市场报告 (2013 年第 46 周 ) 市场指数 850 750 650 550 450 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 13.01.02 13.01.02 1350 1250 1150 1050 950 850 13.01.29 13.01.11 13.02.13 13.02.26 波罗的海干散货运价指数 13.03.26 13.04.25 13.05.24 13.06.24 13.07.25 13.08.22 13.09.20 13.10.18 13.11.15 BDI BCI BPI BSI BHSI 中国出口集装箱综合运价指数 13.03.01 13.03.27 13.04.12 13.05.24 13.07.12 波罗的海油轮运价指数 原油 13.05.13 13.06.25 成品油 13.08.09 13.08.23 13.09.24 13.10.25 13.11.06 散货船 11/15 11/22 波罗的海干散货指数 BDI 1507 1483 BCI 2377 2390 BPI 1409 1362 BSI 1354 1393 BHSI 703 728 好望角型散货船 (170K) 日租金 : 12 个月 ( 美元 / 天 ) 17500 17500 巴拿马型散货船 (74K) 日租金 : 12 个月 ( 美元 / 天 ) 11500 11300 灵便型散货船 (52K) 日租金 : 12 个月 ( 美元 / 天 ) 12000 12000 集装箱船 11/15 11/22 中国出口集装箱运价指数 CCFI 1043.77 1065.32 欧洲航线 1336.64 1389.58 美西航线 960.23 953.22 美东航线 1186.52 1187.97 地中海航线 1358.73 1487.29 日本航线 820.48 808.80 油轮 11/15 11/22 原油综合指数 647 652 成品油综合指数 487 507 AG/Japan(VLCC 250K) 60.0 65.0 AG/USG(VLCC 280K) 35.0 39.0 AG/Spore(VLCC 260K) 60.0 65.0 WAF/USG(VLCC 260K) 57.5 62.5 WAF/USAC(SUEZMAX 130K) 57.5 57.5 AG/Japan(55K) 92.5 85.0 Spore/Japan(30K) 112.5 110.0 USG / UKC-Med (38K) 130.0 150.0 1
燃油 11/15 11/22 中远股价 11/22 布伦特指数 (BRENT,USD/ 桶 ) 108.55 111.05 中国远洋 (601919.SS) 3.16 新加坡 380cSt 598 602 中国远洋 (1919.HK) 3.80 180cSt 610 610 中远太平洋 (1199.HK) 11.48 燃油价格柴油 903 910 中远国际 (0517.HK) 3.30 ( 美元 / 鹿特丹 380cSt 574 574 中远投资 (COSC.SI) 0.715 吨 ) 180cSt 599 602 中远航运 (600428.SS) 3.70 柴油 874 881 中集集团 (000039.SZ) 14.07 汇率 11/15 11/22 中集 H 股 (2039.HK) 15.92 人民币 / 美元 (RMB/US$) 6.1351 6.1380 韩元 / 美元 (K WON/US$) 1062.8 1061.4 日元 / 美元 (YEN/US$) 100.22 101.32 人民币 / 欧元 (RMB/EURO) 8.2508 8.2700 市场综述 航运市场 : 干散货船市场, BDI 指数下跌 1.6% 好望角型船 BCI 指数涨 0.5%, 巴拿马型船指数 BPI 跌 3.3%, 超灵便型船指数 BSI 涨 2.9%, 灵便型船指数 BHSI 涨 3.6% 好望角型船市场, 平均日租金下跌 1250 美元, 至 $16,554/ 天 大西洋地区运输需求继续低迷, 而太平洋地区成交活跃, 推升了运价 Tubarao/Qingdao 航线运价跌至 20.9 美元 / 吨 西澳 - 中国运价升至 9.9 美元 / 吨 巴拿马型船市场运价继续下滑, 平均日租金从 $11,255/ 天跌至 $10,880/ 天 大西洋地区, 美湾运输需求较为活跃 太平洋市场成交平稳, 印尼的煤炭运输需求较为活跃 油轮运输市场, 原油油轮运输 BDTI 指数涨 1.6% VLCC 油轮运输市场, 各条航线成交活跃, 主要航线运价保持升势 海湾 - 美湾航线运价升至 WS40, 运营收入达到 $41,194/ 天 VLCC 平均收入环比上升 16%, 达到 $47,297/ 天 苏伊士型油轮市场, 跨地中海航线成交上升, 推动运价升至 WS67.5 WAF-USAC 航线, 由于运力较为充足, 运价稳定在 WS57.5 苏伊士平均运营收入环比上升 22%, 达到 $16,510/ 天 成品油轮运价指数涨 3.5% 中国出口集装箱运输市场, 总体需求仍延续低迷状况, 而各班轮公司在运力调控上的努力未能扭转市场供需失衡局面 主干航线上大型船舶投入运营导致供需失衡逐次扩散至其它贸易航线上 经过了 11 月内的几次提涨后, 多条航线即期市场运价承压下行 中国出口集装箱综合运价指数为 1065.32 点, 上涨 2.1%, 上海出口集装箱运价指数为 1039.50 点, 下跌 4.6% 欧洲航线, 运输需求持续不振加剧了市场供需失衡, 即使各班轮公司已经努力控制运力, 但船舶平均舱位利用率仍下滑至 9 成以下, 而激烈的市场份额之争导致订舱价格进一步滑坡 上海出口至欧洲基本港市场运价为 1078 美元 /TEU, 下跌 11.1%; 地中海航线, 虽然有临时停航等运力缩减手段, 但是运输需求的减少致供需状况未能得以改善 船舶平均舱位利用率约维持在 85% 左右, 市场订舱价格继续下跌 上海出口至地中海基本港市场运价为 1227 美元 /TEU, 下跌 6.2% 北美航线, 虽然美国总体经济运行指标好于欧洲国家, 但是在其 制造业回流 政策影响下, 美国市场开始降低对于进口产品的依赖, 影响了对于贸易运输的需求 但各班轮公司航线运力调整的深度推进, 使运力规模被进一步缩减 美西 美东航线船舶平均舱位利用率均维持在 90% 左右 上海出口至美西 美东航线运价指数分别为 953.22 点 1187.97 点, 与上周持平 阳明 中海及阿拉伯航运计划于 12 月 5 日开始合并部分美西航线服务, 此举预计可以进一步削减该航线上约 6.4% 的运力 买造船市场新造船市场, 散货船成交保持活跃, 新加坡的 Cara Shipping 在北海船厂订造了 2+2 艘 250,000 dwt 的 VLOC,2016 年交船 口岸船厂获得了 Marine Capital 的 7 艘 38,500 dwt 的 Handysize 船 集装箱船方面,Ciner Denizcilik 在 Hanjin Subic 订造了 4 艘 9,040 teu 集装箱船, 船价为 8000 万美元 / 艘, 2015-2016 年交船 Symphony Shipping 在 Ferus Smit 订造了 6 艘 400 teu 的 MPP 船,2015-2016 年交船 2
二手干散货船市场, 各类船型的购买兴趣都有所上升 日本建造的现代 Supramax 船仍然颇受欢迎, 而且市场中较为缺乏类似船舶, 买家竞争激烈, 预计价格将稳步上行 日本船东旗下的 LITTLE MANATEE (38,338 dwt, Naikai S.B., 2012) 以 2370 万美元卖给了巴林买家, 这一价格相当坚挺 相比之下, Brave Maritime 以 2250 万美元购买了日本船东旗下的 VENUS OCEAN (33,706 dwt, Shin Kochi H.I., 2012) 韩国船东旗下的 AMADEUS II (32,474 dwt, Korea Yanase,2013) 在交船前卖给了韩国的 Yeosu Ocean, 但成交价未披露 油轮市场,Wah Kwong 在外高桥订造的 HULL H1200 (318,000 dwt, Shanghai Waigaoqiao S.B., 2014) 以 8900 万美元转售给希腊买家 目前市场中的问题是很多买家难以找到合适的船舶, 而不少船东都把待售运力撤回, 以抓住当前回升的运价 化学品船方面,STX HERO (15,212 dwt, STX Braila, 2009) 以 1200 万美元卖给了德国买家 拆船市场成交活跃, 印度市场继续呈现成交大起大落的形势, 上周市场情绪再度活跃, 卢比汇率回稳, 印度钢材市场价格回升, 加上市场对即将到来的大选抱有积极预期 拆船价格上扬反映了市场情绪的好转, 有望吸引更多船舶前往 相反, 孟加拉钢材市场价格回落, 促使拆船价下跌了 $12/ldt, 前期以较高价格成交的船舶在清算时可能出现问题 市场动态 韩国 Daehan 船厂获得 14 艘好望角型散货船订单韩国 Daehan 船厂近期从 3 个船东获得了共 14 艘 ( 包含选择权 ) 好望角型散货船订单, 显示近期好望角型船订造热再度出现 根据克拉克森的数据, 今年以来已经有 166 艘好望角型新船订造, 而去年全年仅为 32 艘 三家船东分别是 Knightsbridge Tankers, Polaris Shipping 和 Sinokor Merchant Marine, 交船期为 2015 年和 2016 年 14 艘船舶的合计价值达 8 亿美元 海运名人 John Fredriksen 旗下的 Knightsbridge 表示, 该公司在 Daehan 船厂订造了 2 艘 180,000 dwt 散货船, 交船期为 2015 年 Polaris 表示, 在 Daehan 船厂订造了 1+1 艘 207,000 dwt 散货船, 交船期为 2016 年 由于遭遇危机,Daehan 船厂自 2011 年开始由大宇船厂 (DSME) 进行管理 大宇 2 年前接管时,Daehan 船厂的手持订单已经降为 0 现在, 该船的船位已经排至 2016 年 除了这些好望角船以外, 该厂还获得了 Scorpio Tankers 和 Prime Maritime 的 8 艘成品油轮订单 该厂预计, 随着这些新订单的获得, 该厂有望尽快实现管理正常化 工银租赁起诉长航凤凰由于长航凤凰未能履行 39 艘船舶的租约, 工银租赁已经起诉长航凤凰和长航集团, 要求赔偿 5.783 亿元人民币 ( 合 9480 万美元 ) 工银租赁要求长航凤凰归还船舶, 并支付 5320 万元人民币的租金,320 万元的利息, 以及 5.218 亿元的罚金 武汉海事法院将在 12 月 10 日审理该案 长航凤凰在深圳上市 中外运 - 长航下的长航集团也被作为被告, 因为该集团为该金融租赁交易提供了担保 2009 年 9 月, 长航凤凰与工银租赁签订了 39 艘散货船的租约, 包括 30 艘 5,000 dwt,8 艘 4,000 dwt 和一艘 23,000 dwt, 租期 10 年 这些船舶在租赁期内预计将支付 9.14 亿元人民币的租金, 租约到期, 如果租金全额支付, 长航凤凰将获得这些船舶的所有权 但作为中国最大的内河干散货运营商, 长航凤凰近年来连续亏损, 无力支付租金 此前, 该公司已经多次未能按时支付款项, 包括银行 交易对手和燃油供应商 包括光大银行 民生银行和进出口银行在内的多家债权人已经对长航凤凰采取了法律行动, 冻结该公司的银行账户或通过法院强制拍卖船舶 至 9 月底, 长航凤凰已经资不抵债, 资产 47 亿元, 而负债达 58 亿元 日本 10 月份原油进口大增日本政府的数据显示, 日本 10 月份原油进口量同比大幅增长 36.2%, 达到 350 万桶 / 天, 为 1992 年以来最高的同比增幅 福岛核电站危机之后, 日本曾关闭了全部核电站,10 月份又将大批进行检修, 导致原油进口大幅增加, 同时 LNG 和动力煤的进口也明显上升 中国 10 月份钢产量环比小幅回落 1% 中国 10 月份粗钢产量为 6510 万吨, 比 9 月份小幅回落 1%, 但 1-10 月份的总产量比去年同期上升了 10% 虽然中国钢产量在 10 月份小幅回落, 全球 10 月份产量环比上升 1.4%, 由于欧盟和其他亚洲国家产量增长 3
典型成交 新造船市场 类别 船厂 船型 (dwt) 船东 船价 ( 万 美元 ) 交船期 备注 散货船 北海船厂 250,000 Knightsbridge Tank. - 2016 2 艘 口岸船厂 38,500 Marine Capital - 2016 7 艘 MPP Ferus Smit 10,500 Symphony Shipping - 2015/16 6 艘 集装箱船 HHIC-Phil. Inc. 9,040 teu Ciner Denizcilik - 2015/16 4 艘 二手船市场 类别 船名 船型 (dwt) 建造 年份 买家 船价 ( 万美元 ) 散货船 Vitapride 69,153 1993-690 Little Manatee 38,338 2012 Bahraini 2370 Cr 3*30 Venus Ocean 33,706 2013 Brave Maritime 2250 Cr 4*30 Amadeus II 32,474 1997 Yeosu Ocean - Cr 4*30 Notori Dake 28,450 1985 - - Cr 4*25 Polar Star 24,835 1984 Vietamese 210 Cr 3*25 油轮外高桥 resale 318,000 2014 Greek 8900 备注 类别 船名 建造年 份 拆船市场 载重吨 轻吨 售价 ( 美元 / 轻吨 ) 散货船 Elephant 1989 275,984 40,188 - 现金买家 Winning Peace 1985 181,756 22,936 - 孟加拉 Ram Prasad 1983 136,999 19,492 - 巴基斯坦 Tradelink 1985 38,623 7,915 405 孟加拉 Al Amal 1981 27,082 6,333 422 印度 Paula 1 1981 21,735 6,900 390 As is Doha Balikesir 1981 17,231 5,561 432 印度 油轮 Theresa Atlantic 1987 83,870 16,830 - 现金买家 集装箱船 YM South 1995 45,995 19,426 425 As is Colombo YM West 1995 45,995 19,426 425 As is Colombo YM East 1995 45,995 19,426 410 As is Hong Kong Rome Express 1986 40,744 - - 印度 Marc 1994 21,480 7000 - 现金买家 化学品船 Simple I 1987 17,442 5,661 285 中国 重吊船 Asian Atlas 1975 52,092 18,549 407 As is S'pore MPP 船 Yuan Teng 1984 22,322-408 印度 买家 4
中远船贸市场研发部孟一凡 yfmeng@coscoship.com 010-64666411-402 5