GTJA_HK_MN120416_v1_docx

Transcription

1 目录美股小结前一个交易日 (4 月 11 日 ) 收市小结 A 股交易数据 (4 月 11 日 ) 美国预托证券 美股焦点个股走势 焦点中概股走势 道指成份股走势公司新闻 晨鸣纸业 (01812 HK) 拟发新 A 股今复牌 中国铁建 (01186 HK) 首季新签合同额按年增 16% 复星 (00656 HK)5.9 亿购以色列死海矿物护肤品牌 AHAVA 政经新闻 中证监准 7 家企业上市拟筹 28 亿人币 中国首季旅游投资增长 10% 主要经济数据 / 商业活动中港两地挂牌 H 股与 A 股股价比较 (4 月 11 日 ) 市场指数 收盘 ( 点 ) 上日收盘 ( 点 ) 升跌幅 (%) 恒指 % 国指 % 金龙中国指数 % 上证综指 % 深圳创业板 % 道琼斯指数 % 标普 500 指数 % 纳斯达克指数 % 罗素 2000 指数 % 英国富时指数 % 法国 CAC 指数 % 德国 DAX 指数 % 日经平均指数 % 隔夜商品及汇率结算价 收盘 上日收盘 升跌幅 (%) 美国 10 年期国债 % VIX 指数 % CRB 期货价格指数 % 纽约期油 % 布兰特期油 % 美汇指数 % 港元兑美元 % 美元兑日元 % 欧元兑美元 % 纽约期金 % 波罗的海指数 % SHIBOR % 中国 5 年期国债 CDS % See the last page for disclaimer Page 1 of 17

2 美股小结 市场综述美国股市反复下跌 大市早段受到科技股和原材料股的买盘带动上升, 到尾段转势下跌, 主要是因为新一个企业公布业绩高峰期展开, 市场人士入市态度转趋审慎, 道琼斯工业平均指数曾经上升 154 点, 最终跌 20 点, 报 点, 指数跌幅 0.1%. 标准普尔 500 指数收市报 2041 点, 跌 5 点, 跌幅 0.3%. 纳斯达克指数收市报 4833 点, 跌 17 点, 跌幅 0.4% 板块个股 : 金融股普遍上升. 高盛升 1.3%, 报 美元, 股价升幅是道指成分股中最大 ; JP 摩根大通升 0.8%, 报 58.2 美元 ; 美国运通升 0.5%, 报 59.8 美元 ; Visa 下跌 0.3%, 报 美元 ; Travelers 下跌 0.4%, 报 美元 ; 联合健康集团升 0.5%, 报 美元 ; AIG 上升 0.5%, 报 美元 美国铝业第一季盈利大幅下跌 92%, 主要是受到美元上升 氧化铝和铝金属价格持续低企等因素影响 美国铝业第一季有盈利 1600 万美元, 每股没有盈亏, 而去年同期就有盈利 1 亿 9500 万美元, 每股盈利 14 美仙, 第一季扣除重组开支等特殊项目有每股盈利 7 美仙, 较分析员的平均预测多 5 美仙, 营业收入减少 15%, 跌至 49 亿 5000 万美元, 较分析员的预测少 1 亿 9000 万美元, 美国铝业把今年铝金属需求增长预测从 6% 调低到 5% 美国铝业公布业绩前受到吸纳, 股价上升 3.9%, 收市报 9.74 美元, 产铜商 Freeport-McMoRan 上升 4.6%, 报 9.76 美元 有消息指, 英国邮报 出版商有意收购雅虎的传媒及新闻业务. 雅虎升 1.1%, 报 美元 科网股个别发展. 思科跌 0.3%, 报 美元 ; 微软跌 0.2%, 报 美元 ; 苹果升 0.3%, 报 美元 ; HP 上升 0.6%, 报 美元 ; 惠普企业跌 0.9%, 报 美元 ; 英特尔升 0.1%, 报 美元 ; AMD 上升 0.7%, 报 2.76 美元 ; 德州仪器跌 0.1%, 报 美元 ; 应用材料升 0.7%, 报 美元 ; 高通升 0.9%, 报 51 美元 ; 甲骨文升 0.07%, 报 美元 消费类股被沽售. Nike 下跌 2.5%, 报 美元, 股价跌幅是道指成分企业中最大 ; 可口可乐跌 0.9%, 报 美元 ; 宝洁跌 0.6%, 报 美元 药业股也下跌. 辉瑞跌 1.9%, 报 美元, 股价跌幅是道指成分股中第二大 ; 默克跌 0.6%, 报 美元 ; Biogen 下跌 2.1%, 报 美元 See the last page for disclaimer Page 2 of 17

3 商品 债券 货币市场 : 原油期货价格上升, 主要是因为市场人士憧憬产油国下星期日于卡塔尔举行的会议将会达成冻结产量协议 此外, 美国能源信息署预测美国页岩油生产下个月将会继续减少, 对期油价格也有利好作用 六月布兰特期油升 89 美仙, 收市报 美元一桶, 是去年十二月四号以来最高收市价 纽约五月期油升 64 美仙, 收市报 美元一桶, 是上个月廿二号以来最高收市价 美元对大部分主要货币下跌, 主要是因为市场人士估计联邦储备局不会在短期内调高利率, 资金流向较高回报资产 日本政府再度发出警告可能会干预汇市, 日圆对美元先跌后回稳, 在纽约汇市, 美元对日圆收市报 , 上日报 , 欧元对日圆没有升跌, 收市报 , 欧元对美元收市报 , 上日报 美国这个交易日没有重要经济数据公布, 债市交投淡静, 表现缺乏方向 两年期票据价格没有升跌, 报 , 孳息率为 厘, 五年期票据没有升跌, 报 , 孳息率为 1 厘 157, 十年期票据跌 0.031, 报 , 孳息率为 1 厘 724 近期焦点 : 2) 星期三 ( 四月十三号 ) -- 联邦储备局发表褐皮书地区经济报告 -- 商务部公布三月份零售销售及二月份商业存货 -- 劳工部公布三月份生产物价 -- 能源信息署公布对上一星期能源存量 3) 星期四 ( 四月十四号 ) -- 劳工部公布每星期申领失业救济金人数 -- 劳工部公布三月份消费物价 4) 星期五 ( 四月十五号 ) -- 联邦储备局公布三月份工业生产 -- 纽约联邦储备银行发表四月份制造业调查报告 -- 财政部公布二月份资金流动数字 -- 密歇根大学公布四月份消费信心指数初值 最新资料一览美国达拉斯联邦储备银行行长卡普兰认为, 在目前的经济环境下, 联邦储备局本月并不须 See the last page for disclaimer Page 3 of 17

4 要调高利率 卡普兰表示, 根据目前的经济数据, 联储局应该有耐性和审慎, 观察日后发 展 他说, 他最终会支持再采取行动, 但不会是现在, 他又表示, 对是否应该于六月调高 利率没有既定立场 4 月 11 日港股收市小结 恒指低开 115 点, 收升 70 点或 0.35%, 报 20,441 点, 波幅 20,241-20,551 成交 ( 前一交易日全日成交 ) 亿港元, 恒指占 28% 国指占 18% 金融分类指数升 121 点, 收报 26,328 点 ; 地产分类指数升 310 点, 收报 28,891 点 ; 公用分类指数跌 143 点, 收报 52,576 点 ; 工商业分类指数升 14 点, 收报 12,495 点 4 月恒指期指下午 4 时 15 分收报 20,540 点, 高水 99 点 国指低开 61 点, 收升 102 点或 1.17%, 报 8,807 点, 波幅 8,643-8,841 成交 ( 前一交易日全日成交 99.38) 亿港元 4 月 H 股期指下午 4 时 15 分报 8,841 点, 高水 34 点 See the last page for disclaimer Page 4 of 17

5 投资咨询部投资咨询部投资咨询部 See the last page for disclaimer Page 5 of (0.14) (0.14) (0.14) (0.14) (0.33) (0.33) (0.33) (0.33) (0.40) (0.40) (0.40) (0.40) (1.07) (1.07) (1.07) (1.07) (2.00) 钢铁金属加工钢铁金属加工钢铁金属加工钢铁金属加工医疗服务医疗服务医疗服务医疗服务 / 器材器材器材器材黄金黄金黄金黄金水泥建材水泥建材水泥建材水泥建材煤炭煤炭煤炭煤炭软件及网络服务软件及网络服务软件及网络服务软件及网络服务金融机构金融机构金融机构金融机构有色金属有色金属有色金属有色金属汽车汽车汽车汽车电力设备电力设备电力设备电力设备中资地产中资地产中资地产中资地产机械装备机械装备机械装备机械装备化工新材料化工新材料化工新材料化工新材料航运航运航运航运工业制造工业制造工业制造工业制造电力电力电力电力美容保健美容保健美容保健美容保健服饰鞋帽纺织服饰鞋帽纺织服饰鞋帽纺织服饰鞋帽纺织清洁能源清洁能源清洁能源清洁能源医药医药医药医药水务环保水务环保水务环保水务环保保险保险保险保险电子配件元器件电子配件元器件电子配件元器件电子配件元器件香港地产香港地产香港地产香港地产公路铁路公路铁路公路铁路公路铁路文化文化文化文化 / 传媒传媒传媒传媒通信设备通信设备通信设备通信设备化肥化肥化肥化肥电子电器制造分销电子电器制造分销电子电器制造分销电子电器制造分销食品餐饮食品餐饮食品餐饮食品餐饮食品加工食品加工食品加工食品加工航空航空航空航空 / 机场服务机场服务机场服务机场服务港口货柜物流港口货柜物流港口货柜物流港口货柜物流零部件经销零部件经销零部件经销零部件经销中资银行中资银行中资银行中资银行综合企业综合企业综合企业综合企业石油设备服务石油设备服务石油设备服务石油设备服务基建基建基建基建博彩酒店博彩酒店博彩酒店博彩酒店非中资银行非中资银行非中资银行非中资银行地产信托基金地产信托基金地产信托基金地产信托基金百货零售百货零售百货零售百货零售石油石化石油石化石油石化石油石化电信运营商电信运营商电信运营商电信运营商燃气燃气燃气燃气造纸包装造纸包装造纸包装造纸包装太阳能太阳能太阳能太阳能香港公用香港公用香港公用香港公用动力电池动力电池动力电池动力电池恆指恆指恆指恆指国指国指国指国指 4 月 日行业简单平均变幅日行业简单平均变幅日行业简单平均变幅日行业简单平均变幅 (1 (1 (1 (1 日 )

6 4 月 11 日 A 股交易数据 上综高开 22 点, 收升 49 点或 1.64%, 报 3,034 点, 波幅 3,007-3,049 成交 亿人民币 上证金融指数升 50 点, 收报 4,142 点 ; 上证地产指数升 75 点, 收报 5,561 点 ; 上证公用指数升 89 点, 收报 5,773 点 ; 上证商业分类指数升 107 点, 收报 4,606 点 上证工业分类指数升 44 点, 收报 2,415 点 沪深 300 指数高开 28 点, 收升 44 点或 1.39%, 报 3,230 点, 波幅 3,214-3,252 4 月沪深 300 期指收报 3,222 点, 低水 8 点 深圳创业板指数高开 25 点, 收升 53 点或 2.39%, 报 2,283 点, 波幅 2,255-2,301 4 月 11 日日本股市日本股市收市小结 因日圆飙破 108 关卡 ( 即美元兑日圆贬破 108) 再创 1 年 5 个月来新高水准, 也拖累日经 225 指数 11 日以低盘 15,761 点 ( 前一个交易日收盘为 15,821 点 ) 开出后, 指数跌幅就逐步扩大 一度大跌近 300 点, 之后因低接买盘涌入 提振跌幅收敛, 终场跌 0.44%( 跌 点 ), 收 15, 点, 结束连 2 个交易日走扬态势 东证一部指数 (TOPIX) 终场跌 0.61%( 跌 7.9 点 ), 收 1, 点,3 个交易日来首度走跌 东证一部上涨家数 698 家 下跌家数 1,116 家 维持平盘家数 136 家 东证一部今日成交额为 1 兆 8,604 亿日圆,9 个交易日来首度跌破显示买气活络界线的 2 兆日圆大关 ; 成交量为 18.2 亿股 就类股表现来看, 东证一部全部 33 类股中 7 类股上扬 26 类股下挫, 其中以 Olympus 等精密机器 丰田汽车等运输用机器和三菱 UFJ 等银行业类股跌幅较大 夏普维持平盘, 收 128 日圆, 盘中一度大涨 1.56%, 表现抗跌 传出应鸿海董事长郭台铭的要求, 鸿海 / 夏普 OLED 面板的生产据点将从原先规划的龟山工厂变更至 ( 土界 ) 工厂, 而龟山工厂则将增产 IGZO 面板 苹果 iphone 面板供应商 Japan Display Inc(JDI) 维持平盘 苹果 iphone 7 系列机种据传将在 7 月开始进行生产, 不过据悉仅有 5.5 吋 iphone 7 Plus 会搭载双镜头 日立重挫 1.62% 日立发表了被视为是鸿海代工 Pepper 劲敌的人型机器人 EMIEW3, 且计画于 2018 年实用化 全球再生晶圆大厂 RS Technologies 跌 0.41% RS 位于台湾的再生晶圆厂产能预估将在今年内达到满载水准, 届时全球 12 吋再生晶圆市占率将达 30% See the last page for disclaimer Page 6 of 17

7 4 月 11 日欧洲股市收市小结 泛欧 Stoxx 600 指数盘中最多跌 0.8% 最高涨 0.9%, 终场惊险收在 0.3%, 当中以原物料与银行类股表现较突出 义大利 FTSE MIB 指数大涨 1.25%, 在欧洲主要股市中鹤立鸡群 义大利银行资产负债表败坏, 义国央行行长当日与财政部官员会商解决之道, 预料可能成立基金协助银行打消坏帐 受预期心理激励, 义大利大众银行 (Banco Popolare SC) 收盘时跳涨 10.2% 义联银行 (UBI Banca) 劲扬 7% 官方数据显示, 中国三月份生产者物价 (PPI) 月增率由负转增 0.5%, 暗示中国经济动能有苏醒迹象, 并带动原物料类股走扬, 英美铂金公司 (Anglo American) 终场跳高 6.93% 力拓(Rio Tinto) 收涨 2.16% 西德州与布兰特原油期货尾盘分别上涨逾一个百分点, 不过石油类股表现依旧好坏参半, 荷兰皇家壳牌 (Royal Dutch Shell) 收跌 0.14%, 而英国 BP 石油公司则是收涨 0.43% 欧美本周相继进入财报季, 美铝预计在当日美股盘后将率先公布首季财报, 在欧洲方面, 分析师预估泛欧 Stoxx 600 指数成分股受欧元升值影响, 首季获利可能呈现萎缩 其它企业消息还有, 英国渣打银行 (Standard Chartered) 计画出售亚洲资产, 价值相当于 44 亿美元, 消息激励渣打银行股价收高近一个百分点 美国预托证券 美国预托证券 - 恒生指数成份股 股票号码 美国 ADR 代号 公司名称 ADR 收市价 折合港元美元兑港元 7.75 本港股市收市价 ADR 对比港股收市价折让 / 溢价 (%) 对恒指贡献 ( 点 ) HSBC 汇丰控股 % HSNGY 恒生银行 % BKEAY 东亚银行 % AAGIY 友邦保险 % PNGAY 中国平安 % BHKLY 中银香港 % LFC 中国人寿 % CKHUY 长和 % 0.37 See the last page for disclaimer Page 7 of 17

8 00012 HLDCY 恒基地产 % SUHJY 新鸿基地产 % SNLAY 信和置业 % HLPPY 恒隆地产 % CLPHY 中电控股 % HOKCY 香港中华煤气 % HGKGY 电能实业 % NDVLY 新世界发展 % SWRAY 太古股份公司 % MTRJY 港铁公司 % CTPCY 中信股份 % CPCAY 国泰航空 % SNP 中国石化 % CHU 中国联通 % PTR 中国石油天然气 % CEO 中国海洋石油 % CHL 中国移动 % LNVGY 联想集团 % CKISY 长江基建集团 % 0.19 合计 ADR 实际对恒指贡献 ( 点 ) 资料来源 :Bloomberg, 国泰君安国际 美国预托证券 - 国企指数成份股 股票号码 美国 ADR 代号 公司名称 ADR 收市价 折合港元美元兑港元 7.76 本港股市收市价 ADR 对比港股收市价折让 / 溢价 对国指贡献 ( 点 ) SNP 中国石化 % CHA 中国电信 % PTR 中国石油天然气 % HNP 华能国际 % LFC 中国人寿 % 资料来源 :Bloomberg, 国泰君安国际 See the last page for disclaimer Page 8 of 17

9 美股焦点个股走势 焦点中概股走势 股票编号公司名称 上一交易日 收市价 股价变动 成交额 ( 美元 ) (%) ( 百万美元 ) 过去 52 周 市值 高 / 低位 ( 百万美元 ) ( 美元 ) BABA 阿里巴巴 , / BIDU 百度 , / QIHU 奇虎 (0.15) , / JD 京东 , / VIPS 唯品会 , / NTES 网易 (3.03) , / CTRP 携程 , / SFUN 搜房资讯 , / 4.37 WB 微博 , / 8.78 EDU 新东方教育 , / ATHM 汽车之家 (0.93) , / YOKU 优酷 N/A N/A N/A 5, / JMEI 聚美优品 / 4.90 SINA 新浪 (0.51) , / WUBA 58 同城网 (1.09) , / YY 欢聚时代 , / QUNR 去哪儿 , / SOHU 搜狐 , / JOBS 前程无忧 , / CMCM 猎豹移动 (0.30) 9.0 2, / XRS 学而思教育 , / VNET 世纪互联 , / BITA 易车网 , / CYOU 畅游 (0.05) / LEJU 乐居控股 / 3.28 EJ 易居中国 6.26 (0.32) / 4.86 HOLI 和利时 (0.70) 2.6 1, / See the last page for disclaimer Page 9 of 17

10 TSL 天合光能 / 7.15 DANG 当当网 7.39 (0.54) / 5.56 JKS 晶科能源 (0.05) / YGE 英利绿色能源 / 2.93 KNDI 康迪科技 / 5.05 NQ 网秦天下 4.55 (1.94) / 2.72 JASO 晶澳太阳能 / 6.30 CCIH 蓝汛 9.00 (0.22) / 4.69 资料来源 :Bloomberg, 国泰君安国际 道指成份股份股走势 股票编号公司名称 上一交易日 收市价 股价变动 成交额 ( 美元 ) (%) ( 百万美元 ) 过去 52 周 市值 高 / 低位 ( 百万美元 ) ( 美元 ) AAPL 苹果 , / AXP 美国运通 , / BA 波音 , / CAT 卡特彼勒 , / CSCO 思科 (0.25) , / CVX 雪佛龙德士古 (1.13) , / DD 杜邦 , / DIS 沃尔特迪斯尼 (0.16) , / GE 通用电气 (0.26) , / GS 高盛 , / HD 家得宝 (0.46) , / IBM 国际商业机器 (0.07) , / INTC 英特尔公司 , / JNJ 强生 (0.12) , / JPM 摩根大通 , / KO 可口可乐 (0.92) , / MCD 麦当劳 (0.31) , / MMM 3M 公司 (0.02) , / MRK 默克 (0.56) , / See the last page for disclaimer Page 10 of 17

11 MSFT 微软 (0.20) , / NKE 耐克公司 (2.52) , / PFE 辉瑞制药 (1.88) , / PG 宝洁 (0.56) , / TRV 旅行者 (0.39) , / UNH 联合健康 , / UTX 联合技术 , / V 维萨公司 (0.27) , / VZ Verizon (1.09) , / WMT 沃尔玛 (0.97) , / XOM 埃克森美孚 , / 资料来源 :Bloomberg, 国泰君安国际 公司新闻 1. 晨鸣纸业 (01812) 公布, 拟非公开发行 A 股新股, 目前将进行审议, 但现阶段并未签署任何文件落实 该公司 H 股于昨天停牌, 将于今天恢复买卖 ; 而于深圳证券交易所挂牌的 A 股及 B 股股份, 将继续停牌 2. 中国铁建 (01186) 公布, 首季新签合同额逾 亿元 ( 人民币. 下同 ), 按年增长 16.39% 其中, 房地产开发签约额 亿元, 按年增长 125% 另外, 尼日利亚沿海铁路项目尚在进行前期工作中, 未开工, 合同额约 735 亿元 3. 复星集团宣布, 以 2.9 亿元以色列新谢克尔 ( 约 亿港元 ) 收购以色列顶级死海矿物护肤品牌 AHAVA Dead Sea Laboratories Ltd. 公司 (AHAVA 公司 )100% 股权 根据协定条款, 复星将从 AHAVA 公司现有股东手中收购股权, 现有股东包括 Gaon Holdings Livnat 家族 Shamrock Israel Growth Fund Advisors 公司 Kibbutz Mitzpe Shalem 以及 Kibbutz Kaliaan 复星集团副董事长兼首席执行官梁信军表示, 对以色列市场充满信心, 不断在各个领域寻找适合的投资机会, 认为 AHAVA 是一个有声誉 有实力的成功品牌 复星于以色列市场的投资始于 2013 年, 当时收购了以色列领先的镭射美容器械公司 Alma Lasers( 飞顿镭射 ) AHAVA 是原创于死海地区的死海矿物护肤品牌 政经新闻 1. 根据中国证监会办公厅新闻办官方微博, 中证监今日按法定程序核准 7 家企业的 IPO 申请, 预计合共集资最多 28 亿元人民币 其中, 将在上海证券交易所上市的占 3 家, 深交所中小板占 1 家, 创业板占 3 家, 当中有两家企业直接定价发行 地媒体引述工信 See the last page for disclaimer Page 11 of 17

12 部官员透露, 未来 5 年国内钢铁消费需求将维持在 6.3 亿吨至 7 亿吨之间 报道又称, 假设未来粗钢出口维持在 1 亿吨水平, 则全国产量将维持在 8 亿吨水平 同时强调, 中国不会通过提高出口的方式, 来解决产能过剩的问题 2. 根据全国旅游投资项目管理系统显示, 今年第一季度, 中国在建旅游项目 8935 个, 旅游业实际完成投资 亿元 ( 人民币 下同 ), 按年增长 10.38% 国家旅游局负责人表示, 全国旅游投资大项目快速增长 今年首季全国旅游投资 100 亿元以上的项目有 195 个, 按年增长 15.4%, 实际完成投资 亿元, 按年增长 82.4% 而中国东部地区是旅游投资重点, 西部地区是旅游投资增长点 东部地区实际完成投资 亿元, 占全国 46.5%, 而西部地区实际完成投资 亿元, 占全国 22.6% 期内, 民营企业实际完成投资 亿元, 占比高达 63.5% 另外, 乡村旅游 生态旅游 文化演艺 滑雪等度假旅游产品投资增长明显 乡村旅游项目实际投资 亿元, 占所有业态项目实际完成投资的 8.3% 主要经济数经济数据 / 商业活动 4 月 11 日周一 : 中国 3 月消费者物价指数 ; 中国 3 月生产者物价指数 4 月 12 日周二 : 英国 3 月消费者物价指数 ; 英国 3 月生产者物价指数 4 月 13 日周三 : 中国 3 月贸易帐 ; 欧元区 2 月工业产出 ; 美国 3 月零售销售 ; 美国 3 月生产者物价指数 ; 加拿大央行公布利率决定 ; 美国 MBA 抵押贷款申请活动指数 ; 美国褐皮书 4 月 14 日周四 : 英国 3 月 RICS 房屋价格 ; 澳大利亚 3 月就业报告 ; 欧元区 3 月消费者物价指数 终值 ; 英国 BOE 公布利率决定 ; 美国 3 月消费者物价指数 ; 美国上周初请失业救济金人数 ; 加拿大 2 月新屋价格 4 月 15 日周五 : 中国第 1 季度 GDP; 中国 3 月工业产出 ; 中国 3 月零售销售 ; 欧元区 2 月贸易帐 季调前 ; 美国 4 月纽约联储制造业指数 ; 美国 3 月工业产出 ; 美国 4 月密歇根大学消费者信心指数 初值 ; 美国 2 月对美证券投资 中港两地挂牌 H 股与 A 股股价比较 (4 月 11 日 ) 上市股份代号 H 股 A 股 H 股对 A 股 A 股 /H 股 香港 H 股 上海 / 深圳 A 股 公司名称 ( 港元 ) ( 人民币 ) 折让 (%) 比率 ( 倍 ) See the last page for disclaimer Page 12 of 17

13 一拖股份 *ST 东电 四川成渝 青岛啤酒 宁沪高速 (2.6) 京城机电 昆明机床 广船国际 马钢股份 上海石化 鞍钢股份 江西铜业 中国石化 中国中铁 广深铁路 深高速 南京熊猫 郑煤机 山东墨龙 北辰实业 东方航空 新华制药 中国国航 中兴通讯 中国石油 白云山 东江环保 华能国际 海螺水泥 (5.1) 海信科龙 建设银行 大唐发电 See the last page for disclaimer Page 13 of 17

14 皖通高速 中信银行 中石化油服 重庆钢铁 南方航空 浙江世宝 创业环保 华电国际 东方电气 中国神华 洛阳玻璃 中海发展 中联重科 兖州煤业 中国铁建 比亚迪 农业银行 新华保险 工商银行 丽珠医药 中国中冶 中国中车 广发证券 中国交建 晨鸣纸业 中煤能源 中国远洋 民生银行 金隅股份 中集集团 复星医药 万科企业 See the last page for disclaimer Page 14 of 17

15 金风科技 广汽集团 中国平安 长城汽车 潍柴动力 (0.9) 中国铝业 中国太保 上海医药 中国人寿 上海电气 中海集运 大连港 中海油服 紫金矿业 交通银行 褔耀玻璃 (5.1) 招商银行 中国银行 洛阳钼业 中信证券 光大银行 海通证券 HTSC 简单平均 最高 最低 资料来源 :Bloomberg, 国泰君安国际计算 附注 : 中国人民银行公布银行间外汇市场 1.00 HKD = RMB (5.1) 1.0 编辑庄进 See the last page for disclaimer Page 15 of 17

16 投资咨询部 Investment Strategy 蒋有衡 Larry Jiang 主管 首席策略员 (852) 王昕媛 Kate Wang 市场分析 (852) 庄 进 Jimmy Zhuang 市场分析 (852) 徐懿薇 Annie Xu 市场分析 (852) 雷乐诗 Tracy Lui 市场分析 (852) 肖 倩 Emily Xiao 市场分析 (852) 阮家洛 David Yuen 市场分析 (852) , 研究部 Research 刘 谷 Grace Liu 主管, 石油化工 (86755) 经纪业务 Securities Brokerage 李光杰 Jeff Li 李明权 Eric Lee 戚竹娜 Emmy Chik 谢 俊 Peter Xie 林达诚 Donald Lam 吕鸿极 Dick Lui 吕 露 Lv Lu 王 刚 Wang Gang 吴洪健 Wu Hongjian 沈 悦 Shen Yue 客户服务部 Customer Services 杨曦 Yang Xi 虞珺斐 Liz Yu 郭琦 Guo Qi 综合销售 Integrated Sales 杨子峰 Tony Yeung 理财业务 Financial Services 黄沛源 Bryan Wong 机构销售 Institutional Business 王冬青 Donny Wong 郝 运 Pauline Hao 黄路遥 Jessie Huang 张菀玲 Megan Chang 期货业务 Futures Brokerage 陈家骅 Calvin Chan 黎启雄 Terry Lai 吴雪雯 Icy Ng 外汇业务 FX Business 陈家骅 Calvin Chan 杨子峰 Tony Yeung 企业融资 Corporate Finance 王冬青 Donny Wong 邱迪怡 Deirdre Yau 黄嘉贤 Anthony Wong 罗广信 Wilson Lo 资本市场 Equity Capital Markets 王冬青 Donny Wong 陈丽娥 Olivia Chan 张颖思 Cecilia Cheung 固定收益 Fixed Income 雷 强 Lei Qiang 陈怡吟 Sophia Chen 司思远 Roy Si 蒋小燕 Flora Jiang 资产管理 Asset Management 袁军平 Yuan Junping See the last page for disclaimer Page 16 of 17

17 利益披露事项 (1) 分析员或其有联系者并未担任本研究报告所评论的发行人的高级人员 (2) 分析员或其有联系者并未持有本研究报告所评论的发行人的任何财务权益 (3) 除星美控股 (00198 HK) 广深铁路股份有限公司-H 股 (00525 HK) 中国全通( 控股 ) 有限公司 (00633 HK) 国泰君安国际控股有限公司 (01788 HK) 滨海投资 (02886 HK) 及华星控股(08237 HK) 外, 国泰君安或其集团公司并未持有本研究报告所评论的发行人的市场资本值的 1% 或以上的财务权益 (4) 国泰君安或其集团公司在现在或过去 12 个月内有与本研究报告所评论的万州国际 (00288 HK) 深圳控股 (00604 HK) 中国全通 (00633 HK) 华能国际电力股份-H 股 (00902 HK) 安徽海螺水泥(00914 HK) 华能新能源-H 股 (00958 HK) 宝龙地产 (01238 HK) 德基科技控股 (01301 HK) 361 度 (01361 HK) 畅捷通 (01588 HK) 中国创意家居 (01678 HK) 中国节能海东青 (02228 HK) 中航科工 ( 一千 )-H 股 (02357 HK) 中国电力 (02380 HK) 上海电气 -H 股 (02727 HK) 滨海投资 (02886 HK) 威胜集团(03393 HK) 徽商银行-H 股 (03698 HK) 中国重汽(03808 HK) 中国奥园(03883 HK) 波司登(03998 HK) 中国优通(06168 HK) 天韵国际控股(06836 HK) 中国优材(08099 HK) 存在投资银行业务的关系 免责声明本研究报告内容既不代表国泰君安证券 ( 香港 ) 有限公司 ( 国泰君安 ) 的推荐意见也并不构成所涉及的个别股票的买卖或交易之要约 国泰君安或其集团公司有可能会与本报告涉及的公司洽谈投资银行业务或其它业务 ( 例如 : 配售代理 牵头经辨人 保荐人 包销商或从事自营投资于该股票 ) 国泰君安的销售员, 交易员和其它专业人员可能会向国泰君安的客户提供与本研究部中的观点截然相反的口头或书面市 场评论或交易策略 国泰君安集团的资产管理部和投资业务部可能会做出与本报告的推荐或表达的意见不一致的投资决 策 报告中的资料力求准确可靠, 但国泰君安并不对该等数据的准确性和完整性作出任何承诺 报告中可能存在的一些基于 对未来政治和经济的某些主观假定和判断而做出预见性陈述, 因此可能具有不确定性 投资者应明白及理解投资证券及 投资产品之目的, 及当中的风险 在决定投资前, 如有需要, 投资者务必向其各自专业人士咨询并谨慎抉择 本研究报告并非针对或意图向任何属于任何管辖范围的市民或居民或身处于任何管辖范围的人士或实体发布或供其使用, 而此等发布, 公布, 可供使用情况或使用会违反适用的法律或规例, 或会令国泰君安或其集团公司在此等管辖范围内受 制于任何注册或领牌规定 2016 国泰君安证券 ( 香港 ) 有限公司版权所有. 不得翻印 香港中环皇后大道中 181 号新纪元广场低座 27 楼电话 (852) 传真 (852) 网址 : See the last page for disclaimer Page 17 of 17