宏观与股指日报

Size: px

Start display at page:

Download "宏观与股指日报"

也步
5 years ago
Views:

宏观与股指日报日度报告 217/2/28 股指期货研究院宏观及股指要点 A 股缩量小幅下跌, 美股指涨跌互现道指连创 12 个收盘新高央媒头版评论 : 房地产税有利资金脱虚向实, 房价回调风险可控媒体 : 发改委调查近期商品期货是否存投机性操作债市汇市进一步放开, 中国对外资开放外汇衍生品业务特朗普首份预算案曝光, 国防支出历史性增加 54 亿美元

1 宏观与股指日报日度报告 217/2/28 股指期货研究院宏观及股指要点 A 股缩量小幅下跌, 美股指涨跌互现道指连创 12 个收盘新高央媒头版评论 : 房地产税有利资金脱虚向实, 房价回调风险可控媒体 : 发改委调查近期商品期货是否存投机性操作债市汇市进一步放开, 中国对外资开放外汇衍生品业务特朗普首份预算案曝光, 国防支出历史性增加 54 亿美元特朗普称将推出大搞基建方案, 美元美股反弹加息宜早不宜迟, 美联储 3 月加息概率飙升至 5% 美国 1 月耐用品订单环比上涨 1.8%, 超过市场预期苏格兰或在 3 月宣布再次独立公投, 英镑快速下挫本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责

2 图 1: 期指主力合约走势图 2: 期指现货指数当日涨跌幅 7, IF 主力 IC 主力 IH 主力 6, 5, 4, 3, -.53% -.6% 2, 1, 216/8 216/9 216/1 216/11 216/12 217/1 217/2 中小板指创业板指 -.76% 上证综指 -.8% -.8% -.81% 沪深中证上证 % 深证成指图 3:IH 合约期限结构图 4:IF 合约期限结构基差 ( 右轴 ) 收盘价基差 ( 右轴 ) 收盘价 1, 上证 5 IH 当月 IH 次月 IH 当季 IH 下季 326 沪深 IF 当月 IF 次月 IF 当季 IF 下季图 5:IC 合约期限结构 7 基差 ( 右轴 ) 收盘价 3, 6 2, 6 2, 5 1, 1, 4 4 中证 IC 当月 IC 次月 IC 当季 IC 下季图 6: 股指分行业涨跌幅本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 2

3 涨跌幅涨跌幅指数贡献度贡献度 1.%.5%.% -.5% -1.% -1.5% -2.% 钢铁休闲服务公用事业传媒通信银行电子汽车计算机轻工制造纺织服装有色金属机械设备电气设备农林牧渔采掘医药生物商业贸易综合房地产建筑装饰化工非银金融建筑材料国防军工食品饮料家用电器交通运输.2%.1%.% -.1% -.2% -.3% -.4% -.5% -.6% -.7% 图 7: 主要国家股指 2% 1% % -1% 意大利罗素尼日利亚纳斯达克德国富时葡萄牙西班牙标普道琼斯希腊 #N/A #N/A 法国恒生南非泛欧澳洲孟买韩国以色列沪深日经俄罗斯沙特 -2% 二. 热点事件 A 股缩量小幅下跌, 美股指涨跌互现道指连创 12 个收盘新高沪指收报点, 跌.76%, 成交额 2114 亿深成指收报点, 跌.86%, 成交额亿创业板收报点, 跌.6%, 成交额 731 亿标普指数收涨 2.39 点, 涨幅.1%, 报点, 波音和联合健康领涨道琼斯工业平均指数收涨点, 涨幅.7%, 报点, 为 1987 年 1 月份以来最长连续创收盘纪录新高的天数纳斯达克综合指数收涨点, 涨幅.28%, 报点富时泛欧绩优指数收跌.8%, 报点德国 DAX 3 指数收涨.16%, 报点法国 CAC 4 指数收平, 报点英国富时 1 指数收涨.13%, 报点本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 3

4 央媒头版评论 : 房地产税有利资金脱虚向实, 房价回调风险可控经济参考报刊文称, 房地产税引发价格回调等疑虑, 但中国较高的首付比, 理论上至少可承担整体房价 2% 以内的降幅房地产税有助于减少社会资金向房地产业聚集, 反过来又会降低整体房地产金融杠杆, 并引导资金脱虚向实媒体 : 发改委调查近期商品期货是否存投机性操作针对近期商品期货的大涨, 网易援引媒体称, 对于这背后是否涉及投机性炒作和扰乱价格秩序的行为, 发改委已在进行调查报道称, 因担心大宗商品价格上涨推高 PPI 及 CPI, 发改委还向机构就大宗商品价格走势进行了调研债市汇市进一步放开, 中国对外资开放外汇衍生品业务外管局近日通知称, 银行间债市的境外投资者可通过具备资格的境内金融机构参与境内人民币对外汇衍生品业务, 该业务应符合实需原则分析称, 开放外汇市场, 会增加境内债市对境外投资者的吸引力特朗普首份预算案曝光, 国防支出历史性增加 54 亿美元白宫官员称, 特朗普将在预算提案中支持将国防开支增加 54 亿美元这相当于较上财年增长 9% 这些官员称, 此预算案寻求同时削减海外援助环保等国防以外开支, 让赤字不超过上财年特朗普周一称, 要让国防支出历史性增加特朗普称将推出大搞基建方案, 美元美股反弹特朗普表示, 在本周二国会演讲中, 他将谈到基础设施支出的方案, 对基础设施会开始大投入而后美元美股应声反弹, 基建股领涨标普特朗普还说要用特别的东西取代奥巴马医改法, 处理完奥巴马医改法才会推出税改方案加息宜早不宜迟, 美联储 3 月加息概率飙升至 5% 本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 4

5 美联储 3 月份加息概率陡然飙升至 5%, 创周期性新高, 一改之前数周大约 33% 的水平周一, 达拉斯联储主席 Kaplan 表示, 加息宜早不宜迟美国 1 月耐用品订单环比上涨 1.8%, 超过市场预期美国 1 月耐用品订单环比初值增长 1.8%, 小幅好于预期的增长 1.7% 但扣除运输类耐用品订单环比初值为负.2%, 扣除飞机非国防资本耐用品订单环比初值为下降.4%, 均不及预期苏格兰或在 3 月宣布再次独立公投, 英镑快速下挫泰晤士报报道称, 在 3 月份英国触发里斯本第 5 条的同时, 苏格兰可能宣布进行独立公投, 英国首相特蕾莎梅正在为此做准备英镑对美元急速下挫, 一度跌至 1.24 美元以下本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 5

6 风险揭示 1. 本策略观点系研究员依据掌握的资料做出, 因条件所限实际结果可能有很大不同请投资者务必独立进行交易决策公司不对交易结果做任何保证 2. 市场具有不确定性, 过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见 3. 在法律范围内, 公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易, 或可能为其他公司交易提供服务本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 6

更多资讯, 欢迎扫描二维码! 中粮期货研究院 (Institute of COFCO Futures Co., Ltd) 地址 (address): 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 15 层邮政编码 : 17 15th Floor, CYTS Plaza No.5 Dongzhimen South Ave, Beijing P.

7 更多资讯, 欢迎扫描二维码! 中粮期货研究院 (Institute of COFCO Futures Co., Ltd) 地址 (address): 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 15 层邮政编码 : 17 15th Floor, CYTS Plaza No.5 Dongzhimen South Ave, Beijing P.C: 17 电话 (phone): 传真 (fax): 中粮期货研究院是隶属于总部的研究部门, 负责公司的基础研发工作, 服务前台业务部门和中粮集团实业部门, 承担维护公司品牌和提升公司形象的职责, 同时从事高端产业客户和机构客户开发维护和增值服务研究领域覆盖宏观经济, 农产品, 化工品, 金属, 建材, 能源等方面, 拥有一只高素质的专业团队, 具备丰富的行业经验, 国际化的视野和积极向上的精神研究院依托中粮集团强大的现货和期货背景, 运用基本面分析和宏观分析, 为高端产业客户和机构客户提供套期保值, 基差套利, 价差交易等咨询服务 ; 在公司原有的经纪服务基础上, 强化对客户的纵深服务和专业服务 The Futures Research Institution is attached to COFCO Futures headquarters. It is responsible for business related research and development. Moreover, it is also engaged in high-end industrial and institutional clients maintenance and provides them with value-added services. Macro-economy and bulk commodities, including primary products, chemicals, metals, building materials, energy, etc. are all covered in its routine. Based on COFCO Group s strong background in physical commodities and futures markets, the Futures Research Institution provides advices and reports of hedging, basis arbitrage, spread trading as well as other consulting services to our valued customers through fundamental and macro analysis. Despite of the elementary brokerage business, the Research Institution is more focused on providing specific and professional services. 法律声明中粮期货有限公司 ( 以下简称本公司 ) 具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 ( 证监会批文号 : 证监许可 [211]1453) 报告所引用信息和数据均来源于公开资料和合法渠道, 中粮期货分析师力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正, 但不对所引用资料和数据本身的真实性准确性和完整性做出保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的任何观点与建议仅代表报告当日对市场的判断, 仅供阅读者参考阅读者根据本报告做出的任何投资决策及其所引致的任何后果, 概与本公司及分析师无关本公司的销售人员交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和 / 或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本报告版权归本公司所有, 为非公开资料, 仅供本公司咨询业务的客户使用未经本公司书面授权, 任何人不得以任何形式传送发布复制本报告本公司保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利未经授权的转载, 本公司不承担任何转载责任本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 7

股指期货周报

股指期货周报 216/3/13 指期货指期货周报周度报告研究院执笔 : 黄少艺话 :1-59137331 邮箱 : huangshaoyi@cofco.com 指要点宏观与金融期货板块柳瑾 1-59137364 liujin@cofco.com 黄少艺 FRM 1-59137331 huangshaoyi@cofco.com 本周沪指和