招商汇智之中新融创定增对冲集合资产管理计划 2014 年第四季度资产管理报告 (2014 年 10 月 1 日 -2014 年 12 月 31 日 ) 重要提示本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 管理人 托管人承诺以诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已复核了本报告 本报告未经审计 管理人 托管人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元 本报告期起止时间 :2014 年 10 月 1 日 2014 年 12 月 31 日 一 集合计划简介 ( 一 ) 基本资料名称 : 招商汇智之中新融创定增对冲集合资产管理计划成立日 :2014 年 5 月 8 日成立规模 :263,939,816.66 份报告期末计划总份额 :234,632,638.19 份存续期 : 两年管理人 : 招商证券股份有限公司托管人 : 海通证券股份有限公司 1
( 二 ) 管理人名称 : 招商证券股份有限公司设立日期 :1991 年 7 月注册地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼办公地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼法定代表人 : 宫少林资产管理业务批准文号 : 证监机构字 2002 121 号信息披露网址 :http://www.cmschina.com.cn ( 三 ) 托管人名称 : 海通证券股份有限公司设立日期 :1999 年 2 月 1 日注册地址 : 上海市黄浦区广东路 689 号办公地址 : 上海市黄浦区广东路 689 号法定代表人 : 王开国基金托管业务批准文号 : 证监许可 2013 1643 号网址 :http://www.htsec.com ( 一 ) 主要财务指标 二 主要财务指标 序号 主要财务指标 2014 年 10 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 1 集合计划本期利润总额 ( 元 ) 1,059,536.83 2 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 239,918,031.33 3 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 1.0225 4 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 1.0225 5 本期集合计划净值增长率 0.442% 6 集合计划累计净值增长率 2.250% 2
( 二 ) 财务指标计算公式 1 单位集合计划资产净值 = 集合计划资产净值 集合计划份额 2 本期单位集合计划净值增长率 =( 本期第一次分红前单位集合计划资产净值 期初单位集合计划资产净值 ) ( 本期第二次分红前单位集合计划资产净值 本期第一次分红后单位集合计划资产净值 ) ( 期末单位集合计划资产净值 本期最后一次分红后单位集合计划资产净值 )-1 3 单位集合计划累计净值增长率 =( 第一年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 第二年度单位集合计划资产净值增长率 +l) ( 第三年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 上年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 本期单位集合计划资产净值增长率 +1)-1 ( 三 ) 集合计划累计净值增长率变动情况 1 本计划历史各时间段净值增长率列表 阶段净值增长率净值增长率标准差 过去三个月 0.442% 0.129% 本计划成立至今 2.250% 0.096% 注 : 本计划成立日为 2014 年 5 月 8 日 2 本计划累计净值增长率历史走势图 3
中新融创定增对冲集合资产管理计划累计净值增长率历史走势图 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% - 0.50% 累计净值增长率 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现截至 2014 年 12 月 31 日止, 集合计划单位净值为 1.0225 元, 单位累计净值为 1.0225 元 本期净值增长率为 0.442% ( 二 ) 投资经理简介钟鑫先生 : 美国伦斯勒理工学院决策科学博士 统计与运筹学硕士, 清华大学工程学士 美国华尔街投行工作六年, 曾任职于苏格兰皇家银行, 法国兴业银行国际市场部等 主要负责结构化和挂钩产品的定价和投资, 金融衍生品组合交易等 在金融工程和衍生品, 量化, 套利等投资领域具有丰富的经验 现任招商证券理财投资部副总裁 ( 三 ) 投资经理工作报告 1 投资回顾 2014 年, 中国经济持续放缓 除三季度 GDP 创近六年新低外,12 月官方制造业 PMI 创一年半新低,11 月 CPI 和 PPI 双双不及预期, 工业产出和投资增速走软 中国 12 月官方制造业 PMI 降至 50.1, 低于前值 50.3, 创一年半新低 11 4
月工业产出同比增长 7.2%, 前值 7.7% 11 月发电量同比增长 0.6%, 前值 1.9% 固定资产投资同比增长 15.8%, 前值 15.9% 实际固定资产投资增速或降至 15.3%, 前值 15.4% 11 月 CPI 同比增长 1.4%, 创 2009 年 11 月以来最低, 前值 1.6%,PPI 同比下降 2.7%, 连续 33 个月下滑, 前值下降 2.2% 社会融资总量增长 15.3%, 略低于前值 15.4% 11 月出口增长 4.7%, 不及预期, 远低于前值 11.6% 进口减少 6.7%, 前值增长 4.6% 新增出口订单 PMI 跌至 48.4, 或受 2014 年人民币名义有效汇率升值影响 出口增长跌至 4.7%, 前值 11.6% 基于目前的宏观经济及金融环境, 我们预计,A 股市场将持续走高 招商汇智之中新融创定增对冲集合资产管理计划主要进行了如下操作 :(1) 定增项目 : 本产品通过财通基金专户投资金正大非公开发行 A 股股票, 通过前海开源基金专户投资双塔食品非公开发行 A 股股票 ;(2) 期权 : 通过天弘天方融创 1 号购买看跌型价差期权 ;( 3) 闲置资金 : 购买中欧货币 B 2 投资展望投资顾问已储备超过 50 个定增投资项目, 未来重点关注的行业主要有电子信息 医药 商业百货 食品等 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司监督管理条例 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理符合有关法规的规定 2 风险控制报告本报告期内, 集合计划管理人通过独立的风险管理部门, 加强对集合资产管 5
理业务风险的事前分析 事中监控和事后评估, 并提出风险控制措施 本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控 重点检查的结果 本集合计划管理人的风险控制工作主要通过资产管理业务部门内控和风险管理部外部监控来进行 为加强资产管理业务的风险管理, 集合计划管理人成立了独立的理财运营部, 作为资产管理业务的一线中台部门, 全面负责资产管理业务的内部风险控制管理, 内容包括集合计划的风险揭示及管理 绩效评估 投资交易的授权执行 交易印章的使用 交易合同的报备等 风险管理部作为公司层面的中台部门, 全面负责市场风险的揭示及管理, 采用授权管理 逐日监控 绩效评估以及定期与不定期检查等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券和金融资产符合资产管理合同要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 四 集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划会计报告书 1 集合计划资产负债表 金额单位 : 人民币元 资产 : 项目 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 银行存款 4,061,026.69 结算备付金 6
存出保证金 交易性金融资产 236,235,797.57 其中 : 股票投资债券投资资产支持证券投资 基金投资 236,235,797.57 衍生金融资产买入返售金融资产应收证券清算款 应收利息 2,010.25 应收股利 9,194.93 应收申购款 其他资产 资产合计 : 240,308,029.44 负债 : 短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款应付赎回款 7
应付管理人报酬 329,141.12 应付托管费 30,856.99 应付销售服务费应付交易费用应付税费应付利息应付利润 其他负债 30,000 负债合计 389,998.11 所有者权益 : 实收基金 234,632,638.19 未分配利润 5,285,393.14 所有者权益合计 239,918,031.33 负债与持有人权益总计 : 240,308,029.44 2 集合计划利润表 金额单位 : 人民币元 项目本期金额本年累计数 一 收入 2,133,307.19 8,025,160.02 1 利息收入 139,306.58 425,381.82 其中 : 存款利息收入 139,306.58 424,884.49 债券利息收入 8
资产支持证券利息收入 招商汇智之中新融创定增对冲 2014 年第四季度资产管理报告 买入返售金融资产收入 497.33 2 投资收益( 损失以 "-" 填列 ) 444,094.62 2,826,924.05 其中 : 股票投资收益债券投资收益资产支持证券投资收益基金投资收益权证投资收益衍生工具收益股票红利收益 基金红利收益 444,094.62 2,826,924.05 3 公允价值变动损益 ( 损失以 "-" 填列 ) 1,546,721.86 4,763,160.46 4 其他收入 ( 损失以 "-" 填列 ) 3,184.13 9,693.69 二 费用 1,073,770.36 2,739,766.88 1 管理人报酬 971,130.2 2,476,639.92 2 托管费 91,043.46 232,184.96 3 销售服务费 4 交易费用 5 利息支出其中 : 卖出回购金融资产支出 6 其他费用 11,596.7 30,942 9
三 利润总额 1,059,536.83 5,285,393.14 ( 二 ) 集合计划投资组合报告(2014 年 12 月 31 日 ) 1 期末集合计划资产组合情况金额单位 : 人民币元项目期末市值占总资产比例 银行存款和结算备付金 4,061,026.69 1.69% 股票 0.00 0.00% 债券 0.00 0.00% 基金 236,235,797.57 98.31% 资产支持证券 0.00 0.00% 买入返售证券 0.00 0.00% 其他资产 11,205.18 0.00% 合计 240,308,029.44 100.00% 注 1: 其他资产 包括 存出保证金 应收股利 应收利息 应收申购款 应收证券清算款 等项目 注 2: 因四舍五入原因, 期末集合计划资产组合情况中期末市值占总资产比例的分项之和与合计可能存在尾差 2 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细本计划本报告期末未持有股票 3 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本计划本报告期末未持有债券 4 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前十名资产支持 10
证券投资明细本计划本报告期末未持有资产支持证券 5 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本计划本报告期末未持有金融衍生品 6 报告期末按公允价值占计划资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号代码基金名称期末数量 ( 份 ) 期末市值 ( 元 ) 占期末集合 计划净值比 1 448050 2 696116 前海开源汇盈定增 1 号民生加银鑫牛定增 30 号资管计划 60,653,184.13 60,289,265.03 25.1291% 51,760,031.64 52,225,871.92 21.7682% 3 727737 财通中新融创 2 号 46,000,000.00 46,276,000.00 19.2883% 4 727291 财通中新融创 1 号 40,001,800.00 43,961,978.20 18.3237% 5 429343 天弘融创 1 号资管计划 29,000,000.00 29,443,700.00 12.2724% 6 166015 中欧货币 B 4,038,982.42 4,038,982.42 1.6835% ( 三 ) 集合计划份额的变动 单位 : 份 期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额 234,632,638.19 - - 234,632,638.19 五 重要事项提示 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ( 二 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 11
( 三 ) 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 ( 四 ) 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 ( 五 ) 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 六 备查文件目录 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1 招商汇智之中新融创定增对冲集合资产管理计划 验资报告, 信永中和 (XYZH/2012SZA1061-27 号 ) 2 招商汇智之中新融创定增对冲集合资产管理计划说明书 3 招商汇智之中新融创定增对冲集合资产管理计划集合资产管理合同 4 招商汇智之中新融创定增对冲集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 ( 二 ) 存放地点及查阅方式查阅地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼网址 :http://www.cmschina.com.cn 客户服务热线 :95565 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人招商证券股份有限公司 招商证券股份有限公司 2015 年 1 月 23 日 12