投中统计 : 4 月新三板年报披露完结融资同比下滑 2017 年 5 月 1 / 11

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出愤霍
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2 投中统计 :4 月新三板年报披露完结融资同比下滑根据全国中小企业股份转让系统披露以及投中信息旗下数据产品 CVSource 统计, 截止至 2017 年 4 月 0 日, 新三板总挂牌企业家数已达到 1111 家, 其中 1581 家企业做市转让,952 家企业协议转让 ;941 家企业处于创新层,10172 家企业处于基础层 4 月新增挂牌企 116 家, 终止挂牌 26 家, 累计增加 90 家, 相比上月环比下降 66.17%, 总股本亿股, 环比上涨 0.72%, 总市值亿元, 环比下降 0.28%, 整体市场平均市盈率达到倍, 环比下降 0.07%;4 月新三板合计成交 6.70 亿股, 环比下降 19.66%, 合计成交金额亿元, 环比下降 1.71%, 本年度累计成交亿股, 累计成交金额亿元从市场融资完成的情况来看,4 月完成定向增发 272 次, 完成发行企业数量 272 家, 完成股票发行 18.1 亿股, 募资资金亿元, 环比下降 0.1% 据统计,4 月新三板企业定增获 VC/PE 支持共计 98 家, 获得融资约亿元, 占 4 月总募资金额约 49.6% 本年度新三板企业合计定增 104 次, 完成募资金额亿元市场规模统计根据全国中小企业股份转让系统披露以及投中信息旗下数据产品 CVSource 统计, 截止至 2017 年 4 月 0 日, 新三板总挂牌企业家数已达到 1111 家, 其中 1581 家企业做市转让,952 家企业协议转让 ;941 家企业处于创新层,10172 家企业处于基础层 4 月新增挂牌企 116 家,4 月终止挂牌 26 家, 累计增加 90 家, 相比上月环比下降 66.17%, 总股本亿股, 环比上涨 0.72%, 总市值亿元, 环比下降 0.28%, 整体市场平均市盈率达到倍, 环比下降 0.07%;4 月新三板合计成交 6.70 亿股, 环比下降 19.66%, 累计成交金额亿元, 环比下降 1.71%( 见图 1) 今年开始, 新增挂牌企业速度放缓, 终止挂牌企业数量增多, 本年度已累计摘牌 79 家, 其中只有拓斯达 (00607.SZ) 光莆股份(0062.SZ) 成功转入创业板, 三星新材 (60578.SH) 成功转入主板本月摘牌 26 家, 占本年摘牌企业数量 2.91%,26 家全部为主动摘牌 2016 年 5 月至 2017 年 4 月新三板市场概况统计挂牌公司股本 ( 亿股 ) 总市值 ( 亿元 ) 平均市盈率 ( 倍 ) NEEQ,CVSource, / 11

3 图年 5 月至 2017 年 4 月新三板市场概况统计根据全国中小企业股份转让系统披露以及投中信息旗下数据产品 CVSource 统计, 本月新增挂牌企业从地域分布来看, 经济发达地区企业挂牌依然活跃, 全国共有 26 个省级行政区共计 116 家企业挂牌, 广东省以 26 家新增挂牌企业占据榜首, 占比 22.41%, 江苏省以 14 家位居第二, 占比 12.07%; 北京浙江省山东省分别新增家 ( 见图 2) 广东省江苏省北京市浙江省山东省安徽省重庆市贵州省上海市湖南省湖北省辽宁省四川省其他 2017 年 4 月新三板新挂牌企业地区分布统计 CVSource, 图年 4 月新三板新挂牌企业地区分布统计本月新三板新增挂牌企业从 CV 行业分布来看, 制造业 IT 依旧排名前两位, 分别达 7 2 家, 占比 1.90% 19.8%, 持续霸占半壁江山 ; 能源及矿业占比 9.48% 文化传媒占比 5.17% 其余行业占比均不足 5% ( 见图 ) 2017 年 4 月新三板新挂牌企业行业分布统计教育及人力资源 1.72% 综合 2.59% 汽车工业.45% 其他 12.9% 制造业 1.90% 互联网 4.1% 建筑建材 4.1% 农林牧渔 4.1% 文化传媒 5.17% 能源及矿业 9.48% IT 19.8% CVSource, / 11

4 图 2017 年 4 月新三板新挂牌企业行业分布统计截至 2017 年 4 月 28 日, 共计 1111 家公司须披露 2016 年年度报告, 其中,10554 家已完成披露工作,559 家公司未能按期披露年度报告, 股转公司决定自 2017 年 5 月 2 日起暂停未按期披露年报公司的股票转让 2016 年, 营业收入超过百亿的新三板企业有 4 家, 分别为钢银电商 (85092.OC) 金田铜业 (84178.OC) 南通三建(8858.OC) 和翰林汇 (85281.OC)( 见表 1) 营业收入在亿的有 207 家,1-10 亿的有 74 家, 其余不足 1 亿元新三板企业 2016 年年营业收入 TOP10 企业简称 CV 行业营业收入 ( 亿元 ) 钢银电商互联网金田铜业能源及矿业.70 南通三建建筑建材翰林汇 IT 中建信息综合 8.01 兴达泡塑化学工业招金励福化学工业超能国际综合永安期货金融 68.0 大运汽车汽车工业 CVSource, 表 1 新三板企业 2016 年年营业收入 TOP10 净利润方面, 九鼎集团 (40719.OC) 以亿元成为新三板企业最能赚钱的公司, 排在第二位的齐鲁银行 (82666.OC) 的净利润达到了亿元净利润在 1-10 亿的有 147 家,0-1 亿的有 8285 家, 其余 211 家并未实现盈利, 其中, 亏损最多的为神州优车 (88006.OC),2016 年净利润为亿元, 亏损第二位是恒大淘宝 (848.OC), 其净利润为亿元值得注意的是, 净利润排名的前 10 家企业中, 有 7 家来自金融行业 ( 见表 2) 2016 年, 新三板平均营业收入及平均净利润分别为万元及万元, 同比增长 17.06% 及 8.75%, 整体收入和利润均保持增涨 / 11

5 新三板企业 2016 年年净利润 TOP10 企业简称 CV 行业净利润 ( 百万元 ) 九鼎集团金融 2, 齐鲁银行金融 1,65.80 南通三建建筑建材天图投资金融华强方特文化娱乐国都证券金融信中利金融明石创新金融永安期货金融中投保综合 CVSource, 表 2 新三板企业 2016 年年净利润 TOP10 VC/PE 机构参与市场定增统计从市场融资完成的情况来看, 本年度新三板企业累计定增 104 次, 完成募资金额亿元, 月平均募资亿元, 同比下降 16.6%; 4 月完成定向增发 272 次, 完成发行企业数量 272 家, 完成股票发行 18.1 亿股, 募资资金亿元, 环比下降 0.1% 其中, 自然人参与融资亿元, 包含挂牌公司实际控制人参与融资 6.10 亿元 ; VC/PE 机构基金参与融资约亿元 ; 其他约 4.98 亿元就本月挂牌公司股票发行统计来看,4 月共有 19 支 VC/PE 机构基金参与支持了 98 家新三板企业定增, 包括 VC/PE 机构 59 家, 私募基金 14 支 98 家挂牌公司共获得 VC/PE 机构基金融资约亿元,VC/PE 支持金额环比上涨 28.57%, 占 4 月总募资金额约 49.6%( 见图 4), 虽然, 本月获 VC/PE 机构基金融资亿元, 但神州优车就获得 VC/PE 机构基金融资就高达 29 亿元, 大约占据一半的 VC/PE 募资总额, 包括, 联银创投认购万股, 认购金额 24 亿元, 证券公司直投基金中金启元认购万股, 认购金额 5 亿元出去此项特例影响, 本月 VC/PE 参与融资额总体偏低 4 / 11

6 2016 年 5 月至 2017 年 4 月机构参与新三板挂牌企业定增规模统计 % % 12.1% 17.09% 11.9% 10.5% 10.69% 16.09% 9.01% 1.81% 8.57% 49.6% 机构参与企业定增金额 ( 亿元 ) 定增募集金额 ( 亿元 ) 机构参与发行企业数量企业定增次数投中研究院整理图年 5 月至 2017 年 4 月机构参与新三板挂牌企业定增规模统计本月 VC/PE 机构参与募资前十大企业当中, 神州优车以 29 亿元的募资金额排在 VC/PE 参与定增额首位, 据悉, 神州优车本次股票发行共发行普通股 27,822,71 股, 共募集资金人民币 46 亿元, 此次募集资金计划用于神州买卖车业务的发展, 主要包括门店建设市场营销员工招募及车辆采购 ( 含新车和准新车 ) 等方面, 其中车辆成本投入 4 亿元, 门店成本投入 8 亿元 ( 包含房租及其他运营成本人员成本等 ), 市场营销投入 4 亿元, 本次发行后, 控股股东和实际控制人均未发生变化南通三建以.6 亿元排在本月 VC/PE 募资额第二位, 本次募资, 南通三建主要向逐原投资中心定向发行 25,01,098 股, 主要用于补充流动资金 ( 见表 ) 2017 年 4 月机构参与新三板企业投资重大案例 TOP10 企业简称所属层 CV 行业投资机构投资基金金额 ( 万元 ) 神州优车基础层互联网联银创投中金启元 290, 南通三建基础层建筑建材 - 逐原投资中心 6, 安达科技创新层制造业华创融金等鼎锋明道汇锦等 20, 星光珠宝基础层综合金茂创投等安赐朝阳等 14, 奥特维基础层制造业源鑫创投东证奥融创新等 14, 昀丰科技基础层制造业嘉远资本等众和成长等 12, 容汇锂业基础层化学工业 - 君度德瑞等 11, 百川环能基础层能源及矿业中泰华信光控郑州国投等 11, 贝斯美基础层化学工业 - 亨实投资等 10, 创显科教创新层 IT 光大富尊等万润金富等 9, CVSource, 表 2017 年 4 月机构参与新三板企业投资重大案例 TOP10 交易市场统计整体而言, 四月三板指数呈现小幅下滑的趋势, 三板成指收于 , 当月小幅上涨 0.29%, 三板做市指数收于点, 比月初小幅下滑了.9% 本月, 三板成指持 5 / 11

7 续震荡, 第一个交易日收于点, 随即波动下移, 最低出现在 4 月 19 日, 收于点, 随后三板成指震荡缓步上移, 最高点, 收于点, 小幅上涨 0.29%; 三板做市本月开市就开始持续下跌, 第一个交易日收于点, 月末收于最低点 ( 见图 5 6) 2017 年 4 月三板成指走势成交量 ( 百万股 ) 收盘 NEEQ,CVSource, 图年 4 月三板成指走势 2017 年 4 月三板做市走势成交量 ( 百万股 ) 收盘 NEEQ,CVSource, 图年 4 月三板做市走势政策热点一 : 新三板纳入国家发展改革委重点工作 4 月 18 日, 国务院网站公布的国务院批转国家发展改革委关于 2017 年深化经济体制改革重点工作意见的通知中提出, 要完善股票发行交易和上市公司退市等基础性制度, 积极发展创业板新三板, 规范发展区域性股权市场积极发展新三板已经成为国务 6 / 11

8 院国家发改委 2017 年经济体制改革重点工作之一, 这一次还是将发展新三板提高到与发展创业板并列的位臵, 可见新三板在资本市场中的地位又上升了一个层次政策热点二 : 新三板首次纳入证券法 4 月 24 日证券法修订草案提请全国人大常委会二审草案二审稿增加了关于多层次资本市场的原则规定 : 将证券交易场所划分为证券交易所国务院批准的其他全国性证券交易场所 ( 新三板 ) 和按照国务院规定设立的区域性股权市场三个层次 ; 考虑到国务院批准的其他全国性证券交易场所按照国务院规定设立的区域性股权交易市场目前的发展情况, 在证券法中对其只作原则性规定, 授权国务院制定具体管理办法, 这是新三板首次被纳入证券法政策热点三 : 双创债重点支持新三板 4 月 28 日, 证监会发布了中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见 ( 征求意见稿 ), 指出在试点初期, 重点支持两类企业发行双创债, 一类是创新创业资源集聚区域内公司, 还有一类就是新三板创新层挂牌公司投中研究院认为双创债重点支持新三板创新层挂牌公司, 是创新层的差异化体现, 同时是新三板分层配套制度的一部分重大事项一 : 挂牌公司摘牌频发今年开始,4 个月的时间里已有 79 家新三板公司摘牌, 其中转板而摘牌的有 16 家, 包括成功转板家吸收合并退市的有 14 家未在法定期限内披露财报而强制退市 5 家其余均为主动退市 2017 年 1 月 2 月月 4 月的摘牌数量分别为 8 家 1 家 2 家 26 家另外,559 家公司未能按期披露年度报告的企业, 如若两个月内仍未披露, 将被股转公司强制摘牌重大事项二 : 新三板分层临近重新洗牌 4 月 28 日, 新三板企业的年报披露已截止, 共计 1111 家公司须披露 2016 年年度报告, 其中,10554 家已完成披露工作, 根据分层管理办法 ( 试行 ), 股转公司将于 5 月的最后一个交易周的首个转让日, 调整挂牌公司所属层级, 不符合维持创新层标准的创新层企业将被下调至基础层, 据悉即使创新层企业不满足维持创新层标准, 但只要满足进入创新层标准, 也是可以继续留在创新层的研究垂询史苏宁 Ethan 助理分析师 ethan.shi@chinaventure.com.cn 7 / 11

9 媒体垂询李晓雅 Amy 媒介主管关于投中研究院投中研究院隶属于投中信息, 致力于围绕中国股权投资市场开展资本研究产业研究投资咨询等业务, 通过精准数据挖掘及行业深度洞察, 为客户提供最具价值的一站式研究支持与咨询服务关于投中信息投中信息证券代码 :85562 业务始于 2005 年, 正式成立于 2008 年, 是中国领先的股权投资市场信息咨询专业服务机构作为私募股权行业的观察者, 投中信息致力于解决股权投资行业存在的信息不对称问题, 让出资者更加了解股权基金的运作状态, 让基金管理者更加洞彻产业发展趋势, 为中国股权投资行业提供完整的信息资源与专业化的金融服务通过十余年专业领域的深入研究与广泛合作, 投中信息积累了深厚的技术基础和人才优势, 并凭借优秀的专业能力赢得基金管理机构的长期信任, 在行业内拥有大量的数据存量和客户资源投中信息通过全面的产品体系, 传递及时准确的股权交易数据与情报, 为投资机构投资银行战略投资者资产管理公司提供数据资讯及分析工具 ; 为企业提供专业的行业研究与业 8 / 11

10 务实践咨询服务 ; 为机构出资人提供全面的投资咨询顾问业务, 帮助投资机构进行深度品牌管理与营销传播工作 9 / 11

引用说明本文由投中信息公开对媒体发布, 如蒙引用, 请注明 : 投中信息并请将样刊两份寄至 : 地址 : 北京市东城区东直门南大街 11 号中汇广场 A 座 7 层 100007 收件人 : 李晓雅法律声明本报告为上海投中信息咨询股份有限公司 (

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11 引用说明本文由投中信息公开对媒体发布, 如蒙引用, 请注明 : 投中信息并请将样刊两份寄至 : 地址 : 北京市东城区东直门南大街 11 号中汇广场 A 座 7 层收件人 : 李晓雅法律声明本报告为上海投中信息咨询股份有限公司 ( 以下简称投中信息 ) 制作, 数据部分来源于公开资料本公司力求报告内容的准确可靠, 但并不对报告内容及引用资料的准确性和完整性作出任何承诺和保证本报告只作为投资参考资料, 报告中信息及所表达观点并不作为投资决策依据本报告包含的所有内容 ( 包括但不限于文本数据图片图标 LOGO 等 ) 的所有权归属投中信息, 受中国及国际版权法的保护本报告及其任何组成部分 ( 包括但不限于文本数据图片等 ) 在用于再造复制传播时 ( 无论是否用于商业盈利广告等目的 ), 必须保留投中信息 LOGO, 并注明出处为投中研究院如果用于商业盈利广告等目的, 需征得投中信息同意并有书面特别授权, 同时需注明出处投中研究院投中信息官方微信投中信息移动端产品上海投中信息咨询股份有限公司北京市东城区东直门南大街号中汇广场 A A 座座 7 7 层层, 电话电话 : 传真传真 : 上海市南京西路号恒隆广场 1 1 座座室室电话电话 : : 传真传真 : / 11 深圳福田区金田路深圳福田区益田路号金中环商务大厦号卓越时代广场 102 期 8 室层室电话电话 : : 传真 :

投中统计 :4 月中国并购市场宣布交易数量回暖完成规模金融业首位 2017 年 5 月 1 / 9

投中统计 :4 月中国并购市场宣布交易数量回暖完成规模金融业首位 2017 年 5 月 1 / 9 投中统计 :4 月中国并购市场宣布交易数量回暖完成规模金融业首位根据 CVSource 投中数据终端显示,4 月份, 中国并购市场宣布交易 501 起, 环比下降 1.18%, 与去年同期相比下降约 42.74%; 并购交易宣布规模约为 228.6 亿美元, 环比下降约 62.68%, 与去年同期相比下降约

投中统计 : 4 月新三板年报披露完结融资同 比下滑 2017 年 5 月 1 / 11

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