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玮申
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1 目录美股小结今日预测前一个交易日 (4 月 19 日 ) 收市小结 A 股交易数据 (4 月 19 日 ) 美国预托证券美股焦点个股走势焦点中概股走势道指成份股走势公司新闻港交所 (00388 HK) 拟次季推欧罗日圆及澳元人币期货中石化 (00386 HK) 北海液化天然气接收站正式投运欧舒丹 (00973 HK)2016 财年销售额增 8.9% 政经新闻国统局 : 首季经济稳中有进将延续内地十三五黄金产量料按年增 3% 主要经济数据 / 商业活动中港两地挂牌 H 股与 A 股股价比较 (4 月 19 日 ) 市场指数收盘 ( 点 ) 上日收盘 ( 点 ) 升跌幅 (%) 恒指 % 国指 % 金龙中国指数 % 上证综指 % 深圳创业板 % 道琼斯指数 % 标普 500 指数 % 纳斯达克指数 % 罗素 2000 指数 % 英国富时指数 % 法国 CAC 指数 % 德国 DAX 指数 % 日经平均指数 % 隔夜商品及汇率结算价收盘上日收盘升跌幅 (%) 美国 10 年期国债 % VIX 指数 % CRB 期货价格指数 % 纽约期油 % 布兰特期油 % 美汇指数 % 港元兑美元 % 美元兑日元 % 欧元兑美元 % 纽约期金 % 波罗的海指数 % SHIBOR % 中国 5 年期国债 CDS % See the last page for disclaimer Page 1 of 17

2 美股小结市场综述美国股市个别发展. 道琼斯工业平均指数受到能源股和金融股的买盘支持上升 ; 而科网股受到 IBM 的不利消息影响被沽售, 拖低纳斯达克指数, 道琼斯工业平均指数收市报点, 升 49 点, 升幅 0.3%, 标准普尔 500 指数收市报 2100 点, 升 6 点, 升幅 0.3%, 纳斯达克指数收市报 4940 点, 跌 19 点, 跌幅 0.4% 板块个股 : 金融股普遍上升. JP 摩根大通升 1.7%, 报美元, 股价升幅是道指成分股中第四大 ; 美国运通升 1.6%, 报美元, 股价升幅是道指成分股中第五大 ; Visa 下跌 0.9%, 报美元 ; Travelers 上升 0.2%, 报美元 ; AIG 上升 0.8%, 报美元 ; 美国银行升 2%, 报美元高盛上季营业收入较预期少, 而盈利就高于预测, 第一季盈利大幅下跌, 主要是因为市场动荡打击债券交易和投资银行业务, 高盛第一季有盈利 11 亿 4000 万美元, 较去年同期盈利少 60%, 是连续第四季盈利下跌, 每股盈利从 5.94 美元跌至 2.68 美元, 较分析员的平均预测多 20 美仙, 营业收入减少 40%, 跌至 63 亿 4000 万美元, 是二零零四年以来同季最少, 较分析员的预测少 3 亿 5000 万美元, 固定收入货币及商品交易业务营业收入减少 47%, 跌至 16 亿 6000 万美元, 股票交易业务营业收入减少 23%, 跌至 17 亿 8000 万美元, 投资银行业务营业收入减少 23%, 跌至 14 亿 6000 万美元高盛股价上升 2.3%, 收市报美元, 股价升幅是道指成分企业中最大 IBM 营业收入连续 16 季下跌, 跌至 14 年来最低水平. IBM 下跌 5.6%, 报 144 美元, 股价跌幅是道指成分股中最大多家金融机构调高 IBM 的目标价, 其中 JP 摩根证券把其目标价从 134 美元调高到 159 美元 Netflix 估计第二季于美国有大约 50 万个新客户, 少于分析员预测的 58 万 6000 个. Netflix 下跌 13%, 报美元多家金融机构调低 Netflix 的目标价, 其中瑞士信贷把其目标价从 127 美元调低到 116 美元摩根士丹利把 ebay 的目标价从 24 美元调低到 22.5 美元. EBay 下跌 4%, 报 24.3 美元科网股普遍下跌. 苹果跌 0.5%, 报美元 ; 惠普企业跌 1.1%, 报美元 ; HP 上升 0.9%, 报美元 ; 思科升 0.5%, 报美元 ; 微软跌 0.1%, 报美元 ; 英特尔跌 0.2%, 报 31.6 美元商品债券货币市场 : 原油期货价格上升, 是五天以来首次上升, 科威特石油工人连续第三天罢工, 抗议政府计划改革公营机构薪酬. 科威特产油量受到罢工影响减少接近一半, 期油价格受到这个因素支持上升, 此外, 美元在这个交易日下跌, 商品受到吸纳, 增强油 See the last page for disclaimer Page 2 of 17

3 价上升动力, 纽约五月期油上升 1.3 美元, 收市报美元一桶, 六月布兰特期油升 1.12 美元, 收市报美元一桶美元对大部分主要货币下跌, 其中对澳元和新西兰元触及十个月以来最低水平期油价格上扬带动澳元等商品货币上升, 澳元曾经上升到美元, 是去年六月以来最高 ; 新西兰元曾经升至美元, 同样是去年六月以来最高, 在纽约汇市, 欧元对美元收市报 , 上日报 , 美元对日圆收市报 , 上日报国库债券价格下跌, 主要影响因素是油价上扬带动通胀预测上升, 两年期票据价格跌 0.031, 报 , 孳息率为厘, 五年期票据跌 0.094, 报 100, 孳息率为 1 厘 25, 十年期票据跌 0.125, 报 , 孳息率为 1 厘 783 近期焦点 : 4) 星期四 ( 四月廿一号 ) -- 劳工部公布每星期申领失业救济金人数 -- 费城联邦储备银行发表四月份商业前景调查报告 -- 芝加哥联邦储备银行公布三月份全国活动指数 -- 会议局公布三月份领先经济指标 5) 星期五 ( 四月廿二号 ) -- 金融信息服务公司 Markit 公布四月份制造业采购经理指数初值最新资料一览美国房屋动工于三月回落, 跌幅是五个月以来最大 ; 申领建屋许可证年率继续下跌, 跌至一年来最低水平, 美国商务部公布, 房屋动工于三月减少 8.8%, 是去年十月以来最大跌幅, 动工年率下跌到 108 万 9000 所, 是去年十月以来最低 ; 二月数字从上升 5.2% 修订为上升 6.9%, 动工年率从 117 万 8000 所修订为 119 万 4000 所, 经济师预测, 动工年率于三月会下跌到 117 万所穆迪发表报告指, 受累行业供应持续过剩, 大宗商品价格在可见将来不会大幅反弹, 又指, 虽然澳洲的经济具有韧性, 但大宗商品价格低迷, 开始为部分领域及地区带来挑战, 不过, 穆迪亦有信心, 澳洲的主要经济数据包括国内生产总值 (GDP) 及失业率等, 表现将继续优于大部分发达经济体 See the last page for disclaimer Page 3 of 17

4 今日预测 4 月 19 日港股收市小结恒指高开 277 点, 收升 275 点或 1.30%, 报 21,436 点, 波幅 21,259-21,459 成交 ( 前一交易日全日成交 ) 亿港元, 恒指占 33% 国指占 18% 金融分类指数升 536 点, 收报 27,916 点 ; 地产分类指数升 333 点, 收报 29,866 点 ; 公用分类指数升 510 点, 收报 54,174 点 ; 工商业分类指数升 87 点, 收报 13,032 点 4 月恒指期指下午 4 时 15 分收报 21,433 点, 低水 3 点国指高开 143 点, 收升 154 点或 1.69%, 报 9,244 点, 波幅 9,139-9,255 成交 ( 前一交易日全日成交 ) 亿港元 4 月 H 股期指下午 4 时 15 分报 9,254 点, 高水 10 点 See the last page for disclaimer Page 4 of 17

5 投资咨询部投资咨询部投资咨询部 See the last page for disclaimer Page 5 of (0.10) (0.10) (0.10) (0.10) (0.19) (0.19) (0.19) (0.19) (0.24) (0.24) (0.24) (0.24) (1.87) (1.87) (1.87) (1.87) (2.98) (2.98) (2.98) (2.98) (4.00) (2.00) 钢铁金属加工钢铁金属加工钢铁金属加工钢铁金属加工石油石化石油石化石油石化石油石化有色金属有色金属有色金属有色金属黄金黄金黄金黄金软件及网络服务软件及网络服务软件及网络服务软件及网络服务石油设备服务石油设备服务石油设备服务石油设备服务汽车汽车汽车汽车非中资银行非中资银行非中资银行非中资银行化工新材料化工新材料化工新材料化工新材料煤炭煤炭煤炭煤炭清洁能源清洁能源清洁能源清洁能源航空航空航空航空 / 机场服务机场服务机场服务机场服务燃气燃气燃气燃气水务环保水务环保水务环保水务环保水泥建材水泥建材水泥建材水泥建材基建基建基建基建保险保险保险保险综合企业综合企业综合企业综合企业服饰鞋帽纺织服饰鞋帽纺织服饰鞋帽纺织服饰鞋帽纺织化肥化肥化肥化肥中资银行中资银行中资银行中资银行机械装备机械装备机械装备机械装备医疗服务医疗服务医疗服务医疗服务 / 器材器材器材器材通信设备通信设备通信设备通信设备食品餐饮食品餐饮食品餐饮食品餐饮香港地产香港地产香港地产香港地产太阳能太阳能太阳能太阳能食品加工食品加工食品加工食品加工零部件经销零部件经销零部件经销零部件经销香港公用香港公用香港公用香港公用电力设备电力设备电力设备电力设备电子电器制造分销电子电器制造分销电子电器制造分销电子电器制造分销金融机构金融机构金融机构金融机构公路铁路公路铁路公路铁路公路铁路地产信托基金地产信托基金地产信托基金地产信托基金中资地产中资地产中资地产中资地产文化文化文化文化 / 传媒传媒传媒传媒造纸包装造纸包装造纸包装造纸包装工业制造工业制造工业制造工业制造电子配件元器件电子配件元器件电子配件元器件电子配件元器件港口货柜物流港口货柜物流港口货柜物流港口货柜物流医药医药医药医药航运航运航运航运动力电池动力电池动力电池动力电池电信运营商电信运营商电信运营商电信运营商美容保健美容保健美容保健美容保健百货零售百货零售百货零售百货零售电力电力电力电力博彩酒店博彩酒店博彩酒店博彩酒店恆指恆指恆指恆指国指国指国指国指 4 月日行业简单平均变幅日行业简单平均变幅日行业简单平均变幅日行业简单平均变幅 (1 (1 (1 (1 日 )

6 4 月 19 日 A 股交易数据上综高开 13 点, 收升 9 点或 0.30%, 报 3,043 点, 波幅 3,025-3,055 成交亿人民币上证金融指数升 12 点, 收报 4,190 点 ; 上证地产指数升 19 点, 收报 5,567 点 ; 上证公用指数升 13 点, 收报 5,734 点 ; 上证商业分类指数升 32 点, 收报 4,612 点上证工业分类指数升 9 点, 收报 2,421 点沪深 300 指数高开 16 点, 收升 10 点或 0.31%, 报 3,238 点, 波幅 3,222-3,251 4 月沪深 300 期指收报 3,191 点, 低水 47 点深圳创业板指数高开 13 点, 收升 7 点或 0.31%, 报 2,273 点, 波幅 2,254-2,289 4 月 19 日日本股市日本股市收市小结日经 225 指数 19 日开盘后随即跳空大涨逾 300 点, 且之后指数持续往上冲, 终场飙涨 3.68%( 涨点 ), 收 16, 点,3 个交易日来首度走扬东证一部指数 (TOPIX) 终场涨 3.25%( 涨点 ), 收 1, 点,3 个交易日来首度走扬丰田汽车大涨 3.90% Sony 狂飙 6.49% 传出为因应厂房停工,Sony 将扩大 CMOS 传感器的委外代工, 且 Sony 于 18 日宣布, 智慧手机用 CMOS 传感器主力据点长崎工厂已于 17 日复工瑞萨电子狂飙 6.83% 瑞萨 19 日宣布, 受强震影响而停工的车用微控制器 (MCU) 厂房川尻工厂预计将在 4 月 21 日复工昨日重挫的三井高科技 Hoya 今日分别大涨 2.85% 3.92% 三井高科技 Hoya 双双于 18 日盘后宣布, 旗下 IC 封测 / 导线架厂光罩厂受强震影响已停工东京制铁飙涨 6.53% 东京制铁在暌违了 2 年 5 个月之后首度同步调涨所有钢材合约价涨幅最高 16% 安川电机大涨 3.72% 安川宣布将携手奇瑞在中国生产电动车零件 4 月 19 日欧洲股市收市小结受惠拜油价反弹, 以及企业财报正面, 泛欧 Stoxx 600 指数终场劲扬 1.46%, 来到三个月新高科威特石油业工人发动罢工, 致使产量遽减, 消息激励布兰特原油期货尾盘走扬与石油行情连动的俄股 RTSI 指数跳涨 3.01%, 创下去年 7 月以来新高另外, 俄币升值 0.46% 至 See the last page for disclaimer Page 6 of 17

7 兑 1 美元, 形成股汇齐扬石油类股也顺势获得拉抬, 爱尔兰石油探勘公司 Tullow Oil 终场大涨 5.02% 挪威石油公司 Statoil 涨 3.48% 全球最大的化妆品集团欧莱雅集团受惠于营收改善, 股价跳涨 5.02%, 为当日表现最好的个股之一瑞士罗氏药厂 (Roche Holding AG) 旗下治疗癌症与免疫系统药物大卖, 首季营收亦传出捷报, 激励股价收高 1.96% 金属期货报价纷纷上涨, 引领矿业类股走高, 英美铂金公司 (Anglo American) 原物料交易商嘉能可(Glencore) 收盘时分别劲扬 8.49% 与 7.5% 美国预托证券美国预托证券 - 恒生指数成份股股票号码美国 ADR 代号公司名称 ADR 收市价折合港元美元兑港元 7.75 本港股市收市价 ADR 对比港股收市价折让 / 溢价 (%) 对恒指贡献 ( 点 ) HSBC 汇丰控股 % HSNGY 恒生银行 % BKEAY 东亚银行 % AAGIY 友邦保险 % PNGAY 中国平安 % BHKLY 中银香港 % LFC 中国人寿 % CKHUY 长和 % HLDCY 恒基地产 % SUHJY 新鸿基地产 % SNLAY 信和置业 % HLPPY 恒隆地产 % CLPHY 中电控股 % HOKCY 香港中华煤气 % HGKGY 电能实业 % NDVLY 新世界发展 % SWRAY 太古股份公司 % MTRJY 港铁公司 % CTPCY 中信股份 % 0.04 See the last page for disclaimer Page 7 of 17

8 00293 CPCAY 国泰航空 % SNP 中国石化 % CHU 中国联通 % PTR 中国石油天然气 % CEO 中国海洋石油 % CHL 中国移动 % LNVGY 联想集团 % CKISY 长江基建集团 % 0.89 合计 ADR 实际对恒指贡献 ( 点 ) 资料来源 :Bloomberg, 国泰君安国际美国预托证券 - 国企指数成份股股票号码美国 ADR 代号公司名称 ADR 收市价折合港元美元兑港元 7.76 本港股市收市价 ADR 对比港股收市价折让 / 溢价对国指贡献 ( 点 ) SNP 中国石化 % CHA 中国电信 % PTR 中国石油天然气 % HNP 华能国际 % LFC 中国人寿 % 1.67 资料来源 :Bloomberg, 国泰君安国际美股焦点个股走势焦点中概股走势股票编号公司名称上一交易日收市价股价变动成交额 ( 美元 ) (%) ( 百万美元 ) 过去 52 周市值高 / 低位 ( 百万美元 ) ( 美元 ) BABA 阿里巴巴 , , / BIDU 百度 , / QIHU 奇虎 , / JD 京东 (1.67) , / VIPS 唯品会 (4.05) , / See the last page for disclaimer Page 8 of 17

9 NTES 网易 (0.89) , / CTRP 携程 (1.75) , / SFUN 搜房资讯 5.98 (0.99) , / 4.37 WB 微博 , / 8.78 EDU 新东方教育 , / ATHM 汽车之家 (4.38) , / JMEI 聚美优品 / 4.90 SINA 新浪 (2.67) , / WUBA 58 同城网 (6.28) , / YY 欢聚时代 , / QUNR 去哪儿 (1.59) 9.2 6, / SOHU 搜狐 (0.08) , / JOBS 前程无忧 (2.07) 1.3 1, / CMCM 猎豹移动 (0.36) 6.8 2, / XRS 学而思教育 , / VNET 世纪互联 , / BITA 易车网 (1.23) , / CYOU 畅游 (0.32) / LEJU 乐居控股 5.39 (1.28) / 3.28 EJ 易居中国 / 4.86 HOLI 和利时 , / TSL 天合光能 9.75 (0.31) / 7.15 DANG 当当网 7.47 (0.40) / 5.56 JKS 晶科能源 (0.14) / YGE 英利绿色能源 4.98 (1.19) / 2.93 KNDI 康迪科技 7.50 (3.97) / 5.05 NQ 网秦天下 4.84 (1.22) / 2.72 JASO 晶澳太阳能 8.80 (0.90) / 6.30 CCIH 蓝汛 / 4.69 资料来源 :Bloomberg, 国泰君安国际道指成份股份股走势股票编号公司名称上一交易日过去 52 周 See the last page for disclaimer Page 9 of 17

10 收市价股价变动成交额 ( 美元 ) (%) ( 百万美元 ) 市值高 / 低位 ( 百万美元 ) ( 美元 ) AAPL 苹果 (0.53) , / AXP 美国运通 , / BA 波音 , / CAT 卡特彼勒 , / CSCO 思科 , / CVX 雪佛龙德士古 , / DD 杜邦 , / DIS 沃尔特迪斯尼 , / GE 通用电气 , / GS 高盛 , / HD 家得宝 (0.99) , / IBM 国际商业机器 (5.59) , / INTC 英特尔公司 (0.16) , / JNJ 强生 , / JPM 摩根大通 , / KO 可口可乐 , / MCD 麦当劳 , / MMM 3M 公司 , / MRK 默克 , / MSFT 微软 (0.12) , / NKE 耐克公司 (0.02) , / PFE 辉瑞制药 , / PG 宝洁 , / TRV 旅行者 , / UNH 联合健康 , / UTX 联合技术 (0.12) , / V 维萨公司 (0.86) , / VZ Verizon , / WMT 沃尔玛 (0.13) , / XOM 埃克森美孚 , / 资料来源 :Bloomberg, 国泰君安国际 See the last page for disclaimer Page 10 of 17

11 公司新闻 1. 港交所 (00388) 称, 待取得监管机构批准后, 拟今年第二季推出新一批含欧罗日圆及澳元的人民币期货产品, 以提供更多交易及风险管理工具港交所发表的声明称, 拟新增现金结算的欧罗兑人民币日圆兑人民币及澳元兑人民币期货, 同时推出美元计价现金结算人民币兑美元期货港交所市场发展联席主管罗力指出, 推出现金结算的人民币货币期货是港交所扩大资产类别产品组合计划的一部分人民币在世界各地的使用已日趋广泛, 这批新产品有助港交所扩阔及深化旗下市场的价值定位港交所数据显示, 现有的人民币兑美元期货合约于今年 2 月 5 日创下未平仓合约张的最高纪录, 平均每日成交合约于今年第一季亦增至 3128 张, 为去年同期的 3 倍多 2. 中石化 (00386) 新闻网报道, 中石化北海液化天然气 (LNG) 接收站正式投入商业营运, 一期工程年接转能力 300 万吨, 相当于 40 亿立方米天然气, 可供 2200 万户家庭使用, 广西及粤西地区将率先受益报道指出, 一艘装载着约 16 万立方米 LNG 的澳洲海轮周二停靠在中石化北海 LNG 接收站码头, 标志着西南地区首个 LNG 项目在广西北海正式进入商业营运广西 LNG 项目是国家重点清洁能源工程该项目资源主要来自澳洲, 为保障资源供应稳定, 中石化与澳洲太平洋 (APLNG) 已签署购销协议, 供货期为 20 年 3. 欧舒丹 (00973) 公布, 截至今年 3 月底止财政年度, 全年销售净额约亿元 ( 欧罗下同 ), 按年增长放缓至 8.9%, 而对上年度则增长 11.7% 按固定汇率计算, 按年增长 5%, 而去年则为增长 10.3% 销售额增长主要受中国法国日本巴西及俄罗斯所推动 ; 按固定汇率计算, 中国巴西法国及俄罗斯为增长最快的国家, 分别升 16.8% 11.5% 11% 及 10% 至于香港及澳门的零售销售总额则下跌 15.2%, 主要受中国旅客减少及港元汇率相对强势所影响期内, 直销销售额占销售净额 75%, 达 9.62 亿元, 按年增长 8.95% 至于自营电子商务销售增长依然强劲, 按固定汇率计算, 按年增长 14.5%, 与零售销售数据相比达 9.8% 此外,2016 年财政年度的整体同店销售增长 1.2%; 对上年度则升 5.7% 另外, 该集团继续在全球进行选择性零售扩张, 净开设的店铺数目为 79 间, 而对上年度净开设店铺数目为 82 间 ( 不包括收购挪威的分销商的 7 间店铺 ) 2016 年财政年度, 该集团继续升级零售网络, 翻新或搬迁 116 间店铺政经新闻 1. 中国国家统计局局长宁吉哲接受中国政府网网络访谈时表示, 中国第一季经济稳中有进的趋势料将延续, 第一季 31 个大城市城镇调查失业率按年下降 0.07 个百分点至 5.12%, 按季持平宁吉哲称, 经济形势已经出现一些积极变化, 有效投资加快工业生产回稳通缩得到抑制房地产销售出现回暖市场预期也在好转他表示, 稳中有进这个趋势随着继续加大供给侧结构性改革的力度, 调整优化产业结构, 促进经济转型, 应该说在二季度还会延续他指出, 虽然社会上有对蔬菜猪肉涨价的担心, 但第一季 CPI 按年 See the last page for disclaimer Page 11 of 17

12 上涨 2.1%, 这距离今年通胀预期目标 3% 还有较大的空间另外, 宁吉哲指出, 虽然现在没有出现全局性通缩, 但工业领域中确实存在着结构性的通缩 ;PPI 近 50 个月来持续负增长, 但第一季按年跌幅收窄 3 月按月出现 2014 年 1 月以来首次正增长, 这说明通缩紧缩的压力有所减缓, 这也是很好的苗头对于房地产销售回暖, 宁吉哲称, 国内房地产市场还是存在刚性需求, 特别是在城市中需求旺盛, 同时也有很多库存 ; 当然一线大城市和个别二线城市房价涨得过高, 因城施策的措施已初见成效他补充, 房地产是一个支柱产业, 既要防止房价过高上涨, 同时还是希望有刚性需求的人能够来买房, 能够实现住有所居的愿望 2. 中国黄金协会会长宋鑫在 2016 中国黄金市场高峰论坛上称, 十三五 ( 年 ) 期间中国黄金产量年均增长约 3%,2020 年规划产量 500 至 550 吨宋鑫表示, 十三五期间规划生产黄金 2500 吨, 较十二五 ( 年 ) 增长 20% 以上他称, 中国黄金储量和消费量均增长迅速截至 2015 年底, 预计中国查明黄金资源储量约 1.05 万吨, 增幅约 7%, 仅次于南非和澳洲, 居全球第三位中国黄金协会此前统计数据显示, 中国 2015 年生产黄金吨, 按年下降 0.39%; 同期全国黄金消费吨, 按年增 3.66% 另外, 就设立上海金人民币基准价事宜, 宋鑫表示, 这将增强中国国际黄金定价的话语权, 推动黄金产品多元化, 为企业提供更好的风险管理工具, 也是黄金企业进行国际合作的重要依据主要经济数经济数据 / 商业活动 4 月 18 日周一 : 美国 4 月 NAHB 房价指数 4 月 19 日周二 : 德国 4 月 ZEW 经济信心指数 ; 欧元区 4 月 ZEW 经济信心指数 ; 欧元区 2 月营建支出 ; 美国 3 月新屋开工 ; 美国 3 月营建许可 4 月 20 日周三 : 德国 3 月生产者物价指数 ; 英国 3 月就业报告 ; 英国 2 月 ILO 失业率 ; 美国 3 月成屋销售 ; 美国 MBA 抵押贷款申请活动指数 4 月 21 日周四 : 英国 3 月零售销售 ; 英国 3 月财政预算 ; 欧州央行公布利率决定 ; 美国 4 月费城联储制造业指数 ; 美国上周初请失业救济金人数 ; 美国 2 月房屋价格指数 ; 欧元区 4 月消费者信心初值 4 月 22 日周五 : 德国 4 月服务业 PMI 初值 ; 德国 4 月制造业 PMI 初值 ; 欧元区 4 月服务业 PMI 初值 ; 欧元区 4 月制造业 PMI 初值 See the last page for disclaimer Page 12 of 17

13 中港两地挂牌 H 股与 A 股股价比较 (4 月 19 日 ) 上市股份代号 H 股 A 股 H 股对 A 股 A 股 /H 股香港 H 股上海 / 深圳 A 股公司名称 ( 港元 ) ( 人民币 ) 折让 (%) 比率 ( 倍 ) 一拖股份 *ST 东电四川成渝青岛啤酒宁沪高速 (2.8) 京城机电昆明机床广船国际马钢股份上海石化鞍钢股份江西铜业中国石化中国中铁广深铁路深高速南京熊猫郑煤机山东墨龙北辰实业东方航空新华制药中国国航中兴通讯中国石油白云山东江环保华能国际 See the last page for disclaimer Page 13 of 17

14 海螺水泥 (6.3) 海信科龙建设银行大唐发电皖通高速中信银行中石化油服重庆钢铁南方航空浙江世宝创业环保华电国际东方电气中国神华洛阳玻璃中海发展中联重科兖州煤业中国铁建比亚迪农业银行新华保险工商银行丽珠医药中国中冶中国中车广发证券中国交建晨鸣纸业中煤能源中国远洋民生银行 See the last page for disclaimer Page 14 of 17

15 金隅股份中集集团复星医药万科企业金风科技广汽集团中国平安长城汽车潍柴动力 (4.4) 中国铝业中国太保上海医药中国人寿上海电气中海集运大连港中海油服紫金矿业交通银行褔耀玻璃 (2.5) 招商银行中国银行洛阳钼业中信证券光大银行海通证券 HTSC 简单平均最高最低资料来源 :Bloomberg, 国泰君安国际计算附注 : 中国人民银行公布银行间外汇市场 1.00 HKD = RMB (6.3) 0.9 编辑雷乐诗 See the last page for disclaimer Page 15 of 17

16 投资咨询部 Investment Strategy 蒋有衡 Larry Jiang 主管首席策略员 (852) 王昕媛 Kate Wang 市场分析 (852) 庄进 Jimmy Zhuang 市场分析 (852) 徐懿薇 Annie Xu 市场分析 (852) 雷乐诗 Tracy Lui 市场分析 (852) 肖倩 Emily Xiao 市场分析 (852) 阮家洛 David Yuen 市场分析 (852) , 研究部 Research 刘谷 Grace Liu 主管, 石油化工 (86755) 经纪业务 Securities Brokerage 李光杰 Jeff Li 李明权 Eric Lee 戚竹娜 Emmy Chik 谢俊 Peter Xie 林达诚 Donald Lam 吕鸿极 Dick Lui 吕露 Lv Lu 王刚 Wang Gang 吴洪健 Wu Hongjian 沈悦 Shen Yue 客户服务部 Customer Services 杨曦 Yang Xi 虞珺斐 Liz Yu 郭琦 Guo Qi 综合销售 Integrated Sales 杨子峰 Tony Yeung 理财业务 Financial Services 黄沛源 Bryan Wong 机构销售 Institutional Business 王冬青 Donny Wong 郝运 Pauline Hao 黄路遥 Jessie Huang 张菀玲 Megan Chang 期货业务 Futures Brokerage 陈家骅 Calvin Chan 黎启雄 Terry Lai 吴雪雯 Icy Ng 外汇业务 FX Business 陈家骅 Calvin Chan 杨子峰 Tony Yeung 企业融资 Corporate Finance 王冬青 Donny Wong 邱迪怡 Deirdre Yau 黄嘉贤 Anthony Wong 罗广信 Wilson Lo 资本市场 Equity Capital Markets 王冬青 Donny Wong 陈丽娥 Olivia Chan 张颖思 Cecilia Cheung 固定收益 Fixed Income 雷强 Lei Qiang 陈怡吟 Sophia Chen 司思远 Roy Si 蒋小燕 Flora Jiang 资产管理 Asset Management 袁军平 Yuan Junping See the last page for disclaimer Page 16 of 17

17 利益披露事项 (1) 分析员或其有联系者并未担任本研究报告所评论的发行人的高级人员 (2) 分析员或其有联系者并未持有本研究报告所评论的发行人的任何财务权益 (3) 除星美控股 (00198 HK) 广深铁路股份有限公司-H 股 (00525 HK) 中国全通( 控股 ) 有限公司 (00633 HK) 国泰君安国际控股有限公司 (01788 HK) 滨海投资 (02886 HK) 及华星控股(08237 HK) 外, 国泰君安或其集团公司并未持有本研究报告所评论的发行人的市场资本值的 1% 或以上的财务权益 (4) 国泰君安或其集团公司在现在或过去 12 个月内有与本研究报告所评论的万州国际 (00288 HK) 深圳控股 (00604 HK) 中国全通 (00633 HK) 华能国际电力股份-H 股 (00902 HK) 安徽海螺水泥(00914 HK) 华能新能源-H 股 (00958 HK) 宝龙地产 (01238 HK) 德基科技控股 (01301 HK) 361 度 (01361 HK) 畅捷通 (01588 HK) 中国创意家居 (01678 HK) 中国节能海东青 (02228 HK) 中航科工 ( 一千 )-H 股 (02357 HK) 中国电力 (02380 HK) 上海电气 -H 股 (02727 HK) 滨海投资 (02886 HK) 威胜集团(03393 HK) 徽商银行-H 股 (03698 HK) 中国重汽(03808 HK) 中国奥园(03883 HK) 波司登(03998 HK) 中国优通(06168 HK) 天韵国际控股(06836 HK) 中国优材(08099 HK) 存在投资银行业务的关系免责声明本研究报告内容既不代表国泰君安证券 ( 香港 ) 有限公司 ( 国泰君安 ) 的推荐意见也并不构成所涉及的个别股票的买卖或交易之要约国泰君安或其集团公司有可能会与本报告涉及的公司洽谈投资银行业务或其它业务 ( 例如 : 配售代理牵头经辨人保荐人包销商或从事自营投资于该股票 ) 国泰君安的销售员, 交易员和其它专业人员可能会向国泰君安的客户提供与本研究部中的观点截然相反的口头或书面市场评论或交易策略国泰君安集团的资产管理部和投资业务部可能会做出与本报告的推荐或表达的意见不一致的投资决策报告中的资料力求准确可靠, 但国泰君安并不对该等数据的准确性和完整性作出任何承诺报告中可能存在的一些基于对未来政治和经济的某些主观假定和判断而做出预见性陈述, 因此可能具有不确定性投资者应明白及理解投资证券及投资产品之目的, 及当中的风险在决定投资前, 如有需要, 投资者务必向其各自专业人士咨询并谨慎抉择本研究报告并非针对或意图向任何属于任何管辖范围的市民或居民或身处于任何管辖范围的人士或实体发布或供其使用, 而此等发布, 公布, 可供使用情况或使用会违反适用的法律或规例, 或会令国泰君安或其集团公司在此等管辖范围内受制于任何注册或领牌规定 2016 国泰君安证券 ( 香港 ) 有限公司版权所有. 不得翻印香港中环皇后大道中 181 号新纪元广场低座 27 楼电话 (852) 传真 (852) 网址 : See the last page for disclaimer Page 17 of 17

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GTJA_HK_MN130916_v1 目录美股小结今日预测前一个交易日 (9 月 12 日 ) 收市小结 A 股交易数据 (9 月 12 日 ) 日股收市小结欧股收市小结美国预托证券美股焦点个股走势焦点中概股走势道指成份股走势公司新闻汇控 (00005 HK) 继续回购 376 万股中国海