个 登 记 产 品 使 用 范 围 涵 盖 了 南 北 方 蔬 菜 水 果 等 经 济 作 物 以 及 水 稻 小 麦 棉 花 等 大 田 作 物 的 杀 虫 杀 菌 杀 螨 除 草 等 多 种 用 药, 覆 盖 了 全 国 60~80% 的 作 物 病 虫 草 害, 这 些 产 品 资 源 及 产 品 储 备, 是 基 层 营 销 网 络 建 设 终 端 技 术 服 务 最 可 靠 的 基 础 保 证 经 过 多 年 的 营 销 实 践, 公 司 已 在 全 国 主 要 省 份 建 立 了 一 个 粗 放 式 的 营 销 网 络, 通 过 三 农 110 短 信 服 务 平 台 和 400 全 国 免 费 服 务 热 线 与 零 售 终 端 客 户 建 立 了 比 较 密 切 的 联 系, 公 司 的 客 户 关 系 物 流 配 送 财 务 指 标 等 都 获 得 了 长 足 的 发 展, 创 建 了 行 之 有 效 日 趋 成 熟 的 内 控 模 式 和 推 广 模 式 近 年 来, 公 司 一 直 在 探 索 基 层 营 销 网 络 构 建 的 新 模 式, 并 在 盐 城 海 南 苏 南 苏 中 连 云 港 等 五 地 进 行 了 试 点, 成 效 显 著, 同 时 获 得 了 一 整 套 非 常 宝 贵 的 操 作 经 验 基 层 营 销 网 络 建 设 主 要 就 是 在 全 国 密 集 型 市 场 复 制 连 锁 直 销 经 销 方 式, 最 大 限 度 的 发 挥 公 司 的 产 品 资 源 和 营 销 优 势 B. 提 升 公 司 满 足 不 同 区 域 市 场 差 异 化 需 求 能 力 的 需 要 中 国 因 地 域 辽 阔 各 地 种 植 结 构 复 杂, 病 虫 害 种 类 及 发 生 情 况 各 异, 因 而

295 产 生 了 各 地 完 全 不 同 的 用 药 需 求 由 于 公 司 已 登 记 的 产 品 涵 盖 了 大 多 数 病 虫 草 害 防 治 领 域 所 用 的 药 剂, 使 企 业 在 病 虫 草 灾 害 不 断 变 化 的 不 同 年 份, 有 充 分 的 技 术 手 段 及 产 品 储 备 去 有 效 应 对 但 由 于 资 本 人 力 所 限, 目 前 公 司 满 足 各 种 不 同 地 域 差 异 化 需 求 的 能 力 还 处 在 比 较 初 级 的 阶 段, 企 业 的 营 销 网 络 除 江 苏 省 内 海 南 及 上 海 周 边 等 部 分 密 集 型 市 场 以 外, 都 是 粗 放 式 的, 产 品 大 部 分 要 经 过 中 间 经 销 商 方 可 到 达 农 民 手 中, 营 销 力 度 大 为 衰 减, 产 品 覆 盖 稀 疏, 这 种 模 式 只 能 关 注 到 大 部 分 重 点 区 域 和 用 药 集 中 度 较 高 的 区 域, 而 对 于 细 分 市 场 的 需 求, 还 不 能 做 到 很 有 针 对 性 很 有 效 地 完 全 给 予 满 足 因 此, 建 设 更 高 水 平 更 完 善 市 场 触 角 尽 量 下 沉 的 营 销 推 广 网 络, 可 以 尽 量 满 足 各 区 域 市 场 的 差 异 化 需 求, 从 根 本 上 提 升 公 司 的 市 场 占 有 率 和 产 品 销 量 C. 增 加 公 司 产 品 市 场 覆 盖 度 提 升 公 司 响 应 市 场 速 度 的 需 要 公 司 地 处 苏 北, 生 产 物 流 基 地 以 大 丰 和 无 锡 为 主, 以 往 适 销 全 国 的 产 品 都 从 大 丰 或 无 锡 物 流 配 送 基 地 发 出, 到 终 端 供 货 地 点 路 途 遥 远, 常 因 不 能 及 时 供 货 而 贻 误 商 机, 更 重 要 的 是 耽 误 了 农 民 的 用 药 时 机, 而 病 虫 害 的 防 治 很 讲 究 施 药 的 时 效 性, 一 旦 耽 搁, 损 失 会 成 倍 增 加 建 设 营 销 网 络 后, 就 可 依 托 各 个 区 域 物 流 中 心 和 地 区 性 的 分 公 司 驻 外 站 点 仓 库, 就 近 在 最 短 的 时 间 内 把 产 品 送 到 经 销 商 手 中, 把 产 品 和 服 务 更 快 地 送 到 农 民 的 田 间 地 头, 从 而 大 大 提 升 了 公 司 产 品 的 市 场 覆 盖 率 和 响 应 市 场 的 速 度, 在 保 持 和 扩 大 市 场 份 额 上 占 据 先 机 D. 提 升 公 司 营 销 服 务 质 量 和 服 务 水 平 的 需 要 建 设 一 个 高 水 平 的 基 层 营 销 网 络, 使 得 辉 丰 农 化 公 司 精 细 化 营 销 理 念 的 实 施 成 为 了 可 能 目 前, 公 司 在 人 员 网 络 营 销 体 系 服 务 手 段 等 方 面 都 有 很 多 的 设 想 和 实 践, 但 由 于 力 量 不 够 充 分, 市 场 覆 盖 度 不 高, 空 白 市 场 也 很 多, 即 使 覆 盖 的 地 区, 也 因 为 力 量 较 为 单 薄, 而 使 其 经 营 和 服 务 失 之 粗 放, 精 细 化 的 营 销 理 念 没 有 条 件 实 施, 精 耕 细 作, 优 质 服 务 更 是 无 法 实 现 建 设 高 水 平 的 营 销 网 络, 由 于 人 力 和 其 它 资 源 较 为 充 足, 就 可 以 有 充 分 的 条 件 把 营 销 的 计 划 做 得 更 细, 业 务 和 服 务 及 时 到 位, 就 可 使 公 司 营 销 的 触 角 延 伸 到 主 要 市 场 的 各 个 角 落, 从 根 本 上 增 强 公 司 的 营 销 能 力 E. 保 持 竞 争 优 势, 提 升 公 司 盈 利 能 力 的 需 要

296 通 过 建 设 高 水 平 广 覆 盖 深 入 乡 镇 ( 村 ) 基 层 的 营 销 网 络, 可 以 充 分 发 挥 现 有 人 才 技 术 产 品 质 量 和 品 牌 方 面 的 优 势, 迅 速 扩 展 规 模, 提 升 市 场 占 有 率, 快 速 做 大 做 强 ; 可 以 通 过 这 一 网 络 建 设, 提 升 公 司 满 足 不 同 区 域 市 场 差 异 化 需 求 能 力, 加 快 响 应 市 场 的 速 度, 提 升 公 司 产 品 的 市 场 覆 盖 度, 进 一 步 提 高 营 销 服 务 质 量 和 服 务 水 平, 从 而 大 幅 提 升 公 司 产 品 的 市 场 份 额, 提 升 公 司 整 体 的 盈 利 能 力 除 了 大 幅 度 提 高 销 售 规 模 市 场 占 有 率 品 牌 影 响 力 之 外, 最 重 要 的 是, 第 一 时 间 把 握 全 国 重 要 农 药 区 域 市 场 对 不 同 品 种 规 格 用 药 习 惯 的 需 求, 并 通 过 连 锁 直 销 店 或 物 流 配 送 ( 技 术 推 广 服 务 队 ) 及 时 提 供 货 源 服 务 与 技 术 支 持, 大 幅 提 高 客 户 满 意 度 3 项 目 建 设 内 容 本 项 目 的 建 设 目 标 是 在 全 国 推 广 农 药 直 供 销 售 模 式, 在 全 国 重 点 市 场 设 置 分 支 机 构, 直 接 向 各 地 农 药 零 售 商 供 货, 缩 短 中 间 环 节, 减 少 农 民 的 购 药 成 本 本 项 目 的 主 要 建 设 内 容 如 下 : A. 建 设 覆 盖 全 国 重 点 农 药 市 场 的 分 公 司 体 系 按 照 全 国 种 植 业 特 点 及 农 药 市 场 特 点, 公 司 拟 将 目 标 市 场 划 分 为 以 东 三 省 新 疆 西 北 海 南 两 广 两 湖 西 南 华 东 金 三 角 ( 晋 陕 豫 交 界 ) 为 代 表 的 9 个 区 域 板 块, 在 佳 木 斯 天 水 乌 鲁 木 齐 海 口 中 山 柳 州 常 德 永 州 荆 州 武 穴 贵 阳 曲 靖 绵 阳 漳 州 上 饶 赣 州 台 州 滁 州 合 肥 宿 州 南 京 苏 州 无 锡 常 州 盐 城 连 云 港 郑 州 青 岛 衡 水 沧 州 保 定 阿 克 苏 西 宁 金 昌 吴 忠 齐 齐 哈 尔 锦 州 长 春 湛 江 滨 州 临 沂 成 都 太 原 桂 林 建 欧 渭 南 彬 州 襄 樊 昆 明 衢 州 等 地 选 址 成 立 共 计 50 个 销 售 分 公 司 销 售 分 公 司 的 主 要 职 能 为 :a. 负 责 区 域 市 场 的 开 拓, 技 术 推 广 销 售 订 单 确 定, 客 户 服 务 市 场 信 息 反 馈 以 及 当 地 主 管 部 门 的 沟 通 协 调 ;b. 按 时 按 量 完 成 总 公 司 的 销 售 指 标 ;c. 结 合 市 场 需 要 及 竞 争 厂 家 制 订 具 有 区 域 特 点 的 促 销 方 案, 交 总 公 司 审 核 后 执 行, 并 将 促 销 成 果 上 报 总 公 司 ;d. 按 照 总 公 司 要 求 每 天 出 具 销 售 回 款 等 财 务 数 据, 按 时 按 量 将 货 款 全 额 汇 入 公 司 指 定 帐 户 ;e. 根 据 市 场 需 求 及 发 展 趋 势, 提 出 生 产 适 合 当 地 市 场 产 品 的 建 议 B. 以 分 公 司 为 基 地, 建 设 快 速 反 应 的 物 流 体 系

297 在 各 销 售 分 公 司 下 设 物 流 部, 同 时 设 立 一 个 中 转 物 流 仓 库, 每 座 仓 库 按 储 存 货 值 万 设 置, 保 证 支 持 100 公 里 半 径 的 物 流 供 货 调 货, 支 持 平 均 2,000 万 元 每 年 的 销 售 额 为 保 证 快 速 物 流, 本 项 目 购 置 运 输 车 辆 60 辆, 分 配 到 各 分 公 司, 原 则 上 物 流 半 径 内 所 有 基 层 店 1 天 内 到 达 C. 培 育 基 层 零 售 店 体 系 公 司 拟 通 过 本 项 目 培 育 四 位 一 体 的 基 层 直 销 零 售 店 20,000 家 公 司 基 层 零 售 店 为 具 备 四 位 一 体 功 能 的 销 售 终 端, 即 集 产 品 销 售 技 术 推 广 售 后 服 务 和 市 场 信 息 反 馈 为 一 体, 既 供 应 最 优 质 的 产 品, 同 时 提 供 最 优 质 的 服 务 公 司 目 前 已 在 盐 城 苏 南 苏 中 连 云 港 和 海 南 等 地 试 点 推 广 直 供 销 售 方 式, 取 得 了 较 好 的 效 果 D. 建 设 ERP 信 息 管 理 系 统 通 过 建 设 连 接 公 司 总 部 和 分 公 司 仓 库 客 户 的 网 络 管 理 信 息 系 统, 做 到 信 息 资 源 共 享, 快 速 通 达, 实 现 整 个 计 划 生 产 运 输 供 应 过 程 的 控 制 和 协 调, 并 运 用 所 建 网 络, 初 步 建 设 农 村 植 保 病 虫 害 防 治 预 测 信 息 系 统 4 项 目 投 资 预 算 本 项 目 具 体 投 资 情 况 如 下 : 营 销 网 络 建 设 投 资 估 算 表 序 号 支 出 名 称 建 筑 工 程 费 设 备 购 置 费 各 项 目 投 资 额 安 装 工 程 费 其 他 费 用 总 值 占 总 投 资 比 重 1 基 本 费 用 1.1 分 公 司 办 公 场 所 租 用 费 % 1.2 分 公 司 办 公 场 所 办 公 设 施 费 % 1.3 分 公 司 仓 库 租 用 费 % 1.4 分 公 司 仓 库 设 施 费 % 1.5 物 流 车 辆 配 置 , % 1.6 信 息 管 理 系 统 1, , % 1.7 终 端 直 销 店 投 入 % 1.8 直 销 店 人 员 培 训 费 % 1.9 项 目 人 员 招 募 及 培 训 费 % 1.10 公 司 总 部 建 设 费 用 %

298 小 计 3, , , % 2 预 备 费 % 3 总 投 资 估 算 值 3, , , % 占 总 投 资 的 比 例 (%) 项 目 资 金 使 用 计 划 本 项 目 总 投 资 额 6,056 万 元, 具 体 资 金 使 用 计 划 如 下 : 序 号 投 资 名 称 投 资 计 划 第 1 年 第 2 年 合 计 1 设 备 及 安 装 维 护 ( 含 信 息 系 统 ) 1, , , 人 员 办 公 培 训 及 其 他 费 1, , , 预 备 费 合 计 2, , , 项 目 效 益 分 析 公 司 本 项 目 建 成 以 后, 将 在 全 国 范 围 内 设 立 50 家 销 售 分 公 司, 建 设 和 培 育 基 层 零 售 直 销 店 20,000 家, 增 加 营 销 人 员 650 人, 并 形 成 覆 盖 全 国 的 快 速 反 应 物 流 体 系 及 连 接 公 司 总 部 销 售 分 公 司 仓 库 客 户 的 网 络 管 理 信 息 系 统 7 项 目 实 施 对 现 有 营 销 网 络 的 影 响 (1) 公 司 的 营 销 模 式 不 会 出 现 根 本 性 的 变 化 目 前, 公 司 制 剂 产 品 主 要 采 取 经 销 + 直 销 的 营 销 模 式, 以 经 销 为 主 本 项 目 的 建 设 目 标 是 在 国 内 农 药 消 费 的 重 点 市 场 推 广 直 销 模 式, 以 实 现 经 销 与 直 销 并 重 全 国 范 围 内 的 经 销 与 重 点 市 场 的 直 销 相 结 合 的 销 售 模 式 本 项 目 实 施 以 后, 直 销 模 式 占 公 司 销 售 的 比 重 将 有 所 上 升, 但 公 司 营 销 模 式 没 有 发 生 根 本 性 的 变 化, 仅 为 根 据 不 同 市 场 的 具 体 特 点 采 取 差 异 化 的 销 售 方 式 (2) 本 项 目 实 施 对 公 司 现 有 营 销 网 络 的 影 响 公 司 于 2008 年 起 在 盐 城 苏 南 苏 中 连 云 港 和 海 南 开 始 试 点 推 广 直 供 销 售 模 式, 取 得 良 好 的 效 果 该 模 式 主 要 是 在 农 药 消 费 的 重 点 市 场 内, 配 备 充 足 的 技 术 推 广 及 销 售 人 员, 根 据 每 个 区 域 的 种 植 作 物 及 种 植 环 境, 提 供 差 异 化 的 产 品 与 技 术 服 务 本 项 目 拟 在 全 国 选 取 50 个 农 药 消 费 重 点 地 级 市 设 立 分 公 司, 每 个 分 公 司 在

299 其 辖 区 内 培 育 400 个 重 点 农 药 零 售 商, 在 重 点 区 域 内 共 形 成 20,000 个 集 产 品 销 售 技 术 推 广 售 后 服 务 和 市 场 信 息 反 馈 为 一 体, 具 备 四 位 一 体 功 能 的 销 售 终 端 公 司 共 选 定 50 个 地 级 市 作 为 本 项 目 直 销 模 式 的 推 广 区 域, 覆 盖 全 国 大 约 15% 的 销 售 区 域, 在 该 区 域 外, 公 司 仍 然 实 行 经 销 模 式, 并 未 对 目 前 的 营 销 网 络 产 生 重 大 影 响 ( 三 ) 农 药 环 保 剂 型 与 芳 基 化 农 药 工 程 技 术 研 究 中 心 项 目 1 项 目 实 施 背 景 农 药 行 业 主 要 由 技 术 驱 动, 对 技 术 的 依 赖 程 度 很 大, 农 药 公 司 之 间 的 竞 争 主 要 表 现 为 研 发 和 创 制 新 产 品 能 力 的 竞 争 而 我 国 农 药 行 业 整 体 科 研 力 量 薄 弱, 创 新 能 力 较 低, 企 业 技 术 中 心 建 设 符 合 国 家 关 于 增 强 自 主 创 新 能 力, 强 化 企 业 在 技 术 创 新 中 的 主 体 地 位 的 要 求, 也 是 我 国 农 药 十 一 五 发 展 的 需 要 2006 年, 国 务 院 先 后 颁 布 国 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 关 于 实 施 科 技 规 划 纲 要 增 强 自 主 创 新 能 力 的 决 定, 指 出 了 增 强 自 主 创 新 能 力 建 设 创 新 型 国 家 的 科 技 发 展 道 路 十 一 五 期 间, 必 须 把 增 强 自 主 创 新 能 力 放 在 更 加 突 出 的 位 置 增 强 自 主 创 新 能 力, 关 键 是 强 化 企 业 在 技 术 创 新 中 的 主 体 地 位, 建 立 以 企 业 为 主 体 市 场 为 导 向 产 学 研 相 结 合 的 技 术 创 新 体 系 国 家 制 定 了 一 系 列 政 策 措 施, 鼓 励 技 术 创 新 和 高 新 技 术 企 业 的 发 展, 为 自 主 创 新 提 供 了 政 策 保 障 鉴 于 我 国 农 药 行 业 科 研 力 量 薄 弱, 创 新 能 力 较 低, 我 国 农 药 工 业 十 一 五 发 展 规 划 要 求 农 药 研 发 由 科 研 院 所 为 主, 向 企 业 和 科 研 院 所 共 同 发 展 转 变, 建 成 符 合 国 际 标 准 的 生 测 和 安 评 中 心, 提 高 企 业 自 主 创 新 能 力 和 生 产 技 术 水 平 公 司 作 为 江 苏 省 科 学 技 术 厅 认 定 的 高 新 技 术 企 业, 具 有 较 强 的 科 研 实 力, 并 建 立 了 相 应 的 技 术 创 新 体 系, 公 司 在 技 术 进 步 新 产 品 开 发 上 取 得 了 良 好 的 成 果, 为 公 司 近 几 年 快 速 发 展 提 供 了 有 力 的 技 术 支 持 虽 然 本 公 司 技 术 实 力 在 国 内 同 行 业 内 处 于 领 先 地 位, 部 分 产 品 及 合 成 技 术 在 国 际 上 也 达 到 先 进 水 平, 但 现 有 研 发 设 施 和 装 备 水 平 还 不 能 满 足 公 司 高 速 发 展 的 需 要, 研 发 投 入 方 面 与 欧 美 企 业 还 有 一 定 差 距 公 司 作 为 一 家 在 农 化 行 业 具 有 优 势 地 位 的 国 内 企 业, 建 立 和 完 善 研 发 体 系, 加 大 研 发 投 入, 提 高 技 术 创 新 能 力,

300 掌 握 行 业 自 主 核 心 技 术, 从 而 形 成 具 有 研 究 开 发 世 界 领 先 水 平 的 新 产 品 新 技 术 的 能 力, 是 增 强 企 业 竞 争 能 力, 保 证 企 业 持 续 稳 定 发 展 的 根 本 同 时, 也 有 利 于 提 高 和 加 强 我 国 在 农 化 领 域 的 国 际 竞 争 力 因 此, 公 司 拟 投 资 新 建 企 业 技 术 研 发 中 心, 力 争 逐 步 将 企 业 研 发 中 心 建 成 国 家 级 高 新 技 术 研 究 开 发 中 心 2 技 术 研 究 中 心 主 要 功 能 和 研 发 领 域 (1) 技 术 中 心 的 主 要 功 能 1 以 企 业 现 有 科 研 开 发 力 量 为 基 础, 利 用 技 术 中 心 的 实 验 中 试 手 段, 研 发 快 速 适 应 市 场 要 求 的 农 药 新 剂 型 新 产 品 加 快 科 研 成 果 转 化 为 生 产 力, 促 进 我 国 农 药 产 品 的 更 新 换 代 和 防 治 水 平 的 提 升 2 以 雄 厚 的 研 究 实 力 和 先 进 的 技 术 手 段, 承 担 企 业 的 原 药 和 制 剂 研 发 任 务, 为 企 业 的 生 产 和 销 售 提 供 技 术 保 障, 与 企 业 营 销 网 络 紧 密 结 合, 实 现 研 发 产 品 的 利 润 最 大 化, 3 充 分 利 用 研 发 中 心 良 好 条 件, 吸 收 人 才, 开 展 国 内 国 际 间 技 术 交 流 与 使 用, 研 究 开 发 新 产 品 新 剂 型, 追 赶 国 际 先 进 水 平 4 进 行 人 才 的 交 流 和 培 养, 造 就 一 支 懂 科 研 懂 生 产 懂 市 场 懂 管 理 的 技 术 队 伍, 将 中 心 建 设 成 为 具 有 国 内 和 国 际 一 流 水 平 的 研 究 机 构 5 中 心 将 在 公 司 科 技 战 略 指 导 下 与 科 研 院 所 密 切 合 作, 积 极 承 担 国 家 重 大 任 务, 参 加 技 术 攻 关 工 作 (2) 技 术 中 心 主 要 研 发 领 域 和 项 目 1 高 效 低 毒 环 保 型 农 药 原 药 合 成 新 工 艺 研 究 A 咪 鲜 胺 合 成 过 程 中 酰 氯 化 新 工 艺 方 法 研 究, 为 开 展 工 程 化 研 究 开 发 打 基 础 B 研 究 开 发 咪 鲜 胺 系 列 化 产 品 咪 鲜 胺 锌 盐 铜 盐 等 原 药 的 合 成 工 艺 C 溴 苯 腈 合 成 过 程 中 胺 化 新 工 艺 方 法 研 究 D 溴 苯 腈 合 成 过 程 中 溴 化 新 工 艺 方 法 研 究 E 研 究 开 发 新 型 高 效 杀 虫 剂 醚 菊 酯 的 合 成 工 艺 F 研 究 开 发 新 型 高 效 低 毒 类 麦 田 大 豆 田 除 草 剂 吡 氟 草 胺 的 合 成 工 艺 及 产 业 化

301 G 研 究 开 发 甲 氧 基 丙 烯 酸 酯 类 杀 菌 剂 嘧 菌 酯 的 合 成 工 艺 H 研 究 开 发 新 型 高 效 光 谱 类 杀 菌 剂 异 菌 脲 的 合 成 工 艺 及 产 业 化 I 研 究 开 发 芳 氧 基 苯 氧 丙 酸 酯 类 除 草 剂 氰 氟 草 酯 合 成 工 艺 J 研 究 开 发 磺 酰 脲 类 除 草 剂 烟 嘧 磺 隆 的 合 成 工 艺 K 与 德 国 巴 斯 夫 公 司 进 行 国 际 合 作 的 具 有 国 际 先 进 水 平 杀 菌 剂 二 噻 农 项 目 的 生 产 工 艺 的 完 善 改 进 L 对 其 它 有 关 的 合 成 新 产 品 进 一 步 技 术 攻 关, 提 高 收 率, 降 低 消 耗, 完 善 工 艺, 提 高 竞 争 能 力 2 高 效 低 毒 环 保 型 农 药 工 程 化 开 发 研 究 A 进 行 咪 鲜 胺 合 成 中 酰 氯 化 新 工 艺 的 工 程 化 研 究 并 投 入 工 业 化 生 产 B 进 行 咪 鲜 胺 系 列 化 产 品 咪 鲜 胺 锌 盐 铜 盐 等 原 药 的 合 成 工 艺 的 工 程 化 研 究 并 投 入 工 业 化 生 产 C 进 行 杀 菌 剂 二 噻 农 完 善 改 进 的 生 产 工 艺 的 工 程 化 研 究 并 投 入 工 业 化 生 产 D 进 行 甲 氧 基 丙 烯 酸 酯 类 杀 菌 剂 嘧 菌 酯 的 工 程 化 研 究 并 投 入 工 业 化 生 产 E 进 行 溴 苯 腈 合 成 中 胺 化 新 工 艺 的 工 程 化 研 究 并 投 入 工 业 化 生 产 F 进 行 溴 苯 腈 合 成 中 溴 化 工 艺 新 催 化 剂 选 用 的 工 程 化 研 究 并 投 入 工 业 化 生 产 G 进 行 磺 酰 脲 类 除 草 剂 烟 嘧 磺 隆 的 工 程 化 研 究 并 投 入 工 业 化 生 产 H 进 行 芳 氧 基 苯 氧 基 丙 酸 酯 类 除 草 剂 氰 氟 草 酯 的 工 程 化 研 究 并 投 入 工 业 化 生 产 I 进 行 新 型 高 效 低 毒 类 麦 田 大 豆 田 除 草 剂 吡 氟 草 胺 的 合 成 工 艺 工 程 化 研 究 并 投 入 工 业 化 生 产 J 进 行 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 吡 氟 草 胺 二 噻 农 清 洁 生 产 工 艺, 对 副 产 物 及 主 要 三 废 研 究 回 收 利 用 工 艺 及 方 法, 并 应 用 到 高 效 低 毒 环 保 型 农 药 生 产 中, 力 争 减 少 三 废 排 放 20%, 生 产 成 本 下 降 8%, 形 成 良 性 循 环 经 济 生 产 3 高 效 低 毒 环 保 型 农 药 制 剂 的 加 工 和 应 用 研 究 针 对 目 前 广 泛 应 用 的 农 药 乳 油 和 可 湿 性 粉 剂 剂 型 对 环 境 造 成 严 重 污 染 的 现 状, 以 及 农 药 的 抗 性 问 题, 从 剂 型 改 造 使 用 范 围 含 量 优 化 品 种 复 配 等 几 个

302 方 面 入 手, 以 促 进 高 效 低 毒 环 保 型 农 药 的 使 用 和 发 展, 更 好 地 为 我 国 农 业 生 产 服 务 A 剂 型 研 究 开 展 环 保 型 新 剂 型 水 分 散 粒 剂 水 乳 剂 悬 浮 剂 的 研 究, 以 减 轻 农 药 剂 型 生 产 和 使 用 过 程 中 对 环 境 的 危 害 B 组 合 物 增 效 作 用 研 究 咪 鲜 胺 与 氟 环 唑 组 合 物 用 于 有 效 防 治 水 稻 稻 曲 病 的 应 用 研 究 咪 鲜 胺 铜 盐 与 多 菌 灵 组 合 物 具 有 杀 菌 增 效 作 用 的 应 用 研 究 ; 溴 苯 腈 与 吡 氟 草 胺 和 异 丙 隆 用 于 麦 田 除 草 剂 组 合 物 的 应 用 研 究 等 C 开 展 公 司 大 规 模 生 产 的 高 效 低 毒 环 保 型 农 药 咪 鲜 胺 溴 苯 腈 等 与 其 它 高 效 低 毒 环 保 型 农 药 产 品 复 配 的 工 艺 研 究 围 绕 咪 鲜 胺 原 药, 设 计 研 发 系 列 金 属 盐, 包 括 咪 鲜 胺 锰 盐 锌 盐 铜 盐 等 3 个 新 品 种, 根 据 杀 菌 剂 应 用 的 需 要, 研 究 开 发 咪 鲜 胺 乳 油 水 乳 剂 咪 鲜 胺 锰 盐 可 湿 性 粉 剂 咪 鲜 胺 锌 盐 可 湿 性 粉 剂 咪 鲜 胺 铜 盐 可 湿 性 粉 剂 等 5 个 单 一 制 剂 ; 研 究 开 发 咪 鲜 胺 与 杀 螟 丹 咪 鲜 胺 与 氟 环 唑 咪 鲜 胺 与 嘧 霉 胺 咪 鲜 胺 与 烯 酰 吗 啉 咪 鲜 胺 锰 盐 与 多 菌 灵 等 多 个 复 配 制 剂, 综 合 形 成 咪 鲜 胺 系 列 品 种 14 个 围 绕 溴 苯 腈 原 药, 根 据 除 草 剂 应 用 的 需 要, 研 究 开 发 41% 溴 苯 腈 +34% 肟 草 酮 水 分 散 粒 剂 60% 溴 苯 腈 +15% 烟 嘧 磺 隆 水 分 散 粒 剂 80% 溴 苯 腈 可 溶 性 粉 剂 等 环 保 型 制 剂 产 品 D 积 极 开 展 其 他 高 效 低 毒 环 保 型 农 药 制 剂 产 品 的 研 究 和 开 发 4 推 向 市 场 的 高 效 低 毒 环 保 型 农 药 新 产 品 A 咪 鲜 胺 系 列 化 产 品 ---- 咪 鲜 胺 锌 盐 铜 盐 B 国 际 先 进 水 平 杀 菌 剂 -- 二 噻 农 C 甲 氧 基 丙 烯 酸 酯 类 杀 菌 剂 嘧 菌 酯 D 磺 酰 脲 类 除 草 剂 烟 嘧 磺 隆 E 芳 氧 基 苯 氧 基 丙 酸 酯 类 除 草 剂 氰 氟 草 酯 F 新 型 高 效 低 毒 类 麦 田 大 豆 田 除 草 剂 吡 氟 草 胺 G 高 效 低 毒 环 保 型 制 剂 产 品 3 投 资 概 算

303 本 项 目 总 投 资 为 5,022 万 元, 具 体 情 况 见 下 表 : 项 目 名 称 项 目 内 容 金 额 ( 万 元 ) 研 发 中 心 土 建 249 原 药 研 发 实 验 室 设 备 安 装 71 制 剂 研 发 实 验 室 设 备 安 装 60 分 析 及 标 准 实 验 室 设 备 安 装 257 生 测 实 验 室 设 备 安 装 76 中 试 车 间 设 备 安 装 土 建 401 配 套 公 用 设 施 和 服 务 性 设 施 新 产 品 开 发 及 申 报 登 记 费 专 利 费 - 2,900 办 公 设 施 及 其 它 流 动 资 金 合 计 - 5,022 4 本 项 目 的 主 要 研 发 设 备 : 序 号 设 备 名 称 数 量 单 价 ( 万 元 ) 金 额 ( 万 元 ) 一 原 药 实 验 室 1 冷 冻 机 气 流 烘 干 机 烘 箱 毫 升 压 力 釜 毫 升 压 力 釜 制 冰 机 真 空 机 精 馏 组 真 空 蒸 馏 器 离 心 机 电 子 秤 米 试 验 台 米 通 风 橱 小 计 60 二 制 剂 实 验 室

304 1 球 磨 机 剪 切 机 高 速 匀 质 仪 电 磁 搅 拌 仪 电 子 秤 试 验 用 气 流 粉 碎 机 试 验 用 造 粒 机 表 面 张 力 仪 恒 温 箱 低 温 测 试 仪 制 片 机 中 央 实 验 台 米 试 验 台 米 通 风 橱 小 计 50.1 三 分 析 及 标 准 实 验 室 1 质 谱 仪 液 谱 仪 气 谱 仪 粒 度 仪 天 平 光 度 仪 烘 箱 冰 箱 真 空 机 超 纯 制 备 机 小 计 四 生 测 实 验 室 1 超 净 工 作 台 人 工 气 候 室 相 差 显 微 镜

305 4 偏 光 显 微 镜 昆 虫 解 剖 镜 生 物 培 养 室 自 控 试 验 温 室 小 计 65 五 中 试 生 产 车 间 升 不 锈 钢 釜 升 不 锈 钢 釜 升 搪 瓷 釜 升 搪 瓷 釜 升 搪 瓷 釜 精 馏 塔 吸 收 塔 贮 罐 离 心 机 泵 三 废 预 处 理 其 它 小 计 项 目 选 址 项 目 拟 建 设 研 发 大 楼 一 幢, 面 积 2,478 平 方 米, 建 设 地 点 位 于 大 丰 海 洋 经 济 综 合 开 发 区 化 学 工 业 园 片 区, 在 公 司 现 有 厂 区 土 地 建 设, 该 区 域 水 电 基 础 设 施 齐 备, 交 通 便 利, 配 套 设 施 完 善, 公 司 已 取 得 该 宗 地 块 的 土 地 使 用 权 6 环 保 方 案 本 项 目 生 产 工 艺 产 生 的 废 气 主 要 含 挥 发 性 有 机 物, 采 用 经 集 气 活 性 炭 吸 附 装 置 处 理 后 由 15m 排 气 筒 排 放 本 项 目 所 产 生 的 废 水 经 过 项 目 废 水 预 处 理 系 统 处 理 后 排 入 园 区 污 水 处 理 厂 处 理 达 标 后 排 放 本 项 目 产 生 的 少 量 固 体 废 弃 物 送 有 资 质 的 废 物 处 理 机 构 处 理 本 项 目 建 设 将 使 用 环 保 设 备, 在 研 发 试 验 过 程 中 加 强 管 理 和 控 制, 保 证 排 入 环 境 的 污 染 物 做 到 达 标 排 放 7 项 目 进 度 安 排

306 本 项 目 计 划 在 2 年 内 建 成, 具 体 实 施 进 度 如 下 表 : 序 号 内 容 月 进 度 可 研 审 批 2 初 步 设 计 3 土 建 施 工 4 设 备 采 购 制 作 5 设 备 安 装 调 试 6 产 品 登 记 8 技 术 中 心 改 造 项 目 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 分 析 技 术 中 心 技 术 改 造 项 目 建 成 后, 主 要 是 从 事 新 技 术 新 工 艺 新 产 品 的 研 发 工 作, 为 公 司 提 供 先 进 的 生 产 工 艺, 最 新 的 产 品 配 方, 原 辅 料 易 得 消 耗 低 成 本 低 的 新 产 品, 是 公 司 实 现 可 持 续 发 展 持 续 提 升 经 营 业 绩 的 根 本 保 证, 本 身 并 不 直 接 产 生 经 济 效 益 同 时, 公 司 研 发 能 力 的 提 高 有 利 于 加 强 我 国 在 农 药 化 工 领 域 的 竞 争 力, 具 有 较 好 的 社 会 效 益 三 新 增 产 能 分 析 ( 一 ) 产 能 扩 大 而 导 致 的 销 售 风 险 分 析 1 农 药 行 业 的 发 展 现 状 趋 势 及 国 际 国 内 经 济 形 势 对 本 行 业 的 影 响 2008 年, 我 国 农 药 原 药 产 量 为 万 吨, 较 上 年 增 长 9.93%,2001 年 至 2008 年 间, 我 国 化 学 农 药 原 药 产 量 年 复 合 增 长 率 为 15.48%; 同 时,2008 年, 我 国 农 药 行 业 出 口 21 亿 美 元, 实 现 贸 易 顺 差 亿 美 元, 农 药 行 业 获 得 稳 定 快 速 地 发 展 2008 年 以 来, 全 球 经 济 受 金 融 危 机 的 影 响 出 现 了 较 大 的 波 动, 而 农 药 行 业 由 于 其 需 求 刚 性 特 征 明 显, 以 辉 丰 股 份 为 代 表 的 一 些 产 品 特 色 明 显 具 有 稳 定 高 质 量 客 户 的 农 药 企 业 仍 保 持 了 良 好 的 发 展 势 头 2 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 原 药 项 目 目 前, 公 司 咪 鲜 胺 原 药 的 产 能 为 3,800 吨 / 年, 产 能 利 用 率 基 本 饱 和, 公 司 实

307 施 该 项 目 将 新 增 咪 鲜 胺 原 药 生 产 能 力 3,000 吨 / 年 根 据 化 工 行 业 的 生 产 特 点, 该 项 目 达 产 后 年 实 际 新 增 产 出 为 2,449 吨 / 年 本 项 目 咪 鲜 胺 原 药 产 能 的 扩 张 主 要 是 满 足 公 司 制 剂 加 工 项 目 及 国 内 外 制 剂 生 产 企 业 的 原 药 需 求, 根 据 销 售 计 划, 新 增 产 出 中 1, 吨 用 于 公 司 制 剂 加 工 项 目, 吨 新 增 产 能 直 接 向 国 内 外 制 剂 加 工 企 业 销 售 (1) 产 能 扩 张 的 必 要 性 近 三 年, 公 司 咪 鲜 胺 原 药 的 产 能 利 用 率 分 别 为 % 94.55% 82.77% 2008 年, 公 司 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰 后, 新 建 3,000 吨 / 年 咪 鲜 胺 生 产 线, 公 司 咪 鲜 胺 原 药 产 能 增 至 3,800 吨 / 年,2009 年 度, 公 司 该 产 品 产 量 为 3, 吨, 新 生 产 线 投 产 首 年 产 能 利 用 已 基 本 饱 和, 市 场 需 求 旺 盛 (2) 产 能 扩 张 的 合 理 性 与 市 场 前 景 研 究 机 构 预 测,2015 年 国 内 外 咪 鲜 胺 原 药 需 求 总 量 将 达 到 14,000 吨 / 年, 其 中, 国 外 需 求 量 为 6,000 吨, 国 内 需 求 量 为 8,000 吨 / 年 目 前, 公 司 咪 鲜 胺 原 药 产 品 主 要 满 足 国 外 跨 国 公 司 的 原 药 需 求, 并 有 部 分 原 药 用 于 制 剂 加 工 公 司 是 全 球 最 大 的 咪 鲜 胺 原 药 生 产 企 业, 对 该 产 品 的 合 成 工 艺 路 线 和 下 游 运 用 均 申 请 了 专 利 保 护 相 对 于 国 内 外 其 他 生 产 企 业, 公 司 具 有 明 显 的 技 术 及 成 本 优 势 公 司 是 巴 斯 夫 公 司 和 拜 耳 公 司 咪 鲜 胺 原 药 产 品 的 全 球 唯 一 采 购 基 地 其 中 拜 耳 公 司 为 原 咪 鲜 胺 原 药 的 全 球 最 大 生 产 企 业, 现 由 于 成 本 原 因 放 弃 生 产 转 而 向 本 公 司 采 购, 巴 斯 夫 公 司 由 于 对 产 品 质 量 要 求 较 高, 亦 与 公 司 结 成 长 期 合 作 关 系 在 稳 定 核 心 客 户 的 同 时, 近 年 来, 公 司 又 不 断 地 开 拓 包 括 TGD 公 司 Irvita 公 司 马 克 西 姆 公 司 等 国 际 知 名 公 司 在 内 的 新 客 户, 充 分 挖 掘 咪 鲜 胺 原 药 产 品 的 国 际 需 求, 进 一 步 强 化 公 司 在 该 产 品 领 域 的 行 业 地 位, 并 形 成 品 牌 优 势 得 益 于 公 司 对 咪 鲜 胺 的 应 用 推 广, 该 产 品 在 国 内 也 将 出 现 比 较 大 的 市 场 需 求 截 至 目 前, 国 内 共 有 11 家 企 业 登 记 了 15 个 咪 鲜 胺 及 其 锰 盐 原 药 产 品, 并 有 134 条 各 种 剂 型 的 登 记 记 录, 并 已 在 18 种 作 物,38 种 病 菌 上 进 行 登 记, 成 为 我 国 目 前 继 多 菌 灵 后, 登 记 最 广 泛 最 全 面 的 杀 菌 剂 品 种 因 此, 随 着 国 内 登 记 产 品 及 登 记 应 用 范 围 的 增 加, 国 内 咪 鲜 胺 原 药 亦 面 临 较 大 的 市 场 需 求 3 年 产 10,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目

308 目 前, 公 司 辛 酰 溴 苯 腈 产 能 为 2,000 吨 / 年, 产 能 利 用 率 已 经 饱 和, 实 施 该 项 目 将 新 增 辛 酰 溴 苯 腈 生 产 能 力 10,000 吨 / 年, 根 据 化 工 行 业 的 生 产 特 点, 该 项 目 达 产 后 年 实 际 新 增 产 出 为 8,421 吨 / 年 本 项 目 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 产 能 的 扩 张 主 要 是 满 足 国 内 外 制 剂 生 产 企 业 的 原 药 需 求 及 公 司 制 剂 加 工 项 目, 根 据 销 售 计 划, 新 增 产 出 中 5,507 吨 直 接 向 国 内 外 制 剂 加 工 企 业 销 售,2,914 吨 新 增 产 能 用 于 满 足 公 司 制 剂 项 目 (1) 产 能 扩 张 的 必 要 性 近 三 年, 公 司 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 的 产 能 利 用 率 分 别 为 88.80% 90.50% 94.21%, 2009 年 度, 公 司 实 现 产 出 1, 吨, 产 能 利 用 基 本 饱 和 (2) 产 能 扩 张 的 合 理 性 与 市 场 前 景 据 预 测, 溴 苯 腈 世 界 销 量 在 10 万 -15 万 吨 / 年, 国 内 市 场 用 量 估 计 会 达 到 5,000-10,000 吨 / 年 目 前, 公 司 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 产 品 主 要 满 足 国 外 跨 国 公 司 的 原 药 需 求, 并 有 部 分 原 药 用 于 制 剂 加 工 在 国 外, 特 别 是 欧 州 国 家 和 澳 大 利 亚, 溴 苯 腈 已 成 为 大 吨 位 除 草 剂, 被 证 明 其 对 作 物 具 有 较 高 的 安 全 性 和 除 草 性 能 在 世 界 销 售 额 名 列 前 50 位 的 21 个 除 草 剂 品 种 中, 非 选 择 性 除 草 剂 的 销 售 额 即 占 6 个, 辛 酰 溴 苯 腈 是 其 中 之 一 罗 纳 普 朗 克 公 司 ( 现 为 拜 耳 公 司 ) 通 过 推 动 相 应 的 转 基 因 作 物 的 种 植 来 实 现 辛 酰 溴 苯 腈 农 药 产 品 的 推 广, 目 前, 已 有 棉 花 油 菜 烟 草 白 车 轴 草 等 数 个 抗 溴 苯 腈 转 基 因 作 物 实 现 商 品 化 虽 然 该 产 品 为 后 专 利 期 产 品, 但 由 于 其 关 键 中 间 体 氰 基 苯 酚 乙 酸 酯 的 合 成 对 技 术 水 平 要 求 较 高, 全 球 仅 有 少 数 厂 商 实 现 了 规 模 化 生 产 同 时, 辛 酰 溴 苯 腈 农 药 是 一 类 结 构 复 杂, 合 成 路 线 长 的 农 药 产 品, 涉 及 的 中 间 体 专 用 性 也 很 强, 能 否 降 低 这 些 中 间 体 的 生 产 成 本, 进 而 进 一 步 降 低 最 终 产 品 的 成 本 十 分 关 键 公 司 目 前 是 国 内 最 大 的 辛 酰 溴 苯 腈 生 产 企 业, 经 过 多 年 的 技 术 改 进, 该 产 品 质 量 达 到 国 际 标 准, 并 在 成 本 上 领 先 于 全 球 最 大 的 辛 酰 溴 苯 腈 生 产 企 业 拜 耳 公 司 ALBAUGH 公 司 TGD 公 司 均 为 公 司 稳 定 的 客 户, 本 次 募 投 项 目 实 施 以 后, 公 司 成 为 该 产 品 全 球 生 产 中 心 的 进 程 也 将 大 大 加 快 4 年 产 1,000 吨 氟 环 唑 原 药 项 目 目 前, 公 司 氟 环 唑 原 药 产 能 为 200 吨 / 年, 产 能 利 用 率 基 本 饱 和, 该 项 目 新

309 增 氟 环 唑 原 药 生 产 能 力 1,000 吨 / 年, 根 据 化 工 行 业 的 生 产 特 点, 该 项 目 达 产 后 年 实 际 新 增 产 出 为 824 吨 / 年 氟 环 唑 原 药 产 能 的 扩 张 主 要 是 满 足 国 内 外 制 剂 生 产 企 业 的 原 药 需 求, 并 进 行 部 分 制 剂 生 产 (1) 产 能 扩 张 的 必 要 性 2008 年, 公 司 吸 收 合 并 江 苏 颖 泰 后, 将 其 原 有 5,000 吨 / 年 草 甘 膦 生 产 线 改 建 成 200 吨 / 年 氟 环 唑 的 专 用 生 产 线,2009 年 度, 公 司 生 产 氟 环 唑 原 药 产 品 吨, 现 有 产 能 已 超 负 荷 利 用 且 专 利 产 品 过 专 利 保 护 期 后 由 于 市 场 推 广 的 加 强, 市 场 需 求 都 会 形 成 快 速 增 长, 本 产 品 亦 面 临 较 大 的 市 场 需 求 (2) 产 能 扩 张 的 合 理 性 与 市 场 前 景 2004 年 以 前, 该 产 品 由 于 受 到 专 利 保 护, 由 巴 斯 夫 公 司 独 家 生 产 巴 斯 夫 公 司 将 其 定 位 于 高 端 产 品, 主 要 应 用 于 具 有 高 经 济 附 加 值 的 作 物 上 2007 年 氟 环 唑 国 际 市 场 销 售 额 为 3.45 亿 美 元, 是 杀 菌 剂 种 类 排 名 第 五 三 唑 类 杀 菌 剂 排 名 第 二 的 品 种, 主 要 销 售 区 域 在 美 洲 欧 洲 市 场 公 司 本 次 募 投 项 目 实 施 以 后, 公 司 该 产 品 的 生 产 能 力 大 幅 增 加, 预 计 将 该 产 品 国 内 市 场 价 格 将 更 富 有 竞 争 力, 加 之 氟 环 唑 作 为 一 种 高 端 产 品, 几 乎 能 防 治 所 有 真 菌 病 害, 其 在 国 内 市 场 的 应 用 势 必 会 得 到 大 力 推 广 2013 年, 该 产 品 的 全 球 需 求 量 有 望 达 到 6,000 吨 / 年 据 统 计, 截 至 2007 年, 国 内 商 品 化 蔬 菜 种 植 面 积 约 2.6 亿 亩 ; 果 树 种 植 面 积 约 1.4 亿 亩 ; 大 豆 种 植 面 积 约 1.3 亿 亩 ; 大 棚 蔬 菜 的 种 植 面 积 已 达 数 千 万 亩, 且 1 年 栽 培 数 熟 ; 每 年 蔬 菜 发 生 的 病 害 为 1 亿 亩 次 ; 果 树 发 生 的 病 害 为 3,500 万 亩 次 ; 大 豆 发 生 的 病 害 为 2,000 万 亩 次 由 于 常 规 杀 菌 剂 品 种 的 长 期 使 用, 导 致 抗 性 增 加, 防 治 效 果 降 低, 为 氟 环 唑 等 新 型 高 效 杀 菌 剂 提 供 了 市 场 机 遇 在 相 同 的 防 除 对 象 上, 氟 环 唑 具 有 如 下 优 势 :(1) 在 防 治 蔬 菜 白 粉 病 锈 病 上 更 安 全 高 效 ;(2) 在 果 树 叶 斑 病 及 大 豆 抗 性 锈 病 防 治 上 有 特 效 鉴 于 上 述 原 因, 氟 环 唑 已 成 为 国 内 蔬 菜 水 果 病 害 防 治 的 必 备 产 品 之 一 预 计 未 来 几 年, 氟 环 唑 在 国 内 市 场 的 用 量 将 呈 稳 步 上 升 趋 势, 到 2013 年 氟 环 唑 的 原 药 年 市 场 需 求 量 将 达 原 药 650 吨 以 上, 为 本 项 目 产 品 投 产 后 在 国 内 销 售 提 供 了 良 好 的 市 场 空 间 2004 年 公 司 科 研 人 员 开 始 该 产 品 的 基 础 研 究, 并 实 现 关 键 中 间 体 氟 苯 环 丙 烷 合 成 的 重 大 突 破,2005 年 对 该 中 间 体 进 行 中 试, 试 生 产,2006 年 成 功 开 发 出

310 氟 环 唑 产 品,2007 年 对 氟 环 唑 进 行 中 试, 试 生 产 目 前, 公 司 已 形 成 200 吨 / 年 的 生 产 能 力, 成 为 国 内 最 大 的 氟 环 唑 生 产 企 业 5 年 产 13,000 吨 农 药 制 剂 项 目 (1) 产 能 扩 张 的 必 要 性 目 前, 公 司 农 药 制 剂 产 能 为 5,000 吨 / 年, 近 三 年, 公 司 产 能 利 用 率 分 别 为 72.03% 83.08% 91.76%, 高 于 农 药 制 剂 行 业 的 平 均 水 平, 产 能 利 用 基 本 饱 和 根 据 化 工 行 业 的 生 产 特 点, 该 募 投 项 目 达 产 后 年 实 际 新 增 产 出 9,100 吨 农 药 制 剂 产 品, 其 中, 新 增 咪 鲜 胺 系 列 制 剂 产 品 3,605 吨 / 年, 新 增 辛 酰 溴 苯 腈 制 剂 产 品 5,495 吨 / 年 (2) 产 能 扩 张 的 合 理 性 与 市 场 前 景 本 项 目 产 品 方 案 中 包 括 9 个 制 剂 产 品, 其 中 4 个 杀 菌 剂 5 个 除 草 剂 杀 菌 剂 产 品 的 登 记 作 物 有 水 稻 果 树 ( 苹 果 柑 橘 芒 果 葡 萄 香 蕉 ) 小 麦 油 菜 烟 草 蔬 菜 ( 黄 瓜 大 蒜 辣 椒 ) 等, 防 治 对 象 为 水 稻 恶 苗 病 水 稻 稻 瘟 病 苹 果 炭 疽 病 小 麦 白 粉 病 小 麦 赤 霉 病 柑 橘 炭 疽 病 柑 橘 青 霉 病 烟 草 赤 星 病 黄 瓜 炭 疽 病 等 除 草 剂 产 品 的 登 记 作 物 有 小 麦 玉 米 甘 蔗 等, 防 治 对 象 为 一 年 生 阔 叶 杂 草 根 据 产 品 方 案 主 要 登 记 作 物 防 治 对 象 一 次 用 量 2007 年 种 植 面 积 或 产 量 等, 在 病 虫 害 发 生 面 积 为 种 植 面 积 3 倍, 防 治 面 积 等 于 发 生 面 积 的 前 提 下, 产 品 的 理 论 用 量 为 万 吨 / 年, 本 项 目 新 增 产 出 9,100 吨 / 年, 仅 占 全 部 理 论 用 量 的 1.07% 1 咪 鲜 胺 系 列 制 剂 产 品 国 内 自 1993 年 首 次 使 用 咪 鲜 胺 防 治 水 稻 恶 苗 病 以 来, 咪 鲜 胺 以 其 高 效 安 全 广 谱 很 快 在 市 场 上 拓 展 到 多 种 作 物 的 应 用 领 域 目 前, 咪 鲜 胺 制 剂 产 品 已 成 为 国 内 几 大 常 规 杀 菌 剂 品 种 之 一, 是 农 业 部 农 技 推 广 中 心 联 合 推 广 产 品 和 水 稻 稻 瘟 病 政 府 采 购 品 种 之 一 本 项 目 25% 咪 鲜 胺 乳 油 制 剂 大 田 作 物 每 亩 用 量 为 克, 农 本 为 元 / 亩 次 ; 蔬 菜 上 防 治 炭 疽 病 每 亩 用 量 为 克, 农 本 为 元 / 亩 次 ; 水 果 保 鲜 每 吨 8-14 元 从 上 述 农 本 来 看, 无 论 粮 食 作 物, 还 是 水 果 蔬 菜 等 经 济 作 物, 都 可 以 接 受 根 据 农 业 部 2007 年 中 国 农 业 发 展 报 告 统 计 的 作 物 的 栽 培 面 积 病 害 的 发 生

311 面 积, 结 合 杀 菌 剂 的 防 治 面 积, 以 相 应 的 推 荐 剂 量 的 平 均 值 测 算 理 论 需 求 量, 从 而 预 测 防 治 各 病 害 所 需 咪 鲜 胺 原 药 的 需 求 量, 则 国 内 咪 鲜 胺 原 药 的 需 求 量 将 入 下 表 所 示 : 咪 鲜 胺 国 内 市 场 需 求 量 预 测 统 计 表 病 害 名 称 作 物 种 植 面 积 ( 万 亩 ) 病 害 发 生 面 积 ( 万 亩 ) 防 治 面 积 ( 万 亩 ) 推 荐 剂 量 (g/ha) 理 论 需 求 量 ( 吨 ) 预 测 咪 鲜 胺 量 ( 吨 ) 水 稻 稻 瘟 病 43, , , , , 水 稻 恶 苗 病 43, , , 小 麦 赤 霉 病 34, , , , 小 麦 白 粉 病 34, , , , 油 菜 菌 核 病 9, , , 烟 草 赤 星 病 2, 大 蒜 叶 枯 病 黄 瓜 炭 疽 病 1, 荔 枝 炭 疽 病 龙 眼 炭 疽 病 芒 果 炭 疽 病 葡 萄 黑 痘 病 , 香 蕉 炭 疽 病 香 蕉 冠 腐 病 柑 桔 炭 疽 病 柑 桔 蒂 腐 病 柑 桔 绿 霉 病 柑 桔 青 霉 病 倍 液 1, , ,000 倍 液 6, , 合 计 33, , 随 着 高 效 低 毒 低 残 留 环 保 型 农 药 受 到 农 民 的 青 睐, 咪 鲜 胺 的 防 治 作 物 防 治 面 积 将 会 有 一 定 程 度 的 上 升 同 时, 由 于 咪 鲜 胺 生 产 技 术 的 不 断 改 进, 生 产 成 本 下 降, 销 售 成 本 降 低, 将 进 一 步 推 动 扩 大 市 场 发 展 空 间, 步 入 良 性 循 环, 预 计 2015 年 国 内 需 求 量 将 达 到 8,000 吨 根 据 原 药 复 配 制 剂 的 比 例 推 算,2015 年, 全 国 对 咪 鲜 胺 制 剂 产 品 的 需 求 量 将 达 到 1.69 万 吨, 而 本 项 目 规 划 产 出 为 3,605 吨, 因 而, 本 项 目 是 切 实 可 行 的 同 时, 公 司 一 直 对 咪 鲜 胺 的 下 游 运 用 进 行 研 究 并 申 请 专 利 保 护, 截 至 目 前,

312 公 司 咪 鲜 胺 制 剂 产 品 共 有 4 项 发 明 专 利 获 得 批 准,6 项 发 明 专 利 进 入 实 质 审 查 阶 段, 丰 富 的 专 利 产 品 储 备 将 切 实 保 障 公 司 在 咪 鲜 胺 制 剂 领 域 持 续 保 持 较 强 的 竞 争 优 势 2 辛 酰 溴 苯 腈 系 列 产 品 根 据 最 新 农 药 化 学 品 杂 志 对 20 世 纪 全 球 农 药 市 场 情 况 的 调 查 总 结 表 明, 在 20 世 纪 农 药 革 命 的 高 潮 中, 应 用 最 广 和 对 全 球 农 业 影 响 最 大 的 二 十 二 种 农 药 中, 其 中 除 草 剂 8 种, 而 溴 苯 腈 类 就 是 这 8 种 除 草 剂 之 一 小 麦 玉 米 是 我 国 主 要 粮 食 作 物, 种 植 面 积 和 总 产 量 仅 次 于 水 稻 下 表 为 我 国 小 麦 玉 米 甘 蔗 田 的 播 种 面 积 近 年 我 国 小 麦 玉 米 甘 蔗 田 播 种 面 积 ( 单 位 : 万 公 顷 ) 作 物 名 称 2003 年 2004 年 年 2007 年 小 麦 2,200 2,163 2, , ,372.1 玉 米 2,407 2,545 2, , ,947.8 甘 蔗 随 着 我 国 人 民 生 活 水 平 的 提 高, 除 草 剂 使 用 面 积 逐 年 上 升, 目 前, 我 国 90% 以 上 的 耕 地 使 用 除 草 剂 除 草 小 麦 玉 米 和 甘 蔗 田 以 10-20% 播 种 面 积 使 用 辛 酰 溴 苯 腈 除 草, 则 辛 酰 溴 苯 腈 使 用 量 可 达 5,000-10,000 吨 / 年 目 前 国 内 小 麦 和 玉 米 田 使 用 最 多 的 除 草 剂 是 绿 麦 隆 精 恶 唑 禾 草 灵 2,4-D 丁 酯 绿 黄 隆 等 绿 麦 隆 绿 黄 隆 是 土 壤 处 理 剂, 且 绿 黄 隆 易 对 后 茬 敏 感 作 物 造 成 药 害 恶 唑 灵 是 新 型 选 择 性 触 杀 型 除 草 剂, 主 要 防 除 看 麦 娘 野 燕 麦 等 禾 本 科 杂 草, 对 阔 叶 杂 草 无 效 为 扩 大 杀 草 谱, 减 少 用 药 次 数, 最 好 将 恶 唑 灵 与 溴 苯 腈 作 成 混 合 制 剂, 一 次 施 药 即 可 防 除 绝 大 多 数 杂 草 辛 酰 溴 苯 腈 与 具 有 相 同 作 用 效 果 的 农 药 如 苯 磺 隆 烟 嘧 磺 隆 异 丙 草 胺 相 比 中, 价 格 更 低, 农 本 也 更 低, 上 述 农 药 除 草 农 本 基 本 在 7-8 元 / 亩, 而 辛 酰 溴 苯 腈 仅 为 3-4 元 / 亩, 具 有 极 强 的 市 场 竞 争 力 根 据 原 药 复 配 制 剂 的 比 例 推 算, 国 内 辛 酰 溴 苯 腈 制 剂 产 品 的 需 求 量 有 望 达 到 万 吨 因 此, 较 之 本 项 目 预 期 产 出 5,495 吨, 本 项 目 的 市 场 前 景 可 期, 销 售 风 险 较 小 自 2007 年 开 始, 公 司 溴 苯 腈 制 剂 产 品 亦 实 现 了 规 模 化 出 口, 当 年 出 口 量 达 到 吨, 国 外 辛 酰 溴 苯 腈 制 剂 市 场 亦 可 以 成 为 本 项 目 的 目 标 市 场

313 同 时, 公 司 一 直 对 辛 酰 溴 苯 腈 的 下 游 运 用 进 行 研 究 并 申 请 专 利 保 护, 截 至 目 前, 公 司 辛 酰 溴 苯 腈 制 剂 产 品 共 有 4 项 发 明 专 利 获 得 批 准,5 项 发 明 专 利 进 入 审 查 阶 段, 丰 富 的 专 利 产 品 储 备 将 切 实 保 障 公 司 在 辛 酰 溴 苯 腈 制 剂 领 域 持 续 保 持 较 强 的 竞 争 优 势 此 外, 本 项 目 的 配 套 项 目 农 药 基 层 营 销 网 络 建 设 项 目 实 施 以 后, 公 司 将 在 全 国 范 围 内 新 增 50 家 分 公 司 20,000 家 基 层 直 销 店, 形 成 年 制 剂 产 品 销 售 4 亿 元 的 销 售 能 力, 有 力 地 保 障 本 项 目 的 有 效 实 施 国 内 农 药 制 剂 市 场 呈 现 极 度 分 散 的 格 局,2,500 余 家 农 药 生 产 企 业 共 可 生 产 3,000 多 种 各 类 剂 型 的 产 品, 但 除 诺 普 信 广 西 田 园 等 少 数 专 业 制 剂 生 产 企 业 的 生 产 规 模 较 大 外, 大 多 数 制 剂 生 产 企 业 仍 停 留 在 手 工 作 坊 式 的 生 产 方 式 中, 技 术 力 量 薄 弱, 产 品 结 构 老 化 公 司 历 来 坚 持 走 精 品 路 线, 借 助 公 司 原 药 优 势, 研 发 和 推 广 自 主 知 识 产 权 产 品 ; 同 时, 公 司 现 款 现 货 的 销 售 方 式 在 国 内 农 药 行 业 中 独 树 一 帜, 在 控 制 销 售 风 险 的 同 时, 实 现 稳 定 高 质 量 地 增 长 6 市 场 开 拓 具 体 措 施 针 对 原 药 市 场, 由 于 公 司 目 前 产 品 质 量 已 具 备 国 际 领 先 水 平, 且 在 价 格 上 亦 具 有 较 强 的 市 场 竞 争 能 力, 公 司 拟 主 要 通 过 自 主 开 发 及 与 合 作 开 发 相 结 合 的 方 式 进 行 市 场 开 拓 (1) 自 主 开 拓 计 划 : 一 是 扩 大 对 现 有 客 户 的 深 度 开 发, 与 客 户 共 同 发 展, 公 司 目 前 是 巴 斯 夫 公 司 拜 耳 公 司 咪 鲜 胺 原 药 产 品 的 全 球 唯 一 采 购 基 地, 是 ALBAUGH 公 司 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 的 国 内 唯 一 采 购 基 地, 同 时 也 是 纽 发 姆 公 司 马 克 西 姆 公 司 的 稳 定 供 应 商, 公 司 将 向 客 户 提 供 原 药 及 技 术 支 持, 协 助 其 进 行 市 场 拓 展 ; 二 是 积 极 拓 展 新 的 客 户, 由 于 公 司 的 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 氟 环 唑 原 药 的 生 产 成 本 远 低 于 国 际 上 该 类 产 品 占 主 导 地 位 的 生 产 企 业, 同 时 公 司 产 品 的 质 量 已 达 到 国 际 先 进 水 平, 公 司 产 品 在 国 际 市 场 上 具 有 较 高 的 市 场 竞 争 力 ; 三 是 积 极 推 进 公 司 各 主 要 产 品 在 国 内 的 运 用, 虽 然 咪 鲜 胺 制 剂 产 品 已 成 为 国 内 几 大 常 规 杀 菌 剂 品 种 之 一, 是 农 业 部 农 技 推 广 中 心 联 合 推 广 产 品 和 水 稻 稻 瘟 病 政 府 采 购 品 种 之 一, 辛 酰 溴 苯 腈 制 剂 在 西 部 棉 花 及 小 麦 生 产 基 地 的 运 用 已 获 得 充 分 肯 定, 但 包 括 氟 环 唑 在 内 的 募 投 项 目 产 品 在 国 内 市 场 仍 具 有 极 大 的 发 展 潜 力,

314 公 司 将 通 过 制 剂 加 工 项 目 形 成 示 范 效 应, 推 动 原 药 产 品 在 国 内 的 运 用 (2) 合 作 开 拓 计 划 : 公 司 已 成 功 将 咪 鲜 胺 原 药 运 用 在 以 水 稻 为 代 表 的 大 田 作 物 上, 辛 酰 溴 苯 腈 的 药 效 也 已 得 到 充 分 的 验 证, 但 在 水 稻 主 产 地 越 南 泰 国 日 本 印 尼 等 国 家, 及 棉 花 和 小 麦 重 要 产 地 印 度 乌 克 兰 中 亚 地 区 的 一 些 国 家, 相 应 的 产 品 尚 未 引 入, 公 司 目 前 已 对 上 述 国 家 和 地 区 进 行 考 察, 并 已 与 国 际 上 排 名 前 列 的 某 企 业 达 成 初 步 意 向, 由 其 协 助 公 司 在 当 地 进 行 产 品 登 记, 并 将 公 司 的 原 药 优 势 与 其 渠 道 优 势 相 结 合, 共 同 进 行 产 品 推 广 针 对 制 剂 市 场, 公 司 主 要 通 过 营 销 网 络 建 设 以 实 现 市 场 开 拓 该 项 目 的 建 设 目 标 是 在 国 内 农 药 消 费 的 重 点 市 场 推 广 直 销 模 式, 以 实 现 经 销 与 直 销 并 重 全 国 范 围 内 的 经 销 与 重 点 市 场 的 直 销 相 结 合 的 销 售 模 式 通 过 实 施 本 项 目, 将 在 全 国 范 围 内 设 立 50 家 销 售 分 公 司, 建 设 和 培 育 基 层 零 售 直 销 店 20,000 家, 增 加 营 销 人 员 650 人, 并 形 成 覆 盖 全 国 的 快 速 反 应 物 流 体 系 及 连 接 公 司 总 部 销 售 分 公 司 仓 库 客 户 的 网 络 管 理 信 息 系 统 公 司 基 层 零 售 店 为 集 产 品 销 售 技 术 推 广 售 后 服 务 和 市 场 信 息 反 馈 为 一 体, 具 备 四 位 一 体 功 能 的 销 售 终 端 以 每 个 基 层 零 售 店 年 实 现 销 售 收 入 2 万 元 计 算, 该 项 目 实 施 以 后, 将 每 年 新 增 4 亿 元 制 剂 产 品 的 销 售 能 力, 有 力 地 保 证 了 制 剂 技 改 项 目 建 设 目 标 的 实 现 ( 二 ) 募 投 项 目 与 公 司 现 有 业 务 匹 配 关 系 分 析 上 述 原 药 及 制 剂 产 品 新 增 产 能 投 产 后, 新 增 固 定 资 产 36,573 万 元, 新 增 年 均 销 售 收 入 123,139 万 元 净 利 润 15,050 万 元 序 号 指 标 名 称 募 投 项 目 辉 丰 股 份 (2009 年 度 ) 1 销 售 收 入 / 固 定 资 产 投 入 原 值 净 利 润 / 固 定 资 产 投 入 原 值 销 售 净 利 率 12.22% 16.88% 公 司 募 投 项 目 相 关 指 标 与 公 司 2009 年 度 相 关 数 据 略 有 差 异, 产 生 该 等 差 异 的 主 要 原 因 在 于 : 公 司 在 对 募 投 项 目 做 可 行 性 分 析 的 时 候, 充 分 考 虑 到 未 来 市 场 的 变 化, 并 采 取 了 较 为 谨 慎 的 分 析 方 法, 以 确 保 盈 利 预 测 得 以 实 现

315 四 新 增 固 定 资 产 折 旧 对 公 司 经 营 业 绩 的 影 响 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 中, 直 接 带 来 产 品 销 售 收 入 的 项 目 固 定 资 产 投 资 总 额 为 36,574 万 元, 固 定 资 产 年 折 旧 额 为 3,255 万 元, 以 公 司 现 行 固 定 资 产 折 旧 摊 销 政 策, 募 集 资 金 投 资 项 目 建 成 后 固 定 资 产 投 资 年 折 旧 和 无 形 资 产 年 摊 销 明 细 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 厂 房 设 备 合 计 1 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 原 药 项 目 年 产 10,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 年 产 1,000 吨 氟 环 唑 原 药 项 目 年 产 13,000 吨 农 药 制 剂 加 工 项 目 ,002 合 计 234 3,021 3,255 从 募 集 资 金 项 目 的 盈 利 预 测 情 况 可 以 看 出, 募 集 资 金 项 目 投 产 后, 年 均 新 增 销 售 收 入 123,139 万 元, 年 均 新 增 净 利 润 15,050 万 元 由 此 可 见, 由 于 公 司 所 投 资 项 目 具 有 良 好 的 市 场 前 景 和 较 高 的 盈 利 能 力, 在 扣 除 折 旧 因 素 及 其 他 成 本 费 用 后 仍 有 较 高 盈 余, 因 此 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 新 增 折 旧 不 会 对 公 司 经 营 业 绩 产 生 任 何 不 利 影 响, 反 而 会 大 大 提 高 公 司 盈 利 水 平, 改 善 公 司 财 务 状 况 五 募 集 资 金 对 发 行 人 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 ( 一 ) 对 公 司 股 权 结 构 和 短 期 盈 利 能 力 的 影 响 公 司 此 次 拟 公 开 发 行 2,500 万 股 股 票 募 集 资 金, 发 行 前 后 公 司 股 本 规 模 对 比 情 况 如 下 : 股 份 类 别 发 行 前 发 行 后 持 股 数 ( 万 股 ) 比 例 (%) 持 股 数 ( 万 股 ) 比 例 (%) 法 人 股 1, , 自 然 人 股 6, , 社 会 公 众 股 - - 2, 总 股 本 7, ,

316 发 行 完 成 后, 公 司 的 股 本 规 模 将 扩 大 33%, 净 资 产 和 每 股 净 资 产 将 会 大 幅 上 升 ; 同 时, 资 产 负 债 率 将 进 一 步 下 降, 财 务 结 构 得 到 改 善 鉴 于 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 建 设 需 要 时 间, 产 生 效 益 需 要 一 定 周 期, 因 此, 股 本 规 模 在 短 期 内 的 扩 大 将 会 使 每 股 收 益 净 资 产 收 益 率 等 指 标 出 现 下 降 ( 二 ) 对 公 司 后 续 盈 利 能 力 的 积 极 影 响 公 司 本 次 募 集 资 金 投 入 建 设 的 年 产 3,000 吨 咪 鲜 胺 原 药 项 目 年 产 10,000 吨 辛 酰 溴 苯 腈 原 药 项 目 年 产 1,000 吨 氟 环 唑 原 药 项 目 年 产 13,000 吨 农 药 制 剂 项 目 建 成 投 产 后, 将 使 公 司 咪 鲜 胺 辛 酰 溴 苯 腈 氟 环 唑 及 制 剂 产 品 的 生 产 能 力 大 大 提 高, 可 以 更 好 满 足 旺 盛 的 市 场 需 求, 提 高 公 司 的 整 体 盈 利 能 力 根 据 本 次 投 资 项 目 可 行 性 研 究 报 告, 募 集 资 金 项 目 投 产 后, 年 均 新 增 销 售 收 入 123,139 万 元, 年 均 新 增 净 利 润 15,050 万 元 因 此, 募 集 资 金 投 资 项 目 达 产 后, 发 行 人 的 销 售 收 入 和 盈 利 能 力 将 大 幅 度 的 提 高 同 时, 通 过 对 公 司 研 发 中 心 进 行 技 术 改 造, 将 大 大 提 高 公 司 研 发 中 心 的 装 备 水 平, 有 利 于 为 公 司 产 品 的 生 产 开 发 提 供 更 高 水 平 的 支 持, 对 于 保 持 公 司 在 行 业 中 的 领 先 地 位 具 有 重 要 意 义

317 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 一 最 近 三 年 股 利 分 配 政 策 本 公 司 实 行 同 股 同 利 的 股 利 分 配 政 策, 按 股 东 持 有 的 股 份 数 额, 采 取 现 金 或 股 票 的 形 式 派 发 红 利 ( 或 同 时 采 取 两 种 形 式 ) 根 据 现 行 公 司 章 程 及 相 关 法 律 法 规, 本 公 司 在 交 纳 所 得 税 后 的 利 润 按 以 下 顺 序 分 配 : 1 弥 补 以 前 年 度 亏 损 ; 2 提 取 法 定 公 积 金 百 分 之 十 ; 3 提 取 任 意 公 积 金 ; 4 支 付 股 东 股 利 公 司 法 定 公 积 金 累 计 额 达 到 公 司 注 册 资 本 的 50% 以 上 时, 可 以 不 再 提 取 公 司 的 法 定 公 积 金 不 足 以 弥 补 以 前 年 度 亏 损 的, 在 提 取 法 定 公 积 金 之 前, 应 当 先 用 当 年 利 润 弥 补 亏 损 公 司 从 税 后 利 润 中 提 取 法 定 公 积 金 后, 经 股 东 大 会 决 议, 还 可 以 从 税 后 利 润 中 提 取 任 意 公 积 金 公 司 的 公 积 金 用 于 弥 补 公 司 的 亏 损 扩 大 公 司 生 产 经 营 或 者 转 为 增 加 公 司 资 本 但 是, 资 本 公 积 金 将 不 得 用 于 弥 补 公 司 的 亏 损 法 定 公 积 金 转 为 资 本 时, 所 留 存 的 该 项 公 积 金 将 不 少 于 转 增 前 公 司 注 册 资 本 的 25% 公 司 股 东 大 会 对 利 润 分 配 方 案 作 出 决 议 后, 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 召 开 后 两 个 月 内 完 成 股 利 ( 或 股 份 ) 的 派 发 事 项 二 公 司 近 三 年 股 利 分 配 情 况 年 份 2007 年 度 2008 年 度 股 利 分 配 情 况 按 2007 年 年 度 实 现 净 利 润 提 取 10% 的 法 定 盈 余 公 积, 其 余 利 润 结 转 以 后 年 度 分 配 按 2008 年 年 度 实 现 净 利 润 提 取 10% 的 法 定 盈 余 公 积 ; 以 总 股 本 7,500 万 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 股 利 人 民 币 2 元 ( 含 税 ), 共 计 派 发

318 现 金 股 利 15,000,000 元 2009 年 度 按 2009 年 年 度 实 现 净 利 润 提 取 10% 的 法 定 盈 余 公 积, 其 余 利 润 结 转 以 后 年 度 分 配 三 本 次 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 利 润 分 配 政 策 为 : 执 行 稳 定 持 续 的 利 润 分 配 原 则, 公 司 利 润 分 配 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 范 围 公 司 利 润 分 配 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报, 可 以 采 取 现 金 或 者 股 票 方 式 分 配 股 利, 公 司 董 事 会 未 做 出 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 应 当 在 定 期 报 告 中 披 露 原 因, 独 立 董 事 应 当 对 此 发 表 独 立 意 见 存 在 股 东 违 规 占 用 公 司 资 金 情 况 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 占 用 的 资 金 公 司 优 先 采 用 现 金 分 红 方 式 回 报 股 东, 每 年 现 金 分 红 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 5%, 出 现 下 列 情 况 之 一 的 除 外 : 1 拟 进 行 重 大 资 本 性 支 出 ; 2 当 年 经 营 性 净 现 金 流 量 为 负 ; 3 拟 采 取 股 票 方 式 分 配 股 利 公 司 缴 纳 所 得 税 后 的 利 润, 应 当 提 取 利 润 的 10% 列 入 公 司 法 定 公 积 金 公 司 法 定 公 积 金 累 计 额 为 公 司 注 册 资 本 的 50% 以 上 的, 可 以 不 再 提 取 公 司 的 法 定 公 积 金 不 足 以 弥 补 以 前 年 度 亏 损 的, 在 提 取 法 定 公 积 金 之 前, 应 当 先 用 当 年 利 润 弥 补 亏 损 公 司 从 税 后 利 润 中 提 取 法 定 公 积 金 后, 经 股 东 大 会 决 议, 还 可 以 从 税 后 利 润 中 提 取 任 意 公 积 金 公 司 弥 补 亏 损 和 提 取 公 积 金 后 所 余 税 后 利 润, 按 照 股 东 持 有 的 股 份 比 例 分 配, 但 章 程 规 定 不 按 持 股 比 例 分 配 的 除 外 股 东 大 会 违 反 规 定, 在 公 司 弥 补 亏 损 和 提 取 法 定 公 积 金 之 前 向 股 东 分 配 利 润 的, 股 东 必 须 将 违 反 规 定 分 配 的 利 润 退 还 公 司 公 司 的 公 积 金 用 于 弥 补 公 司 的 亏 损 扩 大 公 司 生 产 经 营 或 者 转 为 增 加 公 司 资 本 但 是, 资 本 公 积 金 将 不 用 于 弥 补 公 司 的 亏 损 法 定 公 积 金 转 为 资 本 时, 所 留 存 的 该 项 公 积 金 将 不 少 于 转 增 前 公 司 注 册 资 本 的 25% 公 司 股 东 大 会 对 利 润 分 配 方 案 作 出 决 议 后, 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 召 开 后 2 个 月 内 完 成 股 利 ( 或 股 份 ) 的 派 发 事 项

319 本 公 司 预 计 在 本 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 的 第 一 个 盈 利 年 度 即 派 发 股 利, 具 体 分 配 方 案 由 董 事 会 提 出 预 案, 经 股 东 大 会 审 议 后 决 定 四 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 根 据 公 司 2009 年 6 月 22 日 第 四 届 董 事 会 第 四 次 会 议 审 议 通 过, 并 经 2009 年 7 月 8 日 召 开 的 2009 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 批 准, 如 果 本 公 司 向 社 会 公 众 公 开 发 行 股 票 的 申 请 获 得 批 准 并 成 功 发 行, 则 本 公 司 发 行 当 年 所 实 现 的 利 润 和 以 前 年 度 的 滚 存 利 润 由 发 行 完 成 后 的 新 老 股 东 依 其 所 持 股 份 比 例 共 同 享 有

320 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 一 发 行 人 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 相 关 组 织 安 排 本 公 司 董 事 会 秘 书 负 责 信 息 披 露 事 务 及 投 资 者 关 系 工 作, 包 括 与 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 有 关 证 券 经 营 机 构 新 闻 机 构 等 联 系, 通 过 信 息 披 露 与 交 流, 加 强 与 投 资 者 及 潜 在 投 资 者 之 间 的 沟 通, 增 进 投 资 者 对 公 司 的 了 解 和 认 同, 提 升 公 司 治 理 水 平 公 司 董 事 会 秘 书 : 郑 路 明 对 外 咨 询 电 话 : 传 真 : 网 址 : 电 子 信 箱 :[email protected] 公 司 信 息 指 定 披 露 报 刊 : 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 或 证 券 时 报, 指 定 信 息 披 露 网 站 : 深 圳 证 券 交 易 所 公 司 除 在 至 少 一 种 信 息 披 露 指 定 报 刊 上 披 露 信 息 外, 还 可 以 根 据 需 要 在 其 他 报 刊 或 媒 体 上 披 露 信 息, 但 必 须 确 保 :1 指 定 报 刊 不 晚 于 非 指 定 报 刊 或 媒 体 披 露 信 息 ;2 在 不 同 报 刊 或 媒 体 上 披 露 同 一 信 息 的 内 容 一 致 二 重 要 合 同 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 正 在 履 行 中 的 交 易 金 额 在 500 万 元 以 上 或 者 虽 未 达 到 前 述 标 准 但 对 生 产 经 营 活 动 未 来 发 展 或 财 务 状 况 具 有 重 大 影 响 的 重 要 合 同 如 下 : ( 一 ) 借 款 合 同 及 担 保 合 同 年 2 月 9 日, 公 司 与 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 大 丰 支 行 签 署 编 号 为 E 授 信 额 度 协 议, 约 定 公 司 在 授 信 有 效 期 内 可 向 该 行 申 请 使 用 的 最 高 授 信 额 度 为 8,500 万 元, 授 信 额 度 使 用 期 限 为 2010 年 2 月 9 日 至

321 年 12 月 31 日 上 述 授 信 额 度 协 议 下 的 具 体 借 款 如 下 : 贷 款 银 行 借 款 金 额 年 利 率 借 款 期 限 用 途 400 万 元 4.86% 采 购 原 料 800 万 元 4.86% 采 购 原 料 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 大 丰 支 行 800 万 元 4.86% 采 购 原 料 1,000 万 元 4.86% 采 购 原 料 700 万 元 4.86% 采 购 原 料 1,000 万 元 应 收 账 款 贴 现 上 述 授 信 额 度 协 议 下 的 债 务 由 公 司 提 供 抵 押 担 保, 由 仲 汉 根 及 其 妻 子 杨 翠 红 提 供 连 带 保 证 担 保, 并 由 上 海 迪 拜 植 保 有 限 公 司 及 上 海 焦 点 商 贸 有 限 公 司 作 为 共 同 债 务 人, 担 保 合 同 的 具 体 情 况 如 下 : 担 保 方 担 保 方 式 担 保 合 同 仲 汉 根 2010 年 辉 丰 保 字 第 01 保 证 杨 翠 红 号 最 高 额 保 证 合 同 辉 丰 股 份 抵 押 2010 年 辉 丰 抵 字 001 号 最 高 额 抵 押 合 同 辉 丰 股 份 抵 押 2009 年 辉 丰 抵 字 002 号 最 高 额 抵 押 合 同 辉 丰 股 份 抵 押 2009 年 辉 丰 抵 字 003 号 最 高 额 抵 押 合 同 2008 年 辉 丰 抵 字 004 号 辉 丰 股 份 抵 押 最 高 额 抵 押 合 同 担 保 合 同 最 高 担 保 额 签 署 日 ( 万 元 ) 担 保 物 , ,500 公 司 机 器 设 备 公 司 位 于 大 丰 市 新 ,450 丰 镇 赤 旗 村 二 组 的 房 产 及 房 产 占 用 范 围 内 的 土 地 使 用 权 公 司 位 于 大 丰 市 海 ,120 洋 经 济 开 发 区 内 的 房 产 及 房 产 占 用 范 围 内 的 土 地 使 用 权 公 司 位 于 大 丰 市 人 民 南 路 的 房 产 及 房 产 占 用 范 围 内 的 土 地 使 用 权 年 5 月 25 日, 公 司 与 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 签 署 最 高 额 借 款 合 同 ( 合 同 编 号 :( 公 司 ) 农 合 高 借 字 (2006) 第 164 号 ), 由 该 行 在 合 同 有 效 期 内 向 公 司 提 供 最 高 贷 款 余 额 不 超 过 1,000 万 元 人 民 币 借 款, 合 同 有 效 期 自 2006 年 5 月 25 日 至 2011 年 5 月 25 日, 由 盐 城 科 菲 特 生 化 技 术 有 限 公 司 提 供 连 带 责

322 任 保 证, 保 证 合 同 编 号 为 ( 公 司 ) 农 合 高 保 字 (2006) 第 164 号 该 合 同 项 下 有 1 笔 具 体 借 款 如 下 : 贷 款 银 行 借 款 金 额 月 利 率 借 款 期 限 用 途 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 1,000 万 元 采 购 原 料 年 2 月 4 日, 公 司 与 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 签 署 最 高 额 借 款 合 同 ( 合 同 编 号 :( 公 司 ) 农 合 高 借 字 (2009) 第 030 号 ), 由 该 行 在 合 同 有 效 期 内 向 公 司 提 供 最 高 贷 款 余 额 不 超 过 2,000 万 元 人 民 币 借 款, 合 同 有 效 期 自 2009 年 2 月 4 日 自 2014 年 2 月 4 日 该 合 同 项 下 有 3 笔 具 体 借 款 如 下 : 贷 款 银 行 借 款 金 额 月 利 率 借 款 期 限 用 途 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 390 万 元 采 购 原 料 610 万 元 采 购 原 料 1,000 万 元 采 购 原 料 上 述 最 高 额 借 款 合 同 的 担 保 合 同 如 下 : 担 保 方 担 保 方 式 担 保 合 同 ( 公 司 ) 农 合 高 抵 字 辉 丰 股 份 抵 押 (2009) 第 号 最 高 额 抵 押 合 同 ( 公 司 ) 农 合 高 抵 字 辉 丰 股 份 抵 押 (2009) 第 号 最 高 额 抵 押 合 同 担 保 合 同 签 署 日 最 高 担 保 额 ( 万 元 ) , 担 保 物 公 司 位 于 大 丰 市 区 南 区 纬 二 路 南 侧 的 房 产 公 司 位 于 大 丰 市 港 区 的 土 地 使 用 权 年 1 月 21 日, 公 司 与 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 签 署 最 高 额 借 款 合 同 ( 合 同 编 号 :( 公 司 ) 农 合 高 借 字 (2010) 第 20 号 ), 由 该 行 在 合 同 有 效 期 内 向 公 司 提 供 最 高 贷 款 余 额 不 超 过 2,000 万 元 人 民 币 借 款, 合 同 有 效 期 自 2010 年 1 月 21 日 至 2012 年 12 月 31 日, 由 盐 城 市 丰 杯 精 细 化 工 有 限 公 司 提 供 连 带 责 任 保 证, 保 证 合 同 编 号 为 ( 公 司 ) 农 合 高 保 字 (2010) 第 20 号 该 合 同 项 下 有 1 笔 具 体 借 款 如 下 : 贷 款 银 行 借 款 金 额 月 利 率 借 款 期 限 用 途 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 2,000 万 元 采 购 原 料

323 年 1 月 20 日, 公 司 与 中 国 农 业 发 展 银 行 大 丰 支 行 签 署 流 动 资 金 借 款 合 同 ( 合 同 编 号 : 年 ( 大 丰 ) 字 0005 号 ), 借 款 金 额 为 2,500 万 元 人 民 币, 年 利 率 为 5.31%, 借 款 用 途 为 农 业 科 技 项 目 流 动 资 金, 合 同 有 效 期 自 2010 年 1 月 20 日 至 2011 年 1 月 19 日 该 笔 借 款 的 担 保 合 同 如 下 : 担 保 方 担 保 方 式 担 保 合 同 年 大 丰 江 苏 凯 嘉 胶 保 证 ( 保 ) 字 0004 号 最 高 带 有 限 公 司 额 保 证 合 同 盐 城 市 丰 杯 年 大 丰 精 细 化 工 有 保 证 ( 保 ) 字 0005 号 最 高 限 公 司 额 保 证 合 同 担 保 合 同 最 高 担 保 额 签 署 日 ( 万 元 ) 担 保 物 , , 年 3 月 2 日, 公 司 与 中 国 农 业 发 展 银 行 大 丰 支 行 签 署 流 动 资 金 借 款 合 同 ( 合 同 编 号 : 年 ( 大 丰 ) 字 0007 号 ), 借 款 金 额 为 800 万 元 人 民 币, 年 利 率 为 5.31%, 借 款 用 途 为 农 业 科 技 流 动 资 金 2010 年 3 月 29 日, 公 司 与 中 国 农 业 发 展 银 行 大 丰 支 行 签 署 流 动 资 金 借 款 合 同 ( 合 同 编 号 : 年 ( 大 丰 ) 字 0007 号 ), 借 款 金 额 为 1,200 万 元 人 民 币, 年 利 率 为 5.31%, 借 款 用 途 为 农 业 科 技 流 动 资 金 上 述 流 动 资 金 借 款 合 同 的 担 保 合 同 如 下 : 担 保 方 担 保 方 式 担 保 合 同 仲 汉 根 保 证 D 最 高 额 保 证 合 同 年 大 丰 辉 丰 股 份 抵 押 ( 抵 ) 字 0004 号 最 高 额 抵 押 合 同 担 保 合 同 最 高 担 保 额 签 署 日 ( 万 元 ) 担 保 物 ,500 - 公 司 位 于 大 丰 市 港 区 南 区 纬 二 路 ,000 南 侧 华 丰 中 心 路 东 侧 房 产 及 土 地 使 用 权 年 4 月 14 日, 公 司 与 江 苏 银 行 股 份 有 限 公 司 大 丰 支 行 签 署 编 号 为 SX 最 高 额 综 合 授 信 合 同, 约 定 公 司 在 授 信 有 效 期 内 可 向 该 行 申 请 使 用 的 最 高 授 信 额 度 为 2,000 万 元, 授 信 期 限 自 2010 年 4 月 14 日 至 2010 年 10 月 13 日, 由 韦 广 权 提 供 连 带 责 任 保 证, 保 证 合 同 编 号 为 B 该 合 同 项 下 有 1 笔 具 体 借 款 如 下 :

324 贷 款 银 行 借 款 金 额 年 利 率 借 款 期 限 用 途 江 苏 银 行 大 丰 支 行 1,000 万 元 4.86% 采 购 原 料 ( 二 ) 采 购 和 销 售 合 同 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 正 在 履 行 的 重 要 采 购 和 销 售 合 同 如 下 : 1 采 购 合 同 (1)2010 年 1 月 1 日, 发 行 人 与 南 通 太 平 洋 化 工 有 限 公 司 签 订 原 料 销 售 合 同 ( 合 同 编 号 : ), 约 定 发 行 人 向 南 通 太 平 洋 化 工 有 限 公 司 采 购 甲 苯 二 甲 苯 甲 醇 等 化 工 原 料, 合 计 金 额 为 1,000 万 元, 供 货 时 间 品 种 数 量 由 合 同 双 方 以 电 话 或 传 真 通 知 方 式 确 定, 销 售 价 格 随 行 就 市 并 由 双 方 传 真 确 认, 合 同 有 效 期 自 2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日 (2)2009 年 12 月 21 日, 发 行 人 与 BASF JAPAN LTD 签 订 Purchase Order ( 编 号 :2010-MP18-03HF), 约 定 由 发 行 人 向 BASF JAPAN LTD 采 购 1,4- 萘 醌 684,000 千 克, 合 同 金 额 为 527,569,200 日 元, 最 后 交 货 日 期 为 2010 年 12 月 5 日 2 销 售 合 同 序 号 客 户 名 称 标 的 数 量 ( 吨 ) 合 同 金 额 ( 元 ) 签 约 日 最 迟 交 货 日 1 颖 泰 贸 易 咪 鲜 胺 原 药 ,225,000(RMB) BASF AGRO B.V 二 氰 蒽 醌 原 药 ,374,000(USD) Irvita 咪 鲜 胺 原 药 ,000(USD) ( 三 ) 其 他 重 大 合 同 1 二 氰 蒽 醌 原 药 项 目 合 作 协 议 本 公 司 于 2008 年 4 月 收 购 江 苏 颖 泰 后, 原 计 划 由 江 苏 颖 泰 生 产 并 向 巴 斯 夫 公 司 销 售 的 二 氰 蒽 醌 原 药 产 品 转 由 本 公 司 负 责 生 产 及 销 售 为 更 好 的 实 施 二 氰 蒽 醌 原 药 项 目, 本 公 司 与 北 京 颖 泰 于 2008 年 10 月 28 日 签 订 了 二 氰 蒽 醌 原 药 项 目 合 作 协 议, 约 定 由 北 京 颖 泰 负 责 对 本 公 司 实 施 的 二 氰 蒽 醌 原 药 项 目 进 行 提 供 技 术 咨 询 产 品 质 量 控 制 QA 和 EHS 复 审, 公 司 则 向 北 京 颖 泰 支 付 1000 元 / 吨 的 质 量 控 制 费 以 及 630 万 / 年 的 技 术 咨 询 服 务 费, 上 述 两 项 费 用 均 按 季 度 结 算 支

325 付 双 方 约 定 的 解 决 争 议 方 式 为 协 商 解 决, 如 协 商 不 成, 任 何 一 方 有 权 将 争 议 交 由 位 于 北 京 的 中 国 国 际 经 济 贸 易 仲 裁 委 员 会 仲 裁 解 决 协 议 有 效 期 自 2008 年 10 月 28 日 至 本 公 司 与 巴 斯 夫 公 司 签 订 的 二 氰 蒽 醌 原 药 项 目 定 制 加 工 协 议 终 止 为 止 2 二 氰 蒽 醌 原 药 项 目 定 制 加 工 协 议 2009 年 4 月, 公 司 与 巴 斯 夫 公 司 签 订 定 制 加 工 协 议, 约 定 由 本 公 司 为 巴 斯 夫 公 司 委 托 生 产 二 氰 蒽 醌 原 药 ( 又 称 二 噻 农 ), 合 同 有 效 期 为 5 年, 合 同 有 效 期 内, 巴 斯 夫 公 司 从 本 公 司 采 购 的 年 采 购 量 至 少 为 当 年 预 测 数 量 的 75%, 整 个 期 间 合 计 数 量 不 少 于 2,700 吨, 巴 斯 夫 公 司 于 每 年 9 月 底 前 向 公 司 提 供 更 新 的 下 一 年 产 品 需 求 预 测 数, 且 此 预 测 数 不 超 过 公 司 产 能 3 股 权 转 让 协 议 2008 年 4 月 30 日, 本 公 司 与 北 京 颖 新 泰 康 科 技 有 限 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议, 约 定 将 北 京 颖 泰 持 有 江 苏 颖 泰 化 学 有 限 公 司 的 55% 的 股 权 及 相 关 股 东 权 益 全 部 转 移 给 本 公 司, 转 让 价 格 为 4,800 万 元, 股 权 转 让 款 分 三 期 支 付, 其 中 协 议 签 订 后 一 个 月 内 支 付 1,600 万 元, 引 入 第 一 个 战 略 投 资 者 后 一 个 月 内 再 支 付 1,600 万 元, 上 市 后 一 个 月 内 支 付 余 款 1,600 万 元 上 述 款 项 由 本 公 司 以 其 应 收 北 京 颖 泰 全 资 子 公 司 北 京 颖 新 泰 康 国 际 贸 易 有 限 公 司 的 货 款 作 为 担 保, 双 方 约 定, 如 因 履 行 本 协 议 而 发 生 的 争 议 应 协 商 解 决, 协 商 不 成 的, 任 何 一 方 有 权 向 人 民 法 院 提 起 诉 讼 三 对 外 担 保 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 本 公 司 正 在 履 行 的 向 第 三 方 提 供 的 最 高 担 保 金 额 为 1,350 万 元, 担 保 借 款 余 额 为 1,250 万 元, 具 体 如 下 : 年 8 月 31 日, 辉 丰 股 份 与 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 签 订 公 司 客 户 最 高 额 保 证 合 同 ( 合 同 编 号 :( 公 司 ) 农 合 高 保 字 [2008] 第 号 ), 约 定 由 辉 丰 股 份 对 盐 城 市 丰 杯 精 细 化 工 有 限 公 司 自 2008 年 8 月 31 日 至 2009 年 8 月 31 日 期 间 与 江 苏 大 丰 农 村 合 作 银 行 形 成 的 主 债 务 最 高 余 额 为 350 万 元 的 债 务 提 供 连 带 责 任 保 证 担 保 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 该 保 证 合 同 项 下 担 保 的 借 款 金 额 为 250 万 元

326 年 2 月 5 日, 辉 丰 股 份 与 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 大 丰 市 支 行 签 订 最 高 额 保 证 合 同 ( 编 号 : ), 约 定 由 辉 丰 股 份 对 大 丰 市 橡 塑 制 品 有 限 公 司 自 2009 年 2 月 5 日 至 2009 年 12 月 30 日 期 间 从 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 大 丰 市 支 行 实 际 取 得 的 借 款 本 金 金 额 不 超 过 1,000 万 元 的 债 务 提 供 连 带 保 证 担 保 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 该 保 证 合 同 项 下 的 担 保 借 款 金 额 为 1,000 万 元 各 被 担 保 人 的 基 本 情 况 如 下 : 1 盐 城 市 丰 杯 精 细 化 工 有 限 公 司 该 公 司 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 500 万 元, 住 所 为 盐 城 市 大 丰 市 草 庙 镇 川 东 居 委 会 五 组, 经 营 范 围 主 要 包 括 :N- 乙 酰 对 苯 二 胺 二 级 有 机 氯 固 态 农 药 甲 基 苯 氨 基 乙 酰 苯 胺 的 制 造 销 售 该 公 司 与 发 行 人 之 间 不 存 在 关 联 关 系 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 总 资 产 为 38,214, 元, 净 资 产 为 16,446, 元,2009 年 度 实 现 净 利 润 5,157, 元 ( 该 数 据 未 经 审 计 ) 2 大 丰 市 橡 塑 制 品 有 限 公 司 该 公 司 的 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 1,288 万 元, 住 所 为 大 丰 市 区 人 民 北 路 334 号, 经 营 范 围 为 橡 胶 制 品 化 学 试 剂 制 造 销 售 该 公 司 与 发 行 人 之 间 不 存 在 关 联 关 系 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 总 资 产 为 123,031, 元, 净 资 产 为 55,973, 元,2009 年 度 实 现 净 利 润 6,421, 元 ( 该 数 据 未 经 审 计 ) 四 诉 讼 及 仲 裁 事 项 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 不 存 在 对 财 务 状 况 经 营 成 果 声 誉 业 务 活 动 未 来 前 景 等 可 能 产 生 较 大 影 响 的 诉 讼 或 仲 裁 事 项 不 存 在 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 股 子 公 司, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 作 为 一 方 当 事 人 的 重 大 诉 讼 和 仲 裁 事 项 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 未 有 涉 及 刑 事 诉 讼 事 项 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 除 本 招 股 说 明 书 已 披 露 的 上 述 重 要 事 项 外, 无 其 他 重 要 事 项 发 生

327 第 十 六 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明

328 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 董 事 签 名 : 仲 汉 根 陈 晓 东 韦 广 权 季 自 华 卞 宏 群 李 惟 谨 监 事 签 名 : 江 树 人 李 昌 莲 郭 健 生 季 自 珍 唐 中 义 卢 宝 玉 高 级 管 理 人 员 签 名 : 仲 汉 根 韦 广 权 陈 晓 东 郑 路 明 姜 正 霞 江 苏 辉 丰 农 化 股 份 有 限 公 司 ( 公 章 ) 年 月 日

329 二 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 本 公 司 已 对 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 进 行 了 核 查, 确 认 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 公 章 ) 法 定 代 表 人 : 保 荐 代 表 人 : 杨 宇 翔 丰 赋 黄 澎 项 目 协 办 人 : 张 严 冰 年 月 日

330 三 发 行 人 律 师 声 明 本 所 及 经 办 律 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 所 出 具 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 无 矛 盾 之 处 本 所 及 经 办 律 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 北 京 市 万 商 天 勤 律 师 事 务 所 ( 公 章 ) 负 责 人 : 经 办 律 师 : 徐 猛 胡 刚 陈 凯 年 月 日

331 四 审 计 机 构 声 明 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 所 出 具 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 无 矛 盾 之 处 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 浙 江 天 健 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 ( 公 章 ) 负 责 人 : 签 字 注 册 会 计 师 : 胡 少 先 林 国 雄 闾 力 华 年 月 日

332 五 验 资 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 机 构 出 具 的 验 资 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 验 资 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 浙 江 天 健 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 ( 公 章 ) 负 责 人 : 胡 少 先 签 字 注 册 会 计 师 : 林 国 雄 闾 力 华 年 月 日

333 六 评 估 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 机 构 出 具 的 评 估 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 评 估 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 江 苏 正 中 资 产 评 估 有 限 公 司 ( 公 章 ) 负 责 人 : 签 字 注 册 评 估 师 : 王 见 朱 景 广 年 月 日

334 第 十 七 节 备 查 文 件 投 资 者 可 以 查 阅 与 本 次 公 开 发 行 有 关 的 所 有 正 式 法 律 文 书, 该 等 文 书 也 在 指 定 网 站 上 披 露, 具 体 如 下 : ( 一 ) 发 行 保 荐 书 和 发 行 保 荐 工 作 报 告 ; ( 二 ) 财 务 报 表 及 审 计 报 告 ; ( 三 ) 内 部 控 制 鉴 证 报 告 ; ( 四 ) 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 ; ( 五 ) 法 律 意 见 书 及 律 师 工 作 报 告 ; ( 六 ) 公 司 章 程 ( 草 案 ); ( 七 ) 中 国 证 监 会 核 准 本 次 发 行 的 文 件 ; ( 八 ) 其 他 与 本 次 发 行 有 关 的 重 要 文 件

335 附 件 : 委 托 工 会 持 股 员 工 名 册 序 号 工 会 代 持 股 东 姓 名 身 份 证 号 码 持 股 数 ( 股 ) 1 柏 翠 青 ,000 2 包 亚 平 ,000 3 卞 国 庆 ,000 4 卞 宏 霞 ,000 5 卞 其 国 ,000 6 蔡 红 兰 ,000 7 曹 亚 云 ,000 8 陈 凤 香 ,000 9 陈 桂 方 , 陈 国 林 , 陈 怀 春 , 陈 金 林 , 陈 艳 平 , 陈 燕 , 丁 士 奎 , 方 文 才 , 高 琴 , 龚 大 亮 , 管 国 华 , 季 并 举 , 季 慧 平 , 季 建 光 , 季 兰 珠 x 5, 季 明 芳 , 季 明 荣 , 季 明 友 , 季 顺 杰 , 季 顺 权 , 季 顺 英 , 季 涛 ,

336 31 季 云 燕 , 季 自 爱 , 季 自 达 , 季 自 华 , 季 自 华 ( 西 厂 ) , 季 自 慧 , 季 自 香 , 季 自 照 , 李 宏 生 , 李 俊 生 , 卢 宝 玉 , 卢 秀 珠 , 缪 建 华 , 缪 丽 兰 , 倪 加 银 , 倪 建 玉 , 彭 长 华 , 彭 翠 英 , 邱 信 堂 , 邱 月 华 , 阮 林 华 , 阮 永 江 , 宋 玉 春 , 王 昌 权 , 王 成 东 , 王 纪 全 , 王 继 云 , 王 加 岚 , 王 立 新 , 韦 翠 花 , 韦 翠 亚 , 韦 冬 元 , 韦 干 和 ,

337 64 韦 广 祥 , 韦 海 权 , 韦 建 和 , 韦 奎 和 x 5, 韦 林 ( 化 验 ) , 韦 龙 娣 , 韦 龙 和 , 韦 龙 军 , 韦 萍 , 韦 巧 兰 , 韦 同 元 , 韦 小 存 x 5, 韦 小 燕 , 韦 秀 芹 , 韦 秀 玉 , 奚 春 芳 , 奚 凤 英 , 奚 红 , 奚 圣 新 , 奚 晓 安 x 10, 奚 小 娟 , 奚 秀 干 , 奚 秀 红 , 奚 秀 华 , 奚 秀 珠 , 奚 延 安 , 奚 延 平 , 奚 延 顺 , 奚 玉 林 , 徐 瑞 娟 , 徐 士 富 , 徐 同 干 , 徐 中 发 ,

338 97 严 荣 国 , 严 如 凤 , 杨 仁 华 , 殷 银 安 , 张 金 娣 , 张 相 权 , 智 恒 兰 , 智 恒 龙 , 智 恒 銮 , 智 恒 余 , 仲 存 芳 , 仲 存 华 , 仲 汉 荣 , 仲 汉 顺 , 仲 汉 祥 , 仲 汉 义 , 仲 汉 忠 , 仲 庆 凤 , 仲 庆 根 ( 营 销 ) , 仲 庆 希 , 周 彩 明 , 周 长 青 , 周 芳 , 周 明 桂 , 周 忠 美 , 朱 建 华 , 朱 丽 琴 , 朱 亚 平 , 朱 友 存 ( 厂 方 ) , 朱 友 存 ( 工 办 ) x 10, 朱 月 还 , 朱 月 萍 , 韦 顶 和 x 10,

339 130 卞 书 祝 , 卞 雪 琴 , 蔡 小 芳 , 陈 良 飞 , 顾 仲 民 , 季 丽 娟 , 卢 冯 建 , 裴 柏 平 , 阮 永 刚 , 施 卫 春 x 5, 王 建 华 , 王 益 标 , 王 忠 龙 , 韦 干 元 , 韦 根 元 , 韦 广 兵 , 韦 广 杰 x 15, 韦 荣 华 , 韦 素 平 , 韦 稳 和 , 韦 银 平 , 颜 宣 贵 x 5, 智 恒 怀 , 智 恒 荣 , 仲 汉 根 , 仲 汉 军 , 仲 汉 林 , 仲 庆 山 , 仲 庆 延 , 仲 秀 华 , 周 彩 安 , 柏 连 军 , 卞 宏 群 ,

340 163 曹 圣 林 , 陈 继 光 , 陈 兆 芳 , 季 自 引 , 季 自 珍 , 卢 定 怀 , 卢 秀 云 , 裴 松 和 , 邱 信 勇 , 韦 建 平 , 韦 林 ( 车 间 ) , 韦 茂 兰 , 韦 涛 , 徐 同 亮 , 张 香 勇 , 仲 翠 平 , 仲 庆 宏 , 仲 小 凤 , 陈 春 , 李 亚 娟 , 仲 汉 斌 , 杨 金 凤 , 奚 广 华 , 张 照 珍 , 王 小 平 , 倪 会 平 , 韦 伟 , 陈 彩 霞 , 韦 稳 兰 , 仲 庆 江 , 韦 海 霞 , 智 成 , 阮 干 香 ,

341 196 卞 祥 , 奚 圣 虎 , 缪 华 云 ,000 合 计 198 人 2,722,900 工 会 代 持 股 份 变 更 情 况 表 序 号 姓 名 1999 年 公 司 设 立 时 持 股 数 2003 年 受 让 万 股 后 持 股 数 2005 年 转 出 万 股 后 持 股 数 2007 年 定 向 减 资 万 股 后 持 股 数 2007 年 转 出 14 万 股 后 持 股 数 2008 年 工 会 内 部 转 让 21.5 万 股 后 具 体 持 股 数 1 柏 翠 青 5,000 5,000 2 包 亚 平 5,000 5,000 3 卞 国 庆 5,000 5,000 4 卞 宏 霞 5,000 5,000 5 卞 其 国 20,000 20,000 6 蔡 红 兰 5,000 5,000 7 曹 亚 云 5,000 5,000 8 陈 凤 香 10,000 10,000 9 陈 桂 方 5,000 5, 陈 国 林 20,000 20, 陈 怀 春 10,000 10, 陈 金 林 5,000 5, 陈 艳 平 5,000 5, 陈 燕 5,000 5, 丁 士 奎 10,000 10, 方 文 才 100, , 高 琴 5,000 5, 龚 大 亮 5,000 5, 管 国 华 5,000 5, 季 并 举 5,000 5, 季 慧 平 5,000 5, 季 建 光 10,000 10,

342 23 季 兰 珠 5,000. 5, 季 明 芳 5,000 5, 季 明 荣 20,000 20, 季 明 友 5,000 5, 季 顺 杰 10,000 10, 季 顺 权 5,000 5, 季 顺 英 10,000 10, 季 涛 5,000 5, 季 云 燕 5,000 5, 季 自 爱 10,000 10, 季 自 达 20,000 20, 季 自 华 35,000 35, 季 自 华 ( 西 厂 ) 5,000 5, 季 自 慧 10,000 10, 季 自 香 35,000 35, 季 自 照 20,000 20, 李 宏 生 45,000 45, 李 俊 生 25,000 25, 卢 宝 玉 60,000 60, 卢 秀 珠 5,000 5, 缪 建 华 5,000 5, 缪 丽 兰 5,000 5, 倪 加 银 5,000 5, 倪 建 玉 5,000 5, 彭 长 华 20,000 20, 彭 翠 英 5,000. 5, 邱 信 堂 5,000 5, 邱 月 华 5,000 5, 阮 林 华 5,000 5, 阮 永 江 5,000 5,

343 53 宋 玉 春 5,000 5, 王 昌 权 5,000 5, 王 成 东 20,000 20, 王 纪 全 5,000 5, 王 继 云 5,000 5, 王 加 岚 10,000 10, 王 立 新 20,000 20, 韦 翠 花 5,000 5, 韦 翠 亚 5,000 5, 韦 冬 元 5,000 5, 韦 干 和 5,000 5, 韦 广 祥 10,000 10, 韦 海 权 5,000 5, 韦 建 和 20,000 20, 韦 奎 和 5,000 5, 韦 林 ( 化 ) 10,000 10, 韦 龙 娣 5,000 5, 韦 龙 和 10,000 10, 韦 龙 军 5,000 5, 韦 萍 5,000 5, 韦 巧 兰 5,000 5, 韦 同 元 5,000 5, 韦 小 存 5,000 5, 韦 小 燕 5,000 5, 韦 秀 芹 5,000 5, 韦 秀 玉 10,000 10, 奚 春 芳 5,000 5, 奚 凤 英 5,000 5, 奚 红 5,000 5, 奚 圣 新 5,000 5,

344 83 奚 晓 安 10,000 10, 奚 小 娟 5,000 5, 奚 秀 干 5,000 5, 奚 秀 红 5,000 5, 奚 秀 华 5,000 5, 奚 秀 珠 5,000 5, 奚 延 安 5,000 5, 奚 延 平 5,000 5, 奚 延 顺 5,000 5, 奚 玉 林 5,000 5, 徐 瑞 娟 10,000 10, 徐 士 富 15,000 15, 徐 同 干 5,000 5, 徐 中 发 5,000 5, 严 荣 国 5,000 5, 严 如 凤 5,000 5, 杨 仁 华 20,000 20, 殷 银 安 5,000 5, 张 金 娣 5,000 5, 张 相 权 35,000 35, 智 恒 兰 20,000 20, 智 恒 龙 20,000 20, 智 恒 銮 5,000 5, 智 恒 余 5,000 5, 仲 存 芳 3,000 3, 仲 存 华 3,000 3, 仲 汉 荣 5,000 5, 仲 汉 顺 75,000 75, 仲 汉 祥 30,000 30, 仲 汉 义 5,000 5,

345 113 仲 汉 忠 40,000 40, 仲 庆 凤 5,000 5, 仲 庆 根 ( 营 销 ) 30,000 30, 仲 庆 希 5,000 5, 周 彩 明 5,000 5, 周 长 青 5,000 5, 周 芳 5,000 5, 周 明 桂 5,000 5, 周 忠 美 5,000 5, 朱 建 华 5,000 5, 朱 丽 琴 5,000 5, 朱 亚 平 5,000 5, 朱 友 存 ( 厂 方 ) 40,000 40,000 朱 友 存 ( 工 办 ) 10,000 10, 朱 月 还 5,000 5, 朱 月 萍 5,000 5, 韦 顶 和 10,000 10, 卞 书 祝 20,000 20, 卞 雪 琴 5,000 5, 蔡 小 芳 5,000 5, 陈 良 飞 35,000 35, 顾 仲 民 5,000 5, 季 丽 娟 5,000 5, 卢 冯 建 5,000 5, 裴 柏 平 30,000 30, 阮 永 刚 20,000 20, 施 卫 春 5,000 5, 王 建 华 30,000 30, 王 益 标 20,000 20,

346 142 王 忠 龙 5,000 5, 韦 干 元 5,000 5, 韦 根 元 10,000 10, 韦 广 兵 10,000 10, 韦 广 杰 15,000 15, 韦 荣 华 5,000 5, 韦 素 平 5,000 5, 韦 稳 和 15,000 15, 韦 银 平 10,000 10, 颜 宣 贵 5,000 5, 智 恒 怀 20,000 20, 智 恒 荣 5,000 5, 仲 汉 根 56,400 56, 仲 汉 军 20,000 20, 仲 汉 林 5,000 5, 仲 庆 山 20,000 20, 仲 庆 延 5,000 5, 仲 秀 华 5,000 5, 周 彩 安 20,000 20, 柏 连 军 17,500 17,500 17,500 17,500 17,500 17, 卞 宏 群 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10, 曹 圣 林 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10, 陈 继 光 215, , , , , 陈 兆 芳 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5, 季 自 引 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3, 季 自 珍 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000 75, 卢 定 怀 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5, 卢 秀 云 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5, 裴 松 和 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30, 邱 信 勇 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,

347 172 韦 建 平 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5, 韦 林 ( 车 ) 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10, 韦 茂 兰 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10, 韦 涛 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5, 徐 同 亮 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5, 张 香 勇 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5, 仲 翠 平 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10, 仲 庆 宏 5,000 5,000 5,000 5,000 5, , 仲 小 凤 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5, 陈 春 5,000 5, 李 亚 娟 5,000 5, 仲 汉 斌 75,000 75, 杨 金 凤 5,000 5, 奚 广 华 5,000 5, 张 照 珍 5,000 5, 王 小 平 25,000 25,000 5,000 5,000 5,000 5, 倪 会 平 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5, 韦 伟 75,000 75, 陈 彩 霞 5,000 5, 韦 稳 兰 5,000 5, 仲 庆 江 5,000 5, 韦 海 霞 5,000 5, 智 成 10,000 10, 阮 干 香 5,000 5, 卞 祥 60,000 60, 奚 圣 虎 145, , , , , , 缪 华 云 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 受 让 集 体 股 份 1,358,000 1,358, ,000 合 计 2,722,900 4,080,900 1,958, , , ,