中国上市银行2017年回顾及未来展望

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1 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

2 引言 本报告为安永第十一份中国上市银行年度分析报告, 旨在基于中国上市银行的业务发展情况 经营模式及监管环境的观察, 展望中国银行业未来发展的趋势 本年度报告涵盖了 41 家中国上市银行 包括 : 5 家大型商业银行 中国工商银行 ( 工行 ) 中国建设银行 ( 建行 ) 中国农业银行 ( 农行 ) 中国银行 ( 中行 ) 交通银行 ( 交行 ) 9 家全国性股份制商业银行 招商银行 ( 招商 ) 兴业银行 ( 兴业 ) 上海浦东发展银行 ( 浦发 ) 中国民生银行 ( 民生 ) 中信银行 ( 中信 ) 中国光大银行 ( 光大 ) 平安银行 ( 平安 ) 华夏银行 ( 华夏 ) 浙商银行 ( 浙商 ) 本报告的数据资料, 除特别注明外, 均来源于上述银行公布的年度报告 除浙商 锦州 重庆农商 徽商 盛京 哈尔滨 天津 郑州 重庆 九台 青岛 广州农商 中原 甘肃和邮储数据源于其按国际财务报告准则编制的财务报表外, 其他与财务报表相关数据均摘自各银行按中国企业会计准则编制的报告 在比较时, 我们对部分数据的分类口径进行了适当调整, 以使数据更具可比性 部分银行 2016 和 2015 年度的数据经重述, 本报告所引用的数据为重述后数据 本报告中提及的上市银行各项指标的平均数, 除特别说明以外, 均为加权平均数 26 家城市商业银行和农村商业银行 北京银行 ( 北京 ) 上海银行 ( 上海 ) 江苏银行 ( 江苏 ) 南京银行 ( 南京 ) 锦州银行 ( 锦州 ) 重庆农村商业银行 ( 重庆农商 ) 宁波银行 ( 宁波 ) 徽商银行 ( 徽商 ) 盛京银行 ( 盛京 ) 哈尔滨银行 ( 哈尔滨 ) 天津银行 ( 天津 ) 郑州银行 ( 郑州 ) 杭州银行 ( 杭州 ) 贵阳银行 ( 贵阳 ) 重庆银行 ( 重庆 ) 九台农商 ( 九台 ) 青岛银行 ( 青岛 ) 常熟农商 ( 常熟 ) 无锡农商 ( 无锡 ) 江阴农商 ( 江阴 ) 张家港农商 ( 张家港 ) 吴江农商 ( 吴江 ) 广州农商 ( 广州农商 ) 中原银行 ( 中原 ) 成都银行 ( 成都 ) 甘肃银行 ( 甘肃 ) 及 中国邮政储蓄银行 ( 邮储 ) 2 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

3 目录 综述 盈利增速持续回升, 中小银行分化明显 2. 同业资产降幅明显, 存款压力显著增加 业务结构持续调整, 零售业务贡献上升 4. 资产质量稳中向好, 风险防控仍需审慎 强化交叉风险监管, 资管新规影响深远 6. 持续加快资本补充, 不断探索工具创新 绿色金融方兴未艾, 普惠金融蓬勃发展 8. 金融科技深度融合, 引领未来银行发展 网点转型深入推进, 人员结构调整提速 展望 防控风险提升质量, 科技引领创新转型 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 2

4 综述

5 综述 2017 年度, 上市银行在利息净收入的拉动下, 营业收入增速加快, 成本收入比小幅上升, 拨备计提增速减缓, 全年实现净利润合计人民币 15, 亿元, 比 2016 年度增长 5.10%, 增幅较 2016 年的 3.68% 上升了 1.42 个百分点 另一方面, 上市银行手续费及佣金净收入增速有所下降, 净息差变动趋势出现分化,ROA 和 ROE 持续下降, 经营效率仍有待提升 受监管强化 金融体系去杠杆等因素影响,2017 年上市银行资产增速进一步放缓, 存款增长压力持续上升, 同业资产降幅明显 同业存单余额增速下降, 发行规模锐减, 政府债券投资增速放缓, 银行理财业务增速下降 2018 年资管新规正式实施, 对银行理财业务未来发展及转型提出了更高要求 特别是在净值管理 打破刚性兑付 禁止资金池业务 ( 滚动发行 集合运作 分离定价 ) 限制非标资产与资管产品的期限错配 强化资本和准备金的计提以及信息披露等方面, 促使银行理财现有运作模式转型 随着居民财富增长 消费升级 消费观念转变, 客户对于金融服务和产品的需求越来越丰富和个性化, 银行不断思考如何整合庞大的客户资源 数据资源 渠道资源和技术资源, 建设以客户为中心的金融生态圈, 实现消费金融业务的生活化和场景化 许多银行提出了 大零售 战略, 零售 成为多家上市银行 2017 年年报关键词 大零售 战略推动了零售业务的迅速发展, 上市银行零售业务税前利润和营业收入增速加快, 业务贡献度上升 2017 年, 宏观经济温和复苏, 中国经济运行稳中向好, 银行业金融机构在国家政策指引下持续优化信贷结构, 并加大对不良资产的核销与处置力度 41 家上市银行不良贷款余额合计人民币 13, 亿元, 比上年末增加人民币 亿元, 加权平均不良贷款率从 2016 年末的 1.65% 下降至 1.55% 2017 年上市银行的关注贷款率和逾期贷款率也保持下降趋势, 但是以及城 / 农商行逾期 90 天以上贷款余额仍高于不良贷款余额, 资产质量仍然面临较大压力 2017 年上市银行资本充足水平稳步提升, 除核心一级资本充足率略有下降外,2017 年末一级资本充足率和资本充足率分别较 2016 年末有所上升 上市银 行资本充足率的提升主要得益于主动优化业务结构, 合理把握风险加权资产增长速度, 在利润留存等内源性资本补充的基础上, 加快推进外源性资本补充, 通过在境内外市场上首次公开发行普通股 增发普通股 发行优先股和二级资本债等多种途径有效夯实资本实力 从长远看, 各上市银行还应加快实现 轻资本 轻资产 的战略转型, 通过更少的资本消耗 更低的风险权重 更集约的经营方式来获取更高的资本回报水平 上市银行继续助力供给侧结构性改革, 推动传统产业升级和新经济成长, 探索发展绿色金融 ; 围绕国家重大战略, 全力对接京津冀协同发展 长江经济带 雄安新区 粤港澳大湾区等重大区域发展, 以及 一带一路 倡议实施 ; 完善普惠金融体系, 全面推进小微企业 三农 扶贫等普惠金融重点领域业务的发展 2017 年, 上市银行金融科技经历了迅速发展, 为其打造智慧化的金融服务模式提供了更坚实的技术支持 上市银行高度重视金融科技对转变经营模式 拓展金融服务的驱动作用, 积极拥抱金融科技领域的新技术, 推动新技术与银行业务的深度融合, 提升客户体验, 打造竞争优势 2017 年上市银行网点优化转型继续, 并在经营压力和互联网金融冲击下有加速趋势 越来越多的上市银行将智能化改造升级作为网点转型的重要方向, 网点智能化程度大幅提高, 线上线下协同能力有所加强 银行网点定位也逐步从交易型向营销型转变, 继而实现银行服务供给能力的提升和人力资源运营效率的改善 2018 年是中国改革开放 40 周年, 是实施国家 十三五 规划承上启下的关键一年, 也是决胜全面建成小康社会的关键一年 中国银行保险监督管理委员会的成立, 意味着一个新的监管时代的到来, 对解决金融监管交叉和监管空白, 打好防范化解金融风险攻坚战, 具有重大意义和深远影响 对于上市银行而言, 防控金融风险, 实现高质量发展是 2018 年乃至未来一段时期的关键, 而科技引领已成为上市银行转型发展的趋势, 金融与科技已不仅仅是技术层面的融合, 更体现为思维 理念 业务模式 管理模式等全方位的融合 展望未来, 充分发挥科技引领的作用, 把握市场风云变幻, 将成为上市银行成功的关键 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 4

6 1 盈利增速持续回升, 中小银行分化明显

7 盈利增速持续回升, 中小银行分化明显 净利润 5.10% 2017 年度, 上市银行在利息净收入的拉动下, 营业收入增速加快, 成本收入比小幅上升, 拨备计提增速放缓, 全年实现净利润合计人民币 15, 亿元, 比 2016 年度增长 5.10%, 增幅较 2016 年的 3.68% 上升了 1.42 个百分点 2017 年,5 家大型商业银行净利润实现 3.44% 的增长, 增幅较 2016 年上升 1.98 个百分点 9 家净利润增长 5.54%, 增幅较 2016 年上升 0.02 个百分点 其中招商增幅 13.24%, 为该类上市银行中增幅唯一超过 10% 的银行, 较 2016 年的 7.52% 上升了 5.72 个百分点, 主要得益于其贷款利息收入的增加和资产质量好转带来的资产减值损失下降 浙商本年净利润增幅 8.08%, 较 2016 年的 43.99% 有较大下降 26 家城 / 农商行整体净利润增幅为 11.27%, 较上年下降 1.64 个百分点 其中甘肃的增幅高达 75.12%, 主要得益于其利息净收入的增长和资产减值损失下降 ; 降幅最大的为九台, 由于其包括汇兑损益 投资证券净收益在内的其他营业收入有较大幅度下降, 同时资产减值损失大幅增长 95.4%, 导致其净利润较 2016 年下降 29.27% 邮储净利润同比增长 19.94%, 增幅较 2016 年上升 5.83 个百分点 上市银行净利润增长趋势 20% 19.94% 18% 16% 14.11% 14% 12.66% 12% 12.91% 11.27% 10% 8% 7.03% 6% 5.52% 5.54% 5.18% 5.10% 4% 3.68% 3.44% 2.77% 2% 0.69% 1.46% 0% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 6

8 上市银行净利润及增长率 *( 单位 : 人民币百万元 ) 2015 年 2016 年 2017 年 金额增长率金额增长率金额增长率 工行 277, % 279, % 287, % 建行 228, % 232, % 243, % 农行 180, % 184, % 193, % 中行 179, % 184, % 184, % 交行 66, % 67, % 70, % 大型商业银行 933, % 947, % 979, % 招商 58, % 62, % 70, % 兴业 50, % 54, % 57, % 浦发 50, % 53, % 55, % 民生 47, % 48, % 50, % 中信 41, % 41, % 42, % 光大 29, % 30, % 31, % 平安 21, % 22, % 23, % 华夏 18, % 19, % 19, % 浙商 7, % 10, % 10, % 325, % 343, % 362, % 北京 16, % 17, % 18, % 上海 13, % 14, % 15, % 江苏 9, % 10, % 12, % 南京 7, % 8, % 9, % 宁波 6, % 7, % 9, % 锦州 4, % 8, % 9, % 重庆农商 7, % 8, % 9, % 徽商 6, % 6, % 7, % 盛京 6, % 6, % 7, % 广州农商 5, % 5, % 5, % 哈尔滨 4, % 4, % 5, % 贵阳 3, % 3, % 4, % 杭州 3, % 3, % 4, % 郑州 3, % 4, % 4, % 天津 4, % 4, % 3, % 成都 2, % 2, % 3, % 中原 3, % 3, % 3, % 重庆 3, % 3, % 3, % 甘肃 1, % 1, % 3, % 青岛 1, % 2, % 1, % 九台 1, % 2, % 1, % 常熟 % 1, % 1, % 无锡 % % % 江阴 % % % 张家港 % % % 吴江 % % % 城 / 农商行 119, % 135, % 150, % 邮储 34, % 39, % 47, % 全部上市银行 1,414, % 1,466, % 1,540, % 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 * 各上市银行的净利润以人民币百万元为单位, 并以此为基础计算各年增长率 7 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

9 盈利增速持续回升, 中小银行分化明显 平均总资产收益率 ( ROA ) 和加权平均资产收益率 ( ROE ) 持续下降 ROA 下降了 0.05 个百分点 ROE 下降了 0.77 个百分点 尽管上市银行 2017 年度净利润增速持续回升, 但 ROA 和 ROE 持续下降, 经营效率仍有待提升 2017 年全部上市银行平均 ROA 为 0.90%, 较 2016 年下降了 0.05 个百分点 除了招商 南京 重庆农商 广州农商 成都 甘肃 无锡和邮储以外, 其余银行的 ROA 均较 2016 年下降 2017 年全部上市银行平均 ROE 为 13.89%, 较 2016 年下降了 0.77 个百分点 除了招商 南京 宁波 成都 甘肃和常熟以外, 其余银行的 ROE 均较 2016 年下降 上市银行 ROA 变动趋势 1.0% 0.5% 1.16% 1.05% 1.04% 1.00% 0.51% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 邮储 1.06% 0.96% 0.95% 0.91% 全部上市银行 1.00% 0.92% 0.90% 0.86% 0.51% 0.55% 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 仅含披露该指标的银行 上市银行 ROE 变动趋势 17.5% 17.0% 16.98% 16.78% 16.5% 16.0% 15.83% 15.77% 15.5% 15.30% 15.0% 15.36% 14.66% 14.5% 14.0% 14.59% 14.02% 13.89% 14.12% 13.84% 13.5% 13.47% 13.0% 13.44% 13.07% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 8

10 净息差 ( 净利息收益率 ) 变动趋势出现分化 2017 年, 上市银行中大型银行和其他银行净息差变动趋势出现分化 工行 建行 农行 中行和邮储这 5 家净利息收入最高的银行的净息差较 2016 年分别增长 6 个基点 1 个基点 3 个基点 1 个基点和 16 个基点 ; 其他银行中, 除张家港和无锡的净息差较 2016 年分别增长 9 个基点和 19 个基点以外, 其余均较 2016 年下降 交行受制于贷款生息率下降和同业负债付息率升高, 其净息差较 2016 年下降 30 个基点 中, 除招商轻微下降 7 个基点以外, 其余各家降幅均在 个基点之间 其中兴业由于负债成本率较 2016 年上升 41 个基点, 同时生息率下降 15 个基点, 综合影响其净息差较 2016 年下降 50 个基点 城 / 农商行中, 锦州 哈尔滨 郑州 天津 中原和青岛降幅等于或超过 50 个基点 由于中小银行在吸储能力 议价能力与大行存在差异, 其资产收益和负债成本受同业规模 市场流动性等影响相对较大 上市银行净息差变动趋势 3.0% 2.78% 2.74% 2.64% 2.5% 2.46% 2.42% 2.42% 2.31% 2.40% 2.24% 2.18% 2.13% 2.0% 2.07% 2.03% 2.06% 1.89% 1.5% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 上市银行的净息差 *(%) 2015 年 2016 年 2017 年 工行 2.47% 2.16% 2.22% 建行 2.63% 2.20% 2.21% 农行 2.66% 2.25% 2.28% 中行 2.12% 1.83% 1.84% 交行 2.22% 1.88% 1.58% 大型商业银行 ** 2.42% 2.06% 2.03% 招商 2.77% 2.50% 2.43% 兴业 2.45% 2.23% 1.73% 浦发 2.45% 2.03% 1.86% 民生 2.26% 1.86% 1.50% 中信 2.31% 2.00% 1.79% 光大 2.25% 1.78% 1.52% 平安 2.81% 2.75% 2.37% 华夏 2.56% 2.42% 2.01% 浙商 2.31% 2.07% 1.81% ** 2.46% 2.18% 1.89% 上海 2.02% 1.73% 1.25% 江苏 1.94% 1.70% 1.58% 南京 2.61% 2.16% 1.85% 宁波 2.38% 1.95% 1.94% 锦州 3.51% 3.67% 2.88% 重庆农商 3.20% 2.74% 2.62% 徽商 2.71% 2.59% 2.31% 盛京 2.14% 1.75% 1.50% 广州农商 2.50% 1.98% 1.70% 哈尔滨 2.68% 2.65% 2.15% 贵阳 3.62% 2.88% 2.67% 杭州 2.23% 1.98% 1.65% 郑州 3.12% 2.69% 2.08% 天津 2.08% 1.76% 1.25% 成都 2.80% 2.45% 2.16% 中原 3.96% 3.26% 2.76% 重庆 2.52% 2.38% 2.11% 甘肃 2.96% 3.08% 2.91% 青岛 2.36% 2.23% 1.72% 九台 3.01% 2.67% 2.38% 常熟 3.04% 3.22% 2.91% 无锡 2.00% 1.96% 2.15% 江阴 2.77% 2.34% 2.33% 张家港 2.80% 2.24% 2.33% 吴江 3.46% 未披露未露披 未披露 城 / 农商行 ** 2.74% 2.42% 2.13% 邮储 2.78% 2.24% 2.40% 全部上市银行 ** 2.64% 2.31% 2.07% 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 * 仅包括单独披露该数据的银行 ** 为简单算数平均 9 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

11 盈利增速持续回升, 中小银行分化明显 利息净收入同比上升 5.10% 受工行 建行 农行 中行和邮储这 5 家利息净收入最高的银行净息差止跌回升的拉动, 上市银行 2017 年实现利息净收入合计人民币 31, 亿元, 同比增长 5.10% 其中, 大型商业银行利息净收入同比增长 8.88%, 利息净收入同比下降 5.01%, 城 / 农商行利息净收入同比增长 1.94%, 邮储利息净收入同比增长 19.37% 5 家大型商业银行中, 除了交行受到净息差下降 30 个基点的影响, 利息净收入下降 5.56%, 其余四大行利息净收入增长幅度均在 8 个百分点以上 中, 招商虽然净息差稍有下降, 但其负面效应被规模增长抵消, 其利息净收入较 2016 年增长 7.62%, 其余 8 家利息净收入均下降, 除了兴业降幅超过 20% 以外, 其余 7 家降幅在 10% 以内 城 / 农商行利息净收入有 16 家增长,10 家下降 其中增幅最大的为贵阳, 达 29.28%, 虽然贵阳净息差较 2016 年下降 21 个基点, 但得益于其贷款规模和投资规模扩大, 带动其利息净收入同比大幅上升 降幅最大的为上海, 达 26.47%, 主要受到净息差下降影响, 利率因素导致利息净收入缩减远大于生息资产规模的正面抵消因素, 因此利息净收入同比大幅下降 上市银行利息净收入变动趋势 19.37% 17.20% 17% 15.05% 12% 7.32% 8.72% 8.88% 7% 6.82% 5.10% 2% 3.19% 0.14% 1.94% -3% 2015 年 2016 年 2017 年 -8% -4.55% -5.01% -7.78% -13% % 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 10

12 上市银行利息净收入及增长率 *( 单位 : 人民币百万元 ) 盈利增速持续回升, 中小银行分化明显 2015 年 2016 年 2017 年 金额增长率金额增长率金额增长率 工行 507, % 471, % 522, % 建行 457, % 417, % 452, % 农行 436, % 398, % 441, % 中行 328, % 306, % 338, % 交行 144, % 134, % 127, % 大型商业银行 1,874, % 1,728, % 1,882, % 招商 137, % 134, % 144, % 兴业 119, % 112, % 88, % 浦发 113, % 108, % 106, % 民生 94, % 94, % 86, % 中信 104, % 106, % 99, % 光大 66, % 65, % 60, % 平安 68, % 76, % 74, % 华夏 46, % 48, % 47, % 浙商 20, % 25, % 24, % 770, % 771, % 733, % 北京 35, % 37, % 39, % 上海 26, % 25, % 19, % 江苏 23, % 25, % 27, % 南京 18, % 21, % 20, % 宁波 15, % 17, % 16, % 锦州 10, % 15, % 18, % 重庆农商 20, % 19, % 21, % 徽商 14, % 18, % 20, % 盛京 11, % 13, % 12, % 广州农商 11, % 10, % 11, % 哈尔滨 9, % 11, % 11, % 贵阳 6, % 8, % 10, % 杭州 11, % 11, % 12, % 郑州 6, % 8, % 8, % 天津 10, % 10, % 8, % 成都 7, % 7, % 7, % 中原 10, % 11, % 12, % 重庆 7, % 7, % 8, % 甘肃 5, % 6, % 7, % 青岛 4, % 5, % 4, % 九台 3, % 4, % 4, % 常熟 3, % 4, % 4, % 无锡 2, % 2, % 2, % 江阴 2, % 2, % 2, % 张家港 2, % 1, % 2, % 吴江 2, % 2, % 2, % 城 / 农商行 285, % 310, % 316, % 邮储 179, % 157, % 188, % 全部上市银行 3,109, % 2,968, % 3,119, % 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 * 各上市银行的利息净收入以人民币百万元为单位, 并以此为基础计算各年增长率 11 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

13 盈利增速持续回升, 中小银行分化明显 手续费及佣金净收入增速放缓 9.34 个百分点 2017 年, 上市银行整体手续费及佣金净收入为人民币 8, 亿元, 同比增长 0.22%, 增速较 2016 年下降 9.34 个百分点 其中, 大型商业银行手续费及佣金净收入同比下降 4.23%; 手续费及佣金净收入同比增长 6.45%, 增速较 2016 年下降 个百分点 ; 城 / 农商行手续费及佣金净收入同比增长 1.69%, 增速较 2016 年下降 个百分点 ; 邮储手续费及佣金净收入同比增长 10.78%, 增速较 2016 年下降 个百分点 大型商业银行中, 工行 建行和农行手续费及佣金净收入都有不同程度的下降, 其中农行降幅达 19.83%, 主要由于代理财政部委托资产处置业务于 2016 年到期导致代理业务收入大幅度减少 9 家仅有民生由于代理业务 托管及其他受托业务和财务顾问业务收入下降导致手续费及佣金净收入较 2016 年下降 8.65%, 其余银行均有不同程度增长 其中华夏在银行卡业务手续费及佣金净收入大幅增长的带动下, 其手续费及佣金净收入较 2016 年增长 25.59%, 为增幅最高的 城 / 农商行中有 13 家增幅上升, 其中增幅最大的为中原银行, 在其保管业务收入 顾问咨询业务收入增长的带动下, 手续费及佣金净收入较 2016 年增长 71.49% 另外, 郑州 天津 甘肃 常熟增幅也超过了 40% 同时, 有 13 家降幅下降, 其中降幅最大的为广州农商, 由于顾问咨询业务和理财业务收入的下降, 其手续费及佣金净收入较 2016 年下降 23.02% 45% 45.78% 35% 34.55% 37.01% 33.85% 32.59% 25% 16.50% 15% 16.07% 9.56% 10.78% 5% 5.64% 6.45% 2.78% 1.69% 0.22% -5% 2015 年 2016 年 2017 年 -4.23% 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报和招股说明书计算 ) 从业务结构来看,2017 年度上市银行银行卡业务收入同比增长 25.82%, 增速有所提升, 主要是受居民消费需求驱动, 信用卡分期业务增长较快 代理 托管和理财类业务收入 担保及承诺业务手续费收入 咨询与投行类业务手续费收入都有不同程度下降, 降幅分别为 9.01%,3.77%,9.93% 上市银行手续费及佣金净收入增长趋势 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 12

14 上市银行手续费及佣金净收入及增长率 *( 单位 : 人民币百万元 ) 2015 年 2016 年 2017 年 金额增长率金额增长率金额增长率 工行 143, % 144, % 139, % 建行 113, % 118, % 117, % 农行 82, % 90, % 72, % 中行 92, % 88, % 88, % 交行 35, % 36, % 40, % 大型商业银行 466, % 479, % 459, % 招商 53, % 60, % 64, % 兴业 32, % 36, % 38, % 浦发 27, % 40, % 45, % 民生 51, % 52, % 47, % 中信 35, % 42, % 46, % 光大 26, % 28, % 30, % 平安 24, % 27, % 30, % 华夏 12, % 14, % 18, % 浙商 4, % 7, % 8, % 266, % 310, % 330, % 北京 7, % 9, % 10, % 上海 5, % 6, % 6, % 江苏 3, % 5, % 5, % 南京 3, % 4, % 3, % 宁波 3, % 5, % 5, % 锦州 % % % 重庆农商 1, % 2, % 2, % 徽商 1, % 2, % 2, % 盛京 1, % 1, % 1, % 广州农商 2, % 2, % 2, % 哈尔滨 1, % 2, % 2, % 贵阳 % 1, % 1, % 杭州 1, % 2, % 1, % 郑州 % 1, % 1, % 天津 % 1, % 2, % 成都 % % % 中原 % % % 重庆 1, % 1, % 1, % 甘肃 % % % 青岛 % % % 九台 % % % 常熟 % % % 无锡 % % % 江阴 % % % 张家港 % % % 吴江 % % % 城 / 农商行 40, % 55, % 56, % 邮储 8, % 11, % 12, % 全部上市银行 782, % 857, % 859, % 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 * 各上市银行的利息净收入以人民币百万元为单位, 并以此为基础计算各年增长率 13 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

15 盈利增速持续回升, 中小银行分化明显 营业收入结构基本稳定 41 家上市银行 2015 年至 2017 年营业收入结构基本保持稳定, 利息净收入仍然占绝对主导, 历年在营业收入中的占比均超过 70%, 手续费及佣金净收入占比为 20% 左右 虽然分银行类型来看, 营业收入结构在 2017 年和 2016 年基本保持稳定, 但各类营业收入组成在不同类型银行间有较大区别 2017 年度利息净收入在大型商业银行 全国股份制银行 城 / 农商行 邮储占比分别为 73.40% 64.95% 81.52% 和 83.66% 净手续费收入在全国股份制银行占比最高, 在城 / 农商行和邮储占比相对较低 上市银行 2017 年营业收入结构 % % 8.68% 5.74% 3.88% 10.68% 7.58% 80.00% 17.92% 29.31% 14.60% 5.66% 19.97% 60.00% 40.00% 73.40% 64.95% 81.52% 83.66% 72.45% 20.00% 0.00% 大型商业银行 全国股份制银行 城 / 农商行 邮储 全部上市 银行 利息净收入手续费及佣金净收入其他 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 上市银行 2016 年营业收入结构 % % 10.36% 4.71% 2.90% 10.83% 8.17% 80.00% 19.48% 27.35% 14.78% 6.06% 20.59% 60.00% 40.00% 70.16% 67.94% 82.32% 83.11% 71.24% 20.00% 0.00% 大型商业银行 全国股份制银行 城 / 农商行 邮储 全部上市银行 利息净收入手续费及佣金净收入其他 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 14

16 成本收入比小幅上升 1.10 个百分点 65% 66.44% 64.64% 上市银行成本收入比变动趋势 2017 年上市银行平均成本收入比为 31.31%, 较 2016 年的 30.21% 上升 1.10 个百分点 60.71% 邮储运营模式除自营外, 邮政集团内企业作为邮储代理网点, 以邮储名义向客户提供储蓄存款服务, 邮储需就此向邮政集团支付储蓄代理费, 储蓄代理费是其营业支出的最大组成部分,2017 年占比为 46.80%(2016 年占比 47.35%), 因此导致邮储成本收入比明显高于其他银行 本年度邮储营业收入增幅 18.60%, 高于营业支出增幅, 因此其成本收入比较 2016 年下降 1.8 个百分点 2017 年大型商业银行成本收入比为 28.91%, 较 2016 年下降 0.48 个百分点, 其中工行 建行和农行成本收入比较 2016 年小幅下降, 中行和交行小幅上升 除华夏以外, 其余 8 家全国股份制银行成本收入比较 2016 年均有上升, 其中浙商由于各项营业费用的增长导致成本收入比增加 4.25 个百分点, 达 31.96%, 为该类型银行中增幅最大的银行 虽然华夏是唯一成本收入比较 2016 年下降的全国股份制银行, 其 2017 年成本收入比为 32.96%, 仍为该类型银行中最高 城 / 农商行成本收入比较 2016 年上升 1.09 个百分点, 其中吉林九台成本收入比最高, 达 50.77%, 较 2016 年增长 9.16 个百分点, 主要由于一方面其营业收入随着手续费及佣金净收入和投资证券净收益下降而小幅减少 1.9%, 另一方面随着员工成本 新增营业网点等原因, 营业支出增加 16.2% 55% 45% 35% 30.03% 31.31% 30.21% 29.39% 29.83% 29.84% 30.92% 28.81% 30.06% 27.87% 27.75% 28.91% 25% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 15 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

17 上市银行的成本收入比 (%) 2015 年 2016 年 2017 年 工行 25.49% 25.91% 24.46% 建行 26.98% 27.49% 26.95% 农行 33.28% 34.59% 32.96% 中行 28.30% 28.08% 28.34% 交行 30.01% 30.90% 31.85% 大型商业银行 * 28.81% 29.39% 28.91% 招商 27.67% 27.67% 30.23% 兴业 21.59% 23.39% 27.63% 浦发 21.86% 23.16% 24.34% 民生 31.22% 30.99% 31.72% 中信 27.85% 27.55% 29.92% 光大 26.91% 28.77% 31.92% 平安 31.31% 25.97% 29.89% 华夏 34.76% 34.50% 32.96% 浙商 27.66% 27.71% 31.96% * 27.87% 27.75% 30.06% 北京 24.99% 25.81% 26.85% 上海 22.98% 22.89% 24.47% 江苏 29.37% 29.21% 28.80% 南京 24.10% 24.80% 29.20% 宁波 34.03% 34.26% 34.63% 锦州 18.80% 14.83% 15.71% 重庆农商 34.69% 35.95% 33.96% 徽商 32.02% 27.55% 25.90% 盛京 19.04% 19.31% 26.22% 广州农商 28.37% 32.77% 37.11% 哈尔滨 31.75% 28.60% 29.71% 贵阳 26.43% 25.60% 28.10% 杭州 31.53% 30.23% 31.74% 郑州 23.27% 22.26% 26.18% 天津 22.49% 27.52% 29.42% 成都 27.75% 30.73% 28.27% 中原 39.73% 41.21% 44.00% 重庆 30.69% 23.72% 22.00% 甘肃 28.72% 25.16% 24.81% 青岛 35.80% 34.71% 31.68% 九台 43.54% 41.61% 50.77% 常熟 34.97% 37.40% 37.14% 无锡 32.30% 32.48% 30.03% 江阴 31.59% 35.96% 38.29% 张家港 35.20% 37.09% 36.33% 吴江 31.62% 34.03% 32.63% 城 / 农商行 * 29.84% 29.83% 30.92% 邮储 60.71% 66.44% 64.64% 全部上市银行 * 30.03% 30.21% 31.31% 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 * 为简单算术平均 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 16

18 贷款拨备计提增速持续放缓 8.68 个百分点 2017 年上市银行贷款减值损失计提金额为人民币 8, 亿元, 同比增长 7.17%, 增速比上年放缓 8.68 个百分比 其中大型商业银行增长 22.77%, 全国股份制银行下降 7.37%, 城 / 农商行下降 2.34%, 邮储增长 4.02% 上市银行贷款减值损失变动趋势 75% 77.53% 60% 62.89% 50.23% 45% 38.73% 30% 29.38% 26.36% 16.90% 22.77% 15% 15.85% 7.17% 7.67% 4.02% 0% 2015 年 2016 年 2017 年 -2.34% -15% % -7.37% 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 2017 年度, 上市银行的信贷成本同比下降 27 个基点, 为 1.19% 其中, 大型商业银行的信贷成本同比上升 7 个基点, 信贷成本同比下降 42 个基点 除华夏外, 其余 8 家均较 2016 年不同幅度下降, 其中, 平安仍然是该类型银行中信贷成本相对较高的, 为 2.55%, 但得益于其信贷结构优化, 同比下降 82 个基点 城 / 农商行的信贷成本同比下降 30 个基点, 其中除了北京 上海 江苏 重庆农商 重庆 青岛和吴江以外, 其余银行信贷成本均较 2016 年下降 上市银行信贷成本 (%) 2015 年 2016 年 2017 年 工行 0.75% 0.69% 0.91% 建行 0.93% 0.81% 1.00% 农行 0.96% 0.85% 0.91% 中行 * 0.63% 0.91% 0.81% 交行 * 0.73% 0.69% 0.67% 大型商业银行 ** 0.80% 0.79% 0.86% 招商 2.15% 2.12% 1.76% 兴业 2.20% 2.40% 1.27% 浦发 1.73% 1.87% 1.77% 民生 1.71% 1.83% 1.22% 中信 * 1.51% 1.67% 1.64% 光大 1.40% 1.34% 1.03% 平安 * 2.56% 3.37% 2.55% 华夏 0.88% 1.17% 1.26% 浙商 2.04% 2.09% 1.54% ** 1.80% 1.98% 1.56% 北京 1.05% 0.93% 1.12% 上海 1.41% 0.87% 1.00% 江苏 1.01% 1.07% 1.17% 南京 2.95% 2.44% 1.05% 宁波 1.65% 1.81% 1.76% 锦州 1.97% 1.01% 0.95% 重庆农商 1.17% 0.83% 1.03% 徽商 1.16% 1.83% 1.44% 盛京 0.80% 1.27% 0.51% 广州农商 1.78% 1.57% 0.23% 哈尔滨 0.66% 1.06% 0.95% 贵阳 1.42% 2.87% 2.00% 杭州 1.46% 1.89% 1.66% 郑州 1.31% 1.92% 1.46% 天津 0.74% 0.94% 0.58% 成都 1.83% 1.79% 1.30% 中原 1.31% 1.31% 0.67% 重庆 0.88% 1.36% 1.43% 甘肃 2.02% 1.35% 1.06% 青岛 0.79% 1.25% 1.39% 九台 0.80% 0.69% 0.52% 常熟 1.67% 2.01% 1.64% 无锡 0.68% 0.87% 0.65% 江阴 1.37% 1.40% 0.95% 张家港 1.91% 1.53% 1.26% 吴江 1.93% 1.50% 1.89% 城 / 农商行 ** 1.37% 1.44% 1.14% 邮储 1.07% 0.74% 0.64% 全部上市银行 ** 1.39% 1.46% 1.19% 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 * 中行 交行 中信 平安数据直接源自其年报 ** 为简单算术平均 17 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

19 2 同业资产降幅明显, 存款压力显著增加

20 总资产 6.85% 资产增速逐步放缓, 同业资产降幅明显从银行类型来看, 大型商业银行 城 / 农商行 邮储的总资产增长率分别 7.18% 为 3.51% 12.20% 以及 9.04% 41 家上市银行中, 仅有中信和九台总资产出现负增长, 降幅分别为 4.27% 和 2.33% 其中, 中信加快由速度型效益向质量型效益转变, 降增速, 提转速, 调结构, 成为业内首家主动 缩表 的银行 ; 九台的总资产下降主要是由于存放同业及其他金融机构款项以及买入返售金融资产余额大幅下降 2017 年末, 上市银行总资产合计人民币 1,667, 亿元, 相比 2016 年末增长 6.85% 上市银行总资产增长趋势 30% 26.05% 25% 20% 18.16% 23.08% 18.16% 15% 10% 5% 15.85% 13.64% 9.99% 13.95% 13.28% 10.81% 12.20% 9.04% 7.18% 6.85% 3.51% 0% 2015 年末 2016 年末 2017 年末 大型商业银行 城 / 农商行 邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 19 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

21 上市银行总资产金额及增长率 *( 单位 : 人民币百万元 ) 2015 年末 2016 年末 2017 年末 金额增长率金额增长率金额增长率 工行 22,209, % 24,137, % 26,087, % 建行 18,349, % 20,963, % 22,124, % 农行 17,791, % 19,570, % 21,053, % 中行 16,815, % 18,148, % 19,467, % 交行 7,155, % 8,403, % 9,038, % 大型商业银行 82,321, % 91,223, % 97,770, % 招商 5,474, % 5,942, % 6,297, % 兴业 5,298, % 6,085, % 6,416, % 浦发 5,044, % 5,857, % 6,137, % 民生 4,520, % 5,895, % 5,902, % 中信 5,122, % 5,931, % 5,677, % 光大 3,167, % 4,020, % 4,088, % 平安 2,507, % 2,953, % 3,248, % 华夏 2,020, % 2,356, % 2,508, % 浙商 1,031, % 1,354, % 1,536, % 34,188, % 40,396, % 41,813, % 北京 1,844, % 2,116, % 2,329, % 上海 1,449, % 1,755, % 1,807, % 江苏 1,290, % 1,598, % 1,770, % 南京 805, % 1,063, % 1,141, % 宁波 716, % 885, % 1,032, % 锦州 361, % 539, % 723, % 重庆农商 716, % 803, % 905, % 徽商 636, % 754, % 908, % 盛京 701, % 905, % 1,030, % 广州农商 582, % 660, % 735, % 哈尔滨 444, % 539, % 564, % 贵阳 238, % 372, % 464, % 杭州 545, % 720, % 833, % 郑州 265, % 366, % 435, % 天津 565, % 657, % 701, % 成都 321, % 360, % 434, % 中原 305, % 433, % 521, % 重庆 319, % 373, % 422, % 甘肃 211, % 245, % 271, % 青岛 187, % 277, % 306, % 九台 141, % 191, % 187, % 常熟 108, % 129, % 145, % 无锡 115, % 124, % 137, % 江阴 90, % 104, % 109, % 张家港 82, % 90, % 103, % 吴江 71, % 81, % 95, % 城 / 农商行 13,121, % 16,149, % 18,118, % 邮储 7,296, % 8,265, % 9,012, % 全部上市银行 136,927, % 156,035, % 166,715, % 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 * 各上市银行的总资产以人民币百万元为单位, 并以此为基础计算各年增长率 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 20

22 不同种类资产规模变动呈现分化,2017 年上市银行贷款类资产和投资类资产增幅较 2016 年明显放缓, 和邮储的投资类资产较 2016 年末甚至出现下降 除了邮储外, 各类型银行整体同业资产继续呈现下降趋势, 降幅较 2016 年更为明显 上市银行三类资产 2016 年末增速比较 -50% 0% 50% 从资产结构看,2017 年末投资类资产 ( 包括以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产 持有至到期投资 可供出售金融资产和应收款项类投资等金融资产 ) 占总资产的比重为 29.51%, 较 2016 年下降 0.57 个百分点 ; 同业资产 ( 包括存放同业及其他金融机构款项 拆放资金和买入返售金融资产 ) 占比为 5.91%, 较上年末减少 1.15 个百分点 ; 贷款类资产占比 49.35%, 较上年末增加 2.12 个百分点 大型商业银行 -1.97% 10.14% 16.38% 上市银行资产结构变化 17.88% $ 2015 年末 2016 年末 2017 年末 -6.92% 31.48% 贷款类资产 47.73% 47.23% 49.35% 15.65% 城 / 农商行 -4.31% 45.97% $ 27.54% 30.08% 29.51% 邮储 % 21.83% 15.98% 投资类资产 $ 全部上市银行 -5.60% 12.77% 24.46% 同业资产 8.52% 7.06% 5.91% 贷款类资产投资类资产同业资产 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 16.21% 15.63% 15.23% 其他 上市银行三类资产 2017 年末增速比较 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) -50% 0% 50% 大型商业银行 -4.61% 9.43% 9.04% 14.01% -3.20% % 17.95% 城 / 农商行 % 14.52% 邮储 -8.57% 20.49% 70.68% 全部上市银行 % 11.63% 4.82% 贷款类资产投资类资产同业资产 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 21 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

23 同业资产降幅明显, 存款压力显著增加 政府债券投资增速放缓 2017 年全国地方政府债券发行规模放缓, 国债发行规模继续增加, 上市银行对政府债券的投资规模增速与上年相比有所减少 2017 年各类债券发行情况 ( 人民币亿元 ) 债券品种 发行额 较上年同期增减 国债 39,932 9,274 地方政府债券 43,581-16,847 中央银行票据 - - 数据来源 : 中国人民银行 中国货币政策执行报告 2017 年第四季度 一直以来, 政府出台了一系列文件规范和指引地方政府债务管理 2017 年全国金融工作会议也提出严控地方政府债务增量, 终身问责, 倒查责任 2017 年 12 月, 财政部公布了 关于坚决制止地方政府违法违规举债遏制隐性债务增量情况的报告 2018 年 3 月, 财政部印发了 关于规范金融企业对地方政府和国有企业投融资行为有关问题的通知 ( 财金 号 )( 以下简称 23 号文 ) 23 号文主要是从国有金融企业的维度, 系统梳理了过去一段时间地方债务监管文件和金融监管文件中针对金融企业和地方债务的条款, 严格执行国有金融资本管理制度, 进一步防控化解地方政府债务风险, 如 : 国有金融企业应严格落实 预算法 和 国务院关于加强地方政府性债务管理的意见 ( 国发 号 ) 等要求, 除购买地方政府债券外, 不得直接或通过地方国有企事业单位等间接渠道为地方政府及其部门提供任何形式的融资, 不得违规新增地方政府融资平台公司贷款等 截至 2017 年底, 上市银行投资政府债券总额为人民币 万亿元, 较上年末增长 24.82%, 明显低于 2016 年末 48.12% 的增幅 大型商业银行 城 / 农商行和邮储的 2017 年度增幅分别为 23.95% 30.04% 23.41% 以及 16.41%, 低于 2016 年末 43.43% 65.30% 55.73% 和 39.33% 的增幅 上市银行政府债券投资增长趋势 70% 65.30% 60% 59.19% 52.72% 55.73% 50% 51.17% 48.12% 45.04% 40% 43.43% 39.33% 30.04% 30% 24.82% 23.95% 20% 23.41% 16.41% 10% 14.42% 0% 2015 年末 2016 年末 2017 年末 大型商业银行 城 / 农商行邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 22

24 上市银行投资政府债券规模 *( 单位 : 人民币百万元 ) 2015 年末 2016 年末 2017 年末 余额增长率余额增长率余额增长率 工行 1,910, % 2,542, % 3,305, % 建行 1,900, % 2,669, % 3,258, % 农行 1,347, % 2,023, % 2,583, % 中行 1,411, % 2,004, % 2,403, % 交行 662, % 1,132, % 1,306, % 大型商业银行 7,231, % 10,372, % 12,857, % 招商 284, % 428, % 497, % 兴业 421, % 620, % 824, % 浦发 179, % 241, % 472, % 民生 275, % 728, % 807, % 中信 148, % 215, % 301, % 光大 160, % 264, % 306, % 平安 159, % 215, % 269, % 华夏 148, % 216, % 283, % 浙商 19, % 38, % 100, % 1,797, % 2,970, % 3,862, % 北京 143, % 184, % 222, % 上海 139, % 233, % 241, % 江苏 77, % 123, % 178, % 南京 106, % 156, % 174, % 宁波 88, % 132, % 157, % 锦州 6, % 5, % 6, % 重庆农商 13, % 19, % 31, % 徽商 37, % 56, % 78, % 盛京 19, % 100, % 109, % 广州农商 26, % 21, % 27, % 哈尔滨 7, % 8, % 14, % 贵阳 48, % 63, % 98, % 杭州 35, % 60, % 88, % 郑州 11, % 14, % 20, % 天津 23, % 40, % 39, % 成都 12, % 23, % 49, % 中原 4, % 19, % 21, % 重庆 11, % 20, % 23, % 甘肃 % 3, % 4, % 青岛 7, % 11, % 13, % 九台 3, % 3, % 9, % 常熟 11, % 9, % 14, % 无锡 6, % 7, % 8, % 江阴 14, % 17, % 17, % 张家港 4, % 3, % 2, % 吴江 5, % 5, % 8, % 城 / 农商行 865, % 1,348, % 1,663, % 邮储 396, % 552, % 642, % 全部上市银行 10,291, % 15,243, % 19,026, % 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 * 各上市银行的余额以人民币百万元为单位, 并以此为基础计算各年增长率 23 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

25 同业资产降幅明显, 存款压力显著增加 负债增速逐步放缓, 存款压力明显增加 6.46% 2017 年末上市银行总负债合计人民币 1,544, 亿元, 相比 2016 年末增长 6.46%, 增速放缓 大型商业银行 城 / 农商行 邮储的总负债增长率分别为 7.05% 2.73% 11.48% 以及 8.37% 其中除了民生 中信和九台的总负债较 2016 年末分别下降 0.57% 5.07% 和 4.16% 外, 其余银行的总负债均较 2016 年末有不同程度的增长 锦州银行总负债的增幅最大, 达 33.68%, 主要是由于客户存款和应付债券的增长 民生和中信总负债减少主要是由于客户存款和同业及其他金融机构存放款项减少, 九台总负债的减少主要是由于卖出回购金融资产款 同业及其他金融机构存放款项 已发行债券的减少 上市银行总负债增长趋势 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 25.27% 23.28% 18.27% 17.97% 14.98% 14.02% 13.22% 12.71% 9.51% 10.85% 11.48% 8.37% 7.05% 6.46% 2.73% 2015 年末 2016 年末 2017 年末 大型商业银行 城 / 农商行邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 24

26 2017 年末上市银行存款余额为人民币 1,119, 亿元, 相比 2016 年末增长 6.74%, 增速较 2016 年的 11.05% 下降了 4.31 个百分点 大型商业银行 城 / 农商行 邮储的存款增幅分别为 6.73% 3.41% 11.80% 以及 10.65% 除了民生 中信和天津存款较 2016 年末下降外, 其余银行的存款均有不同程度的增长 但也可以看到,41 家上市银行中仅有 13 家增速较 2016 年有提高, 除盛京存款增速加快了 个百分点以外, 其余 12 家 2017 年存款增速较 2016 年增速提高的幅度基本在 7 个百分点以内 剩余 25 家上市银行增速均为不同程度放缓 6.74% 上市银行 2017 年末的存款占总负债比率达 72.47%, 近三年的占比基本保持稳定 但在不同类型银行中, 差异较大, 大型商业银行 城 / 农商行和邮储 2017 年末的占比分别为 78.06% 59.48% 61.57% 和 93.96%, 反映了各类型银行对于存款的不同依赖程度 上市银行存款在总负债中的占比情况 上市银行存款增长趋势 100% 90% 89.74% 92.01% 93.96% 20% 18% 16% 14% 17.57% 17.42% 15.56% 12% 10.53% 11.05% 11.80% 10% 10.44% 10.65% 8.65% 8% 8.55% 9.00% 6% 6.80% 6.74% 4% 2% 6.73% 3.41% 0% 2015 年末 2016 年末 2017 年末 大型商业银行 城 / 农商行邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 80% 78.30% 78.59% 78.06% 74.20% 70% 72.27% 72.47% 64.46% 64.11% 61.40% 60% 61.57% 59.09% 59.48% 50% 2015 年末 2016 年末 2017 年末 大型商业银行 城 / 农商行邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 随着多层次资本市场发展 互联网跨界竞争 理财产品及服务的丰富 大众消费观念和习惯变化等因素影响, 银行的存款增长压力持续上升 25 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

27 上市银行总负债金额及增长率 *( 单位 : 人民币百万元 ) 2015 年末 2016 年末 2017 年末 金额增长率金额增长率金额增长率 工行 20,409, % 22,156, % 23,945, % 建行 16,904, % 19,374, % 20,328, % 农行 16,579, % 18,248, % 19,623, % 中行 15,457, % 16,661, % 17,890, % 交行 6,617, % 7,770, % 8,361, % 大型商业银行 75,968, % 84,211, % 90,151, % 招商 5,113, % 5,538, % 5,814, % 兴业 4,981, % 5,731, % 5,994, % 浦发 4,725, % 5,484, % 5,706, % 民生 4,210, % 5,543, % 5,512, % 中信 4,802, % 5,546, % 5,265, % 光大 2,943, % 3,768, % 3,782, % 平安 2,345, % 2,751, % 3,026, % 华夏 1,902, % 2,203, % 2,339, % 浙商 981, % 1,287, % 1,447, % 32,007, % 37,856, % 38,887, % 北京 1,728, % 1,972, % 2,153, % 上海 1,356, % 1,639, % 1,660, % 江苏 1,224, % 1,514, % 1,657, % 南京 752, % 1,001, % 1,072, % 宁波 671, % 834, % 974, % 锦州 335, % 496, % 663, % 重庆农商 668, % 748, % 840, % 徽商 593, % 701, % 848, % 盛京 659, % 859, % 978, % 广州农商 547, % 623, % 687, % 哈尔滨 411, % 501, % 521, % 贵阳 224, % 350, % 438, % 杭州 513, % 681, % 781, % 郑州 247, % 344, % 402, % 天津 532, % 615, % 657, % 成都 301, % 338, % 409, % 中原 272, % 397, % 475, % 重庆 298, % 349, % 390, % 甘肃 199, % 231, % 254, % 青岛 170, % 260, % 280, % 九台 130, % 177, % 170, % 常熟 100, % 119, % 134, % 无锡 108, % 115, % 127, % 江阴 82, % 95, % 100, % 张家港 75, % 82, % 94, % 吴江 64, % 73, % 86, % 城 / 农商行 12,270, % 15,126, % 16,863, % 邮储 7,025, % 7,918, % 8,581, % 全部上市银行 127,271, % 145,112, % 154,483, % 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 * 各上市银行的总负债以人民币百万元为单位, 并以此为基础计算各年增长率 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 26

28 3 业务结构持续调整, 零售业务贡献上升

29 业务结构持续调整, 零售业务贡献上升 5.60% 零售业务税前利润贡献度 随着居民财富增长 消费升级 消费观念转变, 客户对于金融服务和产品的需求越来越丰富和个性化, 银行不断思考如何整合庞大的客户资源 数据资源 渠道资源和技术资源, 建设以客户为中心的金融生态圈, 实现消费金融业务的生活化和场景化 许多银行都提出了 大零售 战略, 零售 成为多家上市银行 2017 年年报关键词 2017 年, 上市银行整体零售业务贡献度上升 2017 年度零售业务税前利润占银行税前利润的比重为 39.02%, 较 2016 年 33.42% 增长了 5.60 个百分点 零售业务营业收入占银行营业收入的比重为 37.56%, 较 2016 年的 35.80% 增长了 1.76 个百分点 其中大型商业银行和上述两项占比指标相近, 城 / 农商行上述指标为各类银行中最低 相比而言, 城 / 农商行对于公司业务或资金业务依赖性相对较高 就单个银行而言,2017 年建行 农行 招商 平安 九台和邮储零售业务在税前利润的占比都超过 45%, 其中平安高达 67.62% 就零售业务在营业收入中占比而言, 招商 平安 广州农商和邮储的零售业务在营业收入中的占比均超过 40%, 其中邮储最高, 为 66.17% 上市银行零售业务税前利润占比情况 50% 46.02% 45.52% 45.13% 41.55% 40% 41.00% 35.41% 39.02% 32.89% 34.35% 33.42% 30% 30.15% 23.97% 20% 19.97% 15.28% 14.89% 10% 2015 年末 2016 年末 2017 年末 上市银行零售业务营业收入占比情况 75% 65% 55% 45% 35% 25% 15% 66.17% 67.25% 71.46% 39.45% 34.49% 35.80% 36.21% 37.56% 34.21% 37.08% 31.78% 34.22% 18.28% 20.54% 17.58% 2015 年末 2016 年末 2017 年末 大型商业银行 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 城 / 农商行 全部上市银行 邮储 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 28

30 上市银行零售业务税前利润和营业收入近年呈现逐年上升趋势 2017 年增速分别为 19.95% 和 9.01%, 较 2016 年增速提高了 8.61 和 2.83 个百分比 上市银行零售业务税前利润 增速比较 0% 50% 大型商业银行 17.39% 6.17% 25.64% 48.02% 从资产端来看, 零售业务的分部资产占总资产的比重逐年上升 2017 年末全部上市银行该占比为 20.37%, 较 2016 年末上升 2.26 个百分点 各类型银行该占比均有不同程度上升, 其中上升最快, 较 2016 年末上升 4.39 个百分点 从单个银行来看, 盛京 天津和锦州 2017 年末零售业务分部资产占总资产比重在 5% 以内, 锦州仅为 1.48%, 其零售业务分部税前利润和营业收入占比也在个位数, 主要盈利贡献来源于对公业务 上市银行零售业务在总资产的占比情况 城 / 农商行 邮储 全部上市银行 5.66% 18.04% 2.60% 19.95% 11.34% 42.96% 25% 15% 20.56% 17.82% 17.49% 16.94% 9.88% 23.36% 18.88% 18.70% 18.11% 10.07% 26.22% 23.09% 20.74% 20.37% 11.44% 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 上市银行零售业务营业收入 增速比较 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 5% 2015 年末 2016 年末 2017 年末 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 大型商业银行城 / 农商行邮储全部上市银行 6.57% 3.18% 15.22% 13.52% 15.68% 9.81% 5.69% 9.01% 6.18% 23.89% 零售业务的分部资产中个人贷款为主要项目,2017 年末上市银行个人贷款为人民币 317, 亿元, 较 2016 末年增长 21.11%, 占贷款比重达 37.51%, 较 2016 年末的 34.60% 上升 2.91 个百分点 大型商业银行 城 / 农商行和邮储该指标均有不同程度增长, 个人贷款占贷款的比重分别达到 36.77% 40.07% 26.91% 和 53.62%, 分别较 2016 年末提高 和 1.07 个百分点 其中招商和邮储该占比均超过 50% 上市银行个人贷款在贷款总额的占比情况 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 50% 49.46% 52.55% 53.62% 40% 30% 31.81% 31.05% 30.71% 36.20% 34.06% 34.60% 40.07% 37.51% 36.77% 26.91% 20% 22.63% 24.73% 2015 年末 2016 年末 2017 年末 大型商业银行 城 / 农商行邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 29 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

31 业务结构持续调整, 零售业务贡献上升 住房贷款依然是个人贷款中重要组成部分, 但增速已经较 2016 年有所放缓 2017 年上市银行个人住房类贷款占个人贷款比重达 65.49%, 较 2016 年 66.12% 下降了 0.63 个百分点 大型商业银行 城 / 农商行和邮储该指标均有不同程度增长, 分别达到 78.12% 47.07% 和 59.35%, 分别较 2016 年提高 和 2.22 个百分点 该占比由 2016 年 44.18% 下降至 2017 年 41.57% 相比大型商业银行 70% 以上的高占比, 部分和城 / 农商行该占比低于 20%, 例如平安 宁波 锦州 哈尔滨 常熟和九台 平安信用卡贷款为个贷中占比最高的项目, 宁波 哈尔滨为个人消费贷款, 锦州 常熟和九台为个人经营贷款 2017 年上市银行个人住房类贷款增速为 19.97%, 较 2016 年 36.07% 的增速放缓 16.1 个百分点 其中大型商业银行 城 / 农商行和邮储 2017 年增速均较 2016 年有所下降 上市银行住房贷款在个人贷款总额的占比情况 78.12% 75% 72.90% 77.51% 2017 年住房租赁也成为热词 自 2016 年国务院印发 关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见, 十九大报告确定 加快建立多主体供给 多渠道保障 租购并举的住房制度, 到 2017 年住建部等九部委下发 关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知, 各地政府部门纷纷出台相应政策支持住房租赁发展, 包括制定发展规划 供应土地用于建设租赁用房 签署住房公积金租赁提取办理协议等 作为资金支持的重要窗口, 银行业积极响应上述政策 包括工行 建行 农行 中行 交行 中信等多家银行陆续与地方政府机构 房地产公司 技术支持平台 房屋租赁平台公司等开展合作, 推出便民租房措施 例如建行在同业中率先推出住房租赁综合解决方案, 其建融家园平台可以满足租户和出租人应用, 跨越从选房 租房 贷款到后续运营管理的全条线服务, 涉及的城市达上百个 虽然银行已经陆续试水住房租赁业务, 鉴于该业务具有较强的区域性, 涉及交易方多, 涵盖服务种类繁杂 产品创新迅速 贷款时间长等特点, 银行对于该业务如何建立具有前瞻性和敏感度的风险预警和防控机制, 设计定制化人性化的信贷或中间业务产品和服务将成为急迫解决重要的课题 65% 61.05% 66.12% 65.49% 55% 57.13% 59.35% 45% 35% 47.22% 46.30% 47.07% 43.62% 44.18% 41.57% 35.96% 2015 年末 2016 年末 2017 年末 大型商业银行 城 / 农商行邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 30

32 零售业务的负债端主要是个人存款 2017 年末, 上市银行个人存款余额为人民币 462, 亿元, 较 2016 年末增长 5.21%, 占存款总额的比重为 41.35% 个人存款占存款比重各年相对稳定, 但不同类型银行差异较大 2017 年末大型商业银行平均占比为 45.71%, 为 18.48%, 城 / 农商行为 28.79%, 邮储为 85.10% 即使同属, 招商该占比为 32.93%, 浙商则为 6.47% 上市银行个人存款在存款的占比情况 85% 85.43% 85.10% 85.23% 75% 65% 在业务方面, 随着经济发展和个人财富的不断积累, 以及互联网 科技超速发展所带来的渠道智能化和多元化, 各行积极探索零售业务发展新模式, 十分重视对于零售客户提供个性化和场景化的一站式综合化服务和产品, 财务管理业务 私人银行业务和银行卡业务都有不同程度的增长 2017 年末, 大型商业银行 和邮储合计信用卡发卡量为 8.29 亿,2017 年度消费额人民币 万亿 截至 2017 年末, 农行借记卡发卡量达 9.10 亿, 继续领跑上市银行借记卡发卡量 私人银行方面, 通过设立理财中心 财富管理中心 私人银行 跨境金融服务中心, 组建专业的财富顾问咨询团队, 为高净值客户及其家族提供全方位 专业 私密的定制化服务, 满足其跨领域 跨币种和跨境服务需求 55% 45% 35% 25% 15% 47.82% 47.08% 42.67% 45.71% 41.95% 41.35% 28.73% 29.20% 28.79% 19.75% 18.26% 18.48% 2015 年末 2016 年末 2017 年末 大型商业银行 城 / 农商行 邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 31 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

33 4 资产质量稳中向好, 风险防控仍需审慎

34 0.10% 2017 年末,41 家上市银行不良贷款余额合计人民币 13, 亿元, 比上年末增加人民币 亿元, 加权平均不良贷款率从 2016 年末的 1.65% 下降至 1.55%, 降幅为 0.10 个百分点 其中, 大型商业银行不良贷款率较上年末下降了 0.15 个百分点 ; 不良贷款率较上年末下降 0.02 个百分点 ; 城 / 农商行不良贷款率较上年末下降 0.03 个百分点 ; 邮储银行不良贷款率较上年末下降 0.12 个百分点 不良贷款率 2017 年, 上市银行积极应对外部宏观经济风险, 通过加强信用风险防控, 加大不良资产核销和处置力度, 资产质量稳中向好, 近年来不良贷款额和不良贷款率持续双升的趋势暂时得到遏制 尽管如此, 信用风险仍然严峻, 风险防控仍需审慎 上市银行不良贷款率变动趋势 1.80% 1.73% 1.69% 1.71% 1.71% 1.60% 1.65% 1.56% 1.59% 1.55% 1.54% 1.40% 1.35% 1.32% 1.20% 1.25% 1.00% 0.80% 0.80% 0.87% 0.75% 0.60% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 33 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

35 上市银行不良贷款及不良贷款率 ( 单位 : 人民币百万元 ) 2015 年末 2016 年末 2017 年末 不良贷款额 不良率 不良贷款额 不良率 不良贷款额 不良率 工行 179, % 211, % 220, % 建行 165, % 178, % 192, % 农行 212, % 230, % 194, % 中行 130, % 146, % 158, % 交行 56, % 62, % 66, % 大型商业银行 745, % 829, % 832, % 招商 47, % 61, % 57, % 兴业 25, % 34, % 38, % 浦发 35, % 52, % 68, % 民生 32, % 41, % 47, % 中信 36, % 48, % 53, % 光大 24, % 28, % 32, % 平安 17, % 25, % 28, % 华夏 16, % 20, % 24, % 浙商 4, % 6, % 7, % 239, % 318, % 359, % 北京 8, % 11, % 13, % 上海 6, % 6, % 7, % 江苏 8, % 9, % 10, % 南京 2, % 2, % 3, % 宁波 2, % 2, % 2, % 锦州 1, % 1, % 2, % 重庆农商 2, % 2, % 3, % 徽商 2, % 2, % 3, % 盛京 % 4, % 4, % 广州农商 4, % 4, % 4, % 哈尔滨 2, % 3, % 4, % 贵阳 1, % 1, % 1, % 杭州 2, % 4, % 4, % 郑州 1, % 1, % 1, % 天津 2, % 3, % 3, % 成都 3, % 3, % 2, % 中原 2, % 3, % 3, % 重庆 1, % 1, % 2, % 甘肃 1, % 1, % 2, % 青岛 % 1, % 1, % 九台 % % 1, % 常熟 % % % 无锡 % % % 江阴 1, % 1, % 1, % 张家港 % % % 吴江 % % % 城 / 农商行 62, % 78, % 89, % 邮储 19, % 26, % 27, % 全部上市银行 1,067, % 1,252, % 1,309, % 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 34

36 不良贷款率的下降的其中一个原因是上市银行在 2017 年加大了对不良资产的核销与处置力度 2017 年, 上市银行通过核销及处置共转出贷款减值准备金人民币 5, 亿元, 较 2016 年增加人民币 亿元 上市银行核销及处置准备金情况 ( 单位 : 人民币百万元 ) 上市银行关注类贷款占比变动趋势 2.00% 600, , , % 1.50% 500, , % 0.81% 400, % 0.68% 2015 年 2016 年 2017 年 300,000 大型商业银行城 / 农商行 全部上市银行 200,000 邮储 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 3.50% 3.56% 3.35% 3.30% 3.31% 3.24% 3.05% 3.18% 2.97% 2.85% 2.79% 2.43% 100,000 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 年 2016 年 2017 年数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 同时, 各家上市银行也在进一步推进不良资产处置创新模式的探索和实施, 不良资产证券化和债转股等不良资产处置模式逐渐开始市场化运作 2017 年不良资产证券化市场延续了前三年快速扩容 稳健运行 创新迭出的良好发展态势, 不良资产证券化试点资格进一步扩大至股份制商业银行和城商行,2017 年共 12 家银行累计发行了 19 支不良资产证券化产品, 发行规模人民币 130 亿元, 基础资产涵盖公司类不良资产 信用卡不良资产 小微不良资产 个人消费不良资产 个人经营性不良资产 个人住房不良资产等类型 除不良贷款率以外,2017 年上市银行的关注贷款率和逾期贷款率也保持下降趋势 2017 年末上市银行关注类贷款占比下降至 2.97%, 较上年末减少 0.33 个百分点 其中, 大型商业银行关注类贷款占比下降 0.32 个百分点 ; 关注类贷款占比下降 0.33 个百分点 ; 城 / 农商行关注类贷款占比下降 0.36 个百分点 ; 邮储的关注贷款率较上年末下降 0.13 个百分点 2017 年末, 上市银行的逾期贷款率由 2016 年末的 2.44% 下降至 2017 年末的 2.02% 其中, 大型商业银行由 2.31% 下降至 1.84%, 由 3.00% 下降至 2.59%, 城 / 农商行由 2.51% 下降至 2.19%, 只有邮储的逾期贷款率略微上升, 由 0.96% 上升至 0.97% 上市银行贷款逾期率变动趋势 3.50% 3.29% 3.00% 3.00% 2.65% 2.51% 2.50% 2.60% 2.59% 2.44% 2.44% 2.19% 2.00% 2.31% 2.02% 1.84% 1.50% 1.00% 0.99% 0.97% 0.50% 0.96% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 35 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

37 资产质量稳中向好, 风险防控仍需审慎 2017 年末, 逾期 90 天以上贷款与不良贷款比率同比有所下降, 由 2016 年末的 96.31% 下降至 86.72%, 但是与城 / 农商行该比率分别为 % 和 %, 且近三年均超过 100%, 资产质量仍然面临较大压力 上市银行逾期 90 天以上贷款余额 / 不良贷款余额 (%) % % % % 90.00% 80.00% 70.00% % % % % % % 98.45% 96.31% 86.46% 85.71% 86.72% 84.45% 82.72% 75.93% 78.54% 60.00% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 为有效服务供给侧结构性改革, 督促商业银行加大不良贷款处置力度, 真实反映资产质量, 腾出更多信贷资源提升服务实体经济能力, 银监会于 2018 年 2 月制订了 关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知 ( 银监会 号 ), 拨备覆盖率监管要求由 150% 调整为 120%-150%, 贷款拨备率监管要求由 2.5% 调整为 1.5%-2.5%, 并按照同质同类 一行一策的原则, 明确商业银行贷款损失准备监管要求 按照该监管要求, 商业银行逾期 90 天以上贷款纳入不良贷款的比例将作为考核因素之一, 对风险分类结果准确性高的银行, 适度下调贷款损失准备监管要求 银监会有的放矢差异化监管思路, 体现了监管政策和经营周期的适配性, 有利于防范化解重大风险, 推动商业银行主动暴露和处置不良资产 得益于不良贷款率的下降,2017 年末上市银行平均拨备覆盖率较上年末上升 个百分点至 % 其中, 大型商业银行拨备覆盖率较上年末上升了 个百分点 ; 拨备覆盖率较上年末上升了 个百分点 ; 城 / 农商行拨备覆盖率较上年末上升了 8.71 个百分点 ; 邮储拨备覆盖率较上年末上升了 个百分点 上市银行拨备覆盖率 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 36

38 上市银行拨备覆盖率 2015 年末 2016 年末 2017 年末 工行 % % % 建行 % % % 农行 % % % 中行 % % % 交行 % % % 大型商业银行 % % % 招商 % % % 兴业 % % % 浦发 % % % 民生 % % % 中信 % % % 光大 % % % 平安 % % % 华夏 % % % 浙商 % % % 全国性股份制 % % % 银行 北京 % % % 上海 % % % 江苏 % % % 南京 % % % 宁波 % % % 锦州 % % % 重庆农商 % % % 徽商 % % % 盛京 % % % 广州农商 % % % 哈尔滨 % % % 贵阳 % % % 杭州 % % % 郑州 % % % 天津 % % % 成都 % % % 中原 % % % 重庆 % % % 甘肃 % % % 青岛 % % % 九台 % % % 常熟 % % % 无锡 % % % 江阴 % % % 张家港 % % % 吴江 % % % 城 / 农商行 % % % 邮储 % % % 全部上市银行 % % % 新金融工具准则的影响 2014 年 7 月 24 日, 国际会计准则理事会发布了 国际财务报告准则第 9 号 金融工具 2017 年 3 月, 财政部相应修订并颁布了 企业会计准则第 22 号 金融工具确认和计量 企业会计准则第 23 号 金融资产转移 及 企业会计准则第 24 号 套期会计 三项金融工具相关会计准则 ( 以下合并简称 新金融工具准则 ) 根据财政部的要求, 境外上市企业自 2018 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则, 境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行, 其他非上市企业自 2021 年 1 月 1 日起执行该准则 新金融工具准则将金融资产减值计提方法由 已发生损失法 修改为 预期信用损失法, 引入了前瞻性信息来预测信用损失的发生 准则同时要求银行根据信用风险状况对金融资产划分减值阶段, 如新发生的贷款通常被划分为第一阶段, 仅需要计提未来 12 个月的预期信用损失 ; 当信用风险显著增加时, 贷款会被划分为第二阶段, 需要计提全部剩余存续期的预期信用损失, 对于划入第二阶段, 而且剩余期限较长的贷款而言, 拨备率将会大幅度增加 ; 当信用损失事件已经发生, 或有客观证据表明已经发生信用损失时, 该金融资产将被划入第三阶段 另外, 以往通常仅对表内资产计提减值准备, 新金融工具准则实施后, 将需要对表外信贷承诺及财务担保合同计提减值准备, 拨备计提的范围有所扩大 新金融工具准则的实施预计将导致上市银行资产减值准备的增加, 从而导致股东权益相应减少 上市银行 2017 年年报显示, 共计 26 家上市银行在 2018 年 1 月 1 日正式实施新金融工具准则, 其中 24 家银行披露了该准则对 2018 年 1 月 1 日股东权益的量化影响, 青岛银行披露了该准则对 2018 年 1 月 1 日核心一级资本充足率的量化影响, 交行从定性角度披露了该准则对于财务报告的影响 上述 24 家上市银行年报显示, 新金融工具准则的实施造成上市银行股东权益出现不同程度的减少, 主要是由于采用预期信用损失模型所致 具体来看, 建行 邮储 浙商 广州农商 重庆农商均预计, 采用新准则后, 将使 2018 年 1 月 1 日股东权益减少约 1%; 工行 农行 中行 招行 中信 盛京 徽商 天津 锦州和哈尔滨则预计期初股东权益减少约 1%-2%; 另外, 以下上市银行预计新金融工具准则将减少期初股东权益超过 2%, 平安 光大 郑州 浦发 民生 中原 甘肃 九台以及重庆期初股东权益分别将减少约 2.04% 2.87% 2.99% 3% 3% 3% 3% 3% 和 6% 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 37 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

39 5 强化交叉风险监管, 资管新规影响深远

40 2017 年以来, 各监管部门频发规定, 出于规范业务运作 指引风险管理的目的, 消除套利空间以服务于实体经济, 更是要防止风险的交叉传染 上市银行投资第三方发起的结构化主体业务面临趋严的监管形势, 主动压降投资规模 调整资产业务结构的意愿有所增强 未纳入合并范围的第三方发起的结构化主体投资呈下降趋势上市银行主要在资产管理 信贷资产转让 金融投资等业务中会涉及结构化主体 上市银行需分析判断是否对这些结构化主体存在控制, 以确定是否将其纳入合并财务报表范围 结构化主体包括但不限于商业银行理财产品 信托投资计划 证券投资基金 证券公司及子公司资产管理计划 基金管理公司及子公司资产管理计划 期货公司及子公司资产管理产品 保险业资产管理机构资产管理产品等, 其结构设计相对传统金融工具来说较为复杂, 可能出现层层嵌套的金融工具, 其风险跨市场跨领域传导 与以往年度不同,2017 年上市银行的未纳入合并范围的第三方发起的结构化主体投资呈下降趋势, 投资规模较 2016 年末减少 11.60%, 其中大型商业银行 邮储的该类投资较 2016 年末相比, 降幅分别为 11.07% 18.49% 44.82%; 然而, 城 / 农商行的该类投资较 2016 年末相比仍然呈增加趋势, 增幅为 12.21% 从自身该类投资占总资产的比例来看, 大型商业银行投资未纳入合并范围的第三方发起的结构化主体余额占总资产比例明显低于其他类别的上市银行,2017 年末的占比仅为 1.03%, 远低于的 16.11% 城/ 农商行的 25.96% 和邮储的 8.01% 投资未纳入合并范围的第三方发起的结构化主体规模 ( 人民币万亿元 ) 投资未纳入合并范围的第三方发起的结构化主体规模与总资产占比 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 邮储 全部上市银行 % 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 大型商业银行 1.03% 16.11% 城 / 农商行 25.96% 邮储全部上市银行 8.01% 7.90% 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算 ) 39 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

41 上市银行投资未纳入合并范围的第三方发起的结构化主体规模 *( 单位 : 人民币百万元 ) 2015 年末 2016 年末 2017 年末 余额增长率余额增长率余额增长率 工行 259, % 282, % 327, % 建行 50, % 409, % 151, % 农行 30, % 34, % 45, % 中行 325, % 106, % 129, % 交行 266, % 303, % 356, % 大型商业银行 932, % 1,136, % 1,010, % 招商 718, % 558, % 597, % 兴业 2,053, % 2,294, % 1,812, % 浦发 1,302, % 1,313, % 1,039, % 民生 423, % 1,084, % 784, % 中信 1,123, % 1,069, % 706, % 光大 564, % 816, % 787, % 平安 295, % 373, % 325, % 华夏 80, % 206, % 265, % 浙商 428, % 546, % 415, % 6,990, % 8,262, % 6,734, % 北京 122, % 285, % 394, % 上海 332, % 556, % 481, % 江苏 318, % 503, % 505, % 南京 173, % 276, % 307, % 宁波 231, % 270, % 307, % 锦州 166, % 283, % 352, % 重庆农商 114, % 157, % 196, % 徽商 161, % 232, % 283, % 盛京 235, % 246, % 239, % 广州农商 105, % 136, % 131, % 哈尔滨 100, % 144, % 145, % 贵阳 30, % 64, % 124, % 杭州 125, % 228, % 276, % 郑州 67, % 111, % 140, % 天津 144, % 199, % 254, % 成都 45, % 68, % 73, % 中原 53, % 108, % 148, % 重庆 69, % 71, % 95, % 甘肃未披露不适用不用适 76, % 53, % 青岛 41, % 91, % 92, % 九台 15, % 16, % 27, % 常熟 12, % 18, % 19, % 无锡 6, % 19, % 17, % 江阴 5, % 11, % 17, % 张家港 未披露未露披 不适用不用适 6, % 11, % 吴江 1, % 5, % 6, % 城 / 农商行 2,681, % 4,192, % 4,703, % 邮储 1,089, % 1,307, % 721, % 全部上市银行 11,693, % 14,899, % 13,171, % 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 * 各上市银行的余额以人民币百万元为单位, 并以此为基础计算各年增长率 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 40

42 同业存单持续发行但增速下降 上市银行发行同业存单的规模, 自 2015 年至 2016 年一直保持高速增长状态, 其中股份制银行和城 / 农商行为发行主力军 2017 年 8 月, 央行将一年期以内同业存单纳入宏观审慎评估同业负债占比的考核项, 明确同业存单的发行期限不得超过 1 年, 引导同业存单市场规范有序发展 2018 年第一季度, 央行对资产规模人民币 5,000 亿元以上的银行发行的同业存单进行考核, 对资产规模人民币 5,000 亿元以下的银行发行的同业存单进行监测 2017 年 12 月, 银监会发布的 商业银行流动性风险管理办法 ( 修订征求意见稿 ) 也明确了流动性风险管理对商业银行同业批发融资业务的要求 例如, 当商业银行出现对短期同业批发融资依赖程度较高 同业批发融资增长较快或发行同业存单增长较快等情况时, 以及商业银行在上述方面明显高于同质同类银行或全部商业银行平均水平时, 应当及时了解原因并分析其反映出的商业银行风险变化, 必要时进行风险提示或要求商业银行采取相关措施 此修订的目的之一是引导银行提高传统存贷业务的占比 降低同业融资依赖 受到监管强化 金融体系去杠杆等因素, 同业存单市场发行规模受到进一步控制 截止 2017 年末, 上市银行同业存单发行余额为人民币 4.39 万亿元, 同比上升人民币 0.72 万亿元, 较 2016 年末上升 个百分点, 增速下降 个百分点 上市银行存量同业存单中, 和城 / 农商行仍占较大比例 截止 2017 年末, 发行的同业存单余额约为人民币 2.26 万亿元, 约占全部上市银行存量的 51.53%; 城 / 农商行发行的同业存单余额约为人民币 2.11 万亿元, 占比约为 48.01% 自身同业存单的余额占总负债的比例, 除大型商业银行有所下降外, 其他上市银行自身同业存单余额占总负债的比例均有不同程度的上升, 平均占比由 2016 年末的 6.57% 上涨至 2017 年末的 6.82%, 城 / 农商行则由 2016 年末的 9.68% 上涨至 2017 年末的 12.51% 同业存单发行规模 ( 人民币万亿元 ) 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报和招股说明书计算 ) 41 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

43 上市银行发行同业存单余额 *( 单位 : 人民币百万元 ) 2015 年末 2016 年末 2017 年末 余额 增长率 余额 增长率 余额 增长率 占总负债比重 工行 14, % 1, % % 0.002% 农行 7, % 10, % 8, % 0.05% 中行 13, % 51, % 10, % 0.06% 大型商业银行 34, % 62, % 19, % 0.03% 招商 176, % 188, % 178, % 3.06% 兴业 293, % 536, % 471, % 7.86% 民生 68, % 255, % 335, % 6.08% 中信 171, % 269, % 270, % 5.13% 光大 146, % 347, % 284, % 7.52% 平安 192, % 233, % 297, % 9.83% 华夏 51, % 213, % 267, % 11.44% 浙商 75, % 83, % 159, % 11.03% 1,176, % 2,127, % 2,263, % 6.82% 北京 86, % 183, % 250, % 11.63% 上海 106, % 214, % 150, % 9.07% 江苏 27, % 107, % 199, % 12.06% 南京 67, % 121, % 146, % 13.61% 宁波 116, % 85, % 125, % 12.86% 锦州 , % 85, % 12.90% 重庆农商 29, % 49, % 94, % 11.29% 徽商 54, % 59, % 82, % 9.66% 盛京 65, % 68, % 115, % 11.83% 广州农商 14, % 84, % 97, % 14.16% 哈尔滨 14, % 24, % 73, % 14.05% 贵阳 25, % 43, % 73, % 16.66% 杭州 78, % 146, % 138, % 17.77% 郑州 20, % 37, % 60, % 15.05% 天津 % 27, % 105, % 16.13% 成都 14, % 21, % 38, % 9.44% 中原 2, % 57, % 74, % 15.58% 重庆 14, % 49, % 78, % 20.04% 甘肃 2, % 6, % 16, % 6.39% 青岛 9, % 28, % 50, % 18.04% 九台 7, % 21, % 17, % 10.36% 常熟 2, % 5, % 18, % 13.63% 无锡 2, % 5, % 3, % 2.71% 江阴 - - 4, % 3, % 3.25% 张家港 1, % % 2, % 3.04% 吴江 % % 5, % 6.72% 城 / 农商行 768, % 1,480, % 2,108, % 12.51% 邮储 全部上市银行 1,979, % 3,670, % 4,392, % 3.66% 数据来源 : 各银行公开发布的年报及招股说明书 * 仅包括单独披露该数据的银行 * 各上市银行的余额以人民币百万元为单位, 并以此为基础计算各年增长率 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 42

44 资管新规正式实施, 理财业务亟需转型 2017 年, 银行监管部门以守住不发生系统性风险的底线为基本前提, 以推动银行理财回归代客理财的资管业务本源为宗旨, 加强监管, 治理乱象, 防范风险, 积极引导产品转型 在此背景下, 银行理财业务增速下降 2017 年末, 大型商业银行存量表外理财余额约为人民币 7.89 万亿元, 较 2016 年末增长人民币 0.27 万亿元, 增幅约为 3.58%, 增长率同比下降约 9.23 个百分点 ; 全国性股份制商业银行存量表外理财余额约为人民币 7.97 万亿元, 较 2016 年末下降 12.10% 与此同时, 银行表内理财产品规模呈上升趋势,2017 年末大型商业银行存量表内理财余额约为人民币 2.35 万亿元, 较 2016 年末增长人民币 0.38 万亿元, 增幅约为 19.10%, 增长率同比上升约 个百分点 表外理财余额 ( 单位 : 人民币亿元 ) 100,000 90,676 90,000 79,701 80,000 78,857 70,000 67,485 76,132 66,591 60, 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 表外理财增长率 % 88.22% 80.00% 60.00% 40.00% 55.47% 36.17% 20.00% 12.81% 0.00% 3.58% 2015 年 2016 年 2017 年 % % 大型商业银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算得出 ) 为规范金融机构资产管理业务, 统一同类资产管理产 品监管标准, 有效防控金融风险, 更好地服务实体经 济, 中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 国家外汇管理局于 2018 大型商业银行表内理财余额及增长率 ( 单位 : 人民币亿元 ) 24,000 23, % 23, % 20.00% 22, % 11.80% 21, % 19,640 19,754 19, % 18, % 17, % 0.00% 2015 年 2016 年 2017 年 余额 增长率 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报及招股说明书计算得出 ) 年 4 月 27 日联合发布了 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 ( 银发 [2018]106 号 ) 该意见是中国第一部立足于整个资产管理行业的规范性意见, 对银行理财业务未来发展及转型提出了较大挑战, 特别是净值管理 打破刚性兑付 禁止资金池业务 ( 滚动发行 集合运作 分离定价 ) 限制非标资产与资管产品的期限错配 强化资本和准备金的计提要求 信息披露等方面的规定, 促使银行理财现有运作模式加快转型 招商招商于 2018 年 3 月 23 日董事会会议审议通过了 关于设立招银资产管理有限责任公司的议案 招商董事会公告披露, 同意设立全资子公司招银资产管理有限责任公司, 注册资本暂定人民币 50 亿元 设立资产管理子公司是招商为满足监管机构的最新要求 促进资产管理业务健康发展的重要举措, 可进一步完善招商资产管理业务的交易主体地位和体制架构, 并有效防范化解主体风险, 以实现 受人之托 代客理财 的服务宗旨 设立资产管理子公司符合国内外银行业发展趋势, 也符合招商自身业务发展水平 华夏华夏于 2018 年 4 月 18 日董事会会议审议通过了 关于设立资产管理子公司的议案 华夏董事会公告披露, 董事会拟同意设立资产管理子公司, 注册资本不超过 50 亿元人民币 设立资产管理子公司是华夏为顺应监管政策导向 增强资产管理业务竞争力 实现有效风险隔离的重要举措 设立子公司可明确资产管理业务的主体地位, 完善和优化组织架构, 提高华夏综合化经营能力 43 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

45 6 持续加快资本补充, 不断探索工具创新

46 资本充足率 48 个基点 2017 年在金融监管力度加强 表外资金逐步回归表内的背景下, 上市银行努力推进资本集约化经营转型, 在确保加权风险资产增长与资本实力相匹配的同时, 加快通过多种渠道补充资本实力 2017 年上市银行资本充足水平稳步提升, 除核心一级资本充足率略有下降外,2017 年末一级资本充足率和资本充足率分别较 2016 年末上升 24 个基点和 48 个基点, 至 10.57% 和 13.07% 上市银行资本充足率的提升主要得益于主动优化业务结构, 合理把握风险加权资产增长速度, 持续提升资本使用效率和回报水平 ; 保持良好盈利水平, 在稳定利润留存等内源性资本补充的基础上, 加快推进外源性资本补充, 通过在境内外市场上首次公开发行普通股 增发普通股 发行优先股和二级资本债等多种途径有效夯实资本实力 上市银行资本充足率 15% 14.51% 14.31% 14.18% 14% 13.06% 13.07% 13% 12.62% 13.01% 12.82% 12.51% 12.59% 12.50% 12% 11.80% 11.57% 11% 11.13% 10.46% 资本充足水平稳步提升, 多渠道补充持续 10% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 全部上市银行 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报计算 ) 45 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

47 上市银行核心一级资本充足率 12% 11.72% 11.70% 11.69% 11% 10.63% 10.39% 10.05% 10% 9.77% 9.97% 9.66% 9% 9.18% 8.53% 8.94% 9.13% 8.60% 8.63% 8% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报计算 ) 上市银行一级资本充足率 13% 12.41% 12.26% 12.42% 12% 11% 10.72% 10.58% 10.57% 10.33% 10.43% 10% 10.24% 9.62% 9.47% 10.03% 9.67% 9% 8.53% 8.63% 8% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行邮储 全部上市银行 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报计算 ) 上市银行的资本充足率 2015 年 2016 年 2017 年 工行 15.22% 14.61% 15.14% 建行 15.39% 14.94% 15.50% 农行 13.40% 13.04% 13.74% 中行 14.06% 14.28% 14.19% 交行 13.49% 14.02% 14.00% 大型商业银行 * 14.31% 14.18% 14.51% 招商 12.57% 13.33% 15.48% 兴业 11.19% 12.02% 12.19% 浦发 12.29% 11.65% 12.02% 民生 11.49% 11.73% 11.85% 中信 11.87% 11.98% 11.65% 光大 11.87% 10.80% 13.49% 平安 10.94% 11.53% 11.20% 华夏 10.85% 11.36% 12.37% 浙商 11.04% 11.79% 12.21% * 11.57% 11.80% 12.50% 北京 12.27% 12.20% 12.41% 上海 12.65% 13.17% 14.33% 江苏 11.54% 11.51% 12.62% 南京 13.11% 13.71% 12.93% 宁波 13.29% 12.25% 13.58% 锦州 10.50% 11.62% 11.67% 重庆农商 12.09% 12.70% 13.03% 徽商 13.25% 12.99% 12.19% 盛京 13.03% 11.99% 12.85% 广州农商 12.76% 12.16% 12.00% 哈尔滨 11.64% 11.97% 12.25% 贵阳 13.54% 13.75% 11.56% 杭州 11.70% 11.88% 14.30% 郑州 12.20% 11.76% 13.53% 天津 12.23% 11.88% 10.74% 成都 15.95% 13.34% 13.66% 中原 16.14% 12.37% 13.15% 重庆 11.63% 11.79% 13.60% 甘肃 11.42% 11.80% 11.54% 青岛 15.04% 12.00% 16.60% 九台 14.76% 13.79% 12.20% 常熟 12.51% 13.22% 12.97% 无锡 13.59% 12.65% 14.12% 江阴 13.99% 13.94% 14.14% 张家港 15.07% 13.42% 12.93% 吴江 13.58% 14.18% 13.42% 城 / 农商行 * 13.06% 12.62% 13.01% 邮储 10.46% 11.13% 12.51% 全部上市银行 * 12.82% 12.59% 13.07% 数据来源 : 各银行公开年报 * 为简单算术平均 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 46

48 上市银行的核心一级资本充足率 2015 年 2016 年 2017 年 工行 12.87% 12.87% 12.77% 建行 13.13% 12.98% 13.09% 农行 10.24% 10.38% 10.63% 中行 11.10% 11.37% 11.15% 交行 11.14% 11.00% 10.79% 大型商业银行 * 11.70% 11.72% 11.69% 招商 10.83% 11.54% 12.06% 兴业 8.43% 8.55% 9.07% 浦发 8.56% 8.53% 9.50% 民生 9.17% 8.95% 8.63% 中信 9.12% 8.64% 8.49% 光大 9.24% 8.21% 9.56% 平安 9.03% 8.36% 8.28% 华夏 8.89% 8.43% 8.26% 浙商 9.35% 9.28% 8.29% * 9.18% 8.94% 9.13% 北京 8.76% 8.26% 8.92% 上海 10.32% 11.13% 10.69% 江苏 8.59% 9.01% 8.54% 南京 9.38% 8.21% 7.99% 宁波 9.03% 8.55% 8.61% 锦州 8.96% 9.79% 8.44% 重庆农商 9.88% 9.85% 10.39% 徽商 9.80% 8.79% 8.48% 盛京 9.42% 9.10% 9.04% 广州农商 10.28% 9.90% 10.69% 哈尔滨 11.14% 9.34% 9.72% 贵阳 10.68% 11.50% 9.51% 杭州 9.45% 9.95% 8.69% 郑州 10.09% 8.79% 7.93% 天津 9.33% 9.48% 8.64% 成都 11.13% 10.23% 10.47% 中原 14.77% 11.24% 12.15% 重庆 10.49% 9.82% 8.62% 甘肃 8.57% 8.58% 8.71% 青岛 12.48% 10.08% 8.71% 九台 12.49% 10.35% 9.47% 常熟 11.31% 10.90% 9.88% 无锡 10.69% 10.28% 9.93% 江阴 12.87% 12.80% 12.94% 张家港 13.92% 12.26% 11.82% 吴江 12.44% 13.03% 12.27% 城 / 农商行 * 10.63% 10.05% 9.66% 邮储 8.53% 8.63% 8.60% 全部上市银行 * 10.39% 9.97% 9.77% 数据来源 : 各银行公开年报 * 为简单算术平均 上市银行的一级资本充足率 2015 年 2016 年 2017 年 工行 13.48% 13.42% 13.27% 建行 13.32% 13.15% 13.71% 农行 10.96% 11.06% 11.26% 中行 12.07% 12.28% 12.02% 交行 11.46% 12.16% 11.86% 大型商业银行 * 12.26% 12.41% 12.42% 招商 10.83% 11.54% 13.02% 兴业 9.19% 9.23% 9.67% 浦发 9.45% 9.30% 10.24% 民生 9.19% 9.22% 8.88% 中信 9.17% 9.65% 9.34% 光大 10.15% 9.34% 10.61% 平安 9.03% 9.34% 9.18% 华夏 8.89% 9.70% 9.37% 浙商 9.35% 9.28% 9.96% * 9.47% 9.62% 10.03% 北京 9.14% 9.44% 9.93% 上海 10.32% 11.13% 12.37% 江苏 8.60% 9.02% 10.40% 南京 10.35% 9.77% 9.37% 宁波 10.12% 9.46% 9.41% 锦州 8.97% 9.80% 10.24% 重庆农商 9.89% 9.86% 10.40% 徽商 9.81% 9.94% 9.46% 盛京 9.42% 9.10% 9.04% 广州农商 10.29% 9.92% 10.72% 哈尔滨 11.14% 9.35% 9.74% 贵阳 10.68% 11.51% 9.54% 杭州 9.45% 9.95% 10.76% 郑州 10.09% 8.80% 10.49% 天津 9.33% 9.48% 8.65% 成都 11.13% 10.23% 10.48% 中原 14.77% 11.25% 12.16% 重庆 10.49% 9.82% 10.24% 甘肃 8.57% 8.58% 8.71% 青岛 12.48% 10.08% 12.57% 九台 12.49% 10.52% 9.66% 常熟 11.33% 10.93% 9.92% 无锡 10.69% 10.28% 9.93% 江阴 12.87% 12.82% 12.95% 张家港 13.93% 12.26% 11.82% 吴江 12.44% 13.04% 12.27% 城 / 农商行 * 10.72% 10.24% 10.43% 邮储 8.53% 8.63% 9.67% 全部上市银行 * 10.58% 10.33% 10.57% 数据来源 : 各银行公开年报 * 为简单算术平均 47 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

49 持续加快资本补充, 不断探索工具创新 在资产端,2017 年在金融监管趋严 表外资金逐步回归表内的背景下, 上市银行直面形势挑战, 主动推进业务结构优化, 积极发展轻资本型业务, 确保业务发展速度与资本实力相匹配, 加权风险资产增速较去年有所放缓 上市银行风险加权资产增速 50% 40% 30% 20% 10% 0% 42.36% 27.91% 16.48% 21.41% 14.51% 17.50% 12.42% 11.13% 11.30% 9.97% 9.75% 5.46% 9.08% 8.10% 2015 年 2016 年 2017 年 大型商业银行 城 / 农商行 邮储 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报计算 ) 在资本端, 上市银行在稳定利润留存等内源性资本补充的基础上, 加快推进外源性资本补充 城 / 农商行继续在境内外资本市场上市, 强化自身资本实力, 支持业务持续发展 2017 年共有 4 家银行成功在 A 股或 H 股市场上市, 募集资本合计折合人民币 193 亿元 此外, 甘肃和成都 2018 年 1 月分别在香港和上海上市, 募集资本合计折合人民币 81 亿元 上市银行 IPO 募集资金情况 (2017 年 1 月至 2018 年 1 月 ) 上市时间 上市地点 募集资金总额折合人民币 ( 亿元 ) 九台 2017 年 1 月 香港 31 张家港 2017 年 1 月 深圳 8 广州农商 2017 年 6 月 香港 81 中原 2017 年 7 月 香港 73 甘肃 2018 年 1 月 香港 56 成都 2018 年 1 月 上海 25 合计 274 数据来源 : 各银行公开年报 26.73% 全部上市银行 此外, 浦发 兴业 北京和光大还通过非公开发行普通股, 重庆农商通过内资股定向增发的方式募集资金, 提高核心资本充足水平 2017 年上市银行继续加大优先股 可转债 二级资本债发行力度, 充实资本实力 11 家上市银行成功发行优先股, 发行规模合计折合人民币 2,378 亿元 2017 年上市银行优先股发行情况 * 发行时间折合人民币 ( 亿元 ) 月月月月月月月浙商 2017 年 邮储 2017 年 9 月 480 青岛 2017 年 9 79 郑州 2017 年 10 月 79 招商 2017 年 10 月 66 锦州 2017 年 10 月 99 江苏 2017 年 招商 2017 年 建行 2017 年 上海 2017 年 重庆 2017 年 杭州 2017 年 12 月 100 合计 2,378 数据来源 : 各银行公开年报 * 仅包括单独披露该数据的银行 16 家上市银行发行二级资本债, 共计人民币 3,780 亿元 2017 年上市银行二级资本债发行情况 * 人民币 ( 亿元 ) 工行 880 农行 400 中行 600 交行 300 民生 300 光大 400 华夏 300 宁波 100 盛京 60 杭州 80 郑州 20 重庆 60 青岛 50 常熟 10 无锡 20 邮储 200 合计 3,780 数据来源 : 各银行公开年报 * 仅包括单独披露该数据的银行 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 48

50 优先股和二级资本债的发行银行数量与规模均较去年有所上升 过去 3 年上市银行优先股发行情况 4,000 3,000 2,000 1,000 - 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报计算 ) 5,000 4,000 3,000 2,000 1, , 年 2016 年 2017 年 1,502 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报计算 ) 此外, 随着上市公司再融资政策的完善, 越来越多的上市银行选择发行可转债来补充资本 2017 年至今已有 5 家上市银行发行了合计人民币 480 亿元规模的可转债 2017 年上市银行可转债发行情况 * 发行时间折合人民币 ( 亿元 ) 月月光大 2017 年 宁波 2017 年 12 月 100 常熟 2018 年 1 30 江阴 2018 年 1 月 20 无锡 2018 年 1 月 30 合计 480 数据来源 : 各银行公开年报 * 仅包括单独披露该数据的银行 200 过去 3 年上市银行二级资本债发行情况 10 募集资金 2015 年 2016 年 2017 年 募集资金 ,349 发行银行数量 发行银行数量 11 2,378 3, 随着 2018 年的到来, 商业银行资本管理的过渡期即将结束, 银行资本考核压力逐渐显现 虽然上市银行资本充足率水平基本达标, 但随着 金融去杠杆 的继续推进, 部分非标业务回到表内, 一定程度上增加了银行资本压力 为进一步支持商业银行拓宽资本补充渠道, 切实提高资本的损失吸收能力, 更好地服务实体经济, 央行 2018 年 2 月 27 日发文, 鼓励银行业金融机构发行具有创新损失吸收机制或触发事件的新型资本补充债券 2018 年 3 月 12 日, 央行 银监会 证监会 保监会和外管局又联合发布了 关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见, 支持银行在强化内源性资本积累的前提下, 充分发挥境内外金融市场的互补优势, 鼓励银行资本工具创新 资本补充债券的扩容, 有利于银行丰富资本补充途径, 为银行发行无固定期限资本债券 转股型二级资本债券 含定期转股条款资本债券和总损失吸收能力债务工具等资本工具创造有利条件 另一方面, 也可以解决现有资本工具的一些问题 例如, 含定期转股条款资本债券一定程度上可解决可转债转股不确定的问题 ; 总损失吸收能力债务工具为已纳入全球系统重要性银行的工行 农行 建行和中行提供了新型长期债务融资工具, 为未来推进国际金融稳定委员会提出的总损失吸收能力的监管做出铺垫 银行在制定资本补充计划时, 需要统筹考虑资产增长 结构调整 内部资本留存 外部环境等因素, 科学合理设定资本补充计划, 有效运用境内外市场资源 为缓解资本压力, 持续满足监管需求, 已有多家银行公布了未来资本补充计划, 主要通过上市 普通股增发 优先股 可转债 二级资本债和新型资本债券等外部渠道补充资本 截至 2018 年 4 月 27 日, 证监会已受理上市申请的城 / 农商行达 16 家 1 从长远看, 在银行监管的广度和深度不断深化的背景下, 除了加大资本补充力度外, 各上市银行还应逐步调整发展理念, 继续努力加强内生资本补充能力, 通过内部利润留存来实现资本稳健增长, 加快实现 轻资本 轻资产 的战略转型, 通过更少的资本消耗 更低的风险权重 更集约的经营方式来获取更高的资本回报水平 除此之外, 银行还可以借助科技的力量寻求效率 成本 风险的最佳平衡, 进一步提升客户体验, 真正实现银行的转型升级和提质增效 1. 证监会网站 49 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

51 7 绿色金融方兴未艾, 普惠金融蓬勃发展

52 2017 年, 上市银行在服务实体经济 防控金融风险和深化金融改革方面取得积极进展 具体举措包括 : 大力支持供给侧结构性改革, 持续优化信贷结构, 压降产能过剩行业信贷投放, 退出僵尸企业, 大力支持新产业 新业态 新商业模式, 积极探索发展绿色金融 ; 围绕国家重大战略, 全力对接京津冀协同发展 长江经济带 雄安新区 粤港澳大湾区等重大区域发展战略 ; 完善普惠金融体系, 全面推进小微企业 三农 扶贫等普惠金融重点领域业务的发展 助力供给侧结构性改革, 推动传统产业升级和新经济成长 2017 年, 上市银行结合宏观经济政策 产业政策导向和行业运行特征, 进一步调整信贷结构, 重点支持国民经济重点领域和关键环节, 促进经济增长动能转换, 积极推动产业转型升级, 贯彻绿色金融理念, 加大对先进制造 现代服务 基础设施 节能环保等重点行业和领域的信贷支持, 积极拓展战略新兴产业, 有效管控 去产能 重点领域融资风险 大型商业银行在调整信贷结构和产品创新上表现突出 建行有效控制产能过剩行业贷款投放, 旨在帮助 去产能 企业降低杠杆水平的市场化债转股签约金额人民币 5,897 亿元, 落地金额人民币 1,008 亿元 工行完成国内首单 长江水流域治理 绿色债券分销工作 中行新增战略新兴产业贷款人民币 487 亿元, 作为主承销商参与多个重要绿色债券项目, 包括首单 双绿 资产支持票据 农行将煤炭 钢铁 火电等高耗能 高污染行业纳入设限行业, 制定年度用信压降计划, 严格实施行业限额管理 ; 积极支持经济增长新动能, 制定战略性新兴产业信贷政策指引, 新增战略性新兴产业贷款人民币 457 亿元 农行除持续优化绿色信贷管理方式以外, 还建立完善绿色债务融资工具 绿色信贷资产证券化 绿色资产支持票据 绿色基金等绿色投行产品体系, 重点服务清洁能源 轨道交通 污水处理 垃圾无害化处理等领域 在绿色金融产品创新上亦有不俗表现 中信成功发行首单绿色熊猫债和首单绿色短期融资券 招商成功主承销首单绿色熊猫债 首单绿色资产支持票据 民生成功发行全国首单轨道交通行业绿色资产证券化项目 全国首单央企绿色环保建筑证券化项目 兴业大力推进绿色租赁业务发展, 积极打造绿色信托业务品牌, 并与中央国债登记结算有限责任公司共同开发推出全市场首支绿色债券指数 : 中债 - 兴业绿色债券指数 城 / 农商行在支持新经济成长和绿色金融方面也各具特色 上海打造科创金融特色品牌, 重点支持符合上海经济结构调整和产业升级发展要求的重点项目, 积极服务上海科创中心建设, 从产品 客户 专营机构 考核激励 风险管理等方面建立配套机制和服务体系 南京力挺双创企业, 成功发行 双创 债 北京 哈尔滨 南京 郑州 徽商和甘肃成功发行人民币绿色金融债 51 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

53 绿色金融方兴未艾, 普惠金融蓬勃发展 2017 年末上市银行绿色贷款余额及增速 12,000 10,992 10,025 10, % % % 8,000 6,000 4,000 2, ,476 5, % 51.69% 15.29% 43.28% 38.60% 15.12% 36.94% 16.85% 12.74% 17.41% 1, % 1,571 1, % 3.64% 工行建行农行中行招商浦发中信光大平安华夏江苏南京青岛邮储 % 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 绿色贷款余额 ( 人民币亿元 ) 绿色贷款增速 (%) 数据来源 : 上市银行年报及社会责任报告 注 : 余额以人民币亿元为单位四舍五入, 增速以银行披露数或原始数据计算结果为准 积极支持国家重大战略 2017 年, 上市银行围绕国家重大战略, 加快业务模式创新, 有效防控业务风险, 推动业务高质量增长 为抓住租购并举住房制度建设的历史机遇, 建行以住房租赁市场为切入口, 在同业中率先推出住房租赁综合解决方案, 基本实现住房租赁综合服务平台对全国主要大中城市全覆盖 中信与知名房企推出人民币 300 亿元长租住宅保障性基金 上市银行加大对京津冀 长江经济带 粤港澳大湾区等重点地区的支持, 促进区域经济协调发展 中行在京津冀 长江经济带 珠三角地区机构的本外币贷款余额为人民币 6.20 万亿元, 占中国内地本外币贷款余额 72.19%, 同比提升 0.31 个百分点 中信牵头为北京榆树庄村改造项目提供人民币 79 亿元银团贷款, 这是北京首笔商业银行主导融资的政府购买棚改项目, 对于京津冀一体化建设具有示范意义 招商成功主承销全国首单京津冀协同发展债券 上市银行继续支持 一带一路 倡议和企业 走出去 截至 2017 年末, 工行累计支持 一带一路 项目 358 个, 合计承贷金额 945 亿美元 ;2017 年新支持 走出去 项目 123 个, 承贷金额 339 亿美元, 成功发行 一带一路 绿色债券, 牵头推动 一带一路 银行间常态化合作机制的建立 中行在国际市场上成功发行 36 亿美元等值 一带一路 主题债券, 筹集中长期资金支持 一带一路 2017 年末, 中行共跟进 一带一路 重大项目逾 500 个 2015 至 2017 年期间, 中行对 一带一路 沿线国家提供约 1,000 亿美元的授信支持 建行推出 一带一路 债券, 实现阿联酋迪拉姆等直通小币种挂牌 农行成功办理全国首笔在 一带一路 沿线国家发行的企业 熊猫债 跨境人民币结算业务, 对蒙跨境人民币业务中心成功办理首笔人民币对蒙古图格里克银行间市场区域交易 招商成功主承销首单非金融企业 一带一路 熊猫债 特别值得一提的是, 城 / 农商行继续立足服务地方经济发展 哈尔滨积极响应国家 一带一路 倡议及贯彻黑龙江省全面对俄合作战略, 提升对俄综合金融服务能力, 中俄金融联盟影响力持续扩大 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 52

54 落实国家普惠金融战略, 积极推进金融精准扶贫 2017 年是中国普惠金融创新发展的一年 党中央 国务院高度重视发展普惠金融,2017 年 政府工作报告 指出 : 鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部, 国有大型银行要率先做到, 实行差别化考核评价办法和支持政策, 有效缓解中小微企业融资难 融资贵问题 为落实党中央 国务院决策部署,2017 年 5 月银监会印发 大中型商业银行设立普惠金融事业部实施方案, 推动大中型商业银行设立聚焦小微企业 三农 创业创新群体和脱贫攻坚等领域的普惠金融事业部 为支持金融机构发展普惠金融业务,2017 年 9 月 30 日, 中国人民银行发布 中国人民银行关于对普惠金融实施定向降准的通知 ( 银发 号 ), 对符合一定条件的商业银行实施定向降准政策, 该政策已于 2018 年 1 月 25 日全面实施 此外, 上市银行将金融精准扶贫作为重要社会责任, 在扶贫方面主动作为 2017 年, 工行围绕贫困地区金融需求, 重点从信贷投放 产品创新 服务供给等方面突破, 深入推进扶贫工作开展, 精准扶贫贷款余额突破人民币千亿元 建行金融精准扶贫贷款余额人民币 1, 亿元, 增幅 57.41% 中行开发了 公益中行 精准扶贫平台, 超过 10 万贫困人口得到帮扶 农行在 832 个国家扶贫工作重点县贷款余额达人民币 8,151 亿元, 增幅 15.7%, 高于全行贷款增速 5.4 个百分点 同时, 农行精准扶贫贷款余额人民币 2,878 亿元, 增幅 41.5% 兴业精准扶贫贷款余额合计人民币 亿元, 增幅 77.07% 中信金融精准扶贫贷款余额人民币 亿元, 增幅 50.62% 2017 年, 民生共投放精准扶贫贷款人民币 亿元 截至 2017 年末, 五家大型商业银行均已在总行和分行层面设立了普惠金融事业部, 为小微企业 三农 扶贫等领域提供针对性 个性化的综合性金融服务 2017 年, 上市银行小微企业贷款余额快速增长, 普惠金融业务蓬勃发展 2017 年末上市银行小微企业贷款余额及增速 25,000 30% 20,000 22, % 23% 25.37% 25% 15,000 10,000 9% 5,000 16,106 13,600 14, % 12.69% 11.40% 13.30% 10.41% 7, % 17.39% 9.73% 15.79% 3,110 3,733 5,255 4,003 3,143 1, % 16.10% 12.96% 12.50% 3,571 3,130 1,441 1, % 15% 10% 5% 0 工行建行农行中行交行招商民生中信光大华夏浙商北京江苏南京重庆农商郑州重庆 0% 小微企业贷款余额 ( 人民币亿元 ) 小微贷款增速 (%) 数据来源 : 上市银行年报 注 : 余额以人民币亿元为单位四舍五入, 增速以银行披露数或原始数据计算结果为准 53 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

55 8 金融科技深度融合, 引领未来银行发展

56 2017 年, 上市银行金融科技经历了迅速发展, 为其打造智慧化的金融服务模式提供了更坚实的技术支持 上市银行高度重视金融科技对转变经营模式 拓展金融服务的驱动作用, 积极拥抱金融科技领域的新技术, 推动新技术与银行业务的深度融合, 提升客户体验, 打造竞争优势 高度重视金融科技, 加大资金投入, 拓宽业务场景应用范围 2017 年, 越来越多上市银行将金融科技视为转型利器并将其重要性上升至战略高度, 加大资金投入, 加强科技能力建设, 积极推出金融科技在业务领域的应用产品, 加深金融科技与银行业务的融合发展 各上市银行在年报或年度业绩发布会以及近期官方新闻报道中谈到了下文所述各自在金融科技应用方面的发展 例如, 中行在 2017 年业绩发布会上表示, 每年对科技创新的投入不少于上年度集团营业收入的 1%( 约人民币 48 亿元 );3 年至 5 年内集团内科技背景人才占比将提升到 10%, 重点培养产品经理 数据分析师 客户体验师 互联网安全专家等数字化人才 招商将金融科技变革作为未来三到五年工作的重中之重, 要举全行之力打造 金融科技银行, 通过对标金融科技企业, 在理念和方法上做出根本性转变, 推动自身经营模式的转型 招商在常规 IT 成本投入 ( 约人民币 50 亿元 ) 的基础上, 进一步增加金融科技创新基金额度, 从 2017 年核定上年税前利润的 1%( 人民币 7.9 亿元 ) 提高到 2018 年核定上年营业收入的 1%( 人民币 22.1 亿元 ), 增加近两倍 江苏着力打造 最具互联网大数据基因的银行,2017 年在金融科技上的资金投入达到营业收入的 1%, 科技人员在员工总数中的占比接近 4% 从业务场景应用来看, 上市银行的科技创新一方面是加强基础技术研发与平台建设, 推进人工智能 区块链等新兴技术落地应用, 另一方面是对线下网点进行统一改造, 打造数字化银行, 降低成本 2017 年, 上市银行金融科技业务场景应用更加丰富, 向智能化数字化银行又迈进一步 2017 年在年报中提及各类金融科技应用的上市银行数 大数据移动支付二维码云计算 / 云平台生物识别人工智能区块链 数据来源 :2017 年上市银行年报 55 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

57 金融科技深度融合, 引领未来银行发展 大数据 2017 年, 上市银行已将大数据分析应用于财富管理 贷款融资 资产托管等业务领域, 同时也使大数据成为有效的精准营销工具和风险管理工具 例如, 在财富管理方面, 光大依托大数据分析, 结合客户需求进行精准营销, 构建专业化资产配置服务体系和标准化销售流程, 提高销售成功率 在贷款融资方面, 平安引入大数据分析持续优化汽车贷款业务进件准入标准, 汽车金融业务整体系统自动化审批占比达 65%, 较上年末提升 10 个百分点 在资产托管业务领域, 招商率先推出国内首个托管大数据平台, 首创托管产品全周期管理模式, 持续优化托管系统功能与业务流程 中信应用大数据分析进行零售精准营销和实时风险管控 北京完成了 大数据 + 营销 大数据 + 风控 大数据 + 指数 大数据 + 资讯 四类产品大数据服务的研发, 深入支持了小微 零售 个贷 信用卡等业务开展 2017 年, 建行在国内同业中率先制定大数据应用战略实施规划 ( ), 建设大数据工作平台, 两年来共实施大数据应用项目 430 余个, 形成了大数据成果快速复制推广机制, 促进项目成果尽快转化为业务价值, 有力支持了小微快贷 普惠金融等业务发展 区块链 2017 年, 上市银行在银行业务中对区块链技术的应用更加广泛, 已拓展至资金管理 贸易金融 供应链金融 同业清算 信用卡获客 应收账款 票据贴现等领域, 进一步挖掘区块链技术的应用潜力 与去年相比, 更多的及城 / 农商行采纳了区块链技术并将其与银行业务结合 例如, 工行打造贵州脱贫攻坚基金区块链平台, 运用区块链技术推进雄安新区建设资金的透明管理 建行注重国际业务产品创新, 主动探索 区块链 + 贸易金融 技术, 在同业中率先实现国内信用证 福费廷和国际保理领域的区块链跨行 跨境实际应用, 通过区块链累计交易业务量达到人民币 16 亿元, 覆盖 20 家境内外机构 农行在国内银行业中首次将区块链技术应用于电商供应链金融领域, 上线涉农互联网电商融资产品 e 链贷, 为电商平台商户提供无抵押 纯信用的融资服务, 实现自动审批 受托支付 自助还款等功能 ; 推进金融数字积分 ( 简称 嗨豆 ) 系统建设, 打造同业领先的区块链积分体系, 提升客户活跃度 中行研发了基于区块链技术的电子钱包, 将区块链技术成功应用于 公益中行 精准扶贫平台 招商依托业内 首个基于区块链的同业清算开放式的平台, 成功完成了全球首笔区块链跨境人民币清算业务 中信将区块链技术应用于贸易融资和信用卡获客领域, 上线区块链国内信用证系统 浙商将区块链技术应用于企业应收账款业务, 设计 开发并推出应收款链平台, 专门用于办理企业应收款的签发 承兑 保兑 支付 转让 质押 兑付等业务 该平台可将企业应收账款转化为电子支付结算和融资工具, 帮助企业减少应付款 激活应收款, 从而盘活流动资产 降本增效, 缓解融资难和融资贵问题 江苏打造区块链在票据贴现业务的应用平台 苏银链 北京构建区块链服务平台, 实现该平台与贵宾权益 供应链金融等业务场景对接, 提升客户服务体验 人工智能 2017 年, 上市银行加快人工智能技术在银行业务中的应用, 上线更多人工智能产品 例如, 招商 2016 年推出的创新财富管理载体 银行业首个智能投顾 摩羯智投 上线以来呈现 低波动 稳增长 的业绩优势, 目前已成为国内规模最大的智能投顾产品 2017 年, 工行上线智能投顾 AI 投 2018 年 4 月, 中行正式在京推出智能投资顾问产品 中银慧投, 依托人工智能和大数据技术, 面向广大用户提供优质 专业和便捷的个性化资产配置服务 农行在人工智能技术应用方面推广 ATM 刷脸取款, 采用当前最先进的活体检测技术, 人脸识别准确率达 98%, 有效降低了伪卡风险和 ATM 吞卡数量, 推动自助渠道智能化转型 ; 开展 自助智能语音导航 + 人脸识别 的掌上银行智能转账交易试点 中信发布具有自主知识产权的智能投顾产品 (1 期 ) 江苏上线投融资一体化智能投顾平台, 并制定人工智能应用三年规划, 构建人工智能技术基础平台, 着力打造 智慧大脑, 为业务场景应用落地提供支撑 智慧银行随着科技对业务环节的渗透, 快速开户 转账 投资理财 申请信用卡等银行业务, 都可以简单快捷地通过智能银行实现 2017 年, 上市银行积极推进网点智能化升级改造 截至 2017 年末, 中行智能柜台数量为 16,235 台, 比 2016 年末的 253 台增加了 63 倍, 同时 ATM 机降低了 9.19% 工行 1.6 万家线下网点中,1.5 万家已进行智慧银行改造,200 余种业务可以通过智慧银行实现 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 56

58 上市银行与金融科技公司的合作与竞争 2017 年, 为实现创新成果在业务上的应用, 探索金融与科技的共赢发展格局, 上市银行争相与各金融科技公司达成战略合作, 加深金融科技与业务的融合, 夯实核心竞争力 2017 年 11 月, 中信与百度共同设立的国内首家独立法人制直销银行百信银行开业 安永在 充分释放银行业的金融科技潜能 报告中, 探讨了银行和金融科技公司如何通过更好地合作来从新技术中获益 对于创新文化薄弱的银行而言, 挑选适当的金融科技公司合作并成功实施新技术仍是一项挑战 而对于金融科技公司而言, 则需要清晰阐明自身技术的明显优势, 并与银行合作以实现变革 为了与金融科技公司合作并真正实现价值转型, 银行需要清晰地了解创新模式, 以及银行创新 采购和保留下来的技术职能的范围和授权问题 鉴于银行之间的规模和文化存在巨大差异, 其还需要确定如何实现与金融科技公司的最佳合作 欲获得最大成功, 银行必须通过与金融科技公司的合作提升灵活性并降低成本, 将不同组成要素聚集起来, 构建成最稳固的生态体系 被银行保留下来的机构将具备更强的能力和更精简的架构, 并通过与金融科技公司 市场行业共享设施和托管服务提供商的外部合作来巩固自身 技术格局将走向模块化, 注重相互操作性, 最终实现精简化 在利用金融科技对自身业务进行转型的过程中, 除了与金融科技公司携手合作以外, 上市银行还成立专门的金融科技子公司, 一方面服务银行自身, 一方面开展金融科技输出 截至目前, 兴业 招商 光大和建行都已设立金融科技子公司, 成为如今金融科技行业里一股不可忽视的力量 展望未来, 上市银行必须更有针对性地将金融科技应用到业务领域, 促进业务转型并提升客户体验, 更好地服务客户 57 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

59 9 网点转型深入推进, 人员结构调整提速

60 2017 年, 在经营压力和互联网金融冲击下, 上市银行继续推动网点优化转型 越来越多的上市银行将智能化改造升级作为网点转型的重要方向, 网点智能化程度大幅提高, 线上线下协同能力有所加强 银行网点定位也逐步从交易型向营销型转变, 继而实现银行服务供给能力的提升和人力资源运营效率的改善 轻型化 智能化 特色化成为网点发展趋势根据中国银行业协会 2018 年 3 月发布的 2017 年中国银行业服务报告, 2017 年银行业金融机构新增营业网点 800 多个, 与 2016 年的 3,800 多个相比减少近 80% 年内改造营业网点 1.07 万个, 社区网点 7,890 个, 小微网点 2,550 个, 网点布局更趋合理 与此同时, 银行业加快网点智能化升级, 加速智能机具投放, 并不断创新电子银行渠道, 提升运营效率 截至 2017 年末, 布局建设自助银行 万家, 较上年增加 7,300 多家 ; 布放自助设备 万台, 较上年增加 8,500 多台 ; 离柜交易达 2, 亿笔, 同比增长 46.33%, 离柜交易金额达 2, 万亿元, 同比增长 32.06%; 行业平均离柜业务率为 87.58%, 同比上升 3.27 个百分点 作为中国银行业的重要组成部分, 各上市银行 2017 年继续以客户为中心, 在加大对重点城市 区域布局力度的同时, 积极落实国家普惠金融战略, 新设网点向县域 ( 特别是农村地区 ) 倾斜, 努力提升网点资源与客户需求匹配的程度, 增强对重点区域及主要客群的服务供给能力 另一方面, 加速优化布局, 瘦身 低效网点, 改善设施, 细化分区, 提升网点单产 从网点变动的银行结构情况来看, 和城 / 农商行的物理网点数量有所增加, 大型商业银行的网点总数进一步下降 中小银行新增网点有利于其扩大业务范围和服务半径 ( 特别是县域地区 ), 开拓普惠金融业务, 改善以往不平衡不充分的网点格局 2017 年五家大型商业银行继续优化网点布局, 压缩网点面积, 加快低效网点 瘦身, 网点总数从 2016 年底的 70,783 家, 下降至 2017 年底的 70,422 个, 减少 361 家, 降幅 0.51% 五家大型商业银行网点数量变化 72, % 3% 71,000 2% 70, % 0.91% 1% 69,000 68, % -0.24% -0.51% 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 0% -1% 网点总数 网点增速 数据来源 : 安永 ( 根据各银行公开发布的年报计算 ) 59 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

61 网点转型深入推进, 人员结构调整提速 上市银行的网点数 * 2015 年 2016 年 2017 年 工行 17,498 17,200 16,888 建行 14,945 14,985 14,920 农行 23,679 23,692 23,674 中行 11,633 11,556 11,605 交行 3,197 3,350 3,335 大型商业银行 70,952 70,783 70,422 招商 1,717 1,819 1,830 兴业 1,787 2,003 2,064 浦发 1,660 1,843 1,799 民生 2,806 3,003 2,964 中信 1,394 1,465 1,476 光大 1,048 1,122 1,200 平安 997 1,072 1,079 华夏 浙商 ,331 13,384 13,594 北京 上海 江苏 南京 宁波 锦州 重庆农商 1,773 1,777 1,777 徽商 盛京 广州农商 哈尔滨 贵阳 杭州 郑州 天津 成都 重庆 甘肃 青岛 常熟 无锡 吴江 城 / 农商行 6,901 7,249 7,383 邮储 ** 未披露 8,489 8,347 全部上市银行 90,184 99,905 99,746 随着近年来金融科技的高速发展, 各银行在优化网点布局和轻型化建设的同时, 大力布设自助终端 智慧柜台, 运用智能机具处理绝大部分个人和公司业务, 并引入生物识别 智能投顾等技术, 提升网点产能, 智能化服务格局日渐成型, 网点智能化建设从前期试点正式走向全面推广 例如, 截至 2017 年末, 建行 99% 的网点完成智慧转型, 在线运行智慧柜员机 4.7 万台, 实现网点全覆盖, 并于近期试水国内首家 无人银行 ; 农行试点推出轻型化 智能化的 无高柜网点, 实施 700 多家网点智能化升级 ; 中行智能柜台数量较 2016 年末激增 6,317% 至 16,235 台, 实现智能柜台境内分行全覆盖, 网点总覆盖率达 80%; 交行强化 智能设备 综合性交易功能 ; 邮储 光大 平安 浙商等也在努力推动网点智能化转型 2 值得关注的是, 在网点智能化建设中, 上市银行还积极尝试融入自身经营特色, 努力打造 差异化 + 智能化 的竞争优势 多家上市银行提出网点的 对公转型 或是 零售转型, 实际是在强化银行网点的差异化发展, 避免业务结构单一或是 小而全, 对网点进行分类管理和差异化授权, 发展中后台区域集中化 业务集约化的发展模式 例如, 招商开启 网点 +App+ 场景 模式, 打造线上线下一体化客户的经营模式, 从前端的个性化服务, 到后台流程的自动化 智能化, 通过基于大数据分析和实时风险的决策模型, 实现一站式授信自助办理, 全年服务超 4 亿人次, 进一步提升零售服务的客户体验 3 此外, 银行还加强线下网点与线上渠道的协同, 加速推进网上银行 手机银行 微信银行等多种线上渠道, 不断更新迭代扩展线上办理复杂业务的功能, 有效分流营业网点压力的同时, 电子渠道对网点业务的替代率进一步提升 4 : 工行网络业务笔数占全行业务笔数比上年提高 2.86 个百分点至 94.86% 建行自助柜员机账务性交易量 亿笔, 达柜面的 7.66 倍 农行全年电子渠道金融性交易笔数达 亿笔, 较上年增长 42.3%, 电子渠道金融性交易占比达 97.2%, 比上年提升 1.2 个百分点 数据来源 : 各银行公开年报 * 仅包括披露该数据的银行 ** 不含代理网点 2. 各银行公开年报 3. 招商公开年报 4. 各银行公开年报 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 60

62 中行电子渠道对网点业务的替代率达到 94.19%, 比上年提升 3.45 个百分点 交行电子银行分流率达 94.54%, 较年初提高 3.12 个百分点 招商零售电子渠道综合柜面替代率达 98.24%, 可视化设备柜面业务分流率 74.96%, 批发电子渠道交易结算替代率 93.78% 随着银行主动调整和优化网点布局, 电子渠道替代率不断上升和客户对服务要求的变化, 以及网点向轻型化 智能化转型的加快, 网点的传统定位也发生了变化, 逐步从交易功能向营销职能转变, 日益成为与客户交互 产品展示 提供个性化服务 处理复杂业务 服务普惠客户的阵地 另外, 随着银行业综合化布局的进一步完善, 网点也日益成为银行集团内保险 基金 投资 消费金融等多元化业务拓展和交叉销售的重要渠道, 从而有利于银行进一步增加客户粘性以及产品覆盖度 网点作为银行最宝贵的渠道资源, 如何提升网点的运营效率, 构建 全渠道 的网点体系和 多业态 的客户体验, 值得各家银行关注 金融科技助推人员结构变革上市银行在网点布局优化的同时, 加强网点转型过程中的人力资源配置, 减少柜员数量, 推进柜员向营销服务岗位转型 截至 2017 年底, 上市银行员工总数较之年初略有下降 规模下降主要体现在五家大型商业银行,2017 年末员工总数合计 万人, 较上年减少 2.7 万人, 减少幅度为 1.57% 中行员工总数虽然较去年有所增加, 但增加的主要是内地非银机构员工和海外员工数量, 这与其努力打造分层 分类 长效的全球化人才培养体系, 推进全球化 综合化人才培养开发, 加强小语种人才储备的人才战略密不可分 5 上市银行的员工数 ( 不包含子公司在职员工 )* 2015 年 2016 年 2017 年 工行 466, , ,048 建行 369, , ,621 农行 503, , ,307 中行 310, , ,133 交行 91,468 92,556 91,240 大型商业银行 1,740,121 1,722,385 1,695,349 招商 76,192 70,461 72,530 兴业 50,472 54,208 58,997 浦发 47,159 51,167 52,319 民生 57,228 56,168 55,265 中信 ** 56,489 58,023 56,724 光大 40,319 42,250 44,066 平安 37,937 36,885 32,502 华夏 34,023 39,098 42,358 浙商 8,360 11,305 13, , , ,975 北京 13,776 14,534 14,680 上海 10,254 10,149 10,000 江苏 14,046 14,409 14,662 南京 6,987 8,348 9,378 宁波 9,543 11,600 12,185 锦州 4,086 4,462 4,549 重庆农商 16,182 16,245 15,892 徽商 7,647 8,957 9,520 盛京 4,567 4,824 5,239 广州农商 8,010 8,047 7,778 哈尔滨 7,131 6,969 6,743 贵阳 4,066 5,263 5,737 杭州 5,763 6,176 6,715 郑州 3,321 3,773 4,171 天津 6,195 6,526 6,652 成都 5,509 5,560 5,512 重庆 3,780 4,023 4,066 青岛 2,970 3,276 3,545 常熟 2,370 3,530 3,644 无锡 1,279 1,317 1,394 江阴 1,313 1,419 1,551 张家港 1,393 1,827 1,911 吴江 1,158 1,380 1,449 城 / 农商行 141, , ,973 邮储 未披露 169,, ,551 全部上市银行 2,289,646 2,464,299 2,451,848 数据来源 : 各银行公开年报 * 仅包括披露该数据的银行 ** 包含子公司 5. 中行公开年报 61 / 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望

63 网点转型深入推进, 人员结构调整提速 从人员变动结构来看, 总体上, 职能岗位和前台柜员人员减幅明显 例如, 截至 2017 年末, 农行柜面人员为 138,438 人, 比 2016 年减少 9,189 人, 占全行减少总人数的 97.9%; 而建行同期营业网点和综合柜员人数也减少了 7,231, 占全行减少总人数的 73.3% 股份制银行中, 平安员工人数较上年减少较多,58% 集中于派遣人员的减少 ; 另外, 在信用卡领域, 利用移动互联平台 人脸识别 大数据等前沿科技, 提升服务的快捷性 自动化性和精准性, 同时人员数量也从年初的 4,557 人减少到 2,029 人 6 兴业 华夏和招商是股份制银行中增员最多的上市银行, 员工总数分别较去年增加 4,789 人,3,260 人和 2,069 人 从结构上看, 增量主要集中在零售 营销 中后台, 风险管理 信息科技 业务等部门, 柜员数量则在减少 其他的银行也基本体现了这一特征 从某种程度上看, 银行的人数减少是银行转型的必然结果, 随着移动互联网的发展, 用户行为习惯已经改变, 银行不断通过电子渠道深化创新, 推动了越来越多金融交易在线上电子渠道发生, 因此, 传统的柜面交易结算人员被释放出来, 一部分人员经过培训, 转岗去做营销服务 互联网金融等新型业务, 是一种必然趋势 这有利于提高银行盈利能力 提升人力资源 运营效率 从培训方面也可以看出, 各银行均在积极推进人力资源优化工作 如农行 2017 年举办柜面经理转岗相关培训班, 指导富余柜员有序转岗 此外, 随着银行加大金融科技的投入, 科技岗位人员也呈现稳中有增的态势 未来随着技术进步和银行运营改革的进一步深入, 上市银行有可能进一步优化网点, 调整人员结构, 吸引和留住关键人才 安永近期发布的 全球银行业展望 2018 显示, 有 100% 的中国受访者将优化客户渠道和招聘 培养并留住关键人才,89% 的受访者继续将调整物理网点作为银行未来一年的重要工作之一 另外, 还有 33% 的中国受访者预计未来 12 个月银行员工总数将有所减少 7 从长远来看, 伴随着银行金融科技战略的全面实施, 人员结构将发生较大调整 如何快速升级人才队伍, 招聘 培养和留住关键人才, 并帮助他们掌握与银行环境匹配的业务与风险技能, 将是未来银行保持竞争力和创新活力的关键 6. 平安公开年报 7. 中国受访者包括 10 家上市银行的高管人员, 受访银行资产总量占整个中国银行业的 58% 中国上市银行 2017 年回顾及未来展望 / 62

64 10 展望 防控风险提升质量, 科技引领创新转型