观点和操作建议 宏观 : 国际方面, 美联储主席鲍威尔在纽约外交关系委员会演讲时表示 : 美国经济面临的下行风险近来有所增加, 使决策者更有理由在一定程度上下调利率 国内方面, 外交部回应 有中国的银行面临美方限制 传闻称, 一贯反对美方对中国企业进行所谓的长臂管辖, 望美方加强同各国在金融监管等领域的双边合作 股指 : 周二股指期货 V 型收跌 盘面上看, 受有中国的银行面临美方限制传闻的影响, 整体下行, 黄金板块上涨银行板块下跌, 招商银行一度跌逾 8% 两市成交 5133 亿元, 较上日基本持平 北向资金连续两日净流出 大盘上涨压力在 3000 点一线, 支撑位在 2700 点一线, 震荡区间内建议观望为主 短线建议前期多单止盈, 待形势明朗再考虑入场 国债 : 周二国债期货小幅收涨 现券收益率小幅下行, 资金面宽松 资金面对债市的利好在边际减弱, 目前债市向上向下的空间都不大, 建议关注股市和 G20 峰会方面的消息 中美贸易问题叠加经济预期因素短期内支撑债市 后市重点关注通胀压力 汇率变化及央行操作, 建议逢低做多 T1909 多单 97.07 止损 TF1909 多单 99.03 止损 TS1909 多单 100 止损 一 行情回顾 图 1: 行情走势图 1 请务必参阅报告正文后的重要声明
数据来源 :wind 国元期货 二 现货市场 股票市场 主要指数收盘价成交额 ( 亿元 ) 日涨跌点日涨跌幅 上证综指 2,982 2,443-26 -0.87% 深证成指 9,118 2,690-94 -1.02% 中小版指 5,608 1,066-77 -1.35% 创业板 1,498 897-16 -1.06% 上证 50 2,910 645-39 -1.34% 沪深 300 3,801 1,694-40 -1.04% 中证 500 4,975 857-49 -0.98% 中证 800 3,987 2,551-41 -1.03% 银行间国债到期收益率 期限利率 (%) 日涨跌 (bp) 3m 2.2536 +0.72 2 请务必参阅报告正文后的重要声明
1y 2.6593-0.40 2y 2.8635 +0.05 3y 2.9242-0.60 5y 3.0517-1.01 7y 3.2625-0.75 10y 3.2353-1.00 货币市场利率 期限利率 (%) 日涨跌 (bp) FR001 1.0400 +3.00 FR007 2.6000 +15.00 FR014 2.8000 +0.00 Shibor O/N 1.0230 +2.30 Shibor 1W 2.4660 +14.00 Shibor 2W 2.7110-5.10 R007( 日加权 ) 2.7116 +7.71 三 信息资讯 股票 1 央行主管金融时报: 华盛顿邮报关于我国三家银行遭美方调查的报道并非针对最近发生的事件, 报道中所指调查已在今年 3 月一审, 仍在司法进程中 3 请务必参阅报告正文后的重要声明
传票之争还将于 7 月 12 日在华盛顿的一家法院进行二审 另外, 对于美政府是否会对我三家银行采取措施, 美地区检察官办公室发言人未予评论 目前没有确凿信息表明中资银行会受到制裁 2 中国银行业协会表示, 美国法院未经中国政府相关主管机关同意, 仅仅依据其国内法, 就判决中资银行向美国案件原告直接提供受到中国法律严格保护的中国境内机构的客户信息, 明显违反 商业银行法 等一系列中国法律相关规定, 中资银行依法不应该履行美国法院的判决 ; 协会将坚定不移支持中资银行在境外的权益保护工作 3 科创板第一股华兴源创确定发行价格为 24.26 元 / 股, 网下超 257 倍申购 华兴源创本次首次公开发行不超 4010 万股人民币普通股, 网上申购代码为 787001, 将在 6 月 27 日进行网上和网下申购 债券 1 美联储主席鲍威尔在纽约外交关系委员会演讲时表示: 美国经济面临的下行风险近来有所增加, 使决策者更有理由在一定程度上下调利率 ; 贸易不确定性以及全球增速的担忧可能会促进降息 ; 美联储正在考量是否需要货币政策的宽松来应对不确定性 ; 通胀将会回升至 2%, 但速度比此前预期的要慢 ; 货币政策不应该对市场情绪的短期波动反应过度 2 根据财政部和澳门特别行政区政府公告, 中央政府将于 7 月 4 日在澳门发行 20 亿元人民币国债 此举是澳门人民币市场发展的里程碑, 对于引导更多发行体在澳门发行人民币债券 加快推动澳门债券市场建设具有重要意义 4 请务必参阅报告正文后的重要声明
3 消费者信心指数表现疲弱,10 年期美债收益率跌破 2% 3 月期美债收益率涨 2.7 个基点, 报 2.141%;2 年期美债收益率涨 0.3 个基点, 报 1.744%;3 年期美债收益率跌 0.5 个基点, 报 1.685%;5 年期美债收益率跌 2.3 个基点, 报 1.731%;10 年期美债收益率跌 3 个基点, 报 1.989%;30 年期美债收益率跌 2.5 个基点, 报 2.521% 四 基差与价差 图 2: 股指期货基差 沪深 300 主力合约基差 上证 50 主力合约基差 数据来源 :Wind, 国元期货 数据来源 :Wind, 国元期货 中证 500 主力合约基差 5 请务必参阅报告正文后的重要声明
数据来源 :Wind, 国元期货 6 请务必参阅报告正文后的重要声明
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