今日市场行情今日 SW 纺织服装行业板块上涨 0.54 个百分点, 同日沪深 300 指数下跌 0.19 个百分点, 纺织服装板块跑赢大盘 0.73 个百分点个股涨幅前五 : 嘉麟杰 (10.00%) 维格娜丝 (5.96%) 凯撒股份 (5.32%) 大杨创世 (4.84%) 三夫户外 (4.

Size: px

Start display at page:

Download "今日市场行情今日 SW 纺织服装行业板块上涨 0.54 个百分点, 同日沪深 300 指数下跌 0.19 个百分点, 纺织服装板块跑赢大盘 0.73 个百分点个股涨幅前五 : 嘉麟杰 (10.00%) 维格娜丝 (5.96%) 凯撒股份 (5.32%) 大杨创世 (4.84%) 三夫户外 (4."

料毓
7 years ago
Views:

1 研究报告纺织品服装与奢侈品行业行业研究 ( 每日资讯 ) 长江纺服每日行业资讯 : 评级看好维持体育产业发展十三五规划发布分析师联系人联系人雷玉 (8621) leiyu@cjsc.com.cn 执业证书编号 :S 曹轶俊 (8621) caoyj1@cjsc.com.cn 李俐璇 (8621) lilx2@cjsc.com.cn 报告要点每日行情今日 SW 纺织服装行业板块上涨 0.54 个百分点, 同日沪深 300 指数下跌 0.19 个百分点, 纺织服装板块跑赢大盘 0.73 个百分点个股涨幅前五 : 嘉麟杰 (10.00%) 维格娜丝(5.96%) 凯撒股份(5.32%) 大杨创世(4.84%) 三夫户外 (4.63%) 今日国内 328 级现货收报 13,842 元 / 吨, 近一个月涨幅达 1,174 元 / 吨, 近三个月涨幅为 1,929 元 / 吨公司动态联系人杨靖凤 (8621) yangjf@cjsc.com.cn 市场表现对比图 ( 近 12 个月 ) 2015/7 2015/ /1 2016/4 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 纺织品服装与奢侈品沪深 300 资料来源 :Wind 相关研究棉花专题 :V 型棉价缘何而来, 延何而去这个节骨眼我们怎么看家纺行业长江纺服每日行业资讯 :2015 年美国零售市场退货产品总价值高达 2,605 亿美元美盛文化非公开发行股票申请已于 3 月 9 日获中国证监会发审委审核通过, 7 月 13 日公司董事决议对部份事项进行调整, 删除 IP 文化生态圈中 SIP 共塑平台的投融资模块 ( 投资额 1,200 万元 ), 删除后, 本次非公开发行募集资金由不超过 303, 万元调整为不超过 301, 万元 ;2. 跨境通调整非公开发行股票方案, 募集资金用途中删除跨境出口电商 B2B 综合服务平台建设项目, 募集资金总额由不超过 271, 万元下调至不超过 207, 万元, 发行数量由不超过 259,642,777 股下调至不超过 199,028,754 股, 本次非公开发行事项尚需证监会审核 ;3. 三毛派神预计 2016 年上半年亏损 3,100-3,600 万元, 上年同期亏损 1, 万元 ;4. 中银绒业预计 2016 年上半年亏损 22,000-28,000 万元, 上年同期盈利 1, 万元 ;5. 欣龙控股因筹划重大资产重组事项继续停牌 ;6. 嘉欣丝绸拟投资 1,800 万元建设 2.09MW 屋顶分布式光伏发电项目 ;7. 凯瑞德调高 2016 年半年度业绩预告, 归属上市公司股东的净利润由亏损 1,500-2,000 万元, 修正为盈利 3,500-4,000 万元, 继续停牌行业资讯政策新闻体育产业新生态, 万亿市场待挖掘纺织原料 2016 年 7 月份美国农业部棉花供需报告对外贸易上半年中国纺织品服装出口同比微增 2.1% 专栏转载无时尚中文网服装业退货一年 600 亿美元怎么解决? 风险提示 : 原材料价格波动的风险 ; 系统性风险请阅读最后评级说明和重要声明 1 / 8

2 今日市场行情今日 SW 纺织服装行业板块上涨 0.54 个百分点, 同日沪深 300 指数下跌 0.19 个百分点, 纺织服装板块跑赢大盘 0.73 个百分点个股涨幅前五 : 嘉麟杰 (10.00%) 维格娜丝 (5.96%) 凯撒股份 (5.32%) 大杨创世 (4.84%) 三夫户外 (4.63%) 表 1: 今日 SW 纺织服装行业板块上涨 0.54 个百分点, 跑赢大盘 0.73 个百分点板块分类今日 (%) 近 1 周 (%) 近 1 月 (%) 近 1 年 (%) 年初以来 (%) 沪深纺织服装指数图 1: 板块估值变化图 2: 今日子行业涨跌幅表 2: 沪深 300& 纺织服装市盈率板块分类 PE(TTM) 近 1 月平均近 3 月平均近 6 月平均近 1 年平均近 3 年平均沪深 SW 纺织制造 SW 服装家纺表 3: 涨跌幅前五名的公司涨幅榜跌幅榜公司简称涨跌幅公司简称涨跌幅嘉麟杰 10.00% 多喜爱 -2.34% 维格娜丝 5.96% 健盛集团 -1.93% 凯撒股份 5.32% 浔兴股份 -1.70% 大杨创世 4.84% 华孚色纺 -1.58% 三夫户外 4.63% 森马服饰 -1.57% 请阅读最后评级说明和重要声明 2 / 8

3 原材料价格行情今日国内 328 级现货收报 13,842 元 / 吨, 近一个月涨幅达 1,174 元 / 吨, 近三个月涨幅为 1,929 元 / 吨表 4: 羽绒价格指标名称单位今日价格近 1 个月涨跌近 3 个月涨跌白鹅绒 90% 元 / 千克白鹅绒 50% 元 / 千克灰鹅绒 90% 元 / 千克灰鹅绒 50% 元 / 千克白鸭绒 90% 元 / 千克白鸭绒 50% 元 / 千克灰鸭绒 90% 元 / 千克灰鸭绒 50% 元 / 千克表 5: 棉纱价格指标名称类别今日价格近 1 个月涨跌近 3 个月涨跌 COTLOOK 棉纱指数 OEC10S 中国纱线价格指数 ( 元 / 吨 ) C32S JC40S 进口棉纱线价格指数 ( 港口提货价 )( 元 / 吨 ) C32S JC32S 中国棉花价格指数 ( 元 / 吨 ) 进口棉价格指数 ( 美分 / 磅 ) S M L 表 6: 中国嘉兴茧丝指数指标名称今日价格近 1 个月涨跌近 3 个月涨跌综合指数干指茧数生丝指数请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 8

4 公司动态 1. 美盛文化 : 关于调整非公开发行股票部份事项的公告公司非公开发行股票申请于 3 月 9 日获中国证监会发审委审核通过,7 月 13 日公司董事决议对部份事项进行调整, 删除 IP 文化生态圈中 SIP 共塑平台的投融资模块 ( 投资额 1,200 万元 ), 删除后, 本次非公开发行募集资金由不超过 303, 万元调整为不超过 301, 万元 2. 跨境通 : 关于调整公司非公开发行股票方案的公告公司调整非公开发行股票方案, 募集资金用途中删除跨境出口电商 B2B 综合服务平台建设项目, 募集资金总额由不超过 271, 万元下调至不超过 207, 万元, 发行数量由不超过 259,642,777 股下调至不超过 199,028,754 股, 本次非公开发行事项尚需证监会审核 3. 三毛派神 :2016 年半年度业绩预告预计 2016 年上半年亏损 3,100-3,600 万元, 上年同期亏损 1, 万元 4. 中银绒业 :2016 年半年度业绩预告预计 2016 年上半年亏损 22,000-28,000 万元, 上年同期盈利 1, 万元 5. 欣龙控股 : 关于重大资产重组进展公告公司因筹划重大资产重组事项自 2016 年 4 月 8 日起停牌 6. 嘉欣丝绸 : 关于建设 2.09MW 屋顶分布式光伏发电项目的公告公司拟由全资子公司嘉兴市联欣水汽供应有限公司, 以自有资金约 1,800 万元, 投资建设 2.09MW 屋顶分布式光伏发电项目, 生产的电能以满足园区内工业企业自用为主, 余电上网 7. 凯瑞德 : 关于 2016 年半年度业绩预告修正公告公司调高 2016 年半年度业绩预告, 归属上市公司股东的净利润由亏损 1,500-2,000 万元, 修正为盈利 3,500-4,000 万元, 主因重大纺织资产出售收益公司因筹划重大资产收购事项自 2016 年 2 月 24 日起停牌行业资讯政策新闻体育产业新生态, 万亿市场待挖掘国家体育总局网站 7 月 13 日正式发布体育产业发展十三五规划规划提出, 十三五期间, 我国体育产业总规模超过 3 万亿元, 从业人员数超过 600 万人, 产业增加值在国内生产总值中的比重达 1.0% 规划明确要求以项目带动行业发展, 并首次明确了竞赛表演业健身休闲业场馆服务业体育中介业体育培训业体育传媒业体育用品业和体育彩票八大重点行业规划提出, 十三五期间, 要涌现一批具有国际竞争力带动性强的龙头企业和大批富有创新活力的中小企业社会组织, 形成一批特色鲜明的产业集群和知名品牌, 建设 50 个国家体育产业示范基地 100 个国家体育产业示范单位,100 个国家体育产请阅读最后评级说明和重要声明 4 / 8

5 业示范项目 ; 体育场地设施供给明显增加, 人均体育场地面积超过 1.8 平方米, 体育消费额占人均居民可支配收入比例超过 2.5% 数据显示,2014 年全国体育产业总规模超过 1.35 万亿元, 实现增加值 4,041 亿元, 占当年国内生产总值的 0.64% 而据了解, 世界上体育产业最发达的国家美国, 它的体育产业占它 GDP 的 2%, 是美国排前十位的十大产业之一规划中提出未来 5 年体育产业增加值在国内生产总值中的比重要达到 1.0%, 而之前国务院曾经制订了 2025 年中国体育总产值达到 5 万亿元的目标, 因此未来 10 年, 我国体育产业将进入黄金发展十年, 产业的年增长率需要超过 20%, 从产业规模占 GDP 比重和人均体育消费的国际比较看都有巨大的成长空间 ( 来源 : 凤凰资讯 ) 纺织原料 2016 年 7 月份美国农业部棉花供需报告美国农业部发布全球棉花供需预测月报, 由于下调了 2015/16 和 2016/17 年度的全球棉花产量, 而显著调增了消费量, 因此这两个年度的全球棉花库存均下调 2016/17 年度的全球期初库存下调了 39.4 万吨, 主要是中国 2015/16 年度的消费量上调了 32.7 万吨, 近期企业对国储棉的强劲需求显示纺纱厂的消费量要高于之前的估计 2016/17 年度的中国消费量也同样上调全球棉花 2016/17 年度的产量下调了 13.5 万吨, 尽管美国产量预期会增长, 但巴基斯坦和印度的产量会减少澳大利亚的产量也增加, 但希腊和乌兹别克斯坦的下降外棉产量的下降会提高进口量, 减少出口量, 特别是对巴基斯坦全球棉花期末库存预计为万吨, 较期初水平少了万吨美国方面, 报告上调了 2016/17 年度的产量和出口量, 期初和期末库存较上月有所下调根据 6 月 30 日的种植面积报告合适的绝收率和较高的单产, 预计总产较上月上调了 21.8 万吨纺织消费量没有变化, 但出口量因供应增加和国际库存持续趋紧而大幅调增预计生产者得到的年度销售平均价格在每磅美分之间, 下限上调了 5 美分, 上限下调了 1 美分, 平均值为每磅 59 美分, 较上月上调了 2 美分 ( 来源 : 美国农业部 ) 对外贸易上半年中国纺织品服装出口同比微增 2.1% 2016 年 1-6 月, 中国纺织品服装累计出口 8,028.7 亿元 ( 人民币, 下同 ), 同比增长 2.1%, 其中纺织品出口 3,379.7 亿元, 增长 4.2%, 服装出口 4,649 亿元, 增长 0.6% 中国纺织品进出口商会 14 日透露, 由于全球主要经济体经济尚未明显复苏, 各大市场的需求缺乏增长动力, 今年二季度中国纺织品服装出口虽然继续保持增长, 但随着同比基数的扩大, 增幅逐步缩小按人民币计, 中国纺织品服装 6 月份出口 1,563.9 亿元, 同比增长 0.9%, 其中纺织品出口亿元, 增长 2.5%, 服装出口亿元, 下降 0.1% 业内分析指出, 当前严峻复杂的外贸形势使下半年中国纺织品服装出口仍面临较大下行压力, 出现较快增长的可能性甚微但以下三方面利好因素或可促成中国纺织品服装出口保持平稳走势并实现小幅增长 : 去年下半年出口基数相对较低 ; 人民币对美元近期加速贬值 ; 稳外贸措施逐步得以落实, 中国纺织企业自主抗压能力有所增强 ( 来源 : 中国新闻网 ) 请阅读最后评级说明和重要声明 5 / 8

6 转载专栏服装业退货一年 600 亿美元怎么解决? 无时尚中文网居高不下的退货率正在成为全球零售行业, 特别是在线零售业最大的问题之一据零售业咨询及技术服务公司 Retail Equation 和 National Retail Federation ( 简称 NRF) 美国零售业联合会最新的报告显示,2015 年, 美国零售市场退货产品总价值高达 2,605 亿美元, 而这一数据若换算成销售, 足以在财富 500 强榜单上位列第三可想而知, 若解决好退货率问题, 对于零售商上来说无疑可以极大地提高效率, 同时改进利润率, 更重要的是还可以增进用户忠诚度据美国服饰零售行业数据咨询服务商 True Fit 的数据, 约 98% 的在线消费者仅仅是习惯于看看的 Window Shopper( 只看不买 ), 而那些在线消费的人, 退货率则非常之高 True Fit 的数据显示, 服装类退货率高达 50% True Fit 联合创始人 Romney Evans 表示, 全球服装市场约 1 万亿美元, 而在线服装销售约占其中 12% 因此, 在线服装销售每年的退货价值即高达 600 亿美元, 而全球最大服装零售商 Inditex SA 印地纺集团 2015 财年的收入才只有 209 亿欧元,H&M Hennes & Mauritz AB 海恩莫里斯 2015 财年的收入约为 190 亿欧元至于中国市场, 此前有消息称阿里巴巴 2015 年双 11 的退货率高达 63%, 占 912 亿元的 574 亿元尽管阿里巴巴方面随后辟谣, 称上述数据不实, 但是该中国电商巨头从未披露平台退货率 2014 年, 就有报道称,2014 年双 11, 天猫女装与男装成交额第一名的韩都衣舍和杰克琼斯退款率高达 64.09% 和 38.25%, 随后韩都衣舍 CEO 赵迎光解释称, 由于在计算中退款数据与销售数据的发生时间并不一致, 导致了退款率在短期内飙高, 但是赵迎光同样未透露其在线商店的实际退货率如果美国在线服装市场的退货率都高达 50%, 那么, 以服装销售为主的阿里巴巴平台退货率到底有多少呢? 当然, 这一问题我们也许永远不得而知宏观经济这一零售业的最大杀手, 零售行业可能无法解决, 但是退货率问题实际上是完全有可能得到改善的美国咨询服务商 Accenture plc 埃森哲零售业务高级经理 Jill Standish 称, 居高不下的退货率主要由两个原因造成, 一个是缺乏个性, 另外一个更重要的是则是不合身上述两个原因都是需要充分了解消费者的信息才能达到, 比如消费者具体的身高体重等信息不过, 伴随着不少服务零售业的数据科技公司的出现, 上述问题有可能得到改善目前, 市面上已经出现了多间为零售业解决包括退货率在内问题的科技企业, 除了上述的美国 True Fit, 还有诸如英国企业 Fits Me 及纽约公司 Oak Labs With Me Store 等科技初创企业已经被中国企业收购的英国百货 House of Fraser 弗雷泽百货消费者洞察总监 Madeleine Melson 表示,True Fit 能帮助公司的收入提高 6%-8% 她表示, 有约 250 请阅读最后评级说明和重要声明 6 / 8

7 万用户在 True Fit 注册个人信息,2,000 万次尺寸建议被使用, 采用率非常高, 也即平均每人采纳 8 次 Madeleine Melson 同时称, 那些使用 True Fit 的消费者退货率远低于不采用该应用的同样使用 True Fit 的美国轻奢品牌公司 Kate Spade &Co. 总裁 George M. Carrara 此前亦表示,True Fit 让该公司的退货率降低了 18%, 另外使用 True Fit 的消费者购买品牌成衣的转化率是不使用 True Fit 消费者的两倍 True Fit 联合创始人 Romney Evans 表示, 该公司目前服务约 60 个零售商, 今年扩张至 100 家创立于 2010 年的 True Fit 号称已经收集全球 10,000 个品牌和 1 亿个消费者数据, 同时每月新增 70 万 SKU 基于这些数据,True Fit 可以向每个消费者平均提供 181 项建议, 而这些建议无疑将会减低退货率而零售商亦越来越发现使用科技产品为企业带来的价值, 这些不仅仅包括用户体验的提升, 还包括可以让消费者实时比价至于英国科技公司 Fits Me, 该公司则称有 2,500 万消费者目前在使用该产品, 该公司客户包括日本最大的在线零售商 Rakuten 乐天购物 Fits Me 首席执行官 Stuart Simms 表示, 该公司的调查显示, 有 78% 的用户会因为合适而放弃某种特定材质的产品, 而在英国,80% 的岁的高街品牌消费者愿意使用 Fits Me 的系统, 因为, 除了年轻人更愿意拥抱科技外, 这些科技产品亦确实可以给他们带来切身利益 True Fit 联合创始人 Romney Evans 表示, 除了在线零售商可以直接使用, 作为实体零售商, 店员亦可以根据更多的数据为消费者提供更好的建议, 提高销售和降低退货率 Romney Evans 称,Nordstrom Inc. 诺德斯特龙实体店目前就在使用该公司产品, 而这就像一个私人购物助理风险提示 : 原材料价格波动的风险 ; 系统性风险请阅读最后评级说明和重要声明 7 / 8

8 长江证券研究所投资评级说明行业评级报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 看好 : 相对表现优于市场中性 : 相对表现与市场持平看淡 : 相对表现弱于市场公司评级报告发布日后的 12 个月内公司的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 买入 : 相对大盘涨幅大于 10% 增持 : 相对大盘涨幅在 5%~10% 之间中性 : 相对大盘涨幅在 -5%~5% 之间减持 : 相对大盘涨幅小于 -5% 无投资评级 : 由于我们无法获取必要的资料, 或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件, 或者其他原因, 致使我们无法给出明确的投资评级联系我们上海浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 21 楼 (200122) 电话 : 传真 : 武汉武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 11 楼 (430015) 传真 : 北京西城区金融大街 17 号中国人寿中心 606 室 (100032) 传真 : 深圳深圳市福田区福华一路 6 号免税商务大厦 18 楼 (518000) 传真 : , 重要声明长江证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格, 经营证券业务许可证编号 : 本报告的作者是基于独立客观公正和审慎的原则制作本研究报告本报告的信息均来源于公开资料, 本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 也不保证所包含信息和建议不发生任何变更本公司已力求报告内容的客观公正, 但文中的观点结论和建议仅供参考, 不包含作者对证券价格涨跌或市场走势的确定性判断报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌, 过往表现不应作为日后的表现依据 ; 在不同时期, 本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告 ; 本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时, 本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司及作者在自身所知情范围内, 与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制静默措施的利益冲突本报告版权仅仅为本公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用须注明出处为长江证券研究所, 且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改刊载或者转发本证券研究报告或者摘要的, 应当注明本报告的发布人和发布日期, 提示使用证券研究报告的风险未经授权刊载或者转发本报告的, 本公司将保留向其追究法律责任的权利

月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options)

大连期货市场月报 DALIAN FUTURES MARKET MONTHLY REPORT 市场提要本月要事品种运行与价格交易数据产业资讯美国农业部数据主办 : 大连商品交易所 218 年第 5 期总第 15 期 5 内部资料妥善保存月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options) CONTENTS 目录 5 月市场提要 1 本月要事

今日市场行情 今日 SW 纺织服装行业板块上涨 0.54 个百分点, 同日沪深 300 指数下跌 0.19 个百分点, 纺织服装板块跑赢大盘 0.73 个百分点 个股涨幅前五 : 嘉麟杰 (10.00%) 维格娜丝 (5.96%) 凯撒股份 (5.32%) 大杨创世 (4.84%) 三夫户外 (4.

今日市场行情今日 SW 纺织服装行业板块上涨 0.54 个百分点, 同日沪深 300 指数下跌 0.19 个百分点, 纺织服装板块跑赢大盘 0.73 个百分点个股涨幅前五 : 嘉麟杰 (10.00%) 维格娜丝 (5.96%) 凯撒股份 (5.32%) 大杨创世 (4.84%) 三夫户外 (4.