/ / 证券研究报告 新三板研究 定期报告 新三板市场每日资讯 20170622 年内新三板累计完成募资金额超 500 亿元 中信证券研究部 叶倩瑜 电话 :021-20262117 邮件 :yeqianyu@citics.com 执业证书编号 :S1010515040001 刘凯 电话 :021-20262109 新三板每日动态 邮件 :kailiu@citics.com 执业证书编号 :S1010516050001 2017 年 6 月 22 日 挂牌提示 2017 年 6 月 21 日, 新三板累计挂牌企业 11311 家, 当日新增挂牌公司数为 1 家, 采用协议转让方式, 当日无协议转让做市公司 同时, 处于待挂牌状态的企业数为 87 家 ; 处于申报中的企业数为 743 家 新增挂牌企业中, 规模较大的有诚建检测 ( 营收 2656.50 万元, 报告期 2016/12/31) 做市提示 2017 年 6 月 21 日, 新增做市商的有 5 家, 为成大生物 中润新能 福特科 中喜生态和德源药业 增发提示 2017 年 6 月 21 日, 有 10 家公司公布增发预案, 预计募资金额较大的有广安生物 江苏高科 惠尔明等 成交提示 2017 年 6 月 21 日, 新三板累计 1009 家公司发生交易行为 其中做市转让企业 538 家, 协议转让企业 471 家 ; 成交金额累计 9.70 亿, 做市转让板块 2.75 亿, 协议转让板块 6.95 亿 分层次来看, 创新层累计成交金额为 3.82 亿, 基础层累计成交金额 5.88 亿 行业新闻 年内新三板累计完成募资金额超 500 亿元 ( 证券时报,2017.06.21) 注 : 以上未标明出处的内容根据 Wind 提供的行情 公告信息整理 请务必阅读正文之后的免责条款部分 `
新三板每日市场动态 挂牌提示 2017 年 6 月 21 日, 新三板累计挂牌企业 11311 家, 当日新增挂牌公司数为 1 家, 采用协议转让方式, 当日无协议转让做市公司 同时, 处于待挂牌状态的企业数为 87 家 ; 处于申报中的企业数为 743 家 新增挂牌企业中, 规模较大的有诚建检测 ( 营收 2656.50 万元, 报告期 2016/12/31) 表 1: 每日挂牌统计 每日挂牌统计 做市转让协议转让合计 挂牌公司家数 1550 9761 11311 当日挂牌家数 1 1 当日协议转让做市 0 待挂牌总家数 87 申报中总家数 743 资料来源 :Choice, 中信证券研究部 表 2: 每日新增挂牌统计 营业收入净利润代码公司名称最新报表期所属行业 ( 万元 ) ( 万元 ) 871598.OC 诚建检测 2,656.50 103.18 2016-12-31 专业服务 资料来源 :Choice, 中信证券研究部 做市提示 2017 年 6 月 21 日, 新增做市商的有 5 家, 为成大生物 中润新能 福特科 中喜生态和德源药业 表 3: 每日做市提示 营业收入营收增速公司代码公司名称提示信息做市商家数 (2016-12-31, 万元 ) (%,2016-12-31) 831550.OC 成大生物新增做市商 36 102,967.98 9.14 831890.OC 中润新能新增做市商 20 77,684.04 81.12 833682.OC 福特科新增做市商 17 25,224.14 12.72 831439.OC 中喜生态新增做市商 11 23,778.55 47.36 832735.OC 德源药业新增做市商 8 21,462.81 8.19 资料来源 :Choice, 中信证券研究部 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1
增发提示 2017 年 6 月 21 日, 有 10 家公司公布增发预案, 预计募资金额较大的有广安生物 江苏高科 惠尔明等 表 4: 每日增发提示 代码 名称 预案公告日 方案进度 增发价格 预计募集资金 ( 万元 ) 认购方式 定向增发目的 831503.OC 广安生物 2017-06-21 董事会预案 26,400 现金项目融资 4.18 833530.OC 江苏高科 2017-06-21 董事会预案 9.19 11,221 现金补充流动资金 9.19 0.00 831929.OC 惠尔明 2017-06-21 董事会预案 9,600 现金项目融资 5.13 839791.OC 德诺车道 2017-06-21 董事会预案 1.50 9,252 资产 融资收购其他资产 871370.OC 金源新材 2017-06-21 董事会预案 10.00 5,400 现金项目融资 835875.OC 天基新材 2017-06-21 董事会预案 5.96 4,172 现金补充流动资金 2.20-3.76 834983.OC 黑尊生物 2017-06-21 董事会预案 6.18 1,854 现金补充流动资金 2.50-3.68 839582.OC 力通科技 2017-06-21 董事会预案 3.50 1,225 现金补充流动资金 831555.OC 天乐橡塑 2017-06-21 董事会预案 4.80 720 现金项目融资 835122.OC 电明科技 2017-06-21 董事会预案 1.40 280 现金项目融资 1.30-0.10 成交提示 最新价 倒挂 主承销商 招商证券股份有限公司中信建投证券股份有限公司招商证券股份有限公司 华融证券股份有限公司国泰君安证券股份有限公司西部证券股份有限公司中信证券股份有限公司南京证券股份有限公司安信证券股份有限公司 2017 年 6 月 21 日, 新三板累计 1009 家公司发生交易行为 其中做市转让企业 538 家, 协议转让企业 471 家 ; 成交金额累计 9.70 亿, 做市转让板块 2.75 亿, 协议转让板块 6.95 亿 分层次来看, 创新层累计成交金额为 3.82 亿, 基础层累计成交金额 5.88 亿 表 5: 每日成交提示 (2017-6-21) 合计 做市转让 协议转让 成交家数 1009 538 471 上涨家数 401 220 181 下跌家数 411 237 174 日均换手率 (%) 0.6 0.2 1.07 成交数量 ( 百万股 ) 255.44 58.25 197.19 成交金额 ( 百万元 ) 969.75 274.93 694.82 年初至今成交量 ( 百万股 ) 20,237.06 8,461.06 11,776.00 年初至今成交额 ( 百万元 ) 115,490.35 46,610.19 68,880.16 表 6: 做市板块成交金额排行 (2017-6-21) 代码 简称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 834295.OC 虎彩印艺 -0.25 2,652 831764.OC 拓美传媒 4.57 2,323 830899.OC 联讯证券 1.09 2,146 430462.OC 树业环保 0.52 1,200 430223.OC 亿童文教 -0.79 792 430225.OC 伊禾农品 1.33 693 830881.OC 圣泉集团 0.34 692 430070.OC 赛亿智能 -15.96 660 830819.OC 致生联发 3.96 643 830809.OC 安达科技 0.28 577 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2
表 7: 协议板块成交金额排行 (2017-6-21) 代码 简称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 832168.OC 中科招商 -1.23 3,718 832578.OC 建科机械 -- 3,272 833897.OC 心动网络 - 3,054 833478.OC 侨益股份 4.71 3,000 833666.OC 通灵股份 - 2,494 832015.OC 基调网络 -15.38 2,200 835825.OC 德固特 -- 2,055 833322.OC 广通软件 - 1,769 835752.OC 日月明 91.00 1,605 834818.OC 蓝海之略 -0.40 1,582 热点新闻 年内新三板累计完成募资金额超 500 亿元 ( 证券时报,2017.06.21) 今年内新三板的成交量和成交额呈现先升后降的趋势 投中研究院最新发布的报告显示, 5 月三板做市成交金额 数量持续下降, 协议转让金额 数量出现回暖 5 月成交数量共计 35.56 亿股, 其中做市转让成交量为 13.32 亿股, 环比下降 16.27%, 协议转让成交量为 22.25 亿股, 环比上涨 6.99% 截止 5 月 31 日, 共 1329 家企业入围今年的新三板创新层,5 月创新层企业成交金额 102.80 亿元 成交数量 11.55 亿股 基础层企业成交金额 98.33 亿元, 成交数量 24.02 亿股 5 月新增挂牌企业 164 家 根据全国中小企业股份转让系统披露以及投中信息旗下数据产品 CVSource 统计, 截止至 2017 年 5 月 31 日, 新三板总挂牌企业家数已达到 11244 家, 其中 1564 家企业做市转让,9680 家企业协议转让 ; 今年共 1329 家企业入围新三板创新层, 其中新增 710 家创新层, 原创新层企业中有 321 家公司被调出,9915 家企业处于基础层 5 月新增挂牌企业 164 家, 终止挂牌 33 家, 累计增加 131 家, 相比上月环比上涨 45.56%, 总股本 6505.14 亿股, 环比上涨 2.61%, 总市值 47863.3 亿元, 环比上涨 8.13%, 整体市场平均市盈率达到 27.36 倍, 环比下降 7.32%;5 月新三板合计成交 35.56 亿股, 环比下降 3.11%, 合计成交金额 201.13 亿元, 环比上涨 0.22% 5 月新增挂牌企业从地域分布来看, 经济发达地区企业挂牌依然活跃, 全国共有 29 个省级行政区共计 164 家企业挂牌, 广东省以 28 家新增挂牌企业占据榜首, 占比 17.07%, 江苏省以 23 家位居第二, 占比 14.02%; 北京 上海 浙江省分别新增 15 13 10 家 新增挂牌企业从行业分布来看, 制造业 IT 依旧排名前两位, 分别达 55 23 家, 占比 33.54% 14.02%, 合计已不足 50%; 能源及矿业占比 8.54% 建筑建材占比 7.32%, 可以看出目前新三板挂牌企业地域分布 行业分布趋于多样化 新增挂牌企业以 2016 年年报为统计数据, 营业收入最高的为中天集团, 其 2015 年度 2016 年度营业收入分别为 11.24 亿元 10.51 亿元, 同期下跌 6.48%; 净利润分别为 787.64 万元 730.86 万元, 同期下跌 7.21% 公司主营业务为工程施工总承包, 主要为建筑工程 市政公用 机电 公路 水利水电等土木工程, 以及建筑装饰工程提供施工服务 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3
年内新三板累计完成募资金额超 500 亿元 从市场融资完成的情况来看, 年内新三板企业累计定增 1281 次, 累计完成募资金额 501.57 亿元, 月平均募资 100.31 亿元 ; 其中 5 月完成定向增发 238 次, 完成发行企业数量 238 家, 完成股票发行 17.17 亿股, 募资资金 88.71 亿元, 环比下降 28.51%, 发行均价降至每股 5.17 元 就挂牌公司股票发行统计来看,5 月共 91 家挂牌企业共获得 VC/PE 机构基金融资约 41.12 亿元,VC/PE 支持金额环比下降 33.25%, 占 5 月总募资金额约 46.36% 5 月 VC/PE 投资金额共计支持在 18 类一级行业, 其中 27.15% 支持在 IT 行业, 合计 11.17 亿元,14.02% 金额支持在化学工业行业, 合计 5.76 亿元 另外,5 月 VC/PE 投资金额支持在 24 个省级行政区, 其中 24.33% 支持在湖北地区, 共计 10 亿元,12.62% 金额支持在北京地区, 共计 5.19 亿元 5 月 VC/PE 机构参与募资前十大企业当中, 易点天下以 6.39 亿元的募资金额排在 VC/PE 参与定增额首位, 据悉, 易点天下主要从事移动互联网广告业务, 挂牌后共计增发四次, 此前连续几轮融资后, 市值翻了将近 7 倍 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4
分析师声明 主要负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此声明 :(i) 本研究报告所表述的任何观点均精准地反映了上述每位分析师个人对标的证券和发行人的看法 ;(ii) 该分析师所得报酬的任何组成部分无论是在过去 现在及将来均不会直接或间接地与研究报告所表述的具体建议或观点相联系 评级说明 投资建议的评级标准 报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级 ( 另有说明的除外 ) 评级标准为报告发布日后 6 到 12 个月内的相对市场表现, 也即 : 以报告发布日后的 6 到 12 个月内的公司股价 ( 或行业指数 ) 相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准 其中 :A 股市场以沪深 300 指数为基准, 新三板市场以三板成指 ( 针对协议转让标的 ) 或三板做市指数 ( 针对做市转让标的 ) 为基准 ; 香港市场以摩根士丹利中国指数为基准 ; 美国市场以纳斯达克综合指数或标普 500 指数为基准 股票评级 行业评级 评级 说明 买入 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅 20% 以上 ; 增持 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于 5%~20% 之间 持有 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于 -10%~5% 之间 卖出 相对同期相关证券市场代表性指数跌幅 10% 以上 ; 强于大市 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅 10% 以上 ; 中性 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于 -10%~10% 之间 ; 弱于大市 相对同期相关证券市场代表性指数跌幅 10% 以上 其他声明 本研究报告由中信证券股份有限公司或其附属机构制作 中信证券股份有限公司及其全球的附属机构 分支机构及联营机构 ( 仅就本研究报告免责条款而言, 不含 CLSA group of companies), 统称为 中信证券 法律主体声明 中国 : 本研究报告在中华人民共和国 ( 香港 澳门 台湾除外 ) 由中信证券股份有限公司 ( 受中国证券监督管理委员会监管, 经营证券业务许可证编号 : Z20374000) 分发 新加坡 : 本研究报告在新加坡由 CLSASingaporePteLtd( 公司注册编号 :198703750W) 分发 作为资本市场经营许可持有人及受豁免的财务顾问, CLSA Singapore Pte Ltd 仅向新加坡 证券及期货法 s.4a(1) 定义下的 机构投资者 认可投资者及专业投资者 提供证券服务 根据新加坡 财务顾问法 下 财务顾问 ( 修正 ) 规例 (2005) 中关于机构投资者 认可投资者 专业投资者及海外投资者的第 33 34 35 及 36 条的规定, 财务顾问法 第 25 27 及 36 条不适用于 CLSA Singapore Pte Ltd 如对本报告存有疑问, 还请联系 CLSA Singapore Pte Ltd( 电话 :+65 6416 7888) MCI (P) 033 11 2016. 针对不同司法管辖区的声明 中国 : 根据中国证券监督管理委员会核发的经营证券业务许可, 中信证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务 新加坡 : 监管法规或交易规则要求对研究报告涉及的实际 潜在或预期的利益冲突进行必要的披露 须予披露的利益冲突可依照相关法律法规要求在特定报告中获得, 详细内容请查看 https://www.clsa.com/disclosures.html 该等披露内容仅涵盖 CLSA group, CLSA Americas 及 CL Securities Taiwan Co., Ltd 的情况, 不涉及中信证券及 / 或其附属机构的情况 如投资者浏览上述网址时遇到任何困难或需要过往日期的披露信息, 请联系 compliance_hk@clsa.com. 美国 : 本研究报告由中信证券编制 本研究报告在美国由中信证券 (CITIC Securities International USA, LLC( 下称 CSI-USA ) 除外 ) 和 CLSA group of companies(clsa Americas, LLC( 下称 CLSA Americas ) 除外 ) 仅向符合美国 1934 年证券交易法 下 15a-6 规则定义且分别与 CSI-USA 和 CLSA Americas 进行交易的 主要美国机构投资者 分发 对身在美国的任何人士发送本研究报告将不被视为对本报告中所评论的证券进行交易的建议或对本报告中所载任何观点的背书 任何从中信证券与 CLSA group of companies 获得本研究报告的接收者如果希望在美国交易本报告中提及的任何证券应当分别联系 CSI-USA 和 CLSA Americas. 英国 : 本段 英国 声明受英国法律监管并依据英国法律解释 本研究报告在英国须被归为营销文件, 它不按 英国金融行为管理手册 所界定 旨在提升投资研究报告独立性的法律要件而撰写, 亦不受任何禁止在投资研究报告发布前进行交易的限制 本研究报告在欧盟由 CLSA (UK) 发布, 该公司由金融行为管理局授权并接受其管理 本研究报告针对 2000 年金融服务和市场法 2005 年 ( 金融推介 ) 令 第 19 条所界定的在投资方面具有专业经验的人士, 且涉及到的任何投资活动仅针对此类人士 若您不具备投资的专业经验, 请勿依赖本研究报告的內容 一般性声明 本研究报告对于收件人而言属高度机密, 只有收件人才能使用 本研究报告并非意图发送 发布给在当地法律或监管规则下不允许该研究报告发送 发布的人员 本研究报告仅为参考之用, 在任何地区均不应被视为出售任何证券或金融工具的要约, 或者证券或金融工具交易的要约邀请 中信证券并不因收件人收到本报告而视其为中信证券的客户 本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况 目标或需要, 不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略 对于本报告中提及的任何证券或金融工具的分析, 本报告的收件人须保持自身的独立判断 本报告所载资料的来源被认为是可靠的, 但中信证券不保证其准确性或完整性 中信证券并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任 本报告提及的任何证券均可能含有重大的风险, 可能不易变卖以及不适用所有投资者 本报告所提及的证券或金融工具的价格 价值及收益可能会受汇率影响而波动 过往的业绩并不能代表未来的表现 本报告所载的资料 观点及预测均反映了中信证券在最初发布该报告日期当日分析师的判断, 可以在不发出通知的情况下做出更改, 亦可因使用不同假设和标准 采用不同观点和分析方法而与中信证券其它业务部门 单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反 中信证券并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任 中信证券通过信息隔离墙控制中信证券内部一个或多个领域的信息向中信证券其他领域 单位 集团及其他附属机构的流动 负责撰写本报告的分析师的薪酬由研究部门管理层和中信证券高级管理层全权决定 分析师的薪酬不是基于中信证券投资银行收入而定, 但是, 分析师的薪酬可能与投行整体收入有关, 其中包括投资银行 销售与交易业务 若中信证券以外的金融机构发送本报告, 则由该金融机构为此发送行为承担全部责任 该机构的客户应联系该机构以交易本报告中提及的证券或要求获悉更详细信息 本报告不构成中信证券向发送本报告金融机构之客户提供的投资建议, 中信证券以及中信证券的各个高级职员 董事和员工亦不为 ( 前述金融机构之客户 ) 因使用本报告或报告载明的内容产生的直接或间接损失承担任何责任 未经中信证券事先书面授权, 任何人不得以任何目的复制 发送或销售本报告 中信证券 2017 版权所有 保留一切权利