本期快讯的编写团队包括 : 主编 : 韩丹副主编 : 邓亮编写团队成员 : 陈进展 栗文静 李想 宋琼 周皖肖 ( 按姓氏拼音首字母顺序排列 ) 专家委员会 : 梁国威 何淑贞 朱宇 叶少宽

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1 2018 年第三季度中国上市银行业绩分析

2 本期快讯的编写团队包括 : 主编 : 韩丹副主编 : 邓亮编写团队成员 : 陈进展 栗文静 李想 宋琼 周皖肖 ( 按姓氏拼音首字母顺序排列 ) 专家委员会 : 梁国威 何淑贞 朱宇 叶少宽

3 前言 作为对中国银行业分析与展望的季刊, 已出版了 37 期 本期分析的样本涵盖了 32 家披露了 2018 年三季度业绩的 A 股和 / 或 H 股上市银行 按照其资产规模和经营特点, 这些银行涵盖了四大类 : 大型商业银行 (6 家 ) 股份制商业银行 (9 家 ) 城市商业银行 (11 家 ) 农村商业银行 (6 家 ) 工商银行 ( 工行 ) 建设银行 ( 建行 ) 农业银行 ( 农行 ) 中国银行 ( 中行 ) 交通银行 ( 交行 ) 邮储银行 ( 邮储 ) 兴业银行 ( 兴业 ) 招商银行 ( 招行 ) 民生银行 ( 民生 ) 中信银行 ( 中信 ) 光大银行 ( 光大 ) 平安银行 ( 平安 ) 北京银行 ( 北京 ) 上海银行 ( 上海 ) 江苏银行 ( 江苏 ) 南京银行 ( 南京 ) 宁波银行 ( 宁波 ) 杭州银行 ( 杭州 ) 重庆农商行 ( 重庆农商 ) 常熟农商行 ( 常熟农商 ) 无锡农商行 ( 无锡农商 ) 江阴农商行 ( 江阴农商 ) 吴江农商行 ( 吴江农商 ) 张家港农商行 ( 张家港农商 ) 华夏银行 ( 华夏 ) 长沙银行 ( 长沙 ) 浙商银行 ( 浙商 ) 贵阳银行 ( 贵阳 ) 浦发银行 ( 浦发 ) 成都银行 ( 成都 ) 郑州银行 ( 郑州 ) 重庆银行 ( 重庆 ) * 由于季报信息披露内容存在差异, 后续章节中的分析维度和指标基于可获得信息和数据 ** 自 2018 年 1 月 1 日起, 部分银行已经采用 企业会计准则第 22 号 金融工具确认和计量 (2017 修订 ) 企业会计准则第 23 号 金融资产转移 (2017 修订 ) 企业会计准则第 24 号 套期会计 (2017 修订 ) 和 / 或 国际财务报告准则第 9 号 金融工具 ( 以下合称 新金融工具准则 ) 这些上市银行资产合计相当于截至 2018 年 9 月 30 日中国商业银行总资产的 82.15% 除特殊说明外, 本刊列示的银行均按照其截至 2018 年 9 月 30 日经审计的资产规模排列, 所有信息均来自公开资料, 涉及金额的货币单位为人民币 ( 比例除外 ) 想要获取更多信息, 欢迎联系您在的日常业务联系人, 或本快讯附录中列明的银行业及资本市场专业团队

4 目录 1 大型商业银行 05 2 股份制商业银行 13 3 城市商业银行 21 4 农村商业银行 29 5 附录 37

5 大型商业银行 净利润增速改善, 但 ROE 颓势未减 净息差继续回稳, 或现见顶可能 总资产 总负债增速明显加快 不良率持续下降, 风险抵补能力较充足 多途径补充资本, 压力有所缓解

6 大型商业银行 净利润增速改善, 但 ROE 颓势未减 2018 年前三季度, 本刊分析的 6 家大型商业银行实现净利润 8, 亿元, 同比增加 6.18%, 增速较 2017 年同期略有提升 (2017 年 :3.76%) 大部分银行 2018 年前三季度的净利润增速较 2017 年同期快, 主要是由于息差回升和生息资产规模扩大, 拉动利息净收入稳步增长 年化平均总资产收益率 (ROA) 2018 Q Q3 变化 ( 百分比 ) 年化加权平均净资产收益率 (ROE) 2018 Q Q3 变化 ( 百分比 ) 工行 1.18% 1.22% % 15.53% 建行 1.26% 1.25% % 16.52% 农行 1.05% 1.05% 持平 15.94% 16.35% 中行 1.07% 1.10% % 13.68% 交行 0.83% 0.84% % 11.88% 邮储 0.68% 0.64% % 14.83% 然而, 在盈利增速低于净资产增速的情况下, 大部分银行的净资产收益率 (ROE) 同比下降的趋势仍未改变 ; 总资产收益率 (ROA) 则有升有降 图 1 净利润增速回升 ( 单位 : 亿元 ) 工行 2, 建行 2, 农行 1, 中行 1, 交行 邮储 % 2.51% 6.22% 3.91% 7.28% 3.87% 4.91% 2.36% 5.26% 3.54% 2018 Q3 vs 2017 Q Q3 vs 2016 Q % 17.06% 6

7 大型商业银行 利息净收入稳步增长, 中间业务收入状况有所改善 如上文所述,2018 年前三季度 6 家大型商业银行继续扩大生息资产规模, 拉动利息净收入稳步增长, 实现总额 16, 亿元, 同比增加 10.02%, 增速较 2017 年前三季度 (7.45%) 回升 从营业收入结构来看, 大型商业银行利息净收入在营业收入的占比不断上升, 手续费及佣金的收入占比则相应下降 图 2 利息收入仍是主要收入来源 7% 8% 9% 6% 12% 20% 6% 20% 19% 14% 18% 20% 73% 73% 78% 70% 60% 88% 工行建行农行中行交行邮储 其他非利息收入 手续费及佣金净收入 利息净收入 1. 其他非利息收入包括投资收益 ( 亏损 ) 公允价值变动收益 ( 亏损 ) 汇兑收益 ( 损失 ) 其他业务收入 其他收益 ( 亏损 ) 资产处置收益 ( 亏损 ) 2. 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 大型商业银行近年来为了履行社会责任, 中间业务收费性项目不断减少, 但得益于电子银行 银行卡 托管等业务的大力拓展, 六家银行 2018 年前三季度实现中间业务净收入总额 3, 亿元, 同比增加 3.68%, 2017 年为同比下降 3.82% 图 3 中间业务收入有升有降 工行 -5.37% 5.66% 建行 3.07% 1.45% 农行 % 7.27% 中行 交行 -1.98% 2.07% 2.56% 5.92% 邮储 9.78% 23.51% 2018 Q3 vs 2017 Q Q3 vs 2016 Q3 7

8 大型商业银行 净息差继续回稳, 或现见顶可能 2018 年前三季度,6 家大型商业银行的净息差普遍回升, 大部分银行自 2017 年第三季度以来均稳中有升 然而, 按季度环比分析这些银行的净息差可见, 多数银行 2018 年三季度的净息差与 6 月末相比基本持平, 个别银行积极调整投资结构, 净息差维持升势 2018 年前三季度 利息收入增速 利息支出增速 利息净收入增速 净息差变幅 ( 百分点 ) 工行 9.96% 9.48% 10.28% 持平 建行 8.85% 7.56% 9.72% 持平 农行 10.03% 10.72% 9.61% 未披露 中行 9.64% 15.42% 4.85% 交行 11.84% 18.09% 0.36% 邮储 19.32% 6.83% 27.30% 结合下半年来货币市场保持流动性合理充裕的政策目标, 随着去杠杆向稳杠杆转变, 市场利率中枢震荡下行, 未来银行业的净息差或将面临下行压力 换言之, 从第三季度的走势来看, 净息差或有可能升势见顶 图 4 净息差短期隐现见顶迹象 2.64% 邮储, 2.67% 2.37% 2.34% 建行, 2.34% 2.17% 2.16% 2.30% 工行, 2.30% 1.85% 1.88% 中行, 1.89% 1.57% 1.41% 交行, 1.47% 2017 Q Q Q Q Q3 8

9 大型商业银行 总资产增速明显加快 截至 2018 年三季度末,6 家大型商业银行的总资产规模 万亿元, 较 2017 年末增长 6.68%, 增速较前六个月明显加快 这与下半年来货币市场流动性改善有很大的关系 从资产结构分析,2018 年三季度末, 除个别银行同业资产增速较快外, 大型商业银行的同业资产规模相对保持稳定, 资产增长主要来自贷款及金融投资 根据央行统计, 三季度社会融资规模虽同比减少 2.32 万亿元, 但对实体经济发放的人民币贷款及企业债券净融资额均同比有所增加 此外,2018 年以来债券市场信用风险事件频发, 中等评级企业的经营 流动性及信用风险值得关注 2018 年三季度末总资产 ( 万亿元 ) 总资产及主要组成部分较 2017 年末增速 总资产贷款及垫款金融投资同业资产 工行 % 6.97% 13.83% 6.29% 建行 % 6.34% 7.55% 63.13% 农行 % 9.49% 8.69% -1.29% 中行 % 7.26% 8.45% 2.84% 交行 % 5.63% 9.41% -9.47% 邮储 % 14.21% 0.59% -5.17% 2018 三季末较 2017 年末增速 2018 年 6 月末较 2017 年末增速 2017 三季末较 2016 年末增速 总资产及主要组成部分增速 总资产贷款及垫款金融投资同业资产 6.68% 7.70% 8.64% 7.35% 3.92% 5.19% 4.47% 2.44% 6.41% 8.95% 5.21% 0.97% 1. 大型商业银行自 2018 年 1 月 1 日起均已采用新金融工具准则, 主要涉及贷款及垫款和金融投资 ; 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 图 5 贷款和金融投资占比略有增长 4% 3% 3% 5% 4% 2% 13% 11% 13% 12% 9% 13% 7% 5% 5% 5% 8% 8% 23% 24% 29% 24% 29% 34% 其他资产 现金及存放央行款项 同业资产 金融投资 53% 57% 50% 55% 50% 43% 客户贷款及垫款 工行建行农行中行交行邮储 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 9

10 大型商业银行 不良率持续下降, 风险抵补能力较充足 2018 年三季度末,6 家大型商业银行的不良率保持 2017 年以来的下降趋势, 在 2018 年 6 月末的基础上下降 0.02 个百分点至 1.46% 然而, 这些银行截至 2018 年三季度末的不良额达 8, 亿元, 较 2018 年 6 月末仍略有增加 各家银行在新金融工具准则的要求下, 前瞻性考虑未来经济环境对贷款损失的影响, 减值准备的计提更加审慎 2018 年三季度末大部分银行的拨备覆盖率均较 6 月末有所上升 不良贷款率 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 工行 1.56% 1.55% 1.54% 1.54% 1.53% 建行 1.50% 1.49% 1.49% 1.48% 1.47% 农行 1.97% 1.81% 1.68% 1.62% 1.60% 中行 1.41% 1.45% 1.43% 1.43% 1.43% 交行 1.51% 1.50% 1.50% 1.49% 1.49% 邮储 0.76% 0.75% 0.70% 0.97% 0.88% 拨备覆盖率 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 工行 % % % % % 建行 % % % % % 农行 % % % % % 中行 % % % % % 交行 % % % % % 邮储 % % % % % 图 6 不良率持续下行, 不良额略有增加 单位 : 亿元 8,671 8,616 8,659 8,884 8, % 1.51% 1.48% 1.48% 1.46% 2017 Q Q Q Q Q3 不良贷款余额 不良贷款率 10

11 大型商业银行 负债总额增速提升 截至 2018 年三季度末,6 家大型商业银行的总负债规模持续增长, 达 万亿元, 较 2017 年末增加 6.57% 三季度增速明显较前六个月加快, 与总资产增速保持一致 2018 三季末较 2017 年末增速 2018 年 6 月末较 2017 年末增速 2017 三季末较 2016 年末增速 总负债 总负债及主要组成部分增速 客户存款 同业负债 应付债券 向央行借款 6.57% 6.95% 0.22% 15.90% 2.45% 3.93% 4.81% -3.90% 15.88% % 6.37% 8.13% % 12.59% 18.92% 各家银行的总负债在 2018 年三季度末均较 2017 年末有不同程度的增长 但从负债结构分析, 虽然 2018 年三季末各家大型商业银行各类负债的波动差异较大, 但客户存款依然维持持续增长态势 此外, 多数银行应付债券余额大幅增长, 主要原因在于银行加大债券发行力度以补充资本和资金来源 图 7 存款仍是主要负债来源 4% 10% 3% 3% 4% 4% 5% 7% 3% 8% 7% 7% 11% 2018 年三季度末总负债 ( 万亿元 ) 总负债 总负债及主要组成部分较 2017 年末增速 客户存款 同业负债 应付债券 向央行借款 工行 % 8.92% -5.65% 17.21% -4.17% 建行 % 5.28% -0.59% 30.44% -1.27% 农行 % 6.83% -1.77% 56.33% 20.42% 中行 % 10.00% 12.40% % -6.54% 交行 % 2.90% -3.51% 37.17% 8.03% 邮储 % 3.56% 13.58% 2.66% 不适用 4% 5% 4% 4% 3% 2% 17% 1. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 2. 应付债券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 1% 3% 其他负债 向中央银行借款 应付债券 82% 80% 82% 76% 66% 94% 同业负债 客户存款 工行建行农行中行交行邮储 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 11

12 大型商业银行 多途径补充资本, 压力有所缓解 2018 年前三季度, 多家大型商业银行通过发行二级资本债 优先股 定增等多种工具进行资本补充, 使得它们的核心一级资本充足率 一级资本充足率和资本充足率普遍上升, 面临的资本压力有所缓解 受资产质量压力及监管强化资本约束等内外部因素影响, 多家商业银行进一步探索创新型的资本补充工具 图 8 资本充足指标略有上升 核心一级资本充足率 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 工行 12.88% 12.77% 12.64% 12.33% 12.48% 建行 12.84% 13.09% 13.12% 13.08% 13.33% 农行 10.58% 10.63% 10.47% 11.19% 11.32% 中行 11.15% 11.15% 10.94% 10.99% 11.14% 交行 10.76% 10.79% 10.74% 10.63% 10.87% 邮储 8.73% 8.60% 8.85% 9.00% 9.70% 一级资本充足率 工行 13.40% 13.27% 13.13% 12.81% 12.94% 建行 12.99% 13.71% 13.72% 13.68% 13.91% 农行 11.23% 11.26% 11.08% 11.79% 11.91% 中行 12.02% 12.02% 11.78% 11.82% 11.99% 交行 11.84% 11.86% 11.81% 11.69% 11.92% 邮储 9.84% 9.67% 9.92% 10.07% 10.81% 资本充足率 工行 14.67% 15.14% 15.09% 14.73% 14.81% 建行 14.67% 15.50% 15.63% 15.64% 16.23% 农行 13.40% 13.74% 13.77% 14.77% 14.99% 中行 13.87% 14.19% 13.87% 13.78% 14.16% 交行 13.98% 14.00% 14.00% 13.86% 14.08% 邮储 12.73% 12.51% 12.74% 12.90% 13.71% 14.07% 14.47% 14.45% 14.54% 14.88% 资本充足率 12.24% 12.35% 12.25% 12.31% 12.53% 一级资本充足率 11.61% 11.64% 11.55% 11.63% 11.85% 核心一级资本充足率 2017 Q Q Q Q Q3 12

13 股份制商业银行 净利润增速持平或加快,ROE 继续下降 净息差承压, 升势能否保持仍需观察 总资产 总负债规模略有增长 不良率 不良额 双升 部分银行面临较大资本补充压力

14 股份制商业银行 净利润增速持平或加快,ROE 继续下降 本刊分析的 9 家股份制商业银行,2018 年前三季度实现净利润 3, 亿元, 同比增长 7.67%, 增速较 2017 年同期有所加快 (2017 年 :5.32%) 大部分银行 2018 年前三季度的盈利回升是由于投资收益较去年同期跳升以及利息净收入增长 8 家银行披露了季度净资产收益率 (ROE) 在盈利增速低于净资产增速的情况下, 大部分银行的 ROE 同比下降 ; 总资产收益率 (ROA) 则有升有降 年化平均总资产收益率 (ROA) 2018 Q Q3 变化 ( 百分比 ) 年化加权平均净资产收益率 (ROE) 2018 Q Q3 变化 ( 百分比 ) 兴业 1.05% 1.01% % 16.99% 招行未披露未披露不适用 19.07% 18.66% 浦发 0.95% 0.95% 持平 13.97% 15.35% 民生 0.97% 0.94% % 15.36% 中信 0.87% 0.81% % 12.65% 光大未披露未披露不适用 12.66% 13.66% 平安 0.83% 0.84% % 12.77% 华夏 0.76% 0.80% % 12.93% 图 9 净利润增速持平或加快 ( 单位 : 亿元 ) 兴业 招行 浦发 民生 中信 光大 平安 华夏 浙商 % 7.32% 7.33% 14.20% 13.03% 2.99% 3.06% 4.99% 3.05% 2018 Q3 vs 2017 Q3 7.39% 0.79% 2017 Q3 vs 2016 Q3 9.10% 4.05% 6.80% 2.32% 2.06% 8.84% 11.32% 14

15 股份制商业银行 利息净收入小幅增长, 中间业务收入涨跌互现 图 10 收入结构多元化 2018 年第三季度,9 家股份制商业银行中大部分的利息净收入同比平稳增加, 总额达 5, 亿元, 增幅 1.60% 这些银行的中间收入总额 2, 亿元, 同比增长 0.21% 各家银行之间的差异明显, 部分银行存在低增长甚至负增长的情况 由于新金融工具准则下重新分类的影响, 9 家股份制商业银行的投资收益 公允价值变动科目同比明显增加, 其他非利息收入增长迅速, 总额达 1, 亿元, 增幅 % 其他非利息收入在收入结构中的占比持续上升 图 11 中间业务增速呈现差异 11% 9% 13% 27% 28% 24% 61% 63% 64% 22% 31% 47% 10% 12% 10% 27% 63% 34% 54% 27% 63% 1% 26% 18% 11% 73% 71% 兴业招行浦发民生中信光大平安华夏浙商 其他非利息收入 手续费及佣金净收入 利息净收入 1. 其他非利息收入包括投资收益 ( 亏损 ) 公允价值变动收益 ( 亏损 ) 汇兑收益 ( 损失 ) 其他业务收入 其他收益 ( 亏损 ) 等 2. 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 兴业 13.35% 5.36% 招行浦发 % 7.39% 0.20% 14.17% 民生 -0.03% -9.43% 2018 Q3 vs 2017 Q3 中信 -4.71% 10.47% 2017Q3 vs 2016 Q3 光大 17.75% 10.92% 平安 2.35% 5.54% 华夏 -5.50% 28.03% 浙商 % 27.33% 15

16 股份制商业银行 净息差承压, 升势能否保持仍需观察 2018 年第三季度,9 家股份制商业银行中有三家银行呈现出了利息净收入下降的趋势, 其他几家银行呈现不同程度增长 9 家银行中只有 4 家披露了季度净息差, 表现不尽相同 受宏观经济由去杠杆向稳杠杆转变, 市场利率中枢震荡下行影响, 净息差增长可能受到压力, 是否能够保持上升趋势仍需观察 2018 年前三季度 利息收入增速 利息支出增速 利息净收入增速 净息差变幅 ( 百分点 ) 兴业 8.39% 10.74% 4.20% 不适用 招行 12.55% 16.64% 9.86% 浦发 10.78% 17.28% 2.42% 不适用 民生 2.56% 12.60% % 不适用 中信 4.52% 5.36% 3.48% 光大 5.66% 10.78% -2.69% 平安 11.74% 25.73% -1.72% 华夏 15.79% 27.42% 3.35% 不适用 浙商 18.07% 26.84% 5.06% 不适用 兴业 浦发 民生 华夏 浙商未披露季度净息差, 因此相关变幅不适用 16

17 股份制商业银行 总资产规模略有增长 截至 2018 年三季度末,9 家股份制商业银行的总资产达 万亿元, 较 2017 年末增长 2.63% 分析这些银行的资产结构可见,2018 年三季度末贷款依然是主要组成部分 部分银行的金融投资和同业资产余额的占比也较大, 个别银行甚至超过了贷款 但大部分银行的金融投资 同业资产增速放缓或出现一定程度萎缩 2018 年三季度末总资产 ( 万亿元 ) 总资产及主要组成部分较 2017 年末增速 总资产贷款及垫款金融投资同业资产 兴业 % 16.19% -6.35% % 招行 % 10.42% -7.97% 4.96% 浦发 % 8.11% % 21.48% 民生 % 9.33% % 29.75% 中信 % 9.79% 6.14% % 光大 % 16.70% 0.68% % 平安 % 12.48% -3.91% -6.48% 华夏 % 13.04% -2.12% % 浙商 % 23.13% -5.61% % 1. 除了兴业和华夏, 其他股份制商业银行自 2018 年 1 月 1 日起已经采用新金融工具准则, 主要涉及贷款及垫款和金融投资 ; 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 图 12 金融投资及同业资产占比差异较大 5% 4% 5% 3% 6% 5% 6% 7% 8% 7% 6% 8% 8% 2% 9% 8% 4% 6% 5% 5% 6% 22% 29% 26% 45% 32% 30% 23% 2% 4% 8% 7% 3% 4% 29% 35% 其他资产 现金及存放央行款项 同业资产 金融投资 42% 58% 55% 50% 58% 53% 56% 59% 49% 客户贷款及垫款 兴业招行浦发民生中信光大平安华夏浙商 1. 除了兴业和华夏, 其他股份制商业银行自 2018 年 1 月 1 日起已经采用新金融工具准则 金融投资包括 : 以摊余成本计量的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产 ; 兴业和华夏仍尚未采用新准则, 金融投资包括 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 17

18 股份制商业银行 不良率 不良额 双升 不良率 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 截至 2018 年三季度末, 已披露不良贷款情况的 8 家股份制商业银行, 虽然整体不良贷款率较 2017 年末和 2018 年 6 月末均微降, 但是不良贷款余额较 2017 年末有所增加, 达 3, 亿元, 更有多家银行出现了不良率反弹迹象 股份制银行信贷资产质量承压 尽管不久前对商业银行的拨备覆盖率的监管要求已由划一的 150%, 调整为差异化监管 (120% 至 150%), 截至 2018 年三季度末,8 家股份制商业银行拨备覆盖率均达到 150% 以上 部分银行受新金融工具准则实施影响, 减值准备的计提更加审慎, 拨备覆盖率较去年同期有较大增长 兴业 1.60% 1.59% 1.58% 1.59% 1.61% 招行 1.66% 1.61% 1.48% 1.43% 1.42% 浦发 2.35% 2.14% 2.13% 2.06% 1.97% 民生 1.69% 1.71% 1.71% 1.72% 1.75% 中信 1.66% 1.68% 1.70% 1.80% 1.79% 光大 1.58% 1.59% 1.59% 1.51% 1.58% 平安 1.75% 1.70% 1.68% 1.68% 1.68% 华夏 1.70% 1.76% 1.76% 1.77% 1.77% 拨备覆盖率 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 兴业 % % % % % 招商 % % % % % 浦发 % % % % % 民生 % % % % % 中信 % % % % % 光大 % % % % % 平安 % % % % % 华夏 % % % % % 图 13 股份制银行资产质量承压, 不良额上升 除了兴业和华夏, 其他股份制商业银行自 2018 年 1 月 1 日起已经采用新金融工具准则 单位 : 亿元 1.77% 3, % 1.71% 3, % 3, % 3,538 3, Q3 Q Q1 Q2 Q3 不良贷款余额 不良贷款率 浙商未披露季度不良贷款情况, 图中不良额和不良率的计算仅包括了八家银行 18

19 股份制商业银行 总负债平稳增长 截至 2018 年三季度末,9 家股份制商业银行的总负债达 万亿元, 较 2017 年末增加 2.26% 有个别银行的总负债呈现负增长 这些银行的客户存款维持增长, 依然是总负债的主要组成部分 同业负债普遍较 2017 年末减少, 与资产端同业资产规模的减少保持趋势一致 2018 年三季度末总负债 ( 万亿元 ) 总负债 总负债及主要组成部分较 2017 年末增速 客户存款 同业负债 应付债券 向央行借款 兴业 % 9.11% % 2.49% 22.24% 招行 % 5.80% % 20.94% -8.64% 浦发 % 7.79% % 8.64% 33.08% 民生 % 6.73% % 7.38% 9.17% 中信 % 5.01% -5.95% -2.56% 34.50% 光大 % 9.34% 5.28% % 28.62% 平安 % 6.71% -9.28% -6.14% 14.71% 华夏 % 4.08% -7.53% -2.82% 60.37% 浙商 % 11.40% % 15.60% 不适用 1. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 2. 应付债券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 3. 浙商银行无向央行借款业务 图 14 同业负债 应付债券等负债占据总负债约三成 3% 4% 4% 5% 5% 6% 4% 7% 11% 6% 13% 10% 12% 26% 21% 22% 3% 3% 3% 2% 3% 6% 7% 5% 0% 8% 8% 14% 10% 9% 15% 18% 14% 19% 19% 14% 其他负债 向中央银行借款 应付债券 55% 72% 58% 57% 66% 62% 68% 61% 63% 同业负债 客户存款 兴业招行浦发民生中信光大平安华夏浙商 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 19

20 股份制商业银行 部分银行面临较大资本补充压力 2018 年三季度, 已披露了资本充足情况的 8 家股份制商业银行显示, 部分银行受新金融工具准则实施而一次性增提拨备的影响, 核心一级资本充足率 一级资本充足率 资本充足率与 2017 年末相比出现回落 部分银行资本充足率越来越接近监管最低值, 仍面临较大的资本补充压力 图 15 尽管资本充足情况小幅改善, 仍存在资本补充压力 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 核心一级资本充足率兴业 8.82% 9.07% 9.08% 8.94% 9.19% 招行 12.72% 12.06% 11.98% 11.61% 11.97% 浦发 9.24% 9.50% 9.33% 9.63% 9.96% 民生 8.85% 8.63% 8.61% 8.64% 8.77% 中信 8.56% 8.49% 8.58% 8.53% 8.65% 光大 8.69% 9.56% 9.24% 8.85% 8.89% 平安 8.32% 8.28% 8.19% 8.34% 8.53% 华夏 8.22% 7.73% 8.19% 8.06% 8.01% 一级资本充足率兴业 9.42% 9.67% 9.66% 9.50% 9.75% 招行 12.72% 13.02% 12.91% 12.51% 12.84% 浦发 9.97% 10.24% 10.05% 10.35% 10.68% 民生 9.11% 8.88% 8.86% 8.87% 9.01% 中信 9.52% 9.34% 9.42% 9.36% 9.46% 光大 9.77% 10.61% 10.25% 9.82% 9.84% 平安 9.23% 9.18% 9.08% 9.22% 9.41% 华夏 9.37% 8.85% 9.26% 9.09% 9.00% 资本充足率兴业 11.99% 12.19% 12.00% 11.86% 12.10% 招行 15.01% 15.48% 15.51% 15.08% 15.46% 浦发 11.82% 12.02% 12.03% 12.22% 13.59% 民生 11.84% 11.85% 11.98% 11.86% 11.89% 中信 11.75% 11.65% 11.85% 11.34% 12.23% 光大 12.67% 13.49% 13.32% 12.68% 12.69% 平安 11.28% 11.20% 11.40% 11.59% 11.71% 华夏 12.45% 11.78% 12.24% 11.97% 11.82% 浙商未披露合并口径的季度资本充足情况 12.32% 12.48% 12.54% 12.37% 12.76% 资本充足率 9.90% 10.01% 9.97% 9.89% 10.06% 9.24% 9.26% 9.23% 9.14% 9.36% 一级资本充足率 核心一级资本充足率 2017Q3 Q Q1 Q2 Q3 浙商未披露季度资本充足情况, 图中各级资本充足率的计算仅包括了八家银行 20

21 城市商业银行 净利润增长个体差异大 利息支出增速普遍快于利息收入 总资产 总负债持续增长 不良率开始反弹, 不良额持续增加 资本充足率较年初普遍下降, 但核心一级资本充足率有所上升

22 城市商业银行 净利润增长个体差异大 2018 年第三季度, 共有 11 家上市城市商业银行披露了业绩, 总共实现净利润 亿元, 同比增长 13.79%, 增速超过 2017 年同期 (2017 年 :10.62%) 部分盈利增速较快的银行净资产收益率 (ROE) 同比上升 ; 而盈利增速低于净资产增速的银行的 ROE 同比下降 ; 总资产收益率 (ROA) 则有升有降 年化平均总资产收益率 (ROA) 2018 Q Q3 年化加权平均净资产收益率 (ROE) 变化 2018 Q Q3 ( 百分比 ) 变化 ( 百分比 ) 北京 0.92% 0.95% % 15.44% 上海 1.01% 0.88% % 12.90% 江苏 0.75% 0.74% % 14.30% 南京 0.97% 0.90% % 18.28% 宁波 1.12% 1.07% % 20.75% 杭州 0.69% 0.64% % 12.23% 长沙 1.04% 1.11% % 15.84% 贵阳 1.05% 1.07% % 18.99% 成都 0.99% 0.97% % 16.45% 郑州 1.04% 1.14% % 19.90% 重庆 1.04% 1.14% % 13.38% 图 16 净利润增速趋势分化 ( 单位 : 亿元 ) 北京 上海 江苏 南京 宁波 杭州 长沙 贵阳 成都 郑州 重庆 % 3.97% 1.35% 6.82% 3.92% 6.45% 11.26% 12.33% 15.24% 16.83% 10.32% 9.78% 12.27% 16.21% 17.86% 22.84% 21.26% 20.37% 18.90% 20.89% 成都银行未披露 2016 年三季度财务报表, 故无法计算 2017 年三季度较 2016 年三季度增速 1. 江苏银行 2018 年三季度未披露年化平均总资产收益率, 此处为平均总资产收益率 2. 重庆银行未披露加权平均净资产收益率, 此处为平均净资产收益率 2018 Q3 vs 2017 Q Q3 vs 2016 Q % 22

23 城市商业银行 利息收入保持增长, 中间业务收入下滑 2018 年第三季度,11 家城市商业银行中大部分的利息净收入保持增长, 总额达 1, 亿元, 同比增加 8.46% 大部分银行的手续费及佣金净收入呈负增长的态势, 总额 亿元, 同比减少 10.24% 利息净收入仍是城商行的主要收入来源, 但不同银行的手续费及佣金收入和其他非利息收入的占比有显著差异 图 17 收入结构差异明显 2% 12% 8% 15% 9% 6% 2% 18% 20% 14% 7% 11% 10% 15% 27% 23% 2% 16% 20% 14% 13% 16% 80% 66% 73% 79% 65% 84% 83% 88% 82% 57% 64% 其他非利息收入 手续费及佣金净收入 利息净收入 北京上海江苏南京宁波杭州长沙贵阳成都郑州重庆 图 18 中间业务收入普遍下降 1. 其他非利息收入包括投资收益 ( 亏损 ) 公允价值变动收益 ( 亏损 ) 汇兑收益 ( 损失 ) 其他业务收入 其他收益 ( 亏损 ) 资产处置收益 ( 亏损 ) 2. 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 北京 % 13.46% 上海 -2.77% 47.93% 江苏南京宁波杭州长沙 % -9.10% % -2.76% 5.05% 2.84% 6.26% 2.20% 15.97% 利息净收入手续费及佣金净收入 48.28% 贵阳 % 2.10% 成都 % 28.72% 郑州重庆 % % % % 23

24 城市商业银行 利息支出增速普遍快于利息收入 2018 年第三季度,11 家城市商业银行中, 4 家披露净息差的银行表现为有升有降 从利息收支的情况来看, 城市商业银行的利息支出增速普遍快于利息收入, 负债成本管理压力大 2018 年前三季度利息收入增速利息支出增速利息净收入增速净息差变幅 ( 百分点 ) 北京 18.58% 22.60% 13.46% 未披露 上海 25.85% 15.52% 47.93% 未披露 江苏 9.88% 21.38% -9.10% 未披露 南京 13.75% 20.35% 5.05% 宁波 13.38% 19.63% 6.26% 杭州 19.56% 22.01% 15.97% 未披露 长沙 14.71% 32.12% 2.20% 未披露 贵阳 21.51% 46.47% 2.10% 成都 31.98% 35.55% 28.72% 未披露 郑州 -5.35% 5.72% % 未披露 重庆 3.57% 19.06% % 城市商业银行中只有南京银行 宁波银行 贵阳银行及重庆银行披露了 2018 年三季度及上年末的净息差, 其余均未披露, 因此无法比较变幅 24

25 城市商业银行 总资产持续增长 截至 2018 年第三季度末,11 家城市商业银行的总资产达 12 万亿元, 较 2017 年末增加 7.66% 上述城市商业银行的贷款在 2018 年三季度末均较 2017 年末有所增加, 金融投资普遍呈现小幅度增减, 同业资产的变化幅度最大 分析 11 家城市商业银行资产结构可见, 在总资产保持较高速度增长的同时, 贷款占比已逐渐提升 图 年三季度末总资产 ( 万亿元 ) 金融投资占比普遍较高, 同时各行贷款占比均出现增长 总资产及主要组成部分较 2017 年末增速 总资产贷款及垫款金融投资同业资产 北京 % 15.43% 9.31% % 上海 % 24.79% -1.15% -1.85% 江苏 % 18.11% 7.73% % 南京 % 20.11% 3.75% % 宁波 % 16.51% 0.16% -5.51% 杭州 % 22.13% % 53.39% 长沙 % 26.57% 8.01% 60.51% 贵阳 % 27.87% -2.94% 35.16% 成都 % 16.39% 42.86% % 郑州 % 19.36% 5.10% % 重庆 % 16.94% % 37.96% 1. 郑州银行和重庆银行自 2018 年 1 月 1 日起已经采用新金融工具准则, 主要涉及贷款及垫款和金融投资 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 2% 2% 3% 3% 6% 3% 1% 6% 2% 5% 3% 8% 7% 8% 8% 8% 9% 11% 8% 6% 8% 3% 5% 3% 8% 8% 9% 3% 8% 5% 4% 4% 12% 其他资产 现金及存放央行款项 36% 42% 42% 47% 48% 43% 50% 50% 49% 51% 32% 同业资产 金融投资 47% 41% 44% 37% 36% 39% 37% 31% 35% 32% 46% 客户贷款及垫款 北京 上海 江苏 南京 宁波 杭州 长沙 贵阳 成都 郑州 重庆 1. 郑州银行和重庆银行自 2018 年 1 月 1 日已经采用新金融工具准则, 金融投资包括 : 以摊余成本计量的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产 ; 其余银行尚未采用新金融工具准则, 金融投资包括 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 25

26 城市商业银行 不良率开始反弹, 不良额持续增加 截至 2018 年第三季度末, 披露不良贷款余额的 10 家城市商业银行, 总额达 亿元, 较 2017 年末增加 19.66%, 不良贷款率 1.23%, 较 2017 年末略降 0.01 个百分点 从披露了拨备覆盖率的 11 家银行来看, 平均拨备覆盖率同比或环比均较为稳定, 各家城市商业银行有增有降 图 20 不良率开始反弹, 不良额持续增加 1.23% 1.21% % 不良率 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 北京 1.35% 1.24% 1.23% 1.23% 1.23% 上海 1.15% 1.15% 1.10% 1.09% 1.08% 江苏 1.42% 1.41% 1.41% 1.40% 1.39% 南京 0.86% 0.86% 0.86% 0.86% 0.89% 宁波 0.90% 0.82% 0.81% 0.80% 0.80% 杭州 1.60% 1.59% 1.57% 1.56% 1.52% 长沙 1.22% 1.24% 1.29% 1.26% 1.31% 贵阳 1.34% 1.34% 1.51% 1.39% 1.46% 成都未披露 1.69% 1.68% 1.61% 1.56% 郑州未披露 1.50% 未披露 1.88% 1.88% 重庆 1.48% 1.35% 1.12% 1.12% 1.27% 拨备覆盖率 % 2017 年三季度末 2017 年四季度末 单位 : 亿元 % 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 北京 % % % % % 上海 % % % % % 江苏 % % % % % 南京 % % % % % 宁波 % % % % % 杭州 % % % % % 长沙 % % % % % 贵阳 % % % % % 成都未披露 % % % % 郑州未披露 % 未披露 % % 重庆 % % % % % 2017 Q Q Q Q Q3 不良贷款余额不良贷款率 近五个季度内, 北京银行 成都银行和郑州银行均存在未连续披露不良额或不良率的情况, 因此图中不良额和不良率的趋势未包括该三家银行 26

27 城市商业银行 总负债增长平稳 截至 2018 年第三季度末,11 家城市商业银行的总负债达 万亿元, 较 2017 年末增加 7.48% 全部城商行的总负债均较上年末有所增加, 其中 3 家银行增幅接近或超过 10% 分析负债结构可见, 存款仍是城市商业银行的主要负债来源, 同时其在负债总体中的占比也有所提升 2018 年三季度末总负债 ( 万亿元 ) 总负债 总负债及主要组成部分较 2017 年底增速 客户存款 同业负债 应付债券 向央行借款 北京 % 10.96% -1.07% 5.84% 24.34% 上海 % 9.58% -1.85% 21.56% 29.42% 江苏 % 10.34% % 44.11% 72.97% 南京 % 5.22% % 2.79% % 宁波 % 14.11% % 21.65% % 杭州 % 11.62% -8.27% -8.10% % 长沙 % 1.14% % 65.99% 6.36% 贵阳 % 4.47% % 32.28% % 成都 % 12.68% % 46.84% 33.13% 郑州 % 6.21% % 9.54% % 重庆 % 5.34% 14.67% -3.06% % 1. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 2. 应付债券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 图 21 存款仍是主要负债来源 3% 2% 2% 3% 3% 1% 2% 2% 2% 2% 6% 3% 6% 2% 0% 0% 6% 5% 14% 18% 11% 18% 20% 23% 19% 21% 18% 18% 20% 7% 6% 16% 25% 7% 12% 8% 15% 8% 13% 15% 其他负债 向中央银行借款 应付债券 60% 56% 61% 67% 63% 62% 70% 67% 78% 65% 62% 同业负债 客户存款 北京上海江苏南京宁波杭州长沙贵阳成都郑州重庆 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 27

28 城市商业银行 资本充足率较年初普遍下降, 但核心一级资本充足率有所上升 2018 年第三季度末,11 家城市商业银行资本充足率普遍下降, 反映城商行资本压力高于年初 ; 但从核心一级资本充足率看, 大部分银行反较年初有所上升 图 22 资本充足率及一级资本充足率较年初下降 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 核心一级资本充足率北京 7.90% 8.92% 8.93% 8.65% 8.77% 上海 11.22% 10.69% 10.63% 10.07% 10.06% 江苏 8.62% 8.54% 8.55% 8.61% 8.58% 南京 7.91% 7.99% 8.09% 8.44% 8.21% 宁波 8.66% 8.61% 8.60% 8.87% 8.96% 杭州 9.13% 8.69% 8.50% 8.26% 8.21% 长沙 8.95% 8.70% 9.00% 9.06% 9.84% 贵阳 9.72% 9.51% 9.46% 9.54% 9.68% 成都 未披露 10.47% 11.54% 10.71% 10.65% 郑州 未披露 7.93% 未披露 7.81% 8.66% 重庆 9.29% 8.62% 8.40% 8.34% 8.46% 一级资本充足率北京 8.95% 9.93% 9.91% 9.59% 9.69% 上海 11.23% 12.37% 12.25% 11.59% 11.52% 江苏 8.63% 10.40% 10.34% 10.39% 10.30% 南京 9.29% 9.37% 9.41% 9.73% 9.46% 宁波 9.52% 9.41% 9.35% 9.59% 9.65% 杭州 9.13% 10.76% 10.44% 10.13% 10.01% 长沙 8.95% 8.72% 9.00% 9.06% 9.86% 贵阳 9.73% 9.54% 9.48% 9.57% 9.71% 成都 未披露 10.48% 11.55% 10.71% 10.66% 郑州 未披露 10.49% 未披露 10.19% 10.97% 重庆 9.31% 10.24% 10.00% 9.88% 9.97% 资本充足率北京 11.44% 12.41% 12.28% 11.92% 12.03% 上海 13.27% 14.33% 14.13% 13.44% 13.34% 江苏 10.95% 12.62% 12.60% 12.67% 12.48% 南京 12.88% 12.93% 12.79% 13.05% 12.72% 宁波 12.14% 13.58% 13.28% 13.44% 13.39% 杭州 12.71% 14.30% 13.93% 13.53% 13.32% 长沙 8.95% 11.74% 9.00% 11.99% 12.66% 贵阳 11.65% 11.56% 11.32% 11.38% 11.52% 成都 未披露 13.66% 14.66% 13.73% 13.60% 郑州 未披露 13.53% 未披露 12.88% 13.54% 重庆 12.81% 13.60% 13.54% 13.25% 13.20% 11.87% 9.42% 13.01% 12.54% 12.74% 12.74% 10.08% 10.02% 9.95% 10.02% 资本充足率 9.04% 8.92% 8.91% 8.87% 8.97% 一级资本充足率 核心一级资本充足率 2017 Q3 Q4 Q1 Q Q3 成都银行和郑州银行未连续披露季度资本充足情况, 因此图中描述的趋势未包含这两家银行 28

29 农村商业银行 净利润整体上涨, 盈利指标表现各异 利息净收入维持增长, 中间业务收入下降 总资产 总负债规模增长呈现差异化 不良率逐步下降, 不良额略增 资本充足情况稳中有升

30 农村商业银行 净利润整体上涨, 盈利指标表现各异 2018 年第三季度共有 6 家农村商业银行披露了财务数据 考虑到除了重庆农商行之外其他 5 家均位于江苏, 在地域分布及业务规模上均具有较强的可比性, 因此本刊重点对这五家银行 ( 5 家农村商业银行 或 5 家银行 ) 进行分析 5 家农村商业银行 2018 年前三季度净利润合计 亿元, 同比增加 15.05%, 增速较 2017 年同期显著加快 ( 2017 年 : 8.91%) 其中,4 家银行净利润增速同比加快, 规模扩张仍是主要贡献因素 年化平均总资产收益率 (ROA) 2018 Q Q3 变化 ( 百分比 ) 年化加权平均净资产收益率 (ROE) 2018 Q Q3 变化 ( 百分比 ) 重庆农商未披露 1.11% 不适用未披露 16.54% 不适用 常熟农商 1.04% 0.92% % 11.85% 无锡农商 0.82% 0.81% % 11.44% 江阴农商 0.56% 0.63% % 5.84% 吴江农商 0.94% 0.99% % 10.43% 张家港农商 0.81% 0.80% % 9.28% 从盈利指标分析, 这 5 家银行的盈利指标表现各异 图 23 净利润增速差异化 ( 单位 : 亿元 ) 重庆农商 % 10.36% 常熟农商 % 28.44% 无锡农商 % 10.41% 2018 Q3 vs 2017 Q3 江阴农商 % -3.19% 2017 Q3 vs 2016 Q3 吴江农商 7.25 张家港农商 % 9.15% 15.95% 15.55% 30

31 农村商业银行 利息净收入维持增长, 中间业务收入下降 图 24 利息收入是主要收入来源 2018 年前三季度,5 家农村商业银行的利息净收入维持增长, 总额 亿元, 同比增加 13.80% 受到代理业务收入下降等影响,5 家银行手续费及佣金净收入面临较大压力, 总额同比减少 17.23% 至 5.25 亿元 从收入结构分析,5 家农村商业银行手续费及佣金收入的占比均较低 ; 其他非利息收入占比则呈现不同比例上涨, 主要受到新准则下重新分类的影响投资收益大幅增加 6% 4% 3% 7% 87% 94% 24% 2% 74% 11% 7% 2% 3% 86% 1. 其他非利息收入包括投资收益 ( 亏损 ) 公允价值变动收益 ( 亏损 ) 汇兑收益 ( 损失 ) 其他业务收入 其他收益 ( 亏损 ) 2. 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 90% 其他非利息收入 手续费及佣金收入 利息净收入 图 25 中间业务收入下行压力显著 常熟农商 2.74% 17.21% 无锡农商 % 14.05% 利息净收入 江阴农商 -9.88% 9.96% 手续费及佣金净收入 吴江农商 3.86% 12.38% 张家港农商 % 22.23% 31

32 农村商业银行 总资产规模增长, 增速呈现差异化 截至 2018 年三季度末,5 家农村商业银行的总资产规模 6, 亿元, 较 2017 年末增加 8.91%, 环比增速 3.89% 比较各家银行, 总资产增速从 1.05% 至 15.99% 不等, 呈现较大的差异 从资产结构来看,5 家农村商业银行的贷款均维持快速增长, 贷款增速均高于总资产增速, 贷款占比逐步提升 2018 年三季度末总资产 ( 亿元 ) 总资产及主要组成部分较 2017 年末增速 总资产贷款及垫款金融投资同业资产 重庆农商 9, % 未披露未披露未披露 常熟农商 1, % 17.65% 13.69% % 无锡农商 1, % 11.11% -3.95% 55.26% 江阴农商 1, % 10.27% -4.72% % 吴江农商 1, % 17.27% 10.04% 44.91% 张家港农商 1, % 16.81% -0.55% % 1. 重庆农商行自 2018 年 1 月 1 日起已经采用新金融工具准则, 主要涉及贷款及垫款和金融投资 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 图 26 金融投资和同业资产占比差异明显 2% 2% 3% 4% 3% 10% 11% 10% 11% 10% 1% 1% 1% 7% 10% 33% 31% 34% 25% 35% 其他资产 现金及存放央行款项 同业资产 53% 49% 52% 50% 51% 金融投资 客户贷款及垫款 常熟农商无锡农商江阴农商吴江农商张家港农商 1. 上述银行尚未采用新金融工具准则, 金融投资包括 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 32

33 农村商业银行 不良率逐步下降, 不良额略增 截至 2018 年三季度末,5 家农村商业银行不良贷款合计 亿元, 较 2017 年末略增 6.60%; 不良率 1.50%, 较 2017 年末下降 0.12 个百分点 受到规模增量及不良贷款清收处置力度加大等因素影响, 这 5 家银行 2018 年前三季度的不良率较 2017 年末持续下降 截至 2018 年三季度末,6 家农村商业银行拨备覆盖率均达到 200% 以上 受新金融工具准则实施影响, 大部分农村商业银行减值准备的计提更加审慎, 拨备覆盖率较去年同期有不同程度的增长 不良率 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 重庆农商 0.97% 0.98% 1.18% 1.23% 1.34% 常熟农商 1.23% 1.14% 1.08% 1.01% 1.00% 无锡农商 1.27% 1.38% 1.35% 1.33% 1.28% 江阴农商 2.42% 2.39% 2.37% 2.29% 2.28% 吴江农商未披露 1.64% 1.55% 1.46% 1.55% 张家港农商 1.95% 1.78% 1.77% 1.72% 1.67% 拨备覆盖率 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 重庆农商 % % % % % 常熟农商 % % % % % 无锡农商 % % % % % 江阴农商 % % % % % 吴江农商未披露 % % % % 张家港农商 % % % % % 图 27 不良额持续增加 单位 : 亿元 % % % % % Q Q Q Q Q3 不良贷款余额不良贷款率 1. 此图中不良额和不良率的趋势未包括重庆农商 2. 吴江农商未披露 2017 年三季度不良额和不良率, 因此图中不良额和不良率的趋势未包括吴江农商 1.90% 1.80% 1.70% 1.60% 1.50% 1.40% 1.30% 33

34 农村商业银行 负债规模增速与资产增速匹配 截至 2018 年三季度末,5 家农村商业银行的总负债规模 5, 亿元, 较 2017 年末整体增加 8.70% 比较 5 家农村商业银行, 负债规模增速与资产端相匹配, 主要依靠存款规模增长支撑, 同时发债规模普遍增长, 同业负债有所减少 从负债结构来看, 客户存款仍是农村商业银行的主要负债来源, 存款增速从 3.63% 到 15.69% 不等 各家银行发行债券和同业融资的策略有所不同, 应付债券和同业负债的占比差异较大 2018 年三季度末总负债 ( 亿元 ) 总负债 总负债及主要组成部分较 2017 年末增速 客户存款 同业负债 应付债券 向央行借款 重庆农商 8, % 未披露未披露未披露未披露 常熟农商 1, % 15.69% -8.83% 13.96% % 无锡农商 1, % 8.00% % 31.73% 66.67% 江阴农商 1, % 3.63% % % % 吴江农商 1, % 11.73% 3.86% 92.34% 33.33% 张家港农商 % 11.53% % 2.55% % 1. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 2. 应付债券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 图 28 核心负债继续上升, 主动负债结构调整 2% 3% 3% 2% 2% 2% 0% 1% 1% 7% 3% 1% 10% 11% 15% 4% 14% 8% 7% 5% 其他负债 向央行借款 应付债券 75% 85% 79% 79% 79% 同业负债 客户存款 常熟农商无锡农商江阴农商吴江农商张家港农商 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 34

35 农村商业银行 资本充足情况稳中有升 2018 年三季度末,6 家农村商业银行的资本充足情况稳中有升 得益于贷款规模的增长, 绝大部分银行的核心一级资本充足率 一级资本充足率和资本充足率均较 2017 年末有所上升 图 29 资本充足率略有上升 核心一级资本充足率 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 2018 年二季度末 2018 年三季度末 重庆农商 10.45% 10.39% 10.69% 10.60% 未披露 常熟农商 9.70% 9.88% 10.54% 9.72% 10.03% 无锡农商 10.06% 9.93% 10.22% 10.64% 10.46% 江阴农商 11.91% 12.94% 13.91% 13.61% 14.05% 吴江农商未披露 12.27% 11.64% 11.09% 11.06% 张家港农商 12.25% 11.82% 12.44% 11.76% 11.39% 一级资本充足率 重庆农商 10.47% 10.40% 10.70% 10.61% 未披露 常熟农商 9.74% 9.92% 10.58% 9.76% 10.08% 无锡农商 10.07% 9.93% 10.22% 10.64% 10.47% 江阴农商 11.93% 12.95% 13.92% 13.61% 14.06% 吴江农商未披露 12.27% 11.64% 11.09% 11.07% 张家港农商 12.25% 11.82% 12.44% 11.76% 11.39% 资本充足率 重庆农商 13.15% 13.03% 13.31% 13.21% 未披露 常熟农商 11.88% 12.97% 15.66% 14.53% 14.84% 无锡农商 12.26% 14.12% 16.57% 17.29% 17.09% 江阴农商 13.11% 14.14% 15.11% 15.52% 15.24% 吴江农商未披露 13.42% 12.80% 12.25% 15.01% 张家港农商 13.40% 12.93% 13.60% 12.92% 12.55% 15.41% 15.14% 15.06% 13.52% 资本充足率 12.55% 10.80% 10.93% 10.78% 10.92% 11.52% 11.50% 11.16% 11.14% 11.23% 11.22% 一级资本充足率 核心一级资本充足率 2017 Q Q Q Q Q3 1. 此图中资本充足率的趋势未包括重庆农商 2. 吴江农商未披露 2017 年三季度资本充足情况, 因此图中资本充足率的趋势未包括吴江农商 35

36 2018 年 9 月 36

37 附录 上市银行财务数据摘要 银行业及资本市场联络信息

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39 上市银行财务数据摘要 ( 一 ): 大型商业银行 2018 年 ( 百万元 ) 工行 建行 农行 中行 交行 邮储 经营表现 (1-9 月 ) 营业收入 577, , , , , ,523 净利息收入 423, , , ,306 95, ,817 手续费及佣金净收入 113,739 96,528 62,362 68,518 31,393 11,310 其他非利息收入 39,686 37,794 39,671 43,317 31,264 11,396 营业支出 (282,700) (237,184) (248,767) (181,449) (91,334) (146,044) 税金及附加 (5,936) (4,503) (3,869) (3,508) (1,829) 9,563 业务及管理费 (121,597) (110,461) (125,383) (100,814) (47,566) (119,663) 资产减值损失 (116,933) (99,771) (103,200) (55,269) (30,095) (35,944) 其他业务成本 (38,234) (22,449) (16,315) (21,858) (11,844) 0 营业利润 294, , , ,692 66,498 50,479 税前利润 / 利润总额 296, , , ,614 66,527 50,479 所得税费用 (56,403) (48,978) (38,247) (32,866) (8,854) (3,762) 净利润 240, , , ,748 57,673 46,717 少数股东损益 , 归属于母公司所有者的净利润 239, , , ,274 57,304 46,710 财务状况 ( 截至 9 月 30 日 ) 资产总额 28,198,135 23,354,078 22,700,325 20,925,662 9,391,537 9,350,857 客户贷款及垫款 14,860,753 13,371,737 11,295,070 11,416,978 4,725,194 4,044,759 金融投资 6,552,801 5,572,835 6,687,615 4,939,608 2,766,151 3,185,561 同业资产 1,949,537 1,155,937 1,160,758 1,090, , ,718 现金及存放央行款项 3,720,360 2,650,415 2,878,732 2,498, ,661 1,246,178 其他资产 1,114, , , , , ,641 负债总额 25,917,274 21,415,229 21,065,457 19,236,582 8,702,452 8,880,921 客户存款 21,307,707 17,228,192 17,299,684 14,607,864 5,705,985 8,349,929 同业负债 2,597,449 1,784,336 1,546,688 2,164,061 1,518, ,431 已发行债务证券 922, , , , ,006 76,926 向央行借款 , , , ,653 0 其他负债 1,088,958 1,084, , , , ,635 所有者权益总额 2,280,861 1,938,849 1,634,868 1,689, , ,936 少数股东权益 13,898 16,726 4, ,422 6, 归属于母公司所有者权益总额 2,266,963 1,922,123 1,630,380 1,578, , ,093 主要财务指标盈利能力 (1-9 月 ) 平均总资产收益率 ( 年化 ) 1.18% 1.26% 1.05% 1.07% 0.83% 0.68% 加权平均净资产收益率 ( 年化 ) 15.15% 16.08% 15.94% 13.70% 11.69% 14.60% 净利差 ( 年化 ) 未披露 2.21% 未披露 未披露 未披露 2.66% 净息差 ( 年化 ) 2.30% 2.34% 未披露 1.89% 1.47% 2.67% 成本收入比 21.07% 23.13% 27.41% 26.80% 31.49% 55.33% 资产质量 ( 截至 9 月 30 日 ) 不良贷款率 1.53% 1.47% 1.60% 1.43% 1.49% 0.88% 关注类贷款率 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 拨备覆盖率 % % % % % % 拨贷比 未披露 未披露 未披露 未披露 2.55% 未披露 资本充足 ( 截至 9 月 30 日 ) 核心一级资本充足率 12.48% 13.33% 11.32% 11.14% 10.87% 9.70% 一级资本充足率 12.94% 13.91% 11.91% 11.99% 11.92% 10.81% 资本充足率 14.81% 16.23% 14.99% 14.16% 14.08% 13.71% 年 1 月 1 日起境外上市或境内外同时上市的银行已经采用新金融工具准则 新金融工具准则下金融投资将重新分类为三类 : 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以摊余成本计量的金融资产 ; 尚未采用新金融工具准则的银行仍继续沿用原来的四分类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 4. 已发行债务证券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 5. 由于四舍五入的原因, 各分项数据之和与总数可能存在细微差异 39

40 上市银行财务数据摘要 ( 二 ): 股份制商业银行 2018 年 ( 百万元 ) 兴业 招行 浦发 民生 中信 光大 平安 华夏 浙商 经营表现 (1-9 月 ) 营业收入 114, , , , ,384 81,355 86,664 50,623 27,513 净利息收入 70, ,972 80,809 53,822 76,860 43,886 54,529 37,026 19,559 手续费及佣金净收入 31,175 52,981 29,971 36,167 32,604 27,721 23,705 13,031 3,134 其他非利息收入 13,125 17,268 16,329 25,663 11,920 9,748 8, ,820 营业支出 (57,626) (99,702) (76,191) (63,738) (75,431) (48,506) (60,050) (31,462) (15,682) 税金及附加 (1,036) (1,561) (1,362) (1,210) (1,285) (911) (847) (648) (331) 业务及管理费 (28,530) (52,008) (30,421) (30,814) (32,783) (23,849) (25,581) (17,359) (8,219) 资产减值损失 (27,695) (44,810) (44,072) (30,263) (41,363) (23,366) (33,622) (13,443) (7,111) 其他业务成本 (365) (1,323) (336) (1,451) 0 (380) 0 (12) (22) 营业利润 56,993 88,519 50,918 51,914 45,953 32,849 26,614 19,161 11,831 税前利润 / 利润总额 57,071 88,579 50,893 51,533 46,015 32,876 26,566 19,199 11,835 所得税费用 (6,102) (21,015) (7,229) (8,375) (8,543) (5,078) (6,110) (4,577) (1,939) 净利润 50,969 67,564 43,664 43,158 37,472 27,798 20,456 14,622 9,895 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 50,601 67,380 43,207 42,685 36,799 27,760 20,456 14,513 9,858 财务状况 ( 截至 9 月 30 日 ) 资产总额 6,543,229 6,508,681 6,089,189 5,965,827 5,864,796 4,355,429 3,352,056 2,612,991 1,620,294 客户贷款及垫款 2,729,164 3,770,356 3,355,467 2,984,419 3,410,074 2,311,647 1,867,603 1,532, ,143 金融投资 2,919,345 1,452,563 1,783,836 1,917,213 1,534,057 1,306, , , ,858 同业资产 159, , , , , , ,174 69,427 61,154 现金及存放央行款项 439, , , , , , , , ,448 其他资产 295, , , , , , ,185 57,690 67,691 负债总额 6,082,373 5,979,792 5,627,155 5,543,383 5,427,649 4,040,391 3,116,825 2,430,537 1,519,883 客户存款 3,368,170 4,300,067 3,274,607 3,153,033 3,578,398 2,484,985 2,134,641 1,492, ,727 同业负债 1,581, ,938 1,162,927 1,220, , , , , ,469 已发行债务证券 679, , , , , , , , ,280 向央行借款 299, , , , , , , ,060 0 其他负债 153, , , , , ,715 88,731 54,038 50,407 所有者权益总额 460, , , , , , , , ,411 少数股东权益 6,433 3,253 6,666 11,134 7, ,550 1,530 归属于母公司所有者权益总额 454, , , , , , , ,904 98,881 主要财务指标盈利能力 (1-9 月 ) 平均总资产收益率 ( 年化 ) 1.05% 未披露 0.95% 0.97% 0.87% 未披露 0.83% 0.76% 未披露 加权平均净资产收益率 ( 年化 ) 15.96% 19.07% 13.97% 14.95% 12.66% 12.66% 12.60% 11.77% 未披露 净利差 ( 年化 ) 未披露 2.41% 未披露 未披露 未披露 未披露 2.21% 未披露 未披露 净息差 ( 年化 ) 未披露 2.54% 未披露 未披露 1.92% 1.68% 2.29% 未披露 未披露 成本收入比 25.21% 27.63% 23.93% 26.64% 0.00% 0.00% 29.52% 34.29% 未披露 资产质量 ( 截至 9 月 30 日 ) 不良贷款率 1.61% 1.42% 1.97% 1.75% 1.79% 1.58% 1.68% 1.77% 未披露 关注类贷款率 2.36% 未披露 3.24% 未披露 未披露 未披露 3.07% 4.65% 未披露 拨备覆盖率 % % % % % % % % 未披露 拨贷比 3.33% 4.64% 3.01% 2.83% 2.88% 0.00% 2.84% 2.83% 未披露 资本充足 ( 截至 9 月 30 日 ) 核心一级资本充足率 9.19% 11.97% 9.96% 8.77% 8.65% 8.89% 8.53% 8.01% 未披露 一级资本充足率 9.75% 12.84% 10.68% 9.01% 9.46% 9.84% 9.41% 9.00% 未披露 资本充足率 12.10% 15.46% 13.59% 11.89% 12.23% 12.69% 11.71% 11.82% 未披露 年 1 月 1 日起境外上市或境内外同时上市的银行已经采用新金融工具准则 新金融工具准则下金融投资将重新分类为三类 : 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以摊余成本计量的金融资产 ; 尚未采用新金融工具准则的银行仍继续沿用原来的四分类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 4. 已发行债务证券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 5. 由于四舍五入的原因, 各分项数据之和与总数可能存在细微差异 * H 股上市银行未披露加权平均净资产收益率, 此处列示的为平均净资产收益率 40

41 上市银行财务数据摘要 ( 三 ): 城市商业银行 2018 年 ( 百万元 ) 北京 上海 江苏 南京 宁波 杭州 长沙 贵阳 成都 郑州 重庆 经营表现 (1-9 月 ) 营业收入 41,117 31,630 26,069 20,191 21,229 12,751 10,165 9,125 8,418 8,039 8,032 净利息收入 32,944 20,758 18,939 15,862 13,722 10,657 8,482 8,022 6,934 4,613 5,128 手续费及佣金净收入 7,430 4,489 4,086 2,774 4, , ,292 1,028 其他非利息收入 743 6,382 3,045 1,556 3,208 1, ,277 2,133 1,876 营业支出 (21,384) (16,381) (14,616) (10,026) (11,779) (8,026) (5,448) (5,007) (4,747) (3,648) (3,848) 税金及附加 (541) (312) (314) (207) (161) (90) (100) (68) (55) (66) (89) 业务及管理费 (9,596) (6,412) (7,364) (5,524) (7,043) (3,601) (3,305) (2,303) (1,999) (2,127) (1,634) 资产减值损失 (11,235) (9,639) (6,937) (4,216) (4,549) (4,331) (2,043) (2,636) (2,693) (1,455) (2,124) 其他业务成本 (12) (18) (2) (80) (26) (5) 营业利润 19,733 15,248 11,453 10,166 9,450 4,725 4,717 4,117 3,671 4,391 4,184 税前利润 / 利润总额 19,724 15,385 11,366 10,139 9,420 4,729 4,702 4,122 3,662 4,395 4,326 所得税费用 (3,033) (1,077) (980) (1,477) (467) (317) (908) (326) (264) (919) (958) 净利润 16,691 14,308 10,386 8,661 8,953 4,412 3,794 3,796 3,399 3,476 3,368 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 16,627 14,276 10,258 8,574 8,924 4,412 3,729 3,734 3,399 3,436 3,331 财务状况 ( 截至 9 月 30 日 ) 资产总额 2,532,693 1,958,328 1,939,339 1,217,097 1,086, , , , , , ,484 客户贷款及垫款 1,199, , , , , , , , , , ,324 金融投资 923, , , , , , , , , , ,078 同业资产 151, ,776 55,530 58,067 30,893 67,048 16,636 22,321 21,076 16,931 51,044 现金及存放央行款项 203, , ,875 95,447 84,582 71,088 45,837 40,385 51,955 36,746 37,844 其他资产 54,722 34,064 64,087 39,124 61,436 22,110 7,757 27,892 7,558 21,507 12,195 负债总额 2,343,049 1,799,919 1,817,895 1,141,485 1,018, , , , , , ,432 客户存款 1,407,788 1,012,095 1,112, , , , , , , , ,447 同业负债 374, , ,440 81,458 84, ,373 31,303 35,359 29,828 55,872 61,952 已发行债务证券 421, , , , , ,796 98, ,125 64,122 80,149 86,011 向央行借款 66, , ,670 60,350 15,500 19,420 9,200 1, ,134 0 其他负债 72,200 27,272 42,907 35,336 64,420 23,795 7,146 9,211 7,159 7,651 8,023 所有者权益总额 189, , ,444 75,612 67,943 55,840 30,670 29,068 29,975 38,679 34,051 少数股东权益 2, , ,211 1,545 归属于母公司所有者权益总额 187, , ,633 74,682 67,600 55,840 29,919 28,085 29,900 37,468 32,506 主要财务指标盈利能力 (1-9 月 ) 平均总资产收益率 ( 年化 ) 0.92% 0.75% 未披露 0.97% 1.12% 0.69% 1.04% 1.05% 0.99% 1.04% 1.04% 加权平均净资产收益率 ( 年化 ) 13.13% 14.30% 14.32% 18.20% 22.27% 13.40% 14.75% 18.80% 15.88% 18.17% 未披露 净利差 ( 年化 ) 未披露 未披露 未披露 1.82% 2.13% 未披露 未披露 2.18% 未披露 1.47% 未披露 净息差 ( 年化 ) 未披露 未披露 未披露 1.87% 1.90% 未披露 未披露 2.30% 未披露 1.57% 2.08% 成本收入比 23.34% 0.00% 28.25% 27.36% 33.18% 未披露 未披露 25.24% 23.75% 26.46% 20.35% 资产质量 ( 截至 9 月 30 日 ) 不良贷款率 1.23% 1.08% 1.39% 0.89% 0.80% 1.52% 1.31% 1.46% 1.56% 1.88% 1.27% 关注类贷款率 1.81% 2.05% 1.43% 0.56% 1.44% 1.39% 2.77% 2.05% 2.85% 未披露 1.81% 拨备覆盖率 % % % % % % % % % % % 拨贷比 0.00% 3.47% 未披露 3.93% 4.02% 3.48% 3.31% 3.68% 3.77% 2.97% 未披露 资本充足 ( 截至 9 月 30 日 ) 核心一级资本充足率 8.77% 10.06% 8.58% 8.21% 8.96% 8.21% 9.84% 9.68% 10.65% 8.66% 8.46% 一级资本充足率 9.69% 11.52% 10.30% 9.46% 9.65% 10.01% 9.86% 9.71% 10.66% 10.97% 9.97% 资本充足率 12.03% 13.34% 12.48% 12.72% 13.39% 13.32% 12.66% 11.52% 13.60% 13.54% 13.20% 年 1 月 1 日起境外上市或境内外同时上市的银行已经采用新金融工具准则 新金融工具准则下金融投资将重新分类为三类 : 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以摊余成本计量的金融资产 ; 尚未采用新金融工具准则的银行仍继续沿用原来的四分类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 4. 已发行债务证券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 5. 由于四舍五入的原因, 各分项数据之和与总数可能存在细微差异 * H 股上市银行未披露加权平均净资产收益率, 此处列示的为平均净资产收益率 41

42 上市银行财务数据摘要 ( 四 ): 农村商业银行 2018 年 ( 百万元 ) 重庆农商 常熟农商 无锡农商 江阴农商 吴江农商 张家港农商 经营表现 (1-9 月 ) 营业收入 19,746 4,280 2,390 2,289 2,291 2,158 净利息收入 未披露 3,720 2,235 1,693 1,968 1,950 手续费及佣金净收入 未披露 其他非利息收入 未披露 营业支出 未披露 (2,725) (1,318) (1,897) (1,473) (1,474) 税金及附加 未披露 (28) (20) (19) (22) (15) 业务及管理费 未披露 (1,510) (641) (691) (712) (791) 资产减值损失 未披露 (1,185) (656) (1,179) (739) (668) 其他业务成本 未披露 (2) (1) (8) 0 0 营业利润 未披露 1,555 1, 税前利润 / 利润总额 未披露 1,551 1, 所得税费用 未披露 (344) (196) 145 (92) (40) 净利润 7,410 1, 少数股东损益 未披露 87 (1) (72) 6 4 归属于母公司所有者的净利润 未披露 1, 财务状况 ( 截至 9 月 30 日 ) 资产总额 915, , , , , ,487 客户贷款及垫款 未披露 88,139 71,453 58,758 55,661 55,476 金融投资 未披露 54,795 44,969 38,958 27,075 38,131 同业资产 未披露 1,995 10,225 1,634 11,410 1,260 现金及存放央行款项 未披露 15,858 15,895 11,029 12,453 10,427 其他资产 未披露 3,988 3,276 3,450 3,909 3,192 负债总额 845, , , , ,179 99,419 客户存款 未披露 114, ,372 82,184 79,850 78,675 同业负债 未披露 7,911 5,825 8,196 7,494 13,902 已发行债务证券 未披露 23,198 9,164 9,903 11,221 2,950 向央行借款 未披露 2, ,450 其他负债 未披露 3,752 4,311 2,764 2,015 2,442 所有者权益总额 70,040 12,832 10,646 10,100 9,329 9,068 少数股东权益 未披露 归属于母公司所有者权益总额 未披露 12,144 10,549 9,974 9,221 8,954 主要财务指标盈利能力 (1-9 月 ) 平均总资产收益率 ( 年化 ) 未披露 1.04% 0.82% 0.56% 0.94% 0.81% 加权平均净资产收益率 ( 年化 ) 未披露 12.95% 11.36% 5.76% 11.00% 9.96% 净利差 ( 年化 ) 未披露 未披露 未披露 2.35% 未披露 2.40% 净息差 ( 年化 ) 未披露 未披露 未披露 2.57% 未披露 2.58% 成本收入比 未披露 35.33% 26.88% 30.19% 31.11% 36.66% 资产质量 ( 截至 9 月 30 日 ) 不良贷款率 1.34% 1.00% 1.28% 2.28% 1.55% 1.67% 关注类贷款率 未披露 2.12% 0.80% 2.55% 4.65% 4.40% 拨备覆盖率 % % % % % % 拨贷比 未披露 4.05% 2.94% 5.50% 3.25% 3.54% 资本充足 ( 截至 9 月 30 日 ) 核心一级资本充足率 未披露 10.03% 10.46% 14.05% 11.06% 11.39% 一级资本充足率 未披露 10.08% 10.47% 14.06% 11.07% 11.39% 资本充足率 未披露 14.84% 17.09% 15.24% 15.01% 12.55% 年 1 月 1 日起境外上市或境内外同时上市的银行已经采用新金融工具准则 新金融工具准则下金融投资将重新分类为三类 : 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以摊余成本计量的金融资产 ; 尚未采用新金融工具准则的银行仍继续沿用原来的四分类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 4. 已发行债务证券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 5. 由于四舍五入的原因, 各分项数据之和与总数可能存在细微差异 42

43 银行业及资本市场联络人 审计业务咨询服务税务服务 梁国威 上海 张立钧 北京 康杰 北京 +86 (21) (10) (10) 何淑贞 北京 周莹 北京 黄文辉 上海 +86 (10) (10) (21) 朱宇 北京 郝帅 北京 叶招桂芳 香港 +86 (10) (10) 叶少宽 北京 王建平 上海 +86 (10) (21) 胡亮 上海 费理斯 (Matthew Phillips) 香港 +86 (21) 杨尚圆 广州 黄玛丽 香港 +86 (20) 姚文平 深圳 陈宣统 香港 +86 (755) 李宝亭 香港 谭文杰 香港 潘德昌 香港

44 本文仅为提供一般性信息之目的, 不应用于替代专业咨询者提供的咨询意见 2018 中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 版权所有 系指网络中国成员机构, 有时也指网络 每家成员机构各自独立 详情请进入