贵金属早报

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界佩窦
5 years ago
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215/5/8 联系方式 :1-59137364 邮箱 :liujin@cofco.com 研究院今日将公布的重要数据 : 1. 中国 4 月贸易帐 ( 亿美元 ) 2. 瑞士 4 月季调后失业率 3. 德国 3 月季调后贸易帐 ( 亿欧元 ) 4. 英国 3 月商品贸易帐伦敦定盘价上午下午涨跌价金 1183. 1187.

1 215/5/8 联系方式 : 邮箱研究院今日将公布的重要数据 : 1. 中国 4 月贸易帐 ( 亿美元 ) 2. 瑞士 4 月季调后失业率 3. 德国 3 月季调后贸易帐 ( 亿欧元 ) 4. 英国 3 月商品贸易帐伦敦定盘价上午下午涨跌价金银铂钯本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责

2 现货市场上海黄金交易所 Ag(T+D) Au(T+D) Au9999 Au9995 Pt9995 Au1g 收盘价涨跌成交量 ( 千克 ) 3,15,58 27,968 3,195 2, 持仓量 ( 千克 ) 4,94, , 期货市场上海 COMEX NYMEX 黄金主力白银主力黄金主力主力换算 ( 元 / 克 ) 白银主力铂金连续钯金连续价格涨跌黄金 ETF SPDR Ishare comex ZKB Physical Gold( 瑞朗 ) Gold Bullion Securities ETF Physical Gold 白银 ETF Ishare 价格价格 15.6 涨跌涨跌 -.17 持仓 ( 吨 ) 持仓持仓变动持仓变动 m 2m 3m 6m 1y GOFO LIBOR LIBOR-GOFO 比价关系金 - 银金 - 铂金 - 钯金 - 原油道琼斯 - 金纳斯达克 - 金标普 5- 金比值变动本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 2

3 昨日行情金市概览美国 COMEX 6 月黄金期货价格收盘下跌 8.1 美元, 跌幅.7%, 报美元 / 盎司基本面美国芝加哥联储主席 Evans: 重申最优的货币政策是美联储等到 216 年确信通胀在抬头时再加息预计美国经济从疲软的一季度中反弹美联储升息将依据经济数据的好坏他希望二季度美国经济增速能达到 3% 丝毫不怀疑当前股市过高任何一次 FOMC 会议上都有可能调整利率相信欧洲央行将继续其政策美国 5 月 2 日当周 EIA 天然气库存 +76 亿立方英尺, 预期 +74 亿立方英尺, 前值 +81 亿立方英尺美国 5 月 2 日当周首次申请失业救济人数 26.5 万人, 预期 27.8 万人, 前值 26.2 万人美国 4 月 25 日当周续请失业救济人数万人, 创 2 年 11 月来最低, 预期 227 万人, 前值万人修正为万人美国 5 月 2 日当周首次申请失业救济人数四周均值万人, 前值万人希腊财长瓦鲁法基斯 : 欧洲最终采取了正确的行动 ; 未来两周肯定能达成协议希腊肯定不会离开欧元区, 改革清单的大部分都得到了认同 ; 希腊在援助谈判中准备不惜代价希腊政府发言人 ; 债权人不能期望希腊为达成协议而在各个方面都做出让步为了达成协议, 双方都需要做出妥协日本央行 4 月 7-8 日会议纪要 : 委员们称经济继续逐渐复苏许多委员称, 日本央行的 QQE 政策正在发挥预期效果如果外汇走势稳定且中长期企业计划取得进展, 将会提振资本支出民间消费仍然维持韧性一些委员认为民间消费的改善较收入形势的改善略微有些滞后少部分委员认为必须关注政府财政整固立场少数委员认为, 市场意识到流动溢价使其很难下调名义利率木内登英提议, 除购买日本国债外, 大幅削减 ETF J-REIT 购买量委员们一致认为, 从长期角度看, 通胀预期整体上呈上升趋势许多委员认为,CPI 料加速上升一些委员认为 CPI 可能会略降至负值, 这取决于能源价格走势一名委员认为通胀的加速仍会较为温和, 因反映出疲软的需求一位委员认为 QQE 的副作用超过了其额外影响证券时报 : 地方社保基金入市时间将大幅提前, 预计将明年开始全面入市按照全国社保基金入市比例上限规定, 投资权益类资产 ( 主要指股票 ) 的最高比例不超 3%, 按全国社保基金 2 万亿规模保守估计, 地方社保基金全面入市后, 至少带来 6 亿元增量资金本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 3

4 香港经济日报 : 深港通进入宣布前最后一关, 中资及外资消息同时披露, 国务院日前已批复深港通, 现由内地和香港证监会协商方案细节, 批准后, 最快月内宣布, 今年第四季度初启动市场标普 5 指数收盘上涨.38%, 涨 7.85 点, 收于 288 点纳斯达克指数收盘上涨.53%, 涨 25.9 点, 收于点道琼斯工业平均指数收盘上涨.46%, 涨 82.8 点, 收于点美国 NYMEX 6 月原油期货价格收盘下跌 3.37%, 至美元 / 桶 ICE 布伦特 6 月原油期货价格收盘下跌 2.23 美元, 跌幅 3.3%, 报美元 / 桶欧洲泛欧绩优 3 指数收盘上涨.1%, 报点法国 CAC 4 指数收盘下跌.2% 德国 DAX 指数收盘上涨.6% 英国富时 1 指数收盘下跌.5% 晚间关注加拿大 4 月失业率美国 4 月失业率美国 4 月非农就业人口变动 ( 万人 ) 本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 4

5 图表图 1:Comex 黄金主力收盘及成交图 2:Comex 白银主力收盘及成交美元 / 盎司 /9 成交量 ( 右轴 ) 4/16 4/23 黄金主力收盘 4/3 万手 /7 美元 / 盎司 /9 成交量 ( 右轴 ) 4/16 4/23 白银主力收盘万手 /3 5/7 图 3:Comex 黄金库存图 4:Comex 白银库存吨 248 COMEX 黄金库存吨 555 COMEX 白银库存 /8 4/12 4/16 4/2 4/24 4/28 5/2 5/ /6 4/11 4/16 4/21 4/26 5/1 5/6 图 5: 黄金 ETF 持仓量黄金 ETF 总持仓 SPDR( 右轴 ) 吨 /15 4/22 4/29 5/6 图 6: 白银 ETF 持仓量吨 167 白银 ETF 总持仓 IShare( 右轴 ) /2 4/9 4/16 4/23 4/ 本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 5

6 图 7: 黄金 CFTC 净持仓变动图 8: 白银 CFTC 净持仓变动张 3 2 黄金 CFTC 净持仓变动 Non-Commercial Net Managed money net 张 6, 4, 2, 白银 CFTC 净持仓变动 Non-Commercial Net Managed Money Net 1 214/11 214/12 215/1 215/2 215/3 215/4-2, 214/11 214/12 215/1 215/2 215/3 215/4 图 9: 黄金 CFTC 持仓多空变化图 1: 白银 CFTC 持仓多空变化张 3 2 黄金持仓多空变化 Non-Comm Long Non-Comm Short Managed Long Managed Short 张白银持仓多空变化 Non-Comm Long Non-Comm Short Managed Long Managed Short /11 214/12 215/1 215/2 215/3 215/4 214/11 214/12 215/1 215/2 215/3 215/4 图 11:Comex 黄金白银库存比 COMEX 黄金白银库存比 /12 4/19 4/26 5/3 图 12:LIBOR-OIS 利差 LIBOR-OIS /8 4/15 4/22 4/29 5/6 本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 6

7 图 13:TED 利差 TED /7 4/14 4/21 4/28 5/5 图 14: 美国十年期国债收益十年期美债收益率 % /7 4/14 4/21 4/28 5/5 图 15: 美元指数走势美元指数 /9 4/16 4/23 4/3 5/7 图 16: 黄金 - 白银比价 Gold/Silver /8 4/15 4/22 4/29 5/6 图 17: 黄金 - 钯金比价 Gold/Pa /8 4/15 4/22 4/29 5/6 图 18: 黄金 - 铂金比价 Gold/Pt /8 4/15 4/22 4/29 5/6 本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 7

8 图 19: 黄金 -WTI 原油比价 GOLD/WTI 原油图 2: 道琼斯指数 - 黄金比价道琼斯指数 /Gold Invalid field(s). 215/3/11 215/3/3 215/2/ Invalid 215/3/12 215/3/5 215/2/26215/2/19 field(s). 图 21: 标普 5- 黄金比价 S&P5/Gold. Invalid 215/3/12 215/3/5 215/2/26215/2/19 field(s). 本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 8

更多资讯, 欢迎扫描二维码! 中粮期货研究院 (Institute of COFCO Futures Co., Ltd) 地址 (address): 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 15 层邮政编码 : 17 15th Floor, CYTS Plaza No.5 Dongzhimen South Ave, BeijingP.

9 更多资讯, 欢迎扫描二维码! 中粮期货研究院 (Institute of COFCO Futures Co., Ltd) 地址 (address): 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 15 层邮政编码 : 17 15th Floor, CYTS Plaza No.5 Dongzhimen South Ave, BeijingP.C: 17 电话 (phone): 传真 (fax): 中粮期货研究院是隶属于总部的研究部门, 负责公司的基础研发工作, 服务前台业务部门和中粮集团实业部门, 承担维护公司品牌和提升公司形象的职责, 同时从事高端产业客户和机构客户开发维护和增值服务研究领域覆盖宏观经济, 农产品, 化工品, 金属, 建材, 能源等方面, 拥有一只高素质的专业团队, 具备丰富的行业经验, 国际化的视野和积极向上的精神研究院依托中粮集团强大的现货和期货背景, 运用基本面分析和宏观分析, 为高端产业客户和机构客户提供套期保值, 基差套利, 价差交易等咨询服务 ; 在公司原有的经纪服务基础上, 强化对客户的纵深服务和专业服务 The Futures Research Institution is attached to COFCO Futures headquarters. It is responsible for business related research and development. Moreover, it is also engaged in high-end industrial and institutional clients maintenance and provides them with value-added services. Macro-economy and bulk commodities, including primary products, chemicals, metals, building materials, energy, etc. are all covered in its routine. Based on COFCO Group s strong background in physical commodities and futures markets, the Futures Research Institution provides advices and reports of hedging, basis arbitrage, spread trading as well as other consulting services to our valued customers through fundamental and macro analysis. Despite of the elementary brokerage business, the Research Institution is more focused on providing specific and professional services. 法律声明中粮期货有限公司 ( 以下简称本公司 ) 具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 ( 证监会批文号 : 证监许可 [211]1453) 报告所引用信息和数据均来源于公开资料和合法渠道, 中粮期货分析师力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正, 但不对所引用资料和数据本身的真实性准确性和完整性做出保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的任何观点与建议仅代表报告当日对市场的判断, 仅供阅读者参考阅读者根据本报告做出的任何投资决策及其所引致的任何后果, 概与本公司及分析师无关本公司的销售人员交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和 / 或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本报告版权归本公司所有, 为非公开资料, 仅供本公司咨询业务的客户使用未经本公司书面授权, 任何人不得以任何形式传送发布复制本报告本公司保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利未经授权的转载, 本公司不承担任何转载责任本报告信息全部来源于公开性资料, 本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧, 本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责 9

股指期货周报

股指期货周报 216/3/13 指期货指期货周报周度报告研究院执笔 : 黄少艺话 :1-59137331 邮箱 : huangshaoyi@cofco.com 指要点宏观与金融期货板块柳瑾 1-59137364 liujin@cofco.com 黄少艺 FRM 1-59137331 huangshaoyi@cofco.com 本周沪指和